附錄 99.1

Gaotu Techedu公佈2022年第一季度未經審計的財務業績

 

中國北京,2022年6月6日——中國技術驅動的教育公司和在線大型輔導服務提供商高途教育有限公司(紐約證券交易所代碼:GOTU)(“高圖” 或 “公司”)今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度未經審計的財務業績。

 

2022年第一季度亮點[1]

淨收入為人民幣7.246億元,而2021年同期的淨收入為人民幣19.403億元。
賬單總額[2]為人民幣3.181億元,而2021年同期的總賬單為人民幣11.813億元。
淨收入為人民幣5,370萬元,而2021年同期的淨虧損為人民幣14.259億元。
非公認會計準則淨收入為人民幣9,250萬元,而2021年同期的非公認會計準則淨虧損為人民幣13.294億元。
淨運營現金流出為人民幣4.813億元,而2021年同期的淨運營現金流出為人民幣20.953億元。

 

2022年第一季度主要財務和運營數據

(以千元人民幣計,百分比除外)

 

 

在截至3月31日的三個月中,

 

2021

 

 

2022

 

 

Pct。改變

淨收入

 

1,940,343

 

 

 

724,615

 

 

(62.7)%

賬單總額

 

1,181,342

 

 

 

318,095

 

 

(73.1)%

淨(虧損)收入

 

(1,425,919

)

 

 

53,718

 

 

NM

非公認會計準則淨(虧損)收益

 

(1,329,420

)

 

 

92,543

 

 

NM

淨運營現金流出

 

(2,095,328

)

 

 

(481,266

)

 

(77.0)%

 

 

[1]有關非公認會計準則數字的對賬,請參閲本新聞稿末尾標題為 “非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP指標的對賬” 的表格。非公認會計準則毛利、非公認會計準則運營收入(虧損)、非公認會計準則淨收益(虧損)不包括基於股份的薪酬支出。

[2]總賬單是一項非公認會計準則財務指標,其定義是該期間因出售課程而獲得的現金總額減去該期間的退款總額。請參閲本新聞稿其他地方的 “關於非公認會計準則財務指標” 和 “非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP指標的對賬”。

 

 

 


 

 

公司創始人、董事長兼首席執行官陳向東評論説:“在2022年第一季度,我們的業務繼續保持健康和可持續發展,自開始業務重組以來,我們已經連續兩個季度保持盈利。展望未來,我們將繼續發展和投資我們的四大核心業務,即大學生和成人的專業教育、職業教育、STEAM教育和數字教育產品。在本季度,與上一季度相比,我們的專業和職業教育服務規模進一步擴大。我們的STEAM教育服務也取得了穩步的進展,尤其是在編程輔導業務方面。通過逐步發展新業務,我們將繼續將我們的產品組合擴展到各個類別,以滿足學生多樣化和多維度的學習需求,並建立一個真正以學習者為中心的終身學習和服務平臺。”

 

該公司首席財務官申香農補充説:“在本季度,我們的淨收入為人民幣7.246億元,賬單總額為人民幣3.181億元。此外,我們很高興能夠在這種充滿挑戰的環境中繼續盈利,淨收入利潤率為7.4%,非公認會計準則淨收入利潤率為12.8%,這表明我們已經實現了有效增長。此外,我們的資本狀況仍然強勁。截至2022年3月31日,我們的資產負債表上的現金、現金等價物、限制性現金和短期投資總額約為人民幣32億元。

 

我們相信,在政府政策的大力支持下,職業教育將擁有更美好的未來,更高的市場需求。我們真誠地希望,通過提供最好的服務和最好的教育質量,我們將能夠將高途樹立為職業和專業教育市場的信譽品牌。”

 

2022年第一季度的財務業績

 

淨收入

 

淨收入從2021年第一季度的人民幣19.403億元下降了62.7%,至人民幣7.246億元。下降的主要原因是公司在2021年進行了組織調整和業務重組,包括因政府法規(“業務重組”)的影響而停止向學生提供學術科目輔導服務。

 

收入成本

 

收入成本從2021年第一季度的人民幣5.715億元下降了62.7%,至人民幣2.129億元,這主要是由於2021年的業務重組導致員工相關成本、學習材料成本和租金支出減少。

 

毛利和毛利率

 

毛利為人民幣5.117億元,而2021年第一季度為人民幣13.688億元。毛利率從2021年同期的70.5%增至70.6%。

 

非公認會計準則毛利為人民幣5.30億元,而2021年同期為人民幣13.936億元。非公認會計準則毛利率從2021年同期的71.8%增至73.1%。

 

 

 


 

運營費用

 

運營支出從2021年第一季度的人民幣28.714億元下降了83.1%,至人民幣4.864億元。

 

銷售費用從2021年第一季度的人民幣228.87億元下降至2.842億元人民幣,這主要是由於根據政府法規限制廣告活動,學術科目輔導服務的品牌和營銷活動支出減少。此外,銷售和營銷人員相關費用以及其他運營相關費用也有所減少,這是由於2021年的業務重組導致員工裁員所致。

 

研發費用從2021年第一季度的人民幣3.651億元降至人民幣1.233億元,這主要是由於2021年的業務重組導致研發人員的薪酬減少。

 

一般和管理費用從2021年第一季度的人民幣2.176億元降至人民幣7,890萬元,這主要是由於2021年的業務重組導致一般和行政人員的薪酬減少。

 

運營收入(虧損)

 

運營收入為人民幣2530萬元,而2021年第一季度的運營虧損為人民幣15.026億元,這主要是由於業務重組導致運營相關成本和支出大幅減少。

 

非公認會計準則運營收入為人民幣6,410萬元,而2021年第一季度的非公認會計準則運營虧損為人民幣14.061億元。

 

利息收入和已實現投資收益

 

利息收入和已實現的投資收益總計為人民幣1,930萬元,而2021年第一季度為人民幣2,290萬元。

 

其他收入

 

其他收入為人民幣2,800萬元,而2021年第一季度為人民幣4,490萬元。下降的主要原因是政府在2021年第一季度提供的增值税豁免,而在2021年4月之後不再提供增值税豁免。

 

淨收益(虧損)

 

淨收入為人民幣5,370萬元,而2021年第一季度的淨虧損為人民幣14.259億元。

非公認會計準則淨收入為人民幣9,250萬元,而2021年第一季度的非公認會計準則淨虧損為人民幣13.294億元。

 

現金流

 

2022年第一季度的淨運營現金流出量為人民幣4.813億元。本季度淨運營現金流出主要是由於為提高我們在專業和職業教育市場的市場份額和品牌知名度而支付的員工薪酬和營銷費用。

 


 

 

每張ADS的基本和攤薄後淨收益

 

2022年第一季度,每股ADS的基本和攤薄淨收益均為人民幣0.21元。

 

2022年第一季度,每股ADS的非公認會計準則基本收益和攤薄淨收益分別為人民幣0.36元和人民幣0.35元。

 

分享精彩分享

 

截至2022年3月31日,該公司的已發行普通股為172,096,742股。

 

現金、現金等價物、限制性現金和短期投資

 

截至2022年3月31日,該公司的現金、現金等價物、限制性現金和短期投資總額為人民幣32.067億元,而截至2021年12月31日的總額為人民幣36.711億元。

 

其他應付賬款

 

截至2022年3月31日,非流動負債中的其他應付賬款總額為人民幣2660萬元,這是與購買鄭州房產相關的應付賬款。

 

商業展望

 

根據公司目前的估計,2022年第二季度的總淨收入預計在 RMB438 百萬美元至 RMB458 百萬美元之間,同比下降79%至80%。這些估計反映了公司當前的預期,這些預期可能會發生變化。

 

電話會議

 

公司將於美國東部時間2022年6月6日星期一上午8點(北京/香港時間2022年6月6日星期一下午8點)舉行財報電話會議。財報電話會議的撥入詳情如下:

 

國際:+1-412-317-6061

美國:+1-888-317-6003

香港:800-963-976

中國大陸:400-120-6115

密碼:7635501

 

電話會議結束兩小時後將提供電話重播,直至2022年6月13日。撥入詳細信息如下:

 

國際:+1-412-317-0088

美國:+1-877-344-7529

密碼:7141257

 

此外,本次電話會議的網絡直播和存檔直播將在 https://ir.gaotu.cn/home 上播出。

 

 

 


 

安全港聲明

 

本公告包含前瞻性陳述。這些聲明是根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款作出的。這些前瞻性陳述可以通過 “將”、“期望”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計” 等術語和類似陳述來識別。除其他外,業務展望以及公司的戰略和運營計劃都包含前瞻性陳述。公司還可以在向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的報告、向股東提交的年度報告、新聞稿和其他書面材料以及其高管、董事或僱員向第三方作出的口頭陳述中作出書面或口頭的前瞻性陳述。非歷史事實的陳述,包括有關公司信念和期望的陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。許多因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異,包括但不限於以下因素:公司繼續吸引學生報名參加其課程的能力;公司繼續招聘、培訓和留住合格教師的能力;公司改善現有課程內容和開發新課程的能力;公司維護和提升其品牌的能力;公司維護和提升其品牌的能力;公司維護和提升品牌的能力繼續改善其教學結果;以及公司與競爭對手進行有效競爭的能力。有關這些風險和其他風險的更多信息包含在公司向美國證券交易委員會提交或提供的報告中。本新聞稿和附件中提供的所有信息均截至本新聞稿發佈之日,除非適用法律要求,否則公司沒有義務更新此類信息或任何前瞻性陳述。

 

關於Gaotu Techedu Inc.

 

Gaotu是中國一家技術驅動的教育公司和在線大型輔導服務提供商。該公司為大學生和成人提供專業教育、職業教育、STEAM教育和數字教育產品。高圖採用在線直播的大課形式來提供課程,該公司認為這是向中國有抱負的學生傳播稀缺的高質量教學資源的最有效和可擴展的模式。大數據分析滲透到公司業務的方方面面,促進了最新技術的應用,以改善教學交付、學生學習體驗和運營效率。

 

關於非公認會計準則財務指標

 

公司使用總賬單、非公認會計準則毛利、非公認會計準則運營收入(虧損)和非公認會計準則淨收益(虧損)(均為非公認會計準則財務指標)來評估其經營業績以及用於財務和運營決策目的。

 

公司將特定時期的總賬單定義為該時期內出售課程所收到的現金總額,減去該期間的退款總額。公司的管理層使用總賬單作為績效衡量標準,因為公司通常在出售課程時向學生收取全部課程費用,並在課程交付時按比例確認收入。對於某些課程,在在線直播課程交付後,公司繼續為學生提供12個月至36個月的時間訪問預先錄製的音頻視頻課程。該公司認為,總賬單為了解其課程套餐的銷售和業務表現提供了寶貴的見解。由於總賬單作為分析指標存在重大侷限性,並且可能並非所有公司都以相同的方式計算,因此它可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標進行比較。

 

 


 

 

非公認會計準則毛利、非公認會計準則運營收入(虧損)和非公認會計準則淨收益(虧損)不包括基於股份的薪酬支出,此類調整不包括對所得税的影響。公司認為,這些非公認會計準則財務指標不包括從現金角度來看可能無法表明其經營業績的基於股份的支出,從而提供了有關其業績和流動性的有意義的補充信息。該公司認為,管理層和投資者在評估其業績以及規劃和預測未來時期時都將從這些非公認會計準則財務指標中受益。這些非公認會計準則財務指標還有助於管理層與公司歷史業績進行內部比較。使用非公認會計準則指標的侷限性在於,這些非公認會計準則指標不包括基於股份的薪酬費用,在可預見的將來,這些費用一直是公司業務的重大經常性支出。

 

這些非公認會計準則財務指標的列報不應與根據公認會計原則編制和列報的財務信息分開考慮,也不能作為其替代品。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息,請參閲本新聞稿末尾標題為 “非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP指標的對賬” 的表格。

 

隨附的表格詳細介紹了與非公認會計準則財務指標最直接可比的GAAP財務指標之間的對賬情況。

 

匯率

 

該公司的業務主要在中國開展,產生的收入的絕大多數以人民幣(“RMB”)計價。本公告僅為方便讀者而包含將人民幣金額轉換為美元(“美元”)的貨幣兑換。除非另有説明,否則所有從人民幣兑美元的匯率均為人民幣6.3393元兑1.00美元,這是美聯儲委員會發布的H.10統計數據中規定的2022年3月31日中午的有效買入匯率。沒有陳述人民幣金額可能已經或可能在2022年3月31日按該匯率或任何其他匯率兑換、變現或結算為美元。


 

 

欲瞭解更多信息,請聯繫:

 

Gaotu Techedu Inc.

投資者關係

電子郵件:ir@gaotu.cn

 

克里斯滕森

 

在中國

王薇薇女士

電話:+852 2232 3978

電子郵件:gotu@christensenir.com

 

在美國

琳達·伯格坎普女士

電話:+1-480-614-3004

電子郵件:lbergkamp@christensenir.com

 


 


 

 

Gaotu Techedu Inc.

未經審計的簡明合併資產負債表

(以千元人民幣和美元計,股票、每股和每股ADS數據除外)

 

 

截至12月31日,

 

 

截至3月31日,

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2022

 

 

人民幣

 

 

人民幣

 

 

美元

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

728,934

 

 

 

968,153

 

 

 

152,722

 

受限制的現金

 

168,189

 

 

 

11,658

 

 

 

1,839

 

短期投資

 

2,774,000

 

 

 

2,226,853

 

 

 

351,277

 

庫存

 

15,595

 

 

 

18,728

 

 

 

2,954

 

預付費用和其他流動資產

 

250,068

 

 

 

309,306

 

 

 

48,792

 

流動資產總額

 

3,936,786

 

 

 

3,534,698

 

 

 

557,584

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非流動資產

 

 

 

 

 

 

 

 

經營租賃使用權資產

 

353,877

 

 

 

228,311

 

 

 

36,015

 

財產、設備和軟件,淨額

 

680,009

 

 

 

617,003

 

 

 

97,330

 

土地使用權,淨額

 

28,178

 

 

 

27,976

 

 

 

4,413

 

租金押金

 

22,544

 

 

 

22,471

 

 

 

3,545

 

其他非流動資產

 

3,272

 

 

 

3,078

 

 

 

486

 

總資產

 

5,024,666

 

 

 

4,433,537

 

 

 

699,373

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

 

 

應計費用和其他流動負債
(包括應計費用和其他
合併後的VIE的流動負債
無需訴諸該小組
人民幣417,032元和263,851元人民幣作為
2021 年 12 月 31 日和 3 月 31 日
分別為2022年)

 

693,265

 

 

 

516,577

 

 

 

81,487

 

遞延收入,當期部分
合併的 VIE,無需訴諸於
小組

 

986,993

 

 

 

586,744

 

 

 

92,557

 

經營租賃負債,流動部分
(包括經營租賃的當前部分)
合併後的VIE的負債不包括
向集團追索41,479元人民幣,以及
截至2021年12月31日,人民幣40,212元以及
分別為2022年3月31日)

 

80,010

 

 

 

53,418

 

 

 

8,426

 

應繳所得税(包括所得税)
無需支付合並的 VIE
訴諸零國集團和人民幣10,947元
截至 2021 年 12 月 31 日和 3 月 31 日,
分別為2022年)

 

-

 

 

 

19,323

 

 

 

3,048

 

流動負債總額

 

1,760,268

 

 

 

1,176,062

 

 

 

185,518

 

 

 


 

 

 

Gaotu Techedu Inc.

未經審計的簡明合併資產負債表

(以千元人民幣和美元計,股票、每股和每股ADS數據除外)

 

 

截至12月31日,

 

 

截至3月31日,

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2022

 

 

人民幣

 

 

人民幣

 

 

美元

 

非流動負債

 

 

 

 

 

 

 

 

遞延收入,非流動部分
無追索權的合併版 VIE
致小組

 

9,225

 

 

 

12,975

 

 

 

2,047

 

經營租賃負債,非流動
部分(包括非流動部分)
的經營租賃負債的比例
無追索權的合併VIE
至人民幣158,824元的集團以及
截至2021年12月31日為人民幣141,850元
分別為2022年3月31日)

 

276,035

 

 

 

180,269

 

 

 

28,437

 

合併後的遞延所得税負債
VIE 無需向本集團申訴

 

71,616

 

 

 

71,031

 

 

 

11,205

 

合併後的VIE的其他應付賬款
無須向專家組申訴

 

26,580

 

 

 

26,580

 

 

 

4,193

 

負債總額

 

2,143,724

 

 

 

1,466,917

 

 

 

231,400

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

114

 

 

 

114

 

 

 

18

 

額外的實收資本

 

7,793,234

 

 

 

7,831,799

 

 

 

1,235,436

 

累計其他綜合虧損

 

(143,111

)

 

 

(149,716

)

 

 

(23,617

)

法定儲備金

 

40,380

 

 

 

40,380

 

 

 

6,370

 

累計赤字

 

(4,809,675

)

 

 

(4,755,957

)

 

 

(750,234

)

股東權益總額

 

2,880,942

 

 

 

2,966,620

 

 

 

467,973

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債總額和總額
股東權益

 

5,024,666

 

 

 

4,433,537

 

 

 

699,373

 

 


 

 

 


 

 

Gaotu Techedu Inc.

未經審計的簡明合併運營報表

(以千元人民幣和美元計,股票、每股和每股ADS數據除外)

 

 

在截至3月31日的三個月中,

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2022

 

 

人民幣

 

 

人民幣

 

 

美元

 

淨收入

 

1,940,343

 

 

 

724,615

 

 

 

114,305

 

收入成本

 

(571,502

)

 

 

(212,945

)

 

 

(33,591

)

毛利

 

1,368,841

 

 

 

511,670

 

 

 

80,714

 

運營費用:

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售費用

 

(2,288,710

)

 

 

(284,174

)

 

 

(44,827

)

研究和開發費用

 

(365,110

)

 

 

(123,307

)

 

 

(19,451

)

一般和管理費用

 

(217,615

)

 

 

(78,936

)

 

 

(12,452

)

運營費用總額

 

(2,871,435

)

 

 

(486,417

)

 

 

(76,730

)

運營收入(虧損)

 

(1,502,594

)

 

 

25,253

 

 

 

3,984

 

利息收入

 

14,085

 

 

 

7,682

 

 

 

1,212

 

已實現的投資收益

 

8,810

 

 

 

11,659

 

 

 

1,839

 

其他收入

 

44,887

 

 

 

28,004

 

 

 

4,418

 

所得税準備金前的(虧損)收入
以及股權投資者的業績份額

 

(1,434,812

)

 

 

72,598

 

 

 

11,453

 

所得税優惠(費用)

 

9,810

 

 

 

(18,880

)

 

 

(2,978

)

股權投資者的業績份額

 

(917

)

 

 

-

 

 

 

-

 

淨(虧損)收入

 

(1,425,919

)

 

 

53,718

 

 

 

8,475

 

歸屬於高途的淨(虧損)收益
Techedu Inc. 's 普通股東

 

(1,425,919

)

 

 

53,718

 

 

 

8,475

 

每股普通股淨(虧損)收益

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

(8.37

)

 

 

0.31

 

 

 

0.05

 

稀釋

 

(8.37

)

 

 

0.31

 

 

 

0.05

 

每個 ADS 的淨(虧損)收入

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

(5.58

)

 

 

0.21

 

 

 

0.03

 

稀釋

 

(5.58

)

 

 

0.21

 

 

 

0.03

 

淨額(虧損)中使用的加權平均份額
每股收益

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

170,329,724

 

 

 

171,540,658

 

 

 

171,540,658

 

稀釋

 

170,329,724

 

 

 

175,328,961

 

 

 

175,328,961

 

 

注意:三隻美國存託憑證代表兩股普通股。


 

 

 


 

 

Gaotu Techedu Inc.

非公認會計準則指標與最具可比性的公認會計準則指標的對賬

(以千元人民幣和美元計,股票、每股和每股ADS數據除外)

 

 

在截至3月31日的三個月中,

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2022

 

 

人民幣

 

 

人民幣

 

 

美元

 

淨收入

 

1,940,343

 

 

 

724,615

 

 

 

114,305

 

減去:其他收入 (1)

 

393

 

 

 

14,587

 

 

 

2,301

 

添加:增值税和附加費

 

114,923

 

 

 

44,450

 

 

 

7,012

 

添加:期末遞延收入

 

1,896,528

 

 

 

599,719

 

 

 

94,604

 

添加:終止退款責任

 

84,389

 

 

 

38,746

 

 

 

6,112

 

減去:期初遞延收入

 

2,733,739

 

 

 

996,218

 

 

 

157,150

 

減去:起始退款責任

 

120,709

 

 

 

78,630

 

 

 

12,404

 

賬單總額

 

1,181,342

 

 

 

318,095

 

 

 

50,178

 

 

注 (1):包括課程以外服務產生的雜項收入。

 

 

 

 

 

在截至3月31日的三個月中,

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2022

 

 

人民幣

 

 

人民幣

 

 

美元

 

毛利

 

1,368,841

 

 

 

511,670

 

 

 

80,714

 

收入成本中的基於股份的薪酬支出

 

24,781

 

 

 

18,349

 

 

 

2,894

 

非公認會計準則毛利

 

1,393,622

 

 

 

530,019

 

 

 

83,608

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營收入(虧損)

 

(1,502,594

)

 

 

25,253

 

 

 

3,984

 

基於股份的薪酬支出

 

96,499

 

 

 

38,825

 

 

 

6,124

 

非公認會計準則(虧損)運營收入

 

(1,406,095

)

 

 

64,078

 

 

 

10,108

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨(虧損)收入

 

(1,425,919

)

 

 

53,718

 

 

 

8,475

 

基於股份的薪酬支出

 

96,499

 

 

 

38,825

 

 

 

6,124

 

非公認會計準則淨(虧損)收益

 

(1,329,420

)

 

 

92,543

 

 

 

14,599