附錄 99.1

阿里巴巴集團公佈2023財年3月季度和全年業績

中國杭州，，2023年5月18日——阿里巴巴集團控股有限公司（紐約證券交易所：BABA和香港交易所：9988，“阿里巴巴” 或 “阿里巴巴集團”）今天公佈了截至2023年3月31日的季度和財年的財務業績。

阿里巴巴集團董事長兼首席執行官張丹尼爾表示：“在日益複雜的世界中，我們積極進行組織轉型，通過提高獨立性來增強業務競爭力，滿足不同客户不斷變化的需求並抓住新的機遇。”“我們正在採取具體措施以釋放業務價值，並很高興地宣佈我們的董事會已批准通過向股東分配股票股息對Cloud Intelligence Group進行全面分割，打算使其成為一家獨立的上市公司。”

“我們已經在阿里巴巴董事會層面成立了資本管理委員會，負責制定全面的資本管理計劃，以提高股東價值。阿里巴巴致力於通過實施強有力的資本配置框架來提高股東的回報。” 阿里巴巴集團首席財務官 Toby Xu説。“我們很高興與大家分享，我們的董事會已經批准了為阿里巴巴國際數字商務業務集團啟動外部融資；菜鳥智能物流集團探索首次公開募股；為Freshippo執行首次公開募股的程序。”

業務亮點

在截至2023年3月31日的季度中，：

收入為人民幣2082億元（合303.16億美元），同比增長2％。

運營收入為人民幣152.4億元（合22.19億美元），同比下降9％。不包括 “三月季度其他財務業績” 中討論的項目的影響 — 運營收入和 “營業利潤率” 如下，運營收入將同比增加人民幣115.69億元。調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）同比增長60％或94.69億元人民幣94.69億元，至人民幣252.8億元（合36.81億美元），這主要是由於中國商務調整後的息税折舊攤銷前利潤增加，以及本地消費服務及數字媒體和娛樂的調整後息税折舊攤銷前利潤虧損收窄。

歸屬於普通股股東的淨收益為人民幣235.16億元（合34.24億美元）。淨收入為人民幣219.96億元（合32.03億美元），而去年同期的淨虧損為人民幣183.57億元，這主要是由於我們在上市公司的股票投資的市場價格上漲所產生的淨收益，而去年同期這些投資的淨虧損與份額的下降部分抵消如上所述，權益法被投資者的利潤、投資減值的增加和運營收入的減少。除了股票法投資者的利潤份額外，我們從我們的非公認會計準則指標中排除了這些與投資相關的淨收益或虧損。非公認會計準則淨收入為人民幣273.75億元（合39.86億美元），同比增長38％。

攤薄後的每股ADS 收益為人民幣9.00元（1.31美元），攤薄後的每股收益為人民幣1.12元（0.16美元或1.28港元）。每股ADS的非公認會計準則攤薄收益為人民幣10.71元（1.56美元），同比增長35％，非公認會計準則攤薄後每股收益為人民幣1.34元（0.20美元或1.53港元），同比增長35％。

經營活動提供的淨現金為人民幣314.01億元（合45.72億美元）。自由現金流是衡量流動性的非公認會計準則，為人民幣322.67億元（合46.98億美元）。

在截至 2023 年 3 月 31 日的財政年度中：

收入為人民幣8.68687億元（合1264.91億美元），同比增長2％。

運營收入為人民幣1003.51億元（合146.12億美元），同比增長44％。不包括下文 “全年其他財務業績——運營收入和營業利潤率” 中討論的某些項目的影響，運營收入將同比增加人民幣241.43億元。調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則衡量標準）同比增長13％，或人民幣175.14億元，至人民幣1479.11億元（合215.38億美元），這主要是由於本地消費服務、國際商務和數字媒體和娛樂的調整後息税折舊攤銷前利潤虧損收窄，以及中國商務調整後息税折舊攤銷前利潤的增加。

歸屬於普通股股東的淨收益為人民幣725.09億元（合105.58億美元），淨收益為人民幣655.73億元（合954.8億美元），同比分別增長17％和39％，這主要是由於運營收入的增加以及由於我們的股票投資公允價值變動而導致的淨虧損減少，被權益法投資方利潤份額的減少以及投資減值的增加部分抵消。我們在非公認會計準則指標中排除了因公允價值變化和投資減值而產生的淨收益或虧損。非公認會計準則淨收入為人民幣1413.79億元（合205.86億美元），同比增長4％。

攤薄後的每股ADS 收益為人民幣27.46元（4.00美元），攤薄後的每股收益為人民幣3.43元（0.50美元或3.92港元）。每股ADS的非公認會計準則攤薄收益為人民幣54.56元（7.94美元），同比增長4％，非公認會計準則攤薄後每股收益為人民幣6.82元（0.99美元或7.79港元），同比增長4％。

經營活動提供的淨現金為人民幣1997.52億元（合290.86億美元）。自由現金流是衡量流動性的非公認會計準則，為人民幣1716.63億元（合249.96億美元）。

本業績公告的末尾包含了GAAP指標與上述非公認會計準則指標的對賬。

業務和戰略更新

中國商業

中國商業板塊主要包括我們的中國商務零售業務，例如淘寶、天貓、淘寶 Deals、淘寶、Freshippo、天貓超市、太陽藝術、天貓環球和阿里巴巴健康，以及包括1688.com在內的批發業務。

截至2023年3月31日的季度，淘寶和天貓在線實物商品的GMV（不包括未付款的訂單）同比下降了中等個位數。在截至2023年3月31日的整個季度中，中國的消費逐漸恢復。 3月份，在時裝及配飾和醫療保健品類強勁增長的推動下，淘寶和天貓在線實物商品的GMV增長（不包括未付訂單）轉為正增長。

我們繼續專注於通過以下方式改善淘寶應用程序的客户價值主張：（i）增加媒體內容，增強消費者參與度；（ii）通過更有效的定位和引入新的營銷功能來提高價格競爭力；（iii）通過我們的社區零售業務滿足消費者對高頻日常必需品的時效性需求。4月，我們開始測試淘寶應用程序的新界面，該界面旨在增加直播的頭版曝光率，個價格競爭產品的渠道以及鄰裏購物類別的曝光率。

我們的物有所值的平臺淘寶 Deals 繼續豐富產品供應，增強價格敏感型消費者的數字消費體驗。在截至2023年3月31日的季度中，淘寶和淘寶優惠中，M2C產品的付費GMV同比增長26％。Taocaicai繼續推動中國零售市場中高購買頻率的雜貨和新鮮農產品的品類滲透率。在截至2023年3月31日的十二個月中，淘彩彩年度活躍的消費者中有62％是首次在我們的各個平臺上購買新鮮農產品。在本季度，淘寶特惠和淘彩都繼續同比縮小虧損。

在截至2023年3月31日的季度中，我們的直銷和其他收入為人民幣717.88億元（合104.53億美元），同比略有下降1％，這主要是由於線下門店銷售下降，這受到1月份 COVID-19 幹擾和春節早些時候的季節性波動的負面影響，以及消費者囤積行為減少導致的雜貨需求正常化新冠肺炎。在本季度，Freshippo繼續加強其銷售能力並提高運營效率，這導致取得了積極的經營業績。

國際商務

我們的國際商業零售業務包括Lazada、速賣通、Trendyol和Daraz平臺。截至2023年3月31日的季度，這些業務的總訂單量同比增長了15％。

在本季度，速賣通上線選擇，一項為全球消費者提供的新服務。選擇為消費者提供種類繁多超值的精選商品。選定國家/地區的消費者在下訂單時可享受免費配送、免費退貨和質量配送保障選擇。通過利用包機航班和利用海外倉庫，速賣通能夠在關鍵戰略國家提供這些增值服務，縮短交付時間。因此，在三月份的季度中，選擇的每日訂單迅速增加，促成了本季度速賣通的兩位數訂單增長。

在東南亞，拉扎達在截至2023年3月31日的季度中實現了兩位數的訂單同比增長。通過持續改進大多數市場的用户參與計劃，Lazada繼續擴大其買家羣。Lazada還通過提供更多增值服務來繼續提高其貨幣化率，從而改善收入增長。

在本季度期間，Trendyol調動了資源，為受2月份土耳其大地震影響的人們提供援助和支持。受3月份以來土耳其業務正常化以及新業務強勁訂單增長的推動，該季度的訂單同比增長率保持彈性。

本地消費者服務

在截至2023年3月31日的季度中，本地消費服務的訂單增長超過20％。在整體業務效率提高的推動下，分部虧損繼續縮小。

回家

從二月份開始，由於消費者需求的改善、活躍商户數量的增加以及我們交付能力的有效擴展，Ele.me的GMV增長和訂單增長大幅增加。在截至2023年3月31日的季度中，由於平均訂單價值的增加和每份訂單的交付成本降低，Ele.me的每筆訂單的單位經濟效益繼續保持正值，並同比改善。

到目的地

在截至2023年3月31日的季度中，由於通勤和旅行需求的強勁復甦，包括Amap和Fliggy在內的 “到目的地” 業務的訂單同比增長迅速增長。3月，受城內通勤和城際旅行需求增加的推動，Amap的日均活躍用户數量創下1.5億的歷史新高。3月，受商務和休閒旅行需求激增的推動，Fliggy的國內酒店預訂價值與2019年同期相比增長了70％以上。

菜鳥

在截至2023年3月31日的季度中，菜鳥的收入同比增長15％，達到人民幣189.15億元（27.54億美元）。在截至2023年3月31日的季度中，菜鳥總收入的72％來自外部客户。菜鳥的收入在分部間取消後，同比增長18％，達到人民幣136.19億元（19.83億美元），這主要是由國際配送解決方案服務的每筆訂單收入增加以及對消費物流服務的需求增加所推動的。

菜鳥通過加強其端到端物流能力，繼續擴大其國際物流網絡。為了向商户提供穩定且具有成本效益的服務，菜鳥繼續升級其海外倉庫網絡，並提供廣泛的物流解決方案，包括在中國收貨、國際線路運輸、海外支線服務以及海外最後一英里配送服務。這些能力成功地為我們的內部和外部客户提供了支持。適用於速賣通選擇，菜鳥已經升級了其倉庫網絡，以提高其包裹捆綁和直接運輸能力，使賣家能夠對全球運輸實現全面的全球物流管理。3月，菜鳥成為聯合國世界糧食計劃署（WFP）的第一個中國物流合作伙伴，通過該合作伙伴關係，菜鳥將幫助世界糧食計劃署在全球緊急情況下縮短關鍵物資的交付時間。

在中國，菜鳥繼續擴展其提供各種增值服務的菜鳥郵政網絡。在截至2023年3月31日的季度中，菜鳥郵政進一步提高了對客户的門到門包裹投遞服務的滲透率，門到門快遞包裹同比增長了約 85％。

雲

我們的雲部門包括阿里巴巴雲和釘釘。在截至2023年3月31日的季度中，包括向其他阿里巴巴業務提供的服務收入在內，我們的雲業務板塊的總收入為人民幣245.59億元（合35.76億美元），同比下降3％。在截至2023年3月31日的季度中，我們的雲業務板塊收入在分部間取消後，為人民幣185.82億元（合27.06億美元），同比下降2％。我們的雲業務板塊收入同比下降反映了混合雲項目的交付延遲，原因是 1 月 COVID-19 捲土重來，CDN 需求與去年同期相比正常化，以及頂級客户因非產品相關原因逐步停止使用我們的海外雲服務進行國際業務的影響。

隨着來自非互聯網行業的收入貢獻穩步增加，我們的雲業務板塊收入正變得更加多元化。在本季度，在取消分部間之後，在金融服務、零售、媒體和汽車行業的推動下，來自非互聯網行業的收入健康增長。截至2023年3月31日的季度，在分部間淘汰後，非互聯網行業對雲細分市場收入的貢獻為55％。

阿里雲

作為一家雲計算產品公司，阿里雲一直致力於研究和開發雲計算、大數據和人工智能的核心技術，以及促進計算能力和人工智能。通過我們最近啟動的一系列舉措，我們的目標是進一步擴大我們的公共雲客户羣和提高雲利用率，並利用生成式人工智能的歷史機遇來推動用於機器學習和服務的高質量計算能力的增長。我們相信這些舉措將推動阿里巴巴雲的健康和可持續增長。

生成式 AI：4月，阿里雲發佈了其最新的大型語言模型 (LLM) Tongyi Qianwen (通用（千名：問）。我們計劃在不久的將來將新的 LLM 集成到阿里巴巴生態系統的所有業務應用程序中，以進一步增強用户體驗。為了使企業客户能夠從人工智能驅動的創新中受益，阿里雲將為其客户提供雲端 Tongyi Qianwen 的訪問權限，並使他們能夠為其業務場景開發定製的 LLM。自該模型發佈以來，我們已收到來自各行各業企業用户的超過 200,000 個 beta 測試請求。

產品定價：最近，阿里雲批准了多項措施，以使計算更易於使用和更實惠。我們宣佈推出新的實例系列，該系列提供相同級別的穩定性，最多可節省 40% 的成本。對於現有產品，我們將一些核心公用事業產品（包括計算、存儲、網絡和安全產品）的價格降低了多達 50%。我們相信，這些舉措將幫助我們的客户提高公有云在中國的採用率，並釋放新興機會，為企業利用人工智能技術。

合作伙伴關係：在 2023 年阿里雲合作伙伴大會上，阿里雲向我們的合作伙伴公佈了多項舉措，包括向我們的生態系統合作伙伴推廣佣金，以進一步將我們的專有技術和產品整合到合作伙伴的解決方案中，為我們的企業客户創造價值。

釘釘

DingTalk 是我們的智能協作工作場所和應用程序開發平臺，為現代企業和組織提供了新的工作、共享和協作方式。在 2023 年 4 月 18 日的 2023 年釘釘春季峯會上，釘釘宣佈將基於阿里巴巴旗下的同益千文律師事務所的智能能力集成到其產品中。用户可以通過鍵入斜線符號 (/) 來激活多種 AI 功能，包括文章創建、會議記錄摘要、圖像生成、釘釘小應用程序構建和機器人訓練。作為PaaS平臺，釘釘將進一步幫助客户和生態系統合作伙伴釋放人工智能能力的潛力。

數字媒體和娛樂

截至2023年3月31日的季度，優酷的總訂閲收入同比增長13％，這主要是由於 ARPU 的增加以及受益於高質量的原創內容，例如他是誰（他是誰）和《青春之血》（少年歌行）。在3月的季度，對線下票務服務的需求恢復正常，導致大麥和淘拍拍等業務強勁增長。

ESG 舉措的最新情況

脱碳方面的進展

我們一直致力於在整個平臺生態系統中推動脱碳。在過去的一個季度中，我們與中國國家標準化研究院和其他專業機構合作發佈了四項低碳相關標準。4月22日世界地球日，我們啟動了 “88 脱碳日日”，以向客户宣傳低碳產品的重要性和環境效益。

支持建設社會經濟彈性

在過去的一個季度中，我們幫助小型和中型企業以及欠發達地區增強抵禦能力，以實現更好的發展。

淘寶和天貓：淘寶和天貓通過向新商家提供各種運營援助，包括提供物流支持、商業決策支持和發展資金，幫助他們改善運營。

1688.com： 1688.com 發起了 “暖春復甦” 活動，以幫助製造商吸引新客户並提供營銷、財務和物流支持。

菜鳥：菜鳥在中國六個主要城市開設了農村醫療應急倉庫，繼續增加對農村地區倉儲和運輸能力的投資，以提高農村地區的整體應急物流能力。

股票回購

在截至2023年3月31日的季度中，根據我們的股票回購計劃，我們以約19億美元的價格回購了2150萬股美國存託憑證（相當於1.724億股普通股）。截至2023年3月31日，我們有205億股普通股（相當於約26億股美國存託憑證），根據目前的授權，剩餘約194億美元，有效期至2025年3月。

重組

2023 年 3 月 28 日，我們宣佈了新的組織和治理結構，以使我們所有的業務能夠變得更加敏捷，增強決策，更快應對市場變化，並促進創新以抓住機遇，從而釋放股東價值。

業務集團董事和首席執行官

在我們的新結構下，阿里巴巴集團是六大業務集團和其他各種業務的控股公司。六個主要業務集團均由其自己的首席執行官和董事會（或同等管理機構）獨立管理。這些主要業務集團的董事和首席執行官候選人須經阿里巴巴集團董事會的批准和任命。

阿里巴巴集團董事會批准的六個主要業務集團的董事和首席執行官是：

企業集團

董事會

Cloud 情報組（包括雲端、人工智能、釘釘和其他業務）

· Daniel Yong ZHANG，董事長兼首席執行官（阿里巴巴集團董事長兼首席執行官）

· 王健，董事（集團技術指導委員會主席）

· Jessie 鄭俊芳，董事（雲情集團首席風險官）

· Jane 姜芳，董事（集團首席人事官）

· Zeming WU，董事（集團首席技術官）

淘寶和天貓集團（包括淘寶、天貓、淘寶特惠、淘菜彩、1688.com和其他企業）

· Eddie 吳永明，董事長（阿里巴巴合夥人）

· Trudy Shan DAI，董事兼首席執行官

· Joseph C. TSAI，董事（阿里巴巴集團執行副主席）

· Fan JIANG，董事（阿里巴巴國際數字商務集團首席執行官）

· Zeming WU，董事（集團首席技術官）

企業集團

董事會

本地服務集團（包括 Amap、Ele.me 和其他企業）

· Yongfu Yu，董事長兼首席執行官

· Lucy 彭蕾，董事（合夥人，阿里巴巴合作伙伴）

· Eddie 吳永明，董事（合夥人，阿里巴巴合夥企業）

· Zeming WU，董事（集團首席技術官）

· 朱順燕，董事（阿里巴巴健康主席兼首席執行官）

阿里巴巴國際數字商務集團（包括Lazada、速賣通、Trendyol、Daraz、Alibaba.com 和其他企業）

· J. 邁克爾·埃文斯，主席（阿里巴巴集團董事兼總裁）

· Fan JIANG，董事兼首席執行官

· Lucy 彭蕾，董事（合夥人，阿里巴巴合作伙伴）

· Trudy 戴山，董事（淘寶和天貓集團首席執行官）

· Eddie 吳永明，董事（合夥人，阿里巴巴合夥企業）

菜鳥智慧物流網絡有限公司⁽¹⁾

· Joseph C. TSAI，董事長（阿里巴巴集團執行副董事長）

· Lin WAN，董事兼首席執行官

· Trudy 戴山，董事（淘寶和天貓集團首席執行官）

· Fan JIANG，董事（阿里巴巴國際數字商務集團首席執行官）

· Jane 姜芳，董事（集團首席人事官）

數字傳媒娛樂集團（包括優酷、阿里巴巴影業和其他業務）

· Luyuan FAN，董事長兼首席執行官

· Maggie WI WU，董事（阿里巴巴集團董事）

· Judy 童文紅，董事（合夥人，阿里巴巴）

· Sara 餘思穎，董事（集團總法律顧問）

· Winnie 温佳，董事（集團公共事務總裁）

(1) 菜鳥 Smart Logistics的董事會還包括由其外部投資者任命的董事，未在此表中顯示。

資本管理委員會

我們的董事會已經成立了一個新的資本管理委員會，負責制定全面的資本管理計劃，以提高股東價值。該委員會將審查和決定與阿里巴巴集團作為控股公司活動有關的重要事項，包括資本市場交易、股東回報計劃、子公司股權激勵計劃、籌款、首次公開募股和分拆等。委員會由主席兼首席執行官張丹尼爾先生擔任主席，成員包括董事兼執行副主席蔡志剛先生、董事兼總裁J.Michael Evans先生以及董事兼前首席財務官吳美琪女士。

業務集團分拆和資本融資

正如先前宣佈的那樣，我們的五個主要業務集團將可以靈活地籌集外部資金，並有可能尋求自己的首次公開募股，除外，淘寶和天貓集團仍將由阿里巴巴集團全資擁有。

我們的董事會批准了以下筆交易作為我們資本管理計劃的初始階段：

雲情報集團分拆出去

我們的董事會批准通過向股東分配股票股息對雲智能集團進行全部分拆出去。在分拆之前，我們計劃通過私人融資將外部戰略投資者納入雲智能集團。在分拆方面，雲智能集團打算成為一家獨立的上市公司。分拆將取決於某些資產、負債和合同的重組、員工股權激勵計劃的實施、市場狀況以及相關司法管轄區的監管審查和批准。我們打算以最節税的方式為股東組織分拆業務。根據上述交易、條件和批准，我們的目標是在未來12個月內完成分拆工作。

阿里巴巴國際數字商務集團的外部籌資

我們的董事會批准啟動一項程序，探索為阿里巴巴國際數字商務集團籌集外部資金，以支持其發展和增長。此次融資將幫助該業務集團擴展到新的地域市場，投資新技術，擴大其消費者和供應商基礎，加強其管理團隊，開發和增強其向全球客户提供的產品和服務。

菜鳥智慧物流的首次公開募股計劃

我們的董事會批准啟動探索菜鳥智能物流首次公開募股的程序。該集團向淘寶和天貓集團和阿里巴巴國際數字商務集團客户的消費者和商家以及第三方客户提供供應鏈、物流和配送服務。阿里巴巴集團持有菜鳥智慧物流67％的股權。該業務集團的其他股東包括物流行業的戰略投資者和全球機構投資者。我們的目標是在未來 12 到 18 個月內完成首次公開募股。

Freshippo (Hema) 的首次公開募股計劃

我們的董事會批准啟動執行我們新零售業務Freshippo（Hema）首次公開募股的程序。我們預計的首次公開募股將在未來 6 到 12 個月內完成。

成功執行上述交易取決於各種因素，其中許多因素是我們無法控制的，包括沒有限制、成功重組資產、負債和合同、股權激勵計劃的實施、市場狀況以及監管審查和批准。

合規與風險委員會

我們的董事會已經成立了一個合規和風險委員會，負責監督阿里巴巴集團在財務報告以外的關鍵領域的整體監管合規和風險（財務報告將繼續由審計委員會監督），例如網絡安全、數據隱私和安全、IP 保護和其他監管合規事宜。合規與風險委員會的大多數成員是獨立董事。該委員會由艾琳·李女士擔任主席，成員為吳艾伯特先生、卡比爾·米斯拉先生、張丹尼爾先生和 J. Michael Evans先生。

三月季度財務業績摘要

	截至3月31日的三個個月，
	2022			2023
	人民幣			人民幣			美元$		同比百分比變化

	（以百萬計，百分比和每股金額除外）
收入		204,052			208,200			30,316		2	%

運營收入		16,717			15,240			2,219		(9	)%⁽²⁾
營業利潤率		8	%		7	%
調整後息税折舊攤銷前利潤⁽¹⁾		23,373			32,123			4,677		37	%⁽³⁾
調整後的息税折舊攤銷前利潤率⁽¹⁾		11	%		15	%
調整後息税折舊攤銷前利潤⁽¹⁾		15,811			25,280			3,681		60	%⁽³⁾
調整後的息税折舊攤銷前利潤率⁽¹⁾		8	%		12	%

淨（虧損）收入		(18,357	)⁽⁴⁾		21,996	⁽⁴⁾		3,203		不適用
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益		(16,241	)⁽⁴⁾		23,516	⁽⁴⁾		3,424		不適用
非公認會計準則淨收益⁽¹⁾		19,799			27,375			3,986		38	%⁽³⁾

攤薄（虧損）每股收益⁽⁵⁾		(0.76	)⁽⁴⁾		1.12	⁽⁴⁾		0.16		不適用
每個 ADS 的攤薄後（虧損）收益⁽⁵⁾		(6.07	)⁽⁴⁾		9.00	⁽⁴⁾		1.31		不適用
Non-GAAP 攤薄後每股收益^{(1) (5)}		0.99			1.34			0.20		35	%^{(3) (6)}
Non-GAAP 攤薄後每張ADS收益^{(1) (5)}		7.95			10.71			1.56		35	%^{(3) (6)}

(1)

有關本業績公告中提及的非公認會計準則指標的更多信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 和 “非公認會計準則指標與最接近的可比美國公認會計準則指標的對賬”。

(2)

不包括 “三月季度其他財務業績 — 運營收入和營業利潤率” 中討論的項目的影響，運營收入將同比增加人民幣115.69億元。

(3)

的同比增長主要是由於中國商務調整後的息税折舊攤銷前利潤的增加，以及本地消費者服務、數字媒體和娛樂的調整後息税折舊攤銷前利潤虧損收窄。

(4)

的同比變化主要是由於我們對上市公司的股票投資的市場價格上漲所產生的淨收益，與去年同期這些投資的淨虧損相比，部分抵消了股票法投資方利潤份額的減少、投資減值的增加以及運營收入的減少。

(5)

每股 ADS 代表八股普通股。

(6)

上述的同比百分比是根據確切金額計算的，與四捨五入後根據人民幣金額計算的同比百分比可能存在細微差別。

按細分市場劃分的三月季度信息

下表列出了我們在所示時期內經營分部的精選財務信息：

	截至 2023 年 3 月 31 日的三個個月
	中國商業⁽¹⁾			國際商業			本地消費者服務⁽¹⁾			菜鳥			雲			數字化媒體和娛樂			創新倡議和其他			未分配⁽²⁾			合併
	人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			美元$

	（以百萬計，，百分比除外）
收入		136,073			18,541			12,549			13,619			18,582			8,273			563			—			208,200			30,316
yoy% 變動		(3	)%		29	%		17	%		18	%		(2	)%		3	%		47	%		不適用			2	%

運營收入（虧損）		36,529			(2,974	)		(6,599	)		(1,167	)		(910	)		(1,702	)		(2,437	)		(5,500	)		15,240			2,219
添加：基於股份的薪酬支出		1,544			620			1,063			596			1,292			441			396			1,594			7,546			1,099
添加：無形資產攤銷		414			24			1,383			252			3			159			211			48			2,494			363
調整後息税折舊攤銷前利潤		38,487			(2,330	)		(4,153	)		(319	)		385			(1,102	)		(1,830	)		(3,858	)		25,280			3,681
調整後息税折舊攤銷前利潤同比變化百分比⁽³⁾		19	%		9	%		25	%		65	%		39	%		44	%		25	%		(19	)%		60	%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率		28	%		(13	)%		(33	)%		(2	)%		2	%		(13	)%		(325	)%		不適用			12	%

	截至 2022 年 3 月 31 日的三個個月

	中國商業⁽¹⁾			國際商業			本地消費者服務⁽¹⁾			菜鳥			雲			數字化媒體和娛樂			創新倡議和其他			未分配⁽²⁾			合併

	人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣			人民幣

	（以百萬計，，百分比除外）
收入		140,079			14,335			10,696			11,582			18,971			8,005			384			—			204,052

運營收入（虧損）		32,556			(1,918	)		(6,588	)		(1,081	)		598			(2,170	)		(2,727	)		(1,953	)		16,717
添加：基於股份的薪酬支出		(902	)		(664	)		(479	)		(85	)		(326	)		5			64			(1,350	)		(3,737	)
添加：無形資產的攤銷		580			19			1,499			254			4			199			211			65			2,831
調整後息税折舊攤銷前利潤		32,234			(2,563	)		(5,568	)		(912	)		276			(1,966	)		(2,452	)		(3,238	)		15,811
調整後的息税折舊攤銷前利潤率		23	%		(18	)%		(52	)%		(8	)%		1	%		(25	)%		(639	)%		不適用			8	%

(1)

從 2022 年 10 月 1 日開始，我們對超市即時配送的結果進行了重新分類 (此前在中國商務板塊下報告的全能超市) 業務轉為本地消費者服務板塊，此前對即時超市配送業務進行了戰略完善，將重點放在通過Ele.me平臺建立雜貨配送服務的客户心態上。這種重新分類符合我們管理和監控區段績效的方式。對比數字進行了重新分類，以符合本列報方式。

(2)

未分配的費用主要與未分配給各個部門的公司管理費用和其他雜項有關。

(3)

的表現形式更直觀，虧損的擴大以負增長率表示，以同比百分比表示虧損的擴大，以正增長率表示虧損的縮小。

(4)

在實施上文 “重組” 中提到的新組織結構之後，我們還將更新我們的分部報告，以反映將由我們的首席運營決策者審查的新報告結構。

3 月季度細分市場業績

收入

截至2023年3月31日的季度收入為人民幣2082億元（303.16億美元），與2022年同期的人民幣2040.52億元相比增長了2％。

下表列出了我們在所示時期內按細分市場分列的收入明細：

	截至3月31日的三個個月，
	2022					2023
	人民幣		收入的%			人民幣		美元$		% 的收入			同比 % 更改

	（以百萬計，，百分比除外）
中國商業：
中國商務零售
- 客户管理		63,421		31	%		60,274		8,777		29	%		(5	)%
- 直銷及其他^{(1) (2)}		72,275		36	%		71,788		10,453		34	%		(1	)%
		135,696		67	%		132,062		19,230		63	%		(3	)%
中國商業批發		4,383		2	%		4,011		584		2	%		(8	)%
中國貿易總額		140,079		69	%		136,073		19,814		65	%		(3	)%

國際商業：
國際商業零售		9,887		5	%		13,967		2,034		7	%		41	%
國際商業批發		4,448		2	%		4,574		666		2	%		3	%
國際貿易總額		14,335		7	%		18,541		2,700		9	%		29	%

本地消費者服務⁽¹⁾		10,696		5	%		12,549		1,827		6	%		17	%
菜鳥		11,582		6	%		13,619		1,983		7	%		18	%
雲		18,971		9	%		18,582		2,706		9	%		(2	)%
數字媒體和娛樂		8,005		4	%		8,273		1,204		4	%		3	%
創新舉措及其他		384		0	%		563		82		0	%		47	%
總計		204,052		100	%		208,200		30,316		100	%		2	%

(1)

從 2022年10月1日開始，我們將即時超市配送（全能超市）業務的收入重新歸類為本地消費者服務板塊的收入，此前該業務在中國商務板塊下報告，此前對即時超市配送業務進行了細化，專注於通過Ele.me平臺為雜貨配送服務建立客户心態。這種重新分類符合我們管理和監控區段績效的方式。對比數字進行了重新分類以符合本陳述方式。

(2)

中國商業零售項下的直銷和其他收入主要代表代表我們的直銷業務，主要包括Sun Art、Freshippo、天貓超市和阿里巴巴健康的直銷業務，其收入和庫存成本按總額記錄。

中國商業

(i)

細分市場收入

中國商業零售業務

截至2023年3月31日的季度，我們的中國商業零售業務收入為人民幣1320.62億元（合192.30億美元），與2022年同期的人民幣1356.96億元相比下降了3％。

客户管理收入同比下降了5％，這主要是由於淘寶和天貓產生的在線實物商品GMV （不包括未付款的訂單）同比下降了中等個位數。

截至2023年3月31日的季度，中國商業零售業務下的直接銷售和其他收入為人民幣717.88億元（合104.53億美元），同比略有下降1％，而2022年同期為722.75億元人民幣，這主要是由於線下門店銷售的減少，這受到1月份 COVID-19 中斷以及早些時候中國新聞的季節性波動的負面影響年份，以及由於COVID-19後消費者囤積行為的減少，雜貨需求正常化。

中國商業批發業務

截至2023年3月31日的季度中，我們的中國商務批發業務收入為人民幣40.11億元（5.84億美元），與2022年同期的人民幣43.83億元相比下降了8％。

(ii)

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤

截至2023年3月31日的季度，中國商務調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了19％，至人民幣384.87億元（合56.04億美元），而2022年同期的為人民幣322.34億元。增長的主要原因是淘寶特惠、淘彩和Freshippo的虧損減少。調整後的息税折舊攤銷前利潤率從截至2022年3月31日的季度的23％增加到截至2023年3月31日的季度的28％。在截至2023年3月31日的季度中，淘寶優惠和淘彩彩同比大幅縮小了虧損，這主要是由優化的用户獲取支出和整體運營效率提高所致。Freshippo繼續加強其銷售能力並提高其運營效率，從而取得了積極的經營業績，帶來了積極的經營業績。

國際商務

(i)

細分市場收入

國際商業零售業務

截至2023年3月31日的季度，我們的國際商業零售業務收入為人民幣139.67億元（合20.34億美元），與2022年同期的人民幣98.87億元相比增長了41％。增長主要是由於Trendyol、Lazada和速賣通創造的收入增長。Trendyol收入的增加歸因於補貼的使用效率的提高，以及的訂單同比強勁增長。Lazada收入的增長是由提供更多增值的服務帶來的盈利率持續提高以及強勁的同比訂單增長所推動的。速賣通收入的增長是由速賣通的兩位數訂單增長推動的，直銷和配送服務以及一項新服務的推出加速了速賣通的訂單增長選擇致全球消費者。

國際商業批發業務

截至2023年3月31日的季度，我們的國際商業批發業務的收入為人民幣45.74億元（合6.66億美元），與2022年同期的人民幣44.48億元相比增長了3％。

(ii)

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤

截至2023年3月31日的季度，國際商務調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣23.3億元（合3.39億美元），而2022年同期的虧損為人民幣25.63億元。虧損同比下降的主要原因是 Trendyol的虧損減少，部分被Lazada虧損的增加所抵消。Trendyol虧損減少的主要原因是收入增長和運營效率的提高。Lazada虧損增加的主要原因是與重新談判新服務合同以降低未來運營成本有關的一次性提前終止費用，提供更多增值服務和提高運營效率帶來的盈利率持續提高部分抵消了這一費用。

本地消費者服務

(i)

分部收入

截至2023年3月31日的季度，本地消費服務（包括Ele.me、Amap和Fliggy等 “到家” 和 “到目的地” 業務）的收入為人民幣125.49億元（合18.27億美元），與2022年同期的106.96億元人民幣相比增長了17％，這主要是由於Ele.me的GMV增長受訂單增長和更高的平均訂單價值的推動。

(ii)

分部調整後的息税折舊攤銷前

截至2023年3月31日的季度，本地消費者服務調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣41.53億元（合6.05億美元），而2022年同期的虧損為人民幣55.68億元，主要是由於Ele.me每份訂單的單位經濟效益有所改善，我們的 “到家” 業務虧損持續縮小，這是由於平均訂單價值增加和交付減少每筆訂單的同比成本。

菜鳥

(i)

分部收入

菜鳥代表其國內和國際一站式物流服務和供應鏈管理解決方案的收入，截至2023年3月31日的季度收入為人民幣136.19億元（合19.83億美元），與2022年同期的人民幣115.82億元相比增長了18％，這主要是由於每筆訂單收入的增加國際配送解決方案服務，以及對消費者物流服務的需求不斷增加。

在取消分部間（包括向其他阿里巴巴業務提供的服務的收入）之前，菜鳥產生的總收入為人民幣189.15億元（合27.54億美元），與2022年同期的人民幣164.51億元相比增長了15％。

(ii)

分部調整後的息税折舊攤銷前

截至2023年3月31日的季度，菜鳥調整後的息税折舊攤銷前利潤為 RMB319 百萬美元（合4,600萬美元），而2022年同期的虧損為 RMB912 百萬美元。

雲

(i)

分部收入

截至2023年3月31日的季度，我們的雲業務板塊收入為人民幣185.82億元（合27.06億美元），與2022年同期的人民幣189.71億元相比下降了2％。雲業務板塊收入同比下降反映了混合雲項目的交付延遲，原因是 1 月 COVID-19 捲土重來，CDN 需求與去年同期相比趨於正常，以及一位頂級客户因非產品相關原因逐步停止使用我們的海外雲服務開展國際業務所產生的影響。

在取消分段（包括向其他阿里巴巴業務提供的服務的收入）之前，我們的雲業務總收入為人民幣245.59億元（合35.76億美元），與2022年同期的人民幣252.3億元相比下降了3％。

(ii)

分部調整後的息税折舊攤銷前

截至2023年3月31日的季度，經雲計算調整後的息税折舊攤銷前利潤為 RMB385 百萬美元（合5,600萬美元），而2022年同期的息税折舊攤銷前利潤為 RMB276 百萬美元。

數字媒體和娛樂

(i)

分部收入

截至2023年3月31日的季度，我們的數字媒體和娛樂板塊的收入為人民幣82.73億元（合12.04億美元），與2022年同期的人民幣80.05億元相比，增長了3％。

(ii)

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤

截至2023年3月31日的季度，數字媒體和娛樂業調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣11.02億元（1.6億美元），而2022年同期虧損19.66億元人民幣，這主要是由於在內容和製作能力方面的嚴格投資推動優酷的虧損縮小。

創新舉措及其他

(i)

分部收入

截至2023年3月31日的季度，來自創新計劃和其他計劃的收入為 RMB563 百萬美元（合8200萬美元），與 2022年同期的 RMB384 百萬美元相比增長了47％。

(ii)

分部調整後的息税折舊攤銷前

截至2023年3月31日的季度中，創新計劃和其他調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣18.3億元（合2.67億美元），而2022年同期季度的虧損為人民幣24.52億元。

三月季度其他財務業績

成本和開支

下表列出了我們的成本和支出、基於股份的薪酬支出以及成本和支出，不包括所示期間按職能分列的基於股份的薪酬支出。

	截至3月31日的三個個月，													% 的
	2022						2023							收入
	人民幣			收入的百分比			人民幣		美元$		% 的收入			同比更改

	（以百萬計，百分比除外）
成本和支出：
收入成本		138,945			68	%		138,823		20,214		67	%		(1	)%
產品開發費用		10,944			5	%		13,880		2,021		7	%		2	%
銷售和營銷費用		27,200			13	%		24,931		3,630		12	%		(1	)%
一般和管理費用		7,415			4	%		12,832		1,869		6	%		2	%
無形資產的攤銷		2,831			2	%		2,494		363		1	%		(1	)%
成本和支出總計		187,335			92	%		192,960		28,097		93	%		1	%

基於股份的薪酬支出：
收入成本		(692	)		0	%		1,235		180		1	%		1	%
產品開發費用		(1,407	)		(1	)%		2,938		428		2	%		3	%
銷售和營銷費用		(199	)		0	%		858		125		0	%		0	%
一般和管理費用		(1,439	)		(1	)%		2,515		366		1	%		2	%
基於股份的薪酬支出總額		(3,737	)		(2	)%		7,546		1,099		4	%		6	%

成本和支出不包括基於股份的薪酬支出：
收入成本		139,637			68	%		137,588		20,034		66	%		(2	)%
產品開發費用		12,351			6	%		10,942		1,593		5	%		(1	)%
銷售和營銷費用		27,399			13	%		24,073		3,505		12	%		(1	)%
一般和管理費用		8,854			5	%		10,317		1,503		5	%		0	%
無形資產的攤銷		2,831			2	%		2,494		363		1	%		(1	)%
總成本和支出不包括基於股份的薪酬支出		191,072			94	%		185,414		26,998		89	%		(5	)%

收入成本 — 截至2023年3月31日的季度收入成本為人民幣1388.23億元（合202.14億美元），佔收入的67％，而2022年同期為人民幣1389.45億元，佔收入的68％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，收入成本佔收入的百分比將從截至2022年3月31日的季度的68％下降到截至2023年3月31日的季度的66％。

產品開發費用——截至2023年3月31日的季度產品開發費用為人民幣138.8億元（20.21億美元），佔收入的7％，而2022年同期為人民幣109.44億元，佔收入的5％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，產品開發費用佔收入的百分比將從截至2022年3月31日的季度的6％下降到截至2023年3月31日的季度的5％。

銷售和營銷費用——截至2023年3月31日的季度銷售和營銷費用為人民幣249.31億元（合36.3億美元），佔收入的12％，而2022年同期為272億元人民幣，佔收入的13％。如果沒有，基於股份的薪酬支出、銷售和營銷費用佔收入的百分比的影響將從截至2022年3月31日的季度的13％下降到截至2023年3月31日的季度的12％。

一般和管理費用——截至2023年3月31日的季度中，一般和管理費用為人民幣128.32億元（合18.69億美元），佔收入的6％，而2022年同期為人民幣74.15億元，佔收入的4％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，與截至2022年3月31日的季度相比，截至2023年3月31日的季度中，一般和管理費用佔收入的百分比將保持穩定在5％。

基於股份的薪酬支出——截至2023年3月31日的季度中，上述成本和支出項目中包含的基於股份的薪酬支出總額為人民幣75.46億元（合10.99億美元），而2022年同期淨逆轉為人民幣37.37億元。

下表列出了我們對按股份獎勵類型表示的時期內基於股份的薪酬支出的分析：

	截至3月31日的三個個月，
	2022						2023							% 變化
	人民幣			收入的%			人民幣		美元$		% 的收入			同比

	（以百萬計，百分比除外）
按獎項類型劃分：
阿里巴巴集團股份獎勵⁽¹⁾		7,597			4	%		5,972		870		3	%		(21	)%
Ant 集團股份獎勵⁽²⁾		(12,683	)		(6	)%		126		18		0	%		不適用
其他⁽³⁾		1,349			0	%		1,448		211		1	%		7	%
基於股份的薪酬支出總額		(3,737	)		(2	)%		7,546		1,099		4	%		不適用

(1) 此代表阿里巴巴集團向我們的員工發放的基於股票的獎勵。

(2) 此代表螞蟻集團向我們的員工發放的基於股票的獎勵，該獎勵受按市值計價的會計處理。

(3) 此代表我們子公司的股份獎勵。

與2022年同期相比，截至2023年3月31日的季度中，與阿里巴巴集團基於股票的獎勵相關的基於股份的薪酬支出有所下降。下降的主要原因是授予的獎勵的平均公允市場價值普遍下降。

截至2022年3月31日的季度，與螞蟻集團基於股票的獎勵相關的基於股份的薪酬支出出現淨逆轉，因為我們確認此類獎勵的價值有所下降。

我們預計，我們的基於股份的薪酬支出將繼續受到基礎獎勵公允價值和未來授予的獎勵數量變化的影響。

無形資產攤銷 — 截至2023年3月31日的季度，無形資產攤銷額為人民幣24.94億元（3.63億美元），較2022年同期的人民幣28.31億元下降了12％。

運營收入和營業利潤率

截至2023年3月31日的季度運營收入為人民幣152.4億元（合22.19億美元），佔收入的7％，而2022年同期為人民幣167.17億元，佔收入的8％。同比下降主要是由於去年同期螞蟻集團向員工發放的基於股票的獎勵按市值計價調整相關的130.46億元人民幣的股份薪酬支出逆轉，但部分被調整後的息税折舊攤銷前利潤的增加所抵消。我們在非公認會計準則衡量標準中排除了基於股份的薪酬支出。不包括基於股份的薪酬支出逆轉的影響，我們的運營收入將同比增加115.69億元人民幣，從截至2022年3月31日的季度的人民幣36.71億元增至截至2023年3月31日的季度的人民幣152.4億元（合22.19億美元）。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

截至2023年3月31日的季度，調整後息税折舊攤銷前利潤同比增長37％，至人民幣321.23億元（合46.77億美元），而2022年同期為233.73億元人民幣。截至2023年3月31日的季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長60％至人民幣252.8億元（合36.81億美元），達到人民幣94.69億元，而2022年同期為人民幣158.11億元。的同比增長主要是由於中國商務調整後的息税折舊攤銷前利潤增加，以及本地消費者服務和數字媒體和娛樂的調整後息税折舊攤銷前利潤虧損收窄。本業績公告的末尾包含淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率以及運營收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬見上文 “各細分市場三月季度信息” 。

利息和投資收入，淨額

截至2023年3月31日的季度淨利息和投資收益為人民幣104.96億元（合15.28億美元），而截至2022年3月31日的季度虧損為人民幣367.08億元，這主要是由於我們對上市公司的股權投資的市場價格上漲所產生的淨收益，而這些投資的淨虧損來自這些投資的淨虧損去年同季度，這總體上與市場趨勢一致。

上述收益和虧損不包括在我們的非公認會計準則淨收益中。

其他收入，淨額

其他收入，截至2023年3月31日的季度淨收入為人民幣13.08億元（合1.91億美元），而2022年同期為人民幣16.2億元。

所得税支出

截至2023年3月31日的季度，所得税支出為人民幣37.58億元（合5.47億美元），而2022年同期的所得税支出為人民幣20.79億元。

不包括基於股份的薪酬支出、投資的重估和處置損益、投資減值以及對股權方法被投資方產生的基差的遞延所得税影響，在截至2023年3月31日的季度中，我們的有效税率將為17％。

權益法被投資者的業績份額

截至2023年3月31日的季度，股票法投資者業績份額為 RMB446 百萬元（6,500萬美元），而2022年同期為人民幣32.82億元。下表列出了所示期內權益法投資者的業績份額明細。

	截至3月31日的三個個月，
	2022			2023
	人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）
權益法被投資者的利潤（虧損）份額
-螞蟻集團		7,275			3,180			463
-其他		(973	)		(183	)		(27	)
減值損失		(2,624	)		(989	)		(144	)
其他⁽¹⁾		(396	)		(1,562	)		(227	)
總計		3,282			446			65

(1)

“其他” 主要包括股權方法被投資方產生的基差異、與向我們的權益法被投資者的員工發放的基於股份的獎勵相關的基於股份的薪酬支出，以及我們對權益法被投資者的投資稀釋產生的收益或損失。

我們拖欠了一個季度個季度記錄了我們在所有股票法投資者的業績中所佔的份額。螞蟻集團利潤份額同比下降主要是由於螞蟻集團先前投資的淨投資收益減少。

淨收入和非公認會計準則淨收益

截至2023年3月31日的季度，我們的淨收益為人民幣219.96億元（合32.03億美元），而2022年同期季度的淨虧損為人民幣183.57億元，這主要歸因於我們對上市公司股權投資的市場價格上漲所產生的淨收益，而去年同期這些投資的淨虧損被部分抵消通過權益法被投資者的利潤份額的減少、投資減值的增加和運營收入的減少。

不包括基於股份的薪酬支出、重估和處置的投資收益/虧損、投資減值和某些其他項目， 2023年3月31日的季度非公認會計準則淨收益為人民幣273.75億元（合39.86億美元），與2022年同期的人民幣197.99億元相比增長了38％。本業績公告末尾包含淨收入與非公認會計準則淨收入的對賬。

歸屬於普通股股東的淨收益

截至2023年3月31日的季度，歸屬於普通股股東的淨收益為人民幣235.16億元（合34.24億美元），而2022年同期的淨虧損為人民幣162.41億元。同比增長主要歸因於我們在上市公司股票投資的市場價格上漲所產生的淨收益，而去年同期這些投資的淨虧損，但部分被權益法投資方利潤份額的減少、投資減值的增加和運營收入的減少所抵消。

攤薄後的每股ADS收益和非公認會計準則攤薄後每股ADS收益

截至2023年3月31日的季度，每股ADS的攤薄收益為人民幣9.00元（1.31美元），而2022年同期每股ADS的攤薄虧損為人民幣6.07元。不包括基於股份的薪酬支出、投資的重估和處置收益/虧損、投資減值和某些其他項目，截至2023年3月31日的季度每份ADS的非公認會計準則攤薄收益為人民幣10.71元（1.56美元），較2022年同期的人民幣7.95元增長了35％。

截至2023年3月31日的季度攤薄後每股收益為人民幣1.12元（0.16美元或1.28港元），而2022年同期的攤薄後每股虧損為人民幣0.76元。不包括基於股份的薪酬支出、投資的重估和處置收益/虧損、投資減值和某些其他項目，截至2023年3月31日的季度非公認會計準則攤薄後每股收益為人民幣1.34元（0.20美元或1.53港元），較2022年同期的0.99元人民幣增長了35％。

本業績公告末尾包含了攤薄後每股廣告/每股收益與非公認會計準則攤薄後每股廣告收益的對賬情況。每股 ADS 代表八股普通股。

經營活動提供的淨現金和自由現金流

截至2023年3月31日的季度，經營活動產生的淨現金為人民幣314.01億元（合45.72億美元），而2022年同期的流出量為人民幣70.4億元。自由現金流是衡量流動性的非公認會計準則，截至2023年3月的季度流入了人民幣322.67億元（合46.98億美元），而2022年同期的流出量為人民幣150.70億元，在此期間，我們支付了最後一筆分期付款，金額為人民幣182.28億元人民幣中的91.14億元很好。同比增長還反映了截至2023年3月31日的季度從螞蟻集團獲得的105.19億元人民幣（合15.32億美元）的股息，在運營效率提高以及資本支出減少的推動下，某些業務的虧損有所縮小。這份業績公告的末尾包含了經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬。

用於投資活動的淨現金

在截至2023年3月31日的季度中，用於投資活動的淨現金為人民幣268.08億元（合39.04億美元），主要反映了（i）其他國庫投資增加了人民幣128.03億元（合18.64億美元），（ii）短期投資增加了人民幣118.63億元（合17.27億美元），（iii）現金流出用於投資和收購活動的74.92億元人民幣（合10.91億美元），以及（iv）人民幣34.78億元（合5.06億美元）的資本支出。這些現金流出被處置投資所產生的89.70億元人民幣（合13.06億美元）的現金流入部分抵消。

用於融資活動的淨現金

在截至2023年3月31日的季度中，用於融資活動的淨現金為人民幣93.19億元（合13.57億美元），主要用於回購人民幣126.11億元（18.36億美元）普通股的現金，部分被銀行借款的淨收益人民幣32.94億元（4.8億美元）所抵消。

員工

截至 2023 年 3 月 31 日，我們共有 235,216 名員工，而截至 2022 年 12 月 31 日為 239,740 人。

完整的財政年度摘要財務業績

	截止年度 3 月 31 日，
	2022			2023					同比%
	人民幣			人民幣			美元$		改變

	（以百萬計，百分比和每股金額除外）
收入		853,062			868,687			126,491		2	%

運營收入		69,638			100,351			14,612		44	%⁽²⁾
營業利潤率		8	%		12	%
調整後息税折舊攤銷前利潤⁽¹⁾		158,205			175,710			25,585		11	%⁽³⁾
調整後的息税折舊攤銷前利潤率⁽¹⁾		19	%		20	%
調整後息税折舊攤銷前利潤⁽¹⁾		130,397			147,911			21,538		13	%⁽³⁾
調整後的息税折舊攤銷前利潤率⁽¹⁾		15	%		17	%

淨收入		47,079			65,573			9,548		39	%⁽⁴⁾
歸屬於普通股股東的淨收益		61,959			72,509			10,558		17	%⁽⁴⁾
非公認會計準則淨收益⁽¹⁾		136,388			141,379			20,586		4	%⁽³⁾

攤薄後每股收益 ⁽⁵⁾		2.84			3.43			0.50		21	%^{(4) (6)}
每張ADS的攤薄後收益 ⁽⁵⁾		22.74			27.46			4.00		21	%^{(4) (6)}
Non-GAAP 攤薄後每股收益^{(1) (5)}		6.59			6.82			0.99		4	%^{(3) (6)}
Non-GAAP 攤薄後每張ADS收益^{(1) (5)}		52.69			54.56			7.94		4	%^{(3) (6)}

(1)

(2)

不包括某些項目的影響，運營收入將同比增加人民幣241.43億元。有關詳細信息，請參閲下面的 “整個財政年度其他財務業績— 運營收入和營業利潤率”。

(3)

同比增長主要是由於本地消費者服務、國際商務和數字媒體以及娛樂的調整後息税折舊攤銷前利潤虧損收窄，以及中國商務調整後的息税折舊攤銷前利潤增加。

(4)

同比增長主要是由於運營收入的增加以及我們股權投資公允價值變動所產生的淨虧損減少，但部分被權益法被投資方利潤份額的減少和投資減值的增加所抵消。

(5)

每股ADS代表八股普通股。

(6)

所述的同比百分比是根據確切的金額計算的，與四捨五入後根據人民幣金額計算的的同比百分比可能有細微差別。

按部門劃分的完整財政年度信息

下表列出了我們 2023 財年經營分部的精選財務信息：

	截至 2023 年 3 月 31 日的年度
	中國商業⁽¹⁾		國際商業		本地消費者服務⁽¹⁾		菜鳥		雲		數字化媒體和娛樂		創新舉措和其他人		未分配⁽²⁾		合併
	人民幣		人民幣		人民幣		人民幣		人民幣		人民幣		人民幣		人民幣		人民幣		美元$

	（以百萬計，，百分比除外）
收入	582,731		69,204		50,112		55,681		77,203		31,482		2,274		—		868,687		126,491
yoy% 變動	(1	)%	13	%	12	%	21	%	4	%	(2	)%	(20	)%	不適用		2	%

運營收入（虧損）	172,191		(8,429	)	(23,302	)	(3,622	)	(5,151	)	(4,638	)	(9,409	)	(17,289	)	100,351		14,612
添加：基於股份的薪酬支出	7,969		2,716		3,672		2,218		6,561		1,756		1,658		4,281		30,831		4,489
添加：無形資產的攤銷和減值	4,702		93		5,609		1,013		12		1,008		844		223		13,504		1,967
添加：商譽減值	—		—		—		—		—		—		—		2,714		2,714		395
添加：股權結算的捐贈費用	—		—		—		—		—		—		—		511		511		75

調整後息税折舊攤銷前利潤	184,862		(5,620	)	(14,021	)	(391	)	1,422		(1,874	)	(6,907	)	(9,560	)	147,911		21,538
調整後息税折舊攤銷前利潤同比變化百分比⁽³⁾	1	%	37	%	37	%	73	%	24	%	60	%	3	%	(8	)%	13	%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率	32	%	(8	)%	(28	)%	(1	)%	2	%	(6	)%	(304	)%	不適用		17	%

	截至 2022 年 3 月 31 日的年度
	中國商業⁽¹⁾		國際商業			本地消費者服務⁽¹⁾		菜鳥		雲		數字化媒體和娛樂		創新舉措和其他人		未分配⁽²⁾		合併
	人民幣		人民幣			人民幣		人民幣		人民幣		人民幣		人民幣		人民幣		人民幣

	（以百萬計，，百分比除外）
收入	591,580			61,078		44,616		46,107		74,568		32,272		2,841		—		853,062

運營收入（虧損）	172,536			(10,655	)	(30,802	)	(3,920	)	(5,167	)	(7,019	)	(9,424	)	(35,911	)	69,638
添加：基於股份的薪酬支出	7,078			1,569		2,556		1,396		6,297		1,520		1,839		1,716		23,971
添加：無形資產的攤銷	2,817			95		6,154		1,059		16		809		456		241		11,647
添加：商譽減值	—			—		—		—		—		—		—		25,141		25,141

調整後息税折舊攤銷前利潤	182,431			(8,991	)	(22,092	)	(1,465	)	1,146		(4,690	)	(7,129	)	(8,813	)	130,397
調整後的息税折舊攤銷前利潤率	31	%		(15	)%	(50	)%	(3	)%	2	%	(15	)%	(251	)%	不適用		15	%

(1)

(2)

未分配的費用主要與未分配給各個部門的公司管理費用和其他雜項有關。商譽減值以及與向慈善信託配股相關的股權結算的捐贈支出在細分市場信息中作為未分配項目列報，因為我們的管理層不將視為該細分市場經營業績衡量標準的一部分。

(3)

的表現形式更直觀，虧損的擴大以負增長率表示，以同比百分比表示虧損的擴大，以正增長率表示虧損的縮小。

(4)

在實施上文 “重組” 中提到的新組織結構之後，我們還將更新我們的分部報告，以反映將由我們的首席運營決策者審查的新報告結構。

完整財年分部業績

收入

2023財年的收入為人民幣8.68687億元（合1264.91億美元），與2022財年的人民幣8530.62億元相比增長了2％。

下表列出了我們在所示時期內按細分市場分列的收入明細：

	截止年度 3 月 31 日，
	2022					2023
	人民幣		收入的百分比			人民幣		美元$		% 的收入			同比% 更改

	（以百萬計，百分比除外）
中國商業：
中國商業零售
-客户管理		315,038		37	%		290,378		42,282		33	%		(8	)%
-直銷及其他^{(1) (2)}		259,830		30	%		274,954		40,037		32	%		6	%
		574,868		67	%		565,332		82,319		65	%		(2	)%
中國商業批發		16,712		2	%		17,399		2,533		2	%		4	%
中國貿易總額		591,580		69	%		582,731		84,852		67	%		(1	)%

國際商業：
國際商務零售		42,668		5	%		49,873		7,262		6	%		17	%
國際商務批發		18,410		2	%		19,331		2,815		2	%		5	%
國際貿易總額		61,078		7	%		69,204		10,077		8	%		13	%

本地消費者服務⁽¹⁾		44,616		5	%		50,112		7,297		6	%		12	%
菜鳥		46,107		5	%		55,681		8,108		6	%		21	%
雲		74,568		9	%		77,203		11,242		9	%		4	%
數字媒體和娛樂		32,272		4	%		31,482		4,584		4	%		(2	)%
創新舉措及其他		2,841		1	%		2,274		331		0	%		(20	)%
總計		853,062		100	%		868,687		126,491		100	%		2	%

(1)

從開始，我們將即時超市配送（全能超市）業務的收入重新歸類為本地消費者服務板塊的收入，此前該業務在中國商務板塊下報告，此前對即時超市配送業務進行了戰略完善，專注於通過Ele.me平臺建立客户對雜貨配送服務的主意份額。這種重新分類符合我們管理和監控區段績效的方式。對比數字進行了重新分類，符合本演示文稿。

(2)

中國商業零售項下的直銷和其他收入主要代表代表我們的直銷業務，主要包括Sun Art、天貓超市、Freshippo、和阿里巴巴健康的直銷業務，其收入和庫存成本按總額計算。

中國商業

(i)

細分市場收入

中國商業零售業務

2023財年，我們的中國商業零售業務收入為人民幣5653.32億元（合823.19億美元），與2022財年的人民幣5748.68億元相比下降了2％。客户管理收入同比下降8％，這主要是由於淘寶和天貓產生的在線實物商品的GMV同比下降了中等個位數，其中不包括未付訂單，這主要是由於消費需求疲軟和持續競爭以及 COVID-19 導致的供應鏈和物流中斷。

2023財年，中國商業零售業務的直銷和其他收入為人民幣2749.54億元（合400.37億美元），與2022財年的人民幣2598.30億元相比增長了6％，這主要是由於我們的Freshippo和阿里巴巴健康的直銷業務貢獻的收入增長。

中國商業批發業務

2023財年，我們的中國商業批發業務收入為人民幣173.99億元（合25.33億美元），與2022財年的人民幣167.12億元相比增長了4％。的增長主要是由於向付費會員提供的增值服務的收入增加。

(ii)

分部調整後的息税折舊攤銷前

2023財年，中國商務調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了1％，至人民幣1848.62億元（合269.18億美元），而2022財年為人民幣1824.31億元。增長的主要原因是淘寶特惠、Freshippo和Taocaicai的虧損減少，但客户管理服務利潤的減少部分抵消了。調整後的息税折舊攤銷前利潤率從2022財年的31％增加到2023財年的32％。在2023財年，在優化用户獲取支出的推動下，淘寶優惠大幅縮小了同比虧損。 Freshippo同比大幅縮小了虧損，原因是Freshippo繼續加強其銷售能力並提高其運營效率。在整體運營效率提高的推動下，淘彩彩同比大幅縮小了虧損。

國際商務

(i)

細分市場收入

國際商業零售業務

2023財年，我們的國際商業零售業務的收入為人民幣498.73億元（合72.62億美元），與2022財年的426.68億元人民幣相比增長了17％。的增長主要歸因於Trendyol和Lazada創造的收入的增長。Trendyol 收入的增加歸因於更有效地使用補貼和強勁的同比訂單增長。Lazada貢獻的收入增加是通過提供更多增值服務來持續提高貨幣化率的結果。

國際商業批發業務

2023財年，我們的國際商業批發業務的收入為人民幣193.31億元（合28.15億美元），與2022財年的人民幣184.1億元相比增長了5％。的增長主要是由於跨境相關增值服務產生的收入增加。

(ii)

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤

2023財年，經國際商務調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣56.2億元（8.18億美元），而財年的虧損為人民幣89.91億元。虧損同比下降的主要原因是Trendyol和Lazada的虧損減少。Trendyol 虧損減少的主要原因是收入增長和運營效率的提高。Lazada 虧損的縮小是通過提供更多增值服務和提高運營效率來持續提高盈利率的結果。

本地消費者服務

(i)

分部收入

2023財年，本地消費服務收入為人民幣501.12億元（合72.97億美元），與2022財年的人民幣446.16億元相比增長了12％，這主要是由Ele.me的平均訂單價值提高和Amap的強勁訂單增長所推動的。

(ii)

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤

2023財年，本地消費者服務調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣140.21億元（合20.41億美元），而2022財年的虧損為人民幣220.92億元，這主要是由於我們 “居家” 業務的虧損持續縮小。我們 “到家” 業務虧損的縮小是由Ele.me 提高每份訂單的單位經濟性所推動的，這是由於平均訂單價值的增加和每份訂單的交付成本同比降低。

菜鳥

(i)

分部收入

菜鳥代表其國內和國際一站式物流服務和供應鏈管理解決方案的收入，在細分市場間剔除後，其收入在2023財年為人民幣556.81億元（合81.08億美元），與2022財年的461.07億元人民幣相比增長了21％，主要是由國內消費物流服務收入的增長所致自2021年底以來服務模式升級的結果，菜鳥在整個物流過程中承擔了更多責任，以提供更好的服務買家並增強買家體驗，以及國際配送解決方案服務收入的增加。

在取消分部間（包括向其他阿里巴巴業務提供的服務的收入）之前，菜鳥產生的總收入為人民幣775.12億元（合112.87億美元），與2022財年的人民幣668.08億元相比增長了16％。

(ii)

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤

菜鳥調整後的息税折舊攤銷前利潤在2023財年虧損 RMB391 百萬元（合5700萬美元），而2022財年的虧損為人民幣14.65億元，這主要是由於國際配送解決方案服務的經營業績改善以及消費物流服務和國內配送解決方案服務的運營效率的提高。

雲

(i)

分部收入

在取消分部間後，我們的雲業務領域的收入在2023財年為人民幣772.03億元（合112.42億美元），與2022財年的745.68億元人民幣相比，同比增長4％。我們的雲板塊收入同比增長反映了非互聯網行業的收入增長，這得益於金融服務、汽車和零售行業收入的穩步增長，但互聯網行業客户收入的下降部分抵消了這一增長，這主要是由互聯網行業的一位頂級客户由於非產品相關原因逐步停止使用我們的海外雲服務進行國際業務的收入下降所致。

在取消分段（包括向其他阿里巴巴業務提供的服務的收入）之前，我們的雲業務總收入為人民幣1019.5億元（合148.45億美元），與2022財年的1001.8億元人民幣相比增長了2％。

(ii)

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤

2023財年，經雲計算調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣14.22億元（2.07億美元），而2022財年為人民幣11.46億元。

數字媒體和娛樂

(i)

細分市場收入

2023財年，我們的數字媒體和娛樂板塊的收入為人民幣314.82億元（合45.84億美元），與2022財年的人民幣322.72億元相比下降了2％。

(ii)

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤

2023財年，數字媒體和娛樂業調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣18.74億元（2.73億美元），而2022財年的虧損為人民幣46.9億元，這主要是由於對內容和製作能力的嚴格投資推動了優酷虧損的縮小。

創新舉措及其他

(i)

分部收入

2023財年，創新計劃和其他舉措的收入為人民幣22.74億元（合3.31億美元），與2022財年的人民幣28.41億元相比下降了20％。

(ii)

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤

2023財年，創新計劃和其他調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣69.07億元（合10.06億美元），而2022財年的虧損為人民幣71.29億元。

整個財政年度其他財務業績

成本和開支

下表按職能列出了我們在指定期間的成本和支出、基於股份的薪酬支出以及不包括基於股份的薪酬支出的成本和支出的明細。

	年份已於 3 月 31 日結束，												% 的
	2022					2023							收入
	人民幣		% 的收入			人民幣		美元$		% 的收入			同比更改

	（以百萬計，，百分比除外）
成本和費用：
收入成本		539,450		63	%		549,695		80,042		63	%		0	%
產品開發費用		55,465		7	%		56,744		8,263		7	%		0	%
銷售和營銷費用		119,799		14	%		103,496		15,070		12	%		(2	)%
一般和管理費用		31,922		4	%		42,183		6,142		5	%		1	%
攤銷和無形資產減值		11,647		1	%		13,504		1,967		1	%		0	%
商譽減值		25,141		3	%		2,714		395		0	%		(3	)%
成本和支出總計		783,424		92	%		768,336		111,879		88	%		(4	)%

基於股份的薪酬支出：
收入成本		5,725		1	%		5,710		831		1	%		0	%
產品開發費用		11,035		1	%		13,514		1,968		2	%		1	%
銷售和營銷費用		3,050		0	%		3,710		540		0	%		0	%
一般和管理費用		4,161		1	%		7,897		1,150		1	%		0	%
基於股份的薪酬支出總額		23,971		3	%		30,831		4,489		4	%		1	%

成本和費用，不包括基於股份的薪酬支出：
收入成本		533,725		62	%		543,985		79,211		62	%		0	%
產品開發費用		44,430		6	%		43,230		6,295		5	%		(1	)%
銷售和營銷費用		116,749		14	%		99,786		14,530		12	%		(2	)%
一般和管理費用		27,761		3	%		34,286		4,992		4	%		1	%
攤銷和無形資產減值		11,647		1	%		13,504		1,967		1	%		0	%
商譽減值		25,141		3	%		2,714		395		0	%		(3	)%
總成本和支出不包括基於股份的薪酬支出		759,453		89	%		737,505		107,390		84	%		(5	)%

收入成本 — 2023財年的收入成本為人民幣5496.95億元（合80.42億美元），佔收入的63％，而2022財年為人民幣5394.5億元，佔收入的63％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，與2022財年相比，2023財年的收入成本佔收入的百分比將穩定在 62％。

產品開發費用 — 2023財年的產品開發支出為人民幣567.44億元（合82.63億美元），佔收入的7％，而2022財年為人民幣554.65億元，佔收入的7％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，產品開發費用佔收入的百分比將從2022財年的6％下降到2023財年的5％。

銷售和營銷費用 — 2023財年的銷售和營銷支出為人民幣1034.96億元（合150.70億美元），佔收入的12％，而2022財年為人民幣1.197.99億元，佔收入的14％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，銷售和營銷費用佔收入的百分比將從2022財年的14％下降到2023財年的12％。

一般和管理費用 — 2023財年的一般和管理費用為人民幣421.83億元（合61.42億美元），佔收入的5％，而319.22億元人民幣，佔收入的4％。如果沒有基於股份的薪酬支出的影響，一般和管理費用佔收入的百分比將從2022財年的3％增加到2023財年的4％。

基於股份的薪酬支出——2023財年上述成本和支出項目中包含的基於股份的薪酬支出總額為人民幣308.31億元（合44.89億美元），與2022財年的人民幣239.71億元相比增長了29％。2023財年，基於股份的薪酬支出佔收入的百分比增加到4％，而2022財年的這一比例為3％。

下表列出了我們對按股份獎勵類型表示的時期內基於股份的薪酬支出的分析：

	年份已於 3 月 31 日結束，
	2022						2023							% 更改
	人民幣			收入的%			人民幣		美元$		% 的收入			同比

	（以百萬計，，百分比除外）
按獎項類型劃分：
阿里巴巴集團股份獎勵⁽¹⁾		30,576			4	%		24,900		3,626		3	%		(19	)%
Ant 集團股份獎勵⁽²⁾		(11,585	)		(1	)%		668		97		0	%		不適用
其他⁽³⁾		4,980			0	%		5,263		766		1	%		6	%
基於股份的薪酬支出總額		23,971			3	%		30,831		4,489		4	%		29	%

(1)

此代表阿里巴巴集團向我們的員工發放的基於股份的獎勵。

(2)

此代表螞蟻集團向我們的員工發放的基於股份的獎勵，該獎勵受按市值計價的會計處理。

(3)

此代表我們子公司的股份獎勵。

與2022財年相比，與阿里巴巴集團股份獎勵相關的基於股份的薪酬支出在2023財年有所下降。下降的主要原因是授予的獎勵的平均公允市場價值普遍下降。

與螞蟻集團股份獎勵相關的基於股份的薪酬支出在2022財年出現淨逆轉，因為我們認識到此類獎勵的價值有所下降。

我們預計，我們的基於股份的薪酬支出將繼續受到基礎獎勵公允價值和未來發放的獎勵數量變化的影響。

攤銷和無形資產減值 — 2023財年的無形資產攤銷和減值為人民幣135.04億元（合19.67億美元），較2022財年的人民幣116.47億元增長了16％，主要是由於2023財年記錄的無形資產減值損失。

商譽減值 — 2023財年的商譽減值為人民幣27.14億元（3.95億美元），較2022財年的人民幣251.41億元下降了89％，或224.27億元人民幣。根據年度商譽減值評估，兩年中記錄的減值是指數字媒體和娛樂板塊中某些申報單位的賬面價值超過其公允價值的金額。

運營收入和營業利潤率

2023財年的運營收入為人民幣1003.51億元（合146.12億美元），佔收入的12％，與2022財年的人民幣696.38億元（佔收入的8％）相比，增長了44％。在2023財年，我們記錄了與數字媒體和娛樂板塊相關的27.14億元人民幣（合3.95億美元）的商譽減值，以及28.11億元人民幣（合4.09億美元）的無形資產減值。在2022財年，我們記錄了與數字媒體和娛樂板塊相關的251.41億元人民幣的商譽減值，以及與螞蟻集團授予員工的股票獎勵按市值調整相關的股份薪酬支出130.46億元人民幣的逆轉。

所有這些影響都不在我們的非公認會計準則盈利能力指標中。排除這些影響，運營收入將同比增加人民幣241.43億元，從2022財年的人民幣817.33億元增至2023財年的人民幣1058.76億元（合154.17億美元），這主要是由於本地消費者服務、國際商務以及數字媒體和娛樂的調整後息税折舊攤銷前利潤虧損收窄，以及的增加中國商務調整了息税折舊攤銷前利潤。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長11％至人民幣1757.10億元（合255.85億美元），而2022財年為人民幣1582.05億元。調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長13％，或人民幣175.14億元，至2023財年的人民幣1479.11億元（合215.38億美元），而2022財年的調整後息税折舊攤銷前利潤為人民幣1303.97億元。同比增長主要是由於本地消費者服務、國際商業和數字媒體和娛樂的調整後息税折舊攤銷前利潤虧損收窄，以及中國商務調整後的息税折舊攤銷前利潤增加。本業績公告末尾包含淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬。

各細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤

按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率以及運營收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬見上文 “按細分市場劃分的完整財年信息 ”。

利息和投資收益，淨額

2023財年的利息和投資收入淨額為虧損人民幣110.71億元（合16.12億美元），而2022財年的虧損為人民幣157.02億元。虧損同比減少的主要原因是我們的股票投資的公允價值變動導致淨虧損減少。

上述收益和虧損不包括在我們的非公認會計準則淨收益中。

其他收入，淨額

其他收入在2023財年的淨收入為人民幣58.23億元（8.48億美元），而2022財年的淨收入為人民幣105.23億元。與2022財年的淨交易所收益相比，同比下降的主要原因是2023財年的淨交易所虧損。

所得税支出

2023財年的所得税收支出為人民幣155.49億元（合22.64億美元），而2022財年為人民幣268.15億元。

不包括基於股份的薪酬支出、投資的重估和處置收益/虧損、商譽和投資減值以及權益法投資方對基礎差異的遞延所得税影響，我們在2023財年的有效税率將為17％。

權益法被投資者的業績份額

2023財年，權益法投資者的業績份額為人民幣80.63億元（合11.74億美元），而2022財年的利潤為人民幣143.44億元。下表列出了所示時期內股票法投資者的業績份額明細。

	年份已於 3 月 31 日結束，
	2022			2023
	人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）
股票法被投資者的利潤（虧損）份額
-螞蟻集團		24,084			10,294			1,499
-其他		(89	)		(5,481	)		(798	)
減值損失		(6,201	)		(8,310	)		(1,210	)
其他⁽¹⁾		(3,450	)		(4,566	)		(665	)
總計		14,344			(8,063	)		(1,174	)

(1)

“其他” 主要包括權益法被投資方產生的基差異、與向我們的權益法被投資者的員工發放的基於股份的獎勵相關的基於股份的薪酬支出，以及因稀釋我們對權益法被投資者的投資而產生的收益或虧損。

我們在所有股權法投資者的業績中所佔份額記錄為拖欠四分之一。就我們在螞蟻集團的利潤份額而言，同比下降的是，主要是由於螞蟻集團持有的投資的淨投資收益減少以及螞蟻集團的營業利潤減少。其他股票法投資業績份額的下降主要是由於我們的股票法投資者的財務業績普遍下降。

淨收入和非公認會計準則淨收益

我們在2023財年的淨收入為人民幣655.73億元（合954.8億美元），與2022財年的470.79億元人民幣相比，增長了39％或人民幣184.94億元。同比增長主要是由於運營收入的增加以及我們股票投資公允價值變動造成的淨虧損減少，但部分被權益法投資方利潤份額的減少和投資減值的增加所抵消。

不包括基於股份的薪酬支出、投資的重估和處置收益/損失、商譽和投資減值以及某些其他項目，2023財年的非公認會計準則淨收入為人民幣1413.79億元（合205.86億美元），與2022財年的1363.88億元人民幣相比增長了4％。本業績公告末尾包含淨收入與非公認會計準則淨收益的對賬。

歸屬於普通股東的淨收益

2023財年歸屬於普通股股東的淨收益為人民幣725.09億元（合105.58億美元），而2022財年為人民幣619.59億元。同比增長主要是由於業務收入的增加以及我們股票投資公允價值變動所產生的淨虧損的減少，但部分被權益法投資方利潤份額的減少和投資減值的增加所抵消。

每股廣告的攤薄收益和非公認會計準則攤薄後的每股廣告收益

2023財年每份ADS的攤薄收益為人民幣27.46元（合4.00美元），與2022財年的人民幣22.74元相比增長了21％。不包括基於股份的薪酬支出、投資的重估和處置收益/虧損、商譽和投資減值以及某些其他項目，2023財年的非公認會計準則攤薄每股ADS收益為人民幣54.56元（7.94美元），與2022財年的人民幣52.69元相比增長了4％。

2023財年財年的攤薄後每股收益為人民幣3.43元（0.50美元或3.92港元），與2022財年的人民幣2.84元相比增長了21％。不包括基於股份的薪酬支出、投資的重估和處置收益/虧損、商譽和投資減值以及某些其他項目，2023財年的非公認會計準則攤薄後每股收益為人民幣6.82元（0.99美元或7.79港元），較2022財年的6.59元人民幣增長了4％。

本業績公告末尾包含了攤薄後每股廣告/每股收益與非公認會計準則攤薄後每股廣告收益的對賬。每股ADS代表八股普通股。

現金和現金等價物、短期投資和其他國庫投資

截至2023年3月31日，合併資產負債表上股權證券和其他投資中包含的現金和現金等價物、短期投資和其他國庫投資為人民幣5.603.14億元（合815.88億美元），而截至2022年3月31日為人民幣4464.12億元。其他國庫投資包括定期存款和原始到期日超過一年的存款證。截至2023年3月31日的財政年度，現金和現金等價物、短期投資和其他國庫投資的增加主要是由於人民幣1716.63億元（合249.96億美元）的運營產生的自由現金流，以及人民幣123.32億元（合17.96億美元）的匯率變動的影響，這主要是由於美元兑人民幣升值所致，部分抵消了美元兑人民幣的升值用於回購人民幣747.46億元（合108.84億美元）普通股的現金。

經營活動提供的淨現金和自由現金流

2023財年經營活動提供的淨現金為人民幣1997.52億元（合290.86億美元），與2022財年的人民幣1427.59億元相比增長了40％。自由現金流從2022財年的人民幣988.74億元增長了74％，至人民幣1716.63億元（合249.96億美元），，在此期間，我們全額支付了人民幣182.28億元的反壟斷罰款。同比增長還反映了某些業務虧損的縮小，受運營效率的改善、螞蟻集團獲得的144.64億元人民幣（合21.06億美元）的股息以及資本支出的減少。這份業績公告的末尾包含了經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬。

用於投資活動的淨現金

在2023財年，用於投資活動的淨現金為人民幣1355.06億元（合197.31億美元），主要反映了（i）短期投資增加了人民幣610.86億元（合88.95億美元），（ii）其他國庫投資增加了人民幣407.94億元（合59.4億美元），（iii）資本支出為人民幣407.94億元（合59.4億美元）343.3億美元（合49.99億美元），以及（iv）用於投資和收購活動的現金流出人民幣235.74億元（合34.33億美元）。這些現金流出被處置投資所產生的227.34億元人民幣（合33.1億美元）的現金流入部分抵消。

用於融資活動的淨現金

在2023財年，用於融資活動的淨現金為人民幣656.19億元（合95.55億美元），主要反映了用於回購人民幣747.46億元（合108.84億美元）普通股的現金，部分被銀行借款和其他借款的淨收益人民幣113.42億元（合16.52億美元）所抵消。

網絡直播和電話會議信息

阿里巴巴集團管理層將於美國東部時間2023年5月18日上午7點30分（香港時間晚上7點30分）舉行電話會議，討論財務業績。

所有參與者必須使用下面的參與者註冊鏈接預註冊加入此電話會議：

英語：https://s1.c-conf.com/diamondpass/10030391-nl9h5r.html

中文：https://s1.c-conf.com/diamondpass/10030392-8esjhx.html

註冊後，每位參與者將收到電話會議的詳細信息，包括撥入號碼、電話會議密碼和唯一的接入 PIN。要加入會議，請撥打提供的號碼，輸入密碼，然後輸入您的 PIN，您將加入會議。

財報會議電話會議的網絡直播可通過 https://www.alibabagroup.com/en/ir/earnings 觀看。電話會議後將通過同一鏈接提供存檔的網絡直播。電話會議的重播將自會議之日起一週內提供（撥入號碼：+1 855 883 1031；英語會議密碼 10030391；中文會議密碼 10030392）。

請在電話會議之前於2023年5月18日訪問阿里巴巴集團的投資者關係網站 https://www.alibabagroup.com/en/ir/home 查看財報和隨附的幻燈片。

關於阿里巴巴集團

阿里巴巴集團的使命是讓您在任何地方都能輕鬆開展業務。該公司的目標是建立未來的商業基礎設施。它設想其客户將在阿里巴巴會面、工作和生活，並將成為一家持續102年的優秀公司。

投資者關係聯繫人

羅伯·林

投資者關係

阿里巴巴集團控股有限公司

investor@alibaba-inc.com

媒體聯繫人：

Cathy Yan

cathy.yan@alibaba-inc.com

艾維·凱

ivy.ke@alibaba-inc.com

交易所匯率信息

本結果公告包含某些人民幣（“RMB”）金額的翻譯成美元（“美元”）和港元（“HK$”），以方便讀者。除非另有説明，否則所有人民幣兑美元的匯率均為人民幣6.8676元兑1.00美元，聯邦儲備委員會H.10統計報告規定的2023年3月31日的匯率，所有人民幣兑換港元的匯率均為人民幣0.87541元兑1.00港元，這是中國人民銀行公佈的2023年3月31日的中間匯率。本公告中提到的百分比是根據人民幣金額計算的，由於四捨五入，可能會有細微的差異。

安全 Harbor 聲明

本公告包含前瞻性陳述。這些聲明是根據1995年美國私人證券訴訟改革法案的 “安全港” 條款作出的。這些前瞻性陳述可以通過諸如 “可能”、“將”、“預期”、 “預期”、“未來”、“目標”、“估計”、“打算”、“尋求”、 “計劃”、“相信”、“潛在”、“繼續”、“持續”、“目標”、 “指導”、“可能/很可能” 等術語來識別。此外，非歷史事實的陳述，包括有關阿里巴巴集團新組織和治理架構、這一新結構的戰略利益和未來分拆或籌資計劃的陳述、關於阿里巴巴戰略和業務計劃的聲明、阿里巴巴的信念、對其業務增長和收入的預期和指導、業務前景和管理層在本公告中引述的話以及阿里巴巴的戰略和戰略與戰略運營計劃，是或包含前瞻性陳述。阿里巴巴還可在其向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的定期報告、香港聯合交易所有限公司（“香港證券交易所”）網站上發佈的公告、新聞稿和其他書面材料以及其高管、董事或員工向第三方發表的口頭陳述中作出前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。許多因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的存在重大差異。這些因素包括但不限於以下因素：阿里巴巴的公司結構，包括其在中國經營某些業務時使用的VIE結構、阿里巴巴維持其生態系統可信地位的能力；與持續投資阿里巴巴業務相關的風險；阿里巴巴維持或增長收入或業務，包括擴大其國際和跨境業務和運營的能力；與阿里巴巴收購相關的風險，投資和聯盟；由此產生的不確定性國家之間的競爭和地緣政治緊張局勢，包括保護主義或國家安全政策；與中國和全球範圍廣泛的複雜法律和法規（包括反壟斷和反不正當競爭、消費者保護、數據安全和隱私保護以及互聯網平臺監管）相關的不確定性和風險；網絡安全風險；中國和全球總體經濟和商業狀況的波動；疫情的影響以及基礎或相關的假設 COVID-19對於上述任何一項。特別是，阿里巴巴集團新架構的時間和實施細節、新結構是否會產生預期的戰略效益，以及分拆或籌資計劃的成功執行都受到我們可能無法控制的不確定性和因素的影響，包括沒有限制、成功重組資產、負債和合同、股權激勵計劃的實施、市場狀況以及監管審查和批准。有關這些風險和其他風險的更多信息包含在阿里巴巴向美國證券交易委員會提交的文件以及香港證券交易所網站上的公告中。本業績公告中提供的所有信息均為截至本業績公告發布之日的，並基於我們認為截至該日合理的假設，除非適用法律要求，否則阿里巴巴不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

非公認會計準則財務指標

為了補充根據公認會計原則編制和列報的合併財務報表，我們使用以下非公認會計準則財務指標：調整後的息税折舊攤銷前利潤（包括調整後的息税折舊攤銷前利潤率）、調整後的息税折舊攤銷前利潤（包括調整後的息税折舊攤銷前利潤率）、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則攤薄每股收益/廣告和自由現金流。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲本業績公告中標題為 “非公認會計準則指標與最接近的可比美國公認會計準則指標的對賬” 的表。

我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄每股收益/廣告有助於確定我們業務的潛在趨勢，否則，這些趨勢可能會被我們在運營收入、淨收益和每股股/廣告攤薄收益中包含的某些收入或支出的影響所扭曲。我們認為，這些非公認會計準則指標為我們的核心經營業績提供了有用的信息，增強了對我們過去業績和未來前景的總體理解，並提高了管理層在其財務和運營決策中使用的關鍵指標的知名度。我們提出了三種不同的收益指標，即調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益，以向投資者提供有關我們經營業績的更多信息和更高的透明度。

我們認為自由現金流是一項流動性衡量標準，它為管理層和投資者提供了有關我們業務產生的現金量的有用信息，可用於戰略公司交易，包括投資我們的新業務計劃、進行戰略投資和收購以及加強我們的資產負債表。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則攤薄後每股收益/廣告和自由現金流不應孤立考慮，也不得將其解釋為運營收入、淨收益、攤薄後每股收益/廣告、現金流或任何其他業績指標的替代或作為我們經營業績的指標。此處提出的這些非公認會計準則財務指標沒有美國公認會計準則規定的標準化含義，可能無法與其他公司提出的類似標題的指標進行比較。其他公司可能會以不同的方式計算標題相似的度量，這限制了它們作為比較指標對我們數據的有用性。

調整後的息税折舊攤銷前利潤表示扣除以下淨收益：(i) 利息和投資收益、淨利息支出、其他收入、淨額、所得税支出和權益法被投資者的業績份額，(ii) 某些非現金支出，包括基於股份的薪酬支出、無形資產的攤銷和減值、與土地使用權和商譽減值相關的經營租賃成本，以及股權結算的捐款支出，我們認為這並不能反映我們的核心本報告所述期間的經營業績。

調整後的息税折舊攤銷前利潤表示扣除以下淨收益：(i) 利息和投資收益、淨利息支出、其他收入、淨額、所得税支出和權益法被投資者的業績份額，(ii) 某些非現金支出，包括基於股份的薪酬支出、無形資產的攤銷和減值及商譽減值以及股票結算的捐贈支出，我們認為這並不能反映反映在本報告所述期間，我們的核心經營業績。

非公認會計準則淨收益是指扣除基於股份的薪酬支出、無形資產的攤銷和減值、商譽和投資減值、視同處置/重估投資的收益或損失、股權結算的捐贈支出及其他經税收影響調整後的淨收益。

非公認會計準則攤薄後每股收益表示歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益除以計算非公認會計準則攤薄後每股收益的加權平均股數。非公認會計準則攤薄每股ADS收益代表經普通股與廣告比率調整後的非公認會計準則攤薄後每股收益。

自由現金流是指我們的合併現金流量表中列報的經營活動提供的淨現金減去購買的不動產和設備（不包括收購土地使用權和與辦公園區相關的在建工程）和無形資產（不包括通過收購獲得的資產），以及為從運營活動提供的淨現金中排除商家在我們市場上向商户存入的消費者保護基金存款而進行的調整。我們從投資活動中扣除某些項目的現金流，以提高創收業務業務的現金流的透明度。我們排除 “收購土地使用權和與辦公園區相關的在建工程”，因為辦公園區由我們用於公司和管理目的，與我們的創收業務業務沒有直接關係。我們還不包括商家在我們市場上的消費者保護基金存款，因為這些存款受到限制，目的是補償消費者對商家的索賠。

本業績公告中標題為 “非公認會計準則指標與最接近的可比美國公認會計準則指標的對賬 ” 的表格詳細介紹了與公認會計準則財務指標最直接可比的非公認會計準則財務指標以及這些金融指標之間的相關對賬。

阿里巴巴集團控股有限公司

未經審計的合併損益表

	截至3月31日的三個個月，									截止年度 3 月 31 日，
	2022			2023						2022			2023
	人民幣			人民幣			美元$			人民幣			人民幣			美元$

	（以百萬計，每股數據除外）									（以百萬計，每股數據除外）
收入		204,052			208,200			30,316			853,062			868,687			126,491
收入成本		(138,945	)		(138,823	)		(20,214	)		(539,450	)		(549,695	)		(80,042	)
產品開發費用		(10,944	)		(13,880	)		(2,021	)		(55,465	)		(56,744	)		(8,263	)
銷售和營銷費用		(27,200	)		(24,931	)		(3,630	)		(119,799	)		(103,496	)		(15,070	)
一般費用和管理費用		(7,415	)		(12,832	)		(1,869	)		(31,922	)		(42,183	)		(6,142	)
攤銷和無形資產減值		(2,831	)		(2,494	)		(363	)		(11,647	)		(13,504	)		(1,967	)
商譽減值		—			—			—			(25,141	)		(2,714	)		(395	)

運營收入		16,717			15,240			2,219			69,638			100,351			14,612
利息和投資收益，淨額		(36,708	)		10,496			1,528			(15,702	)		(11,071	)		(1,612	)
利息支出		(1,189	)		(1,736	)		(253	)		(4,909	)		(5,918	)		(862	)
其他收入，淨額		1,620			1,308			191			10,523			5,823			848

（虧損）所得税前收入和權益法被投資者的業績份額		(19,560	)		25,308			3,685			59,550			89,185			12,986
所得税支出		(2,079	)		(3,758	)		(547	)		(26,815	)		(15,549	)		(2,264	)
權益法被投資方在業績中所佔份額		3,282			446			65			14,344			(8,063	)		(1,174	)

淨（虧損）收入		(18,357	)		21,996			3,203			47,079			65,573			9,548
歸因於非控股權益的淨虧損		2,241			1,648			240			15,170			7,210			1,050

歸屬於阿里巴巴集團控股有限公司的淨（虧損）收益		(16,116	)		23,644			3,443			62,249			72,783			10,598

夾層資產的增加		(125	)		(128	)		(19	)		(290	)		(274	)		(40	)
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益		(16,241	)		23,516			3,424			61,959			72,509			10,558

（虧損）歸屬於普通股股東的每股收益⁽¹⁾
基本		(0.76	)		1.14			0.17			2.87			3.46			0.50
稀釋		(0.76	)		1.12			0.16			2.84			3.43			0.50

（虧損）歸屬於普通股股東的每份ADS收益⁽¹⁾
基本		(6.07	)		9.11			1.33			22.99			27.65			4.03
稀釋		(6.07	)		9.00			1.31			22.74			27.46			4.00

用於計算每股普通股收益（百萬股）的加權平均股票數⁽¹⁾
基本		21,401			20,651						21,558			20,980
稀釋		21,401			20,882						21,787			21,114

(1) 每股 ADS 代表八股普通股。

阿里巴巴集團控股有限公司

未經審計的合併資產負債表

	截至 3 月 31 日，		截至 3 月 31 日，
	2022		2023
	人民幣		人民幣		美元$

	（單位：百萬）
資產
流動資產：
現金和現金等價物		189,898		193,086		28,115
短期投資		256,514		326,492		47,541
限制性現金和託管應收賬款		37,455		36,424		5,304
股權證券和其他投資		8,673		4,892		712
預付款、應收賬款和其他資產⁽¹⁾		145,995		137,072		19,960
流動資產總額		638,535		697,966		101,632

股權證券和其他投資		223,611		245,737		35,782
預付款、應收賬款和其他資產		113,147		110,926		16,152
投資於權益法被投資者		219,642		207,380		30,197
財產和設備，淨額		171,806		176,031		25,632
無形資產，淨額		59,231		46,913		6,831
善意		269,581		268,091		39,037
總資產		1,695,553		1,753,044		255,263

負債、夾層權益和股東權益
流動負債：
當前的銀行借款		8,841		7,466		1,087
當前的無抵押優先票據		—		4,800		699
應繳所得税		21,753		12,543		1,826
應計費用、應付賬款和其他負債		271,460		275,950		40,182
商家存款		14,747		13,297		1,936
遞延收入和客户預付款		66,983		71,295		10,381
流動負債總額		383,784		385,351		56,111

阿里巴巴集團控股有限公司

未經審計的合併資產負債表（續）

		截至 3 月 31 日，		截至 3 月 31 日，
		2022		2023
	人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）
遞延收入		3,490			3,560			518
遞延所得税負債		61,706			61,745			8,991
非流動銀行借款		38,244			52,023			7,575
非當期無抵押優先票據		94,259			97,065			14,134
其他負債		31,877			30,379			4,424
負債總額		613,360			630,123			91,753

承付款和意外開支

夾層股權		9,655			9,858			1,435

股東權益：
普通股		1			1			—
額外的實收資本		410,506			416,880			60,702
按成本計算的庫存股		(2,221	)		(28,763	)		(4,188	)
訂閲應收款		(46	)		(49	)		(7	)
法定儲備金		9,839			12,977			1,890
累計其他綜合虧損		(33,157	)		(10,417	)		(1,517	)
留存收益		563,557			599,028			87,225

股東權益總額		948,479			989,657			144,105
非控股權益		124,059			123,406			17,970

權益總額		1,072,538			1,113,063			162,075

負債總額、夾層權益和權益		1,695,553			1,753,044			255,263

(1)

包括螞蟻集團截至2022年3月31日的39.45億元人民幣的股息。經股東批准，螞蟻集團於2022年3月宣佈向其股東派發股息。

阿里巴巴集團控股有限公司

未經審計的簡明合併現金流量表

	截至3月31日的三個個月，									截止年度 3 月 31 日，
	2022			2023						2022			2023
	人民幣			人民幣			美元$			人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）									（單位：百萬）
經營活動提供的淨現金（用於）		(7,040	)		31,401			4,572			142,759			199,752			29,086
用於投資活動的淨現金		(87,254	)		(26,808	)		(3,904	)		(198,592	)		(135,506	)		(19,731	)
用於融資活動的淨現金		(10,614	)		(9,319	)		(1,357	)		(64,449	)		(65,619	)		(9,555	)
匯率變動對現金和現金等價物、限制性現金和託管應收賬款的影響		(913	)		(1,201	)		(174	)		(8,834	)		3,530			514

（減少）現金及現金等價物、限制性現金和託管應收賬款增加		(105,821	)		(5,927	)		(863	)		(129,116	)		2,157			314
期初現金及現金等價物、限制性現金和託管應收賬款		333,174			235,437			34,282			356,469			227,353			33,105

期末現金及現金等價物、限制性現金和託管應收賬款		227,353			229,510			33,419			227,353			229,510			33,419

阿里巴巴集團控股有限公司

非公認會計準則指標與最接近的可比美國公認會計準則指標的對賬

下表列出了所示期間我們的淨（虧損）收入與調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

	截至3月31日的三個個月，									截止年度 3 月 31 日，
	2022			2023						2022			2023
	人民幣			人民幣			美元$			人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）									（單位：百萬）
（虧損）淨收入		(18,357	)		21,996			3,203			47,079			65,573			9,548
對的調整將淨（虧損）收入與調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤進行對賬：
利息和投資收益，淨額		36,708			(10,496	)		(1,528	)		15,702			11,071			1,612
利息支出		1,189			1,736			253			4,909			5,918			862
其他收入，淨額		(1,620	)		(1,308	)		(191	)		(10,523	)		(5,823	)		(848	)
所得税支出		2,079			3,758			547			26,815			15,549			2,264
權益法被投資者的業績份額		(3,282	)		(446	)		(65	)		(14,344	)		8,063			1,174
來自運營的收入		16,717			15,240			2,219			69,638			100,351			14,612
基於股份的薪酬支出		(3,737	)		7,546			1,099			23,971			30,831			4,489
攤銷和無形資產減值		2,831			2,494			363			11,647			13,504			1,967
商譽減值		—			—			—			25,141			2,714			395
股權結算的捐贈費用		—			—			—			—			511			75
調整後 EBITA		15,811			25,280			3,681			130,397			147,911			21,538
財產和設備的折舊和減值，以及與土地使用權相關的經營租賃成本		7,562			6,843			996			27,808			27,799			4,047
調整後息税折舊攤銷前利潤		23,373			32,123			4,677			158,205			175,710			25,585

阿里巴巴集團控股有限公司

非公認會計準則指標與最接近的可比美國公認會計準則指標的對賬（續）

下表列出了所示期間我們的淨（虧損）收入與非公認會計準則淨收益的對賬情況：

	截至3月31日的三個個月，									截止年度 3 月 31 日，
	2022			2023						2022			2023
	人民幣			人民幣			美元$			人民幣			人民幣			美元$

	（單位：百萬）									（單位：百萬）
（虧損）淨收入		(18,357	)		21,996			3,203			47,079			65,573			9,548
調整淨（虧損）收入與非公認會計準則淨收益：
基於股份的薪酬支出		(3,737	)		7,546			1,099			23,971			30,831			4,489
攤銷和無形資產減值		2,831			2,494			363			11,647			13,504			1,967
商譽和投資減值		5,303			7,290			1,061			40,264			24,351			3,546
被視為投資和其他資產處置/重估的虧損（收益）		37,845			(11,804	)		(1,719	)		21,671			13,857			2,017
股權結算的捐贈費用		—			—			—			—			511			75
税收影響⁽¹⁾		(4,086	)		(147	)		(21	)		(8,244	)		(7,248	)		(1,056	)
非公認會計準則淨收益		19,799			27,375			3,986			136,388			141,379			20,586

(1)

税收影響主要包括與基於股份的薪酬支出、無形資產的攤銷和減值以及某些投資收益和虧損相關的税收影響，等。

阿里巴巴集團控股有限公司

非公認會計準則指標與最接近的可比美國公認會計準則指標的對賬（續）

下表列出了我們在所示期內的攤薄（虧損）每股收益/廣告與非公認會計準則攤薄後每股收益/廣告的對賬情況：

	截至3月31日的三個月，						截至 3 月 31 日的財年
	2022		2023				2022		2023
	人民幣		人民幣		美元$		人民幣		人民幣		美元$

	（以百萬計，每股數據除外）						（以百萬計，每股數據除外）
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益——基本	(16,241	)	23,516		3,424		61,959		72,509		10,558
稀釋對權益法被投資方和子公司運營的基於股份的獎勵所產生的收益的影響	(8	)	(29	)	(4	)	(37	)	(38	)	(5	)
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 ——攤薄後	(16,249	)	23,487		3,420		61,922		72,471		10,553
歸屬於普通股股東的淨收益的非公認會計準則調整⁽¹⁾	37,703		4,469		651		81,593		71,520		10,414

歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益，用於計算非公認會計準則攤薄後每股收益/廣告	21,454		27,956		4,071		143,515		143,991		20,967

計算非公認會計準則攤薄後每股收益/ADS（百萬股）的加權平均股數（百萬股）⁽⁴⁾	21,599		20,882				21,787		21,114

攤薄（虧損）每股收益⁽²⁾⁽⁴⁾	(0.76	)	1.12		0.16		2.84		3.43		0.50

非公認會計準則攤薄後每股收益⁽³⁾⁽⁴⁾	0.99		1.34		0.20		6.59		6.82		0.99

每個 ADS 的攤薄後（虧損）收益⁽²⁾⁽⁴⁾	(6.07	)	9.00		1.31		22.74		27.46		4.00

非公認會計準則攤薄後每股ADS收益⁽³⁾⁽⁴⁾	7.95		10.71		1.56		52.69		54.56		7.94

(1)	有關這些非公認會計準則調整的更多信息，請參閲上表，瞭解淨（虧損）收入與非公認會計準則淨收益的對賬情況。
(2)	攤薄後的每股（虧損）收益是通過攤薄後將歸屬於普通股東的淨（虧損）收益除以加權平均股數得出的。每股ADS的攤薄（虧損）收益來自於調整普通股與廣告比率後的攤薄（虧損）每股收益。
(3)	非公認會計準則攤薄後每股收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益除以加權平均股數，用於計算非公認會計準則攤薄後的每股收益。非公認會計準則攤薄後每股ADS收益源自經普通股與廣告比率調整後的非公認會計準則攤薄後每股收益。
(4)	每股ADS代表八股普通股。

阿里巴巴集團控股有限公司

非公認會計準則指標與最接近的可比美國公認會計準則指標的對賬（續）

下表列出了經營活動提供的淨現金（用於）與所述期間自由現金流的對賬情況：

	截至3月31日的三個月，							截止年度 3 月 31 日，
	2022			2023				2022		2023
	人民幣			人民幣		美元$		人民幣		人民幣		美元$

	（單位：百萬）							（單位：百萬）
運營活動提供的淨現金（用於）		(7,040	)	31,401		4,572		142,759		199,752		29,086
減去：購買財產和設備（不包括土地使用權和與辦公園區相關的在建工程）		(9,201	)	(2,513	)	(366	)	(42,028	)	(30,373	)	(4,423	)
減去：購買的無形資產（不包括通過收購獲得的資產）		—		—		—		(15	)	(22	)	(3	)
減去：消費者保護基金存款的變化		1,171		3,379		492		(1,842	)	2,306		336

自由現金流		(15,070	)	32,267		4,698		98,874		171,663		24,996