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最大成員SRCL：《信用協議》已修訂 2021 年 9 月會員2023-01-012023-12-310000861878美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最低成員SRCL：《信用協議》已修訂 2021 年 9 月會員2023-01-012023-12-310000861878美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最大成員SRCL：《信用協議》已修訂 2021 年 9 月會員2023-01-012023-12-310000861878美國公認會計準則：信用額度成員SRT: 最低成員SRCL：《信用協議》已修訂 2021 年 9 月會員2023-01-012023-12-310000861878srcl：SeniornotesFacilityDuetTwentynine 成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-11-240000861878US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-11-240000861878srcl：SeniornotesFacilityDuetTwentynine 成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-11-092020-11-090000861878美國公認會計準則：一個成員的債務工具贖回期srcl：SeniornotesFacilityDuetTwentynine 成員SRT: 最大成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-11-092020-11-090000861878美國公認會計準則：一個成員的債務工具贖回期srcl：SeniornotesFacilityDuetTwentynine 成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-11-092020-11-090000861878US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2019-12-310000861878美國公認會計準則：信用額度成員SRCL：高級信貸額度將於6月到期二十兩個成員2023-12-310000861878美國公認會計準則：信用額度成員SRCL：高級信貸額度將於6月到期二十兩個成員2022-12-310000861878US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2022-12-310000861878US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2021-12-310000861878US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2020-12-310000861878US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2023-01-012023-12-310000861878US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2022-01-012022-12-310000861878US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2021-01-012021-12-310000861878US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2023-12-310000861878SRT: 最低成員2023-12-310000861878SRT: 最大成員2023-12-310000861878US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000861878US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310000861878US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310000861878US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000861878US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310000861878US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000861878US-GAAP：備用信用證成員SRCL：高級信貸額度將於6月到期二十兩個成員2023-12-310000861878US-GAAP：備用信用證成員SRCL：高級信貸額度將於6月到期二十兩個成員2022-12-310000861878US-GAAP：擔保債券成員2023-12-310000861878US-GAAP：擔保債券成員2022-12-310000861878SRCL: 銀行擔保會員2023-12-310000861878SRCL: 銀行擔保會員2022-12-310000861878國家：美國2023-01-012023-12-310000861878國家：美國2022-01-012022-12-310000861878國家：美國2021-01-012021-12-310000861878美國公認會計準則：外國計劃成員2023-01-012023-12-310000861878美國公認會計準則：外國計劃成員2022-01-012022-12-310000861878美國公認會計準則：外國計劃成員2021-01-012021-12-31srcl: 計劃0000861878SRCL：養老金計劃私人衞生單位Local813IBT會員2023-01-012023-12-310000861878SRCL：養老金計劃私人衞生單位Local813IBT會員2022-01-012022-12-310000861878SRCL：護士和當地 813IBT 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成員2021-01-012021-12-310000861878US-GAAP：出售一般和管理費用會員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-12-310000861878US-GAAP：出售一般和管理費用會員US-GAAP：績效股成員2022-01-012022-12-310000861878US-GAAP：出售一般和管理費用會員US-GAAP：績效股成員2021-01-012021-12-310000861878US-GAAP：出售一般和管理費用會員SRCL：美國員工股票購買計劃和加拿大員工股票購買計劃會員2023-01-012023-12-310000861878US-GAAP：出售一般和管理費用會員SRCL：美國員工股票購買計劃和加拿大員工股票購買計劃會員2022-01-012022-12-310000861878US-GAAP：出售一般和管理費用會員SRCL：美國員工股票購買計劃和加拿大員工股票購買計劃會員2021-01-012021-12-310000861878SRCL：員工持股期權和限制性股票單位會員2023-01-012023-12-310000861878SRCL：員工持股期權和限制性股票單位會員2022-01-012022-12-310000861878SRCL：員工持股期權和限制性股票單位會員2021-01-012021-12-310000861878US-GAAP：員工股權會員SRT: 董事會成員2023-01-012023-12-310000861878SRCL: 官員和僱員會員US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-12-310000861878SRT: 最低成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-12-310000861878SRT: 最大成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-12-310000861878US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2020-12-310000861878US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-01-012021-12-310000861878US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-12-310000861878US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-12-310000861878US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310000861878US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-12-310000861878US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-12-310000861878US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-12-310000861878SRT: 最低成員2023-01-012023-12-310000861878US-GAAP：績效股成員2020-12-310000861878US-GAAP：績效股成員2021-01-012021-12-310000861878US-GAAP：績效股成員2021-12-310000861878US-GAAP：績效股成員2022-01-012022-12-310000861878US-GAAP：績效股成員2022-12-310000861878US-GAAP：績效股成員2023-12-310000861878US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-12-310000861878US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-12-310000861878US-GAAP：員工股權會員2021-01-012021-12-310000861878US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-12-310000861878US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-12-310000861878US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-01-012021-12-31srcl: 分段0000861878US-GAAP：運營部門成員SRCL：北美分部成員2021-01-012021-12-310000861878US-GAAP：運營部門成員SRCL：國際分部成員2021-01-012021-12-310000861878US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-12-310000861878US-GAAP：企業非細分市場成員2022-01-012022-12-310000861878US-GAAP：企業非細分市場成員2021-01-012021-12-310000861878US-GAAP：企業非細分市場成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-01-012023-12-310000861878US-GAAP：企業非細分市場成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2022-01-012022-12-310000861878US-GAAP：企業非細分市場成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2021-01-012021-12-310000861878US-GAAP：運營部門成員SRCL：北美分部成員2023-12-310000861878US-GAAP：運營部門成員SRCL：北美分部成員2022-12-310000861878US-GAAP：運營部門成員SRCL：北美分部成員2021-12-310000861878US-GAAP：運營部門成員SRCL：國際分部成員2023-12-310000861878US-GAAP：運營部門成員SRCL：國際分部成員2022-12-310000861878US-GAAP：運營部門成員SRCL：國際分部成員2021-12-310000861878US-GAAP：企業非細分市場成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-12-310000861878US-GAAP：企業非細分市場成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2022-12-310000861878US-GAAP：企業非細分市場成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2021-12-310000861878國家：美國2023-01-012023-12-310000861878國家：美國2022-01-012022-12-310000861878國家：美國2021-01-012021-12-310000861878SRT: 歐洲會員2023-01-012023-12-310000861878SRT: 歐洲會員2022-01-012022-12-310000861878SRT: 歐洲會員2021-01-012021-12-310000861878SRCL：不包括美國和歐洲成員的其他國際國家2023-01-012023-12-310000861878SRCL：不包括美國和歐洲成員的其他國際國家2022-01-012022-12-310000861878SRCL：不包括美國和歐洲成員的其他國際國家2021-01-012021-12-310000861878國家：美國2023-12-310000861878國家：美國2022-12-310000861878國家：美國2021-12-310000861878SRT: 歐洲會員2023-12-310000861878SRT: 歐洲會員2022-12-310000861878SRT: 歐洲會員2021-12-310000861878SRCL：不包括美國和歐洲成員的其他國際國家2023-12-310000861878SRCL：不包括美國和歐洲成員的其他國際國家2022-12-310000861878SRCL：不包括美國和歐洲成員的其他國際國家2021-12-310000861878SRCL：司法部成員SRCL：政府調查成員2023-01-012023-12-310000861878SRCL：政府調查成員2023-01-012023-12-3100008618782023-10-012023-12-31 美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單 10-K
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☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告
在截至的財政年度 12 月 31 日, 2023
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 1-37556
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Stericycle, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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| | | | | | | | |
| 特拉華 | | 36-3640402 |
（公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （國税局僱主識別號） |
沃基根路 2355 號
班諾克本, 伊利諾伊60015
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(847) 367-5910
（註冊人的電話號碼，包括區號）
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根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.01美元 | SRCL | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12（g）條註冊的證券： 沒有
按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。 是的x 不是
根據該法第 13 條或第 15 (d) 條，用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的 沒有 x
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15-（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的x 不是
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x 否
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。查看 “大型加速文件管理器” 的定義”，“加速文件管理器”“較小的報告公司”，以及《交易法》第12b-2條中的 “新興成長型公司”。
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大型加速過濾器 ☒ | 加速過濾器 ☐ | 非加速過濾器 ☐ |
規模較小的申報公司 ☐ | 新興成長型公司 ☐ | |
如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。§
用複選標記表明註冊人是否已根據薩班斯-奧克斯利法案（15 U.S.C 7262（b））第404（b）條）提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。 ☒
如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1b獲得的激勵性薪酬進行回收分析的重述。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒
非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值是參照註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日（2023年6月30日）最後一個工作日出售普通股的價格計算得出的：美元4,267,283,457.
2024 年 2 月 23 日有 92,567,104註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式納入的文檔
本報告第三部分第10、11、12、13和14項所要求的信息以引用方式納入了註冊人2024年年度股東大會的最終委託書。
目錄
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| | 頁號 |
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第一部分 | |
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| 第 1 項。商業 | 6 |
| 第 1A 項。風險因素 | 18 |
| 項目 1B。未解決的員工評論 | 30 |
| 第 1C 項。網絡安全 | 30 |
| 第 2 項。屬性 | 31 |
| 第 3 項。法律訴訟 | 31 |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 31 |
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第二部分。 | |
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| 第 5 項。註冊人普通股的市場價格、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 32 |
| 第 6 項。 [已保留] | 32 |
| 第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 33 |
| 項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
| 第 8 項。財務報表和補充數據 | 46 |
| 第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 81 |
| 項目 9A。控制和程序 | 81 |
| 項目 9B。其他信息 | 83 |
| 第 9C 項關於防止檢查的外國司法管轄區的披露 | 83 |
| | |
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第三部分。 | |
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| 第 10 項。董事、執行官和公司治理 | 84 |
| 項目 11。高管薪酬 | 84 |
| 項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 84 |
| 第 13 項。某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 85 |
| 項目 14。首席會計師費用和服務 | 85 |
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第四部分。 | |
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| 項目 15。附錄和財務報表附表 | 86 |
| 項目 16。10-K 表格摘要 | 89 |
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簽名 | 90 |
定義術語表
除非上下文另有要求，否則 “公司”、“Stericycle”、“我們” 或 “我們的” 是指合併後的Stericycle, Inc.。公司在本10-K表年度報告中還使用了其他幾個術語，其中大多數術語的解釋或定義如下：
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| 縮寫 | 描述 |
| 2021 年計劃 | 2021 年激勵股票計劃 |
2023 年表格 10-K | 截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告 |
| 調整後的運營收入 | 運營收入根據第7項中討論的某些項目進行了調整。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
| AI | 人工智能 |
| APHIS | 動植物衞生檢驗處 |
| ASU | 會計準則更新 |
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| CARES法案 | 美國《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》於2020年3月27日頒佈成為法律 |
| CDC | 美國疾病控制與預防中心 |
| 《清潔空氣法》 | 1970 年的《清潔空氣法》 |
| COR | 收入成本 |
| COSO 標準 | Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制框架（2013） |
| 新冠肺炎 | 2019年全球冠狀病毒病疫情，世界衞生組織宣佈其為大流行病 |
| 信貸協議 | 作為借款人的公司和某些子公司於2021年9月30日簽訂的信貸協議、2022年4月26日的第一修正案和2023年6月15日的第二修正案。經修訂的北卡羅來納州美國銀行作為行政代理人、搖擺貸款機構、貸款人和信用證發行人及其其他貸款方 |
| 信貸協議定義的債務槓桿率 | 自任何確定之日起，(a) (i) 截至該日合併資金負債減去 (ii) 截至該日的非限制性現金與 (b) 最近截至該日或之前的四個財政季度的合併息税折舊攤銷前利潤（均定義見信貸協議）的比率 |
| 信貸額度 | 根據信貸協議的條款，公司將於2026年9月發放的12億美元信貸額度 |
| CRS | 通信及相關服務（2022 年 12 月剝離） |
| DCF | 折扣現金流 |
| DEA | 美國緝毒局。緝毒局是司法部的一個部門。它是監管受管制物質的製造、分配、儲存和運輸的聯邦機構，包括可能有人濫用的藥物 |
| 司法部 | 美國司法部 |
| 國內環境解決方案 | 危險廢物解決方案和製造與工業服務（2020 年 4 月剝離） |
| 點 | 美國交通部 |
| DSO | 報告的未付銷售天數，定義為公司在記錄收入後收款所需的平均天數，計算方法是截至該期間的最後十二個月收入除以期末的應收賬款餘額。扣除遞延收入的未付銷售天數的計算方法類似，但應收賬款餘額與遞延收入相抵後的淨額除外。 |
| DTSC | 美國有毒物質控制部 |
| EBITDA | 扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。Stericycle 使用的另一個常用財務術語來分析扣除利息、税項、折舊和攤銷前的業務核心盈利能力 |
| EHS | 環境、健康和安全 |
| Enviri | Enviri Corporation，一家特拉華州公司，前身為 Harsco 公司 |
| 環保局 | 美國環境保護署 |
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| 艾麗莎 | 經1980年《多僱主養老金修正法》修訂的《1974年美國僱員退休收入保障法》 |
| 企業資源規劃系統 | 企業資源規劃 |
| 特別是 | 員工股票購買計劃，該計劃於2001年5月獲得股東批准（經2017年5月修訂和重述） |
| 歐盟 | 歐盟 |
| 《交易法》 | 1934 年美國證券交易法 |
| 專家解決方案 | 召回和退貨服務（2020 年 12 月剝離） |
| 事實 | 美國《公平準確信貸交易法》 |
| FASB | 財務會計準則委員會 |
| FCPA | 美國《反海外腐敗法》 |
| 反海外腐敗法和解 | FCPA與證券交易委員會、司法部和巴西當局達成的約9,000萬美元和解協議，並聘請獨立合規監督機構為期2年，再進行一年的自我報告 |
| FMCSA | 美國聯邦汽車運輸安全管理局 |
| GDPR | 《通用數據保護條例》 |
| GILTI | 全球無形低税收入 |
| GPO | 團體採購組織 |
| HIPAA | 《健康保險流通與責任法》 |
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| HMIWI | 醫院、醫療、傳染性廢物焚化爐 |
| 國際航空運輸協會 | 國際航空運輸協會 |
| 契約 | 公司、其中指定的擔保人和作為受託人的美國銀行全國協會於2019年6月14日簽訂的契約 |
| 國際 | 運營部門包括比利時、法國、德國、愛爾蘭、盧森堡、葡萄牙、西班牙和英國。2023 年，以下國家被剝離：澳大利亞、巴西、大韓民國、羅馬尼亞、新加坡和阿聯酋 |
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 3 |
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| 國税局 | 美國國税局 |
| 國際標準化組織 | 激勵性股票期權 |
| 沒有 | 淨營業虧損 |
| 北美 | 運營部門包括美國、加拿大和波多黎各 |
| 十一月 | 違規通知 |
| OSHA | 1970 年美國職業安全與健康法案 |
| 其他費用 | 代表企業賦能和共享服務成本、年度激勵和股票薪酬 |
| 《養老金保護法》 | 2006 年養老金保護法 |
| PFA | 與國税局簽訂的預申報協議 |
| PHMSA | 美國管道危險材料安全管理局 |
| 計劃 | 401 (k) 固定繳款退休儲蓄計劃 |
| PPE | 個人防護裝備 |
| PSU | 基於績效的限制性股票單位 |
| 購買協議 | Stericycle, Inc.、Harsco Corporation（現為Enviri）和特拉華州有限責任公司、Harsco Corporation（現為Enviri）子公司CEI Holding LLC簽訂的截至2020年2月6日的股票購買協議 |
| RCRA | 1976 年美國資源保護和回收法案 |
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| ROU | 使用權 |
| RSU | 限制性股票單位 |
| RWCS | 受監管的廢物與合規服務，一個提供受監管醫療廢物服務的業務部門 |
| 標準普爾 | 標準普爾 |
| 秒 | 美國證券交易委員會 |
| 高級票據 | 5.375％（6.0億美元）2024年7月到期的優先票據和2029年1月到期的3.875％（5.0億美元）優先票據 |
| A 系列 | A系列強制性可轉換優先股，面值每股0.01美元 |
| SG&A | 銷售、一般和管理費用 |
| SID | 安全信息銷燬服務，一個為客户提供機密材料粉碎服務和回收碎紙的業務部門 |
| 軟弱 | 擔保隔夜融資利率-取代倫敦銀行同業拆借利率的基準利率 |
| 停下來 | 分類後的辦公用紙 |
| SQ 結算 | 少量醫療廢物客户集體訴訟和解金額為2.95億美元 |
| 《税法》 | 2017 年美國減税和就業法案 |
| 定期設施 | 任何貸款人根據信貸協議條款作出的承諾的總金額 |
| 定期貸款 | 任何貸款機構根據定期貸款提供的預付款 |
| TSA | 過渡服務協議 |
| 阿聯酋 | 阿拉伯聯合酋長國 |
| 英國。 | 英國 |
| UPS | 聯合包裹服務有限公司 |
| 美國 | 美利堅合眾國 |
| 美國農業部 | 美國農業部 |
| 美國公認會計原則 | 美國公認會計原則 |
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 4 |
第一部分
有關前瞻性陳述的披露
本文件可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的前瞻性陳述。當我們使用 “相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“可能”、“計劃”、“將”、“目標” 等詞語或類似的表達方式時，我們是在做前瞻性陳述。前瞻性陳述本質上是前瞻性的，不是基於歷史事實，而是基於我們管理層當前對未來事件的預期和預測，因此存在風險和不確定性，這可能導致實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。可能導致這種差異的因素包括勞動力、供應鏈、能源和其他開支的通貨膨脹成本壓力，從客户那裏收集的受監管廢物或個人和機密信息數量的減少，以及系統部署、供應鏈中斷、數據信息技術系統的中斷或攻擊、勞動力短缺、美國和其他國家的衰退或經濟混亂、醫療行業市場狀況的變化以及競爭造成的中斷和需求對於受監管廢物和安全信息銷燬行業的服務、標準作業程序定價波動或其他商品的價格波動、我們的安全信息銷燬業務處理的紙張數量的變化以及出售標準作業所產生的收入、我們經營所在司法管轄區的外匯匯率波動、對受管制廢物的收集、運輸、處理和處置或個人和機密信息的適當處理和保護的政府監管的變化、政府執行有關受監管的廢物收集和處理或正確處理和保護個人和機密信息的法規，未決、未來或已解決的訴訟或調查的結果，與投資組合優化或收購或資產剝離未能取得預期結果相關的費用，償還鉅額債務和遵守我們的信貸協議和優先票據中包含的契約和限制的義務，利率上升或信貸降級評級導致利息支出、政治、經濟、戰爭和其他風險增加，這些風險與我們的國外業務、疫情及其對運營業績的影響、可能對我們的業務產生不利影響的長期遠程工作安排、限制我們的團隊成員的旅行能力、關閉我們的設施或客户和供應商的設施、與氣候變化相關的天氣和環境變化、客户和投資者對淨零碳排放戰略的要求，以及導言温室氣體法規，這可能會對我們的運營成本產生負面影響，未能維持有效的財務報告內部控制體系，以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他因素，包括2023年10-K表和隨後的10-Q表季度報告。因此，不應將過去的財務表現視為未來表現的可靠指標，投資者不應使用歷史趨勢來預測未來的業績或趨勢。除法律和監管義務外，我們不承擔任何更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述或其他陳述的義務。
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 5 |
第 1 項。商業
概述
公司概述
Stericycle, Inc. 是一家總部位於美國的企業對企業服務公司，也是基於合規的解決方案的領先提供商，旨在保護個人和品牌，促進健康和福祉，保護環境。Stericycle 通過我們的品牌家族為北美和歐洲的客户提供安全管理材料的解決方案，否則這些材料可能會傳播疾病、污染環境或損害個人身份。對於我們的客户、團隊成員和我們服務的社區來説，Stericycle 是一家保護重要事物的公司。
細分市場
截至2023年12月31日，我們的運營部門是北美和國際。
與我們的報告部門相關的財務和其他信息包含在 第二部分， 第 7 項。管理層的討論和 財務狀況和經營業績分析和 第二部分，項目8。財務報表和補充數據; 附註17——分部報告。
服務
在我們的運營部門中，我們的收入進一步細分為以下服務類別：
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| 收入服務類別 | 提供的服務 |
受管制的廢物和
合規服務 | •生物危險廢物處置（包括受管制醫療廢物、夏普斯廢物管理和處置、藥品廢物管理和處置、化療廢物和處置、受控物質廢物處置、醫療危險廢物和綜合廢物流解決方案） •合規解決方案（包括 Steri-Safe® 合規解決方案） •專業服務（包括 MedDrop）TM藥物收集亭、安全社區解決方案、SafeDropTMSharps 回郵解決方案、機場和海事廢棄物服務） •醫療用品商店（包括尖鋭物品和一次性生物危險廢物容器、感染控制用品以及密封和寄回藥品） |
安全信息
銷燬服務 | •Shred-it® 品牌名下的安全信息銷燬和合規性解決方案（包括文檔、硬盤和專業銷燬服務），包括定期服務（以及現場和異地處理）和一次性服務（包括精選、優先和特快服務） |
每個運營部門按服務類別劃分的收入如下：
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| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 |
| 北美 | | | |
| 受監管的廢物與合規服務 | $ | 1,474.4 | | | $ | 1,468.8 | |
| 安全信息銷燬服務 | 781.4 | | | 794.3 | |
| 北美分部總計 | 2,255.8 | | | 2,263.1 | |
| 國際 | | | |
| 受監管的廢物與合規服務 | 301.4 | | | 329.4 | |
| 安全信息銷燬服務 | 102.1 | | | 112.2 | |
| 國際板塊總計 | 403.5 | | | 441.6 | |
| 總收入 | $ | 2,659.3 | | | $ | 2,704.7 | |
參見 第二部分，第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以獲取有關收入變化的更多信息。
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 6 |
投資組合優化
我們通過逐個國家和逐個服務項目的方法持續評估我們的服務組合，以評估長期潛力並確定潛在的剝離業務候選人。本次評估產生的資產剝離可能會導致我們記錄鉅額費用，包括與商譽、其他無形資產、長期資產和累積折算調整相關的費用。
2023 年，我們剝離了八項業務，這表明我們在執行投資組合優化優先事項方面取得了重大進展。這些資產剝離包括一家國際集裝箱製造商合資企業，我們在巴西、新加坡、澳大利亞和大韓民國的業務，在荷蘭的牙科回收業務， SID在阿聯酋的合資企業，以及我們在羅馬尼亞的業務，總淨收益約為8500萬美元。
2024年1月31日，我們收購了美國東南部一家受監管的廢物業務，總對價約為1,600萬美元的現金和一張期票。此次收購被認為是對現有業務的補充，符合我們的投資組合優化戰略。預計收購的業務在2024年對RWCS收入服務類別的貢獻將不到1％。
有關收購的更多信息，以及 資產剝離虧損（收益），淨額，包括外幣折算調整的重大影響，淨額，見 第二部分，項目8。財務報表和補充數據；附註3 — 收購；附註4 — 重組、資產剝離和資產減值在合併財務報表中。
顧客
我們的服務產品吸引了廣泛的商業客户。我們的客户主要來自以下行業：企業醫療保健（即醫院、衞生系統和非附屬醫院；以及國家和企業醫療保健）、診所和護理提供商（即醫生辦公室、手術中心、獸醫診所、護理和長期護理機構、牙科診所、診所和緊急護理、透析中心和家庭健康組織）以及藥房、實驗室和研究中心。我們還為機場和海港、教育機構、殯儀館和火葬場、政府和軍隊、銀行和專業服務以及其他企業提供服務。雖然我們管理大量的廢物和其他材料，但每個客户場所的平均數量相對較小。
2023 年，沒有一個客户佔我們總收入的2％以上，我們的前十名客户合計約佔總收入的10％。沒有一個客户佔我們應收賬款總額的2％以上，前十名未清客户餘額約佔應收賬款總額的8％。我們已經建立了強大而忠誠的客户羣，預計收入留存率約為90％（基於我們的內部客户流失分析），並且能夠利用這些客户關係來提供額外服務。
自2023年12月31日起，向美國、加拿大、愛爾蘭、葡萄牙、西班牙和英國的客户提供受管制廢物和合規服務。Shred-it® 品牌的安全信息銷燬服務在美國、比利時、加拿大、法國、德國、愛爾蘭、盧森堡、荷蘭、葡萄牙、西班牙和英國提供。
在美國和其他地方，醫療保健行業正在發展，以滿足不斷增長和老齡化的人口擴大醫療覆蓋範圍的競爭需求，以及降低醫療成本的經濟壓力。由於這些動態，醫院網絡正在將醫生診所整合到其網絡中，獨立診所正在整合，而其他客户則在利用GPO並通過家庭等替代醫療場所提供醫療服務，以降低醫療成本。
我們的國際RWCS業務的大部分收入來自大型賬户客户，例如醫院、公共資助的醫療保健組織和國家信託基金，而小型客户往往利潤更高。
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 7 |
設施和艦隊
我們的全球網絡包括一支由大約 5,200 輛公路卡車、拖拉機、收集車和小型車輛組成的全球車隊。我們在全球運營約396個設施，其物業既租賃又自有，如下所述：
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| 高壓滅菌器或替代醫療廢物處理 | | 醫療廢物焚化爐設施 | | 安全信息銷燬處理 | | 中轉站
（RWCS 和 SID） | | 其他地點和/或行政設施 | | 設施總數 |
| 北美 | 49 | | 9 | | 90 | | 139 | | 10 | | 297 |
| 國際 | 22 | | 9 | | 15 | | 38 | | 15 | | 99 |
| 總計 | 71 | | 18 | | 105 | | 177 | | 25 | | 396 |
我們的總部位於伊利諾伊州的班諾克本。
我們的主要業務重點
自1989年成立以來，隨着監管廢物行業的發展，Stericycle通過收購實現了快速發展。受監管的廢物收購帶來的增長幫助我們實現了基礎設施規模、路線密度，並在我們服務的許多市場中佔據了領先地位。我們還利用收購進入新的地區和國際地區，並在我們的產品組合中增加了其他服務，包括2015年的安全信息銷燬業務。隨着我們的成長和發展，在2019年我們將重點轉移到五個關鍵業務優先事項之前，我們的運營沒有集中化以及來自整合的現代結構和相關信息系統的效率。
•收入質量 — 我們一直在執行我們為提高收入質量而啟動的基本計劃，並正在執行：（i）擴大服務滲透率，（ii）提高客户實施速度，（iii）通過開發增強型解決方案來深化客户夥伴關係。
•運營效率、現代化和創新 —我們一直在執行我們為提高運營效率、現代化和創新而啟動的基本計劃，並正在執行：（i）基礎設施和系統現代化，（ii）機隊更換以及航線和長途網絡改進，（iii）SafeShield集裝箱合理化和現代化。
•企業資源規劃系統的實施 – W我們在2023年第三季度成功地將北美ERP部署到美國的RWCS業務中。現在，我們幾乎所有的美國團隊成員都在利用這項新技術。我們繼續觀察到團隊成員利用技術和數據流的表現有所改善。我們於2022年開始了國際體系現代化的活動。
•投資組合優化 — 我們預計將繼續評估機會，通過資產合理化和戰略性增值收購相結合來進一步優化我們的投資組合，這將簡化我們的業務組合，使我們能夠更深入地專注於核心業務。2023年的資產剝離主要包括西班牙的國際集裝箱製造商合資企業；我們在巴西、新加坡、澳大利亞和大韓民國的業務；荷蘭的牙科回收業務； 阿聯酋的SID合資企業；以及我們在羅馬尼亞的業務，淨收益約為8500萬美元。
•債務減免和槓桿率改善 – 截至2023年12月31日，我們已將淨負債總額減少至12.7億美元。去年第二季度，我們成功實現了將債務槓桿率降低到3倍以下的目標，並繼續維持債務槓桿率目標，到2023年底，債務槓桿率為2.85倍。
更多詳情，請參閲 第二部分，第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析和 第二部分，項目8。財務報表和補充數據；附註3 — 收購，附註4 — 重組、資產剝離和資產減值，和附註 9 — 債務.
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 8 |
受監管的廢物與合規服務
收集和運輸
受管制廢物流的收集過程從客户所在地開始，進行廢物分類。為確保合規性，我們會對客户進行教育，除非這些材料符合我們的廢物接收協議，並且正確儲存或包裝在我們提供或批准並貼有適當標籤的容器中，否則不會接受客户提供的材料。
然後，我們的團隊成員通過我們的車隊在客户所在地收集集裝箱。然後，收集的大部分廢物將直接運送到我們的一個處理設施或我們的一個轉運站，直到運送到處理設施。我們在 “樞紐和輻條” 中使用中轉站”配置通過擴大特定處理設施可以服務的地理區域，從而提高該設施的利用率及其處理的廢物量，從而提高我們收集和運輸業務的效率。
受管制廢物的處理和處置
裝有管制廢物的容器或箱子到達處理設施後，將接受質量控制程序，以確認它們不含任何不可接受的物質。任何被發現含有不可接受廢物的容器或箱子都要經過糾正措施，其中可能包括重新轉移廢物、將廢物退還給客户和/或通知相應的監管機構。然後，使用幾種處理或處理技術之一來處理受管制的廢物，主要是在我們的一個設施中：
•高壓滅菌：高壓滅菌是規範廢物處理的主要方法。該過程依賴於高温和高壓下的蒸汽來殺死病原體並使材料非傳染性。
•替代技術: 我們使用幾種不同的非焚化方法來替代高壓滅菌器，主要是在美國以外的地區。這些技術使用的工藝類似，因為受管制的廢物在規定的時間內被加熱到規定的温度，以殺死病原體並使材料非傳染性。這並不總是處於壓力之下。視當地要求而定，廢物可能會在處理之前或之後被粉碎，使其無法識別。
•焚化：儘管Stericycle努力使用替代的非焚化方法來處理醫療廢物，但在某些地區或需要化學銷燬的某些類型的醫療廢物中，焚化仍然是監管要求和/或最佳做法。焚燒在較高的温度下燃燒受管制的廢物，並將其還原為灰燼。焚化可以減少廢物量，對於某些類型的監管廢物，例如解剖學廢物、化療殘留物和非危險藥物廢物，焚化是推薦的處理和處置方案。焚化爐的空氣排放可能包含某些副產品，這些副產品受聯邦、州以及在某些情況下受地方法規的約束。在某些情況下，焚燒產生的灰分副產物可能會受到管制。
處理過程完成後，由此產生的廢物或焚化爐灰分將被運送到非關聯第三方擁有的垃圾填埋場處置。
在我們的多個焚化設施中，我們將不同類型的垃圾轉化為能源解決方案作為流程的一部分。Stericycle 有四臺帶蒸汽輪機的焚化爐，可以發電並減少每個地點的公用事業所需的電量。在英國，我們的幾臺焚化爐將蒸汽出口到位於同一地點的醫院，用於設施或熱水加熱、蒸汽消毒和/或洗衣服務。與出口蒸汽類似，我們的兩座英國焚化爐向附近的醫院出口熱水。在英國和愛爾蘭，醫療廢物經過替代處理後，會被送去進行有益的再利用。這些經過處理的廢物被送往水泥生產商，並用作水泥窯的替代燃料。
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 9 |
安全信息銷燬
我們綜合利用場外和現場文件銷燬方法進行一次性和重複性碎紙。2023 年，在北美，收集的用於安全銷燬的文件中約有 72% 被異地發送到地理合並碎紙設施進行安全銷燬。剩餘的收集文件將使用我們車輛中的碎紙設備在現場粉碎。對於這兩種方法，我們的服務產品都利用橫切碎技術來提高銷燬的安全級別，並可以提供安全的監管鏈和服務證明。
然後，碎紙作為 SOP 出售，用於回收利用。SOP 由通常由辦公室生成的紙張組成，主要包含白皮書。與混合紙相比，白紙是一種價值更高的可回收紙，混合紙主要由報紙或雜誌組成。2023 年，Stericycle 收集了大約 46.2 萬噸 SOP 用於回收利用，與 2022 年的約 52.3 萬噸相比，下降了 11.7%。在排除資產剝離的影響後，我們在2023年和2022年分別收集了約45.3萬噸和約50萬噸。這導致標準作業程序（不包括資產剝離）下降了約47,000噸，下降了9％。根據Fastmarkets的報告，2023年期間，年均標準作業價格為每噸174美元，與2022年相比下降了26.0％。
我們的商業模式和關鍵業務屬性
受監管的企業對企業運營
我們專注於在受到嚴格監管的運營領域提供企業對企業的服務。通過幫助我們的客户遵守複雜的法規，我們保護人員和品牌，促進健康和福祉，保護環境。政府立法和法規要求妥善處理和處置受管制廢物和個人機密信息等物品。受管制的廢物可以定義為受政府規定的運輸或處置材料處理指導方針約束的任何物質。
•受管制的醫療廢物：手術產生的受管制醫療廢物，包括任何飽含血液或其他潛在傳染性物質（OPIM）的物品，例如繃帶、紗布或個人防護裝備，均被視為受監管的醫療廢物。
•追蹤化療廢物：化療廢物包括空的化療藥物小瓶、注射器和皮下注射針頭、泄漏套件、靜脈輸液管和袋子、受污染的手套和防護服、溢出物清理產生的材料或體液/廢物。
•病理廢物：病理廢物，例如人體或動物組織、身體部位和手術標本（從甲醛、福爾馬林或其他防腐劑中倒出）均分開包裝。
•鋒利廢物：與血液、體液或微生物接觸的尖鋭廢物，例如針頭、手術刀、刀片和移液器。
•藥品廢物：可能有害或非危險的藥品廢物，由過期、召回或以其他方式未使用的藥品組成。
•受管制物質廢物： 受管制物質廢物包括未使用、不需要或過期的藥物管制物質。
•醫療保健危險廢物： 醫療保健危險廢物包括常見和眾所周知的廢物流以及其他需要適當注意的少量產生的廢物，例如易燃液體、二甲苯、福爾馬林、氣溶膠和通用廢物。
•固體廢物和回收利用：固體廢物和回收服務。
•海洋廢物：機場和海港產生的廢物包括灰水、黑水、艙底水、污泥、固體廢物、可回收固體廢物、RCRA危險廢物、APHIS廢物和通用廢物。
•個人機密信息：包含受保護的醫療保健信息、財務信息或其他機密信息的文檔和電子媒體。
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 10 |
不斷增長的市場
對我們服務的需求，尤其是我們的監管浪費和合規以及安全信息銷燬等核心服務，預計將增長或歷史上一直在增長。這種增長是由多種因素推動的：
•人口老齡化和人口變化： 在我們開展業務的國家中，人口的平均年齡正在上升，這推動了醫療保健需求和監管廢物產生的數量的增加。
•廢物法規的執行：我們經營的企業受到嚴格監管，對違規行為的處罰可能代價高昂且引人注目，從而影響客户的整體聲譽。我們認為，許多企業要麼不知道需要對員工進行適當的培訓，要麼沒有意識到適用的監管要求，要麼人手不足或缺乏遵守法規所需的專業知識，我們力求幫助企業填補這一空白。
•隱私和信息安全的監管以及對數據泄露的擔憂： 安全信息銷燬完全可尋址市場的部分原因是需要遵守日益嚴格的政府監管以及人們對隱私和信息安全的日益關注。最近的監管變化反映了監管重點的增加，包括歐洲GDPR；加利福尼亞州、科羅拉多州和弗吉尼亞州的全面消費者隱私立法；以及加拿大的《個人信息保護和電子文件法》。此外，大多數州正在制定全面的消費者隱私立法。
•企業對可持續發展的關注度越來越高： 企業繼續認識到，關注可持續發展對於提高運營效率以及滿足客户和利益相關者對環境責任不斷增長的需求和期望越來越重要。這些壓力正在推動藥品的妥善處置、回收工作、紙張一刀切的政策以及我們服務支持的其他舉措。
長期合同支持穩定和經常性的客户需求
我們提供的服務通常需要定期的服務。我們的大多數客户關係包括期限從三到五年的長期合同。我們已經建立了強大而忠誠的客户羣，2023年的收入保留率約為90％（基於我們的內部客户流失分析）。
建立了加工和運輸地點網絡
我們的基礎設施網絡形成了龐大的運營網絡，為我們的客户提供了其他運輸、處理、銷燬和回收選項。我們的網絡規模還使我們能夠成為在全國各地擁有多個地點的客户的單一來源提供商，並使我們能夠靈活地在惡劣天氣、停電或其他中斷導致需求時快速將服務或運營重定向到其他地點。
我們的目標是通過戰略和標準化的運營模式來優化我們的設施。我們正在分析加工能力、工廠和運輸設備需求、團隊成員要求以及潛在的客户影響或收益。該規劃過程還提供了通過優化我們的交通網絡來減少行駛里程和總體温室氣體影響來專注於減少對環境影響的機會。我們預計，使用新的高效技術對工廠設備進行現代化改造也將降低我們每個運行週期的總體能耗。在過去的三年中，我們開設了幾個新的綠地高壓滅菌器設施（新澤西州、加利福尼亞州、愛爾蘭和英國），並完成了20多個升級項目，包括對高壓滅菌器、碎紙機、清洗機和增強型輸送裝置的改進以及利器加工。這些經過改進的新設施和升級是實現全球設施網絡現代化的初步步驟，我們計劃在未來擴大該網絡。2022年，我們開始在內華達州建造商用HMIWI，預計將於2024年上半年完工並開始測試。
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路線物流
雖然我們管理大量廢棄物和安全信息以供銷燬，但每個客户場所的平均數量相對較小，因此每次停靠站產生的收入也很低。因此，路線物流和路線效率是核心重點。在我們所服務的許多市場中，與競爭對手相比，我們的運輸網絡為我們提供了優勢。此外，我們繼續專注於單輛卡車和地域市場層面的路線密度和優化。通過優化新設施的位置並執行我們的交通和長途運輸計劃，我們現在平均每月的行駛里程減少了。我們預計，北美ERP的實施將繼續提高數據的可見性，這將繼續提高路由和運營效率。
行業領導力和專業知識
基於我們的基礎設施和收入，我們在許多服務領域保持領先地位，包括監管浪費和安全信息銷燬。我們僱用經驗豐富的團隊成員，他們對所服務的行業、監管環境和客户不斷變化的需求有着深刻的瞭解。我們定期與廣泛的利益相關者和利益集團合作。從 2020 年開始，公司在 COVID-19 疫情廢物管理方面處於領導地位，為我們的客户提供支持，並提供有關有效管理 COVID-19 廢物的行業專業知識。 2014年，交通部和疾病預防控制中心責成我們處置埃博拉疫情產生的廢物。 我們積極與CDC、DEA、EPA、OSHA等組織以及包括執法部門在內的許多其他政府和監管機構合作。我們的專家經常在醫院網絡和行業貿易協會發表演講，每年積極參與許多社區會議。
人力資本管理
員工隊伍概述
截至2023年12月31日，我們的員工隊伍超過13,500人，其中97％是全職僱員。我們在全球僱傭了大約 1,300 名臨時工，以補充我們的團隊以填補臨時職位或作為臨時至永久招聘計劃的一部分。團隊成員的同比減少主要歸因於資產剝離和通過謹慎招聘、裁員和有針對性的裁員進行勞動力管理。
我們2023年的自願離職率，不包括資產剝離導致的營業額，平均約為22％。2022年，我們的自願離職率（不包括資產剝離導致的營業額）平均約為28％。
截至2023年12月31日，我們全球員工總數的10％受集體談判協議或勞資委員會的保護。美國和加拿大有 19 份集體協議，涵蓋大約 720 名團隊成員，佔我們北美員工的 7%。北美以外約有680名團隊成員受集體談判協議或勞資委員會的保護。我們與代表我們團隊成員的勞資委員會和工會進行真誠的討價還價。
多元化與包容性
在Stericycle，擁抱員工隊伍的多元化和包容性是我們的核心價值觀之一。2023年，我們的全球員工中約有22％是女性，其中33％的中層管理人員和29％的領導職位（董事及以上）。我們美國員工的種族和族裔多樣性包括白人，45％；黑人或非裔美國人，27％；西班牙裔/拉丁裔，22％；多族裔或其他人，4％；亞洲人，2％；55％的團隊成員認定自己是少數民族。
2023 年，67% 的美國新員工和 51% 的內部晉升來自聯邦政府指定的種族或族裔少數羣體。2023 年，我們僱用了大約 180 名被認定為美國退伍軍人的團隊成員。
我們相信，我們的七個員工資源小組（ERG）有助於提高參與度和代表性，並支持團隊成員，包括女性、黑人和非裔美國人、拉丁裔、退伍軍人、LGBTQ+（女同性戀、男同性戀、雙性戀、變性人和酷兒）社區成員、年輕專業人員和殘障團隊成員及其家庭成員。我們經常利用 ERG 通過 “讓我們來聊一聊” 視頻討論、“FIERCE Cafe” 和其他內部討論，與團隊成員討論重要的社交話題。此外，在2023年，我們的ERG為我們的團隊成員提供了教育交流；舉辦了演講活動；領導了公司慶祝黑人歷史月、西班牙裔傳統月、驕傲月、退伍軍人節和其他多元化意識或慶祝日；併為女性、黑人和非裔美國人以及退伍軍人提供了指導計劃。我們還在 2023 年啟動了潛意識偏見培訓計劃。
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補償
2023年，我們繼續進行基於市場的薪酬分析，其中包括薪酬公平分析和潛在薪酬差距的確定。我們就我們的薪酬做法和政策與第三方進行了獨立磋商，以確保員工羣體的公平薪酬。我們仍然致力於對團隊成員薪酬的競爭力和公平性進行例行審查，下一次詳細分析將在2025年進行。此外，我們將繼續監督和遵守有關薪酬透明度的州法律。
安全
在Stericycle，對安全的承諾是我們的核心價值觀之一。我們專注於一項全面的安全計劃，以保護我們的團隊和我們運營的社區，並提高我們的安全績效。
2023 年，我們的安全改進之旅包括全面關注制定集中程序、流程和監控，以及投資新的培訓計劃以提高安全意識。2023 年，我們的安全計劃包括：
•我們的綜合防禦性駕駛計劃的全球擴展；
•延續我們的企業綜合審計計劃，確保遵守我們的政策和程序以及適用的法律法規；
•每月一次的全球安全指導和溝通計劃；以及
•每週發佈的《安全交流》，其中包含主題程序和最佳實踐。
為了進一步實現我們的安全目標並衡量我們的進展，我們跟蹤了關鍵安全指標，即可記錄的總事故率 (TRIR)，其計算方法是將可記錄的工作場所傷害或疾病總數乘以 200,000，再除以總工作時間（（受傷 x 200,000）/小時），以及嚴重車輛事故率（SVIR），後者的計算方法是將嚴重車輛事故總數乘以 200,000，再除以總工作時間（（x 受傷）200,000) /小時），這是團隊成員總薪酬的組成部分。
我們的運營環境
競爭
我們經營的行業和市場在定價方面競爭激烈，進入門檻很低。我們的競爭對手由許多不同類型的服務提供商組成，包括國家、地區和地方公司。其中一些公司僅提供Stericycle的一部分服務，例如，僅提供收集和運輸，但不提供受管制廢物的處理。
在受管制的廢物和安全信息銷燬行業中，另一個競爭來源是現場管理。對於受管制的廢物，一些大量的廢物發生器，尤其是醫院，可能會選擇現場高壓滅菌器或其他處理工藝。為了安全地銷燬信息，許多企業可能會選擇使用小型現場碎紙機來存放文檔。我們認為，無論是在監管廢物還是安全信息銷燬方面，北美沒有其他競爭對手可以與Stericycle的總體規模、服務廣度、全國交通網絡和綜合處理網絡相提並論。
政府法規
Stericycle的RWCS和SID服務受許多法規的約束，這些法規可能會隨着時間的推移而變化。我們受美國政府以及我們開展業務的國際司法管轄區政府頒佈和執行的嚴格法規的約束。在許多國家，地方和國家層面有多個監管機構來監督我們的客户和/或我們的服務。我們必須遵守的監管要求因司法管轄區而異。管理我們國內和國際業務的法律通常包括有關環境保護、員工和公眾健康與安全、運輸、文件銷燬和管理、數據隱私、商業道德行為以及受監管廢物流管理的法規和法規，包括規範受管制廢物的定義、產生、隔離、處理、處理、儲存和處置的法規。
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該監管框架規定了各種合規要求，包括獲得和維持政府許可證或其他授權的要求。我們持有政府許可、註冊和執照，以便在我們運營所在的司法管轄區開展業務。根據我們在該司法管轄區內的活動以及該司法管轄區的適用法律法規，我們的許可證因司法管轄區而異。除其他外，這些許可證授權我們建造和運營轉運和處理設施；在相關司法管轄區內和之間運輸受管制的廢物；以及處理特定的受管制物質。我們的許可證、註冊和執照可能會被髮證機構修改或撤銷，在某些司法管轄區，還需要定期續期。許可證的簽發或續期也可能需要公眾的參與。
與數據隱私和機密信息保護相關的各種美國和國際法律法規也適用於Stericycle的RWCS和SID服務，包括美國的HIPAA和CCPA以及歐洲的GDPR。此外，規範商業道德行為的法律適用於我們的業務，包括但不限於《反海外腐敗法》和《英國反賄賂法》。這些法律可能適用於我們在全球和當地的業務，並禁止不道德的行為，例如以獲取不正當商業優勢為目的向政府官員行賄、不當維護我們的賬簿和記錄以及其他財務透明度要求。
環境保護
我們的業務受我們運營地區廣泛且不斷變化的環境法規的約束。通常，我們所遵守的環境法律規範廢物的處理、運輸、處理和處置，有害物質向環境的釋放或可能的釋放，向水道排放污染物以及向空氣中排放污染物。管理我們在美國業務的主要環境法是聯邦《清潔空氣法》和《清潔水法》，以及管理受管制廢物的州法律和法規。適用於我們國際業務的環境法律示例包括歐盟的《廢物框架指令》、《環境責任指令》、《工業排放指令》和《廢物運輸條例》，以及加拿大的《加拿大環境保護法》和相關法規。
氣候與可持續發展
根據我們公司對可持續發展和環境保護的承諾，我們發佈了2023年企業社會責任報告（CSRR），詳細介紹了我們的環境、社會和治理（ESG）表現。本報告中的信息可在 https://investors.stericycle.com 找到，但它不構成本10-K表年度報告的一部分，也未以引用方式納入本年度報告。
員工健康與福利
我們受頒佈的眾多法規的約束，這些法規旨在通過實施和執行旨在預防工作場所疾病、傷害和死亡的標準，保護和促進員工的健康和福利。適用於我們業務的與員工健康和福利有關的主要美國聯邦法律由職業安全與健康管理局監督，職業安全與健康管理局規定了僱主的具體責任，包括實施工程控制、行政控制、培訓、遵守法規的政策和計劃以及記錄保存和報告，所有這些都是為了確保工作場所的安全。各種職業安全與健康管理局標準適用於我們運營的幾乎所有方面，適用於血源性病原體暴露、危害溝通和個人防護裝備等事項。
適用於我們國際業務的員工健康和福利法律的示例包括《歐洲工作安全與健康框架指令》（第 89/391 EEC 號指令）以及《加拿大勞動法》的各項條款以及加拿大各省和地區的相關職業安全與健康法規。
運輸
規範廢物和其他潛在危險材料運輸的各種法律也適用於我們提供的服務。在美國，交通部制定了法規，涉及運輸的兩個不同方面：危險材料運輸和運輸安全。這些法規在 PHMSA 和 FMCSA 中定義。我們定期接受路邊檢查。這些檢查對我們的合規歷史產生累積影響，要求我們保持良好的信譽，以免危及我們的許可證。
適用於我們國際業務的運輸法律示例包括《歐盟危險品內陸運輸指令》、《危險品運輸法》和加拿大的相關法規，以及全球範圍的《國際海運危險品規則》和《國際航空運輸協會危險品條例》。
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受控物質
我們為收集、處理和處置來自醫療保健行業和個人消費者的受控物質廢物提供的服務受包括美國藥物管理局在內的各種監管機構管理的眾多法律和法規的約束。這些法規通常要求我們的設施獲得許可證或註冊，並滿足其他特定的批准要求，才能收集、運輸、處理和處置受管制物質。這些法規對安全、記錄保存和報告有非常嚴格的規定。與其他監管計劃一樣，註冊/許可證必須保持最新狀態，設施可能需要接受檢查或執法。
美國和外國地方廢物管理法規
我們在美國所有50個州和波多黎各開展業務。由於美國環保局不在聯邦一級監管醫療廢物，因此每個州都有自己的與受監管醫療廢物的處理、處理和儲存相關的法規。許多州都遵循了類似於1988年《醫療廢物追蹤法》的要求，或者在固體廢物法規中納入了受監管的醫療廢物法規。受管制的垃圾（即國際食物垃圾）是另一種受美國農業部和美國海關與邊境保護局頒佈和執行的獨特監管要求約束的廢物流。美國農業部通常每季度檢查我們接收受管制垃圾的設施。
在我們運營加工設施或轉運站的每個州，我們都必須遵守不同的州和地方法規和法規，這可能還需要特定的運營計劃。此外，許多地方政府都有影響我們的運營的條例和法規，例如分區或廢水法規。同樣，我們的國際業務除了必須遵守的國家法規外，還受省、市和地方各級政府頒佈和執行的法規的約束。
保險和自保
受監管的廢物行業涉及法定、合同、侵權和普通法責任索賠等潛在的重大風險。例如，潛在的責任索賠可能涉及：清理費用、人身傷害、環境損害、員工事務、包括車隊車輛在內的財產損失，或者在工作規劃或執行中涉嫌的疏忽或專業錯誤或疏漏。我們還可能因違反監管要求而被處以罰款或處罰。
我們投保的保險包括財產、工傷補償、一般責任、僱主責任、污染責任、隱私和安全責任、網絡責任、董事和高級管理人員以及其他專業服務錯誤和遺漏保障。我們還提供涵蓋一般責任、汽車和僱主責任的總括保單。我們會定期評估其他保險項目以應對特定的業務需求，但我們認為我們目前的保險範圍足以滿足監管和客户的要求並保護我們的員工、資產和運營。
專利、商標和所有權
Stericycle 在美國、加拿大、英國和歐洲擁有多項與其業務相關的技術的專利或申請，包括我們的專利創新 SMS Revolution，它使我們的利器加工現代化，以及在利器容器中回收可重複使用的醫療器械的創新、各種廢物容器組件、用於廢物容器組裝的可上鎖安裝支架以及三級粉碎機.
我們擁有許多商標/服務商標的聯邦註冊，包括Stericycle®、Shred-IT®、We Protect What Matters®、SafeShield®、Steri-Safe®、Artech®、Community Shred-IT®、確保安全®、虛擬合規合作伙伴®、由九圓形設計組成的Stericycle徽標服務商標和Shred-IT徽標。我們還持有 Stericycle、Stericycle 和 Shred-IT 徽標等的國際註冊.
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有關我們執行官的信息
下表包含有關我們九位現任執行官的某些信息：
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| 姓名 | 位置 | 年齡 |
| 辛迪 ·J· 米勒 | 總裁兼首席執行官 | 61 |
| 珍妮特·H·澤倫卡 | 執行副總裁、首席財務官兼首席信息官 | 65 |
| S. Cory White | 執行副總裁兼首席商務官 | 51 |
| 庫爾特·羅傑斯 | 執行副總裁兼總法律顧問 | 52 |
| 約瑟夫·A·路透社 | 執行副總裁兼首席人事官 | 62 |
| 多米尼克·庫洛塔 | 執行副總裁兼首席轉型官 | 60 |
| 邁克爾·S·韋斯曼 | 執行副總裁兼首席道德與合規官 | 65 |
| 裏奇·摩爾 | 北美運營執行副總裁 | 62 |
| 丹尼爾·V·金內蒂 | 國際執行副總裁 | 55 |
辛迪 ·J· 米勒 自2019年2月起擔任董事，自2018年10月起擔任總裁兼首席運營官後，於2019年5月成為Stericycle的總裁兼首席執行官。在加入Stericycle之前，米勒女士曾擔任UPS全球貨運代理總裁。米勒女士在UPS工作了30年，最初是一名司機，後來成為美國運營區域的區域經理，然後擔任歐洲、中東和非洲地區的董事總經理，之後成為歐洲地區總裁。米勒女士擁有賓夕法尼亞州立大學的學士學位，並完成了倫敦商學院的高級管理人員領導力課程。
珍妮特 H. 澤倫卡 2019 年 6 月被任命為執行副總裁兼首席財務官。她於2020年6月擔任首席信息官的額外職責和職責。在加入Stericycle之前，她在Essendant, Inc. 工作了15年，最近擔任首席財務官，直到該公司被Sycamore Partners收購。在Essendant任職期間，她還曾在公司轉型期擔任首席信息官和業務整合高級副總裁，並在財務、分析、審計和定價領域擔任領導職務。在加入Essendant之前，她在SBC/Ameritech（AT＆T）工作了16年，擔任過一系列IT、財務和運營職務。澤倫卡女士擁有羅克福德大學的學士學位和北伊利諾伊大學的工商管理碩士學位。
S. Cory White j2019年4月加入Stericycle，擔任傳播及相關服務（CRS）執行副總裁，並於2019年10月被任命為執行副總裁兼首席商務官。在此職位上，懷特先生負責監督所有全球商業活動，包括銷售、客户管理、銷售運營、客户體驗、營銷、產品創新和戰略。懷特先生曾在Startek, Inc.擔任全球首席商務官近三年，並在Convergys, Inc.擔任醫療保健和政府垂直主管副總裁六年。在擔任這些職位之前，他在施樂旗下的ACS Healthcare工作了11年，擔任過各種銷售和運營職務，包括ACS醫療支付誠信解決方案高級副總裁。懷特先生擁有肯塔基大學的學士學位。
庫爾特·羅傑斯2017年7月加入Stericycle，擔任執行副總裁兼總法律顧問。羅傑斯先生曾在軟件技術和通信公司Vonage Holdings Corp. 擔任首席法務官兼祕書超過七年。此前，羅傑斯先生是國際律師事務所賓厄姆·麥庫琴律師事務所（現為摩根、劉易斯和博基烏斯律師事務所）和瑞生和沃特金斯律師事務所的合夥人，並作為羅傑斯威爾斯律師事務所（現為高偉紳律師事務所）的合夥人，代表客户處理訴訟、知識產權和其他事務。羅傑斯先生擁有康奈爾大學的學士學位和康奈爾法學院的法學博士學位。.
約瑟夫·A·路透社2019年1月加入Stericycle，擔任執行副總裁兼首席人事官。路透先生自2016年4月起擔任聯合包裹服務（UPS）國際人力資源總裁。在此之前，他曾擔任歐洲地區人力資源副總裁三年，全球貨運代理業務人力資源副總裁一年。他的職業生涯始於包裹服務提供商和主管，之後進入人力資源領域，為責任範圍越來越大的美國各地的UPS運營區提供支持。路透先生擁有南達科他大學的學士學位。
多米尼克·庫洛塔2019年4月加入Stericycle，擔任執行副總裁兼總工程師。他於 2021 年 1 月被任命為首席轉型官。在加入Stericycle之前，Culotta先生在UPS工作了35年，最近在比利時布魯塞爾生活期間，曾擔任全球貨運代理工程副總裁六年，擔任UPS歐洲、中東和非洲地區的工程和運營副總裁八年。除了在歐洲的典型職責外，他還花了大量時間整合重大收購
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進入核心業務。在擔任國際職務之前，他曾完成過運營和工程方面的各種任務，同時曾多次調往美國各地。Culotta 先生擁有巴爾的摩洛約拉學院的工程科學學士學位。
邁克爾·S·韋斯曼2018年4月加入Stericycle，擔任執行副總裁兼首席道德與合規官。韋斯曼先生曾擔任包裝食品上市公司卡夫亨氏公司的首席道德與合規官，他於2015年7月通過卡夫食品加入該公司。在與亨氏食品合併之前，他自2014年7月起擔任卡夫食品合規首席法律顧問；自2013年2月起擔任美國食品道德與合規副總裁；自2010年起在職業教育公司擔任合規副總顧問。他還曾在Katten Muchin Rosenman, LLP律師事務所擔任合夥人和合夥人超過10年，曾擔任該事務所白領辯護、內部調查和合規業務組的成員。Weisman 先生擁有伊利諾伊大學的學士學位和芝加哥肯特法學院的法學博士學位。
裏奇·摩爾 2019年1月加入Stericycle，擔任北美運營執行副總裁。在加入Stericycle之前，摩爾先生在UPS工作了33年，最近一次自2016年起擔任UPS伊利諾伊州區總裁。之前的經歷包括三年擔任歐洲運營副總裁，五年擔任東北區總裁，三年擔任猶他州、愛達荷州和內華達州南部總裁，以及之前擔任的其他運營和運輸人員職位。Moore 先生擁有曼哈頓學院的學士學位和國立路易斯大學的工商管理碩士學位。
丹尼爾·V·金內蒂在擔任Stericycle首席財務官五年後，於2019年6月成為國際執行副總裁。金內蒂先生於2003年加入Stericycle擔任地區財務副總裁。2004年，他被提升為Stericycle西部業務部門以及後來的中西部業務部門的區域運營副總裁。之後，他被提升為美國和加拿大運營高級副總裁。他於2013年重返財務管理領域，成為企業融資高級副總裁，然後於2014年6月被任命為首席財務官。在加入Stericycle之前，Ginnetti先生曾在全球工程公司拉爾夫·帕森斯公司和全國工業塑料分銷商瑞安·赫科產品公司擔任過各種財務和會計職位。Ginnetti 先生擁有加州大學聖塔芭芭拉分校商業經濟學榮譽學士學位。
可用信息
我們維護一個互聯網網站， stericycle.com，其中提供了有關公司的各種信息，以及公司的10-K表年度報告、10-Q表季度報告、委託聲明、8-K表最新報告以及這些報告的所有修訂在向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會之後，在合理可行的情況下儘快免費提供。我們在本文件中僅將我們的網站地址作為文字參考。我們網站上包含或可通過我們網站訪問的信息未納入本10-K表年度報告。以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明可在美國證券交易委員會的網站上查閲， sec.gov.
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第 1A 項。風險因素
風險因素
我們的合併經營業績、財務狀況、現金流和聲譽可能會受到各種風險的不利影響。這些風險包括下面列出的主要因素以及本10-K表格中列出的其他事項。可能還有其他我們目前尚未意識到的風險，或者我們目前認為這些風險並不重要，可能會對我們的業務產生不利影響。
業務、戰略和市場風險
與再生紙需求和價格相關的大宗商品市場波動會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們將安全信息銷燬業務中的幾乎所有碎紙出售給造紙公司和再生紙經紀人。SOP 作為大宗商品銷售，會受到我們無法控制的重大需求和價格波動的影響。此外，由於我們無法控制的因素，再生紙的市場需求可能會波動。從歷史上看，經濟和市場的變化、產能的波動以及外幣匯率的變化造成了紙漿和紙製品的價格、數量、收入和利潤率的週期性變化。行業週期的長度和規模因時間和產品而異，但總體上反映了宏觀經濟條件和行業能力水平的變化。紙漿和紙製品的總體需求水平反映了最終用户需求水平的波動，這在一定程度上取決於北美和全球的總體宏觀經濟狀況。在過去的幾年中，我們的紙張收集量有所下降，我們認為這是由於計算機和數字技術的使用增加以及與疫情相關的影響，例如向遠程工作和虛擬學習的轉移，導致紙張消耗量的減少，目前尚不清楚未來將對我們收集的紙張量產生什麼長期影響。對我們的碎紙材料缺乏需求或越來越多地使用SOP替代品可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
不利的市場條件，包括受經濟或社會趨勢驅動的市場條件，可能會影響我們從客户那裏收集的受監管廢物的數量或個人和機密信息。
我們提供的基於合規的服務依賴於客户產生的受監管廢物或個人和機密信息。從客户那裏收集的材料數量可能會受到與製造業和工業市場相關的宏觀經濟趨勢、醫療保健市場動態以及與居家辦公安排和電子和數字記錄保存增加相關的趨勢的影響。我們的一些服務是按訂閲方式提供的，按月收費，以最大限度地減少與這些因素相關的短期或週期性波動。但是，我們的某些服務是在交易基礎上提供的，無論我們是以訂閲還是交易為基礎提供服務，這些因素產生的長期趨勢都可能會減少對我們服務的需求。它還可能對我們充分預測服務需求的能力產生負面影響，從而對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。 此外，經濟衰退可能會影響總體商業環境和資本市場，這反過來又可能影響公司。
醫療保健行業不斷變化的市場狀況、醫療整合和醫療改革可能會對我們的經營業績產生不利影響。
在美國和其他地方，醫療保健行業正在不斷髮展，以滿足不斷增長和老齡化的人口擴大醫療覆蓋範圍的競爭需求，以及降低醫療成本的經濟壓力。由於這些動態，醫院網絡正在將醫生診所整合到其網絡中，獨立診所正在整合在一起，醫療保健提供商則專注於削減其業務成本。這些變化對我們向醫療保健客户提供的服務施加了定價下行壓力，包括GPO回扣和管理費的影響，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。該客户羣的整合還增加了醫療廢物行業的競爭性質，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響
現有競爭對手的激進定價和新競爭對手的加入可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們參與的行業競爭非常激烈。我們的一些競爭對手的財務預期可能較低，這使他們能夠降低價格以擴大銷售量或贏得具有競爭力的投標合同。我們的一些競爭對手可能還與之簽訂了龐大的國民賬户和/或獨家廢物特許經營協議
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市政當局。過去，這種競爭要求我們降低對客户的價格，可能要求我們在未來降低價格，也可能會影響我們未來提高價格的能力。我們還可能失去客户或無法執行我們的定價策略。我們可能會選擇退出或不參與某些市場，或者退出低利潤的客户關係。由於競爭或監管而降低價格或我們無法提高價格，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在我們所服務的市場中，我們一些較大的競爭對手是擁有大量資源的國有公司，或者由私募股權公司資助的公司。除了我們的較大競爭對手外，監管廢物和安全信息銷燬行業中還有許多區域和本地公司。我們面臨着來自大量小型本地競爭對手的直接競爭。來自區域或本地公司的競爭可能會出現在我們未來可能擴展到的新地點，或者可能完全限制我們向這些市場擴張的能力。我們還可能面臨來自採用新技術或替代技術的競爭對手的競爭，這些技術可能包括旨在減少因公司及其競爭對手提供的服務而產生的碳排放的技術。例如，競爭對手可能超過我們採用替代車輛技術或替代技術來處理醫療廢物的能力。
我們的業務受到傳染病疫情和大流行引起的風險的影響。
在我們開展業務的任何地理區域發生重大傳染病疫情、流行病或大流行都可能導致健康危機，對這些地區的經濟、金融市場和對我們服務的總體需求產生不利影響。對受監管廢物收集、處理和處置的需求增加可以對我們的業務產生積極影響，並可能增加對我們服務的需求。但是，政府實施或我們為應對健康危機而採取的任何預防性或保護性措施，例如旅行限制、隔離或設施關閉，都可能會干擾我們的員工和供應商履行職責的能力。這樣的結果可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
冠狀病毒疫情、mpox（前身為猴痘）、埃博拉病毒和X號疾病等疾病疫情在多大程度上影響我們的業務、運營和財務業績將取決於我們可能無法準確預測的許多不斷變化的因素，包括：疫情的持續時間和範圍；政府、企業和個人的行動、疫苗接種和檢疫要求、廢物處理和處置要求、影響客户對我們服務需求的經濟活動；我們提供服務的能力；客户為我們的服務付費的能力；我們和客户設施的任何關閉；醫療機構的人員配備水平；以及加強健康和衞生要求或為應對我們或客户設施未來疫情而採取的其他措施的必要性。
運營風險
系統現代化的實施可能會出現複雜情況，這可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
我們依靠信息系統和技術來管理我們的業務和總結經營業績。我們打算繼續對我們的系統和相關基礎設施進行現代化改造。集成系統旨在準確維護公司的財務記錄，增強運營功能，並向公司管理團隊提供與業務運營相關的及時信息。系統現代化進程要求並將繼續要求投入人力和財政資源。如果不遇到成本增加和其他困難，我們可能無法成功完成任何系統現代化，我們實施系統現代化的計劃時間表可能會延遲。如果我們無法按計劃成功實施系統現代化，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到負面影響。2021年SID北美ERP的部署影響了2021年第三季度的收益，賬單和收款的時間也影響了2021年和2022年的壞賬儲備。2023 年北美部署的 RWCS 影響了 2023 年第四季度的賬單和收款時間。這些影響是由典型的ERP啟動挑戰造成的，其中包括團隊成員在業務的各個方面學習新的流程和技術，以及入職和調整數據元素在系統中的流動。在我們遇到賬單和收款挑戰的情況下，可能會導致收入水平降低或壞賬支出或客户優惠水平升高。此外，如果我們未能按計劃有效地實施系統現代化或系統現代化未按預期運行，則我們可能會遇到更嚴重的客户爭議和人員流失，無法從系統中節省開支，或者我們的財務報告內部控制的有效性可能會受到不利影響，或者我們充分評估和實施這些控制措施的能力可能會受到延遲。
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我們可能無法在預期的時間表內通過持續改進工作（包括運營效率、現代化和創新行動等）實現預期的財務收益。
我們仍然專注於持續改進，包括運營效率、現代化和創新，以控制成本並提高性能和效率。我們分析了設施佔地面積、處理能力、設備需求、團隊成員要求、機隊更換以及航線和長途網絡改進、託管服務機會以及集裝箱合理化和現代化等領域的機會。我們將繼續評估我們的運營需求，並可能調整我們的員工隊伍以保持一致。我們的一些基礎設施和設施已經投入使用多年，這可能會導致未來的維護成本和計劃外維修的增加。此外，我們的部分基礎設施和設施可能需要改善或更換，以維持或提高運營效率、維持生產能力或滿足不斷變化的監管要求。我們產生的費用和現金支出可能超過預期，並且可能無法在計劃的時間範圍內實現預期的改善或成本節約，甚至根本無法實現。在我們繼續考慮每項運營優化活動的過程中，費用的金額、時間和確認可能會受到美國公認會計原則中定義的承諾和觸發事件的發生以及其他因素的影響。我們產生的費用和現金支出可能會超過預期，並且可能無法在計劃的時間範圍內實現預期的改善或成本節約，甚至根本無法實現。
運輸成本的增加和技術轉型可能會對我們的業務產生不利影響並減少我們的收益。
我們擁有廣泛的運輸網絡和車隊。卡車或燃料市場價格的大幅上漲可能會增加運輸成本，降低我們的營業利潤率和報告的收益，從而對我們的業務產生不利影響。由於原材料供應減少、供應鏈挑戰和製造延誤導致的車輛和零部件短缺，預計將繼續推動汽車、零部件和用品價格上漲。此外，預計化石燃料價格的任何上漲都將給我們的燃料支出以及來自化石燃料的零件和供應品帶來壓力，例如機油、柴油排氣液、輪胎和其他橡膠和塑料零件。
作為龐大車隊（其中大多數是使用化石燃料的重型卡車）的運營商，我們將受到新興法規的影響，這些法規要求過渡到不同的發動機技術，例如電動汽車。視此類監管的範圍和節奏而定，我們可能需要將未來的資本投資引向替代燃料和零排放車隊資產，以滿足車輛要求和加快過渡時間表。我們的運營流程可能會受到影響，我們的運營成本可能會增加，購置車輛和基礎設施的支出也會增加。
我們受立法和廣泛的政府監管的約束，遵守這些法規通常很困難、昂貴且耗時；不合規可能會對我們的運營和業務增長的努力產生不利影響。
受監管的廢物管理和安全信息銷燬行業受廣泛的聯邦、州和地方法律法規的約束，這些法律和法規涉及受管制廢物的收集、運輸、包裝、標籤、處理、記錄、報告、處理和處置以及個人和機密信息的適當處理和保護。我們的業務要求我們獲得許多許可、授權、批准、證書和其他類型的政府許可，並遵守我們運營所在的每個司法管轄區的各種法規。聯邦、州和地方法律法規經常變化，新的要求經常被採納。適用法律法規的變化可能要求我們獲得新的許可證或改變我們經營業務的方式。
我們可能無法獲得或維持所需的許可證，和/或遵守新法規或變更法規的成本可能很高。我們需要的許多許可證，尤其是建造和運營廢物處理廠和轉運設施的許可證，既困難又耗時，而且可能無法像我們需要的那樣迅速簽發，也可能根本無法簽發。例如，新出現的環境正義法規可能會影響許可的供應和時間表，該法規旨在擴大公眾參與這一過程的機會，限制或禁止某些地點的工業用途。即使獲得了許可證，它們也可能包含限制我們有效運營能力的條件或限制。如果我們無法獲得許可證，或者許可證包含不利條件，則可能會嚴重損害我們的運營並減少我們的收入和/或盈利能力。如需更多信息，請參閲第二部分，第8項，財務報表和補充數據；附註19——法律訴訟在合併財務報表中。
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如果我們在經營業務過程中遇到監管合規問題，我們可能會受到負面宣傳，如果此類違規行為導致法律責任，負面宣傳可能會加劇。對違規行為或此類違規行為造成的負面宣傳所承擔的任何法律責任都可能損害我們的聲譽，並導致難以吸引新客户或留住現有客户，這將影響我們的經營業績和財務狀況。
政府對受管制廢物和某些其他法規的執行水平對我們的業務具有不確定影響，可能會減少對我們服務的需求。
我們認為，嚴格執行與受監管的廢物收集、處理和處置以及個人和機密信息的處理和保護有關的法律法規，可以對我們的業務產生積極影響，因為這些法律法規可能會增加對我們服務的需求。放鬆執法、政府關閉或政府對受監管廢物以及個人和機密信息的監管的其他變化可能會增加我們面臨的競爭對手的數量，或者減少或延遲對我們服務的需求。
網絡事件或對我們信息技術系統的惡意攻擊可能會損害我們的聲譽，對我們的業務產生負面影響，並使我們面臨訴訟風險。
我們在業務運營的幾乎所有方面都使用計算機。我們還使用移動設備、社交網絡和其他在線活動來與我們的團隊成員和客户建立聯繫。我們嚴重依賴各種專有和第三方信息系統。我們在安全處理客户和其他敏感信息方面的聲譽對我們業務的成功至關重要。像其他大型跨國公司一樣，我們可能會遭受一系列網絡攻擊，包括但不限於國家支持的網絡攻擊、工業間諜活動、內部威脅、計算機拒絕服務攻擊、計算機病毒、勒索軟件和其他惡意軟件、數據泄露和泄露、電匯欺詐、網絡釣魚事件和其他網絡事件。此外，世界各地的不良行為者使用越來越複雜的方法，包括使用人工智能，從事涉及盜竊和濫用個人信息、機密信息和知識產權的非法活動。在我們可能遇到的任何網絡事件中，我們檢測事件的能力、事件響應能力、業務連續性程序和災難恢復計劃可能並不完全有效，因為我們的信息技術和網絡基礎設施可能仍然容易受到由於員工失誤、瀆職、計算機病毒、停電、自然災害、恐怖主義行為、與第三方系統或供應商有關的漏洞或其他中斷而造成的攻擊或漏洞。網絡安全事件和我們信息系統的泄露可能導致盜竊、破壞、生命損失、財產損失、環境問題、盜用或泄露敏感和/或機密信息或知識產權，這可能導致業務中斷、負面宣傳、違反隱私法、客户流失、品牌損害、不利的財務和運營業績以及潛在的訴訟。儘管我們為各種網絡安全風險提供保險，但不能保證所產生的所有費用或損失都將獲得全額保險。
我們的管理層依賴相關和可靠的信息來進行決策，包括關鍵績效指標和財務報告。任何重大數據丟失、無法維護可靠數據、影響我們信息系統的中斷或向新系統過渡的延遲或困難都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，我們在發生災難或其他中斷時繼續經營業務的能力在一定程度上取決於我們的信息系統按照災難恢復和業務連續性計劃運行的能力。如果我們的信息系統出現故障，宂餘系統或災難恢復計劃不足以解決此類故障，或者如果我們的業務中斷保險不足以補償我們可能遭受的任何損失，我們的收入和利潤可能會減少，我們的品牌和業務的聲譽可能會受到不利影響。此外，對此類問題的補救可能導致大量的計劃外資本投資。
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與人工智能的開發和使用相關的問題帶來了新的風險和挑戰，並可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
人工智能開發和使用中的問題，包括生成式人工智能工具和大型語言模型，加上不確定的監管環境，可能會對我們的業務運營造成聲譽損害、責任或其他不利後果。人工智能帶來風險、挑戰和意想不到的後果，可能會影響我們以及我們的客户和供應商對這項技術的採用和使用。如果我們、我們的客户或供應商或我們的第三方合作伙伴因使用人工智能而遭遇實際或感知的侵犯隱私或安全事件，我們可能會失去寶貴的知識產權和機密信息，我們的聲譽和公眾對我們安全措施有效性的看法可能會受到損害。與人工智能相關的問題、缺陷和/或失敗可能 (i) 引發法律和/或監管行動，包括涉及歐洲經濟區等司法管轄區監管人工智能的擬議立法；(ii) 損害我們的聲譽；或 (iii) 以其他方式對我們的業務和經營業績產生不利影響。
處理安全信息進行銷燬會使我們面臨潛在的數據安全風險，這些風險可能對我們造成金錢損失，否則可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
保護客户、員工和其他公司數據對我們的業務至關重要。在美國和我們開展業務的其他國家，有關信息安全和隱私的監管環境不斷變化，要求越來越高，經常施加新的和定期變化的要求。某些立法，包括FACTA、HIPAA、美國的《經濟間諜法》、加拿大的《個人信息保護和電子文件法》以及英國和歐盟的GDPR，要求安全銷燬文件，以避免身份盜用和無意中泄露機密和敏感信息。此外，美國越來越多的國家和州已經或預計將出臺和/或加強對全面隱私法的執行。對信息安全的持續重視以及對政府監控的擔憂日益增加，可能會導致客户要求我們實施額外的保障措施或控制措施，以增強我們的安全性和/或根據合同承擔更高的責任。由於立法舉措和客户要求，我們可能不得不修改我們的運營和內部合規計劃，以進一步提高數據安全性。任何此類修改都可能導致支出和運營複雜性增加，並對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營產生不利影響。客户、員工或其他公司數據的重大泄露可能會吸引大量媒體的關注，損害我們的客户關係和聲譽，並導致收入、罰款、支出或訴訟損失。
我們依靠第三方提供各種服務。
我們依靠第三方提供各種服務，包括信息技術、財務和會計，以及運輸和處理我們從客户那裏收集的部分受管制廢物等。我們可能會繼續增加對第三方提供商的服務依賴。這些服務提供商未能履行其義務或出現重大分歧或其他因素可能會破壞我們與這些提供商的持續關係或他們提供的服務，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。此外，廢物處理供應商未能妥善處理或處置我們從客户那裏收集的受監管廢物，可能會使我們承擔責任，增加成本，損害我們的聲譽，並普遍對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
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我們的國際業務風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們在美國和其他10個國家開展業務。外國業務存在特定的風險，包括：（i）匯率和利率波動；（ii）某些市場的大幅通貨膨脹；（iii）某些市場對政府實體作為客户的依賴；（iv）延遲收取與某些政府融資行為有關的應收賬款；（v）政府管制；（vii）進出口許可證要求；（viii）政治或經濟不穩定、社會動盪和公共安全和保障；（viii）合規情況的變化遵守美國、當地或其他適用的法律和法規，包括與反腐敗、反賄賂有關的法律法規（即。FCPA，英國《反賄賂法》和類似法律）、全球貿易、貿易制裁、競爭、隱私和數據保護；（ix）貿易限制；（x）關税和税收的變化；（xi）税收和外國投資政策；（xii）行業或宏觀經濟趨勢；（xii）許可和監管標準；（xiv）對將外國利潤匯回美國或資金流動的限制到其他國家；（十六）在人員配備和管理國際業務方面遇到困難；（xvii）國際業務的增加和波動勞動力成本；（xviii）某些國家的財產所有權限制；以及（xix）與減少氣候變化影響有關的新興趨勢或法規。與在國外開展業務相關的任何上述因素或其他因素都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
法律、監管和合規風險
我們面臨未決的法律訴訟，這可能會導致物質責任或以其他方式損害我們的業務。
我們是涉及私人訴訟當事人和政府機構的未決訴訟和其他法律訴訟的被告。參見 第二部分， 第 8 項。財務報表和補充數據； 附註19 — 法律訴訟在合併財務報表中。這些當前和未來的問題可能會導致鉅額負債，並分散我們管理層的時間、精力和資源。鑑於訴訟的總體不確定性，我們無法在所有案件中估計這些事項的不利結果可能造成的損失金額或範圍。鑑於這些不確定性，這些事項的結果可能導致費用大大超過任何應計或有損失負債，並儘可能超過責任保險。我們每年聘請兩次外部精算師來協助我們估算這些負債。訴訟結果可能包括民事、行政或刑事處罰以及其他補救措施，這些補救措施可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況或經營業績造成重大損害，對我們的流動性和償還債務能力產生不利影響，或者要求我們重組或修改債務條款。雖然我們通常會投保意在承保這些突發事件的責任保險，但可能會發生未投保或投保不足的情況。沒有保險或投保不足的損失可能是巨大的，可能會損害我們的盈利能力並減少我們的流動性。
我們受政府強加的廣泛要求的約束；不合規可能會導致鉅額負債。
我們的業務受廣泛的聯邦、州和地方法律法規的約束。不遵守政府規定的法規、其他要求和合同條款（包括政府客户合同中的無上限責任條款）的後果可能會影響我們為客户提供服務的能力，進而影響我們的運營業績。遵守政府法規也可能代價高昂，這可能會對我們的整體財務狀況產生負面影響。
我們參與政府調查、執法程序、私人訴訟和其他指稱不遵守適用法規的爭議，包括可能不遵守《管制物質法》和其他涉及我們以前收集、運輸和銷燬零售客户受管制物質的國內環境解決方案業務的法規。參見 第二部分， 第 8 項。財務報表和補充數據； 附註19 — 法律訴訟在合併財務報表中。這些事項可能會導致我們承擔重大責任，包括撤銷或拒絕許可證、民事、刑事和行政處罰以及其他不利後果。
根據先前報告的與政府當局達成的與我們在拉丁美洲開展業務時遵守FCPA和其他國內外反腐敗法有關的和解協議，我們已在2024年之前聘請了獨立的合規監督機構，並將確保在2025年之前遵守自我報告義務。參見 第二部分，第8項：財務報表和補充數據；附註19——法律訴訟 在合併財務報表中。將來可能會出現其他問題，涉及涉嫌違反《反腐敗法》、其他反腐敗和反賄賂法或禁止與受制裁方做生意的法律。這可能會使我們受到美國證券交易委員會、司法部或其他監管機構的執法行動、罰款、處罰等
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由獨立合規監督機構監督和/或自我報告義務、訴訟或暫停或取消資格的命令，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們面臨着與受監管的廢物處理服務相關的風險，以及對新出現的污染物的潛在監管，這些污染物可能存在於歷史和目前收集的用於處理和處置的材料中。我們還面臨着為當前業務、運營地點先前存在的狀況和/或與我們的投資組合優化策略相關的繼任者或前身負擔鉅額環境清理責任的風險。
政府、客户和投資者對温室氣體淨零排放戰略的要求，以及旨在限制氣候變化的 “温室氣體” 排放的法規的出臺，可能會對我們的運營成本產生負面影響。
在世界各地，州、省、地區和聯邦各級開展了廣泛的立法和監管工作，重點是減少温室氣體排放和最大限度地減少氣候變化的影響。除其他外，這些新興的立法和監管措施包括減少化石燃料、一次性塑料和送往垃圾填埋場的廢物的使用的舉措。我們監控監管格局以及此類舉措對我們運營的潛在影響。這些不斷變化的法規和預期還可能影響某些管理層的估計，包括長期資產使用壽命和資產報廢義務，這可能會對運營業績產生不利影響。
我們持續監測可能影響公司的新興氣候相關法規。具體而言，該公司正在監督與所需排放報告相關的法規、適用於與碳減排相關的行業的國家法規（例如，英國的第六份碳預算，該預算擴大了英國碳減排目標所涵蓋的行業範圍），以及限制購買或使用化石燃料動力車輛的法規（例如，要求中型和重型車隊過渡到零排放車輛的加利福尼亞州高級綠色車隊法規）以及英國的政策到2030年，80％的新車和70％的新輕型商用車必須實現零排放，到2035年提高到100％）。
公司與客户互動，以更好地瞭解他們當前的方法和未來戰略，以應對與氣候相關的法規和業務趨勢。該公司的某些客户已經或正在為其組織制定目標，以實現碳中和或減少廢物水平，尤其是進入垃圾填埋場的廢物，並將此類目標擴展到其主要供應商和業務合作伙伴。例如，英國國家衞生服務局（“NHS”）設定了供應商到2045年實現淨零排放的目標，並於2022年8月引入了與供應商可持續發展相關的標準合同條款，其中包括增量要求，例如進行 “常青供應商” 評估和供應商任命 “淨零冠軍”。客户越來越注重最大限度地減少氣候變化的影響，這可能要求公司投資增量和更高成本的技術，以提高廢物處理的效率，通過我們的車隊收集服務或其他運營影響。
監管機構、客户和投資者越來越注重最大限度地減少氣候變化，這可能會影響我們未來的收入和運營成本。
税收解釋以及税收法規和立法的變化可能會對我們產生不利影響。
我們經營所在的各個司法管轄區的税收解釋、法規和立法受到衡量不確定性的影響，這些解釋可能會影響淨收入、所得税支出或回收以及遞延所得税資產或負債。税收規則和法規，包括與外國司法管轄區相關的税收規則和法規，需要我們做出判斷，適用的税務機關可能會在審計後對這些規則和法規提出質疑。此外，由於我們可能通過投資組合優化措施收購新資產或業務、出售現有資產或業務或退出特定市場，可能存在税收規則、法規或其他事項可能成為相關税務機關審查和質疑的重點。同樣，我們可能會定期重組我們的法人實體，如果税務機關在任何此類重組中不同意我們的税收狀況，我們的有效税率可能會受到重大影響。在進行此類投資組合優化時，我們還可能產生與諮詢費和其他費用相關的額外費用。
我們開展業務的各個司法管轄區的立法機構和税務機關可能會提議修改其税收規則。此外，決定每個國家的税收管轄權的國際税收規範可能會發生變化。特別是，經濟合作與發展組織（“經合組織”）開展的一個項目側重於重新定義市場國家的司法管轄權和確立全球最低税。2022年12月，歐盟（“歐盟”）批准了一項指令，要求成員國在全球範圍內合併 15%
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最低税收納入各自的國內法，自2023年12月31日或之後開始的財政年度生效。這些最低税發展的重要細節仍有待確定，各國的頒佈和時機仍不確定。這些更改可能包括具有臨時效果的修改以及更永久的更改。這些潛在的新規定可能對我們、我們的長期税收計劃和我們的有效税率產生重大影響。儘管我們認為我們的假設、判斷和估計是合理的，但税法的變化或我們對税法的解釋以及任何税務審計的決議都可能會對合並財務報表中規定的所得税金額產生重大影響。
截至2023年12月31日，我們的運營以及國內外收購產生的淨資產總額約為1.156億美元。我們已經確認了估值補貼，以將這些金額減少到我們目前的估計值，根據相應的税收法規，這些淨值可以在未來應納税所得額到期之前從未來應納税所得額中收回。如果我們的估值發生變化，或者我們在這些NOL到期之前沒有產生足夠的應納税所得額，則我們可能必須記錄額外的估值補貼，從而增加所得税支出。如需更多信息，請參閲 第二部分， 第 8 項。財務報表和補充數據；附註10 — 所得税.
我們修訂和重述的章程規定，特拉華州財政法院是我們與股東之間幾乎所有爭議的專屬法庭，這可能會限制我們的股東為與我們或我們的董事、高級管理人員或員工之間的爭議獲得有利司法論壇的能力。
我們於2022年12月通過的經修訂和重述的章程規定，在法律允許的最大範圍內，特拉華州財政法院是代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟、任何主張違反信託義務索賠的訴訟、根據《特拉華州通用公司法》對我們提起的任何索賠的訴訟的專屬論壇受內政學説管轄。排他性法庭條款不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟。我們修訂和重述的章程還規定，美國聯邦地方法院是解決任何聲稱根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）提起訴訟理由的投訴的專屬論壇。任何個人或實體購買或以其他方式獲得公司任何證券的任何權益，均應被視為已注意到並同意我們上述經修訂和重述的章程的規定。根據《證券法》，聯邦和州法院對為執行《證券法》規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有並行管轄權，投資者不能放棄對聯邦證券法及其相關規章制度的遵守。因此，不確定法院是否會執行與《證券法》產生的索賠有關的書面法院選擇條款。我們認為，這些條款可以提高總理和法官在適用特拉華州法律和聯邦證券法方面的一致性，特別是在解決公司爭議方面，特別是在解決公司糾紛、以比其他法庭更快的時間表有效管理案件以及免受多論壇訴訟負擔等方面具有豐富經驗，從而使我們受益。但是，這些條款可能會阻止對我們的董事、高級職員、員工和代理人提起訴訟，因為這可能會限制任何股東在司法論壇上提出索賠的能力，因為該股東認為有利於與我們或我們的董事、高級職員、員工或代理人的糾紛。或者，如果法院認定我們修訂和重述的章程中包含的訴訟地選擇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
財務和控制風險
市場狀況可能會發生不利變化，我們的收益可能會下降，從而產生損害商譽等無形資產的費用。
由於我們的多次收購，截至2023年12月31日的合併資產負債表包含27.6億美元的商譽和其他無形資產，淨額為6.865億美元。我們會持續評估事實和情況是否表明商譽等無限期無形資產的賬面價值有任何減值。由於收購後的情況可能會發生變化，我們可能無法實現這些無形資產的價值。從歷史上看，我們已經確認了與報告單位相關的非現金減值費用。該公司歷來確認的非現金商譽減值總額約為6.5億美元，其中約5.5億美元與剝離的申報單位有關。在2023年、2022年和2021年，我們確認的營業許可、商號和客户關係的非現金減值費用分別為310萬美元、0萬美元和460萬美元。如減值部分所述，我們認識到這些減值是由於每個報告單位預測的未來現金流減少所致 第二部分，第7項。管理層對財務的討論與分析
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操作條件和結果 和第二部分，項目8。財務報表和補充數據；附註7——商譽和其他無形資產。確認任何潛在的未來減值都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
如果我們未能維持有效的財務報告內部控制體系，包括增加與企業資源規劃和系統現代化相關的風險，我們可能無法及時、準確地報告財務業績或防止欺詐，這可能會對投資者對我們公司的信心、經營業績和股價產生不利影響。
與技術系統運作有關的內部控制對於保持對財務報告的充分內部控制至關重要。我們正在實施補救措施和新系統，無法保證我們的努力會取得成功。這些努力和措施將導致額外的技術和其他支出。如果我們無法維持對財務報告或披露控制和程序的有效內部控制，我們準確記錄、處理和報告財務信息以及在規定時間內編制財務報表的能力可能會受到不利影響，這可能會使我們面臨訴訟或調查，需要管理資源和支付法律和其他費用，對投資者對財務報表的信心產生負面影響，並對我們的股價產生不利影響。
我們的一些客户已經遭受或可能遭受財務困難，影響其信用風險，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們為許多客户提供服務，包括政府實體和市政當局，其中一些已經遭受或可能遭受嚴重的財務困難。其中一些實體可能無法支付欠我們的款項，從而增加壞賬支出，也無法按以前或更高的利率與我們續訂合同。我們的客户無法及時向我們付款或支付更高的價格，可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們可能會因投資組合優化而產生鉅額費用；投資組合優化可能無法達到預期的結果。
我們將繼續評估我們的資產和業務組合的表現。根據這一評估，我們可能會收購新的資產或業務，並可能出售某些現有資產或業務或退出特定市場。收購和資產剝離可能無法為我們的業務帶來有針對性的改善。資產剝離涉及風險，包括運營、服務、產品和人員分離方面的困難，我們的運營或業務中斷，尋找合適的買家，管理層將注意力從我們的其他業務轉移開，關鍵團隊成員的潛在流失，員工士氣或客户信心減弱，以及或有負債的保留，包括根據與剝離業務相關的賠償條款。我們需要記錄的任何費用，包括因賠償條款產生的費用，或者未能實現與剝離業務或資產相關的預期財務業績，都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。此過程導致的任何資產剝離減值和損失都可能導致我們記錄重大費用，包括與商譽、其他無形資產和累計貨幣折算調整損失相關的費用。參見 第二部分， 第 8 項。財務報表和補充數據； 附註4 — 重組、資產剝離和資產減值 在合併財務報表中。收購還涉及某些風險，包括我們實現收購預期的運營效率、協同效應和其他收益的能力，管理層將時間和注意力從其他業務問題上轉移開，難以留住被收購業務的關鍵員工、客户和供應商，難以維持所有被收購公司的統一標準、控制、政策和程序，以及對與客户和供應商的現有業務關係的不利影響。對於收購之日之前發生的違反環境法的行為，我們也可能面臨與被收購企業相關的責任，這些責任中的部分或全部可能無法由為降低風險而擔保的環境保險承保，也可能無法由我們收購這些企業的賣方提供賠償。參見 第二部分，項目8。財務報表和補充數據；附註3 — 收購 在合併財務報表中。
我們的信貸協議和優先票據中的限制可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、分配能力和證券價值產生不利影響。
我們的信貸協議包含慣常的肯定性契約，包括與財務報表交付有關的契約；某些財務契約；違約通知和某些其他重大事件；債務的支付；維護公司存在、權利、特權、許可、特許權和知識產權；維護財產和保險、遵守法律以及慣常的否定契約，包括對產生留置權和簽訂的限制資本租賃、投資和債務；合併和某些其他根本性變化；資產處置；限制
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付款；我們業務範圍的變化；與關聯公司的交易以及繁瑣的協議。這些契約可能會影響我們經營業務的能力，增加我們根據信貸協議最終支付的利息支出金額，並可能限制我們在潛在商機出現時利用潛在商機的能力。我們的優先票據還包含某些契約，這些契約可能會對我們的業務運營能力產生類似的影響。我們的信貸協議還包括一項春季到期條款，根據該條款，它將在優先票據到期前91天到期。因此，如果我們於2024年7月15日到期的6億美元優先票據仍在2024年4月25日未償還，那麼我們信貸額度的到期日將延至該日期。 公司有能力也有意通過其循環信貸額度下的可用容量為2019年優先票據進行長期再融資。因此，截至2023年12月31日，2019年優先票據在合併財務報表中仍被歸類為長期債務。2024年2月1日，公司向2019年優先票據持有人發出贖回通知，要求贖回所有優先票據 600.0 億美元贖回日期為2024年3月14日的2019年未償還優先票據的本金總額。參見 第二部分，項目8。財務報表和補充數據；附註9——債務在合併財務報表中。
我們遵守信貸協議中包含的契約和限制以及優先票據中包含的某些契約和限制的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，包括當前的經濟、金融和行業狀況。如果市場或其他經濟狀況惡化，我們遵守這些契約的能力可能會受到損害。不遵守這些規定可能導致違約或違約事件。發生違約事件時，除非免除，否則貸款人可以選擇終止承諾，停止進一步貸款，要求信用證現金抵押，使貸款到期並全額支付，取消根據我們的信貸協議擔保債務的任何資產的抵押品贖回權並迫使我們和我們的子公司破產或清算。如果加快償還債務，我們的資產可能不足以全額償還此類債務，我們的股票持有人的投資可能會遭受部分或全部損失。參見 第二部分，項目8。財務報表和補充數據；附註9——債務在合併財務報表中。
償還債務和為其他債務提供資金需要大量現金，而我們產生足夠現金的能力取決於許多因素，其中一些因素是我們無法控制的。
我們償還債務和為債務再融資以及為運營和資本支出提供資金的能力取決於我們未來創造現金流和安全融資的能力。除其他外，我們產生未來現金流的能力取決於未來的經營業績、總體經濟狀況、競爭和訴訟、影響我們運營和業務的立法和監管因素。
其中一些因素是我們無法控制的。無法保證我們的業務會從運營中產生現金流，也無法保證未來的債務或股權融資將使我們能夠償還債務或為其他需求提供資金。因此，我們可能需要在到期時或之前為全部或部分債務再融資。無法保證我們能夠以優惠條件或根本無法為任何債務再融資。任何無法產生足夠的現金流或以優惠條件為債務再融資都可能對我們的財務狀況產生不利影響。
我們的債務金額可能會對我們的業務產生不利影響。
截至2023年12月31日，我們的未償債務總額為13.1億美元，包括長期債務和短期債務，不包括未攤銷的債務發行成本。根據我們的財務契約，我們也有能力承擔額外的債務。
我們的未償債務可能會對我們的業務產生不利影響，包括：（i）我們可能需要將很大一部分可用現金用於支付債務的本金和利息；（ii）我們以我們認為可接受的條件進入信貸市場的能力可能會受到損害；（iii）我們適應不斷變化的市場條件的靈活性可能受到限制。
我們參與多僱主養老金計劃可能會使我們承擔負債，這可能會對我們的流動性、現金流和經營業績產生重大不利影響。
我們參與由僱主和工會受託人管理的多僱主養老金計劃。在這些計劃資金不足的情況下，如果我們（無論是部分還是全部）停止向計劃繳款的義務，ERISA可能會使我們承擔鉅額負債。根據有關多僱主固定福利計劃的現行法律，計劃終止、僱主部分或全部退出資金不足的多僱主固定福利計劃或所有繳款僱主大規模退出資金不足的多僱主固定福利計劃等情況可能會觸發我們有義務向該計劃付款，以補償我們在多僱主計劃無準備金既得負債中所佔的比例份額。此外，《養老金保護法》增加了新的融資規則，這些規則通常適用於從2007年開始的、被歸類為 “瀕危”、“嚴重危險” 或 “嚴重危險” 的多僱主計劃的計劃年度
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“嚴重” 狀態。如果我們參與的計劃處於危急狀態或資金不足，我們可能需要繳納額外捐款。
根據計劃管理人向我們提供的信息，我們參與的多僱主養老金計劃之一資金不足。《養老金保護法》要求資金不足的養老金計劃根據資金不足的水平在規定的間隔內提高其籌資比率。我們被告知，一項計劃處於 “危急” 狀態，該計劃可能需要額外繳款。我們未來可能需要繳納的額外資金金額無法估計，因為這些金額將基於員工未來的工作水平，這些工作需要這些計劃所涵蓋的工會團隊成員的具體用途、投資回報以及此類計劃的資金不足程度。額外的資金可能會對我們的流動性、現金流和經營業績產生不利影響。有關更多信息，請參閲 第二部分， 第 8 項。財務報表和補充數據； 附註13 — 退休和其他員工福利計劃在合併財務報表中.
與人力資本相關的風險
無法留住我們的執行官或其他關鍵人員或難以招聘到合格人員可能會對我們的業務產生不利影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們的執行官和關鍵人員的技能、經驗和努力。我們的任何執行官或其他關鍵人員因退休或其他原因意外失去服務，可能會對我們的運營產生不利影響。此外，與許多其他基於路線的企業一樣，我們也受到行業司機和設施團隊成員短缺的影響。
我們依賴關鍵人員的技能、工作關係和持續服務，包括我們經驗豐富的管理團隊。我們必須僱用、培訓和培養有效的司機和其他團隊成員。我們與行業內外的其他公司競爭，尋找優秀的人才。此外，員工流失增加了我們的運營成本，使我們的業務運營變得更加困難。我們的許多執行官目前符合退休資格或即將獲得退休資格。獲得退休資格後，這些員工持有的基於時間和績效的PSU獎勵將不再面臨被沒收的風險，因此，公司必須在我們的員工有資格退休時確認這些RSU和PSU獎勵的支出，而且此類支出可能很大。無法保證我們的高管繼任規劃、留用或招聘工作會取得成功。難以更換或增加人員以及薪酬成本增加可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們與團隊成員關係的變化或惡化或勞動力和僱傭成本的增加可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
勞動力和就業是我們最高的成本之一，就業成本的增加可能會對我們的成本結構和盈利能力產生重大影響。我們在市場上與其他企業競爭合格的團隊成員，而我們的市場勞動力供應有時會很緊張。合格的團隊成員短缺或進一步加入工會將要求我們承擔與工資和福利相關的額外成本；運營效率低下；尋找臨時或第三方勞動力的意外成本；律師費和對客户關係的幹擾。主要由於對卡車司機的需求增加以及來自其他僱主的競爭，我們在招聘足夠數量的合格卡車司機時遇到了困難。如果這種情況持續下去，可能會影響我們為客户提供服務的能力並影響我們的經營業績。
截至2023年12月31日，我們全球員工總數的10％受集體談判協議的保護。美國和加拿大共有19份集體談判協議，涵蓋約720名團隊成員，佔我們北美員工的7％。另有大約680名北美以外的團隊成員受集體談判協議或工作委員會的保護。集體談判協議按計劃到期，具體取決於協議的合同期限。集體談判協議的談判每年都會進行，這取決於哪些協議到期，以及一方還是雙方都尋求修改條款。
無法保證我們能夠以我們可接受的方式與工會談判未來協議的條款。也無法保證目前的非工會團隊成員不會尋求工會代表，這會導致額外的集體談判協議，從而增加我們的成本。勞資糾紛可能導致的工作中斷可能會干擾我們的業務，並對我們的品牌、客户關係、財務狀況和經營業績產生不利影響。
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受管制廢物的處理、運輸和處理會給團隊成員和其他人帶來人身傷害的風險。
我們的業務要求我們的團隊成員處理仍可能具有傳染性或危害生命和財產的受管制廢物。雖然我們儘量按照公認的安全方法謹慎處理此類材料，但發生事故、泄漏和溢出（包括自然災害造成的）的可能性始終存在。可能暴露於受污染或傳染性廢物或其他危險物質的事件示例包括卡車事故、容器損壞或泄漏、受管制廢物的儲存不當、將違禁材料放入廢物流，或工廠設備故障，例如停電或備用系統無效。
人類或動物可能因接觸受管制的廢物而受傷或生病，或財產損失。這反過來可能導致訴訟，認定我們應對此類傷害負責，並可能對我們判處鉅額賠償。我們每年聘請兩次外部精算師來協助我們估算這些負債。
雖然我們通常會投保意在承保這些突發事件的責任保險，但可能會發生未投保或投保不足的情況。沒有保險或投保不足的損失可能是巨大的，可能會損害我們的盈利能力並減少我們的流動性。
一般風險因素
由氣候變化或其他原因造成的自然災害或其他災難性事件的發生越來越多，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
颶風、颱風或地震等自然災害可能會對我們的運營和財務業績產生負面影響。此類事件可能導致我們的一個或多個設施或設備遭受物理損壞，市場暫時缺乏足夠的勞動力，以及我們賴以向設施運送廢物的運輸服務暫時中斷。這些事件可能會阻止或延遲交付，並減少銷量和收入。天氣狀況和其他事件驅動的特殊項目也可能導致我們的運營結果發生變化。我們可能被要求暫停某些地點的運營，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。儘管我們為經常受到惡劣天氣變化影響的運營區域制定了協議，但持續的氣候變化可能需要額外的協議、流程、物理設備和培訓，以最大限度地降低團隊成員、物理財產和運營面臨的風險，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
通貨膨脹成本環境和供應鏈中斷。
在過去的幾年中，我們的基礎支出（包括勞動力、供應鏈相關費用和其他費用）經歷了通貨膨脹成本的增加。勞動力、大宗商品、車輛採購、設施和車輛租賃、第三方支出、工廠設備和施工支出以及其他支出可能會繼續出現通貨膨脹成本的增加。我們可能無法將所有這些成本增加轉嫁給我們的客户。由於宏觀經濟供應鏈中斷，我們還可能在完成某些資本項目時遇到延誤，並面臨其他挑戰。如果這些狀況持續下去，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到負面影響。
地緣政治緊張局勢、軍事衝突和全球社會的反應可能會造成重大的政治和經濟混亂、不確定性和風險。
隨着地緣政治緊張局勢和軍事衝突（例如俄羅斯和烏克蘭之間以及中東的衝突）的升級，美國和全球市場可能會出現波動和混亂。儘管持續軍事衝突的持續時間和影響非常不可預測，但此類衝突可能導致市場混亂，包括大宗商品價格、信貸和資本市場的巨大波動，以及供應鏈中斷、網絡攻擊增多和我們開展業務的某些地區的社會動盪。
我們面臨與當前利率環境相關的風險。
利率變化可能會對市場產生不可預測的影響，可能導致市場波動加劇，並可能在我們面臨這種利率和/或波動的程度上減損我們的表現。利率的調整將影響我們的浮動利率債務。如果利率上升或保持較高水平，我們可能會面臨更高的還本付息要求，這將對我們的現金流產生不利影響，並可能對我們的經營業績產生不利影響。如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務或為其他流動性需求提供資金，我們可能需要對全部或部分債務進行重組或再融資。任何債務再融資都可能採用更高的利率，從而導致利息支出的總體增加。
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項目 1B。未解決的員工評論
沒有。
第 1C 項網絡安全
風險管理和策略
我們認識到，制定、實施和維護強有力的網絡安全措施對於保護我們的信息系統並保護我們數據和服務的保密性、完整性和可用性至關重要。
管理重大風險和綜合整體風險管理
我們已將網絡安全風險管理整合到更廣泛的風險管理框架中，以提高對網絡安全風險管理的認識和全公司文化。這種整合有助於確認網絡安全考慮是我們決策過程不可分割的一部分。我們的網絡風險管理團隊與跨職能利益相關者密切合作，根據我們的業務目標和運營需求，定期評估和應對網絡安全風險。
讓第三方參與風險管理
認識到網絡安全威脅的複雜性和不斷變化的性質，我們聘請了包括網絡安全評估員、顧問和審計師在內的一系列外部專家來評估和測試我們的風險管理系統。這些合作伙伴關係使我們能夠利用專業知識和見解來實施利用行業標準實踐的網絡安全戰略、控制和流程。我們與這些第三方的合作包括定期審計、威脅評估和安全增強諮詢。
監督第三方風險
由於我們意識到與有權訪問我們的系統和數據的第三方服務提供商相關的風險，因此我們實施了監督和管理這些風險的流程。在與某些第三方提供商合作之前，我們會對這些提供商進行安全評估，並對這些提供商進行監控，以確認其符合行業公認的網絡安全標準和慣例。這種方法旨在降低與數據泄露、運營中斷或源自第三方的其他安全事件相關的風險。
網絡安全威脅帶來的風險
我們沒有遇到過嚴重損害我們的運營或財務狀況的網絡安全挑戰。
治理
我們認識到網絡安全威脅對我們的運營完整性和利益相關者信心的潛在重要性。董事會意識到管理與網絡安全威脅相關的風險的關鍵性質。董事會建立了適當的監督機制，以維持管理與網絡安全威脅相關的風險的有效治理。
董事會監督
審計委員會領導董事會對網絡安全風險的監督，並定期接收有關網絡安全風險和我們的網絡安全計劃的最新信息。審計委員會由具有不同專業知識的董事會成員組成，包括風險管理、技術和財務，使他們能夠有效監督網絡安全風險。此外，作為我們企業風險管理計劃的一部分，董事會至少每年審查一次網絡安全風險。
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管理層的角色管理風險
我們的網絡安全計劃由我們的首席信息官（“CIO”）領導，擁有二十年的IT領導經驗。我們的首席信息官、IT運營高級副總裁、全球IT安全副總裁以及其他和IT人員在向審計委員會通報網絡安全風險方面發揮着關鍵作用。他們每季度向審計委員會提供簡報。這些簡報會涵蓋廣泛的主題，包括：
•當前的網絡安全格局和新出現的威脅；
•正在進行的網絡安全舉措和戰略的狀況；
•事故報告和相關網絡安全事件的經驗教訓；以及
•遵守監管要求和行業標準。
除了我們預定的會議外，審計委員會和首席信息官還就新出現或潛在的網絡安全風險保持持續的對話。審計委員會積極參與與網絡安全相關的戰略決策，為重大舉措提供指導和批准。這種參與證實了網絡安全考慮已納入Stericycle, Inc.更廣泛的戰略目標。審計委員會對公司的風險管理戰略進行年度審查。該審查有助於確定需要改進的領域，並確認網絡安全工作與整體風險管理框架的一致性。
監控網絡安全事件
首席信息官和其他IT人員定期瞭解網絡安全的最新發展，包括潛在威脅和創新的風險管理技術。這種持續的知識獲取對於有效預防、檢測、緩解和補救網絡安全事件至關重要。首席信息官和其他IT人員實施和監督定期監控我們信息系統的流程。這包括部署高級安全措施和定期進行系統審計，以識別潛在漏洞。發生網絡安全事件時，首席信息官和其他IT人員將制定明確的事件響應計劃、與執法部門的關係以及與合格第三方簽訂的支持該流程的協議。該計劃包括立即採取的行動，包括董事會通知協議，以遏制和減輕直接影響，以及賠償、補救和預防未來事件的長期戰略。
第 2 項。屬性
有關我們全球物業的信息可以在下方找到 第一部分，第 1 項。商業並以引用方式納入此處。我們認為，我們的運營物業、車輛和設備已得到充分維護，足以滿足我們當前的運營和預期的未來需求；但是，我們已經並將繼續使用計劃中的資本投資，在我們認為適當的情況下對房產、設備和車隊進行現代化改造。
第 3 項。法律訴訟
有關我們參與的某些法律訴訟的信息，請參閲 第二部分， 第 8 項。財務報表和補充數據； 注意事項 19 — 法律訴訟在合併財務報表中，並以引用方式納入此處。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
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第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “SRCL”。截至2024年2月23日，共有78名登記在冊的股東。
在2023年、2022年或2021年期間，我們沒有申報或支付任何普通股的現金分紅。
在2023年、2022年或2021年期間，我們沒有購買任何普通股。
性能圖
下圖比較了截至2023年12月31日的五年期間Stericycle、納斯達克全球精選市場綜合指數、標普中型股400指數和道瓊斯美國廢物與處置服務指數的累計總回報率。
該圖假設，截至2018年12月31日，對Stericycle和每種指數的投資價值為100美元，並且所有股息都進行了再投資。
下圖中反映的我們普通股的股價表現不一定代表未來的表現。
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| 公司/指數 | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| Stericycle, Inc. | $ | 100.00 | | | $ | 173.92 | | | $ | 188.96 | | | $ | 162.55 | | | $ | 135.98 | | | $ | 135.08 | |
| 納斯達克全球精選市場綜合指數 | $ | 100.00 | | | $ | 135.60 | | | $ | 193.97 | | | $ | 238.80 | | | $ | 240.27 | | | $ | 233.41 | |
| 標普中盤股400指數 | $ | 100.00 | | | $ | 124.05 | | | $ | 138.70 | | | $ | 170.89 | | | $ | 146.14 | | | $ | 167.26 | |
| 道瓊斯美國廢物和處置服務指數 | $ | 100.00 | | | $ | 132.84 | | | $ | 139.23 | | | $ | 192.09 | | | $ | 181.41 | | | $ | 208.16 | |
第 6 項。 [已保留]
[已保留]
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第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下關於我們財務狀況和經營業績的討論應與我們的合併財務報表和相關附註一起閲讀 第二部分，項目8。 財務報表和補充數據這份 2023 年的 10-K 表格。有關截至2022年12月31日止年度的運營和財務數據與截至2021年12月31日止年度相比的進一步討論，請參閲第二部分，第7項，管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，在我們截至2022年12月31日的財政年度的10-K表年度報告中。
概述
Stericycle, Inc. 是一家總部位於美國的企業對企業服務公司，也是基於合規的解決方案的領先提供商，旨在保護個人和品牌，促進健康和福祉，保護環境。Stericycle 通過我們的品牌家族為北美和歐洲的客户提供安全管理材料的解決方案，否則這些材料可能會傳播疾病、污染環境或損害個人身份。對於我們的客户、團隊成員和我們服務的社區來説，Stericycle 是一家保護重要事物的公司。
我們的服務產品吸引了廣泛的商業客户。我們的客户主要來自以下行業：企業醫療保健（即醫院、衞生系統和非附屬醫院；國家和企業醫療保健）、診所和護理提供商（即醫生辦公室、外科中心、獸醫診所、護理和長期護理機構、牙科診所、診所和緊急護理、透析中心、家庭健康組織）以及藥房、實驗室和研究中心。我們還為機場和海港、教育機構、殯儀館和火葬場、政府和軍隊、銀行和專業服務以及其他企業提供服務。雖然我們管理大量的廢物和其他材料，但每個客户場所的平均數量相對較小。
與上一年度相比，截至2023年12月31日的年度亮點包括：
•有機收入增長12.2％，受截至2023年12月31日止年度的RWCS與上年相比增長4.2％的推動；
•與去年相比，毛利佔收入的百分比提高了30個基點；
•與去年同期相比，截至2023年12月31日的年度運營現金流增加了4,310萬美元。
(1) 參見經營業績和收入，瞭解美國公認會計原則總收入與有機收入之間的對賬情況。
有關其他信息，請參見第二部分，第8項，財務報表和補充數據；附註4——重組、資產剝離和資產減值，附註9——債務，和 附註19 — 法律訴訟 在合併財務報表中。
其他事態發展
2023 年，在 RWCS 中，我們看到了國民賬户不斷變化的動態，其中包括零售藥房和全國醫療保健服務提供商等客户。儘管面臨經濟阻力，但我們的國民賬户客户羣總體上保持穩定。隨着其中一些客户減少佔地面積，我們在該領域的服務停靠點也有所收縮，主要是在2023年第三季度。與RWCS類似，我們的全國SID客户在COVID大流行後的辦公空間正在經歷重置。在整個SID業務中，我們認為我們仍然是一項必不可少的服務，並將保持這些客户關係，但服務中斷次數有所下降，這主要是由於客户站點關閉和服務頻率減少所致。
關鍵業務優先事項
2023 年，我們的五個關鍵業務優先事項如下：
•收入質量 — 我們一直在執行我們為提高收入質量而啟動的基本計劃，並正在執行：（i）擴大服務滲透率，（ii）提高客户實施速度，（iii）通過開發增強型解決方案來深化客户夥伴關係。
•運營效率、現代化和創新 —我們一直在執行我們為提高運營效率、現代化和創新而啟動的基本計劃，並正在執行：（i）基礎設施和系統現代化，（ii）機隊更換以及航線和長途網絡改進，（iii）SafeShield集裝箱合理化和現代化。
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•企業資源規劃系統的實施 – W我們在2023年第三季度成功地將北美ERP部署到美國的RWCS業務中。現在，我們幾乎所有的美國團隊成員都在利用這項新技術。我們繼續觀察到團隊成員利用技術和數據流的表現有所改善。我們於2022年開始了國際體系現代化的活動。
•投資組合優化 — 我們預計將繼續評估機會，通過資產合理化和戰略性增值收購相結合來進一步優化我們的投資組合，這將簡化我們的業務組合，使我們能夠更深入地專注於核心業務。2023年的資產剝離主要包括西班牙的國際集裝箱製造商合資企業；我們在巴西、新加坡、澳大利亞和大韓民國的業務；荷蘭的牙科回收業務； 阿聯酋的SID合資企業；以及我們在羅馬尼亞的業務，淨收益約為8500萬美元。
•債務減免和槓桿率改善 – 截至2023年12月31日，我們已將淨負債總額減少至12.7億美元。去年第二季度，我們成功實現了將債務槓桿率降低到3倍以下的目標，並繼續維持債務槓桿率目標，到2023年底，債務槓桿率為2.85倍。
某些關鍵優先事項和其他重要事項
下表列出了影響我們業務的關鍵優先事項和其他重大事項，以及如何在合併（虧損）收益報表中對這些事項進行分類（除非另有説明，否則金額均為税前列報）：
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| 以百萬計 | | |
| 截至12月31日的財年 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 税前項目： | | | | | |
| 包含在 COR 中 | | | | | |
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| 運營優化 | $ | 2.4 | | | $ | — | | | |
| 資產減值 | 3.4 | | | — | | | |
| COR 中包含的總數 | 5.8 | | | — | | | |
| 包含在 SG&A 中 | | | | | |
| ERP 和系統現代化 | 19.2 | | | 19.2 | | | |
| 無形攤銷 | 112.0 | | | 124.0 | | | |
| 運營優化 | 1.7 | | | — | | | |
| 投資組合優化 | 2.2 | | | 6.9 | | | |
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| 訴訟、和解與監管合規 | 30.8 | | | 30.0 | | | |
| 資產減值 | 3.1 | | | 5.5 | | | |
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| 總計已包含在銷售和收購中 | 169.0 | | | 185.6 | | | |
| 資產剝離虧損（收益），淨額 | 63.4 | | | (15.6) | | | |
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| 總額包含在運營收入中 | $ | 238.2 | | | $ | 170.0 | | | |
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| 税後項目： | | | | | |
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| 其他税務問題 | $ | (2.0) | | | $ | — | | | |
| 税後總額 | $ | (2.0) | | | $ | — | | | |
關鍵優先事項和其他重大事項包括以下類型的活動：
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| | | | | 現金收費 | | |
| | | | | 諮詢和專業費用 | | 其他 (1) | | 非現金費用 (2) |
| ERP 和系統現代化 | | | | | ü | | ü | | ü |
| 運營優化 | | | | | ü | | ü | | ü |
| 投資組合優化 | | | | | ü | | ü | | ü |
| 訴訟、和解與監管合規 | | | | | ü | | ü | | |
| | | | | | | | | |
(1)包括與每個優先權相關的其他成本（例如，軟件維護費、訴訟、和解和監管合規費用、或有對價的變更和環境條款）。
(2)包括減值、加速折舊和/或攤銷、處置損益和遞延對價的變動。
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 34 |
ERP 和系統現代化
在《其他成本》中報告的ERP和系統現代化報告中，我們已經確認了以下幾點：
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 |
| 北美 | | | |
| 運營支出 | $ | 16.6 | | | $ | 18.4 | |
| 資本支出 | 18.0 | | | 13.6 | |
| 北美合計 | $ | 34.6 | | | $ | 32.0 | |
| 國際 | | | |
| 運營支出 | $ | 2.6 | | | $ | 0.8 | |
| 資本支出 | — | | | — | |
| 道達爾國際 | $ | 2.6 | | | $ | 0.8 | |
| 運營支出總額 | $ | 19.2 | | | $ | 19.2 | |
| 資本支出總額 | 18.0 | | | 13.6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 全面的 ERP 和系統現代化 | $ | 37.2 | | | $ | 32.8 | |
2023年第三季度在我們的美國RWCS業務中部署ERP後，某些成本成為運行新系統的增量信息技術持續成本，包括維護、許可和折舊費用。我們的國際 ERP 系統現代化始於 2022 年，其中包括與歐洲的 RWCS 和 SID 運營相關的增強和升級。我們將繼續承擔當前水平的成本，以維護我們的歐洲業務在系統現代化期間也使用的傳統應用程序套件。
無形攤銷
有關所列年度的收購無形攤銷費用及其在合併（虧損）收益表中的分類方式的某些關鍵優先事項和其他重要事項的上表。攤銷費用的減少是資產剝離和某些使用壽命已到期的無形資產的結果。
有關按分部劃分的無形資產攤銷，請參閲第二部分，項目8。財務報表和補充數據；附註17——分部報告在合併財務報表中。
運營優化
參見上表列出的某些關鍵優先事項和其他重要事項，以瞭解本年度的運營優化以及這些事項的分類方式 合併（虧損）收益表.
2024年2月，公司確認了約600萬美元的運營優化遣散費，主要涉及我們的北美和國際板塊，與裁員有關。從2024年上半年開始，這些措施預計每年將節省約2100萬至2400萬美元。我們還通過謹慎的招聘和人員流失管理，減少了留用業務中的員工總數，這將從2024年開始每年節省約1,100萬至1300萬美元。
在2023年第四季度，公司確認了410萬美元的運營優化費用，主要與裁員相關的遣散費、北美和國際分部之間的分工以及關閉國際設施有關，預計該設施每年將節省約800萬美元。
我們將繼續評估我們的運營需求，並有前瞻性地調整我們的員工隊伍，以適應我們的需求。 在我們繼續考慮每項運營優化活動的過程中，費用的金額、時間和確認將受到美國公認會計原則中定義的承諾和觸發事件的發生以及其他因素的影響。我們產生的費用和現金支出可能會超過預期，並且可能無法在計劃的時間範圍內實現預期的改善或成本節約，甚至根本無法實現。
有關其他信息，請參見 第二部分， 第 8 項。財務報表和補充數據；附註4——重組、資產剝離和資產減值 在合併財務報表中。
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 35 |
投資組合優化
參見上表中有關投資組合優化（包括資產剝離（收益），淨額）的某些關鍵優先事項和其他重要事項，以及它們在合併（虧損）收益報表中的分類。諮詢和專業費用以及與收購相關的費用在其他成本中列報，而各種資產剝離淨虧損（收益）則包含在相應的分部中。
收購
作為我們投資組合優化業務優先事項的一部分，我們會定期評估競爭環境，並考慮通過機會主義收購來加強我們的核心業務。我們認為，如果進行適當的估值和建設性的整合，收購可能是吸引客户、擴大治療業務和提高運輸客户密度的有效途徑。我們預計將重點放在規模較小的增值性收購上。已完成收購的詳細信息，請參見 第二部分， 第 8 項。財務報表和補充數據； 注3 — 收購在合併財務報表中。
資產剝離
我們通過逐個國家和逐個服務項目的方法持續評估我們的服務組合，以評估長期潛力並確定潛在的剝離業務候選人。本次評估產生的資產剝離可能會導致我們記錄鉅額費用，包括與商譽、其他無形資產、長期資產和累積折算調整相關的費用。
有關其他信息 資產剝離虧損（收益），淨額，包括外幣折算調整的重大影響，淨額，見 第二部分， 第 8 項。財務報表和補充數據; 附註4 — 重組、資產剝離和資產減值在合併財務報表中。
訴訟、和解與監管合規
我們在高度監管的行業中開展業務，必須不時處理監管問詢或迴應調查。我們還不時參與各種民事訴訟。其中某些問題詳見 第二部分， 第 8 項。財務報表和補充數據; 附註19 — 法律訴訟，在合併財務報表中。我們的財務業績還可能包括對非經常性事項的考慮，包括和解、環境修復以及與法律相關的諮詢和專業費用。
有關訴訟、和解和監管合規費用的某些關鍵優先事項和其他重大事項見上表。除其他外，該表反映了諮詢和專業費用（包括始於2022年底的FCPA監督費）、或有負債準備金和結算，扣除保險追回額，這些費用對我們本年度業務的影響，主要是其他成本。在截至2022年12月31日的年度中，我們額外累積了960萬澳元的反海外腐敗和解協議，使累計費用總額達到約9,000萬美元。在截至2022年12月31日的年度中，我們向司法部、美國證券交易委員會和巴西當局支付了8,100萬美元 根據《反海外腐敗法》和解協議。在結束的一年中 2023年12月31日，公司基本上支付了應付給司法部和巴西當局的所有剩餘和解金額。
參見 第二部分， 第 8 項。財務報表和補充數據; 附註19 — 法律訴訟，在合併財務報表中瞭解更多詳情。
資產減值
參見上表所列年度資產減值的某些關鍵優先事項和其他重大事項，以及它們在合併（虧損）收益表中的分類方式。如果因素或情況發生變化，包括宏觀經濟環境或股票市場的惡化，包括我們普通股的市場價值、我們的業績或未來預測的惡化，或者我們對一個或多個申報單位或特定長期資產的計劃的變化等因素，可以在未來時期確認減值費用。
有關資產減值的更多信息，請參閲 第二部分， 第 8 項。財務報表和補充數據; 附註4 — 重組、資產剝離和資產減值 和附註7 — 商譽和其他無形資產在合併財務報表中。
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 36 |
其他税務問題
2023年，我們確認了與完成對收購企業收購前納税年度的審查相關的200萬美元税收優惠。
有關進一步的討論，請參閲 第二部分， 第 8 項。財務報表和補充數據； 附註 10 — 所得税在合併財務報表中。
運營結果
收入（包括分部收入）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 以百萬計 | | | | 變化的組成部分 (%) (1) |
| | 2023 | | 2022 | | 變化 ($) | | 變化 (%) | | 有機增長 (2) | | | | 資產剝離 | | 外匯 (3) |
| 按服務劃分的收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受監管的廢物與合規服務 | | $ | 1,775.8 | | | $ | 1,798.2 | | | $ | (22.4) | | | (1.2 | %) | | 4.2 | % | | | | (5.3 | %) | | 0.1 | % |
| 安全信息銷燬服務 | | 883.5 | | | 906.5 | | | (23.0) | | | (2.5 | %) | | (1.7) | % | | | | (0.6 | %) | | (0.2 | %) |
| 總收入 | | $ | 2,659.3 | | | $ | 2,704.7 | | | $ | (45.4) | | | (1.7 | %) | | 2.2 | % | | | | (3.8 | %) | | — | % |
| 北美 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受監管的廢物與合規服務 | | $ | 1,474.4 | | | $ | 1,468.8 | | | $ | 5.6 | | | 0.4 | % | | 4.5 | % | | | | (3.8 | %) | | (0.1 | %) |
| 安全信息銷燬服務 | | 781.4 | | | 794.3 | | | (12.9) | | | (1.6 | %) | | (1.3) | % | | | | — | % | | (0.3 | %) |
| 北美分部總計 | | $ | 2,255.8 | | | $ | 2,263.1 | | | $ | (7.3) | | | (0.3 | %) | | 2.4 | % | | | | (2.4 | %) | | (0.2 | %) |
| 國際 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受監管的廢物與合規服務 | | $ | 301.4 | | | $ | 329.4 | | | $ | (28.0) | | | (8.5 | %) | | 3.1 | % | | | | (12.3 | %) | | 1.1 | % |
| 安全信息銷燬服務 | | 102.1 | | | 112.2 | | | (10.1) | | | (9.0 | %) | | (4.9) | % | | | | (5.1 | %) | | 0.7 | % |
| 國際板塊總計 | | $ | 403.5 | | | $ | 441.6 | | | $ | (38.1) | | | (8.6 | %) | | 0.9 | % | | | | (10.5 | %) | | 1.0 | % |
(1)由於四捨五入，總和中變化百分比的組成部分可能不會與總變化百分比交叉。
(2)有機增長是收入的變化，包括標準操作程序的定價和交易量，不包括資產剝離和外匯的影響。
(3)按固定匯率（外匯）進行的比較反映了按前一期外匯匯率計算的比較當地貨幣餘額。我們計算這些百分比的方法是將本期報告的收入減去相應的上一期報告的收入，再除以上一期間報告的收入，全部採用相應的前一時期的外匯匯率。該衡量標準提供有關收入變化的信息，假設外幣匯率在前一時期和本期之間沒有變化。管理層認為，使用這項衡量標準有助於在不受外匯影響的情況下了解收入的變化。
截至2023年12月31日的財年收入為26.6億美元，與上一年的27.0億美元相比減少了4540萬美元，下降了1.7％。下降的主要原因是資產剝離1.016億美元（佔3.8％）的影響，其中包括2022年第四季度對CRS的剝離和2023年的國際業務剝離，以及10萬美元的不利匯率。O有機收入增加 5,630萬美元，佔2.2％。RWCS的有機收入增長主要是由我們的定價行動推動的，其中包括現有合同的定價、新客户的定價、附加費和費用。SID有機收入下降的主要原因是大宗商品指數收入減少，包括回收收入減少以及SID燃料和環境附加費降低。
截至2023年12月31日的財年，北美收入從上一年的22.6億美元下降了730萬美元，下降了0.3％，至22.6億美元。下降的主要原因是CRS剝離5,540萬美元（佔2.4％）以及470萬美元或0.2％的不利外匯匯率的影響。有機收入增加了5,260萬美元，增長2.4％，這主要是由於RWCS的有機收入的增加 主要是 由我們的定價行動驅動，包括現有合同中的定價、新客户定價、附加費和費用。由於回收收入減少以及SID燃料和環境附加費降低，SID有機收入下降。
截至2023年12月31日的財年，國際收入從上一年的4.416億美元下降了3,810萬美元，下降了8.6％，至4.035億美元。下降的主要原因是資產剝離4,620萬美元（佔10.5％）的影響，以及由於再生紙費率和銷量下降而導致的有機SID收入減少。這些下降被定價槓桿導致的有機RWCS收入的增加部分抵消，其中包括現有合同的定價、新客户定價、附加費和費用。
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 37 |
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 | | 更改 2023 年與 2022 年 |
| 2023 | | 2022 | |
| $ | | 佔收入的百分比 | | $ | | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
| 毛利 | $ | 1,014.6 | | | 38.2 | % | | $ | 1,025.6 | | | 37.9 | % | | $ | (11.0) | | | (1.1 | %) |
與2022年相比，截至2023年12月31日的年度毛利下降主要是由於SID大宗商品指數收入減少和相應的利潤流入、資產剝離的影響以及機隊成本的上漲，但利潤流動（包括生產率計劃所節省的成本）部分抵消了這一下降。
SG&A
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 | 更改 2023 年與 2022 年 |
| 2023 | | 2022 | |
| $ | | 佔收入的百分比 | | $ | | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
| SG&A | $ | 873.9 | | | 32.9 | % | | $ | 887.5 | | | 32.8 | % | | $ | (13.6) | | | (1.5 | %) |
在截至2023年12月31日的年度中，與上年相比，我們與上述某些關鍵優先事項和其他重大事項相關的銷售和收購費用有所降低。此外，銷售和收購的剩餘變化是由於2022年逾期的SID應收賬款餘額持續增加，資產剝離和與2022年壞賬支出增加相關的壞賬支出減少的影響，這是由於北美SID賬單和收款工作的時間主要與SID ERP的部署有關。這些下降被年度激勵和股票薪酬支出的增加部分抵消。
資產剝離虧損（收益），淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 | 更改 2023 年與 2022 年 |
| 2023 | | 2022 | |
| $ | | 佔收入的百分比 | | $ | | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
| 資產剝離虧損（收益），淨額 | $ | 63.4 | | | 2.4 | % | | $ | (15.6) | | | (0.6 | %) | | $ | (79.0) | | | nm |
nm-百分比變化沒有意義
有關其他信息 資產剝離虧損（收益），淨額，包括 si外幣折算調整的重大影響，見 第二部分， 第 8 項。財務報表和補充數據; 注4 — 重組、資產剝離和資產減值在合併財務報表中。
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 38 |
分部盈利能力
該公司使用調整後的運營收入作為衡量細分市場盈利能力的指標——參見 第二部分， 第 8 項。財務報表和補充數據； 附註 17 — 分部報告在合併財務報表中對該措施進行解釋。分部盈利能力以及分部盈利能力總額與運營收入的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 | | 更改 2023 年與 2022 年 | | |
| 2023 | | 2022 | | | |
| $ | | 分部收入的百分比 | | $ | | 分部收入的百分比 | | | $ | | % | | | | |
| 調整後的運營收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 619.0 | | | 27.4 | % | | $ | 607.1 | | | 26.8 | % | | | $ | 11.9 | | | 2.0 | % | | | | |
| 國際 | 38.2 | | | 9.5 | % | | 34.1 | | | 7.7 | % | | | 4.1 | | | 12.0 | % | | | | |
| 其他費用 | (341.7) | | | nm | | (317.5) | | | nm | | | (24.2) | | | 7.6 | % | | | | |
| 總計 | $ | 315.5 | | | 11.9 | % | | $ | 323.7 | | | 12.0 | % | | | $ | (8.2) | | | (2.5 | %) | | | | |
| 對賬與運營收入： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 調整後的運營收入 | $ | 315.5 | | | | | $ | 323.7 | | | | | | | | | | | | |
調整項目總計 (1) | (238.2) | | | | | (170.0) | | | | | | | | | | | | |
| 運營收入 | $ | 77.3 | | | | | $ | 153.7 | | | | | | | | | | | | |
nm-百分比變化沒有意義
(1)見上文關於某些關鍵優先事項和其他重要事項的表和第二部分，項目8。財務報表和補充數據；附註17 —合併財務報表中的分部報告，瞭解更多詳情。
與去年相比，北美調整後的運營收入有所增加，這主要是由於我們的定價槓桿、減少壞賬支出和節省了成本。這些增長被SID大宗商品指數收入的下降和相應的利潤流通影響、更高的機隊成本和CRS資產剝離的影響部分抵消了這些增長。
與去年相比，調整後的國際運營收入有所增加，這主要是由於有利的RWCS定價槓桿和外匯匯率，但由於再生紙費率和銷量下降以及供應鏈和其他通貨膨脹成本的增加，SID收入的減少部分抵消了這一點。
與去年相比，調整後的其他成本運營虧損增加，這主要是由於激勵性薪酬的增加和股票薪酬支出的時機所致。
利息支出，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 | 更改 2023 年與 2022 年 |
| 2023 | | 2022 | |
| $ | | 佔收入的百分比 | | $ | | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
| 利息支出，淨額 | $ | 73.9 | | | 2.8 | % | | $ | 75.5 | | | 2.8 | % | | $ | (1.6) | | | (2.1 | %) |
截至2023年12月31日的年度利息支出與去年同期相比淨下降。下降的主要原因是淨負債減少；部分被債務可變部分的加權平均利率上升所抵消。截至2022年12月31日的年度還包括與所得税退税相關的110萬美元利息收入。欲瞭解更多信息，請參見 第二部分，項目8。財務報表和補充數據；附註9——債務在合併財務報表中。
其他（費用）收入，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 | | 更改 2023 年與 2022 年 |
| 2023 | | 2022 | |
| $ | | 佔收入的百分比 | | $ | | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
| 其他（支出）收入，淨額 | $ | (0.1) | | | — | % | | $ | 0.7 | | | — | % | | $ | (0.8) | | | (114.3 | %) |
其他（支出）收入，淨額主要由外匯（損失）收益組成。
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 39 |
所得税支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 | 更改 2023 年與 2022 年 |
| 2023 | | 2022 | |
| $ | | 有效費率 | | $ | | 有效費率 | | $ | | % |
| 所得税支出 | $ | 24.6 | | | 745.5 | % | | $ | 22.4 | | | 28.4 | % | | $ | 2.2 | | | 9.8 | % |
有關更多信息，請參見 第二部分， 第 8 項。財務報表和補充數據；附註10 — 所得税在合併財務報表中。
流動性和資本資源
該公司認為，它有足夠的流動性來支持其持續運營，並投資於未來的增長，為股東創造價值。運營現金流和公司12億美元的信貸額度是公司的主要流動性來源，預計將用於支付公司長期債務的利息和本金以及支持增長和生產率提高所需的資本支出等。截至2023年12月31日，我們在12億美元的信貸額度中擁有約11.1億美元的可用容量。公司有能力也有意通過其循環信貸額度下的可用容量為2019年優先票據進行長期再融資。因此，截至2023年12月31日，2019年優先票據在合併財務報表中仍被歸類為長期債務。2024年2月1日，公司向2019年優先票據持有人發出贖回通知，要求贖回日期為2024年3月14日的2019年未償還優先票據的全部6億美元本金。使用循環信貸額度對優先票據進行再融資將把債務從固定利率轉換為浮動利率。如果公司的2019年優先票據在到期日（“春季到期日”）前91天（2024年4月15日）保持未償還狀態，則信貸協議的到期日將為春季到期日。 截至該年度 2022年12月31日，公司支付了 應向司法部、美國證券交易委員會和巴西當局捐款8,100萬美元 根據《反海外腐敗法》和解協議。 截至2023年12月31日，該公司已支付了應付給司法部和巴西當局的幾乎所有剩餘和解金額。 有關這些事項的更多詳情，請參見 第二部分，項目8。財務報表和補充數據；附註9——債務和 附註19 — 法律訴訟，在合併財務報表中。
營運資金
截至2023年12月31日，我們的營運資金增加了1,670萬美元，至負營運資金為4,650萬美元，而截至2022年12月31日的負營運資金為6,320萬美元。這一變化主要是由扣除遞延收入增加後的應收賬款增加所致，但部分被現金和現金等價物的減少以及應計負債、經營租賃負債和其他流動負債的增加所抵消。
流動資產從2022年的5.587億美元增加到2023年的1.128億美元，增至6.715億美元，這主要是由應收賬款（不包括遞延收入）的增加所推動，但部分被現金和現金等價物的減少所抵消。
流動負債從2022年的6.219億美元增加到2023年的9,610萬美元，增至7.18億美元，這主要是由遞延收入增加、應計負債、經營租賃負債和其他流動負債的增加所部分被長期債務流動部分的減少和應付賬款減少所部分抵消。
現金流摘要：
下表顯示了按活動劃分的公司現金流信息：
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的淨現金 | $ | 243.3 | | | $ | 200.2 | |
| 來自投資活動的淨現金 | (43.8) | | | (84.6) | |
| 來自融資活動的淨現金 | (220.4) | | | (111.0) | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 0.2 | | | (4.2) | |
| 現金和現金等價物的淨變化 | $ | (20.7) | | | $ | 0.4 | |
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 40 |
運營現金流： 截至2023年12月31日的財年，經營活動提供的淨現金增加了4,310萬美元，達到2.433億美元，而2022年為2.02億美元。同比增長4,310萬美元的主要原因是FCPA和解付款減少了7,280萬美元，年度激勵補償金減少了2,230萬美元，但減去了6,850萬美元的遞延收入，應收賬款的增加部分抵消了這一增長。
2023年12月31日報告的DSO為76天或66天，扣除遞延收入。在2023年第三季度，Stericycle對某些美國RWCS訂閲服務進行了提前計費，這是2023年12月31日報告的DSO上漲的原因。扣除遞延收入，2022年12月31日報告的DSO為56天或55天。扣除遞延收入後的2023年12月31日的DSO與2022年相比有所增加，這主要是由美國RWCS客户計費的時間以及與ERP實施相關的後續收款的時間所致。 Stericycle繼續識別和加強北美的賬單和收款流程，其中某些流程與企業資源規劃的實施有關。
投資現金流： 截至2023年12月31日的財年，投資活動的淨現金使用量從上一年的8,460萬美元減少了4,080萬美元，至4,380萬美元。這一下降主要是由2023年剝離的現金收益8,460萬美元推動的，而2022年為4,670萬美元。為資本支出支付的現金減少了通過 90 萬美元從截至年度的1.322億美元增至1.313億美元 2022年12月31日.
融資現金流： 截至2023年12月31日的財年，來自融資活動的淨現金從上一年的1.11億美元增加了1.094億美元，資金使用量為2.204億美元。截至2023年12月31日的財年，我們的信貸額度和定期貸款的淨還款額為2.089億美元，而去年同期為1.030億美元。
合同義務
截至2023年12月31日，公司的合同義務和現金承諾包括長期債務、融資和經營租賃負債以及估計的購買義務。
長期債務： 有關長期債務的詳細信息，請參閲 第二部分，項目8。財務報表和補充數據；附註9——債務在合併財務報表中。
租賃負債： 有關短期和長期融資和經營租賃負債的詳細信息， 見第二部分，第8項。財務報表和補充數據；附註6 — 租賃在合併財務報表中。
預計購買義務： 公司的估計購買義務包括購買在正常業務過程中籤訂的商品和服務的協議。截至2023年12月31日，該公司的短期和長期估計收購義務分別為6,370萬美元和6,100萬美元。
公司根據估計的未來成本的現值確定資產報廢義務，以在租約終止或到期時報廢長期資產。其中大多數債務預計要到未來許多年才能支付，預計在解除時將由公司的一般資源提供資金。有關資產報廢義務的更多詳情，請參閲 第二部分，項目8。財務報表和補充數據；附註12——承付款和意外開支 在合併財務報表中。
基於我們對未確認的税收優惠的責任的不確定性，我們無法估算可能與相應税務機關的和解期限（如果有）。
截至2023年12月31日，公司有5,900萬美元的未償信貸額度備用信用證、3,280萬美元的擔保債券和1,650萬美元的銀行擔保。銀行擔保主要由我們的國際子公司發放，用於各種用途，包括租賃、賣方票據、合同和許可證。擔保債券用於履約擔保。銀行擔保和擔保債券都不會影響我們使用各種信貸額度的能力。
我們預計，我們的運營現金流，加上信貸額度下的額外借款，將足以滿足我們在未來12個月和可預見的將來到期的預期運營費用、關鍵業務優先事項、其他資本支出和還本付息義務。
關鍵會計政策與估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，該財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表要求管理層作出影響報告數額的估計、假設和判斷
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資產、負債、收入和支出以及或有資產和負債的相關披露。儘管管理層認為其估計和假設是合理的，但它們是基於作出這些估計和假設時獲得的信息，因此，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計有所不同。我們最關鍵的會計政策是那些可能具有重要意義的政策，這些政策是考慮到高度不確定性的問題或此類事項容易發生變化所必需的主觀性和判斷力，以及那些對公司財務狀況或經營業績產生重大影響的政策。第二部分， 第 8 項。財務報表和補充數據; 附註1 — 重要會計政策的列報基礎和摘要在合併財務報表中詳細描述了我們的所有重要會計政策；但是，我們已將以下內容確定為最重要的會計政策和估計。
收入確認
當客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時，收入即被確認。確認的收入金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。收入是在扣除政府當局評估的基於收入的税收後確認的。
該公司提供RWCS，收集和處理受監管和特殊廢物，包括醫療、藥品和危險廢物，用於處置和合規計劃；SID服務，收集個人和機密信息，以安全銷燬和回收碎紙。每項服務的相關活動都是一系列不同的服務，這些服務基本相同，隨着時間的推移具有相同的轉移模式；因此，相應的服務被視為一項單一的履行義務。
我們通過運用開具實際權宜之計的權利來確認收入，因為我們的對價權直接對應於迄今為止向客户提供的業績價值。我們的監管廢物和安全信息銷燬服務的收入在廢物收集時予以確認。我們的合規服務在合同服務期內得到認可。
公司根據客户住宿、客户情況的變化、信貸條件和歷史趨勢來記錄預計的積分儲備。
可疑賬款備抵金
公司按其可變現淨值報告應收賬款，這是管理層對最終將收到的現金的最佳估計。公司根據過去的收款歷史和在未收賬款中確定的特定風險以及管理層對未來經濟狀況的預期，維持可疑賬款備抵額，以反映預期的應收賬款不可收回性。如果當前或預期的未來經濟趨勢、事件或情況變化表明特定的應收賬款餘額可能受到損害，則將進一步考慮這些餘額的可收性，並相應調整備抵額。逾期應收賬款餘額通常在公司的收款工作用盡時註銷。每季度對無法收回賬款備抵的充足程度進行審查，並在必要時根據此類審查進行調整。管理層需要根據對應收賬款賬齡、現有客户賬户的設立和補救措施、公司客户的信譽、歷史收款趨勢以及當前和未來的預期經濟趨勢的詳細分析，來評估賬户的可收性。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，可疑賬户備抵額分別為4,470萬美元和5,330萬美元。
商譽和無形資產減值
確定減值程度（如果有）通常需要各種估計和假設，包括使用管理層的判斷、直接歸因於資產的現金流、資產的使用壽命和剩餘價值（如果有）。必要時，公司使用內部現金流估計、報價市場價格和適當的評估來確定公允價值。實際結果可能與這些估計值有所不同。此外，如有必要，還會修訂減值資產的剩餘使用壽命。
有關其他信息，請參見 第二部分， 第 8 項。財務報表和補充數據； 附註7 — 商譽和其他無形資產在合併財務報表中。
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無形資產（無限期）： 無限期的無形資產主要由許可證和商標組成。自10月1日起，每年對無限期無形資產進行減值評估，如果事件發生或情況發生變化，則更頻繁地進行減值評估，無需攤銷，但以與商譽相同的方式進行減值評估。可以使用定性或定量方法來評估無限期存活的無形資產。定性方法首先確定資產的公允價值是否更有可能低於賬面價值。如果沒有做出這樣的決定，則減值測試即告完成。但是，如果確定可能存在減值，則進行定量評估。2023年第四季度，我們對除商譽以外的無限期無形資產進行了年度減值測試，對某些資產採用定性方法，對剩餘資產採用定量方法。除其他外，我們無限期無形資產的公允價值的計算基於對未來預期經營業績、內部和外部處理成本以及管理層確定的適當貼現率的某些假設。
我們假設的未來變化或上述假設的相互關係可能會對需要非現金費用的未來估值產生負面影響，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
我們已經確定，我們的某些營業許可證和某些商標的有效期是無限期的，這是因為我們能夠以最低的額外費用續訂它們，因此它們不予攤銷。
商譽： 自每年10月1日起，每年對商譽進行減值評估，如果事件發生或情況發生變化，可能會使申報單位的價值降至其賬面價值以下，則更頻繁地進行商譽減值評估。我們使用定量和定性方法來評估商譽的減值情況。
截至2023年10月1日，公司對其RWCS美國申報單位的商譽進行了定性評估，除了報告單位的整體財務業績外，還評估了經濟、行業和市場方面的考慮。定性評估中使用的關鍵因素包括：宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、支出因素、報告單位的總體財務業績以及其他相關的報告單位特定事件。已確定，RWCS美國申報單位的公允價值很可能大於賬面價值，因此沒有必要進行定量分析。
截至2023年10月1日，公司對其國內SID和歐洲報告單位進行了定量評估。加拿大申報單位的累計商譽減值餘額等於商譽總餘額（或淨零商譽賬面價值）。由於資產剝離，拉丁美洲和亞太地區分別於2023年4月和2023年6月完全退出。每個申報單位的公允價值使用收益法（包括DCF）計算，並在第三方估值專家的參與下使用市場方法進行驗證。收入法使用每個報告單位的預期未來現金流並將這些現金流折現為現值。預期的未來現金流是使用管理層對收入增長率的假設計算的，包括長期收入增長率、息税折舊攤銷前利潤率、資本支出和成本效率。未來的收購或剝離不包括在預期的未來現金流中。我們使用基於計算得出的加權平均資本成本的貼現率，該折現率根據規模、國家和公司的特定風險溢價對每個報告單位進行了調整。市場方法將類似公司的估值倍數與關聯申報單位的估值倍數進行比較。此外，我們會考慮包括控制溢價在內的某些因素，分析申報單位公允價值總和與總市值之間的差異，以確定合理性。
然後將公允價值與包括商譽在內的賬面價值進行比較。如果公允價值超過其賬面價值，則相關商譽不會受到損害。如果公允價值低於其賬面價值，我們將以賬面價值超過公允價值的金額確認減值費用，但不得超過任何商譽的賬面價值。
我們於 2023 年 10 月 1 日進行了年度商譽評估。根據這項評估，2023年沒有確認任何商譽減值費用。
衡量商譽減值費用金額對關鍵假設敏感度的標準是每個申報單位的公允價值超過其各自賬面價值的金額。截至10月1日 2023評估顯示，每個申報單位的估計公允價值比其賬面價值高出至少40％。我們對估計的公允價值進行了敏感度分析，指出貼現率提高50個基點或長期增長率降低50個基點不會導致我們的任何申報單位出現減值。
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持有待售資產和負債
當擁有適當權力的管理層（通常是董事會或某些執行官）承諾出售計劃，處置小組準備立即出售，啟動了尋找買家的積極計劃以及出售很可能並預計將在一年內完成時，我們將長期資產或處置集團歸類為待售資產。一旦歸類為待售處置羣體，其估值將按其賬面金額或公允價值減去估計銷售成本後的較低值。如果處置集團幾乎構成我們在國外業務的全部資產和負債的90％以上，則與該國相關的累計貨幣折算調整餘額將計入處置集團的賬面價值。如果賬面價值，包括與累計貨幣折算調整相關的任何金額，超過公允價值減去估計的銷售成本，則記錄待售減值費用以降低賬面價值。
在每個報告期結束時，對公允價值估計進行審查，將處置組歸類為待售，每當估計的公允價值減去出售成本低於賬面價值時，就會調整賬面價值。
突發事件和訴訟
我們面臨各種法律訴訟、索賠和監管事宜，其結果存在很大的不確定性。我們根據對損失風險是否微乎其微、合理可能或可能性以及是否可以合理估計損失的評估，來決定是否披露或累計意外損失。我們根據可用信息分析訴訟和監管事宜，以評估潛在責任。管理層的評估是在分析各種戰略下可能取得的成果的基礎上制定的。我們根據適用於此類事項的會計指導來記錄和披露意外損失。有關其他信息，請參見 第二部分， 第 8 項。財務報表和補充數據； 附註19 — 法律訴訟 在合併財務報表中。
所得税
我們使用資產負債法記錄所得税準備金，以應對我們報告的經營業績的預期税收後果。遞延所得税的確認方法是將適用於未來年度的法定税率適用於財務報表中現有資產和負債的賬面金額與其各自的納税基礎以及淨營業虧損和税收抵免結轉額之間的差額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈之日在內的期間內在收入中確認。必要時，通過對未來實現不確定的任何税收優惠的估值補貼來減少遞延所得税資產的計量。
儘管我們認為我們的假設、判斷和估計是合理的，但税法的變化或我們對税法的解釋以及任何税務審計的決議都可能會對合並財務報表中規定的所得税金額產生重大影響。
在評估我們收回全部或部分遞延所得税資產的能力時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據，包括我們過去的經營業績、對未來收益、未來應納税所得額以及謹慎可行的税收籌劃策略的預測。用於確定未來應納税所得額的假設需要大量的判斷，並且與我們用於管理基礎業務的計劃和估計一致。未來幾年的實際經營業績可能與我們目前的假設、判斷和估計有所不同。但是，我們認為，合併資產負債表中確認的大多數遞延所得税資產最終變現的可能性很大。我們記錄了估值補貼，以將遞延所得税資產減少到我們認為更有可能變現的淨額。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的估值準備金分別為3,680萬美元和6,720萬美元。
我們沒有在所得税準備金中確認因不確定税收狀況而產生的某些税收優惠。只有當税務機關根據税務機構的技術優點審查税收狀況很可能維持時，我們才會承認税收優惠。然後，財務報表中確認的此類頭寸的税收優惠是根據結算時實現可能性大於50％的最大收益來衡量的。截至2023年12月31日，我們估計的未確認税收優惠總額為560萬美元，其中430萬美元如果得到確認，將對我們的未來收益產生有利影響。由於任何税務審計結果的不確定性，我們對未確認的税收狀況的最終結算的估計可能會發生變化，實際税收優惠可能與估計值有很大差異。
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《税法》制定了GILTI條款，對超過外國公司無形資產視同回報率的外國收入徵税。我們將GILTI的税收確認為期內支出，而不是將遞延税確認為基礎差異，這些差異預計會在逆轉時影響GILTI的納入金額。
欲瞭解更多信息，請參見 第二部分，項目8。財務報表和補充數據；附註10 — 所得税在合併財務報表中。
投保和自保索賠
公司的工傷補償、汽車/車隊、一般責任、財產和員工相關醫療福利保險是使用高額免賠額保險單（如果有）獲得的，這意味着公司保留了與這些計劃相關的索賠的很大一部分風險。未付索賠和相關支出的估計風險，包括已發生但未報告的損失，是根據第三方精算專家的計算得出的。我們使用第三方來跟蹤和評估實際理賠經驗，並提供半年度精算估值中使用的數據。精算確定的負債是根據公司的歷史索賠經驗計算的。如果未來發生的情況或損失變化與所使用的假設有顯著差異，則可以修訂這些負債的應計額。如果有可能收到與保險索賠相關的估計回收額，則被確認為資產。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的自保索賠分別累積了8,020萬美元和7,880萬美元。
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中，我們面臨市場風險，包括利率、某些大宗商品價格（包括標準作業程序和柴油）、公用事業和外幣匯率的變化。我們沒有專門對衝我們面臨的這些風險敞口。
我們面臨的市場風險主要與我們的融資活動有關，利率變動所產生的市場風險。我們進行了敏感度分析，以確定市場利率變化將如何影響我們的市場風險敏感債務工具（可變利率債務）的公允價值，截至2023年12月31日，這些債券共佔債務總額（包括固定和浮動利率債務工具）的12％。按税前計算，我們所有浮動利率債務的利率發生100個基點的假設、即時和不利的變化，我們在一年內可能產生的額外利息支出約為350萬美元。
我們面臨因SOP定價、柴油和公用事業等大宗商品價格變動而產生的市場風險。隨着這些大宗商品市場價格的上漲或下降，我們的收入、運營成本和利潤率也可能增加或減少。大宗商品價格的波動也會影響我們業務的利潤率，我們試圖通過定價槓桿和運營效率來降低利潤率。
我們面臨外幣波動的風險。我們在10個國外設有子公司，其收入和支出以當地貨幣計價，並使用當地貨幣計價的信貸額度來滿足其資金需求。我們使用平均匯率折算國際業務的經營業績。我們已經量化並描述了外幣折算對我們收入的影響。我們估計，根據截至2023年12月31日的年度中各個國家報告的金額以及當時的現行匯率，我們每家外國企業的所有本位貨幣貶值1％將導致我們在合併（虧損）收益報表中報告的歸屬於Stericycle, Inc.的淨（虧損）收益發生微不足道的變化。
截至2023年12月31日，我們的累計貨幣折算調整虧損約為1.845億美元，由於外幣匯率的變化，這些虧損會持續波動。此外，如果我們出售一個國家境內的幾乎所有業務，類似於2023年在巴西和2021年在日本進行的交易，我們將需要在合併（虧損）收入報表中確認與該國業務相關的累計貨幣折算虧損或收益。
監管倫敦銀行同業拆借利率的英國金融行為監管局在2017年宣佈，它打算在2021年底之前逐步取消倫敦銀行同業拆借利率。2022年，美聯儲宣佈倫敦銀行同業拆借利率將在2024年12月31日之前逐步取消。該公司已經在所有借款中採用了倫敦銀行同業拆借利率的替代方案。
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第 8 項。財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所的報告
致Stericycle, Inc.的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了隨附的Stericycle, Inc.（公司）截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並（虧損）收益、綜合收益（虧損）、權益和現金流變動報表以及相關附註（統稱為 “合併財務報表”）。我們認為，合併財務報表按照美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013年框架）中規定的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們在2024年2月28日的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以合理地保證財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行程序，評估財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關財務報表金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期對合並財務報表的審計中產生的問題，該事項已通報或要求告知審計委員會，並且：（1）與合併財務報表相關的賬目或披露，（2）涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的總體看法，而且通過通報下述關鍵審計事項，我們也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬户或披露提供單獨意見。
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| 商譽估值 |
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| 此事的描述 | 截至2023年12月31日，該公司的商譽為美元2,755.6百萬。正如合併財務報表附註1所披露的那樣，自10月1日起，每年都會在申報單位層面進行商譽減值測試，如果發生觸發事件，則更頻繁地進行減值測試。該公司對國內SID和歐洲報告單位進行了量化減值測試。 審計管理層的商譽減值評估既複雜又具有判斷性，因為在確定國內SID和歐洲申報單位的公允價值時需要進行大量估計。特別是，公允價值估算對貼現率、收入增長預測和息税折舊攤銷前利潤率等重要假設很敏感，這些假設受到對未來市場或經濟狀況的預期以及國內SID和歐洲報告單位的經濟表現的影響。 |
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我們是如何解決這個問題的
我們的審計 | 我們瞭解了情況，評估了設計，並測試了公司商譽減值審查流程控制措施的運營有效性。例如，我們測試了對管理層審查上述用於制定公允價值估算的重要假設的控制措施。我們還測試了管理層對估值中使用的基礎數據的完整性和準確性的控制。為了測試公司國內SID和歐洲報告單位的估計公允價值，我們執行了審計程序，其中包括評估方法和測試上述重要假設以及公司在分析中使用的基礎數據等。我們邀請了估值專家來審查公司的模型、方法和所使用的更敏感的假設，例如貼現率。我們將管理層使用的重要假設與歷史結果以及當前的行業和經濟趨勢進行了比較。此外，我們評估了管理層估計值的歷史準確性，並對重要假設進行了敏感度分析，以評估假設變化可能導致申報單位公允價值的變化。 |
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//安永會計師事務所
自1991年以來，我們一直擔任公司的審計師。
伊利諾州芝加哥
2024年2月28日
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 47 |
STERICYCLE, INC.
合併（虧損）收益表
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| 以百萬計，每股數據除外 |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 2,659.3 | | | $ | 2,704.7 | | | $ | 2,646.9 | |
| 收入成本 | 1,644.7 | | | 1,679.1 | | | 1,629.7 | |
| 毛利 | 1,014.6 | | | 1,025.6 | | | 1,017.2 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 873.9 | | | 887.5 | | | 946.6 | |
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| 資產剝離虧損（收益），淨額（注4） | 63.4 | | | (15.6) | | | (1.7) | |
| 運營收入 | 77.3 | | | 153.7 | | | 72.3 | |
| 利息支出，淨額 | (73.9) | | | (75.5) | | | (71.9) | |
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| 其他（支出）收入，淨額 | (0.1) | | | 0.7 | | | 0.3 | |
| 所得税前收入 | 3.3 | | | 78.9 | | | 0.7 | |
| 所得税支出 | (24.6) | | | (22.4) | | | (27.5) | |
| 淨（虧損）收入 | (21.3) | | | 56.5 | | | (26.8) | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | (0.1) | | | (0.5) | | | (1.0) | |
| 歸屬於Stericycle, Inc.普通股股東的淨（虧損）收益 | $ | (21.4) | | | $ | 56.0 | | | $ | (27.8) | |
| 歸屬於Stericycle, Inc.普通股股東的每股普通股收益（虧損）： | | | | | |
| 基本 | $ | (0.23) | | | $ | 0.61 | | | $ | (0.30) | |
| 稀釋 | $ | (0.23) | | | $ | 0.61 | | | $ | (0.30) | |
普通股的加權平均數
出類拔萃： | | | | | |
| 基本 | 92.4 | | | 92.1 | | | 91.8 | |
| 稀釋 | 92.4 | | | 92.4 | | | 91.8 | |
參見隨附的合併財務報表附註.
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 48 |
STERICYCLE, INC.
綜合報表
收入（虧損）
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| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨（虧損）收入 | $ | (21.3) | | | $ | 56.5 | | | $ | (26.8) | |
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| 其他綜合收益（虧損）： | | | | | |
| 貨幣折算調整 | 19.3 | | | (58.1) | | | (35.5) | |
| 資產剝離造成的累計貨幣折算虧損 | 70.6 | | | — | | | 3.8 | |
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| 其他綜合收益總額（虧損） | 89.9 | | | (58.1) | | | (31.7) | |
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| 綜合收益（虧損） | 68.6 | | | (1.6) | | | (58.5) | |
| 減去：歸屬於非控股權益的綜合收益 | (2.4) | | | 0.5 | | | 0.7 | |
| 歸屬於Stericycle, Inc.普通股股東的綜合收益（虧損） | $ | 71.0 | | | $ | (2.1) | | | $ | (59.2) | |
參見隨附的合併財務報表附註.
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 49 |
STERICYCLE, INC.
合併資產負債表
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| 以百萬計，每股數據除外 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 35.3 | | | $ | 56.0 | |
應收賬款，減去可疑賬款備抵金美元44.7在 2023 年還有 $53.3在2022年 | 553.9 | | | 414.5 | |
| 預付費用 | 31.6 | | | 33.2 | |
| 其他流動資產 | 50.7 | | | 55.0 | |
| 流動資產總額 | 671.5 | | | 558.7 | |
不動產、廠房和設備，減去累計折舊 $675.4在 2023 年還有 $657.7在 2022 年 | 708.3 | | | 715.7 | |
| 經營租賃使用權資產 | 464.3 | | | 398.9 | |
| 善意 | 2,755.6 | | | 2,784.9 | |
無形資產，減去累計攤銷額925.8在 2023 年還有 $823.3在 2022 年 | 686.5 | | | 811.1 | |
| 其他資產 | 66.4 | | | 64.8 | |
| 總資產 | $ | 5,352.6 | | | $ | 5,334.1 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 長期債務的當前部分 | $ | 19.6 | | | $ | 22.3 | |
| 銀行透支 | 1.0 | | | 2.9 | |
| 應付賬款 | 212.1 | | | 213.5 | |
| 應計負債 | 259.5 | | | 244.1 | |
| 經營租賃負債 | 105.4 | | | 91.2 | |
| 遞延收入 | 72.6 | | | 7.9 | |
| 其他流動負債 | 47.8 | | | 40.0 | |
| 流動負債總額 | 718.0 | | | 621.9 | |
| 長期債務，淨額 | 1,277.8 | | | 1,484.0 | |
| 長期經營租賃負債 | 378.9 | | | 329.0 | |
| 遞延所得税 | 420.5 | | | 427.0 | |
| 長期應納税 | 6.4 | | | 11.8 | |
| 其他負債 | 28.1 | | | 35.9 | |
| 負債總額 | 2,829.7 | | | 2,909.6 | |
| | | |
| 承付款和意外開支 | | | |
| | | |
| 公平 | | | |
優先股（面值 $）0.01每股， 1.0授權股份），強制性可轉換優先股，A系列， 無已於 2023 年和 2022 年發行並未發行 | — | | | — | |
普通股（面值 $）0.01每股， 120.0授權股份， 92.6和 92.2分別於 2023 年和 2022 年發行和未發行） | 0.9 | | | 0.9 | |
| 額外的實收資本 | 1,316.7 | | | 1,285.4 | |
| 留存收益 | 1,389.4 | | | 1,410.8 | |
| 累計其他綜合虧損 | (184.5) | | | (276.9) | |
| Total Stericycle, Inc. 的股權 | 2,522.5 | | | 2,420.2 | |
| 非控股權益 | 0.4 | | | 4.3 | |
| 權益總額 | 2,522.9 | | | 2,424.5 | |
| 負債和權益總額 | $ | 5,352.6 | | | $ | 5,334.1 | |
參見隨附的合併財務報表附註.
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 50 |
STERICYCLE, INC.
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動： | | | | | |
| 淨（虧損）收入 | $ | (21.3) | | | $ | 56.5 | | | $ | (26.8) | |
| 為核對淨收入（虧損）與經營活動淨現金而進行的調整： | | | | | |
| 折舊 | 104.5 | | | 108.5 | | | 106.0 | |
| 無形攤銷 | 112.0 | | | 124.0 | | | 117.9 | |
| | | | | |
| 股票薪酬支出 | 33.4 | | | 25.1 | | | 27.1 | |
| 遞延所得税 | (2.5) | | | 20.6 | | | 29.7 | |
| | | | | |
| 資產剝離虧損（收益），淨額 | 63.4 | | | (15.6) | | | (1.7) | |
| 資產減值、不動產、廠房和設備處置損失及其他費用 | 6.8 | | | 5.7 | | | 6.7 | |
| 其他，淨額 | 3.6 | | | 7.5 | | | 5.1 | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | | |
| 應收賬款 | (146.8) | | | (12.9) | | | (57.2) | |
| 預付費用 | 0.2 | | | 12.0 | | | 17.0 | |
| 應付賬款 | 4.9 | | | (2.6) | | | 29.7 | |
| 應計負債 | 25.6 | | | (92.7) | | | 85.2 | |
| 遞延收入 | 64.9 | | | (0.5) | | | 0.4 | |
| 其他資產和負債 | (5.4) | | | (35.4) | | | (36.0) | |
| 來自經營活動的淨現金 | 243.3 | | | 200.2 | | | 303.1 | |
| 投資活動： | | | | | |
| 資本支出 | (131.3) | | | (132.2) | | | (116.9) | |
| 收購付款 | — | | | — | | | (10.5) | |
| 剝離企業所得收益，淨額 | 84.6 | | | 46.7 | | | 35.0 | |
| 其他，淨額 | 2.9 | | | 0.9 | | | 2.3 | |
| 來自投資活動的淨現金 | (43.8) | | | (84.6) | | | (90.1) | |
| 融資活動： | | | | | |
| 償還長期債務和其他債務 | (11.8) | | | (12.0) | | | (20.4) | |
| 外國銀行債務的收益 | 1.2 | | | 1.6 | | | — | |
| 償還外國銀行債務 | (0.3) | | | (1.8) | | | (29.6) | |
| | | | | |
| 定期貸款的還款 | (75.0) | | | — | | | (222.5) | |
| | | | | |
| 信貸額度的收益 | 1,068.3 | | | 1,368.8 | | | 1,495.0 | |
| 信貸額度的還款 | (1,191.3) | | | (1,459.6) | | | (1,420.2) | |
| （還款）來自銀行透支的收益，淨額 | (2.1) | | | 1.4 | | | 1.9 | |
| 支付融資租賃債務 | (2.7) | | | (3.1) | | | (3.9) | |
| 債務發行成本的支付 | — | | | (0.4) | | | (3.9) | |
| 普通股發行的收益，扣除預扣股的税款 | (5.2) | | | (5.6) | | | (3.4) | |
| | | | | |
| 向非控股權益付款 | (1.5) | | | (0.3) | | | (0.9) | |
| 來自融資活動的淨現金 | (220.4) | | | (111.0) | | | (207.9) | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 0.2 | | | (4.2) | | | (2.8) | |
| 現金和現金等價物的淨變化 | (20.7) | | | 0.4 | | | 2.3 | |
| 年初的現金和現金等價物 | 56.0 | | | 55.6 | | | 53.3 | |
| 年底的現金和現金等價物 | $ | 35.3 | | | $ | 56.0 | | | $ | 55.6 | |
| | | | | |
| 補充現金流信息： | | | | | |
| 收購債務的淨髮行量 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32.9 | |
| 應付賬款中的資本支出 | $ | 24.0 | | | $ | 30.2 | | | $ | 22.2 | |
| 已支付的利息，扣除資本化利息 | $ | 70.1 | | | $ | 72.6 | | | $ | 57.0 | |
| 已繳所得税（已退還） | $ | 19.5 | | | $ | (1.1) | | | $ | (7.8) | |
參見隨附的合併財務報表附註。
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 51 |
STERICYCLE, INC.
權益變動綜合報表
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| 以百萬計 | | | |
| | | | | Stericycle, Inc. 股權 | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 非控股權益 | | 權益總額 | | | |
| | | | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
| 截至2021年1月1日的餘額 | | | | | 91.6 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1,234.0 | | | $ | 1,382.6 | | | $ | (187.4) | | | $ | 4.3 | | | $ | 2,434.4 | | | | |
| 淨虧損 | | | | | — | | | — | | | — | | | (27.8) | | | — | | | 1.0 | | | (26.8) | | | | |
| 貨幣折算調整 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35.2) | | | (0.3) | | | (35.5) | | | | |
| 通過資產剝離實現的累計貨幣折算虧損 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.8 | | | — | | | 3.8 | | | | |
| 為激勵性股票計劃發行普通股，扣除預扣股份中的（支付）税款 | | | | | 0.3 | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | | | | |
| 股票薪酬支出 | | | | | — | | | — | | | 27.1 | | | — | | | — | | | — | | | 27.1 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非控股權益的變動 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.9) | | | (0.9) | | | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | | | | 91.9 | | | 0.9 | | | 1,261.8 | | | 1,354.8 | | | (218.8) | | | 4.1 | | | 2,402.8 | | | | |
| 淨收入 | | | | | — | | | — | | | — | | | 56.0 | | | — | | | 0.5 | | | 56.5 | | | | |
| 貨幣折算調整 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (58.1) | | | — | | | (58.1) | | | | |
| 為激勵性股票計劃發行普通股，扣除預扣股份中的（支付）税款 | | | | | 0.3 | | | — | | | (1.5) | | | — | | | — | | | — | | | (1.5) | | | | |
| 股票薪酬支出 | | | | | — | | | — | | | 25.1 | | | — | | | — | | | — | | | 25.1 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非控股權益的變動 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | | | | 92.2 | | | 0.9 | | | 1,285.4 | | | 1,410.8 | | | (276.9) | | | 4.3 | | | 2,424.5 | | | | |
| 淨虧損 | | | | | — | | | — | | | — | | | (21.4) | | | — | | | 0.1 | | | (21.3) | | | | |
| 貨幣折算調整 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21.8 | | | (2.5) | | | 19.3 | | | | |
| 通過資產剝離實現的累計貨幣折算虧損 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 70.6 | | | — | | | 70.6 | | | | |
| 為激勵性股票計劃發行普通股，扣除預扣股份中的（支付）税款 | | | | | 0.4 | | | — | | | (2.1) | | | — | | | — | | | — | | | (2.1) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票薪酬支出 | | | | | — | | | — | | | 33.4 | | | — | | | — | | | — | | | 33.4 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非控股權益的變動 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.5) | | | (1.5) | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | | | | 92.6 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1,316.7 | | | $ | 1,389.4 | | | $ | (184.5) | | | $ | 0.4 | | | $ | 2,522.9 | | | | |
參見隨附的合併財務報表附註.
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 52 |
STERICYCLE, INC.
合併財務報表附註
（以百萬計，每股數據除外，除非另有説明）
除非上下文另有要求，否則 “公司”、“Stericycle”、“我們” 或 “我們的” 是指合併後的Stericycle, Inc.及其子公司。
註釋 1 — 重要會計政策的列報基礎和摘要
業務描述
Stericycle 成立於 1989 年，通過高度專業化的監管廢物和合規服務以及安全信息銷燬服務，保護個人和品牌，促進健康和福祉，保護環境和社區，並降低風險。該公司為美國的客户提供服務 10其他專注於不斷增長的醫療保健行業的國家。
公司的細分市場（見 附註 17 — 分部報告）核心重點是監管廢物和合規服務以及安全信息銷燬服務，在收入和運營基礎設施方面，它是這些服務的領先提供商。
重要會計政策摘要
演示基礎：隨附的合併財務報表包括Stericycle, Inc.及其子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易均已清除。公司的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的，包括公司行使控制權的所有全資子公司和控股子公司的資產、負債、收入和支出。外部股東在子公司的權益在合併財務報表中顯示為 “非控股權益”。
此外，為了與本年度列報方式保持一致，對前一年的某些金額進行了重新分類。上期金額的重新分類對先前報告的合併財務報表無關緊要。
估算值的使用：根據美國公認會計原則編制財務報表要求公司做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。公司進行估算的一些領域包括可疑賬目備抵金、信用備忘錄儲備、或有負債、資產退休義務、股票補償支出、所得税資產和負債、應計員工健康和福利福利、應計汽車和工傷補償自保索賠、租賃、與收購相關的長期資產、商譽和待售減值估值。此類估計基於歷史趨勢以及據信在當時情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與這些估計值有所不同。
與客户簽訂合同的收入： 當客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時，收入即被確認。確認的收入金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。收入是在扣除政府當局評估的基於收入的税收後確認的。
該公司提供RWCS，收集和處理受監管和特殊廢物，包括醫療、藥品和危險廢物，用於處置和合規計劃，以及SID服務，後者規定收集個人和機密信息，以安全銷燬和回收碎紙。每項服務的相關活動都是一系列不同的服務，這些服務基本相同，隨着時間的推移具有相同的轉移模式；因此，相應的服務被視為一項單一的履行義務。
公司通過運用實際權宜開具發票的權利來確認收入，因為公司的對價權直接對應於迄今為止向客户提供的業績價值。公司監管廢物和安全信息銷燬服務的收入在廢物收集時予以確認。公司的合規服務收入在合同服務期內確認。
公司根據客户住宿、客户情況的變化、信貸條件和歷史趨勢來記錄預計的積分儲備。
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 53 |
2023 年，沒有一個客户的佔比超過 1.6公司應收賬款的百分比或大約 2.1佔總收入的百分比。
應收賬款和可疑賬款備抵金： 應收賬款在開票或提供商品或服務時記錄。公司應收賬款的賬面價值在扣除可疑賬款備抵後列報。公司根據過去的收款歷史和在未收款項中確定的特定風險以及管理層對未來經濟狀況的預期來估算可疑賬目的備抵額。如果當前或預期的未來經濟趨勢、事件或情況變化表明特定的應收賬款餘額可能受到損害，則將進一步考慮這些餘額的可收性，並相應調整備抵額。當公司的收款工作用盡時，逾期應收賬款餘額將被註銷。
可疑賬款備抵的變動報告如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初餘額 | $ | 53.3 | | | $ | 43.3 | | | $ | 56.2 | |
| 扣除回收款後的壞賬支出 | 17.2 | | | 24.4 | | | 9.0 | |
| 註銷 | (22.7) | | | (15.3) | | | (20.2) | |
其他變化 (1) | (3.1) | | | 0.9 | | | (1.7) | |
| 年底餘額 | $ | 44.7 | | | $ | 53.3 | | | $ | 43.3 | |
(1)金額主要由貨幣折算調整和美元組成6.9百萬和美元0.7百萬美元分別與2023年和2021年期間進行的資產剝離有關。
遞延收入：公司在收到現金付款或公司在業績之前開具服務賬單時確認遞延收入，並將其歸類為流動負債，因為這些收入是在12個月內獲得的，並且沒有重要的融資組成部分。
合同收購成本： 在考慮我們的標準合同條款和條件以及其他因素的情況下，獲得合同的增量直接成本（主要代表銷售激勵措施）將在預計的收益期內延至SG＆A並攤銷，該成本將從成本中得出。
現金和現金等價物：公司將所有購買到期日少於三個月的高流動性投資視為現金等價物。現金等價物按成本記賬。
金融工具：公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款以及長期債務。可能使公司受到信用風險集中的金融工具主要包括應收賬款。由於公司龐大的客户羣，低集中度以及持續的信用評估的表現，貿易應收賬款的信用風險降至最低 它的 顧客。 該公司 也 維持 潛在信貸損失備抵金。
財產、廠房和設備：財產、廠房和設備按成本列報。 購買軟件和開發供內部使用的軟件的支出均為資本幷包含在軟件中。對於為內部使用而開發的軟件，材料和服務的外部直接成本被資本化。
折舊和攤銷是使用直線法計算資產的估計使用壽命的，如下所示：
| | | | | |
| 建築和改進 | 2到 40年份 |
| 機械和設備 | 2到 30年份 |
| 容器 | 2到 20年份 |
| 車輛 | 2到 10年份 |
| 辦公設備和傢俱 | 2到 20年份 |
| 軟件和企業資源規劃系統 | 2到 10年份 |
資本化利息：公司將資產建設期間與在建項目相關的利息資本化。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，公司資本化利息為美元3.7百萬，美元1.3百萬，以及 $1.3在公司的合併資產負債表中，不動產、廠房和設備淨額分別為百萬美元。
商譽和其他可識別的無形資產：商譽是指收購價格超過所收購企業淨有形和可識別無形資產分配的公允價值的部分。
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 54 |
該公司的無限期無形資產包括營業許可證和某些商品名稱。公司已確定，我們的某些營業許可證和某些商標的有效期是無限期的，因為我們能夠以最低的額外費用續訂它們，因此它們不予攤銷。在事件和情況允許的範圍內，某些無限期許可證可能會被攤銷。
有限壽命的無形資產使用直線法在其估計的使用壽命內進行攤銷，每個類別的加權平均剩餘使用壽命如下：
| | | | | | | | | | | |
| 幾年後 | | | |
| 預計使用壽命 | | 加權平均剩餘使用壽命 |
| 客户關係 | 10-25 | | 5.2 |
| 不可競爭的盟約 | 5 | | 0 |
| 運營許可證 | 1-5 | | 2.0 |
| 商標名稱 | 20-40 | | 19.0 |
| 垃圾填埋場空氣權 | 5-10 | | 0.5 |
無形資產的使用壽命每年評估一次，如果事件發生或情況發生變化，則更頻繁地進行評估，以確定是否需要修訂其剩餘使用壽命。如有必要，隨着無形資產在修訂後的剩餘使用年限內攤銷，變更可預期地反映出來。在2023年第四季度，我們對有限壽命無形資產的使用壽命進行了年度評估，但沒有做出任何改變。
長期資產減值：
不動產、廠房、設備和無形資產（固定壽命），淨額：每當事件或情況變化表明相關賬面金額可能無法收回時，對不動產、廠房和設備等長期資產以及攤銷的無形資產進行審查。壽命確定的資產的減值通常是通過將資產或資產組預計產生的預計未貼現現金流與其賬面價值進行比較來確定的。如果長期資產或資產組的賬面價值無法在未貼現的基礎上收回，則在公允價值超過賬面價值的範圍內確認減值。確定減值程度（如果有）通常需要各種估計和假設，包括直接歸因於資產的現金流、資產的使用壽命和剩餘價值（如果有）。必要時，公司會酌情使用內部現金流估計、報價市場價格和評估來確定公允價值。實際結果可能與這些估計值有所不同。此外，如有必要，還會修訂減值資產的剩餘使用壽命。
無形資產（無限期）：無限期的無形資產主要由許可證和商標組成。自10月1日起，每年對無限期無形資產進行減值評估，如果事件發生或情況發生變化，則使用定性或定量方法，更頻繁地進行減值評估。定性方法首先確定資產的公允價值是否更有可能低於賬面價值。如果沒有做出這樣的決定，則減值測試即告完成。但是，如果確定可能存在減值，則進行定量評估。公司表演 其對無限期無形資產進行年度減值測試，對某些資產使用定性方法，對剩餘資產使用定量方法。
商譽： 自每年10月1日起，每年對商譽進行減值評估，如果事件發生或情況發生變化，可能會使申報單位的價值降至其賬面價值以下，則更頻繁地進行商譽減值評估。我們使用定量和定性方法來評估商譽的減值情況。
截至2023年10月1日，公司對其RWCS美國申報單位的商譽進行了定性評估，除了報告單位的整體財務業績外，還評估了經濟、行業和市場方面的考慮。定性評估中使用的關鍵因素包括：宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、支出因素、報告單位的總體財務業績以及其他相關的報告單位特定事件。已確定，RWCS美國申報單位的公允價值很可能大於賬面價值，因此沒有必要進行定量分析。
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 55 |
截至2023年10月1日，公司對其國內SID和歐洲報告單位進行了定量評估。加拿大申報單位的累計商譽減值餘額等於商譽總餘額（或淨零商譽賬面價值）。由於資產剝離，拉丁美洲和亞太地區分別於2023年4月和2023年6月完全退出。每個申報單位的公允價值使用收益法（包括DCF）計算，並在第三方估值專家的參與下使用市場方法進行驗證。收入法使用每個報告單位的預期未來現金流並將這些現金流折現為現值。預期的未來現金流是使用管理層對收入增長率的假設計算的，包括長期收入增長率、息税折舊攤銷前利潤率、資本支出和成本效率。未來的收購或剝離不包括在預期的未來現金流中。我們使用基於計算得出的加權平均資本成本的貼現率，該折現率根據規模、國家和公司的特定風險溢價對每個報告單位進行了調整。市場方法將類似公司的估值倍數與關聯申報單位的估值倍數進行比較。此外，我們會考慮包括控制溢價在內的某些因素，分析申報單位公允價值總和與總市值之間的差異，以確定合理性。
在商譽減值測試過程中使用不同的假設、估計值或判斷可能會顯著增加或減少申報單位的估計公允價值。通常，DCF估算值的變化會對報告單位的估計公允價值產生類似的影響。該公司認為，用於衡量減值的估計公允價值是基於合理的假設，但由於做出此類估算時固有的判斷力，基礎假設的未來變化可能會有所不同。
如果因素或情況發生變化，包括宏觀經濟環境或股票市場的惡化，包括公司普通股的市場價值、業績或未來預測的惡化，或者一個或多個申報單位計劃的變化，商譽減值費用可能會在未來時期得到確認。
持有待售資產和負債： 長期資產或處置集團被歸類為待售資產 當擁有適當權力的管理層（通常是公司董事會或其某些執行官）承諾出售計劃時，處置小組已做好立即出售的準備，尋找買家的積極計劃已經啟動，出售很可能並有望在一年內完成。一旦歸類為待售，處置組的估值按其賬面金額或公允價值減去估計銷售成本的較低值。如果處置組基本上構成我們在外國的所有業務，則與該國相關的累計折算調整的餘額將計入處置集團的賬面價值。如果賬面價值，包括與累計折算調整相關的任何金額，超過公允價值減去估計的銷售成本，則記錄持有待售減值費用以降低賬面價值。
在每個報告期結束時，將對公允價值估計進行審查，將處置組歸類為待售物資，每當估計的公允價值減去出售成本低於賬面價值時，賬面價值就會進行調整。
收購： 收購的資產和承擔的負債在收購之日按其各自的估計公允價值入賬，收購價格超過所收購淨資產的估計公允價值的任何部分均記為商譽。我們通常使用收益法來估算無形資產的公允價值，該方法基於對歸屬於相應資產的預期未來現金流的預測。估值中固有的假設反映了其他市場參與者的考慮，包括未來現金流的金額和時間（包括預期的增長率和相關的客户流失和盈利能力）以及適用於現金流的貼現率。收購的大多數流動資產和承擔的負債均按收購之日的賬面價值入賬，因為由於其短期性質，其賬面價值接近公允價值。無形資產的使用壽命是根據從資產中獲得可觀的預期收益的期限來確定的。
保險和自保：公司的工傷補償、汽車/車隊、一般責任、財產和員工相關醫療福利保險是使用高額免賠額保險單獲得的，這意味着公司保留了與這些計劃相關的索賠的很大一部分風險。未付索賠和相關費用（包括已發生但未報告的損失）的估計風險敞口是基於第三方精算專家根據公司歷史索賠經驗進行的計算。如果未來發生的情況或損失變化與所使用的假設有顯著差異，則可以修訂這些負債的應計額。如果有可能收到與保險索賠相關的估計回收額，則被確認為資產。
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重組費用：非自願解僱補助金是根據對解僱計劃的承諾以及向受影響的員工傳達福利安排時累積的，或者當確定負債是可能和可以估計的，這取決於是否存在實質性的遣散或解僱計劃。一次性解僱補助金的費用在未來服務期內按比例確認，其中要求僱員在最短保留期之後繼續提供服務才能領取補助金。當合同終止或公司停止使用租賃設施且不再從合同中獲得經濟利益時，合同終止費用將予以確認。所有其他退出費用均在發生時記作支出。
股票薪酬：公司根據估計的授予日公允價值確認股票薪酬支出。在預計授予獎勵的時期內，費用通常以直線方式確認，但是，某些獎勵的支出可能會加快。根據2021年計劃和相關補助協議的規定，某些獎勵規定在某些情況下加速或繼續歸屬，包括死亡、殘疾、控制權變更、因控制權變更而解僱以及符合特定服務和/或年齡要求的員工退休。公司根據相應員工現金薪酬的分類，在SG&A中列報股票薪酬支出。公司在沒收情況發生時進行記錄。
所得税：該公司在美國和許多外國司法管轄區均需繳納所得税。公司使用資產和負債法計算所得税準備金，根據該方法，遞延所得税資產和負債的資產和負債是根據財務報告和納税基礎之間暫時差異的預期未來税收後果以及營業虧損和税收抵免結轉結轉而確認的。遞延所得税資產和負債是使用當前頒佈的税率來衡量的，該税率預計將適用於這些税收資產和負債預計將發生逆轉的年份的應納税所得額。要確定這些遞延所得税資產的可變現性，需要做出重大判斷。在評估估值補貼的需求時，公司評估了所有可用的重要正面和負面證據，包括歷史經營業績、未來應納税所得額的估計以及是否存在謹慎可行的税收籌劃策略。對遞延所得税資產變現的預期變化可能會對未來時期的所得税支出產生重大影響。根據管理層的判斷，當不確定的税收狀況未達到更可能性（即可能超過百分之五十）的確認門檻時，應確認納税義務。對於達到 “可能性大於無” 門檻的納税狀況，仍可能確認納税義務，具體取決於管理層對最終如何結算納税狀況的評估。公司在所得税準備金中記錄未確認的税收優惠的利息和罰款。
《税法》制定了GILTI條款，對超過外國公司無形資產視同回報率的外國收入徵税。我們將GILTI的税收確認為期內支出，而不是將遞延税確認為基礎差異，這些差異預計會在逆轉時影響GILTI的納入金額。
租約： 運營租賃包含在公司合併資產負債表上的運營租賃ROU資產、運營租賃負債和長期經營租賃負債中。融資租賃包含在合併資產負債表上的不動產、廠房和設備、長期債務的流動部分和長期債務中。
經營租賃ROU資產、運營租賃負債和長期經營租賃負債是根據開始之日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的。該公司幾乎所有的租賃合同都沒有提供易於確定的隱含利率。對於這些合同，公司使用估計的增量借款利率，該利率基於租賃開始時獲得的信息。
公司的租約通常不包含實質性的可變租賃付款，通常不包含購買租賃物業的期權、任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。開始時，經營租賃ROU資產等於租賃負債，並根據租賃激勵措施和產生的初始直接成本進行調整。公司在租賃開始時持續審查延期、終止或購買其ROU資產的所有期權，並在合理確定這些期權已行使時考慮這些期權。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。該公司的租賃協議包含租賃和非租賃部分，包括公共區域維護和車輛維護費用，這些費用根據每類標的資產的基本性質單獨核算。此外，公司對開始時條款不超過12個月的租賃適用短期租賃確認豁免。
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資產退休義務： 公司根據估計的未來成本的現值確定資產和負債，以便在租約終止或到期時報廢長期資產。此類資產在租賃期內攤銷，確認的負債計入估計退休費用的未來價值。如果租賃資產用於提供公司的服務，則相關的攤銷和增值費用將在COR中列報，剩餘費用在合併（虧損）收入報表的SG&A中列報。
外幣：使用當地貨幣作為其本位貨幣的外國子公司的資產和負債按會計期最後一天的匯率折算，損益表賬目按該期間的平均匯率折算。相關的折算調整作為合併資產負債表中累計其他綜合虧損的組成部分列報。以實體本位幣以外貨幣計價的交易產生的外幣收益和虧損，包括非長期投資性質的公司間餘額的外幣損益，均包含在合併（虧損）收益表的其他（支出）收入淨額中。
最近採用的會計準則
簡化所得税會計
2019年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12， “所得税（主題 740）：簡化所得税的核算” （“亞利桑那州立大學 2019-12”）。亞利桑那州立大學2019-12年度簡化了特許經營税會計的各個方面，頒佈了税法或税率的變更，並澄清了導致商譽税基提高的交易的會計處理。亞利桑那州立大學2019-12年度對公共企業實體生效，自2020年12月15日之後開始的財政年度，包括該財年的過渡期。公司於2021年1月1日採用了亞利桑那州立大學2019-12年度，對公司的經營業績、現金流或財務狀況沒有實質性影響。
已發佈但尚未通過的會計準則
對可報告的細分市場披露的改進
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年 “分部報告（主題280）：對應報告的分部披露的改進”（“亞利桑那州立大學2023-07”）。亞利桑那州立大學 2023-07 要求所有公共實體每年和中期披露增量細分市場信息，以使投資者能夠制定更有決策用的財務分析。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2014年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。公司目前正在評估對合並財務報表附註中披露的影響。
所得税披露的改進
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年 “所得税（主題740）：所得税披露的改進”（“亞利桑那州立大學2023-09”）。亞利桑那州立大學 2023-09 年要求在税率對賬和披露司法管轄區繳納的所得税時對信息進行更多分類。亞利桑那州立大學 2023-09 年在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度內有效，允許提前採用。公司目前正在評估對合並財務報表附註中披露的影響。
注意事項 2 — 與客户簽訂合同的收入
該公司提供RWCS，為處置和合規計劃提供收集和處理受監管和專業廢物，包括醫療、藥品和危險廢物，以及SID服務，後者提供收集個人和機密信息，以安全銷燬和回收碎紙。
公司的客户通常簽訂合同，定期提供服務，例如每週、每月或在合同期限內根據需要提供服務，例如一次性服務。根據合同條款，公司根據包括廢物體積、重量和類型在內的衡量標準，按月、季度或年費率收取費用和/或基於合同費率的費用。
金額根據基礎合同的條款定期開具發票，例如按月或每季度，或者在提供服務時開具發票，通常在開具發票後的短時間內到期，根據我們業務類型的正常條款和條件以及所提供服務的地理位置。
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收入分解
下表列出了按服務和應申報細分的收入：
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| 以百萬計 | | |
| 截至12月31日的年終年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按服務劃分的收入 | | | | | |
| 受監管的廢物與合規服務 | $ | 1,775.8 | | | $ | 1,798.2 | | | $ | 1,854.0 | |
| 安全信息銷燬服務 | 883.5 | | | 906.5 | | | 792.9 | |
| 總收入 | $ | 2,659.3 | | | $ | 2,704.7 | | | $ | 2,646.9 | |
| 北美 | | | | | |
| 受監管的廢物與合規服務 | $ | 1,474.4 | | | $ | 1,468.8 | | | $ | 1,457.5 | |
| 安全信息銷燬服務 | 781.4 | | | 794.3 | | | 679.0 | |
| 北美分部總計 | $ | 2,255.8 | | | $ | 2,263.1 | | | $ | 2,136.5 | |
| 國際 | | | | | |
| 受監管的廢物與合規服務 | $ | 301.4 | | | $ | 329.4 | | | $ | 396.5 | |
| 安全信息銷燬服務 | 102.1 | | | 112.2 | | | 113.9 | |
| 國際板塊總計 | $ | 403.5 | | | $ | 441.6 | | | $ | 510.4 | |
遞延收入
遞延收入在收到現金付款或公司在業績之前開具服務賬單時予以確認。截至2023年12月31日和2022年12月31日的遞延收入為美元72.6百萬和美元7.9分別為百萬。從2023年第三季度開始，該公司提前支付了某些受管制廢物服務的賬單。遞延收入歸入流動負債，因為收入是在12個月內獲得的，並且沒有重要的融資部分。
合同收購成本
公司獲得合同的增量直接成本（主要包括銷售激勵措施）在加權平均估計受益期內被遞延並攤銷給銷售和收購 6.5年份。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，公司攤銷至銷售和收購美元16.7百萬，美元13.9百萬，以及 $12.7分別是百萬。
扣除累計攤銷後的合同收購總成本分類如下：
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| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 |
| 其他流動資產 | $ | 16.1 | | | $ | 14.2 | |
| 其他資產 | 46.1 | | | 40.5 | |
| 合同購置成本總額 | $ | 62.2 | | | $ | 54.7 | |
注意事項 3 — 收購
2024年1月31日，公司完成了對美國東南部一家受監管廢物業務的收購，總對價約為美元16百萬現金和一張期票。此次收購被認為是對現有業務的補充，符合公司的投資組合優化戰略。
在截至2021年12月31日的年度中，該公司收購了北美一家總部位於中西部的受管制廢物業務。根據適用的指導，此次收購被視為業務合併。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，沒有進行任何收購。
對於2021年的收購，收購價格對價為美元42.8百萬美元，收購價格分配於2022年第二季度完成。最終收購日期轉讓總對價的公允價值包括 $10.5百萬現金，$21.3百萬本票，以及美元11.0百萬美元的延期對價。收購價格對價是根據收購之日的公允價值分配給資產和負債的，收購價格對價超過收購淨資產的部分為美元23.7根據要實現的戰略收益，百萬美元記作商譽，可扣除用於税收目的。該公司聘請第三方專家來確定有形和無形資產的公允價值，其中主要包括
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$ 的客户關係17.5百萬。該公司在2022年第二季度記錄了最終的公允價值計量調整，其中包括減少美元2.5百萬無形資產，一美元0.2固定資產增加了百萬美元，加上美元1.7商譽增加百萬美元.
注意事項 4 — 重組、資產剝離和資產減值
重組 — 運營優化
2024 年 2 月，公司確認運營優化遣散費約為 $6百萬美元，主要來自我們的北美和國際細分市場，與裁員有關。
2023 年，公司確認的運營優化費用約為 $4.1百萬，美元2.4百萬美元的 COR 和 $1.7百萬美元的銷售和收購。這些費用主要與裁員相關的遣散費、北美和國際分部之間的分割以及國際設施的關閉有關。
資產剝離
我們通過逐個國家和逐個服務項目的方法持續評估我們的服務組合，以評估長期潛力並確定潛在的剝離業務候選人。此次評估產生的資產剝離可能會導致我們記錄鉅額費用，包括與商譽、其他無形資產、長期資產和累積貨幣折算調整相關的費用。
關於下文詳述的資產剝離，公司規定向收購方提供某些負債、陳述和擔保的賠償，並簽訂了某些其他輔助協議，包括TSA，期限不超過 12月。
北美分部資產剝離：
2022年12月1日，我們退出通信解決方案業務，獲得約1美元的現金收益45.0百萬。該交易導致資產剝離税前收益為美元15.6百萬。
2021年12月1日，公司退出其在加拿大的環境解決方案業務，現金收益為美元24.4百萬。該交易導致資產剝離税前收益為美元12.6百萬。
國際分部資產剝離：
2023年10月6日，該公司以名義對價退出其在羅馬尼亞的業務。
該公司分別於2023年7月25日和2023年8月10日以名義對價退出其在荷蘭的牙科回收業務和在阿聯酋的SID合資企業。
2023年6月1日，公司退出在大韓民國的業務，現金收益約為 $109.3百萬.
2023 年 5 月 24 日，公司退出在澳大利亞和新加坡的業務，現金收益約為 $2.9百萬.
2023 年 4 月 20 日，該公司退出其在巴西的業務，向收購方支付了大約 $28百萬.
2023年1月19日，該公司退出其在西班牙的國際集裝箱製造合資企業，現金收益約為美元2.2百萬。
2021 年 9 月 1 日，公司退出在日本的業務，獲得約為 $ 的現金收益11.3百萬。該交易導致資產剝離税前虧損為美元10.9百萬，其中 $3.8百萬美元與累計貨幣折算收益調整的重新分類有關。
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對於截至2023年12月31日止年度的資產剝離， Stericycle在合併（虧損）收益表中確認了以下淨資產剝離虧損（收益）：
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| 以百萬計 |
| 截至2023年12月31日止年度 | | | | |
| 損失（收益）-累積前貨幣折算 | | 已實現的累計貨幣折算損失（收益） | | 總虧損（收益） | | | | | | | | | | | | |
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| 國際部分 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 羅馬尼亞業務 | $ | 3.2 | | | $ | 1.0 | | | $ | 4.2 | | | | | | | | | | | | | |
| 阿聯酋合資企業 | 0.5 | | | — | | | 0.5 | | | | | | | | | | | | | |
| 荷蘭牙科業務 | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | | | | | | | | | | | | |
| 大韓民國業務 | (48.1) | | | (2.7) | | | (50.8) | | | | | | | | | | | | | |
| 澳大利亞和新加坡業務 | 5.1 | | | 2.2 | | | 7.3 | | | | | | | | | | | | | |
| 巴西業務 | 26.1 | | | 70.1 | | | 96.2 | | | | | | | | | | | | | |
| 國際集裝箱製造業務 | 5.0 | | | — | | | 5.0 | | | | | | | | | | | | | |
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| 資產剝離虧損（收益），淨額 | $ | (7.2) | | | $ | 70.6 | | | $ | 63.4 | | | | | | | | | | | | | |
2023 年完成的資產剝離交易的收入，每筆交易的收入均低於 1% 或總計（大約） 3.5截至2022年12月31日止年度合併收入的百分比。
資產減值
Stericycle在合併（虧損）收益報表中確認了以下資產減值費用：
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| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 (1) | | 2022 (2) | | 2021 (3) |
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| 北美 | | | | | |
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| 資產減值-SG&A | $ | — | | | $ | 5.5 | | | $ | 2.1 | |
| 北美分部總計 | $ | — | | | $ | 5.5 | | | $ | 2.1 | |
| 國際 | | | | | |
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| 資產減值-COR | $ | 3.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 資產減值-SG&A | 3.1 | | | — | | | 4.6 | |
| 國際板塊總計 | $ | 6.5 | | | $ | — | | | $ | 4.6 | |
(1)公司確認了與某些長期資產相關的國際COR減值，主要是羅馬尼亞的不動產、廠房和設備，以及與西班牙某些無形資產相關的國際銷售和收購減值。
(2)該公司確認了北美銷售和收購的減值 與退出美國的某些北美辦公設施有關
(3)該公司確認了與加拿大場地退出相關的北美銷售和收購減值以及與羅馬尼亞某些客户關係無形資產相關的國際銷售和收購減值。
注意事項 5 — 不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括以下內容：
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| 以百萬計 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 土地和改善 | $ | 43.5 | | | $ | 50.7 | |
| 建築和改進 | 243.3 | | | 235.7 | |
| 機械和設備 | 320.6 | | | 325.9 | |
| 艦隊車輛 | 81.5 | | | 119.3 | |
| 容器 | 278.3 | | | 276.4 | |
| 辦公設備和傢俱 | 41.7 | | | 41.0 | |
| 軟件和企業資源規劃系統 | 274.9 | | | 253.1 | |
| 在建工程 | 99.9 | | | 71.3 | |
| 不動產、廠房和設備共計 | 1,383.7 | | | 1,373.4 | |
| 減去：累計折舊 | (675.4) | | | (657.7) | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | $ | 708.3 | | | $ | 715.7 | |
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 61 |
注意事項 6 — 租賃
該公司擁有車隊車輛、轉運場所、加工設施、公司和區域辦事處以及某些設備的運營租約。
淨租賃成本的組成部分如下：
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| 以百萬計 | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 運營租賃成本 | $ | 128.0 | | | $ | 110.8 | | | $ | 108.2 | |
| 融資租賃成本： | | | | | |
| 租賃資產的攤銷 | 2.6 | | | 3.2 | | | 3.4 | |
| 租賃負債的利息 | 0.9 | | | 1.0 | | | 1.1 | |
| 淨租賃成本 | $ | 131.5 | | | $ | 115.0 | | | $ | 112.7 | |
短期租賃成本為 $20.4百萬，美元25.6百萬，以及 $11.8截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。可變租賃成本和轉租收入是 不截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的材料。
與租賃有關的補充現金流信息如下：
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| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | | | | | |
| 來自經營租賃的運營現金流 | $ | 126.9 | | | $ | 109.7 | | | $ | 107.1 | |
| 來自融資租賃的運營現金流（利息） | 1.8 | | | 1.1 | | | 1.1 | |
| 融資租賃產生的現金流（本金） | 2.7 | | | 3.1 | | | 3.9 | |
| 為換取租賃義務而獲得的使用權資產： | | | | | |
| 經營租賃 | 178.2 | | | 165.2 | | | 96.8 | |
| 融資租賃 | 0.7 | | | — | | | 0.5 | |
扣除累計攤銷後的融資租賃資產為美元12.8百萬和美元14.0截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為 100 萬，幷包含在 不動產、廠房和設備，在合併資產負債表上淨額。
有關租賃條款和折扣率的信息如下：
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| 以百萬計 | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | |
| 加權平均剩餘租賃期限（年）： | | | | | |
| 經營租賃 | 5.6 | | 5.7 | | |
| 融資租賃 | 16.2 | | 15.6 | | |
| 加權平均折扣率： | | | | | |
| 經營租賃 | 6.1 | % | | 5.5 | % | | |
| 融資租賃 | 4.8 | % | | 5.3 | % | | |
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 62 |
截至2023年12月31日，租賃負債的到期日如下：
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| 以百萬計 |
| 經營租賃 | | 融資租賃 |
| 2024 | $ | 129.4 | | | $ | 3.3 | |
| 2025 | 110.8 | | | 3.0 | |
| 2026 | 89.6 | | | 2.3 | |
| 2027 | 76.1 | | | 1.9 | |
| 2028 | 62.5 | | | 0.7 | |
| 此後 | 100.9 | | | 17.3 | |
| 租賃付款總額 | 569.3 | | | 28.5 | |
| 減去：利息 | 85.0 | | | 12.2 | |
| 租賃負債的現值 | $ | 484.3 | | | $ | 16.3 | |
注意事項 7 — 商譽和其他無形資產
善意
商譽賬面金額的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 北美 | | 國際 | | | | 總計 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 2,470.8 | | | $ | 344.9 | | | | | $ | 2,815.7 | |
| | | | | | | |
| 收購 | 1.7 | | | — | | | | | 1.7 | |
| | | | | | | |
| 由於外幣波動和其他原因而發生的變化 | — | | | (32.5) | | | | | (32.5) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 2,472.5 | | | 312.4 | | | | | 2,784.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 資產剝離 | — | | | (43.6) | | | | | (43.6) | |
| 由於外幣波動和其他原因而發生的變化 | — | | | 14.3 | | | | | 14.3 | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 2,472.5 | | | $ | 283.1 | | | | | $ | 2,755.6 | |
按分部劃分的累計非現金減值費用如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 北美 | $ | 134.8 | | | $ | 134.8 | |
國際 (1) | — | | | 175.6 | |
| | | |
| 總計 | $ | 134.8 | | | $ | 310.4 | |
(1)由於2023年國際資產剝離，情況發生了變化。有關更多信息，請參閲註釋 4 — 重組、資產剝離和資產減值
商譽減值評估
該公司分別進行了截至2023年、2022年和2021年10月1日的年度商譽減值評估，並確定任何申報單位的賬面價值均未超過其估計的公允價值。
由於貼現率、收入預測、收入成本和運營費用增長率、長期增長率和所得税税率等不可觀察的重大投入，在2023年、2022年和2021年的年度和任何中期商譽減值評估中使用的申報單位的公允價值被歸類為公允價值層次結構中的三級衡量標準。公允價值方法在中作了進一步的描述 附註1 — 重要會計政策的列報基礎和摘要.
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 63 |
其他無形資產
其他無形資產的價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨值 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨值 |
| 可攤銷的無形資產： | | | | | | | | | | | |
| 客户關係 | $ | 1,230.4 | | | $ | 911.9 | | | $ | 318.5 | | | $ | 1,242.2 | | | $ | 807.6 | | | $ | 434.6 | |
| 不可競爭的盟約 | 2.6 | | | 2.6 | | | — | | | 2.6 | | | 2.6 | | | — | |
| 運營許可證 | 10.3 | | | 10.1 | | | 0.2 | | | 12.3 | | | 11.9 | | | 0.4 | |
| 商標名稱 | 1.1 | | | 0.6 | | | 0.5 | | | 1.1 | | | 0.6 | | | 0.5 | |
| 其他 | 1.8 | | | 0.6 | | | 1.2 | | | 1.8 | | | 0.6 | | | 1.2 | |
| 無限期存在的無形資產： | | | | | | | | | | | |
| 運營許可證 | 58.6 | | | — | | | 58.6 | | | 67.2 | | | — | | | 67.2 | |
| 商標名稱 | 307.5 | | | — | | | 307.5 | | | 307.2 | | | — | | | 307.2 | |
| 總計 | $ | 1,612.3 | | | $ | 925.8 | | | $ | 686.5 | | | $ | 1,634.4 | | | $ | 823.3 | | | $ | 811.1 | |
無形資產賬面金額的變化如下：
| | | | | |
| 以百萬計 |
| 總計 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 964.5 | |
| 收購 | 1.2 | |
| |
| |
| 資產剝離 | (12.6) | |
| |
| 攤銷 | (124.0) | |
| 由於外幣波動而發生的變化 | (15.5) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 811.1 | |
| |
| |
| |
| 資產剝離 | (16.3) | |
| 損傷 | (3.1) | |
| 攤銷 | (112.0) | |
| 由於外幣波動而發生的變化 | 6.8 | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 686.5 | |
對於截至12月31日的年度，我們在未來五年中每年的估計無形資產攤銷費用如下：
| | | | | |
| 以百萬計 |
| 2024 | $ | 110.3 | |
| 2025 | 89.5 | |
| 2026 | 28.1 | |
| 2027 | 22.7 | |
| 2028 | 17.5 | |
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 64 |
注意事項 8 — 應計負債
截至12月31日，應計負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 2023 | | 2022 |
| 補償 | $ | 81.9 | | | $ | 65.0 | |
| 自我保險 | 80.2 | | | 78.8 | |
| 税收 | 37.1 | | | 30.2 | |
| 利息 | 27.2 | | | 27.7 | |
| 專業費用 | 7.9 | | | 8.3 | |
| 處置和垃圾填埋負債 | 2.8 | | | 2.0 | |
| 或有負債 | 9.6 | | | 15.7 | |
| 其他 | 12.8 | | | 16.4 | |
| 應計負債總額 | $ | 259.5 | | | $ | 244.1 | |
注意事項 9 — 債務
截至12月31日，長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 2023 | | 2022 |
$1.2十億美元信貸額度，將於2026年到期 | $ | 31.0 | | | $ | 154.1 | |
$125百萬美元定期貸款，將於2026年到期 | 125.0 | | | 200.0 | |
$600百萬張優先票據，將於2024年到期 | 600.0 | | | 600.0 | |
$500百萬張優先票據，將於2029年到期 | 500.0 | | | 500.0 | |
期票和遞延對價，加權平均到期日 2.6年和 3.4分別為 2023 年和 2022 年 | 32.9 | | | 44.7 | |
外國銀行債務，加權平均到期日為 5.02022年的歲月 | — | | | 0.4 | |
| 融資租賃下的債務（附註6） | 16.3 | | | 18.2 | |
| 債務總額 | 1,305.2 | | | 1,517.4 | |
| 減去：總債務的流動部分 | 19.6 | | | 22.3 | |
| 減去：未攤銷的債務發行成本 | 7.8 | | | 11.1 | |
| 債務總額的長期部分 | $ | 1,277.8 | | | $ | 1,484.0 | |
信貸協議
該公司續訂了截至2021年9月30日的信貸協議，該協議修訂並延長了其先前於2017年11月17日簽訂的信貸協議。信貸協議規定了定期貸款額度，根據該額度，公司有未償定期貸款，本金總額為美元125百萬美元和循環信貸額度1.2十億。定期貸款和信貸額度將於2026年9月30日到期。
信貸協議下的債務幾乎由公司及其所有重要的國內子公司的全部資產擔保，並由公司的某些子公司擔保，不包括信貸協議規定的某些除外子公司。
信貸協議包含一項財務契約，要求將最低合併利息覆蓋率（定義見信貸協議）維持為 3.00至 1.00，信貸協議定義的最大合併槓桿比率為 4.00在2022年9月30日當天或之後結束的任何財政季度均為1.00，其中包括除其他準備金外，還包括美元50.0截至2023年12月31日或之前的任何四個財季度的息税折舊攤銷前利潤將獲得百萬現金返還。信貸協議包含財務契約，如果允許的收購或一系列涉及總對價超過美元的相關允許收購，則附帶槓桿假期200一個財政季度發生數百萬個（“材料收購”）。如果發生重大收購，公司應有權將最大合併槓桿比率提高至 4.50在該財政季度和隨後的三個財政季度中升至1.00。
截至2023年12月31日，該公司遵守了其契約。信貸協議的定義債務槓桿比率為 2.85到 1.00，低於允許的最大比率 4.00根據信貸協議的規定，升至 1.00。
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 65 |
第二修正案
2023年6月15日，我們簽訂了信貸協議第二修正案。除其他條款外，第二修正案將定價參考從信貸協議中定義的歐元貨幣利率貸款（LIBOR）修改為定期SOFR貸款，並允許更高的資本租賃，目前上限為美元200總計一百萬。
信貸協議下的借款按定期SOFR貸款的利息或第二修正案中定義的基準利率貸款的基準利率加上適用利率，後者取決於公司的合併槓桿比率。分級定價基於信貸協議中提供的槓桿率網格。根據當時的合併槓桿比率，信貸協議下的定價設定為兩者之間的適用利率 1.1% 至 1.3歐元匯率/Sonia/SOFR 每日利率貸款的百分比，介於 0.1% 至 0.3基準利率貸款的百分比。信貸協議包括設施費，費率設定在兩者之間 0.15% 至 0.25% 乘以循環信貸額度的實際每日金額，無論使用情況如何。
不包括融資租賃的長期債務的加權平均利率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
$1.2十億美元信貸額度，將於2026年到期（浮動利率） | 6.85 | % | | 5.92 | % |
$125百萬定期貸款，將於2026年到期（可變利率） | 6.66 | % | | 5.88 | % |
$600百萬張優先票據，2024年到期（固定利率） | 5.38 | % | | 5.38 | % |
$500優先票據，2029年到期（固定利率） | 3.88 | % | | 3.88 | % |
| 期票和遞延對價（固定利率） | 3.54 | % | | 3.49 | % |
| 外國銀行債務（固定利率） | — | % | | 9.80 | % |
高級票據
2020 年 11 月 24 日，公司發行了 $500.0按面值計算，2029年1月到期的優先票據本金總額為百萬美元，這些票據是無抵押的，利息為 3.88年利百分比，於每年1月15日和7月15日支付（“2020年優先票據”）。2020年優先票據由每家發行人的當前以及未來國內子公司無條件地提供全額擔保，這些子公司為發行人或子公司擔保人的優先信貸額度、定期貸款額度或某些其他債務提供擔保，但有某些例外。
2020年優先票據可在2023年11月15日當天或之後隨時按照 “票據描述——可選兑換” 中規定的贖回價格隨時全部或部分贖回，外加應計和未付利息（如果有），但不包括該贖回日期。在 2023 年 11 月 15 日之前，可以隨時不時地全部或部分贖回票據，兑換價格為 100本金的百分比，外加 “整理” 保費，加上截至贖回日（但不包括贖回日）的應計和未付利息（如果有）。此外，發行人最多可以兑換 402023年11月15日之前隨時隨地佔票據的百分比，某些股票發行的淨現金收益按贖回價格等於 103.88%，加上截至但不包括贖回日的應計利息和未付利息（如果有）。與2020年優先票據的發行有關，公司產生了美元5.8百萬美元的直接發行成本已計入未攤銷的債務發行成本，並將在2020年優先票據的期限內攤銷為利息支出。
在2019年，該公司發行了美元600.0按面值計算，2024年7月到期的優先票據本金總額為百萬美元，這些票據是無抵押的，利息為 5.38年利百分比，於每年1月15日和7月15日支付（“2019年優先票據”）。2019年優先票據由公司目前的每家國內子公司全額無條件擔保，這些子公司為公司的優先信貸額度提供擔保。該契約限制了公司及其子公司獲得某些留置權、進行某些售後和回租交易以及合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產的能力。
公司有能力也有意通過其循環信貸額度下的可用容量為2019年優先票據進行長期再融資。因此，截至2023年12月31日，2019年優先票據在合併財務報表中仍被歸類為長期債務。2024年2月1日，公司向2019年優先票據持有人發出贖回通知，要求贖回所有美元600.02019年未償還優先票據的本金總額為百萬美元，贖回日期為2024年3月14日。使用循環信貸額度對優先票據進行再融資將把債務從固定利率轉換為浮動利率。如果公司的2019年優先票據在到期日（“春季到期日”）前91天（2024年4月15日）保持未償還狀態，則信貸協議的到期日將為春季到期日。
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 66 |
如果公司控制權發生變更且評級機構下調評級，則公司將被要求提出以以下價格回購所有已發行的2020年和2019年優先票據 101本金的百分比，加上應計和未付利息。
契約包含慣常的違約事件，包括（在某些情況下受慣例寬限期和補救期的限制）、不支付本金或利息；違反契約中的其他協議；未能償還某些其他債務；某些破產或破產事件；未能支付某些最終判決；以及某些擔保未能得到執行。
其他事項
對未償信用證的承諾金額和優先信貸額度的未使用部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 優先信貸額度下未清的備用信用證 | $ | 59.0 | | | $ | 60.1 | |
| 循環信貸額度的未使用部分 | 1,110.0 | | | 985.7 | |
在2023年12月31日之後的五年中，長期債務（不包括融資租賃債務）的到期付款如下：
| | | | | |
| 以百萬計 |
| 2024 | $ | 617.1 | |
| 2025 | 7.9 | |
| 2026 | 163.3 | |
| 2027 | 0.6 | |
| 2028 | — | |
| 此後 | 500.0 | |
| 總計 | $ | 1,288.9 | |
註釋 10 — 所得税
所得税前收入（虧損）的美國和國際組成部分包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 64.1 | | | $ | 84.6 | | | $ | (14.0) | |
| 國際 | (60.8) | | | (5.7) | | | 14.7 | |
| 所得税前總收入 | $ | 3.3 | | | $ | 78.9 | | | $ | 0.7 | |
公司所得税（費用）福利的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前 | | | | | |
| 美國-聯邦 | $ | (18.6) | | | $ | 8.1 | | | $ | 4.9 | |
| 美國-州和地方 | (3.8) | | | (2.3) | | | (1.4) | |
| 國際 | (2.7) | | | (4.6) | | | (6.4) | |
| (25.1) | | | 1.2 | | | (2.9) | |
| 已推遲 | | | | | |
| 美國-聯邦 | 2.4 | | | (23.7) | | | (17.0) | |
| 美國-州和地方 | (3.4) | | | (1.9) | | | (4.6) | |
| 國際 | 1.5 | | | 2.0 | | | (3.0) | |
| 0.5 | | | (23.6) | | | (24.6) | |
| 支出總額 | $ | (24.6) | | | $ | (22.4) | | | $ | (27.5) | |
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 67 |
按美國聯邦法定税率計算的所得税準備金與有效税率的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國聯邦法定所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 的影響： | | | | | |
| 州和地方税，扣除聯邦税收影響 | 154.5 | % | | 1.9 | % | | 204.2 | % |
| 國際税率 | (63.6 | %) | | (4.2 | %) | | (864.4 | %) |
| | | | | |
| | | | | |
| FCPA 結算應計和其他罰款事項 | 15.2 | % | | 3.2 | % | | 3,118.2 | % |
| 其他税務問題 | (60.6 | %) | | — | % | | (268.4 | %) |
| 估值補貼 | 163.6 | % | | 11.0 | % | | 1,727.9 | % |
| 資產剝離 | 384.8 | % | | (0.8 | %) | | (708.4 | %) |
| 股票薪酬和高管薪酬豁免 | 221.2 | % | | 9.4 | % | | 908.6 | % |
| 訴訟時效失效 | (51.5 | %) | | (13.0 | %) | | (584.7 | %) |
| 其他 | (39.1 | %) | | (0.1 | %) | | 275.0 | % |
| 有效税率 | 745.5 | % | | 28.4 | % | | 3,829.0 | % |
2023 年，“其他税務問題” 是指對 $ 的確認2.0與收購企業收購前納税年度的審查結束相關的百萬税收優惠。
公司本年度有效税率與往年有效税率的可比性受到公司2023年税前低收入的影響，導致每個税率對賬項目的影響百分點放大，使2023年的有效税率毫無意義。因此，該公司將美元和百分比的對賬包括在下方。公司的低税前收入和公司放大的有效税率都是由資產剝離產生的不可扣除的淨虧損所致。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 2023 年税收支出（福利） | | 税率 |
| 美國聯邦法定所得税税率 | $ | 0.7 | | | 21.0 | % |
| 的影響： | | | |
| 州和地方税，扣除聯邦税收影響 | 5.1 | | | 154.5 | % |
| 國際税率 | (2.1) | | | (63.6 | %) |
| | | |
| | | |
| FCPA 結算應計和其他罰款事項 | 0.5 | | | 15.2 | % |
| 其他税務問題 | (2.0) | | | (60.6 | %) |
| 估值補貼 | 5.4 | | | 163.6 | % |
| 資產剝離 | 12.7 | | | 384.8 | % |
| 股票薪酬和高管薪酬豁免 | 7.3 | | | 221.2 | % |
| 訴訟時效失效 | (1.7) | | | (51.5 | %) |
| 其他 | (1.3) | | | (39.1 | %) |
| 有效税率 | $ | 24.6 | | | 745.5 | % |
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 68 |
遞延所得税負債和資產如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 遞延所得税負債： | | | |
| 不動產、廠房和設備 | $ | (93.2) | | | $ | (94.4) | |
| 商譽和無形資產 | (393.9) | | | (400.6) | |
| 租賃-使用權資產 | (117.3) | | | (94.8) | |
| 其他 | (17.5) | | | (17.3) | |
| 遞延所得税負債總額 | (621.9) | | | (607.1) | |
| 遞延所得税資產： | | | |
| 應計負債 | 57.2 | | | 59.5 | |
| 租賃-使用權責任 | 122.3 | | | 100.2 | |
| 淨營業税虧損結轉額 | 32.0 | | | 63.4 | |
| 利息支出結轉額 | 22.8 | | | 23.4 | |
| 其他 | 15.5 | | | 14.0 | |
| 減去：估值補貼 | (36.8) | | | (67.2) | |
| 遞延所得税資產總額 | 213.0 | | | 193.3 | |
| 遞延所得税負債淨額 | $ | (408.9) | | | $ | (413.8) | |
估值補貼減少了美元30.4在截至2023年12月31日的年度中，百萬美元，主要是由於剝離了具有歷史非收益國際虧損的業務。
該公司向美國國税局提交了PFA，該索賠涉及根據美國國税法第1341條提出的索賠，該索賠涉及適用於公司2018年納税申報表中SQ和解協議的税率。由於CARES法案的頒佈，該公司得以在前幾年以更高的税率對SQ和解協議的一部分實現收益。在 2020年，作為PFA計劃的一部分，公司與美國國税局進行了討論，修訂了2018年的納税申報表，以減少第1341條的福利。2021年，該公司獲悉，美國國税局完成了對2018年納税申報表的審查，對最初記錄的第1341條福利沒有例外。因此，公司記錄的税收優惠約為 $5.52021年有100萬英鎊，與第1341條索賠有關，並於2021年收到了相關的退款。
截至 2023 年 12 月 31 日，該公司計劃將其一線國際子公司的任何未分配收益匯回美國，但僅限於先前根據《税法》徵税的範圍，而未來的匯回可能採取從先前納税的收益和利潤中分配和/或資本分配回報率的形式。所有其他未分配收益，只要有，都將永久再投資，以支持國際子公司現有的營運資金需求。如適用，已記錄預扣税、未實現外匯收益和州所得税應計額。公司沒有規定對與未匯出收益無關的國際子公司的投資按外部基差徵遞延税，因為這些基差將無限期地進行再投資。計算與未清基差的其他組成部分相關的未確認的遞延税是不切實際的。
截至2023年12月31日，來自國際和美國業務的NOL結轉額約為美元115.6百萬英鎊，其中某些NOL結轉額將於2024年開始到期。這些 NOL 的税收優惠約為 $32.0截至2023年12月31日為百萬美元，其估值補貼為美元21.7確認了100萬英鎊，抵消了此類税收優惠。
遞延所得税資產估值補貼的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | $ | 67.2 | | | $ | 61.4 | | | $ | 52.0 | |
向所得税支出收取的額外費用 (1) | 1.8 | | | 6.8 | | | 10.5 | |
資產剝離導致的削減 (2) | (34.0) | | | — | | | (2.1) | |
儲備金的其他變化 (3) | 1.8 | | | (1.0) | | | 1.0 | |
| 期末餘額 | $ | 36.8 | | | $ | 67.2 | | | $ | 61.4 | |
(1)2023年的金額包括業務運營的估值補貼（包括西班牙）。2022年和2021年的金額包括業務運營的估值補貼（包括英國、巴西和西班牙）。
(2)金額主要由剝離相應業務業務時扣除的歷史估值補貼組成。
(3)金額主要由貨幣折算調整組成。
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 69 |
公司在美國、各州和某些國際司法管轄區提交所得税申報表。在2015年之前的幾年中，我們通常不再需要接受税務機關的美國聯邦、州、地方或國際所得税審查。
公司已確認負債，以彌補某些不確定的税收狀況。這種不確定的税收狀況與公司可能需要在各個税收管轄區繳納的額外税款有關。在各税務機關的審查過程中，可以提出調整建議。公司根據具體情況對此類項目進行評估，並在認為必要時對不確定的税收狀況調整應計額，包括將應計額列為税收損失或税收抵免結轉的遞延所得税資產的減少額，前提是此類結轉可用於結清納税負債。
截至2023年12月31日，未確認的税收優惠總額為美元5.6百萬。如果得到確認，將影響有效税率的不確定税收狀況約為美元4.3百萬。我們將與所得税儲備相關的利息和罰款確認為一項福利，金額為美元0.6百萬，福利為 $1.8百萬，並收取 $0.4截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元，作為所得税支出的組成部分。我們未確認的税收優惠很可能會減少多達美元2.0百萬到美元4.0未來12個月內將達到100萬英鎊，這主要是由於法規失效以及美國聯邦、州和國際審計的進展。
下表彙總了未確認的税收優惠的總體變化：
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| 以百萬計 |
| 截至 2021 年 12 月 31 日，未確認的税收狀況 | $ | 19.7 | |
| 總減少額-前一時期的税收狀況 | (0.6) | |
| 總增長額-本期税收狀況 | 0.6 | |
| 定居點 | (1.4) | |
| 時效失效 | (8.3) | |
| 截至 2022 年 12 月 31 日未確認的税收狀況 | 10.0 | |
| 總減少額-前一時期的税收狀況 | (0.5) | |
| 總增長額-本期税收狀況 | — | |
| 定居點 | (0.8) | |
| 時效失效 | (3.1) | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未確認的税收狀況 | $ | 5.6 | |
註釋 11 — 公允價值測量
公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值層次結構區分了（1）基於從獨立來源（可觀察到的輸入）獲得的市場數據得出的市場參與者假設，以及（2）實體自己對市場參與者假設的假設，這些假設是根據情況中可用的最佳信息（不可觀察的輸入）得出的。公允價值層次結構由三個主要層次組成，如下所述：
第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場的報價（最高優先級）。
第 2 級 — 除活躍市場中相同資產和負債的報價、不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價，或基本上資產或負債的整個期限內可觀察到或可以被可觀測市場數據證實的其他投入以外的可觀察投入。
第 3 級 — 這些輸入通常是不可觀察的，通常反映管理層對市場參與者在資產或負債定價（最低優先級）時使用的假設的估計。
金融資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平對金融資產和負債進行全面分類。我們對公允價值衡量特定投入的重要性的評估需要判斷，可能會影響資產和負債的估值及其在公允價值層次結構中的地位。下文所述的公允價值衡量標準已考慮了我們的信譽和不履約風險的影響。在本報告所述年份中，公允價值等級制度之間沒有項目變動。某些金融工具的賬面價值，主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期借款，由於其短期性質，其賬面價值接近其估計的公允價值，處於公允價值層次結構的第一級之內。
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 70 |
或有對價是指只有在未來發生某些事件時才預計作為收購對價的一部分支付的金額。公司通過應用潛在付款結果的加權概率得出或有對價的公允價值。我們的或有對價負債在每個報告期結束時都會進行重新評估，並使用第三級輸入進行記錄。美元的金額5.3截至2023年12月31日和2022年12月31日，百萬美元分別被歸類為其他負債。
除了定期按公允價值記錄的資產和負債外，公司還必須非經常性地按公允價值記錄某些資產和負債，這通常是收購、將處置集團歸類為待售資產或資產重新評估導致減值費用的結果。參見 附註3 — 收購，附註4 — 重組、資產剝離和資產減值 以供進一步討論。這些非經常性公允價值主要使用三級投入產生。
債務的公允價值： 使用二級投入，公司債務的估計公允價值與賬面金額相比如下：
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| 以數十億計 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 債務的公允價值 | $ | 1.26 | | | $ | 1.43 | |
| 債務的賬面價值 | 1.31 | | | 1.52 | |
公允價值是通過對可比工具適用市場利率以收入法估算的。
註釋 12 — 承付款和意外開支
資產退休義務
一旦資產永久停用，公司就必須根據法律或合同履行資產報廢義務。其中大多數債務預計要到未來許多年才能支付，預計在解除時將由公司的一般資源提供資金。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，確認的資產退休債務負債總額為美元19.0百萬和美元18.8分別為百萬美元，幷包含在合併資產負債表上的其他長期負債中。
信用證、擔保債券和銀行擔保
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，該公司有 $59.0百萬和美元60.1我們的優先信貸額度中分別有100萬張未償備用信用證（見 附註 9 — 債務）。此外，在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，我們有，美元32.8百萬和美元32.3分別為百萬的擔保債券和美元16.5百萬和美元18.5分別為百萬的銀行擔保。銀行擔保主要由公司的國際子公司發放，用於各種目的，包括租賃、賣方票據、合同和許可證。擔保債券用於履約和財務擔保。銀行擔保和擔保債券都不會影響公司使用其各種信貸額度的能力。
賠償
在正常業務過程中，在出售資產和業務以及其他交易方面，我們經常對交易對手的某些負債進行賠償，這些負債可能與交易有關或與交易之前或之後的事件和活動有關。看看 附註4 — 重組、資產剝離和資產減值）. 如果受賠方根據賠償條款成功提出索賠，我們可能需要賠償損失。這些賠償通常受到各種限制和限制的約束。從歷史上看，我們沒有根據這些條款支付過重大款項，截至2023年12月31日，這些賠償義務並不重要。
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註釋 13 — 退休和其他員工福利計劃
固定繳款計劃
該公司擁有401（k）固定繳款退休儲蓄計劃（“計劃”），幾乎涵蓋所有家庭僱員。每位參與者均可選擇推遲部分補償，但須遵守某些限制。公司最多可以捐款 50每位員工向本計劃繳納的薪酬百分比，最高不超過美元3,000每年。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，公司的繳款額為美元9.9百萬，美元10.0百萬和美元9.2分別是百萬。
該公司還有幾項國外固定繳款計劃，要求公司根據當地法規繳納參與員工工資的一定百分比。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，公司的總捐款額為美元3.9百萬，美元4.4百萬和美元4.7分別是百萬。
多僱主固定福利養老金計劃
本公司參與了 二受託人管理的多僱主固定福利養老金計劃（“多僱主養老金計劃”），適用於受集體談判協議保護的員工。參與這些多僱主養老金計劃的風險與單一僱主計劃的不同之處在於：（i）一個僱主向多僱主養老金計劃繳納的資產可用於向其他參與僱主的僱員或前僱員提供福利；（ii）如果參與的僱主停止向多僱主養老金計劃繳款，則可能要求其餘參與的僱主承擔多僱主養老金計劃的無準備金債務；（iii）如果公司選擇停止繳款參與任何一項其多僱主養老金計劃，或者如果有任何事件顯著減少或消除參與需求（例如員工裁員或關閉地點），則公司可能需要根據多僱主養老金計劃的資金不足狀況向這些多僱主養老金計劃支付提款金額。根據現有的最新信息，由於累積的資金短缺，公司參與的一項多僱主養老金計劃處於 “危急” 狀態，並已通過了一項康復計劃來解決資金短缺問題。
下表概述了公司參與多僱主養老金計劃的情況：
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| | | | | 《養老金保護法》區域地位(1)(3) | | FIP/RP 狀態(2) | | 公司捐款(4) （單位：百萬） | | 集體談判協議的到期日期 |
| 計劃僱主身份證號碼 | | 計劃 # | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| 養老金計劃私人衞生聯盟，Local 813 IBT | 13-1975659 | | 1 | | | 紅色/
關鍵 | | 紅色/
關鍵 | | 已實施 | | $ | 0.7 | | | $ | 0.6 | | | 不同的日期 |
| 護士和當地人 813 IBT 退休計劃 | 13-3628926 | | 1 | | | 綠色 | | 綠色 | | 不適用 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | 不同的日期 |
(1)區域地位由勞工部和《養老金保護法》定義，代表該計劃的資金水平。紅色區域的計劃獲得的資金少於65％，而綠色區域的計劃至少獲得80％的資金。身份基於從多僱主養老金計劃收到的信息，並由多僱主養老金計劃精算師認證。
(2)“FIP/RP 狀態” 列表示已實施或正在實施資金改善計劃（“FIP”）或康復計劃（“RP”）的多僱主養老金計劃。2023年和2022年公佈的最新《養老金保護法》區域狀態適用於該計劃的2022年12月31日年底。
(3)被認證為瀕危、嚴重瀕危或危急的多僱主養老金計劃可能會開始對繳費率徵收法定附加費。一旦獲得授權，附加費的費率為 5前 12 個月的百分比以及 10此後任何時期的百分比，直到滿足某些條件為止。但是，繳費僱主可以通過簽訂符合適用FIP或RP要求的集體談判協議來取消附加費。
(4)該公司在養老金計劃私人衞生聯盟Local 813 IBT的5500表格中被列為個人重要性，因為繳款額超過 0在截至2022年12月31日的計劃年度中，該計劃總繳款額的百分比。在這些財務報表發佈之日，截至2023年12月31日止年度的多僱主養老金計劃尚未提供5500表格。
注意 14 — 股票薪酬
2021年計劃規定向符合美國國税法第422條資格的ISO、RSU和PSU提供資格。2021年計劃授權向公司高管、員工和顧問以及公司董事提供獎勵。截至2023年12月31日，公司共預留了 5,320,789根據其2021年計劃發行的股票。
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 72 |
根據2021年計劃授予的期權的每股行使價不得低於授予之日公司普通股的收盤價。根據2021年計劃授予的期權的最長期限不得超過 8要麼 10年份。新股在行使股票期權時發行。
員工股票購買計劃
ESPP 自 2001 年 7 月 1 日起生效，並授權 1,799,999我們的普通股，幾乎所有美國員工都可以通過工資扣除以等於的價格購買普通股 85截至6個月發行期結束時股票公允市場價值的百分比。員工的工資扣除額和股票購買額不得超過美元5,000在任何發行期內。在 2023 年、2022 年和 2021 年期間， 87,617股份， 98,521股票和 73,471股票分別通過ESPP發行。2023 年 12 月 31 日，我們有 328,096ESPP 下可供發行的股票。
股票薪酬支出
2023年期間，我們的股票薪酬計劃沒有變化，也沒有對未償還的股票獎勵進行任何修改，這將改變任何未償獎勵的價值。
下表顯示了歸入銷售和收購的股票薪酬支出總額，這些費用來自合併（虧損）收益報表中包含的股票期權獎勵、RSU、PSU和ESPP：
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| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票期權 | $ | 0.3 | | | $ | 0.8 | | | $ | 2.0 | |
| RSU | 19.7 | | | 17.1 | | | 14.8 | |
| PSU | 12.7 | | | 6.5 | | | 9.6 | |
| 特別是 | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.7 | |
| 總計 | $ | 33.4 | | | $ | 25.1 | | | $ | 27.1 | |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，沒收的影響是支出減少了美元1.6百萬，美元2.4百萬，以及 $3.3分別是百萬。
股票期權
授予非僱員董事的期權歸屬 一年而授予官員和僱員的期權通常歸屬 五年。在歸屬期內，使用直線法確認與分級歸屬期權相關的費用。 股票期權活動總結如下：
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| 期權數量 | | 加權平均每股行使價 | | 加權平均剩餘合同壽命 | | 總合內在價值 |
| | | | | （以年為單位） | | （單位：百萬） |
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| 截至2023年1月1日的未繳款項 | 1,168,670 | | | $ | 94.61 | | | | | |
| 已授予 | — | | | $ | — | | | | | |
| 已鍛鍊 | (1,242) | | | $ | 48.59 | | | | | |
| 被沒收 | (434) | | | $ | 62.04 | | | | | |
| 已取消或已過期 | (441,449) | | | $ | 113.58 | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的未繳税款 | 725,545 | | | $ | 84.20 | | | 1.74 | | $ | 0.3 | |
| 自 2023 年 12 月 31 日起可行使 | 717,262 | | | $ | 84.61 | | | 1.72 | | $ | 0.3 | |
下表列出了行使期權的內在價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 行使期權的總行使內在價值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.1 | |
行使內在價值代表總的税前內在價值（行使期權的交易日公允價值與相應期權相關的行使價格之間的差額）。
有 不截至2023年12月31日或2022年12月31日止年度授予的股票期權。
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 73 |
限制性股票單位
限制性股票單位的公允價值基於授予之日公司普通股的收盤價，並在服務期內攤銷為費用。年底的 RSU 背心 三要麼 五年. RSU的活動如下：
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| 單位數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 | | 加權平均剩餘合同壽命 | | 總合內在價值 |
| | | | | （以年為單位） | | （單位：百萬） |
| 截至 2021 年 1 月 1 日尚未歸屬 | 547,235 | | | $ | 54.96 | | | | | |
| 已授予 | 253,860 | | | $ | 68.71 | | | | | |
| 歸屬並已釋放 | (186,342) | | | $ | 55.26 | | | | | |
| 被沒收 | (58,431) | | | $ | 28.23 | | | | | |
| 截至 2021 年 12 月 31 日為非既得 | 556,322 | | | $ | 60.79 | | | | | |
| 已授予 | 330,920 | | | $ | 56.15 | | | | | |
| 歸屬並已釋放 | (250,064) | | | $ | 59.49 | | | | | |
| 被沒收 | (53,417) | | | $ | 59.26 | | | | | |
| 截至2022年12月31日為非既得 | 583,761 | | | $ | 58.85 | | | | | |
| 已授予 | 427,278 | | | $ | 42.83 | | | | | |
| 歸屬並已釋放 | (270,166) | | | $ | 58.03 | | | | | |
| 被沒收 | (72,199) | | | $ | 50.10 | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日尚未歸屬 | 668,674 | | | $ | 49.68 | | | 0.92 | | $ | 33.1 | |
截至 2023 年 12 月 31 日，有 $11.8與限制性股票單位相關的未確認薪酬支出總額為百萬美元，預計將在加權平均期內確認 1.39年份。
基於績效的限制性股票單位
我們的執行官PSU計劃於2017年推出。根據薪酬委員會批准的預先確定的每股年收益績效目標的實現情況，在2019年之前向執行官發放的PSU可以分三次等額每年分期付款。每份PSU的授予均代表在指定的未來日期獲得公司普通股一股的權利。
我們的PSU計劃在2020年擴大到包括執行官以下其他級別的員工。2020年和2021年發行的PSU是否在年底歸屬 三年根據薪酬委員會批准的預先確定的每股年收益和年度投資資本回報率目標的實現情況，在授予之日之後的期限內。在結尾處 三年週期，每項的結果 三年平均值以計算一個成就百分比數字，然後根據Stericycle股票的市場表現相對於標普中型股400指數的表現，對該數字應用相對股東總回報率（RtSR）修飾符，以確定最終的股票金額。該修改器可以通過應用乘數來調整最終發行的股票 75% - 125%。一旦確定了相關的績效標準，我們將使用蒙特卡羅模擬模型來確定PSU的公允價值，包括rtSr修改器的影響。
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績效期間PSU的薪酬成本是根據績效標準的估計實現情況確認的，績效標準每季度進行評估。授予的每份PSU均代表在指定的未來日期獲得公司普通股一股的權利。 PSU 的活動如下：
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| 單位數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
| 截至 2021 年 1 月 1 日尚未歸屬 | 316,059 | | | $ | 57.79 | |
| 已授予 | 116,720 | | | $ | 57.66 | |
| 歸屬並已釋放 | (88,269) | | | $ | 57.61 | |
| 被沒收 | (22,168) | | | $ | 60.60 | |
| 截至 2021 年 12 月 31 日為非既得 | 322,342 | | | $ | 57.79 | |
| 已授予 | 151,123 | | | $ | 56.30 | |
| 歸屬並已釋放 | (74,651) | | | $ | 57.08 | |
| 被沒收 | (15,574) | | | $ | 57.08 | |
| 截至2022年12月31日為非既得 | 383,240 | | | $ | 56.76 | |
| 已授予 | 205,009 | | | $ | 43.35 | |
| 歸屬並已釋放 | (100,250) | | | $ | 56.32 | |
被沒收 (1) | (37,224) | | | $ | 54.98 | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日尚未歸屬 | 450,775 | | | $ | 50.91 | |
(1)包括 26,319根據獎勵條款，由於業績高於目標和低於目標業績，因2023年授予獎勵而取消的股票。
上表反映了在已設定績效目標的PSU歸屬後可以獲得的目標股票數量。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中歸屬的單位（限制性股票單位和PSU）的公允價值為美元16.2百萬，美元18.0百萬，以及 $18.9分別是百萬。
註釋 15 — 普通股每股（虧損）收益
每股基本（虧損）收益的計算方法是將淨收入（虧損）除以報告期內已發行的加權平均普通股數量。攤薄（虧損）每股收益的計算旨在使報告期內所有可能具有稀釋性的普通股生效，僅限於這種效應具有稀釋性的時期。
下表顯示了股票獎勵對用於計算攤薄後每股收益的加權平均已發行股票數量的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計，每股數據除外 |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
| 加權平均已發行普通股——基本 | 92.4 | | | 92.1 | | | 91.8 | |
| | | | | |
與股票獎勵相關的已發行增量股數 (1) | — | | | 0.3 | | | — | |
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 92.4 | | | 92.4 | | | 91.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
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(1)在淨虧損期間，股票獎勵具有反稀釋作用，因此不包括在每股（虧損）收益中cal計數。
使用庫存股法計算攤薄（虧損）每股收益時不包括的反稀釋股票獎勵包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 44561 |
| 期權獎勵 | 760 | | 1,241 | | 1,897 |
| RSU 獎項 | 0 | | 45 | | 63 |
PSU 提供給關鍵員工，受以下條件的約束 達到規定的性能條件. 根據本期業績，臨時可發行的股票不包括在攤薄（虧損）每股收益的計算範圍內。如果年底是應急期的結束，則這些股票將無法發行。如果未實現這些目標，則不確認任何薪酬支出，任何先前確認的薪酬支出都將被沖銷。
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 75 |
註釋 16 — 累計其他綜合虧損
下表列出了累計其他綜合虧損組成部分的變化：
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| 以百萬計 |
| | | 累計其他綜合虧損 |
| 截至2021年1月1日的餘額 | | | $ | (187.4) | |
| 通過資產剝離實現的累計貨幣折算虧損 | | | 3.8 | |
| 年份變化-累積貨幣折算 | | | (35.2) | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | | (218.8) | |
| 年份變化-累積貨幣折算 | | | (58.1) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | | (276.9) | |
| 通過資產剝離實現的累計貨幣折算虧損 | | | 70.6 | |
| 年份變化-累積貨幣折算 | | | 21.8 | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | | $ | (184.5) | |
注意 17 — 分段報告
公司評估、監督和管理以下公司的財務業績 二運營和可報告的細分市場——北美和國際。其他成本包括與公司支持和共享服務職能、年度激勵薪酬和股票薪酬相關的成本（以及相關的資產和資本支出）。
北美和國際分部提供以下服務：RWCS，提供生物危險廢物的收集和處理，包括受管制和特殊廢物、尖鋭廢物管理和處置、藥品廢物管理和處置、化療廢物和處置受控物質廢物和處置、醫療危險廢物和綜合廢物流解決方案（綜合廢物流解決方案、Steri-Safe®、MedDrop）TM藥物收集亭、安全社區解決方案、SafeDropTMSharps Mailback Solutions、機場和海事廢棄物服務品牌和SID服務，以Shred-IT® 品牌提供安全的信息銷燬和合規性解決方案（包括文檔、硬盤和專業銷燬服務），其中包括定期服務（以及現場和異地處理）和一次性服務（包括選擇、優先和快遞）。
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 76 |
下表彙總了公司應報告分部的財務信息：
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| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | |
| 北美 | $ | 2,255.8 | | | $ | 2,263.1 | | | $ | 2,136.5 | |
| 國際 | 403.5 | | | 441.6 | | | 510.4 | |
| | | | | |
| 總計 | $ | 2,659.3 | | | $ | 2,704.7 | | | $ | 2,646.9 | |
折舊 (1) | | | | | |
| 北美 | $ | 64.7 | | | $ | 68.9 | | | $ | 73.5 | |
| 國際 | 15.2 | | | 17.2 | | | 19.2 | |
| 其他費用 | 24.6 | | | 22.4 | | | 12.7 | |
| 總計 | $ | 104.5 | | | $ | 108.5 | | | $ | 105.4 | |
| 無形攤銷 | | | | | |
| 北美 | $ | 97.1 | | | $ | 107.6 | | | $ | 95.8 | |
| 國際 | 14.9 | | | 16.4 | | | 22.1 | |
| | | | | |
| 總計 | $ | 112.0 | | | $ | 124.0 | | | $ | 117.9 | |
| 調整後的運營收入 | | | | | |
| 北美 | $ | 619.0 | | | $ | 607.1 | | | $ | 587.6 | |
| 國際 | 38.2 | | | 34.1 | | | 53.6 | |
| 其他費用 | (341.7) | | | (317.5) | | | (288.8) | |
| 總計 | $ | 315.5 | | | $ | 323.7 | | | $ | 352.4 | |
總資產 (2) | | | | | |
| 北美 | $ | 4,462.9 | | | $ | 4,300.8 | | | $ | 4,364.6 | |
| 國際 | 652.1 | | | 785.0 | | | 876.4 | |
| 其他費用 | 237.6 | | | 248.3 | | | 232.1 | |
| 總計 | $ | 5,352.6 | | | $ | 5,334.1 | | | $ | 5,473.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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(1)不包括美元的貶值0.6截至2021年12月31日的年度為百萬美元，這筆費用作為企業資源規劃和系統現代化的一部分包括在內。
(2)包括在合併基礎上評估的資本支出。
下表將公司衡量分部盈利能力的主要指標（調整後的運營收入）與運營收入進行了核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 應報告的分部調整後運營收入總額 | $ | 315.5 | | | $ | 323.7 | | | $ | 352.4 | |
| ERP 和系統現代化 | (19.2) | | | (19.2) | | | (59.0) | |
| 無形攤銷 | (112.0) | | | (124.0) | | | (117.9) | |
| 運營優化 | (4.1) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 投資組合優化 | (65.6) | | | 8.7 | | | (3.3) | |
| 訴訟、和解與監管合規 | (30.8) | | | (30.0) | | | (93.2) | |
| 資產減值 | (6.5) | | | (5.5) | | | (6.7) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 運營收入 | $ | 77.3 | | | $ | 153.7 | | | $ | 72.3 | |
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 77 |
註釋 18 — 地理區域
下表按地理區域列出了合併收入和長期資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | |
| 美國 | $ | 2,116.1 | | | $ | 2,122.2 | | | $ | 1,995.2 | |
| 歐洲 | 384.0 | | | 385.9 | | | 427.0 | |
| 其他國家 | 159.2 | | | 196.6 | | | 224.7 | |
| 總計 | $ | 2,659.3 | | | $ | 2,704.7 | | | $ | 2,646.9 | |
| 長期和無限期資產 | | | | | |
| 美國 | $ | 3,985.2 | | | $ | 3,996.8 | | | $ | 4,052.0 | |
| 歐洲 | 526.0 | | | 523.5 | | | 589.2 | |
| 其他國家 | 103.5 | | | 190.3 | | | 194.8 | |
| 總計 | $ | 4,614.7 | | | $ | 4,710.6 | | | $ | 4,836.0 | |
備註 19 — 法律訴訟
該公司在高度監管的行業開展業務，會不時迴應可能出於各種原因發起的監管詢問或調查。在任何時候，公司都會與相應的政府當局討論處於不同階段的問題。公司還經常參與實際或威脅的法律行動，包括涉及涉嫌人身傷害以及商業、就業、環境、税收和其他問題的法律行動。這些事項的結果不在公司的完全控制範圍內，可能不會在很長一段時間內為人所知。在有些訴訟中，索賠人要求損害賠償以及其他救濟，包括禁令救濟，這可能需要大量支出或造成收入損失。
根據適用的會計準則，當損失既可能發生又可以合理估算時，公司為與法律和監管事項相關的意外損失確定應計負債。如果對可能損失的合理估計值是一個區間，並且該範圍內的任何金額都不是比其他任何金額都更好的估計值，則應計該區間的最小金額。如果損失不太可能或可能的損失無法合理估計，則不記錄任何責任。在確定估計損失或損失範圍時，需要做出重大判斷，以估計記錄損失的金額和時間。這些應計金額是管理層對可能損失的最佳估計，在這種情況下，損失可能會超過應計金額。對訴訟和監管程序可能造成的損失的估計很難預測。法律和監管問題本質上涉及重大不確定性，這些因素包括訴訟的管轄權和階段、適用事實或法律的發展，以及任何索賠案情的最終裁定、公司可能對該索賠提出的任何抗辯以及可能裁定的任何損害賠償金額的不可預測性。由於新的事態發展，包括但不限於新的法律事務的發生、法律或監管環境的變化、不利或有利的裁決、與該事項有關的新事實或戰略的變化，公司與法律和監管事務相關的意外損失應計負債將來可能會發生變化。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素，訴訟都可能對公司產生不利影響。
合同集體訴訟和選擇退出訴訟。自 2013 年 3 月 12 日起，公司收到了在多個司法管轄區的聯邦和州法院提起的多起集體訴訟。除其他外，這些投訴稱，該公司違反了合同，違反了《伊利諾伊州消費者欺詐和欺騙性商業行為法》，對客户徵收了未經授權或過度的提價和其他費用。申訴要求將該訴訟證明為集體訴訟，並向集體成員提供適當的損害賠償和禁令救濟。這些相關訴訟最終移交給美國伊利諾伊州北區地方法院，進行集中審前程序。
如先前披露，雙方達成和解協議，該協議於2018年3月8日獲得法院批准。根據SQ和解協議的條款，公司不承認任何過失或不當行為，為了避免訴訟的費用和不確定性，它簽訂了SQ和解協議。
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 78 |
某些選擇退出SQ和解的集體成員已對公司提起訴訟，公司已簽訂和解協議，以解決其餘的選擇退出訴訟。 公司已根據上述應計政策對本次結算進行了應計應計，但這並不重要。
政府調查。正如先前報道的那樣，該公司於2022年與司法部簽訂了延期起訴協議（“DPA”），以解決司法部、美國證券交易委員會和巴西各機構對該公司在拉丁美洲業務的遵守FCPA或其他反腐敗法律的調查。根據DPA，司法部同意將對該公司的刑事起訴推遲一段時間 三年罪名是串謀違反《反海外腐敗法》的反賄賂以及賬簿和記錄條款。如果公司在其任期內繼續遵守DPA 三年期限內，對公司的遞延費用將在有偏見的情況下予以駁回。2023年第二季度，公司基本完成了和解協議下的付款義務。此外，根據與司法部和美國證券交易委員會的和解協議，該公司已聘請了獨立的合規監督機構 兩年並將承諾再履行一年的自我報告義務.
該公司正在配合美國紐約南區檢察官辦公室（“SDNY”）和美國環境保護署的調查，調查該公司在公司前國內環境解決方案業務部門收集、運輸和處置危險廢物方面的歷史遵守聯邦環境法規，包括《資源保護和回收法》的情況。公司已根據上述應計政策對此事進行了應計應計，但這並不重要。
該公司瞭解到，上文討論的SDNY調查還涉及在美國紐約南區地方法院祕密提起的 “虛假索賠法”（“FCA”）違反《虛假索賠法》（“FCA”）的指控，該訴訟據稱是代表美國、加利福尼亞和其他幾個州提起的。2024年1月26日，在公司收到申訴之前，經美國和qui tam訴訟中點名的各州的同意，原告關係人自願駁回了訴訟。
環境、監管和賠償事宜。公司受各種聯邦、州和地方法律法規的約束。在正常業務過程中，我們經常參與政府執法程序、私人訴訟和其他指控公司不遵守適用法律的事項。這些訴訟中涉及的問題通常與涉嫌違反現有許可證或其他要求的行為有關，或涉嫌因我們當前的業務、我們運營所在地先前存在的狀況而承擔的責任，和/或與我們的投資組合優化策略相關的繼任者或前任責任。在主要與廢物處理、儲存或處置設施相關的監管程序中，公司可能會不時受到罰款或處罰。
Enviri 賠償。自2020年4月6日起，公司完成了將其國內環境解決方案業務剝離給Enviri Corporation的工作。根據購買協議，根據某些賠償索賠，公司可能對與國內環境解決方案業務有關的事項承擔責任，包括可能與上述SDNY調查、下文討論的緝毒局調查事項以及其他事項有關的責任。根據前面描述的應計政策，公司對其中各種事項進行了應計應計，這些事項既非個人重要也非集體重要。
加利福尼亞州蘭喬科爾多瓦，NOVs。2018年6月25日和26日，加州DTSC對該公司位於加利福尼亞州蘭喬科爾多瓦的前家庭環境解決方案設施進行了合規執法檢查。2020年2月14日，DTSC向加利福尼亞州高等法院薩克拉曼多縣分院提起訴訟，指控檢查違反了加利福尼亞州的危險廢物控制法和該設施的危險廢物許可證。該公司已與DTSC就這些索賠以及下述緝毒局視察蘭喬科爾多瓦設施時執行的搜查令引起的任何潛在索賠原則上與DTSC達成和解，但須視最終文件為準。公司已根據上述應計政策對結算進行了應計應計，但這並不重要。
加利福尼亞州蘭喬科爾多瓦的許可證吊銷。另外，2019年8月15日，該公司收到了DTSC的書面意向，拒絕蘭喬科爾多瓦設施的危險廢物設施許可證申請。在面臨法律挑戰之後，DTSC的行動自2022年4月8日起成為最終行動，這觸發了執行該設施許可證中規定的關閉計劃的義務。根據前面描述的應計政策，公司已根據購買協議對Enviri的合理可能產生的關閉成本進行了應計金額和賠償，但這並不重要。
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 79 |
緝毒局調查。2020年2月11日，該公司收到了美國緝毒局的行政傳票，緝毒局對該公司位於加利福尼亞州蘭喬科爾多瓦的前家庭環境解決方案設施執行了搜查令，並對該公司位於印第安納州印第安納波利斯的前工廠執行了行政檢查令，對與收集、運輸和銷燬零售客户受管制物質的前國內環境解決方案業務（“ESOL零售受控物質業務”）有關的材料執行了行政檢查令。同一天，DTSC的特工對蘭喬科爾多瓦設施執行了單獨的搜查令。從那時起，美國加利福尼亞東區檢察官辦公室（“USAO EDCA”）一直在監督ESOL零售管制物質業務的刑事和民事調查。USAO EDCA已告知該公司，調查與公司運營和出售其前ESOL零售受控物質業務有關，根據《管制物質法》和其他與該業務相關的聯邦法規，公司及其部分現任或前任員工可能承擔民事和刑事責任。該公司正在配合正在進行的民事和刑事調查。
公司沒有為這些調查累積任何款項，也無法估計公司可能遭受的合理損失或任何合理可能的損失。公司無法做出這樣的估計，因為根據公司現在所知道的情況，根據公司的判斷，此事中提出的事實和法律問題足夠獨特，以至於公司無法確定足夠可比的其他情況，無法為估算提供指導。
歐洲逆轉錄病毒調查。在Covid-19疫情期間，西班牙政府當局與歐洲刑警組織合作，對包括Stericycle設施在內的大量醫療廢物管理設施進行了協調檢查，這些設施涉及可能已感染該病毒的廢物的運輸、管理和處置以及相關事宜。檢查導致了訴訟，該公司正在大力為自己辯護。
公司沒有就這些調查累積任何款項，因為它無法估計公司可能遭受的合理可能的損失或任何合理可能的損失。公司無法做出這樣的估計，因為根據公司現在所知道的情況，在公司看來，此事中提出的事實和法律問題足夠獨特，以至於公司無法確定其他足夠可比的情況，無法為做出估算提供指導。
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 80 |
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
項目 9A。控制和程序
評估披露控制和程序
披露控制和程序旨在確保收集與我們及合併子公司相關的重要信息，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就我們所需的披露做出決定。
公司首席執行官兼首席財務官得出結論，根據《交易法》第13a-15（b）條或第15d-15（b）條對這些控制和程序的評估，公司的披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），自2023年12月31日起生效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司的內部控制體系旨在為根據公認會計原則編制和公允列報已公佈的財務報表提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，對財務報告的有效內部控制只能為根據公認會計原則編制和列報財務報表提供合理而非絕對的保證。
管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013年）中規定的標準，評估了截至2023年12月31日公司對財務報告的內部控制的有效性。根據該評估，管理層得出結論，截至2023年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
截至2023年12月31日，該公司的獨立註冊會計師事務所已就公司對財務報告的內部控制的有效性發布了一份證明報告（包含在本文其他地方）。
內部控制的變化
在2023年第四季度，沒有任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
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獨立註冊會計師事務所的報告
致Stericycle, Inc.的股東和董事會
關於財務報告內部控制的意見
根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制——綜合框架（2013年框架）（COSO標準）中制定的標準，我們對Stericycle, Inc.截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO標準，Stericycle, Inc.（以下簡稱 “公司”）在所有重大方面對截至2023年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了截至2023年12月31日和2022年12月31日的公司合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並（虧損）收益（虧損）報表、權益和現金流變動，以及相關附註和我們於2024年2月28日提出的報告均未表述對此有保留的意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估隨附的管理層財務報告內部控制報告中所載的財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事；以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/ 安永會計師事務所
伊利諾州芝加哥
2024年2月28日
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 82 |
項目 9B。其他信息
在截至2023年12月31日的三個月中，我們的任何董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條） 採用要麼 終止任何旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條或任何非規則10b5-1交易安排（定義見美國證券交易委員會規則）的肯定辯護條件的購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃。
第 9C 項。關於防止檢查的外國司法管轄區的披露
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 83 |
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理
本項目要求的有關我們董事的信息是參照我們根據第14A條提交的2024年年度股東大會最終委託書中 “董事選舉” 標題下包含的信息納入的。
本項目要求的有關我們執行官的信息包含在本報告第一部分第1項中 “有關我們執行官的信息” 的標題下。
本項目要求的有關《交易法》第16（a）條遵守情況的信息是參照我們根據第14A條提交的2024年年度股東大會最終委託書中 “拖欠的第16（a）條報告” 標題下包含的信息納入的。
我們採用了適用於我們所有員工的商業行為準則。《行為準則》可在我們的網站上查閲， www.stericycle.com，在 “關於我們/投資者/投資者關係/公司治理/治理文件” 下。我們打算通過在我們的網站上發佈此類信息，滿足表格8-K第5.05項中有關我們行為準則條款的任何修訂或豁免的披露要求。
本項目要求的有關某些公司治理事項的信息是參照我們根據第14A條提交的2024年年度股東大會最終委託書中 “董事選舉” 標題下包含的信息納入的。
項目 11。高管薪酬
本項目所要求的信息是參照我們根據第14A條提交的2024年年度股東大會最終委託書中的 “薪酬討論與分析” 標題和以下章節中包含的信息納入的。
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務
本項目所要求的信息是參照我們根據第14A條提交的2024年年度股東大會最終委託書中的 “股票所有權” 和 “薪酬討論與分析” 標題以及以下章節中包含的信息納入的。
股權補償計劃
下表彙總了與我們的股權薪酬計劃相關的信息，根據這些計劃，可以發放或發行股票期權授予、限制性SU、PSU或其他收購我們普通股的權利：
股權補償計劃信息
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| 以百萬計，每股數據除外 |
| 2023年12月31日 |
| 計劃類別 | 行使未償還期權、認股權證和權利後將發行的證券數量 | | 未平倉期權、認股權證和權利的加權平均行使價 | | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量 （不包括 (a) 欄中反映的證券） |
我們的證券持有人批准的股權補償計劃 (1) | 1.8 | | | $ | 64.88 | | | 5.6 | |
(1)這些計劃包括我們的2021年計劃和ESPP。
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 84 |
第 13 項。某些關係和關聯交易及董事獨立性
本項目要求的有關我們審查、批准或批准與關聯人交易的政策和程序的信息是參照我們根據第14A條提交的2024年年度股東大會最終委託書第1項中 “關聯方交易政策” 標題下包含的信息。
本項目要求的有關董事獨立性的信息是參照我們根據第14A條提交的2024年年度股東大會最終委託書第1項中包含的信息納入的。
項目 14。主要會計費用和服務
本項目所要求的信息參考了我們根據第14A條提交的2024年年度股東大會的最終委託書中 “批准任命安永會計師事務所為我們的2024年獨立註冊會計師事務所” 標題下包含的信息。
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 85 |
第四部分
項目 15。附錄和財務報表附表
(a) 財務報表和證物清單
作為本報告的一部分，我們提交了以下財務報表：
| | | | | |
| 頁面 |
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獨立註冊會計師事務所（PCAOB）的報告 ID： 42) | 46 |
| |
| Stericycle, Inc. 及其子公司的合併財務報表： | |
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合併（虧損）收益表 | 48 |
| |
綜合收益（虧損）合併報表 | 49 |
| |
合併資產負債表 | 50 |
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合併現金流量表 | 51 |
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| 綜合權益變動表 | 52 |
| |
合併財務報表附註 | 53 |
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獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的報告 | 82 |
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2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 86 |
所有其他財務報表附表均被省略，因為它們不適用於我們，或者所需信息顯示在合併財務報表或其附註中。
我們在本報告中提交了以下證物：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 | | 描述 | | 以電子方式提交 |
2.1* | | Stericycle, Inc.、Harsco Corporation和CEI Holding, LLC於2020年2月6日簽訂的股票購買協議（參照我們於2020年2月7日提交的當前8-K表報告附錄2.1納入） | | |
| 3(i).1* | | 經修訂和重述的公司註冊證書（參照我們於1996年8月22日宣佈生效的S-1表格註冊聲明附錄3.1） | | |
| 3(i).2* | | 經修訂和重述的公司註冊證書的第一份修正證書（參照我們 1999 年 11 月 29 日提交的當前 8-K 表報告的附錄 3.1 納入） | | |
| 3(i).3* | | 經修訂和重述的公司註冊證書的第二份修正證書（參照我們 2002 年 10-K 表年度報告附錄 3.4 納入） | | |
| 3(i).4* | | 經修訂和重述的公司註冊證書的第三份修正證書（參照我們於 2007 年 10 月 10 日宣佈生效的 S-4 表格註冊聲明附錄 3.4 納入） | | |
| 3(i).5* | | 經修訂和重述的公司註冊證書的第四份修正證書（參照我們 2014 年 8 月 7 日提交的 10-Q 表季度報告附錄 3 (i) .1 納入） | | |
| 3(i).6* | | 規定面值每股0.01美元的A系列可轉換優先股的具體權利、優先權、限制、限制和其他條款和條件的指定證書（參照我們1999年11月29日提交的8-K表最新報告附錄3.2納入） | | |
| 3 (i) .7*和 4.2* | | 與面值每股0.01的A系列可轉換優先股相關的指定證書取消證書（參照我們於2015年9月15日提交的8-K表最新報告附錄3.1和4.1納入） | | |
| 3 (i) .8* 和 4.3* | | 規定強制性可轉換優先股的具體權利、偏好、限制、限制和其他條款和條件的指定證書（參照我們於2015年9月15日提交的表格8-A註冊聲明附錄4.1納入） | | |
| 3 (i) .9* 和 4.4* | | 與 5.25% A 系列強制性可轉換優先股相關的指定證書取消證書（參照我們 2018 年 11 月 11 日提交的 10-Q 表季度報告附錄 3.9 納入） | | |
| 3 (ii) .1* | | 經修訂和重述的章程（參照我們當前於 2022 年 12 月 15 日提交的 8-K 表報告的附錄 3.2 納入） | | |
| 4.1* | | 我們的普通股樣本證書，面值每股0.01美元（參照我們在1996年8月22日宣佈生效的S-1表格註冊聲明附錄4.1中納入（註冊號333-05665） | | |
| 4.5 | | 公司普通股的描述（參照我們於2020年2月28日提交的10-K表年度報告附錄4.5納入） | | |
| 4.6* | | 指定擔保人Stericycle與作為受託人的美國銀行全國協會於2019年6月14日簽訂的契約（參照我們當前於2019年6月14日提交的8-K表報告的附錄4.1納入） | | |
| 4.7* | | 2024年7月到期的5.375％優先票據表格（參考我們於2019年6月14日提交的當前8-K表報告的附錄4.1納入） | | |
| 4.8* | | 名稱擔保人Stericycle, Inc. 與作為受託人的美國銀行全國協會簽訂的截至2020年11月24日的契約（參照我們於2020年11月24日提交的8-K表最新報告附錄4.1納入） | | |
4.9* | | 2029年1月到期的3.875％優先票據表格（參考我們於2020年11月24日提交的當前8-K表報告附錄4.2納入） | | |
| 10.1* | | 經修訂和重述的信貸協議，截至2021年9月30日，Stericycle, Inc.和作為借款人的某些子公司、作為管理代理人的北卡羅來納州美國銀行、週轉貸款機構、貸款人和信用證發行人以及其他貸款方之間的信貸協議（參照2021年10月4日提交的8-K表最新報告附錄10.1） | | |
| 10.2*† | | 2005 年計劃的第一修正案（參照我們 2008 年 10-K 表年度報告附錄 10.15 納入） | | |
| 10.3*† | | 2008 年激勵性股票計劃 (“2008 年計劃”)（參照我們在 2008 年 8 月 8 日提交的 S-8 表格（註冊號 333-152877）上的註冊聲明附錄 4.1 合併） | | |
| 10.4*† | | 2008 年計劃的第一修正案（參照我們 2009 年 10-K 表年度報告附錄 10.19 納入） | | |
| 10.5*† | | 2000 年計劃、2005 年計劃和 2008 年計劃的修正案（參照我們 2012 年 10-K 表年度報告附錄 10.21 納入） | | |
| 10.6*† | | 2011 年激勵股票計劃 (“2011 年計劃”)（參照我們在 2011 年 8 月 9 日提交的 S-8 表格（註冊號 333-176165）上的註冊聲明附錄 4.1 合併） | | |
| 10.7*† | | 2014 年激勵股票計劃 (“2014 年計劃”)（參照我們在 2014 年 12 月 23 日提交的 S-8 表格（註冊號 333-201236）上的註冊聲明附錄 4.1 納入） | | |
| 10.8*† | | Stericycle, Inc. 2017 年長期激勵計劃 (“2017 年計劃”)（參照我們於2017年4月14日提交的附表14A的最終委託聲明附錄B納入其中） | | |
| 10.9*† | | 2005 年計劃、2008 年計劃、2011 年計劃和 2014 年計劃下的股票期權協議表格（參照我們 2012 年 2 月 28 日提交的 10-K 表年度報告附錄 10.20 納入） | | |
| 10.10*† | | 2008年計劃、2011年計劃和2014年計劃下的限制性股票單位獎勵表格（參考2012年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.21） | | |
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 87 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.11*† | | 2011年計劃和2014年計劃中基於績效的限制性股票單位獎勵形式（參照我們於2017年3月15日提交的10-K表年度報告附錄10.24） | | |
| 10.12*† | | 2008年計劃下的股票期權授予協議表格（參照我們於2018年3月15日提交的當前8-K表報告附錄10.1併入） | | |
| 10.13*† | | 根據2011年計劃授予股票期權的協議表格（參照我們在2020年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.19中納入） | | |
| 10.14*† | | 2011年激勵性股票計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格（參照我們在2021年4月29日提交的10-Q表季度報告附錄10.1中納入） | | |
| 10.15*† | | 2011年激勵性股票計劃下基於績效的限制性股票單位獎勵協議表格（參照我們在2021年4月29日提交的10-Q表季度報告附錄10.2中納入） | | |
| 10.16*† | | 根據2014年計劃授予股票期權的協議表格（參見我們於2020年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.20） | | |
| 10.17*† | | 2017年計劃下的股票期權授予協議表格（參照我們於2020年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.21） | | |
| 10.18*† | | 2017年計劃限制性股票單位獎勵協議表格（參考2018年3月15日提交的當前8-K表報告附錄10.5） | | |
| 10.19*† | | 2017年計劃下基於績效的限制性股票單位獎勵表格（參考我們於2020年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.23） | | |
| 10.20*† | | 2017年計劃下基於績效的限制性股票單位獎勵（數字化轉型）協議表格（參照我們於2018年3月15日提交的8-K表最新報告附錄10.7） | | |
| 10.21*† | | 2017年計劃下的股票期權授予協議表格（參考我們的2018年10-K表年度報告附錄10.46） | | |
| 10.22*† | | 2017年計劃下的股票期權授予協議表格（參照我們在2020年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.26中納入） | | |
| 10.23*† | | 經修訂和重述的員工股票購買計劃於2017年5月24日生效（參照我們於2017年4月14日提交的附表14A的最終委託書附錄A併入） | | |
| 10.24*† | | 加拿大員工股票購買計劃（參照我們於2016年4月15日提交的附表14A的最終委託聲明附錄A納入） | | |
| 10.25*† | | 外部董事薪酬計劃（參照我們於2016年8月9日提交的10-Q表季度報告附錄10.1納入） | | |
| 10.26*† | | 2017 年計劃下的董事限制性股票單位獎勵表格（參照我們 2018 年 2 月 26 日提交的 10-K 表年度報告附錄 10.32 納入） | | |
| 10.27* | | 董事和高級管理人員賠償協議表格（參照我們於2017年3月15日提交的10-K表年度報告附錄10.29納入） | | |
| 10.28*† | | 高管遣散費和控制權變更計劃（經修訂）（參照我們於2020年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.33納入） | | |
| 10.29*† | | 補充退休計劃（參照我們當前於2016年12月30日提交的8-K表報告的附錄10.1納入） | | |
| 10.30*† | | 2011年計劃下的股票期權授予協議表格（參照我們於2020年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.35納入） | | |
| 10.31*† | | 根據2014年計劃授予股票期權的協議表格（參照我們在2020年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.36中納入） | | |
| 10.32*† | | 2017年計劃下的股票期權授予協議表格（與西班牙有關）（參考2020年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.37） | | |
| 10.33*† | | 2017年計劃下的股票期權授予協議表格（與英國高管有關）（參照我們於2020年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.38） | | |
| 10.34*† | | 2017年計劃下的股票期權授予協議表格（與英國非執行機構有關）（參考2020年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.39） | | |
| 10.35*† | | 2017年計劃下的股票期權授予協議表格（與愛爾蘭非執行機構有關）（參考2020年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.40） | | |
| 10.36*† | | 2017年計劃下的股票期權授予協議表格（與加拿大非執行機構有關）（參照我們於2020年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.41併入） | | |
| 10.37*† | | 2017年計劃下的股票期權授予協議表格（與新加坡非執行機構有關）（參考2020年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.42） | | |
| 10.38*† | | 2017年計劃下基於績效的限制性股票單位獎勵（數字化轉型）協議表格（參考我們於2020年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.43） | | |
| 10.39*† | | 2017年計劃下的股票期權授予協議表格（與智利非執行有關）（參考2020年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.44） | | |
| 10.40*† | | 2017年計劃下的股票期權獎勵協議（參與者沒有資格獲得高管遣散費和CIC計劃）（參照我們於2019年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.47） | | |
| 10.41* | | Stericycle, Inc.與Saddle Point Management, L.P. 簽訂的截至2020年3月26日的合作協議（參照我們於2020年3月30日提交的當前8-K表報告附錄10.1納入） | | |
| 10.42*† | | Stericycle, Inc. 2021 年長期激勵計劃（參照我們 2021 年 4 月 14 日提交的附表 14A 最終委託書附錄 B 納入） | | |
| 10.43*† | | 2021 年長期激勵計劃下的董事限制性股票單位獎勵協議表格（參照我們 2021 年 8 月 6 日提交的 10-Q 表季度報告附錄 10.2 納入） | | |
| 10.44*† | | 2021年長期激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格（參照我們在2022年4月28日提交的10-Q表季度報告附錄10.2中納入） | | |
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 88 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.45*† | | 2021年長期激勵計劃下的績效股票單位獎勵協議表格（參照我們於2022年4月28日提交的10-Q表季度報告附錄10.3納入） | | |
| 10.46* | | 2021年長期激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格（參見我們於2023年4月27日提交的10-Q表季度報告附錄10.1） | | |
| 10.47*† | | 2021年長期激勵計劃下的績效股票單位獎勵協議表格（參見我們在2023年4月27日提交的10-Q表季度報告附錄10.1） | | |
| 10.48* | | Stericycle, Inc.和某些子公司作為借款人、作為行政代理人的北美銀行、週轉貸款機構、貸款人和信用證發行人以及其他貸款方簽訂的截至2021年9月30日的經修訂和重述的信貸協議第一修正案（參照我們2022年4月28日提交的10-Q表季度報告附錄10.1納入） | | |
| 10.49* | | 信貸協議第二修正案的日期為2023年6月15日，Stericycle, Inc.和某些子公司作為借款人，作為管理代理人的北卡羅來納州美國銀行、週轉貸款機構、貸款人和信用證發行，以及其他貸款方當事人（參照我們2023年7月27日提交的10-Q表季度報告附錄10.1） | | |
| 10.50*† | | Stericycle, Inc. 經修訂的年度激勵計劃自2024年1月1日起生效（參照我們於2023年11月2日提交的10-Q表季度報告附錄10.1納入其中） | | |
| 14* | | 道德守則（參照我們 2004 年 3 月 15 日提交的 10-K 表年度報告附錄 10.14 納入） | | |
| 21 | | 子公司 | | x |
| 23 | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | x |
| 31.1 | | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證 | | x |
| 31.2 | | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證 | | x |
| 32 | | 第 1350 節首席執行官和首席財務官的認證 | | x |
| 97 | | Stericycle, Inc. 經修訂和重述的回扣政策 | | x |
| 101 | | 以下財務信息來自我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告，採用ixBRL（在線可擴展業務報告語言）格式，包括：（i）封面，（ii）合併（虧損）收益表，（iii）綜合收益（虧損）表，（iv）合併資產負債表，（v）合併現金流量表，（vi）合併權益變動表，(vii) 標有摘要和詳細信息的合併財務報表附註，以及 (viii)第二部分第9B項中規定的信息。 | | x |
| 104 | | 封面交互式數據文件（格式為 ixBRL 幷包含在附錄 101 中） | | x |
x 隨函提交
* 之前已提交
† 管理合同或補償計劃必須根據S-K法規第601項提交
項目 16。10-K 表格摘要
沒有。
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 89 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
| | | | | |
| 日期：2024 年 2 月 28 日 | |
| |
| STERICYCLE, INC. | |
| （註冊人） | |
| 作者：/s/ 珍妮特 H. 澤倫卡 | |
| 珍妮特·H·澤倫卡 | |
執行副總裁、首席財務官兼首席信息官 | |
| |
| STERICYCLE, INC. | |
| （註冊人） | |
| 作者：/s/ 理查德·霍夫曼 | |
| 理查德·霍夫曼 | |
| 高級副總裁兼首席會計官 | |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
日期：2024 年 2 月 28 日
| | | | | | | | |
| 姓名 | 標題 | 日期 |
| | |
| /s/辛迪 ·J.MILLER | 首席執行官兼董事（首席執行官） | 2024年2月28日 |
| 辛迪 ·J· 米勒 | | |
| | |
| /s/ 珍妮特 H. 澤倫卡 | 執行副總裁、首席財務官兼首席信息官（首席財務官） | 2024年2月28日 |
| 珍妮特·H·澤倫卡 | | |
| | |
| /s/ 理查德·霍夫曼 | 高級副總裁兼首席會計官（首席會計官） | 2024年2月28日 |
| 理查德·霍夫曼 | | |
| | |
| /s/ 羅伯特 ·S·默利 | 董事會主席 | 2024年2月28日 |
| 羅伯特·S·默利 | | |
| | |
| /s/ 布萊恩·P·安德森 | 董事 | 2024年2月28日 |
| 布萊恩·安德森 | | |
| | |
| /s/ LYNN D. BLEIL | 董事 | 2024年2月28日 |
| Lynn D. Bleil | | |
| | |
| /s/ THOMAS F. Chen | 董事 | 2024年2月28日 |
| 託馬斯·F·陳 | | |
| | |
| /s/ 維多利亞 L. 多蘭 | 董事 | 2024年2月28日 |
| 維多利亞·L·多蘭 | | |
| | |
| /s/ NAREN K. GURSAHANEY | 董事 | 2024年2月28日 |
| Naren K. Gursahaney | | |
| | |
| /s/ J. JOEL HACKNEY JR. | 董事 | 2024年2月28日 |
| J.Joel Hackney Jr | | |
| | |
| /s/ 斯蒂芬·胡利 | 董事 | 2024年2月28日 |
| 斯蒂芬·C·胡利 | | |
| | |
| /s/ 詹姆斯·韋爾奇 | 董事 | 2024年2月28日 |
| 詹姆斯·L·韋爾奇 | | |
| | | | | |
2023 年 10-K 年度報告 | Stericycle, Inc.• 90 |
