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公司成員US-GAAP:待決訴訟成員2021-12-172021-12-170001803914US-GAAP:企業非細分市場成員2023-07-012023-09-300001803914US-GAAP:企業非細分市場成員2022-07-012022-09-300001803914US-GAAP:企業非細分市場成員2023-01-012023-09-300001803914US-GAAP:企業非細分市場成員2022-01-012022-09-300001803914US-GAAP:員工離職會員2022-12-310001803914US-GAAP:員工離職會員2023-01-012023-09-300001803914US-GAAP:員工離職會員2023-09-300001803914US-GAAP:員工股票會員2023-07-012023-09-300001803914US-GAAP:員工股票會員2022-07-012022-09-300001803914US-GAAP:員工股票會員2023-01-012023-09-300001803914US-GAAP:員工股票會員2022-01-012022-09-300001803914US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-07-012023-09-300001803914US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-07-012022-09-300001803914US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001803914US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-09-300001803914US-GAAP:績效股成員2023-07-012023-09-300001803914US-GAAP:績效股成員2022-07-012022-09-300001803914US-GAAP:績效股成員2023-01-012023-09-300001803914US-GAAP:績效股成員2022-01-012022-09-300001803914PLY: Honeybirdette 成員2023-09-30ply: storeply: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q/A
第1號修正案
(Mark One)
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 001-39312
PLBY 集團有限公司.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 37-1958714 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| 威爾希爾大道 10960 號,2200 套房 | |
| 洛杉磯, 加利福尼亞90024 | |
(主要行政辦公室的地址,包括郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(310) 424-1800 |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.0001美元 | PLBY | 納斯達克全球市場 |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | £ | 加速過濾器 | ☒ |
非加速過濾器 | £ | 規模較小的申報公司 | ☒ |
| | 新興成長型公司 | £ |
| | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐不是 ☒
截至2024年3月8日,註冊人的已發行普通股數量為 72,643,445.
解釋性説明
本10-Q/A表季度報告(以下簡稱 “10-Q/A表格”)的第1號修正案修訂並重申了最初於2023年11月9日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2023年9月30日的季度PLBY集團公司(“公司”)10-Q表季度報告中的某些內容(“原始文件”)。
正如該公司先前在2024年3月12日提交的8-K表最新報告中所報告的那樣,該公司在完成2023財年的年終審計程序時發現了許可協議減值和相關佣金支出沖銷的會計錯誤。
2024年3月11日,公司董事會審計委員會經與公司管理層和公司獨立註冊會計師事務所BDO USA, P.C. 協商,得出結論,公司先前發佈的截至2023年6月30日和2023年9月30日財期的未經審計的簡明合併中期財務報表中的某些項目不應包含在公司10-Q表季度報告中值得信賴的時間更長了,公司需要重申這些觀點先前發佈的財務報表。
在提交本10-Q/A表格的同時,公司正在提交截至2023年6月30日的10-Q表季度報告的修正案。
內部控制注意事項
公司管理層此前曾發現其對財務報告的內部控制存在重大缺陷,這些缺陷已在公司於2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告以及公司截至2023年6月30日和2023年9月30日的季度的10-Q表季度報告中披露了這些缺陷。有關導致本文所述財務報表重報的公司重大弱點性質的更多信息,請參閲本表格10-Q/A中的第一部分第4項 “控制和程序”。
本文件中修改的項目
本10-Q/A表格完整列出了經修訂的原始申報文件;但是,本10-Q/A表格在必要範圍內修改並重申了原始申報表的以下項目,以反映附註1中標題為 “重述先前發佈的財務報表” 下的調整,並對本表格10-Q/A中其他地方引用的公司財務數據進行相應的修訂。
•第一部分,第1項 — 財務報表
•第一部分,項目2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
•第一部分,第 4 項 — 控制和程序
此外,對本10-Q/A表格的第二部分第6項 “附錄” 進行了修訂,因為公司首席執行官兼首席財務官提供了截至本申報之日的新證書(附錄31.1、31.2、32.1和32.2),並且公司在附錄101中提供了以可擴展業務報告語言(XBRL)格式的重報簡明合併財務報表。
除上述情況外,未對原始文件進行任何其他更改。本10-Q/A表格以原始申報之日為準,不反映原始申報之日後可能發生的事件,也未修改或更新可能受後續事件影響的任何披露。除其他外,未對原始申報文件中的前瞻性陳述進行修改,以反映在原始申報之日後發生的事件、業績或發展或公司已知的事實,此類前瞻性陳述應與公司向美國證券交易委員會提交的文件,包括提交原始申報之後的文件一起閲讀。
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
第 1 項。未經審計的簡明合併財務報表 | |
簡明合併運營報表(重述) | 1 |
綜合虧損簡明合併報表(如重述) | 2 |
簡明合併資產負債表(如重述) | 3 |
簡明合併股東權益表(重述) | 4 |
簡明合併現金流量表(重述) | 6 |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 32 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
第 4 項。控制和程序 | 52 |
第 II 部分-其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 55 |
第 1A 項。風險因素 | 55 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 56 |
第 3 項。優先證券違約 | 56 |
第 4 項。礦山安全披露 | 57 |
第 5 項。其他信息 | 57 |
第 6 項。展品 | 58 |
簽名 | 59 |
第一部分財務信息
第 1 項。未經審計的簡明合併財務報表。
PLBY Group, Inc.
簡明合併運營報表
(未經審計)
(以千計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (如重述) | | | | (如重述) | | |
淨收入 | | $ | 33,282 | | | $ | 45,706 | | | $ | 103,586 | | | $ | 140,647 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
銷售成本 | | (9,894) | | | (25,302) | | | (41,330) | | | (62,833) | |
銷售和管理費用 | | (25,514) | | | (34,988) | | | (99,693) | | | (113,774) | |
或有對價公允價值調整收益 | | 219 | | | 1,371 | | | 486 | | | 29,310 | |
損傷 | | (392) | | | (277,197) | | | (146,632) | | | (283,496) | |
出售飛機的收益 | | — | | | 5,802 | | | — | | | 5,802 | |
其他運營費用,淨額 | | (740) | | | — | | | (491) | | | — | |
運營支出總額 | | (36,321) | | | (330,314) | | | (287,660) | | | (424,991) | |
營業虧損 | | (3,039) | | | (284,608) | | | (184,074) | | | (284,344) | |
非營業(支出)收入: | | | | | | | | |
利息支出 | | (6,620) | | | (4,306) | | | (17,586) | | | (12,439) | |
清償債務後的(虧損)收益 | | — | | | (220) | | | 6,133 | | | (220) | |
公允價值調整收益 | | — | | | 9,149 | | | 6,505 | | | 10,903 | |
其他收入(支出),淨額 | | 121 | | | (551) | | | 621 | | | (1,030) | |
非營業(支出)收入總額 | | (6,499) | | | 4,072 | | | (4,327) | | | (2,786) | |
所得税前持續經營的虧損 | | (9,538) | | | (280,536) | | | (188,401) | | | (287,130) | |
從所得税中受益 | | 1,054 | | | 43,653 | | | 11,592 | | | 46,301 | |
持續經營業務的淨虧損 | | (8,484) | | | (236,883) | | | (176,809) | | | (240,829) | |
已終止業務的收入(虧損),扣除税款 | | 1,319 | | | (27,814) | | | 149 | | | (26,640) | |
淨虧損 | | (7,165) | | | (264,697) | | | (176,660) | | | (267,469) | |
歸屬於PLBY集團的淨虧損 | | $ | (7,165) | | | $ | (264,697) | | | $ | (176,660) | | | $ | (267,469) | |
持續經營業務的每股淨虧損,基本虧損和攤薄虧損 | | $ | (0.12) | | | $ | (5.05) | | | $ | (2.50) | | | $ | (5.18) | |
已終止業務的每股淨收益(虧損),基本和攤薄後 | | 0.02 | | | (0.60) | | | — | | | (0.58) | |
基本和攤薄後的每股淨虧損 | | $ | (0.10) | | | $ | (5.65) | | | $ | (2.50) | | | $ | (5.76) | |
加權平均已發行股票、基本股和攤薄後股票 | | 73,891,105 | | | 46,889,983 | | | 70,611,492 | | | 46,472,607 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
PLBY Group, Inc.
綜合虧損簡明合併報表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (如重述) | | | | (如重述) | | |
淨虧損 | $ | (7,165) | | | $ | (264,697) | | | $ | (176,660) | | | $ | (267,469) | |
其他綜合損失: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (1,182) | | | (10,321) | | | (3,150) | | | (25,040) | |
其他綜合損失 | (1,182) | | | (10,321) | | | (3,150) | | | (25,040) | |
綜合損失 | $ | (8,347) | | | $ | (275,018) | | | $ | (179,810) | | | $ | (292,509) | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
PLBY Group, Inc.
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(以千計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (如重述) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 20,028 | | | $ | 31,640 | |
扣除信貸損失備抵後的應收賬款 | 5,396 | | | 14,214 | |
庫存,淨額 | 13,997 | | | 20,612 | |
預付費用和其他流動資產 | 15,141 | | | 17,221 | |
持有待售資產 | 19,533 | | | 34,910 | |
流動資產總額 | 74,095 | | | 118,597 | |
限制性現金 | 1,940 | | | 3,809 | |
財產和設備,淨額 | 14,942 | | | 13,804 | |
運營使用權資產 | 28,123 | | | 28,082 | |
善意 | 53,720 | | | 123,217 | |
其他無形資產,淨額 | 163,329 | | | 236,137 | |
合約資產,扣除流動部分 | 9,070 | | | 13,680 | |
其他非流動資產 | 14,552 | | | 15,137 | |
總資產 | $ | 359,771 | | | $ | 552,463 | |
負債、可贖回非控股權益和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 17,055 | | | $ | 14,090 | |
應計代理費和佣金 | 1,199 | | | 7,785 | |
遞延收入,當期部分 | 6,432 | | | 10,480 | |
長期債務,流動部分 | 304 | | | 2,050 | |
經營租賃負債,流動部分 | 6,906 | | | 6,278 | |
其他流動負債和應計費用 | 25,420 | | | 25,106 | |
待售負債 | 15,491 | | | 27,126 | |
流動負債總額 | 72,807 | | | 92,915 | |
遞延收入,扣除當期部分 | 11,133 | | | 21,406 | |
長期債務,扣除流動部分 | 187,905 | | | 191,125 | |
遞延所得税負債,淨額 | 13,517 | | | 25,293 | |
經營租賃負債,扣除流動部分 | 25,790 | | | 26,695 | |
按公允價值強制贖回優先股 | — | | | 39,099 | |
其他非流動負債 | 1,036 | | | 886 | |
負債總額 | 312,188 | | | 397,419 | |
承付款和或有開支(注13) | | | |
可贖回的非控制性權益 | (208) | | | (208) | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.0001每股面值, 5,000,000授權股份, 50,000股票被指定為A系列優先股,其中 0截至2023年9月30日已發行和流通的股票; 50,000截至2022年12月31日已發行和流通的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.0001每股面值, 150,000,000授權股份, 74,603,404已發行的股票和 73,903,404截至2023年9月30日的已發行股份; 47,737,699已發行的股票和 47,037,699截至2022年12月31日的已發行股份 | 7 | | | 5 | |
庫存股,按成本計算, 700,000截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票 | (4,445) | | | (4,445) | |
額外的實收資本 | 689,580 | | | 617,233 | |
累計其他綜合虧損 | (27,295) | | | (24,145) | |
累計赤字 | (610,056) | | | (433,396) | |
股東權益總額 | 47,791 | | | 155,252 | |
負債總額、可贖回的非控股權益和股東權益 | $ | 359,771 | | | $ | 552,463 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
PLBY Group, Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(以千計,股票金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| A 系列優先股 | | 普通股 | |
| | | | | | |
| 股份 | 金額 | | 股份 | 金額 | 國庫股 | | 額外 實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | (如重述) | | (如重述) |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | — | | $ | — | | | 73,797,250 | | $ | 7 | | $ | (4,445) | | | $ | 688,280 | | | $ | (26,113) | | | $ | (602,891) | | | $ | 54,838 | |
與股權激勵計劃相關的發行股票 | — | | — | | | 106,154 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬支出和限制性股票單位的歸屬 | — | | — | | | — | | — | | — | | | 1,300 | | | — | | | — | | | 1,300 | |
其他綜合損失 | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | (1,182) | | | — | | | (1,182) | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | (7,165) | | | (7,165) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | — | | $ | — | | | 73,903,404 | | $ | 7 | | $ | (4,445) | | | $ | 689,580 | | | $ | (27,295) | | | $ | (610,056) | | | $ | 47,791 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| A 系列優先股 | | 普通股 | | | | | | | | |
| 股份 | 金額 | | 股份 | 金額 | 國庫股 | | 額外 實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | 總計 |
截至2022年6月30日的餘額 | 25,000 | | $ | — | | | 45,621,763 | | $ | 4 | | $ | (4,445) | | | $ | 601,237 | | | $ | (18,444) | | | $ | (158,464) | | | $ | 419,888 | |
與期權行使相關的已發行股份,已行使淨額 | — | | — | | | 142,021 | | — | | — | | | 476 | | | — | | | — | | | 476 | |
與股權激勵計劃相關的發行股票 | — | | — | | | 15,029 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據許可、服務和合作協議發行的股票 | — | | — | | | 3,312 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據優先股協議發行的股票 | 25,000 | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬支出和限制性股票單位的歸屬 | — | | — | | | — | | — | | — | | | 5,295 | | | — | | | — | | | 5,295 | |
其他綜合損失 | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | (10,321) | | | — | | | (10,321) | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | (264,697) | | | (264,697) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 50,000 | | $ | — | | | 45,782,125 | | $ | 4 | | $ | (4,445) | | | $ | 607,008 | | | $ | (28,765) | | | $ | (423,161) | | | $ | 150,641 | |
PLBY Group, Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(以千計,股票金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
| A 系列優先股 | | 普通股 | |
| | | | | | |
| 股份 | 金額 | | 股份 | 金額 | 國庫股 | | 額外 實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | (如重述) | | (如重述) |
截至2022年12月31日的餘額 | 50,000 | | $ | — | | | 47,037,699 | | $ | 5 | | $ | (4,445) | | | $ | 617,233 | | | $ | (24,145) | | | $ | (433,396) | | | $ | 155,252 | |
在供股中發行普通股 | — | | — | | | 19,561,050 | | 2 | | — | | | 47,600 | | | — | | | — | | | 47,602 | |
通過註冊直接發行發行普通股 | — | | — | | | 6,357,341 | | — | | — | | | 13,890 | | | — | | | — | | | 13,890 | |
強制性可贖回優先股的交換 | (50,000) | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股權激勵計劃相關的發行股票 | — | | — | | | 944,002 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據許可、服務和合作協議發行的股票 | — | | — | | | 3,312 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬支出和限制性股票單位的歸屬 | — | | — | | | — | | — | | — | | | 10,857 | | | — | | | — | | | 10,857 | |
其他綜合損失 | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | (3,150) | | | — | | | (3,150) | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | (176,660) | | | (176,660) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | — | | $ | — | | | 73,903,404 | | $ | 7 | | $ | (4,445) | | | $ | 689,580 | | | $ | (27,295) | | | $ | (610,056) | | | $ | 47,791 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| A 系列優先股 | | 普通股 | | | | | | | | |
| 股份 | 金額 | | 股份 | 金額 | 國庫股 | | 額外 實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | 總計 |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | — | | $ | — | | | 42,296,121 | | $ | 4 | | $ | (4,445) | | | $ | 586,349 | | | $ | (3,725) | | | $ | (155,692) | | | $ | 422,491 | |
與期權行使相關的已發行股份,已行使淨額 | — | | — | | | 495,052 | | — | | — | | | 1,925 | | | — | | | — | | | 1,925 | |
與股權激勵計劃相關的發行股票 | — | | — | | | 2,506,860 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據許可、服務和合作協議發行的股票 | — | | — | | | 27,599 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與資產購買相關的發行的股票 | — | | — | | | 103,570 | | — | | — | | | 1,333 | | | — | | | — | | | 1,333 | |
根據優先股協議發行的股票 | 50,000 | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與結算與收購GlowUp相關的業績滯留或有對價而發行的股票 | — | | — | | | 352,923 | | — | | — | | | 260 | | | — | | | — | | | 260 | |
股票薪酬支出和限制性股票單位的歸屬 | — | | — | | | — | | — | | — | | | 17,141 | | | — | | | — | | | 17,141 | |
其他綜合損失 | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | (25,040) | | | — | | | (25,040) | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | (267,469) | | | (267,469) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 50,000 | | $ | — | | | 45,782,125 | | $ | 4 | | $ | (4,445) | | | $ | 607,008 | | | $ | (28,765) | | | $ | (423,161) | | | $ | 150,641 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
PLBY Group, Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計;以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| (如重述) | | |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (176,660) | | | $ | (267,469) | |
持續經營業務的淨虧損 | $ | (176,809) | | | $ | (240,829) | |
已終止業務的收入(虧損),扣除税款 | $ | 149 | | | $ | (26,640) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 5,332 | | | 10,444 | |
基於股票的薪酬 | 8,910 | | | 15,829 | |
負債的公允價值計量 | (6,991) | | | (40,213) | |
清償債務的(收益)虧損 | (6,133) | | | 220 | |
出售飛機的收益 | — | | | (5,802) | |
損傷 | 146,632 | | | 283,496 | |
庫存儲備費用 | 6,084 | | | 5,902 | |
使用權資產的攤銷 | 5,873 | | | 5,357 | |
遞延所得税 | (11,721) | | | (48,567) | |
其他 | 1,271 | | | (883) | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | 7,563 | | | 1,226 | |
庫存 | 3,194 | | | (2,752) | |
合同資產 | (83) | | | 665 | |
預付費用和其他資產 | (922) | | | (6,982) | |
應付賬款 | 3,038 | | | (5,424) | |
應計代理費和佣金 | (6,601) | | | 3,425 | |
遞延收入 | (14,402) | | | (18,948) | |
經營租賃負債 | (4,326) | | | (5,244) | |
其他 | 3,338 | | | (8,917) | |
持續經營業務中用於經營活動的淨現金 | (36,753) | | | (57,997) | |
來自已終止業務的經營活動提供的淨現金(用於) | (4,616) | | | 1,063 | |
用於經營活動的淨現金 | (41,369) | | | (56,934) | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買財產和設備 | (1,437) | | | (5,701) | |
本票還款的收益 | 1,300 | | | — | |
出售飛機的收益 | — | | | 17,196 | |
出售Yandy的收益 | 1,000 | | | — | |
投資活動提供的淨現金——持續業務 | 863 | | | 11,495 | |
用於投資活動的淨現金——已終止的業務 | (97) | | | (404) | |
投資活動提供的淨現金 | 766 | | | 11,091 | |
來自融資活動的現金流 | | | |
以供股方式發行普通股的收益,淨額 | 47,600 | | | — | |
以註冊直接發行方式發行普通股的收益,淨額 | 13,890 | | | — | |
發行長期債務的收益 | 11,828 | | | — | |
發行優先股的淨收益 | — | | | 48,250 | |
償還長期債務 | (45,552) | | | (10,452) | |
支付融資費用 | (508) | | | (2,500) | |
行使股票期權的收益 | — | | | 1,925 | |
結算業績滯留或有考慮因素 | — | | | (151) | |
融資活動提供的淨現金——持續經營 | 27,258 | | | 37,072 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (136) | | | (1,139) | |
現金和現金等價物及限制性現金的淨減少 | (13,481) | | | (9,910) | |
餘額,年初 | $ | 35,449 | | | $ | 75,486 | |
期末餘額 | $ | 21,968 | | | $ | 65,576 | |
現金和現金等價物以及限制性現金包括: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 20,028 | | | $ | 60,062 | |
限制性現金 | 1,940 | | | 5,514 | |
總計 | $ | 21,968 | | | $ | 65,576 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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簡明合併現金流量表(續)
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| (如重述) | | |
補充披露 | | | |
為所得税支付的現金 | $ | 519 | | | $ | 4,971 | |
支付利息的現金 | $ | 13,981 | | | $ | 11,522 | |
非現金活動的補充披露 | | | |
以使用權資產換取租賃負債——持續經營 | $ | 4,334 | | | $ | 5,039 | |
使用權資產換取租賃負債——已終止的業務 | $ | 1,018 | | | $ | 4,359 | |
與資產購買相關的發行的股票 | $ | — | | | $ | 1,333 | |
與結算與收購GlowUp相關的業績滯留或有對價而發行的股票 | $ | — | | | $ | 260 | |
根據許可、服務和合作協議發行的股票 | $ | — | | | $ | 950 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 重要會計政策的列報基礎和摘要
業務描述
PLBY Group, Inc.(“公司”、“PLBY”、“我們” 或 “我們”)及其開展業務的子公司是一家全球消費和生活方式公司,旨在營銷 花花公子通過廣泛的直接面向消費者的產品、許可計劃以及數字訂閲和內容進行品牌推廣,此外還根據其銷售直接面向消費者的產品 親愛的 Birdette和 戀人品牌。
我們有 三可報告的細分市場:許可、直接面向消費者、數字訂閲和內容。請參閲註釋 17 “分段”。
演示基礎
中期簡明合併財務報表和附註是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的。
正如附註3 “持有待售資產和負債及已終止業務” 中所討論的那樣,Yandy Enterprises LLC(“Yandy”)和TLA收購公司(“TLA”)處置集團(“TLA”)以前包含在直接面向消費者板塊的各期簡明合併運營報表中繼續被歸類為已終止業務。這些業務的資產和負債被歸類為所有報告期的簡明合併資產負債表中持有的待售資產和負債。Yandy 的出售已於 2023 年 4 月 4 日完成。出售TLA的股票購買協議於2023年10月3日簽訂,出售於2023年11月3日結束。有關更多詳情,請參閲附註18 “後續事件”。
重報先前發佈的財務報表
在發佈原始文件中包含的截至2023年9月30日的季度的簡明合併財務報表後,公司確定了截至2023年9月30日的三個月和九個月的歷史簡明合併財務報表和相關披露需要進行更正。該更正涉及許可協議減值的會計處理,以及與截至2023年9月30日的三個月和九個月中記錄的所有合同減值相關的佣金支出調整的分類。在公司的原始申報中,公司減值了許可協議(最終於2023年第四季度終止),並記錄了與之相關的減值費用。此外,與合同減值相關的佣金支出逆轉被記錄為減值支出的抵消。
根據公司完成2023財年的年終審計程序,公司確定如上所述許可協議的會計處理不正確。而不是記錄減值支出 $8.3百萬和美元11.4在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元,公司本應減少與減值許可協議相關的遞延收入餘額。此外,佣金支出逆轉了美元1.0百萬和美元2.2在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,應分別將百萬美元計入公司的銷售成本,而不是抵消其減值支出。此外,税收支出增加了美元0.4百萬和美元1.5在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元,以抵消上述減值支出的逆轉和某些其他減值支出的管轄範圍變動。
下表列出了簡明的合併財務報表,包括報告所產生的影響以及截至2023年9月30日的季度期間的重報金額(以千計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明合併運營報表 |
在截至2023年9月30日的三個月中 | 如先前報道的那樣 | | 調整 | | 如重述 |
銷售成本 | $ | (10,909) | | | $ | 1,015 | | | $ | (9,894) | |
損傷 | (7,674) | | | 7,282 | | | (392) | |
運營支出總額 | (44,618) | | | 8,297 | | | (36,321) | |
營業虧損 | (11,336) | | | 8,297 | | | (3,039) | |
所得税前持續經營的虧損 | (17,835) | | | 8,297 | | | (9,538) | |
從所得税中受益 | 1,442 | | | (388) | | | 1,054 | |
持續經營業務的淨虧損 | (16,393) | | | 7,909 | | | (8,484) | |
淨虧損 | (15,074) | | | 7,909 | | | (7,165) | |
歸屬於PLBY集團的淨虧損 | (15,074) | | | 7,909 | | | (7,165) | |
持續經營業務的每股淨虧損,基本虧損和攤薄虧損 | (0.22) | | | 0.10 | | | (0.12) | |
基本和攤薄後的每股淨虧損 | (0.20) | | | 0.10 | | | (0.10) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明合併運營報表 |
在截至2023年9月30日的九個月中 | 如先前報道的那樣 | | 調整 | | 如重述 |
銷售成本 | $ | (43,545) | | | $ | 2,215 | | | $ | (41,330) | |
損傷 | (155,864) | | | 9,232 | | | (146,632) | |
運營支出總額 | (299,107) | | | 11,447 | | | (287,660) | |
營業虧損 | (195,521) | | | 11,447 | | | (184,074) | |
所得税前持續經營的虧損 | (199,848) | | | 11,447 | | | (188,401) | |
從所得税中受益 | 13,062 | | | (1,470) | | | 11,592 | |
持續經營業務的淨虧損 | (186,786) | | | 9,977 | | | (176,809) | |
淨虧損 | (186,637) | | | 9,977 | | | (176,660) | |
歸屬於PLBY集團的淨虧損 | (186,637) | | | 9,977 | | | (176,660) | |
持續經營業務的每股淨虧損,基本虧損和攤薄虧損 | (2.65) | | | 0.15 | | | (2.50) | |
基本和攤薄後的每股淨虧損 | (2.65) | | | 0.15 | | | (2.50) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明綜合虧損表 |
在截至2023年9月30日的三個月中 | 如先前報道的那樣 | | 調整 | | 如重述 |
淨虧損 | $ | (15,074) | | | $ | 7,909 | | | $ | (7,165) | |
綜合損失 | (16,256) | | | 7,909 | | | (8,347) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明綜合虧損表 |
在截至2023年9月30日的九個月中 | 如先前報道的那樣 | | 調整 | | 如重述 |
淨虧損 | $ | (186,637) | | | $ | 9,977 | | | $ | (176,660) | |
綜合損失 | (189,787) | | | 9,977 | | | (179,810) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明合併資產負債表 |
截至2023年9月30日 | 如先前報道的那樣 | | 調整 | | 如重述 |
遞延收入,扣除當期部分 | $ | 22,580 | | | $ | (11,447) | | | $ | 11,133 | |
遞延所得税負債,淨額 | 12,047 | | | 1,470 | | | 13,517 | |
負債總額 | 322,165 | | | (9,977) | | | 312,188 | |
累計赤字 | (620,033) | | | 9,977 | | | (610,056) | |
股東權益總額 | 37,814 | | | 9,977 | | | 47,791 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東權益簡明合併報表 |
在截至2023年9月30日的三個月中 | 如先前報道的那樣 | | 調整 | | 如重述 |
累計赤字期初餘額 | $ | (604,959) | | | $ | 2,068 | | | $ | (602,891) | |
股東權益總額期初餘額 | 52,770 | | | 2,068 | | | 54,838 | |
累計赤字和總額列中的淨虧損 | (15,074) | | | 7,909 | | | (7,165) | |
累計赤字期末餘額 | (620,033) | | | 9,977 | | | (610,056) | |
股東權益總額期末餘額 | 37,814 | | | 9,977 | | | 47,791 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東權益簡明合併報表 |
在截至2023年9月30日的九個月中 | 如先前報道的那樣 | | 調整 | | 如重述 |
累計赤字和總額列中的淨虧損 | $ | (186,637) | | | $ | 9,977 | | | $ | (176,660) | |
累計赤字期末餘額 | (620,033) | | | 9,977 | | | (610,056) | |
股東權益總額期末餘額 | 37,814 | | | 9,977 | | | 47,791 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明合併現金流量表 |
在截至2023年9月30日的九個月中 | 如先前報道的那樣 | | 調整 | | 如重述 |
來自經營活動的現金流 | | | | | |
淨虧損 | $ | (186,637) | | | $ | 9,977 | | | $ | (176,660) | |
持續經營業務的淨虧損 | (186,786) | | | 9,977 | | | (176,809) | |
損傷 | 155,864 | | | (9,232) | | | 146,632 | |
遞延所得税 | (13,191) | | | 1,470 | | | (11,721) | |
應收賬款,淨額 | (3,884) | | | 11,447 | | | 7,563 | |
應計代理費和佣金 | (4,386) | | | (2,215) | | | (6,601) | |
遞延收入 | (2,955) | | | (11,447) | | | (14,402) | |
整合原則
中期簡明合併財務報表包括我們的賬目和所有控股子公司。在合併過程中,公司間賬户和交易已被清除。
公司遵循月度報告日曆,其財政年度於12月31日結束。在2022年第三季度之前,公司於2021年8月收購的Honey Birdette(澳大利亞)私人有限公司(“Honey Birdette”)的財政季度和年終與公司不同。Honey Birdette遵循了零售業廣泛使用的財政日曆,該財年由52或53周組成,於最接近12月31日的星期日結束。Honey Birdette的財政年度之前包括四個為期13周的季度,每個財政年度每五六年增加一週。Honey Birdette在2022年的第二財季為期14周。Honey Birdette與公司前一財期的差異並不重要,在編制這些未經審計的簡明合併財務報表時未進行任何相關調整。
未經審計的中期簡明合併財務報表
截至2023年9月30日的中期簡明合併資產負債表以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的中期簡明合併運營報表、綜合虧損、現金流和股東權益未經審計。未經審計的中期簡明合併財務報表是在與年度合併財務報表相同的基礎上編制的,管理層認為,這些調整反映了公允列報我們截至2023年9月30日的財務狀況以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績和現金流所必需的所有正常和經常性調整。這些附註中披露的與三個月和九個月期相關的簡明合併財務報表的財務數據和其他財務信息也未經審計。截至2023年9月30日的九個月的中期簡明綜合經營業績不一定表示截至2023年12月31日的年度或任何未來年度或中期的預期業績。此處包含的截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自截至該日的經審計的財務報表。這些中期簡明合併財務報表應與我們在2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表一起閲讀。
改敍
簡明合併運營報表和簡明合併資產負債表中的某些前期金額已重新分類,以符合本期的列報方式。
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估算和假設會影響截至財務報表日報告的資產負債金額、或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。
我們會定期評估這些估計,包括但不限於我們的商標和商品名稱的估值;或有對價負債的估值;我們唯一授權和發行的優先股(我們的 “A系列優先股”)的估值;按次付費和視頻點播購買以及我們的電視和數字內容的每月訂閲量;與應收賬款和庫存相關的儲備是否充足;未兑換的禮品卡和商店積分;許可佣金應計支出;股票薪酬。我們根據歷史經驗以及其他各種市場特定的相關假設來進行這些估計,我們認為這些假設在當時情況下是合理的。實際業績可能與這些估計數不同,這種差異可能對財務狀況和經營業績產生重大影響。
商業和信用風險的集中
我們維持的某些現金餘額超過聯邦存款保險公司的保險限額。我們會定期評估我們存入現金的金融機構的信貸價值。我們在此類賬户中沒有遭受任何損失,也不認為我們的現金存在任何信用風險。與收款有關的信用風險集中度able 之所以受到限制,是因為我們的產品銷售和/或許可的客户種類繁多d.
下表顯示來自客户的應收賬款超過我們應收賬款總額的10%,不包括待售的應收賬款:
| | | | | | | | | | | |
顧客 | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
客户 A | * | | 31 | % |
下表顯示來自客户的收入超過我們總收入的10%,不包括來自已停止業務的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 |
顧客 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
客户 A | 16 | % | | 12 | % | | 16 | % | | 11 | % |
限制性現金
截至2023年9月30日和2022年12月31日,限制性現金主要與我們在洛杉磯總部的租賃中持有的現金抵押信用證以及霍尼·伯德特與某些租約有關的定期存款有關。
流動性評估和管理層的計劃
從2022年第二季度開始,一直持續到2023年,我們的收入、經營業績和現金流受到了負面宏觀經濟因素的重大不利影響。持續充滿挑戰的宏觀經濟和零售環境,包括消費者支出減少和非必需品類別價格敏感度的提高,嚴重影響了我們的被許可方的業績。截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的持續經營淨收入下降了美元12.4百萬和美元37.1與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比,分別為百萬美元,這種下降加上對我們創作者平臺的投資,推動了我們的減值費用、營業虧損和淨虧損。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們報告的持續經營淨營業虧損為美元3.0百萬和美元184.1分別為百萬美元,來自持續經營業務的負運營現金流為美元36.8截至2023年9月30日的九個月中為百萬美元。截至 2023 年 9 月 30 日,我們有大約 $20.0百萬的非限制性現金和現金等價物。
截至2023年9月30日,我們遵守了優先擔保信貸協議下的契約;但是,由於持續的負面宏觀經濟因素及其對我們的業務、經營業績和現金流的不確定影響,我們可能會出現淨銷售額和運營現金流進一步大幅下降以及營業損失大幅增加,並且可能難以遵守此類契約。有關我們的A&R信貸協議和A&R定期貸款條款的更多詳細信息,請參閲附註10 “債務”(這些條款的定義見附註10)。
我們的管理層必須對實體繼續作為持續經營企業的能力進行初步評估。當總體情況和事件使人們對一個實體繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑時,管理層會考慮其計劃的緩解作用,使其計劃有可能在評估期內得到有效實施,並且在實施後,這些計劃很可能會緩解相關條件或事件,緩解重大疑慮。
我們的管理層計劃側重於通過削減開支的舉措改善其經營業績、運營現金流和流動性,包括加強對庫存採購、員工人數、非必要企業支出(即精簡業務不再需要的系統)、資本支出的時間和規模以及2023財年剩餘時間和2024財年籌資交易的管理。我們將繼續審查我們的商業模式,以確定有望顯著降低税前成本並提高組織效率和效力的行動。我們的管理層認為,這些計劃很可能會得到有效實施,一旦實施,它們很可能會減輕當前持續的負面宏觀經濟狀況對我們業務的負面影響。
因此,管理層認為,我們的手頭現金、運營現金流和資產處置收益將帶來足夠的現金流和資本,以支持我們的持續運營,並在本中期財務報表發佈之日起至少一年內履行根據A&R信貸協議到期的義務以及我們的其他義務。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據適用於持續經營企業的公認會計原則編制的,該公認會計原則考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。
廣告費用
我們將廣告費用按實際支出支出。廣告費用為 $1.1百萬和美元3.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,不包括美元0.4百萬和美元1.9與已終止業務相關的廣告費用分別為百萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的廣告費用為美元4.8百萬和美元10.9分別為百萬美元,不包括美元2.7百萬和美元6.8與已終止業務相關的廣告費用分別為百萬美元。我們還與合作者達成了各種安排,根據這些安排,我們以合作營銷的形式向他們報銷部分廣告費用,這為我們提供了廣告優惠。我們因此類廣告費用而產生的成本被記錄為收入減少。
無形資產和商譽
未攤銷但須接受年度減值測試的無限期無形資產由花花公子品牌的商標組成。我們會定期進行定量評估,以估計 Playboy 品牌商標的公允價值。
我們使用特許權使用費減免方法評估無限期的 Playboy 品牌商標的減值情況。這種估值方法要求我們做出一些假設來估算公允價值,包括對未來收入、市場特許權使用費率、税率、貼現率和其他相關變量的預測。我們在模型中使用的預測每年更新一次,並將根據歷史表現和不斷變化的業務狀況隨時間而變化。如果商標的賬面價值超過其估計的公允價值,則對超出金額的減值費用進行確認。
我們在每個財年的第四季度對商譽進行年度減值測試,或者當事件發生或情況發生變化時,申報單位的公允價值很可能會降低其賬面價值。我們可以首先評估定性因素,以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額。如果我們確定申報單位的公允價值很可能大於其賬面金額,則沒有必要進行減值測試。如果需要減值測試,我們將估算相關報告單位的公允價值。如果申報單位的賬面價值超過其公允價值,則該申報單位的商譽將被確定為減值,我們將繼續記錄減值費用,其金額等於賬面價值超過相關公允價值的部分。如果我們確定商譽很可能沒有受到損害,則沒有必要進行定量測試。
在2023年第二季度,我們的收入和盈利能力進一步下降,這促使我們測試了可收回性 截至2023年6月30日的無限期資產,包括商譽。結果,w我們認出了 $65.5對無限期的花花公子品牌商標收取數百萬美元的減值費用 在2023年第二季度的減值日。我們的估值對特許權使用費率和資本成本的變化最為敏感。在減值日,我們的商譽減值費用為 $66.72023 年第二季度達到百萬美元。曾經有 不商譽和花花公子品牌商標的減值費用將在2023年第三季度得到確認。
在2022年第三季度,由於宏觀經濟因素,我們的收入和盈利能力下降,這促使我們測試了截至2022年9月1日其商譽和其他無形資產的可收回性。進行的定量測試表明,我們無限期的Playboy品牌商標的公允價值低於其賬面價值。我們的估值對特許權使用費率和資本成本的變化最為敏感。我們認出了 $116.0截至2022年第三季度減值日,我們無限期資產的減值費用為百萬美元。對商譽進行的量化減值測試使用了收益法,根據該方法,公允價值是根據估計的未來現金流的現值確定的,並按適當的風險調整後利率進行折現。進行的定量測試表明,我們某些申報單位的賬面價值超過了其公允價值。結果,我們認出了 $117.42022年第三季度我們的商譽減值費用為百萬美元,不包括美元16.4與已終止業務相關的數百萬筆減值費用。
固定期限的無形資產包括分銷協議、照片和雜誌檔案、許可協議和商品名稱,這些都是我們在業務合併中認可的。因為與我們以前的業務組合相比,這些資產被確認為可識別的無形資產離子,我們不會為續訂或延長其條款產生費用。我們所有有固定壽命的無形資產均在其使用壽命內使用直線法進行攤銷。
長期資產減值
每當事件或情況變化表明財產和設備、倉庫、購置的無形資產和使用權經營租賃資產等長期資產的賬面價值可能無法收回或使用壽命短於最初估計時,都會定期對這些資產的賬面金額進行減值審查。這些資產的可收回性是通過將賬面金額與資產在剩餘壽命中預計產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果此類審查表明長期資產的賬面金額無法收回,則此類資產的賬面金額將減至其公允價值。
如果使用壽命短於最初的估計,我們將在修訂後的較短使用壽命中攤銷剩餘的賬面價值。如果資產被視為減值,則任何減值金額均以減值資產的賬面價值和公允價值之間的差額來衡量。
我們認出來了 $5.1截至2023年第二季度減值日,我們的商品名稱的減值費用為百萬美元45.8截至2022年第三季度減值日,我們的商品名稱和某些其他資產的減值費用為百萬美元,不包括美元8.3與已終止業務相關的數百萬筆減值費用。曾經有 不我們的長期資產的減值費用,包括將在2023年第三季度確認的商品名稱。
持有待售資產和負債和已終止業務
我們將資產和負債歸類為待售資產,統稱為處置組,當管理層承諾以合理的公允價值積極推銷待售資產時,計劃不太可能做出重大修改,資產按目前的狀況可以立即出售,正在進行的尋找買家的計劃以及完成出售所需的其他行動已經啟動,資產的出售預計將是在一年內完成。歸類為待售的處置組最初按其賬面價值或公允價值減去任何出售成本的較低值進行計量。這種計量造成的任何損失將在滿足待售標準的時期內予以確認。相反,出售某一處置組的收益要到出售之日才予以確認。每個報告期對處置集團的公允價值減去任何出售成本進行評估,該資產仍歸類為待售資產,只要新的賬面價值不超過該資產最初歸類為待售資產時的賬面價值,任何後續變動都將作為對處置組賬面價值的調整進行報告。
當處置集團的資產和負債被歸類為待售或已出售時,我們才會將已終止的業務入賬,前提是處置代表着對我們的運營和財務業績產生或將產生重大影響的戰略轉變。我們將已終止業務的經營業績彙總為所有期限的合併經營報表中的一個細列項目。一般公司開銷不分配給已終止的業務。請參閲附註3 “待售資產和負債及已終止業務”。
最近通過的會計公告
2022年12月,財務會計準則委員會發布了2022-06年會計準則更新參考利率改革(“主題848”)“推遲主題848的日落日期”,將主題848的終止日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日。主題848為將GAAP應用於合同修改和套期會計提供了可選的權宜之計和例外情況,以減輕預期市場從倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)和其他銀行同業拆借利率向替代參考利率過渡的財務報告負擔。該標準自發布之日起生效,我們可能會在2024年12月31日之前適用主題848中的可選權宜措施和選舉。在2023年5月10日修訂和重述我們的信貸協議後,倫敦銀行同業拆借利率被紐約聯邦儲備銀行發佈的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)所取代。請參閲附註10,債務。該聲明的規定沒有對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
已發佈但尚未通過的會計公告
我們認為,最近發佈的但尚未生效的任何會計公告不會對我們的財務報表產生重大影響。
2. 公允價值測量
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,在主要市場或最有利的市場上為資產或負債轉移負債(退出價格)而獲得的交換價格。我們採用以下公允價值層次結構,該層次結構將用於衡量公允價值的輸入優先級分為三個級別,並將層次結構內的分類建立在可用且對公允價值衡量具有重要意義的最低輸入水平的基礎上:
一級投入:基於活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
二級投入:基於除一級價格以外的可觀測輸入,例如類似資產或負債的報價;交易量不足或交易頻率不高的市場(不太活躍的市場)的報價;或模型推導的估值,其中所有重要投入均可觀測到或主要來自資產或負債整個期限的可觀測市場數據或得到其證實。
第三級輸入:基於估值方法中不可觀察的輸入,這些輸入對衡量資產或負債的公允價值很重要,通常反映管理層對市場參與者在資產或負債定價時將使用的假設的估計。
對於截至2023年9月30日和2022年12月31日的現金等價物、應收賬款和某些其他流動資產和負債,由於其短期性質,這些金額報告的公允價值約為公允價值。對於債務,根據我們在2022年8月、2022年12月和2023年2月對優先有擔保債務的修訂,以及2023年5月的修正和重報,我們認為其賬面價值接近公允價值,因為此類債務是經常按當前市場利率重新定價的可變利率債務。請參閲 “否”te 10,債務,對於 有關我們債務的額外披露。我們的債務被歸類為估值層次結構的第二級。
非經常性按公允價值計量和記錄的負債
下表彙總了我們在公允價值層次結構中按級別定期按公允價值計量的金融負債的公允價值(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
負債 | | | | | | | |
或有對價負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (349) | | | $ | (349) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
負債 | | | | | | | |
或有對價負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (835) | | | $ | (835) | |
強制可贖回的優先股 | — | | | — | | | (39,099) | | | (39,099) | |
負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (39,934) | | | $ | (39,934) | |
在本報告所述期間,沒有發生第三級金融工具的轉讓。
或有對價負債涉及與收購GlowUp Digital Inc.(“GlowUp”)相關的或有對價,即可能發行的股票的公允價值和可能支付給GlowUp賣方的現金,但某些補償義務截至2023年9月30日和2022年12月31日仍未結清。
我們記錄了或有負債的收購日公允價值,作為轉讓對價的一部分。或有對價和延期對價的公允價值是使用以下兩種方法估算的:(i) 期權定價框架中的蒙特卡羅模擬分析,使用收入預測、波動率和股票價格作為關鍵輸入,或 (ii) 基於情景的估值模型,使用支付概率、某些成本預測以及折扣(現金結算對價)或股票價格(股票結算對價)作為關鍵輸入。分析方法是根據每份購買協議的條款以及我們對每個案例的適當方法的評估來選擇的。隨後,每個報告日,使用與截至2023年9月30日的最新估算值和投入相同的公允價值估算方法,將或有付款和股票發行的價值重新計量為公允價值。我們記錄了 $0.2百萬和美元1.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,銷售和管理費用中的或有負債公允價值調整分別產生的公允價值收益為百萬美元,以及美元0.5百萬和美元29.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,或有負債公允價值調整分別帶來了百萬美元的公允價值收益。由於缺乏相關的可觀察信息,我們將與或有對價相關的金融負債歸類為三級。上述假設的變化可能會對或有對價的支付產生影響。
我們的A系列優先股負債最初於2022年5月16日(首次發行日期)估值,以及隨後截至2022年8月8日(最終發行日期)的A系列優先股負債均使用以二項式格子實現的隨機利率模型計算,以納入各種提前贖回特徵。公允價值期權是針對A系列優先股負債選擇的,因為我們認為公允價值最能反映預期的未來經濟價值。隨後,使用與最初採用最新投入假設相同的估值方法,將此類負債重新計量為每個報告日的公允價值。2023年5月,隨着我們的信貸協議的修訂和重述,未償還的A系列優先股被交換為債務(因此被取消)。更多細節見附註10 “債務”。在截至2023年9月30日的九個月中,通過調整我們的A系列優先股的公允價值,營業外收入的公允價值收益為美元6.5百萬,以及 $9.1百萬和美元10.9在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。由於缺乏相關的可觀察信息,我們將與A系列優先股相關的金融負債歸類為3級。
下表提供了截至2023年9月30日的九個月中歸類為3級負債的公允價值(以千計)的向前滾動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 或有對價 | | 強制性可贖回優先股負債 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 835 | | | $ | 39,099 | | | $ | 39,934 | |
公允價值的變化 | (486) | | | (6,505) | | | (6,991) | |
強制性可贖回優先股的交換 | — | | | (32,594) | | | (32,594) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 349 | | | $ | — | | | $ | 349 | |
截至2023年9月30日的九個月中,或有對價公允價值的下降主要是由於我們的普通股每股價格下跌。
待售資產和負債
我們最初按賬面金額或公允價值減去出售成本來衡量被歸類為待售資產的較低值。我們評估資產的公允價值減去每個報告期仍被歸類為待售資產的出售成本,並將任何後續變更作為資產賬面金額的調整進行報告。資產在歸類為待售資產時不進行折舊或攤銷。
衡量待售資產和負債公允價值時使用的假設被視為第三級投入,其中包括最近的收購要約和市場可比數據。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與待售資產和負債相關的減值費用並不重要。
非經常性按公允價值計量和記錄的資產
除了定期按公允價值記錄的負債外,我們還以非經常性公允價值記錄資產和負債。通常,我們的非金融工具主要由商譽、無形資產(包括數字資產、使用權資產以及財產和設備)組成,無需定期按公允價值計量,並按賬面價值報告。但是,每當事件或情況變化表明其賬面價值可能無法完全收回時(商譽和無限期無形資產的賬面價值至少每年收回一次),都會定期對非金融工具進行減值評估,如果適用,則根據市場參與者的假設,減記為公允價值並記入公允價值。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與我們的數字資產減值相關的已確認損失為 非實質的,截至2023年9月30日,我們數字資產的公允價值並不重要。在截至2022年9月30日的三個月中,與我們的數字資產減值相關的已確認損失為 非實質的。在截至2022年9月30日的九個月中,我們確認了美元4.9百萬美元的損失與我們的數字資產減值有關,其公允價值為美元0.3截至 2022 年 12 月 31 日,百萬人。持有的數字資產的公允價值主要基於1級投入。
我們使用收入法,使用貼現現金流和特許權使用費減免估值模型和三級投入來衡量我們的非金融資產的公允價值,包括商譽、無限期商標和固定有效期的商品名稱以及負債。關於商譽,在使用貼現現金流估值模型的收益方法中應用的關鍵假設包括收入增長率和貼現率。關於無限期商標,收入法和特許權使用費減免估值模型中使用的關鍵假設包括收入增長率、特許權使用費率和貼現率。關於永久有效的商品名稱,特許權使用費減免估值模型中使用的關鍵假設包括收入增長率、特許權使用費率和貼現率。我們的現金流預測代表管理層最新的規劃假設,這些假設基於行業展望、對總體經濟狀況的看法、我們的預期定價計劃和預期的未來儲蓄。終端價值是使用一種通用的方法確定的,該方法是假設加權平均資本成本和長期增長率保持不變的前提下,計算最後一個預測期之後的永久現金流估計值的現值。關鍵假設的變化,即貼現率、特許權使用費率、增長率和預測,可能會對我們非金融資產和負債的公允價值產生影響。在2023年第二季度和2022年第三季度的減值日,我們記錄了無形資產的減值費用,包括商譽、無限期商標、商品名稱和某些其他資產(美元)137.3百萬和美元279.2分別為百萬。有關更多信息,請參閲附註8 “無形資產和商譽”。
3. 持有待售資產和負債和已終止業務
截至2023年9月30日,Yandy(於2023年第二季度出售)和TLA處置小組符合附註1 “列報基礎和重要會計政策摘要” 中討論的標準,將歸類為所有列報期間的已終止業務,因為Yandy和TLA的總體剝離代表着一種戰略轉變,已經或將對我們的運營和財務業績產生重大影響。在所有列報期的簡明合併資產負債表中,他們的資產和負債被歸類為待售的流動資產和負債。TLA 的出售已於 2023 年 11 月 3 日結束。有關詳細信息,請參閲附註18 “後續事件”。
下表彙總了隨附的簡明合併運營報表中扣除税款的已終止業務收入(虧損)的組成部分(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | | $ | 9,880 | | | $ | 17,918 | | | $ | 36,121 | | | $ | 57,769 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
銷售成本 | | (4,252) | | | (11,512) | | | (16,431) | | | (30,939) | |
銷售和管理費用 | | (4,313) | | | (10,078) | | | (19,329) | | | (30,060) | |
損傷 | | — | | | (24,665) | | | — | | | (24,665) | |
運營支出總額 | | (8,565) | | | (46,255) | | | (35,760) | | | (85,664) | |
營業收入(虧損) | | 1,315 | | | (28,337) | | | 361 | | | (27,895) | |
營業外收入(支出): | | | | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | | 9 | | | 52 | | | (190) | | | 134 | |
營業外收入總額(支出) | | 9 | | | 52 | | | (190) | | | 134 | |
所得税前已終止業務的收入(虧損) | | 1,324 | | | (28,285) | | | 171 | | | (27,761) | |
所得税的(費用)收益 | | (5) | | | 471 | | | (22) | | | 1,121 | |
已終止業務的收入(虧損),扣除税款 | | $ | 1,319 | | | $ | (27,814) | | | $ | 149 | | | $ | (26,640) | |
隨附的簡明合併資產負債表中歸類為待售的主要資產和負債類別如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
扣除信貸損失備抵後的應收賬款 | $ | 183 | | | $ | 4,206 | |
庫存,淨額 | 4,684 | | | 12,477 | |
預付費用和其他流動資產 | 306 | | | 539 | |
財產和設備,淨額 | 1,531 | | | 3,571 | |
運營使用權資產 | 12,131 | | | 13,183 | |
其他無形資產,淨額 | 433 | | | 471 | |
其他非流動資產 | 265 | | | 463 | |
待售資產總額 | $ | 19,533 | | | $ | 34,910 | |
負債 | | | |
應付賬款 | $ | 1,760 | | | $ | 6,541 | |
遞延收入 | — | | | 282 | |
經營租賃負債 | 11,494 | | | 13,682 | |
其他流動負債和應計費用 | 2,237 | | | 6,621 | |
待售負債總額 | $ | 15,491 | | | $ | 27,126 | |
4. 收入確認
合約餘額
我們的合同資產與我們的商標許可收入來源有關,其中的安排通常是長期的,不可取消。當開票權變為無條件時,合同資產將被重新歸類為應收賬款。我們的合同負債包括收入確認之前收到的賬單或付款,在控制權移交給客户時被確認為收入。合同資產和合同負債按合同淨額計算。合約資產為 $10.4百萬和美元16.2截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。合同負債為美元17.6百萬和美元31.9截至2023年9月30日和2022年12月31日分別為百萬美元,其中不包括美元0.3截至2022年12月31日,簡明合併資產負債表中待售負債中包含數百萬份合同負債。在截至2023年9月30日的九個月中,此類合同餘額的變化主要與(i)美元有關31.5截至2022年12月31日,已確認的收入中包含在合同負債總額中,(ii)a美元2.7由於預先收到的現金或我們有權獲得的對價,合同負債增加了100萬英鎊,期末淨合同負債餘額中剩餘,(iii)a美元11.4由於商標許可協議減值而減記了百萬美元的合同負債,(iv)美元25.1由於對價權變為無條件,數百萬份合同資產被重新歸類為應收賬款,以及(v)美元6.6合同資產減少了百萬美元,這主要是由於某些商標許可合同的減值以及某些合同的修改和終止。
合約資產為 $16.7百萬和美元17.4截至2022年9月30日和2021年12月31日,分別為百萬人。截至2022年9月30日和2021年12月31日的應收賬款為美元12.1百萬和美元13.3分別為百萬美元,其中不包括持有的待售資產0.5百萬和美元0.8分別為百萬。合同負債為美元33.5百萬和美元52.5截至2022年9月30日和2021年12月31日分別為百萬美元,其中不包括美元0.8百萬和美元1.1截至2022年9月30日和2021年12月31日,簡明合併資產負債表中分別包含數百萬份合同負債中待售負債。在截至2022年9月30日的九個月中,此類合同餘額的變化,不包括簡明合併運營報表中記錄的已終止業務的變動,主要涉及(i)美元41.0截至2021年12月31日,已確認的收入中包含在合同負債總額中,(ii)a美元2.6由於預先收到的現金或我們有權獲得的對價,合同負債增加了100萬英鎊,期末淨合同負債餘額中剩餘,(iii)美元18.5由於對價權變為無條件資產,數百萬份合同資產被重新歸類為應收賬款,以及(iv)美元1.3由於某些商標許可合同的修改和終止,合同資產減少了100萬英鎊。
未來績效義務
在2023年第三季度,我們根據合同修改和預期的可收款性,進一步更新了某些被許可人的收入確認,這導致減值費用為美元0.4百萬美元,並減記相應的合同負債美元8.3百萬。在截至2023年9月30日的九個月中,歸因於許可合同的資產減值為美元8.5百萬美元,並減記相應的合同負債美元11.4百萬。此類被許可人的收入減少了 $4.0百萬和美元10.7在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與去年同期相比,分別為百萬美元。由於中國嚴峻的經濟狀況,中國某些被許可人的收款已大幅放緩。未來的合同修改和可收性問題可能會進一步影響我們持續合同資產的確認收入。
截至2023年9月30日,由於長期合同下未履行和部分未履行的履約義務而導致的未確認收入為美元176.4百萬,其中 $169.6百萬與商標許可有關,其中 $146.2百萬美元歸因於中國被許可人的長期許可,美元5.2百萬美元與數字訂閲和產品有關,而美元1.6百萬美元涉及其他債務。2023 年 10 月,我們終止了與某些中國被許可人的許可協議,其中包括 $142.7截至 2023 年 9 月 30 日,我們的長期合同下未獲承認的商標許可收入中的百萬美元。與隨後終止的合同相關的確認收入為美元6.1百萬和美元19.9在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
我們的商標許可收入來源中未確認的收入,不包括註釋 1 “列報依據” 中討論的於 2023 年 10 月終止的許可協議的收入,預計將在下次確認中 七年,其中 91% 預計將在第一輪中被識別 五年。數字訂閲和產品收入流中未確認的收入預計將在未來得到確認 五年,其中 42% 預計將在第一年得到確認。上述披露合同下的未確認收入不包括根據客户後續銷售或使用情況確定可變對價的合同。
收入分解
下表按類型分列了收入(以千計),不包括來自已終止業務的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 | | 截至2023年9月30日的九個月 |
| 許可 | | 直接面向消費者 | | 數字訂閲和內容 | | 其他 | | 總計 | | 許可 | | 直接面向消費者 | | 數字訂閲和內容 | | 其他 | | 總計 |
商標許可 | $ | 10,931 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,931 | | | $ | 30,913 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,913 | |
數字訂閲和產品 | — | | | — | | | 3,359 | | | — | | | 3,359 | | | — | | | — | | | 9,145 | | | 4 | | | 9,149 | |
電視和有線電視節目 | — | | | — | | | 1,847 | | | — | | | 1,847 | | | — | | | — | | | 5,911 | | | — | | | 5,911 | |
消費品 | — | | | 17,145 | | | — | | | — | | | 17,145 | | | — | | | 57,613 | | | — | | | — | | | 57,613 | |
總收入 | $ | 10,931 | | | $ | 17,145 | | | $ | 5,206 | | | $ | — | | | $ | 33,282 | | | $ | 30,913 | | | $ | 57,613 | | | $ | 15,056 | | | $ | 4 | | | $ | 103,586 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| 許可 | | 直接面向消費者 | | 數字訂閲和內容 | | 其他 | | 總計 | | 許可 | | 直接面向消費者 | | 數字訂閲和內容 | | 其他 | | 總計 |
商標許可 | $ | 14,908 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,908 | | | $ | 45,345 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 45,345 | |
雜誌、數字訂閲和產品 | — | | | — | | | 2,403 | | | 42 | | | 2,445 | | | — | | | — | | | 7,050 | | | 720 | | | 7,770 | |
電視和有線電視節目 | — | | | — | | | 2,263 | | | — | | | 2,263 | | | — | | | — | | | 7,050 | | | — | | | 7,050 | |
消費品 | — | | | 26,090 | | | — | | | — | | | 26,090 | | | — | | | 80,482 | | | — | | | — | | | 80,482 | |
總收入 | $ | 14,908 | | | $ | 26,090 | | | $ | 4,666 | | | $ | 42 | | | $ | 45,706 | | | $ | 45,345 | | | $ | 80,482 | | | $ | 14,100 | | | $ | 720 | | | $ | 140,647 | |
下表按時間點和時間推移對收入進行了細分(以千計),不包括來自已終止業務的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
時間點 | $ | 18,306 | | | $ | 26,108 | | | $ | 60,450 | | | $ | 80,639 | |
隨着時間的推移 | 14,976 | | | 19,598 | | | 43,136 | | | 60,008 | |
總收入 | $ | 33,282 | | | $ | 45,706 | | | $ | 103,586 | | | $ | 140,647 | |
5. 庫存,淨額
下表列出了淨庫存,按成本(特定成本和先入先出)和可變現淨值(以千計)兩者中較低者列報。該表不包括 $4.7百萬和美元12.5淨額為百萬的庫存,分別包含在截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表中持有的待售資產中。請參閲附註3 “待售資產和負債及已終止業務”。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
編輯和其他出版前費用 | $ | 260 | | | $ | 690 | |
商品成品 | 13,737 | | | 19,922 | |
總計 | $ | 13,997 | | | $ | 20,612 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,與商品製成品相關的流動緩慢和過時庫存的儲備金共計 到 $4.9百萬和美元3.6分別為百萬。截至2023年9月30日,流動緩慢和過時庫存的儲備不包括截至2023年9月30日的簡明合併資產負債表中待售資產中包含的非實質性庫存儲備。截至2022年12月31日,流動緩慢和過時庫存的儲備不包括美元1.4截至2022年12月31日,簡明合併資產負債表中待售資產中包含數百萬的庫存儲備。請參閲附註3 “待售資產和負債及已終止業務”。
6. 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括下表中列出的項目(以千計)。該表不包括 $0.3百萬和美元0.5截至2023年9月30日和2022年12月31日,簡明合併資產負債表中持有的待售資產中分別包含數百萬筆資產。請參閲附註3 “待售資產和負債及已終止業務”。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
預付税款 | $ | 2,889 | | | $ | 3,150 | |
存款 | 170 | | | 205 | |
預付保險 | 705 | | | 1,074 | |
合約資產,流動部分 | 1,348 | | | 2,559 | |
預付費軟件 | 2,440 | | | 3,714 | |
尚未收到預付庫存 | 5,313 | | | 3,397 | |
預付平臺費用 | 434 | | | 1,126 | |
其他 | 1,842 | | | 1,996 | |
總計 | $ | 15,141 | | | $ | 17,221 | |
2023年第一季度,我們對技術支出進行了重大調整,在適用協議到期後,成本過高和未得到充分利用的軟件包被終止或未續訂。這導致了美元的重組費用4.6截至2023年9月30日的九個月簡明合併經營業績中記錄的銷售和管理費用為百萬美元,不包括美元0.4百萬美元的成本與已終止的業務有關,其中 $1.5百萬美元是預付費軟件的加速攤銷。
7. 財產和設備,淨額
財產和設備,淨額包括下表所列項目(以千計)。該表不包括 $1.5百萬和美元3.6截至2023年9月30日和2022年12月31日,簡明合併資產負債表中持有的待售資產中分別包含數百萬淨資產和設備。請參閲附註3 “待售資產和負債及已終止業務”。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
租賃權改進 | $ | 10,480 | | | $ | 9,096 | |
在建工程 | 492 | | | 782 | |
裝備 | 3,665 | | | 3,704 | |
內部開發的軟件 | 10,778 | | | 7,096 | |
傢俱和固定裝置 | 1,954 | | | 1,953 | |
財產和設備總額,毛額 | 27,369 | | | 22,631 | |
減去:累計折舊 | (12,427) | | | (8,827) | |
總計 | $ | 14,942 | | | $ | 13,804 | |
與持續經營虧損中包含的財產和設備相關的總折舊費用為美元1.6百萬和美元2.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元4.1百萬和美元4.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百萬美元。歸因於已終止業務的財產和設備相關的折舊費用為 非實質的在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中。
8. 無形資產和商譽
無形資產
我們未攤銷的無限期無形資產由美元組成150.8百萬和美元216.0截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別有數百萬個花花公子品牌的商標和獲得的商品名稱。資本化商標成本包括與收購、註冊和/或續展我們的商標相關的費用。我們會花費某些與商標辯護相關的費用。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,每個月都資本化的註冊和續訂成本並不重要。
由於對收入的持續影響,包括消費者需求的下降和已終止的業務,我們在2023年第二季度減值日記錄了與減記美元商譽相關的非現金資產減值費用66.7百萬,到無限期商標 $65.5百萬,以及商品名稱和其他資產5.1百萬。在2022年第三季度的減值日,我們記錄了與商譽減記美元相關的非現金資產減值費用117.4百萬(不包括美元)16.4百萬美元的減值費用(與已終止的業務有關),將無限期商標減記美元116.0百萬,並將商品名稱和其他資產減記美元45.8百萬(不包括美元)8.3百萬美元的減值費用(與已終止的業務有關)。
下表彙總了我們的無形資產,淨額(以千計)。 該表不包括 $0.4百萬和美元0.5截至2023年9月30日和2022年12月31日,淨資產負債表中分別包含在簡明合併資產負債表中待售資產的淨資產。請參閲附註3 “待售資產和負債及已終止業務”。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
數字資產 | $ | 5 | | | $ | 327 | |
可攤銷的無形資產總額,淨額 | 12,495 | | | 19,796 | |
無限期無形資產總額 | 150,829 | | | 216,014 | |
總計 | $ | 163,329 | | | $ | 236,137 | |
與我們的數字資產相關的減值費用,這些費用是 由加密貨幣 “以太坊” 組成s of 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,是 非實質的在截至2023年9月30日的三個月和九個月中。與我們的數字資產相關的減值費用是 非實質的截至2022年9月30日的三個月,以及美元4.9在截至2022年9月30日的九個月中,為百萬美元。
我們的可攤銷無形資產,不包括簡明合併資產負債表中歸類為待售資產,包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均壽命(年) | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 累計減值* | | 淨賬面金額 |
| | | | | | | | | |
2023年9月30日 | | | | | | | | | |
商標名稱 | 12 | | $ | 65,409 | | | $ | (7,659) | | | $ | (45,854) | | | $ | 11,896 | |
分銷協議 | 15 | | 3,720 | | | (3,121) | | | — | | | 599 | |
總計 | | | $ | 69,129 | | | $ | (10,780) | | | $ | (45,854) | | | $ | 12,495 | |
*包括商品名稱減值費用 $5.1在截至2023年9月30日的九個月中,有百萬美元。
下表不包括TLA的客户清單和Yandy的商品名稱,因為這些清單已包含在截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表中持有的待售資產中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權-平均壽命(年) | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 累積減值 | | 淨賬面金額 |
| | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | | | |
商標名稱 | 12 | | $ | 74,625 | | | $ | (6,881) | | | $ | (48,733) | | | $ | 19,011 | |
分銷協議 | 15 | | 3,720 | | | (2,935) | | | — | | | 785 | |
開發的技術 | 3 | | 2,300 | | | (2,300) | | | — | | | — | |
總計 | | | $ | 80,645 | | | $ | (12,116) | | | $ | (48,733) | | | $ | 19,796 | |
包含在持續經營虧損中的固定壽命無形資產的總攤銷費用為美元0.4百萬和美元2.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,歸屬於已終止業務的固定壽命無形資產的攤銷費用並不重要。持續經營業務中包含的固定壽命無形資產的總攤銷費用為美元1.4百萬和美元6.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,歸屬於已終止業務的固定壽命無形資產的攤銷費用並不重要。
截至2023年9月30日,未來五年及以後每年與固定壽命無形資產相關的預期攤銷費用如下(以千計):
| | | | | |
2023 年的剩餘時間 | $ | 352 | |
2024 | 1,409 | |
2025 | 1,409 | |
2026 | 1,202 | |
2027 | 1,161 | |
此後 | 6,962 | |
總計 | $ | 12,495 | |
善意
截至2023年9月30日的九個月中,商譽賬面價值的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總商譽 | | 損傷 | | 淨商譽 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 257,545 | | | $ | (134,328) | | | $ | 123,217 | |
與 Honey Birdette 相關的外幣折算調整 | (2,837) | | | | | (2,837) | |
損傷* | | | (66,660) | | | (66,660) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 254,708 | | | $ | (200,988) | | | $ | 53,720 | |
*截至2023年9月30日的九個月中記錄的商譽減值費用為美元67.5百萬。與表中顯示的金額的差異是由於外幣折算造成的。
截至2023年9月30日的九個月中,按應申報分部劃分的商譽賬面價值的記錄變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 直接面向消費者 | | 許可 | | 數字訂閲和內容 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 90,117 | | | $ | — | | | $ | 33,100 | |
外幣折算和其他調整 | (2,837) | | | — | | | — | |
損傷* | (66,660) | | | — | | | — | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 20,620 | | | $ | — | | | $ | 33,100 | |
*截至2023年9月30日的九個月中記錄的商譽減值費用為美元67.5百萬。與表中顯示的金額的差異是由於外幣折算造成的。
9. 其他流動負債和應計費用
其他流動負債和應計支出包括下表所列項目(以千計)。該表不包括 $2.2百萬和美元6.6截至2023年9月30日和2022年12月31日,簡明合併資產負債表中分別包含在待售資產中的百萬其他流動負債和應計支出。請參閲附註3 “待售資產和負債及已終止業務”。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
應計利息 | $ | 2,898 | | | $ | 2,096 | |
應計薪金、工資和僱員福利 | 4,834 | | | 3,850 | |
超值禮品卡和商店積分 | 1,297 | | | 1,571 | |
在途庫存 | 5,272 | | | 6,510 | |
銷售税 | 3,793 | | | 4,542 | |
應計創作者費用 | 1,887 | | | — | |
其他 | 5,439 | | | 6,537 | |
總計 | $ | 25,420 | | | $ | 25,106 | |
10. 債務
下表列出了我們的債務(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
定期貸款,2027年到期 | $ | 209,848 | | | $ | 201,613 | |
債務總額 | 209,848 | | | 201,613 | |
減去:未攤銷的債務發行成本 | (625) | | | (1,822) | |
減去:未攤銷債務折扣 | (21,014) | | | (6,616) | |
債務總額,扣除未攤銷的債務發行成本和債務折扣 | 188,209 | | | 193,175 | |
減去:長期債務的流動部分 | (304) | | | (2,050) | |
總負債,扣除流動部分 | $ | 187,905 | | | $ | 191,125 | |
2023年4月4日,我們簽訂了截至2021年5月25日的優先擔保信貸和擔保協議第5號修正案(“第五修正案”)(先前於2021年8月11日、2022年8月8日、2022年12月6日和2023年2月17日修訂,“信貸協議”,並經第五修正案進一步修訂),允許出售我們的全資子公司Yandy Enterprises等, LLC,根據信貸協議(經第五修正案修訂),此類出售的收益無需預付貸款;前提是至少 30Yandy 銷售對價的百分比以現金支付。
2023年5月10日(“重報日期”),我們修訂並重述了信貸協議(“A&R信貸協議”),以降低適用於我們優先擔保債務的利率和A系列優先股的隱含利率,交換(從而取消)我們已發行的A系列優先股,並獲得額外的契約減免和資金。
根據A&R信貸協議,豐澤信貸公司及其附屬公司(合稱 “豐澤”)大約成為我們的貸款機構 90A&R信貸協議(“A&R定期貸款”)下的定期貸款的百分比。堡壘已交換 50,000我們的A系列優先股(代表我們所有的已發行和流通優先股)的股份,價格約為美元53.6百萬美元的 A&R 定期貸款,我們獲得了大約 $11.8作為A&R定期貸款的一部分,將提供數百萬美元的額外資金。結果,我們的A系列優先股被取消,A&R信貸協議下的A&R定期貸款的本金餘額約為美元210.0百萬 (而最初的信貸協議的未清餘額約為 $156.0截至 2023 年 3 月 31 日,百萬人)。
與A&R信貸協議有關,原始信貸協議的定期貸款分成約美元20.6百萬的A批定期貸款(“A批”)和大約美元189.4百萬筆B批定期貸款(“B部分”,以及包括A&R定期貸款在內的A批貸款)。取消了原信貸協議下適用於總定期貸款的先前攤還款。A&R信貸協議僅要求較小的A部分按季度分期付款,金額約為美元76,000每季度。A&R定期貸款的基準利率是紐約美國聯邦儲備銀行公佈的有擔保隔夜融資利率的適用期限(而不是原始信貸協議中的LIBOR)。截至重報日,A批在SOFR plus上累計利息 6.25%,SOFR 下限為 0.50%。截至重報日,B批應計SOFR plus的利息 4.25%,SOFR 下限為 0.50%。截至2023年9月30日,A批和B批定期貸款的規定利率為 11.41% 和 9.41分別為%。截至2022年12月31日,根據信貸協議,定期貸款的規定利率為 11.01%。截至2023年9月30日,A批和B批A&R定期貸款的實際利率為 11.94% 和 14.43分別為%。截至2022年12月31日,根據信貸協議,定期貸款的實際利率為 12.3%.
我們在2025年第一季度獲得了額外的槓桿率契約減免,總淨槓桿率協議的測試將在截至2025年3月31日的季度之後開始,該契約最初將設定為 7.25:1.00,減去 0.25每季度遞增直到比率達到 5.25截至2027年3月31日的季度為:1.00。
由於在2023年第二季度修訂和重述了信貸協議(“重報”),我們記錄了美元8.0百萬美元的部分債務清償收益,並額外資本化了美元21.0百萬美元的債務折扣,同時延期並繼續攤銷現有的折扣 $2.6百萬美元,將在我們的優先擔保債務的剩餘期限內攤銷,並在我們的簡明合併運營報表中記作利息支出。由於重報,費用為 $0.3百萬美元按支出計入支出,美元0.42023年第二季度資本化了數百萬美元的債券發行成本。
2023 年 11 月 2 日,我們簽訂了 A&R 信貸協議第 1 號修正案。有關詳細信息,請參閲附註18 “後續事件”。
根據A&R信貸協議和信貸協議第三修正案的條款,截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別免除對財務契約的遵守。
下表列出了截至2023年9月30日的A&R定期貸款本金的到期日(以千計):
| | | | | |
2023 年的剩餘時間 | $ | 76 | |
2024 | 304 | |
2025 | 304 | |
2026 | 304 | |
2027 | 208,860 | |
總計 | $ | 209,848 | |
11. 股東權益
普通股
為未來發行預留的普通股包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
根據股權激勵計劃可供授予的股份 | 3,011,875 | | | 492,786 | |
根據股權激勵計劃發行和未償還的期權 | 2,389,361 | | | 2,599,264 | |
未歸屬的限制性股票單位 | 922,808 | | | 2,058,534 | |
既得限制性股票單位尚未結算 | 67,479 | | | 11,761 | |
基於業績的未歸屬限制性股票單位 | 808,191 | | | 1,089,045 | |
根據許可、服務和合作協議可發行的股票 | 9,936 | | | 48,574 | |
根據收購補償扣款可向Glowup賣方發行的最大股票數量 | 249,116 | | | 249,116 | |
為未來發行預留的普通股總額 | 7,458,766 | | | 6,549,080 | |
12. 股票薪酬
截至2023年9月30日, 7,835,715根據我們的2021年股權和激勵補償計劃(“2021年計劃”),普通股已獲準發行 6,287,687普通股最初是根據我們的2018年股權激勵計劃(“2018年計劃”)預留髮行的。
股票期權活動
我們的股權激勵計劃下的股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期權數量 | | 加權-平均行使價 | | 加權-平均剩餘合同期限(年) | | 總內在價值(以千計) |
餘額 — 2022 年 12 月 31 日 | 2,599,264 | | | $ | 8.41 | | | 7.2 | | $ | — | |
已授予 | — | | | — | | | — | | | — | |
已鍛鍊 | — | | | — | | | — | | | — | |
被沒收並取消 | (209,903) | | | $ | 25.17 | | | — | | | $ | — | |
餘額 — 2023 年 9 月 30 日 | 2,389,361 | | | $ | 6.94 | | | 6.3 | | $ | — | |
可行使 — 2023 年 9 月 30 日 | 2,238,745 | | | $ | 6.58 | | | 6.2 | | $ | — | |
已歸屬,預計將於 2023 年 9 月 30 日歸屬 | 2,389,361 | | | $ | 6.94 | | | 6.3 | | $ | — | |
在截至2023年9月和2022年9月的三九個月中,沒有授予任何期權。
限制性股票單位
r 的摘要根據我們的股權激勵計劃,受限制的股票單位活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 獎項數量 | | 加權平均授予日每股公允價值 |
截至2022年12月31日的未歸屬和未清餘額 | 2,058,534 | | | $ | 12.79 | |
已授予 | — | | | — | |
既得 | (959,031) | | | 12.69 | |
被沒收 | (176,695) | | | 20.12 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的未歸屬餘額和未清餘額 | 922,808 | | | $ | 11.49 | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中歸屬的限制性股票單位的總公允價值約為美元0.2百萬和美元0.1分別為百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中歸屬的限制性股票單位的總公允價值約為美元1.8百萬和美元3.2分別為百萬。我們有 67,479截至2023年9月30日,未償還和完全歸屬的限制性股票單位仍未結算,全部於2023年10月和11月結算。因此,它們不包括在已發行的普通股中,但包含在加權平均已發行股票中,用於計算截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的每股淨虧損。
高性能庫存單位
在合同歸屬期內,我們基於業績的限制性股票單位(“PSU”)在實現特定公司股價里程碑後歸屬。股票價格里程碑因受贈方而異,並在每個受贈方的PSU贈款協議中都有規定(例如,實現公司普通股的以下30天成交量加權平均價格:20美元、30美元、40美元和50美元)。PSU的歸屬取決於每個受贈方對公司的持續服務。
為了確定以股票為基礎的薪酬目的的PSU的價值,公司使用了蒙特卡羅模擬估值模型。蒙特卡羅仿真模型利用多個輸入變量,包括派生的服務期為 1.882021 年補助金的年限,加權平均派生服務期為 3.82022年補助金的年份,用於估計實現市場條件的可能性,並適用於我們在授予之日普通股的交易價格。對於尚未實現的里程碑,此類PSU將在推導出的必要服務期限內歸屬,此類獎勵的公允價值是使用蒙特卡羅模擬在授予之日估算的。發行的PSU授予日公允價值的確定受許多變量和主觀假設的影響,包括(i)公司普通股的公允價值,(ii)獎勵預期壽命內的預期普通股價格波動,(iii)獎勵的預期期限,(iv)無風險利率,(v)行使價格以及(vi)預期的股息收益率。沒收將在發生時予以認可。
根據我們的2021年計劃,PSU的活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 的數量 獎項 | | 加權- 平均補助金 日期公允價值 每股 |
截至2022年12月31日的未歸屬和未清餘額 | 1,089,045 | | | $ | 12.72 | |
已授予 | — | | | — | |
既得 | — | | | — | |
被沒收 | (280,854) | | | 15.32 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的未歸屬餘額和未清餘額 | 808,191 | | | $ | 11.82 | |
股票薪酬支出
我們的股權激勵計劃下的股票薪酬支出如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
銷售成本 (1) | $ | 643 | | | $ | 513 | | | $ | 190 | | | $ | 2,156 | |
銷售和管理費用 (2) | (103) | | | 4,030 | | | 8,720 | | | 13,673 | |
總計 | $ | 540 | | | $ | 4,543 | | | $ | 8,910 | | | $ | 15,829 | |
(1) 截至2023年9月30日的九個月的銷售成本包括淨逆轉美元1.0根據許可服務和合作協議的條款,向獨立承包商發放的與股權獎勵相關的數百萬份股票薪酬支出。在截至2023年9月30日的三個月中,與根據許可、服務和合作協議條款向獨立承包商提供服務並計入銷售成本的股權獎勵相關的股票薪酬支出並不重要。截至2022年9月30日的三個月和九個月中,與根據許可、服務和合作協議條款向獨立承包商提供服務的股權獎勵相關的股票薪酬支出為美元,計入銷售成本0.4百萬和美元1.1分別是百萬。
(2) 截至2023年9月30日的三個月的銷售和管理費用包括美元的逆轉2.4由於沒收某些股權補助金,數百萬美元的股票薪酬支出。截至2023年9月30日的九個月的銷售和管理費用包括美元2.3某些股權獎勵的股票薪酬支出的加速攤銷額為百萬美元,由一美元所抵消2.4在截至2023年9月30日的九個月中,由於沒收了某些股權補助,股票薪酬支出減少了100萬美元。
上表中列出的費用扣除了與軟件開發成本相關的股票資本化薪酬(美元)0.8百萬和美元2.0在截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元,以及美元0.8百萬和美元1.4在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
截至2023年9月30日,與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬成本為美元0.7百萬,預計將在剩餘的加權平均服務期內得到確認 0.54年份。截至2023年9月30日,與未歸屬績效股票單位和限制性股票單位相關的未確認薪酬成本總額為美元9.4百萬,預計將在剩餘的加權平均服務期內得到確認 1.95年份。
13. 承付款和或有開支
租賃
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們持續經營業務的經營租約的加權平均剩餘期限為 5.4年和 5.8分別為年,用於估算運營租賃負債淨現值的加權平均貼現率為 6.9% 和 5.8分別為%。計量持續經營業務的經營租賃負債中包含的金額的現金支付額為美元2.4百萬和美元1.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元6.7百萬和美元6.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百萬美元。為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產為美元1.9百萬和美元1.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,不包括美元0.1百萬和美元2.2分別有100萬與待售資產相關的使用權資產。為換取來自持續經營業務的新經營租賃負債而獲得的使用權資產為美元4.3百萬和美元5.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,為換取歸因於已終止業務的新運營租賃負債而獲得的使用權資產為美元1.0百萬和美元4.4分別是百萬。
在2023年第二季度出售Yandy的同時,我們與Yandy的買方簽訂了關於其倉庫和辦公空間的轉租協議,其剩餘租期將於2031年到期。
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表中確認的淨租賃成本(以千計)。該表不包括TLA的總淨租賃成本 $0.4百萬和美元3.5截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元,以及美元1.5百萬和美元4.6截至2022年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元,這已包含在未經審計的簡明合併運營報表中的已終止業務中。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
運營租賃成本 | $ | 2,054 | | | $ | 1,381 | |
可變租賃成本 | 371 | | | 228 | |
短期租賃成本 | 387 | | | 492 | |
轉租收入 | (202) | | | (65) | |
總計 | $ | 2,610 | | | $ | 2,036 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
運營租賃成本 | $ | 5,873 | | | $ | 5,146 | |
可變租賃成本 | 1,116 | | | 594 | |
短期租賃成本 | 1,678 | | | 1,417 | |
轉租收入 | (467) | | | (194) | |
總計 | $ | 8,200 | | | $ | 6,963 | |
截至我們的經營租賃負債的到期日 2023年9月30日如下(以千計):
| | | | | | | | |
| | |
2023 年的剩餘時間 | | $ | 2,340 | |
2024 | | 8,783 | |
2025 | | 7,701 | |
2026 | | 7,211 | |
2027 | | 4,939 | |
此後 | | 9,353 | |
未貼現的租賃付款總額 | | 40,327 | |
減去:估算利息 | | (7,631) | |
經營租賃負債總額 | | $ | 32,696 | |
| | |
經營租賃負債,流動部分 | | $ | 6,906 | |
經營租賃負債,非流動部分 | | $ | 25,790 | |
法律突發事件
我們可能會不時地在正常業務活動過程中產生某些或有負債。當未來可能有支出且此類支出可以合理估計時,我們就此類事項累計負債。需要作出重大判斷才能確定概率和估計金額。
AVS 手機殼
2020年3月,我們的子公司花花公子企業國際有限公司(及其子公司,“PEII”)終止了與被許可方AVS Products, LLC(“AVS”)的許可協議,原因是AVS在收到違約通知並有機會進行補救後,未能根據協議向PEII支付所需的款項。2021年2月6日,PEII收到了AVS律師的一封信,信中指控終止合同是不恰當的,PEII未能履行其合同義務,使AVS無法履行其根據許可協議承擔的義務。
2021年2月25日,PEII在洛杉磯高等法院對AVS提起訴訟,以防止進一步未經授權銷售花花公子品牌的產品並提取非法獲得的資金。2021年3月1日,PEII還就未繳和未付的許可費向AVS提起仲裁索賠。PEII和AVS隨後同意,將改為在洛杉磯高等法院的案件中指控PEII提起的仲裁索賠。2021年4月23日,雙方簽訂並向法院提交了這方面的規定。2021年5月18日,AVS提出異議,要求法院驅逐一名被告並駁回PEII的永久禁令請求。2021 年 6 月 10 日,法院駁回了 AVS 的異議。AVS於2021年7月2日對PEII提出的初步禁令禁止AVS繼續銷售或銷售花花公子品牌產品的動議提出異議,但法院於2021年7月28日駁回了該動議。
2021年8月10日,AVS以違反合同、違反默示誠信和公平交易契約、量子優待和宣告性救濟為由提起交叉申訴。正如在2021年2月的信函中一樣,AVS聲稱其許可證被錯誤地終止,PEII未能及時或與行業慣例相稱的方式批准AVS的營銷工作。AVS尋求免除履行其作為被許可人的義務,免於支付AVS在許可證之外向PEII提供的服務的價值,以及在審判中證明的損害賠償。法院於2023年6月6日審理了PEII的即決判決動議,並駁回了AVS的十項訴訟理由中的六項。AVS的合同相關索賠仍有待在定於2024年9月30日進行的審判中確定。雙方目前正在進行偵查。我們認為AVS的其餘主張和指控毫無根據,我們將大力捍衞此事。
TNR 案例
2021年12月17日,避孕套和潤滑劑製造商、泰國上市公司(“TNR”)泰國日本橡膠工業公共有限公司(“TNR”)向美國加利福尼亞中區地方法院對PEII及其子公司產品許可有限責任公司提起訴訟。TNR指控了與TNR終止許可協議以及終止之前PEII與TNR之間的業務關係有關的各種索賠。TNR指控説,除其他外,由於PEII的行為,違反合同、不正當競爭、違反默示的善意和公平交易契約以及幹擾合同和業務關係。TNR 正在尋求超過 $100由於預期利潤損失、TNR業務價值下降、無法銷售的庫存和投資損失而造成的數百萬美元的損失。在PEII表示將採取行動駁回申訴後,TNR收到法院兩次延長提出修正申訴的時限。TNR 於 2022 年 3 月 16 日提出了修改後的申訴。2022年4月25日,PEII提出了一項駁回申訴的動議。該動議獲得部分批准,法院未經修改許可就駁回了TNR根據加利福尼亞特許經營法提出的索賠。試用日期定為2024年5月14日。我們認為TNR的主張和指控毫無根據,我們將大力捍衞此事。
14. 遣散費
由於我們將業務轉向輕資本模式,我們在2023年因裁員而產生了遣散費。遣散費在簡明的合併運營報表中記錄在銷售、一般和管理費用中,非實質性金額記錄在銷售成本中,在簡明的合併資產負債表中記錄應計工資、工資和員工福利。
我們的簡明合併運營報表中的遣散費如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
直接面向消費者 | $ | 6 | | | $ | 10 | | | $ | 1,133 | | | $ | 10 | |
企業 | — | | | 635 | | | 1,221 | | | 776 | |
數字訂閲和內容 | 308 | | | 72 | | | 347 | | | 654 | |
許可 | — | | | 35 | | | 53 | | | 43 | |
總計 | $ | 314 | | | $ | 752 | | | $ | 2,754 | | | $ | 1,483 | |
以下是我們簡明合併資產負債表中應計工資、工資和員工福利中記錄的期初和期末遣散費餘額的對賬表(以千計):
| | | | | |
| 員工離職成本 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 1,192 | |
發生的費用並記入支出 | 2,883 | |
已支付或以其他方式結算的費用 | (3,023) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 1,052 | |
15. 所得税
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,有效税率為 11.1% 和 15.6分別為%。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的有效税率為 6.2% 和 16.1分別為%。截至2023年9月30日的三個月和九個月的有效税率與美國21%的法定聯邦所得税税率不同,這主要是由於外國預扣税、《美國國税法》第162(m)條(“第162(m)條”)的限制、股票補償缺口扣除以及因無限期壽命無形資產的遞延所得税淨負債減少而發放的估值補貼以及有效税率截至2023年9月30日的九個月也受到無形資產減值的影響。截至2022年9月30日的三個月和九個月的有效税率與美國21%的法定聯邦所得税税率不同,這主要是由於無形資產減值、外國預扣税、第162(m)條限制、股票補償意外收入扣除、與先前收購相關的或有對價公允市場價值調整、外國所得税以及因無限期無形資產淨遞延所得税負債減少而發放的估值補貼。
16. 每股淨虧損
由於其反稀釋作用,以下可能具有稀釋性的已發行股票被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算範圍之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
購買普通股的股票期權 | 2,389,361 | | | 2,673,556 | | | 2,389,361 | | | 2,673,556 | |
未歸屬的限制性股票單位 | 922,808 | | | 2,190,840 | | | 922,808 | | | 2,190,840 | |
基於業績的未歸屬限制性股票單位 | 808,191 | | | 1,089,045 | | | 808,191 | | | 1,089,045 | |
總計 | 4,120,360 | | | 5,953,441 | | | 4,120,360 | | | 5,953,441 | |
17. 細分市場
我們有 三可報告的細分市場:許可、直接面向消費者、數字訂閲和內容。許可部門的收入來自第三方消費產品的商標許可和基於位置的娛樂業務。直接面向消費者細分市場的收入來自通過第三方零售商、在線直接面向客户或通過我們的內衣業務Honey Birdette銷售的實體店銷售的消費品的銷售 57商店在 三截至 2023 年 9 月 30 日的國家。截至2023年9月30日,TLA和Yandy直接面向消費者的業務符合已終止業務分類標準(見附註3,待售資產和負債和已終止業務)。因此,它們被排除在下表之外,在我們列報的所有時期的簡明合併運營報表中,它們被歸類為已終止業務。數字訂閲和內容板塊的收入來自訂閲通過各種渠道(包括網站以及國內和國際電視)發行的花花公子節目,來自代幣化數字藝術和收藏品的銷售,以及通過以下方式向消費者銷售創作者內容產品 playboy.com.
我們的首席執行官是我們的首席運營決策者(“CODM”)。分部信息的呈現方式與我們的CODM在評估績效和分配資源時審查運營業績的方式相同。總資產信息未包含在下表中,因為這些信息未提供給我們的CODM並未經其審查。下表中的 “所有其他” 細列項目主要歸因於與上一年度比較期內履行雜誌訂閲義務相關的收入和成本,這些收入和成本未達到確定應報告細分市場的量化閾值。我們停止了出版 花花公子2020年第一季度的雜誌。下表中的 “企業” 細列項目包括某些未分配給我們CODM的報告部門的運營費用。這些費用包括法律、人力資源、會計/財務、信息技術和設施。應申報部門的會計政策與附註1 “重要會計政策的列報基礎和摘要” 中描述的會計政策相同。
下表按可報告分部(以千計)列出了財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (如重述) | | | | (如重述) | | |
淨收入: | | | | | | | |
許可 | $ | 10,931 | | | $ | 14,908 | | | $ | 30,913 | | | $ | 45,345 | |
直接面向消費者 | 17,145 | | | 26,090 | | | 57,613 | | | 80,482 | |
數字訂閲和內容 | 5,206 | | | 4,666 | | | 15,056 | | | 14,100 | |
所有其他 | — | | | 42 | | | 4 | | | 720 | |
總計 | $ | 33,282 | | | $ | 45,706 | | | $ | 103,586 | | | $ | 140,647 | |
營業(虧損)收入: | | | | | | | |
許可 | $ | 9,346 | | | $ | (105,403) | | | $ | (52,218) | | | $ | (84,699) | |
直接面向消費者 | (1,614) | | | (164,852) | | | (91,672) | | | (166,568) | |
數字訂閲和內容 | (1,884) | | | (3,013) | | | (1,491) | | | (12,855) | |
企業 | (8,887) | | | (11,405) | | | (38,681) | | | (20,890) | |
所有其他 | — | | | 65 | | | (12) | | | 668 | |
總計 | $ | (3,039) | | | $ | (284,608) | | | $ | (184,074) | | | $ | (284,344) | |
地理信息
按地理位置劃分的收入取決於客户所在的位置。 下表按地理區域列出了收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入: | | | | | | | |
美國 | $ | 14,932 | | | $ | 18,847 | | | $ | 45,566 | | | $ | 56,946 | |
中國 | 6,544 | | | 10,656 | | | 20,967 | | | 32,386 | |
澳大利亞 | 7,727 | | | 10,556 | | | 22,863 | | | 33,136 | |
英國 | 2,279 | | | 3,097 | | | 7,724 | | | 9,150 | |
其他 | 1,800 | | | 2,550 | | | 6,466 | | | 9,029 | |
總計 | $ | 33,282 | | | $ | 45,706 | | | $ | 103,586 | | | $ | 140,647 | |
18. 後續事件
2023年10月3日,我們與LV Holding, LLC(“買方”)簽訂了出售TLA的股票購買協議(“SPA”)(“交易”)。我們於 2023 年 11 月 3 日完成了這筆交易。根據協議中規定的條款和條件,買方同意以約美元的價格從花花公子企業有限公司(PLBY Group, Inc. 的全資子公司、TLA(“賣方”)所有股權的持有者那裏收購持有和運營Lovers業務的TLA的所有已發行和未償股權13.5百萬現金(“購買價格”)。大約 $2.1在交易結束時,100萬美元的收購價格存入了短期託管賬户,這與收盤後的營運資金調整、賣方可能支付的某些賠償索賠以及賣方完成的某些收盤後項目有關。
關於本次交易,我們於2023年11月2日簽訂了A&R信貸協議(“第一修正案”)的第1號修正案,除其他外,允許:(a)交易和出售某些其他資產(以及此類出售的收益無需預付A&R定期貸款);(b)公司選擇在2025年8月31日之前支付應計現金利息等於適用的SOFR plus 1.00%,未以現金支付的任何適用應計利息的剩餘部分資本化為A&R定期貸款。A&R信貸協議的其他條款將與第一修正案之前的條款基本保持不變。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
您應閲讀以下關於我們的財務狀況和經營業績的討論,以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的未經審計的中期簡明合併財務報表以及本季度報告第一部分第1項中包含的相關附註、截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的經審計的合併財務報表以及我們包含的相關附註 10-K 表年度報告於 2023 年 3 月 16 日向美國證券交易委員會提起訴訟。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,這些陳述不是歷史事實,包括有關我們的信念和期望的陳述。由於各種因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異,包括下文討論的因素,特別是在我們中包含的 “風險因素”、“業務” 和 “關於前瞻性陳述的警示説明” 標題下 10-K 表年度報告於 2023 年 3 月 16 日向美國證券交易委員會提起訴訟。此處使用的 “我們”、“我們”、“我們的”、“公司” 和 “PLBY” 是指 PLBY 集團及其子公司。如本10-Q/A表季度報告其他部分所列財務報表附註1 “重要會計政策摘要” 中所述,已根據重報的影響對本項目進行了修訂。
關於前瞻性陳述的警示説明
本季度報告包含前瞻性陳述,因此不是歷史事實。這些陳述基於公司管理層的預期和信念,以及歷史業績和趨勢、當前狀況和潛在的未來發展,並受許多因素和不確定性的影響,這些因素和不確定性可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異。這些前瞻性陳述包括除歷史事實以外的所有陳述,包括但不限於有關財務狀況、資本結構、股息、債務、業務戰略以及管理層對公司未來運營的計劃和目標的陳述。這些陳述構成預測、預測和前瞻性陳述,不能保證業績。此類陳述可以通過以下事實來識別:它們與歷史或當前事實不完全相關。在本季度報告中使用諸如 “預測”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“努力”、“將” 等詞語以及類似的表述可以識別前瞻性陳述,但這些詞語的缺失並不意味着聲明不是前瞻性的。當我們討論我們的戰略或計劃時,我們是在做預測、預測或前瞻性陳述。此類陳述基於管理層的信念、假設和目前可獲得的信息。
本季度報告中包含的前瞻性陳述基於當前對未來發展及其對我們業務的潛在影響的預期和信念。無法保證影響我們的未來事態發展會如我們所預期。這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性,可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致此類差異的因素包括但不限於:(1)無法維持公司普通股在納斯達克的上市;(2)公司已完成或擬議的交易幹擾公司當前計劃和/或運營的風險,包括公司無法完成任何此類擬議交易或從任何交易中獲得預期收益的風險;(3)識別公司交易、商業合作的預期收益的能力,數字商業化資產、成本削減舉措和擬議交易,這些可能受競爭、公司盈利增長和管理增長的能力以及公司留住關鍵員工的能力等因素的影響;(4) 與上市公司、公司交易、商業合作和擬議交易相關的成本;(5) 適用法律或法規的變化;(6) 公司可能受到全球敵對行動、供應鏈延誤的不利影響、通貨膨脹、利率、外幣兑換利率或其他經濟、業務和/或競爭因素;(7) 與公司預計財務信息的不確定性相關的風險,包括公司對現金流和包括商譽在內的某些無形資產的公允價值的估算的變化;(8) 與公司業務的有機和無機增長以及預期業務里程碑的時機相關的風險;(9) 公司產品和服務的需求或購物模式的變化;(10)) 被許可人、供應商或其他第三方未能履行對公司的義務;(11)公司遵守負債條款和其他義務的能力;(12)融資市場的變化或公司無法以有吸引力的條件獲得融資;(13)本季度報告中指出的其他風險和不確定性,包括 “第二部分—第1A項” 下的風險和不確定性。風險因素”,以及 “第一部分——第1A項。風險因素” 見我們最新的10-K表年度報告。如果這些風險或不確定性中的一項或多項得以實現,或者如果我們的任何假設被證明不正確,則實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。我們警告説,上述因素清單並不是排他性的,讀者不應過分依賴任何前瞻性陳述。
本季度報告中包含的前瞻性陳述僅代表截至本季度報告發布之日或此類陳述中規定的任何更早日期。除非適用的證券法另有要求,否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映其預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。本關於前瞻性陳述的警示説明對隨後歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面或口頭前瞻性陳述進行了全面的限定。
業務概述
我們是一家大型的全球消費生活方式公司,通過各種直接面向消費者的產品、許可計劃以及數字訂閲和內容來營銷我們的品牌。我們向全球消費者提供涵蓋四個主要市場類別的產品:性健康,包括內衣和親密產品;時尚和服裝,包括各種服裝和配飾產品;數字娛樂和生活方式,包括我們的創作者平臺、網絡和電視娛樂以及我們的烈酒和酒店產品;以及美容和美容,包括香水、護膚、美容和化粧品。
我們有三個可報告的細分市場:許可、直接面向消費者以及數字訂閲和內容。許可部門的收入來自第三方消費產品的商標許可、基於位置的娛樂業務和在線遊戲。直接面向消費者細分市場的收入來自通過我們自己的在線渠道、零售商店或通過第三方零售商直接出售給消費者的消費品的銷售。在列報的所有時期的簡明合併運營報表中,TLA和Yandy直接面向消費者的業務被歸類為已終止業務(見附註3,待售資產和負債和已終止業務)。數字訂閲和內容板塊的收入來自花花公子節目的訂閲,該節目通過各種渠道分發,包括網站以及國內和國際電視,以及通過以下方式向消費者銷售創作者內容產品 playboy.com.
影響我們業務的關鍵因素和趨勢
我們認為,我們的業績和未來的成功取決於幾個因素,這些因素為我們帶來了重大機遇,但也帶來了風險和挑戰,包括下文和本季度報告標題為” 的章節中討論的因素。風險因素。”
轉向輕資本的商業模式
我們正在推行的商業戰略依賴於更輕資本的商業模式,該模式側重於利潤率更高、營運資金要求更低和增長潛力更高的收入來源。我們打算通過利用我們的旗艦花花公子品牌來吸引一流的戰略合作伙伴,並通過體現我們品牌理想生活方式的網紅來擴大我們的創作者平臺。我們正在重新調整我們的兩個關鍵增長支柱:首先,戰略性地將我們的許可業務擴展到關鍵類別和地區。我們將繼續將我們的許可業務用作營銷工具和品牌建設者,特別是通過我們的高端設計師合作和大規模合作伙伴關係。其次,投資我們的 花花公子數字平臺,讓我們迴歸本源,成為創作者和新興文化影響者看到和被看見的地方。
我們將繼續審查業務的成本結構和額外的成本合理化。我們在2023年第一季度對技術支出進行了重大重組,在適用協議到期後,成本過高且未得到充分利用的軟件包被終止或未續訂。這導致截至2023年9月30日的九個月的重組費用為460萬美元,其中不包括與已終止業務相關的40萬美元成本。此外,我們在2023財年裁減了花花公子直接面向消費者業務和公司辦公室的員工,導致在截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別產生了30萬美元和280萬澳元的遣散費,並且由於在截至2023年9月30日的三個月中沒收了某些股權補助,股票薪酬支出減少了230萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,此類重組的影響是股票薪酬支出淨增加10萬美元,其中包括因2023年第三季度股權補助被沒收而減少的240萬美元股票薪酬支出,由2023年第二季度某些股權獎勵加速而增加的240萬美元股票薪酬支出所抵消。
此外,在截至2023年9月30日的九個月中,我們記錄了360萬美元的額外庫存儲備費用,以反映花花公子直接面向消費者業務的重組。
中國許可收入
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,我們來自中國(包括香港)的許可收入佔總收入(不包括已終止業務的收入)的百分比分別為20%和23%,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為20%和23%。由於中國嚴峻的經濟狀況,我們的某些中國被許可人的收款已大幅放緩,我們一直在與合作伙伴討論重新談判某些協議的條款。2023年10月,我們終止了與某些中國被許可方的許可協議,其中包括截至2023年9月30日的長期合同下未經承認的商標許可收入的1.427億美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與隨後終止的此類合同相關的確認收入分別為610萬美元和1,990萬美元。未來的合同修改和可收性問題可能會進一步影響我們持續合同資產的確認收入。2023年第一季度末,我們與馮氏集團旗下的品牌管理部門Charactopia Licensing Limited成立了合資企業(“花花公子中國”),後者在中國大陸、香港和澳門經營花花公子消費品業務。花花公子中國計劃在花花公子目前的被許可人和在線店面名單的基礎上再接再厲,並通過新的被許可人擴展到新的產品類別。
損傷
我們未攤銷的無限期無形資產,包括商標和商譽,以及我們長期資產的賬面金額,包括財產和設備、店鋪、收購的無形資產和使用權經營租賃資產,可能會繼續接受減值測試和減值,從而降低其在資產負債表上的價值。每當事件或我們的情況變化表明這種評估是適當的,我們就會定期審查是否存在減值。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的收入和盈利能力進一步下降(包括因停止運營而導致的下降),這促使我們測試了無限期和長期資產的可收回性,並導致了簡明合併財務報表中列出的減值。如果我們的收入或盈利能力繼續下降(這可能發生在消費者需求進一步下降或已終止業務增加的情況下),則我們可能會在適用的減值測試之日進一步記錄非現金資產減值費用。
我們的消費品銷售的季節性
雖然我們全年都有收入,但我們的業務經歷了季節性,並且可能會繼續出現季節性。例如,我們的消費品業務下的許可業務歷來在第一和第三財季的收入更高,這是由於我們的許可協議中的許可費結構,通常要求在這些季度預先支付此類費用,但此類付款可能會延期或延遲。由於美國假日季,我們的直接面向消費者的業務歷來在第四季度的銷售額有所增加,市場條件和需求的變化可能會影響此類銷售。由於來自競爭的壓力越來越大,經濟狀況的變化影響着我們的被許可人和消費者,收入的歷史季節性可能會發生變化。向輕資本的商業模式過渡,精簡消費品業務,可能會進一步影響我們未來業務的季節性。
我們如何評估業務績效
在評估我們的業務表現時,我們會考慮各種績效和財務指標。企業財務狀況和經營業績的關鍵指標是收入、薪金和福利以及銷售和管理費用。為了幫助評估這些關鍵指標的業績,我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為非公認會計準則財務指標。我們認為,這項非公認會計準則指標為投資者提供了有用的信息,並擴展了衡量收入和成本績效的見解,是對GAAP合併財務報表的補充。請參閲”息税折舊攤銷前利潤和 調整後 EBITDA” 以下是調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況,最接近的部分 GAAP 衡量標準。
運營結果的組成部分
收入
我們的收入來自第三方消費品、在線遊戲和定位娛樂業務的商標許可,以及在我們以創作者為主導的平臺上向消費者銷售創作者產品 playboy.com,此外還銷售通過第三方零售商或在線直接面向客户銷售的消費品,以及通過訂閲我們的節目,這些節目通過各種渠道分發,包括網站以及國內和國際電視。
商標許可
我們根據多年協議向消費品、在線遊戲和定位娛樂企業許可商標。通常,初始合同期限在一到十年之間。續約通過修正案單獨協商。根據這些安排,我們通常每年獲得不可退還的最低擔保,該擔保可抵消許可年度產生的基於銷售的特許權使用費。超過最低擔保額的所得特許權使用費(“超額特許權使用費”)通常按季度支付。我們在協議期限內以直線方式確認協議中規定的最低擔保總額的收入,並且僅在超過年度最低保障額時才確認超額特許權使用費。如果任何特許權使用費的收取變得不確定或不太可能,我們將以現金方式確認來自被許可方的收入。通常,超額特許權使用費在賺取時予以確認。
消費品
在線服裝和配飾銷售收入,包括通過第三方賣家銷售的收入,在向客户交付商品時予以確認。收入在扣除激勵措施和預計回報後予以確認。我們會定期向客户提供促銷激勵,包括購物車促銷代碼折扣和其他積分,這些積分被記錄為收入減少。
數字訂閲
數字訂閲收入來自以下內容的訂閲銷售 playboyplus.com和 playboy.tv,它們是在線內容平臺。在訂閲期開始前不久,我們會從這些合同中獲得固定對價,這些合同主要以月度、年度或終身訂閲的形式出售。終身訂閲收入在五年內按比例確認,代表客户訪問平臺的預計期限。數字訂閲收入在訂閲期內按比例確認。
通過我們的創作者平臺向消費者銷售創作者產品所產生的收入 playboy.com在處理銷售時被識別。訂閲我們的創作者平臺所產生的收入將在訂閲期內按比例確認。
電視和有線電視節目
我們將節目內容許可給某些有線電視運營商和直接上門衞星電視運營商,這些運營商根據每月訂閲人數以及按次付費和視頻點播購買量支付特許權使用費,以獲得根據加盟協議條款分發我們節目的權利。特許權使用費通常按月收取,並作為所得收入確認。
銷售成本
銷售成本主要包括商品成本、倉儲和配送成本、代理費、網站支出、市場流量獲取成本、信用卡手續費、人員成本,包括股票薪酬、數字訂閲相關的運營費用、與品牌活動相關的成本、紙張和印刷成本、客户運費和手續費、配送活動成本和運費。
銷售和管理費用
銷售和管理費用主要包括公司辦公和零售商店的佔用成本、人事成本(包括股票薪酬)以及會計/財務、法律、人力資源、信息技術和其他管理職能、一般營銷和促銷活動以及保險的承包商費用。
或有對價公允價值調整收益
或有對價公允價值調整收益包括收購GlowUp和Honey Birdette時記錄的或有對價公允價值的非現金變化。
損傷
減值包括數字資產、某些許可合同、花花公子品牌商標、商品名稱和商譽的減值。
出售飛機的收益
出售飛機的收益代表出售我們以前的公司飛機的收益。
其他運營費用,淨額
其他淨營業收入主要包括出售加密資產所確認的收益和有擔保本票結算產生的損失。
非營業收入(支出)
利息支出
利息支出包括我們的長期債務利息以及遞延融資成本和債務折扣的攤銷。
清償債務的收益(虧損)
在2023年第一季度,根據2023年2月信貸協議的第三和第四修正案,我們記錄了180萬美元的部分清償債務虧損,這與註銷未攤銷的債務折扣和遞延融資成本有關,這是由於我們的優先債務預付了4,500萬美元。在2023年第二季度,通過修訂和重報信貸協議,我們記錄了部分清償債務的收益,金額為800萬美元。參見 流動性和資本資源有關定義和其他詳細信息的部分。2022年9月,與出售我們的公務飛機(“飛機”)相關的定期貸款(“飛機定期貸款”)已全額償還,所有相關留置權也已解除。提前清償此類債務的損失為20萬美元,其中包括註銷某些遞延融資費用和預付款罰款。
公允價值調整收益
公允價值調整收益包括與重新評估相關的強制性可贖回優先股負債公允價值的變動。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出),淨額主要包括其他雜項非營業項目,例如銀行手續費、外匯損益以及非經常性交易費用。
從所得税中受益
所得税收益包括根據頒佈的税率估算的美國聯邦、州和國外所得税,並根據允許的抵免、扣除額、不確定的税收狀況、遞延所得税資產和負債的變化以及税法的變化進行了調整。由於累積虧損,我們維持了針對美國和州遞延所得税資產的估值補貼。
運營結果
截至2023年9月30日的三個月與2022年9月30日的比較
下表彙總了我們在所述期間經營業績的關鍵組成部分(以千計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| (如重述) | | | | | | |
淨收入 | $ | 33,282 | | | $ | 45,706 | | | $ | (12,424) | | | (27) | % |
成本和支出: | — | | | — | | | | | |
銷售成本 | (9,894) | | | (25,302) | | | 15,408 | | | (61) | % |
銷售和管理費用 | (25,514) | | | (34,988) | | | 9,474 | | | (27) | % |
或有對價公允價值調整收益 | 219 | | | 1,371 | | | (1,152) | | | (84) | % |
損傷 | (392) | | | (277,197) | | | 276,805 | | | (100) | % |
出售飛機的收益 | — | | | 5,802 | | | (5,802) | | | (100) | % |
其他運營費用,淨額 | (740) | | | — | | | (740) | | | 100 | % |
運營支出總額 | (36,321) | | | (330,314) | | | 293,993 | | | (89) | % |
營業虧損 | (3,039) | | | (284,608) | | | 281,569 | | | (99) | % |
非營業(支出)收入: | | | | | | | |
利息支出 | (6,620) | | | (4,306) | | | (2,314) | | | 54 | % |
債務消滅造成的損失 | — | | | (220) | | | 220 | | | 100 | % |
公允價值調整收益 | — | | | 9,149 | | | (9,149) | | | (100) | % |
其他收入(支出),淨額 | 121 | | | (551) | | | 672 | | | (122) | % |
非營業(支出)收入總額 | (6,499) | | | 4,072 | | | (10,571) | | | (260) | % |
所得税前持續經營的虧損 | (9,538) | | | (280,536) | | | 270,998 | | | (97) | % |
從所得税中受益 | 1,054 | | | 43,653 | | | (42,599) | | | (98) | % |
持續經營業務的淨虧損 | (8,484) | | | (236,883) | | | 228,399 | | | (96) | % |
已終止業務的收入(虧損),扣除税款 | 1,319 | | | (27,814) | | | 29,133 | | | (105) | % |
淨虧損 | (7,165) | | | (264,697) | | | 257,532 | | | (97) | % |
歸屬於PLBY集團的淨虧損 | $ | (7,165) | | | $ | (264,697) | | | $ | 257,532 | | | (97) | % |
下表列出了我們的簡明合併運營報表數據,以所示期間總收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| (如重述) | | |
淨收入 | 100% | | 100% |
成本和支出: | | | |
銷售成本 | (30) | | (55) |
銷售和管理費用 | (77) | | (77) |
或有對價公允價值調整收益 | 1 | | 3 |
損傷 | (1) | | (606) |
出售飛機的收益 | — | | 13 |
其他運營費用,淨額 | (2) | | — |
運營支出總額 | (109) | | (722) |
營業虧損 | (9) | | (622) |
非營業(支出)收入: | | | |
利息支出 | (20) | | (9) |
債務消滅造成的損失 | — | | — |
公允價值調整收益 | — | | 20 |
其他收入(支出),淨額 | — | | (1) |
非營業(支出)收入總額 | (20) | | 10 |
所得税前持續經營的虧損 | (29) | | (612) |
從所得税中受益 | 3 | | 96 |
持續經營業務的淨虧損 | (26) | | (516) |
已終止業務的收入(虧損),扣除税款 | 4 | | (61) |
淨虧損 | (22) | | (577) |
歸屬於PLBY集團的淨虧損 | (22)% | | (577)% |
淨收入
與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月,淨收入下降的主要原因是直接面向消費者的收入減少了890萬美元,許可收入減少了400萬美元,電視和有線電視節目收入減少了40萬美元,雜誌和數字訂閲收入減少了30萬美元,所有這些都是由於消費者需求疲軟,部分被我們的創作者平臺的110萬美元收入增加所抵消。
銷售成本
與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月,銷售成本下降的主要原因是收入減少導致產品成本下降了540萬美元,股票薪酬支出減少了30萬美元,主要與取消獨立承包商股權獎勵、減少320萬美元的庫存儲備費用、減少60萬美元的外部諮詢費用以及580萬美元的許可特許權使用費和佣金減少580萬美元有關。
銷售和管理費用
與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月,銷售和管理費用下降的主要原因是股票薪酬支出減少了410萬美元,數字營銷支出減少了100萬美元,隨着我們轉向輕資本商業模式,工資支出減少了90萬美元,2022年第三季度出售飛機後取消了140萬美元的飛機支出,折舊減少了160萬美元以及攤銷費用被與花花公子中國合資企業成立和運營相關的100萬美元成本部分抵消。
或有對價公允價值調整收益
與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月,或有對價的公允價值調整收益有所減少,這是由於解決了2022年收購Honey Birdette的相關或有對價,以及2022年第二季度與收購GlowUp相關的或有對價的部分結算。
損傷
截至2023年9月30日的三個月,與去年同期相比,減值減少的主要原因是花花公子品牌商標的減值費用2.762億美元,Honey Birdette的商品名稱和商譽在去年同期記錄的減值費用,以及上年同期其他資產的110萬美元減值,部分被本期某些許可合同的40萬美元減值費用所抵消。
出售飛機的收益
飛機銷售收益的減少是由於去年同期確認的飛機銷售收益為580萬美元。
其他運營費用,淨額
其他運營支出的增加,淨額是由於期票結算的虧損所致。
營業外收入(費用)
利息支出
與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月,利息支出增加的主要原因是我們的A&R定期貸款在2023年第三季度分別提高了11.41%和9.41%的利率,而去年同期的利率為6.25%,但被取消的10萬美元利息支出所抵消上一年的比較期(哪筆貸款已於2022年9月償還,因此沒有利息)關於2023年的飛機貸款)。
債務消滅造成的損失
截至2022年9月30日的三個月,債務清償損失是指飛機定期貸款的終止,從而導致提前清償債務造成的損失,債務包括註銷某些遞延融資成本和預付款罰款。
公允價值調整收益
與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月的公允價值重估收益有所增加,這是由於我們的強制性可贖回優先股負債調整為與信貸協議修訂和重述相關的未償還A系列優先股兑換(從而消除)期間記錄的公允價值。
其他收入(支出),淨額
截至2023年9月30日的三個月,其他收入(支出)與去年同期相比的淨收益(支出)的變化主要是由於攤銷了分配給2022年第三季度第二次提款的60萬美元先前資本化費用。
從所得税中受益
與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月所得税福利的變化主要是由於不允許的第162(m)條薪酬減少、股票薪酬短缺以及無限期遞延所得税淨負債減少導致的估值補貼的變化,但被截至2023年9月30日的三個月中外國所得税的增加所抵消。
截至2023年9月30日的九個月與2022年9月30日的比較
下表彙總了我們在所述期間經營業績的關鍵組成部分(以千計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| (如重述) | | | | | | |
淨收入 | $ | 103,586 | | | $ | 140,647 | | | $ | (37,061) | | | (26) | % |
成本和支出: | | | | | | | |
銷售成本 | (41,330) | | | (62,833) | | | 21,503 | | | (34) | % |
銷售和管理費用 | (99,693) | | | (113,774) | | | 14,081 | | | (12) | % |
或有對價公允價值調整收益 | 486 | | | 29,310 | | | (28,824) | | | (98) | % |
損傷 | (146,632) | | | (283,496) | | | 136,864 | | | (48) | % |
出售飛機的收益 | — | | | 5,802 | | | (5,802) | | | (100) | % |
其他運營費用,淨額 | (491) | | | — | | | (491) | | | (100) | % |
運營支出總額 | (287,660) | | | (424,991) | | | 137,331 | | | (32) | % |
營業虧損 | (184,074) | | | (284,344) | | | 100,270 | | | (35) | % |
非營業(支出)收入: | | | | | | | |
利息支出 | (17,586) | | | (12,439) | | | (5,147) | | | 41 | % |
清償債務的收益(虧損) | 6,133 | | | (220) | | | 6,353 | | | (100) | % |
公允價值調整收益 | 6,505 | | | 10,903 | | | (4,398) | | | (40) | % |
其他收入(支出),淨額 | 621 | | | (1,030) | | | 1,651 | | | (160) | % |
非營業費用總額 | (4,327) | | | (2,786) | | | (1,541) | | | 55 | % |
所得税前持續經營的虧損 | (188,401) | | | (287,130) | | | 98,729 | | | (34) | % |
從所得税中受益 | 11,592 | | | 46,301 | | | (34,709) | | | (75) | % |
持續經營業務的淨虧損 | (176,809) | | | (240,829) | | | 64,020 | | | (27) | % |
已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | 149 | | | (26,640) | | | 26,789 | | | (101) | % |
淨虧損 | (176,660) | | | (267,469) | | | 90,809 | | | (34) | % |
歸屬於PLBY集團的淨虧損 | $ | (176,660) | | | $ | (267,469) | | | $ | 90,809 | | | (34) | % |
下表列出了我們的簡明合併運營報表數據,以所示期間總收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| (如重述) | | |
淨收入 | 100 | % | | 100 | % |
成本和支出: | | | |
銷售成本 | (40) | | | (45) | |
銷售和管理費用 | (96) | | | (81) | |
或有對價公允價值調整收益 | — | | | 21 | |
損傷 | (142) | | | (202) | |
出售飛機的收益 | — | | | 4 | |
其他運營費用,淨額 | — | | | — | |
運營支出總額 | (278) | | | (303) | |
營業虧損 | (178) | | | (203) | |
非營業(支出)收入: | | | |
利息支出 | (17) | | | (9) | |
清償債務的收益(虧損) | 6 | | | — | |
公允價值調整收益 | 6 | | | 8 | |
其他收入(支出),淨額 | 1 | | | (1) | |
非營業費用總額 | (4) | | | (2) | |
所得税前持續經營的虧損 | (182) | | | (205) | |
從所得税中受益 | 11 | | | 33 | |
持續經營業務的淨虧損 | (171) | | | (172) | |
已終止業務的虧損,扣除税款 | — | | | (19) | |
淨虧損 | (171) | | | (191) | |
歸屬於PLBY集團的淨虧損 | (171) | % | | (191) | % |
淨收入
與去年同期相比,截至2023年9月30日的九個月淨收入下降的主要原因是直接面向消費者的收入減少了2,290萬美元,許可收入減少了1440萬美元,電視和有線電視節目收入減少了110萬美元,雜誌和數字訂閲收入減少了140萬美元,所有這些都是由於消費者需求疲軟,部分被我們的創作者平臺收入增加的260萬美元所抵消。
銷售成本
與去年同期相比,截至2023年9月30日的九個月中,銷售成本下降的主要原因是收入減少導致產品成本下降950萬美元,產品銷售減少導致100萬美元直接面向消費者的運輸和配送成本降低,許可特許權使用費和佣金減少1,010萬美元,股票薪酬支出減少250萬美元,主要與獨立承包商股權獎勵的取消有關,並減少了220萬美元的外部諮詢費用,部分被庫存儲備費增加的300萬美元所抵消.
銷售和管理費用
截至2023年9月30日的九個月中,銷售和管理費用與去年同期相比下降的主要原因是我們減少了數字營銷支出,使營銷費用減少了470萬美元,隨着我們轉向輕資本商業模式,薪資支出減少了410萬美元,2022年第三季度出售飛機後取消了440萬美元的飛機支出,招聘成本減少了160萬美元,降低外部專業服務的費用為3.5美元百萬美元,折舊和攤銷減少了390萬美元,股票薪酬支出減少了540萬美元,其中減去了因某些與遣散費相關的股權獎勵加速而產生的230萬美元股票薪酬支出,部分被520萬美元的技術成本增加所抵消,其中460萬美元是由於對直接面向消費者的軟件收取的重組費用,與特殊項目相關的支出增加了230萬美元,與組建相關的費用為270萬美元以及花花公子中國合資企業的運營,以及與裁員相關的140萬美元工資和相關的遣散費。
或有對價公允價值調整收益
與去年同期相比,截至2023年9月30日的九個月中,或有對價的公允價值調整收益有所減少,這是由於解決了與2022年收購Honey Birdette相關的或有對價,以及2022年第二季度與收購GlowUp相關的或有對價的部分結算。
損傷
與去年同期相比,截至2023年9月30日的九個月中,減值減少的主要原因是花花公子品牌商標、Honey Birdette的商品名稱和商譽的減值費用減少了1.38億美元,在截至2022年9月30日的九個月中,由於數字資產的公允價值降至賬面價值以下,與我們的數字資產相關的減值費用增加了490萬美元,以及某些其他資產的減值費用為240萬美元 2022年第二季度的資產,部分被850萬美元所抵消某些許可合同的減值。
出售飛機的收益
飛機銷售收益的減少是由於去年同期確認的飛機銷售收益為580萬美元。
其他運營費用,淨額
其他運營支出的增加,淨額是由於期票結算造成的70萬美元虧損,部分被出售加密資產的20萬美元收益所抵消。
非營業收入(支出)
利息支出
與去年同期相比,截至2023年9月30日的九個月的利息支出增加的主要原因是,2023年第二和第三季度我們的債務利率提高了11.20%,A和R定期貸款A和B批的利率分別為11.41%和9.41%,而去年同期的利率為6.25%,但被抵消取消了與去年我們以前的公司飛機貸款相關的40萬美元利息支出比較期(這筆貸款已於2022年9月償還),由於2022年第四季度和2023年第一季度強制性預付款,我們在2023年第一季度減少了定期貸款的未償本金餘額的債務利息。
清償債務的收益(虧損)
截至2023年9月30日的九個月中,清償債務的收益(虧損)為610萬美元的收益,這是由於在2023年第二季度修訂和重報信貸協議後部分清償債務而產生的610萬美元收益,其中減去了2023年第一季度因部分清償與4,500萬美元優先債務預付款相關的債務而錄得的180萬美元虧損。截至2022年9月30日的九個月中,清償債務的收益(虧損)代表飛機定期貸款的終止,從而導致提前清償債務造成的損失,債務包括註銷某些遞延融資成本和預付款罰款。
公允價值調整收益
與去年同期相比,截至2023年9月30日的九個月的公允價值調整收益有所增加,這是由於我們的強制性可贖回優先股負債調整為截至2023年9月30日的公允價值。
其他收入(支出),淨額
與去年同期相比,截至2023年9月30日的九個月淨收益(支出)的變化主要是由於利息收入增加了60萬美元,以及攤銷了分配給2022年第三季度第二次提款的60萬美元先前資本化費用。
從所得税中受益
與去年同期相比,截至2023年9月30日的九個月所得税福利的變化主要是由於不允許的第162(m)條薪酬減少、股票薪酬短缺以及由於無限期遞延所得税淨負債減少而導致的估值補貼的變化,但被截至2023年9月30日的九個月中外國所得税的增加所抵消。
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則確定業績外,我們還認為以下非公認會計準則指標對評估我們的運營業績很有用。我們使用以下非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營以及內部規劃和預測目的。我們認為,非公認會計準則財務信息合起來可能有助於投資者評估我們的經營業績。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
“息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除已終止經營業績、利息、所得税支出或福利以及折舊和攤銷前的淨收益或虧損。“調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為根據股票薪酬和管理層確定的其他特殊項目進行調整的息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤旨在作為衡量我們業績的補充指標,既不是公認會計原則所要求的,也不是按照公認會計原則列報的。我們認為,使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了另一種工具,可用於評估持續的經營業績和趨勢,並將我們的財務指標與同類公司的財務指標進行比較,後者可能會向投資者提供類似的非公認會計準則財務指標。但是,投資者應注意,在評估息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤時,我們未來的支出可能會與計算這些指標時排除的費用類似。此外,不應將我們提出的這些衡量標準解釋為推斷我們未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標進行比較,因為所有公司的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能不同。
除了調整非現金股票薪酬、某些負債公允價值調整的非現金費用和非經常性非現金減值、資產減記和庫存儲備費用外,我們通常還會調整非營業費用和收入,例如包括實施內部控制在內的非經常性特別項目、與融資活動相關的費用、導致特定業務活動或運營被取消或調整規模的重組和遣散以及非經常性收益(出售業務單位的損失)。
由於這些限制,不應孤立地考慮息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤,也不能將其作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。我們主要依靠我們的GAAP業績,並在補充基礎上使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤,來彌補這些限制。投資者應查看以下淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
下表將淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤(以千計)進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (如重述) | | | | (如重述) | | |
持續經營業務的淨虧損 | $ | (8,484) | | | $ | (236,883) | | | $ | (176,809) | | | $ | (240,829) | |
調整為: | | | | | | | |
利息支出 | 6,620 | | | 4,306 | | | 17,586 | | | 12,439 | |
清償債務的損失(收益) | — | | | 220 | | | (6,133) | | | 220 | |
從所得税中受益 | (1,054) | | | (43,653) | | | (11,592) | | | (46,301) | |
折舊和攤銷 | 1,795 | | | 5,388 | | | 5,332 | | | 10,444 | |
EBITDA | (1,123) | | | (270,622) | | | (171,616) | | | (264,027) | |
調整為: | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 540 | | | 4,543 | | | 8,910 | | | 15,829 | |
調整 | 1,531 | | | 6,145 | | | 6,374 | | | 8,860 | |
庫存儲備費用 | — | | | — | | | 3,637 | | | — | |
出售飛機的收益 | — | | | (5,802) | | | — | | | (5,802) | |
或有對價公允價值重新計量 | (219) | | | (1,371) | | | (486) | | | (29,310) | |
強制性可贖回優先股公允價值調整 | — | | | (9,149) | | | (6,505) | | | (10,903) | |
損傷 | 392 | | | 277,197 | | | 146,632 | | | 283,496 | |
資本化軟件的減記 | — | | | — | | | 4,632 | | | — | |
調整後 EBITDA | $ | 1,121 | | | $ | 941 | | | $ | (8,422) | | | $ | (1,857) | |
•截至2023年9月30日的三個月和九個月的調整主要涉及與公司交易和其他戰略機會相關的諮詢、諮詢和其他成本,以及導致取消或調整特定業務活動或運營規模的重組和遣散成本。
•截至2022年9月30日的三個月和九個月的調整涉及在第二次提款時分配給我們的A系列優先股的先前資本化費用(定義見下文)、遣散費、諮詢、諮詢和其他與特殊項目相關的費用,包括對財務報告實施內部控制和採用會計準則。
•截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的庫存儲備費用與2023年第一季度記錄的非現金庫存儲備費用有關,不包括某些普通庫存儲備項目,以反映花花公子直接面向消費者業務的重組。
•截至2022年9月30日的三個月和九個月的飛機銷售收益與2022年9月飛機的出售有關。
•截至2023年9月30日的三個月和九個月的或有對價公允價值調整涉及非現金公允價值收益,這是由於我們對收購GlowUp相關的或有負債進行了公允價值重新評估,截至2023年9月30日,這些或有負債仍未結算。
•截至2022年9月30日的三個月和九個月的或有對價公允價值調整涉及與我們的Honey Birdette和GlowUp收購相關的或有負債公允價值調整的非現金公允價值收益。
•截至2023年9月30日的九個月以及截至2022年9月30日的三個月和九個月的強制性可贖回優先股公允價值調整涉及我們的A系列優先股負債的公允價值調整和非現金公允價值收益。
•截至2023年9月30日的三個月和九個月的減值主要涉及包括商譽在內的無形資產的減值以及我們某些許可合同的減值。
•截至2022年9月30日的三個月和九個月的減值涉及數字資產和其他無形資產(包括商譽)的減值。
•截至2023年9月30日的九個月中,資本化軟件的減記涉及2023年第一季度對直接面向消費者的基於雲的軟件收取的460萬美元重組費用,其中不包括與已終止業務相關的40萬美元成本。
細分市場
我們的首席執行官是我們的首席運營決策者(“CODM”)。我們的分部披露基於我們的意圖,即從我們的角度向簡明合併財務報表的用户提供業務視角。我們在三個主要的運營和可報告領域經營我們的業務:許可、直接面向消費者以及數字訂閲和內容。許可業務包括為消費品和基於位置的娛樂業務許可我們的一個或多個商標和/或圖像。直接面向消費者的業務包括通過第三方零售商或在線直接面向客户銷售的消費品。數字訂閲和內容業務包括製作、營銷和銷售以花花公子品牌命名的節目,該節目通過各種渠道發行,包括國內和國際電視、代幣化數字藝術和收藏品的銷售,以及通過以下方式向消費者銷售創作者內容產品 playboy.com.
截至2023年9月30日的三個月與2022年9月30日的比較
以下是我們在列報的每個時期按分部分列的持續經營業務財務業績業績(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| (如重述) | | | | | | |
淨收入: | | | | | | | |
許可 | $ | 10,931 | | | $ | 14,908 | | | $ | (3,977) | | | (27) | % |
直接面向消費者 | 17,145 | | | 26,090 | | | (8,945) | | | (34) | % |
數字訂閲和內容 | 5,206 | | | 4,666 | | | 540 | | | 12 | % |
所有其他 | — | | | 42 | | | (42) | | | (100) | % |
總計 | $ | 33,282 | | | $ | 45,706 | | | $ | (12,424) | | | (27) | % |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
許可 | $ | 9,346 | | | $ | (105,403) | | | $ | 114,749 | | | (109) | % |
直接面向消費者 | (1,614) | | | (164,852) | | | 163,238 | | | (99) | % |
數字訂閲和內容 | (1,884) | | | (3,013) | | | 1,129 | | | (37) | % |
企業 | (8,887) | | | (11,405) | | | 2,518 | | | (22) | % |
所有其他 | — | | | 65 | | | (65) | | | (100) | % |
總計 | $ | (3,039) | | | $ | (284,608) | | | $ | 281,569 | | | (99) | % |
許可
截至2023年9月30日的三個月,淨收入與去年同期相比有所下降,這主要是由於消費者需求疲軟導致合同收入下降以及被許可方的超額支出。
截至2023年9月30日的三個月,營業虧損與去年同期相比下降的主要原因是我們商標在去年同期的非現金減值費用為1.16億美元,許可毛利增長了100萬美元,但部分被某些許可合同的40萬美元減值、律師費和特殊項目增加的100萬美元以及與花花公子中國運營相關的100萬美元成本所抵消合資企業。
直接面向消費者
截至2023年9月30日的三個月,淨收入與去年同期相比下降的主要原因是Honey Birdette收入減少了410萬美元,這是由於消費者需求下降以及收入減少了490萬美元 playboy.com電子商務與我們在2023年第三季度完成從自有經營模式向許可模式的過渡有關。
截至2023年9月30日的三個月,營業虧損與去年同期相比下降的主要原因是,在去年同期中,我們的某些無形資產(包括商譽)的非現金減值費用為1.601億美元,庫存儲備費用減少了320萬美元,去年同期減值導致的商品名攤銷減少了160萬美元,隨着我們轉向資本,工資支出減少了140萬美元輕型商業模式,減少了100萬美元在對廣告支出回報率進行審查後,我們減少了數字營銷,這部分被收入減少導致的430萬美元毛利減少所抵消。
數字訂閲和內容
截至2023年9月30日的三個月,淨收入與去年同期相比的增長主要是由於我們的創作者平臺淨收入增加了110萬美元,但部分被其他數字訂閲和內容收入的50萬美元減少所抵消。
截至2023年9月30日的三個月,與去年同期相比,營業虧損減少的主要原因是淨收入增加了60萬美元,與我們的創作者平臺相關的支出減少了40萬美元。
企業
截至2023年9月30日的三個月,公司支出與去年同期相比下降的主要原因是股票薪酬減少了410萬美元,取消了2022年第三季度出售飛機後的140萬美元飛機成本,去年同期某些資產減值110萬美元,遣散費用減少了60萬美元,專業服務成本減少了100萬美元,部分被580萬美元所抵消去年出售飛機的收益為百萬美元同期,以及與2021年收購相關的非現金或有負債公允價值調整收益減少90萬美元。
截至2023年9月30日的九個月與2022年9月30日的比較
以下是我們在列報的每個時期按分部分列的持續經營業務財務業績業績(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| (如重述) | | | | | | |
淨收入: | | | | | | | |
許可 | $ | 30,913 | | | $ | 45,345 | | | $ | (14,432) | | | (32) | % |
直接面向消費者 | 57,613 | | | 80,482 | | | (22,869) | | | (28) | % |
數字訂閲和內容 | 15,056 | | | 14,100 | | | 956 | | | 7 | % |
所有其他 | 4 | | | 720 | | | (716) | | | (99) | % |
總計 | $ | 103,586 | | | $ | 140,647 | | | $ | (37,061) | | | (26) | % |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
許可 | $ | (52,218) | | | $ | (84,699) | | | $ | 32,481 | | | (38) | % |
直接面向消費者 | (91,672) | | | (166,568) | | | 74,896 | | | (45) | % |
數字訂閲和內容 | (1,491) | | | (12,855) | | | 11,364 | | | (88) | % |
企業 | (38,681) | | | (20,890) | | | (17,791) | | | 85 | % |
所有其他 | (12) | | | 668 | | | (680) | | | (102) | % |
總計 | $ | (184,074) | | | $ | (284,344) | | | $ | 100,270 | | | (35) | % |
許可
截至2023年9月30日的九個月淨收入與去年同期相比有所下降,這主要是由於消費者需求疲軟導致合同收入下降以及被許可方的超額支出。
截至2023年9月30日的九個月中,營業虧損與去年同期相比有所下降 上一年的可比時期是 這主要是由於我們商標的非現金減值費用減少了5,050萬美元,但部分抵消了許可毛利潤下降的490萬美元、某些許可合同的減值850萬美元、與花花公子中國合資企業成立和運營相關的270萬美元成本以及律師費和特殊項目增加的280萬美元。
直接面向消費者
截至2023年9月30日的九個月淨收入與去年同期相比下降的主要原因是Honey Birdette收入減少了1,310萬美元,這是由於消費者需求下降以及收入減少了1,000萬美元 playboy.com電子商務與我們在2023年第三季度完成從自有經營模式向許可模式的過渡有關。
截至2023年9月30日的九個月中,營業虧損與上年同期相比下降的主要原因是我們的某些無形資產(包括商譽)的非現金減值費用減少了8,750萬美元,數字營銷支出減少了390萬美元,上一年度確認的加速攤銷導致的商品名攤銷減少了280萬美元,隨着我們轉向輕資本的商業模式,以及190萬美元其他銷售和管理費用的減少被收入減少導致的1440萬美元毛利減少、450萬美元的技術成本增加(其中460萬美元是由於持續經營產生的直接面向消費者的基於雲的軟件收取的重組費用)、300萬美元的庫存儲備費用增加以及約110萬美元的遣散費所部分抵消。
數字訂閲和內容
截至2023年9月30日的九個月淨收入與去年同期相比增長的主要原因是我們的創作者平臺淨收入增加了260萬美元,但部分被其他數字訂閲和內容收入減少的160萬美元所抵消。
截至2023年9月30日的九個月中,與去年同期相比,營業虧損減少的主要原因是淨收入增加了100萬美元,與我們的創作者平臺相關的支出減少了340萬美元,以及去年同期數字和其他資產的減值增加了630萬美元。
所有其他
截至2023年9月30日的九個月中,收入和營業虧損的下降主要歸因於2022年第一季度與履行雜誌訂閲義務相關的已確認收入,但由於該雜誌停止出版,該收入在隨後的時期沒有再次出現。
企業
截至2023年9月30日的九個月中,公司支出與去年同期相比增加的主要原因是與2021年收購相關的非現金或有負債公允價值調整收益減少了2,850萬美元,2022年9月創下的580萬美元飛機銷售收益,以及我們轉向輕資本商業模式時與裁員相關的40萬美元遣散費,部分被股票薪酬減少的540萬美元所抵消支出,扣除額外的230萬美元股票支出薪酬支出,原因是與遣散費相關的某些股權獎勵加快,專業服務成本減少了330萬美元,2022年第三季度出售飛機後取消了440萬美元的飛機成本,出售飛機導致的折舊費用減少了130萬美元,去年同期某些資產減值了110萬美元,工資和招聘費用分別減少了110萬美元和160萬美元。
流動性和資本資源
流動性來源
我們的主要流動性來源是運營和融資活動產生的現金,這主要包括來自創收活動的現金,以及我們發行債務的收益和股票發行的收益(如下文所述)。截至2023年9月30日,我們的主要流動性來源是2,000萬美元的現金,主要存放在運營和存款賬户中。
2022年5月16日,我們以每股1,000美元的價格向Drawbridge DSO Securities LLC(“買方”)發行並出售了25,000股A系列優先股,總收益為2500萬美元,我們同意向買方出售給買方,買方同意按照所訂證券購買協議中規定的條款向我們再購買最多25,000股A系列優先股由我們和買方進入。我們承擔了大約150萬美元的交易相關費用,其中100萬美元是扣除總收益後的淨額。
2022年8月8日,我們以每股1,000美元的價格向買方發行並出售了剩餘的25,000股A系列優先股(“第二次提取”),從而為我們帶來了2500萬美元的額外總收益。我們產生了與第二次提款相關的約50萬美元費用,這些費用已從總收益中扣除。交易的結果是,截至2022年8月8日,我們所有的A系列優先股已發行和流通。
2023年1月24日,我們向有限數量的投資者進行了註冊直接發行,發行了6,357,341股普通股。在支付發行費用和支出後,我們從註冊直接發行中獲得了1500萬美元的總收益,淨收益為1,390萬美元。
我們還於2023年2月完成了供股,根據該發行,我們發行了19,561,050股普通股。在支付了發行費用和支出後,我們從供股中獲得了4,760萬美元的淨收益。我們將供股淨收益中的4,500萬美元用於償還信貸協議下的債務,其餘部分用於其他一般公司用途。
由於中國嚴峻的經濟形勢,我們的某些中國被許可人的款項顯著放緩,我們一直在與許可合作伙伴討論重新談判某些協議的條款。2023年10月,我們終止了與某些中國被許可方的許可協議,其中包括截至2023年9月30日的長期合同下未經承認的商標許可收入的1.427億美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與隨後終止的此類合同相關的確認收入分別為610萬美元和1,990萬美元。未來的合同修改和可收性問題可能會進一步影響我們持續合同資產的確認收入。
自上市以來,我們尚未從核心業務運營中產生營業收入,在截至2023年9月30日的九個月中,我們已經蒙受了1.841億美元的鉅額累計虧損。我們預計在可預見的將來將繼續蒙受營業虧損。
隨着我們繼續投資創作者平臺,我們預計,在2023年剩餘的幾個月及以後,我們的資本支出和營運資金要求將保持一致。但是,在創作者平臺達到提供運營盈利能力的收入水平之前,我們可能需要額外的現金資源來為我們的運營提供資金。如果我們目前的資源不足以滿足我們的現金需求,我們可能需要尋求額外的股權或債務融資,或者處置額外的資產,而且無法保證我們在這些努力中會取得成功。如果無法獲得融資,或者融資條件不如我們的預期,我們可能被迫降低對創作者平臺的計劃投資水平或縮減其運營規模,這可能會對我們的業務和財務前景產生不利影響。
我們評估了是否存在任何條件和事件,這些條件和事件使人們對我們自提交本季度報告之日起的未來十二個月內繼續經營的能力產生了實質性懷疑,同時考慮了未來計劃可能產生的緩解影響,因為此類計劃很可能會在評估期內得到有效實施,一旦實施,將緩解相關條件或事件,緩解重大疑慮。儘管持續的宏觀經濟不確定性的後果可能會對我們未來的流動性和資本資源產生不利影響,而且現金需求可能會根據許多因素(例如上文討論的因素)的時間和範圍而波動,但我們認為,我們現有的流動性來源,以及資產處置的收益和成本削減計劃所產生的儲蓄,將足以履行我們在A&R信貸協議到期時的義務以及提交之日起至少一年的其他義務其中季度報告。我們將來可能會尋求額外的股權或債務融資,以滿足資本需求,應對不利的事態發展,例如我們的情況變化或不可預見的事件或條件,或為有機或無機增長機會提供資金。如果需要第三方來源的額外融資,我們可能無法以可接受的條件或根本無法籌集資金。
債務
2023年4月4日,我們簽訂了截至2021年5月25日的優先擔保信貸和擔保協議第5號修正案(“第五修正案”)(先前於2021年8月11日、2022年8月8日、2022年12月6日和2023年2月17日修訂,“信貸協議”,並經第五修正案進一步修訂),允許出售我們的全資子公司Yandy Enterprises等, LLC,根據信貸協議(經第五修正案修訂),此類出售的收益無需預付貸款;前提是Yandy銷售的對價中至少有30%以現金支付。
2023年5月10日(“重報日期”),我們修訂並重述了信貸協議(“A&R信貸協議”),以降低適用於我們優先擔保債務的利率和A系列優先股的隱含利率,交換(從而取消)我們已發行的A系列優先股,並獲得額外的契約減免和資金。
根據A&R信貸協議,豐澤信貸公司及其附屬公司(合稱 “豐澤”)成為我們的貸款人,其貸款佔A&R信貸協議下約90%的定期貸款(“A&R定期貸款”)。Fortress將我們的5萬股A系列優先股(代表我們所有已發行和流通的優先股)換成了約5,360萬美元的A&R定期貸款,作為A&R定期貸款的一部分,我們獲得了約1180萬美元的額外資金。結果,我們的A系列優先股被取消,A&R信貸協議下的A&R定期貸款的本金餘額約為2.1億美元(而截至2023年3月31日,原始信貸協議的未償餘額約為1.56億美元)。
與A&R信貸協議有關,最初的信貸協議的定期貸款被分配為約2,060萬美元的A批定期貸款(“A部分”)和約1.894億美元的B批定期貸款(“B部分”,以及包括A&R定期貸款在內的A批貸款)。取消了原信貸協議下適用於總定期貸款的先前攤還款。A&R信貸協議僅要求較小的A部分按季度分期償還約76,000美元。A&R定期貸款的基準利率是紐約美國聯邦儲備銀行公佈的有擔保隔夜融資利率的適用期限(而不是原始信貸協議中的LIBOR)。截至重報日,A批應計利息為SOFR加6.25%,SOFR下限為0.50%。截至重報日,B批應計利息按SOFR加4.25%,SOFR下限為0.50%。截至2023年9月30日,A批和B批A&R定期貸款的規定利率分別為11.41%和9.41%。截至2022年12月31日,根據信貸協議,定期貸款的規定利率為11.01%。截至2023年9月30日,A批和B批A&R定期貸款的實際利率分別為11.94%和14.43%。截至2022年12月31日,根據信貸協議,定期貸款的實際利率為12.3%。
我們在2025年第一季度獲得了額外的槓桿率契約減免,總淨槓桿比率協議的測試從截至2025年3月31日的季度開始,最初將設定為7. 25:1.00,每季度遞減0.25次,直到截至2027年3月31日的季度比率達到5. 25:1.00。
由於2023年第二季度修訂和重述了信貸協議(“重報”),我們記錄了800萬美元的部分債務清償收益,並額外資本化了2,100萬美元的債務折扣,同時推遲並繼續攤銷現有的260萬美元折扣,這筆折扣將在優先擔保債務的剩餘期限內攤銷,並在簡明合併運營報表中記作利息支出。重報的結果是,30萬美元的費用在發生時被記作支出,40萬美元的債券發行成本在2023年第二季度資本化。
關於本次交易,我們於2023年11月2日簽訂了第一修正案,除其他外,允許:(a)交易和出售某些其他資產(此類出售的收益無需預付A&R定期貸款);(b)公司選擇在2025年8月31日之前以現金支付等於適用的SOFR加上1.00%的應計利息未以現金支付的任何適用應計利息的剩餘部分資本化為A&R定期貸款。A&R信貸協議的其他條款將與第一修正案之前的條款基本保持不變。
根據A&R信貸協議和信貸協議第三修正案的條款,截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別免除對財務契約的遵守。
租賃
我們的主要租賃承諾適用於幾份不可取消的運營租約下的辦公空間和運營,合同條款將於2023年至2033年到期。其中一些租約包含續訂選項和租金上漲。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的固定租賃分別為3,270萬美元和3,300萬美元,其中690萬美元和630萬美元將在未來12個月內到期。有關我們租賃義務的更多信息,請參閲本季度報告第一部分第1項中包含的簡明財務報表附註13。
現金流
下表彙總了我們在指定時期內來自持續經營業務的現金流量(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
提供的淨現金(用於): | 如重述 | | | | | | |
經營活動 | $ | (36,753) | | | $ | (57,997) | | | $ | 21,244 | | | (37) | % |
投資活動 | 863 | | | 11,495 | | | (10,632) | | | (92) | % |
籌資活動 | 27,258 | | | 37,072 | | | (9,814) | | | (26) | % |
來自經營活動的現金流
截至2023年9月30日的九個月中,用於經營活動的淨現金與去年同期相比有所減少,這主要是由於資產和負債的變化對本期現金流產生了影響,例如3,380萬美元的營運資金變動和7,650萬美元的非現金費用變動,但被持續經營業務淨虧損減少的6,400萬美元所抵消。與去年同期相比,資產和負債的變化主要是由直接面向消費者的訂單發貨時間以及某些商標許可合同的減值和修改導致遞延收入減少450萬美元;付款時機導致應付賬款增加850萬美元;扣除購買減少所導致的庫存減少590萬美元;預付費用和其他主要資產減少610萬美元由於重組費用直接收取2023年第一季度基於消費類雲的軟件,運營租賃負債增加90萬美元,其他負債淨增加1,230萬美元,但部分被特許權使用費徵收和某些商標許可合同修改時機導致的630萬美元應收賬款減少,某些商標許可合同減值、修改或終止導致的70萬美元合同資產減少以及應計代理費減少的1,000萬美元部分抵消;佣金。與去年同期變化相比,非現金支出的變化主要是由非現金減值費用減少1.369億美元,股票薪酬支出減少690萬美元,2023年債務清償淨收益640萬美元,折舊和攤銷減少510萬美元,使用權資產攤銷增加50萬美元,部分被3320萬美元的變動所抵消公允價值調整費用、遞延所得税增加3,680萬美元以及580萬美元2022年第三季度飛機銷售收益。
來自投資活動的現金流
截至2023年9月30日的九個月中,投資活動提供的淨現金比上年同期減少的主要原因是去年同期飛機銷售收益1720萬美元,但部分被出售Yandy和償還相關130萬美元期票的收益以及430萬美元的房地產和設備購買減少的430萬美元所抵消。
來自融資活動的現金流
截至2023年9月30日的九個月中,融資活動提供的淨現金比去年同期減少了4,830萬美元,這是由於去年同期A系列優先股發行的收益為4,830萬美元,股票發行收益中長期債務的償還額增加了3510萬美元,以及去年同期行使股票期權的190萬美元收益部分被1,390萬美元的淨收益所抵消從我們在 2023 年 1 月的註冊直接發行開始,我們在2023年2月的供股中發行普通股的淨收益為4,760萬美元,2023年第二季度重報的總收益為1180萬美元。
合同義務
正如我們在2023年3月16日提交的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表中所披露的那樣,自2022年12月31日以來,我們的合同義務沒有發生任何重大變化。
關鍵會計估計
我們的中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出估計和假設,這些估計和假設會影響截至簡明合併財務報表之日的資產和負債報告的數額、或有資產和負債的披露,以及報告期內發生的列報費用。就其性質而言,在編制中期簡明合併財務報表時使用的估計和判斷是不確定和不可預測的,除其他外,還取決於我們無法控制的許多因素,例如對我們產品的需求、通貨膨脹、外幣匯率、經濟狀況以及其他當前和未來事件,例如公共衞生危機和流行病以及全球敵對行動的影響。我們的估計基於我們的歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他各種因素,這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們的關鍵會計政策或估算方法與我們的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中所述的方法沒有重大變化 10-K 表年度報告於 2023 年 3 月 16 日向美國證券交易委員會提起訴訟。
最近的會計公告
有關最近的會計公告、其採用時間以及我們對財務狀況和經營業績潛在影響的評估(在我們所做的範圍內)的更多信息,請參閲本季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表附註1。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種市場和其他風險,包括利率、通貨膨脹和外幣匯率變動的影響,以及資金來源可用性風險、風險事件和特定資產風險。
利率風險
我們的金融工具和財務狀況所固有的市場風險代表利率不利變動造成的潛在損失。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的現金分別為2,000萬美元和3,160萬美元,限制性現金和現金等價物分別為190萬美元和380萬美元,主要由計息存款賬户組成,其公允市場價值將受到美國總體利率水平變動的影響。但是,利率立即變動10%不會對我們的現金和限制性現金及現金等價物的公允市場價值產生實質性影響。
為了維持流動性併為業務運營提供資金,我們的長期A&R定期貸款採用基於優惠基金、聯邦基金或SOFR的浮動利率,外加基於我們的總淨槓桿率的適用利率。預計我們的長期債務的性質和金額將因未來的業務需求、市場條件和其他因素而有所不同。我們可能會選擇簽訂利率互換合約,以減少與利率波動相關的影響,但截至2023年9月30日,我們還沒有簽訂任何此類合同。
截至2023年9月30日,我們有 未償債務為2.098億美元,A批和B批定期貸款的應計利息分別為11.41%和9.41%。截至2022年12月31日,未償債務為2.06億美元,應計利息率為11.01%。根據截至2023年9月30日的A&R定期貸款的未償餘額,我們估計,在任何給定財年中,基礎利率的上升或下降0.5%或1%將使年度利息支出分別增加或減少110萬美元或220萬美元。
外幣風險
我們以各種外幣進行業務交易,擁有可觀的國際收入,以及以美元以外的外幣(主要是澳元)計價的成本。因此,匯率的變化,特別是美元的走強,過去和將來都可能對我們以美元表示的收入和其他經營業績產生負面影響。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,我們的收入分別約有55%和59%來自美國境外,其中30%和29%以外幣計價。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們的收入分別約有56%和60%來自美國境外,其中29%和30%以外幣計價。我們的國際業務(大多數國際許可證除外)產生的收入和相關費用以相應國家的本位幣計價。我們在這些市場運營或為這些市場提供支持的子公司的本位幣通常與相應的當地貨幣相同。我們的大多數國際許可證都是以美元計價的。國際業務的經營業績以及與之相關的某些公司間餘額容易受到外匯匯率波動的影響。合併後,隨着匯率的變化,我們的收入和其他經營業績可能與預期存在重大差異,我們可能會在調整公司間餘額時記錄重大收益或虧損。我們沒有活躍的外匯套期保值計劃。
有許多因素會影響我們的財務業績受到外幣折算以及貨幣匯率變動產生的交易損益的影響,包括但不限於給定時期內以外幣計價的交易量。假設沒有外幣套期保值,10%的貨幣匯率變動帶來的外幣交易風險將對我們的業績產生重大影響。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們分別記錄了120萬美元和320萬美元的未實現虧損,這包括在截至2023年9月30日的累計其他綜合虧損中。這主要與截至2023年9月30日的三個月和九個月中美元兑澳元的上漲有關。
通貨膨脹風險
通貨膨脹因素,例如產品成本和管理費用的增加,可能會對我們的經營業績產生不利影響。儘管我們認為近期通貨膨脹對我們的財務狀況或經營業績沒有重大影響,但未來的高通貨膨脹率可能會對我們維持或改善當前收入、毛利率以及銷售和管理費用水平的能力或客户全權購買我們的商品和服務的能力產生不利影響。請參閲我們的 “風險因素——與我們的業務和行業相關的風險——我們的業務依賴於消費者對非必需品的購買,在經濟低迷或通貨膨脹時期,這可能會受到負面影響。這可能會對我們的銷售、盈利能力和財務狀況產生負面影響,” 包含在我們於2023年3月16日提交的10-K表年度報告的第1A項中。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與和監督下,對截至本10-Q/A表季度報告所涉期末的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條))進行了評估。基於該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出的結論是,截至本10-Q/A表季度報告所涉期末,我們的披露由於下文所述的財務報告內部控制存在重大缺陷,控制和程序無效。這些重大缺陷促成了我們財務報表的重報,如截至2023年6月30日的三個月和六個月的10-Q/A表季度報告第1號修正案以及截至2023年9月30日的三個月和九個月的10-Q/A表季度報告第1號修正案中所述。如上所述,我們在本10-Q/A表季度報告中包含的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的,我們的管理層得出結論,此類重報的合併財務報表在所有重大方面公允地列報了根據美國公認會計原則披露的期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
管理層已確定公司在財務報告的內部控制中存在以下重大缺陷:
控制環境、風險評估和監測
我們沒有維持設計得當的實體層面控制措施,這些控制措施會影響控制環境、風險評估程序和有效的監測控制,以防止或發現合併財務報表的重大錯報。這些缺陷歸因於:(一) 缺乏結構和責任,合格資源不足,對控制執行情況的監督和問責不足;(二) 未能有效識別和評估影響財務報告內部控制的風險;(三) 對內部控制的組成部分是否存在和運作沒有進行有效的評價和確定。
控制活動和信息與通信
這些實質性弱點導致某些業務流程和信息技術環境中存在以下其他實質性弱點:
•對於支持公司幾乎所有內部控制流程的系統,我們沒有在計劃變更管理、用户訪問和職責分工等領域全面設計、實施和監控一般信息技術控制措施。因此,該公司沒有有效的自動化流程級控制,依賴於來自IT系統的信息的手動控制也被確定為無效。
•我們沒有設計和實施並保留公司幾乎所有業務流程的正式會計政策、程序和控制措施的適當文件,以實現及時、完整、準確的財務會計、報告和披露。此外,我們沒有設計和實施在公司層面維持的控制措施,這些控制措施的精度足以對業務流程活動和相關控制進行適當程度的監督。
•我們沒有圍繞複雜的會計領域和披露,包括資產減值、收入合同、所得税、數字資產、股票薪酬和租賃會計,以足夠精確的方式適當設計和實施管理審查控制措施。
•我們沒有適當地設計和實施對庫存的存在、準確性、完整性、估值和截止的控制措施。
這些重大缺陷導致了我們所列期間的合併財務報表中的重大錯報,本報告已更正和重報了這些財務報表。因此,管理層得出結論,這些控制缺陷構成實質性弱點。
補救工作
我們已經開始了設計和實施有效的內部控制措施的進程,並將重點放在設計和實施這些措施上,以改善我們對財務報告的內部控制並糾正重大缺陷。我們的內部控制補救措施包括以下內容:
•我們聘用了額外的合格會計資源和外部資源,以分離財務和信息技術流程中與安全和變更管理控制相關的關鍵職能。我們預計,到2025財年年底,部分此類系統將得到全面修復。
•我們聘請了一家外部公司來協助管理層:(i) 審查我們當前的流程、程序和系統,評估控制措施的設計,以確定改進控制措施設計的機會,以應對管理層確定的相關風險;(ii) 加強和實施協議以保留足夠的歌劇書面證據降低此類控制措施的有效性。
•我們實施了倉庫管理系統,並繼續完善庫存流程控制以提高精度水平。我們預計,到2025年,其中某些系統將得到全面修復。
除了實施和完善上述活動外,我們預計將在未來財政年度開展額外的補救活動,包括:
•繼續加強和正式制定我們的會計、業務運營和信息技術政策、程序和控制措施,以實現完整、準確、及時的財務會計、報告和披露。
•設計和實施控制措施,以解決用於對會計交易和披露進行控制的基礎數據的完整性和準確性。
•完成我們的企業報告軟件和其他系統集成的實施,並對這些系統建立有效的總體控制,以確保我們的自動化流程級別控制以及在 IT 系統中生成和維護的信息是相關和可靠的。
•加強政策和程序,為某些業務流程的某些管理審查控制保留足夠的書面證據,包括審查的精確度以及為證明此類控制措施的有效運作而採取的審查程序的證據。
•制定監測控制措施和協議,使我們能夠及時評估財務報告控制措施的設計和運作有效性,並對控制設計進行必要的修改(如果有)。
儘管這些行動和計劃採取的行動需要持續進行管理評估,並且需要在持續的財務報告週期內對內部控制的設計和運作有效性進行驗證和測試,但我們致力於持續改善對財務報告的內部控制,並將繼續認真審查對財務報告的內部控制。
財務報告內部控制的變化
如上所述,我們正在對財務報告的內部控制進行修改,以糾正此處所述的重大缺陷。在截至2023年9月30日的季度中,我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
任何財務報告內部控制系統,包括我們的系統,其有效性都受到固有的限制,包括在設計、實施、運作和評估控制和程序時行使判斷力,以及無法完全消除不當行為。因此,任何財務報告內部控制體系,包括我們的系統,無論設計和運作多麼良好,都只能提供合理而非絕對的保證。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險:由於條件的變化,控制措施可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能下降。我們打算在業務必要或適當時繼續監測和升級我們的內部控制措施,但無法保證此類改進足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們是與正常業務有關的未決訴訟和索賠的當事方。我們為此類訴訟和索賠中可能產生的估計損失(包括法律費用)制定了準備金,我們認為此類條款已經足夠。除了我們於2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告第一部分第3項 “法律訴訟” 外,請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註13 “承諾和突發事件——法律意外事件”,以瞭解重大法律訴訟摘要。
第 1A 項。風險因素。
除了本季度報告中列出的其他信息(包括下述風險因素)外,請仔細考慮我們在截至2022年12月31日財年的最新10-K表年度報告中在 “第一部分——第1A項” 標題下描述的風險因素。風險因素。”所描述的這些風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或管理層目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生不利影響。
無法保證我們的普通股將繼續在納斯達克全球市場(“納斯達克”)上市,這可能會限制投資者進行普通股和普通股價格交易的能力,我們進入資本市場的能力可能會受到負面影響。
我們的普通股在納斯達克上市,股票代碼為 “PLBY”。為了維持我們的上市地位,我們必須滿足持續的上市要求,包括通常被稱為最低出價規則(《納斯達克上市規則》5450 (a) (1))的要求。最低出價規則要求我們普通股的收盤價至少為每股1.00美元。2023年11月3日,我們收到了納斯達克股票市場有限責任公司上市資格部門工作人員的來信,信中表示,根據我們普通股在過去連續30個工作日的收盤價,我們不再滿足納斯達克最低出價規則。該通知對我們在納斯達克的普通股上市沒有立即生效,我們必須在2024年5月1日之前恢復合規。如果在這180個日曆日內的任何時候,至少連續10個工作日的普通股收盤價至少為1.00美元,納斯達克將向我們提供書面合規確認書,此事將結案。如果我們在2024年5月1日之前沒有恢復合規,並且我們申請將普通股的上市從納斯達克全球市場轉移到納斯達克資本市場,則我們可能有資格再延長180個日曆日的合規期,但須滿足適用的納斯達克上市規則中的條件。但是,無法保證我們將能夠重新遵守最低出價規則,也無法保證我們能夠繼續滿足其他持續上市標準並維持普通股在納斯達克的上市。除其他外,我們的普通股暫停或退市或啟動退市程序可能會嚴重損害我們的股東買入和賣出普通股的能力,並可能對普通股的市場價格和交易市場的效率產生不利影響。儘管我們將來可能會對已發行和流通的普通股進行反向股票分割,但無法保證這種反向股票拆分將使我們能夠恢復或維持對納斯達克最低出價要求的遵守。
納斯達克的任何退市決定都可能嚴重降低或消除對我們的普通股和其他與普通股相關的證券的投資價值。儘管在場外交易所進行另類上市可能會在一定程度上維持我們的普通股市場,但我們可能面臨重大的重大不利後果,包括但不限於以下方面:普通股的市場報價供應有限;普通股的流動性減少和交易價格下降;根據美國證券交易委員會的規則,我們的普通股被確定為 “便士股”,使交易普通股的經紀商遵守更嚴格的規定披露和投資者類別經紀商可能會向其出售普通股;我們公司的新聞和分析師報道有限,部分原因是 “便士股” 規則;未來發行額外證券或獲得額外融資的能力降低;以及我們與當前或潛在的大股東、戰略投資者和銀行的協議可能違反或終止。
將來,我們將需要獲得額外的資金來為我們的運營提供資金。如果我們未能成功獲得新資本,我們可能無法繼續運營,或者可能被迫出售資產以繼續經營。或者,我們可能無法以優惠條件或根本無法獲得資本。如果有,融資條款可能會導致我們的股東權益大幅稀釋。
自2021年2月成為上市公司以來,我們沒有盈利,運營現金流一直為負數。為了為我們的運營提供資金,開發和商業化我們的產品,我們主要依賴股權和債務融資。截至2023年9月30日,我們的無限制現金和現金等價物約為2000萬美元,可能不足以讓我們在沒有額外資本的情況下為未來12個月的當前運營計劃提供資金。因此,我們可能需要在接下來的12個月內獲得額外資金。在我們需要的時間或金額內,可能無法提供額外資金。
即使有資金,也可能只能以不利的條件提供。我們參與的任何額外股權、可轉換或實物債務融資都可能削弱我們現有股東的利益。我們未來參與的任何債務融資都可能對我們施加限制我們運營的契約,包括限制我們承擔留置權或額外債務、支付股息、回購股票、進行某些投資以及參與某些合併、合併或資產出售交易的能力。我們籌集的任何債務融資或額外股權資本可能包含對我們或我們的股東不利的條款。如果我們通過與第三方的合作、合資或許可安排籌集額外資金,我們可能需要放棄某些知識產權的權利或以不利於我們的條款授予許可。如果在需要時無法獲得足夠的資本,我們的業務可能會受到重大損害,我們可能被要求停止運營,削減一個或多個業務領域,縮減或取消商業機會的開發,或者大幅減少開支,出售資產,尋求合併或合資夥伴,向債權人申請保護或清算我們的所有資產。這些因素中的任何一個都可能損害我們的財務業績。
我們可能無法通過處置資產和/或降低成本來實現預期的財務收益,包括在預期的時間表內。
我們的戰略舉措包括確定和實施旨在轉向更輕資本的商業模式並顯著減少開支的行動。在2023年第二季度,我們出售了我們的Yandy業務,並於2023年11月3日出售了我們的情侶業務(由TLA持有)。我們之前還宣佈,我們正在考慮出售我們的某些藝術資產。根據我們最近對A&R信貸協議的修訂,此類處置的淨收益可以由我們保留並用於支持我們的剩餘業務。但是,無法保證這些收益將足以改善我們的流動性狀況或業務。
我們將繼續審查業務的成本結構和額外的成本合理化。我們在2023年第一季度對技術支出進行了重大重組,在適用協議到期後,成本過高且未得到充分利用的軟件包被終止或未續訂。但是,這導致截至2023年9月30日的九個月的重組費用為460萬美元,其中不包括與已終止業務相關的40萬美元成本。此外,我們在2023財年裁減了花花公子直接面向消費者業務和公司辦公室的員工,導致在截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別產生了30萬美元和280萬美元的遣散費,在截至2023年9月30日的九個月中,由於某些股權獎勵的加速,股票薪酬支出增加了240萬美元。
我們可能無法全面實施所有資產處置或預期的成本削減措施或實現其收益,包括在預期的時間表內,我們也無法確定和/或實施實現正現金流所必需的額外資產處置或成本削減措施,包括可能由於我們無法控制的因素所致。此外,這些處置、成本削減措施和員工隊伍變動的實施可能會對我們產生意想不到的後果,包括對我們的銷售產生負面影響、轉移管理層注意力、裁員之外的員工流失以及現有員工的士氣低落。如果我們無法在預期的時間表內完全實現資產處置和成本削減行動的預期財務收益,我們可能無法有效減輕當前持續的負面宏觀經濟狀況對我們業務的負面影響,這反過來又可能削弱我們支持持續經營、履行信貸協議下的承諾以及在到期時以其他方式履行義務的能力,進而導致管理層改變對我們繼續經營能力的評估持續關注 (有關管理層最新評估的進一步討論,請參閲本季度報告中包含的未經審計的合併財務報表中的附註1)。
我們未能從資產處置和成本削減行動中充分實現預期的財務收益,也可能導致未來實施更多與重組相關的活動,這可能會加劇這些風險或帶來新的風險,從而可能對我們的業務、財務狀況、流動性和經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。近期未註冊證券的銷售和所得款項的使用。
截至2023年9月30日,我們尚未根據董事會於2022年5月14日批准的2022年股票回購計劃的授權回購任何普通股。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有規則 10b5‑1 計劃或非規則 10b5-1 的交易安排 採用,已修改或 終止在截至2023年9月30日的季度中,由公司或公司的高級管理人員或董事提名,證券持有人向公司董事會推薦候選人的程序也沒有任何重大變化。
第 6 項。展品。
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展品編號 | | 描述 |
3.1 | | PLBY Group, Inc. 第二次修訂和重述的公司註冊證書(參照公司於2021年2月16日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1併入) |
3.2 | | 經修訂和重述的PLBY集團公司章程(參照公司於2021年2月16日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.2納入其中) |
3.3 | | A系列優先股指定證書(參照公司於2022年5月17日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1併入) |
10.1^ | | LV Holding, LLC、TLA Acquisition Corp. 和 Playboy Enterprises, Inc. 於 2023 年 10 月 3 日簽訂的股票購買協議(參照公司於 2023 年 10 月 5 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 10.1 納入) |
10.2^ | | 公司、花花公子企業公司、其各擔保方、貸款方以及作為行政代理人和抵押代理人的DBD信貸融資有限責任公司自2023年11月2日起生效的經修訂和重述的信貸和擔保協議第1號修正案(參照公司於2023年11月6日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1納入) |
31.1* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官的認證 |
31.2* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證 |
32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證 |
32.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證 |
101 | | PLBY Group, Inc. 截至2023年9月30日的季度10-Q/A表季度報告的以下財務信息採用ixBRL(在線可擴展業務報告語言)格式:(i)簡明合併運營報表,(ii)簡明合併資產負債表,(iii)簡明合併股東權益表,(iv)簡明合併現金流量表,以及(v)相關附註(以電子方式在本季度提交)表格 10-Q/A 報告) |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔-該實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中(隨本 10-Q/A 表季度報告一起以電子方式提交) |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔(隨本 10-Q/A 表格季度報告一起以電子方式提交) |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔(隨本 10-Q/A 表格季度報告一起以電子方式提交) |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔(隨本 10-Q/A 表格的季度報告一起以電子方式提交) |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔(隨本 10-Q/A 表格季度報告一起以電子方式提交) |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔(與本 10-Q/A 表格季度報告一起以電子方式提交) |
104 | | 封面交互式數據文件,採用 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中 |
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* 隨函提交。
** 根據《美國法典》第18編第1350節,本認證僅作為本季度報告的附帶提供,不適用於經修訂的1934年《證券交易法》第18條的目的,也不得以引用方式納入PLBY Group, Inc. 的任何文件中,無論該文件中是否有任何一般的公司註冊語言,無論該文件中是否有任何一般的公司註冊語言。
^ 根據第S-K條例第601 (b) (2) 項,本協議的附表和附錄已被省略。任何遺漏的附表和/或附錄的副本將應要求提供給美國證券交易委員會。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| PLBY GROUP, INC. |
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日期:2024 年 3 月 13 日 | 來自: | /s/ 本·科恩 |
| 姓名: | 本·科恩 |
| 標題: | 首席執行官兼總裁 (首席執行官) |
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日期:2024 年 3 月 13 日 | 來自: | /s/ 馬克·克羅斯曼 |
| 姓名: | 馬克·克羅斯曼 |
| 標題: | 首席財務官和 首席運營官 (首席財務官) |