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以下對本公司股本主要條款的描述包括本公司章程細則中於業務合併結束時生效的若干條文(下稱“章程細則”)的摘要。本説明通過參考我們的條款進行了完整的限定，這些條款以引用的方式併入表格10-K的年度報告中作為附件，本附件4.2是其中的一部分。

股息權。已發行普通股持有人有權按董事會不時釐定的時間、金額及形式收取股息，但須受任何優先股持有人的權利規限。本公司獲準派發股息，除非有合理理由相信：(I)本公司無力或將於支付股息後無力償還到期負債；或(Ii)本公司資產的可變現價值將因支付該等股息而少於其負債及所有類別股份的法定資本總和。未來派息的時間、宣佈、金額和支付將取決於公司的財務狀況、收益、資本要求和償債義務，以及我們董事會認為相關的法律要求、行業慣例和其他因素。

普通股回購。根據OBCA，本公司將有權購買或以其他方式收購其任何已發行股份，但須受適用證券法律的限制所規限，且倘若本公司有合理理由相信：(I)本公司無法或將於付款後無力償還到期負債；或(Ii)本公司資產的可變現價值將因該等付款而少於其所有類別股份的負債及列述資本的總和，則本公司將不得支付任何款項以購買或以其他方式收購其任何已發行股份。

該公司被授權發行不限數量的優先股，可連續發行。在受法律(包括OBCA)規定的任何限制的規限下，每個優先股系列將由董事會在發行該系列之前可能決定的數量的股份組成，並具有董事會可能決定的權利、特權、限制和條件。任何系列優先股所附帶的任何權利、特權、限制或條件，均不會賦予該系列股份在本公司清盤、解散或清盤時的股息或資產分配或資本回報方面的優先權，而非任何其他系列優先股的股份。就本公司清盤、解散或清盤時派發股息及分配資產或收回資本的權利而言，每個系列的優先股將與其他所有系列優先股的股份平價。

發行優先股，或發行購買優先股的權利，可能會使第三方更難收購大多數已發行的有表決權股份，從而具有延遲、推遲或阻止本公司控制權變更或主動收購提議的效果，或使撤換管理層變得更加困難。此外，優先股的發行可能會降低普通股的市場價格。

根據《公司條例》，法團股東有權就若干事項行使異議權，並就有關事項獲付其股份的公平值。第一百三十二條公司章程規定，公司（iii）與另一法團合併，除若干例外情況外；（iv）根據另一司法管轄區的法律繼續存在；或（v）出售、出租或交換其全部或絕大部分財產。此外，在某些情況下，以及在下文（a）、（b）和（e）項的情況下，除非公司章程另有規定，有權行使異議權，並獲得其股份的公允價值，如果公司決議修改其章程為（a）增加或減少該類別或系列的任何最高授權股份數目，或增加擁有與該類別或系列股份相同或更高權利或特權的類別或系列授權股份數目的任何最高授權股份數目；（b）對該類別或系列的股份進行交換、重新分類或註銷；（c）增加、取消或更改該類別或系列的股份所附帶的權利、特權、限制或條件；（d）在任何類別或系列股份的權利或特權上增加與該類別或系列股份相等或優於該類別或系列股份的權利或特權；（e）設立與該類別或系列股份相等或優於該類別或系列股份的新類別或系列股份，但在某些情況下除外；（f）使具有低於該類別或系列股份的權利或特權的某類別或系列股份等於或優於該類別或系列股份；（g）將另一類別或系列股份轉換為該類別或系列股份的交換或設立交換權；或（h）增加、取消或更改對發行、轉讓或擁有該系列類別股份的限制。

根據任何證券交易所的規則，本公司發行的證券的轉讓將不會被登記，除非（i）出示代表該證券的證券證書，並附有符合OBCA的批註，併合理保證該批註是真實有效的董事可能要求的，（ii）支付所有適用的税款和費用，以及（iii）遵守公司章程。倘本公司並無就本公司所發行的證券發出證券證書，則可借提交正式籤立的證券轉讓權力，連同董事可能要求的證券轉讓權力屬真實及有效的合理保證，以滿足上文第（i）項。

於二零二一年八月十日，本公司、橄欖石B類持有人及鋰循環持有人（就本節而言統稱為“持有人”）訂立投資者協議。本公司已授予持有人若干登記權。該公司於2022年9月14日提交併於2022年9月23日由SEC宣佈生效的F—3表格註冊聲明旨在滿足這一要求。在本公司於2024年1月1日起過渡至美國國內發行人報告狀態後，本公司打算在提交其第一份10—K表格年度報告後儘快提交對錶格F—3表格S—3註冊聲明的生效後修訂。此外，根據投資者協議的條款，並在若干要求和慣例條件的規限下，包括有關可行使的索款權的數目，持有人可隨時或不時要求，公司在S—3表格上提交註冊聲明（或如表格S—3不可用，則以表格S—1）登記該等持有人所持有的本公司證券，且各自可指明該要求登記採取包銷發售的形式，在每種情況下，受投資者協議中規定的每個持有人可以要求的認購和承銷發行數量的限制。持有人還將擁有"附帶"登記權，但須符合某些要求和慣例條件。投資者協議還規定，本公司將支付與該等登記有關的若干費用，並就根據證券法可能產生的若干責任向持有人作出賠償（或就若干責任作出貢獻）。

於簽訂業務合併協議的同時，各PIPE投資者、橄欖石及NewCo.訂立認購協議，橄欖石獲得PIPE投資者的承諾，以每股10.00美元的購買價購買普通股，所得款項總額為315，490，000美元。根據認購協議，Peridot須支付若干發售相關開支，包括應付配售代理的慣常費用。根據認購協議向PIPE投資者出售普通股之目的為籌集額外資本以供業務合併使用。

完成PIPE融資須遵守慣例條件，其中包括本公司同意在切實可行的情況下儘快，（但在任何情況下不遲於業務合併完成後30個日曆日），向證券交易委員會提交文件（費用和費用）登記聲明，登記PIPE投資者在PIPE融資中收到的股份的轉售，並盡其商業上的合理努力來獲得該轉售登記聲明在提交文件後，儘快宣佈生效。該公司於2022年9月14日提交併於2022年9月23日由SEC宣佈生效的F—3表格註冊聲明旨在滿足這一要求。在本公司於2024年1月1日起過渡至美國國內發行人報告狀態後，本公司打算在提交其第一份10—K表格年度報告後儘快提交對錶格F—3表格S—3註冊聲明的生效後修訂。

於二零二一年九月二十九日，就本公司訂立KSP票據購買協議及發行KSP可換股票據而言，本公司根據KSP票據購買協議向KSP可換股票據持有人授出若干登記權。該公司於2022年9月14日提交併於2022年9月23日由SEC宣佈生效的F—3表格註冊聲明旨在滿足這一要求。在本公司於2024年1月1日起過渡至美國國內發行人報告狀態後，本公司打算在提交其第一份10—K表格年度報告後儘快提交對錶格F—3表格S—3註冊聲明的生效後修訂。本公司已同意保留註冊聲明（或涵蓋轉換KSP可換股票據時已發行或可發行的普通股的另一個擱置登記聲明）生效至（x）KSP可換股票據首次發行三週年或（y）KSP可換股票據持有人不再持有已發行或轉換KSP可換股票據時的任何普通股之日。

於2021年12月13日，Li—Cycle與LGES及LGC各自訂立認購協議，該等協議其後分別於2022年3月11日及2022年4月21日修訂及重列（“LG認購協議”及各自的“LG認購協議”），根據該協議，LG和LGC各自同意，在滿足某些條件的前提下，根據《證券法》豁免登記的交易中認購相同數量的公司普通股（“LG認購”）。LG認購事項已於2022年5月11日完成，包括本公司根據LG認購協議發行（i）首批合共4，416，960股普通股，價格為每股10.00美元，首批認購價總額約為4，420萬美元，及（ii）第二批合共883，392股普通股，價格為每股6.60美元，（基於截至2022年4月29日之前的5個交易日公司普通股的成交量加權平均交易價），第二批總認購價約為580萬元，總認購價約為5000萬元。

本公司已根據LG認購協議授予LGES及LGC若干註冊權。該公司於2022年9月14日提交併於2022年9月23日由SEC宣佈生效的F—3表格註冊聲明旨在滿足這一要求。在本公司於2024年1月1日起過渡至美國國內發行人報告狀態後，本公司打算在提交其第一份10—K表格年度報告後儘快提交對錶格F—3表格S—3註冊聲明的生效後修訂。本公司已同意保留該擱置登記聲明（或另一涵蓋根據LG認購協議發行的普通股的擱置登記聲明），有效期為（x）2025年5月11日或（y）LGES或LGC（如適用）停止持有根據LG認購協議收購的任何普通股之日（以較早者為準）。

於發行Glencore可換股票據同時，本公司與Glencore訂立登記權協議（“Glencore登記權協議”）。Glencore登記權協議規定，應Glencore可換股票據持有人的要求，本公司將於發出有關要求通知後45天內向證券交易委員會提交轉售登記聲明，內容涵蓋轉售Glencore可換股票據及行使Glencore認股權證後可予出版並由該持有人持有的普通股。本公司須盡商業上合理的努力，在切實可行的範圍內儘快且不遲於（A）該註冊聲明提交後45天（以較早者為準），（或在提交此類註冊聲明後75天，如果SEC通知公司將審查註冊聲明）或（B）在SEC書面通知公司不審查註冊聲明後的15個工作日內。本公司同意保留登記聲明（或涵蓋於轉換Glencore可換股票據及行使Glencore認股權證時已出版或可出版的普通股的另一個擱置登記聲明），有效期至持有人收到轉換Glencore可換股票據或行使Glencore認股權證時所出版的普通股（如適用）後三年。

此外，在若干規定及慣常條件（包括有關可行使的索款權數目）的規限下，Glencore可換股票據持有人可隨時或不時要求，公司在S—3表格上提交註冊聲明（如沒有表格S—3，則可在表格S—1）登記因轉換Glencore可換股票據及行使Glencore認股權證而可出版並由該持有人持有的普通股。此外，Glencore可換股票據持有人可指定該要求登記採用包銷發售形式，惟須受Glencore登記權協議所訂明持有人可要求的要求及包銷發售數目的限制所規限。Glencore可換股票據持有人亦將擁有“附帶”登記權，惟須遵守若干規定及慣例條件。

於2024年3月11日，本公司訂立票據購買協議，本公司與Glencore Ltd.及Glencore Canada Corporation訂立一份Glencore高級有抵押可換股票據購買協議（“Glencore高級有抵押可換股票據”），據此，本公司同意向Glencore Canada Corporation發行及出售本金總額為75，000，000元的高級有抵押可換股票據（“Glencore高級有抵押可換股票據”）。於Glencore優先級有抵押可換股票據結算日後，Glencore Canada Corporation與本公司將按與Glencore登記權協議大致相同的條款訂立經修訂及重列登記權協議（“經修訂及重列登記權協議”）。

除其他變動外，經修訂及重列登記權協議將更新可登記證券之定義，以亦包括於轉換Glencore高級有抵押可換股票據時、於行使Glencore高級有抵押可換股票據認股權證時及由該持有人持有之可發行之普通股，以及由Glencore可換股票據及Glencore高級有抵押可換股票據持有人收購之普通股，在該等普通股為第144條規定的“受限制證券”或由本公司的關聯公司持有的範圍內。

經修訂及重申的登記權協議亦延長了公司同意保留任何轉售登記聲明的期限，（或另一份涵蓋於轉換Glencore可換股票據或Glencore高級有抵押可換股票據及行使Glencore認股權證或Glencore高級有抵押可換股票據認股權證時已發行或可發行的普通股的擱置登記聲明）於持有人收到因轉換Glencore可換股票據或Glencore高級有抵押可換股票據或行使Glencore認股權證或Glencore高級有抵押可換股票據認股權證（如適用）而發行的普通股後五年生效。經修訂及重列登記權協議亦規定，本公司將盡其商業上合理的努力，促進Glencore可換股票據及Glencore高級有抵押可換股票據持有人可能希望進行的任何大宗交易。

根據Glencore優先級有抵押可換股票據購買協議之條款，Glencore優先級有抵押可換股票據持有人獲準轉讓因轉換Glencore優先級有抵押可換股票據或行使任何Glencore優先級有抵押可換股票據認股權證而發行之任何普通股，惟須受若干轉讓限制（包括遵守美國及加拿大證券法）所規限，以及禁止向維權投資者、海外相關實體或未經公司同意的任何實質競爭對手進行私人轉讓。任何受讓人將須籤立Glencore優先有價可換股票據購買協議的聯合協議，而任何受讓人於轉讓後實益擁有最少5. 0%普通股（按兑換基準計算）將受暫停協議規限。因轉換Glencore高級有抵押可換股票據或行使任何Glencore高級有抵押可換股票據認股權證而發行的普通股亦須自Glencore高級有抵押可換股票據投資的截止日期起計12個月禁售。

雖然供股計劃立即生效，但一般而言，只有當適用的個人或團體在未經董事會批准的交易中獲得本公司20%或以上的已發行普通股的實益所有權時，方可行使這些權利。在這種情況下，每個權利持有人（收購人或集團除外）將有權以12.50美元的購買價格購買公司當時市值為購買價格兩倍的普通股。此外，在適用的個人或集團收購本公司20%或以上的普通股後，董事會可根據其選擇，以每項權利為零購買價，以每項權利（該個人或集團擁有的權利除外，這將成為無效的）一股普通股的比率，將行使的全部或部分權利視為行使。該權利計劃為期364天，將於2024年10月30日到期。

本公司訂立了一項修訂，自2024年3月11日起生效（「第1號修訂」），修訂「收購人士」的定義，以豁免Glencore Canada Corporation或其聯屬公司及聯營公司（這些人一起，“Glencore聯屬公司”）從收購人的定義中刪除，並允許Glencore聯屬公司，在某些情況下，實益擁有權將超出按權利計劃所載方式計算的20%觸發門檻。

我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“LICY”。我們普通股的持有人應獲得其證券的當前市場報價。無法保證我們的普通股將繼續在紐約證券交易所上市。如果我們未能遵守紐交所上市要求，我們的普通股可能會從紐交所退市。我們的普通股退市將影響我們普通股的流動性，並可能抑制或限制我們籌集額外融資的能力。