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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-39613
陣列技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | | | 83-2747826 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | |
| 3901中環廣場東北 | 阿爾伯克基 | | 新墨西哥州 | | 87109 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | | | | |
| (註冊人的電話號碼，包括區號) | (505) | 881-7567 |
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.001美元 | | 阿利 | | 納斯達克全球市場 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。☐是☒不是
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。☐是☒不是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒是☐編號
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒是☐編號
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐是，☒不是
非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值根據該股票在2023年6月30日的收盤價計算約為#美元。2,898,371,623.
截至2024年2月23日已發行普通股數量-151,288,159.
以引用方式併入的文件
在本年度報告的第III部分中，將根據第14A條規定向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的關於登記人2024年股東年會的最終委託書部分通過引用納入本年度報告的Form 10-K中。我們打算在註冊人截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交此類委託書。
前瞻性陳述
本報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來經營結果、業務戰略、技術發展、融資和投資計劃、股息政策、競爭地位、行業和監管環境、潛在增長機會和競爭影響的信息。前瞻性陳述包括非歷史事實的陳述，可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將會”或類似的表達以及這些術語的否定來識別。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表截至本報告日期我們管理層的信念和假設。您閲讀這份報告時應瞭解到，我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。
可能導致實際結果與我們的預期大相徑庭的重要因素包括本年度報告10-K表格中“摘要風險因素”和“風險因素”部分的因素。除非法律要求，我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因，即使未來有新的信息可用。
彙總風險因素
我們的業務受到許多風險的影響，如果實現這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和獲得流動性產生重大不利影響。這些風險在本年度報告的10-K表格中的“風險因素”部分有更全面的討論。我們的主要風險包括以下幾點：
•如果對太陽能項目的需求沒有繼續增長，或者增長速度低於我們的預期，我們的業務將受到影響；
•太陽能的生存能力和需求受到許多我們無法控制的因素的影響， 包括但不限於電力零售價格、高壓斷路器等按需部件的可用性、與太陽能發電廠的許可和聯網成本相關的各種政策，以及對太陽能和產品的激勵措施的可用性，這使得我們很難預測未來的前景；
•我們行業內的競爭壓力可能會損害我們的業務、收入、增長率和市場份額；
•失去一個或多個我們的重要客户，他們無法履行合同，或他們拖欠付款，可能會損害我們的業務，並對收入、運營結果和現金流產生負面影響；
•來自公用事業電網或替代能源的電價下降可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績和前景；
•未能對財務報告保持有效的內部控制可能會對我們及時報告財務狀況或經營結果的能力造成負面影響，這可能會對我們的業務產生不利影響；
•進一步提高利率，或減少全球金融市場上可獲得的税收股本或項目債務資本，可能會使客户難以為太陽能系統的成本融資，並可能減少對我們產品的需求；
•電力行業政策和法規以及隨後的任何變化可能會對購買和使用太陽能系統造成技術、監管和經濟障礙，這可能會顯著減少對我們產品的需求或損害我們的競爭能力；
•來自國際供應商的物資流動中斷可能會擾亂我們的供應鏈，包括徵收額外關税、關税和其他收費或限制進出口；
•地緣政治、宏觀經濟和其他與我們的經營業績無關的市場狀況，包括新冠肺炎疫情、烏克蘭和俄羅斯的軍事衝突、以色列與哈馬斯的戰爭、紅海航運遇襲以及不斷上升的通脹和利率；
•全球貿易環境的變化，包括徵收進口關税或其他進口限制，可能對我們的收入、經營業績或現金流的數量或時間產生不利影響；
•我們可能無法將積壓的訂單轉化為收入；
•我們的經營業績每季波動，這可能使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們在特定時期的經營業績低於預期；
•減少、取消或到期，或者我們未能優化政府對可再生能源和太陽能的激勵措施或強制使用可再生能源和太陽能的法規的好處，特別是與我們的競爭對手有關的激勵措施，可能會減少對太陽能系統的需求，損害我們的業務；
•如果我們未能獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權和其他專有權，或者為了獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權和其他所有權，我們的業務和運營結果可能會受到實質性損害；
•原材料成本的重大變化可能會對我們的財務業績產生不利影響；
•我們產品中的缺陷或性能問題可能會導致客户流失、聲譽受損和收入減少，我們可能會在產品開發運營中遇到延誤、中斷或質量控制問題；
•如果我們不能留住我們的關鍵人員，或者如果我們不能吸引更多的合格人員，我們可能無法實現預期的增長水平，我們的業務可能會受到影響；
•我們繼續計劃向新市場擴張，可能會使我們面臨更多的商業、金融、監管和競爭風險；
•網絡安全或其他數據事件，包括未經授權披露個人或敏感數據或竊取機密信息，可能會損害我們的業務；
•已發現的內部控制缺陷構成了我們財務報告內部控制的重大弱點。如果我們不能對財務報告實施和保持有效的內部控制，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營結果，這可能會對我們的業務產生不利影響
•我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響；
•我們面臨與實際或威脅到的公共衞生流行病、流行病、爆發或危機有關的風險，例如新冠肺炎大流行，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響；以及
•對我們或我們的客户不利的税收法律和法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響，包括我們優化《降低通脹法案》帶來的這些變化的能力。
目錄
| | | | | | | | |
| 項目 | | 頁 |
| 第一部分 |
| 第1項。 | 業務 | 1 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 8 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 35 |
項目1C。 | 網絡安全 | 36 |
| 第二項。 | 屬性 | 38 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 38 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 38 |
| | |
| 第II部 |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 38 |
| 第六項。 | 選定的財務數據 | 41 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 42 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 56 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 56 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 56 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 59 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 65 |
| | |
| 第三部分 |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 65 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 66 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 66 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 66 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 66 |
| | |
| 第四部分 |
| 第15項。 | 展示和財務報表明細表 | 66 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 68 |
| | |
| 簽名 | 69 |
| 財務報表索引 | F-1 |
第一部分
項目1.業務
概述
我們是世界上最大的地面安裝跟蹤系統製造商之一，用於全球公用事業和分佈式發電太陽能項目。我們的主要產品是由軟件和硬件組成的集成太陽能跟蹤系統組合，包括例如鋼管、鋼支架、傳動系統、中心結構、電動機、電機控制器組件、軸承組件、齒輪箱和通常稱為單軸“跟蹤器”的電子控制器等零部件。跟蹤器全天移動太陽能電池板，以保持對太陽的最佳方向，這大大增加了它們的能量生產。使用跟蹤器的太陽能項目通常比使用不移動的“固定傾斜”安裝系統的項目產生更多的能量並提供更低的均衡化能量成本（“LCOE”）。美國絕大多數地面安裝的太陽能系統都使用跟蹤器。
我們的旗艦跟蹤器採用專利設計，允許一臺電機通過鉸接式傳動系統接頭驅動多排太陽能電池板，這通常會降低裝配成本，並降低持續運營和維護成本。為了避免侵犯我們的美國專利，我們的競爭對手必須使用我們認為本質上效率和可靠性較低的設計。例如，我們的一些競爭對手的設計要求每排太陽能電池板使用一個電機。因此，我們相信我們的產品具有更高的可靠性，更低的安裝成本，更低的維護要求和具有競爭力的製造成本。我們在美國的核心專利是一種連排旋轉齒輪驅動系統，該專利將於2030年2月5日到期。
隨着我們收購Soluciones Técnicas Integrales Norland，S.L.U.，於2022年1月，我們與一家西班牙私人有限責任公司及其附屬公司（統稱“STI”）合作，在產品組合中加入雙排追蹤器設計。Array STI H250跟蹤器使用一個電機驅動兩個相連的行，非常適合邊界不規則和高度傾斜或項目區域分散的場地。為向不斷增長的市場提供一套全面的解決方案，我們於2022年9月亦推出第三款追蹤器產品OmniTrack，除可適應不平坦地形外，安裝前所需的平整及土木工程許可亦大幅減少。這套產品擴展了我們的目標應用和能力，為市場提供最佳的公用事業規模的太陽能跟蹤器解決方案。
銷售額
我們的客户
我們向建設太陽能項目的工程、採購和建築公司（“EPC”）以及大型太陽能開發商、獨立電力生產商和公用事業公司銷售產品，通常是根據主供應協議或多年採購合同。雖然對單個客户的銷售額偶爾可能超過10%，但它們通常代表多個項目，每個項目都獨立融資，針對許多不同的最終客户，他們通常直接影響或決定使用我們的太陽能跟蹤系統。於二零二三年，我們向EPC的銷售額佔我們收入約69%。
於截至2023年12月31日止年度，我們分別有74%及26%的收入來自美國及世界其他地區的客户。截至2023年12月31日，我們已向全球客户交付超過73千兆瓦的追蹤器。
我們的產品和服務
我們的跟蹤系統
大型太陽能項目通常是以連續的“行”佈局，形成一個“塊”。一個陣列可以有幾十行，每行有100多個太陽能電池板。通過單軸跟蹤系統，電機和齒輪使每一排太陽能電池板沿着其南北軸旋轉，從而在一天中不斷地將該行與太陽對準。不同的跟蹤器製造商使用不同的方法來旋轉一排面板。我們有三個跟蹤系統，根據項目現場的特點，為客户提供一套差異化的優勢。
DuraTrack®Hz v3
我們的旗艦產品是DuraTrack®HZ v3跟蹤系統，我們於2015年5月推出。DuraTrack®HZ v3是我們的第三代單軸跟蹤器，包括獨特的專利功能，例如獲得專利的每個模塊單螺栓安裝系統，可減少安裝時間，被動風載荷緩解系統以及每兆瓦電機和控制數量少。
陣列STI H250
陣列STI H250採用堅固耐用的雙列跟蹤器系統，可提供良好的LCOE。該設計使一臺電機可以移動多達120個光伏組件，這是一種高效的公用事業規模的太陽能跟蹤系統，非常適合邊界不規則、高度傾斜的區塊或零散項目區域的地點。
陣列OmniTrack
陣列OmniTrack提供了我們的旗艦產品DuraTrack的所有優勢®-高可靠性、耐用性和性能-具有增強的南北地形靈活性和最小分級的額外好處。OmniTrack的靈活設計允許安裝在平坦的場地地形上，以適應更大的坡度。OmniTrack需要的等級和土建工程許可大大減少，減少了項目成本和建設時間。
SmarTrack軟件
SmarTrack是陣列的一系列軟件和基於控制的產品，專為公用事業規模的太陽能發電站而設計。該軟件使用特定地點的歷史天氣和發電量數據，結合機器學習算法，實時識別太陽能電池板的最佳位置，以增加其發電量。該系統配備了SmarTrack控制器，旨在適應獨特的現場地形和天氣條件，提高項目產量，降低極端天氣下的風險，同時簡化運營和維護(“O&M”)實踐。我們對獲得專利的惡劣天氣響應系統感到特別興奮，該系統可以實時獲取本地化天氣數據，並利用這些數據來確定適當的STOST策略。天氣事件往往是同時發生的，如風、雨、冰雹等，這使得在確定我們的配載策略時，確定每一種天氣事件相對於彼此的可能性和強度是至關重要的。
服務
ARRAY的現場服務和客户培訓計劃旨在滿足EPC、公用事業規模的太陽能、運營和維護(O&M)合作伙伴以及太陽能站點開發商的獨特需求。他們通過我們的定製服務和培訓包釋放出新的生產力水平，這些服務和培訓包包括各種側重於優化安裝實踐的功能。此外，它們還可以幫助減少運營停機時間，提高現場生產效率和質量，從而實現高效的太陽能現場安裝和運行。
市場
產品路線圖
我們的產品體現了我們員工的創新精神和工程能力。我們的全球產品路線圖植根於為客户提供價值、差異化的產品和服務以及創造新的市場產品。
我們已經推出了幾個跟蹤系統的平臺，每個新版本都比以前的版本提供了顯著的成本和性能改進。我們繼續開發和創新，以進一步開發下一代跟蹤器技術，該技術專注於通過提高性能、可靠性和擁有成本為客户提供價值。這在我們目前的跟蹤器產品組合中是顯而易見的，並將繼續走在跟蹤器設計和開發的前沿。
我們不斷對我們的SmarTrack軟件進行改進和增加功能，包括獨特的定位算法，旨在最大限度地利用使用雙面面板的塊產生能量，基於天氣預報的預先定位指令和增強的特定站點機器學習能力，同時進行網絡安全增強。
銷售和營銷戰略
我們的銷售和營銷戰略是教育參與建造、擁有和維護太陽能項目的所有有影響力的人和利益相關者，讓他們瞭解我們產品的一般優點，特別是它們的低終身擁有成本。為了使我們的產品成為全球首選的跟蹤系統，我們通過直銷努力、委託獨立的第三方研究、舉辦培訓研討會以及贊助行業會議和活動來教育客户和有影響力的人。
我們採取“360度”的銷售方法，與開發商、獨立發電商、EPC、公用事業公司、獨立工程公司、保險公司和我們運營的每個國家的機械分包商合作。在美國、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)、拉丁美洲和澳大利亞，我們的產品由七個不同國家的員工積極銷售。
培訓和客户支持
我們為客户提供工程專業知識，為每個獨特的項目設計和交付最佳解決方案，安裝培訓服務和專門的項目管理，提供全面的技術支持。
我們提供各種各樣的培訓和支持，旨在確保我們的跟蹤器系統的高效構建過程，包括實踐和視頻支持的説明和文檔。我們在整個銷售過程中為所有客户提供設計諮詢服務。我們的技術支持組織包括我們運營的每個地區的應用、巖土和土木工程專業知識。為了支持全球各地的項目，我們有資源全天候致力於解決方案。我們通過我們的客户關係管理系統管理未解決的問題，以便監控服務、跟蹤所有客户問題的結束情況，並在我們銷售產品的每個地區進一步改善我們的客户服務。
客户服務和滿意度是我們的主要關注點，也是我們成功的原因。我們在我們活躍的地區有現場服務工程師，為我們的客户提供大型項目的調試、新技術和功能的引入以及對新安裝人員的在職培訓。
競爭
跟蹤器是專門針對太陽能行業的高度專業化的產品。設計追蹤器所需的獨特專業知識，以及客户不願嘗試未經驗證的產品，使得生產追蹤器的公司數量相對較少。我們的主要跟蹤器競爭對手包括Nexpacker Inc.、光伏硬件和Gamchange Solar。我們還間接地與固定傾斜安裝系統製造商競爭，包括Unirac，Inc.和直布羅陀工業公司的子公司RBI Solar Inc.。我們通過產品性能和功能、總擁有成本(通常以LCOE衡量)、產品保修的可靠性和持續時間、銷售和分銷能力以及培訓和客户支持來競爭。
資源
製造業
在美國，我們在新墨西哥州阿爾伯克基經營着一家約57,900平方英尺的製造工廠。我們的製造流程旨在滿足四個目標：限制可以外包給其他公司的資本密集型和低附加值活動；儘可能減少勞動力含量；最大限度地減少要求客户在現場進行的裝配量；以及最大限度地減少從供應商到我們和我們工廠內部的材料運輸。通過收購STI，我們分別在西班牙和巴西獲得了約54,000平方英尺和632,000平方英尺的製造和倉庫設施，在那裏我們為當地和國際市場製造和組裝零部件。
我們在阿爾伯克基的工廠生產和/或組裝模塊夾具、中心結構和電機控制器組件。我們已經簽訂了鋼管、鋼支架、傳動系、軸承組件、變速箱、電機和電子控制器的外包合同，這些產品直接從我們的供應商發貨到工作地點或指定的倉庫。通過使用供應商，我們能夠將產品直接運送到我們的客户現場，這提高了營運資金週轉率、質量和庫存管理。
雖然我們歷史上一直保持一定水平的外部供應商製造的供應和庫存，但我們有能力在我們的主要製造設施內部製造其中一些產品。此外，出於應急目的，我們已經確定了替代供應商，在這些供應商中，我們依賴少數供應商來生產我們的跟蹤系統中使用的某些組件。
我們相信，我們的陣列遺產運營部門(“陣列遺產運營”)作為一家產品在美國製造的美國公司，其美國運營地位降低了美國政府對在外國製造並進口到美國的產品徵收關税或採取其他美國政府監管行動的潛在影響。
研究與開發
我們將繼續投入資源進行研發(“R&D”)，目標是開發創新的新產品和服務，以增強系統性能、提高產品可靠性、降低產品成本和簡化安裝。我們的發展戰略是確定為客户帶來價值並使我們有別於競爭對手的功能。我們確保解決客户的痛點和需求。我們使用許多指標來衡量我們研發的有效性，從市場需求定義開始，其中包括計劃預算、財務回報、資源需求以及將新產品、系統或服務推向市場所需的時間。我們採用了嚴格的工程階段關口審查流程，以確保所有研發項目從開始到部署都能滿足其規定的目標。
我們擁有一支強大的研發團隊，在太陽能方面擁有豐富的經驗，並在機械工程、軟件工程、土木工程和系統/控制工程方面擁有專業知識。根據需要，我們
與學術界、國家實驗室和顧問合作，進一步增強我們的能力，並獨立確認結果。
知識產權
我們業務的成功在一定程度上取決於我們維護和保護我們專有技術、信息、流程和訣竅的能力。我們主要依靠美國的專利、商標、版權和商業祕密法律以及其他國家的類似法律、保密協議和程序以及其他合同安排來保護我們的技術。截至2023年12月31日，我們已獲得34項美國專利，245項非美國專利，121項美國和非美國專利申請正在審批中。同樣，我們有77個註冊的美國和外國商標，103個美國和外國的未決商標申請。我們在美國頒發的專利計劃在2030年至2042年之間到期。
我們依靠商業祕密保護和保密協議來保護我們對不可申請專利的專有技術和難以實施專利的工藝的利益。我們相信，我們製造工藝的許多要素涉及專利或專利申請未涵蓋的專有技術、技術或數據，包括技術流程、測試設備設計、算法和程序。
我們的研發人員遵守與我們的保密和專有信息協議，以解決知識產權保護問題，並要求我們的員工將他們在受僱於我們期間開發的所有發明、設計和技術轉讓給陣列。然而，我們可能沒有與所有適用的人員簽訂這樣的協議，而且這種協議可能不會自動執行。此外，這些個人可能會違反此類協議的條款。
我們還要求我們的客户和業務合作伙伴在披露我們的技術或商業計劃的任何敏感方面之前簽訂保密協議。
政府合同
沒有。
季節性
北美和歐洲的項目建設活動在較冷的月份往往較低。安裝太陽能跟蹤器需要在地面上設置基礎，而當地面凍結時，這一成本會更高。因此，我們通常預計，當北半球天氣較暖時，第二季度和第三季度的營收將較高，而在沒有其他因素的情況下，第一和第四季度的營收將較低。雖然我們預計這種季節性將在短期內繼續影響我們，因為我們的大部分業務在北美和歐洲，但隨着我們在巴西的業務增長和進一步擴展到南半球的新市場，我們預計季節性變化不會那麼明顯。
我們的收入受到了與聯邦投資税收抵免(ITC)太陽能項目逐步減少和季節性建築活動相關的季節性影響。
ITC降級
雖然在美國許多州，即使沒有ITC，太陽能發電與傳統發電方式相比也具有成本競爭力，但我們認為ITC的逐步退出已經影響了一些客户訂單的時間和數量。在2019年第四季度，我們收到了價值4億美元的訂單，旨在保持我們的客户有資格享受2020年前開始建設的項目可獲得的30%的ITC。在這些訂單中，我們在#年第4季度發貨並記錄了相關收入1億美元和3億美元
分別為2019年和2020年上半年。在2020年第四季度，我們收到了大約8,000萬美元的訂單，這些訂單旨在保持我們的客户符合26%的ITC標準，這些標準適用於2021年前開工的項目。 在這些訂單中，我們在2021年第四季度發貨並記錄了相關收入4000萬美元，2022年上半年為4000萬美元。
隨着2022年8月《降低通脹法案》(IRA)的通過，ITC被提高到30%，在2032年前沒有降級。 因此，我們預計ITC税率在這段時間內不會影響我們的季節性。
政府監管
環境法律法規
在我們運營的司法管轄區，我們受到各種環境、健康和安全以及污染控制法律和法規的約束。我們認為，遵守這些法律法規的成本不會對業務或我們的運營造成重大影響。我們在與我們的產品開發、測試和製造活動相關的一些設施中使用、處理、產生、儲存、排放和處置危險物質、化學品和廢物。如果我們未能控制此類物質、化學品或廢物的使用、補救或充分限制此類物質、化學品或廢物的排放，可能會使我們在業務運營中面臨潛在的重大責任、清理費用、金錢損失和罰款或停職。此外，我們的一些設施位於有使用歷史的物業上，涉及危險物質、化學品和廢物，可能受到污染。雖然我們還沒有招致任何與此類污染有關的重大責任，目前也沒有預料到，但我們可能需要在未來為環境補救支出。
政府激勵措施
聯邦、州、地方和外國政府機構向太陽能系統的所有者、最終用户、分銷商和製造商提供獎勵，鼓勵他們以退税、税收抵免和其他財政獎勵的形式推廣太陽能發電，如系統性能付款、支付與可再生能源發電相關的可再生能源抵免，以及將太陽能系統排除在財產税評估之外。這些激勵措施的範圍和持續時間因地理市場而異。併網應用的市場通常在很大程度上取決於這些政府補貼和經濟激勵措施的可用性和規模。在這種市場中，太陽能被出售給有組織的電力市場或根據購電協議進行銷售。
美國最近頒佈的《個人退休法案》對適用於太陽能設施的税收抵免制度做出了重大改變。由於****做出的改變，美國納税人一般將有權對2021年後投入使用的項目徵收30%的ITC税，如果滿足某些“國內含量”要求，則提高到40%；在每種情況下，如果按照IRA的要求，某些工資和學徒要求沒有得到滿足或被視為滿足，則可減税80%(要麼是因為項目的淨產出低於1兆瓦，要麼是因為施工在2023年1月29日之前開始，也就是美國國税局發佈有關現行工資和學徒要求的指導意見60天后)。為了滿足國內含量的要求，合格的設施通常必須表明結構項目由美國鋼鐵製成，並且製成品含有一定比例的國內含量。此外，位於“能源社區”或“低收入社區”的設施，或屬於“低收入福利項目”或“低收入住宅建築項目”的設施，也有可能獲得某些其他增量抵免。
作為****做出的改變的結果，如果合格的太陽能設施在之前開始建設，美國納税人通常也將被允許選擇獲得生產税收抵免(PTC)，以取代ITC
2025年1月1日，並於2021年後投入使用。項目投入使用後的十年內生產和銷售給無關人員的電力可以使用臨時技術合同，其等於設施生產的每千瓦時電力的通貨膨脹調整金額(目前為2.75美分/千瓦時，假設滿足或被認為滿足上述現行工資要求，如果不滿足這些要求，則降低80%)。如果滿足上述國內內容要求，可用信用額度增加10%。與上文所述的增量國際貿易中心類似，還可提供某些額外的增量國際貿易中心。
對於2024年後投入使用的項目，ITC和PTC中的每一個都將被類似的“技術中立”税收抵免激勵措施取代，這些激勵措施類似於ITC和PTC，但也要求項目滿足“零温室氣體排放”標準(太陽能做到了這一點)才有資格獲得抵免。這一新的信貸制度將繼續適用於在2033年底(或可能更晚)之前開始建設的項目，屆時信貸將受到逐步淘汰時間表的制約。
人力資本
我們相信，我們的成功取決於我們吸引和留住業務各個層面的優秀員工的能力。截至2023年12月31日，我們擁有1,028名全職員工，其中50%位於美國，另外50%分佈在歐洲、拉丁美洲、非洲、澳大利亞和亞洲。我們沒有經歷過任何與僱傭有關的停工，我們認為與員工的關係很好。
我們擁有以團隊為導向的文化，我們相信這有助於我們取得成功並推動運營卓越。作為一項快速增長的業務，我們依靠招聘工作的成功來吸引和留住能夠支持我們持續創新和擴張的技術人才。我們的目標是在我們的招聘實踐中具有包容性，專注於該職位的最佳人才，歡迎所有性別、國籍、種族、能力和其他方面的多樣性。我們通過優先培訓和發展來推動高水平的績效和改進，以確保我們的團隊成員具備成功所需的知識、技能和工具。我們通過為員工提供晉升機會來激勵和發展他們，我們投資於在職和在線培訓和發展工具，因為我們相信我們的員工是我們成功的最終驅動力。這些舉措包括多個合規培訓以及各種領導力發展課程。此外，我們還支持外部開發和驗證計劃，並提供教育補償。
我們的目標是為員工提供有競爭力的薪酬和福利，使他們能夠實現良好的生活質量，並規劃未來。我們的福利根據當地規範和市場偏好而有所不同，但通常包括當地法律要求的所有工資和社會福利(包括退休儲蓄計劃、帶薪假期和病假)以及許多超出當地市場法律要求的額外福利。
我們的目標是招聘與我們一樣的熱情、承諾和創業精神的人。我們還致力於多樣性和包容性，因為我們相信這會為我們的業務帶來更好的結果，並使我們能夠更好地滿足客户的需求。我們認識到公司內部領導角色多樣化的重要性。截至2023年12月31日，我們大約29%的員工是女性，大約60%的員工(自認為是種族或民族)是種族或民族多樣性。
我們員工的健康和安全對我們來説很重要。在新冠肺炎大流行期間，我們實施了降低病毒傳播風險的程序。此外，我們相信，所有的工傷事故都是可以預防的，我們的目標是在我們的辦公室和運營中確保零傷害文化。我們遵守適用的職業健康和安全法規，並通過了質量管理體系認證
標準ISO9001和職業健康安全管理體系標準ISO 45001。我們的傷亡率很低。
可用信息
我們的網站是https://arraytechinc.com，，我們的投資者關係網站是https://ir.arraytechinc.com.我們網站上的信息並不包含在此作為參考。我們將在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供我們的10-K年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格的當前報告以及根據1934年證券交易法(以下簡稱“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提供的報告的任何修正案。美國證券交易委員會維護一個互聯網網站(http://www.sec.gov))，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
第1A項。風險因素
在評估本公司時，貴公司應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素，以及本10-K年度報告中的其他信息，包括本公司的綜合財務報表和本10-K年度報告末尾的相關附註。發生以下任何風險都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和/或增長前景，或導致我們的實際結果與我們在本報告中所作的前瞻性陳述以及我們可能不時做出的前瞻性陳述中包含的結果大不相同。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前沒有預料到或我們目前認為無關緊要的其他事件也可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、股東權益和現金流產生不利影響。
與我們產品需求相關的風險
如果對太陽能項目的需求沒有繼續增長，或者增長速度低於我們的預期，我們的業務將受到影響。
我們的解決方案被用於大型地面安裝太陽能項目。因此，我們未來的成功取決於對太陽能解決方案的持續需求以及太陽能設備供應商滿足這種需求的能力。太陽能行業是一個不斷髮展的行業，近年來經歷了實質性的變化，我們不能確定消費者和企業是否會採用太陽能作為替代能源，達到足以增長我們業務的水平。如果對太陽能的需求不能充分發展，對我們產品的需求將會減少，這將對我們增加收入和發展業務的能力產生不利影響。
太陽能的生存能力和需求以及對我們產品的需求受到許多我們無法控制的因素的影響，包括但不限於電力零售價格、高壓斷路器等需求組件的可用性、與太陽能發電廠許可和聯網成本相關的各種政策，以及對太陽能和產品的激勵措施的可用性，這使得我們很難預測未來的前景。
太陽能的生存能力和需求，以及我們的產品，可能會受到許多我們無法控制的因素的影響。雖然我們自1989年以來一直存在，但最近我們已經發展和擴大了很多。我們最近的顯著增長和擴張，加上我們行業的快速發展和競爭性質，使得我們很難預測我們的未來前景。我們對可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響的新興趨勢的洞察力有限。我們已經並將繼續遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和困難，包括不可預測和不穩定的收入和增加的
隨着我們業務的持續增長，我們將承擔更多費用。一些我們無法控制的因素可能會影響太陽能的生存能力和需求，包括：
•支持開發和部署太陽能解決方案的政府補貼和激勵措施的可獲得性、規模和範圍；
•太陽能產品最終用户的投資水平，當經濟增長放緩時，投資水平往往會下降；
•與我們向其供應產品的太陽能發電廠的許可和互聯成本相關的政策和積壓；
•其他替代能源發電技術和產品的出現、繼續或成功，或政府增加對這些技術和產品的支持；
•生產太陽能所需原材料的成本和可獲得性，包括鋼和多晶硅，以及高壓斷路器等需求旺盛的部件；
•區域、國家或全球宏觀經濟趨勢可能影響對新能源的需求。
倘我們未能成功減低該等風險及克服該等困難，我們的業務及前景將受到重大不利影響。
我們行業內的競爭壓力可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。
太陽能跟蹤器行業目前是分散的，我們在幾乎所有我們競爭的市場都面臨激烈的競爭。這可能導致價格競爭比預期的更激烈，從而影響我們的利潤率。
我們的一些競爭對手正在開發或目前正在製造基於不同太陽能技術的產品，這些產品的成本最終可能與我們的預計成本相似或更低。我們未能採用新的或增強的技術或工藝，或未能對現有技術的變化作出反應，可能導致產品過時，我們產品的競爭力喪失，收入減少，市場份額流失給競爭對手。此外，與我們相比，我們的部分競爭對手擁有更長的經營歷史、更低的銷售成本、更低的經營成本、在我們競爭或打算銷售產品的特定市場中更高的知名度和品牌知名度、更大的市場份額、更大的客户羣、更多的資源和更大的規模經濟。此外，新的競爭者可能決定進入我們的市場，原因之一是進入壁壘較低，與其他能源行業的平均研發成本相比，研發成本較低。我們亦可能面對太陽能EPC市場競爭加劇的不利影響，EPC使其分包商（例如我們）須遵守向下流動合約條款，該條款規定分包商對EPC的責任與EPC對EPC最終客户的責任相同。這可能會導致我們面臨更高的合同風險，例如要求EPC僅在最終客户向EPC付款時才向我們付款的“付款即付”條款、更高的違約金金額、超過合同價值100%的合同負債增加以及更有限的不可抗力條款等。隨着太陽能市場的持續增長，預計EPC也將越來越多地為其供應商尋求第二來源。任何該等因素均可能對我們的業務、經營業績、財務狀況及前景造成重大不利影響。
我們面臨着傳統能源和可再生能源的競爭。
我們面臨着來自煤炭、核能、天然氣和風能等傳統和可再生能源替代品供應商的激烈競爭。我們與傳統能源的競爭主要基於價格、價格和能源供應的可預測性以及客户使用所產生電力的便利性
太陽能項目。如果太陽能系統不能基於這些因素為客户提供令人信服的價值，那麼我們的業務增長可能會受到影響。
常規能源通常具有比太陽能能源大得多的財務、技術、操作和其他資源，並且因此可以能夠將更多的資源投入到研究、開發、推廣和產品銷售，或者比太陽能系統更快地響應不斷髮展的行業標準和市場條件的變化。傳統能源和其他可再生能源可能比太陽能更適合某些地區或客户的要求，也可能提供其他增值產品或服務，幫助他們與太陽能競爭。此外，大多數傳統能源電力的來源是不可再生的，這在某些市場上可能使它們能夠以比太陽能發電設施產生的電力更便宜的價格出售電力。不可再生能源發電通常可隨時調度，因為它不依賴於間歇性資源（如陽光）的可用性。
我們失去一個或多個重要客户，他們無法履行合同，或他們拖欠付款，可能會損害我們的業務，並對收入，經營業績和現金流產生負面影響。
我們的銷售依賴於相對較少的客户，而少數客户歷來佔我們收入的很大一部分。公司任何一個重要客户的損失，他們無法履行合同，或他們拖欠付款，可能對公司的收入和利潤產生重大不利影響。此外，公司的應收賬款來自太陽能行業內的公司，因此，公司面臨正常的行業信用風險。在不久的將來，我們可能會繼續從少數客户那裏獲得很大一部分淨銷售額。因此，失去重要客户或來自重要客户的定價或訂單量大幅減少可能會大幅減少任何報告期間的淨銷售額和經營業績。
售電價格下跌可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績及前景。
無論是在有組織的電力市場還是與合同對手方的電價下降，都可能對太陽能項目的業主產生負面影響，或使購買太陽能系統的經濟吸引力降低，並可能降低我們產品的銷售額。電力價格可能會因以下原因而下降：
•建造大量新的低成本發電廠，包括利用天然氣、可再生能源或其他發電技術的發電廠;
•解除輸電限制，使遠距離、低成本發電能夠以更低的成本或更大的數量輸送能源；
•降低天然氣或其他燃料的價格；
•公用事業費率調整和客户類別成本重新分配；
•電力需求減少，包括節能技術和減少電力消耗的公共舉措；
•開發可降低峯值能源需求的智能電網技術；
•開發新的或成本較低的客户所在地儲能技術，這些技術能夠通過將負荷轉移到非高峯時間來降低客户的平均電力成本；以及
•開發新的能源發電技術，提供更便宜的能源。
如果安裝了我們系統的太陽能裝置產生的電力成本相對於其他來源的電力成本很高，那麼我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們的經營業績可能會在不同的會計期間波動，這可能會使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們在特定時期的經營業績低於預期，導致我們的普通股價格下降。
我們的季度運營業績很難預測，波動很大。由於我們承認項目收入是設備的合法所有權，因此大型項目因任何原因從一個季度到另一個季度的任何延誤都可能導致我們在特定時期的運營結果低於預期。
過去，由於客户業務的季節性波動，我們經歷了季節性和季度波動。我們的最終用户安裝太陽能系統的能力受到天氣的影響，例如在歐洲和美國東北部的冬季月份。這種安裝延遲可能會影響我們產品的訂單時間。惡劣天氣還可能影響我們的物流和運營，導致我們的材料、部件和產品的運輸和交付出現延誤，進而可能導致我們客户的太陽能項目出現延誤。
此外，我們的客户還經歷了項目延誤的各種原因，包括政府法規的變化、供應鏈挑戰、税收優惠和利率環境。重大項目的任何意想不到的延誤都可能對我們在一個會計期間的財務表現產生重大不利影響。我們的財務業績、銷售額、營運資金需求和現金流可能會波動，我們過去的運營業績可能不是未來業績的良好指標。收入的任何大幅下降都將對我們的財務狀況、經營業績、現金流和任何給定時期的股票價格產生不利影響。
利率的進一步提高，或全球金融市場上可獲得的税收股本或項目債務資本的減少，可能會使最終客户難以為太陽能系統的成本融資，並可能減少對我們產品的需求。
許多終端用户依賴融資來為建設太陽能項目所需的初始資本支出提供資金。因此，進一步提高利率，或減少項目債務或税收股權融資的供應，可能會減少獲得融資的太陽能項目的數量，或者使我們的客户或他們的客户難以獲得以有利條件建設太陽能項目所需的融資，或者根本不會，從而降低對我們產品的需求，這可能會限制我們的增長或減少我們的淨銷售額。此外，我們認為，相當大比例的終端用户將建設太陽能項目作為一項投資，從第三方獲得資金，為初始資本支出的很大一部分提供資金。進一步提高利率可能會降低投資者在太陽能項目上的投資回報，提高股本要求，或者使替代投資相對於太陽能項目更具吸引力，而且在每種情況下，都可能導致這些最終用户尋求替代投資。
與監管環境相關的風險
現有的電力行業政策和法規，以及隨後的任何變化，可能會對購買和使用太陽能系統構成技術、監管和經濟障礙，可能會顯著減少或推遲對我們產品的需求，或損害我們的競爭能力。
聯邦、州、地方和外國政府關於更廣泛的電力公用事業行業的法規和政策，以及電力公用事業公司和有組織的電力市場在費用、做法和費率設計方面頒佈的內部政策和法規，對發電產品和服務的市場產生了重大影響。這些法規和政策經常影響電價和發電設施的互聯，並可能受到政府、監管機構、公用事業公司和市場經營者的頻繁修改。例如，收費結構、電價結構和制度的變化
如果允許，互聯和運營要求可能會減少預期收入或增加潛在系統購買者的成本或監管負擔，從而阻止購買包括太陽能系統在內的可再生能源產品。由此導致的太陽能系統需求的減少可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。
美國可再生能源定價政策最近出現了一個重大發展，聯邦能源管理委員會(FERC)於2020年7月16日發佈了一項最終規則，修訂了實施公用事業監管政策法案(PURPA)的法規，FERC在2020年11月19日的重審中支持該法案。在其他要求中，PURPA要求電力公用事業公司購買某些可再生發電機的輸出，包括符合條件的太陽能設施，低於既定的容量門檻。PURPA還要求此類銷售以公用事業公司的“避免成本”費率進行。FERC的PURPA改革包括修改(1)監管機構和電力公用事業公司為新合同確定避免成本率的方式，(2)將可再生能源合格設施可反駁地推定為具有非歧視性市場準入的容量門檻從20兆瓦降至5兆瓦，從而取消對公用事業公司購買其產品的要求，(3)要求監管機構建立標準，以確定何時電力公用事業公司產生從PURPA合格設施購買的法律可執行義務，以及(4)減少第三方挑戰PURPA資格的障礙。這些新規定於2021年2月16日生效，但這些變化的淨效果尚不確定，因為它們只生效了很短一段時間，一些變化在各州和其他司法管轄區實施FERC提供的新權力之前不會完全生效。然而，總的來説，FERC的PURPA改革有可能降低某些新的可再生發電項目的產出價格，同時也縮小了PURPA適用於新項目的範圍。這些影響可能會減少對符合PURPA條件的太陽能系統的需求，並可能損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。
FERC還在採取措施，鼓勵將新的發電形式整合到電網中，並消除電網准入障礙，這可能會對太陽能行業產生積極影響。具體地説，2022年6月，FERC發起了關於改進發電機互聯程序和協議的擬議規則制定通知，要求每個公用事業輸電提供商修改其開放接入輸電電價中包含的標準小型發電機互聯程序和協議。這些提議的結果及其實施的時間仍然不確定。
適用於我們的其他現行法律或法規的變化，或在我們開展業務的美國、歐洲或其他司法管轄區強制實施新的法律、法規或政策，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。任何有利於電力、非太陽能發電或其他市場參與者的政府、公用事業或電力市場法規或政策的變化，或使新的太陽能發電設施的建設或運營變得更加昂貴或困難的變化，都可能降低太陽能系統的競爭力，並導致對我們產品和服務的需求大幅減少，並對我們的增長產生不利影響。此外，我們產品的變化或進出口法律和實施條例的變化可能會導致新產品在國際市場上的延遲推出，阻止我們的客户在國際上部署我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品向某些國家或地區出口或進口。任何此類事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
來自國際供應商的零部件和材料流動中斷可能會擾亂我們的供應鏈，包括對進出口徵收額外關税、關税和其他費用。
我們通過與全球各地的不同供應商達成協議來採購我們的零部件。我們依賴我們的供應商為我們的產品採購材料和製造關鍵部件。我們對這些供應商的依賴使我們容易受到可能的產能限制以及對零部件可用性、交付時間表和成本的控制減少的影響，這可能會破壞我們以及時和具有成本效益的方式採購這些零部件的能力。供應商依賴於其他供應商為他們提供
原材料和子組件是製造我們跟蹤器產品組件的關鍵。組件和材料的任何短缺都會影響我們按照合同義務及時向客户交付產品的能力，這可能會導致與客户的違約金或合同糾紛，損害我們的聲譽，並導致對我們產品的需求減少。
我們以經濟高效的方式交付產品的能力近年來一直存在，並可能繼續受到其他非我們控制因素的不利影響，包括但不限於可用貨運能力短缺，承運人和運輸公司在時間表、定價、付款條件和服務頻率等政策和做法上的變化，燃料成本的增加，制裁以及勞動力供應和成本。
此外，我們的產品是用鋼材製造的，因此，我們的業務受到鋼材價格的嚴重影響。有時，由於許多我們無法控制的因素，鋼鐵的定價和供應可能會出現波動，包括國內和國際總體經濟狀況、全球產能、進口水平、生產鋼鐵所需原材料成本的波動、銷售水平、競爭、鋼鐵生產商的整合、勞動力成本、進口關税和關税以及外匯匯率。當鋼材價格較高時，我們向客户收取的產品價格可能會上升，這可能會減少對我們產品的需求。如果我們不因鋼材價格上漲而提價，我們產品的盈利能力就會降低。相反，如果鋼材價格下跌，客户可能會要求更低的價格，我們和我們的競爭對手對這些需求的反應可能會導致更低的銷售價格，更少的產量，從而對我們的盈利能力產生負面影響。
此外，如上所述，IRA為滿足國內含量要求的美國太陽能項目提供增量税收抵免。雖然這些要求對我們的影響在實施法規發佈之前仍不清楚，但如果我們無法以滿足適用的國內內容要求的方式提供我們的跟蹤器產品，而我們的競爭對手能夠做到這一點，我們可能會經歷美國項目的銷售下降。此外，遵守這些要求可能會增加我們的生產成本。鑑於上述情況，我們在美國的銷售額、盈利能力和經營業績可能會受到適用的國內含量要求的不利影響，這些要求必須得到滿足，太陽能項目才有資格獲得這些增量信貸。
其他可能導致供應鏈中斷的事件包括e:
•附加貿易法規定或規章的實施；
•對進出口商品徵收額外關税、關税和其他費用或配額，或其他貿易法律規定或法規，如反傾銷税和反補貼税，以及我們將此類費用轉嫁給客户的能力;
•全球半導體供應持續或再次出現不穩定，這已經並可能繼續影響我們自供電控制器的及時接收;
•外幣波動；
•通貨膨脹壓力及其對勞動力、商品和燃料價格的影響;
•自然災害、惡劣天氣、政治不穩定、戰爭（如俄羅斯-烏克蘭衝突或以色列-哈馬斯戰爭）、恐怖襲擊、我們供應商所在地區或我們的零部件和材料運輸途經地區的社會動盪和經濟不穩定;
•航運和運輸中斷;
•公共衞生問題和流行病，如COVID-19大流行及其影響（包括政府當局為應對其影響而採取的措施）;
•盜竊或其他損失;
•限制資金轉移;
•供應商的財務不穩定或破產;以及
•重大勞資糾紛、罷工、停工或抵制。
我們採購產品的能力以及供應商採購材料以製造我們的產品及我們產品的零部件的能力受到任何重大幹擾，可能會增加成本或減少或延遲向我們供應零部件及材料，並對我們的業務、財務狀況、經營業績及盈利能力造成不利影響。此外，如果我們的任何供應商不能或不願意生產我們產品所需的足夠數量和高質量水平的部件，或根據供應協議更新現有條款，我們將需要識別、鑑定和選擇可接受的替代供應商。我們可能無法在需要時找到替代供應商，或無法以商業上合理的條款（包括價格）滿足我們的質量或生產要求。我們的供應商在生產過程中的任何重大中斷將要求我們減少對客户的產品供應或增加我們的運輸成本以彌補此類延遲，這反過來可能會減少我們的收入和利潤率，損害我們與客户的關係，損害我們與太陽能項目相關的其他利益相關者的聲譽，並導致我們放棄潛在的收入機會。
全球貿易環境的變化，包括徵收進口關税，可能對我們的收入、經營業績或現金流的數量或時間產生不利影響。
不斷升級的貿易緊張局勢，特別是美國和中國之間的貿易緊張局勢，導致關税和貿易限制增加，包括適用於我們產品的某些材料和組件或更廣泛地用於太陽能項目的產品的關税，如組件供應和可用性。更具體地説，2018年3月，美國根據1974年貿易法第301條對進口鋼鐵徵收25%的關税，對進口鋁徵收10%的關税，並根據1962年《貿易擴張法》第232條對進口鋼鐵和鋁徵收額外關税。如果我們繼續使用海外鋼鐵和鋁供應商，這些關税可能會導致供應鏈中斷，並影響成本和我們的毛利率。此外，2018年1月，美國根據1974年貿易法第201條對進口太陽能組件和電池徵收關税。關税最初設定為30%，並在四年內逐步降至15%。雖然這一關税不直接適用於我們進口的零部件，但它可能會通過影響太陽能項目的財務可行性來間接影響我們，這反過來可能會減少對我們產品的需求。2022年2月4日，總裁·拜登將保障關税再延長4年，從14.75%的税率開始，並在2026年將每年的税率降至14%，並指示美國貿易代表與加拿大和墨西哥就太陽能產品貿易達成協議。2022年7月7日，美國和加拿大簽署了一份不具約束力的諒解備忘錄，其中美國同意暫停對自2022年2月1日起進口的加拿大晶體硅光伏電池徵收保障關税。雖然這一關税不直接適用於我們進口的零部件，但它可能會通過影響太陽能項目的財務可行性來間接影響我們，這反過來可能會減少對我們產品的需求。此外，2018年7月，美國根據1974年貿易法第301條對從中國進口的一長串產品徵收10%的關税，包括逆變器和功率優化器，該關税於2018年9月24日生效。2019年6月，美國貿易代表將此類關税税率從10%提高到25%。雖然這些關税不直接適用於我們的產品，但它們可能會影響使用我們產品的太陽能項目，這可能會導致對我們產品的需求減少。
2022年6月，美國總裁授權美國商務部長對來自某些東南亞國家的進口太陽能電池板提供為期24個月的反傾銷和反補貼税(“AD/CVD”)關税豁免。美國商務部(USDOC)此前發佈了實施AD/CVD暫停的規定，如果它發現這些東南亞國家存在規避行為的話。2023年8月，美國農業部發布了最終的肯定規避裁決，發現在柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南完成的太陽能電池板使用中國生產的零部件，規避了針對中國的先前存在的AD/CVD訂單。目前，預計關税將適用於
除非在2024年6月之前進口、使用和安裝太陽能電池板。雖然我們不銷售太陽能組件，但我們的風險敞口程度取決於調查對也打算使用我們產品的項目的影響，這種影響在很大程度上不是我們所能控制的。由於美國農業部的調查，我們已經看到訂單上的一些項目被推遲了。廢除24個月的豁免，以及在任何情況下一旦豁免到期後作出的任何肯定決定，都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。更廣泛地説，已經提出立法，使國內企業更容易在反傾銷和反補貼税調查中獲得肯定的裁決。擬議中的USICA/美國競爭法如果獲得通過，可能會導致未來成功的請願，限制從亞洲和其他地區的進口。
此外，2023年10月，美國鋁型材擠壓商聯盟和一個工會就來自15個國家的鋁型材提起了AD/CVD訴訟。美國農業部已根據請願書啟動了調查。我們跟蹤器中的某些部件，包括某些夾具、U型接頭和軸承座，都是用擠壓鋁製成的。如果美國農業部對此類進口產品徵收關税，我們的經營業績可能會受到不利影響。我們繼續關注調查的進展，並努力減輕其對我們供應鏈的影響，但如果我們無法做到這一點，這些反傾銷和反補貼税可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
關税和未來可能像上文所述的那樣增加關税，給該行業帶來了不確定性。如果美國太陽能系統的價格上漲，太陽能系統的使用在經濟上可能會變得不那麼可行，可能會降低我們的毛利率或減少製造和銷售太陽能系統的需求，這反過來可能會減少對我們產品的需求。此外，現有或未來的關税可能會對主要客户、供應商和製造合作伙伴產生負面影響。這樣的結果可能會對我們的收入、運營結果或現金流的數量或時機產生不利影響，持續的不確定性可能會導致銷售波動、價格波動或供應短缺，或導致我們的客户提前或推遲購買我們的產品。很難預測各國政府可能會採取哪些進一步的貿易相關行動，其中可能包括額外或增加的關税和貿易限制，我們可能無法快速有效地對此類行動做出反應。
我們可能無法將積壓的訂單轉化為收入。
每個季度的積壓可能會有很大的差異，不同時期的積壓比較並不一定預示着未來的收入。構成我們積壓的合同可能不會在任何特定時期產生實際收入，或者根本不會產生實際收入，這些合同的實際收入可能與我們的積壓估計不同。收到積壓項目收入的時間(如果有的話)可能會改變，因為有許多因素影響項目的日程安排。可能會取消或調整合同。
未能實現我們積壓的所有金額可能會對我們未來的收入和毛利率產生不利影響。因此，我們截至任何特定日期的積壓可能不是我們未來財務表現的準確指標。
我們的經營業績可能會因季度而異，這可能會使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們在特定時期的經營業績低於預期。
我們的季度運營業績是不可預測的，並可能在未來產生重大影響。因為我們承認項目收入是設備的合法所有權，所以大型項目從一個季度到另一個季度的任何延誤都可能導致我們在特定時期的運營結果低於預期。我們過去經歷過季節性和季度性的fl故障，原因是客户業務的fl故障、本地和全球市場趨勢的變化、季節性天氣相關的中斷、許可和互聯延遲以及設備短缺。例如，我們的客户安裝太陽能系統的能力取決於天氣，例如在冬季的幾個月。險惡
天氣也可能會影響我們的物流和運營，導致我們的材料、部件和產品的運輸和交付出現延誤，進而可能導致我們客户的太陽能項目出現延誤。
此外，鑑於我們經營的是一個快速增長的行業，這些波動的真實程度可能被我們最近的增長率掩蓋了，因此可能不容易從我們的歷史運營業績中顯現出來，可能很難預測。我們的財務業績、銷售額、營運資金需求和現金流可能會波動，我們過去的季度運營業績可能不是未來業績或前景的良好指標。收入的任何大幅波動都可能對我們的財務狀況、經營業績、現金流和任何給定時期的股票價格產生不利影響。此外，未來財政季度的收入和其他經營業績可能會低於投資者和金融分析師的預期，這可能會對我們的普通股價格產生不利影響。
針對中國強迫勞動行為的裁決採取的行動以及為解決此類行為而採取的立法和政策可能會擾亂全球太陽能電池板的供應，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利的實質性影響。
總裁·拜登於2021年12月23日簽署成為法律的《維吾爾族強迫勞動保護法》也對美國的太陽能電池板進口產生了影響，而且可能會繼續受到影響。根據美國海關和邊境保護局的説法，“它確立了一個可推翻的推定，即1930年關税法案第307條禁止進口全部或部分在人民解放軍新疆維吾爾自治區開採、生產或製造的或由某些實體生產的任何貨物、貨物、物品和商品，並且此類貨物、貨物、物品和商品無權進入美國。這一推定適用，除非美國海關和邊境保護局局長確定記錄的進口商已遵守特定條件，並通過明確和令人信服的證據，證明貨物、貨物、物品或商品不是使用強迫勞動生產的。無論是與材料的足夠可追溯性有關，還是與其他因素有關，在實現完全符合UFLPA方面，市場仍然存在不確定性。這造成了嚴重的合規負擔，並限制了太陽能電池板的進口。我們目前無法預測UFLPA將對美國未來的太陽能電池板供應以及我們客户的太陽能項目、開發和建設活動的相關時間和成本產生什麼影響(如果有的話)。雖然我們不進口或銷售太陽能電池板，但太陽能電池板限制導致的項目延誤可能會對我們的產品交付時間表和未來的銷售產生負面影響，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
自2016年以來，美國海關和邊境保護局已經發布了一些針對中國強迫勞動的扣留釋放令，其中包括專門針對新疆維吾爾自治區活動的扣留釋放令。由於這些訂單，某些產品，包括用來自新疆的多晶硅製造的太陽能組件，實際上被禁止進入美國。我們無法確定我們的供應商是否會受到WRO的約束，這可能會使我們面臨法律、聲譽和其他風險。如果發生這種情況，我們可能不得不在短時間內尋找替代供應商，導致施工延誤、中斷和成本上升。此外，WRO已經並可能繼續影響太陽能電池板的進口。雖然我們沒有直接參與太陽能電池板的進口，但此類WRO可能會對全球太陽能市場以及我們向其銷售產品的太陽能項目的時機和可行性產生負面影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
減少、取消、終止或未能優化政府對可再生能源和太陽能的激勵或強制使用可再生能源和太陽能的法規帶來的好處，特別是與我們的競爭對手相關的激勵措施，可能會減少對太陽能系統的需求，損害我們的業務。
聯邦、州、地方和外國政府機構向太陽能系統的所有者、最終用户、分銷商、系統集成商和製造商提供激勵，以回扣、税收抵免和其他財政激勵的形式推廣太陽能發電。這些激勵措施的範圍和持續時間因司法管轄區而異。我們的客户通常將我們的系統用於併網發電應用，其中太陽能
根據購電協議出售或進入有組織的電力市場。太陽能產業的這一部分在歷史上在很大程度上取決於政府支持使用可再生能源的激勵措施的可用性和規模。因此，減少、取消或終止政府對併網太陽能發電的激勵措施可能會對太陽能發電相對於傳統和非太陽能可再生能源的競爭力產生負面影響，並可能損害或停止太陽能發電行業和我們業務的增長。這些削減、取消或到期可能會在沒有警告的情況下發生。對這些激勵措施現有框架的任何改變都可能導致我們的運營結果出現波動。
****對適用於太陽能設施的税收抵免制度做出了重大改變。由於****做出的改變，美國納税人一般將有權對2021年後投入使用的項目徵收30%的ITC税，如果滿足某些“國內含量”要求，則提高到40%，但在每種情況下，如果某些工資和學徒要求不滿足或被視為滿足，則可減税80%(無論是因為項目的淨產出低於1兆瓦，還是因為在2023年1月29日之前開工，也就是美國國税局發佈有關現行工資和學徒要求的指導意見的60天后)。
由於****做出的改變，美國納税人通常還可以選擇接受PTC，以取代ITC的合格太陽能設施，這些設施在2025年1月1日之前開始建設，並在2021年後投入使用。項目投入使用後的十年內生產和銷售給無關人員的電力可以使用臨時技術合同，其等於設施生產的每千瓦時電力的通貨膨脹調整金額(目前為2.75美分/千瓦時，假設滿足或被認為滿足上述現行工資要求，如果不滿足這些要求，則降低80%)。如果滿足上述國內內容要求，可用信用額度增加10%。與上文所述的增量國際貿易中心類似，還可提供某些額外的增量國際貿易中心。
對於2024年後投入使用的項目，ITC和PTC中的每一個都將被類似的“技術中立”税收抵免激勵措施取代，這些激勵措施類似於ITC和PTC，但也要求項目滿足“零温室氣體排放”標準(太陽能做到了這一點)才有資格獲得抵免。這一新的信貸制度將繼續適用於在2033年底(或可能更晚)之前開始建設的項目，屆時信貸將受到逐步淘汰時間表的制約。
雖然這些變化旨在鼓勵對新的太陽能項目的投資，但這些變化將對我們的運營結果產生什麼影響尚不清楚。特別是，IRA頒佈前的税收抵免制度規定了2023年和2024年初每年適用的抵免金額的減少，因此鼓勵客户在日曆年終日期之前購買我們的產品，以便有資格為在該日期之前開工建設(按IRS指導的含義)的項目獲得更高的税收抵免。由於****做出的改變，雖然可能會繼續激勵納税人在某些日期之前開始建設設施，但税收抵免至少在十年內不會經歷與2022年底和2023年底類似的年度減税，因此客户銷售額可能不會像如果沒有之前的ITC逐步減少時間表到2023年時那樣高。這一變化可能會在短期內對我們的運營結果產生不利影響，因為我們預計2022年和2023年(以及我們的2023和2024財年)對我們產品的需求將因之前的ITC逐步減少時間表而增加。
此外，如果我們無法滿足使用我們的跟蹤器產品的客户有資格獲得遞增國內內容獎勵積分所需的國內內容要求，而我們的競爭對手能夠做到這一點，我們可能會遇到美國項目銷售額的下降。實施法規的時間和性質仍不確定，這些法規澄清了適用於我們產品的國內含量要求。根據這些法規規定的標準，我們可能沒有足夠的追蹤器產品滿足要求，這可能使我們相對於能夠維持更強大國內供應鏈的供應商處於競爭劣勢。此外，遵守這一要求可能會增加我們的產量
成本。由於這些風險，國內含量要求可能會對我們在美國的銷售、業務和運營結果產生重大不利影響。
我們在其中運營或未來可能運營的國際市場可能已經或可能制定政策來促進可再生能源，包括太陽能。這些激勵措施和機制因國家而異。在尋求實現國際增長的過程中，我們可能會進行投資，在某種程度上依賴於政府對一個新市場的激勵和支持。我們可能無法優化這些激勵措施提供的好處，也無法實現我們期望從激勵措施投資中獲得的增長，特別是與其產品可能從這些激勵措施中獲得不成比例好處的競爭對手有關的投資。
不能保證這些政府將繼續為太陽能行業提供足夠的激勵和支持，也不能保證任何特定國家的行業未來不會因為公共政策的變化或政府對可再生能源的興趣而遭受重大衰退，這些變化中的任何一個都會對我們的太陽能產品的需求產生不利影響。
我們可能會根據環境、健康和安全法律承擔義務、責任或成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務涉及危險物質、化學品和廢物的使用、處理、產生、儲存、排放和處置。因此，我們必須遵守國家、州、地方和外國關於保護環境、健康和安全的法律法規。如果將來採用更嚴格的法律和法規，我們可能需要付出巨大的成本來遵守這些法律和法規。此外，違反這些法律法規或根據這些法律法規承擔責任，可能會導致我們的經營活動受到限制，或受到負面宣傳、鉅額罰款、處罰、刑事訴訟、第三方財產損失或人身傷害索賠、清理費用或其他費用的影響。
有關知識產權的風險
如果我們未能獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權和其他所有權，或者為了獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權和其他所有權，我們的業務和運營結果可能會受到實質性的損害。
我們的成功在很大程度上取決於我們保護知識產權和其他專有權利的能力。我們依靠專利、商標、版權、商業祕密和不正當競爭法以及保密和許可協議以及其他合同條款來建立和保護我們的知識產權和其他專有權利。此類手段可能只能有限地保護我們的知識產權，並且不能(I)防止我們的競爭對手複製我們的流程或技術；(Ii)阻止我們的競爭對手獲取我們的專有信息和技術；或(Iii)允許我們獲得或保持競爭優勢。
我們已經在世界上許多國家申請了專利，包括美國、歐洲和中國，其中一些已經頒發。我們不能保證我們的任何未決專利申請或其他知識產權註冊申請將被頒發或批准，也不能保證我們現有和未來的知識產權將足夠廣泛，以保護我們的專有技術。雖然向我們發放的美國專利存在有效性推定，但不能保證我們的任何專利、專利申請或其他知識產權不會全部或部分遭到反對、爭議、挑戰、無效、規避、設計或無法強制執行。如果我們未能獲得專利的頒發或其他知識產權的登記，或者我們的專利主張或其他知識產權被宣佈無效或無法強制執行，或範圍縮小，則我們產品提供的專利和其他知識產權的覆蓋範圍可能會受到損害。即使我們要獲得更多專利的頒發或其他知識產權的註冊，這些知識產權也可能受到所有權、有效性、可執行性或其他法律攻擊。任何此類損害或其他未能獲得足夠的知識產權保護可能會阻礙我們銷售產品的能力，對我們的
這將損害我們的競爭地位，損害我們的業務和經營業績，包括迫使我們重新塑造品牌或重新設計受影響的產品。
在我們沒有申請專利保護或商標或其他知識產權註冊的國家，或者在那些可能沒有有效的專利、商標、商業祕密和其他知識產權法律和司法制度的國家，我們可能面臨更大的風險，即我們的專有權利將被規避、挪用、侵犯或以其他方式侵犯。在世界各國提交、起訴、維護和保護我們的知識產權的費用可能高得令人望而卻步，我們可能會選擇在一些適用的司法管轄區放棄此類活動。知識產權缺乏足夠的法律保護，或在美國以外的司法管轄區未能採取法律補救措施或相關行動，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
如果我們不能保護我們的商業祕密的機密性，我們的商業和競爭地位將受到損害。
我們嚴重依賴保密協議來保護我們賴以維持競爭地位的非專利專有技術、技術和其他專有信息。然而，商業祕密和技術訣竅可能很難保護。我們不能保證我們已經與已經或可能已經接觸到我們的專有信息、技術訣竅、技術和商業祕密的每一方簽訂了此類協議，包括第三方製造商、其他供應商、客户、參與太陽能項目的其他利益相關者、或其他商業合作伙伴或潛在合作伙伴。此外，不能保證這些協議將有效地控制對我們專有信息、專有技術和商業祕密的訪問、分發、使用、濫用、挪用或披露。
我們可能需要針對第三方聲稱我們正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知識產權進行辯護，這可能會分散管理層的注意力，導致我們產生鉅額成本，並阻止我們銷售或使用與此類權利相關的技術。
我們的競爭對手和其他第三方持有大量與我們行業中使用的技術相關的專利，並可能持有或獲得專利、版權、商標或其他知識產權，這些專利、版權、商標或其他知識產權可能會阻止、限制或幹擾我們製造、使用、開發、銷售或營銷我們的產品和服務的能力，從而使我們的業務運營更加困難。有時，我們可能會受到侵犯、挪用或其他侵犯專利或其他知識產權的索賠和相關訴訟，如果我們在市場上獲得更大的認可，我們面臨着成為這些類型索賠的主體的更高風險。無論其是非曲直，迴應此類索賠都可能耗費時間，可能會分散管理層的注意力和資源，並可能導致我們在訴訟或和解中產生鉅額費用，我們不能確定我們是否能在訴訟或其他訴訟中成功抗辯任何此類索賠。如果我們沒有成功地辯護或解決知識產權索賠，我們可能會承擔重大金錢損失，並可能被禁止繼續使用某些技術、商業方法、內容或品牌，以及製造、銷售或將某些組件或知識產權納入我們提供的產品和服務。因此，我們可能被迫重新設計我們的產品和服務，和/或為我們的產品和服務建立和維護替代品牌。為了避免訴訟或被禁止營銷或銷售相關產品或服務，我們可以向適用的第三方尋求許可，這可能要求我們支付鉅額版税、許可費或其他付款，從而增加我們的運營費用。如果許可證根本不可用或無法以合理條款獲得，我們可能被要求開發或許可非違規的替代方案，這兩種方案中的任何一種都可能是不可行的，或者需要大量的努力和費用。如果我們不能授權或開發非違規的替代產品，我們將被迫限制或停止我們產品的銷售，並可能無法有效競爭。最後，任何訴訟或索賠，無論是否有效，都可能導致鉅額費用、負面宣傳和資源轉移，以及
管理層的關注，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們可能會受到這樣的指控，即我們的員工、顧問或顧問錯誤地使用或披露了他們現任或前任僱主的所謂商業機密，或者聲稱擁有我們認為是我們自己的知識產權。
我們的許多員工和顧問現在或以前受僱於我們所在領域的其他公司，包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。儘管我們努力確保我們的員工和顧問在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術，但我們可能會受到指控，即我們或這些個人使用或披露了任何此類個人的現任或前任僱主的知識產權，包括商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能成功地為任何此類索賠辯護，除了支付金錢損害賠償外，我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地對這類索賠進行辯護，訴訟也會導致鉅額費用，並分散管理層的注意力。
此外，儘管我們的政策是要求可能參與知識產權概念或開發的我們的員工和承包商簽署協議，將此類知識產權轉讓給我們，但我們可能無法與實際上構思或開發我們視為自己的知識產權的每一方執行此類協議。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
與我們的運營相關的風險
我們依賴於許多外部供應商。如果我們遇到這些供應商的問題，我們的運營可能會中斷。
我們依賴多家供應商來生產我們產品中使用的某些部件。我們對這些供應商的依賴使我們容易受到可能的產能限制以及對零部件可用性、交付時間表、製造產量和成本的控制減少的影響。
如果我們的任何供應商不能或不願意以足夠的數量和高質量水平生產我們產品所需的組件，或根據供應協議續訂現有條款，我們將不得不在我們的主要製造設施製造由我們的供應商製造的組件，或者識別、鑑定和選擇可接受的替代供應商，如果還沒有多個來源的話。在我們的主要製造設施生產我們的供應商製造的組件可能會降低我們的成本效率，當需要時，我們可能無法獲得替代供應商，或者可能無法以商業合理的條款(包括價格)滿足我們的質量或生產要求。製造中的任何重大中斷都將要求我們減少向客户供應產品或增加運輸成本，以彌補製造延遲，這反過來可能會減少我們的收入，損害我們與客户的關係，損害我們在當地安裝商和潛在最終用户中的聲譽，並導致我們放棄潛在的收入機會。
原材料成本的重大變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的產品中使用的某些大宗商品原材料，包括鋼鐵和鋁，市場價格波動會給我們帶來風險。這些原材料的價格可能會不時受到供應限制或其他市場因素的影響，我們不會達成對衝安排來緩解大宗商品風險。如果我們無法從客户那裏收回這些增加的價格，這些原材料的重大價格變化可能會降低我們的運營利潤率，並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們依賴運輸和物流供應商以經濟高效的方式交付我們的產品。運輸和物流的中斷，包括運輸成本的增加，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們依賴運輸和物流供應商來交付我們的產品。當我們需要加快交貨時間時，我們還可能會產生額外的運輸成本。我們以經濟高效的方式交付產品的能力可能會受到以下因素的不利影響：可用貨運能力短缺，承運人和運輸公司在政策和實踐上的變化，例如時間表、定價、支付條款和服務頻率，或者燃料、税收和勞動力成本的增加，新冠肺炎或其他流行病導致的運輸設施中斷，以及其他我們無法控制的因素。運輸和物流的中斷，包括運輸成本的增加，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
對紅海航運船隻的襲擊可能會導致我們的供應鏈出現實質性延誤。
自2023年11月下旬以來，也門胡塞叛軍大幅加強了對阿拉伯半島和非洲之角之間曼德布海峽商船的襲擊，導致許多航運公司暫停通過蘇伊士運河和紅海的運輸。這些貨物中的許多都被改道繞過南非的好望角，使連接歐洲和亞洲的航線增加了3000至3500海里。作為改道的另一個結果，某些港口可能會出現擁擠和延遲卸貨的情況。我們還不知道這些中斷的持續時間或對我們運營的影響的嚴重程度，但我們繼續監測情況並評估我們的採購戰略和供應鏈，以減少對我們的業務、財務狀況和運營結果的任何負面影響。
我們產品中的缺陷或性能問題可能會導致客户流失、聲譽受損和收入減少，我們還可能在製造業務中遇到延遲、中斷或質量控制問題。
我們的產品可能包含未被發現的錯誤或缺陷，特別是在首次推出或發佈新一代產品時。由於設計缺陷、原材料或部件的缺陷或製造困難，可能會出現錯誤、缺陷或性能不佳，這可能會影響產品的質量和產量。我們產品中的任何實際或被認為的錯誤、缺陷或性能不佳都可能導致更換或召回我們的產品，我們的生產線暫時停產或延誤，直到錯誤或缺陷得到調查和解決，發貨延遲，我們的產品被拒絕，我們的聲譽受損，收入損失，我們的工程人員從產品開發工作中分流，以及客户服務和支持成本的增加，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
有缺陷的組件可能會導致對我們的保修、賠償或產品責任索賠，超過我們從受影響產品獲得的任何收入或利潤。我們的有限保修範圍包括在正常使用和服務條件下我們產品的材料和工藝缺陷。因此，我們在銷售產品和確認收入後很長時間內仍要承擔保修索賠的風險。雖然我們已計提保修索賠準備金，但我們對先前銷售產品的估計保修成本可能會發生變化，因為未來產品的保修索賠情況與保修期內的前一代產品的保修索賠情況不可比較。我們的保修應計費用是基於我們的假設，我們沒有很長的歷史作出這樣的假設。因此，這些假設可能與我們系統的實際性能存在重大差異，導致我們在未來維修或更換有缺陷的產品或賠償客户有缺陷的產品時產生大量意外費用。我們未能準確預測未來索賠可能導致我們的財務狀況出現意外波動，並對我們的財務狀況產生重大不利影響，所有這些都可能對我們的業務財務狀況和經營業績產生重大影響。
我們的供應商或我們的組件或原材料供應商未能使用道德商業慣例並遵守適用的法律法規可能會對我們的業務產生不利影響。
我們不控制我們的供應商或供應商或他們的商業行為。因此，我們不能保證他們遵守道德商業慣例，例如公平工資慣例以及遵守環境、安全和其他當地法律。缺乏證明合規性可能導致我們尋求替代製造商或供應商，這可能會增加我們的成本，並導致我們的產品延遲交付，產品短缺或我們運營的其他中斷。我們的製造商或供應商違反勞動法或其他法律，或供應商的勞動或其他做法與美國或我們開展業務的其他市場普遍接受的道德做法不同，也可能為我們帶來負面宣傳並損害我們的業務。
如果我們無法留住關鍵人員或吸引更多合格人員，我們可能無法與客户和供應商保持關鍵關係或實現預期增長水平，這可能會導致我們的業務受到影響
我們未來的成功和實施業務戰略的能力部分取決於我們吸引和留住關鍵人員的能力，以及高級管理團隊成員和關鍵技術人員的持續貢獻，他們每個人都難以取代。我們的所有僱員，包括我們的高級管理人員，均可隨時終止與我們的僱傭關係。對具有技術專長的高技能人才的競爭非常激烈，我們在許多業務領域都面臨着識別、僱用和留住合格人才的挑戰。將新員工納入我們的團隊可能會破壞我們的運營，需要大量資源和管理層的關注，最終證明是不成功的。無法挽留我們的高級管理層及其他主要人員或吸引額外合資格人員可能會限制或延遲我們的策略性努力，從而可能對我們的業務、財務狀況、經營業績及前景造成重大不利影響。無法挽留我們的高級管理層及其他主要人員或吸引額外合資格人員可能會限制或延遲我們的策略性努力，從而可能對我們的業務、財務狀況、經營業績及前景造成重大不利影響。
此外，我們的聲譽和與客户的關係對我們至關重要，我們已投入巨資建立與高質量和強大的客户服務相關的品牌和解決方案。我們相信，保持員工素質對我們現有的客户關係和贏得新客户的能力至關重要。因此，失去關鍵人員以及他們與客户和供應商建立的關係可能會減少對我們產品的需求，削弱客户的忠誠度或降低我們吸引新客户的能力，並對我們增加市場份額和收入的能力產生不利影響。
我們繼續計劃向新市場擴張，可能會使我們面臨額外的業務、財務、監管和競爭風險。
我們戰略的一部分是繼續增加我們在國際市場的收入，包括進入新的地理市場以擴大我們目前的國際業務，與某些市場的公司建立合資企業或許可協議，擴大我們與一些國家的產品增值經銷商的關係，以及在本地採購組件是監管或客户要求的司法管轄區內，在我們的產品中使用本地採購組件。
我們的戰略仍然是增加美國以外的收入，包括更廣泛的北美，以及南美，歐洲，非洲和東南亞，但目前不包括中國和印度。我們計劃在這些地區提供的產品和服務可能與我們目前的產品和服務在幾個方面有所不同，例如當地原材料、部件和物流的消耗和利用，為降低成本而對選定部件進行重新設計，以及針對特定地區的客户培訓、現場調試、保修補救和其他技術服務。
這些市場與我們目前銷售產品的市場有不同的特點，我們的成功將取決於我們適當適應這些差異的能力。這些差異包括不同的監管要求，包括税法、貿易法、勞工法規、關税、出口配額、關税或其他貿易限制、有限或不利的知識產權保護、當地含量要求、國際政治或經濟條件、對收益匯回的限制、更長的銷售週期、保修預期、產品退貨政策以及成本、性能和兼容性要求。此外，擴展到新的地理市場將增加我們對當前存在的風險的敞口，例如外幣價值的波動和遵守美國和外國法律、法規和貿易標準(包括《反海外腐敗法》)的困難和增加的費用。
如果不能成功開發這些新產品或以其他方式管理與我們向新地理市場的潛在擴張相關的風險和挑戰，可能會對我們的收入和實現或維持盈利的能力造成不利影響。
我們一直並將繼續面臨美元和外幣匯率波動的風險，這些風險可能會對我們的財務業績和財務期間業績的可比性產生不利影響。
匯率的變化可能會影響我們的財務狀況和經營結果。美元對歐元、巴西雷亞爾或以我們的淨銷售額計價的其他貨幣升值通常會導致我們的淨銷售額減少。美元對歐元、巴西雷亞爾或其他貨幣匯率的變動可能會增加必須以外幣產生的現金數量，以支付我們可轉換票據的本金和利息以及我們其他以美元計價的債務。我們無法準確地預測未來美元對外國貨幣匯率的變動，或它們對我們的業務或經營結果的影響。
我們的保險覆蓋範圍不足可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們為各種責任風險和損失風險提供第三者保險，包括一般責任、汽車責任、財產、貨物、錯誤和遺漏、數據安全違規、犯罪以及董事和高級管理人員的責任。與這些風險或其他事件相關的潛在負債或其他損失可能超過該等安排提供的承保範圍，導致重大未投保負債或其他損失，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與信息技術相關的風險
如果不能有效利用信息技術系統或實施新技術，可能會擾亂我們的業務，或降低我們的銷售額或盈利能力。
我們廣泛依賴各種信息技術系統，包括數據中心、硬件、軟件和應用程序來管理我們業務的許多方面，包括運營和提供我們的產品和服務、處理和記錄交易、啟用有效的通信系統、跟蹤庫存流動、管理物流以及生成業績和財務報告。我們依賴於這些系統和相關備份系統的完整性、安全性和一致的操作。我們的計算機和信息技術系統以及我們所依賴的第三方系統也會受到多種原因的損壞或中斷，包括停電；計算機和電信故障；勒索軟件、計算機病毒、惡意軟件、網絡釣魚或分佈式拒絕服務攻擊；安全漏洞；網絡攻擊；災難性事件，如火災、洪水、地震、龍捲風、颶風；戰爭或恐怖主義行為；以及員工或承包商的設計或使用錯誤。
我們的系統，包括那些由第三方管理的系統，無論是有意還是無意的受損、中斷或關閉，都可能導致我們業務運營的延遲，如果嚴重或極端，可能會對我們的運營結果產生重大影響。
我們的信息技術系統和我們所依賴的第三方系統未能按設計執行，或我們未能有效地實施和操作這些系統，可能會擾亂我們的業務或使我們承擔責任，從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
網絡安全或其他數據事件，包括未經授權披露個人或敏感數據或竊取機密信息，可能會損害我們的業務。
我們或我們的第三方供應商的計算機系統容易受到網絡事件和攻擊的攻擊，包括惡意入侵、勒索軟件攻擊和未經授權的第三方造成的其他系統中斷。電腦黑客或其他未經授權的第三方試圖通過欺詐或其他欺騙手段滲透或以其他方式訪問我們的計算機系統或與我們有業務往來的第三方的系統，這在過去已經發生，如果成功，未來可能會導致個人信息、數據、檢查信息或機密商業信息被挪用。我們使用的硬件、軟件或應用程序可能包含設計或製造中的缺陷或其他可能意外危及信息安全的問題。此外，與我們有業務往來或我們將業務運營外包給我們的員工、承包商或第三方可能試圖繞過我們的安全措施，以挪用此類信息和數據，並可能有意或無意地導致涉及此類信息和數據的泄露或其他危害。我們越來越依賴商業上可用的系統、軟件、工具(包括加密技術)和監控來為機密信息和個人數據的處理、傳輸、存儲和保護提供安全和監督，我們無法確保這些系統中的每一個都沒有惡意代碼。儘管安全硬件、軟件和加密技術取得了進步，我們自己的信息安全計劃和保障措施也取得了進展，但不能保證我們的防禦和計劃足以防範所有數據安全漏洞、網絡安全攻擊、挪用機密信息或濫用個人數據，而且這些漏洞在過去曾被攻破。我們還可能遇到安全漏洞和其他事件，這些事件可能會在較長時間內未被發現，因此可能會對我們的產品以及我們業務中使用的網絡和系統產生更大的影響。
我們定期防禦和應對數據安全事件。我們在檢測和防止安全漏洞和其他安全相關事件的努力中會產生巨大的成本，如果發生實際或感知的安全漏洞或其他安全相關事件，我們可能會面臨更高的成本。儘管我們採取了預防措施，但我們的設施和系統以及與我們有業務往來的第三方的設施和系統可能容易受到安全漏洞、破壞和盜竊行為、計算機病毒、錯位或丟失數據、編程和/或人為錯誤或其他類似事件的影響，並且不能保證無意或未經授權的使用或披露不會發生，也不能保證第三方不會未經授權訪問此類機密信息和個人數據。
此外，隨着與零售商和其他公司保護此類敏感數據的義務相關的監管環境變得越來越嚴格，以及適用於我們業務的新的和不斷變化的要求，遵守這些要求可能會導致額外的成本，而我們方面的重大不遵守可能會使我們面臨罰款或其他監管制裁和訴訟。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
如果不遵守當前或未來有關隱私、數據保護、網絡安全和廣告的聯邦、州和外國法律法規和行業標準，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
與隱私、數據保護、網絡安全和廣告相關的法律、法規和行業標準正在演變，可能會有不同的解釋。這些要求的解釋和適用可能在不同的司法管轄區之間不一致，或者可能與其他規則或我們的做法相沖突。因此，我們的做法可能不符合或未來可能不符合所有此類法律、法規、標準、要求和義務。我們未能或被認為未能遵守我們的
發佈的隱私政策或任何聯邦或州隱私或消費者保護相關法律、法規、行業自律原則、行業標準或行為守則、監管指南、我們可能服從的命令或其他與隱私或信息安全有關的法律義務可能會對我們的聲譽、品牌和業務產生不利影響，並可能導致政府實體、客户、供應商或其他人對我們提出索賠、罰款、處罰、調查、訴訟或其他責任，或可能要求我們改變我們的運營和/或停止使用某些數據。
任何此類索賠、訴訟、調查或行動都可能損害我們的聲譽、品牌和業務，迫使我們為辯護此類索賠、訴訟、調查或行動而招致鉅額費用，分散我們管理層的注意力，增加我們的經營成本，侵蝕投資者或客户的信心，導致客户或供應商的損失，並導致罰款。根據合同，我們還可能被要求賠償第三方，並使其免受違反與隱私或消費者保護有關的任何法律、法規或其他法律義務的成本和後果，或因我們作為業務的一部分存儲或處理的數據的任何無意或未經授權的使用或披露。
聯邦、州和外國政府當局繼續評估將第三方Cookie、像素和其他在線跟蹤方法用於行為廣告和其他目的所固有的隱私影響。歐盟還提出了電子隱私條例草案，它將取代電子隱私指令和實施該指令的所有國家法律。擬議中的電子隱私法規將實施嚴格的選擇加入營銷規則，改變有關cookie、網絡信標和相關技術的規則，並大幅增加對違規行為的懲罰。它還將保留歐盟一般數據保護條例(2016/679)(“歐盟GDPR”)下的額外要求。對這些Cookie和其他當前在線跟蹤和廣告做法的使用進行監管，或失去我們有效利用採用這些技術的服務的能力，可能會增加我們的運營成本，並限制我們以具有成本效益的條款獲得新客户的能力，因此，對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們受到美國、英國和歐洲經濟區的各種法律法規的約束，這些法規涉及對我們的業務至關重要的事項，包括隱私和數據保護。加利福尼亞州和其他十幾個州已經通過了類似於歐盟GDPR的全面隱私法。美國證券交易委員會也同樣制定了詳細的網絡安全規則，要求在我們確定事件是重大事件後四個工作日內公開披露重大網絡安全事件。現有和擬議的法律和法規的遵守成本可能很高，可能會延遲或阻礙新產品和服務的開發，顯著增加我們的運營成本，需要管理層和技術人員投入大量時間和精力，並使我們受到查詢或調查、索賠或其他補救措施的影響，包括罰款或要求我們修改或停止現有業務做法。例如，違反歐盟GDPR的行為可以被處以高達2000萬歐元和我們全球營業額4%的行政罰款。
這些隱私、安全和數據保護法律法規以及任何其他此類變化或新的法律法規都可能施加重大限制，要求我們改變業務，或限制我們使用或存儲某些數據，這可能會增加我們的合規費用，並使我們的業務開展成本更高或效率更低。此外，任何這樣的變化都可能損害我們制定適當的營銷戰略和有效實施我們的增長戰略的能力。
任何未能遵守適用法律或其他義務的行為，或任何安全事件或違規行為，無論是由我們、我們的第三方服務提供商或供應商還是其他第三方造成的，都可能產生不利影響。我們不能向您保證，我們的供應商或其他能夠訪問我們或我們客户或員工的個人身份信息和其他敏感或機密信息的第三方服務提供商不會違反我們施加的合同義務，或者他們不會遭遇數據安全違規行為，這可能會對我們的業務產生相應的影響，包括違反我們在隱私法律和法規下的義務和/或反過來可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們也不能向您保證，我們的合同措施以及我們自己的隱私、數據保護和
與安全有關的保障措施將保護我們免受與第三方處理、使用、存儲和傳輸此類信息相關的風險。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
與財務報告內部控制相關的風險
已發現的內部控制缺陷構成了我們財務報告內部控制的重大弱點。
我們得出的結論是，截至2023年12月31日，我們在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中披露的財務報告內部控制中的以下重大弱點尚未得到補救：
•我們發現了一個重大弱點，這是由於與COSO框架的控制環境部分相關的原則之一存在缺陷，特別是與缺乏足夠數量的適當級別的合格人員來執行控制活動，以支持根據美國公認會計原則編制財務報表有關。
•控制活動--STI。我們沒有在程序變更管理、用户訪問和支持STI幾乎所有內部控制程序的系統的職責分工方面設計、實施和監控一般信息技術控制，我們也沒有設計和實施正式的會計政策、程序和控制，以實現及時、完整、準確的財務會計、報告和披露。
現有材料薄弱環節的補救計劃
在整個2023年，管理層一直在積極開展補救工作，以解決重大弱點，這些努力將持續到2024年。我們通過改善指導、預期溝通和內部控制的重要性，改善了我們的控制環境。我們在解決缺乏合格人員方面的重大弱點方面取得了進展，在2023年期間聘用了更多合格的會計和財務人員，這有助於提供更多的能力和專業知識，以加強我們的會計和報告審查程序。具體地説，在2023年第四季度，公司聘請了一名新的首席財務官和額外的合格會計資源，他們目前正在評估是否應該在STI和組織的其他地方增聘人員，以執行控制活動，以支持根據美國公認會計準則編制財務報表。我們預計這項評估將在2024年第一季度完成，並在2024年期間採取適當行動，以確保公司根據任何已發現的人員需求缺口，在適當級別擁有足夠的合格人員。
由於科技創新會計系統的限制，管理層在有效設計和實施科技創新支持基本商業週期控制的一般信息技術控制方面的能力受到限制。當公司收購STI時，會計系統已經到位，管理層計劃在2024年上半年實施新的會計系統。新系統將使管理層能夠有效地設計和實施適當的一般信息技術控制措施，包括系統強制實行的職責分工。管理層目前正在評估STI的過程級風險，根據計劃的會計制度設計控制措施。此外，在一家外部諮詢公司的協助下，我們正在正式確定我們的STI會計和業務運營政策和程序，在該系統實施之前。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷是基於改變或被證明是不正確的假設，我們的經營業績可能會低於證券分析師和投資者的預期，導致我們普通股的市場價格下降。
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響我們財務報表和附註中報告的金額。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，這些假設的結果構成對資產、負債、權益、收入及開支的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產、負債、權益、收入及開支並不容易從其他來源顯露出來。解釋、行業實踐和指導可能會隨着時間的推移而演變。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，我們的經營業績可能會受到不利影響，可能會低於證券分析師和投資者的預期，導致我們普通股的市場價格下降。
我們在財務報告的內部控制方面遇到了實質性的弱點。如果我們不能保持有效的綜合內部控制系統，我們可能無法準確地報告我們的財務業績，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
確保我們有足夠的內部財務和會計控制和程序，以便我們能夠及時編制準確的財務報表，這是一項既昂貴又耗時的工作，需要經常進行評估。薩班斯-奧克斯利法案第404條要求上市公司對其內部控制進行年度審查和評估，並要求獨立審計師證明內部控制的有效性。評估我們對財務報告的內部控制可能會發現導致我們無法及時報告財務信息的重大弱點，從而使我們面臨不利的監管後果，包括美國證券交易委員會的制裁或違反納斯達克規則。由於投資者對我們失去信心以及我們財務報表的可靠性，金融市場也可能出現負面反應。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所報告財務報告的內部控制存在重大缺陷，對我們財務報表可靠性的信心也可能受到影響。這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響，還可能導致我們普通股的價格下降。
與債務和融資有關的風險
我們的負債可能會對我們的財務靈活性和競爭地位產生不利影響。
截至2023年12月31日，我們在高級擔保信貸安排(定義如下)下的債務為2.382億美元，我們的可轉換票據為4.25億美元。我們的負債水平增加了我們可能無法產生足夠的現金來支付我們債務的到期金額的風險。我們的債務可能會對您產生其他重要後果，並對我們的業務產生重大影響。例如，它可以：
•使我們更容易受到總體經濟、工業和競爭條件不利變化的影響；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少了我們現金流用於營運資本、資本支出和其他一般公司用途的可獲得性；
•限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；
•限制我們開拓商機；
•使我們更難履行財政義務，包括償還我們的債務；
•使我們與負債較少的競爭對手相比處於劣勢；以及
•限制我們為營運資本、資本支出、收購、償債要求、執行我們的業務戰略或其他一般公司目的而借入額外資金的能力。
此外，管理高級擔保信貸安排的協議包含，以及證明或管理任何其他未來債務的協議可能包含限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的限制性契約。如果我們不遵守這些公約，可能會導致違約，如果不治癒或免除違約，可能會導致我們所有債務的加速。此外，吾等根據管理高級擔保信貸安排的協議或管理任何其他未來債務的協議的違約，可能會觸發任何其他管理我們的債務的未來協議下的交叉違約。在任何現有或未來的債務協議下發生違約或交叉違約事件時，貸款人可以選擇宣佈所有未償還金額為到期和應付，並行使協議中規定的其他補救措施。如果我們的任何債務加速，就不能保證我們的資產足以全額償還這筆債務，這可能會對我們繼續作為一家持續經營的企業的能力產生重大不利影響。
管理高級擔保信貸安排的協議包含，並且證明或管理任何其他未來債務的協議可能包含對我們和我們的受限制子公司的財務限制，包括對我們或我們的受限制子公司的能力的限制，其中包括：
•對我們或我們的受限子公司的資產設置留置權；
•進行許可投資以外的其他投資；
•招致額外的債務；
•提前償還或贖回某些債務；
•合併、合併或解散；
•出售資產；
•與關聯公司進行交易；
•改變我們的業務性質；
•更改我們或我們子公司的會計年度或組織文件；以及
•支付限制性付款(包括某些股權發行)。
此外，循環信貸安排(定義見下文)還包括一項新的財務維持契約，如果循環信貸安排下的未償還貸款和某些其他信貸延期超過其下承諾總額的35%，則在每個財政季度的最後一天測試該契約，但須遵守慣例的排除和條件。
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們目前有，並將繼續有大量的債務，包括可轉換票據。這一鉅額債務可能會限制我們為營運資本、資本支出、收購、償債要求、股票回購或其他目的獲得額外融資的能力。它還可能增加我們在不利的經濟、市場和行業條件下的脆弱性，限制我們在規劃或應對我們業務運營或整個行業的變化方面的靈活性，並使我們相對於債務水平較低的競爭對手處於劣勢。任何或所有上述事件和/或因素都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外，適用於高級抵押信貸安排的利率乃參考有擔保隔夜融資利率(“有擔保隔夜融資利率”)釐定的浮動利率，而適用於吾等日後可能產生的若干債務責任的利率亦可能基於該利率。SOFR是一個相對較新的指數利率，由紐約聯邦儲備銀行(“紐約聯邦儲備銀行”)管理。不能保證紐約聯邦儲備銀行不會停止發佈期限SOFR，在這種情況下，我們的高級擔保信貸工具的利息支付將需要使用不同的指數來計算
評級，或更改計算術語SOFR的方式。因此，我們的利息支出可能會增加，在這種情況下，我們可能難以支付利息，我們可用於滿足一般公司要求的現金流可能會受到不利影響。我們的利息支出也可能因利率上升而增加。
償還債務需要大量現金，而我們的業務可能沒有足夠的現金流來支付我們的鉅額債務。
我們是否有能力按計劃支付債務本金、支付利息或為我們的債務(包括可轉換票據)進行再融資，取決於我們未來的表現，而這受經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生足以償還債務和進行必要資本支出的現金流。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採用一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或以理想的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。
我們可能無法籌集額外的資本，以優惠的條款執行我們目前或未來的業務戰略，如果有的話，或者不稀釋我們的股東。
我們預計，我們可能需要籌集額外的資本來執行我們目前或未來的業務戰略。然而，我們不知道我們將獲得什麼形式的融資(如果有的話)。我們可能參與的一些融資活動可能會導致您在公司的股權被稀釋，這可能會導致您的股票價值縮水。不能保證信貸和金融市場的進一步惡化以及對經濟狀況的信心不會發生，包括最近利率上升的結果。嚴重或長期的經濟低迷可能會給我們的業務帶來各種風險，包括對我們產品的需求減弱，並損害我們在需要時以可接受的條件籌集額外資本的能力(如果有的話)。如果股市和信貸市場繼續惡化，可能會使任何必要的債務或股權融資變得更加困難、成本更高、稀釋程度更高。如果不能以可接受的條款獲得融資，如果需要的話，我們為我們的運營提供資金、擴大我們的研發、銷售和營銷功能、開發和改進我們的產品、應對意外事件(包括意外機會)或以其他方式應對競爭壓力的能力將受到極大限制。在任何這種情況下，我們的業務、財務狀況和運營結果都可能受到實質性損害，我們可能無法繼續運營。
儘管我們目前的債務水平，我們仍然可能承擔更多的債務或採取其他行動，這將加劇上述風險。
儘管我們目前的綜合債務水平，我們和我們的子公司未來可能會產生大量額外的債務，受我們的債務工具所載的限制，其中一些可能是有擔保的債務。我們將不會受到可轉換票據契約條款的限制，不得產生額外債務、擔保現有或未來債務、對我們的債務進行資本重組或採取不受可轉換票據契約條款限制的其他行動，而這些行動可能會削弱我們在到期時支付可轉換票據的能力。我們的高級擔保信貸安排限制了我們產生額外債務的能力，包括擔保債務，但如果該貸款到期或得到償還，根據任何後續債務的條款，我們可能不受此類限制。
可轉換票據的條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果可轉換票據的條件轉換功能被觸發，可轉換票據的持有人將有權在指定期間內的任何時間根據其選擇轉換可轉換票據。如果有
如有更多持有人選擇轉換其可轉換票據，吾等將須以現金結算，最高可達該等已轉換可轉換票據的已轉換本金總額，並可按吾等的選擇以現金支付任何轉換債務的超額部分，這可能會對我們的流動資金造成不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換他們的可轉換票據，根據適用的會計規則，我們可能需要將可轉換票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。
可轉換票據的基本變動回購功能可能會推遲或阻止收購我們的有益嘗試。
管理可轉換票據的契約中的某些條款可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。例如，管理可轉換票據的契約在某些情況下要求我們在發生根本變化時回購可轉換票據以換取現金，並且在某些情況下，要求與徹底的根本變化相關的持有人提高轉換其可轉換票據的轉換率。收購我們可能會觸發我們回購可轉換票據和/或提高轉換率的要求，這可能會使潛在收購者進行此類收購的成本更高。這樣的額外成本可能會推遲或阻止對我們的收購，否則對投資者來説是有利的。
有上限的看漲交易可能會影響我們普通股的市場價格。
關於可換股票據的定價，我們與初始購買者(“期權交易對手”)的幾家關聯公司訂立了上限看漲期權交易。有上限的催繳交易一般可減少於轉換任何票據時對普通股的潛在攤薄，及/或抵銷吾等須支付超過已轉換票據本金額的任何現金付款(視屬何情況而定)，而有關減少及/或抵銷須受上限規限。
此外，期權對手方及/或其各自聯營公司可於可換股票據到期日之前，透過在二級市場交易中訂立或解除與本公司普通股有關的各種衍生工具及/或買入或賣出本公司普通股或其他證券來調整其對衝頭寸(並可能於可換股票據的任何回購、贖回或提早轉換的每一行權日或終止任何部分的有上限認購期權交易後這樣做)。這一活動可能導致或避免我們普通股的市場價格上升或下降。
我們受制於有上限的通話交易的交易對手風險。
期權交易對手是金融機構，我們面臨其中任何一家或所有機構可能在上限看漲交易下違約的風險。我們對期權交易對手的信用風險敞口沒有任何抵押品作擔保。過去的全球經濟狀況導致了許多金融機構實際或被認為的失敗或財務困難。如果期權交易對手面臨破產程序，我們將成為該程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們當時在與該期權交易對手的上限看漲期權交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與市場價格和我們普通股波動性的增加相關。此外，在期權交易對手違約時，我們可能會遭受比我們目前預期的普通股更多的稀釋。我們不能對期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
與我們普通股所有權相關的風險
在公開市場上大量出售我們的普通股，或者認為這種出售可能發生，可能會降低我們普通股的市場價格。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為可能發生這種出售，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。我們無法預測這種出售可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。
我們未來可能會發行優先於普通股的普通股或股權證券，原因有很多，包括為我們的運營和增長計劃提供資金，調整我們的債務與股權比率，在行使期權或其他原因時履行我們的義務。未來出售或發行我們普通股或其他股權證券的股票，或未來出售或發行普通股或此類其他股權證券的可獲得性，可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。我們無法預測未來出售或發行我們普通股或其他股本或股本掛鈎證券的股份將對我們普通股以及可轉換票據的交易價格產生的影響(如果有的話)。
我們普通股的市場價格可能會波動，這可能會導致我們普通股的購買者遭受重大損失，並使我們面臨證券集體訴訟。
我們普通股的市場價格可能會受到重大波動的影響。我們的股票價格可能會隨着未來一段時間內我們運營結果的波動而變化，也可能會隨着其他因素而變化，這些因素包括我們行業中的公司特有的因素，其中許多因素是我們無法控制的。因此，我們的股價可能會經歷大幅波動，可能不一定反映我們預期業績的價值。其他可能影響我們股價的因素包括：
•適用於我們行業或產品的法律或法規的變化；
•媒體或投資界對我們業務的猜測；
•整體股票市場的價格和成交量波動；
•本行業公司或投資者認為具有可比性的公司的市場價格和交易量的波動；
•可歸因於我們股票交易水平不一致的股價和成交量波動；
•我們有能力保護我們的知識產權和其他專有權利，並在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知識產權和其他專有權利的情況下運營我們的業務；
•我們或我們的重要股東、高級管理人員和董事出售我們的普通股；
•具有競爭力的產品或服務的成功；
•公眾對我們或其他人發佈的新聞稿或其他公告的反應，包括我們向美國證券交易委員會提交的文件、與訴訟有關的公告或我們關鍵人員的重大變動；
•我們對財務報告的內部控制的有效性；
•我們資本結構或股息政策的變化，包括由於未來發行證券、我們的股東出售大量普通股、可能轉售在轉換可轉換票據時收到的大量額外普通股，或我們的債務；
•我們進入新市場；
•美國、歐洲或其他市場的税收動態；
•我們或我們的競爭對手的戰略行動，如收購或重組；
•會計原則的變化；
•地緣政治、宏觀經濟和其他與我們的經營業績或我們競爭對手的經營業績無關的市場狀況，包括新冠肺炎疫情、烏克蘭和俄羅斯的軍事衝突、以色列與哈馬斯的戰爭、紅海船隻遇襲以及不斷上升的通脹和利率；以及
•“風險因素”一節中描述的其他因素。
此外，近年來，美國證券市場經歷了重大的價格和成交量波動，這些波動已經並將繼續影響許多公司的股票市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。此外，許多可再生能源公司的股價經歷了大幅波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關。這些廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治和市場狀況，如經濟衰退、利率變化或國際貨幣波動，可能會導致我們普通股的市場價格下降。
此外，在過去，對於證券經歷了市場價格波動時期的公司，經常會提起集體訴訟。隨着我們股價的波動而對我們提起證券訴訟，無論此類訴訟的是非曲直或最終結果如何，都可能導致鉅額費用，這將損害我們的財務狀況和經營業績，並分散管理層對我們業務的注意力和資源。
我們已經發行並可能在未來發行優先股，其條款可能對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。
管理我們A系列優先股(定義如下)的公司註冊證書授權我們發行一個或多個類別或系列的優先股，其名稱、優先股、限制和相對權利，包括關於股息和分配的優先股，由我們的董事會決定。一個或多個類別或系列優先股的條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。例如，我們可以授予優先股持有者在所有情況下或在特定事件發生時選舉一定數量的董事的權利，或否決特定交易的權利。同樣，我們可能分配給優先股持有人的回購或贖回權利或清算優先權可能會影響我們普通股的剩餘價值。
公司註冊證書和章程中的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。
我們的公司註冊證書和章程中包含的條款可能會通過阻止、推遲或阻止公司控制權的變更或公司股東可能認為有利的管理層變更來壓低普通股的交易價格。這些規定包括：
•授權董事會發行“空白支票”優先股，以增加流通股數量，以阻止收購企圖；
•規定了一個交錯三年任期的分類董事會，這可能會推遲股東改變大多數董事會成員的能力；
•在董事選舉中沒有規定累積投票，限制了小股東選舉董事候選人的能力；
•限制股東召開特別股東大會的能力；
•禁止股東經書面同意行事；
•規定提名進入董事會或提出可由股東在股東大會上採取行動的事項的事先通知要求；
•只有在有權投票的公司所有當時已發行的普通股中至少有662/3%的投票權的持有者投贊成票後，才能基於原因罷免董事；
•只要我們的董事會獲得明確授權，有權修訂、更改、廢除或廢除我們的附例；以及
•要求持有當時所有已發行普通股至少662/3%投票權的持有者投贊成票，以修訂公司註冊證書中與業務管理、董事會、股東書面同意的行動、召開股東特別會議、競爭和公司機會、特拉華州公司法(“特拉華州公司法”)第203條、論壇選擇和我們董事的責任有關的條款，或者修改、更改、撤銷或廢除我們的章程。
此外，我們不受DGCL第203條的規定管轄，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行廣泛的業務合併。
此外，我們的公司註冊證書規定，美國聯邦地區法院是解決根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)提出的任何訴因的獨家論壇，但論壇選擇條款將不適用於為執行交易法規定的義務或責任而提出的索賠。
我們的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是我們與股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟的獨家法院；任何聲稱違反受託責任的訴訟；任何根據DGCL、我們的公司註冊證書或我們的章程對我們提出的索賠的訴訟；任何解釋、應用、強制執行或確定我們的公司註冊證書或我們的章程的有效性的訴訟；任何針對我們提出受內部事務原則管轄的索賠的訴訟；或者根據DGCL第115條的定義提出的任何“內部公司索賠”的訴訟。法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。或者，如果法院發現我們的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。
在可預見的未來，我們不打算為我們的普通股支付任何現金分配或股息。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何分配或股息，但特別分配(定義如下)除外。我們目前打算保留任何未來的收益，在可預見的未來不會支付任何現金分配或股息。在考慮了我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務條件和董事會可能認為相關的其他因素後，未來宣佈現金分配或股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律以及我們的債務工具和組織文件的規定。因此，我們普通股價格的資本增值(如果有的話)可能是您投資我們普通股的唯一收益來源。
一般風險因素
我們面臨與實際或威脅的公共衞生流行病、流行病、疫情或危機相關的風險，例如新冠肺炎大流行，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務已經並可能繼續受到廣泛爆發的傳染病的影響，包括新冠肺炎大流行。新冠肺炎疫情和對疫情的應對對我們的員工和運營、我們客户的運營以及我們各自的供應商和供應商的運營產生了實質性影響。我們經歷了因病造成的中斷，以及政府授權和建議的影響，以及我們為減輕新冠肺炎對世界各地辦公室的影響而採取的措施。如果新冠肺炎的毒力變得更強，或者出現另一場大流行，這可能會進一步對我們的運營和財務業績產生負面影響。大流行對我們業務的影響包括，未來任何類似的公共衞生危機的影響可能包括：
•對我們供應商製造設施的破壞；
•港口和其他航運基礎設施中斷；
•其他對我們供應鏈的總體幹擾；
•由我們的供應商、分包商和勞動力可用性、工人缺勤和隔離造成的中斷；
•醫療設備短缺(如新冠肺炎試劑盒和員工個人防護用品)；
•其他對我們在項目現場的地面作業的幹擾；
•辦公室、工廠、倉庫和其他地點關閉；以及
•其他與旅行或健康相關的限制，擾亂了我們開展業務或營銷產品的能力。
“新冠肺炎”之後的環境在多大程度上將繼續影響我們未來的業務和財務業績，將取決於未來的事態發展，例如危機的持續時間和嚴重程度，新冠肺炎未來可能捲土重來的可能性，包括病毒變異株的可能性，有效治療方法、疫苗和助推劑的供應和分配，以及世界各地為遏制新冠肺炎而採取的公共衞生措施和行動，以及新冠肺炎大流行對全球經濟和資本市場的總體影響，以及許多其他因素，所有這些因素仍然具有高度的不確定性和不可預測性。
我們的業務受到惡劣天氣事件、自然災害和其他災難性事件的風險。
我們的客户和供應商分佈在美國和世界各地。惡劣天氣事件或其他災難可能會導致我們的材料、組件和產品的運輸和交付出現延誤，從而對我們的供應鏈造成重大影響，進而可能導致我們客户的太陽能項目出現延誤。我們的客户安裝太陽能系統的能力也受到天氣的影響，例如在冬季。
在我們的客户擁有太陽能項目的任何地點，由於惡劣天氣(如極端寒冷的天氣、冰雹、颶風、龍捲風和大雪)、地震活動、火災、洪水和其他自然災害或災難性事件造成的任何損害和中斷，都可能導致我們的全球或地區業務延遲甚至完全停止，並可能對我們在太陽能項目中使用的產品和設備造成嚴重損害。即使我們的跟蹤器產品沒有損壞，惡劣天氣、自然災害和災難性事件也可能會損壞安裝在我們跟蹤器產品上的太陽能電池板，這可能會導致對我們產品的需求減少、客户流失和
保險公司取消對太陽能電池板和太陽能跟蹤系統的保險。上述任何事件都將對我們向客户提供產品和服務的能力產生負面影響，並可能導致對我們產品和服務的需求減少，而我們用於太陽能項目的產品和設備的任何損壞都可能導致鉅額保修索賠，這些索賠可能單獨或總計超過我們可獲得的保險金額，所有這些都將對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。由於氣候變化的影響，這些事件的頻率和嚴重性可能會增加。
經濟、政治和市場狀況可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響，包括我們的收入增長和盈利能力，這反過來可能對我們的股票價格產生不利影響。
當前的俄羅斯-烏克蘭衝突和當前的中東不穩定(包括以色列和哈馬斯衝突以及通過蘇伊士運河和紅海的貨物運輸中斷)造成的全球或地區經濟影響、持續的通貨膨脹和相關的經濟緊縮舉措、美國與國際貿易夥伴之間不斷演變的貿易政策，或者其他國家發生導致經濟、政治或市場狀況不確定或不穩定的類似事件，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生負面影響，進而對我們的股票價格產生不利影響。如果政治問題和衝突升級到我們開展業務或獲取零部件的地區，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。局部衝突，如烏克蘭-俄羅斯戰爭或中東衝突，也可能對地區或全球宏觀經濟狀況產生重大不利影響，引起地區不穩定，或導致經濟關税、制裁和進出口限制增加，對我們產生不利影響，包括任何此類行動導致重大業務中斷或限制我們與某些供應商開展業務的能力。此外，這種衝突或制裁可能會使各種全球貨幣大幅貶值，並對我們開展業務的地區的經濟產生負面影響。企業對全球經濟信心的任何普遍減弱和相關下降都可能導致現有或潛在客户減少或取消他們的預算和支出，這可能導致客户推遲、減少或取消與我們的項目，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
對我們或我們的客户不利的税法或法規的變化可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。
隨着新法律的通過和對法律的新解釋的發佈或應用，税法不斷變化。税法的變化，例如公司税率的變化、可再生能源項目的税收優惠、與我們美國業務相關的遞延税項資產淨額的實現、外國盈利的徵税以及未來税收改革立法下的費用扣除可能對我們遞延税項資產的價值產生重大影響，可能導致本年度或未來納税年度的一次性費用大幅增加，並可能增加我們未來的美國税收支出，這可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。
歐盟成員國頒佈了經合組織第二支柱指令，一般規定最低税率為15%。第二支柱某些方面的第一個歐洲指令生效日期為2024年1月1日，第二支柱的低税利潤規則方面將於2025年1月1日生效。目前尚不確定美國是否會頒佈立法以採用第二支柱，然而，我們經營所在的某些國家已通過立法，這可能對未來的所得税支出產生負面影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
風險管理和戰略
我們的商業成功取決於開發、實施和維護強大的網絡安全措施，以保護我們的信息系統，並保護我們數據的機密性、完整性和可用性。
材料風險管理與集成企業風險管理
我們正在努力將網絡安全風險管理戰略性地整合到我們更廣泛的企業風險管理計劃中，以促進全公司的網絡安全風險管理文化。我們的企業風險管理項目團隊正與我們的資訊科技部門緊密合作，評估及應對網絡安全風險，以配合我們的業務目標及營運需要，同時建立一個框架以監控該等風險，並將目標納入我們更廣泛的策略計劃。
讓第三方參與風險管理
鑑於網絡安全威脅的複雜性和不斷變化的性質，我們聘請了一系列外部專家，包括網絡安全評估員、顧問和審計師，以評估、測試和改進我們的風險管理系統。這些合作伙伴關係使我們能夠利用專業知識和見解，包括定期審計，威脅評估和安全增強諮詢。
監督第三方風險
管理第三方服務提供商和供應商的需求帶來了重大挑戰，因此我們實施了監督和管理這些風險的流程。我們的程序考慮對所有第三方提供商進行與存在的風險成比例的安全評估，最好是在參與之前或之後不久，並定期進行評估，以減輕與數據泄露或源自第三方的其他安全事件相關的風險。
網絡安全威脅帶來的風險
我們並未遇到對我們的業務策略、經營業績或財務狀況造成重大影響或合理可能造成重大影響的網絡安全威脅，儘管我們不能排除未來網絡攻擊可能對我們的運營能力造成重大影響。
治理
我們的董事會（“董事會”）意識到管理與網絡安全威脅相關的風險的重要性。鑑於該等威脅對我們的營運完整性及股東信心的重大影響，董事會已設立監督機制，以確保有效管治管理與網絡安全威脅相關的風險。
董事會監督
董事會提名及企業管治委員會主要負責監督網絡安全風險。提名及企業管治委員會每年最少一次由首席信息官（“首席信息官”）及首席法律官（“首席法律官”）就網絡安全風險及任何重大網絡安全事件向其簡報，詳情如下。提名和公司治理委員會由具備有效監督網絡安全風險不同方面所需的各種技能的董事組成，包括風險管理，上市公司領導，創新和技術，公司治理和財務。
管理人員在管理風險中的作用
首席信息官和首席信息官負責向提名和公司治理委員會通報網絡安全風險和公司緩解戰略的最新情況。他們向提名和公司治理委員會提供季度更新，以及至少每年一次的全面簡報，並在任何潛在的重大網絡安全事件中提供適當的簡報。這些簡報會涵蓋廣泛的主題，包括：
•第三方的內部評估和審計結果；
•當前的網絡安全格局和新出現的威脅;
•正在進行的網絡安全倡議和戰略的現狀；
•事件報告和從任何網絡安全事件中吸取的教訓；以及
•符合法規要求和行業標準。
除了定期安排的會議外，提名和公司治理委員會、首席信息官和首席執行官(“首席執行官”)還就新出現的或潛在的網絡安全風險保持持續對話。他們一起定期收到網絡安全領域重大事態發展的最新情況，以支持委員會積極主動和順應形勢的監督。提名和公司治理委員會積極參與與網絡安全有關的戰略決策，審查重大舉措和任何潛在的重大網絡安全事件並提供指導。這一參與確保將網絡安全考慮納入公司更廣泛的戰略目標。
風險管理人員
評估、監控和管理我們的網絡安全風險的主要責任在於CIO Jovan Kangrga。Kangrga先生在過去四年中一直在陣列公司管理網絡安全和信息安全，作為上市公司的信息技術高管，他擁有13年以上的經驗。康加擁有亞利桑那州立大學的金融和計算機科學學士學位，以及西方國際大學的工商管理碩士學位。他管理着一支在網絡安全領域擁有40多年經驗的團隊。我們的首席信息官向首席信息官彙報，首席信息官和首席信息官都負責向首席執行官、提名和公司治理委員會以及董事會通報網絡安全問題的最新情況。
持續的教育和監測
首席信息官領導我們的網絡安全團隊，該團隊隨時掌握網絡安全的最新發展，包括潛在威脅和創新的風險管理技術。這種持續的教育對於有效預防、檢測、緩解和補救網絡安全威脅和事件至關重要。首席信息官實施並監督對我們的信息系統進行定期監測的程序。這包括部署先進的安全措施和定期系統審計，包括滲透測試，以確定潛在的漏洞。在發生網絡安全事件時，我們配備了明確的事件應對計劃。該計劃包括為減輕影響而立即採取的行動，以及補救和預防未來事故的長期戰略。
向董事會彙報工作
首席信息官定期向首席信息官和首席執行官通報與網絡安全風險和事件有關的所有重要方面。這確保最高管理層瞭解公司面臨的網絡安全形勢和潛在的重大風險。此外，重大網絡安全事項和戰略風險管理決定將上報給
委員會，在某些情況下，委員會本身，確保他們有全面的監督，並能夠就任何潛在的重大網絡安全事件提供指導。
項目2.財產
為了支持我們的全球業務，我們佔據了大約380萬平方英尺的辦公、製造和倉庫空間-主要位於美國、西班牙和巴西。
我們的公司總部位於新墨西哥州阿爾伯克基，由大約11,600平方英尺的辦公空間和大約58,000平方英尺的製造、倉儲和航運設施組成--所有這些都是我們擁有的。我們還在亞利桑那州錢德勒租用了約7.4萬平方英尺的辦公空間，供公司員工使用。為開展美國國內倉儲業務，我們分別在亞利桑那州、堪薩斯州、內華達州、俄亥俄州、田納西州、得克薩斯州和新墨西哥州租用了約20,000、1,400,000、514,000、337,000、465,000、35,000和64,000平方英尺的空間。
為了支持我們在西班牙的國際業務，我們擁有大約2,000平方英尺的辦公空間，併為我們的STI公司員工租用了大約13,000平方英尺。在巴西，我們租賃了大約11,000平方英尺的辦公空間。為了開展我們的國際製造和倉庫業務，我們在西班牙擁有約27,000平方英尺，並租賃約27,000平方英尺，在巴西，我們租賃約579,000平方英尺的空間。在世界其他地區，我們為銷售和技術支持員工租用辦公空間，併為支持運營而租用約80,000平方英尺的倉庫和存儲位置。
我們相信我們現有的設施狀況良好，足以在可預見的未來開展我們的業務。如果我們的需求隨着業務的增長而變化，我們預計會有更多的空間和設施可用。
項目3.法律訴訟
參考附註16--承付款和或有事項在合併財務報表的附註中，提供有關我們參與的法律程序的信息。除本公司綜合財務報表附註16所述的訴訟外，本公司可能不時涉及在正常業務過程中產生的索償。據吾等所知，除本公司綜合財務報表附註16所述案件外，目前並無任何重大法律程序、政府行動、調查或索償待決，或涉及吾等管理層認為可合理預期會對吾等的業務及財務狀況產生重大不利影響的重大法律程序、政府行動、調查或索償。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球市場上交易，代碼為“ARRY”。
紀錄持有人
自.起2024年2月23日，大約有五名登記在冊的股東我們的普通股，其中不包括以街頭名義持有的股票。
股利政策
除在首次公開招股(“IPO”)結束時向ATI投資母公司(“前母公司”)支付的特別分派外，我們從未宣佈或支付過普通股的任何分派或股息。我們目前打算保留任何未來的收益，在可預見的未來不會支付任何現金分配或股息。在考慮了我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務條件和董事會可能認為相關的其他因素後，未來宣佈現金分配或股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律以及我們的債務協議和組織文件的規定。
我們還有一系列優先股，A系列股票(定義如下)，在2026年8月11日A系列股票發行首次結束五週年之前，它們以實物形式應計股息。自2026年8月11日起，股息只能以現金支付。有關A股系列股息的更多信息，請參閲附註12-可贖回永久優先股.
根據我們的股權補償計劃授權發行的證券
有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息，通過引用本年度報告表格10-K第III部分的第12項“某些受益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事項”納入本報告。
股票表現圖表
下圖將我們普通股自2020年10月上市以來的累計總回報與(I)羅素2000指數的累計總回報和(Ii)由四家公司(Enphase Energy、SolarEdge Technologies、Shoals Technologies Group和FTC Solar)組成的定製同行組進行了比較。該圖表假設在2020年10月15日對陣列的普通股、羅素2000指數和同行進行了100美元的投資(包括股息的再投資)，並跟蹤了截至2023年12月31日的結果。如圖所示，過去的股票表現並不一定預示着未來的股價表現。
近期出售的未註冊股權證券
首輪可贖回 永久優先
於2021年8月10日，本公司訂立證券購買協議(“證券購買協議”)，據此，本公司於2021年8月11日向Blackstone Inc.(“買方”)的附屬基金投資工具BCP Helios Aggregator L.P.發行及出售350,000股本公司新指定的A系列可贖回永久優先股，每股面值0.001美元(“A系列股份”)及7,098,765股本公司普通股，總購買價為3.46億美元(“初步收市”)。此外，根據證券購買協議，本公司於2021年9月27日向買方發行及出售776,235股普通股，總購買價為776美元(“預付遠期合約”)。
2022年1月7日，根據認沽期權，公司向買方發行並出售了50,000股A系列股票和1,125,000股公司普通股，額外收盤時總購買價為4,940萬美元(“額外收盤”)。根據以下規定發行的證券
證券購買協議是根據證券法第4(A)(2)節規定的證券法註冊要求的豁免而提供、發行和出售的。
有關A系列股票和我們未註冊的股權證券銷售的更多信息，請參見附註12-可贖回永久優先股見合併財務報表附註。
發行人及關聯購買人購買股權證券
沒有。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的財務報表以及本年度報告中包含的10-K表格中的相關附註和其他財務信息一起閲讀。除歷史財務信息外，以下討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素，包括在本10-K表格標題為“前瞻性陳述”和“風險因素”的章節中討論的因素，我們對選定事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。
概述
我們是世界上最大的地面安裝跟蹤系統製造商之一，用於公用事業規模的太陽能項目。我們的主要產品是集成太陽能跟蹤系統的產品組合，由鋼支架、電機、變速箱和電子控制器組成，通常稱為單軸“跟蹤器”。跟蹤器全天移動太陽能電池板，以保持對太陽的最佳方向，這顯著增加了它們的能量產生。使用跟蹤器的太陽能項目比使用固定傾斜安裝系統的項目產生更多能量，並提供更低的LCOE，後者不會移動。美國絕大多數地面安裝的太陽能系統都使用跟蹤器。
我們的旗艦跟蹤器採用專利設計，允許一臺電機通過鉸接式傳動系接頭驅動多排太陽能電池板。為了避免侵犯我們的美國專利，我們的競爭對手必須使用我們認為從本質上講效率和可靠性較低的設計。例如，我們最大的競爭對手的設計要求每排太陽能電池板都有一臺電機。因此，我們相信我們的產品具有更高的可靠性、更低的安裝成本、更低的維護要求和更具競爭力的製造成本。我們的核心美國專利是一種鏈接排、單驅動裝置，它可以旋轉由鉸接式傳動軸連接的多個跟蹤器排。這項專利要到2030年2月5日才到期。
隨着我們在2022年1月收購STI，我們在產品組合中增加了雙列跟蹤器設計。該跟蹤器使用一臺電機驅動兩個相連的行，非常適合邊界不規則且角度很大的場地或零散的項目區域。為了向不斷增長的市場提供一套全面的解決方案，2022年9月，我們還推出了第三款跟蹤器產品，除了適應不平坦的地形外，安裝前需要的分級和土建許可大大減少。這套產品擴展了我們的目標應用和能力，為市場提供最好的公用事業規模的太陽能跟蹤器解決方案。
我們向建造太陽能項目的EPC以及大型太陽能開發商、獨立發電商和公用事業公司銷售我們的產品，通常是根據主供應協議或多年採購合同。在截至2023年12月31日的一年中，我們分別有74%和26%的收入來自美國和世界其他地區的客户。截至2023年12月31日，我們已經向全球客户發運了超過73千兆瓦的跟蹤器。
收購STI Norland
2022年1月11日，我們完成了對STI的收購，收購對價為4.105億美元現金和13,894,800股普通股。收購代價的公允價值為6.108億美元，導致本公司擁有STI 100%的股權。
STI通過設計、製造和向西班牙、巴西、美國和南非等全球市場的客户銷售其公用事業規模的太陽能跟蹤器系統來獲得收入。STI的整合為我們提供了加快國際擴張的機會，並更好地滿足了全球對公用事業規模的太陽能項目日益增長的需求，特別是在拉丁美洲和非洲的發展中國家。
沖銷截至2023年3月31日的三個月記錄的期間外調整
有上限的看漲期權和看跌期權
於截至2023年12月31日止三個月內，本公司與美國證券交易委員會總會計師辦公室工作人員磋商，經與員工磋商後，本公司認為於截至2023年3月31日止三個月內其上限催繳及認沽期權並無需要改變其過往會計處理方法。因此，本公司選擇恢復其歷史會計，並撥回截至2023年3月31日止三個月錄得的初步累積追趕，以及於2023年中期錄得的任何其後公允價值調整分錄。看見附註11--債務和項目9B。其他信息.
影響經營效果的因素
項目時間安排
由於我們承認項目收入是設備的合法所有權，因此大型項目因任何原因從一個季度到另一個季度的任何延誤都可能導致我們在特定時期的運營結果低於預期。我們的最終用户安裝太陽能系統的能力受到多個因素的影響，包括：
•天氣。惡劣天氣會影響我們的客户安裝系統的能力，特別是在美國東北部和歐洲。此外，天氣延誤可能會導致我們的材料運輸和交付出現延誤，從而對我們的物流和運營產生不利影響。
•利率環境。隨着利率上升，我們看到客户希望重新談判購電協議，以提高項目回報。任何意外或曠日持久的談判都可能導致安裝延遲，並推遲我們確認與相關項目相關的收入的能力。此外，我們的客户推遲了計劃中的安裝，因為預計2024年晚些時候會有降息和更有利的項目融資條件。
•是否有必要的設備。我們擁有廣泛的客户關係組合，包括在美國的每一家Tier 1公用事業公司。每一家公用事業公司都有獨特的接入其電網的規範，這在整個行業中通常並不一致。隨着可再生能源項目供應的增加，在公用事業規模的太陽能發電廠與電網聯網中使用的開關、變壓器和高壓斷路器的供應嚴重短缺和交貨期長，影響了這些項目的時間和完成，包括我們的一些客户。
•本地許可。如果我們的客户不能為他們的項目獲得許可，他們就無法及時開始並最終完成這些項目。太陽能和電池存儲地點的急劇增加增加了我們客户運營的許多地區的平均許可時間。
****的影響
雖然在美國許多州，即使沒有ITC，太陽能發電與傳統發電方式相比也具有成本競爭力，但我們認為ITC的逐步退出已經影響了一些客户訂單的時間和數量。隨着2022年8月通過的《降低通貨膨脹法案》(IRA)，ITC在2032年之前被提高到30%，沒有任何下降。因此，我們預計ITC税率在這段時間內不會影響我們的季節性。
在經歷了一段不確定的時期後，美國國税局於去年12月公佈了關於45倍製造業信貸福利的擬議規定，這在很大程度上證實了我們之前對扭矩管資格的理解。在2023年底和2024年初，我們成功地與主要供應商談判達成了與扭矩管相關的45倍好處的協議。這導致第四季度從整個2023年交付的數量中積累了4990萬美元的45倍收益。在截至2023年12月31日的一年中，我們確認了其中930萬美元的收益作為收入成本的減少，其餘4060萬美元預計將在2024年確認。
去年12月公佈的45X擬議法規沒有進一步澄清什麼將被視為結構緊固件；然而，我們仍然預計，根據現行法律和擬議法規，我們可以為我們的一些部件提供額外的信用額度。我們正在積極研究多項計劃，以獲得更多關於資格的澄清，同時正在與我們的供應商就我們不是在內部製造的部件的45倍福利的分配進行談判。
結構化成本管理
我們積極管理某些類型客户合同的風險，例如，包括需要固定定價或與某些大宗商品指數掛鈎的多年期合同。視整體情況和我們減輕風險的能力而定，我們可能會或可能不會尋求這樣的合同安排。在我們拒絕的地方，這可能會將某些客户或項目推向我們的競爭對手。我們相信，這是管理高質量投資組合並隨着時間的推移實現持續利潤率的正確方式。
襲擊對紅海航運的影響
自2023年11月下旬以來，也門胡塞叛軍大幅加強了對阿拉伯半島和非洲之角之間曼德布海峽商船的襲擊，導致許多航運公司暫停通過蘇伊士運河和紅海的運輸。這些貨物中的許多都被改道繞過南非的好望角，使連接歐洲和亞洲的航線增加了3000至3500海里。作為改道的另一個結果，某些港口可能會出現擁擠和延遲卸貨的情況。我們還不知道這些中斷的持續時間或對我們運營的影響的嚴重程度，但我們繼續監測情況並評估我們的採購戰略和供應鏈，以減少對我們的業務、財務狀況和運營結果的任何負面影響。
通貨膨脹率
通脹壓力可能會繼續產生影響，至少在短期內是這樣，並可能繼續對我們的經營業績產生負面影響。為了減輕我們業務的通脹壓力，我們在某些市場實施了有選擇的提價，加快了生產率計劃，擴大了我們的供應商基礎，同時繼續執行間接成本控制做法。
監管影響
2022年6月，美國總裁授權美國商務部長對來自某些東南亞國家的進口太陽能電池板提供24個月的AD/CVD關税豁免。美國農業部此前發佈了實施AD/CVD暫停的規定，如果它發現這些東南亞國家存在規避行為的話。2023年8月，美國農業部發布了最終的肯定規避裁決，發現在柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南完成的太陽能電池板使用中國生產的零部件，規避了針對中國的先前存在的AD/CVD訂單。目前，預計將對此類太陽能電池板徵收關税，除非它們在2024年6月之前進口、使用和安裝。雖然我們不銷售太陽能組件，但我們的敞口程度取決於其他因素，
調查對也打算使用我們產品的項目的影響，這種影響在很大程度上是我們無法控制的。由於美國農業部的調查，我們已經看到訂單上的一些項目被推遲了。廢除24個月的豁免，以及在任何情況下一旦豁免到期後作出的任何肯定決定，都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。更廣泛地説，已經提出立法，使國內企業更容易在反傾銷和反補貼税調查中獲得肯定的裁決。擬議中的USICA/美國競爭法如果獲得通過，可能會導致未來成功的請願，限制從亞洲和其他地區的進口。
此外，2023年10月，美國鋁型材擠壓商聯盟和一個工會就來自15個國家的鋁型材提起了AD/CVD訴訟。美國農業部已根據請願書啟動了調查。我們跟蹤器中的某些部件，包括某些夾具、U型接頭和軸承座，都是用擠壓鋁製成的。如果美國農業部對此類進口產品徵收關税，我們的經營業績可能會受到不利影響。我們繼續關注調查的進展，並努力減輕其對我們供應鏈的影響，但如果我們無法做到這一點，這些反傾銷和反補貼税可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
外幣折算
對於在當地貨幣環境下運營的非美國子公司，資產和負債按期末匯率換算為美元。收入、費用和現金流量項目按期間內的平均匯率換算。對於以美元功能貨幣運營的非美國子公司，當地貨幣庫存和物業、廠房和設備在收購時按現行匯率換算成美元，所有其他資產和負債按期末匯率換算。收入和支出項目按期間內的平均匯率換算。因重新計量而產生的損益計入收益。
績效衡量標準
在管理我們的業務和評估財務業績時，我們用其他經營指標補充財務報表提供的信息。這些運營指標被我們的管理層用來評估我們的業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，並制定預測。我們用來評估我們的銷售業績和跟蹤市場對我們產品的年度接受度的主要運營指標是一般發貨量的兆瓦(MW)和特定時期發貨量的變化。兆瓦是為每個單獨的項目測量的，並根據項目安裝和完全運行後的預期兆瓦輸出進行計算。
我們還利用與每兆瓦產品銷售價格和成本相關的指標，包括平均銷售價格(“ASP”)和每瓦特成本(“CPW”)。ASP的計算方法是將總的適用收入除以總的適用重量，而CPW的計算方法是銷售的商品的總適用成本除以總的適用重量。這些指標使我們能夠評估定價、製造成本和客户盈利能力的趨勢。
我們運營結果的關鍵組成部分
以下討論描述了我們的合併業務報表中的某些項目。
收入
我們通過銷售太陽能跟蹤系統和部件獲得收入。我們的客户包括EPC、公用事業公司、太陽能開發商和獨立發電商。對於每個太陽能項目，我們與客户簽訂合同，包括價格、規格、交貨日期和所購產品的保修等。我們的跟蹤器系統和部件的合同交貨期從幾天到幾個月不等。合同的價值從數十萬美元到數千萬美元不等。
我們的收入受到客户購買的太陽能跟蹤系統的數量和ASP的變化的影響。我們系統的季度銷量和平均價格受到以下因素的影響：我們產品的供需情況、模塊類型和功率之間的項目組合變化、我們客户的地域組合、競爭對手的產品供應實力以及政府對我們產品的最終用户的激勵措施。
我們的收入增長依賴於每年安裝的太陽能項目規模和數量的持續增長，以及我們在我們競爭的每個地區保持市場份額的能力，將我們的全球足跡擴展到新的和不斷髮展的市場，提高我們的生產能力以滿足需求，並繼續開發和推出新的創新產品，以滿足客户不斷變化的技術和性能要求。
收入成本和毛利
收入成本主要包括產品成本，包括原材料、購買的零部件、工資、製造人員的工資和福利、運費、關税、客户支持、產品保修、已開發技術的攤銷以及製造和測試設備的折舊。我們的產品成本受以下因素影響：(I)原材料的基本成本，包括鋼材和鋁材；(Ii)零部件成本，包括電機和變速箱；(Iii)技術創新；以及(Iv)規模經濟以及生產流程和自動化的改進。我們可能會遭遇供應鏈中斷，材料和貨運成本上升，就像2021年和2022年新冠肺炎疫情期間所經歷的那樣。如果可能，我們會修改我們的生產計劃和流程，以減輕這些中斷和成本增加對我們利潤率的影響。我們目前不對原材料價格的變化進行對衝。
毛利潤可能因季度而異，主要受我們的業務量、ASP、產品成本、項目組合、客户組合、地域組合、商品價格、物流費率、保修成本和季節性的影響。
《降低通貨膨脹法案》供應商回扣
2022年8月16日，2022年《降低通貨膨脹率法案》(IRA)被頒佈為法律，其中包括大量的綠色能源信貸。45倍先進製造業生產税收抵免(“45倍抵免”)是作為****的一部分設立的。45倍的税收抵免是每單位的税收抵免，是製造商在國內生產和銷售的每個清潔能源組件隨着時間的推移而賺取的税收抵免。我們已經並將繼續與生產45倍信用合格部件的扭矩管和結構緊固件製造供應商達成安排，供應商同意以“供應商回扣”的形式分享與我們購買相關的部分收益。
我們將這些供應商回扣視為降低了供應商產品的採購價格，從而減少了庫存，直至庫存售出，此時我們將此類回扣確認為綜合經營報表上收入成本的減少。在執行協議之前進行的與採購有關的回扣將遞延，並確認為今後採購價格的降低。在我們日期為2023年12月31日的綜合資產負債表上，2023年第四季度，我們從本年度活動中積累了總計4,990萬美元的供應商回扣，其中4,840萬美元未償還幷包括在預付費用和其他費用中，4,060萬美元包括在其他流動負債中。此外，我們在2023年第四季度確認了930萬美元的供應商返點福利，作為收入成本的減少。
2023年12月，美國國税局(IRS)發佈了關於45倍信用額度的擬議規定。雖然這些擬議的法規沒有進一步明確什麼將被視為結構緊固件，因為它涉及45倍的信貸資格，但我們繼續積極談判潛在的利益分享安排
與結構緊固件製造供應商以及我們其他部件的製造商合作，這些可能在未來的日期被宣佈為合格。
運營費用
一般和行政費用主要包括與高管、銷售、工程、財務、人力資源、信息技術和法律人員相關的工資、福利和基於股權的薪酬，以及差旅、設施成本、營銷、壞賬撥備和專業費用。2023年、2022年和2021年，我們的大部分銷售額都在美國；然而，2022年1月，我們通過收購STI擴大了國際業務。我們目前在美國、西班牙、巴西、南非、澳大利亞和英國都有銷售機構。我們打算繼續將我們的銷售機構和營銷努力擴展到更多的國家。
或有代價包括與前間接股東訂立的應收税項協議(“TRA”)的公允價值變動，與前母公司收購Patent LLC同時進行。TRA負債於2016年7月8日(“專利收購日期”)按公允價值入賬，公允價值的後續變動在收益中確認。有關TRA的討論和分析，請參閲附註16--承付款和或有事項.
折舊費用包括與我們的產品製造中未使用的財產、廠房和設備相關的成本。我們預計，隨着我們的收入以及我們的一般和行政人員的持續增長，我們可能需要一些額外的財產、廠房和設備來支持這種增長，從而產生額外的折舊費用。
無形資產的攤銷包括客户關係、合同積壓和在預期使用期內支出的STI商標。
營業外支出
利息支出包括與我們的高級擔保信貸安排、可轉換票據和我們的STI業務持有的其他債務相關的利息和其他費用。
我們要繳納美國聯邦、州和非美國的所得税。隨着我們向更多的國外市場擴張，我們可能要繳納額外的外國税。
可報告的細分市場
於收購STI後，本公司開始報告兩個分部的營運業績：陣列遺留營運分部及新收購的與遺留STI營運相關的STI遺留營運分部(“STI遺留營運”)。本文件中包含的分部金額項目7.管理層的討論和分析在與我們內部管理報告一致的基礎上列報。有關我們的可報告細分市場的更多信息包含在附註20-細分市場和地理信息在合併財務報表附註中。
經營成果
下表列出了我們的綜合業務報表(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 增加(減少) |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 收入 | $ | 1,576,551 | | $ | 1,637,546 | | $ | (60,995) | | | (4) | % |
| 收入成本： | | | | | | | |
| 產品和服務收入成本 | 1,146,442 | | 1,410,270 | | (263,828) | | | (19) | % |
| 已開發技術的攤銷 | 14,558 | | 14,558 | | — | | | — | % |
| 收入總成本 | 1,161,000 | | 1,424,828 | | (263,828) | | | (19) | % |
| 毛利 | 415,551 | | 212,718 | | 202,833 | | | 95 | % |
| | | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 一般和行政 | 159,535 | | 150,777 | | 8,758 | | | 6 | % |
| 或有對價的公允價值變動 | 2,964 | | (4,507) | | (7,471) | | | (166) | % |
| 折舊及攤銷 | 38,928 | | 84,581 | | (45,653) | | | (54) | % |
| 總運營費用 | 201,427 | | 230,851 | | (29,424) | | | (13) | % |
| | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | 214,124 | | (18,133) | | 232,257 | | | 1281 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他(費用)收入，淨額 | (1,015) | | 2,789 | | (3,804) | | | (136) | % |
| 利息收入 | 8,330 | | 3,181 | | 5,149 | | | 162 | % |
| 法律和解 | — | | 42,750 | | (42,750) | | | (100) | % |
| 外幣交易(虧損)損益淨額 | (53) | | 1,155 | | (1,208) | | | (105) | % |
| 利息支出 | (44,229) | | (36,694) | | 7,535 | | | 21 | % |
| 其他(費用)收入總額 | (36,967) | | 13,181 | | (35,078) | | | 266 | % |
| 所得税前收益(虧損)費用(收益) | 177,157 | | (4,952) | | 182,109 | | | 3677 | % |
| 所得税支出(福利) | 39,917 | | (9,384) | | 49,301 | | | 525 | % |
淨收入 | $ | 137,240 | | $ | 4,432 | | $ | 132,808 | | | 2997 | % |
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下表按可報告分部提供了各期間經營業績的詳細信息(以千計):
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | 增加/減少 |
| 收入： | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 陣列傳統運營 | $ | 1,172,827 | | | $ | 1,267,883 | | | $ | (95,056) | | | (7) | % |
| STI運營 | 403,724 | | | 369,663 | | | 34,061 | | | 9 | % |
| 總計 | $ | 1,576,551 | | | $ | 1,637,546 | | | $ | (60,995) | | | (4) | % |
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| 毛利： | | | | | | | |
| 陣列傳統運營 | $ | 317,605 | | | $ | 153,612 | | | $ | 163,993 | | | 107 | % |
| STI運營 | 97,946 | | | 59,106 | | | 38,840 | | | 66 | % |
| 總計 | $ | 415,551 | | | $ | 212,718 | | | $ | 202,833 | | | 95 | % |
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
收入
合併收入減少6,100萬美元，降幅為4%，原因是陣列傳統運營減少了9,510萬美元，但STI運營增加了3,410萬美元。
陣列傳統運營業務收入減少9,510萬美元，降幅為7%，原因是發貨量減少，主要原因是我們客户的項目延誤。
STI運營業務的收入增長了3410萬美元，增幅為9%，這是由於發貨量增加了兆瓦，最明顯的是在巴西地區，由於提供的建築服務比例較小，抵消了ASP的下降。
收入成本和毛利
合併收入成本減少2.638億美元，或19%，主要是由於收入減少和投入成本減少。
在截至2023年12月31日的一年中，合併毛利潤佔收入的百分比增加到26%，而去年同期為13%。我們的陣列遺留業務和STI業務的毛利率百分比都有所提高，這推動了毛利率的增長。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的一年中，陣列遺留業務的毛利潤佔收入的百分比分別從12%增加到27%。毛利潤佔收入的百分比的增加是由於大宗商品波動性向客户的轉嫁有所改善，此外，物流和原材料方面的成本節約機會，以及較高利潤率的非追蹤者收入的更高比例。
在截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，STI業務的毛利佔收入的百分比分別由16%上升至24%，主要受商品波動向客户的轉嫁改善、原材料方面的成本節約機會，以及提供較低利潤率的建築相關服務的影響減少所致。
運營費用
合併的一般和行政費用增加了880萬美元，或6%。增加的主要原因是工資和其他與人員有關的費用增加，這是由於員工人數增加所致。與2022年收購STI的相關費用相比，2023年沒有收購相關費用部分抵消了這些增長。
或有對價的公允價值變化導致截至2023年12月31日的年度虧損300萬美元，原因是TRA負債的公允價值重新計量，這主要是由於估值中使用的貼現率下降所致。
綜合折舊及攤銷費用減少4,570萬美元，或54%，原因是無形資產攤銷減少，這是因為作為收購STI的一部分購買的積壓資產的壽命為一年，並於2023年第一季度完全攤銷。
法律和解
2022年的合法和解收入來自於與商業祕密挪用有關的訴訟的和解，公司為此獲得了4280萬美元的和解。這項和解涉及耐事達承認，一名陣列員工是在違反競業禁止協議的情況下被聘用的，某些陣列機密信息是以不正當方式獲得的，耐事達的行為是錯誤的。各方結束了這一事項，並計劃繼續在全球範圍內將清潔能源納入主流的共同使命。作為和解的一部分，雙方同意將和解條款視為機密，除非法律、法規或公司各方的股東披露標準要求或必要的程度。2023年沒有定居點。
外匯收益
綜合外幣收益較上一年減少120萬美元，或105%，這是由於2023年美元相對於歐元和巴西雷亞爾的疲軟。
利息收入
綜合利息收入較上年增加510萬美元，或162%，原因是2023年手頭現金增加，加上利率上升。
利息支出
綜合利息支出增加750萬美元，增幅21%，主要是由於定期貸款工具的浮動利率增加，以及與未償還定期貸款餘額的計劃外本金支付有關的非現金利息支出加速增長420萬美元。
所得税支出(福利)
綜合所得税支出(福利)減少4,930萬美元，或525%，截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我們分別錄得所得税支出3,990萬美元和福利940萬美元。截至2023年12月31日的一年，所得税支出受到非美國司法管轄區收入增加的不利影響，但與超額股權薪酬扣除相關的福利部分抵消了這一影響。截至2022年12月31日的一年，非美國司法管轄區的虧損受到了有利的影響，這些司法管轄區的税率高於美國，但部分被不可扣除的費用所抵消。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
關於截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的比較的討論和分析，包含在我們於2023年3月22日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。
流動性與資本資源
融資交易
A股系列股票
有關2022年和2021年A股發行的更多信息，請參見附註12-可贖回永久優先股的合併財務報表。
債務義務
有關我們的債務義務的討論，請參閲 附註11--債務，載於隨附的綜合財務報表附註。
第三方擔保書
本公司須就日常業務過程中進行的若干交易向各方提供所需的擔保債券，以保證本公司根據合約或法律義務履行其責任。這些資產負債表外安排不會對我們的流動性或資本資源產生不利影響。截至2023年12月31日，我們發行了總額約為1.729億美元的次級債券。
現金流量（千）
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 231,955 | | | $ | 141,493 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (16,821) | | | (384,437) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (101,761) | | | 8,440 | |
| 匯率變動對現金和現金等價物餘額的影響 | 1,806 | | | 735 | |
| 現金和現金等價物淨變化 | $ | 115,179 | | | $ | (233,769) | |
從歷史上看，我們一直通過經營現金流、資本投入以及短期和長期借款的所得款項為我們的經營提供資金。我們從運營中產生正現金流的能力取決於我們的毛利率以及我們快速週轉營運資金的能力。
宏觀經濟狀況導致資本市場的高度波動和不確定性，包括波動的通脹數據和利率上升，已經並可能繼續對我們的普通股價格產生負面影響，並可能對我們籌集額外資金的能力產生不利影響。為應對近期充滿挑戰的環境，我們不斷評估未來12個月履行義務的能力。我們相信，我們有足夠的流動資金以及融資選擇，以資助當前和未來的承諾。
截至2023年12月31日，我們的現金餘額為2.491億美元，其中6680萬美元在美國境外持有，淨營運資本為4.966億美元。我們的5.75億美元定期貸款額度下的未償還借款為2.382億美元，我們的2億美元循環信貸額度下的未償還借款為1.752億美元。
本公司持續監察及檢討其流動資金狀況及資金需求。管理層認為，公司未來產生經營現金流的能力以及高級擔保信貸額度下的可用借款能力將足以滿足其未來的流動性需求。
經營活動的現金流
在截至2023年12月31日的一年中，公司的經營活動產生了2.32億美元的現金，其中2.244億美元的淨收入經非現金支出(主要包括折舊和攤銷以及基於股權的薪酬)的影響進行了調整。
在截至2022年12月31日的一年中，公司的經營活動產生了1.415億美元的現金，其中9720萬美元來自經非現金費用影響調整後的淨收入，主要包括折舊和攤銷以及基於股權的薪酬。剩餘的4,430萬美元來自淨營運資本的變化，包括2022年因2023年上半年到期的項目從客户那裏收到的存款遞延收入增加5,900萬美元，因改善應付款管理而產生的應付賬款和應計費用增加1,370萬美元，以及由於我們消耗了創紀錄的原材料數量而導致庫存水平下降2,090萬美元，所有這些都被主要由收入同比增長推動的應收賬款增加7,700萬美元部分抵消。
投資活動產生的現金流
截至2023年12月31日止年度，用於投資活動的現金為1,680萬美元，全部與購置物業、廠房和設備有關。
在截至2022年12月31日的一年中，用於投資活動的現金為3.844億美元，主要與收購STI有關；扣除收購的現金後，公司支付了3.738億美元的現金作為收購價格對價的一部分。此外，該公司還動用了1060萬美元購買房地產、廠房和設備。
融資活動產生的現金流
在截至2023年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額為1.018億美元，主要是由於我們定期貸款的付款為7430萬美元，以及其他債務減少了2480萬美元。
在截至2022年12月31日的一年中，融資活動提供的現金淨額為840萬美元，其中包括與2022年1月出售A股和普通股的收益相關的4900萬美元，被A股1870萬美元的股息所抵消。
關於截至2022年12月31日和2021年12月31日年度歷史現金流量的討論
關於截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度歷史現金流的討論和分析包含在我們於2023年3月22日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。
關鍵會計估計
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制綜合財務報表時，我們必須對未來事件作出假設和估計，並應用影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的判斷。我們的假設、估計和判斷是基於歷史經驗、當前趨勢和管理層認為在編制我們的合併財務報表時相關的其他因素。我們定期審查會計政策、假設、估計和判斷，以確保我們的綜合財務報表公平和符合美國公認會計原則。然而，由於未來事件及其影響不能確定，實際結果可能與我們的假設和估計不同。在某種程度上，
這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
如一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設作出會計估計，且如合理地使用不同的估計，或合理地可能定期發生的會計估計的變動，可能對綜合財務報表造成重大影響，則我們認為會計政策是關鍵的。
收入確認
本公司的收入確認政策見附註14--收入，在我們合併財務報表的附註中，
利用進度成本比計量對合同進行會計核算是基於各種假設，以預測未來事件的結果。這些假設包括材料的成本和可獲得性。根據成本比法，確認一段時間內的收入的成本估算過程是基於公司項目經理、工程師和財務專業人員的專業知識和經驗。本公司持續檢討及更新其與合同有關的估計數字，並確認對任何可能影響按累積追趕法衡量進展程度的項目特定事實及情況作出的調整，例如完成合同的總成本。根據這一方法，調整對迄今記錄的利潤的影響在確認調整期間確認。未來合同履行期間的收入和利潤使用調整後的估計數確認。因此，如果實際發生的成本與用於估計這些成本的假設不同，可能會對收入進行累積調整。
企業合併
在截至2022年12月31日的一年中，該公司完成了一項業務合併，總收購價格為6.108億美元。根據專題805企業合併，首先將總對價分配給購置的資產和承擔的負債的公允價值，超出的部分記為商譽。可識別無形資產的公允價值已使用超額收益法(客户關係和積壓)和特許權使用費減免法(商標名)進行估計。使用超額收益法的重大投入和公允價值層次結構中的第三級投入包括估計收入、基於實際情況的費用和預測。本公司使用其最佳估計和假設對收購日收購的有形和無形資產以及承擔的負債進行公允價值分配。除商譽外，只要所收購的無形資產產生於合同或其他法律權利，或只要該無形資產能夠與所收購的實體分開或分割，無形資產就會被確認。確定這些公允價值需要我們做出重大估計和假設，特別是關於收購的無形資產。公允價值的釐定需要相當大的判斷力，並且對基本假設、估計和市場因素的變化十分敏感。在截至2023年12月31日的年度內，並無業務合併。
商譽
我們的商譽代表企業合併的購買價格超過收購淨資產公允價值的部分。商譽減值測試需要重大判斷及管理層估計，包括但不限於(I)報告單位數目、(Ii)將分配予報告單位的商譽及其他資產及負債及(Iii)報告單位的公允價值的釐定。上述估計及假設，連同折現率等其他因素，將對減值測試的結果及任何由此產生的減值虧損金額產生重大影響。我們可以使用定性或定量的方法來測試報告單位的商譽
在每年第四季度的年度基礎上，以及當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時，年度測試之間的時間間隔。如果我們採用定性方法，並確定報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值，我們將執行商譽減值測試的第一步，該測試將主要包括貼現現金流量(“DCF”)分析與準則上市公司(“GPC”)分析，以確定報告單位的公允價值。
在2023年第四季度，我們使用定性方法評估陣列遺留運營報告部門的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。
在2023年第四季度，在第三方專家的協助下，我們使用DCF和GPC方法對我們的STI報告部門的公允價值進行了量化評估附註7--商譽和其他無形資產合併財務報表的財務報表。在確定STI報告單位的公允價值時使用的重要假設主要涉及GPC分析中使用的EBITDA倍數的選擇，以及DCF模型中使用的收入增長率、預測的EBITDA利潤率和選定的貼現率。在未來GPC倍數減少的情況下，用於確定我們現金流現值的貼現率增加，或者如果我們沒有達到報告單位的現金流預測，未來可能會計入減值費用。
產品保修
該公司為其產品提供針對製造商缺陷的保修，並且不包含服務元素。對於這些保證類型的保修，與保修費用相關的估計未來成本的準備金在它們可能且可合理估計時被記錄下來，通常是在產品交付時。這筆準備金是根據每一產品線索賠的性質、頻率和平均費用的歷史資料計算的。當一個不成熟的產品線幾乎沒有經驗時，估計是基於可比的產品線。使用現有的最佳信息不斷對這些估計數進行重新評估，並在必要時對估計數進行修訂。
應收税金協議
在前母公司收購Patent LLC的同時，陣列技術公司與以前的間接股東簽訂了TRA。TRA根據協議下的未來預期付款進行估值，並作為或有對價和或有負債的公允價值隨後的變化在公司綜合經營報表的收益中確認。估計根據TRA可能支付的金額本質上是不準確的。用於估計未來預期TRA付款的重大公允價值投入包括納税時間、貼現率、賬面收入預測、計算應納税收入的預期調整時間以及TRA中定義的屬性的預計使用率。有關TRA的討論和分析，請參閲附註16--承付款和或有事項.
基於股權的薪酬
公司向員工授予限制性股票單位(“RSU”)，向某些高管授予績效股票單位(“PSU”)。PSU包含業績和市場狀況。PSU的贈款使用蒙特卡洛模擬法進行估值，授予日分配的公允價值將在授權期內以直線方式確認。獎勵符合績效相關既得條件的可能性不包括在授予日的公允價值中，而是將按季度估計，本公司將在任何可能的歸屬修訂後相應地真實確認費用。本公司對發生的沒收行為進行核算。
近期會計公告
參考附註2--主要會計政策摘要我們的合併財務報表附註包括在本年度報告的10-K表格中，以討論最近的會計聲明。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是鋼鐵和鋁價格波動以及客户集中度的結果。我們不為交易目的持有或發行金融工具。
主要客户的集中度
我們的客户羣主要包括大型太陽能開發商、獨立發電商、公用事業公司和EPC。我們不需要應收賬款的抵押品。
截至2023年12月31日，公司第一大客户和五大客户分別佔應收賬款總額的2.7%和29.6%。截至2022年12月31日，公司最大和五個最大客户分別佔應收貿易賬款的7.9%和23.4%。
在截至2023年12月31日的一年中，One客户佔總收入的13.4%。在截至2022年12月31日的年度內，兩家客户分別佔總收入的11.8%和10.6%。在截至2021年12月31日的年度內，兩家客户分別佔總收入的12.6%和10.2%。
此外，我們的應收賬款來自太陽能行業內的公司，因此，我們面臨正常的行業信用風險。我們不斷評估我們的潛在信貸損失準備金，並建立此類損失準備金。
商品價格風險
我們的產品中使用的某些大宗商品原材料，包括鋼鐵和鋁，市場價格波動會給我們帶來風險。這些原材料的價格可能會不時受到供應限制或其他市場因素的影響，我們不會達成對衝安排來緩解大宗商品風險。如果我們無法從客户那裏收回這些增加的價格，這些原材料的重大價格變化可能會降低我們的運營利潤率，並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
此外，我們還面臨物流成本波動的風險。由於新冠肺炎大流行期間的就地避難和其他中斷，多個行業的消費者和商業對已發貨的需求增加，這反過來又降低了全球航運集裝箱和可用船舶的可用性和運力。如果新冠肺炎疫情捲土重來或發生類似疫情並造成中斷，我們可能會遇到物流成本增加和發貨延遲的情況，影響我們項目交付的時間、我們確認收入的時間和我們的盈利能力。
利率風險
截至2023年12月31日，扣除折扣和發行成本後的長期債務為660.9美元，其中261.0美元受浮動利率協議的約束，因此可能會在未來發生變化。
利率。因此，加息50個基點將對我們未來12個月的預期年度利息支出產生約120萬美元的影響。
客户融資風險敞口
我們還間接面臨利率風險，因為我們的許多客户依賴債務融資來購買我們的產品。利率的提高可能會使我們的客户難以獲得以優惠條件進行此類購買所需的資金，或者根本不能。這些因素可能會減少需求或降低我們產品的價格，從而減少我們的淨銷售額和毛利潤。
外幣兑換風險
我們在不同的國家開展業務，在這些國家，用於交易的本位幣與我們的報告貨幣不同。因此，我們面臨着外幣匯率波動的風險。
項目8.財務報表和補充數據
本項目所要求的財務報表和補充數據從F-1頁開始，列在本年度報告的10-K表簽名頁之後。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持《1934年證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的“披露控制和程序”，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息能夠(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及(2)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，由於以下發現的重大弱點，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下並不有效。
然而，在充分考慮了下文所述的重大弱點以及我們為確保本年度報告中的Form 10-K所包含的綜合財務報表是按照美國公認會計原則編制而執行的其他分析和其他程序之後，我們的管理層得出結論，我們的綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們在所有重大方面的財務狀況、經營成果和現金流量，這些財務報表都符合美國公認會計準則所披露的時期。
管理層關於財務報告內部控制的報告。
公司管理層負責建立和維護交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中規定的對財務報告的充分內部控制。公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這次評估的結果，公司管理層得出結論，由於以下列出的重大弱點，截至2023年12月31日，對財務報告的內部控制沒有生效。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理可能性無法及時防止或發現。我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所已經審計了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性，如本報告所述。
我們得出的結論是，截至2023年12月31日，我們在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中披露的財務報告內部控制中的以下重大弱點尚未得到補救：
•我們發現了一個重大弱點，這是由於與COSO框架的控制環境部分相關的原則之一存在缺陷，特別是與缺乏足夠數量的適當級別的合格人員來執行控制活動，以支持根據美國公認會計原則編制財務報表有關。
•控制活動--STI。我們沒有在程序變更管理、用户訪問和支持STI幾乎所有內部控制程序的系統的職責分工方面設計、實施和監控一般信息技術控制，我們也沒有設計和實施正式的會計政策、程序和控制，以實現及時、完整、準確的財務會計、報告和披露。
現有材料薄弱環節的補救計劃
在整個2023年，管理層一直在積極開展補救工作，以解決重大弱點，這些努力將持續到2024年。我們通過改善指導、預期溝通和內部控制的重要性，改善了我們的控制環境。我們在解決缺乏合格人員方面的重大弱點方面取得了進展，在2023年期間聘用了更多合格的會計和財務人員，這有助於提供更多的能力和專業知識，以加強我們的會計和報告審查程序。具體地説，在2023年第四季度，公司聘請了一名新的首席財務官和額外的合格會計資源，他們目前正在評估是否應該在STI和組織的其他地方增聘人員，以執行控制活動，以支持根據美國公認會計準則編制財務報表。我們預計這項評估將在2024年第一季度完成，並在2024年期間採取適當行動，以確保公司根據任何已發現的人員需求缺口，在適當級別擁有足夠的合格人員。
由於科技創新會計系統的限制，管理層在有效設計和實施科技創新支持基本商業週期控制的一般信息技術控制方面的能力受到限制。當公司收購STI時，會計系統已經到位，管理層計劃在2024年上半年實施新的會計系統。新系統將使管理層能夠有效地設計和實施適當的一般信息技術控制措施，包括系統
強制實行職責分工。管理層目前正在評估STI的過程級風險，根據計劃的會計制度設計控制措施。此外，在一家外部諮詢公司的協助下，我們正在正式確定我們的STI會計和業務運營政策和程序，在該系統實施之前。
對以前發現的重大弱點的補救
我們之前在截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中披露了以下實體層面的重大弱點：
•控制環境、風險評估和監測活動-我們沒有保持適當設計的影響控制環境的實體一級控制和有效的監測控制，以防止或檢測合併財務報表的重大錯報。造成這些缺陷的原因是：(1)缺乏足夠數量的合格資源，對控制活動的執行缺乏足夠的監督和問責；(2)對適當設計和實施相關控制措施的風險識別和評估不力；(3)對內部控制構成部分是否存在和運作的評價和確定不力。
我們的結論是，除了如上所述缺乏足夠數量的合格人員外，這些重大弱點已經得到補救。具體地説，管理層在外部諮詢公司的協助下，對所有重大交易類別實施了流程級別的風險評估，確定和設計了相關控制措施，以減少已確定的重大錯報風險，並測試了這些控制措施的設計、實施和運作效力。
正如我們之前在截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的那樣，我們還發現了與控制活動相關的重大弱點。除了上述與STI相關的重大缺陷外，我們已經完成了我們先前在截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中的第9A項“控制和程序”中確定的補救工作。根據我們對增強的內部控制的設計和運作有效性的測試，我們得出的結論是，截至2022年12月31日存在的與控制活動有關的以下重大弱點(不包括STI)已得到補救：
•庫存
•收入確認
•應收帳款
•財務報告、合併和業務合併
•外幣。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內，除上文討論的變化外，公司財務報告內部控制沒有發生其他對公司財務報告內部控制產生重大影響或可能產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
中期簡明合併財務報表的非實質性更正
已設置上限的呼叫
關於可換股票據的定價，我們與期權交易對手訂立了上限看漲期權交易。在發行時，公司得出結論認為，上限催繳符合股權分類標準，因為它們與公司的普通股掛鈎，公司有權酌情以股票或現金結算上限催繳。因此，為設定上限的催繳股款支付的金額被記錄為額外實收資本的減少。當本公司訂立封頂催繳股款時，本公司與交易對手簽訂若干附帶函件(“附函”)，以取代主要合約中所述的部分條款，包括在某些情況下用以評估封頂催繳股款的波動率資料。在對截至2023年3月31日止三個月的會計進行進一步評估後，本公司得出結論，對附函中波動率輸入的修改使上限催繳不能作為與自身股票掛鈎的權益工具入賬，而應作為按公允價值確認的獨立衍生工具資產入賬，隨後公允價值的變化將在收益中確認。於截至2023年3月31日止三個月內，本公司開始將設定上限的催繳股款作為衍生資產入賬，其後的公允價值變動將透過盈利入賬。在截至2023年12月31日的三個月內，公司與美國證券交易委員會總會計師辦公室工作人員協商後，認為原有的股權分類會計處理是可以接受的。因此，本公司將2023年中期確認的衍生資產重新分類為權益減值，並將2023年中期確認的相關市價調整撥回。
可贖回永久優先股
在發行時，本公司對根據SPA發行的工具進行了會計評估，並確定在初始成交時發行的A系列股票和普通股，以及預付遠期合同和認沽期權是按權益分類的獨立工具。於2023年第一季度，本公司重新考慮認沽期權的規定，並得出結論認為，認沽期權應按公允價值計入獨立衍生工具資產，隨後的公允價值調整將在收益中確認。2023年第四季度，公司與美國證券交易委員會總會計師辦公室工作人員協商後，認定原權益會計分類正確。因此，本公司將於2023年中期確認的衍生資產重新分類為權益減少，並撥回相關的公允價值調整。
管理層對上述錯誤陳述進行了評估，並得出結論，這些錯誤陳述對2023年過渡期不是實質性的，無論是單獨的還是合計的。因此，本公司計劃前瞻性更正相關前期簡明綜合財務報表和相關附註，以糾正這些錯誤陳述。
下表反映了該公司以前報告的簡明綜合中期財務報表中所有受影響項目的調整影響，這些項目將在截至2024年9月30日的9個月的10-Q表格中作為比較報表呈現：
簡明綜合業務報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 | | 截至2023年9月30日的9個月 |
(單位：千) | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 已更正 | | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 已更正 |
衍生資產公允價值變動 | $ | 116 | | | $ | (116) | | | $ | — | | | $ | (1,140) | | | $ | 1,140 | | | $ | — | |
其他收入(費用)合計 | (9,762) | | | (116) | | | (9,878) | | | (30,242) | | | 1,140 | | | (29,102) | |
| 所得税費用前收益(虧損) | 30,443 | | | (116) | | | 30,327 | | | 153,662 | | | 1,140 | | | 154,802 | |
所得税支出(福利) | 7,229 | | | — | | | 7,229 | | | 39,508 | | | (2,604) | | | 36,904 | |
淨收益(虧損) | 23,214 | | | (116) | | | 23,098 | | | 114,154 | | | 3,744 | | | 117,898 | |
普通股股東淨收益(虧損) | $ | 10,123 | | | $ | (116) | | | $ | 10,007 | | | $ | 75,795 | | | $ | 3,744 | | | $ | 79,539 | |
每股普通股收益 | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.07 | | | $ | — | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.52 | |
稀釋 | $ | 0.07 | | | $ | — | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.52 | |
簡明綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 | | 截至2023年9月30日的9個月 |
(單位：千) | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 已更正 | | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 已更正 |
淨收益(虧損) | $ | 23,214 | | | $ | (116) | | | $ | 23,098 | | | $ | 114,154 | | | $ | 3,744 | | | $ | 117,898 | |
綜合收益(虧損) | $ | 719 | | | $ | (116) | | | $ | 603 | | | $ | 129,443 | | | $ | 3,744 | | | $ | 133,187 | |
可贖回永久優先股和股東權益簡明綜合變動表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
(單位：千) | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
正如之前報道的那樣 | | | | | |
2023年6月30日的餘額 | $ | 417,624 | | | $ | (176,530) | | | $ | 287,454 | |
淨收入 | — | | | 23,214 | | | 23,214 | |
2023年9月30日的餘額 | 407,916 | | | (153,316) | | | 278,465 | |
調整 | | | | | |
2023年6月30日的餘額 | (52,914) | | | 3,860 | | | (49,054) | |
淨虧損 | — | | | (116) | | | (116) | |
已更正 | | | | | |
2023年6月30日的餘額 | 364,710 | | | (172,670) | | | 238,400 | |
淨收入 | — | | | 23,098 | | | 23,098 | |
2023年9月30日的餘額 | $ | 355,002 | | | $ | (149,572) | | | $ | 229,295 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的9個月 |
| (單位：千) | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
正如之前報道的那樣 | | | | | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 383,176 | | | $ | (267,470) | | | $ | 124,281 | |
修正有上限的看漲期權和看跌期權錯誤 | 52,914 | | | — | | | 52,914 | |
淨收入 | — | | | 114,154 | | | 114,154 | |
2023年9月30日的餘額 | 407,916 | | | (153,316) | | | 278,465 | |
調整 | | | | | |
修正有上限的看漲期權和看跌期權錯誤 | (52,914) | | | — | | | (52,914) | |
淨收入 | — | | | 3,744 | | | 3,744 | |
已更正 | | | | | |
2022年12月31日的餘額 | 383,176 | | | (267,470) | | | 124,281 | |
修正有上限的看漲期權和看跌期權錯誤 | — | | | — | | | — | |
淨收入 | — | | | 117,898 | | | 117,898 | |
2023年9月30日的餘額 | $ | 355,002 | | | $ | (149,572) | | | $ | 229,295 | |
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的9個月 |
| (單位：千) | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 已更正 |
淨收入 | $ | 114,154 | | | $ | 3,744 | | | $ | 117,898 | |
遞延税項支出(福利) | 284 | | | (2,612) | | | (2,328) | |
衍生資產公允價值變動 | 1,140 | | | (1,140) | | | — | |
應付所得税 | $ | (738) | | | $ | 8 | | | $ | (730) | |
下表反映了該公司以前報告的簡明綜合財務報表中所有受影響的項目受到的影響，這些項目將在截至2024年6月30日的6個月的10-Q表格中作為比較報表列報：
簡明綜合業務報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
(單位：千) | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 已更正 | | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 已更正 |
衍生資產公允價值變動 | $ | 694 | | | $ | (694) | | | $ | — | | | $ | (1,256) | | | $ | 1,256 | | | $ | — | |
| 其他收入(費用)合計 | (9,030) | | | (694) | | | (9,724) | | | (20,480) | | | 1,256 | | | (19,224) | |
| 所得税費用前收益(虧損) | 87,211 | | | (694) | | | 86,517 | | | 123,219 | | | 1,256 | | | 124,475 | |
所得税支出(福利) | 22,403 | | | (1,051) | | | 21,352 | | | 32,279 | | | (2,604) | | | 29,675 | |
| 淨收入 | 64,808 | | | 357 | | | 65,165 | | | 90,940 | | | 3,860 | | | 94,800 | |
| 普通股股東淨收益 | $ | 52,024 | | | $ | 357 | | | $ | 52,381 | | | $ | 65,672 | | | $ | 3,860 | | | $ | 69,532 | |
每股普通股收益 | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.34 | | | $ | — | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.47 | |
稀釋 | $ | 0.34 | | | $ | — | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.46 | |
簡明綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
(單位：千) | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 已更正 | | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 已更正 |
| 淨收入 | $ | 64,808 | | | $ | 357 | | | $ | 65,165 | | | $ | 90,940 | | | $ | 3,860 | | | $ | 94,800 | |
| 綜合收益 | $ | 88,720 | | | $ | 357 | | | $ | 89,077 | | | $ | 128,724 | | | $ | 3,860 | | | $ | 132,584 | |
可贖回永久優先股和股東權益簡明綜合變動表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
(單位：千) | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
正如之前報道的那樣 | | | | | |
| 2023年3月31日的餘額 | $ | 426,221 | | | $ | (241,338) | | | $ | 207,330 | |
淨收入 | — | | | 64,808 | | | 64,808 | |
| 2023年6月30日的餘額 | 417,624 | | | (176,530) | | | 287,454 | |
調整 | | | | | |
| 2023年3月31日的餘額 | (52,914) | | | 3,503 | | | (49,411) | |
| 淨收入 | — | | | 357 | | | 357 | |
已更正 | | | | | |
| 2023年3月31日的餘額 | 373,307 | | | (237,835) | | | 157,919 | |
淨收入 | — | | | 65,165 | | | 65,165 | |
| 2023年6月30日的餘額 | $ | 364,710 | | | $ | (172,670) | | | $ | 238,400 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| (單位：千) | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
正如之前報道的那樣 | | | | | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 383,176 | | | $ | (267,470) | | | $ | 124,281 | |
修正有上限的看漲期權和看跌期權錯誤 | 52,914 | | | — | | | 52,914 | |
淨收入 | — | | | 90,940 | | | 90,940 | |
| 2023年6月30日的餘額 | 417,624 | | | (176,530) | | | 287,454 | |
調整 | | | | | |
修正有上限的看漲期權和看跌期權錯誤 | (52,914) | | | — | | | (52,914) | |
淨收入 | — | | | 3,860 | | | 3,860 | |
已更正 | | | | | |
2022年12月31日的餘額 | 383,176 | | | (267,470) | | | 124,281 | |
修正有上限的看漲期權和看跌期權錯誤 | — | | | — | | | — | |
淨收入 | — | | | 94,800 | | | 94,800 | |
| 2023年6月30日的餘額 | $ | 364,710 | | | $ | (172,670) | | | $ | 238,400 | |
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| (單位：千) | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 已更正 |
淨收入 | $ | 90,940 | | | $ | 3,860 | | | $ | 94,800 | |
遞延税項支出(福利) | 816 | | | (2,612) | | | (1,796) | |
衍生資產公允價值變動 | 1,256 | | | (1,256) | | | — | |
應付所得税 | $ | 9,830 | | | $ | 8 | | | $ | 9,838 | |
下表反映了更正對公司先前報告的簡明綜合財務報表中所有受影響項目的影響，這些項目將在截至2024年3月31日止三個月的10-Q表中作為比較項目呈列：
簡明綜合業務報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
(單位：千) | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 已更正 |
衍生資產公允價值變動 | $ | (1,950) | | | $ | 1,950 | | | $ | — | |
其他收入(費用)合計 | (11,450) | | | 1,950 | | | (9,500) | |
| 所得税前收益優惠 | 36,008 | | | 1,950 | | | 37,958 | |
所得税支出(福利) | 9,876 | | | (1,553) | | | 8,323 | |
| 淨收入 | 26,132 | | | 3,503 | | | 29,635 | |
| 普通股股東淨收益 | $ | 13,648 | | | $ | 3,503 | | | $ | 17,151 | |
每股普通股收益 | | | | | |
基本信息 | $ | 0.09 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.11 | |
稀釋 | $ | 0.09 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.11 | |
簡明綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
(單位：千) | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 已更正 |
| 淨收入 | $ | 26,132 | | | $ | 3,503 | | | $ | 29,635 | |
| 綜合收益 | $ | 40,004 | | | $ | 3,503 | | | $ | 43,507 | |
可贖回永久優先股和股東權益簡明綜合變動表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| (單位：千) | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
正如之前報道的那樣 | | | | | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 383,176 | | | $ | (267,470) | | | $ | 124,281 | |
修正有上限的看漲期權和看跌期權錯誤 | 52,914 | | | — | | | 52,914 | |
淨收入 | — | | | 26,132 | | | 26,132 | |
| 2023年3月31日的餘額 | 426,221 | | | (241,338) | | | 207,330 | |
調整 | | | | | |
修正有上限的看漲期權和看跌期權錯誤 | (52,914) | | | — | | | (52,914) | |
淨收入 | — | | | 3,503 | | | 3,503 | |
已更正 | | | | | |
2022年12月31日的餘額 | 383,176 | | | (267,470) | | | 124,281 | |
修正有上限的看漲期權和看跌期權錯誤 | — | | | — | | | — | |
淨收入 | — | | | 29,635 | | | 29,635 | |
| 2023年3月31日的餘額 | $ | 373,307 | | | $ | (237,835) | | | $ | 157,919 | |
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| (單位：千) | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 已更正 |
淨收入 | $ | 26,132 | | | $ | 3,503 | | | $ | 29,635 | |
遞延税項支出(福利) | 4,555 | | | (1,553) | | | 3,002 | |
衍生資產公允價值變動 | $ | 1,950 | | | $ | (1,950) | | | $ | — | |
貿易安排
在截至2023年12月31日的財政季度內，我們的某些董事和高級管理人員(根據《交易法》第16a-1(F)條的定義)簽訂了購買或出售我們證券的合同、指令或書面計劃，旨在滿足《交易法》第10b5-1(C)條規定的條件，以積極防禦基於重大非公開信息進行證券交易的責任。我們將這些合同、説明和書面計劃稱為交易計劃而每一個都是一個“交易計劃”。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
董事/官員 | 行動和行動日期 | 交易期開始 | 預定的交易期終止(1) |
安全措施涵蓋 | 根據規則10b5-1交易計劃購買或出售的證券的最大數量(2) | 包括購買還是銷售？ |
特拉維斯·羅斯, 首席營收官 | 收養 2023年11月16日 | 2024年2月20日 | 2024年12月31日 | 普通股 | 11,500 | 銷售 |
我們維護着一個網站：www.arraytechinc.com。我們網站的內容不包含在本10-K表格年度報告中，也不會被視為本年度報告的一部分。在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供這些報告後，我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前的Form 8-K報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的那些報告的修正案。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所需且未在下文中列出的信息將包含在我們向美國證券交易委員會提交的與我們的2024年股東年會相關的最終委託書或委託書中，該委託書預計將在我們截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交，並通過引用併入本文。
我們已經通過了一項書面的商業行為準則，適用於所有高管、董事和員工，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監，或執行類似職能的人員。《商業行為守則》可於本行網站下載，網址為
Www.arraytechinc.com。如果我們對“商業行為準則”進行任何實質性修訂，或向任何高管或董事授予對“商業行為準則”某一條款的任何豁免，我們將立即在我們的網站或當前的Form 8-K報告中披露修訂或豁免的性質。
項目11.高管薪酬
本條款所要求的信息將在委託書中陳述，並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本條款所要求的信息將在委託書中陳述，並通過引用併入本文。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本條款所要求的信息將在委託書中陳述，並通過引用併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
本條款所要求的信息將在委託書中陳述，並通過引用併入本文。
審計師事務所ID：34**審計師姓名：德勤律師事務所*總審計師位置：亞利桑那州坦佩，美國
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)(1)財務報表。
本項目所要求的財務報表和補充數據從F-1頁開始，列在本年度報告的10-K表簽名頁之後。
(A)(2)財務報表附表。
所有附表都被省略，因為它們不是必需的，或者是因為財務報表或附註中提供了所需的資料。
(A)(3)展品。
以下《展品索引》中列出的展品作為本年度報告的一部分存檔或納入作為參考。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數 | | 文件説明 | | 表格 | | 日期 | | 不是的。 |
| 3.1 | | 2020年10月19日修訂和重新發布的《陣列技術公司註冊證書》 | | 8-K | | 10/19/2020 | | 3.1 |
| 3.2 | | 2020年10月19日修訂和重新修訂的陣列技術公司章程 | | 8-K | | 10/19/2020 | | 3.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數 | | 文件説明 | | 表格 | | 日期 | | 不是的。 |
| 3.3 | | A系列永久優先股指定證書 | | 8-K | | 08/11/2021 | | 3.1 |
| 4.1 | | 根據《交易法》第12條登記的證券説明 | | 10-K | | 03/10/2021 | | 4.1 |
| | | | | | | | |
| 4.2 | | 陣列技術公司和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2021年12月3日 | | 8-K | | 12/07/2021 | | 4.1 |
| 4.3 | | 2028年到期的1.00%可轉換優先票據的格式 | | 8-K | | 12/07/2021 | | 4.1 |
| | | | | | | | |
| 10.1 | | 註冊權利協議，日期為2021年8月10日，由陣列技術公司和BCP Helios聚合器L.P. | | 8-K | | 08/11/2021 | | 10.2 |
| 10.2 | | 註冊權利協議，日期為2022年1月11日，由陣列技術公司和其中指定的持有人簽署 | | 8-K | | 01/11/2022 | | 10.1 |
| | | | | | | | |
| 10.3 | | 信貸協議，日期為2020年10月14日，由陣列技術公司(F/K/a陣列技術公司)作為借款人，ATI Investment Sub，Inc.作為擔保人，高盛美國銀行作為行政代理和抵押品代理，以及貸款人(如其中定義)不時簽訂 | | 8-K | | 10/19/2020 | | 10.2 |
| 10.4 | | 修訂和重新簽署了ABL信用和擔保協議，日期為2020年3月23日，由ATI Investment Holdings，Inc.、富國銀行、作為行政代理的國家協會以及貸款人不時與其一方簽訂 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.1 |
| 10.5 | | 應收税金協議，日期為2016年7月8日，由陣列技術公司(F/K/a陣列技術公司)簽署和羅恩·P·科裏奧 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.3 |
| 10.6 | | 《陣列技術公司2020年度長期激勵計劃》表格 | | S-1/A | | 10/7/2020 | | 10.4 |
| 10.9 | | 2022年4月3日，陣列技術公司和Kevin Hostetler之間的聘書 | | 8-K | | 4/5/2022 | | 10.1 |
10.10* | | 2019年3月7日，陣列技術公司(F/K/a陣列技術公司和Nipul Patel)之間的聘書 | | | | | | |
10.11* | | Arrow Tech，Inc.和Terrance Collins之間的聘書，日期為2022年7月25日 | | | | | | |
10.12* | | 陣列技術公司和泰森·霍廷格之間的聘書，日期為2022年4月7日 | | | | | | |
10.13* | | 2022年11月28日，陣列技術公司和尼爾·曼寧之間的聘書 | | | | | | |
| 10.14 | | 2023年11月3日，陣列技術公司和庫爾特·伍德之間的聘書 | | 8-K | | 11/07/2023 | | 10.1 |
| 10.15 | | 陣列技術公司高管離職和控制計劃變更 | | 8-K | | 04/05/2022 | | 10.2 |
| 10.16 | | 過渡和分離協議，日期為2023年11月3日，由陣列技術公司和Nipul Patel公司簽署，並在兩者之間簽署 | | 8-K | | 11/07/2023 | | 10.2 |
| 10.17 | | 董事與軍官賠付協議書的格式 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.11 |
| 10.18 | | 僱傭協議條款 | | 10-K | | 03/10/2021 | | 10.13 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數 | | 文件説明 | | 表格 | | 日期 | | 不是的。 |
| 10.19 | | 2021年2月23日，對作為借款人的陣列技術公司(F/K/a陣列技術公司)、作為擔保人的ATI投資子公司、作為行政代理和抵押品代理的高盛美國銀行以及不時與貸款人簽訂的信貸協議的第1號修正案 | | 10-K | | 03/10/2021 | | 10.14 |
| 10.20 | | 2號修正案，日期為2021年2月26日，由作為借款人的陣列技術公司(F/K/a陣列技術公司)、作為擔保人的ATI投資子公司、作為行政代理和抵押品代理的高盛美國銀行以及不時作為貸款人的貸款人簽訂的信貸協議 | | 8-K | | 03/02/2021 | | 10.1 |
| 10.21 | | 已設置上限的呼叫確認表格 | | 8-K | | 12/07/21 | | 10.1 |
10.22* | | 有大寫字母的呼叫方信函格式 | | | | | | |
| 21.1* | | 註冊人的子公司名單 | | | | | | |
| 23.1* | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | | | | | |
23.2* | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | | | | | |
| 31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350條)第302條的要求，對首席執行官的證明 | | | | | | |
| 31.2* | | 首席財務官證明，符合2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18U.S.C.1350)第302節的要求 | | | | | | |
| 32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350條)第906條的要求，對首席執行官的證明 | | | | | | |
| 32.2** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條（18 U.S.C.（1350） | | | | | | |
97* | | Array Technologies，Inc.回補政策 | | | | | | |
| 101* | | 交互數據文件 | | | | | | |
| 104* | | 封面交互式數據文件 | | | | | | |
| | | | | | | | |
*隨函存檔
**隨信提供
+ 附件和附表已根據法規S-K第601（a）（5）項省略，並將根據要求補充提供給證券交易委員會。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已於2024年2月27日正式授權以下簽名人代表註冊人簽署本報告。
| | | | | |
| Array Technologies，Inc. |
| 發信人： | /s/ Kevin Hostetler |
| 凱文·霍斯特勒 |
| 首席執行官 |
| (首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人的身份簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /s/ Kevin Hostetler | | 首席執行官 | | 2024年2月27日 |
| 凱文·霍斯特勒 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
撰稿S/庫爾特·伍德 | | 首席財務官 | | 2024年2月27日 |
庫爾特·伍德 | | (首席財務會計官) | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| /S/布拉德·福斯 | | 董事會主席 | | 2024年2月27日 |
| 布拉德·福斯 | | | | |
| | | | |
/S/保羅·阿爾米蘭特 | | 董事會成員 | | 2024年2月27日 |
保羅·阿爾米蘭特 | | | | |
| | | | |
/S/特洛伊·阿爾斯特德 | | 董事會成員 | | 2024年2月27日 |
特洛伊·阿爾斯特德 | | | | |
| | | | |
/S/奧蘭多·D·阿什福德 | | 董事會成員 | | 2024年2月27日 |
奧蘭多·D·阿什福德 | | | | |
| | | | |
/S/賈揚蒂·艾揚格 | | 董事會成員 | | 2024年2月27日 |
| 賈揚蒂·艾揚格 | | | | |
| | | | |
/S/比拉爾汗 | | 董事會成員 | | 2024年2月27日 |
比拉爾汗 | | | | |
| | | | |
| /S/特蕾西·喬基寧 | | 董事會成員 | | 2024年2月27日 |
| 特雷西·約基寧 | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| 撰稿S/傑拉德·施密德 | | 董事會成員 | | 2024年2月27日 |
| 傑拉德·施密德 | | | | |
財務報表索引
陣列技術公司及其子公司
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
合併資產負債表 | F-8 |
合併業務報表 | F-10 |
可贖回永久優先股和股東權益(虧損)綜合變動表 | F-12 |
合併現金流量表 | F-14 |
合併財務報表附註 | F-16 |
獨立註冊會計師事務所報告
致數組技術公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
本公司已審核所附陣列技術公司(“貴公司”)截至2023年12月31日的綜合資產負債表、截至該日止年度的相關綜合營運報表、全面收益(虧損)、可贖回永久優先股及股東權益(虧損)及現金流量變動，以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日的財務狀況，以及截至該年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發表的聲明和我們2024年2月27日的報告,因重大缺陷對公司財務報告內部控制提出不利意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽--STI業務報告股--見財務報表附註2和7
關鍵審計事項説明
公司對其STI運營報告部門(“STI”)的商譽在每年第四季度進行減值測試，如果事件和情況表明資產可能減值，則會更頻繁地進行測試。本公司對其STI減值商譽的評估涉及報告單位的公允價值與其賬面價值的比較。
該公司採用量化方法，根據貼現現金流量法確定STI的公允價值，並將其與使用準則上市公司法的價值指示進行比較。使用貼現現金流法確定公允價值要求管理層對未來收入和未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)利潤率和貼現率的預測做出重大估計和假設。報告單位的公允價值與根據上市公司準則方法確定的市場倍數的比較要求管理層從同行上市公司集團內部做出與市場EBITDA倍數相關的假設。截至2023年12月31日，商譽餘額為4.356億美元，其中3.659億美元分配給STI。截至計量日期，STI的公允價值超過其賬面價值，因此未確認減值。
鑑於管理層對估計STI的公允價值做出了重大判斷，執行審計程序以評估管理層對未來收入和EBITDA利潤率的預測的估計和假設的合理性，以及貼現率的選擇和公允價值與市場倍數的比較，需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度，包括需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及對未來收入和EBITDA利潤率的預測(“預測”)、貼現率的選擇以及STI的公允價值與市場倍數的比較，其中包括：
•我們測試了對管理層商譽減值評估的控制在確定STI公允價值方面的有效性，例如與管理層預測相關的控制以及所使用的貼現率和市場倍數的選擇。
•我們通過將預測與(1)歷史結果、(2)與管理層和董事會的內部溝通、(3)與非會計人員的詢問以及(4)STI運營的行業報告中包含的預測信息進行比較，來評估管理層預測的合理性。
•在我們公允價值專家的協助下，我們評估了(1)使用的估值方法，(2)管理層用來與DCF公允價值進行比較的市場倍數，以及(3)通過制定獨立估計並將其與管理層選擇的比率進行比較來確定預期現金流量現值所使用的貼現率。
•我們考慮了(1)行業變化和(2)當前宏觀經濟因素對管理層預測的影響。
記賬--見財務報表附註11
關鍵審計事項説明
2021年12月，關於發行可轉換優先票據，本公司訂立了與發行可轉換優先票據相關的封頂催繳協議(“封頂催繳”)。在成立之初，該公司為已歸類為股權的上限催繳支付了5290萬美元。
我們確認了關於上限催繳是否應根據會計準則編碼主題815，衍生工具和對衝(“ASC 815”)進行權益分類的關鍵判斷，還是應作為衍生資產入賬，並在每個會計期間結束時通過收益記錄公允價值的後續變化。當本公司訂立封頂催繳股款時，本公司與交易對手簽訂若干附帶函件(“附函”)，修改主要合約中的部分條款，包括在某些情況下用以評估封頂催繳股款的波動率。在評估附函對波動性投入的影響時，需要做出重大判斷，以確定是否可以根據ASC 815-40-15將上限看漲期權視為與公司自己的股票掛鈎。這一判斷需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度，包括在執行審計程序以評估管理層的判斷和結論時，需要讓具有複雜金融工具會計專業知識的專業人員參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
除其他外，我們在確定財務報表內被封頂催繳款項的會計處理方面的審計程序包括：
•我們檢驗了內部控制對管理層對附函對波動性投入的影響的會計評估的有效性。
•我們閲讀了相關協議和相關附函，並評估了公司對上限催繳的會計分析，包括圍繞附函對股權分類的影響的管理層結論。
•在我們公司在上限催繳方面擁有專業知識的專業人士和ASC 815的協助下，我們評估了公司關於會計指導和附函對上限催繳股權分類的影響的結論。
/s/德勤律師事務所
坦佩，亞利桑那州
2024年2月27日
自2023年以來，我們一直擔任公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致數組技術公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對截至2023年12月31日的數組技術公司(以下簡稱公司)的財務報告進行了內部控制審計。我們認為，由於下列重大弱點對控制標準目標的實現的影響，本公司截至2023年12月31日尚未根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準對財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的綜合財務報表和我們2024年2月27日的報告，對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在合理保證財務報告的可靠性，並根據公認會計原則編制供外部使用的財務報表。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：（1）與保持記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的細節準確和公正地反映公司資產的交易和處置;（2）提供合理的保證，即交易在必要時被記錄，以便根據公認會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅按照
公司管理層和董事的授權;以及（3）提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
物質弱點
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。已查明以下重大弱點，並將其納入管理層的評估：
控制環境-管理層發現了一個重大缺陷，原因是與COSO框架的控制環境組成部分相關的一項原則存在缺陷，特別是缺乏適當級別的合格人員來執行控制活動，以支持根據美國公認會計原則編制財務報表。
控制活動-該公司沒有設計，實施和監控程序變更管理，用户訪問和職責分離等領域的一般信息技術控制，以支持STI的基本所有內部控制流程，也沒有設計和實施正式的會計政策，程序和控制STI的基本所有業務流程，以及時，完整，準確的財務會計、報告和披露。
該等重大弱點於釐定我們審計貴公司截至二零二三年十二月三十一日及截至該日止年度的綜合財務報表時所應用的審計測試的性質、時間及程度時已予考慮，而本報告並不影響我們就該等財務報表作出的報告。
/s/德勤律師事務所
坦佩，亞利桑那州
2024年2月27日
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
Array Technologies，Inc.
新墨西哥州阿爾伯克基
對合並財務報表的幾點看法
我們已審計隨附的Array Technologies，Inc.的綜合資產負債表。(the本公司於2022年12月31日的綜合財務報表（以下簡稱“本公司”）、截至2022年12月31日止兩個年度各年的相關綜合經營及全面收益（虧損）、可贖回永久優先股及股東權益變動（虧絀）、現金流量表及相關附註（統稱“綜合財務報表”）。我們認為，合併財務報表在所有重大方面公允地列報了貴公司於2022年12月31日的財務狀況以及截至2022年12月31日止兩個年度各年的經營成果和現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/BDO USA，LLP
我們於2016年至2023年擔任公司的審計師
德克薩斯州奧斯汀
2023年3月22日
目錄表
Array Technologies，Inc.
合併資產負債表
(以千為單位，每股和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 249,080 | | | $ | 133,901 | |
| 應收賬款淨額 | 332,152 | | | 421,183 | |
| 盤存 | 161,964 | | | 233,159 | |
| 應收所得税 | — | | | 3,532 | |
| 預付費用和其他 | 89,085 | | | 39,434 | |
| 流動資產總額 | 832,281 | | | 831,209 | |
| | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 31,886 | | | 23,174 | |
| 商譽 | 435,591 | | | 416,184 | |
| 其他無形資產，淨額 | 350,396 | | | 386,364 | |
| 遞延所得税資產 | 15,870 | | | 16,466 | |
| 其他資產 | 40,717 | | | 32,655 | |
| 總資產 | $ | 1,706,741 | | | $ | 1,706,052 | |
| | | |
| 負債、可贖回永久優先股和股東權益 |
| 流動負債 | | | |
| 應付帳款 | $ | 119,498 | | | $ | 170,430 | |
| 應計費用及其他 | 70,211 | | | 54,895 | |
| 應計保修準備金 | 2,790 | | | 3,690 | |
| 應付所得税 | 5,754 | | | 6,881 | |
| 遞延收入 | 66,488 | | | 178,922 | |
| 或有對價的本期部分 | 1,427 | | | 1,200 | |
| 債務的當期部分 | 21,472 | | | 38,691 | |
| 其他流動負債 | 48,051 | | | 10,553 | |
| 流動負債總額 | 335,691 | | | 465,262 | |
| | | |
| 遞延所得税負債 | 66,858 | | | 72,606 | |
| 或有對價，扣除當期部分 | 8,936 | | | 7,387 | |
| 其他長期負債 | 20,428 | | | 14,808 | |
| 長期保修 | 3,372 | | | 1,786 | |
| 長期債務，扣除當期部分 | 660,948 | | | 720,352 | |
| 總負債 | 1,096,233 | | | 1,282,201 | |
| | | |
| 承付款和或有事項(附註16) | | | |
| | | |
A系列可贖回永久優先股：$0.001票面價值；500,000授權股份；432,759和406,389分別發行；清算優先權為#美元493.1百萬美元和美元493.1分別為百萬美元 | 351,260 | | | 299,570 | |
| | | |
目錄表
Array Technologies，Inc.
合併資產負債表(續)
(以千為單位，股票和麪值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 股東權益 | | | |
優先股$0.001面值-4,500,000授權股份；無於有關日期發出 | — | | | — | |
普通股$0.001面值-1,000,000,000授權股份；151,242,120和150,513,104在各自日期發行的股份 | 151 | | | 150 | |
| 額外實收資本 | 344,517 | | | 383,176 | |
| 累計赤字 | (130,230) | | | (267,470) | |
| 累計其他綜合收益 | 44,810 | | | 8,425 | |
| 股東權益總額 | 259,248 | | | 124,281 | |
| 負債、可贖回永久優先股和股東權益合計 | $ | 1,706,741 | | | $ | 1,706,052 | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 1,576,551 | | | $ | 1,637,546 | | | $ | 853,318 | |
| 收入成本： | | | | | |
| 產品和服務收入成本 | 1,146,442 | | | 1,410,270 | | | 770,459 | |
| 已開發技術的攤銷 | 14,558 | | | 14,558 | | | 14,558 | |
| 收入總成本 | 1,161,000 | | | 1,424,828 | | | 785,017 | |
| 毛利 | 415,551 | | | 212,718 | | | 68,301 | |
| | | | | |
| 運營費用： | | | | | |
| 一般和行政 | 159,535 | | | 150,777 | | | 80,974 | |
| 或有對價的公允價值變動 | 2,964 | | | (4,507) | | | 2,696 | |
| 折舊及攤銷 | 38,928 | | | 84,581 | | | 9,372 | |
| 總運營費用 | 201,427 | | | 230,851 | | | 93,042 | |
| | | | | |
| 營業收入(虧損) | 214,124 | | | (18,133) | | | (24,741) | |
| | | | | |
| 其他(費用)收入，淨額 | (1,015) | | | 2,789 | | | (905) | |
| 利息收入 | 8,330 | | | 3,181 | | | 209 | |
| 法律和解 | — | | | 42,750 | | | — | |
| 外幣交易(虧損)損益淨額 | (53) | | | 1,155 | | | — | |
| 利息支出 | (44,229) | | | (36,694) | | | (35,684) | |
| 其他(費用)收入總額 | (36,967) | | | 13,181 | | | (36,380) | |
| | | | | |
| 所得税前收益(虧損)費用(收益) | 177,157 | | | (4,952) | | | (61,121) | |
| 所得税支出(福利) | 39,917 | | | (9,384) | | | (10,718) | |
| 淨收益(虧損) | 137,240 | | | 4,432 | | | (50,403) | |
| 優先股息和增值 | 51,691 | | | 48,054 | | | 15,715 | |
| 普通股股東淨收益(虧損) | $ | 85,549 | | | $ | (43,622) | | | $ | (66,118) | |
| | | | | |
| 普通股每股收益（虧損） | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.57 | | | $ | (0.29) | | | $ | (0.51) | |
| 稀釋 | $ | 0.56 | | | $ | (0.29) | | | $ | (0.51) | |
| | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | | | | | |
| 基本信息 | 150,942 | | | 149,819 | | | 129,984 | |
| 稀釋 | 152,022 | | | 149,819 | | | 129,984 | |
請參閲合併財務報表附註。
目錄表
Array Technologies，Inc.
綜合全面收益表(損益表)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益(虧損) | $ | 137,240 | | | $ | 4,432 | | | $ | (50,403) | |
外幣(1) | 36,385 | | | 8,425 | | | — | |
| 綜合收益(虧損) | $ | 173,625 | | | $ | 12,857 | | | $ | (50,403) | |
(1) 外幣調整對税務沒有影響。
請參閲合併財務報表附註。
目錄表
Array Technologies，Inc.
可贖回永久優先股和股東權益(虧損)綜合變動表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 臨時股權 | | | 永久股權 | |
| A系列可贖回永久優先股 | | | 優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益合計(虧損) | |
| 平衡，2020年12月31日 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 140,473 | | | $ | (221,499) | | | $ | — | | | $ | (80,899) | | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 158 | | | — | | | 13,562 | | | — | | | — | | | 13,562 | | |
| 普通股發行，淨額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 7,875 | | | 8 | | | 104,756 | | | — | | | — | | | 104,764 | | |
| 發行首輪優先股，扣除費用後的淨額 | 350 | | | 229,799 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 封頂通話對遞延税金的影響 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,514) | | | — | | | — | | | (40,514) | | |
| 優先累計股息 | — | | | 8,226 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,226) | | | — | | | — | | | (8,226) | | |
| 支付股息 | — | | | (8,052) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 優先吸積 | — | | | 7,489 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,489) | | | | | — | | | (7,489) | | |
| 淨額(虧損) | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50,403) | | | — | | | (50,403) | | |
| 平衡，2021年12月31日 | 350 | | | 237,462 | | | | — | | — | | — | | — | | 135,027 | | | 135 | | | 202,562 | | | (271,902) | | | — | | | (69,205) | | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 339 | | | — | | | 14,543 | | | — | | | — | | | 14,543 | | |
| 發行A系列可贖回永久優先股，扣除費用 | 50 | | | 32,724 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,938) | | | — | | | — | | | (1,938) | | |
| 普通股發行，淨額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 15,147 | | | 15 | | | 216,063 | | | — | | | — | | | 216,078 | | |
| 優先累計股息外加增值和承諾費 | 19 | | | 48,054 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (48,054) | | | — | | | — | | | (48,054) | | |
| 已支付的股息 | (13) | | | (18,670) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
目錄表
陣列技術公司
可贖回永久優先股和股東權益(虧損)綜合變動表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 臨時股權 | | | 永久股權 | |
| A系列可贖回永久優先股 | | | 優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益合計(虧損) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,432 | | | — | | | 4,432 | | |
| 外幣折算 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,425 | | | 8,425 | | |
| 平衡，2022年12月31日 | 406 | | | 299,570 | | | | — | | | — | | | 150,513 | | | 150 | | | 383,176 | | | (267,470) | | | 8,425 | | | 124,281 | | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 729 | | | 1 | | | 14,540 | | | — | | | — | | | 14,541 | | |
| 優先累計股息外加增值和承諾費 | 26 | | | 51,690 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (53,199) | | | — | | | — | | | (53,199) | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 137,240 | | | — | | | 137,240 | | |
| 外幣折算 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 36,385 | | | 36,385 | | |
| 平衡，2023年12月31日 | 432 | | | $ | 351,260 | | | | — | | | $ | — | | | 151,242 | | | $ | 151 | | | $ | 344,517 | | | $ | (130,230) | | | $ | 44,810 | | | $ | 259,248 | | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動： | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 137,240 | | | $ | 4,432 | | | $ | (50,403) | |
| 對淨收益(虧損)的調整： | | | | | |
| 壞賬準備金(追回) | 2,527 | | | 2,599 | | | (467) | |
| 遞延税項優惠 | (8,862) | | | (31,565) | | | (10,102) | |
| 折舊及攤銷 | 40,268 | | | 86,501 | | | 11,388 | |
| 已開發技術的攤銷 | 14,558 | | | 14,558 | | | 14,558 | |
| 攤銷債務貼現和發行成本 | 10,570 | | | 6,857 | | | 15,036 | |
| 債務再融資收益 | (457) | | | — | | | — | |
| 基於股權的薪酬 | 14,540 | | | 14,982 | | | 13,757 | |
| 或有對價 | 2,964 | | | (4,507) | | | 2,696 | |
| 保修條款 | 4,666 | | | 4,152 | | | 516 | |
| 存貨減記 | 6,431 | | | (859) | | | 990 | |
| 營業資產和負債的變動，扣除業務收購： | | | | | |
| 應收賬款 | 92,800 | | | (76,984) | | | (116,848) | |
| 盤存 | 66,743 | | | 20,870 | | | (88,184) | |
| 應收所得税 | 9 | | | 5,611 | | | 8,106 | |
| 預付費用和其他 | (10,840) | | | 19,124 | | | (21,226) | |
| 應付帳款 | (37,654) | | | 12,667 | | | 7,015 | |
| 應計費用及其他 | 5,325 | | | 1,024 | | | 9,133 | |
| 應付所得税 | 1,936 | | | (755) | | | (8,754) | |
| 租賃負債 | 1,177 | | | 3,784 | | | 221 | |
| 遞延收入 | (111,986) | | | 59,002 | | | (50,619) | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 231,955 | | | 141,493 | | | (263,187) | |
| | | | | |
| 投資活動： | | | | | |
| 購置房產、廠房和設備 | (16,989) | | | (10,619) | | | (3,357) | |
| PP&E的報廢/處置 | 168 | | | — | | | — | |
| 收購STI，扣除收購的現金 | — | | | (373,818) | | | — | |
| 股權證券投資 | — | | | — | | | (11,975) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (16,821) | | | (384,437) | | | (15,332) | |
| | | | | |
| 融資活動： | | | | | |
| 首輪發行所得款項 | — | | | 33,098 | | | 224,987 | |
| 普通股發行收益 | — | | | 15,885 | | | 120,645 | |
| A系列股票發行成本和承諾費 | (1,509) | | | (1,893) | | | (7,195) | |
| 普通股發行成本 | — | | | (450) | | | (3,873) | |
目錄表
陣列技術公司
合併現金流量表(續)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 就A系列優先股支付的股息 | — | | | (18,670) | | | (8,051) | |
| 循環信貸安排付款 | — | | | (116,000) | | | (126,033) | |
| 來自循環信貸安排的收益 | — | | | 116,000 | | | 126,033 | |
| 發行其他債務所得款項 | 63,311 | | | 20,188 | | | — | |
| 發行可轉換票據所得款項 | — | | | — | | | 413,321 | |
| 對已設置上限的呼叫支付保費 | — | | | — | | | (52,870) | |
| 發行可轉換票據時支付的費用 | — | | | — | | | (1,591) | |
| 定期貸款的本金支付 | (74,300) | | | (14,300) | | | — | |
| 其他債務的本金支付 | (88,063) | | | (23,935) | | | (133,225) | |
| 或有對價付款 | (1,200) | | | (1,483) | | | (7,810) | |
| 發債成本 | — | | | — | | | (6,590) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (101,761) | | | 8,440 | | | 537,748 | |
| 匯率變動對現金和現金等價物餘額的影響 | 1,806 | | | 735 | | | — | |
| 現金和現金等價物淨變化 | 115,179 | | | (233,769) | | | 259,229 | |
| 期初現金及現金等價物 | 133,901 | | | 367,670 | | | 108,441 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 249,080 | | | $ | 133,901 | | | $ | 367,670 | |
| | | | | |
補充現金流信息 | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 43,949 | | | $ | 23,118 | | | $ | 24,306 | |
| 繳納所得税的現金 | $ | 45,942 | | | $ | 10,739 | | | $ | 13,318 | |
| | | | | |
| 非現金投融資活動 | | | | | |
| A系列優先股應計股息 | $ | 26,370 | | | $ | 6,389 | | | $ | — | |
| 收購STI支付的股票對價 | $ | — | | | $ | 200,224 | | | $ | — | |
請參閲合併財務報表附註。
目錄表
Array Technologies，Inc.
合併財務報表附註
1. 組織、業務和期間外調整
ARRAY Technologies，Inc.(“公司”)，前身為ATI Intermediate Holdings，LLC，是特拉華州的一家公司，成立於2018年12月，是ATI投資母公司LLC(“前母公司”)的全資子公司。2020年10月14日，公司從特拉華州的一家有限責任公司轉變為特拉華州的一家公司，並將公司的名稱改為陣列技術公司。
2022年1月11日，公司收購了100西班牙私人有限責任公司Soluciones TécNicas Integrales Norland，S.L.U及其附屬公司(統稱“STI”)以現金和公司普通股持有的股本的%(“STI收購”)。對STI的收購被視為一項業務合併。
在完成對STI的收購後，公司開始以二可報告的運營部門：與STI有關的陣列遺留運營部門(“陣列遺留運營”)和新收購的運營(“STI遺留運營”)運營部門。
該公司總部位於新墨西哥州阿爾伯克基，是公用事業規模的太陽能跟蹤系統和技術的全球領先製造商和供應商。
2. 重要會計政策摘要
會計基礎和列報
隨附的綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)按權責發生制編制的。
重新分類
從2023年第三季度開始，本公司將先前列報的某些收購無形資產的攤銷金額從綜合經營報表中“折舊和攤銷”項下的“營業費用總額”重新分類為“已開發技術攤銷”項下的收入成本總額。該公司相信，這種陳述增強了公司財務報表與行業同行的可比性。這一改敍產生了#美元。14.6在總收入成本內記錄的用於攤銷開發技術的百萬美元和14.6在截至2022年12月31日的年度內，折舊和攤銷總額減少了100萬歐元。這一重新分類不影響公司當前或歷史時期的營業收入(虧損)、淨收益(虧損)或每股收益(虧損)。這些改敍也不影響所列日期和年度的合併資產負債表或合併現金流量表。
2023年收入，不包括巴西增值税優惠Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Servicos(“ICMS”)，該優惠已重新分類並計入本年度的收入成本。截至2023年12月31日的年度，巴西ICMS增值税優惠為23.2百萬美元。截至2022年12月31日的年度，ICMS收益為$12.3100萬美元包括在收入中。
本年度的重新分類對本公司當期的毛利、運營收入(虧損)、淨收益或每股普通股收益(虧損)沒有影響。這些重新分類也沒有影響合併資產負債表或合併現金流量表。
目錄表
Array Technologies，Inc.
合併財務報表附註
合併原則
合併財務報表包括陣列技術公司及其子公司的賬目。合併後，所有公司間賬户和交易均已註銷。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。儘管管理層認為其估計是合理的，但實際結果可能與這些估計不同。
持續的俄羅斯-烏克蘭衝突的影響
持續不斷的俄羅斯-烏克蘭衝突減少了可以從歐洲採購的材料的可用性，因此增加了採購我們產品中使用的某些投入和材料的物流成本。我們不知道衝突的最終嚴重程度或持續時間，但我們繼續監測局勢，評估我們的採購戰略和供應鏈，以減少對我們的業務、財務狀況和業務結果的任何負面影響。
襲擊對紅海航運的影響
自2023年11月下旬以來，也門胡塞叛軍大幅加強了對阿拉伯半島和非洲之角之間曼德布海峽商船的襲擊，這導致許多航運公司暫停了通過蘇伊士運河和紅海的運輸。其中許多貨物正被改道繞過南非的好望角，為連接歐洲和亞洲的航線增加了3000至3500海里。作為改道的另一個結果，某些港口可能會出現擁擠和延遲卸貨的情況。我們還不知道這些中斷的持續時間或對我們運營的影響的嚴重程度，但我們將繼續監測情況並評估我們的採購戰略和供應鏈，以減少對我們的業務、財務狀況和運營結果的任何負面影響。
通貨膨脹率
通脹壓力預計將持續存在，至少在短期內是這樣，並可能對我們的運營結果產生負面影響。為了減輕我們業務的通脹壓力，我們在某些市場實施了有選擇的提價，加快了生產率計劃，擴大了我們的供應商基礎，同時繼續執行間接成本控制做法。
供應商返點
2022年8月16日，2022年《降低通貨膨脹率法案》(IRA)被頒佈為法律，其中包括大量的綠色能源信貸。45倍先進製造業生產税收抵免(“45倍抵免”)是作為****的一部分設立的。45倍的税收抵免是每單位的税收抵免，是製造商在國內生產和銷售的每個清潔能源組件隨着時間的推移而賺取的税收抵免。本公司已經並將繼續與生產45倍信用合格部件的扭矩管制造供應商達成安排，其中供應商同意以“供應商回扣”的形式分享與購買陣列有關的部分收益。
目錄表
Array Technologies，Inc.
合併財務報表附註
本公司將這些供應商回扣記為降低供應商產品的購買價格，從而減少庫存，直至存貨售出，屆時公司將此類回扣確認為綜合經營報表上收入成本的減少。在執行協議之前進行的與採購有關的回扣將遞延，並確認為今後採購價格的降低。在截至2023年12月31日的三個月內，本公司累計49.9供應商從本年度的活動中獲得回扣，其中48.41000萬美元未償還，包括預付費用和其他費用，以及#美元40.6截至2023年12月31日，在合併資產負債表上，遞延對價包括在其他流動負債中。
外幣折算
我們的海外子公司的本位幣與我們的報告貨幣不同。在將餘額從本位幣換算為報告貨幣時，資產和負債按期末匯率換算成美元，留存收益按歷史匯率換算，收入、費用和現金流量項目按期間內的平均匯率換算。這些子公司的換算調整在累計的其他全面收益中累計。在外國子公司的當地貨幣不同於本位幣的情況下，貨幣性資產和負債按期末匯率折算為本位幣，非貨幣性資產和相關損益表影響按歷史匯率折算為本位幣。從當地貨幣到職能貨幣的重新計量所產生的收益和損失計入收益。
現金和現金等價物
本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。我們經常保持超過保險金額的現金餘額，但到目前為止，我們還沒有遇到與這些金額相關的損失。
應收帳款
該公司的應收賬款主要來自美國和國際上的太陽能承包商。在正常的業務過程中，信貸是根據對客户財務狀況的評估而發放的，通常不需要抵押品。應收貿易賬款包括在正常貿易條件下到期、要求在發票開出之日起30至60天內付款的未抵押客户債務。管理層定期審查未付應收賬款，並通過估計預期信貸損失估值賬户計提估計信貸損失。本公司採用最新會計準則(ASU)第2016-13號， 金融工具--信貸損失，2021年1月1日，修訂了衡量包括應收貿易賬款在內的金融工具信貸損失的方法和記錄此類損失的時間。本公司採用ASU 2016-13年度修訂追溯法，對留存收益期初餘額進行累計效果調整，對合並財務報表沒有影響。信貸損失準備是一個估值賬户，從金融資產的攤銷成本中扣除，以顯示我們預計從資產中收取的淨金額。我們使用來自內部和外部來源的相關可用信息來估計信貸損失準備。我們主要根據我們的收款歷史和欠款的拖欠狀況來監控與我們的貿易應收賬款和未開單應收賬款相關的估計信貸損失，這是我們根據該等應收賬款的賬齡確定的。在評估已建立的準備金水平時，管理層會根據客户支付所需款項的能力、經濟事件和其他因素進行判斷。隨着這些客户的財務狀況發生變化，情況會發生變化，或者
目錄表
Array Technologies，Inc.
合併財務報表附註
信息可用時，可能需要對估價賬户進行調整。當被認為無法收回時，應收款從評估賬户中計入信用損失或直接核銷。
未開票應收賬款是指已發貨和已實現開票里程碑之間的臨時時間差異，並計入應收賬款餘額。由於懸而未決的商業標準，如在當月的指定日期或在完成兆瓦交付時開具賬單，這些金額尚未開具賬單。一旦基本的商業標準得到滿足，未開出發票的應收款就會被開具發票，我們預計在30至60天內付款。
盤存
存貨由原材料和製成品組成，主要採用近似先進先出法的移動平均成本法，以成本或估計可變現淨值中的較低者列報。撥備是為了將過剩或陳舊的庫存減少到其估計的可變現淨值。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按累計折舊和攤銷後的成本入賬。延長資產壽命的改進、改進和更換被資本化。折舊和攤銷採用直線方法計算各自資產的估計使用年限。維修和維護費用在發生時計入費用。
出售物業、廠房及設備的損益按出售資產的成本扣除折舊後與所收到的銷售收益之間的差額計算。資產處置的收益或損失在出售發生的期間確認。
租契
經營租賃安排主要由房地產和設備協議組成。本公司根據一項安排是否轉讓已確認資產的使用權以換取對價，來確定該安排在開始時是否包含租賃。租賃使用權資產(“ROU資產”)及相關租賃負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。某些租賃協議可能包括一或更多延長或終止租約的選擇。租賃條款包括該等選擇權，前提是有理由確定公司將行使該等選擇權。
ROU資產還包括任何初始直接成本和預付款減去租賃激勵。由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率，我們通常使用基於開始日期租賃付款類似期限的抵押借款的估計利率的遞增借款利率。租賃費用在租賃期內以直線法確認。
淨收益資產及相應的經營租賃負債計入其他資產和其他負債在我們的綜合資產負債表中。融資租賃包括在我們綜合資產負債表中的財產和設備、其他流動負債和其他長期負債中。
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長期資產減值準備
當事件、情況或經營業績顯示長期資產的賬面價值可能無法透過未來業務收回時，本公司會就資產的使用及其最終處置所預期的未貼現未來現金流量作出預測。如預測顯示所記錄的金額預計不能收回，則該等金額將減少至估計公允價值。管理層確定有不是截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的減值。
商譽與無限期無形資產
商譽反映轉移的對價的超額部分，包括任何或有對價的公允價值超過所獲得的可識別淨資產的分配公允價值。商譽不會攤銷，並按報告單位水平分配，並於年度及年度測試之間進行減值測試(如發生事件或情況變化，而該等事件或情況變化極有可能令報告單位的公平價值低於其賬面值)。商譽的評估採用定性評估或量化方法，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值。定性評估評估的因素包括宏觀經濟狀況、特定行業和特定公司的考慮因素、法律和監管環境以及歷史表現。如果本公司無法確定報告單位的公允價值是否更有可能大於其賬面價值，則進行量化評估。量化方法將報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果估計公允價值或報告單位少於報告單位的賬面金額，則表明減值，並就差額確認減值費用。
在使用量化方法確定報告單位的公允價值時，我們使用貼現現金流量(“DCF”)分析和準則上市公司(“GPC”)分析來確定報告單位的公允價值，以確定報告單位的公允價值。
該公司擁有一作為過去收購的一部分收購的商號的無限期無形資產。該公司在每年第四季度利用定性或定量減值分析，對其商品名稱無限期無形資產進行年度減值測試。
股票證券投資
2021年，該公司投資了美元12.0一傢俬人公司的優先股為百萬美元。投資是按照美國會計準則第321條入賬的投資--股票證券。由於這些證券沒有容易確定的公允價值，它們的價值是按成本減去任何減值。如果本公司在有序交易中發現可觀察到的價格變化，本公司將按可觀察到的交易發生之日的公允價值計量投資。股權投資計入綜合資產負債表中的其他資產。自投資之日起，並無確認減值。
可攤銷資產和其他無形資產
該公司按資產的估計使用年限直線攤銷可識別的有限壽命無形資產，包括已開發的技術、客户關係、合同積壓和STI商標。攤銷的基礎是資產在其估計使用壽命內的使用模式。
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數組科技的商品名稱已被確定有無限期的壽命，因此不會攤銷，但須接受年度減值測試或在存在減值指標的任何其他時間進行。《公司》做到了不是不確認截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度的任何減值費用。
遞延發售成本
遞延發行成本主要包括註冊費、申請費、上市費、特定的法律和會計成本以及轉讓代理費，這些費用是與發行相關的直接和增量費用。遞延發行成本與收益相抵。
債務貼現和發行成本
發行債務所產生的債務貼現和發行成本採用實際利息法遞延和攤銷，作為相關債務協議有效期內利息支出的組成部分。債務貼現和延期發行成本的攤銷費用為#美元。10.61000萬，$6.91000萬美元和300萬美元15.0百萬美元(包括$9.6截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，與2021年2月和8月發生的計劃外本金償還相關的核銷分別為100萬美元)。
收入確認
根據ASC 606，該公司確認銷售太陽能跟蹤系統、部件、安裝服務、太陽能跟蹤系統組件的延長保修、軟件許可證以及相關維護和支持的收入。本公司通過以下步驟確定其收入確認：(I)確定與客户的合同，(Ii)確定合同中的履約義務，(Iii)確定交易價格，(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務，以及(V)在履行履約義務時確認收入。
在評估收入確認時，本公司亦評估是否應合併兩份或兩份以上合同並將其計入一份合同，以及合併後的合同或單一合同是否應計入可能改變某一期間收入和利潤(虧損)金額的多項履約義務。此外，公司還評估合同承諾的產品或服務的控制權是在某個時間點還是在一段時間內轉移給客户。
履約義務
該公司與客户簽訂的具體太陽能跟蹤系統項目合同主要被視為單一履約義務，因為該公司正在將太陽能跟蹤系統組件和相關服務整合為單一項目的一部分。公司的業績創造和加強了客户在公司履行合同時控制的資產，主要是隨着追蹤器系統部件交付到指定的項目現場。公司從第三方製造商處採購零部件，並在將部件轉讓給客户之前獲得控制權和所有權，因為公司負責向客户履行合同。公司的工程服務和專業服務與部件相互依賴，因此部件形成作為主體的組合輸出的輸入，如果需要，公司可以在部件轉移給客户之前對部件進行重定向。客户擁有項目過程中的在製品，公司的業績增強了客户控制的資產，從而隨着時間的推移確認了履行義務。
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在具有單一履約義務的合同中，隨着控制權轉移到客户手中，公司的義務隨着時間的推移而得到履行，方法是使用投入(即“成本比成本”)方法衡量完全履行履約義務的進展情況。根據進度成本比計量，完成進展的程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。材料和硬件組件的成本被確認為已發生，通常在交付到客户現場或在運輸過程中控制權轉移時發生。
對於與客户簽訂的導致多個履約義務的合同，公司使用其對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計，將合同的交易價格分配給每項履約義務。這些合同包括零部件銷售合同、安裝服務合同、以延長保修期出售的太陽能跟蹤器系統合同，以及包括軟件銷售和維護的合同。就所列所有年度而言，與延長保修以及軟件和維護銷售相關的交易價格並不重要。該公司使用預期成本加利潤法來估計每項履約義務的獨立銷售價格。
對於與銷售組件相關的合同，而不是提供集成太陽能跟蹤器項目的合同，公司對客户的義務是交付客户用來創建跟蹤系統的組件，但不包括工程或其他專業服務，也不包括未來提供此類服務的義務。在這些安排下，每個部件都是不同的履約義務，往往在不同的時間點分批交付。本公司根據成本加保證金的方法估計每項履約義務的獨立售價(“SSP”)。分配給組件的收入在組件控制權移交給客户時確認，這通常是在交付到客户現場時確認的。
合同經常通過變更單進行修改，以考慮到規格或設計、履行方式、設備、材料、工作範圍和(或)項目完成期的變化。雖然公司對每個變更單進行評估，以確定這種變更是否產生單獨的履約義務，但大多數變更單針對的是在原始合同範圍內不明確的貨物或服務，因此不被視為單獨的履約義務，而是對現有合同和履約義務的修改。
提單和擱置安排
在某些情況下，公司根據與客户的票據和持有安排確認收入。在所有提單和保留安排中，由於客户在開工前缺乏足夠的存儲容量來接受大量材料，他們要求公司將產品交由我們保管。材料被捆綁或堆放在公司的倉庫中，單獨標識為屬於各自客户，並準備好應客户要求立即運輸到客户項目。此外，所有權和損失風險已過並且該公司沒有能力使用該產品或將其引導給另一客户。
合同概算
利用進度成本比計量對合同進行會計核算是基於各種假設，以預測可能超過一年的未來事件的結果。這些假設包括成本和
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材料的可用性。本公司持續檢討及更新其與合同有關的估計數字，並確認對任何可能影響按累積追趕法衡量進展程度的項目特定事實及情況作出的調整，例如完成合同的總成本。根據這一方法，調整對迄今記錄的利潤的影響在確認調整期間確認。未來合同履行期間的收入和利潤使用調整後的估計數確認。在合同開始時，任何可變的對價，如違約金，都是根據發生的可能性估計的，然後在季度結束時重新評估可能性。如果在任何時候對合同盈利能力的估計表明合同存在預期損失，公司將在確定的期間內確認全部損失。
合同餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致綜合資產負債表上的已開票應收賬款、已交付但未開票的貨物或服務的未開票應收賬款以及遞延收入(合同負債)。該公司的大部分合同金額是根據商定的合同條款在工程進展時開具的賬單，這些合同條款通常與項目的一個或多個階段的發貨相吻合。開票有時發生在收入確認之後，導致未開票的應收賬款。未開帳單應收賬款的變化和收入中記錄的相應金額與公司長期確認的收入的開單時間和金額的波動有關。
實用的權宜之計和豁免
本公司已選擇採用ASC 606允許的某些實際權宜之計和豁免，例如(I)將因攤銷期限少於一年而產生的銷售佣金記錄為銷售佣金，(Ii)在合同期限少於一年時不對重大融資部分的影響進行調整，(Iii)在計算收入時不計入徵收的銷售税金額，以及(Iv)將客户獲得產品控制權後發生的運輸和處理活動的成本計入履行成本，而不是作為需要分配對價的單獨服務提供給客户。
保證義務
該公司為其產品提供針對製造商缺陷的多年保修，不包含服務元素。對於這些保證類型的保修，與保修費用相關的估計未來成本的準備金在它們可能且可合理估計時被記錄下來，通常是在產品交付時。這筆準備金是根據每一產品線索賠的性質、頻率和平均費用的歷史資料計算的。當一個不成熟的產品線幾乎沒有經驗時，估計是基於可比的產品線。使用現有的最佳信息不斷對這些估計數進行重新評估，並在必要時對估計數進行修訂。估計在下一年應支付的索賠被歸類為流動負債，超過一年的應付索賠被歸類為長期負債。
所得税
本公司根據ASC主題740 I的規定計提所得税收入税(“美國會計準則第740條”)，其中規定遞延所得税的確認須以綜合財務報表日期生效的已制定税率的撥備衡量。如果遞延所得税資產更有可能全部或部分減少，
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此類遞延税項資產的一部分將不會被確認。所得税估計準備金是根據綜合經營報表中報告的收入和費用要素計提的。該公司還提交某些公司州所得税申報單。一般來説，該公司受到美國聯邦、州和非美國所得税當局的審查。目前的所得税準備金是指每年提交納税申報單時應支付的實際或估計金額。遞延税項資產及負債是根據資產及負債的計税基準與隨附的綜合資產負債表所呈報的金額之間的暫時性差異，以及營業虧損及税項抵免結轉而產生的估計未來税務影響入賬。該期間遞延税項資產和負債的變動衡量該期間的遞延税項撥備或利益。已制定税法的變化對遞延税項資產和負債的影響在制定期間反映為對税收撥備或利益的調整。
本公司根據不確定税務狀況的技術價值，經審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決)後決定是否更有可能維持不確定的税務狀況。
本公司在綜合經營報表中分別在利息支出和其他支出中確認與未確認税收優惠相關的利息和罰金。本公司並無任何不確定的税務狀況。
基於股權的薪酬
公司根據股權獎勵的授予日期公允價值確認基於股權的薪酬支出。發放給本公司員工的股權獎勵的公允價值是根據相關股價和若干假設確定的，這些假設包括波動性、履約期、無風險利率和預期股息。該公司使用蒙特卡洛模擬模型，根據市場狀況對股權獎勵進行估值。本公司對發生的沒收行為進行核算。每個單位的贈與日期公允價值在必要的服務期限內按直線攤銷。
臨時股權
可贖回現金或其他資產的權益工具，如可由持有人選擇在固定或可決定的日期以固定或可釐定的價格贖回，或在發行人完全無法控制的事件發生時贖回，則分類為臨時權益。可贖回權益工具最初按權益工具於發行日的公允價值列賬，若該工具目前可贖回或有可能贖回，則該公允價值隨後於每個資產負債表日調整。本公司A系列可贖回永久優先股，面值$0.001與SPA相關而發行的每股(“A系列股票”)，如附註12-可贖回永久優先股在隨附的綜合財務報表中列為臨時權益。本公司選擇累加贖回價值法，即採用實際利息法累加自A股發行之日起至最早無成本贖回日(五週年)期間的贖回價值變動。此類調整包括在公司可贖回永久優先股和股東權益(虧損)綜合變動表中的優先股未申報股息和A系列股票增值中，並根據美國公認會計原則與優先股股息處理類似。
每股收益
基本每股收益(“EPS”)是通過普通股股東可獲得的淨收入除以該期間的加權平均流通股計算得出的。稀釋後的每股收益考慮了潛在的
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如果股票期權、未授予的限制性股票或可轉換債務等發行股票的證券或其他合同被行使並轉換為股票，可能發生的稀釋。可轉換債券目前不能轉換。攤薄每股收益的計算方法為：普通股股東可獲得的淨收入除以期內已發行的加權平均股份數，再乘以潛在股份已發行且具有攤薄性質的額外已發行股份的數量。
信貸集中
可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和應收賬款。本公司並無重大表外集中信貸風險。本公司在被認為具有高信用質量的金融機構持有現金，且未經歷任何與現金餘額有關的重大損失。
我們的客户羣主要包括大型太陽能開發商、獨立發電商、公用事業公司和EPC。我們不需要應收賬款的抵押品。
截至2023年12月31日，公司第一大客户和五大客户佔比2.7%和29.6分別佔應收賬款總額的%。截至2022年12月31日，公司最大和五個最大客户構成7.9%和23.4分別佔應收貿易賬款的%。
在截至2023年12月31日的年度內，一名客户13.4佔總收入的%。在截至2022年12月31日的年度內，有兩個客户11.8%和10.6%，分別佔總收入。截至2021年12月31日止年度，兩名客户佔 12.6%和10.2%，分別佔總收入。
此外，我們的應收賬款來自太陽能行業內的公司，因此，我們面臨正常的行業信用風險。我們不斷評估我們的潛在信貸損失準備金，並建立此類損失準備金。
公允價值
公平值定義為市場參與者於計量日期在有序交易中出售資產所收取或轉讓負債所支付之價格。本公司遵循公平值層級，要求本公司於計量公平值時儘量使用可觀察輸入數據及儘量減少使用不可觀察輸入數據。
計量公平值時可採用以下三個輸入值層級：
•1級- 相同資產或負債在活躍市場的報價。
•2級- 第一級價格以外的可觀察輸入數據，例如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或可觀察或可由資產或負債大致整個期間的可觀察市場數據證實的其他輸入數據。
•3級- 對資產或負債之公平值而言屬重大之市場活動極少或並無支持之不可觀察輸入數據。
公司現金、應收賬款和應付賬款的公允價值與其賬面價值相接近，因為它們的到期時間很短。本公司應付票據的賬面值與其公允價值相若，因為它們是基於本公司可以以類似條款借入資金的當前市場利率。
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公司遵循ASC 820的規定 公允價值計量按非經常性基準以公允價值計量的非金融資產和負債。由於其與本公司有關，因此適用於業務合併中收購的若干非金融資產及負債以及商譽減值及不可攤銷無形資產的計量，並因此按公平值計量，而公平值乃由本公司在第三方估值專家的協助下釐定。
近期會計公告
於2023年3月，本公司修訂一項現有債務協議，以基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)的前瞻性期限利率取代倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)利率撥備(見附註11--債務)。協議沒有其他修改。對公司的綜合財務報表沒有重大影響。
2023年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進。本ASU中的修訂將要求公共實體披露重大分部支出和其他分部項目，並在過渡期內提供目前每年需要披露的有關可報告分部的損益和資產的所有信息。具有單一可報告部分的公共實體也將被要求提供新的披露和ASC 280要求的所有披露。該指南適用於2023年12月15日之後開始的財政年度，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期，並允許提前採用。本ASU中的修正案應追溯適用於提交的所有期間，除非不切實際。該公司目前正在評估該指導對其財務報表的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税(主題740)： 改進所得税披露，要求披露已繳納的分類所得税，為有效税率調整的組成部分規定了標準類別，並修改了其他與所得税有關的披露。該標準將在公司截至2025年12月31日的財政年度生效，並允許儘早採用。本公司目前正在評估新指引對其綜合財務報表的影響。
3. 收購STI
2022年1月11日，本公司根據日期為2021年11月10日的購買協議完成了對STI的收購，該購買協議由AMixa Capital，S.L.和Aurica Tracker，S.L.各自根據西班牙王國法律正式成立的公司(統稱為“賣方”)和Jille Reclusa Etayo先生簽訂(“STI購買協議”)。收購STI的資金主要來自可轉換票據的借款(定義見下文)和發行A系列股票。對STI的收購使該公司立即在西班牙、西歐、巴西和南非開展業務。與收購相關的交易費用為$5.6在截至2022年12月31日的年度綜合業務報表的一般和行政細目中記錄的百萬美元。根據購買協議，公司向賣方支付了包括美元的成交對價。410.5百萬美元現金和(13,894,800公司普通股)，估計公允價值為#美元200.2百萬美元，以收購日的收盤價計算。購買代價的公允價值為$。610.8百萬美元，並導致公司擁有100STI的權益的%。本公司已對收購資產和負債進行估值，並確定了相關的會計影響。
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為收購STI支付的對價包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | |
| STI的現金對價 | | $ | 409,647 | |
| 科技創新交易費用的現金對價 | | 896 | |
| 總現金對價 | | 410,543 | |
| 非現金股權對價 | | 200,224 | |
| 轉移的總對價 | | 610,767 | |
| 購買總價對價 | | $ | 610,767 | |
STI收購事項乃根據ASC 805以業務合併入賬。企業合併.轉讓的股權代價包括本公司的普通股，並根據收購日期的收盤股價按公允價值計量。購買價乃根據管理層於收購日期對所收購資產及所承擔負債各自公平值之估計分配至所收購資產及所承擔負債。商譽乃按所轉讓代價超出已確認資產淨值之差額計算，並指所收購無法個別識別及分開確認之其他資產所產生之估計未來經濟利益。促成確認商譽的因素為預期STI收購事項將實現的合併實體的預期協同效應。 無商譽的部分預計可在所得税中扣除。
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下表概述於收購日期所收購資產及所承擔負債之公平值（以千元計）：
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| 所收購淨資產及所承擔負債之公平值： | 收購日期 | | 測量平差 | | 重新測量收購日期 |
| 現金和現金等價物 | $ | 36,725 | | | $ | — | | | $ | 36,725 | |
| 應收賬款 | 110,789 | | | — | | | 110,789 | |
| 盤存 | 47,517 | | | — | | | 47,517 | |
| 預付費用和其他 | 23,399 | | | — | | | 23,399 | |
| 財產、廠房和設備 | 4,434 | | | — | | | 4,434 | |
| 其他無形資產 | 304,431 | | | — | | | 304,431 | |
| 其他資產 | 325 | | | 2,655 | | | 2,980 | |
| 收購的總資產 | $ | 527,620 | | | $ | 2,655 | | | $ | 530,275 | |
| | | | | |
| 應付帳款 | 65,761 | | | — | | | 65,761 | |
| 遞延收入 | 20,345 | | | — | | | 20,345 | |
| 短期債務 | 44,338 | | | — | | | 44,338 | |
| 其他負債 | 10,115 | | | 2,655 | | | 12,770 | |
| 應付所得税 | 7,576 | | | — | | | 7,576 | |
| 遞延税項負債 | 95,510 | | | — | | | 95,510 | |
| 其他長期負債 | 4,524 | | | — | | | 4,524 | |
| 長期債務 | 12,053 | | | — | | | 12,053 | |
| 承擔的總負債 | $ | 260,222 | | | $ | 2,655 | | | $ | 262,877 | |
| | | | | |
| 購入淨資產的公允價值 | 267,398 | | | | | 267,398 | |
| 商譽分配 | $ | 343,369 | | | | | $ | 343,369 | |
採購價格分配是在第三方估價專家的協助下，根據管理層的估計進行的。收購資產和承擔負債的公允價值估計被估計為接近賬面價值，因為它們本質上是短期的，並且是應收或按需支付的。這些資產和負債是現金和現金等價物、應收賬款、庫存、預付費用和其他、應付賬款、其他負債和遞延收入。遞延税項負債是根據收購時有效的法定税率釐定，適用於司法管轄區各自的無形資產。對於被排除在無形資產和財產、廠房和設備估值範圍之外的資產和負債，本公司認為截至收購日的賬面淨值是一個合理的代理。
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購買價格分配包括$304.4收購的可識別無形資產的百萬美元。
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| (in（千，使用壽命除外） | | 估計公允價值 | | 估計加權平均使用壽命(年) |
| 積壓 | | $ | 50,000 | | | 1 |
| 客户關係 | | 228,408 | | | 10 |
| 商號 | | 26,023 | | | 20 |
| 總計 | | $ | 304,431 | | | |
可識別無形資產的公允價值已使用超額收益法(客户關係和積壓)和特許權使用費減免法(商標名)進行估計。使用超額收益法和公允價值層次結構中的第三級投入的重要投入包括經濟壽命、估計收入、基於歷史結果和預測的費用以及基於客户關係加權平均資本成本的貼現率。15%對於西班牙，16.5巴西和14.0西班牙外購項目和積壓的訂單百分比8.5%對於西班牙，9.5巴西和7.5%用於西班牙外購項目。特許權使用費減免法模型的重要投入包括對未來收入、經濟壽命、估計特許權使用費税率1.25%，以及基於加權平均資本成本的貼現率15.2%。加權平均資本成本是根據公司的資本結構、資本成本、固有的業務風險狀況和長期增長預期確定的。無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷，以反映資產的經濟利益。使用年限的確定基於各種行業研究、歷史收購經驗、經濟因素以及收購STI後公司未來的預測現金流。
自收購之日起至2023年12月31日，STI在公司綜合經營報表中的收入和淨收入為$773.4百萬美元和美元9.9分別為100萬美元。
備考財務信息(未經審計)
以下未經審計的備考財務信息顯示了本公司和意法半導體的綜合運營結果，就好像收購發生在2021年1月1日，在實施某些未經審計的備考調整之後。此處反映的未經審計的備考調整僅包括與收購STI直接相關的調整，包括無形資產攤銷、債務融資支出和税收優惠。未經審計的備考財務信息不反映因收購STI而產生的預期費用節省的任何調整，也不一定表明如果STI收購於2021年1月1日完成，實際發生的經營結果(以千為單位)：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 1,645,962 | | | $ | 1,118,903 | |
淨收益(虧損) | $ | 36,285 | | | $ | (74,215) | |
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4. 應收帳款
應收賬款由以下部分組成(以千計)：
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| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 應收賬款 | $ | 335,976 | | | $ | 423,071 | | | $ | 236,149 | |
| 減去：信貸損失準備金 | (3,824) | | | (1,888) | | | (140) | |
| 應收賬款淨額 | $ | 332,152 | | | $ | 421,183 | | | $ | 236,009 | |
應收賬款中包括項目所有者保留的金額，這些金額代表我們的客户在產品由第三方安裝、由客户安排並且項目宣佈投入運營之前扣留的資金。這些留存金額為#美元。24.0百萬，$47.4百萬美元，以及$13.5分別截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。截至2023年12月31日的所有未償還留存金額均可在未來12個月內收回。
以下是應收賬款信貸損失準備的活動情況，其中包括貿易應收賬款和未開票應收賬款(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | $ | (1,888) | | | $ | (140) | | | $ | (663) | |
| 信貸損失準備金 | (2,871) | | | (2,599) | | | 303 | |
| 收納 | 916 | | | 731 | | | 130 | |
| 已核銷 | 19 | | | 120 | | | 90 | |
| 期末餘額 | $ | (3,824) | | | $ | (1,888) | | | $ | (140) | |
5. 庫存減少。
庫存包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 原料 | $ | 86,614 | | | $ | 66,574 | |
| 成品 | 75,350 | | | 166,585 | |
| 總計 | $ | 161,964 | | | $ | 233,159 | |
該公司使用移動平均成本法對其部分庫存進行估值，這種方法近似於先進先出法(“FIFO”)。截至2023年12月31日，使用移動平均成本和先進先出進行估值的庫存為$129.5百萬美元和美元32.5分別為100萬美元。截至2022年12月31日，使用移動平均成本和先進先出計算的庫存為$209.3百萬美元和美元23.8分別為100萬美元。
目錄表
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合併財務報表附註
6. 物業、廠房及設備
財產、廠房和設備由以下部分組成(除使用年限外，以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 預計使用壽命(年) | | 2023 | | 2022 |
| 土地 | 不適用 | | $ | 1,634 | | | $ | 1,583 | |
| 建築物及土地改善工程 | 15-39 | | 9,344 | | | 7,411 | |
| 製造設備 | 7 | | 22,962 | | | 18,983 | |
| 傢俱、固定裝置和設備 | 5-7 | | 4,770 | | | 3,583 | |
| 車輛 | 5 | | 688 | | | 585 | |
| 硬件和軟件 | 3-5 | | 8,055 | | | 3,706 | |
| 在建工程 | 不適用 | | 6,525 | | | 5,142 | |
| 總計 | | | 53,978 | | | 40,993 | |
| 減去：累計折舊 | | | (22,092) | | | (17,819) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | | $ | 31,886 | | | $ | 23,174 | |
折舊費用為$3.5百萬，$2.6百萬美元和美元2.4 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集團分別為人民幣100，000，000元，其中人民幣100，000元1.3百萬，$1.6百萬美元和美元2.0 分別列入收入成本和2.2百萬，$1.0百萬美元和美元0.4 於截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之隨附綜合經營報表中，分別計入折舊及攤銷。
7. 商譽及其他無形資產
商譽
於二零二二年十二月三十一日，與前母公司收購本公司有關的商譽為$69.7扣除累計減值51.9百萬美元。
由於STI收購，本公司錄得$343.4百萬的善意，並開始報告 二段、陣列遺留操作和STI操作（新獲得的STI操作）。該等可報告分部為獨立經營分部及報告單位。
截至2023年12月31日止年度，按報告單位劃分的商譽賬面值變動包括以下各項(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 陣列傳統運營(1) | | STI運營 | | 總計 | | | | | | |
期初餘額 | $ | 69,727 | | | $ | 346,457 | | | $ | 416,184 | | | | | | | |
| 商譽調整 | — | | | (2,000) | | | (2,000) | | | | | | | |
| 外幣折算 | — | | | 21,407 | | | 21,407 | | | | | | | |
期末餘額 | $ | 69,727 | | | $ | 365,864 | | | $ | 435,591 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)可歸因於陣列遺留業務的商譽扣除減值#美元51.9百萬美元。
目錄表
Array Technologies，Inc.
合併財務報表附註
關於收購STI，該公司少報了#美元的商譽。2.02000萬美元，誇大了與2022年銷售相同的庫存量。該公司在2023年第一季度糾正了商譽餘額，導致商譽增加，收入成本下降。
該公司在每年第四季度利用定性或定量減值分析進行年度商譽減值測試。這項分析的結果表明，截至2023年12月31日和2022年12月31日，商譽沒有減損。
其他無形資產
其他無形資產包括以下內容(單位為千，但使用年限除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 預計使用壽命(年) | | 2023 | | 2022 |
| 可攤銷： | | | | | |
| 發達的技術 | 14 | | $ | 203,800 | | | $ | 203,800 | |
| 客户關係 | 10 | | 336,134 | | | 321,935 | |
| 積壓 | 1 | | 54,438 | | | 51,015 | |
| 商號 | 20 | | 27,061 | | | 25,682 | |
| 應攤銷無形資產總額 | | | 621,433 | | | 602,432 | |
| 累計攤銷： | | | | | |
| 發達的技術 | | | 108,905 | | | 94,347 | |
| 客户關係 | | | 115,444 | | | 81,268 | |
| 積壓 | | | 54,322 | | | 49,507 | |
| 商號 | | | 2,666 | | | 1,246 | |
| 累計攤銷總額 | | | 281,337 | | | 226,368 | |
| 可攤銷無形資產總額(淨額) | | | 340,096 | | | 376,064 | |
| | | | | |
| 不可攤銷： | | | | | |
| 商號 | | | 10,300 | | | 10,300 | |
| | | | | |
| 其他無形資產總額，淨額 | | | $ | 350,396 | | | $ | 386,364 | |
與無形資產相關的攤銷費用為#美元51.31000萬，$98.21000萬美元和300萬美元23.5 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集團分別為人民幣100，000，000元，其中人民幣100，000元14.6300萬美元計入了所有三個時期的已開發技術攤銷，這是收入成本的一個組成部分。剩餘攤銷費用為#美元36.71000萬，$83.61000萬美元和300萬美元8.9600萬美元分別計入折舊和攤銷，並列在所附的綜合經營報表中。
目錄表
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合併財務報表附註
下表列出了估計的未來年度攤銷費用(以千為單位)：
| | | | | |
| 金額 |
| 2024 | $ | 49,107 | |
| 2025 | 49,107 | |
| 2026 | 44,801 | |
| 2027 | 40,157 | |
| 2028 | 40,157 | |
| 此後 | 116,767 | |
| $ | 340,096 | |
該公司在每年第四季度利用定性或定量減值分析，對其商品名稱無限期無形資產進行年度減值測試。這項分析的結果表明，截至2023年12月31日和2022年12月31日，其商號未受損害。
8. 所得税
本公司未計提所得税準備金的收入(虧損)構成如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 136,498 | | | $ | 34,344 | | | $ | (61,332) | |
| 外國 | 40,659 | | | (39,296) | | | 211 | |
| 未計提所得税準備的收入(虧損) | $ | 177,157 | | | $ | (4,952) | | | $ | (61,121) | |
計入業務的所得税準備金由以下部分組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當期費用(福利)： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 26,592 | | | $ | 12,826 | | | $ | (8) | |
| 狀態 | 5,678 | | | 1,630 | | | (668) | |
| 外國 | 16,509 | | | 7,725 | | | 60 | |
| 48,779 | | | 22,181 | | | (616) | |
| 遞延費用(福利)： | | | | | |
| 聯邦制 | 942 | | | (6,160) | | | (9,085) | |
| 狀態 | (327) | | | (960) | | | (1,017) | |
| 外國 | (9,477) | | | (24,445) | | | — | |
| (8,862) | | | (31,565) | | | (10,102) | |
| 所得税支出(福利)合計 | $ | 39,917 | | | $ | (9,384) | | | $ | (10,718) | |
目錄表
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合併財務報表附註
公司遞延税項資產和負債的重要組成部分如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 壞賬 | $ | 164 | | | $ | 234 | |
| 盤存 | 3,528 | | | 2,780 | |
| 應計保修 | 4,336 | | | 3,575 | |
| 應計補償 | 569 | | | 637 | |
| 淨營業虧損 | 2,181 | | | 1,014 | |
| 基於股權的薪酬 | 3,222 | | | 2,240 | |
| 租賃負債 | 5,794 | | | 4,588 | |
| 已設置上限的呼叫的高級服務 | 9,376 | | | 10,792 | |
| 利息支出結轉 | 3,411 | | | 6,750 | |
| 資本化研究與開發費用 | 2,000 | | | 1,752 | |
| 其他 | 4,580 | | | 2,435 | |
| 遞延税項資產 | 39,161 | | | 36,797 | |
| 估值免税額 | (2,360) | | | (1,449) | |
| 遞延税項資產，淨額 | 36,801 | | | 35,348 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 物業、廠房和設備 | (2,825) | | | (1,592) | |
| 無形資產 | (79,913) | | | (85,927) | |
| ROU資產 | (5,051) | | | (3,969) | |
| 遞延税項負債 | (87,789) | | | (91,488) | |
| 遞延税項資產(負債)淨額 | $ | (50,988) | | | $ | (56,140) | |
目錄表
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合併財務報表附註
按21%的聯邦法定税率計算的所得税支出與按公司有效税率計算的實際所得税支出的對賬如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税税率對賬 | | | | | |
| 按美國法定税率計算的所得税費用(福利) | $ | 37,204 | | | $ | (1,040) | | | $ | (12,835) | |
州所得税 | 4,150 | | | 530 | | | (1,545) | |
| 高級船員薪酬 | 518 | | | 740 | | | 435 | |
| 基於股權的薪酬 | (932) | | | 712 | | | 1,542 | |
| 或有對價 | 622 | | | (947) | | | 567 | |
| 税收抵免 | (407) | | | (421) | | | (620) | |
| 非美國所得税税率與美國法定税率不同 | 2,658 | | | (4,274) | | | — | |
| 非美國間接税優惠 | (5,035) | | | (4,183) | | | — | |
| 外國派生的無形收入利益 | (403) | | | (1,668) | | | — | |
| 交易成本 | — | | | 1,628 | | | 950 | |
| 更改估值免税額 | 911 | | | (534) | | | 14 | |
| 不可扣除的費用 | 299 | | | 10 | | | 69 | |
| 其他 | 332 | | | 63 | | | 705 | |
所得税支出(福利)合計 | $ | 39,917 | | | $ | (9,384) | | | $ | (10,718) | |
公司獲得的非美國間接税優惠被排除在當地所得税基礎之外，導致公司的整體有效税率降低。來自非美國間接税優惠的所得税優惠為$5.01000萬美元和4.22023年和2022年分別為10萬美元。由於最近的立法，於2024年生效，這些非美國的間接税優惠將不再被排除在當地所得税基礎之外。
截至2023年12月31日，該公司的聯邦所得税淨營業虧損(NOL)結轉約為$6.8未到期的1000萬美元，州所得税NOL結轉約$2.3將於2029年開始的未來幾年到期的100萬美元，州税收抵免約為0.3將在2033年開始的未來幾年到期的100萬份，以及某些無關緊要的外國NOL。截至2022年12月31日，該公司的聯邦所得税NOL結轉約為$4.8未到期的1000萬美元，州所得税NOL結轉約$4.52029年開始的未來幾年到期的百萬美元，以及某些不重要的外國NOL。
遞延税項資產的變現取決於在適當司法權區產生足夠的適當類型的應課税收入。在評估變現部分遞延税項資產的能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。由於未來盈利的類型和地點，來自某些美國聯邦、州和外國淨經營虧損的遞延所得税資產不太可能實現。因此，本公司的估值備抵為$2.4百萬美元和美元1.4截至2023年及2022年12月31日止年度，本集團的淨利潤為人民幣100萬元。估值備抵$1.8 億美元是針對STI收購的某些遞延所得税資產建立的。
目錄表
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合併財務報表附註
ASC 740解決了如何在財務報表中記錄在納税申報表上要求或預期要求的税收優惠的確定問題。根據ASC 740，只有當税務機關根據該狀況的技術優點進行審查時，該税務狀況很可能持續存在時，公司才必須確認來自不確定税務狀況的税務利益。該公司根據ASC 740對其税務狀況進行的評估並未導致對經營業績、財務狀況或流動性產生重大影響的變化。本公司 不是於2023年12月31日或2022年12月31日的未確認所得税利益。
公司在美國聯邦司法管轄區、美國多個州以及非美國司法管轄區提交所得税申報表。通過全球擴張和收購STI，公司在西班牙和巴西擁有重要的業務。本公司及其附屬公司定期接受多個美國及非美國税務機關的審查。在2017年之前的幾年裏，本公司不受税務機關的美國聯邦、州和非美國所得税審查。目前在任何重要司法管轄區均無所得税審計。
海外附屬公司持有作永久再投資之現金一般用於附屬公司之經營活動及未來海外投資。資金匯回可能導致對外國預扣税、外國和（或）州所得税的納税義務以及外匯變動的影響進行調整。於2023年12月31日，管理層認為美國有足夠的流動資金。本公司可能考慮從其非美國子公司匯回不需要為當地業務提供資金的某些資金;然而，任何匯回活動預計不會導致本公司的重大增量税務負債。
經濟合作與發展組織（OECD）制定了一個框架，對全球收入和利潤超過一定門檻（稱為第二支柱）的公司實施15%的全球最低公司税，第二支柱的某些方面將於2024年1月1日生效，其他方面將於2025年1月1日生效。雖然目前尚不確定美國是否會頒佈立法以採用第二支柱，但我們開展業務的某些國家已通過立法，其他國家正在制定立法以實施第二支柱。我們目前預計第二支柱不會對我們的有效税率或我們的綜合經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。
此外，****還對某些大公司徵收15%的企業替代最低税，對某些公司股票回購徵收1%的消費税。該等條文自二零二三年一月一日起對本公司生效，於截至二零二三年十二月三十一日止年度對本公司並無重大影響。
目錄表
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合併財務報表附註
9. 應計費用及其他
應計費用和其他包括以下各項（單位：千）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
未憑證應付款 | $ | 21,548 | | | $ | 11,562 | |
應計工資單費用 | 15,778 | | | 11,488 | |
應計利息 | 4,723 | | | 3,054 | |
應付非所得税 | 5,560 | | | 950 | |
其他 | 22,602 | | | 27,840 | |
應計費用及其他 | $ | 70,211 | | | $ | 54,895 | |
10. 應計保修準備金、應計保修準備金、應計
下表顯示了應計保修準備金餘額的變化(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | $ | 5,476 | | | $ | 3,192 | | | $ | 3,049 | |
| 提供擔保的準備金 | 6,328 | | | 5,289 | | | 1,064 | |
| 付款 | (3,980) | | | (1,868) | | | (373) | |
| 保修過期 | (1,662) | | | (1,137) | | | (548) | |
| 期末餘額 | $ | 6,162 | | | $ | 5,476 | | | $ | 3,192 | |
目錄表
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合併財務報表附註
11. 債務
下表彙總了該公司的總債務(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 高級擔保信貸安排： | | | |
| 定期貸款安排 | $ | 238,175 | | | $ | 312,475 | |
| 循環信貸安排 | — | | | — | |
| 總擔保信貸額度 | 238,175 | | | 312,475 | |
| | | |
| 可轉換票據 | 425,000 | | | 425,000 | |
| 其他債務 | 39,889 | | | 51,951 | |
| 本金總額 | 703,064 | | | 789,426 | |
| 未攤銷貼現和發行成本，合計 | (20,644) | | | (30,383) | |
| 債務的當期部分 | (21,472) | | | (38,691) | |
| 長期債務總額，扣除當期部分 | $ | 660,948 | | | $ | 720,352 | |
高級擔保信貸安排
於二零二零年十月十四日，本公司訂立一項信貸協議(經修訂後為“信貸協議”)，規管本公司的高級擔保信貸安排，包括(I)a$5752000萬名高級員工已獲得擔保7年期定期貸款安排(“定期貸款安排”)和(2)a#2002000萬名高級員工已獲得擔保5年期循環信貸安排(“循環信貸安排”，與定期貸款安排一起，稱為“高級擔保信貸安排”)。信貸協議分別於2021年2月23日(“第一修正案”)、2021年2月26日(“第二修正案”)和2023年3月2日(“第三修正案”)進行了修訂。在歐洲貨幣借款方面，第一修正案將倫敦銀行間同業拆借利率下限降至50基點來自100基點，並將適用保證金下調至325基點來自400年利率基點。第二修正案將循環信貸機制的借款能力從#美元提高到#美元。1502000萬美元至2000萬美元2001000萬美元。《第三修正案》用可比的有效參考利率SOFR取代了原來的非連續性高級擔保信貸工具參考利率LIBOR。
定期貸款的未償還餘額為#美元。238.21000萬美元和300萬美元312.5分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。定期貸款安排載於隨附的綜合資產負債表，扣除債務貼現和發行成本#美元。11.31000萬美元和300萬美元19.1分別為2023年12月31日和2022年12月31日。
該公司擁有不是截至2023年12月31日和2022年12月31日，循環信貸安排下的未償還餘額為24.81000萬美元和300萬美元38.8截至2023年12月31日和2022年12月31日的備用信用證分別為100萬份，可用金額為175.21000萬美元和300萬美元161.2分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
目錄表
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合併財務報表附註
高級抵押信貸融資的條款和條件
利率
適用於定期貸款融資項下貸款的利率等於（由公司選擇）（x）調整後定期SOFR的SOFR貸款（受最低 0.50%)加上3.25%或（y）對於基本利率貸款，以最優惠利率中較高者為準， 1.00在任何下限生效後，一個月的利息期內，聯邦基金利率或調整後的期限SOFR高出% 1.00%，外加2.25%.於二零二三年及二零二二年十二月三十一日之適用利率為 10.15%和7.94%。
截至2023年及2022年12月31日止年度，與定期貸款融資有關的利息開支為$32.41000萬美元和300萬美元21.2 其中，24.51000萬美元和300萬美元17.0 分別為合同利息和7.9百萬美元和美元4.2 2010年，分別為債務折價和發行成本攤銷。貼現及發行成本按債務年期以實際利率法攤銷。
提前還款和攤銷
定期貸款融資按季度分期平均攤銷，年度總額等於 1.00按該等貸款項下所撥付貸款之原本金額之年利率%計算。循環信貸融資下沒有計劃攤銷。
循環信貸融資下的貸款可全部或部分自願提前償還，在每種情況下均不收取溢價或罰款。定期貸款融資項下的貸款可全部或部分自願提前償還，在每種情況下均無需支付溢價或罰款（除 1由於某些“重新定價事件”發生的預付款的溢價百分比，但有例外， 12（二）高級擔保信貸融資的終止日期。
此外，定期貸款融資要求進行年度超額現金流計算，規定的公式並未導致要求公司在截至2023年12月31日止年度提前支付本金。
限制性合同和其他事項
循環信貸融資包括一項新的財務維持契約，如果循環信貸融資下的未償還貸款和某些其他信貸延期超過 35在不違反慣例和條件的情況下，若觸發財務維持契諾，第一留置權淨槓桿比率將接受合規測試，不得超過 7.10到一點。截至2023年12月31日，本公司已遵守所有規定契諾。
高級擔保信貸融資還包含此類融資的常規肯定和否定契約，包括限制我們產生債務和留置權、處置、投資、收購、受限付款以及與關聯公司交易的契約。高級抵押信貸融資亦包括慣常違約事件，包括髮生控制權變動。
保證和安全
高級擔保信貸融資項下的義務由ATI Investment Sub，Inc.擔保，本公司之全資附屬公司及其全資國內附屬公司，惟若干非重大
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子公司和其他不包括的子公司。高級抵押信貸融資項下之責任乃以擔保人及借款人Array Tech，Inc.之絕大部分未來物業及資產之第一優先抵押權益作抵押。（f/k/a Array Technologies，Inc.），包括應收賬款、存貨、設備、一般無形資產、知識產權、投資財產、其他個人財產、物質擁有的不動產、現金和上述資產的收益。
可轉債
於2021年12月3日及2021年12月9日，本公司完成一項$425百萬美元的私募發行（375百萬美元和美元50（分別為100萬美元）， 1.00%於二零二八年到期之可換股優先票據（“可換股票據”），所得款項為413.3百萬(美元)364.7百萬美元和美元48.6扣除原發行折扣後， 2.75%.可換股票據乃根據本公司與美國國家銀行協會（作為受託人）於二零二一年十二月三日訂立之契約（“契約”）發行。
截至2023年及2022年12月31日止年度各年，與可換股票據有關的利息開支為$6.11000萬美元，其中，4.2 100萬美元為合同利息，1.9 2000萬美元為債務折價和發行成本攤銷。貼現及發行成本將於債務年期內使用實際利率 1.5%.
可換股票據為本公司之優先無抵押債務，除非提早轉換、贖回或購回，否則將於二零二八年十二月一日到期。可換股票據按 1.00%，自2022年6月1日起，每年6月1日和12月1日每半年支付一次。於2023年及2022年12月31日，可換股票據的本金結餘為$425.0未攤銷貼現和發行成本為美元9.4百萬美元和美元11.2淨賬面金額為美元415.6百萬美元和美元413.8分別為100萬美元。
可換股票據於截至二零二三年十二月三十一日止年度不可兑換，且迄今概無獲兑換。由於公司普通股的平均市場價格自成立以來一直沒有超過行使價， 不是對截至2023年12月31日止年度每股盈利的攤薄影響。
救贖
在緊接2028年6月1日前一個營業日營業結束前的任何時間，可轉換票據只有在以下情況下才可由持有人選擇：(1)在截至2022年3月31日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130在每個適用的交易日當時有效的轉換價格的百分比；(2)在任何連續十個交易日期間(“測算期”)之後的五個營業日期間內，交易價格為每美元1,000測算期內每個交易日的票據本金金額少於98(3)如本公司在緊接贖回日期前的第二個預定交易日的營業時間前的任何時間，要求贖回該等可換股票據，但只限於已贖回(或被視為已贖回)的可換股票據；或(4)發生契約所述的特定企業事件時贖回可換股票據。於2028年6月1日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，可換股票據持有人可
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無論上述情況如何，其全部或任何部分的可轉換票據均可隨時發行。於轉換可換股票據時，本公司將支付不超過將予轉換的可換股票據本金總額的現金，並由本公司選擇支付或交付(視乎情況而定)現金、本公司普通股股份或現金加本公司普通股股份的組合，以支付或交付超過正被轉換的可換股票據本金總額的本公司轉換債務的剩餘部分(如有)。
公司可在2025年12月6日或之後以現金贖回全部或任何部分可轉換票據，條件是公司普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30截至緊接本公司發出贖回通知當日前一個交易日（包括該交易日）止的連續交易日期間（包括該期間的最後交易日），贖回價相等於 100將贖回的可轉換票據本金的%，加上贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未償還利息。如果公司贖回少於所有未償還的可轉換票據，則至少為$100於有關贖回通知日期，本金總額須為未償還及不須贖回的可轉換票據總額為1,000萬元。可換股票據不計提償債基金。
可轉換票據的轉換率最初是，目前仍然是，41.9054公司普通股每$1股1,000可換股票據的本金金額，相當於換股價約$23.86每股普通股或10.1百萬股。可換股票據的換股價溢價約為32.5較上一次報告的公司普通股在納斯達克全球市場上的銷售價格低2021年11月30日。可換股票據的換股比率會根據契約條款在若干情況下作出調整。此外，在可換股票據到期日之前發生若干企業事件後，或如本公司就可換股票據發出贖回通知，本公司將在某些情況下，為選擇就該企業事件轉換其可換股票據(或其任何部分)或於相關贖回期間(定義見契約)轉換其催繳(或被視為)贖回的可換股票據的持有人，提高可換股票據的換股比率。
如果公司發生根本改變(如契約所界定)，持有人可要求公司在某些條件及例外情況下，以現金回購全部或任何部分可轉換票據，其基本改變購回價格(如契約所界定)相等於100將購回的可轉換票據本金的百分比，加上應計和未付利息，至(但不包括)基本變化回購日期(定義見契約)。
契約包括慣常契諾及列明若干違約事件，其後可換股票據可被宣佈為即時到期及應付，並列明若干類型涉及本公司或其若干附屬公司的破產或無力償債事件，其後可換股票據自動到期及應付。
已設置上限的呼叫
關於發行可換股票據，公司支付了$52.9簽訂上限看漲期權協議，以減少可轉換票據轉換後對公司普通股持有者的潛在稀釋。具體地説，在行使有蓋的看漲期權工具時
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根據協議發行(“封頂催繳”)，本公司將獲得相當於約17.8百萬股(A)乘以(I)$的較低者36.0200或其普通股當時的市場價格，減去(2)適用的行權價格，#美元。23.86，以及(B)除以其普通股當時的市場價格。這一公式的結果是，當普通股的市場價格超過行使價並接近上限時，公司將獲得更多股票，上限最初為，目前仍為$。36.02每股。
因此，如果可轉換票據被轉換，那麼公司將發行的股份數量實際上將被公司在行使上限催繳時收到的普通股股份部分抵消。如果發生影響公司的某些特定非常事件，包括合併；收購要約；公司普通股國有化、破產或退市；法律變化；未能交付；破產申請；股票拆分、合併、分紅、回購或類似事件；或宣佈之前的某些行動，上述公式將被調整。
除某些情況外，公司還可以選擇在結算時以現金代替普通股的等值現金。有上限的贖回將於2028年12月1日到期，並在發生某些非常事件時終止，例如合併、收購要約、國有化、破產、退市、違約事件、法律變化、未能交付、宣佈其中某些事件或提前轉換可轉換票據。儘管旨在減少轉換可換股票據後發行的普通股股份淨額，但設定上限的催繳股款是單獨協商的交易，不屬於可換股票據條款的一部分，也不影響可換股票據持有人的權利。
該公司作出税務選擇，以整合可轉換票據和上限催繳。這次税務選擇的會計影響使上限催繳可在票據期限內作為原始發行的貼現利息扣除，並因此被確定為遞延所得税資產$。10.82022年12月31日，對合並資產負債表上的額外實收資本進行了抵消性調整。
在發行時，公司得出結論認為，上限催繳符合股權分類標準，因為它們與公司的普通股掛鈎，公司有權酌情以股票或現金結算上限催繳。因此，為設定上限的催繳股款支付的金額被記錄為額外實收資本的減少。當本公司訂立封頂催繳股款時，本公司與交易對手簽訂若干附帶函件(“附函”)，以取代主要合約中所述的部分條款，包括在某些情況下用以評估封頂催繳股款的波動率資料。在對截至2023年3月31日止三個月的會計進行進一步評估後，本公司得出結論，對附函中波動率輸入的修改使上限催繳不能作為與自身股票掛鈎的權益工具入賬，而應作為按公允價值確認的獨立衍生工具資產入賬，隨後公允價值的變化將在收益中確認。於截至2023年3月31日止三個月內，本公司開始將設定上限的催繳股款作為衍生資產入賬，其後的公允價值變動將透過盈利入賬。在截至2023年12月31日的三個月內，公司與美國證券交易委員會總會計師辦公室工作人員協商後，認為原有的股權分類會計處理是可以接受的。因此，本公司將2023年中期確認的衍生資產重新分類為權益減值，並將2023年中期確認的相關市價調整撥回。在有上限的看漲期權和看跌期權的過渡期內逆轉按市價計價調整的影響
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中引用的選項附註12-可贖回永久優先股對2023年各過渡期的簡明合併業務報表並不重要。
其他債務
其他債務包括科技創新機構的債務(“其他債務”)。其他債務的利率範圍為0.55%至4.50%的年增長率。在美元中39.9截至2023年12月31日，其他債務餘額為4億美元29.5百萬美元以歐元和美元計價10.4百萬美元以巴西雷亞爾計價。
總債務到期日
未來總債務到期日如下(以千為單位)：
| | | | | |
| 金額 |
| 2024 | $ | 21,472 | |
| 2025 | 19,140 | |
| 2026 | 9,828 | |
| 2027 | 227,624 | |
| 2028 | 425,000 | |
| $ | 703,064 | |
12. 可贖回永久優先股
A系列可贖回永久優先股
本公司與若干投資者(“買方”)訂立證券購買協議(“SPA”)，據此，本公司於二零二一年八月十一日發行350,000其新指定的A股和A股7,098,765公司普通股，總購買價為$346.0百萬美元(“初始收盤價”)。此外，根據SPA，公司於2021年9月27日向購買者發行並出售776,235普通股，總購買價為$776(“預付遠期合同”)。該公司用最初成交的淨收益償還了#美元。102.0現有循環信貸安排下的未償還餘額為百萬美元，預付金額為100.0公司定期貸款安排的百萬美元。A系列股票沒有到期日。
SPA中包含的看跌期權要求購買者購買最多150,000A股及以下股份3,375,000普通股股份(或最多6,100,000在發生某些價格相關調整的情況下的普通股)，直至2023年6月30日，須根據任何股票股息、股票拆分、股票合併、重新分類或類似交易進行某些衡平法調整，總收購價最高可達$148.0百萬歐元(“延遲提取承諾”或“看跌期權”)。看跌期權於2023年6月30日到期。
2022年1月7日，根據認沽期權，公司向買方發行並出售50,000A股及A股股份1,125,000公司普通股的額外收盤價，總購買價為$49.4百萬美元(“額外收盤”)。
本公司對根據SPA發行的工具進行了會計評估，並確定在初始成交時發行的A股和普通股，以及預付遠期合同和延遲提取承諾是在權益中計入的獨立工具。A系列股票是
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於本公司無法控制之某些觸發事件，例如重大變動時，於綜合資產負債表中記入臨時權益，並具有贖回功能。
A系列股票的收益，扣除交易成本和折價$334.6根據每種工具的相對公允價值，已為每種工具分配了100萬歐元。在最初的截止日期，$229.8分配給A系列股票的資金為100萬美元105.4百萬美元普通股，$12.4延遲提取承諾額(記為額外實收資本的借方)和#美元11.7百萬美元到預付費遠期合同。
與發行證券相關的直接成本為$11.1百萬美元，連同這筆錢4.4萬元折讓，已入賬為證券收益的減少。淨收益為$334.6已向A系列股票分配了2.5億美元的資金。229.8百萬美元，普通股為$105.4百萬美元和額外的實收資本$12.4為承諾的融資撥付了100萬英鎊。
扣除交易費用和折扣#美元后的額外成交收益1.3100萬美元，在A股和普通股之間進行分配，所得資金為33.1百萬美元和美元15.9分別為100萬美元。
本公司已將A系列股份歸類為臨時權益，並採用實際利息法將賬面金額增加至發行日至最早贖回日的全額贖回金額。這樣的增長總計為$。25.31000萬美元和300萬美元23.2截至2023年及2022年12月31日止年度，本集團分別錄得約人民幣100，000，000元。
在發行時，本公司對根據SPA發行的工具進行了會計評估，並確定在初始成交時發行的A系列股票和普通股，以及預付遠期合同和認沽期權是按權益分類的獨立工具。於2023年第一季度，本公司重新考慮認沽期權的規定，並得出結論認為，認沽期權應按公允價值計入獨立衍生工具資產，隨後的公允價值調整將在收益中確認。2023年第四季度，公司與美國證券交易委員會總會計師辦公室工作人員協商後，認定原權益會計分類正確。因此，本公司將於2023年中期確認的衍生資產重新分類為權益減少，並撥回相關的公允價值調整。中提到的看跌期權和封頂看漲期權在過渡期內逆轉按市價計價調整的影響附註11--債務對2023年各過渡期的簡明合併業務報表並不重要。
分紅
於首次完成交易五週年當日或之前，本公司可(I)按當時適用的現金定期股息率(定義見下文)以現金支付A系列股份的股息，(Ii)按應計定期股息率按應計清算優先權支付股息。6.25%(“準許應計股息”)或(Iii)兩者的組合。在最初完成交易的五週年之後，股息只能以現金支付。如果本公司在初始結算五週年後沒有宣佈該等股息並以現金支付，股息應按當時適用的現金定期股息率外加清算優先股(“默認應計股息”)應計200基點。如果連續六個季度出現違約應計股息，本公司將根據A系列股票持有人的選擇權支付100違約應計股息金額的%，方法是向該持有人交付相當於(I)違約應計股息金額除以(Ii)的商的公司普通股數量95公司普通股30日VWAP的%(“非現金股息”)。
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A系列股票的“定期現金股息率”意味着：(一)最初，5.75清盤優先權的年利率及(Ii)增加(A)50初始收盤五週年、六週年和七週年各基點和(B)100在最初收盤的第八、第九和第十個週年紀念日各增加一個基點。A股的“定期應計股息率”意味着6.25清算優先權的年利率。
如本文所用，“清算優先權”是指，就A股而言，初始清算優先權為#美元。1,000每股加該股份在釐定時的任何應計股息。
於截至2023年12月31日止年度內，本公司按應計定期股息率6.25%，總計$26.4百萬美元。截至2023年12月31日，應計和未付股息總額為$32.8百萬美元。
此次A股具有與美國證券交易委員會員工會計公告話題5Q所描述的類似的“增率安全”特徵，遞增率優先股。因此，A系列股票的折價被視為一項未列明的股息成本，採用實際利息法在永久股息開始派發前的一段時間內攤銷，方法是將推定股息成本計入留存收益，或在沒有留存收益的情況下計入額外實繳資本，並將A系列股票的賬面價值增加相應金額。因此，折扣的攤銷金額超過五年採用有效屈服法。
費用
於截至2023年6月30日止六個月內，本公司每年向買方支付現金承諾費合共$1.5對看跌期權的未購買部分支付100萬美元。看跌期權於2023年6月30日到期。
排名和清算優先權
在股息權和公司事務自願或非自願清算、解散或結束(“清算”)時的權利方面，A股優先於普通股。在清算時，每一股A系列可贖回股份將有權獲得每股金額(“清算、贖回或回購金額”)，相當於(I)該股的清算優先權，加上其所有應計和未支付的股息(包括任何應計股息)和(Ii)相當於(A)之和的現金金額。130.0該股份的初始清算優先權(定義見下文)的百分比減去(B)支付前就該股份支付的現金股息的累計金額。如本文所用，“清算優先權”指，就任何A系列股票而言，初始清算優先權為$。1,000每股(“初始清盤優先權”)加上該股份在釐定時的任何應計股息。
贖回權
公司可贖回全部或部分A系列股票(以不少於$為增量200根據當時將贖回的A系列股份的清盤優先次序，或本公司選擇贖回所有A股已發行股份的範圍內的較低金額)，現金金額相等於清盤、贖回或購回金額。在“根本變更”(涉及指定證書中進一步描述的公司控制權變更、破產、資不抵債或清算)時，每個持有人均有權要求公司
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贖回持股人全部或部分A系列股票，現金金額與清算、贖回或購回金額相等。
投票權
A系列股票的每位持有者將擁有一就A系列股票持有人有權作為一個類別單獨投票(如下所述)的任何事項進行每股投票，無論是在會議上還是以書面同意的方式。A系列股票的持有者在其他方面沒有任何投票權。
13. 普通股和優先股
普通股
普通股的每個持有者有權一就提交表決或經本公司股東同意的任何事項，為截至適用記錄日期所持有的每股普通股投票。普通股持有人應有權在公司董事會(“董事會”)可能宣佈的股息及其他現金、財產或股票分派中按每股平均分配股份，但須受優先股持有人的優惠所規限。在……裏面這個如果公司發生自動或非自願清算、解散、資產分配或清盤，公司所有可供分配給普通股持有人的資產應分配給普通股持有人，並按比例支付給普通股持有人，但須符合優先股持有人的優先選擇。
優先股
本公司可不時發行優先股，代價由本公司董事會(“董事會”)釐定。董事會獲授權就一個或多個優先股系列作出規定，並釐定該等優先股系列的指定、投票權、優先股及相對、參與、選擇及其他特別權利，以及該等優先股系列的資格、限制或限制，以及根據特拉華州公司法準許的該系列優先股的股份數目。每一系列優先股(如有)的權力、優先權及相對、參與、選擇及其他特別權利，以及其資格、限制或限制，在任何時間均可能有別於任何及所有其他系列的優先股。
14. 收入
本公司按一段時間記錄的銷售額和某一時間點記錄的銷售額，對與客户簽訂的合同的收入進行分類。下表列出了該公司的分類收入(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 加班費收入 | $ | 1,417,217 | | | $ | 1,155,848 | | | $ | 519,003 | |
| 時間點收入 | 159,334 | | | 481,698 | | | 334,315 | |
| 總收入 | $ | 1,576,551 | | | $ | 1,637,546 | | | $ | 853,318 | |
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合約資產（包括未開票應收款項）於報告期末按個別合約基準於綜合資產負債表內計入應收賬款淨額，幷包括以下項目（以千元計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 未開票應收賬款 | $ | 102,603 | | | $ | 101,513 | | | $ | 111,224 | |
本公司亦於確認收入前自客户收取墊款或按金，從而產生合約負債。合約負債的變動（即，遞延收入）與公司收到的預付訂單和付款有關。 於各報告期末，合約負債（包括按個別合約基準記錄之遞延收益）如下（以千元計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 遞延收入 | $ | 66,488 | | | $ | 178,922 | | | $ | 99,575 | |
截至2023年及2022年12月31日止年度，本公司將$161.2百萬美元和美元84.7100萬美元的遞延收入分別為收入，其中 90%和85分別佔以前年度遞延收入餘額的%。
票據持有安排
為公司的聯邦投資税收抵免（“ITC”）合同和獨立系統組件銷售確認的收入在一個時間點記錄，並在與公司客户的合同條款下的義務得到滿足時確認。一般而言，這發生在資產控制權的轉移時，通常是在根據運輸條款交付給客户時。
在某些情況下，公司根據與客户的票據和持有安排確認收入。這種情況的一個例子是，客户在太陽能項目開始建設之前購買材料，以滿足5%的安全港測試，以符合ITC的資格。由於客户在開工前缺乏足夠的儲存能力來接受大量材料，他們要求公司將產品交由其保管。所有清單和持有的庫存都被捆綁或堆放在公司的倉庫中，單獨標識為不屬於公司，並準備好根據要求立即運輸到客户項目。此外，所有權和損失風險已轉嫁給客户，公司沒有能力使用該產品或將其轉給其他客户.
截至2023年12月31日止年度，本公司確認$38.83億美元的收入來自三客户銷售的商品和服務包含倉儲、搬運和其他保管義務等票據和持有義務。於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內，本公司確認13.72000萬美元，和美元168.9分別為1000萬美元，來自一也包含票據和持有義務的客户。
剩餘的履約義務將用於償還債務。
截至2023年12月31日，該公司擁有376.9剩餘的履約債務為1.8億美元。本公司預計將於100這些履約義務的百分比在下一次12個月.
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15. 每股收益
下表列出了每股基本收益和稀釋後收益(虧損)的計算方法(單位為千，每股金額除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益(虧損) | $ | 137,240 | | | $ | 4,432 | | | $ | (50,403) | |
| 優先股息和增值 | 51,691 | | | 48,054 | | | 15,715 | |
| 普通股股東淨收益(虧損) | 85,549 | | | (43,622) | | | (66,118) | |
| | | | | |
| 基本信息： | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 150,942 | | | 149,819 | | | 129,984 | |
| 每股收益(虧損) | $ | 0.57 | | | $ | (0.29) | | | $ | (0.51) | |
| | | | | |
| 稀釋： | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 150,942 | | | 149,819 | | | 129,984 | |
| 限制性股票和業績獎勵的作用 | 1,080 | | | — | | | — | |
| 加權平均稀釋股份 | 152,022 | | | 149,819 | | | 129,984 | |
| 每股收益(虧損) | $ | 0.56 | | | $ | (0.29) | | | $ | (0.51) | |
根據基於股權的獎勵可發行的潛在稀釋性普通股2,362,982不包括在內，因為在截至2023年12月31日的年度內，它們的效果是反稀釋的。根據基於股權的獎勵可發行的潛在稀釋性普通股2,165,217和1,078,096分別於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度並未包括在內，因為其潛在影響是反攤薄的，因為本公司對普通股股東產生淨虧損。
有幾個不是本公司於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度根據可換股票據可發行的潛在攤薄普通股，因本公司普通股自發行以來的平均市價並未超過行使價。
16. 承付款和或有事項
訴訟
在正常的業務過程中，公司會受到索賠和訴訟的影響。本公司審查每一事項的狀況，並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且可以合理地估計金額，公司將為估計的損失承擔責任。
2021年5月14日，美國紐約南區地區法院(“紐約南區”或“法院”)對公司和某些高級管理人員和董事提起集體訴訟，指控他們違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)節及其頒佈的規則10b-5和1933年證券交易法第11、12(A)(2)和15條(“普利茅斯訴訟”)。普利茅斯訴訟指控公司的註冊聲明和招股説明書中存在錯誤陳述和/或遺漏，涉及公司2020年10月的首次公開募股(IPO)、2020年12月的首次公開募股(“2020年後續發售”)和2021年3月的募股
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合併財務報表附註
在2020年10月14日至2021年5月11日的假定課程期間)。修改後的集體訴訟於2021年12月7日提交，其中包含與原始投訴中的指控類似的指控，以及關於以下方面的錯誤陳述和/或遺漏的補充指控：(1)在公司的Form 10-K年度報告和宣佈2020年第四季度和整個財政年度業績的相關新聞稿中；(2)在公司2020年11月5日和2021年3月9日的收益電話會議(“綜合修訂投訴”)中。
2021年6月30日，在紐約南區對公司和某些高級管理人員和董事提起了第二起可能的集體訴訟，指控他們違反了1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條、據此頒佈的第10b-5條以及1933年《證券交易法》第11和第15條(“吉佩爾行動”)。Keippel訴訟同樣指控在2020年10月14日至2021年5月11日的假定類別期間，公司的某些註冊聲明和招股説明書中存在與公司首次公開募股、公司2020年後續發行和公司2021年後續發行相關的錯誤陳述和/或遺漏。2021年7月6日，法院發佈了一項命令，即凱佩爾行動在所有實質性方面都與普利茅斯行動大體相似，這兩項行動都是由相同或類似的操作事實引起的，雙方當事人基本上是相同的當事人。因此，法院將凱普佩爾訴訟與普利茅斯訴訟合併，用於所有審前目的，並下令在普利茅斯訴訟中提交所有卷宗。
2021年7月16日，紐約南區對公司某些高管和董事提起了經核實的衍生品訴訟(“第一次SDNY衍生品訴訟”)。起訴書指控：(1)違反1934年《證券交易法》第14條(A)，誤導委託書；(2)違反受託責任；(3)不當得利；(4)濫用控制權；(5)嚴重管理不善；(6)公司浪費；(7)協助和教唆違反受託責任；以及(8)根據1934年《證券交易法》第10(B)和21D條作出貢獻。
2021年7月30日，在紐約南區對本公司某些高管和董事提起了第二起相關的經核實的衍生品訴訟(“第二次SDNY衍生品訴訟”)。起訴書指控：(1)違反1934年《證券交易法》第14(A)條，導致發佈虛假/誤導性的委託書，(2)違反受託責任，以及(3)協助和教唆違反受託責任。2021年8月24日，第二起SDNY衍生品訴訟與第一起SDNY衍生品訴訟合併，法院任命了聯席首席律師，案件暫時擱置，等待針對普利茅斯訴訟中提起的訴狀的所有動議的駁回命令的輸入。暫緩執行應一直有效，直至(A)就撤銷普利茅斯行動的任何動議作出命令，或(B)在普利茅斯行動中的申訴被修訂的範圍內，就任何動議作出命令以駁回在普利茅斯行動中的任何此類經修訂的申訴。
2022年8月3日，向特拉華州衡平法院(“衡平法院”)提交了一份經過核實的衍生品訴訟，指控公司的某些高管和董事：(1)違反受託責任和(2)不當得利(“第一特拉華州衍生品訴訟”)。
2022年8月11日，第二起針對公司衡平法院某些高管和董事的經核實的衍生品投訴，聲稱：(1)違反受託責任；(2)協助和教唆違反受託責任；(3)浪費公司資產；(4)不當得利；(5)內幕銷售；(6)協助和教唆內幕銷售(“第二特拉華州衍生品訴訟”)。
目錄表
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合併財務報表附註
2022年9月2日，第二起特拉華州派生訴訟與第一起特拉華州派生訴訟合併，大法官法院任命了聯合首席律師，該案暫時擱置，等待針對普利茅斯訴訟中提起的訴狀的所有動議的駁回命令的輸入。中止將一直有效，直至(A)在普利茅斯行動中就未決動議發出駁回綜合修正申訴的命令，(B)如果普利茅斯行動中的綜合修正申訴得到進一步修訂，在普利茅斯行動中就任何動議發出駁回任何此類修正申訴的命令，或(C)公開宣佈普利茅斯行動的和解。
2023年7月5日，法院批准了該公司的駁回動議，並以偏見駁回了普利茅斯訴訟。
2023年8月4日，主要原告就法院駁回經修訂的綜合起訴書(“第二巡迴上訴”)提出上訴通知。開庭案情摘要已提交第二巡迴上訴法院，上訴人可在2024年3月8日或之前提交答覆案情摘要。
在第二巡迴上訴待決期間駁回普利茅斯訴訟後，SDNY綜合派生訴訟和特拉華州綜合派生訴訟中的暫緩執行仍然有效。
目前，公司認為，鑑於索賠的初步階段和公司辯護的力量，與這些事項有關的任何重大損失的可能性微乎其微。截至2023年12月31日，本公司尚未在綜合資產負債表中記錄任何重大或有損失。
或有對價
應收税金協議
在前母公司於2016年7月8日收購陣列技術專利控股有限公司的同時，陣列技術公司與該公司的前大股東簽訂了TRA。TRA的估值基於協議下未來的預期付款。《税法》規定，通過使用因所開發技術的税值增加而產生的某些扣減，數組技術公司可向原所有者支付在公司關閉後的納税期間內被視為已實現的某些聯邦、州、地方和非美國税收優惠。TRA計入或有對價，TRA的公允價值變動在收益中確認。截至2023年12月31日和2022年12月31日，TRA的公允價值為10.4百萬美元和美元8.6分別為100萬美元。
本公司考慮某些因素以估計未來預期向前業主支付的TRA款項，包括繳税時間、折現率、賬面收入預測、計算應課税收入的預期調整時間，以及TRA定義的屬性的預計使用率。這些因素被歸類為公允價值層次結構中的第三級投入，如中所述附註2--主要會計政策摘要.
目錄表
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合併財務報表附註
下表彙總了與我們估計的TRA債務相關的活動(單位：千)：
| | | | | |
| 交易記錄負債 |
| 平衡，2021年12月31日 | $ | 14,577 | |
| 國税局結算 | (4,507) | |
| 公允價值調整 | (1,483) | |
| 平衡，2022年12月31日 | 8,587 | |
| 付款 | (1,200) | |
| 公允價值調整 | 2,976 | |
| 平衡，2023年12月31日 | $ | 10,363 | |
根據TRA支付的款項包括公司持有的税收頭寸，並應在125在公司根據TRA規定的程序提交美國聯邦和州所得税申報單的幾天後。TRA負債的當前部分是基於預期的納税申報單。TRA將持續到2030年，或者公司根據TRA中描述的條款選擇提前終止。TRA負債的當期金額和非流動金額分別作為或有對價和或有對價的本期部分在合併資產負債表中扣除本期部分後列報。
TRA下未貼現的未來預期付款如下(以千為單位)：
| | | | | |
| 金額 |
| 2024 | $ | 1,427 | |
| 2025 | 2,017 | |
| 2026 | 1,662 | |
| 2027 | 1,654 | |
| 2028 | 1,654 | |
| 此後 | 5,795 | |
| $ | 14,209 | |
擔保債券
本公司須為在正常業務過程中發起的某些交易向各方提供擔保保證，以保證本公司履行合同或法律義務。這些表外安排不會對公司的流動性或資本資源產生不利影響。截至2023年12月31日，該公司有未償還的擔保債券，金額為$172.91000萬美元。
17. 金融工具的公允價值
債務金融工具的賬面價值和估計公允價值如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| 可轉換票據 | $ | 415,632 | | | $ | 416,500 | | | $ | 413,752 | | | $ | 430,236 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
由於可換股票據並非註冊證券，亦非在任何證券交易所上市，但可由合資格機構買家買賣，因此可換股票據的公允價值採用第2級投入估計。
目錄表
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合併財務報表附註
定期貸款和其他債務的公允價值使用第二級投入進行估計。由於浮動利率，綜合資產負債表中記錄的高級擔保信貸安排項下未償還定期貸款的賬面價值接近公允價值。
其他債務總額為$39.9300萬美元，僅由可變利率債務組成。美元的賬面價值39.9由於利率的可變性質，1000萬可變利率債務接近公允價值。
18. 基於股權的薪酬
2020年股權激勵計劃
2020年10月14日，公司2020年度股權激勵計劃(《2020年度計劃》)正式生效。批准的2020年計劃6,683,919新股，可根據2020年計劃進行調整。
限售股單位
根據2020年計劃，公司向員工和董事成員董事會授予限制性股票單位(“RSU”)。RSU的公允價值是根據授予日普通股的市場價值確定的。
RSU在2020年計劃下的活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 未清償未歸屬資產，2020年12月31日 | 500,006 | | | $ | 22.00 | |
| 已授予的股份 | 661,924 | | | $ | 23.17 | |
| 已歸屬股份 | (157,473) | | | $ | 22.00 | |
| 被沒收的股份 | (74,048) | | | $ | 27.51 | |
| 未歸屬未歸屬資產，2021年12月31日 | 930,409 | | | $ | 22.39 | |
| 已授予的股份 | 1,484,782 | | | $ | 10.93 | |
| 已歸屬股份 | (458,849) | | | $ | 20.00 | |
| 被沒收的股份 | (255,518) | | | $ | 15.42 | |
| 未清償未歸屬資產，2022年12月31日 | 1,700,824 | | | $ | 13.81 | |
| 已授予的股份 | 904,075 | | | $ | 17.89 | |
| 已歸屬股份 | (736,774) | | | $ | 14.43 | |
| 被沒收的股份 | (197,616) | | | $ | 16.43 | |
| 未歸屬未歸屬資產，2023年12月31日 | 1,670,509 | | | $ | 15.44 | |
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合併財務報表附註
績效股票單位
公司已將績效股票單位(“PSU”)授予某些高管。PSU懸崖背心後三年並在達到一定的收入和調整後的每股收益目標後。PSU還包含一個修飾符，該修改符基於總股票回報(“TSR”)與某個指數的比較，該指數修改了歸屬的PSU數量。在授予之日，根據美國財政部的不變到期率，使用蒙特卡洛模擬方法對PSU進行估值。在計算截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內發放的PSU的授權日公允價值時，蒙特卡洛模擬採用了以下假設：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 波動率 | 90 | % | | 60 | % |
| 無風險利率 | 3.74 | % | | 2.83 | % |
| 股息率 | — | % | | — | % |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的兩個年度中，PSU在2020年計劃下的活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| PSU | | | |
| 未清償未歸屬資產，2020年12月31日 | — | | | $ | — | |
已授予的股份(1) | 177,472 | | | $ | 28.25 | |
| 已歸屬股份 | — | | | $ | — | |
| 被沒收的股份 | (29,785) | | | $ | 30.74 | |
| 未歸屬未歸屬資產，2021年12月31日 | 147,687 | | | $ | 27.75 | |
已授予的股份(1) | 466,916 | | | $ | 10.88 | |
| 已歸屬股份 | — | | | $ | — | |
| 被沒收的股份 | (150,210) | | | $ | 20.81 | |
| 未清償未歸屬資產，2022年12月31日 | 464,393 | | | $ | 11.96 | |
已授予的股份(1) | 263,594 | | | $ | 19.22 | |
| 已歸屬股份 | — | | | $ | — | |
| 被沒收的股份 | (35,514) | | | $ | 15.47 | |
| 未歸屬未歸屬資產，2023年12月31日 | 692,473 | | | $ | 14.54 | |
(1) 本公司主要行政人員及僱員於授出日期估計可能達到的業績指標(S)達標水平為授予認購單位的數目。實際發行的股票數量將取決於業績指標的相對實現程度。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司確認14.61000萬，$14.81000萬美元和300萬美元16.3分別為以股權為基礎的薪酬，包括在合併業務報表的一般和行政費用中。截至2023年12月31日，該公司擁有19.81.與RSU和PSU有關的未確認補償費用，預計將在加權平均值上確認1.9年和2.1分別是幾年。
目錄表
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合併財務報表附註
前父母的乙類單位及丙類單位
根據ASC 718，公司向前母公司的B類單位和C類單位(統稱“單位”)的員工發放股權作為基於股權的薪酬薪酬--股票薪酬。這些單位包含歸屬條款，在終止時不會被沒收。以權益為基礎的補償成本於授出日按公允價值計量，並於所需服務期間按直線基準確認，包括已分級歸屬並相應計入額外實收資本的單位，作為來自前母公司的出資。在任何日期的基於股權的補償金額等於授予日授予的賠償金的部分。
已發行予僱員的單位於授出日按公允價值按期權定價模式計量。本公司根據不同的退出情況，利用本公司預期資金年期的估計加權平均數，估計獎勵的預期期限。預期波動率是基於一組可比公司的歷史波動率和隱含波動率的平均值，並根據規模和槓桿進行調整。無風險利率以具有可比條款的美國國債收益率為基礎。實際結果可能會因模型中應用的假設而有所不同。
2019年11月19日和2020年5月19日，前父母發佈22,326,653和4,344,941B類單位分別授予公司的某些員工。2020年3月28日，前父母發佈1,000C類單位為本公司董事會成員。
2021年3月23日，隨着2021年增發的結束，根據股權獎勵條款，前母公司所有未償還的B類和C類單位立即歸屬，導致公司加快了對基於股權的薪酬支出的確認，金額為1美元。8.9在截至2021年12月31日的一年中，
員工購股計劃
公司薪酬委員會於2021年12月批准了員工購股計劃。該計劃允許員工以一定的價格購買股票15在開始或結束時股票價格較低者有%的折扣六個月通過工資扣減窗口。該計劃被認為是補償性的，公司從2022年開始在該計劃上記錄基於股權的補償費用。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司錄得0.21000萬美元和300萬美元0.1分別為與員工購股計劃相關的股權薪酬。
401(K)計劃
我們有一個明確的供款計劃(“401(K)計劃”)，允許符合條件的員工供款至多75他們薪酬的%，最高可達美國國税局的最高限額。我們將每位員工的延期繳費(繳費)與100第一次為%3%和50第四和第五個百分比的補償的%，並可由我們酌情作出額外的貢獻。員工會立即受益於我們做出的貢獻。我們對401(K)計劃的貢獻是$1.91000萬，$1.52000萬美元，和美元1.12023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日終了年度分別為2.5億美元，並計入收入成本以及一般和行政費用。到目前為止，我們還沒有對401(K)計劃做出可自由支配的貢獻。
目錄表
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合併財務報表附註
19. 租一輛車，一輛車
自2021年1月1日起，公司採用ASC 842租契(“ASC 842”)使用修改後的回溯法。公司選擇使用過渡指導允許的一攬子實際權宜之計，允許公司不重新評估合同是否包含租賃，延續歷史租賃分類，也不重新評估初始直接租賃成本。本公司還選擇適用短期計量和確認豁免，即短期租賃不確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債。採用這一標準導致記錄淨經營租賃ROU資產和相應的經營租賃負債#美元。13.21000萬美元和300萬美元13.5分別為2.5億美元和2.5億美元。該準則對綜合收益表沒有實質性影響，對綜合現金流量表也沒有影響。
下表彙總了該公司的ROU資產和租賃負債(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， | | |
| 位置在
合併資產負債表 | | 2023 | | 2022 | | |
| ROU資產 | 其他資產 | | $ | 22,085 | | | $ | 17,770 | | | |
| | | | | | | |
| 租賃負債，流動部分 | 其他流動負債 | | 5,744 | | | 6,509 | | | |
| 租賃負債，長期部分 | 其他長期負債 | | 19,475 | | | 13,897 | | | |
| 租賃總負債 | | | $ | 25,219 | | | $ | 20,406 | | | |
與本公司經營租賃有關的租賃成本構成如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營租賃費用 | $ | 8,188 | | | $ | 7,701 | | | $ | 6,635 | |
| 可變租賃費用 | 1,501 | | | 1,089 | | | 106 | |
| 短期租賃費用 | 86 | | | 327 | | | — | |
| 租賃總費用 | $ | 9,775 | | | $ | 9,117 | | | $ | 6,741 | |
截至2023年12月31日的未來最低運營租賃付款如下(以千為單位)：
| | | | | |
| 經營租約 |
| 2024 | $ | 4,855 | |
| 2025 | 6,654 | |
| 2026 | 3,042 | |
| 2027 | 2,969 | |
| 2028 | 2,983 | |
| 此後 | 14,316 | |
| 租賃付款總額 | 34,819 | |
| 減去：設定的租賃權益 | (9,600) | |
| 租賃總負債 | $ | 25,219 | |
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合併財務報表附註
與經營租賃有關的其他信息包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 加權平均剩餘租期 | 5.7年份 | | 4.2年份 | | 3.8年份 |
| 加權平均貼現率 | 7.9 | % | | 5.4 | % | | 5.0 | % |
與經營租賃有關的補充現金流和其他信息如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 7,911 | | | $ | 5,380 | | | $ | 6,644 | | | |
| 非現金投資活動： | | | | | | | |
| 取得使用權資產所產生的租賃負債 | $ | 10,562 | | | $ | 12,558 | | | $ | 17,363 | | | |
20. 細分市場和地理信息
ASC 280部門報告為報告有關經營部門的信息建立了標準。營運分部被定義為企業的組成部分，其獨立的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。首席執行官是公司的首席執行官。根據CODM分配資源和評估業績的方式，公司得出結論，它已經二運營和報告部門；陣列遺留運營和STI運營。
分部收入和毛利潤在列報期間如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入： | | | | | |
| 陣列傳統運營 | $ | 1,172,827 | | | $ | 1,267,883 | | | $ | 853,318 | |
| STI運營 | 403,724 | | | 369,663 | | | — | |
| 總計 | $ | 1,576,551 | | | $ | 1,637,546 | | | $ | 853,318 | |
| | | | | |
| 毛利： | | | | | |
| 陣列傳統運營 | $ | 317,605 | | | $ | 153,612 | | | $ | 68,301 | |
| STI運營 | 97,946 | | | 59,106 | | | — | |
| 總計 | $ | 415,551 | | | $ | 212,718 | | | $ | 68,301 | |
陣列傳統運營部門的總資產為1,437.61000萬美元或大約84佔合併資產總額的百分比。STI運營部門的總資產為#美元269.11000萬美元或大約16佔合併資產總額的百分比。
目錄表
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合併財務報表附註
下表列出了基於客户項目位置的地理區域收入(以千為單位)：*
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 1,166,160 | | | $ | 1,286,064 | | | $ | 826,639 | |
| 西班牙 | 99,160 | | | 129,292 | | | 7,281 | |
| 巴西 | 257,872 | | | 144,464 | | | — | |
| 澳大利亞 | 20,842 | | | 9,429 | | | 5,509 | |
| 餘數 | 32,517 | | | 68,297 | | | 13,889 | |
| 總收入 | $ | 1,576,551 | | | $ | 1,637,546 | | | $ | 853,318 | |
下表列出了期間終了時按地理區域淨額計算的不動產、廠房和設備(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 美國 | $ | 22,731 | | | $ | 17,789 | |
| 西班牙 | 3,457 | | | 2,676 | |
| 巴西 | 3,549 | | | 1,676 | |
| 澳大利亞 | 554 | | | 1 | |
| 餘數 | 1,595 | | | 1,032 | |
| 財產、廠房和設備合計，淨額 | $ | 31,886 | | | $ | 23,174 | |
