附件 4.5

股本説明

AZITRA， Inc.(“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)有一類證券是根據修訂後的1934年證券交易法第(Br)12節登記的，即我們的普通股，每股票面價值0.0001美元。

以下是我們共同權利的摘要，以及我們第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書(“公司註冊證書”)和第二次修訂和重新修訂的章程(“章程”)的某些條款的摘要。有關更多詳細信息， 請參閲我們的公司註冊證書和章程，並將其作為附件併入本説明書作為附件的表格 10-K年度報告中。

普通股 股票

我們的公司註冊證書授權我們發行最多100,000,000股普通股，每股面值0.0001美元。截至2024年3月1日，我們有28,804,643股普通股流通股，由34名登記在冊的股東持有。

普通股的持有者有權在所有由股東表決的事項上享有每股一票的投票權。股東 有權收取董事會不時宣佈的股息，股息可從其合法可動用的資金中撥付，而在公司清盤、解散或清盤的情況下，股東有權按比例分享清償負債後剩餘的所有資產。 普通股持有人並無優先認購權、換股、認購權或累積投票權。

優先股 股票

我們的公司註冊證書授權我們發行最多10,000,000股優先股，每股面值0.0001美元，截至2024年3月1日已發行或已發行的股票均未發行。本公司董事會獲授權不時以一個或多個指定系列或類別發行任何或所有已授權但未發行的優先股，而無需股東 授權，並可 按特定系列規定的股息、贖回、轉換及交換撥備發行優先股。任何系列優先股 均可享有高於普通股的投票權、股息權、清算權和贖回權。普通股持有者的權利將受到未來可能發行的任何優先股持有者的權利的制約，並可能受到不利影響。發行一系列新的優先股，雖然在可能的收購和其他公司目的方面提供了理想的靈活性，但可能會使第三方更難收購或阻止第三方收購我公司已發行有表決權股票的多數 。

分紅

我們 從未為我們的普通股支付過現金股息，我們預計在可預見的未來也不會為我們的普通股支付現金股息。

反收購：特拉華州法律某些條款的影響

我們 受反收購法《特拉華州公司法》(DGCL)第203節的規定。一般而言，第 203條禁止特拉華州上市公司在交易發生之日起三年內與“有利害關係的股東”進行“業務合併”，除非該業務合併以規定的方式獲得批准。就第203節而言，“企業合併”包括合併、資產出售或其他交易，從而為相關股東帶來經濟利益，而“有利益的股東”是指與關聯公司和聯營公司一起擁有或在三年前確實擁有15%或更多有表決權的股票的股東。

轉接 代理和註冊表

我們普通股的轉讓代理和登記處是VStock Transfer，LLC，18 Lafayette Place，Woodmel，New York 11598。