泰森食品公佈第四季度和2023財年業績

泰森食品預計調整後營業收入將再連續增長一個季度，並將繼續關注卓越運營

阿肯色州斯普林代爾——2023年11月13日——泰森食品公司（紐約證券交易所代碼：TSN）是全球最大的食品公司之一，也是蛋白質領域公認的領導者，其領先品牌包括泰森、吉米·迪恩、希爾希爾農場、棒球公園、賴特、艾德爾、ibp和州博覽會，報告了以下業績：

1 公司根據美國公認會計原則（GAAP）報告其財務業績。如本表和本財報中所述，調整後的營業收入（虧損）和歸屬於泰森的調整後每股淨收益（虧損）（調整後每股收益）是非公認會計準則財務指標。有關本新聞稿中使用的這些和其他非公認會計準則財務指標與可比GAAP指標的解釋和對賬，請參閲本新聞稿的末尾。

第四季度亮點

•銷售額為133.48億美元，比上年下降2.8％

•GAAP營業虧損為（4.63億美元），比上年下降160％

•調整後的營業收入為2.36億美元，比上年下降71％

•GAAP每股收益為（1.31美元），比上年下降187％

•調整後的每股收益為0.37美元，比上年下降77％

•公司GAAP總營業利潤率為（3.5％）

•公司調整後的總營業利潤率（非公認會計準則）為1.8％

•截至2023年9月30日，流動性約為30億美元

•我們的牛肉板塊記錄了3.33億美元的商譽減值費用

2023 財年亮點

•銷售額為528.81億美元，比上年下降0.8％

•GAAP營業虧損為（3.95億美元），比上年下降109％

•調整後的營業收入為9.33億美元，比上年下降79％

•GAAP每股收益為（1.87美元），比上年下降121％

•調整後的每股收益為1.34美元，比上年下降85％

•公司GAAP總營業利潤率為（0.7％）

•公司調整後的總營業利潤率（非公認會計準則）為1.8％

•宣佈關閉六家Chicken設施，預計將降低成本並提高產能利用率

泰森食品總裁兼首席執行官唐尼·金表示：“儘管經濟不利因素持續存在，但我們正在朝着正確的方向前進，正在管理我們可以控制的範圍。”“我們所做的決定提高了我們的運營效率，並幫助調整後的營業收入實現了第二季度的連續改善。我們現有的戰略和領導團隊將使我們能夠利用擺在我們面前的長期機會，提高股東價值。”

細分結果（以百萬計）

銷售
（截至2023年9月30日和2022年10月1日的第四季度和十二個月）
															第四季度												十二個月已結束
																					音量			平均。價格									音量			平均。價格
															2023			2022			改變			Change2			2023			2022			改變			Change2
牛肉															$	5,029		$	4,859		(6.7)		%	10.2		%	$	19,325		$	19,854		(3.1)		%	0.4		%
豬肉															1,494			1,604			(0.2)		%	(6.7)		%	5,768			6,414			(2.2)		%	(7.9)		%
雞															4,155			4,619			1.7		%	(9.2)		%	17,060			16,961			3.4		%	(1.9)		%
預製食品															2,502			2,516			1.0		%	(1.6)		%	9,845			9,689			0.3		%	1.3		%
國際/其他															636			638			4.9		%	(5.2)		%	2,515			2,355			4.9		%	1.9		%
細分市場間銷售															(468)			(499)			不適用			不適用			(1,632)			(1,991)			不適用			不適用
總計															$	13,348		$	13,737		(0.6)		%	(1.4)		%	$	52,881		$	53,282		1.0		%	(1.5)		%

調整後的細分市場業績（單位：百萬）

2 雞肉板塊和道達爾公司的平均價格變動和調整後的營業利潤率分別不包括截至2023年9月30日的三個月和十二個月的1.18億美元和1.56億美元，這兩筆應計法定應計開支被視為銷售額減少的應計利潤。

展望

對於2024財年，美國農業部（USDA）表示，與2023財年的水平相比，國內蛋白質產量（牛肉、豬肉、雞肉和火雞）應略有下降。以下是我們每個細分市場的最新展望摘要，以及2024財年的收入、資本支出、淨利息支出、流動性、税率和股息展望。某些展望數字包括每個細分市場的調整後營業利潤率（非公認會計準則指標）。公司無法將其2024財年全年預計調整後業績與2024財年預計的GAAP業績進行對賬，因為在GAAP基礎上計算此類指標所需的某些信息不可用，或者取決於我們無法控制的未來事件發生的時機。因此，由於未來任何可能適用的調整的性質和金額的不確定性和可變性，這些調整可能很大，因此如果沒有不合理的努力，公司無法為這些前瞻性的非公認會計準則指標提供對賬。調整後的營業利潤率不應被視為營業利潤率或根據公認會計原則報告的任何其他財務業績衡量標準的替代品。投資者應主要依賴公司的公認會計準則業績，在做出投資決策時僅補充使用非公認會計準則財務指標。

牛肉

美國農業部預計，與2023財年相比，2024財年的國內產量將下降約5％。我們預計，2024財年調整後的營業收入（虧損）介於（4億美元）和盈虧平衡之間。

豬肉

美國農業部預計，與2023財年相比，2024財年的國內產量將增長約2％。我們預計，調整後的營業收入將在2024財年接近盈虧平衡。

雞

美國農業部預計，與2023財年相比，2024財年的雞肉產量將略有增加。我們預計，2024財年調整後的營業收入為4億至7億美元。

預製食品

我們預計，2024財年調整後的營業收入為8億美元至10億美元。

國際/其他

我們預計，2024財年我們的國外業務業績將有所改善。

道達爾公司

我們預計，2024財年公司調整後的總營業收入為10億至15億美元。

收入

我們預計，與2023財年相比，2024財年的銷售額將相對持平。

資本支出

我們預計，2024財年的資本支出在10億至15億美元之間。資本支出包括對利潤改善項目以及維護和維修項目的投資。這包括完成產能擴張項目以及用於產品創新的新設備、自動化技術和流程。

淨利息支出

我們預計，2024財年的淨利息支出約為4億美元。

流動性

我們預計，截至2023年9月30日約為30億美元的總流動性將保持在10億美元的最低流動性目標以上。

税率

我們目前預計，2024財年調整後的有效税率約為23％。

分紅

自2023年11月10日起，董事會將先前於2023年8月10日宣佈的季度股息提高至A類普通股每股0.49美元，B類普通股每股0.441美元。增加的季度股息將於2023年12月15日支付給2023年12月1日營業結束時的登記股東。董事會還於2023年11月10日宣佈，我們的A類普通股的季度股息為每股0.49美元，B類普通股的季度股息為每股0.441美元，將於2024年3月15日支付給2024年3月1日營業結束時的登記股東。我們預計，2024財年的剩餘季度股息將分別為A類和B類普通股每股0.49美元和0.441美元。這導致2024財年A類股票的年股息率為1.96美元，B類股票的年股息率為1.764美元，與2023財年的年度股息率相比增長了2％。

泰森食品公司

合併簡明收益表

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

3 截至2023年9月30日的三個月和十二個月的有效税率分別受到3.33億美元和7.81億美元商譽減值的影響，因為減值費用不可扣除所得税。

泰森食品公司

合併簡明資產負債表

（以百萬計）

（未經審計）

泰森食品公司

合併簡明現金流量表

（以百萬計）

（未經審計）

非公認會計準則財務指標

調整後的營業收入（虧損）、所得税前的調整後收益（虧損）、調整後所得税支出（收益）、歸屬於泰森的調整後淨收益（虧損）、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤之比在評估我們的業務時作為補充財務指標列報，這些指標不是公認會計原則所要求或列報的。非公認會計準則財務指標是旨在通過消除管理層認為不能直接反映我們核心業務的某些項目的持續影響，幫助我們的管理層和投資者持續比較我們的業績，以進行業務決策。這些非公認會計準則指標不應取代其可比的GAAP財務指標。投資者應主要依賴我們的GAAP業績，在做出投資決策時僅補充使用非公認會計準則財務指標。我們認為，這些非公認會計準則財務指標的列報有助於管理層和投資者評估我們各個時期的經營業績，包括我們創造足以償還債務的收益的能力，增進對財務業績的理解並突出運營趨勢。這些衡量標準被投資者和評級機構廣泛用於公司的估值、比較、評級和投資建議。我們對非公認會計準則指標的計算可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較，其他公司可能無法以相同的方式定義這些非公認會計準則財務指標，這可能會限制其比較指標的用處。

定義

息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益（虧損）。淨負債與息税折舊攤銷前利潤（調整後息税折舊攤銷前利潤）代表我們的負債（扣除現金、現金等價物和短期投資）與息税折舊攤銷前利潤（以及調整後息税折舊攤銷前利潤）的比率。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤之比作為補充財務指標列報，用於評估我們的業務。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後營業收入（虧損）、所得税前的調整後收益（虧損）、歸屬於泰森的調整後淨收益（虧損）和調整後每股收益分別定義為息税折舊攤銷前利潤、營業收入（虧損）、所得税前收益（虧損）、歸屬於泰森的淨收益（虧損）和攤薄後的每股收益，不包括以下任何項目的影響管理層認為，不能直接反映我們的持續核心業務。

泰森食品公司

GAAP 業績與非 GAAP 業績對賬

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

截至2022年10月1日的十二個月業績
			銷售			銷售成本			銷售、一般和管理			商譽減值			正在運營 收入（虧損）			其他（收入）支出			所得税前收入（虧損）			所得税支出（福利）									歸屬於泰森的淨收益（虧損）			EPS 影響
GAAP 業績															$	4,410					$	4,149		$	900								$	3,238		$	8.92
生產設施火災保險收益，扣除成本5			—			(62)			—			—			(62)			(52)			(114)			(29)									(85)			(0.23)
重組及相關費用			—			18			48			—			66			—			66			17									49			0.14
以較低的頒佈州税率重新評估遞延所得税負債淨額			—			—			—			—			—			—			—			36									(36)			(0.10)
調整後的非公認會計準則業績															$	4,414					$	4,101		$	924								$	3,166		$	8.73

    

泰森食品公司

調整後營業收入（虧損）非公認會計準則對賬

（以百萬計）

（未經審計）

泰森食品公司

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤非公認會計準則對賬

（以百萬計）

（未經審計）

4 不包括截至2023年9月30日和2022年10月1日的十二個月中分別為1,000萬美元和1100萬美元的債務發行和貼現支出的攤銷，因為它包含在利息支出中。

5 與2021財年第四季度雞肉生產設施火災和2019財年第四季度牛肉生產設施火災有關。

6 取消截至2023年9月30日的十二個月中與重組和相關費用相關的1900萬美元加速折舊以及與工廠關閉相關的1.14億美元，因為這筆折舊已包含在折舊費用中。

7 出於所得税的目的，商譽減值不可扣除，每股收益的影響是扣除與歸於非控股權益的淨收益（虧損）相關的2400萬美元。

8 中國工廠搬遷薪酬每股收益的影響扣除與非控股權益相關的淨收益（虧損）300萬美元。

9 GAAP EPS，歸屬於泰森的每股淨收益（虧損），不包括某些反稀釋證券的影響，因為該公司在2023財年出現淨虧損。調整後的非公認會計準則每股收益處於淨收益狀況，因此，在計算調整後的非公認會計準則每股收益時，將公認會計準則每股收益下原本具有反稀釋作用的證券的影響加回到調整後的非公認會計準則每股收益的計算中。

關於泰森食品公司

泰森食品公司（紐約證券交易所代碼：TSN）是全球最大的食品公司之一，也是公認的蛋白質領導者。該公司由約翰·泰森於1935年創立，在四代家族領導下發展壯大，擁有廣泛的產品和品牌組合，如泰森®、吉米·迪恩®、希爾希爾農場®、Ball Park®、Wright®、Aidells®、ibp® 和State Fair®。該公司總部位於阿肯色州斯普林代爾，截至2023年9月30日，擁有約13.9萬名團隊成員。通過其核心價值觀，泰森食品致力於誠信經營，為股東、客户、社區和團隊成員創造價值，併成為託付給它的動物、土地和環境的管理者。訪問 www.tysonfoods.com。

電話會議信息和其他選定數據

討論公司財務業績的電話會議將於2023年11月13日星期一美國東部時間上午9點舉行。電話會議網絡直播的鏈接可在泰森投資者關係網站上找到，網址為 http://ir.tyson.com。也可以通過以下直接鏈接訪問網絡直播：https://events.q4inc.com/attendee/104152249。對於那些無法在預定時間參與的人，網絡直播的重播和隨附的幻燈片將在 http://ir.tyson.com 上播放。電話重播也將持續到2023年12月13日星期三，免費電話1-877-344-7529，國際電話1-412-317-0088或加拿大免費電話855-669-9658。重播訪問碼為 3023146。本新聞稿等財務信息以及其他補充數據可從公司網站 http://ir.tyson.com 獲取。

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些信息構成1995年《私人證券訴訟改革法》所設想的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括但不限於我們當前對2024財年展望的看法和估計、其他未來經濟狀況、國內和國際市場的行業狀況、我們的業績和財務業績（例如債務水平、投資資本回報率、增值產品增長、資本支出、税率、國外市場準入和股息政策）。這些前瞻性陳述受許多因素和不確定性的影響，這些因素和不確定性可能導致我們的實際業績和經驗與此類前瞻性陳述中表達的預期結果和預期存在重大差異。我們謹提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述，本警示聲明對這些陳述進行了明確的全面限定，並且僅限於發佈之日。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。可能導致實際業績和經驗與此類前瞻性陳述中表達的預期結果和預期不同的因素包括：（i）全球疫情已經並可能對我們的業務和運營產生負面影響；（ii）我們的財務卓越計劃的有效性；（iii）外國市場準入以及外國經濟狀況，包括貨幣波動、進出口限制和外國政治；（iv）網絡攻擊，其他網絡事件、安全漏洞或我們信息技術系統的其他中斷；（v）與我們未能完成有利的收購交易或整合某些收購業務相關的風險；（vii）泰森有限合夥企業對公司行使重大控制的能力；（vii）投入和原材料的成本和可用性的波動，例如活牛、活豬、飼料（包括玉米和大豆粉）和能源；（viii）成品的市場狀況，包括來自其他全球和國內食品加工商的競爭，競爭產品和替代蛋白的供應和定價以及對替代蛋白的需求；（ix）牲畜疾病（例如非洲豬熱（ASF）、禽流感（AI）或牛海綿狀腦病（BSE））的爆發，這可能會對我們擁有的牲畜、我們購買的牲畜的供應、消費者對某些蛋白質產品的看法或我們開展業務的能力產生不利影響；（x）消費者偏好的變化以及飲食以及我們識別和應對消費者趨勢的能力；（xi）廣告的有效性和營銷計劃；（xii）大客户的重大營銷計劃變更或失去一個或多個大客户；（xiii）我們利用品牌價值主張的能力；（xiv）勞動力和合同農的可用性和相對成本的變化以及我們與團隊成員、工會、合同農户和為我們提供牲畜的獨立生產商保持良好關係的能力，包括我們計劃將某些公司團隊成員調往斯普林代爾全球總部的結果，阿肯色州；（xv）與食品安全有關的問題，包括產品召回、監管合規及任何相關索賠或訴訟所產生的成本；(xvii) 氣候變化的影響及其任何法律或監管對策；(xvii) 遵守和變更（國內和國外）法規和法律，包括會計準則、税法、環境法、農業法以及職業、健康和安全法的變化；(xix) 與槓桿相關的風險，包括成本增加由於利率上升或債務評級的變化或展望；(xxi) 我們的商譽或無限期人壽無形資產賬面價值減值；(xxi) 我們參與多僱主養老金計劃；(xxii) 資本市場或利率的波動；(xxii) 與我們的大宗商品購買活動相關的風險；(xxiv) 總體經濟狀況的影響或變化；(xxv) 我們無法控制的因素和力量對我們運營造成的影響，例如自然因素災害、火災、生物恐怖主義、流行病、武裝衝突或極端天氣；(xxvi) 未能最大限度地發揮或維護我們的知識產權；（xxvii）與税率變化、遞延所得税資產負債估值或税法及其解釋相關的影響；以及（xxviii）我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳述的其他風險和不確定性，包括我們最新的10-K表和季度年度報告中 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下的風險和不確定性在 10-Q 表格上報告。