附錄 99.1
Zscaler 公佈2024財年第二季度財務業績
第二季度亮點
•收入同比增長35%,達到5.25億美元
•計算出的賬單同比增長27%,達到6.276億美元
•遞延收入同比增長35%,達到15.022億美元
•GAAP淨虧損為2,850萬美元,而GAAP的淨虧損同比為5,750萬美元
•非公認會計準則淨收入為1.211億美元,而非公認會計準則淨收入同比為5,760萬美元
加利福尼亞州聖何塞——2024年2月29日——雲安全領域的領導者Zscaler, Inc.(納斯達克股票代碼:ZS)今天公佈了截至2024年1月31日的2024財年第二季度財務業績。
Zscaler董事長兼首席執行官傑伊·喬德里表示:“由於客户對Zscaler零信任交易平臺的興趣仍然很高,我們在第二季度取得了強勁的業績,賬單、收入和營業利潤均高於我們的預期。”“越來越多的客户意識到基於防火牆的傳統安全機制的缺點,並正在與我們合作,將他們的傳統安全性轉變為零信任架構”。
2024財年第二季度財務摘要
•收入:5.25億美元,同比增長35%。
•運營收入(虧損):GAAP運營虧損為4550萬美元,佔收入的9%,而2023財年第二季度為6,520萬美元,佔收入的17%。非公認會計準則運營收入為1.032億美元,佔收入的20%,而2023財年第二季度為4,880萬美元,佔收入的13%。
•淨收益(虧損):GAAP淨虧損為2,850萬美元,而2023財年第二季度為5,750萬美元。非公認會計準則淨收入為1.211億美元,而2023財年第二季度為5,760萬美元。
•每股淨收益(虧損):GAAP每股淨虧損為0.19美元,而2023財年第二季度為0.40美元。非公認會計準則每股淨收益為0.76美元,而2023財年第二季度為0.37美元。
•現金流:運營提供的現金為1.421億美元,佔收入的27%,而2023財年第二季度為8,950萬美元,佔收入的23%。自由現金流為1.008億美元,佔收入的19%,而2023財年第二季度為6,280萬美元,佔收入的16%。
•遞延收入:截至2024年1月31日為15.022億美元,同比增長35%。
•現金、現金等價物和短期投資:截至2024年1月31日,為24.598億美元,較2023年7月31日增加了3.596億美元。
近期業務亮點
•推出了Zscaler Zero Trust SASE,這是業界第一個基於零信任的單一供應商 SASE 解決方案。該解決方案將 Zscaler 領先的 SSE 與我們的全新 Zero Trust SD-WAN 相結合,從而消除了傳統 SD-WAN 的安全風險、成本和複雜性。
•宣佈推出Business Insights,這是Zscaler增強型業務分析產品組合的新成員,它使IT領導者能夠在當前的Zscaler部署中改善員工體驗,降低網絡風險並優化SaaS支出和辦公室利用率。
•被定位為2023年第四季度SaaS安全態勢管理領域Forrester Wave中唯一的領導者。此外,Zscaler在包括數據保護、規模和Shadow-IT檢測在內的12項標準中獲得了儘可能高的分數。
•任命史蒂夫·麥克馬洪為首席客户成功官,負責擴大Zscaler的客户成功組織,優化客户參與模式,並超越全球客户的期望。
•發佈了《2023年ThreatLabz加密攻擊狀況報告》的調查結果,該報告顯示,包括惡意軟件、勒索軟件和網絡釣魚攻擊在內的所有網絡威脅中有86%是通過加密渠道傳遞的。
•連續第二年入選Built In的年度最佳工作場所名單。今年,除了被評為美國最佳大型工作場所外,Zscaler還在全國五個城市被評為最佳工作場所和最佳大型工作場所。
財務展望
對於2024財年第三季度,我們預計:
•收入為5.34億美元至5.36億美元
•非公認會計準則運營收入為9,800萬美元至1億美元
•假設經過全面攤薄後的已發行股票約為1.64億股,非公認會計準則每股淨收益約為0.64美元至0.65美元
對於2024財年全年,我們預計:
•收入約為21.18億美元至21.22億美元
•計算出的賬單為25.5億美元至25.7億美元
•非公認會計準則運營收入為3.95億美元至4億美元
•假設經過全面攤薄後的已發行股票約為1.61億股,非公認會計準則每股淨收益為2.73美元至2.77美元
這些陳述是前瞻性的,實際結果可能存在重大差異。有關可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素的信息,請參閲下面的前瞻性陳述安全港。
2023 年 8 月,我們完成了對服務器和網絡設備使用壽命的評估,從而將它們的使用壽命從四年延長至五年。這一變更從2024財年開始生效。根據截至2023年7月31日這些資產的賬面金額,截至2024年1月31日的三個月和六個月中,每個月的影響約為60個基點,毛利率受益。
非公認會計準則運營收入指導不包括股票薪酬支出和相關的僱主工資税、債務發行成本的攤銷以及收購的無形資產的攤銷費用。我們尚未將對非公認會計準則運營收入和非公認會計準則每股淨收益的預期與其最直接可比的GAAP指標進行調節,因為某些項目是我們無法控制或無法合理預測的。出於這些原因,我們也無法解決不可用信息的可能重要性,這些信息的可變性可能會對未來的結果產生重大影響。因此,如果不進行不合理的努力,就無法對非公認會計準則運營收入和非公認會計準則每股淨收益的指導進行對賬。
有關我們為何認為這些非公認會計準則指標為投資者提供了有用的信息、管理層使用這些指標的具體方式以及與使用這些指標有關的一些限制的更多信息,請參閲本新聞稿的 “非公認會計準則財務指標解釋” 部分。
電話會議和網絡直播信息
Zscaler將於太平洋時間今天下午 1:30(美國東部時間下午 4:30)為分析師和投資者舉辦電話會議,討論其2024財年第二季度以及2024財年第三季度和2024財年全年展望。
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日期: | 2024年2月29日,星期四 |
時間: | 太平洋時間下午 1:30 |
網絡直播: | https://ir.zscaler.com |
撥入: | 要通過電話加入,請通過以下鏈接註冊:(https://register.vevent.com/register/BI45a87c0b9073459091dc36cc599cf993)。註冊後,您將獲得一個撥入號碼和一個參加通話所需的個人 PIN。 |
即將舉行的會議
2024財年第三季度投資者會議參與時間表:
•JMP 技術會議
2024 年 3 月 4 日,星期一
•摩根士丹利 TMT 會議
2024年3月6日,星期三
提供網絡直播的會議將在 Zscaler 網站的 “投資者關係” 欄目上播出,網址為 https://ir.zscaler.com/
前瞻性陳述
本新聞稿包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,包括但不限於有關我們未來財務和經營業績的陳述,包括我們對2024財年第三季度和2024財年全年的財務展望。有許多因素可能導致實際業績與本新聞稿中的聲明存在重大差異,包括但不限於:宏觀經濟影響和不穩定性,包括通貨膨脹、地緣政治事件、運營和財務業績以及總體經濟的持續影響;與在平臺中使用人工智能相關的風險;政府違約或關閉的影響;我們有限的運營歷史;我們識別和有效實施必要變更以解決問題的能力執行挑戰;與管理我們的快速增長相關的風險,包括不同時期的波動;我們在新產品、訂閲和支持介紹方面的經驗有限,以及與新產品、訂閲和支持服務相關的風險,包括髮現軟件錯誤;我們吸引和留住新客户的能力;未能及時開發新產品和訂閲以及現有產品和訂閲及支持並獲得市場認可;網絡安全產品和訂閲及支持服務以及我們保持競爭力的能力;銷售週期的長度;我們的資產的使用壽命和其他估計;以及總體市場、政治、經濟和商業狀況。
可能影響我們財務業績的其他風險和不確定性包含在我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件和報告中不時列出的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下,包括我們於2023年12月6日提交的截至2023年10月31日財季的10-Q表季度報告和截至7月31日財年的10-K表年度報告,2023 年於 2023 年 9 月 14 日提交的,以及未來的申報和我們的報告,其副本可在我們的網站ir.zscaler.com和美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。您不應依賴這些前瞻性陳述,因為由於此類風險和不確定性,實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述所設想的結果和結果存在重大差異。我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中還將列出其他信息。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於截至本新聞稿發佈之日我們獲得的信息,我們不承擔任何義務更新為反映自發表之日後發生的事件或存在的情況而提供的前瞻性陳述。
非公認會計準則財務信息的使用
我們認為,非公認會計準則財務信息的列報為管理層和投資者提供了與我們的財務狀況和經營業績相關的財務和業務趨勢的重要補充信息。有關我們為何認為這些非公認會計準則指標為投資者提供了有用信息的更多信息,
管理層使用這些指標的具體方式以及與使用這些指標有關的一些限制,請參閲本新聞稿的 “非公認會計準則財務指標解釋” 部分。
關於 Zscaler
Zscaler(納斯達克股票代碼:ZS)加速了數字化轉型,使客户能夠更加敏捷、高效、彈性和安全性。Zscaler Zero Trust Exchange™ 平臺通過安全地連接任何位置的用户、設備和應用程序,保護成千上萬的客户免受網絡攻擊和數據丟失。基於 SSE 的 Zero Trust Exchange 分佈在全球 150 多個數據中心,是世界上最大的在線雲安全平臺。
Zscaler™ 和 https://www.zscaler.com/legal/trademarks 上列出的其他商標是 (i) 註冊商標或服務標誌,或 (ii) Zscaler, Inc. 在美國和/或其他國家的商標或服務標誌。任何其他商標均為其各自所有者的財產。
投資者關係聯繫人
Bill Choi,CFA
投資者關係和戰略財務高級副總裁
(408) 816-1478
ir@zscaler.com
納塔利婭·沃德基
媒體關係聯繫人
press@zscaler.com
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ZSCALER, INC. |
簡明合併運營報表 |
(以千計,每股金額除外) |
(未經審計) |
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 1月31日 | | 1月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | $ | 524,999 | | | $ | 387,598 | | | $ | 1,021,702 | | | $ | 743,146 | |
收入成本 (1) (2) | 117,199 | | | 87,604 | | | 228,593 | | | 164,301 | |
毛利 | 407,800 | | | 299,994 | | | 793,109 | | | 578,845 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場 (1) (2) | 276,481 | | | 235,945 | | | 543,592 | | | 464,781 | |
研究與開發 (1) (2) | 122,181 | | | 85,765 | | | 235,720 | | | 160,711 | |
一般和行政 (1) | 54,595 | | | 43,522 | | | 105,311 | | | 87,678 | |
| | | | | | | |
運營費用總額 | 453,257 | | | 365,232 | | | 884,623 | | | 713,170 | |
運營損失 | (45,457) | | | (65,238) | | | (91,514) | | | (134,325) | |
利息收入 | 28,385 | | | 12,669 | | | 54,327 | | | 20,534 | |
利息支出 (3) | (3,605) | | | (1,333) | | | (6,764) | | | (2,664) | |
其他收入(支出),淨額 | 172 | | | 141 | | | (1,040) | | | (722) | |
所得税前虧損 | (20,505) | | | (53,761) | | | (44,991) | | | (117,177) | |
所得税準備金 (4) | 7,964 | | | 3,692 | | | 16,961 | | | 8,438 | |
淨虧損 | $ | (28,469) | | | $ | (57,453) | | | $ | (61,952) | | | $ | (125,615) | |
基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.19) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.42) | | | $ | (0.87) | |
用於計算基本和攤薄後每股淨虧損的加權平均股票 | 148,951 | | | 144,511 | | | 148,287 | | | 144,001 | |
(1) 包括股票薪酬支出和相關的工資税,如下所示:
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收入成本 | $ | 13,434 | | | $ | 9,595 | | | $ | 26,389 | | | $ | 18,256 | |
銷售和營銷 | 65,855 | | | 55,213 | | | 124,523 | | | 110,682 | |
研究和開發 | 44,120 | | | 29,380 | | | 85,163 | | | 54,613 | |
一般和行政 | 22,127 | | | 17,330 | | | 42,190 | | | 36,603 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 145,536 | | | $ | 111,518 | | | $ | 278,265 | | | $ | 220,154 | |
(2) 包括收購的無形資產的攤銷費用如下:
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收入成本 | $ | 2,717 | | | $ | 2,175 | | | $ | 5,434 | | | $ | 4,114 | |
銷售和營銷 | 226 | | | 178 | | | 452 | | | 356 | |
研究和開發 | 140 | | | 198 | | | 233 | | | 633 | |
總計 | $ | 3,083 | | | $ | 2,551 | | | $ | 6,119 | | | $ | 5,103 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(3) 包括債務發行成本的攤銷,如下所示: | $ | 978 | | | $ | 973 | | | $ | 1,955 | | | $ | 1,945 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(4) 包括與業務收購整合相關的税收支出,如下所示: | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,259 | | | $ | — | |
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ZSCALER, INC. |
簡明合併資產負債表 |
(以千計) |
(未經審計) |
| 1月31日 | | 7月31日 |
| 2024 | | 2023 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,438,586 | | | $ | 1,262,206 | |
短期投資 | 1,021,218 | | | 838,026 | |
應收賬款,淨額 | 479,611 | | | 582,636 | |
遞延合同購置成本 | 125,591 | | | 115,827 | |
預付費用和其他流動資產 | 77,702 | | | 91,619 | |
流動資產總額 | 3,142,708 | | | 2,890,314 | |
財產和設備,淨額 | 294,495 | | | 242,355 | |
經營租賃使用權資產 | 87,804 | | | 70,671 | |
遞延合同購置成本,非當期 | 255,883 | | | 259,407 | |
收購的無形資產,淨額 | 22,540 | | | 25,859 | |
善意 | 92,415 | | | 89,192 | |
其他非流動資產 | 38,381 | | | 30,519 | |
總資產 | $ | 3,934,226 | | | $ | 3,608,317 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 17,137 | | | $ | 18,481 | |
應計費用和其他流動負債 | 68,217 | | | 64,975 | |
應計補償 | 137,362 | | | 136,800 | |
| | | |
遞延收入 | 1,316,416 | | | 1,281,143 | |
經營租賃負債 | 44,773 | | | 34,469 | |
流動負債總額 | 1,583,905 | | | 1,535,868 | |
可轉換優先票據,淨額 | 1,141,011 | | | 1,134,159 | |
遞延收入,非當期 | 185,759 | | | 158,533 | |
經營租賃負債,非流動 | 47,906 | | | 41,917 | |
其他非流動負債 | 16,789 | | | 12,728 | |
負債總額 | 2,975,370 | | | 2,883,205 | |
股東權益 | | | |
普通股 | 150 | | | 147 | |
額外的實收資本 | 2,114,041 | | | 1,816,915 | |
| | | |
累計其他綜合虧損 | (3,009) | | | (1,576) | |
累計赤字 | (1,152,326) | | | (1,090,374) | |
股東權益總額 | 958,856 | | | 725,112 | |
負債和股東權益總額 | $ | 3,934,226 | | | $ | 3,608,317 | |
| | | | | | | | | | | |
ZSCALER, INC. |
簡明合併現金流量表 |
(以千計) |
(未經審計) |
| 六個月已結束 |
| 1月31日 |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (61,952) | | | $ | (125,615) | |
為使淨虧損與經營活動提供的現金進行對賬而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷費用 | 29,361 | | | 25,241 | |
收購的無形資產的攤銷費用 | 6,119 | | | 5,103 | |
延期合同購置成本的攤銷 | 61,504 | | | 46,053 | |
債務發行成本的攤銷 | 1,955 | | | 1,945 | |
非現金運營租賃成本 | 21,633 | | | 14,988 | |
股票薪酬支出 | 269,570 | | | 214,911 | |
以折扣價購買的投資增加 | (9,582) | | | (1,433) | |
套期保值交易的未實現(收益)虧損 | 2,841 | | | (696) | |
遞延所得税 | (1,437) | | | 9 | |
| | | |
其他 | 1,403 | | | (784) | |
扣除業務合併影響後的運營資產和負債變化 | | | |
應收賬款 | 102,374 | | | 40,800 | |
遞延合同購置成本 | (67,744) | | | (64,202) | |
預付費用、其他流動和非流動資產 | 2,660 | | | (7,800) | |
應付賬款 | (2,412) | | | 5,228 | |
應計費用、其他流動和非流動負債 | 6,020 | | | 5,899 | |
應計補償 | 562 | | | (17,651) | |
遞延收入 | 62,477 | | | 90,862 | |
經營租賃負債 | (22,477) | | | (14,920) | |
經營活動提供的淨現金 | 402,875 | | | 217,938 | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買財產、設備和其他資產 | (59,553) | | | (43,883) | |
大寫的內部使用軟件 | (17,816) | | | (15,623) | |
| | | |
| | | |
企業收購付款,扣除獲得的現金 | (4,377) | | | — | |
購買戰略投資 | (2,000) | | | (1,200) | |
購買短期投資 | (761,796) | | | (513,743) | |
短期投資到期的收益 | 594,687 | | | 586,801 | |
出售短期投資的收益 | 2,105 | | | — | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (248,750) | | | 12,352 | |
來自融資活動的現金流 | | | |
| | | |
| | | |
行使股票期權後發行普通股的收益 | 3,848 | | | 2,104 | |
| | | |
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益 | 18,407 | | | 11,410 | |
| | | |
其他 | — | | | (2) | |
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| | | |
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融資活動提供的淨現金 | 22,255 | | | 13,512 | |
現金和現金等價物的淨增長 | 176,380 | | | 243,802 | |
期初的現金和現金等價物 | 1,262,206 | | | 1,013,210 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 1,438,586 | | | $ | 1,257,012 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ZSCALER, INC. |
GAAP與非GAAP財務指標的對賬 |
(以千計,百分比除外) |
(未經審計) |
| | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 1月31日 | | 1月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
收入 | $ | 524,999 | | | $ | 387,598 | | | $ | 1,021,702 | | | $ | 743,146 | |
| | | | | | | |
非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率 | | | | | | | |
GAAP 毛利 | $ | 407,800 | | | $ | 299,994 | | | $ | 793,109 | | | $ | 578,845 | |
添加:基於股票的薪酬支出和相關的工資税 | 13,434 | | | 9,595 | | | 26,389 | | | 18,256 | |
添加:收購的無形資產的攤銷費用 | 2,717 | | | 2,175 | | | 5,434 | | | 4,114 | |
非公認會計準則毛利 | $ | 423,951 | | | $ | 311,764 | | | $ | 824,932 | | | $ | 601,215 | |
GAAP 毛利率 | 78 | % | | 77 | % | | 78 | % | | 78 | % |
非公認會計準則毛利率 | 81 | % | | 80 | % | | 81 | % | | 81 | % |
| | | | | | | |
非公認會計準則運營收入和非公認會計準則營業利潤率 | | | | | | | |
GAAP 運營虧損 | $ | (45,457) | | | $ | (65,238) | | | $ | (91,514) | | | $ | (134,325) | |
添加:基於股票的薪酬支出和相關的工資税 | 145,536 | | | 111,518 | | | 278,265 | | | 220,154 | |
添加:收購的無形資產的攤銷費用 | 3,083 | | | 2,551 | | | 6,119 | | | 5,103 | |
| | | | | | | |
非公認會計準則運營收入 | $ | 103,162 | | | $ | 48,831 | | | $ | 192,870 | | | $ | 90,932 | |
GAAP 營業利潤率 | (9) | % | | (17) | % | | (9) | % | | (18) | % |
非公認會計準則營業利潤率 | 20 | % | | 13 | % | | 19 | % | | 12 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ZSCALER, INC. |
GAAP與非GAAP財務指標的對賬 |
(以千計,每股金額除外) |
(未經審計) |
| | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 1月31日 | | 1月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
非公認會計準則每股淨收益,攤薄 | | | | | | | |
GAAP 淨虧損 | $ | (28,469) | | | $ | (57,453) | | | $ | (61,952) | | | $ | (125,615) | |
股票薪酬支出和相關的工資税 | 145,536 | | | 111,518 | | | 278,265 | | | 220,154 | |
收購的無形資產的攤銷費用 | 3,083 | | | 2,551 | | | 6,119 | | | 5,103 | |
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債務發行成本的攤銷 | 978 | | | 973 | | | 1,955 | | | 1,945 | |
所得税準備金 (1) | — | | | — | | | 3,259 | | | — | |
非公認會計準則淨收益 | $ | 121,128 | | | $ | 57,589 | | | $ | 227,646 | | | $ | 101,587 | |
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添加:與可轉換優先票據相關的非公認會計準則利息支出 | 359 | | | 360 | | | 718 | | | 719 | |
用於計算攤薄後的每股非公認會計準則淨收益的分子 | $ | 121,487 | | | $ | 57,949 | | | $ | 228,364 | | | $ | 102,306 | |
| | | | | | | |
GAAP 每股淨虧損,攤薄 | $ | (0.19) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.42) | | | $ | (0.87) | |
股票薪酬支出和相關的工資税 | 0.91 | | | 0.72 | | | 1.75 | | | 1.42 | |
收購的無形資產的攤銷費用 | 0.02 | | | 0.02 | | | 0.04 | | | 0.03 | |
| | | | | | | |
債務發行成本的攤銷 | 0.01 | | | 0.01 | | | 0.01 | | | 0.01 | |
所得税準備金 (1) | — | | | — | | | 0.02 | | | — | |
與可轉換優先票據相關的非公認會計準則利息支出 | — | | | — | | | — | | | — | |
對全面攤薄後的每股收益總額的調整 (2) | 0.01 | | | 0.02 | | | 0.04 | | | 0.07 | |
攤薄後的非公認會計準則每股淨收益 | $ | 0.76 | | | $ | 0.37 | | | $ | 1.44 | | | $ | 0.66 | |
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計算攤薄後GAAP每股淨虧損時使用的加權平均股數 | 148,951 | | | 144,511 | | | 148,287 | | | 144,001 | |
添加:傑出股權激勵獎勵 | 4,670 | | | 2,605 | | | 4,226 | | | 3,229 | |
添加:可轉換優先票據 | 7,626 | | | 7,626 | | | 7,626 | | | 7,626 | |
減去:上限看漲期權交易的反稀釋影響 (3) | (2,093) | | | — | | | (1,254) | | | — | |
用於計算攤薄後的每股非公認會計準則淨收益的加權平均股票 | 159,154 | | | 154,742 | | | 158,885 | | | 154,856 | |
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(1) 我們使用公認會計準則的所得税準備金來確定我們的非公認會計準則所得税支出。我們的GAAP和非GAAP所得税準備金之間的差異主要代表股票薪酬支出的影響以及與企業收購相關的所得税影響。GAAP所得税準備金中包含的與股票薪酬支出相關的所得税優惠並不適用於所有報告期限。在截至2023年10月31日的財政季度中,我們確認了與業務收購整合相關的330萬美元税收支出。
(2) 由於計算公認會計準則每股淨虧損時使用的加權平均份額不同於計算非公認會計準則每股淨收益時使用的加權平均份額與計算非公認會計準則每股淨收益時使用的加權平均份額不同,也由於個人對賬項目的四捨五入,個人對賬項目的全面攤薄後每股收益影響總和可能不等於完全攤薄後的非公認會計準則每股淨收益。GAAP每股淨虧損計算使用較低的股票數量,因為它不包括潛在的稀釋性股票,這些股票包含在計算非公認會計準則每股淨收益中。
(3) 我們不包括非公認會計準則加權平均攤薄後股票的可轉換優先票據的價內部分,因為它們包含在我們的上限看漲期權交易中。根據公認會計原則,我們未償還的上限看漲期權交易具有反稀釋作用,但預計將減輕可轉換優先票據的稀釋影響,因此包含在非公認會計準則攤薄後的已發行股票的計算中。
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ZSCALER, INC. |
GAAP與非GAAP財務指標的對賬 |
(以千計,百分比除外) |
(未經審計) |
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 1月31日 | | 1月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
已計算的賬單 | | | | | | | |
收入 | $ | 524,999 | | | $ | 387,598 | | | $ | 1,021,702 | | | $ | 743,146 | |
加:期末遞延收入總額 | 1,502,175 | | | 1,111,880 | | | 1,502,175 | | | 1,111,880 | |
減去:期初遞延收入總額 | (1,399,544) | | | (1,005,713) | | | (1,439,676) | | | (1,021,123) | |
計算出的賬單 | $ | 627,630 | | | $ | 493,765 | | | $ | 1,084,201 | | | $ | 833,903 | |
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自由現金流 | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 142,069 | | | $ | 89,481 | | | $ | 402,875 | | | $ | 217,938 | |
減去:購買財產、設備和其他資產 | (30,894) | | | (18,681) | | | (59,553) | | | (43,883) | |
減去:大寫的內部使用軟件 | (10,387) | | | (7,982) | | | (17,816) | | | (15,623) | |
自由現金流 | $ | 100,788 | | | $ | 62,818 | | | $ | 325,506 | | | $ | 158,432 | |
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自由現金流利率 | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金佔收入的百分比 | 27 | % | | 23 | % | | 39 | % | | 29 | % |
減去:購買不動產、設備和其他資產,佔收入的百分比 | (6) | % | | (5) | % | | (6) | % | | (6) | % |
減去:資本化內部用途軟件佔收入的百分比 | (2) | % | | (2) | % | | (2) | % | | (2) | % |
自由現金流利潤 | 19 | % | | 16 | % | | 32 | % | | 21 | % |
ZSCALER, INC.
對非公認會計準則財務指標的解釋
除了根據美利堅合眾國公認會計原則(GAAP)確定的業績外,我們還認為以下非公認會計準則指標有助於評估我們的經營業績。我們使用以下非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營以及內部規劃和預測目的。我們認為,非公認會計準則財務信息合起來可能會對投資者有所幫助,因為它提供了與過去財務表現的一致性和可比性。但是,非公認會計準則財務信息僅用於補充信息的目的,作為分析工具存在侷限性,不應孤立地考慮,也不能作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。特別是,自由現金流不能替代經營活動提供的現金。此外,自由現金流作為衡量我們流動性的效用進一步受到限制,因為它並不代表我們在給定時期內現金餘額的總增加或減少。此外,其他公司,包括我們行業中的公司,可能會以不同的方式計算標題相似的非公認會計準則指標,或者可能使用其他指標來評估其業績,所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。本新聞稿中包含了我們的歷史非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則列出的最直接可比財務指標的對賬。投資者請注意,使用非公認會計準則財務指標和關鍵指標作為分析工具存在許多限制。鼓勵投資者審查這些對賬,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
非公認會計準則指標中不包括的費用
股票薪酬支出之所以被排除在外,主要是因為它是一種非現金支出,管理層認為不能反映我們的持續運營業績。與股票薪酬(一種現金支出)相關的僱主工資税不包括在內,因為這些薪酬與行使或歸屬標的股票獎勵的時間和規模以及歸屬或行使時的普通股價格掛鈎,股票薪酬可能因時期而異,與我們的業務經營業績無關。企業收購中收購的無形資產的攤銷費用不包括在內,因為管理層認為這不屬於我們的核心業務經營業績。不包括可轉換優先票據的債務發行成本的攤銷,因為這些費用是非現金支出,不能反映我們的持續經營業績。我們估計這些項目對我們的非公認會計準則業績的税收影響,如果此類影響對我們的非公認會計準則業績產生重大影響,我們可能會調整我們的GAAP所得税準備金。
非公認會計準則財務指標
非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率。我們將非公認會計準則毛利定義為GAAP毛利,其中不包括股票薪酬支出和相關的僱主工資税以及收購的無形資產的攤銷費用。我們將非公認會計準則毛利率定義為非公認會計準則毛利佔收入的百分比。
非公認會計準則運營收入和非公認會計準則營業利潤率。我們將非公認會計準則運營收入定義為GAAP運營虧損,不包括股票薪酬支出和相關的僱主工資税,以及收購的無形資產的攤銷費用。我們將非公認會計準則營業利潤率定義為非公認會計準則運營收入佔收入的百分比。
非公認會計準則每股淨收益,攤薄。我們將非公認會計準則淨收益定義為GAAP淨虧損,其中不包括股票薪酬支出和相關的僱主工資税、收購的無形資產的攤銷費用、債務發行成本的攤銷,以及這些項目對我們的非公認會計準則淨收益的税收影響,前提是此類影響產生重大影響。我們將攤薄後的非公認會計準則每股淨收益定義為非公認會計準則淨收益加上非公認會計準則利息支出除以加權平均攤薄後的已發行股票,其中包括該期間可能攤薄後的已發行普通股等價物的影響以及與可轉換優先票據相關的上限看漲交易的反稀釋影響。
計算的賬單。我們將計算的賬單定義為一段時間內收入加上遞延收入的變化。任何特定時期的計算賬單都旨在反映訂閲我們的雲平臺的發票金額,以及為我們的新老客户提供的相關支持服務。我們通常每年提前為客户開具發票,在較小程度上每季度、每月提前或提前數年向客户開具發票。
自由現金流和自由現金流利潤。我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去不動產、設備和其他資產的購買以及資本化內部使用軟件。我們將自由現金流利潤率定義為自由現金流除以收入。我們認為,自由現金流和自由現金流利潤率是衡量流動性的有用指標,可以為管理層和投資者提供有關我們運營產生的現金量的信息,在投資了不動產、設備和其他資產以及資本化內部使用軟件之後,這些現金可用於戰略舉措。