附錄 99.2


未經審計的預估簡明合併財務信息

在合併（定義見下文）（“合併後的公司”）結束後，提交了以下未經審計的簡要合併財務信息，以説明 擬議的合併，Star Bulk（“Merger Sub”）的全資子公司Star Infinity公司將與Eagle Bulk Shipping Inc.合併併入Eagle Bulk Shipping Inc.併入Eagle Bulk Shipping Inc.，從而使Eagle作為Star Bulk的全資子公司在合併中倖存下來（“以下簡稱 “Merger Sub”）合併”）。

2023年12月11日，Star Bulk和Merger Sub與Eagle簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”），根據該協議，Merger Sub將與Eagle合併併入Eagle，而Eagle將繼續作為Star Bulk的全資子公司作為 倖存的公司。合併結束後，Eagle的股東將以Star Bulk普通股的形式獲得合併對價。

截至2023年12月31日的未經審計的預計簡明合併資產負債表使合併生效，就好像合併已於2023年12月31日完成一樣（“預計簡明合併資產負債表”）， 和截至2023年12月31日止年度的未經審計的預計簡明合併損益表使合併生效，就好像合併已於2023年1月1日完成一樣（“預計” 簡明合併收益 報表”）。預計簡明合併資產負債表和預計簡明合併損益表（合稱 “預計簡明合併財務信息”）基於、衍生並應與以下內容一起閲讀：(i) Star Bulk的歷史經審計的合併財務報表，這些報表載於Star Bulk向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的 財年20-F表年度報告於 2024 年 3 月 13 日發佈，並以引用方式納入本表 6-K（“Star Bulk 年報”）的報告報告”）以及（ii） Eagle的歷史審計合併財務報表，這些報表可在Eagle於2024年3月4日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告中查閲，並以引用方式納入本6-K表報告（“Eagle年度報告”）中。

準備基礎

初步簡明合併財務信息是根據經最終規則第33-10786號 “ 收購和處置業務財務披露修正案” 修訂的第S-X條第11條編制的。第33-10786號新聞稿用簡化的要求取代了現有的預計調整標準，即描述交易會計（“交易會計調整”），並有選擇地提出 可合理估計的協同效應和其他交易效應（“管理層的調整”），將管理層的調整限制在可合理估計的以及已經發生或合理預計將發生的調整範圍內。我們選擇不提出 管理層的調整情況，只會在簡明的合併財務信息中列報交易會計調整。

預計的簡明合併財務信息受附註中描述的假設和調整的約束。預計調整基於現有信息和假設， Star Bulk的管理層認為這些信息和假設在當時情況下是合理的。實際業績可能與隨附的簡明合併財務信息中的假設存在重大差異。

正如註釋3中進一步討論的那樣。就合併而言，根據會計準則編纂（“ASC”）805、企業合併和會計準則更新（“ASU”）2017-01《企業合併》（主題805）的指導方針，合併被視為資產收購，根據其相對公允價值，所有收購的資產和承擔的負債均以 收購成本（包括交易成本）進行記錄。就預計的簡明合併財務信息而言，Eagle收購的可識別有形和無形資產的公允價值以及假設的 負債基於對公允價值的初步估計。目前使用了某些基於市場的假設，這些假設將在合併完成後在會計中進行更新。Star Bulk的管理層認為，用於收購資產的估計 公允價值和為預計的簡明合併財務信息而假設的負債是基於合理的估計和假設。隨着 更多信息的出現，初步的公允價值估算值可能會發生變化，此類變化可能是重大的。

提供的簡明合併財務信息僅用於説明和信息目的，無意代表或不一定代表合併後公司在指定日期完成後的 運營業績或財務狀況，也無意預測我們在未來任何時期或未來任何日期的經營業績或財務狀況。預計簡化的 合併財務信息不包括合併後可能實現的任何預期成本節省或運營協同效應。此外，預計調整是根據迄今獲得的信息得出的最佳估計， 是初步的，在獲得更多詳細信息後可能會發生變化。

預計簡明的合併財務信息應與隨附的附註以及上述參考的Star Bulk和Eagle的歷史合併財務報表一起閲讀。


星空散貨船公司
未經審計的預估簡明合併資產負債表
截至 2023 年 12 月 31 日
（除非另有説明，否則以千美元表示，股票和每股數據除外）

   
Star Bulk
歷史的
    
鷹
歷史的
    
交易
會計
調整
    
注意事項
    
Pro Forma
合併
  
資產
                              
流動資產
                              
現金和現金等價物
  
$
227,481
    
$
118,615
    
$
(7,638
)
    
4.A
 
$
338,458
  
限制性現金，當前
    
32,248
      
-
      
2,219
      
4.B
   
34,467
  
貿易應收賬款，淨額
    
68,624
      
30,917
      
-
        
   
99,541
  
庫存
    
62,362
      
24,988
      
3,713
      
4.C
   
91,063
  
衍生品的抵押品
    
-
      
2,219
      
(2,219
)
    
4.B
   
-
  
經理應付款
    
23
      
-
      
-
        
   
23
  
應向關聯方收取的款項
    
38
      
-
      
-
        
   
38
  
預付費用和其他應收賬款
    
19,296
      
5,525
      
-
        
   
24,821
  
衍生品、流動資產部分
    
6,305
      
6,824
      
-
        
   
13,129
  
其他流動資產
    
22,830
      
458
      
-
        
   
23,288
  
待售船隻
    
15,190
      
-
      
-
        
   
15,190
  
流動資產總額
    
454,397
      
189,546
      
(3,925
)
            
640,018
  
                                         
固定資產
                          
           
用於船隻升級的船隻和預付款，淨額
    
2,539,297
      
904,298
      
146,177
    
4.d.i)
   
3,589,772
  
其他固定資產
    
446
      
1,086
      
-
    
 
   
1,532
  
遞延的幹船塢成本，淨額
    
-
      
38,717
      
(38,717
)
  
4.E
   
-
  
壓載水系統和其他資產的預付款
    
-
      
1,414
      
(1,414
)
  

4.d.III)
   
-
  
固定資產總額
    
2,539,743
      
945,515
      
106,046
    
 
   
3,591,304
  
                           
 
       
其他非流動資產
                          
 
       
長期投資
    
1,736
      
-
      
-
    
 
   
1,736
  
限制性現金，非流動
    
2,021
      
2,575
      
-
    
 
   
4,596
  
經營租賃、使用權資產
    
27,825
      
7,182
      
-
    
 
   
35,007
  
衍生品、非流動資產部分
    
2,533
      
3,136
      
-
    
 
   
5,669
  
總資產
  
$
3,028,255
    
$
1,147,954
    
$
102,121
    
 
 
$
4,278,330
  
                           
 
       
負債和股東權益
                          
 
       
流動負債
                          
 
       
長期銀行貸款的當前部分
  
$
249,125
    
$
49,800
    
$
7,601
    
4.i.i)
 
$
306,526
  
可轉換債券債務
    
-
      
103,890
      
(34,521
)
    
4.G
   
69,369
  
短期租賃融資
    
2,731
      
-
      
-
        
   
2,731
  
應付賬款
    
39,317
      
21,245
      
-
        
   
60,562
  
這要歸功於經理
    
7,386
      
-
      
-
        
   
7,386
  
應付關聯方款項
    
1,659
      
-
      
-
        
   
1,659
  
應計負債
    
31,372
      
26,968
      
8,659
      
4.H
   
66,999
  
經營租賃負債，當前
    
5,251
      
6,153
      
-
        
   
11,404
  
衍生品、流動負債部分
    
5,784
      
479
      
-
        
   
6,263
  
遞延收入
    
16,738
      
4,312
      
-
        
   
21,050
  
流動負債總額
    
359,363
      
212,847
      
(18,261
)
      
   
553,949
  
                               
       
非流動負債
                              
       
長期銀行貸款，扣除流動部分和未攤銷的貸款發行成本
    
970,039
      
330,113
      
(2,202
)
  

4.i.II)
   
1,297,950
  
長期租賃融資，扣除未攤銷的租賃發行成本
    
15,208
      
-
      
-
        
   
15,208
  
衍生品、非流動負債部分
    
-
      
1,505
      
-
        
   
1,505
  
經營租賃負債，非流動
    
22,574
      
2,576
      
-
        
   
25,150
  
其他非流動負債
    
1,001
      
695
      
-
        
   
1,696
  
負債總額
    
1,368,185
      
547,736
      
(20,463
)
      
   
1,895,458
  
                               
       
股東權益
                              
       
股東權益總額
    
1,660,070
      
600,218
      
122,584
      
4.J
   
2,382,872
  
負債總額和股東權益
  
$
3,028,255
    
$
1,147,954
    
$
102,121
            
$
4,278,330
  


請參閲未經審計的簡明合併財務信息的附註。


星空散貨船公司
未經審計的簡明合併損益表
截至2023年12月31日的財年
（除非另有説明，否則以千美元表示，股票和每股數據除外）

   
Star Bulk
歷史的
    
鷹
歷史的
    
交易
會計
調整
    
注意事項
    
Pro Forma
合併
  
                               
收入：
                              
航行收入
  
$
949,269
    
$
393,799
    
$
-
          
$
1,343,068
  
                                       
支出/（收入）：
                                      
航行費用
    
253,843
      
106,686
      
(504
)
    
4.K
   
360,025
  
包機租用費用
    
17,656
      
36,534
      
-
        
   
54,190
  
船舶運營費用
    
221,327
      
120,461
      
-
        
   
341,788
  
幹船停靠費用
    
41,969
      
-
      
15,098
    

4.f.ii)
   
57,067
  
折舊
    
138,429
      
60,521
      
(11,316
)
  

4.d.ii)、4.f.i)
   
187,634
  
管理費
    
16,809
      
-
      
-
        
   
16,809
  
一般和管理費用
    
54,413
      
43,586
      
-
        
   
97,999
  
減值損失
    
17,838
      
-
      
-
        
   
17,838
  
庫存減記造成的損失
    
9,318
      
-
      
-
        
   
9,318
  
其他運營損失
    
952
      
7,346
      
-
        
   
8,298
  
其他運營收益
    
(33,980
)
    
-
      
-
        
   
(33,980
)
壞賬損失
    
300
      
-
      
504
      
4.K
   
804
  
遠期運費協議和船用燃料互換（收益）/虧損，淨額
    
1,336
      
-
      
(1,952
)
    
4.L
   
(616
)
出售船隻的收益
    
(29,399
)
    
(19,731
)
    
-
        
   
(49,130
)
經營租賃資產使用權減值
    
-
      
722
      
-
        
   
722
  
運營費用總額，淨額
    
710,811
      
356,125
      
1,830
        
   
1,068,766
  
營業收入
    
238,458
      
37,674
      
(1,830
)
      
   
274,302
  
                               
       
其他收入/（支出）：
                              
       
利息和財務成本
    
(71,319
)
    
(23,602
)
    
(5,826
)
    
4.M
   
(100,747
)
利息收入和其他收入/（虧損）
    
15,228
      
6,704
      
-
        
   
21,932
  
利率互換收益/（虧損），淨額
    
(3,539
)
    
-
      
-
        
   
(3,539
)
債務清償的收益/（虧損），淨額
    
(5,149
)
    
-
      
-
        
   
(5,149
)
衍生工具的已實現和未實現（虧損）/收益，淨額
    
-
      
1,952
      
(1,952
)
    
4.L
   
-
  
其他支出總額，淨額
    
(64,779
)
    
(14,946
)
    
(7,778
)
            
(87,503
)
                                         
被投資者的税前收入和權益收入
  
$
173,679
    
$
22,728
    
$
(9,608
)
          
$
186,799
  
所得税
    
(183
)
    
-
      
-
              
(183
)
扣除權益前的收益佔被投資者的收益
    
173,496
      
22,728
      
(9,608
)
            
186,616
  
被投資者的收入淨值
    
60
      
-
      
-
              
60
  
淨收入
    
173,556
      
22,728
      
(9,608
)
            
186,676
  
每股收益，基本
  
$
1.76
    
$
2.05
                    
$
1.48
  
每股收益，攤薄
    
1.75
      
1.96
                      
1.45
  
加權平均已發行股票數量，基本
    
98,457,929
      
11,090,064
                      
126,411,460
  
攤薄後的加權平均已發行股票數量
    
98,928,011
      
14,473,631
                      
132,870,094
  

請參閲未經審計的簡明合併財務信息的附註。

未經審計的備註簡明合併財務信息
（除非另有説明，否則以千美元表示，股票和每股數據除外）

1。交易描述

2023年12月11日，Star Bulk和Eagle宣佈，兩家公司簽訂了合併協議，將合併為固定匯率的全股合併。

根據兩家公司董事會一致批准的合併協議，在合併完成時，Eagle股東每持有Eagle普通股，將獲得2.6211股Star Bulk普通股，當時未償還的Eagle股票獎勵將被取消並轉換為Star Bulk股票獎勵（請 參見委託書/協議中的 “鷹股權獎勵的處理” 部分）2024 年 2 月 12 日向美國證券交易委員會提交的説明書），該説明書將根據收盤時發行的Eagle股票估計（見下文附註3的分析），預計將發行或保留27,953,531股Star Bulk普通股（視情況而定）。

此外，在合併完成時，預計將發行1,341,584股Star Bulk普通股，以換取與可轉換票據相關的511,840股已發行的Eagle普通股（“Eagle loaned 股”）（如下所述）。儘管Eagle與Jeffries Capital Services, LLC（“JCS”）的股票貸款協議不要求在股票返還時支付現金，但需要實物結算（即，貸款的股票必須在安排結束時歸還）。鑑於股票貸款協議中的股份回報條款和JCS的其他合同承諾實際上可以從根本上消除借入股票發行所造成的 經濟稀釋，因此，出於會計目的 以及計算基本和攤薄後的加權平均股的預計合併基本和攤薄後的加權平均股的估計，為取代Eagle借出的股票而發行的Star Bulk普通股預計不會被視為已發行和流通或按預計計算的每股收益簡明的合併損益表。在2024年8月1日可轉換票據到期日時， 預計這1,341,584股新發行的Star Bulk普通股將在迴歸時取消。

2024年2月7日，Eagle根據契約條款向OCM Opps EB Holdings Ltd.（及其附屬公司 “Oaktree”）發行了1,098,819股Eagle普通股， 與Oaktree選擇根據契約條款轉換其持有的34,750美元的可轉換票據有關（正如Eagle截至2023年12月31日的10-K表年度報告中進一步討論的那樣，如 br} 於 2024 年 3 月 4 日向美國證券交易委員會提起訴訟）。因此，根據合併協議，預計將在截止日期為這些新發行的Eagle 股票發行2880,114股Star Bulk普通股。

可轉換票據的剩餘未償還金額預計將在合併完成時尚未償還。因此，預計將發行的與約575萬份可轉換票據剩餘未清餘額的 轉換或到期相關的Star Bulk普通股不被視為合併考慮的一部分。

隨着合併的完成和可轉換票據的到期，預計將在全面攤薄的基礎上發行總額為33,702,905股Star Bulk普通股。

合併預計將於2024年上半年完成，但須經Eagle股東批准（定於2024年4月5日進行），並滿足其他慣例成交條件。

截至2023年12月11日合併協議執行時，Eagle擁有一支由52艘幹散貨船組成的船隊。2023年12月31日之後，Eagle簽訂了出售兩艘船的協議， 的交付預計將在2024年第二季度合併完成後進行。合併後的公司預計將擁有一支由163艘自有船隻組成的聯合艦隊，其中98％配備了廢氣淨化系統 （“洗滌器”），從紐卡斯爾馬克斯/Capesize到Supramax/Ultramax船隻，不一而足。合併後的公司將以Star Bulk Carriers Corp. 的名義運營，總部將設在希臘雅典，同時在康涅狄格州斯坦福德、新加坡 、哥本哈根、紐約市、德國利馬索爾設有辦事處。

兩家公司都希望在合併完成之前維持各自的股息政策。合併完成後，合併後的公司預計將維持Star Bulk分紅 政策，如Star Bulk年度報告中所述。

根據2024年2月29日Star Bulk收盤價23.87美元（用於編制簡明合併財務信息的最遲可行日期），此次合併對截至2024年2月29日的全部已發行和流通的Eagle普通股（包括Eagle股票獎勵）的估值約為667,251美元。交換比率是固定的，因此，Eagle股東獲得的合併對價的價值最終將基於Star Bulk普通股在截止日的收盤價，並可能發生重大變化。

Star Bulk普通股目前在納斯達克上市交易，交易代碼為 “SBLK”，而Eagle普通股目前在紐約證券交易所上市交易，交易代碼為 “EGLE”。 收盤後，Star Bulk普通股將繼續在納斯達克上市，Eagle普通股將從紐約證券交易所退市。

2。會計政策

在編制簡明合併財務信息的形式期間，Star Bulk的管理層對Star Bulk的會計政策 與Eagle的會計政策進行了初步審查和比較。Star Bulk和Eagle的歷史審計合併財務報表均根據美國公認會計原則編制。為了使Eagle歷史財務報表的列報和會計政策與Star Bulk歷史財務報表的列報方式相一致，已經進行了某些調整並將其納入了交易會計調整中。由此產生的簡明合併財務 信息未經審計。

合併完成後，合併後的公司的管理層將對Eagle的會計政策進行最終審查，以確定是否發現了會計 政策的進一步差異，這些差異需要根據收購 會計規則的要求進一步調整或重新分類Eagle的損益表或對資產或負債進行重新分類以符合Star Bulk的會計政策和分類。審查的結果是，管理層可能會發現差異，這些差異一旦得到證實，可能會對本文提供的簡要綜合財務信息產生重大影響。

3.合併的會計

根據ASC 805和亞利桑那州立大學2017-01的指導方針，合併被確定不符合業務合併的要求。截至2023年12月31日，Eagle收購的總資產的估計公允價值中約有95％（不包括現金）由具有相似風險特徵的類似船隻和這些船上的庫存組成。因此，根據美國公認會計原則，按照資產收購會計方法，本次合併預計將被視為Star Bulk對 Eagle的收購。美國公認會計原則根據收購成本，包括交易成本，根據其相對公允價值 對收購的資產和負債進行估值。出於會計目的，Star Bulk將被視為收購方。

以下是合併對價的初步估計：

 
  
金額
  
 
鷹牌普通股
    
9,326,231
  
(a)
2024 年 2 月向 Oaktree 發行的 Eagle 普通股
    
1,098,819
  
注意事項 1
股權獎勵
    
239,759
  
(b)
# Eagle 股票已發行
    
10,664,809
  
 
交換率
    
2.6211
  
​(c)
Star Bulk 普通股將發行給 Eagle 股東
    
27,953,531
  
注意事項 1
Star Bulk 2024 年 2 月 29 日的每股收盤價
  
$
23.87
  
備註 1
預計對價已轉移
  
$
667,251
  
 ​


(a) 截至2023年12月31日的已發行和流通股份。
(b) 截至2024年2月29日的Eagle股票獎勵，該獎勵將與截止日期此類Eagle股票獎勵的金額有所不同。
(c) 匯率是固定的，合併協議不包含任何根據Star Bulk或Eagle普通 股票市值的波動調整匯率的條款。

就預計簡明合併財務信息而言，Eagle收購的可識別有形和無形資產以及假設的 負債的公允價值基於截至2023年12月31日（用於編制預計簡明合併財務信息的最新可行日期）的公允價值的初步估計，此類公允價值估計值超過 對價金額。Star Bulk的管理層重新評估了是否正確確定了所有收購的資產和所有承擔的負債，並確定此類公允價值估計仍超過對價金額。 由於合併被視為資產收購，因此收購的淨資產價值的公允價值超過轉讓對價的部分，將按相對公允價值分配給所有合格資產，即所收購船隻。 收購的淨資產價值超過轉讓對價的公允價值的超出部分的計算最終將基於Star Bulk普通股的截止日期股價，這可能會實質性地改變收購的淨資產價值中超過轉讓對價的超出部分 。

購置的淨資產金額與對價成本相比產生了40,689美元的超額價值，如上所述，這筆超額價值是按相對公允價值分配給符合條件的資產的。 下表列出了對收盤日Star Bulk普通股股價變動導致的合併對價變化的敏感性。

   
Star Bulk 每股價格
    
轉賬的對價總額
    
收購的淨資產價值減去預計轉讓對價的公允價值
    
截至2023年12月31日止年度的折舊調整
  
預設基本案例場景
  
$
23.87
    
$
667,251
    
$
40,689
    
$
(2,683
)
增長 20%
  
$
28.64
    
$
800,701
    
$
(92,761
)
  
$
(10,782
)
減少 20%
  
$
19.10
    
$
533,801
    
$
174,139
    
$
5,417
  

4。交易會計調整


 A.
現金和現金等價物：Star Bulk因合併而直接產生的交易成本估計為5,000美元，如下表所示 ，主要包括法律、諮詢、審計和其他專業費用。有關 “現金及現金等價物” 中總調整的分析，請參閲下表：

預計簡要的合併資產負債表調整：   截至 2023 年 12 月 31 日  
 
交易成本   $ (5,000 )
 
合併後再融資的影響     9,812   4.i.III)
2023 年 12 月 31 日之後及合併截止日期之前用於定期償還 Eagle 銀行貸款的現金     (12,450 ) 4.i.II)
現金和現金等價物   $ (7,638 )
 




B.
限制性現金、流動資金和衍生品抵押品：2,219美元的金額代表為使Eagle的財務報表與 Star Bulk的財務報表列報方式相一致而進行的調整，因為Eagle單獨提出了收回現金抵押品的權利或從衍生工具的公允價值中返還現金抵押品的義務。


C.
庫存：根據Eagle的會計政策，僅由船用燃料組成的庫存按成本列報，該成本根據先入先出的方法確定， ，而潤滑油和備件則在發生時記作支出。根據Star Bulk的會計政策，庫存由船用燃料和潤滑油組成，以成本或可變現淨值中較低者列報。3,713美元的金額代表 Eagle潤滑油庫存的估計價值，以及為使Eagle的會計政策與Star Bulk的會計政策相一致而做出的相應調整。沒有就Eagle潤滑油庫存消耗的相應影響對預計簡明合併收益 報表進行任何交易會計調整，因為就預計簡要合併損益表而言，該金額被確定為微不足道。


D.
船舶和船舶升級預付款、淨值和折舊：根據截至2023年12月31日的第三方船舶評估獲得的估值，根據ASC 820 “公允價值計量”，將收購的Eagle船舶的賬面價值調整為公允價值。以下是對上述各項所做的調整：


i)
調整了180,452美元，使船舶的賬面價值達到1,086,164美元的估計公允價值，然後增加了Star Bulk直接產生的5,000美元的估計交易成本 ，如上文附註4A所述，扣除收購淨資產價值超過轉讓對價的公允價值的40,689美元部分。請參考下表 對 “船舶和船舶升級預付款，淨額” 中的總體調整分析：

預計簡要的合併資產負債表調整：
  
截至 2023 年 12 月 31 日
    
公允價值調整
  
$
180,452
    
交易成本
    
5,000
    
收購的淨資產價值的公允價值超過轉讓的對價
    
(40,689
)
  
壓載水系統和其他資產的預付款
    
1,414
  
4.d.III)
用於船隻升級的船隻和預付款，淨額
  
$
146,177
    


ii)
2,683美元的調整反映了船舶在 “折舊” 上的額外折舊，其基礎是上文 注4.d.i）中描述的 “船舶和船舶升級預付款，淨額” 中的交易會計調整。


iii)
1,414美元是為了使Eagle的財務報表列報方式與Star Bulk的財務報表列報方式相一致而作出的調整，因為Eagle單獨列報了壓載水系統和其他資產的預付款。


E.
遞延幹船塢成本，淨額：38,717美元，即截至2023年12月31日的Eagle遞延幹船塢成本的賬面價值，已在pro 形式的簡要合併資產負債表中作為公允價值計量的一部分予以消除。





F.
折舊和幹船塢費用：根據Star Bulk的會計政策，幹船塢和特別調查費用在發生時記作支出。根據Eagle的 會計政策，延期會計方法適用於幹船停靠成本，即從要求下一次幹船塢到期之日起的這段時間內，產生的實際成本將按直線方式攤銷。


i)
為了使Eagle的會計政策與Star Bulk的會計政策一致，取消了13,999美元，即Eagle遞延幹船塢成本的攤銷；以及


ii)
15,098美元代表Eagle的幹船停靠支出，已在預計的簡要合併損益表中記錄為支出，以使Eagle的會計政策與Star Bulk的會計政策保持一致。


G.
可轉換債券債務：調整意味着取消229美元的未攤銷遞延融資成本，這是假設的可轉換 票據公允價值計量的一部分，並將可轉換票據下的34,750美元負債轉換為2024年2月向Oaktree的1,098,819股Eagle普通股，如附註1所述。根據市場數據，轉換34,750美元后，可轉換票據的估計公允價值為124,920美元， 遠高於其剩餘本金69,369美元；因此，公允價值超過面值55,551美元的部分分配給了ASC 470-20下的股權。

預計簡要的合併資產負債表調整：
  
截至 2023 年 12 月 31 日
  
沖銷未攤銷的遞延財務費用
  
$
229
  
2024年2月Oaktree持有的可轉換票據的轉換
    
(34,750
)
可轉換債券債務
  
$
(34,521
)


H.
應計負債：8,659美元是一項調整，以反映Eagle某些高管 和員工在因控制權變更和/或無故終止服務而被解僱的情況下根據僱傭合同支付的估計遣散費。




I.
長期銀行貸款：2024年3月，Star Bulk分別簽訂了四項貸款的承諾條款表，為Eagle的 現有長期銀行貸款（“合併後再融資”）進行再融資。扣除融資費用後，預計在這四項貸款下提取的總金額為385,312美元，預計將在合併 完成之日或前後提取，並將用於償還Eagle長期銀行貸款項下目前未償還的款項。在合併後的再融資方面，進行了以下形式調整：


i)
7,601美元的金額代表合併後再融資對 “長期銀行貸款的流動部分” 的影響，即合併後再融資後十二個月內到期的增量金額，與Eagle當前長期銀行貸款部分下應付的這些 金額相比；


ii)
2,202美元代表合併後再融資對 “扣除流動部分和未攤銷貸款發行成本後的長期銀行貸款” 的影響，即扣除增量融資費後的增量應付金額，與 Eagle 長期銀行貸款項下應付的金額相比，減去2023年12月31日之後和截至合併截止日期的Eagle銀行貸款的定期還款金額；

預計簡要的合併資產負債表調整：
  
截至 2023 年 12 月 31 日
  
合併後再融資的影響
  
$
10,248
  
2023 年 12 月 31 日之後及合併截止日期之前用於定期償還 Eagle 銀行貸款的現金
    
(12,450
)
長期銀行貸款，扣除流動部分和未攤銷的貸款發行成本
  
$
(2,202
)


iii)
9,812美元（附註4.A.）代表合併後再融資對 “現金和現金等價物” 的影響，即扣除增量融資費用和Eagle當前長期銀行貸款償還後的超額收益； 和


iv)
8,564美元（附註4M）代表合併後再融資對 “利息和財務成本” 的影響，利息和財務成本是根據 合併後再融資所依據的融資條款計算的利息支出與 Eagle 當前長期銀行貸款產生的利息支出相比較的增量利息支出。


J.
股東權益：股東權益總額增加/（減少）如下：
   
資本
    
累計赤字
    
累計其他綜合收益/（虧損）
    
股東權益總額
  
預計簡要的合併資產負債表調整：
                        
收購淨資產的成本（注3）
  
$
667,251
    
$
-
    
$
-
    
$
667,251
  
消除 Eagle 的歷史股權餘額
    
(748,494
)
    
156,727
      
(8,451
)
    
(600,218
)
與可轉換票據相關的調整（注4.G）
    
55,551
      
-
      
-
      
55,551
  
 
  
$
(25,692
)
  
$
156,727
    
$
(8,451
)
  
$
122,584
  





K.
航行費用和壞賬損失：504美元是為了使Eagle的財務報表與Star Bulk的財務報表列報方式相一致而做出的調整，因為 Eagle在 “航行費用” 中列報了信貸損失和壞賬，而Star Bulk在 “壞賬損失” 中列報了這些金額。


L.
遠期運費協議和船舶互換（收益）/虧損，淨額：1,952美元是為使Eagle的財務報表與Star Bulk的財務報表列報方式相一致而做出的調整，因為 Eagle在 “已實現和未實現（虧損）/收益淨額” 中列報衍生工具的損益，列於 “營業收入” 下方，而Star Bulk在 “（收益）/遠期虧損” 中列報這些 金額運費協議和船用燃料互換，淨額”，顯示在 “營業收入” 上方。


M.
利息和財務成本：如下表所示，2738美元的金額表示取消了與取消i) 可轉換債券債務和ii) 長期銀行貸款的 未攤銷遞延融資成本相關的遞延融資成本的攤銷。有關 “利息和財務成本” 中總調整的分析，請參閲下表：

簡明合併損益表調整的預估值：
  
截至 2023 年 12 月 31 日
    
取消遞延融資成本的攤銷
  
$
2,738
    
合併後再融資的影響
    
(8,564
)
4.i.IV)
利息和財務成本
  
$
(5,826
)