美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是 ☐
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
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加速文件管理器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 ☐ 不是
根據2023年6月30日紐約證券交易所普通股股票的收盤價,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為#美元。
截至2024年3月11日,註冊人普通股的流通股數量為
目錄表
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頁面 |
第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
3 |
第1A項。 |
風險因素 |
12 |
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
45 |
項目1C。 |
網絡安全 |
45 |
第二項。 |
屬性 |
46 |
第三項。 |
法律訴訟 |
46 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
46 |
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第II部 |
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第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
47 |
第六項。 |
[已保留] |
47 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
48 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
56 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
57 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
89 |
第9A項。 |
控制和程序 |
89 |
項目9B。 |
其他信息 |
90 |
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
90 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
91 |
第11項。 |
高管薪酬 |
91 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
91 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
91 |
第14項。 |
首席會計費及服務 |
91 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展示、財務報表明細表 |
92 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
92 |
i
第一部分
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包含1933年《證券法》第27A條(經修訂)(“證券法”)和1934年《證券交易法》第21E條(經修訂)(“交易法”)含義內的前瞻性陳述,內容涉及受《證券法》和《交易法》所創建安全港約束的未來事件和我們的未來結果。除歷史事實陳述外,本報告所載的所有陳述均為前瞻性陳述,包括有關我們未來經營業績及財務狀況、COVID—19疫情或其他傳染病、健康流行病、流行病及自然災害對我們經營的預期影響、我們的業務策略及計劃以及我們未來經營目標的陳述。“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“目標”、“計劃”、“意圖”、“預期”、“尋求”以及類似表述旨在識別前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測。這些前瞻性陳述受一系列風險、不確定性和假設的影響,包括我們的虧損歷史和有限的銷售;我們的項目沒有完全開發和商業化的風險,或者如果這些項目經歷了重大延誤;我們有限的運營歷史;我們旨在發展業務的戰略計劃可能不會成功或可能證明成本高於我們目前的預期;如果我們的產品未被選擇納入輔助駕駛系統(ADAS)或自動駕駛系統(AD)、工業自動化、消費類設備和安全應用的開發計劃,或未被客户採用;從設計獲勝到實施的漫長時間,我們面臨取消或推遲合同的風險,實施不成功;我們對某些財務指標的前瞻性估計,包括但不限於訂單簿可能被證明是不準確的;如果Aeva無法有效管理其供應鏈,其業務可能受到重大不利影響;Aeva產品的複雜性可能會導致無法預見的延誤或因未被發現的缺陷而導致的費用,硬件或軟件中的錯誤或可靠性問題可能會降低其新產品的市場採用率,損害其在當前或潛在客户中的聲譽,使Aeva面臨產品責任和其他索賠,並對其運營成本產生不利影響;持續的定價壓力、汽車原始設備製造商(“OEM”)的成本降低舉措以及汽車原始設備製造商重新採購或取消車輛或技術項目的能力可能導致利潤率低於預期或虧損;Aeva預計將產生大量的研發成本,並投入大量資源用於新產品的識別和商業化;LiDAR的市場採用,包括Aeva的4D LiDAR技術,尚不確定;Aeva向外包製造業務模式的過渡可能不會成功;Aeva可能會面臨產品責任或保修索賠,可能導致重大的直接或間接成本;Aeva高度依賴其兩位創始人Soroush Salehian Dardashti和Mina Rezk的服務;Aeva可能會受到我們的信息技術和通信系統中斷或故障的影響,以及我們的運營系統、安全系統、基礎設施的網絡安全風險,我們的LiDAR解決方案中的集成軟件以及“第一部分,項目1A”中所述的軟件。風險因素”,以及本報告的其他地方。此外,我們在一個競爭激烈和快速變化的環境中運營。新的風險不時出現。我們的管理層無法預測所有風險,也無法評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能作出的任何前瞻性陳述中所載的結果有重大差異的程度。鑑於該等風險、不確定性及假設,本報告中討論的未來事件及趨勢可能不會發生,且實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果有重大不利差異。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的期望是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、績效或成就。我們沒有義務在本報告日期後更新任何這些前瞻性陳述,或使這些陳述符合實際結果或修訂後的預期。
如本報告中所用,術語“Aeva”、“我們”、“我們的”和“公司”是指Aeva Technologies,Inc.。及其附屬公司,除非上下文另有指明。
2
它EM1.商務。
概述
我們的願景是將感知帶到廣泛的應用中。通過我們的調頻連續波(“FMCW”)傳感技術,我們相信我們正在推出世界上第一個4D LiDAR芯片,與我們的專有軟件應用程序一起,有可能在廣泛的應用中採用LiDAR。
AEVA由前蘋果工程師Soroush Salehian和Mina Rezk於2017年創立,由在傳感和感知領域經驗豐富的工程師和操作員組成的多學科團隊領導,其使命是將下一波感知技術帶入從自動駕駛到工業自動化、消費設備應用和安全的廣泛應用。我們的4D LiDAR芯片結合了在電信行業得到驗證的硅光電子技術,以及精確的瞬時速度測量和商業化的遠程性能。
與傳統的3D LiDAR不同,傳統的3D LiDAR依賴飛行時間(ToF)技術,僅測量深度和反射率,而AEVA的解決方案利用專有的FMCW技術來測量速度,以及深度、反射率和慣性運動。我們相信,AEVA的解決方案能夠測量每個像素的瞬時速度,這是相對於基於ToF的傳感解決方案的主要優勢。此外,AEVA的技術不受其他激光雷達、光束和陽光的幹擾,我們在FMCW中的核心創新旨在使車輛能夠在高達500米的更高距離上看到東西。
我們相信,我們的4D LiDAR芯片的優勢使我們能夠提供第一個完全集成到具有卓越規模性能的芯片上的LiDAR解決方案,有可能實現更高水平的車輛自動化,並有可能推動工業自動化、消費設備應用和安全市場的新類別感知。
技術概述
AEVA專有的FMCW技術是世界上第一個集成到硅光電子芯片模塊上的LiDAR,它結合了每個像素的即時速度測量、卓越的遠程性能、在低光功率下不受任何LiDAR或陽光幹擾的能力。
AEVA的4D LiDAR技術
我們的4D LiDAR技術基於一種從根本上不同於3D ToF技術和傳統FMCW LiDAR技術的方法。我們的技術差異化植根於AEVA:
AEVA專有的FMCW設計
與傳統的3D LiDAR不同,AEVA的4D LiDAR使用連續的低功率激光束來測量反射到對象上的波形的頻率變化,而傳統的3D LiDAR依靠ToF技術傳輸高功率脈衝來測量對象的距離。這使得我們的4D LiDAR能夠以每秒釐米的精度檢測每個點的瞬時速度,並在500米的距離內測量範圍。
AEVA的4D LiDAR也不受其他LiDAR或光束和太陽光的幹擾,其工作功率僅為實現3D ToF系統遠距離性能所需的光功率的一小部分。
3
我們相信,AEVA專有的4D LiDAR技術方法解決了一些關鍵障礙,這些障礙以前阻礙了基於傳統3D ToF技術的汽車LiDAR的廣泛採用:
集成在硅光子學上,使外形緊湊 |
將LiDAR的關鍵光學組件集成到一個小型硅光電子模塊上,可實現體積規模的緊湊外形。 |
不受幹擾 |
通過為每個光束攜帶唯一的簽名,我們的4D LiDAR可以阻擋任何不攜帶唯一簽名的電源,使其免受其他LiDAR或光束和陽光的幹擾。 |
高靈敏度 |
Aeva的4D激光雷達具有高度靈敏度,可實現高達500米的遠距離性能。 |
高動態範圍 |
Aeva的4D LiDAR在測量道路上的交通標誌等高反射物體時,不容易受到ToF技術中觀察到的噪聲影響。 |
在惡劣天氣下更高的靈敏度 |
Aeva的4D LiDAR有潛力利用激光束的連續傳輸,而不是ToF LiDAR中的短脈衝,在惡劣天氣下表現更好。 |
瞬時速度測量 |
Aeva的4D LiDAR可以通過測量物體動態運動引起的多普勒效應來直接測量每個像素的瞬時速度。 |
激光安全 |
由於採用低功率連續光束,Aeva的4D LiDAR與需要高功率激光脈衝的ToF LiDAR方法相比,具有更好的激光安全裕度。 |
Aeva的技術在多個領域也不同於其他FMCW激光雷達技術:
集成硅光子技術
我們的解決方案基於現有的硅CMOS和III—V技術以及半導體制造工藝,可測量每個像素的深度、反射率和速度。
4
我們相信,我們在集成光子學領域的技術有潛力使4D LiDAR片上應用於廣泛的應用:
定製數字信號處理ASIC
Aeva的複雜數字信號處理(DSP)算法的設計和開發可處理返回的光信號,使我們的4D LiDAR能夠在所有可探測目標上實現卓越的性能。這些DSP算法的結果是每個像素的4D數據(3D位置為{x,y,z}加上瞬時速度)的高保真點雲。
Aeva ASIC的DSP算法定製設計是多年來對各種道路類型、地理和環境條件進行廣泛開發和驗證的結果。Aeva的專有DSP算法旨在提供以下優點:
我們相信,我們的定製數字信號處理有潛力實現高性能、低功耗的ASIC解決方案,該解決方案可以在各種環境條件下運行,同時滿足嚴格的汽車級安全和生產安保要求。
4D感知軟件
當與AEVA強大的感知軟件相結合時,我們的產品可以實現快速的目標檢測和分類,以及對高度自動化的駕駛系統至關重要的精確跟蹤。此外,我們的車輛狀態估計軟件可生成高質量的車輛動力學和定位信息,而無需添加當今車輛中通常使用的慣性運動傳感硬件和軟件。
目標檢測
使用AEVA的每像素瞬時速度測量,查找移動對象(如車輛、行人和自行車)的複雜任務不僅簡單、精確,而且速度也更快。傳統的3D LiDAR系統需要在多個樣本上累積測量以確定對象是否在移動,而AEVA的每像素瞬時速度測量允許在單個樣本上執行檢測移動對象的任務,從而縮短反應時間並提高系統的整體安全性。
5
目標分類與跟蹤
我們相信,我們的產品可以增強我們的檢測能力,使用4D LiDAR的瞬時速度數據來跟蹤和分類動態檢測到的對象。
車輛狀態估計
通過瞬時速度測量,AEVA的4D LiDAR可以對車輛定位和動態特性(如速度、加速度和轉彎速度)做出高質量的估計。如今,使用昂貴的硬件解決方案(如基於光纖的陀螺儀和高精度慣性運動傳感器)就可以獲得高質量的車輛狀態估計,而AEVA的4D LiDAR作為一種邊緣設備,可以提供高質量和精確的估計,而無需使用任何額外的硬件,從而進一步降低了此類額外硬件的要求和成本。這些高質量的估計可以用來生成高保真的環境3D地圖,並向車輛計算機通報車輛的當前動態狀態。
地面分割與車道檢測
使用AEVA的精確靜態像素測量,估計車輛前方的地面位置以確定可駕駛區域的任務非常簡單。車輛可以使用該信息來確定道路上的可駕駛區域和車道標記。
我們的解決方案和產品
我們提供感知解決方案,使我們的客户能夠以新的方式更清楚地看到他們周圍的世界。我們相信,我們的產品基於AEVA專有的4D LiDAR技術,具有支持多種感知應用的潛力。
我們為不同的市場應用提供了以下產品:
人們普遍預計我們的解決方案將被整合到汽車、工業設備和消費設備等最終產品中。我們期望,經過多年嚴格的產品設計和工程驗證過程後,客户將選擇我們的解決方案設計成特定的最終產品型號,並且我們的解決方案將在客户的產品計劃的整個生命週期內以商定的單位價格出售。
在汽車領域,我們預計我們的4D LiDAR解決方案將作為車輛集成和生產流程的一部分集成到車輛中,以提供感知感知能力,作為車輛整體自動駕駛堆棧的一部分。我們希望我們的4D LiDAR解決方案兼容集成到乘用車、卡車和新的移動車輛平臺中,我們正在與這些類別中的每個類別的客户接觸,以潛在地將我們的解決方案集成到此類車輛平臺中。
在工業應用中,我們預計我們的4D LiDAR解決方案將被整合為工業自動化平臺解決方案的一部分(例如用於工廠自動化的工業計量產品或貨物搬運機器人)。在安全應用方面,我們預計我們的4D LiDAR解決方案將被整合為可能使用其他傳感和計算機電子系統的安全監控系統的一部分。我們希望利用我們的供應鏈和汽車應用中的製造交易對手的協同效應,將我們的解決方案直接銷售給工業自動化公司,這些公司為其他公司開發製造自動化解決方案
6
並利用我們現有的製造對手方製造和分銷我們的產品。
市場
我們相信,我們的創新產品可以提高安全性,減少感知軟件的開發工作量,並降低自動駕駛系統的成本。此外,我們相信,我們的解決方案有潛力解決廣泛的市場應用中的感知問題,包括汽車、消費設備、工業自動化和安全市場。
汽車
汽車行業正在經歷一場變革性的變革,轉向駕駛員輔助系統和自主性的高級自動化水平,這是由消費者行為的根本性變化以及行業對環境、社會和治理(ESG)倡議的響應推動的。越來越多的安全和安保擔憂,對更可靠的交通系統的需求不斷增加,以及從擁有汽車向“移動即服務”的轉變,預計也將增加對先進的駕駛員輔助系統和自動駕駛汽車的需求。
高級駕駛員輔助系統--1級和2級
乘用車。人口增長、城市化和不斷增長的可支配收入推動了對乘用車的更高需求。隨着消費者行為的持續演變,自動乘用車行業預計將穩步增長。目前,1級乘用車仍佔全球自動駕駛乘用車市場的大部分,但汽車OEM正在與技術提供商合作,為乘用車提供2級ADAS系統。
自動駕駛--3級、4級和5級
自主卡車運輸。自主卡車運輸行業預計將增長,北美目前是最大的市場,歐洲和亞洲等其他地區仍處於採用的早期階段。物流和建築部門日益增長的需求以及其他工業部門的增長促進了自主卡車運輸業的擴張。此外,更嚴格的政府規則和安全考慮也產生了對該行業自動駕駛技術的需求。許多卡車原始設備製造商正在與AD技術製造公司合作生產自動卡車系統。頂級卡車原始設備製造商的供應商也與幾家技術公司合作開發自動駕駛系統。
我們相信,自主卡車運輸行業有潛力嚴重依賴高性能遠程激光雷達傳感解決方案來檢測遠距離物體,以提供安全的制動距離,並以其他方式實現駭維金屬加工上的安全自動駕駛功能。我們相信,AEVA 4D LiDAR的長距離和快速檢測能力將使我們能夠為這一市場提供有吸引力的解決方案。
乘用車。我們預計,過渡到3級、4級和最終5級車輛將成為LiDAR技術和我們的解決方案增長的一個重要因素。自動乘用車依賴於幾種類型的汽車傳感器,如攝像頭、雷達和激光雷達,以及全面的軟件技術解決方案,以提供自動駕駛功能,如駭維金屬加工自動化和城市自動駕駛功能。我們相信,汽車OEM和Tier 1將繼續與最先進的技術公司合作,實施最好的傳感感知系統,使安全的自動駕駛功能在生產規模上得以實現。
新的移動性。在過去的幾年裏,一些新興的機動性和技術參與者進入了自動駕駛市場,希望開發完全自動駕駛的汽車。這一細分市場在研發方面進行了大量投資,以期向消費者推出無人駕駛移動服務。一些參與者的研究和開發工作集中在開發4級和5級機器人出租車,用於運送人員和貨物。此外,自動駕駛技術提供商與汽車OEM和一級零部件提供商合作開發自動駕駛汽車。
7
工業自動化
隨着人工密集型任務變得更加自動化,我們相信我們的傳感解決方案在工業工作場所的機會有擴大的潛力。AEVA的4D LiDAR技術有可能為機器人、工業計量機和其他自動化設備提供一種更清晰、更準確和更具成本效益的方式來感知周圍環境。
自動化的發展為工業應用帶來了許多好處,包括提高效率、降低勞動力成本,並使工人能夠將時間分配到更具生產力的任務上。我們相信,我們的4D LiDAR技術為汽車安全應用提供的一些同樣的好處,也有利於提高工業製造和工廠自動化環境中的安全性和生產效率。
競爭
鑑於自動駕駛行業和其他應用LiDAR解決方案的行業的新興性質,有許多公司正在開發用於汽車、工業和其他應用的LiDAR技術,包括開發ToF LiDAR解決方案和其他可能與我們類似的FMCW LiDAR解決方案的公司。此外,某些汽車廠商可能有自己的內部LiDAR開發計劃。我們相信,這些公司中的很大一部分正在開發傳統的3D LiDAR系統,所有這些系統都使用了ToF技術架構的某種變體,我們認為這些架構在性能上有一定的限制,或者需要高功率或高成本。
可能有新的公司正在獨立開發FMCW激光雷達解決方案,可能與我們類似。然而,我們相信我們創新的產品設計、大量真實世界收集的道路數據、知識產權組合以及強大的工程和運營團隊為我們提供了一定的優勢。
合同和客户
到目前為止,我們已與汽車和工業市場的客户簽訂了戰略合作協議、開發協議和類似協議。根據該等協議,我們已出售或以其他方式提供產品原型及非經常性工程服務,以研究及開發及測試客户的開發計劃。自我們成立以來,這些類型的安排幾乎佔了我們所有的收入。然而,我們無法保證我們客户的任何開發項目將被開發和商業化,即使是,我們也無法保證我們將收到客户的生產採購訂單。
知識產權
我們的成功和競爭優勢部分取決於我們開發和保護核心技術和知識產權的能力。我們擁有不斷增長的知識產權、機密技術信息以及在LiDAR技術、相干傳感、集成硅光子學、算法和軟件開發方面的專業知識。
我們已提交專利和商標申請,以進一步保障這些權利,並加強我們抵禦可能侵犯我們權利的第三方的能力。這些應用涵蓋了LiDAR技術的廣泛系統級和組件級方面。
8
截至2023年12月31日,我們在全球範圍內約有177項已發佈專利和176項待審專利申請。此外,我們還有一些已發佈和待審商標申請。我們的專利申請涵蓋了我們關鍵技術的廣泛系統級硬件和組件級方面,其中包括FMCW LiDAR系統、集成光子學、激光解決方案和感知軟件技術。
我們還依賴商業祕密、經驗、設計和製造專業知識、持續的技術創新以及許可和獨家經營機會來保持和提高我們的競爭地位。此外,我們通過與商業合作伙伴、供應鏈供應商、員工和顧問簽訂協議,以及密切監控行業的發展和產品,保護我們的所有權。
製造工藝
自成立以來,我們已與第三方製造商達成協議,為客户的開發計劃開發和生產我們的產品。我們打算繼續依賴第三方製造商,將我們的產品商業化用於汽車級生產。
我們已經與第三方製造商簽訂了開發協議、諒解備忘錄和類似協議,其中通常包括合作開發、組裝、測試我們的汽車級4D LiDAR系統,並將其分發給OEM和汽車客户,用於其車輛項目。我們打算利用生產對手的能力對我們的產品進行最終組裝和測試,並在全球製造工廠生產我們的產品,為我們的客户提供我們的4D LiDAR系統,包括我們的4D LiDAR片上激光雷達。
研究與開發
Aeva競爭的市場是新的,並且在硬件和軟件應用程序方面迅速發展。我們投入大量資源進行研發項目,因為我們相信,我們的市場地位增長的能力,部分取決於創新技術,這些技術為我們的客户提供獨特的價值主張,並與競爭對手區別開來。
我們的研究和開發活動主要在美國和印度進行。我們的研發團隊負責開發我們的4D LiDAR技術,開發新技術,並擴展我們的LiDAR和感知軟件解決方案的功能。該團隊還設計我們的4D LiDAR產品,確保其設計可製造性,並進行必要的驗證和驗證活動。研發團隊還與我們的運營和供應鏈團隊合作,目標是開發可擴展的商業和可靠的製造工藝,並直接採購和分銷生產材料。我們的團隊由工程師、技術人員、科學家、操作員和專業人士組成,他們擁有來自各種世界領先的傳感、工程、消費電子和汽車組織的經驗。
銷售和市場營銷
我們採取以洞察力為導向、以客户為基礎的營銷方法,以建立和擴大與客户及商業對手方的關係。我們直接從商業對手收集反饋,以獲取有助於推動業務和產品向前發展的見解。
政府監管
隨着搭載我們傳感器的汽車投入生產,我們將遵守1966年《國家交通和機動車安全法》(National Traffic and Motor Vehicle Safety Act of 1966)或《車輛安全法》(Vehicle Safety Act)的現行嚴格要求,包括在嚴格的時間要求下報告我們產品的安全缺陷。《車輛安全法》對違反規定,包括不遵守此類報告要求,規定了潛在的重大民事處罰。我們還受現有的美國運輸召回增強、責任和文件法案(TREAD)的約束,該法案要求設備製造商(如我們)遵守“早期警告”。
9
通過向NHTSA報告某些信息,例如與缺陷相關的信息或與我們產品相關的傷害報告。如果缺陷隨後造成死亡或身體傷害,則違反此類要求的行為將追究刑事責任。此外,《國家交通和機動車安全法》授權NHTSA要求製造商召回和修理含有安全缺陷或不符合美國聯邦機動車安全標準的車輛。向外國銷售也可能受到類似法規的約束。隨着聯邦和州政府對自動駕駛機器和車輛的監管不斷髮展,我們可能會受到其他監管計劃的約束。
作為一家激光雷達技術公司,我們遵守《聯邦食品、藥品和化粧品法案》的電子產品輻射控制條款以及相關FDA法規。這些要求由FDA執行。電子產品輻射包括激光技術。管理這些產品的法規旨在保護個人免受危險或不必要的接觸。製造商必須在產品標籤和向FDA提交的報告中證明其產品符合適用的性能標準,並維護其產品的製造、測試和分銷記錄。
與所有在類似行業經營的公司一樣,我們受到環境監管,包括用水、空氣排放、回收材料的使用、能源來源、危險材料的儲存、處理、運輸和處置,以及環境污染的補救。遵守這些規則可能包括對我們的設施和產品進行許可、許可證和檢查。
設施
我們的公司總部位於加利福尼亞州山景城,根據租約分別於二零二六年六月及二零二五年七月到期,我們租賃了兩棟分別約28,000平方英尺及30,000平方英尺的建築物。我們的總部包括工程、研發、裝配和行政職能。此外,我們租賃了位於加利福尼亞州弗裏蒙特的約96,000平方英尺的測試設施。該租約於2026年4月到期。我們相信,我們的設施足以滿足我們目前的需要,如果我們需要額外的空間,我們相信我們將能夠以商業上合理的條件獲得額外的空間。
法律訴訟
本公司可能不時涉及日常業務過程中的訴訟、索賠、訴訟和其他程序,包括第三方關於侵犯知識產權、違反合同或保證或僱傭相關事宜的主張。倘有可能產生負債且虧損金額可合理估計,則本公司就該等虧損或有事項記錄負債。本公司對潛在損失和重要性的估計是基於本公司利用現有信息對索賠的判斷和評估。雖然本公司將繼續根據未來的發展重新評估其儲備和估計,但本公司對任何此類索賠的法律價值的客觀評估可能並不總是預測結果,實際結果可能與本公司目前的估計不同。
2023年11月27日,Anita Wallace(“原告”)向特拉華州高等法院(“法院”)提交了一份經核實的集體訴訟投訴書(“投訴書”),標題為Wallace訴Salehian等人。C.A.第2023—1187—PAF號(“訴訟”)代表Aeva Technologies,Inc.的推定股東類別。(“Aeva”)對2023年11月17日提交給SEC的委託書徵集材料(“初步委託書聲明”)中與當時提議發行Aeva普通股股份有關的披露提出質疑。除其他事項外,該行動尋求發出初步禁止令,反對就建議的股票發行進行投票。
於2023年12月7日,Aeva提交了一份委託書補充,其中包含對訴訟中的指控提出的補充披露。2024年1月11日,法院簽署了一項命令,駁回該訴訟,並保留僅對原告律師預期申請裁定律師費和開支的管轄權。Aeva代表訴訟中的所有被告隨後同意支付
10
350,000美元的律師費和開支,以完全滿足訴訟中的律師費和開支索賠。
2024年1月22日,法院下達了一項結束訴訟的命令,但Aeva向法院提交了一份宣誓書,確認該通知已經發出。在下達命令時,法院沒有被要求審查律師費和開支的支付或其合理性,也沒有作出判決。
訴訟—其他事項
於2024年3月7日,特拉華州法院對InterPrivate Acquisition Management LLC、InterPrivate LLC以及InterPrivate Acquisition Corp(“IPV”)的前董事和高級職員提起推定集體訴訟。訴訟標題為Louis Smith訴Ahmed M。Fattouh等人,(德爾。第2024章)。除其他補救措施外,申訴要求賠償損失和律師費和費用,S.關於IPV於2021年3月12日與Aeva Inc.的合併交易,Aeva給予IPV前董事和高級職員某些賠償權。然而,無論是Aeva, 該公司現任董事或高級人員被列為被告。
人力資本
我們的員工對我們的成功至關重要。截至2023年12月31日,我們擁有301名全職員工,主要位於加利福尼亞州山景城。我們還聘請了眾多顧問和承包商來補充我們的長期員工。我們的大部分員工從事研發及相關職能。迄今為止,我們並無遇到任何停工情況,並認為我們與員工的關係良好。我們的員工不受集體談判協議的約束,也不受工會代表的約束。
我們認識到,吸引、僱用、激勵和留住各級不同的人才對我們繼續取得成功至關重要。我們的股權及現金獎勵計劃的主要目的是透過授出股票及現金薪酬獎勵來吸引、挽留及獎勵員工,以鼓勵該等員工發揮最大能力及達成我們的目標,從而增加股東價值及本公司的成功。我們相信,薪酬不僅應具競爭力,而且應公平,並應使僱員作為公司股東分享公司的成功。通過繼續營造一個有吸引力的工作環境,並專注於持續改善員工保留,我們提高了支持和保護Aeva長期利益的能力。本公司認識到,當員工有資源滿足其需求,並有時間和支持在其專業和個人生活中取得成功時,他們最有可能茁壯成長。
企業信息
我們的主要辦事處位於555 Ellis Street,Mountain View,CA 94043,我們的電話號碼是(650)481—7070。我們的網站地址是www.aeva.com。本報告不包括本報告的一部分。Aeva是我們在美國和多個國際司法管轄區的註冊商標。Aeva、Aeva標誌和本報告中出現的所有產品名稱均為我們的商標。本報告中出現的其他商標均為其各自持有人的財產。
可用信息
我們在提交給SEC後,在合理可行的情況下,儘快在我們的網站上免費提供10—K表格的年度報告、10—Q表格的季度報告、8—K表格的當前報告以及這些報告的修訂。我們的網址是www.example.com。我們網站上的信息不屬於本報告的一部分。SEC維護一個網站,其中包含我們向SEC提交的材料,網址是www.example.com。
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它EM 1A。風險因素。
風險因素
我們的經營及財務業績受各種風險及不確定因素影響,閣下應審慎考慮以下風險因素,這些因素可能會對我們未來期間的業務、財務狀況或經營業績造成重大影響。該等風險並非本公司面臨的唯一風險。我們目前未知或我們目前認為不重大的額外風險及不確定因素亦可能對我們未來期間的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
彙總風險因素
我們的業務面臨許多重大風險和其他風險,您在作出投資決定前應瞭解這些風險。這些風險在題為"風險因素."這些風險除其他外包括:
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與Aeva的業務和行業相關的風險
Aeva是一家早期階段的公司,有虧損的歷史,並僅出售或以其他方式提供原型和非經常性工程服務給客户,用於研發和測試這些客户的開發計劃。如果這些項目沒有得到充分開發和商業化,或者如果這些項目經歷了重大延誤,Aeva的業務、財務狀況和運營結果將受到重大不利影響,Aeva可能永遠無法實現或維持盈利能力。
Aeva自成立以來每年都發生淨虧損。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,Aeva分別錄得1.493億美元、1.473億美元和1.019億美元的淨虧損。Aeva僅出售或以其他方式提供原型和非經常性工程服務,並相信每個季度將繼續產生運營和淨虧損,至少直到其開始商業交付其產品時,這預計不會在2024年發生或可能根本不會發生。即使Aeva能夠成功開發和銷售其產品,也不能保證它們會在商業上取得成功。Aeva的潛在盈利能力取決於其產品的成功開發和成功的商業引入和接受,而這可能不會發生。由於Aeva將在獲得任何與此相關的重大收入之前承擔開發和商業化其產品的成本和開支,Aeva在未來期間的損失可能很大。Aeva可能永遠無法實現或維持盈利。
Aeva預計,在未來期間,它將產生的損失率將大大提高,因為Aeva:
Aeva在開發和商業化其產品方面的成功很大程度上取決於其客户在利用Aeva產品和服務開發和商業化他們自己的產品方面的成功。不能保證Aeva的客户能夠充分開發和商業化使用Aeva產品的產品,或者這些客户將繼續使用Aeva的產品。這些客户的開發程序可能永遠不會被開發和商業化,或者這些程序可能被推遲。如果這些客户的開發計劃沒有得到充分開發和商業化,經歷延誤或以其他方式不包括Aeva的產品,Aeva的業務,財務狀況和經營結果將受到重大不利影響。
Aeva有限的運營歷史使其難以評估其未來前景以及可能遇到的風險和挑戰。
Aeva於2017年開始運營,尚未完全開發和商業化其任何產品。這種相對有限的運營歷史使得很難評估Aeva的未來前景以及可能遇到的風險和挑戰。Aeva面臨或預期面臨的風險和挑戰包括其能力:
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如果Aeva未能解決其面臨的風險和困難,包括與上述挑戰相關的風險和困難以及本“風險因素”部分其他部分所述的風險和困難,其業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。此外,由於Aeva的歷史財務數據有限,並且在一個快速變化的市場中運營,任何關於其未來收入和支出的預測都可能不如它有更長的運營歷史或在一個更可預測的市場中運營時那樣準確。Aeva過去遇到過,將來也會遇到風險和不確定性,這些風險和不確定性是由在快速變化的行業中經營歷史有限的成長型公司經常遇到的。如果Aeva對這些風險和不確定性的假設(其用於規劃和運營其業務)不正確或發生變化,或者如果Aeva未能成功應對這些風險,其經營結果可能與其預期有重大差異,其業務、財務狀況和經營結果可能受到不利影響。
Aeva旨在增長業務的戰略舉措可能不會成功,或者可能比Aeva目前預期的成本更高。
Aeva繼續進行投資並實施旨在增長業務的舉措,包括:
這些舉措可能比Aeva目前預期的更昂貴,Aeva可能無法成功地增加收入,即使有,以足以抵消這些更高的費用,並實現和保持盈利能力。Aeva正在尋求的市場機遇正處於開發的早期階段,Aeva期望的最終市場可能需要很多年才能產生對其產品的大規模需求。Aeva的收入可能會因多種原因而受到不利影響,包括與其產品競爭的新技術的開發和/或市場接受,Aeva的客户未能開發和商業化包含Aeva產品或技術的程序,Aeva無法有效管理其庫存或大規模生產產品,Aeva無法進入新市場或幫助客户調整其產品以適應新的應用,或Aeva未能吸引新客户或擴大現有客户的訂單或加劇競爭。此外,很難預測Aeva目標市場的規模和增長率,客户對其產品的需求,商業化時間表,自主傳感和相關技術的發展,競爭產品的進入,或現有競爭產品和服務的成功。出於這些原因,Aeva預計短期內不會實現盈利。如果Aeva的收入長期不增長,其實現和維持盈利能力的能力將受到不利影響,其業務價值可能大幅下降。
Aeva要有能力有效管理其預期的業務增長和擴大,還需要它加強其業務、財務和管理控制和基礎設施、人力資源政策,
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報告系統。這些改進和改進將需要大量的資本開支、增加員工人數和其他運營開支的投資以及分配寶貴的管理和僱員資源。Aeva未來的財務表現和執行業務計劃的能力將部分取決於其有效管理未來增長和擴張的能力。沒有任何保證Aeva將能夠以有效或及時的方式,或在所有。
如果Aeva的產品未被選擇納入ADAS或自動駕駛系統("AD")的開發計劃,或未被客户採用,Aeva的業務將受到重大不利影響。
Aeva目前正在開發用於其客户開發計劃的產品,這些計劃處於不同的開發階段。在許多情況下,Aeva的客户和供應商都在數年內設計和開發這些程序和相關技術。其中許多項目,包括ADAS、汽車OEM、汽車一級公司、移動或技術或工業公司或其各自供應商的開發項目,在客户訂購Aeva產品等大量產品之前,都需要進行廣泛的測試或鑑定流程,因為這些產品將作為更大系統或平臺的一部分運行,並且必須滿足某些其他規格要求。Aeva花費了大量的時間和資源來選擇其產品參加這些項目,這被稱為“設計勝利”。在AD和ADAS技術的情況下,設計獲勝可能意味着Aeva的產品已被選擇用於特定車型。如果Aeva在某款車型上沒有取得設計勝利,那麼它可能會在多年內沒有機會為該車型的汽車OEM提供產品。在許多情況下,這一期限可能長達五至七年或更長。如果Aeva未能從一個或多個汽車OEM或其供應商那裏贏得大量車型,其業務、經營業績和財務狀況將受到重大不利影響。如果Aeva的產品未被選擇用於特定項目,或者Aeva的產品在該項目中沒有成功,則其產品不太可能部署在該客户的其他項目中。
Aeva的增長取決於其產品和服務的成功開發和商業化。Aeva目前為客户提供原型和非經常性工程服務,用於研發,尚未將其產品或服務商業化。Aeva可能無法開發和商業化其產品,或可能被推遲。此外,Aeva產品的成功商業化部分取決於Aeva的合作者成功開發並商業化自己的開發計劃,而這些計劃最終可能不會被開發或商業化。
從設計獲勝到實施的時間很長,可能會跨越數年,Aeva面臨合同取消或推遲或實施不成功的風險。
潛在客户,包括汽車行業的客户,通常必須投入大量資源來測試和驗證Aeva的產品,並確認它們可以與其他技術集成,然後才能將其納入任何特定的系統、產品或應用程序。Aeva產品與新客户的開發週期因應用、市場、客户和產品複雜性而異。例如,在汽車市場,這個開發週期可以是五到七年或更長時間。在某些其他市場,開發週期可能是數月至一兩年。這些開發週期導致Aeva在實現商業化收入之前投資其資源。此外,Aeva還面臨客户取消或推遲其技術的實施,以及它將無法成功地將其技術集成到一個具有其他傳感模式的更大系統中的風險。此外,如果包括其產品的系統、產品或應用程序不成功,包括由於與其技術無關的原因,Aeva的收入可能低於預測。長時間的開發週期和產品的取消或推遲可能會對Aeva的業務、經營成果和財務狀況造成不利影響。
我們對某些財務指標的前瞻性估計可能被證明是不準確的。
我們在制定業務計劃時使用各種估計。我們的估計基於多項假設,這些假設固有地受重大業務及經濟不確定性及或然事項所影響,其中許多並非我們所能控制。具體而言,我們使用“訂單簿”作為衡量業績的指標,對照預期實現的業務計劃關鍵里程碑。
"訂單簿"定義為Aeva產品在Aeva預計集成或提供的給定生產計劃的估計壽命內的前瞻性累計賬單估計,
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主要是根據預計的定價條款和我們對Aeva技術在生產項目上的“接受率”的善意估計。“採取率”是根據Aeva的預計產品供應和增長率,預計將配備Aeva技術的新車或產品的百分比。
訂單簿是一項前瞻性聲明。我們不保證或保證我們的任何客户(包括我們在訂單簿估計中包含的任何計劃)將永遠與我們完成此類測試和驗證,或我們將收到與此類計劃相關的任何賬單或收入預測。這些風險和不確定性可能導致我們未來的實際銷售與訂單簿指標所暗示的銷售有重大差異。訂單簿估計也可能受到各種因素的影響,如本年報第一部分第1A項“風險因素”以及隨後提交給美國證券交易委員會的文件所述,包括但不限於以下各項:(i)在完成所有測試和驗證活動之前,我們的客户均未作出使用我們的激光雷達傳感器和軟件的合同承諾;他們已確定整合我們的系統的計劃,對市場對我們的功能有積極的預期,而與我們無關的,他們已確定他們的車輛或產品已準備好上市,並有適當的消費需求。因此,我們不保證或保證我們的任何客户(包括我們在訂單簿估計中包含的任何程序)將完成此類測試和驗證,或與我們達成最終的批量生產協議,或我們將收到與此類程序有關的任何賬單或預測收入。(ii)我們與新客户的產品開發週期因應用、市場、客户及產品的複雜性而有很大差異。例如,在汽車市場,這個開發週期可能長達七年或更長。開發週期的可變性使我們難以可靠地估計客户購買我們產品的價格、數量或時間;(iii)客户取消或推遲實施我們的技術;(iv)我們可能無法成功地將我們的技術集成到具有其他傳感模式的更大系統中;及(v)預期包含我們的激光雷達產品的產品或車輛型號可能會失敗,包括由於與我們的技術無關的原因。
從重大商業勝利到實施的時間很長,我們面臨取消或推遲合同或不成功實施的風險。
潛在客户(包括汽車行業的客户)通常必須投入大量資源,以測試和驗證我們的產品,並確認它們可以與其他技術集成,然後才能將其納入任何特定的系統、產品或型號。在所有測試和驗證活動完成之前,我們的客户均未作出合同承諾,即在完成整合我們系統的計劃、對我們功能的市場需求有積極預期以及與我們無關的客户已確定車輛已準備好上市且有適當的消費者需求之前,我們的客户均未作出大量或根本使用我們的產品的合同承諾。我們預計只有在此之後,客户才會向我們下達確定的批量生產訂單。
我們的客户概無完成其正在進行的測試及驗證或與我們訂立明確的批量生產協議,且概無保證或保證我們的任何客户(包括我們已宣佈獲勝的客户)將完成該等測試及驗證或與我們訂立明確的批量生產協議,或我們將獲得與該等勝利有關的任何預測收入。
我們的產品與新客户的開發週期因應用、市場、客户和產品的複雜性而異。例如,在汽車市場,這個開發週期可能長達七年或更長。某些其他市場的開發週期可能是幾個月到幾年。這些開發週期導致我們在實現商業化的任何收入或獲得客户對產品的定價、數量或購買時間的任何堅定承諾之前,投資我們的資源。此外,我們還面臨客户取消或推遲實施我們的技術的風險,以及我們將無法將我們的技術成功集成到具有其他傳感模式的更大系統中。此外,如果包括我們的激光雷達產品的系統、產品或車輛型號不成功,包括由於與我們的技術無關的原因,我們的收入可能會大大低於預期。長時間的開發週期和產品取消或延期可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。因此,即使我們已成功取得重大商業勝利,長時間的開發週期和產品取消或推遲以及未能成功整合我們的技術,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大不利影響。
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如果Aeva無法有效管理其供應鏈,其業務可能會受到重大不利影響。
Aeva產品製造的部分組件來自第三方供應商。迄今為止,Aeva生產的產品數量相對有限,用於開發項目。雖然Aeva在管理供應鏈以大規模生產和交付產品方面沒有任何經驗,但其未來的成功將取決於其管理供應鏈以大規模生產和交付產品的能力。用於製造Aeva產品的一些關鍵部件來自有限或單一來源的供應商。因此,Aeva面臨供應這些部件短缺和交貨期長的風險,以及其供應商停產或修改其產品中使用的部件的風險。Aeva擁有全球供應鏈,而COVID—19等流行病、其他健康流行病及爆發可能會因(其中包括)停工或中斷而對其及時或具成本效益的方式向第三方供應商採購組件的能力產生不利影響。例如,Aeva的產品依賴於外部半導體代工廠。對這些代工廠的任何干擾都可能對Aeva生產產品的能力產生重大不利影響。此外,與某些部件有關的交貨時間很長,無法迅速改變數量和交貨時間表。Aeva過去曾經歷過並且將來可能經歷部件短缺和某些關鍵部件和材料的價格波動,這些部件的可用性和價格的可預測性可能有限。組件短缺或價格波動在未來可能是重大的。如果組件短缺、供應中斷或這些組件供應商的材料價格發生變化,Aeva可能無法及時開發替代來源,或在唯一或有限來源的情況下根本無法開發替代來源。為這些組件開發替代供應源可能耗時、困難且成本高昂,Aeva可能無法以其可接受的條件採購這些組件,或根本無法採購,這可能會削弱Aeva滿足其要求或及時滿足客户訂單的能力。任何這些零部件或組件的供應中斷或延遲,或無法在合理的時間內以可接受的價格從替代來源獲得這些零部件或組件,將對Aeva滿足其預定產品交付給客户的能力產生不利影響。這可能會對Aeva與其客户和渠道合作伙伴的關係造成不利影響,並可能導致其產品發貨延遲,並對其經營業績造成不利影響。此外,組件成本增加可能導致毛利率下降。即使Aeva能夠將增加的零部件成本轉嫁給客户,也可能需要一段時間才能做到這一點,因此Aeva必須吸收增加的成本。如果Aeva無法及時購買足以滿足其要求的這些組件,它將無法向其客户交付產品,這可能導致這些客户使用競爭性產品而不是Aeva的產品。
Aeva產品的複雜性可能導致無法預見的延遲或費用,這些費用來自硬件或軟件中未發現的缺陷、錯誤或可靠性問題,這可能會減少其新產品的市場採用,損害其在當前或潛在客户中的聲譽,使Aeva面臨產品責任和其他索賠,並對其運營成本產生不利影響。
Aeva的產品技術含量高,非常複雜,需要高標準的製造,過去和將來可能會在不同的開發階段遇到缺陷,錯誤或可靠性問題。Aeva可能無法及時發佈新產品、生產現有產品、糾正出現的問題或糾正此類問題以滿足客户的要求。此外,未檢測到的錯誤、缺陷或安全漏洞,特別是在推出新產品或發佈新版本時,可能會對包含Aeva產品的技術的最終用户或周邊地區的用户造成嚴重傷害,其客户永遠無法將包含我們產品的技術商業化,對Aeva提起訴訟,負面宣傳和其他後果。這些風險在競爭激烈的廣告和ADAS市場尤其普遍。Aeva產品中的某些錯誤或缺陷只有在客户測試、商業化和部署之後才可能被發現。如果是這種情況,Aeva可能會產生大量額外的開發成本和產品召回、維修或更換成本。這些問題也可能導致Aeva的客户或其他人對Aeva提出索賠,包括集體訴訟。Aeva的聲譽或品牌可能因這些問題而受損,客户可能不願意購買其產品,這可能會對其留住現有客户和吸引新客户的能力產生不利影響,並可能對其財務業績產生不利影響。
此外,Aeva可能因這些問題而面臨違約、產品責任、欺詐、侵權或違反保修的重大法律索賠。為訴訟辯護,無論其價值如何,都可能是昂貴的,可能轉移管理層的注意力,並對市場對Aeva及其產品的看法產生不利影響。此外,Aeva的商業責任保險範圍可能證明不充分,就索賠和未來的保險範圍可能是
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在可接受的條件下或根本無法獲得。這些與產品相關的問題可能導致對Aeva的索賠,其業務可能受到不利影響。
持續的定價壓力、汽車OEM成本降低舉措以及汽車OEM重新採購或取消車輛或技術項目的能力可能導致利潤率低於預期或虧損,這可能對Aeva的業務造成不利影響。
Aeva客户採取的成本削減舉措往往導致定價下行壓力加大。Aeva預計,其與汽車OEM的協議可能要求在協議期限內或如果商業化,在生產期間內降低定價。此外,Aeva的汽車OEM客户通常保留為方便而終止供應合同的權利,這增強了他們獲得降價的能力。汽車OEM對包括Aeva在內的供應商也擁有很大的影響力,因為汽車零部件供應行業競爭激烈,服務的客户數量有限,固定成本基礎很高。
因此,Aeva預計將受到來自汽車OEM和Tier 1供應商的巨大持續壓力,要求降低其產品價格。隨着汽車OEM尋求重組、整合和成本削減舉措,超出Aeva預期的定價壓力可能會加劇。如果Aeva在未來無法產生足夠的生產成本節約來抵消降價,其毛利率和盈利能力將受到不利影響。
Aeva預計將產生大量的研發成本,並投入大量資源來識別和商業化新產品,這可能會顯著降低其盈利能力或增加其虧損,並且可能永遠不會為Aeva帶來收入。
Aeva的未來增長取決於開發其產品、開拓新市場、調整現有產品以適應新應用和客户需求,以及推出獲得市場認可的新產品。Aeva計劃承擔大量且可能增加的研發成本,作為其設計、開發、製造和商業化新產品以及增強現有產品的努力的一部分,這些成本在未來可能會增加。 由於Aeva將研發作為一項運營費用,這些支出將對未來的運營結果產生不利影響。此外,Aeva的研發計劃可能不會產生成功的結果,其新產品可能無法獲得市場認可,創造額外收入或盈利。
LiDAR的市場採用,包括Aeva的4D LiDAR技術,尚不確定。如果包括Aeva的4D LiDAR技術在內的市場採用率不能繼續發展,或者發展速度比Aeva預期的慢,其業務將受到不利影響。
雖然Aeva的4D LiDAR技術可以應用於終端市場的不同用例,但其收入的很大一部分主要來自汽車應用的開發。儘管汽車行業已經投入了相當大的努力來研究和測試其LiDAR產品,包括Aeva的4D LiDAR技術,用於ADAS和AD應用,但汽車行業可能不會在市售車輛中引入LiDAR產品。Aeva不斷研究新興和競爭的傳感技術和方法,並可能增加新的傳感技術。然而,LiDAR產品仍然相對較新,其他傳感模式,或基於新技術或現有技術的新顛覆性模式,包括技術組合,可能會在ADAS和AD行業獲得認可或領導地位。即使LiDAR產品用於AD技術和某些ADAS產品的最初幾代,Aeva也不能保證LiDAR產品將被設計到或包含在隨後幾代此類商業化技術中。此外,Aeva預計,最初幾代自動駕駛汽車將專注於有限的應用,如機器人出租車,大眾市場對自動駕駛技術的採用可能會大大落後於這些最初的應用。ADAS或自動駕駛汽車的市場增長速度即使不是不可能也很難預測,而鑑於COVID—19疫情的經濟後果,更難以預測該市場的未來增長。此外,Aeva預計基於LiDAR和其他模式的傳感技術供應商之間的競爭將大幅增加。如果LiDAR產品的商業化不成功,或不如Aeva或市場預期的那樣成功,或如果其他傳感方式獲得市場參與者、監管機構、安全組織或其他市場參與者的認可,Aeva的業務、運營業績和財務狀況將受到重大不利影響。
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Aeva正在投資並尋求汽車市場、工業自動化、消費設備應用和安全市場以外的市場機會。Aeva認為,其未來的收入增長(如果有的話)將部分取決於其在這些新市場中擴張的能力,以及在新市場出現時進入新市場的能力。每個市場都有不同的風險,在許多情況下,Aeva需要滿足該市場的特定要求。
滿足這些要求可能既耗時又昂貴。汽車應用以外的激光雷達技術市場相對較新,發展迅速,在許多市場或行業都未經驗證。AEVA汽車行業以外的許多客户仍處於測試和開發階段,無法確定他們是否會將採用AEVA 4D LiDAR技術的產品或系統商業化,或者根本不會。AEVA不能確定LiDAR是否會大規模銷售到這些市場,或汽車市場以外的任何市場。在汽車行業之外採用LiDAR產品,包括AEVA的產品,將取決於許多因素,包括LiDAR和基於LiDAR的產品的技術能力是否滿足用户當前或預期的需求,將LiDAR設計成更大傳感系統的好處是否超過部署此類技術或更換或修改可能使用相機和雷達等其他模式的現有系統所需的成本、複雜性和時間,其他應用程序的用户是否能夠超越測試和開發階段,開始將激光雷達技術支持的系統商業化,以及某些發展中市場的激光雷達開發商(如AEVA)能否跟上某些發展中市場的快速技術變革以及全球對新冠肺炎大流行或其他傳染病、衞生流行病和自然災害的反應,以及任何相關停工的持續時間。如果LiDAR技術沒有在汽車行業以外取得商業成功,或者如果市場發展速度慢於AEVA預期,其業務、運營結果和財務狀況將受到實質性和不利的影響。
AEVA預計其運營業績將按季度和年度波動,這可能導致公司股價波動或下降。
AEVA的季度運營業績過去一直波動,未來可能會有很大差異。因此,對其經營業績的歷史比較可能沒有相關性、意義或對未來業績的指示。特別是,由於AEVA到目前為止的銷售主要是為客户研發和測試此類客户的開發計劃而向客户提供的原型和非經常性工程服務,因此任何給定季度的銷售額都可能根據客户開發項目的時機和成功程度而波動。因此,任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。AEVA的季度財務業績可能會因各種因素而波動,其中許多因素不在其控制範圍內,可能不能完全反映AEVA業務的基本表現。這些波動可能會對AEVA滿足其預期的能力或證券分析師、評級機構或投資者的預期產生不利影響。如果AEVA在任何時期都沒有達到這些預期,其業務和證券的價值可能會大幅下降。可能導致這些季度波動的因素包括但不限於下列因素:
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Aeva向外包製造業務模式的轉型可能不會成功,這可能會損害其交付產品和確認收入的能力。
Aeva正處於從第三方採購零部件並在舊金山灣區組裝最終產品的製造模式過渡到完全依賴國內外第三方製造商生產和組裝產品的初始階段。Aeva可能無法及時與外包製造商建立關係。Aeva認為,以這種方式使用第三方製造商將有好處,但在短期內,當Aeva開始與新的對手方合作時,Aeva可能會損失收入,增加成本,並可能損害其客户關係。
對第三方製造商的依賴減少了Aeva對生產過程的控制,包括對質量、產品成本以及產品供應和時間的控制減少。Aeva可能會遇到發貨延誤或第三方製造商的產品質量問題。如果Aeva的任何第三方製造商在產品供應方面遇到中斷、延誤或中斷,包括自然災害、流行病、其他健康流行病和疫情,或停工或產能限制,Aeva向分銷商和客户運送產品的能力將被推遲。此外,不利的經濟條件可能導致Aeva依賴的第三方製造商的財務困境,從而增加滿足Aeva生產要求和滿足客户需求所需的供應中斷的風險。此外,如果Aeva的任何第三方製造商在其製造業務中遇到質量控制問題,並且Aeva的產品不符合客户或監管要求,則可能需要支付任何缺陷產品的維修或更換費用。這些延誤或產品質量問題可能對Aeva履行訂單的能力產生直接和重大的不利影響,並可能對其經營業績產生負面影響。此外,此類延誤或產品質量問題可能會對Aeva的聲譽及其與渠道合作伙伴的關係造成不利影響。如果第三方製造商遇到財務、運營、生產能力或其他困難,或遇到所需部件短缺,或如果他們無法或不願意繼續生產所需數量的Aeva產品,Aeva的供應可能中斷,可能需要尋找替代製造商,並可能需要重新設計其產品。開始使用新的製造商和新的設計將很費時間,而且費用高昂,而且不切實際,這種變化可能造成供應的嚴重中斷,可能對Aeva按時交付產品的能力產生不利影響,並可能導致銷售損失。雖然Aeva採取措施保護其商業祕密,但使用第三方製造商也可能會暴露其創新和專有製造方法,這可能會對Aeva的業務造成不利影響。
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Aeva、其外包合作伙伴和供應商可能依賴複雜的機器和高技能的勞動力來進行Aeva的生產,這涉及到很大程度的風險和不確定性。
Aeva的外包合作伙伴及其供應商可能會依賴複雜的機器來生產、組裝和安裝Aeva的產品,這將涉及到在運營性能和成本方面的相當程度的不確定性和風險。其外包合作伙伴和供應商的設施由大型機械組成,組合了許多部件。這些部件可能不時出現意外故障,並將依賴維修和備件恢復運行,但在需要時可能無法提供。這些組件的意外故障可能會嚴重影響預期的操作效率。此外,Aeva及其外包合作伙伴及其供應商也依賴高技能勞動力進行Aeva的組裝和生產。如果沒有這種高技能的勞動力,Aeva的業務可能會受到不利影響。運營性能和成本可能難以預測,並且經常受到Aeva控制之外的因素的影響,例如,但不限於,自然資源的稀缺性、環境危害和補救措施、與機器退役相關的成本、勞資糾紛和罷工、難以或延誤獲得政府許可、電子系統的損壞或缺陷、工業事故、火災,地震活動和自然災害。如果運營風險成為現實,可能會導致工人人身傷亡、生產設備損失、生產設施損壞、經濟損失、生產延誤和意外波動、環境破壞、行政罰款、保險費用增加和潛在的法律責任,所有這些都可能對Aeva的業務、前景、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
作為業務增長的一部分,Aeva可能會進行收購。如果Aeva未能成功地選擇、執行或整合其收購,那麼其業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響,我們的股價可能會下跌。
Aeva可能會不時進行收購,以增加新產品和技術,獲取人才,獲得新的銷售渠道或進入新市場或銷售地區。除了可能的股東批准外,Aeva可能需要獲得相關政府部門的批准和許可,以進行收購,並遵守任何適用的法律和法規,這可能會導致延遲和成本增加,如果Aeva未能這樣做,可能會擾亂Aeva的業務戰略。此外,收購和隨後的新資產、業務、關鍵人員、客户、供應商和供應商的整合需要Aeva管理層的高度關注,並可能導致Aeva現有業務的資源轉移,進而可能對Aeva的運營產生不利影響。收購的資產或業務可能無法產生Aeva預期的財務結果。收購事項可能導致使用大量現金、發行潛在攤薄股本證券、產生重大商譽減值開支、其他無形資產攤銷開支及所收購業務潛在未知負債。此外,確定和完成收購的成本可能很高。
迄今為止,Aeva在收購和整合所收購技術和人員方面沒有經驗。未能成功識別、完成、管理及整合收購事項可能會對本公司業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響,並可能導致本公司股價下跌。
Aeva在國際市場的銷售和運營使其面臨運營、財務和監管風險,包括可能不利的監管、政治、税收和勞動條件,這可能會損害Aeva的業務。
國際銷售額佔Aeva總收入的很大一部分。自2018年以來,對國際客户的銷售額有所增長。Aeva致力於增加其國際銷售,雖然它已投入資源擴大其國際業務和銷售渠道,但這些努力可能不會成功。國際業務面臨若干其他風險,包括:
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任何這些風險的發生都可能對Aeva的國際業務產生不利影響,從而對Aeva的業務、經營成果和財務狀況產生不利影響。
Aeva面臨着與美國以外的製造業務相關的風險。
在美國以外的製造業面臨若干固有風險,包括:
這些風險可能會增加Aeva的成本,降低其利潤率。
Aeva可能會受到產品責任或保修索賠的影響,這可能會導致重大的直接或間接成本,這可能會對其業務和經營業績造成不利影響。
Aeva的客户在各種應用中使用其產品和技術,包括AD和ADAS應用,這些應用存在重大傷害的風險,包括死亡。如果使用Aeva技術的產品發生事故,人員受傷或聲稱受傷,Aeva可能會受到索賠。Aeva所提供的任何保險可能並不充分,或者它可能不適用於所有情況。同樣,Aeva的客户也可能因這類事故而受到索賠,並對Aeva提出法律索賠,試圖追究其責任。此外,如果立法者或政府機構確定使用Aeva的產品,包括AD或某些ADAS應用程序,增加了所有或部分客户受傷的風險,他們可以通過法律或通過條例,限制Aeva的使用,的產品或增加其與使用其產品相關的責任,或規範使用或延遲部署使用的產品Aeva的技術,包括AD和ADAS技術。任何這些事件都可能對Aeva的品牌、與客户的關係、經營業績或財務狀況造成不利影響。
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Aeva通常為其產品提供限時保修。Aeva產品中發生的任何材料缺陷都可能導致Aeva對損害賠償和保修索賠負責。此外,Aeva可能會產生大量成本來糾正任何缺陷,保修索賠或其他問題,包括與產品召回相關的成本。任何與Aeva產品質量有關的負面宣傳都可能影響其品牌形象、合作伙伴和客户需求,並對其經營業績和財務狀況造成不利影響。此外,保修、召回和產品責任索賠可能導致訴訟,包括集體訴訟,其發生可能是昂貴的,漫長的和分散的,並不利影響Aeva的業務和經營業績。
如果Aeva或其供應商沒有保持足夠的庫存,或如果他們沒有適當管理各自的庫存,Aeva可能會損失銷售或產生更高的庫存相關費用,這可能會對Aeva的經營業績產生負面影響。
為確保充足的庫存供應,Aeva及其供應商必須預測庫存需求和費用,提前足夠多地向各自的供應商和製造對手下訂單,並根據其對特定產品未來需求的估計生產產品。採用LiDAR的波動可能會影響Aeva預測未來經營業績的能力,包括收入、毛利率、現金流和盈利能力。Aeva準確預測其產品需求的能力可能受到許多因素的影響,包括其運營所在的AD和ADAS市場的快速變化性質,圍繞LiDAR技術的市場接受度和商業化的不確定性,新市場的出現,客户對Aeva產品或其競爭對手產品和服務的需求增加或減少,競爭對手的產品引進、流行病、其他健康流行病和爆發,以及任何相關的停工或中斷、一般市場條件的意外變化、經濟條件的減弱或消費者對未來經濟條件的信心減弱。如果Aeva的產品在快速增長的行業(包括AD和ADAS應用)中商業化,這兩個行業目前的需求都在快速增長,Aeva可能面臨獲得足夠供應來生產其產品的挑戰,和/或Aeva及其製造對手可能無法以滿足需求水平所需的速度生產其產品,這將對Aeva的收入產生負面影響。Aeva可能無法攜帶或無法為其製造商獲得大量庫存以滿足短期需求增長,這可能加劇了這一風險。如果未能準確預測客户需求,Aeva可能會出現庫存過剩或可供銷售的產品短缺。
超過客户需求的庫存水平可能導致庫存減記或註銷以及以折扣價出售多餘庫存,這將對Aeva的財務業績(包括其毛利率)產生不利影響,並對其品牌產生負面影響。相反,如果Aeva低估了客户對其產品的需求,Aeva或其製造對手可能無法交付滿足其要求的產品,這可能導致Aeva品牌和客户關係受損,並對其收入和經營業績造成不利影響。
Aeva產品的平均售價可能會在產品壽命期間迅速下降,這可能會對Aeva的收入和利潤率產生負面影響。此外,Aeva目前正在開發或商業化的產品未來最終收取的售價可能低於Aeva目前的預測,這可能導致Aeva的實際經營結果與其預測有重大差異。
Aeva目前正在開發或商業化的產品在未來最終收取的價格可能會因各種原因而下降,其中許多原因不在Aeva的控制範圍內。為了銷售平均單位售價下降的產品,同時保持利潤率,Aeva將需要不斷降低產品和製造成本。為了管理製造成本,Aeva必須為其產品設計最具成本效益的設計,並與製造對手合作以降低製造成本。Aeva還需要不斷推出銷售價格和毛利率更高的新產品,以維持其整體毛利率。如果Aeva無法管理舊產品的成本或成功推出毛利率更高的新產品,其收入和整體毛利率可能會下降。此外,Aeva在未來對其正在開發或商業化的產品最終收取的售價可能低於Aeva目前的預測,這可能導致Aeva的實際經營結果與其預測和預測存在重大差異。
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汽車行業或全球經濟的不利條件可能會對Aeva的經營業績產生不利影響。
雖然Aeva基於其目標市場將增長的假設來制定戰略規劃決策,但Aeva的業務在很大程度上取決於商業週期和影響全球汽車行業和全球經濟的其他因素,並直接受到這些因素的影響。汽車生產和銷售具有高度週期性,取決於總體經濟狀況和其他因素,包括消費者支出和偏好、利率和信貸供應的變化、消費者信心、燃料成本、燃料供應、環境影響、政府獎勵和監管要求以及政治動盪,特別是在能源生產國和增長型市場。此外,汽車生產和銷售可能受到Aeva汽車OEM客户持續經營能力的影響,以應對挑戰性的經濟條件,以及應對勞資關係問題,監管要求,貿易協議和其他因素。北美、歐洲和世界其他地區的汽車產量每年都有波動,有時甚至很大,Aeva預計這種波動將導致對其產品需求的波動。任何這些因素的任何重大不利變化都可能導致Aeva的汽車OEM客户的汽車銷售和生產減少,並可能對其業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
Aeva是一個重要供應商的特定車型或技術包,或消費電子產品,消費者健康,安全或工業應用方面的停產,缺乏商業成功或業務損失可能會減少Aeva的銷售,並對其盈利能力產生不利影響。
如果Aeva能夠確保設計獲勝,並且其產品被包括在客户的應用中,包括AD和ADAS產品或消費電子產品、消費者健康、工業或安全應用,它預計將與相關客户簽訂供應協議。對於AD和ADAS產品,市場慣例規定,這些供應協議通常要求Aeva提供客户對特定車型或AD或ADAS產品的要求,而不是提供一定數量的產品。這些合同可能有短期和/或可能需要重新談判,有時是每年一次,所有這些都可能影響產品定價,並可能被Aeva的客户在任何時候終止。因此,即使Aeva成功地獲得了設計勝利,其產品所用的系統也已商業化,但Aeva是一個重要供應商的特定車型或技術包的停產、業務損失或商業上缺乏成功,可能意味着Aeva產品的預期銷售將無法實現,對Aeva的業務產生重大不利影響。此外,Aeva是一個重要供應商的消費電子、消費者健康、安全或工業應用方面的客户業務損失可能會減少Aeva的銷售額,並對其盈利能力產生不利影響。
我們可能無法預測客户和消費者偏好的變化,或對技術和標準的變化做出足夠快的反應,從而無法開發和推出商業上可行的產品。
我們有能力維護和改進現有產品,預見技術、法規和其他標準的變化,並及時成功開發和推出新的和增強的技術和產品,這將是我們具有競爭力並獲得市場認可的重要因素。如果我們在預測市場發展進程和司機對自動駕駛能力和解決方案的看法、開發創新產品、工藝和/或材料使用、適應新技術或不斷變化的監管、行業或客户要求方面不成功或不如競爭對手成功,我們將處於競爭劣勢。此外,全球汽車行業正在經歷一段重大的技術變革時期,包括開發組合的軟件和片上系統(SoC)硬件解決方案,以處理從越來越多的傳感器湧入車輛的信息,並在系統功率預算範圍內高效地實時管理多級處理。因此,我們部分業務的成功需要我們開發、獲取和/或整合新技術。我們可能需要根據這些技術挑戰如何隨着時間的推移而演變來調整我們的戰略和預計時間表。存在着這些挑戰無法克服的風險,我們在研發計劃上的投資不會帶來成功的新產品和相應的收入增長,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
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由於AEVA競爭的許多市場都是新的且發展迅速,因此很難預測長期的終端客户採用率和對AEVA產品的需求。
AEVA正在經歷快速變化的市場中尋找機會,包括技術和監管方面的變化,很難預測機會的時機和規模。例如,基於AD和LiDAR的ADAS以及消費電子、消費者健康和工業應用需要複雜的技術。由於這些產品依賴於許多公司的技術,這些產品的商業化可能會因為AEVA的某些技術組件或其他組件沒有準備好部署而被推遲或削弱。儘管AEVA與商業交易對手達成了協議,但這些公司可能無法立即將AEVA的技術商業化,或者根本無法商業化。監管、安全或可靠性方面的發展,其中許多不在AEVA的控制範圍內,也可能導致延遲或以其他方式損害這些新技術的商業採用,這將對AEVA的增長產生不利影響。AEVA未來的財務表現將取決於其在正確的市場機會中及時投資的能力。如果這些市場中的一個或多個經歷了客户或潛在客户需求的變化,AEVA的產品可能不會有那麼有效的競爭,而且它們可能不會被設計成商業化產品。鑑於AEVA經營的市場的不斷變化的性質,很難預測客户對其產品的需求或採用率或其經營市場的未來增長。如果需求沒有發展或AEVA無法準確預測客户需求,其市場規模、庫存需求或未來的財務業績、業務、運營業績和財務狀況將受到不利影響。
Aeva目前擁有並針對許多客户、供應商和生產對手,這些客户都是擁有強大談判能力、嚴格的產品、質量和保修標準以及潛在競爭力的內部解決方案的大型企業。倘Aeva未能向該等客户出售其產品,或未能以令人滿意的條款與客户、供應商及生產對手訂立協議,其前景及經營業績將受到不利影響。
Aeva的許多客户、供應商和潛在客户都是大型跨國公司,具有相當大的談判能力,在某些情況下,可能擁有與Aeva產品競爭的內部解決方案。許多作為客户、生產對手或潛在客户的大型跨國公司也擁有大量的開發資源,這可能使它們能夠獨立地或與他人合作獲取或開發具有競爭力的技術。滿足技術要求並確保與任何這些公司的設計勝利將需要Aeva的大量時間和資源投資。Aeva無法向您保證其產品或技術將確保從這些或其他公司獲得設計勝利,或者它將從向這些關鍵潛在客户銷售其產品中產生有意義的收入。如果Aeva的產品沒有被這些大公司選擇,或者這些公司開發或獲取有競爭力的技術,將對Aeva的業務產生不利影響。
Aeva公司依賴少數客户,如果這些客户終止合同或無法支付發票,Aeva公司的業務和財務狀況就會受到不利影響。
雖然Aeva繼續追求廣泛的客户羣,但它依賴於少數具有強大購買力的客户。2023財年,Aeva前兩大客户佔比達到45%。於二零二二財政年度,一名客户佔其收入的81%。Aeva的任何主要客户的業務損失(無論是由於對其產品的總體需求下降、取消現有合同或產品訂單或未能設計產品或授予Aeva新業務)都可能對其業務產生重大不利影響。
在AD和ADAS被主要汽車OEM所接受的程度上,Aeva預計它將越來越多地依賴一級供應商和合同製造商,汽車OEM通過這些供應商採購零部件。Aeva預計,這些Tier 1供應商將負責特定於每個OEM的某些硬件和軟件開發和配置活動,他們可能不獨家攜帶其產品或技術。
還有一種風險,即Aeva的一個或多個主要客户可能無法在發票到期時支付,或者如果客户遇到財務困難,就乾脆拒絕支付這種付款。如果一個主要客户進入破產程序或類似的程序,合同承諾被中止執行,並有可能進行法律或其他修改,Aeva可能被迫記錄重大損失。
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如果Aeva無法在客户和分析師以及行業內建立和保持對其長期業務前景的信心,或者受到負面宣傳,那麼Aeva的財務狀況、經營業績、業務前景和資金來源可能會受到嚴重影響。
Aeva尚未完全開發或商業化其產品或服務,Aeva產品的成功商業化部分取決於Aeva的合作者、客户和潛在客户承諾在自己的產品中使用Aeva的技術。如果客户不相信Aeva的業務將取得成功,或者其服務和支持以及其他業務將長期持續下去,他們可能不太可能購買Aeva的產品。同樣,如果供應商和其他第三方不相信Aeva的業務會成功,他們將不太可能投入時間和資源發展與Aeva的業務關係。如果Aeva無法在客户、供應商、分析師、評級機構和分析師中建立和保持對其長期業務前景的信心,或者受到負面宣傳,Aeva的財務狀況、經營業績、業務前景和資金來源可能會受到嚴重影響。
Aeva在教育其客户和潛在客户Aeva 4D LiDAR技術及其應用的優勢方面的投資可能不會導致Aeva產品或服務的銷售。
教育Aeva的潛在客户,以及在較小程度上,其現有客户,Aeva的4D LiDAR技術,其優於其他傳感技術的優勢,以及Aeva的4D LiDAR技術在不同行業和部署中傳遞價值的能力,是開發新業務和LiDAR市場的一個不可或缺的一部分。如果潛在客户對LiDAR或相關技術或競爭對手的LiDAR產品有負面的看法或經驗,他們可能不願意採用LiDAR一般或特別是Aeva的產品或技術。有影響力的市場參與者對激光雷達的負面聲明也可能阻礙採用。Aeva的一些競爭對手擁有大量的財務或營銷資源,這可能使他們能夠參與關於其替代技術、LiDAR或Aeva產品或技術的公開營銷活動。Aeva要努力教育潛在客户和市場,並應對競爭對手或其他市場參與者的任何不利聲明,將需要大量的財政和人力資源。這些教育努力可能不會成功,Aeva可能無法用新客户的收入抵消這些努力的成本。如果Aeva無法獲得新客户以抵消這些費用,或者如果市場接受了這些不利聲明,其財務狀況將受到不利影響。
Aeva在一個競爭激烈的市場中運營,一些市場參與者擁有更多的資源。Aeva在成本、產品規格和技術等方面與大量老牌競爭對手和新的市場進入者競爭。
傳感技術市場競爭激烈,尤其是在汽車行業。Aeva未來的成功將取決於其能否在目標市場中成為領導者,通過繼續及時開發和保護先進的4D激光雷達技術,並有效地與現有和新的競爭對手競爭。Aeva的競爭對手眾多,他們通過提供LiDAR產品直接與Aeva競爭,並通過試圖用不同的技術解決一些相同的挑戰間接與Aeva競爭。Aeva面臨着來自攝像頭和雷達公司、其他LiDAR產品開發商、Tier 1供應商和其他技術和汽車供應公司的競爭,其中一些公司擁有比Aeva更多的資源。在汽車市場,Aeva的競爭對手已經將基於LiDAR和非基於LiDAR的ADAS技術商業化,這些技術已經實現了市場的採用,品牌知名度很高,並且可能會繼續改進。其他競爭對手正致力於將廣告技術商業化,它們要麼自己要麼與公開宣佈的合作伙伴合作,擁有大量的財務、營銷、研發和其他資源。Aeva在自動駕駛汽車和ADAS市場的一些客户已經宣佈了開發努力或進行了收購,旨在創建自己的基於LiDAR或其他傳感技術,這將與Aeva的產品競爭。Aeva不知道這些競爭對手離AD系統或新型ADAS應用的商業化有多近。在汽車行業以外的市場,其競爭對手,如Aeva,尋求開發跨行業的新傳感應用。即使在這些新興市場,Aeva也面臨着眾多競爭對手的激烈競爭,這些競爭對手試圖證明其技術的價值。
此外,競爭加劇可能導致定價壓力和利潤率下降,並可能阻礙Aeva增加產品銷售的能力,或導致其失去市場份額,其中任何一種都會對Aeva的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。
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我們可能沒有足夠的資源來支付我們的運營成本或我們所有的未來研發和資本開支,或可能的收購或合資企業。
雖然我們預計我們目前的現金餘額,加上我們的未來現金流量,將滿足我們到2024年的資本需求,但我們不能保證情況會如此。我們的經營環境日益具有挑戰性,我們的業務及策略計劃可能比我們目前預期更快地消耗資源。為了保持競爭力,我們必須在研究和開發方面進行大量投資。我們的產品可能需要大量資源來開發硬件和軟件解決方案。將新功能集成到車輛中的挑戰以及在開發過程中客户性能要求的演變也可能增加研發成本。客户對我們產品的變更以滿足該等性能要求的需求在時間和成本方面都很難預測。我們可能無法為我們所有的研發和資本投資需求或可能的收購或合資企業提供資金,我們可能不得不放棄所產生的寶貴的長期機會。無法為我們未來的研發、資本開支及產品開發需求提供資金,可能會對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
Aeva競爭的市場特點是技術變化迅速,這要求Aeva繼續開發新產品和產品創新,並可能對其產品的市場採用產生不利影響。
雖然Aeva打算投入大量資源用於技術開發,但傳感技術、LiDAR和這些產品的市場(包括ADAS和AD行業)的持續技術變化可能會對LiDAR和/或Aeva產品的普遍採用或特定應用產生不利影響。Aeva未來的成功將取決於其開發和引入各種新功能和創新的能力,以及推出各種新產品,以滿足Aeva提供其產品的市場不斷變化的需求。延遲交付滿足客户要求的新產品可能會損害Aeva與客户的關係,並導致他們尋求替代供應來源。此外,Aeva迄今為止的成功是基於向研發項目交付原型和服務,開發人員投入大量資金開發新系統。Aeva的持續成功取決於這些客户在研發階段的成功,因為他們擴展到商業化項目。隨着自動駕駛技術達到大規模商業化階段,Aeva將被要求開發和交付價格點的產品,以實現更廣泛並最終實現大眾市場的採用。延遲推出產品和創新,未能正確選擇技術替代品,或未能以具有競爭力的價格提供創新產品或配置,可能導致現有和潛在客户購買Aeva競爭對手的產品或轉向替代傳感技術。
如果Aeva不能投入足夠的資源開發產品,或者不能成功地開發出及時滿足客户要求的產品或系統配置,或者與技術替代品保持競爭力,其產品可能會失去市場份額,收入將下降,可能會出現經營虧損,其業務和前景將受到不利影響。
未來發行股權或債務證券,包括向Sylebra發行優先股或Sylebra行使普通股認股權證,可能會對我們造成不利影響,包括普通股的市價,並可能對現有股東造成稀釋作用。
未來,我們可能需要額外資金以應對技術進步、競爭動態或技術、客户需求、商機、挑戰、收購或不可預見的情況,我們可能會決定從事股權或債務融資或出於其他原因訂立信貸融資。於二零二三年十一月,本公司與Sylebra附屬實體訂立備用股權購買協議(“融資協議”)。根據融資協議,本公司有權,但無義務,應本公司的要求,向Sylebra出售最多125,000,000美元的優先股股份,直至2026年11月8日。根據融資協議發行的任何優先股將優先於本公司的普通股,優先於清算權以及比普通股更優惠的某些其他優先權和特權。由於吾等日後動用融資協議或發行額外債務或股本的決定將取決於市況及吾等無法控制的其他因素,吾等無法預測或估計吾等日後集資努力的金額、時間、性質或成功程度。普通股股份的銷售
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在公開市場,或認為這些出售或轉換可能發生的看法可能壓低普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。
此外,截至2023年12月31日,我們擁有普通股認股權證,購買了總計2750萬股已發行普通股。這些認股權證包括1250萬份普通股認股權證和1500萬份A系列認股權證,前者可按每份認股權證11.50美元的行使價行使,後者可按每份認股權證1.00美元的行使價行使。在行使剩餘認股權證的情況下,將發行更多普通股,這將導致普通股當時的持有者被稀釋,並增加有資格在公開市場上轉售的股票數量。在公開市場出售大量此類股票或行使此類認股權證可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
替代技術的發展可能會對AEVA的4D LiDAR技術的需求產生不利影響。
相機和雷達等替代技術的重大發展可能會對AEVA的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大和不利的影響,這是AEVA目前沒有預料到的。現有和其他相機和雷達技術可能會成為客户首選的AEVA 4D LiDAR技術的替代方案。AEVA未能開發新的或增強的技術或流程,或未能對現有技術的變化做出反應,可能會大大推遲AEVA在自動駕駛汽車行業開發和推出新的和增強的產品,這可能導致AEVA的產品和技術失去競爭力,收入減少,市場份額被競爭對手搶走。AEVA的研發努力可能不足以適應技術的變化。隨着技術的變化,AEVA計劃用最新的技術升級或調整其產品。然而,如果AEVA不能採購最新技術並將其整合到其現有產品或技術中,AEVA的產品和技術可能無法與替代系統有效競爭。
由於LiDAR在AEVA尋求進入的大多數市場都是新的,AEVA對市場增長的預測可能不準確。
市場機會估計和增長預測受到重大不確定性的影響,並基於可能被證明不準確的假設和估計。即使這些市場經歷了預測的增長,AEVA的業務可能也不會以類似的速度增長,或者根本不會。AEVA的未來增長取決於許多因素,包括其產品的市場接受度,這受到許多風險和不確定因素的影響。因此,本文中描述的對市場規模和增長的任何預測和估計都不應被視為AEVA未來增長的指示。此外,這些預測沒有考慮到地緣政治不確定性的影響,AEVA無法向您保證這些預測不會因此受到實質性和不利的影響。
我們被要求對財務報告保持有效的內部控制。如果我們無法維持這種控制,投資者的信心可能會受到不利影響,從而影響我們普通股的價值。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得其財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。這些缺陷可能導致其財務報表出現重大錯報,無法及時預防或發現。
我們過去有過,將來可能會發現我們對財務報告的內部控制存在缺陷。我們不能確定重大弱點和控制缺陷不會在未來發生,也不能確定我們迄今採取的措施和今後可能採取的行動是否足以防止或避免未來可能出現的重大弱點。如果未來發現重大弱點,或者如果我們不能及時遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求,我們報告的財務業績可能會出現重大錯報,我們可能會受到監管機構的調查或制裁,這將需要額外的財務和管理資源,我們普通股的價值可能會下降。
就我們識別未來弱點或不足的程度而言,我們的綜合財務報表可能存在重大錯報,我們可能無法履行我們的財務報告義務。發現這種重大弱點可能會對我們的業務、我們的財務狀況和我們普通股的價值產生實質性的不利影響。如果我們不能斷言我們對財務報告的內部控制在
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未來,投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心可能會進一步受到侵蝕,這將對我們普通股的價格產生重大不利影響。
如果AEVA未能維持有效的內部控制系統,其編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到不利影響。
我們須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》以及紐約證券交易所的規則和條例的報告要求。AEVA預計,這些規章制度的要求將繼續增加其法律、會計和財務合規成本,使一些活動更加困難、耗時和成本高昂,並給其人員、系統和資源帶來重大壓力。
《薩班斯—奧克斯利法案》要求Aeva保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。Aeva正在繼續開發和完善其披露控制,財務報告內部控制和其他程序,旨在確保其將提交給SEC的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內被記錄,處理,總結和報告,根據《交易法》規定的報告中要求披露的信息將被累積並傳達給Aeva的主要執行官和財務官員。
Aeva目前的控制措施和它開發的任何新的控制措施可能因其業務條件的變化而不足。此外,今後可能會發現Aeva內部控制的其他弱點。任何未能制定或維持有效的控制措施,或在實施或改進這些措施時遇到的任何困難,都可能對Aeva的經營成果產生不利影響,或導致Aeva未能履行其報告義務,並可能導致Aeva以往各期的財務報表重報。任何未能實施和維持有效的內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,這些報告是Aeva根據《薩班斯—奧克斯利法案》第404條提交給SEC的定期報告中要求包括的。無效的披露控制和程序以及財務報告內部控制也可能導致投資者對Aeva報告的財務和其他信息失去信心。
為了維持和改善其披露控制和程序以及財務報告內部控制的有效性,Aeva已經並預計將繼續花費大量資源,包括與會計有關的費用,並提供重要的管理監督。任何未能維持其內部控制的適當性,或因此無法及時編制準確的財務報表,都可能增加Aeva的業務成本,並可能對其業務的能力產生重大不利影響。如果Aeva的內部控制被認為是不適當的,或者它不能及時或準確地編制財務報表,投資者可能會失去對Aeva的經營業績的信心,公司的股價可能會下跌。
除了根據GAAP確定的Aeva的業績外,Aeva認為某些非GAAP的措施可能有助於評估其經營業績。 Aeva可能會提出某些非GAAP財務措施,並打算在未來提交給SEC和其他公開聲明中繼續提出某些非GAAP財務措施。任何未能準確報告和呈現我們的非GAAP財務指標可能會導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對其普通股的交易價格產生負面影響。
Aeva使用其淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能受到限制。
截至2023年12月31日,Aeva有2.322億美元的美國聯邦和1.899億美元的州淨經營虧損結轉可用於減少未來應納税收入,其中2.290億美元將無限期結轉用於美國聯邦税務目的,其餘虧損將於2036年開始用於聯邦和2031年用於州税務目的。該公司還擁有聯邦和加州研發税收抵免結轉額分別為2120萬美元和1350萬美元。聯邦研究信貸結轉將於2036年到期,加州研究信貸可以無限期結轉。Aeva可能無法及時產生應納税收入,無法在到期前或根本無法使用這些淨經營虧損結轉。此外,聯邦和州淨經營虧損結轉和某些税收抵免可能受到1986年《國內税收法》(經修訂)第382條和第383條的重大限制,
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以及州法律的類似規定。根據該準則的這些條款,如果一家公司經歷了“所有權變更”,該公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前屬性來抵消變更後收入或税收的能力可能是有限的。一般來説,如果“5%的股東”在三年滾動期間的累計所有權變動超過50個百分點,就會發生“所有權變動”。類似的規則可能適用於州税法。AEVA已經完成了對根據第382條和第383條至2022年12月31日其淨營業虧損和信貸的任何潛在限制的審查。基於此類審查,AEVA認為第382條和第383條不會對其利用當前淨營業虧損和抵扣抵銷未來應納税收入(如果有的話)的能力產生不利影響。AEVA未來可能會經歷所有權變更。如果AEVA不能用其淨營業虧損抵消未來的應税收入,AEVA的現金流可能會受到不利影響。該公司正在籌備一個美國證券交易委員會項目。382截至2023年12月31日的學習。
AEVA高度依賴其兩位創始人Soroush Salehian Dardashti和Mina Rezk的服務。
AEVA高度依賴其聯合創始人Soroush Salehian Dardashti和Mina Rezk。Salehian和Rezk仍然深度參與AEVA業務的方方面面,包括產品開發。失去Salehian和Rezk中的任何一位都將對AEVA的業務產生不利影響,因為他的損失可能會使AEVA更難與其他市場參與者競爭、管理AEVA的研發活動、留住現有客户或培養新客户。公眾對Salehian先生和Rezk先生的負面看法或與之相關的負面消息可能會對AEVA的品牌、與客户的關係或在行業中的地位產生不利影響。
AEVA的業務在很大程度上依賴於其高管和高技能人員的努力,如果失去他們的服務,其運營可能會嚴重中斷。
對高技能人才的競爭往往很激烈,特別是在AEVA辦公室所在的舊金山灣區,AEVA可能會產生吸引高技能人才的鉅額成本。AEVA可能無法成功地吸引、整合或留住合格的人員來滿足其當前或未來的需求。AEVA在招聘和留住具有適當資質的高技能員工方面不時遇到困難,預計將繼續遇到困難。
此外,求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。如果AEVA的股權或股權獎勵的感知價值下降,可能會對AEVA留住高技能員工的能力產生不利影響。如果AEVA未能吸引新員工,或未能留住和激勵現有員工,其業務和未來增長前景可能會受到不利影響。
法律和監管風險
AEVA受政府進出口管制法律法規的約束。如果AEVA未能遵守這些法律法規,可能會對其業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
AEVA的產品和服務受出口管制和進口法律法規的約束,包括美國出口管理法規、美國海關法規以及由美國財政部外國資產管制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁法規。美國出口管制法律法規和經濟制裁禁止向美國禁運或制裁的國家、政府和個人運送某些產品和服務。此外,遵守特定銷售的出口管制和制裁條例可能會耗費時間,並導致銷售機會的延誤或喪失。AEVA的產品和技術的出口必須符合這些法律法規。如果AEVA不遵守這些法律和法規,AEVA及其某些員工可能會受到重大的民事或刑事處罰,包括可能失去進出口特權,可能會對AEVA和負責的員工或經理處以罰款,在極端情況下,可能會監禁負責的員工或經理。
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貿易政策、關税和進出口法規的變化可能會對AEVA的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
全球政治、法規和經濟條件的變化,或管理AEVA可以購買其零部件、銷售其產品或開展業務的地區或國家的對外貿易、製造、發展和投資的法律和政策的變化,可能會對AEVA的業務產生不利影響。美國最近制定或提議改變貿易政策,包括談判或終止貿易協定,對進入美國的進口商品徵收更高的關税,對個人、公司或國家實施經濟制裁,以及影響美國與AEVA開展業務的其他國家之間貿易的其他政府法規。作為迴應,其他一些國家也提出或制定了類似的針對與美國貿易的措施。由於這些發展,國際貿易可能會受到更大的限制和經濟上的阻礙,這可能會對AEVA的業務產生不利影響。例如,這些變化可能會對汽車市場、AEVA獲得製造其產品所需的關鍵零部件或原材料(包括但不限於稀土金屬)的能力、AEVA向美國以外客户銷售其產品的能力以及對其產品的需求產生不利影響。AEVA改變其業務運作以適應或遵守任何該等改變可能既耗時又昂貴,而任何未能做到這一點的做法可能會對其業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們的業務可能會受到影響汽車安全和自動駕駛市場的法規的不利影響。
政府車輛安全法規是我們業務的關鍵驅動因素。從歷史上看,這些規定對車輛實施了越來越嚴格的安全規定。安全法規對駕駛員對主動安全產品和技術的認知和接受度有積極影響。這些更嚴格的安全法規往往要求車輛每輛車有更多的安全內容和更先進的安全產品,包括主動安全和駕駛員輔助技術,這是公司的增長動力。
與車輛安全內容相關的立法、法規或行業要求的變化也可能使我們的某些技術或產品過時或對客户的吸引力降低。車輛安全內容要求可能會基於許多我們無法控制的因素而發生變化,包括新的科學或醫學數據、關於自動駕駛汽車或技術的負面宣傳、國內外政治發展或考慮因素,以及與我們的產品和競爭對手的產品相關的訴訟。為了應對這些和其他考慮,政府法規的變化可能會對我們的業務產生嚴重影響。如果政府的優先事項發生變化,而我們無法適應不斷變化的法規,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
隨着聯邦和地方監管機構針對我們行業的產品召回、安全問題和產品創新實施更嚴格的合規和報告要求,遵守安全法規的監管義務可能會增加。在美國,我們受現有的運輸召回加強、責任和文件法案(TREAD)的約束,該法案要求製造商遵守“預警”要求,向國家駭維金屬加工交通安全管理局(“NHTSA”)報告與其產品相關的缺陷或死亡報告。如果缺陷隨後導致死亡或身體傷害,Trad將對違反這些要求的行為施加刑事責任。此外,國家交通和機動車安全法案授權NHTSA要求製造商召回和維修存在安全缺陷或不符合聯邦機動車安全標準的車輛。2016年9月,美國交通部發布了聯邦自動化車輛政策,作為機構徵求意見而不是制定規則的指導,以便能夠提供初步監管框架和最佳做法,以指導製造商和其他實體安全設計、開發、測試和部署高度自動化的車輛。自2016年9月以來,美國交通部發布了自動駕駛汽車(AV)標準的自願“指導意見”,其中包括2020年1月發佈的“確保美國在自動駕駛汽車技術方面的領先地位--自動駕駛汽車4.0”,以促進自動駕駛汽車的發展。目前尚不清楚美國針對AVS的具體法規將於何時發佈,以及這些法規可能會對我們或我們的客户在產品、功能和性能要求方面產生什麼影響(如果有的話)。
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隨着我們的技術進步和發展超越傳統汽車產品,我們可能會受到傳統車輛安全規則和要求以外的監管制度的約束。因此,我們可能無法確定我們的產品所需的所有監管許可或許可,或者我們的產品可能超出我們已獲得的許可和許可的範圍。未能獲得所需的許可證、許可證或其他監管授權可能會導致調查、罰款或其他處罰或訴訟。如果上述任何監管風險成為現實,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
AEVA可能捲入法律和監管程序以及商業或合同糾紛,這可能對其盈利能力和財務狀況產生不利影響。
AEVA可能會不時捲入重大的訴訟、監管程序以及商業或合同糾紛。這些問題可能包括但不限於與AEVA供應商和客户的糾紛、知識產權索賠、股東訴訟、政府調查、集體訴訟、人身傷害索賠、環境問題、海關和增值税糾紛以及就業和税務問題。此外,AEVA未來可能面臨各種針對其的勞工和僱傭索賠,其中可能包括但不限於一般歧視、工資和工時、隱私、ERISA或殘疾索賠。在此類事件中,政府機構或私人當事人可能尋求向AEVA追回數額非常大的、不確定的罰款或金錢損害賠償(在某些情況下,包括三倍或懲罰性損害賠償),或尋求以某種方式限制AEVA的運營。這些類型的訴訟可能需要大量的管理時間和注意力,或者可能涉及重大的法律責任、不利的監管結果和/或鉅額的辯護費用。這些案件往往引起復雜的事實和法律問題,並造成風險和不確定因素。不能保證任何訴訟和索賠不會對AEVA的經營業績和財務狀況產生重大不利影響,也不能保證其已建立的準備金或可用的保險將減輕這種影響。
AEVA在其產品的製造、使用、分銷和銷售方面受到並必須繼續遵守不同司法管轄區的眾多法律和政府法規。AEVA的一些客户還要求它遵守與這些問題相關的他們自己的獨特要求。
AEVA製造和銷售含有電子元件的產品,這些元件可能包含在AEVA製造和組裝其產品的地點以及AEVA銷售其產品的地點受政府監管的材料。例如,某些法規限制在電子元件中使用鉛。由於AEVA在全球範圍內運營,這是一個複雜的過程,需要持續監測法規和持續的合規過程,以確保AEVA及其供應商遵守其運營的每個市場的現有法規。如果有一項意想不到的新法規對AEVA的各種零部件的使用和採購產生重大影響,或要求更昂貴的零部件,該法規可能會對其業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
Aeva的產品用於AD和ADAS應用,這些應用受到複雜的監管制度的影響,因管轄區而異。這些都是快速發展的領域,新法規可能會對LiDAR的一般使用或Aeva產品的具體使用施加限制。如果Aeva未能遵守這些新規定或未能持續監控更新,它可能會受到訴訟、客户損失或負面宣傳,其業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
Aeva受各種環境法律和法規的約束,這些法律和法規可能會給Aeva帶來巨大的成本。
對環境污染和氣候變化的關注在全球範圍內產生了重大的立法和監管努力,Aeva相信這一努力將在範圍和參與國家的數量上繼續下去。此外,隨着氣候變化問題變得越來越普遍,外國、聯邦、州和地方政府以及Aeva的客户一直在應對這些問題。對環境可持續性的日益關注可能會導致新的法規和客户要求,或現行法規和客户要求的變化,這可能會對Aeva的業務、經營業績和財務狀況造成重大不利影響。如果Aeva無法有效地管理實際或感知到的問題,包括對環境影響或類似問題的擔憂,對Aeva或其產品的看法可能會受到負面影響,其業務、運營業績或財務狀況可能會受到影響。
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Aeva的運營現在並將受到國際、聯邦、州和地方環境法律法規的約束,這些法律法規可能會直接增加能源成本,這可能會影響Aeva生產產品或利用能源生產其產品的方式。此外,環境領域的任何新法規或法律都可能增加Aeva在其產品中使用的原材料或關鍵部件的成本。環境法規可能要求Aeva減少產品能源使用,監測和排除不斷擴大的限制物質清單,並參與其產品的必要回收和再循環。環境、健康和安全法律法規可能很複雜,Aeva遵守這些法規的經驗有限。遵守環境法律和法規所需的資本和運營費用可能很大,違反行為可能導致鉅額罰款和處罰、第三方損害賠償、停產或Aeva停止運營。
Aeva經營、Aeva以前經營或Aeva發送有害物質的財產受到污染,可能導致Aeva根據環境法律和法規承擔責任,包括但不限於《綜合環境反應、賠償和責任法》,該法律可以對與補救相關的全部費用承擔責任,而不考慮過失。調查和清理受污染的土壤和地下水,建築物污染和對人類健康的影響,以及對自然資源的破壞。遵守環境法律和條例的費用以及任何有關不遵守的索賠或今後污染的責任,可能對Aeva的財務狀況或經營成果產生重大不利影響。Aeva在獲得與其計劃生產設施相關的所需許可證和批准方面可能面臨意想不到的延誤,這可能需要大量的時間和財政資源,並延遲其運營這些設施的能力,這將對Aeva的業務,前景,財務狀況和經營業績造成不利影響。
Aeva受美國和外國反腐敗和反洗錢法律法規的約束。Aeva可能會面臨刑事責任和其他嚴重的違規後果,這可能會損害其業務。
Aeva受美國1977年《反海外腐敗法》(經修訂)、18 U.S.C.所載的美國國內賄賂法規的約束。§ 201、美國旅行法、美國愛國者法以及Aeva開展活動的國家可能的其他反賄賂和反洗錢法律。反腐敗法的解釋範圍很廣,禁止公司及其僱員、代理人、承包商和其他合作者直接或間接授權、許諾、提議或提供不正當付款或任何其他有價值的物品給公共或私營部門的收款人。Aeva可能對其員工、代理人、承包商和其他合作者的腐敗或其他非法活動負責,即使Aeva沒有明確授權或實際瞭解此類活動。任何違反上述法律和條例的行為都可能導致鉅額民事和刑事罰款和處罰、監禁、喪失進出口特權、取消資格、重新評估税務、違約和欺詐訴訟、名譽損害和其他後果。
Aeva的業務可能會受到汽車、消費電子產品、LiDAR傳感器和激光安全法規的變化或推動汽車、消費電子產品、LiDAR傳感器和激光市場進一步監管的擔憂的不利影響。
政府產品安全法規是Aeva業務的重要因素。從歷史上看,這些法規對車輛和激光產品實施了越來越嚴格的安全法規。這些安全法規通常要求或客户要求車輛具有更多的每輛車的安全功能和更先進的安全產品。
雖然Aeva認為,不斷提高的汽車和激光安全標準將為其產品帶來市場機遇,但政府安全法規可能會因許多不受其控制的因素而發生變化,其中包括新的科學或技術數據、關於行業召回和AD和ADAS安全風險的負面宣傳、涉及其產品的事故,國內外政治動態或考慮,以及與其產品和競爭對手產品有關的訴訟。汽車、消費電子、LiDAR傳感器和激光安全政府法規的變化,特別是AD和ADAS行業,可能會對Aeva的業務產生不利影響。如果政府優先事項發生變化,Aeva無法適應不斷變化的法規,其業務可能會受到重大不利影響。
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聯邦和地方監管機構對汽車和激光行業的產品召回和安全問題實施了更嚴格的合規和報告要求。隨着搭載Aeva傳感器的汽車投入生產,遵守安全法規和報告要求的義務可能會增加,可能需要更多的資源,並對Aeva的業務產生不利影響。
自動駕駛和ADAS功能可能會推遲被OEM採用,Aeva的業務受到影響,因為對汽車製造商施加了額外的排放和安全要求。
全球汽車監管機構繼續考慮新的和增強的排放要求,包括電氣化,以滿足環境和經濟需求,並追求新的安全標準,以應對新出現的交通風險。為了控制新車價格,OEM可能需要將技術和成本增加用於新車設計,以滿足這些排放和安全要求,並推遲新自動駕駛和ADAS功能帶來的消費者成本壓力。
如果Aeva未能遵守聯邦食品、藥品和化粧品管理局(FDA)的監管要求,Aeva的業務可能會受到不利影響。
作為一家激光雷達技術公司,Aeva受《聯邦食品、藥品和化粧品法案》(Federal Food,Drug and Cosmetic Act)電子產品輻射控制條款的約束。這些要求由FDA執行。電子產品輻射包括激光技術。管理這些產品的法規旨在保護公眾免受危險或不必要的接觸。製造商必須在產品標籤和向FDA提交的報告中證明其產品符合適用的性能標準,並維護其產品的製造、測試和分銷記錄。不遵守這些要求可能導致FDA採取執法行動,這可能要求Aeva停止銷售其產品,召回或補救已經銷售給客户的產品,或要求Aeva接受FDA的執法。
在Aeva運營的各個司法管轄區,未能遵守隱私、數據保護和信息安全要求,或被視為未能遵守,可能會對其業務產生不利影響,而此類法律要求正在不斷演變,不確定,可能需要Aeva的政策和運營進行改進或變更。
Aeva目前和未來可能的運營和銷售將遵守有關隱私以及收集、使用、存儲、披露、傳輸和保護各種類型數據的法律法規。例如,歐盟委員會通過了《通用數據保護條例》,加州最近頒佈了《2018年加州消費者隱私法》,這兩項法案都規定了對違規行為的潛在重大處罰。這些制度可能會對可能影響Aeva的運營和業務發展的數據收集、使用和共享施加數據安全要求、披露要求和限制。Aeva有限地訪問、收集、存儲、處理或共享由其產品收集的某些信息,Aeva的產品可能會演變為收集其他信息。因此,這些隱私制度對Aeva業務的全面影響正在跨司法管轄區迅速演變,目前仍不確定。
Aeva還可能受到網絡攻擊和其他未經授權訪問其產品、系統和數據的方式的影響。例如,網絡犯罪分子或內部人士可能會針對Aeva或與其有業務關係的第三方獲取數據,或以破壞Aeva的運營或損害其產品或集成其產品的系統的方式。
Aeva正在評估不斷演變的隱私和數據安全制度以及它認為適當的應對措施。由於這些數據安全機制不斷髮展、不確定和複雜,尤其是對於像Aeva這樣的全球性企業來説,隨着產品、市場和客户需求的進一步發展,Aeva可能需要更新或增強其合規措施,而這些更新或增強可能需要實施成本。此外,Aeva可能無法及時監測和應對所有事態發展。Aeva採取的合規措施可能會被證明無效。Aeva在遵守當前和未來的監管或客户驅動的隱私、數據保護和信息安全要求方面的任何失敗,或在防止或減輕安全漏洞、網絡攻擊或不當訪問、使用或披露數據,或影響Aeva的任何安全問題或網絡攻擊方面的任何失敗,都可能導致重大責任、成本。(包括減輕損失和收回費用),以及因對其聲譽的不利影響而造成的重大收入損失,
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品牌、專有信息和數據丟失、業務和關係中斷以及留住或吸引客户和業務夥伴的能力下降。此類事件可能導致政府執法行動和起訴、私人訴訟、罰款和處罰或負面宣傳,並可能導致客户和業務夥伴失去對Aeva的信任,從而對其聲譽和業務產生不利影響。
與衝突礦物有關的條例可能導致Aeva產生額外費用,並可能限制供應並增加其產品製造中使用的某些金屬的成本。
Aeva須遵守2010年《多德—弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(Dodd—Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act)的要求,該法案要求Aeva確定、披露和報告其產品是否含有衝突礦物。這些要求的執行可能會對Aeva產品所用部件製造所用材料的來源、供應和定價產生不利影響。此外,Aeva公司還將為遵守披露要求而產生額外費用,包括與開展調查程序有關的費用,以確定可能用於生產其產品或生產所必需的衝突礦物的來源,以及(如適用)因此類核查活動而可能對產品、工藝或供應來源造成的變化。如果Aeva確定其某些產品含有未確定為無衝突的礦物,或者如果Aeva無法改變其產品、工藝或供應來源以避免使用此類材料,則其聲譽也可能受到不利影響。
Aeva知識產權相關風險
儘管Aeva正在採取行動捍衞和保護其知識產權,但Aeva可能無法充分保護或執行其知識產權,或阻止未經授權的方複製或逆向工程其產品或技術。Aeva為保護和執行其知識產權以及防止第三方侵犯其權利所做的努力可能代價高昂。
Aeva產品及其業務的成功,部分取決於Aeva獲得專利和其他知識產權的能力,以及在美國和其他國際司法管轄區對其產品保持足夠的法律保護。Aeva依靠專利、服務商標、商標和商業祕密法以及保密程序和合同限制的組合來建立和保護其所有權,所有這些都只提供有限的保護。
Aeva不能向您保證,任何專利將針對其當前待決專利申請頒發,或任何商標將針對其當前待決申請註冊,以給予Aeva足夠的防禦保護或競爭優勢(如果有的話),或向Aeva頒發的任何專利或其註冊的任何商標將不會受到挑戰、無效或規避。Aeva可以在美國和某些國際司法管轄區申請專利和商標,但此類保護可能並不適用於Aeva運營的所有國家或Aeva尋求執行其知識產權的所有國家,或者在實踐中可能難以執行。例如,在Aeva未來可能開展業務的某些新興市場國家,與知識產權保護有關的法律環境相對較弱,往往難以創建和執行此類權利。Aeva目前註冊的商標和任何專利和商標,可能會在未來發布或註冊,在申請中或未來可能無法提供足夠廣泛的保護,或可能無法證明在針對被指控侵權者的訴訟中可強制執行。Aeva的外國知識產權組合不如其美國知識產權組合全面,在其產品銷售或未來可能銷售的一些國家,可能無法保護其知識產權。Aeva不能確定它所採取的步驟將防止未經授權使用其技術或對其技術進行逆向工程。此外,其他人可能會獨立開發與Aeva競爭的技術或侵犯Aeva知識產權。
防止Aeva的知識產權、產品和其他所有權未經授權的使用是昂貴和困難的,特別是在國際上。Aeva認為,其知識產權是LiDAR產品領域的基礎,並打算加強其多年來建立的知識產權組合。未經授權的一方可能試圖複製或反向工程Aeva的LiDAR技術或Aeva認為專有的產品的某些方面。未來可能需要提起訴訟,以執行或捍衞Aeva的知識產權,防止未經授權的方複製或逆向工程其產品或技術,以確定他人所有權的有效性和範圍,或阻止侵權產品進口到美國。
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任何此類訴訟,無論是由Aeva還是第三方發起,都可能導致大量費用和管理資源的轉移,這兩種情況都可能對Aeva的業務、經營成果和財務狀況造成不利影響。即使Aeva在訴訟中獲得了有利的結果,Aeva也可能無法獲得足夠的補救措施,特別是在未經授權的方複製或逆向工程其產品或技術的情況下。
此外,與AEVA相比,AEVA目前和潛在的許多競爭對手都有能力投入更多的資源來捍衞知識產權侵權索賠和執行其知識產權。針對第三方強制執行其權利的嘗試也可能促使這些第三方主張自己的知識產權或其他針對AEVA的權利,或者導致持有AEVA的全部或部分權利無效或縮小其權利範圍。AEVA的產品並不是在每個國家都可以獲得有效的專利、商標、服務標誌、版權和商業祕密保護,其他國家的競爭對手可能會在一個或多個市場銷售侵權產品。未能充分保護AEVA的知識產權可能導致AEVA的競爭對手提供類似的產品,可能導致AEVA失去部分競爭優勢並減少收入,這將對AEVA的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
第三方聲稱AEVA正在侵犯知識產權,無論成功與否,都可能使AEVA面臨代價高昂且耗時的訴訟或昂貴的許可證,其業務可能受到不利影響。
儘管AEVA已經申請了與其產品相關的專利,但LiDAR行業內外的許多公司都擁有涵蓋LiDAR產品各個方面的專利。除了這些專利,該行業的參與者通常還通過版權和商業祕密來保護他們的技術,特別是嵌入式軟件。因此,基於侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的指控的訴訟頻繁發生。AEVA未來可能會收到其他知識產權持有者的詢問,並可能受到侵犯他們知識產權的指控,特別是在AEVA擴大其在市場上的存在、擴展到新的用途並面臨日益激烈的競爭的情況下。此外,各方可以聲稱AEVA產品的名稱和品牌侵犯了他們在某些國家或地區的商標權。如果這樣的索賠勝訴,AEVA可能不得不在受影響的地區更改其產品的名稱和品牌,並可能產生其他成本。
AEVA目前有多項有效的協議,根據這些協議,AEVA同意為其客户、供應商、渠道合作伙伴和其他交易對手辯護、賠償並使其免受因AEVA的產品侵犯第三方專利或其他知識產權而可能產生的損害和費用。這些賠償義務的範圍各不相同,但在某些情況下,可能包括賠償損害和費用,包括律師費。AEVA的保險可能無法涵蓋所有知識產權侵權索賠。聲稱其產品侵犯了第三方的知識產權,即使不屬實,也可能對AEVA與其客户的關係產生不利影響,可能會阻止未來的客户購買其產品,並可能使AEVA面臨代價高昂的訴訟和和解費用。即使AEVA不是客户與第三方之間關於其產品侵權的任何訴訟的一方,任何此類訴訟的不利結果可能會使AEVA更難在其被點名的任何後續訴訟中就其產品的知識產權侵權指控為其辯護。這些結果中的任何一個都可能對AEVA的品牌和經營業績產生不利影響。
AEVA未來可能需要提起侵權索賠或訴訟,以試圖保護其知識產權。除了AEVA是原告的訴訟外,AEVA對其或其客户、供應商和渠道合作伙伴提起的知識產權索賠的辯護,無論是否具有可取之處,都可能耗時、訴訟或和解成本高昂、轉移管理資源和注意力,並迫使AEVA獲得知識產權和許可證,這可能涉及鉅額使用費或其他付款,並且可能無法以可接受的條款或根本無法獲得。此外,提出此類索賠的一方如果勝訴,可能會獲得一項判決,要求AEVA支付鉅額損害賠償金或獲得禁制令,而且AEVA還可能失去將其技術許可給他人或收取特許權使用費付款的機會。不利的裁決還可能使AEVA的知識產權失效或縮小,並對其向客户提供產品的能力產生不利影響,並可能要求AEVA採購或開發不侵權的替代產品,這可能需要大量的努力和費用。這些事件中的任何一項都可能對AEVA的業務、聲譽、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
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我們董事和高級管理人員的賠償要求可能會減少我們的可用資金,以滿足成功的第三方對我們的索賠,並可能減少我們的可用資金。
我們的第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書以及修訂和重新修訂的章程規定,我們將在特拉華州法律允許的最大程度上對我們的董事和高級管理人員進行賠償。
此外,根據特拉華州公司法第145條的允許, (、經修訂及重新修訂的附例,以及我們與董事及高級人員訂立的賠償協議,規定:
Aeva的知識產權申請(包括專利申請)可能得不到批准或授予,或者可能需要比預期更長的時間才能獲得批准或授予,這可能會對Aeva防止他人在商業上利用與Aeva類似的產品的能力產生重大不利影響。
專利申請人不能確定其是否為專利申請人的第一發明人,或者是否為第一方提交該專利申請。如果另一方已提交與Aeva相同的主題的專利申請,Aeva可能無權獲得專利申請所尋求的保護。Aeva也不能確定專利申請中包含的權利要求是否最終會被允許在適用的已發佈專利或任何批准或授予專利申請的時間。此外,已發佈的專利權利要求的保護範圍往往難以確定。因此,Aeva無法確定其提交的專利申請是否會發布,或者其發佈的專利是否會提供保護,以抵禦擁有類似技術的競爭對手。此外,Aeva的競爭對手可能會圍繞Aeva註冊或發行的知識產權進行設計,這可能會對Aeva的業務、前景、財務狀況和經營業績造成不利影響。
除了專利技術,Aeva還依賴其非專利的專有技術、商業祕密、設計、經驗、工作流程、數據、流程、軟件和專業知識。
Aeva依靠專有信息(如商業祕密、設計、經驗、工作流程、數據、專有技術和機密信息)來保護可能無法申請專利或受版權、商標、商業外觀或服務商標保護的知識產權,或者Aeva認為最好通過不需要公開披露的方式來保護的知識產權。Aeva通常通過與員工、顧問、承包商和第三方簽訂保密協議、諮詢、服務或僱傭協議來保護這些專有信息。然而,Aeva可能無法達成必要的協議,即使達成,這些協議也可能被違反或可能無法達成。
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防止披露、第三方侵權或盜用其專有信息,可能在其期限上受到限制,並且在未經授權的披露或使用專有信息時可能無法提供充分的補救措施。Aeva對其當前或未來的製造對手和供應商使用的商業祕密的保護控制有限,如果發生任何未經授權的信息披露,可能失去未來的商業祕密保護。此外,Aeva的專有信息可能會以其他方式被其競爭對手或其他第三方所知或獨立開發。如果其員工、顧問、承包商、顧問和其他第三方在Aeva的工作中使用他人擁有的知識產權,則可能會產生與相關或由此產生的專有技術和發明的權利有關的爭議。為了執行和確定Aeva的所有權的範圍,可能需要進行昂貴和耗時的訴訟,而未能獲得或維持對其所有權信息的保護可能會對其競爭力的商業地位產生不利影響。此外,在Aeva經營的某些市場中,有關商業祕密權利的法律可能對其商業祕密提供很少或根本沒有保護。
Aeva還依賴物理和電子安全措施來保護其專有信息,但它不能保證這些安全措施不會被違反,也不能為其財產提供充分保護。存在第三方可能獲取和不當利用Aeva的專有信息,使其處於競爭劣勢的風險。Aeva可能無法檢測或防止未經授權使用此類信息,或採取適當和及時的措施來執行其知識產權。
Aeva可能因其或其現任或前任僱員錯誤使用或披露其現任或前任僱員的前僱主的所謂商業機密而受到損害。如果Aeva的現任或前任員工錯誤地使用或泄露Aeva的商業機密,Aeva可能會受到損害。
Aeva可能會受到聲稱其或其現任或前任僱員無意中或以其他方式使用或披露現任或前任僱員的前僱主的商業機密或其他專有信息的約束。訴訟可能是必要的,以抗辯這些索賠。如果Aeva未能為這些索賠辯護,除了支付金錢損失外,它可能會失去寶貴的知識產權或人員。關鍵人員或其工作產品的流失可能會阻礙或阻止Aeva將其產品商業化的能力,這可能會嚴重損害其業務。即使Aeva成功地為這些索賠辯護,訴訟也可能導致大量費用和管理資源的需求。
與上市公司相關的風險
作為一家上市公司,該公司正在並將繼續承擔顯著增加的費用和行政負擔,這可能會對其業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
作為一家上市公司,本公司作為一家上市公司面臨並將繼續面臨更多的法律、會計、行政和其他成本和支出,而AEVA作為一傢俬人公司不會產生這些成本和支出。薩班斯-奧克斯利法案,包括第404節的要求,以及後來由美國證券交易委員會、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法以及根據該法案頒佈和即將頒佈的規則和條例、上市公司會計準則委員會和證券交易所實施的規則和條例,規定上市公司有額外的報告和其他義務。遵守上市公司的要求將增加成本,並使某些活動更加耗時。其中一些要求要求公司進行AEVA以前沒有做過的活動。此外,還產生了與美國證券交易委員會報告要求相關的費用。此外,如果在遵守這些要求方面發現任何問題(例如,如果審計師發現財務報告的內部控制存在重大缺陷或重大缺陷),公司可能會產生糾正這些問題的額外成本,而這些問題的存在可能會對公司的聲譽或投資者對其的看法產生不利影響。維持董事和高級船員責任險的成本也可能更高。與公司上市公司地位相關的風險可能會使吸引和留住合格人士加入董事會或擔任高管變得更加困難。這些細則和條例規定的額外報告和其他義務將增加法律和財務合規成本以及相關法律、會計和行政活動的成本。這些增加的成本將要求公司轉移大量資金,否則這些資金本可以用於擴大業務和實現戰略目標。股東和第三方的宣傳努力也可能促使治理和報告要求發生更多變化,這可能會進一步增加成本。
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該公司未能有效實施薩班斯-奧克斯利法案第404(A)和404(B)條所要求的控制和程序,可能會對其業務產生重大不利影響。
公司需提供管理層關於內部控制的證明。薩班斯-奧克斯利法案第404(A)和404(B)條對上市公司的要求比AEVA作為私人持股公司所要求的標準嚴格得多。如果公司不能繼續充分遵守第404(A)和404(B)條的監管合規和報告要求,它可能會受到不利的監管後果,可能會損害投資者的信心和其證券的市場價格。
該公司成功運營業務的能力將在很大程度上取決於AEVA某些關鍵人員的努力。這些關鍵人員的流失可能會對合並後業務的運營和財務結果產生負面影響。
公司成功經營業務的能力取決於AEVA某些關鍵人員的努力。AEVA可能會失去一些關鍵人員,這些人員的流失可能會對公司的運營和盈利產生負面影響。此外,AEVA的某些關鍵人員可能不熟悉運營受美國證券交易委員會監管的公司的要求,這可能導致公司不得不花費時間和資源幫助他們熟悉這些要求。
AEVA的管理團隊在管理和運營上市公司方面經驗有限。
AEVA管理團隊的大多數成員在管理和運營上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面經驗有限。AEVA的管理團隊可能無法成功或有效地管理他們的新角色和職責。AEVA向上市公司的轉型使其受到聯邦證券法規定的重大監管監督和報告義務,以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和組成將需要AEVA高級管理層的高度關注,並可能轉移他們對AEVA業務日常管理的注意力。AEVA可能沒有足夠的人員,在上市公司要求的會計政策、實踐或財務報告內部控制方面具有適當水平的知識、經驗和培訓。為使公司達到上市公司所要求的會計準則水平,制定和實施必要的標準和控制措施可能需要比預期更高的成本。該公司可能會被要求擴大其員工基礎,並增聘員工以支持其作為上市公司的運營,這將增加其未來的運營成本。這些因素可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
本公司可能會受到訴訟,訴訟費用高昂,並可能分散管理層的注意力。
本公司的股價可能會波動,過去,曾經歷其股票市價波動的公司曾遭受證券訴訟,包括集體訴訟。本公司已及日後可能成為此類訴訟的目標。這類訴訟可能導致大量成本和轉移管理層的注意力和資源,這可能對公司的業務,財務狀況和經營業績產生重大不利影響。任何不利的訴訟決定亦可能使本公司承擔重大責任。有關訴訟事項的更多信息,請參閲標題為“商業—法律訴訟”的一節。
與我們普通股相關的風險
如果公司未能達到投資者或證券分析師的預期,公司證券的市場價格可能會下跌。
如果公司未能達到投資者或證券分析師的預期,公司證券的市場價格可能會下跌。此外,本公司證券價格的波動可能導致您的全部或部分投資損失。在業務合併之前,Aeva資本股票沒有公開市場。因此,歸屬於Aeva的估值可能不代表業務合併後交易市場的普遍價格。如果本公司證券的活躍市場,
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在此情況下,本公司證券的交易價格可能會波動,並受各種因素的影響,其中部分因素超出本公司的控制範圍。下列任何因素都可能對您在本公司證券的投資產生重大不利影響,本公司證券的交易價格可能遠低於您購買它們的價格。在此情況下,本公司證券的交易價格可能無法恢復,並可能進一步下跌。影響本公司證券交易價格的因素可能包括:
無論本公司的經營業績如何,廣泛的市場和行業因素可能會對本公司證券的市場價格造成重大損害。股票市場,特別是紐約證券交易所,經歷的價格和成交量波動往往與受影響的特定公司的經營業績無關或不相稱。這些股票的交易價格和估值,以及公司的證券,可能是不可預測的。投資者對零售股或投資者認為與本公司類似的其他公司股票市場失去信心,可能會壓低本公司的股價,無論本公司的業務、前景、財務狀況或經營業績如何。本公司證券的市價下跌也可能對本公司發行額外證券的能力以及本公司未來獲得額外融資的能力造成不利影響。
我們普通股的市場價格和交易量可能會大幅波動。
我們普通股的市場價格可能會大幅波動,這取決於許多因素,其中一些因素可能超出我們的控制範圍,包括:
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我們將來發行普通股可能會導致我們普通股的市價下跌。
在公開市場上出售大量普通股,或認為這些出售可能發生,可能會大幅降低普通股的市場價格。
你在我們普通股的所有權可能會被額外的股票發行稀釋。
您在我們普通股中的持股比例可能會在未來因收購、資本市場交易或其他原因而被稀釋,包括我們授予董事、高級職員和員工的任何股權獎勵。該等獎勵可能對我們的每股收益產生攤薄影響,從而可能對我們普通股的市價產生不利影響。此外,我們的註冊證書授權我們在未經股東批准的情況下,發行一種或多種類別或系列的優先股,這些優先股具有我們董事會一般可能決定的指定、權力、優先權和相關、參與權、選擇權和其他特殊權利。一個或多個類別或系列優先股的條款可能會稀釋投票權或降低我們普通股的價值。
我們不能保證我們將能夠遵守紐約證券交易所繼續上市的標準。
倘吾等未能符合紐交所持續上市要求,例如企業管治要求或最低收市價要求,紐交所可能會採取步驟將吾等之證券除牌。這樣的退市可能會對證券的價格產生負面影響,並會損害股東出售或購買其證券的能力。 於2024年3月11日,我們宣佈一比五反向股票拆股,以糾正紐約證券交易所市場規則802.01C下的不足通知,但無法保證我們將能夠遵守或將不遵守其他持續上市標準。
如果紐約證券交易所因未能達到上市標準而將公司股票從其交易所退市,公司及其股東可能面臨重大重大不利後果,包括:
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我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書包含反收購條款,可能對我們股東的權利造成不利影響。
我們的第二次修訂和重述的註冊證書包含限制他人獲得本公司控制權或導致其進行控制權變更交易的能力的條款,其中包括:
這些條款可能會剝奪我們的股東以高於現行市場價格的溢價出售其普通股的機會,阻止第三方在要約收購或類似交易中尋求獲得我們公司的控制權。由於董事會交錯設置,一般需要至少召開兩次年度或特別股東會議,以實現多數董事的變動。我們交錯的董事會可以阻止選舉董事和購買大量股份的代理競爭,因為潛在收購者更難在相對短的時間內獲得董事會的控制權。
我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書規定,除有限的例外情況外,特拉華州法院將是某些股東訴訟事項的唯一和專屬論壇,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇與我們或我們的董事,高級職員,僱員或股東的爭議。
我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書要求,在法律允許的最大範圍內,(i)以我們的名義提出的衍生訴訟,(ii)就公司任何董事、高級職員或股東違反受託責任提出的索賠,(iii)根據DGCL、公司註冊證書和公司章程提出索賠的訴訟,或(iv)任何主張受內政原則管轄的申索的訴訟,只可在特拉華州的大法官法院(或,在大法官法院沒有司法管轄權的情況下,特拉華州聯邦地區法院或特拉華州的其他州法院)提出。除上一句的規定外,美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據《證券法》提出訴訟理由的任何投訴的唯一法院。然而,此類法院選擇條款不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟,或美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
法院條款的選擇可能會限制股東在其認為有利於與我們或我們的董事、高級職員或其他員工發生糾紛的司法法院提出索賠的能力,這可能會阻礙對我們和我們的董事、高級職員和其他員工的此類訴訟。或者,如果法院發現第二次修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院選擇條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區因解決該訴訟而產生額外費用,這可能會損害我們的業務、經營成果和財務狀況。
此外,證券法第22條為聯邦法院和州法院提起的所有訴訟創造了同時管轄權,以執行證券法或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任。如上所述,第二次修訂和重述的公司註冊證書將規定,美利堅合眾國的聯邦地區法院將對根據《證券法》提起的任何訴訟擁有管轄權。因此,法院是否會強制執行這一規定存在不確定性。我們的
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股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和條例的遵守。
任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們股本股份的任何權益,應被視為已通知並同意我們第二次修訂和重述的公司註冊證書中的論壇條款。
由於我們目前沒有計劃在可預見的未來對我們的普通股支付現金股息,除非您以高於您購買普通股的價格出售普通股,否則您可能無法獲得任何投資回報。
我們可能會保留未來的收益,用於未來的運營、擴張和償還債務,目前沒有計劃在可預見的未來支付任何現金股息。未來宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的運營結果、財務狀況、現金需求、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。此外,我們支付股息的能力可能會受到我們或我們的子公司產生的任何現有和未來未償債務的契約的限制。因此,除非您以高於購買價格的價格出售普通股,否則您在我們普通股的投資中可能得不到任何回報。見標題為“”的部分註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券.”
一般風險因素
AEVA的業務受到地震、火災、洪水和其他自然災害事件、全球流行病以及恐怖主義等人為問題中斷的風險的影響。這些事件對AEVA的業務或信息系統造成的重大中斷可能會對其經營業績產生不利影響。
重大自然災害,如地震、火災、洪水、颶風或重大停電或其他類似事件,如傳染病暴發或大流行事件,可能會對AEVA的業務和運營業績產生不利影響。此類自然災害和流行病可能會加劇本“風險因素”一節中描述的許多其他風險,例如對AEVA產品的需求、實現或保持盈利的能力以及未來籌集額外資本的能力。AEVA的公司總部和研發以及目前的製造和組裝基地位於舊金山灣區,這是一個以地震活動而聞名的地區。此外,自然災害、恐怖主義行為或戰爭可能會對AEVA剩餘的製造業務、AEVA或其客户或渠道合作伙伴的業務、AEVA的供應商或整個經濟造成中斷。AEVA還依靠信息技術系統在其員工之間和與第三方進行溝通。AEVA通訊的任何中斷,無論是由自然災害還是由電力中斷等人為問題造成的,都可能對其業務產生不利影響。AEVA沒有正式的災難恢復計劃或政策,目前也不要求其供應商的合作伙伴制定此類計劃或政策。如果任何此類中斷導致訂單延遲或取消,或阻礙其供應商及時交付產品組件的能力,或其產品的部署,AEVA的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
AEVA的信息技術和通信系統中斷或故障可能會影響AEVA有效提供其產品和服務的能力。
AEVA計劃包括利用數據連接來監控性能並及時捕獲機會以增強性能和功能的服務和功能。AEVA服務的可用性和有效性取決於信息技術和通信系統的持續運作。AEVA的系統將容易受到物理盜竊、火災、恐怖襲擊、自然災害、停電、戰爭、電信故障、病毒、拒絕或降低服務攻擊、勒索軟件、社會工程計劃、內部盜竊或濫用或其他損害AEVA系統的企圖的損壞或中斷。AEVA使用信譽良好的第三方服務提供商或供應商提供其源代碼以外的所有數據,這些提供商也可能容易受到與可能損壞AEVA系統的損害類似的損害,包括破壞和造成潛在中斷的故意破壞行為。AEVA的一些系統不會完全宂餘,AEVA的災難恢復計劃不能考慮到所有可能發生的情況。AEVA的第三方有任何問題嗎
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雲託管提供商可能會導致AEVA的業務長期中斷。此外,AEVA的服務和功能是高度技術性和複雜的技術,可能包含可能導致AEVA業務中斷或系統故障的錯誤或漏洞。
AEVA的操作系統、安全系統、基礎設施、LiDAR產品中的集成軟件以及由AEVA或第三方供應商或供應商處理的客户數據都面臨網絡安全風險,任何重大故障、弱點、中斷、網絡事件、事件或安全漏洞都可能阻止AEVA有效運營其業務。
Aeva面臨中斷、中斷和破壞的風險:Aeva或其第三方供應商或供應商擁有的運營系統,包括業務、財務、會計、產品開發、數據處理或生產流程;Aeva或其第三方供應商或供應商擁有的設施安全系統;Aeva或其第三方供應商或供應商擁有的產品內技術;Aeva產品中的集成軟件;Aeva處理的客户或駕駛員數據,或代表Aeva處理的第三方供應商或供應商處理的數據。此類網絡事件可能嚴重破壞運營系統;導致知識產權、商業祕密或其他專有或競爭敏感信息的丟失;危及客户、員工、供應商、司機或其他人的某些信息;危及Aeva設施的安全;或影響Aeva產品中的產品內技術和集成軟件的性能。網絡事件可能是由災難、內部人員(通過欺騙或惡意意圖)或惡意第三方(包括民族國家或民族國家支持的行為者)使用先進的、有針對性的方法繞過防火牆、加密和其他安全防禦措施,包括黑客攻擊、欺詐、欺騙或其他形式的欺騙引起的。網絡攻擊者使用的技術經常變化,可能很難在很長一段時間內被發現。雖然Aeva保留了旨在保護自己免受知識產權盜竊、數據泄露和其他網絡事件的信息技術措施,但這些措施需要更新和改進,Aeva不能保證這些措施足以檢測、預防或減輕網絡事件。這些系統的實施、維護、隔離和改進需要大量的管理時間、支助和費用。此外,開發、改進、擴展和更新現有系統也存在固有風險,包括Aeva的數據管理、採購、生產執行、財務、供應鏈以及銷售和服務流程中斷。這些風險可能會影響Aeva管理其數據和庫存、採購零部件或供應品或生產、銷售、交付和服務其產品、充分保護其知識產權或實現並保持合規性或根據適用法律、法規和合同實現可用利益的能力。Aeva無法確定其所依賴的系統,包括其第三方供應商或供應商的系統,將按計劃有效實施、維護或擴展。如果Aeva沒有按計劃成功地實施、維護或擴展這些系統,其運營可能中斷,其準確及時報告財務結果的能力可能受損,其財務報告內部控制可能出現缺陷,這可能影響Aeva核證其財務結果的能力。此外,Aeva的專有信息或知識產權可能被泄露或盜用,其聲譽可能受到不利影響。如果這些系統沒有按照Aeva的期望運行,Aeva可能需要花費大量資源來進行糾正或尋找其他資源來履行這些職能。
重大網絡事件可能會影響生產能力,損害Aeva的聲譽,導致Aeva違反與其他方的合同,或使Aeva受到監管行動或訴訟,其中任何一項都可能嚴重影響Aeva的業務、前景、財務狀況和經營業績。此外,Aeva的網絡攻擊保險範圍可能不足以涵蓋其因網絡事件而可能遭受的所有損失。
Aeva未來可能需要籌集額外的資本,以執行其商業計劃,這可能無法在Aeva接受的條款,或根本無法獲得。
在未來,Aeva可能需要額外的資本來應對技術進步、競爭動態或技術、客户需求、商業機會、挑戰、收購或不可預見的情況,並且可能決定從事股權或債務融資或出於其他原因而進行信貸融資。為了進一步與現有或潛在客户或合作伙伴的業務關係,Aeva可能會向這些現有或潛在客户或合作伙伴發行股票或股票掛鈎證券。Aeva可能無法以優惠的條件及時獲得額外的債務或股權融資,或根本無法獲得。如果Aeva通過發行股權或可轉換債券或其他股權掛鈎證券籌集額外資金,或者如果它向現有或潛在客户發行股權或股權掛鈎證券以進一步的業務關係,其現有股東可以
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經歷了明顯的稀釋。Aeva在未來獲得的任何債務融資都可能涉及與其資本籌集活動以及其他財務和運營事項有關的限制性契約,這可能會使Aeva更難獲得額外資本和尋求商業機會,包括潛在的收購。如果Aeva無法獲得足夠的融資或以Aeva滿意的條件獲得融資,當Aeva需要時,Aeva繼續增長或支持其業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重限制。
如果證券或行業分析師不發表或停止發表關於公司、其業務或市場的研究或報告,或者如果他們改變了對公司證券的建議,公司證券的價格和交易量可能會下降。
本公司證券的交易市場在某種程度上取決於行業或證券分析師可能發佈的關於本公司、其業務、市場或競爭對手的研究和報告。如果證券或行業分析師開始報道本公司,並發表被投資界負面解讀的研究報告,或對本公司的業務、財務狀況、經營業績、行業或終端市場持負面態度,或下調本公司的普通股,則本公司的股價和交易量可能會受到負面影響。如果任何可能報道本公司的分析師改變了他們對本公司普通股價格的建議,或提供了對本公司競爭對手更有利的相對建議,本公司普通股股票的價格可能會下跌。如果任何可能報道本公司的分析師停止報道本公司或未能定期發佈有關本公司的報告,本公司可能會失去在金融市場的知名度,進而導致其股價或交易量下跌。
它EM 1B。未解決的員工評論。
不適用。
它em 1C.網絡安全
風險管理和戰略
這個公司的信息技術團隊建立了信息安全管理系統,以保障公司產品、基礎設施和數據的機密性、完整性和可用性。該系統與我們的質量和業務管理系統集成,旨在識別、評估和解決影響我們業務的網絡安全風險。它的特點是一個事故響應程序(“IRP”),規定了安全事故期間的角色和責任,詳細説明瞭事故檢測、調查、緩解和及時事故報告程序。
IT總監領導和協調Aeva的網絡安全工作,定期向高級領導團隊提供關於網絡安全進展的最新信息。信息安全團隊積極分享有關網絡安全工作和風險的最新情況,評估我們的信息安全計劃,並在公司範圍內監控不斷演變的威脅形勢。
此外,我們定期進行內部評估和審計,並輔以外部專家的見解。這些評價的結果傳達給高級領導層。根據這些風險評估,我們重新設計、實施和維護適當的保障措施,以減少已識別的風險、彌補差距,並持續評估這些措施的有效性。我們與我們的主要合作伙伴、供應商、客户、行業利益相關者和政府機構的合作是不懈的,旨在隨着時間的推移改善我們的信息安全政策和程序。我們的目標是努力管理與第三方服務提供商的網絡安全威脅相關的風險,包括在可能的情況下,要求我們的服務提供商報告可能損害公司數據的事件。
威脅和事件帶來的風險
我們的IT基礎設施,包括運營和安全系統、集成軟件以及我們或我們的第三方供應商處理的數據,容易受到網絡安全威脅和事件的影響。截至2023年12月31日,
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這些風險並未對公司產生重大影響,包括我們的業務策略、經營業績或財務業績。
治理
我們的首席技術官負責根據我們的IT總監的評估,評估和管理整個公司的重大網絡安全風險。我們的IT總監帶來了豐富的IT和信息安全專業知識,來自技術行業的不同職位。
審核委員會最近獲指派負責監督我們的網絡安全,包括評估、預防、偵測及補救網絡風險、威脅及事件。當發生事件時,視乎性質及嚴重程度,會通知審核委員會,並與審核委員會進一步審閲事件。重大網絡安全事宜將由董事會全體成員審閲。
它EM 2.財產。
我們的公司總部位於加利福尼亞州山景城,根據租約分別於二零二六年六月及二零二五年七月到期,我們租賃了兩棟分別約28,000平方英尺及30,000平方英尺的建築物。我們的總部包括工程、研發、裝配和行政職能。此外,我們租賃了位於加利福尼亞州弗裏蒙特的約96,000平方英尺的測試設施。該租約於2026年4月到期。我們相信,我們的設施足以滿足我們目前的需要,如果我們需要額外的空間,我們相信我們將能夠以商業上合理的條件獲得額外的空間。
伊特M3.法律訴訟
本公司可能不時涉及日常業務過程中的訴訟、索賠、訴訟和其他程序,包括第三方關於侵犯知識產權、違反合同或保證或僱傭相關事宜的主張。有關法律訴訟的資料載於本年報“綜合財務報表附註,附註15”。承諾和意外事件”。
它EM 4.披露礦場安全
不適用。
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第II部
它EM 5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
普通股市場信息
這個公司的普通股和認股權證在紐約證券交易所分別以“AEVA”和“AEVA. WS”交易。
股利政策
我們從未宣佈或支付過,在可預見的未來也不會宣佈或支付我們股本的任何現金股息。未來關於宣佈和支付股息(如果有的話)的任何決定將由我們的董事會酌情決定,取決於適用的法律,並將取決於當時的現有條件,包括我們的財務狀況、經營業績、合同限制、資本要求、業務前景和我們的董事會可能認為相關的其他因素。
紀錄的持有人
截至2024年3月11日,共有131名普通股持有人和21名私人和公共認股權證持有人。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
本項目所要求的資料載於我們於二零二四年舉行的股東周年大會的委託書(“委託書”)。見第三部分第12項"某些實益擁有人和管理層的證券所有權"和"股權補償計劃信息"。
它EM6。[已保留]
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它管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
閣下應閲讀以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析,以及本報告其他部分所載的綜合財務報表及相關附註。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果有重大差異,原因包括“風險因素”或本報告其他部分所述的因素。
下文呈列我們截至二零二三年十二月三十一日止年度與截至二零二二年十二月三十一日止年度的財務狀況、經營業績及現金流量的討論及分析。有關我們截至2022年12月31日止年度與截至2021年12月31日止年度的財務狀況和經營業績的討論不包括在本表格10—K中,並可在第二部分的“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”中找到,該公司於2023年3月24日向SEC提交的10—K表格年度報告的第7項。
概述
我們的願景是將感知應用於廣泛的應用。通過我們的FMCW傳感技術,我們相信我們正在推出世界上第一個4D LiDAR片上4D LiDAR,與我們的專有軟件應用程序一起,有可能使LIDAR在廣泛的應用中得到應用。
Aeva由前蘋果工程師Soroush Salehian和Mina Rezk於2017年成立,由在傳感和感知領域經驗豐富的工程師和操作員組成的多學科團隊領導,其使命是將下一波感知技術引入到從自動駕駛到工業自動化、消費設備和安全應用的廣泛應用中。我們的4D LiDAR片上集成了在電信行業中得到驗證的硅光子技術,具有精確的瞬時速度測量和商業化的長距離性能。
2021年3月12日,Aeva,Inc.根據日期為2020年11月2日的業務合併協議(簡稱“BCA”),IPV、WLLY合併子公司,與InterPrivate Acquisition Corp.(公司的前身,最初在特拉華州註冊成立為一家特殊目的收購公司(簡稱“IPV”))完成了業務合併(簡稱“業務合併”),IPV的全資子公司和Aeva,Inc.業務合併完成後,WLY合併子公司與Aeva,Inc.合併,Aeva,Inc.作為IPV的全資子公司,在合併後倖存下來。IPV更名為Aeva Technologies,Inc.合併前Aeva保留其名稱Aeva,Inc.
作為一家發展階段的公司,我們與客户密切合作,開發和商業化他們的項目,並在這些項目中使用我們的產品。到目前為止,我們的客户已經向我們購買了原型產品和工程服務,用於他們的研究和開發計劃。我們正透過第三方製造商擴大生產能力,以滿足客户對生產我們產品的預期需求。
與傳統的3D LiDAR依賴於飛行時間(ToF)技術,僅測量深度和反射率不同,Aeva的解決方案利用專有的FMCW技術來測量速度以及深度、反射率和慣性運動。我們相信,Aeva解決方案測量每個像素的瞬時速度的能力是一個主要優勢,優於基於ToF的傳感解決方案。此外,Aeva的技術不受其他激光雷達和陽光的幹擾,我們在FMCW中的核心創新旨在使自動駕駛汽車能夠在高達500米的遠距離上觀看。
我們相信,Aeva在提供卓越的解決方案方面具有獨特的優勢,有潛力實現更高水平的車輛自動化。此外,我們相信,我們的4D LiDAR片上的優勢使我們能夠提供首個完全集成到芯片上的LiDAR解決方案,大規模地具有卓越性能,有可能在工業自動化、消費設備和安全市場中推動新的感知類別。
2024年1月9日,Aeva宣佈戴姆勒卡車公司(Daimler Truck AG)已選擇Aeva作為其系列生產自動駕駛商用車項目的長距離和超遠程激光雷達供應商。多年的合作將於2024年第一季度開始,Aeva預計將於2026年開始生產,戴姆勒卡車預計將於2027年增加產量。
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企業合併與上市公司成本
根據美利堅合眾國公認會計原則(“美國公認會計原則”),業務合併按反向資本重組入賬。 在這種會計方法下,IPV被視為法定收購人和會計被收購人。因此,企業合併被視為等同於Aeva,Inc,發行IPV淨資產的股票,伴隨資本重組。公司財務狀況和業務合併結果的最重大變化是現金增加5.131億美元。這筆交易產生的非經常性交易費用總額為4 770萬美元。
於業務合併完成後, 公司的普通股和認股權證在紐約證券交易所(NYSE)以股票代碼“AEVA”和“AEVA.WS”開始交易。我們預計,我們將繼續招聘更多的人員,並實施程序和流程,以滿足上市公司的監管要求和慣例。作為一家上市公司,我們已經並預計將產生額外的年度費用,其中包括董事和高級管理人員的責任保險、董事費用以及額外的內部和外部會計以及法律和行政資源,包括增加的審計和法律費用。
影響AEVA經營業績的關鍵因素
Aeva認為,其未來的業績和成功在很大程度上取決於其利用機會的能力,而這反過來又受到重大風險和挑戰,包括下文討論的風險和挑戰以及本年度報告10—K表格題為“風險因素”的章節。
定價、產品成本和利潤率。我們的定價和利潤率將取決於我們向客户提供的解決方案的數量和功能以及特定的市場應用。我們的客户在不同的市場領域擁有處於不同發展階段的技術。我們預計,我們的價格將因市場特定的產品和商業要求、供求動態以及產品生命週期而異。
Aeva未來的業績將取決於其規模經濟的能力。我們的客户將要求我們的感知解決方案以具有競爭力的單位價格製造和銷售。我們在關鍵市場的競爭能力將取決於我們努力的成功,有效和可靠地生產成本效益的感知解決方案,這些解決方案的價格具有競爭力,併為我們的商業階段客户負擔得起。
此外,該行業的宏觀經濟狀況、全球先進輔助駕駛傳感和軟件技術的競爭日益加劇,可能會對定價、利潤率和市場份額產生負面影響。如果Aeva在其感知解決方案的商業化後沒有產生預期的利潤率,Aeva可能需要籌集額外的債務或股本,這些債務或股本可能無法獲得,或者可能僅在Aeva股東負擔沉重的條件下獲得。
基於LiDAR的應用的商業化。我們預計,在可預見的未來,我們的運營業績(包括收入和毛利率)將按季度波動,因為我們的客户將繼續進行研發項目,並開始將依賴LiDAR技術的先進駕駛輔助、自動駕駛和工業自動化解決方案商業化。隨着越來越多的客户進入商業化階段,隨着LiDAR解決方案市場的成熟,我們經營業績的波動可能會變得不那麼明顯。
銷售量.每個產品計劃將有一個預期的銷售量範圍,取決於終端市場對我們客户產品的需求以及市場應用。這可能取決於多個因素,包括市場滲透率、產品能力、產品所針對的終端市場規模以及我們的終端客户銷售其產品的能力。除了終端市場需求外,銷售量還取決於我們的客户是處於開發階段還是生產階段。在某些情況下,我們可能會就我們的解決方案的銷售提供批量折扣或戰略客户定價,這些折扣可能會或可能不會被與產量增加相關的較低製造成本所抵消,而這反過來又可能對我們的毛利率造成不利影響。Aeva最終實現盈利的能力取決於現有生產關係的進展以及我們滿足所需數量和所需成本目標和毛利率的能力。我們當前和未來客户計劃的延遲可能導致Aeva無法在預期的時間框架內實現其收入目標和盈利能力。
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這種拖延可能導致Aeva需要籌集額外的債務或股權資本,這些資金可能無法獲得,或可能只有在對Aeva股東來説苛刻的條件下才能獲得。
陳述的基礎
Aeva目前通過一個運營部門開展業務。
經營成果的構成部分
收入
收入包括感知解決方案或傳感系統的銷售以及非經常性工程服務。
Aeva從事設計、製造和銷售LiDAR傳感系統以及相關的感知和智能化軟件解決方案,為汽車、工業和其他市場的客户提供服務。根據客户協議,Aeva根據慣例條款和條件以固定價格交付指定數量的傳感系統。根據這些協議銷售的傳感系統單元通常是客户用於研究、開發、評估、試驗或測試目的的原型。Aeva還與某些客户簽訂了非經常性的工程服務安排,以定製Aeva的感知解決方案,以滿足客户的特定要求。
收入成本和毛利
收益成本主要包括直接材料、直接勞工及與製造業務有關的間接費用分配,包括入境運費及折舊開支。收入成本亦包括執行非經常性工程服務所涉及的直接成本及適當分配的間接費用。Aeva的毛利等於總收入減去總收入成本。
運營費用
研發
AEVA的研究和開發工作側重於為其現有產品和新產品開發增強和開發附加功能。研究和開發費用主要包括:
AEVA支出已發生的研究和開發成本。
一般和行政費用
一般及行政開支包括人事及與人事有關的開支,包括AEVA行政人員的薪金、福利及股票薪酬開支、財務、資訊系統、人力資源及法律費用,以及專業及合約服務的法律及會計費用。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用包括人員和與人員相關的費用,包括AEVA業務開發團隊的工資、福利和股票薪酬費用以及廣告和營銷費用。這些費用包括商業展覽、宣傳材料和公共關係的費用。AEVA預計將增加其銷售和營銷活動,並擴大客户關係。
AEVA的運營費用將保持與2023財年相似或在2024年略有增加,因為我們將繼續執行我們的目標和產品路線圖。
50
利息收入和利息支出
利息收入主要包括從AEVA現金等價物和有價證券投資中賺取的收入。利息收入將根據AEVA的現金等價物和有價證券餘額以及利率的變化而變化。
其他收入和支出
其他收入和支出主要包括權證發行成本、權證公允價值變動、融資成本、外幣兑換損益和有價證券的已實現損益。
經營成果
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比較
下表列出了AEVA在所述時期的運營數據結果:
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截至的年度 |
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2023 |
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2022 |
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變化 |
|
|
變化 |
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||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
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收入 |
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$ |
4,312 |
|
|
$ |
4,192 |
|
|
$ |
120 |
|
|
|
3 |
% |
收入成本 |
|
|
10,198 |
|
|
|
8,447 |
|
|
|
1,751 |
|
|
|
21 |
% |
毛損 |
|
|
(5,886 |
) |
|
|
(4,255 |
) |
|
|
(1,631 |
) |
|
|
38 |
% |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
研發費用 |
|
|
102,503 |
|
|
|
109,587 |
|
|
|
(7,084 |
) |
|
|
(6 |
)% |
一般和行政費用 |
|
|
31,761 |
|
|
|
31,070 |
|
|
|
691 |
|
|
|
2 |
% |
銷售和營銷費用 |
|
|
7,638 |
|
|
|
7,043 |
|
|
|
595 |
|
|
|
8 |
% |
總運營費用 |
|
|
141,902 |
|
|
|
147,700 |
|
|
|
(5,798 |
) |
|
|
(4 |
)% |
所得税前淨虧損 |
|
|
(147,788 |
) |
|
|
(151,955 |
) |
|
|
4,167 |
|
|
|
(3 |
)% |
利息收入 |
|
|
8,925 |
|
|
|
3,707 |
|
|
|
5,218 |
|
|
|
141 |
% |
其他收入(費用),淨額 |
|
|
(10,470 |
) |
|
|
943 |
|
|
|
(11,413 |
) |
|
|
(1210 |
)% |
税前淨虧損 |
|
|
(149,333 |
) |
|
|
(147,305 |
) |
|
|
(2,028 |
) |
|
|
1 |
% |
所得税撥備 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
淨虧損 |
|
$ |
(149,333 |
) |
|
$ |
(147,305 |
) |
|
$ |
(2,028 |
) |
|
|
1 |
% |
收入
收入由截至二零二二年十二月三十一日止年度的4. 2百萬美元增加0. 1百萬美元或3%至截至二零二三年十二月三十一日止年度的4. 3百萬美元。該增加主要由於二零二三年銷售的原型單位較二零二二年增加;但部分被非經常性工程服務活動減少所抵銷,該活動視乎為客户提供工作的時間。
收入成本
收入成本由截至二零二二年十二月三十一日止年度的8. 4百萬美元增加1. 8百萬美元或21%至截至二零二三年十二月三十一日止年度的10. 2百萬美元。製造間接成本增加乃由於第三方合約製造規模擴大,以及截至二零二三年十二月三十一日止年度銷售單位數目較截至二零二二年十二月三十一日止年度增加所致。該減少部分被非經常性服務收入相關成本減少以及截至2022年12月31日止年度錄得170萬美元的存貨減值所抵銷。
51
運營費用
研發
總研發開支由截至二零二二年十二月三十一日止年度的109. 6百萬美元減少7. 1百萬美元或6%至截至二零二三年十二月三十一日止年度的102. 5百萬美元。研發費用減少主要是由於研發材料成本減少800萬美元,諮詢成本減少380萬美元,股票補償費用減少80萬美元,實驗室用品減少50萬美元。這部分被以下因素所抵銷:由於人數增加和年薪調整,薪金費用增加410萬美元,設施費用增加110萬美元,服務費用增加50萬美元,折舊費用增加30萬美元。
一般和行政
一般及行政開支總額由截至二零二二年十二月三十一日止年度的31. 1百萬元增加70萬元或2%至截至二零二三年十二月三十一日止年度的31. 8百萬元。一般及行政開支增加主要由於法律開支增加所致。法律費用增加210萬美元,折舊和攤銷增加40萬美元,其他專業費用增加30萬美元,訂閲費用增加50萬美元,財產和其他税增加20萬美元,差旅費增加10萬美元;但因薪金及其他僱員相關開支減少100萬元,保險開支減少140萬元,其他開支減少30萬元,招聘開支減少20萬元,而部分抵銷。
銷售和市場營銷
總銷售及市場推廣開支由截至二零二二年十二月三十一日止年度的7. 0百萬美元增加0. 6百萬美元或8%至截至二零二三年十二月三十一日止年度的7. 6百萬美元。銷售及市場推廣開支因我們持續擴充銷售隊伍及加大市場推廣力度而有所增加。營銷項目成本增加了50萬美元,工資和其他員工相關費用增加了20萬美元;這部分被差旅費減少了10萬美元,
利息收入
截至2023年12月31日止年度,利息收入增加520萬美元。增加乃由於投資時間及二零二三年利率較二零二二年上升所致。
其他收入(費用),淨額
截至2023年12月31日止年度,其他收入(支出)淨額增加1140萬美元,主要由於2023年發行的A系列認股權證的公允價值為680萬美元,以及支付優先融資協議的融資交易費380萬美元。
流動性與資本資源
流動資金來源
Aeva的資本需求將取決於許多因素,包括銷售量、支持研發工作的時間和範圍、信息技術系統的投資、銷售和營銷活動的擴大以及新的和增強的產品和功能的市場採用。截至2023年12月31日,Aeva擁有現金和現金等價物以及有價證券共計2.21億美元。
於二零二三年十一月八日,本公司訂立認購協議,規定購買合共36,802,299股普通股,所得款項淨額為20,600,000元(“十一月PIPE”)。於二零二三年十一月八日,本公司與Sylebra附屬實體訂立備用股權購買協議(“融資協議”)。根據融資協議,本公司將有權(但無義務)應本公司的要求向Sylebra出售最多1.25億美元的優先股,直至2026年11月8日。本公司根據融資協議要求的每項出售可為若干
52
總價值至少為2,500萬美元但不超過5,000萬美元的優先股股份(除非經Sylebra同意)。本公司向Sylebra支付250萬美元的設施費、60萬美元的發起費和30萬美元的行政費,並向Sylebra償還40萬美元的費用和開支。此外,該公司向Sylebra發行了A系列權證,以1.00美元的行使價購買15,000,000股普通股。
Aeva預計當前現金、現金等價物和有價證券將足以滿足其近期現金需求,但將需要籌集額外資本或提取融資協議,除非Aeva能夠從銷售其產品中產生足夠的收入,以支付運營費用、營運資金和資本支出。
Aeva過去的經營活動產生了負現金流和運營損失,反映在其截至2023年12月31日的累計赤字4.596億美元。Aeva預計將繼續產生經營虧損,因為它打算在其業務中進行持續投資,包括開發產品。Aeva認為,自這些財務報表發佈之日起至少12個月內,現有現金和現金等價物以及有價證券將足以為運營和資本支出提供資金。
現金流摘要
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
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Year ended December 31, |
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2023 |
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2022 |
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(單位:千) |
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用於經營活動的現金 |
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$ |
(118,826 |
) |
|
$ |
(109,911 |
) |
投資活動提供的現金 |
|
|
69,277 |
|
|
|
110,890 |
|
由融資活動提供(用於)的現金 |
|
|
20,676 |
|
|
|
(369 |
) |
現金及現金等價物淨增(減) |
|
$ |
(28,873 |
) |
|
$ |
610 |
|
經營活動
截至2023年12月31日止年度,經營活動所用現金淨額為1.188億美元,主要歸因於淨虧損1.493億美元以及淨經營資產及負債變動480萬美元,部分被非現金費用3530萬美元抵銷。非現金費用主要包括2370萬美元的股票補償、650萬美元的發行A系列權證的公允價值、460萬美元的無形資產折舊和攤銷、310萬美元的使用權資產攤銷、20萬美元的權證負債公允價值變動、20萬美元的存貨減值,部分被可供出售證券的折扣增加300萬美元所抵銷。淨經營資產和負債減少480萬美元的主要原因是應計負債減少640萬美元,租賃負債減少310萬美元,應付賬款減少160萬美元,其他非流動資產增加30萬美元,部分被以下因素所抵消:由於賬單和現金收取的時間安排,應收賬款減少230萬美元,其他流動負債增加230萬美元,應計僱員成本增加130萬美元,存貨減少40萬美元,其他流動資產減少30萬美元。
投資活動
截至2023年12月31日止年度,投資活動提供的現金淨額來自可供出售投資到期和出售所得現金2.327億美元,部分被用於購買投資的現金1.524億美元,用於購買物業的現金610萬美元,廠房和設備以及500萬美元用於購買不可出售股權投資。
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融資活動
截至2023年12月31日止年度,融資活動提供的現金淨額來自普通股私人配售所得淨額2060萬美元和股票期權行使所得款項20萬美元。部分被20萬美元因受限制股票單位歸屬淨額而預扣税款所抵銷。
表外安排
截至2023年12月31日,Aeva尚未參與任何證券交易委員會規則和條例所界定的表外安排。
關鍵會計政策和估算
Aeva根據美國公認會計原則編制財務報表。編制該等財務報表要求本公司作出估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷可能對Aeva報告的資產、負債、收入、成本和支出以及相關披露的金額產生重大影響。Aeva的估計是基於歷史經驗和它認為在當時情況下是合理的其他假設。在不同的假設和條件下,Aeva的實際結果可能與這些估計有很大差異。Aeva認為,下文討論的會計政策對於瞭解其歷史和未來表現至關重要,因為這些政策涉及更大程度的判斷和複雜性。
基於股票的薪酬
Aeva根據獎勵於授出日期的估計公允價值確認授予其僱員及董事的股票獎勵的成本。成本於服務期(一般為獎勵的歸屬期)內以直線法確認。Aeva選擇承認沒收發生期間的影響。受限制股份單位之公平值等於本公司普通股於授出日期之收市價。各購股權授出之公平值乃由本公司採用柏力克—舒爾斯購股權定價模式釐定,該模式受以下假設影響:
公司還向高管和領導團隊授予基於業績的限制性股票單位(“PBRSU”)。PBRSU的歸屬條件要麼基於公司預先設定的業績目標,要麼基於公司股東總回報的表現。對於前者,公允價值是根據授予日本公司普通股的收盤價確定的,公允價值是在必要的服務期內採用分級歸屬法確認的。對於後者,本公司使用蒙特卡羅模擬模型來確定授予日的公允價值,並在必要的服務期內使用分級歸屬歸屬法確認公允價值。
54
收入
應用ASC 606所需的最關鍵的會計政策估計和判斷,客户合同的收入確認,我們的收入確認政策涉及確定履約義務,並對隨着時間推移確認的某些合同進行會計處理。在某些合同中,確定我們獨特的履行義務需要做出重大判斷。隨着我們的業務和向客户提供的服務隨着時間的推移而變化,我們確定為不同的性能義務的產品和服務可能會發生變化。這些變化可能會對我們在特定時期報告的收入和毛利率產生不利影響。產品銷售收入在轉讓承諾產品控制權時確認。收入的確認金額反映了AEVA預期用這些產品和服務換取的對價。向某些客户銷售產品可能需要客户接受,在這種情況下,收入確認將推遲到接受發生。對於服務項目,收入在提供服務時確認,並根據合同條款按估計的應收金額賺取金額。
對於某些需要根據客户規格進行設計和開發的定製產品,公司使用成本對成本的進度衡量標準來確認一段時間內的收入,公司認為這種衡量標準忠實地描述了將產品或服務的控制權轉移給客户的情況。向客户收取的運輸和搬運費用包括在收入中。該公司的一些安排提供嵌入硬件的軟件,而更新公司軟件的承諾在與客户的合同中代表着非實質性的承諾。從客户那裏徵收的税款和匯給政府當局的税款不包括在收入中。
關於這些假設和估計的判斷的變化可能會影響收入確認的時間或金額。
認股權證負債
本公司根據對權證具體條款的評估和財務會計準則委員會(FASB)ASC 480中適用的權威指導,將權證作為股權分類或負債分類工具進行會計處理。區分負債和股權(“ASC 480”)和ASC 815,衍生工具和套期保值(“ASC 815”)。評估考慮權證是否根據ASC 480為獨立金融工具,是否符合ASC 480對負債的定義,以及權證是否符合ASC 815關於股權分類的所有要求,包括權證是否與本公司本身的普通股掛鈎,以及其他股權分類條件。這項評估需要使用專業判斷,在權證發行時以及在權證尚未結清的每個季度結束日進行。
對於符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證,權證必須在發行時作為額外實收資本的組成部分記錄。對於不符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證,權證必須在發行之日及其後的每個資產負債表日按公允價值計入負債。
本公司利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對每個報告期的分類認股權證負債進行估值。期權定價模型中的關鍵假設包括以下幾點:
55
近期會計公告
有關近期會計聲明的完整説明,請參閲綜合財務報表附註“第8項.財務報表和補充數據”中的“業務説明和主要會計政策摘要”,其中包括對我們的合併財務報表的預期採用日期和估計影響(如果有的話)。
第7A項。曲目關於市場風險的反義性和定性披露。
AEVA在我們的正常業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率波動的結果。
利率風險
我們擁有不同持有量、類型和期限的投資組合。這些證券一般被歸類為可供出售,因此在資產負債表上按公允價值記錄,未實現收益和虧損作為累計其他全面虧損的單獨組成部分報告。在任何時候,利率的大幅上升都可能對我們投資組合的公允價值產生實質性的不利影響。相反,利率下降可能會對我們投資組合的利息收入產生實質性的積極影響。我們目前沒有對這些利率敞口進行對衝。
下表列出了我們在2023年12月31日持有的對利率變化敏感的金融工具的公允價值假設變化。所使用的建模技術衡量了我們投資組合的選定潛在利率變化引起的公允價值變化,截至2023年12月31日,投資組合的公允價值為1.98億美元。市場變化反映了正負100個基點和50個基點(“BPS”)收益率曲線的即時假設平行變化。
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|
利率下調 |
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加息 |
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(單位:千) |
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-100 BPS |
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-50 BPS |
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50 BPS |
|
|
100 BPS |
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總公平市價 |
|
$ |
199,849 |
|
|
$ |
199,389 |
|
|
$ |
198,469 |
|
|
$ |
198,009 |
|
公平市價變動百分率 |
|
|
0.5 |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
|
-0.2 |
% |
|
|
-0.5 |
% |
外幣兑換風險
截至2023年12月31日止年度並無重大外匯風險。
56
Conso的索引平面圖財務報表
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: |
58 |
合併資產負債表 |
60 |
合併業務報表 |
61 |
股東權益合併報表 |
62 |
合併現金流量表 |
63 |
合併財務報表附註 |
64 |
57
《獨立報告》註冊會計師事務所
致Aeva Technologies,Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們已審計隨附的Aeva Technologies,Inc.合併資產負債表。本公司於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日止三個年度各年之相關合並經營報表、合併股東權益表及合併現金流量表,以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重大方面公允列報了貴公司於2023年及2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日止三個年度各年的經營成果和現金流量,符合美利堅合眾國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規,要求對公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以便對這些財務報表是否不存在由於錯誤或欺詐而出現的重大錯報獲取合理保證。貴公司毋須亦無委聘吾等執行其財務報告內部監控之審核。作為審計工作的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但目的不是對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此,我們不發表任何意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
權證負債—系列A權證—參見財務報表附註1、4、10和11
關鍵審計事項説明
本公司於2023年12月18日發行A系列認股權證以每股1美元的行使價購買15,000,000股普通股(“A系列認股權證”)。本公司根據會計準則編纂(ASC)815對A系列權證進行會計處理, 衍生工具和套期保值ASC 480, 區分負債與股權.本公司分析了A系列權證,並確定它們是
58
獨立的並且不表現出ASC 480內的任何特徵,並且因此不滿足ASC 480下的負債的特徵。然而,A系列權證並不符合ASC 815下股權分類的所有要求,因此, 其在本公司的綜合資產負債表中按公允價值列作權證負債,其後公允價值變動於各報告日期在綜合經營報表中確認。
本公司採用柏力克—舒爾斯期權定價模式(“BS模式”)釐定A系列認股權證的公平值。影響截至2023年12月31日公平值計量的估計及假設包括無風險利率;普通股的預期波動率;相關普通股的每股公平值;A系列認股權證的預期年期;以及零股息率。影響A系列認股權證公平值之一項重大假設為普通股之預期波幅,該等波幅乃本公司根據本公司及指引公眾公司之混合股本波幅而釐定,而指引公眾公司乃根據其營運與本公司之相似性以及其作為公眾公司之任期而選定。截至2023年12月31日,A系列權證負債的公允價值為680萬美元。
鑑於本公司在釐定A系列權證負債的公允價值時作出了重大假設,執行審計程序以評估本公司普通股預期波動率的合理性,包括本公司選擇在作出此重大假設時使用的指引公眾公司,需要高度的核數師判斷和更多的努力,包括需要讓我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
吾等有關A系列權證負債會計及公平值之審計程序包括(其中包括)以下各項:
我們評估了公司披露的A系列權證負債的公允價值計量。
/s/
2024年3月15日
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
59
AEVA技術公司
合併巴拉NCE薄片
(單位為千,每股數據除外)
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截至12月31日, |
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2023 |
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2022 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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有價證券 |
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應收賬款 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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無形資產,淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債和股東權益 |
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應付帳款 |
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$ |
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$ |
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應計負債 |
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應計僱員費用 |
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租賃負債,本期部分 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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租賃負債,非流動部分 |
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認股權證負債 |
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總負債 |
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優先股$ |
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普通股$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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|
( |
) |
累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
|
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|
|
|
|
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總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
60
AEVA技術公司
整合狀態運營要素
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
|
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
收入成本 |
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|
|||
毛利(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
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|
運營費用: |
|
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研發費用 |
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一般和行政費用 |
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銷售和營銷費用 |
|
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|
|
|
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總運營費用 |
|
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|
|
|
|
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營業虧損 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
利息收入 |
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其他收入(費用),淨額 |
|
|
( |
) |
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所得税前淨虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税撥備 |
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|||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
可供出售證券的未實現收益(虧損) |
|
|
|
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|
( |
) |
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( |
) |
|
全面損失總額 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
每股淨虧損、基準及攤薄 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
用於計算每股淨虧損的加權平均股, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
61
AEVA技術公司
合併報表股東權益
(單位:千,共享數據除外)
|
|
普通股 |
|
|
額外實收 |
|
|
其他綜合 |
|
|
累計 |
|
|
股東總數 |
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|||||||||
|
|
股票 |
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|
金額 |
|
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資本 |
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損失 |
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赤字 |
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股權 |
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2020年12月31日餘額 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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業務合併和PIPE融資,扣除 |
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— |
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與業務有關的報價費用 |
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( |
) |
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— |
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) |
基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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在行權時發行普通股 |
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— |
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— |
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— |
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在解除限制性股票後發行普通股 |
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— |
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|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
在歸屬時預扣税的股份, |
|
|
( |
) |
|
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— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
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( |
) |
可供出售證券的未實現虧損 |
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|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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淨虧損 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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在行權時發行普通股 |
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— |
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— |
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在解除限制性股票後發行普通股 |
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— |
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— |
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|
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— |
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|
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— |
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— |
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|
在歸屬時預扣税的股份, |
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( |
) |
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— |
|
|
|
( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
在認股權證行使時發行普通股 |
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— |
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— |
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— |
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可供出售證券的未實現虧損 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
淨虧損 |
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— |
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|
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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) |
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私募發行普通股,扣除 |
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基於股票的薪酬 |
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在行權時發行普通股 |
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在解除限制性股票後發行普通股 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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在歸屬時預扣税的股份, |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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) |
可供出售證券的未實現收益 |
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淨虧損 |
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截至2023年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
62
AEVA技術公司
合併現金流量表
(單位:千)
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截至的年度 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
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( |
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( |
) |
對淨虧損與經營中使用的現金淨額進行調整 |
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折舊及攤銷 |
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存貨減值 |
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固定資產減記損失 |
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A系列認股權證發行時的公平值 |
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認股權證負債的公允價值變動 |
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基於股票的薪酬 |
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使用權資產攤銷 |
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可供出售證券的已實現損失 |
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可供出售的溢價攤銷和折扣增加 |
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經營性資產和負債變動情況: |
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應收賬款 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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) |
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其他非流動資產 |
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) |
應付帳款 |
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( |
) |
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應計負債 |
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( |
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應計僱員費用 |
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租賃責任 |
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其他流動負債 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動產生的現金流: |
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購置房產、廠房和設備 |
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購買非流通股本投資 |
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購買可供出售的證券 |
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出售可供出售證券所得款項 |
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可供出售證券到期日收益 |
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購買無形資產 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動的現金流: |
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企業合併和非公開發行的收益 |
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與企業合併和私人發行有關的交易成本 |
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私募發行股票所得 |
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與私募發行股票有關的交易費用 |
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對已結算的限制性股票單位淨歸屬預扣税款的支付 |
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行使股票期權所得收益 |
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行使認股權證所得收益 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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期初現金和現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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現金流量信息的補充披露: |
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支付利息的現金 |
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繳納所得税的現金 |
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非現金投融資補充披露 |
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未支付的財產、廠房和設備購置 |
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作為合併的一部分而收購的認股權證的私人配售 |
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以租賃負債換取的使用權資產 |
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採用非現金租賃 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
63
AEVA技術公司
合併財務報表附註
附註1.業務説明及主要會計政策摘要
業務説明
Aeva Technologies,Inc. (the本公司(“公司”)透過其調頻連續波(“FMCW”)感測技術,設計一款4D LiDAR片上激光雷達,連同其專有軟件應用程序,有潛力使LiDAR在自動駕駛、消費電子、消費者健康、工業自動化及保安等廣泛應用中得以採用。
於二零二一年三月十二日(“截止日期”),Aeva,Inc.根據日期為2020年11月2日的業務合併協議(簡稱“BCA”),IPV、WLLY合併子公司,與InterPrivate Acquisition Corp.(公司的前身,最初在特拉華州註冊成立為一家特殊目的收購公司(簡稱“IPV”))完成了業務合併(簡稱“業務合併”),IPV的全資子公司和Aeva,Inc.業務合併完成後,WLY合併子公司與Aeva,Inc.合併,Aeva,Inc.作為IPV的全資子公司,在合併後倖存下來。IPV更名為Aeva Technologies,Inc.合併前Aeva保留其名稱Aeva,Inc.除非上下文另有要求,“我們”、“我們的”、“Aeva”和“公司”是指Aeva Technologies Inc.,合併後的公司及其附屬公司。
該公司的普通股和認股權證現在在紐約證券交易所股票市場上市,代碼為“AEVA”和“AEVA. WS”。
陳述的基礎
業務合併被視為反向資本重組,因為合併前的Aeva被確定為根據FASB的會計準則編纂(“ASC”)主題805的會計收購方, 企業合併(“ASC 805”).該釐定主要基於對以下事實及情況的評估:
就業務合併而言,合併前Aeva的流通股本已轉換為本公司的普通股,面值為美元。
合併與流動性原則
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則編制。綜合財務報表包括本公司全資附屬公司的賬目。所有公司間結餘及交易已於綜合賬目中對銷。
64
本公司主要透過業務合併及發行股票為其營運提供資金。截至2023年12月31日,公司現有的流動性來源包括現金和現金等價物以及美元的有價證券,
重大風險和不確定性
本公司面臨技術行業常見的風險以及早期公司常見的風險,包括但不限於無法成功開發或營銷其產品、技術過時、競爭、依賴關鍵人員和關鍵外部聯盟、成功保護其專有技術、遵守政府法規、以及在需要時無法獲得額外資金的可能性。
信用風險集中
可能使本公司承受重大集中信貸風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、有價證券及應收貿易賬款。本公司將大部分現金及現金等價物存放在大型金融機構的賬户中。有時,這些賬户的餘額可能超過聯邦保險限額;然而,到目前為止,該公司尚未就其現金和現金等價物存款發生任何損失,並認為面臨的損失風險並不重大。與本公司有價證券相關的風險通過在購買時投資於投資級評級證券而減輕。
本公司的應收賬款來自美國、亞洲和歐洲的客户。本公司透過對客户的財務狀況進行持續信貸評估以減低其信貸風險,並於若干情況下要求客户預付款項。本公司一般不要求抵押品。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出某些估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響財務報表日期的資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和支出的報告金額。須遵守該等估計及假設之重大項目包括但不限於收入確認、遞延税項資產之估值撥備、產品保修儲備、存貨補償、物業及設備之可使用年期、存貨估值及儲備、無形資產之可使用年期、應計負債、租賃之增量借貸利率、長期資產減值、預期信貸虧損撥備、公平值估計及投資減值、或有虧損及認股權證估值。本公司根據過往經驗及其認為合理之假設作出估計。實際結果可能與這些估計不同,而這些差異可能對公司的財務狀況和經營業績造成重大影響。
金融工具的公允價值
本公司的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債因其到期日較短而接近其公允價值。
65
本公司採用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入,並儘可能減少使用不可觀察到的投入。本公司根據市場參與者在本金或最有利市場為資產或負債定價時所採用的假設,釐定其金融工具的公允價值。在考慮公允價值計量中的市場參與者假設時,以下公允價值等級區分了可觀察到的投入和不可觀察到的投入,這兩個投入被歸類為以下級別之一:
第一級-輸入數據為計量日相同資產或負債在活躍市場上的未經調整的報價;
第2級--投入是指活躍市場上類似資產或負債的可觀察、未經調整的報價、不活躍的市場上相同或類似資產或負債的未經調整的報價或可觀察到或可被有關資產或負債的整個期間的可觀察到的市場數據所證實的其他投入;以及
第3級--對計量資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入,但市場數據很少或根本沒有市場數據支持.
使用計量替代法計量的非流通股投資
本公司持有非流通股投資,其市值不能輕易確定,且本公司沒有能力對其施加重大影響。本公司使用計量替代辦法對非上市股權證券的投資進行會計處理。因此,本公司按成本減去減值(如有)記錄其對這些證券的投資,加上或減去因同一發行人相同或相似投資的符合資格的可觀察價格變化而產生的變化。
租契
租賃負債被確定為未來租賃付款的現值,採用本公司在租賃開始日以抵押基準借入等值資金所需支付的遞增借款利率。使用權資產以經任何預付或遞延租金調整的負債為基礎。開始日的租賃期是根據續期選擇權和終止選擇權是否得到合理保證行使而確定的。
經營租賃的租金支出在租賃期間以直線法確認,並計入綜合經營報表和全面虧損的經營支出。可變租賃支付包括租賃運營費用。
本公司選擇在其資產負債表中剔除為期12個月或以下的租賃(短期租賃),並選擇不將其長期房地產租賃的租賃組成部分和非租賃組成部分分開。
現金及現金等價物和有價證券
本公司將所有剩餘期限為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。有價證券已被分類為可供出售,並按基於類似證券的報價市場價格或定價模型確定的估計公允價值列賬。該公司在購買時確定其投資的適當分類。
該公司每季度評估其有價證券的潛在減值。對於處於未實現虧損狀態的有價證券,本公司根據評級機構對證券評級的變化、市場狀況以及對經濟和市場狀況的可支持預測等因素,評估此類下降是否由於信用損失所致。如果存在信用損失,本公司將評估其是否有出售證券的計劃,或者在收回其攤銷成本基礎之前更有可能被要求出售任何有價證券。如果滿足任何一個條件,證券的攤餘成本基礎將減記為公允價值,並通過其他收益淨額確認。
66
如果這兩個條件都不滿足,由於信貸損失而產生的減損(如果有的話)將通過其他收入淨額確認為信貸損失準備金,以未實現損失為限。未實現損失中除信用損失以外的任何部分,在其他全面損失中確認。有價證券的已實現收益和虧損(如果有的話)計入其他淨收益。出售投資的成本是根據具體的確認方法確定的。有價證券的利息包括在利息收入中。
應收帳款
應收賬款按發票金額入賬,不計息。本公司根據每個客户的歷史經驗和每項安排的具體情況,每季度審查是否有必要計提信貸損失準備金。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該公司
盤存
存貨包括原材料及供應品、在製品及製成品。存貨按成本或可變現淨值兩者中較低者列賬。成本乃按標準成本法計算,該方法與按先進先出法釐定之實際成本相若。可變現淨值乃按日常業務過程中之估計售價減合理可預測之出售及運輸成本釐定。本公司每季度評估存貨以確定滯銷產品及潛在減值,並記錄存貨撇減至收益成本。
遞延交易成本
本公司將與業務合併有關的合資格法律、會計及其他直接成本資本化,該等成本遞延至業務合併完成。於二零二一年三月,於業務合併完成後,所有遞延成本已與業務合併及PIPE融資所得款項抵銷。
物業、廠房和設備企業
物業、廠房及設備按成本扣除累計折舊後列賬。折舊乃按有關資產之估計可使用年期以直線法計算。資產作為在建工程持有,直至投入使用為止,於該日,本公司開始按資產的估計可使用年期折舊。本公司資產之估計可使用年期如下:
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估計可用壽命 |
計算機設備 |
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實驗室設備 |
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製造設備 |
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測試設備 |
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租賃權改進 |
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傢俱和固定裝置 |
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維修及保養開支於發生時計入費用。當資產被出售或以其他方式處置時,成本和相關累計折舊從賬目中扣除,由此產生的損益在業務報表中確認。
長期資產減值準備
倘有事件或情況變動顯示資產賬面值可能無法收回,則會檢討長期資產(如物業及設備)是否減值。如果情況需要對長期資產或資產組進行可能減值測試,本公司首先將該資產或資產組預期產生的未貼現現金流量與其賬面價值進行比較。倘長期資產或資產組之賬面值無法按未貼現現金流量基準收回,則以相關資產之賬面值超過其公平值為限確認減值。 曾經有過
67
產品保修
本公司一般為其產品提供一年或以下的保修,估計未來保修成本於確認相關收入期間計入收入成本。該等估計乃根據過往保修經驗及保修風險之任何已知或預期變動,例如產品可靠性趨勢及維修及更換有缺陷產品之成本。本公司定期評估其已記錄保修負債的充足性,並在必要時調整金額。產品保修撥備於所呈列的所有期間均不重要。
收入確認
在主題606下,本公司通過以下步驟確定收入確認:
產品和服務的性質以及收入確認
本公司的收入來自於向直接客户和分銷商銷售感知解決方案。收益於貨品控制權轉移予客户之時間點確認,一般於付運或交付時發生,視乎相關合約之條款而定。本公司通常為其產品提供一年或更短的保修。倘保修期出售或延長至標準期以外,則與延長保修有關的收入於相關延長保修期內按比例確認。
對於某些需要根據客户規格進行設計和開發的定製產品,公司使用成本對成本的進度衡量標準來確認一段時間內的收入,公司認為這種衡量標準忠實地描述了將產品或服務的控制權轉移給客户的情況。向客户收取的運輸和搬運費用包括在收入中。該公司的一些安排提供嵌入硬件的軟件,而更新公司軟件的承諾在與客户的合同中代表着非實質性的承諾。從客户那裏徵收的税款和匯給政府當局的税款不包括在收入中。
具有多重履行義務的安排
當合約涉及多項履約責任時,倘客户可自行或以客户可隨時獲得的其他資源從該產品或服務中獲益,且該產品或服務可與合約中的其他承諾分開識別,則本公司將個別產品及服務分開入賬。代價乃按其估計獨立售價的比例於獨立履約責任之間分配。
其他政策、判斷和實際權宜之計
合同餘額。合同資產和負債代表從公司客户收到現金和賬單的收入確認時間的差異。合約資產反映於客户賬單前已確認之收益及履行之履約責任。合同負債涉及在合同項下履行履約之前收到的付款。應收款項指無條件收取代價之權利。倘該代價到期支付前僅需經過一段時間,則該等權利被視為無條件。
68
剩餘的履約義務。分配至剩餘履約責任的收益指分配至未履行或部分未履行履約責任的交易價格。它包括未賺取收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額,不包括客户未承諾的合同。倘客户可根據合約支付實質性罰款而為方便而終止,則客户不被視為已承諾。此外,作為可行權宜方法,本公司並無披露原預期期限為一年或以下的合約未履行履約責任的價值。
重要的融資組成部分。於若干安排中,本公司於履行履約責任之前或之後收取客户付款。然而,本公司的合約一般為一年或更短;因此,本公司採用實際權宜方法,不考慮金錢時間價值的影響。本公司與客户預付款條款的合同不包括重大融資部分,因為主要目的不是從客户或向客户收取或提供融資。
合同修改。本公司可能會修改合同,以更改合同的範圍或價格(或兩者)。當修改導致合約範圍或價格增加時,額外產品及服務一般被視為有別於修改前轉讓予客户的產品或服務。本公司評估額外產品及服務的合約價格是否反映獨立售價,並就適用於該合約的事實及情況作出調整。在這些情況下,本公司將額外產品或服務作為單獨合同入賬。在其他情況下,倘修訂中的定價並不反映獨立售價(經就該合約適用的事實及情況作出調整),則本公司按預期基準(倘剩餘貨品及服務有別於原有項目)及累計追趕基準(倘剩餘貨品及服務有別於原有項目)入賬。
判斷和估計。須作出判斷,以釐定合約修訂是否及何時獲各方批准或按慣例商業慣例暗示。在確定公司與客户的合同中的履約義務時,也需要判斷,特別是某些需要工程和開發的定製產品。專題606下隨時間確認的合同會計涉及使用各種技術來估計合同總收入和成本。由於估計過程固有的不確定性,完成履約責任的成本估計可能會修訂。本公司定期審閲及更新其合約相關估計,並於需要時記錄調整。對於採用成本—成本法確認收入的履約義務,估計費用總額的變動以及在完成履約義務方面的相關進展,在對估計數作出修訂的期間按累計追趕法確認。
本公司評估具有合約條款(如價格優惠及接受條款)的安排中的可變代價。本公司一般使用預期價值法(主要依賴其歷史)估計可變代價。然而,當本公司認為其提供了更好的估計時,它使用最可能金額法。在任何一種情況下,本公司僅在已確認累計收益金額可能不會出現重大撥回的情況下考慮可變代價。其可變代價可能因歷史資料變動而重新評估。
收入成本
收入成本主要包括直接材料、直接勞工及與製造業務有關的間接費用分配,包括入廠運費及折舊。收入成本亦包括直接成本及執行服務合約所涉及的間接成本之適當分配。
研究與開發
研究和開發費用主要包括工資支出、諮詢和承包商支出、分配的間接費用以及工具和原型材料,如果預計不會帶來未來收益。本公司的研發費用基本上與開發新產品和服務以及改進現有產品和服務有關。迄今為止,研究和開發費用在發生時列作支出,並列入業務報表。
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基於股票的薪酬
本公司根據獎勵於授出日期之公平值計量授予僱員及董事以股份為基礎之獎勵之成本。購股權於授出日期之公平值乃採用柏力克—舒爾斯期權定價模式計算。柏力克—舒爾斯定價模式要求使用主觀假設,包括購股權的預期年期、相關股份的波動性、股份的公允價值、股息收益率及無風險利率。基於服務條件的受限制股票單位(“受限制股票單位”)的公平值等於本公司普通股於授出日期的收市價。該等以股份為基礎的補助的公平值於所需服務期(一般為獎勵的歸屬期)以直線法確認。公平值於所需服務期內採用分級歸屬歸屬法確認。
基於表現的受限制股票單位(“PBRSU”)的歸屬條件是基於預先確立的表現,公司的業績目標或公司的股東總回報的表現。對於前者,公允價值根據授予日本公司普通股的收盤報價確定,公允價值在所需服務期內採用分級歸屬歸屬法確認。就後者而言,本公司採用蒙特卡洛模擬模型釐定授出日期的公允價值,並於所需服務期內採用分級歸屬法確認公允價值。
所得税
所得税乃按資產及負債法入賬,該法要求就已列入財務報表之事件之預期未來税務後果確認遞延税項資產及負債。根據該方法,遞延税項資產及負債乃按財務報表與資產及負債税基之間的差異,並採用於該等差異預期可撥回年度生效的已頒佈税率釐定。税率變動對遞延税項資產及負債的影響於包括頒佈日期在內的期間內於收益中確認。
本公司確認遞延税項資產,以該等資產較有可能變現為限度。在作出此決定時,會考慮所有可用的正面和負面證據,包括現有應課税暫時性差異的未來轉回、預計未來應課税收入、税務規劃策略以及近期經營業績。如果確定遞延所得税資產將來將變現,超過其入賬淨額,則將對遞延所得税資產估值準備作出調整,從而減少所得税撥備。
本公司根據主題740記錄不確定的税務狀況:簡化所得税的會計核算 (主題740)根據兩個步驟的過程,包括(1)根據該狀況的技術優點,確定是否更有可能維持該税務狀況,以及(2)確認符合最有可能不確認門檻的税務狀況。已確認所得税頭寸按最大金額税務利益計量,該金額於最終與相關税務機關結算時可能實現超過50%。
本公司在隨附的經營報表中的所得税費用項目上確認與未確認税務利益相關的利息和罰款。應計利息及罰款計入資產負債表內的相關税項負債項目。
承付款和或有事項
因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款及其他來源產生的或有損失的負債,在很可能已經發生負債並且損失範圍內的金額可以合理估計的情況下記錄。當在該範圍內沒有任何金額比任何其他金額更好的估計時,本公司應就該範圍內的最低金額進行累算。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。
70
外幣折算
外匯交易及以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債重估所產生的收益和虧損計入經營報表的其他收入(支出)。公司經營報表中記錄的淨外匯收益(損失)在所有期間都不重要。
普通股股東應佔每股淨虧損
普通股股東應佔的每股基本淨虧損是以本公司普通股股東應佔的每股淨虧損除以本期每股虧損計算中使用的普通股加權平均數計算得出的。普通股股東應佔每股攤薄淨虧損乃透過所有潛在攤薄證券(包括購股權及可轉換優先股)的生效計算。普通股股東應佔每股基本及攤薄淨虧損於所有呈列期間均相同,原因為包括所有潛在攤薄尚未發行證券均具反攤薄作用。
認股權證負債
本公司根據對權證的具體條款和FASB ASC 480中適用的權威指導的評估,將權證作為股權分類或負債分類工具, 區分負債與股權(“ASC 480”)和ASC 815,衍生品和套期保值(“ASC 815”)。評估考慮認股權證是否為根據ASC 480的獨立金融工具,是否符合根據ASC 480的負債定義,以及認股權證是否符合根據ASC 815的股權分類的所有要求,包括認股權證是否與本公司自己的普通股掛鈎,以及股權分類的其他條件。此評估須運用專業判斷,並於認股權證發行時及認股權證尚未行使時各其後季度結算日進行。
就已發行或經修訂的認股權證而言,該認股權證須記錄為發行時的追加實繳資本的一部分。就不符合所有權益分類標準的已發行或經修訂認股權證而言,認股權證須於發行日期及其後各結算日按公平值入賬列作負債。
無形資產
無形資產包括以成本減累計攤銷列賬的購買專利。無形資產已釐定為具有有限年期,並按其估計剩餘經濟年期(估計為五年)以直線法攤銷。攤銷開支計入一般及行政開支。
近期會計公告
2023年11月,財務準則會計委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2023—07》。細分市場報告 (話題280):對可報告分部披露的改進"這主要是通過加強對重大分部開支的披露,擴大了可呈報分部的年度和中期披露要求。ASU 2023—07於2024年1月1日開始的年度期間及2025年1月1日開始的中期期間生效,並允許提前採納。吾等現正評估經更新準則對吾等財務報表披露之潛在影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09“所得税 (主題740): 改進所得税披露"擴大所得税的披露要求,特別是與税率調節和已繳所得税有關。ASU 2023—09於2025年1月1日開始的年度期間生效,允許提前採納。吾等現正評估經更新準則對吾等財務報表披露之潛在影響。
71
説明2.反向資本化
在……上面
在業務合併完成後,公司的註冊證書進行了修訂和重述,其中包括將股本的法定股份總數增加到
緊接業務合併結束前,Aeva,Inc.的每一股已發行和流通股。可贖回可轉換優先股按一比一比例轉換為普通股股份(見附註11)。業務合併按追溯應用業務合併入賬,導致
於業務合併完成後,Aeva,Inc.的每股股份。已發行和流通的普通股被取消,並轉換為接收權,
尚未行使的股票期權,無論已歸屬或未歸屬,購買Aeva,Inc.股份。根據2016年計劃授出的普通股("遺留期權")(見附註11)轉換為本公司普通股股份的股票期權,其條款和條件與緊接業務合併前有關該等股票期權的條款和條件相同。
於業務合併完成後,尚未行使的購買普通股股份的認股權證仍未行使。認股權證於業務合併完成後30日起可行使,惟須受其他條件規限,包括有關有關認股權證相關普通股股份的登記聲明的有效性,並將屆滿
關於業務合併
就業務合併而言,本公司產生直接及增量成本約為美元。
業務合併根據美國公認會計原則作為反向資本重組入賬。根據此會計方法,IPV就財務報告而言被視為“被收購”公司。見附註1“業務描述及主要會計政策概要”瞭解更多詳情。因此,就會計目的而言,業務合併被視為等同於Aeva,Inc.。為IPV的淨資產發行股票,同時進行資本重組。IPV的淨資產按歷史成本列賬,
72
在業務合併之前,Aeva,Inc.,和IPV分別提交了獨立的聯邦、州和地方所得税申報表。由於業務合併Aeva,Inc.會提交一份合併所得税申報表雖然,出於法律目的,IPV收購了Aeva,Inc.,而該交易代表了一項聯邦所得税目的的反向收購。IPV將成為與Aeva,Inc.合併集團的母公司。作為子公司,但在業務合併結束的那一年,Aeva,Inc. 2018年,在2018年的2018年,2018年的2
在完成業務合併時,公司收到了#美元的毛收入
現金—InterPrivate的信託和現金(扣除贖回) |
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現金—私人發售 |
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減去:支付的交易成本和諮詢費 |
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淨業務合併與私募 |
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緊隨業務合併完成後發行的普通股數量為:
普通股,在企業合併前已發行 |
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減:贖回IPV股份 |
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IPV Corp的普通股 |
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IPV創始人股份 |
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在PIPE發行的股票 |
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企業合併和管業入股 |
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Legacy Aeva股份(1) |
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企業合併後緊接的普通股股份總數 |
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Aeva行使認股權證 |
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截至2021年3月12日的普通股總股份 |
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(1)Legacy Aeva股份數量確定如下: |
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Aeva股份 |
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Aeva股份, |
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2019年12月31日的餘額 |
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資本重組適用於流通的可轉換優先股, |
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行使普通股期權—2020 |
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行使普通股期權—2021(收盤前) |
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總計 |
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注3.收入
收入分解
該公司根據客户的主要賬單地址和向客户轉移商品或服務的時間(時間點或一段時間),按地理區域分類其與客户的合同收入,因為它認為它最好地描述了其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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的百分比 |
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收入 |
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的百分比 |
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收入 |
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的百分比 |
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按主要地域劃分的收入 |
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北美 |
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歐洲、中東和非洲地區 |
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亞洲 |
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總計 |
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按確認時間列出的收入: |
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在某個時間點被識別 |
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隨着時間的推移得到認可 |
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總計 |
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時間點收入主要與產品收入有關,加班費收入來自非經常性工程服務。
截至二零二三年十二月三十一日止年度
合同資產和合同負債
截至2023年12月31日及2022年12月31日,本公司的合約資產為美元。
剩餘履約義務
本公司的大多數客户合同允許客户出於方便而終止,或原始期限為一年或更短。
截至2023年12月31日,原期限超過一年的合同分配給未履行履約義務的交易價格總額為美元,
截至2022年12月31日,原期限超過一年的合約分配至未履行履約責任的交易價格總額並不重大。
74
注4.金融工具
下表概述本公司按公平值層級按經常性基準按公平值計量之金融資產及負債:
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2023年12月31日 |
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調整後的成本 |
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未實現收益 |
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未實現虧損 |
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公允價值 |
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現金及現金等價物 |
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有價證券 |
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(單位:千) |
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資產 |
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1級 |
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貨幣市場基金 |
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2級 |
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美國政府證券 |
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美國國債 |
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商業票據 |
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公司債券 |
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小計 |
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負債 |
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3級 |
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認股權證負債 |
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總負債 |
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2022年12月31日 |
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調整後的成本 |
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未實現虧損 |
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公允價值 |
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現金及現金等價物 |
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有價證券 |
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(單位:千) |
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資產 |
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現金 |
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1級 |
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貨幣市場基金 |
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2級 |
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美國政府證券 |
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負債 |
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3級 |
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認股權證負債 |
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|
|
— |
|
||
總負債 |
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$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
私募認股權證及A系列認股權證的公允價值是基於重大不可觀察的輸入,這些輸入代表公允價值層次中的第三級計量。在確定認股權證負債的公允價值時,該公司使用Black-Scholes期權定價模型,使用預期期限、預期波動率、無風險利率和股息收益率等不可觀察的輸入來估計公允價值。
75
下表彙總了該公司3級金融工具的公允價值變化(單位:千):
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
公允價值,期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
A系列認股權證發行時的公平值 |
|
|
|
|
|
|
||
計入其他收入的A系列權證的公允價值變動 |
|
|
|
|
|
|
||
私募權證公允價值變動包括 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
公允價值,期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
於相關期間,私人認股權證之柏力克—舒爾斯期權定價模式之主要輸入數據如下:
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
預期期限(年) |
|
|
|
|
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|
||
預期波動率 |
|
|
% |
|
|
% |
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無風險利率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
股息率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
行權價格 |
|
$ |
|
|
$ |
|
A系列認股權證之柏力克—舒爾斯期權定價模式於相關期間之主要輸入數據如下:
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年12月18日 |
|
||
預期期限(年) |
|
|
|
|
|
|
||
預期波動率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
無風險利率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
股息率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
行權價格 |
|
$ |
|
|
$ |
|
説明5.收購和無形資產
於截至2021年12月31日止年度內,本公司以總代價約$
本公司應用篩選測試以評估收購的總資產的公允價值是否基本上全部集中於單一可識別資產或一組類似可識別資產,並確定交易應作為資產收購入賬。由於獲得的唯一實質性資產是知識產權,因此整個購買價格都分配給了知識產權。取得的知識產權的加權平均使用壽命為
截至2023年12月31日,與購買的無形資產在剩餘壽命內相關的預期攤銷費用如下(以千為單位):
|
|
無形資產 |
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
未來攤銷總額 |
|
$ |
|
76
注6.庫存
庫存包括以下內容(以千計):
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
原料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
正在進行的工作 |
|
|
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成品 |
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|
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|
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||
總庫存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
説明7.房及設備
不動產、廠房和設備由以下部分組成(以千計):
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
計算機設備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
實驗室設備 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃權改進 |
|
|
|
|
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在建工程 |
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|
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測試設備 |
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|
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製造設備 |
|
|
|
|
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傢俱、固定裝置和其他設備 |
|
|
|
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|
|
||
財產、廠房和設備合計 |
|
|
|
|
|
|
||
減去:累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產、廠房和設備合計,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
説明8.其他流動資產
其他流動資產包括以下內容(以千計):
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
預付費用 |
|
$ |
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|
$ |
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||
合同資產 |
|
|
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供應商保證金 |
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其他流動資產 |
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|
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|
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||
其他流動資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
説明9.其他非流動資產
其他非流動資產包括以下各項(以千計):
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
非流通股投資 |
|
$ |
|
|
$ |
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證券保證金 |
|
|
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|
|
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其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動資產合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
2023年11月,本公司投資,
77
總計資本化。本公司對私人公司並無重大影響力,投資亦不構成私人公司的控股財務權益。本公司選擇應用計量替代方法,因此,按成本減減值(如有)加或減有序交易中合資格可觀察價格變動所產生的變動記錄投資。於截至2023年12月31日止財政年度,本公司並無就該不可出售股本投資識別任何減值或可觀察價格變動。
説明10.融資交易
私人投資
於2023年11月8日,本公司與Sylebra Capital Limited(“Sylebra”)及Adage Capital Management的附屬實體訂立認購協議(“認購協議”),規定購買合共
備用股權購買協議
於二零二三年十一月八日,本公司亦訂立備用股權購買協議(“融資協議”)。 根據本協議,本公司有權(但無義務)向本公司出售最多$
優先股將按每股美元的價格發行,
優先股將在持有人的選擇權轉換為普通股股票數量等於$
在公司清算、解散或清盤時,與融資協議相關發行的優先股優先於普通股。優先股有權享有優先累積股息,該等股息應於該等股份最初發行日期起及之後按日累計,並於每個派息日期按季複利。在任何情況下,應在清算時支付應計股息。
公司應通過發行普通股股票的方式,以現金或實物形式支付每股優先股的股息,總價值等於已支付的股息額除以股息轉換價格。本公司董事會可全權酌情選擇支付
78
以現金代替普通股的股息。可轉換可贖回優先股沒有投票權,除非它們被轉換為普通股。
持有人可選擇在控制權變更前的任何時間及不時將其持有的部分或全部優先股轉換為每股優先股的普通股數量,相當於(X)發行價格除以轉換時生效的轉換價格的商數。在發行兩週年當日或之後的任何時間,本公司有權按發行價加三(3)年的股息支付(“贖回價”)贖回當時尚未發行的任何持有人的優先股;條件是:(A)普通股的收盤價超過
關於這筆融資,本公司還向與Sylebra有關聯的實體支付:(A)一筆金額為#美元的融資費。
此外,於二零二三年十二月收到股東批准後,本公司向Sylebra發行
截至2023年12月31日,公司擁有
行使價及行使A系列認股權證時可予發行的普通股股份數目可在若干情況下作出調整,包括股份股息或分拆、其後供股、按比例購買、合併、重組、資本重組或分拆。然而,A系列認股權證將不會因發行低於其各自行使價的價格而調整。A系列認股權證並不賦予持有人在行使普通股之前作為本公司股東享有任何投票權、股息或其他權利。
本公司分析了A系列權證,並確定它們是獨立的,不顯示ASC 480中的任何特徵,因此不符合ASC 480下的負債特徵。然而,A系列權證並不符合ASC 815下的所有股權分類要求,因此在公司的綜合資產負債表上被分類為負債。
附註11.資本結構
截至2023年12月31日,公司y已授權總共
誠如附註2“業務合併”所述,本公司已追溯調整於二零二一年三月十二日之前已發行及發行在外的股份,以使BCA中確立的兑換比率生效,以釐定轉換為普通股股份的股份數目。
79
|
|
優先股 |
|
|
兑換率 |
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|
股票 |
|
|||
系列種子可轉換優先股(合併前) |
|
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A系列可轉換優先股(合併前) |
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|||
B系列可轉換優先股(合併前) |
|
|
|
|
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|
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|||
B—1系列可轉換優先股(合併前) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股
該公司有權發行最多
認股權證
截至2023年12月31日,公司擁有
此外,
説明12.每股收益(虧損)
下表載列於呈列期間普通股股東應佔每股基本及攤薄淨虧損之計算方法(以千計,每股數據除外):
|
|
Year ended December 31, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
分子: |
|
|
|
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|
|
|
|
|||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已發行普通股加權平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
潛在普通股的稀釋效應 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已發行普通股加權平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股股東應佔每股淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
80
下表呈列因將其包括會反攤薄而被排除在計算截至呈列期間每股普通股攤薄淨虧損之潛在已發行普通股:
|
|
Year ended December 31, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
|||
已發行和未償還的普通股期權 |
|
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|
|
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|||
限制性股票單位 |
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基於業績的限制性股票單位 |
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|||
普通股認股權證 |
|
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|
|||
首輪認股權證 |
|
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|||
總計 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
附註13.股票補償
股票期權
本公司維持2016年股票激勵計劃及2021年獎勵獎勵計劃(“股票計劃”),據此,可向僱員授出獎勵性股票期權、不合格股票期權及受限制股份單位。根據股票計劃,公司已
根據股份計劃之條款,獎勵購股權之行使價必須等於或高於股份於授出日期之公平市值,而不符合資格之購股權則可授出低於股份於授出日期之公平市值。授出之大部分購股權僅具有以服務為基礎之歸屬條件。基於服務的歸屬條件各不相同,但股票期權通常歸屬於
購股權獎勵之公平值乃於授出日期採用柏力克—舒爾斯期權定價模式釐定。截至二零二三年及二零二一年十二月三十一日止年度,概無授出新購股權。截至2022年12月31日止期間授出購股權的柏力克—舒爾斯模式假設如下:
|
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|
預期任期(年)(1) |
|
|
預期波動率(2) |
|
|
普通股價值 |
|
|
無風險利率(3) |
|
|
股息收益率(4) |
|
81
下表概述所有購股權計劃下的購股權活動及相關資料:
|
|
數量 |
|
|
加權的- |
|
|
加權的- |
|
|
集料 |
|
||||
截至2020年12月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
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|
$ |
|
||||
已鍛鍊 |
|
|
( |
) |
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— |
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|
|
— |
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|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
截至2021年12月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
授與 |
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— |
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|
— |
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||
已鍛鍊 |
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( |
) |
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— |
|
|
|
— |
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
截至2022年12月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
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|
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|
|
$ |
|
||||
已鍛鍊 |
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|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
截至2023年12月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
自2023年12月31日起已授予並可行使 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
預計將於12月31日生效, |
|
|
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$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度行使的購股權的內在價值為美元。
截至2023年12月31日,該公司擁有
截至2021年12月31日,本公司確認美元
受限制股票單位(“受限制股票單位”)及基於表現的受限制股票單位(“PBRSU”)
自二零二零年十一月起,本公司根據二零一六年一月起向若干僱員及顧問授出受限制股份單位及PBRSU。d 2020年庫存計劃。RSU的典型背心
於二零二三年五月,本公司授出合共
82
於二零二三年五月,本公司亦授出合共
|
|
|
|
|
預期期限(年) |
|
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||
預期波動率 |
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|
% |
|
無風險利率 |
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|
% |
|
股息率 |
|
|
% |
|
股價 |
|
$ |
|
截至2023年12月31日與基於市場的PBRSU相關的未確認補償費用總額為美元
下表概述我們截至2023年12月31日止年度的受限制股份單位活動(包括基於表現的受限制股票單位):
|
|
股票 |
|
|
加權平均 |
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||
截至2020年12月31日的未償還債務 |
|
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$ |
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授與 |
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|
|
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已釋放 |
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( |
) |
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|
被沒收 |
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|
( |
) |
|
|
|
|
截至2021年12月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
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||
授與 |
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|
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|
|
|
||
已釋放 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
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|
|
截至2022年12月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授與 |
|
|
|
|
|
|
||
已釋放 |
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|
( |
) |
|
|
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2023年12月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
|
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度歸屬的受限制股票及基於表現的受限制股票獎勵的總公允價值為美元。
截至2023年12月31日,該公司擁有
員工購股計劃
2022年11月,博Aard和公司股東採納了2022年員工股票購買計劃(“ESPP”),
83
補償費用
按職能劃分的股票薪酬支出總額如下(以千為單位):
|
|
Year ended December 31, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
研發費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銷售和市場營銷費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
一般和行政費用 |
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|
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|
|
|
|
|
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|||
總計 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
基於股票的薪酬為$
附註14.所得税
税前收入的構成
就財務報告而言,除所得税前收入包括以下部分(千):
|
|
Year ended December 31, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
國內 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
外國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税前收入(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
税務局的組成部分
歷史上,
實際税率
持續經營業務收入之實際税率與二零一零年十二月三十一日法定税率之對賬。
|
|
Year ended December 31, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
按法定利率計算的美國聯邦撥備 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
税收抵免 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
基於股票的薪酬 |
|
|
( |
)% |
|
|
% |
|
|
% |
||
第162(M)條 |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
更改估值免税額 |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
其他 |
|
|
( |
)% |
|
|
% |
|
|
% |
||
實際税率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
該公司的實際税率不同於聯邦法定税率,主要是由於估價津貼的變化。
84
遞延税金
本公司於2023年及2022年12月31日的遞延所得税資產及負債如下(單位:千):
|
|
Year ended December 31, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
遞延税項資產: |
|
|
|
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|
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營業淨虧損結轉 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
税收抵免 |
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無形資產 |
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其他 |
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基於股票的薪酬 |
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租賃責任 |
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研發成本 |
|
|
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|
||
應計項目和準備金 |
|
|
|
|
|
|
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估值扣除前的遞延税項資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
估值免税額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延税項負債: |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
使用權資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
固定資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項負債總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項淨資產(負債) |
|
$ |
|
|
$ |
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本公司根據現有證據評估遞延税項資產的變現能力,包括應納税所得史和對未來應納税所得額的估計。在評估遞延税項資產的變現能力時,本公司會考慮是否更有可能全部或部分遞延税項資產不會變現。由於本公司在本年度和前幾年產生的虧損,本公司認為所有遞延税項資產都不太可能變現。因此,本公司就其遞延税項淨資產設立並記錄了全額估值準備#美元。
截至2023年12月31日,該公司擁有
該公司還擁有聯邦和加州研發税收抵免結轉$
聯邦和州淨經營虧損結轉可能會受到1986年《國內税收法》第382條和第383條(經修訂)以及州法律下的類似規定的重大限制。1986年的《税收改革法案》包含了限制聯邦淨經營虧損結轉的條款,這些結轉可在任何特定年份用於特殊事件,包括重大所有權變更。該公司已完成截至2022年12月31日的分析,預計任何淨經營虧損結轉或税收抵免結轉不會因限制而到期。 本公司正在編制一份報告。382研究截止2023年12月31日。
未確認的税收優惠
本公司就已識別的不確定税務狀況(如果受到質疑,則不被視為更有可能持續)計提,並將任何未確認税務利益的應計利息和罰款確認為所得税費用的一部分。截至2023年、2022年及2021年12月31日,本公司並無就與未確認税務利益相關的不確定税務利益計提任何利息,且累計利息及罰款不重大。
85
該公司做到了
以下是未確認的税收優惠總額的對賬表格(以千為單位):
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Year ended December 31, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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年初未確認的税收優惠 |
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與上一年度税款準備金有關的增加 |
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與上一年度税項撥備有關的減少 |
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與本年度税收準備金有關的增加額 |
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雕像失效 |
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截至年底未確認的税收優惠 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日的未確認税務優惠餘額中包括
公司主要税務機關訴訟是美國,各州和印度。由於經營虧損淨額自成立以來結轉,所有納税年度均開放供審查。我們的所得税申報表從未被任何税務機關審查過。
附註15.承付款和或有事項
租契
加權平均剩餘租賃期限為
短期租賃成本截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度為
截至年度的變動租賃成本2023年12月31日和2022年12月31日
以下是截至2023年12月31日與經營租賃負債賬面價值對賬的年度未貼現現金流的到期日分析(單位:千):
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運營中 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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最低租賃付款總額 |
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減去:推定利息 |
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租賃總負債 |
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訴訟
本公司不時在日常業務過程中涉及訴訟、索賠、訴訟及其他法律程序,包括第三方關於侵犯知識產權、違反合同或保證或僱傭相關事宜的主張。倘有可能產生負債且虧損金額可合理估計,則本公司就該等虧損或有事項記錄負債。本公司對潛在損失和重要性的估計是基於本公司利用現有信息對索賠的判斷和評估。雖然該公司將繼續根據未來的發展重新評估其儲備和估計,但該公司對法律價值的客觀評估,
86
這些索賠可能並不總是預測結果,實際結果可能與公司目前的估計不同。
2023年11月27日,Anita Wallace(“原告”)向特拉華州高等法院(“法院”)提交了一份經核實的集體訴訟投訴書(“投訴書”),標題為Wallace訴Salehian等人。C.A.第2023—1187—PAF號(“訴訟”)代表Aeva Technologies,Inc.的推定股東類別。(“Aeva”)對2023年11月17日提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的委託書徵集材料(“初步委託書聲明”)中與當時提議發行Aeva普通股股份有關的披露提出質疑。 除其他事項外,該行動尋求發出初步禁止令,反對就建議的股票發行進行投票。
於2023年12月7日,Aeva提交了一份委託書補充,其中包含對訴訟中的指控提出的補充披露。2024年1月11日,法院簽署了一項命令,駁回該訴訟,並保留僅對原告律師預期申請裁定律師費和開支的管轄權。Aeva代表訴訟中的所有被告,隨後同意支付美元。
2024年1月22日,法院下達了一項結束訴訟的命令,但Aeva向法院提交了一份宣誓書,確認該通知已經發出。 在下達命令時,法院沒有被要求審查律師費和開支的支付或其合理性,也沒有作出判決。
訴訟—其他事項
於2024年3月7日,特拉華州法院對InterPrivate Acquisition Management LLC、InterPrivate LLC以及InterPrivate Acquisition Corp(“IPV”)的前董事和高級職員提起推定集體訴訟。訴訟標題為Louis Smith訴Ahmed M。Fattouh等人,(德爾。第2024章)。除其他補救措施外,申訴要求賠償損失和律師費和費用。關於IPV於2021年3月12日與Aeva Inc.的合併交易,Aeva給予IPV前董事和高級職員某些賠償權。然而,無論是Aeva 該公司現時的董事或高級人員均未被列為被告。
彌償
説明16.分部資料
該公司的運營方式為
來自外部客户的收入
來自美國以外客户的收入,
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長壽資產
下表載列本公司的物業及設備,按地區劃分的淨額(千):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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美國 |
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泰國 |
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歐洲、中東和非洲地區 |
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總計 |
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注17.後續事件
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它EM 9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
無
ITEM 9A。控制和程序。
對披露控制和程序的評價
於二零二三年十二月三十一日,我們的管理層在首席執行官及首席財務官的參與下,評估了披露控制及程序的有效性。《交易法》第13a—15(e)條和第15d—15(e)條所界定的"披露控制和程序"一詞是指公司為確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中所要求披露的信息被記錄、處理、彙總和報告而設計的控制和其他程序,在SEC規則和表格中規定的時間內。披露控制和程序包括但不限於,旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到累積並傳達給公司管理層,包括其主要執行人員和主要財務官員,以允許及時作出有關所需披露的決定的控制和程序。根據對截至2023年12月31日的披露監控及程序的評估,首席執行官及首席財務官得出結論,截至該日,我們的披露監控及程序在合理保證水平下有效。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責根據《交易法》第13a—15(f)條和第15d—15(f)條的定義,建立和維持對財務報告的充分內部控制。在我們管理層(包括首席執行官及首席財務官)的監督及參與下,我們使用《財務報告準則》中確立的標準,對截至2023年12月31日的財務報告內部監控的有效性進行了評估。 內部控制--綜合框架(2013由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。
根據我們在COSO框架下的評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制於2023年12月31日有效,從而就財務報告的可靠性以及根據公認會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證。
本年度報告表格10—K不包括本公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。管理層的報告不受本公司註冊會計師事務所根據美國證券交易委員會(SEC)的規則的約束,該規則允許非加速申報人(如我們公司)在10—K表格的年度報告中只提供管理層的報告。
財務報告內部控制的變化
截至2023年12月31日止的季度,我們對財務報告的內部控制沒有發現與交易法第13a—15(d)條和第15d—15(d)條要求的評估有關的變化,該等變化對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告的內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層(包括首席執行官及首席財務官)並不期望我們的披露控制或我們對財務報告的內部控制能防止所有錯誤及所有欺詐行為。一個控制系統,無論設計和操作多麼好,只能提供合理的,而不是絕對的保證,以滿足控制系統的目標。此外,控制系統的設計必須反映資源限制的事實,而且必須考慮控制的效益與控制成本的關係。由於所有控制制度都存在固有的侷限性,任何控制措施的評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括:
89
決策可能是錯誤的,故障可能是因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或多個人的勾結或管理層對控制的超越,都可能規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標;隨着時間的推移,控制可能會因條件的變化而變得不足,或遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於成本效益高的控制制度固有的侷限性,可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯報,而未被發現。
它EM 9B。其他信息。
截至2023年12月31日的季度根據《交易法》第16a—1(f)條的規定,下列董事和高級管理人員通過了第S—K條第408條規定的"規則10b5—1交易安排",具體如下:
在……上面
在……上面
在三月2024年11月11日,我們宣佈對我們的流通普通股進行1比5反向股票拆分,預計將於2024年3月18日,大約在東部時間下午4點01分生效。
它EM 9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
沒有。
90
第三部分
項目10.董事、高管行政官員和行政當局。
本項目所要求的信息通過引用納入我們將於截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交的關於2024年股東年會的最終委託書(“委託書”)。
第11項。高管薪酬。
本條款所要求的信息將包括在委託書中,並通過引用併入本文。
項目12.某些證券所有權n實益擁有人及管理層及相關股東事宜。
本條款所要求的信息將包括在委託書中,並通過引用併入本文。
本條款所要求的信息將包括在委託書中,並通過引用併入本文。
第14項:本金賬户服務和服務。
本條款所要求的信息將包括在委託書中,並通過引用併入本文。
91
第四部分
它EM 15.證物、財務報表明細表
所有財務報表均載於本年度報告第8項下,表格10—K。省略了財務報表附表,因為這些附表不是必需的、不適用的,或者是其他資料。
它EM 16.表格10-K摘要
沒有。
92
展品索引
展品 數 |
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描述 |
2.1 |
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業務合併協議,日期為2020年11月2日,由InterPrivate Acquisition Corp.,威利合併子公司,Aeva,Inc.(以引用委託書/招股章程/徵求同意聲明附件A的方式併入)。 |
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3.1 |
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Aeva Technologies,Inc.第二次修訂和重述的註冊證書(通過引用註冊人於2021年3月18日提交的當前表格8—K報告的附件3.1納入)。 |
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3.2 |
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Aeva Technologies,Inc.修訂和重申的章程(通過引用註冊人於2021年3月18日提交的當前表格8—K報告的附件3.2納入)。 |
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4.1 |
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普通股證書樣本(通過引用註冊人於2020年1月24日提交的表格S—1註冊聲明的附件4.2納入)。 |
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4.2 |
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認股權證證書樣本(通過引用註冊人於2020年1月24日提交的表格S—1註冊聲明的附件4.3納入)。 |
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4.3 |
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2020年2月3日,由註冊人和大陸股票轉讓和信託公司(作為權證代理人)簽署的權證協議(通過引用註冊人於2020年2月6日提交的當前報告表8—K)。 |
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4.4* |
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註冊人證券説明。 |
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4.5 |
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註冊權協議,日期為2023年11月8日,由Sylebra Capital Limited和本公司附屬投資實體簽署(通過引用註冊人於2023年11月8日提交的當前報告表8—K中的附件4.1合併)。 |
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4.6 |
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股東協議,日期為2023年11月8日,由本公司和Sylebra Capital Limited附屬投資實體簽署(通過引用註冊人於2023年11月8日提交的當前報告表8—K的附件4.2納入)。 |
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10.1 |
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備用股權購買協議,日期為2023年11月8日,由本公司和Sylebra Capital Limited附屬投資實體(通過引用註冊人於2023年11月8日提交的當前報告表8—K中的附件4.2合併)。 |
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10.2 |
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股東協議,日期為2021年3月12日,由本公司和其中所列的本公司的某些股東簽署(通過引用註冊人於2021年3月18日提交的當前報告表格8—K的附件10.2納入)。 |
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10.3 |
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董事和高級管理人員賠償協議的表格(通過引用註冊人於2021年1月13日提交的表格S—4/A註冊聲明的附件10.12納入)。 |
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10.4# |
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Aeva公司2016年股票激勵計劃(通過參考註冊人於2020年12月3日提交的表格S—4註冊聲明的附件10.13納入)。 |
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10.5# |
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Aeva,Inc.下的股票期權授予協議格式2016年股票激勵計劃(通過參考註冊人於2020年12月3日提交的表格S—4註冊聲明的附件10.14納入)。 |
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10.6# |
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Aeva,Inc.下限制性股票購買獎勵協議的格式2016年股票激勵計劃。(通過引用註冊人於2020年12月3日提交的表格S—4註冊聲明的附件10.15而納入)。 |
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10.7# |
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Aeva公司2020年獎勵計劃(通過引用註冊人於2020年12月3日提交的表格S—4註冊聲明的附件10.16納入)。 |
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10.8# |
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Aeva Technologies,Inc.和Soroush Salehian Dardasti,日期為2022年5月27日(通過引用註冊人於2022年5月27日提交的當前表格8—K報告的附件10.1合併)。 |
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10.9# |
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Aeva Technologies,Inc.和Mina Rezk,日期為2022年5月27日(通過引用註冊人於2022年5月27日提交的當前表格8—K報告的附件10.2合併)。 |
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10.10# |
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Aeva Technologies,Inc.和Saurabh Sinha,日期為2022年5月27日(通過引用註冊人於2022年5月27日提交的當前表格8—K報告的附件10.3合併)。 |
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10.11# |
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Aeva Technologies,Inc. 2021年激勵獎勵計劃(通過引用註冊人於2021年3月18日提交的當前表格8—K報告的附件10.13合併)。 |
93
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10.12# |
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Aeva Technologies,Inc.下的股票期權授予協議格式2021年股票激勵計劃(通過引用註冊人於2021年3月18日提交的當前報告表8—K)。 |
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10.13# |
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Aeva Technologies,Inc.下的限制性股票購買獎勵協議格式2021年激勵計劃(通過引用註冊人於2021年3月18日提交的當前表格8—K報告的附件10.15納入)。 |
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16.1 |
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2021年3月18日,Marcum致SEC的信函(通過引用註冊人於2021年3月18日提交的當前表格8—K報告的附件16.1合併)。 |
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21.1* |
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Aeva Technologies,Inc.子公司列表 |
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23.1* |
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Deloitte & Touche LLP為Aeva獨立註冊會計師事務所的同意。 |
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31.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行幹事的認證 |
31.2* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務和會計幹事 |
32.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行幹事的認證 |
32.2* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務和會計幹事 |
97.1* |
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激勵性薪酬追回政策 |
101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH |
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嵌入Linkbase文檔的內聯XBRL分類擴展架構 |
104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
*現送交存檔。
#表示管理合同或任何補償計劃、合同或安排。
根據S-K規則第601(B)(2)項省略了本展品的附表和展品。註冊人同意應要求補充提供美國證券交易委員會任何遺漏的時間表或展品的副本。
94
標牌縫隙
根據《證券法》的要求,註冊人已於2024年3月15日在加利福尼亞州山景城正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本註冊聲明。
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AEVA技術公司 |
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發信人: |
/s/Soroush Salehian Dardashi |
姓名: |
索魯什·薩利赫安·達爾達什提 |
標題: |
首席執行官 |
根據《證券法》的要求,本註冊聲明已由下列人員以上述身份並在註明的日期簽署。
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簽名
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標題
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日期
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/s/Soroush Salehian Dardashi
索魯什·薩利赫安·達爾達什提 |
首席執行官和董事(首席執行官) |
2024年3月15日 |
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撰稿S/索拉布·辛哈
Saurabh Sinha |
首席財務官(首席財務和會計幹事) |
2024年3月15日 |
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撰稿S/Mina Rezk
米納雷茲克 |
董事首席技術官總裁 |
2024年3月15日 |
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撰稿S/斯特凡·薩默爾
斯特凡·薩默爾 |
董事 |
2024年3月15日 |
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/S/赫拉赫·西蒙尼
赫拉赫·西蒙尼亞 |
董事 |
2024年3月15日 |
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/發稿S/克里斯托弗·埃伯利
克里斯托弗·埃伯利 |
董事 |
2024年3月15日 |
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/發稿S/艾琳·波拉克 |
董事 |
2024年3月15日 |
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埃琳·波萊克 |
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/發稿S/斯蒂芬·扎德斯基 |
董事 |
2024年3月15日 |
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斯蒂芬·扎德斯基 |
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95