附錄 99.1

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Aemetis公佈2023年第四季度和年終業績

印度生物柴油板塊報告年銷售額為7,720萬美元,比上年增長175%

加利福尼亞州庫比蒂諾——2024年3月7日——專注於低碳和負碳強度產品的可再生天然氣和可再生燃料公司Aemetis公司(納斯達克股票代碼:AMTX)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和十二個月的財務業績。

“2023年第四季度的收入為7,080萬美元,較2022年第四季度的6,670萬美元有所增加。2023年全年收入為1.867億美元,其中包括印度生物柴油板塊的收入增長至7,720萬美元,加州可再生天然氣板塊的收入增長至550萬美元,以及凱斯工廠延長維護和升級週期造成的收入減少,這使得在2023年初天然氣價格創歷史新高的時期內加快了幾項重要的乙醇工廠效率升級的實施。” 梅蒂斯。華爾茲補充説:“隨着我們的工程和施工團隊推進我們五年計劃中概述的舉措,2023年碳強度降低和擴產項目的資本支出為3,300萬美元。”

2023 年,Aemetis 實現了關鍵里程碑,包括:

2023年第三季度償還了Third Eye Capital的5,020萬美元債務,減少了Aemetis Biogas、Aemetis Keyes乙醇工廠、Aemetis Riverbank SAF/RD和Aemetis CCS項目的貸款餘額;

調整後的息税折舊攤銷前利潤加上IRA投資税收抵免銷售在2023年創造了3,270萬美元的正現金流;

去年獲得了關鍵的使用許可證和CEQA,最近還獲得了航空建造許可證,可以在河岸工業園區建造每年9000萬加侖的可持續航空燃料和可再生柴油發電廠;

延長了2024年前四個月與Aemetis Biogas相關的1.08億美元Third Eye Capital債務的還款期,實際利率為8.5%;

通過出售與Aemetis Biogas合格沼氣項目資本支出相關的6,300萬美元IRA投資税收抵免,獲得5500萬美元;


完成了與美國農業部擔保貸款相關的5000萬美元新信貸額度,包括2500萬美元的現有信貸額度和2500萬美元的額外20年期融資,用於為Aemetis Biogas的資本支出提供資金;

2023 年,Aemetis Biogas 的委託產能提高了 300%;

36英里的沼氣管道、沼氣到可再生天然氣的生產設施和公用事業燃氣互連裝置投入使用;

獲得CEQA環境審查的批准,將沼氣管道延長至總長60英里,允許從總共約40家乳製品廠收集沼氣;

獲得我們的可再生天然氣業務生產D3 RIN的批准,並完成了這些D3 RIN的首次銷售;

獲得加利福尼亞州向一傢俬營公司頒發的第一份二氧化碳封存特性油井許可證;

提前將我們的印度生物柴油產能擴大到每年6000萬加侖;以及

2023年和2024年前三個季度,印度共獲得1.84億美元的生物柴油銷售撥款,我們預計這種分配將繼續保持與印度三家國有石油銷售公司的持續燃料供應關係。

Aemetis董事長兼首席執行官埃裏克·邁克菲表示:“除了在2023年實現所有業務領域的重要運營里程碑外,我們還關閉了一項新的信貸額度,並對另一項建築債務融資進行了再融資,總額為5000萬美元,由美國農業部擔保,為期20年,用於建造乳品沼氣池。”“我們邀請投資者在財報電話會議之前在Aemetis主頁上查看最新的Aemetis五年計劃。”

今天,Aemetis將在太平洋時間(太平洋時間)上午11點舉行財報審查電話會議。

現場參與者撥號(免費電話):+1-888-506-0062 輸入碼 971618

現場參與者撥號(國際):+1-973-528-0011 輸入碼 971618

網絡直播網址:https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2211/50051

有關電話會議的演示和詳細信息,請訪問 http://www.aemetis.com/investors/conference-calls/。


截至2023年12月31日的三個月的財務業績

2023年第四季度的收入為7,080萬美元,高於2022年第四季度的6,670萬美元。乙醇加侖的銷量從2022年第四季度的1,340萬加侖增加到2023年第四季度的1,500萬加侖。2023年第四季度,生物柴油的銷售額為18,300公噸,為每公噸1,157美元。在此期間,我們的加州乙醇板塊收入為4,500萬美元,印度生物柴油板塊的收入為2200萬美元。

商品銷售成本從2022年第四季度的6,790萬蒲式耳增加到2023年第四季度的6,990萬美元,這要歸因於我們印度生物柴油板塊的增量銷售使原料成本增加了18%,加上玉米研磨量從2022年第四季度的430萬蒲式耳增加到2023年第四季度的520萬蒲式耳,被玉米平均交付成本下降33%所抵消。

2023年第四季度的毛利為86.4萬美元,而2022年同期的總虧損為110萬美元。

銷售、一般和管理費用從2022年第四季度的750萬美元增加到2023年第四季度的980萬美元。

2023年第四季度的營業虧損為900萬美元,而2022年第四季度的營業虧損為870萬美元。

2023年第四季度的淨虧損為2540萬美元,而2022年第四季度的淨虧損為2,240萬美元。

2023年第四季度末的現金為270萬美元,而2022年第四季度末為430萬美元。

截至2023年12月31日的十二個月的財務業績

截至2023年12月31日的十二個月中,收入為1.87億美元,而2022年為2.57億美元。2023年,印度生物柴油板塊創造了7,720萬美元的收入,加州可再生天然氣板塊創造了550萬美元的收入,加州乙醇板塊創造了1.043億美元的收入,這是由於凱斯乙醇工廠的維護週期延長,這使得在歷史最高的天然氣價格下加快了幾項重要的乙醇工廠效率升級的實施。

繼2023年收入變化之後,商品銷售成本從截至2022年12月31日的十二個月的2.62億美元下降到2023年同期的1.85億美元。此外,玉米交付成本從2022年十二個月的平均每蒲式耳9.65美元下降到2023年十二個月的每蒲式耳7.11美元。

截至2023年12月31日的十二個月的毛利為200萬美元,而2022年同期的總虧損為550萬美元。截至2023年12月31日的財年,我們的印度生物柴油板塊佔生物柴油銷售毛利900萬美元。

在截至2023年12月31日的十二個月中,銷售、一般和管理費用增至3,930萬美元,而2022年同期為2,870萬美元,這主要歸因於500萬美元的股票薪酬以及對凱斯工廠延長維護週期期間銷售成本的支出進行了重新分類。

截至2023年12月31日的十二個月中,營業虧損為3,740萬美元,而2022年同期的營業虧損為3,440萬美元,凱斯工廠在2023年僅運營了7個月

截至2023年12月31日的財年,利息支出為3,950萬美元,不包括我們的Aemetis Biogas LLC子公司A輪優先單位的增持和其他費用,而截至2022年12月31日的年度的利息支出為2,880萬美元。此外,我們的Aemetis Biogas LLC子公司在截至2023年12月31日的年度中確認了與優先股贖回負債相關的2530萬美元的增持和債務清償成本,而2022年同期為5,930萬美元。

截至2023年12月31日的十二個月中,淨虧損為4,640萬美元,而2022年同期的淨虧損為1.078億美元。

2023年第四季度末的現金為270萬美元,而截至2022年12月31日的十二個月末為430萬美元。在截至2023年12月31日的十二個月中,對我們低碳計劃的投資使不動產、廠房和設備增加了3,300萬美元,同時向我們的高級貸款機構償還了5,130萬美元的債務。


關於 Aemetis

總部位於加利福尼亞州庫比蒂諾的Aemetis是一家可再生天然氣、可再生燃料和生物化學品公司,專注於收購、開發和商業化取代石油基產品並減少温室氣體排放的創新技術。Aemetis成立於2006年,正在運營並積極擴展加利福尼亞沼氣池網絡和管道系統,以將乳製品廢氣轉化為可再生天然氣。Aemetis在加利福尼亞中央山谷莫德斯托附近擁有並運營着一個每年6500萬加侖的乙醇生產設施,為約80家乳製品廠提供動物飼料。Aemetis在印度東海岸擁有並運營着每年6000萬加侖的生產設施,為印度和歐洲的客户生產高質量的蒸餾生物柴油和精製甘油。Aemetis正在加利福尼亞開發可持續航空燃料(SAF)和可再生柴油燃料生物煉製廠,以利用可再生氫氣、水力發電和可再生石油來生產低碳強度的可再生噴氣和柴油燃料。有關 Aemetis 的更多信息,請訪問 www.aemetis.com。

非公認會計準則財務信息

我們根據公認會計原則提供了非公認會計準則指標作為財務業績的補充。非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬包含在隨附的補充數據中。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入/(虧損)加上利息支出、債務清償損失、租賃終止損失、美國農業部現金補助、所得税支出或福利、無形資產和其他攤銷費用、增值費用、折舊費用、訴訟收益、無形資產減值損失和基於股份的薪酬支出。

調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則計算的,因此不應被視為淨收入/(虧損)、營業收入或根據公認會計原則得出的任何其他業績指標的替代方案,也不得將經營、投資或融資活動產生的現金流作為現金流指標或流動性的衡量標準的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤僅作為補充披露列報,因為管理層認為這是一項有用的績效衡量標準,在我們運營的行業中被廣泛使用。此外,管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來審查財務業績、預算和規劃目的以及作為非公認會計準則流動性衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤指標並非所有公司都以相同的方式計算,因此,可能不是公司之間比較的適當衡量標準。

安全港聲明

本新聞稿包含前瞻性陳述,包括有關我們對未來事件的假設、預測、預期、目標、意圖或信念的陳述,或其他非歷史事實的陳述。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於與我們的五年增長計劃有關的陳述;產品投入價格與產品價格的市場狀況趨勢;我們為乳品可再生天然氣板塊融資、開發、建造、維護和運營沼氣池、設施和管道的能力;我們資助、開發和運營我們的可持續航空燃料、可再生柴油和碳捕集與封存項目的能力,包括獲得所需許可證;我們的能力通過滿足所有必要條件獲得撥款,包括滿足最低繳款額;我們資助、開發和運營可持續航空燃料和可再生生物柴油項目的能力;我們回購與Aemetis Biogas子公司相關的A輪優先單位及其預期估值溢價的意向;以及我們籌集額外資金的能力。諸如 “預期”、“可能”、“將”、“應該”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“顯示跡象”、“目標”、“視圖”、“可能的結果”、“將繼續” 或類似表述的詞語或短語旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於當前的假設和預測,並受到許多風險和不確定性的影響。由於某些因素,包括但不限於乙醇、生物柴油和我們經營的其他行業的競爭、大宗商品市場風險(包括但不限於我們向證券交易所提交的報告中詳述的風險)、金融市場風險、客户採用率、交易對手風險、與聯邦政策或法規變更相關的風險,以及我們向證券交易所提交的報告中詳述的其他風險,實際結果或事件可能與此類前瞻性陳述和相關假設所闡述或暗示的結果或事件存在重大差異佣金,包括10-K表年度報告、10-Q表季度報告和其他提交的文件。除非適用的證券法要求更新,否則我們沒有義務也不打算隨時更新任何前瞻性陳述。

(表見下文)


AEMETIS, INC.

合併的簡明運營報表

(以千計,每股數據除外)

在截至12月31日的三個月中

在截至12月31日的年度中,

2023

2022

2023

2022

收入

$ 70,764 $ 66,732 $ 186,717 $ 256,513

銷售商品的成本

69,900 67,864 184,700 262,048

毛利(虧損)

864 (1,132 ) 2,017 (5,535 )

研究和開發費用

37 41 152 180

銷售、一般和管理費用

9,786 7,520 39,266 28,686

營業虧損

(8,959 ) (8,693 ) (37,401 ) (34,401 )

其他費用(收入):

利息支出

利率支出

8,869 6,588 32,995 21,407

債務相關費用和攤銷費用

1,792 2,164 6,524 7,363

A系列優先單位的增量和其他費用

5,125 3,968 25,313 9,888

債務清償損失

- - - 49,386

其他收入

(57 ) (43 ) (2,077 ) (15,740 )

所得税前虧損

(24,688 ) (21,370 ) (100,156 ) (106,705 )

所得税支出(福利)

754 1,040 (53,736 ) 1,053

淨虧損

$ (25,442 ) $ (22,410 ) $ (46,420 ) $ (107,758 )

每股普通股淨虧損

基本

$ (0.64 ) $ (0.63 ) $ (1.22 ) $ (3.12 )

稀釋

$ (0.64 ) $ (0.63 ) $ (1.22 ) $ (3.12 )

加權平均已發行股數

基本

39,674 35,302 38,061 34,585

稀釋

39,674 35,302 38,061 34,585


AEMETIS, INC.

合併簡明資產負債表

(以千計)

截至截至
12 月 31 日,

2023

2022

資產

流動資產:

現金和現金等價物

$ 2,667 $ 4,313

應收賬款

8,633 1,264

庫存

18,291 4,658

預付資產和其他流動資產

6,809 7,901

流動資產總額

36,400 18,136

財產、廠房和設備,淨額

195,108 180,441

其他資產

11,898 8,537

總資產

$ 243,406 $ 207,114

負債和股東赤字

流動負債:

應付賬款

$ 32,132 $ 26,168

長期債務的流動部分

13,585 12,465

短期借款

23,443 36,754

強制可贖回的B系列可轉換優先股

4,521 4,082

其他流動負債

10,708 8,812

流動負債總額

84,389 88,281

長期負債總額

375,994 320,687

股東赤字:

B 系列可轉換優先股

- 1

普通股

41 36

額外的實收資本

264,058 232,546

累計赤字

(475,405 ) (428,985 )

累計其他綜合虧損

(5,671 ) (5,452 )

股東赤字總額

(216,977 ) (201,854 )

負債總額和股東赤字

$ 243,406 $ 207,114


調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益/(虧損)的對賬

(以千計,未經審計)

在截至12月31日的三個月中

在截至12月31日的年度中,

息税折舊攤銷前利潤計算

2023

2022

2023

2022

淨虧損

(25,442 ) (22,410 ) (46,420 ) (107,758 )

調整

利息支出

10,661 8,752 39,519 28,770

折舊費用

1,725 1,496 6,933 5,535

A 系列首選單位的增加

5,125 3,968 25,313 9,888

基於股份的薪酬

1,437 1,476 7,660 6,410

無形資產及其他

36 12 72 46

債務清償損失

- - - 49,386

租賃終止時的損失

- - - 736

美國農業部現金補助

- - (1,774 ) (14,100 )

訴訟收益

- - - (1,400 )

所得税支出(福利)

754 1,040 (53,736 ) 1,053

調整總額

19,738 16,744 23,987 86,324

調整後 EBITDA

(5,704 ) (5,666 ) (22,433 ) (21,434 )

產量和性價比

(未經審計)

截至12月31日的三個月

截至12月31日的年份

2023

2022

2023

2022

乙醇

已售出加侖(單位:百萬)

15.0 13.4 32.1 59.0

平均銷售價格/加侖

$ 2.20 $ 2.65 $ 2.44 $ 2.81

銘牌容量的百分比

109 % 98 % 58 % 107 %

WDG

已售出噸數(千噸)

102.6 90.0 225.3 396.9

平均銷售價格/噸

$ 97 $ 125 $ 97 $ 128

玉米的配送成本

蒲式耳地面(以百萬計)

5.2 4.3 11.5 20.2

平均交付成本/蒲式耳

$ 6.70 $ 10.05 $ 7.11 $ 9.65

乳品可再生天然氣

mmBtu 對外銷售額(以千計)

52.2 8.4 194.2 8.4

mmBtu 存儲為庫存(以千計)

68.0 9.0 68.0 9.0

mmBtu 公司間銷售額(以千計)

- 4.4 - 48.6

生物柴油

已售公噸(千噸)

18.3 10.7 60.5 17.7

平均銷售價格/公噸

$ 1,157 $ 1,511 $ 1,232 $ 1,526

銘牌容量的百分比

49 % 29 % 40 % 12 %

精製甘油

已售公噸(千噸)

1.3 1.2 4.2 1.2

平均銷售價格/公噸

$ 616 $ 845 $ 640 $ 850