目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
過渡時期, 到 .
委託文件編號:
潮水公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(成立為法團的國家) |
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| (國際税務局僱主身分證號碼) | |
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(主要執行辦公室地址) |
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| (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)節登記的證券:
每個班級的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱和名稱 | ||
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根據該法第12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。
用複選標記標明是否沒有要求註冊機構根據《☐法案》第13節或第15(D)節的規定提交報告。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | | |
新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用勾號表示登記人在備案中的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
截至2023年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$
截至2024年2月15日。
以引用方式併入的文件
註冊人的代理聲明的部分將提交與其2024年股東年會通過引用併入本年度報告的第三部分表格10-K中。註冊人的最終委託書將在本報告所涉及的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
潮水公司
表格10-K
截至本財政年度止2023年12月31日
目錄
第一部分 |
4 |
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第1項。 |
生意場 |
4 |
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項目1A. |
風險因素 |
16 |
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項目1B。 |
未解決的員工意見 |
35 |
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項目1C。 | 網絡安全 | 33 | ||
第二項。 |
特性 |
36 |
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第三項。 |
法律程序 |
36 |
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第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
36 |
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第II部 |
36 |
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第5項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
36 |
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第六項。 | [已保留] | 38 | ||
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
39 |
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項目7A。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
65 |
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第8項。 |
財務報表和補充數據 |
66 |
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第9項。 |
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
117 |
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項目9A。 |
控制和程序 |
117 | ||
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 117 | |||
項目9B。 | 其他信息 |
118 | ||
刪除項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 118 | ||
第三部分 |
119 |
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第10項。 |
董事、行政人員和公司治理 |
119 |
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第11項。 |
高管薪酬 |
119 |
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第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 |
119 |
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第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
119 |
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第14項。 |
主要會計費用及服務 |
119 |
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第四部分 |
120 |
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第15項。 |
展品: |
120 |
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第16項。 |
表格10-K摘要 |
125 |
第一部分
第2項:業務
除非上下文另有要求,本文中使用的術語“我們”、“我們的”和“公司”是指Tidewater Inc.及其合併子公司和前身。
關於潮水
我們成立於1956年,65年來一直為全球海上能源行業提供海運和運輸服務。我們的使命包括以最高水平的運營績效為客户提供服務,同時遵守所有法律法規,尊重我們工作的環境和當地社區,並確保員工的安全。
我們提供大型、多元化的海上服務船(OSV或船舶)船隊,截至2023年12月31日,共有217艘船舶為30多個國家的客户提供服務。我們相信,我們的全球運營足跡使我們能夠對不斷變化的當地市場狀況做出快速反應,並對客户不斷變化的需求做出響應。我們通過以下五個按地域劃分的報告分部管理我們的業務:
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美洲 |
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亞太地區 |
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中東 |
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歐洲/地中海 |
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西非 |
各報告分部由董事總經理監督,董事總經理為公司高級行政人員,直接向首席營運決策者首席執行官彙報。
隨着客户完成項目和新項目的出現,我們的船舶經常在地理區域之間移動。我們通過國內和國際子公司以及我們可能控制或可能不控制的合資企業開展業務(通常需要滿足當地所有權或當地含量要求)。
我們的船舶和相關服務支持海上原油和天然氣(也稱為石油和天然氣)勘探活動,油田開發,生產和維護以及風電場開發和維護的所有階段。我們的服務包括移動式海上鑽井裝置的拖航和錨處理;運輸鑽井、修井、生產活動、油田廢棄、拆除和恢復活動所需的物資和人員;海上施工和地震及海底支持;風電場建設的巖土工程勘察支持,以及各種其他專業服務,如管道和電纜鋪設。
我們的主要客户包括大型、國際一體化和獨立的石油和天然氣勘探、油田開發和生產公司(IOC);中小型獨立勘探和生產公司(E&P);勘探、開發和生產石油和天然氣的外國政府所有或政府控制的組織(NOC);海上鑽井承包商;以及為海上能源行業提供各種服務的其他公司,其中包括海上建築公司、風電場開發公司、潛水公司和油井增產公司。
我們的收入、淨利潤和運營現金流取決於我們近海船隊的活動水平。與本行業的其他船舶運營商一致,我們的業務活動在很大程度上取決於客户的資本預算和海上勘探、油田開發、生產和廢棄活動。反過來,我們客户的離岸業務活動在很大程度上取決於當前和預期的石油和天然氣價格,該價格取決於石油和天然氣的預期未來供需水平,以及對陸上和海上石油和天然氣儲量的發現,開發和生產成本的估計。
根據船舶的能力和可用性,我們的船舶在淺水,中級和深水海上市場運營。深水油氣開發通常涉及大量資本投資和多年開發計劃。雖然深水項目通常不太容易受到商品價格短期波動的影響,但它們通常比陸上和其他海上勘探和開發成本更高。我們預計未來幾年海上風電場的開發將增加,並相信這些開發可能為我們的大型船舶的某些橫截面提供額外的機會。這些項目通常需要較少但高度專業化的船隻。
我們的收入主要來自為期數月至數年的船舶定期租賃或類似合約。在較小程度上,我們以“現貨”方式從船舶定期租賃合約中獲得收入,該等合約為短期協議,由一天至數月不等,我們就特定短期工作向客户提供離岸海事服務。定期合同的基本租金通常是固定費率,但一些長期合同有費率上漲條款。此外,許多包機安排允許我們在租用時收回特定的有限額外成本,例如燃料費用。
收購太古海洋控股有限公司(太古海洋控股收購)
於2022年4月22日,我們根據與榕樹海外有限公司(Banyan Overseas Limited)的股份購買協議(SPA協議),以總代價215.5,000,000美元收購太古太平洋離岸控股有限公司(SPO)的全部已發行及已發行股份,包括(I)於交易完成時支付的6,160萬美元現金減去隨後收到的880,000美元交易後營運資金退款;及(Ii)8,100,000份認股權證,可按每股0.001美元換取一股我們的普通股(SPO收購認股權證)。截至交易完成,SPO及其全資子公司擁有50艘海上支持船,主要在西非、東南亞和中東運營。
2022年6月24日,我們修改了SPA協議,允許Banyan放棄SPO收購權證,以履行賠償責任。根據經修訂的SPA協議的賠償條款,Banyan要求我們允許他們通過交出SPO收購權證的等值來了結約140萬美元的賠償責任。我們批准了Banyan的請求,並在2022年解決了商定的賠償責任,以換取64,086份SPO收購認股權證,我們隨後取消了這些認股權證。
在2022年下半年,我們完成了兩次普通股公開發行,以促進SPO收購認股權證的贖回,包括於2022年8月12日完成的按每股17.85美元發行4,048,000股股票的公開發行,以及於2022年11月10日完成的以每股30.25美元的價格發行3,987,914股(發行)。此次發行產生了約187.8美元的淨收益(扣除費用後),我們用這些資金贖回了8,035,914份SPO收購權證,我們隨後取消了這些認股權證。因此,截至2022年12月31日,沒有未償還的SPO收購權證。
收購Solstad船隻(Solstad收購)
於2023年3月7日,吾等與挪威上市有限公司Solstad Offshore ASA(統稱為賣方)的若干附屬公司訂立於2023年6月30日修訂的船隻、租船合約及其他資產買賣協議(收購協議),據此吾等同意向賣方收購(Solstad收購事項):(I)賣方擁有的37艘平臺供應船(Solstad船隻);及(Ii)管限若干Solstad船隻的租船合約。2023年7月5日,我們完成了對Solstad的收購,總現金收購價格約為594.2美元,其中包括5.77億美元的基本收購價格加上300萬美元的初始收購價格調整;320萬美元的營運資金項目,包括燃料和潤滑油;以及110萬美元的估計交易成本,主要包括諮詢費用和法律費用。收購價格的資金來自手頭現金以及高級有擔保定期貸款和2028年7月到期的10.375%高級無擔保票據的淨收益。有關相關債務協議的更多信息,請參閲我們隨附的綜合財務報表的附註3(4)--“債務”。
認股權證行使及有效期屆滿
在2023年8月1日之前,我們有A系列權證和B系列權證,行權價分別為57.06美元和62.28美元,到期日均為2023年7月31日。2023年7月,我們總共行使了約200萬份A系列權證和B系列權證,併發行了190萬股普通股,以換取1.115億美元的現金收益。所有剩餘的A系列和B系列未行使權證,總計約310萬份,根據其條款於2023年7月31日到期。
股份回購計劃
2023年11月5日,我們的董事會批准了一項價值3500萬美元的股票回購計劃。截至2023年12月31日,我們已回購並註銷了590,499股股票,金額約為3,500萬美元,不包括佣金和1%的消費税。
船舶分類
我們的主要船舶類別包括錨泊拖曳供應船(AHTS)和平臺供應船(PSV)。我們還經營少量其他特種船舶。以下是對歸入每個船舶類別的船舶類型和通常執行的服務的説明。
錨泊拖曳供應船
Tidewater船隊中最多功能的船隻是大型、強大的AHTS船隻,能夠進行所有類型的拖曳、錨處理活動和各種海底作業。配備了經驗豐富的船員和最先進的技術,各種級別的AHTS船能夠在幾乎任何位置、深度或海況以及廣泛的條件下定位和繫泊鑽井平臺。這些船具有廣泛的功率、大小和容量,也非常適合一般海上支持服務、鑽井平臺支持功能和貨物運輸任務。
截至2023年12月31日,我們在整個服務區域運營了54艘AHTS船隻。
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小型AHTS班級。一般來説,這類船舶包括制動馬力高達8,000馬力(BHP)的AHTS船舶。這些船隻通常在沿海或大陸架的淺海作業。截至2023年12月31日,我們運營了22艘小型AHTS船隻。 |
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中型AHTS級。一般來説,這類船舶包括AHTS船舶,功率在8,000到16,000馬力之間。這些船舶可以在沿海淺水、大陸架或更遠的近海中等深度作業。截至2023年12月31日,我們運營了21艘中型AHTS船舶。 |
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大型AHTS級。一般來説,這類船舶包括超過16,000馬力的AHTS船。這些船主要在深水中工作。大型AHTS船用於拖曳鑽機和其他海洋設備,以及為一般不具備動力定位能力的鑽機定位和繫泊設置錨。截至2023年12月31日,我們運營了11艘大型AHTS船。 |
平臺補給船
PSV通常具有載貨能力,包括甲板以下(液體泥漿液艙和幹散貨艙)和甲板以上。我們的大多數PSV都配備了動態定位功能,這使得船隻在繫泊到海上設施或鑽井平臺或其他船隻被認為不安全、不切實際或不受歡迎時,可以保持絕對或相對位置。我們的許多PSV還配備了石油回收、消防、待命救援和/或其他專門設備。截至2023年12月31日,我們在我們的服務區域運營了141輛PSV。
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大型PSV。一般來説,這類船舶包括甲板空間超過900平方米的PSV。在Solstad的收購中,我們的船隊增加了28艘大型PSV。截至2023年12月31日,我們運營了69輛大型PSV。 |
● |
中型PSV。一般來説,這類船舶包括甲板空間在500至900平方米之間的PSV。收購Solstad後,我們的船隊增加了9艘中型PSV。截至2023年12月31日,我們運營了72輛中型PSV。 |
其他船隻
我們的其他船舶類別包括船員船、多功能船和離岸拖輪。船員船和多功能船被包租給客户,用於將人員和物資從海岸基地運送到海上鑽井平臺、平臺和其他設施。這些船隻可能裝備用於在海盜、綁架或其他潛在暴力令人擔憂的市場上執行油田安全任務。海上拖輪用於拖曳浮動鑽井平臺和駁船;協助油輪停靠;以及協助管道鋪設、電纜鋪設和建築駁船。為了支持我們的西非業務,我們簽約建造(I)兩艘遠洋拖船,於2023年完工並交付;(Ii)八艘Alucat船員船,其中兩艘於2023年完工並交付。我們預計剩餘的6艘Alucat船員船將於2024年和2025年初完工。截至2023年12月31日,我們運營了22艘其他船舶。
客户和合同
對我們服務的需求在很大程度上取決於我們客户的戰略,以及與近海勘探、開發和生產石油和天然氣儲量相關的資本支出的分配。這些支出通常取決於我們的客户對未來石油和天然氣需求和未來石油和天然氣價格的看法,以及我們客户獲得資金的能力。我們客户的活動水平還受到近海勘探和生產石油和天然氣的成本(和相對成本)的影響,這可能受到環境法規、影響能源生產和消費的技術進步、極端天氣條件以及當地和國際經濟和政治環境(包括政府強制暫停)的影響。
下表列出了我們的客户佔總收入的10%或更多:
截止的年數 |
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十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
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2023 |
2022 |
2021 |
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埃尼集團 |
10.3 | % | * | * | ||||||||
雪佛龍公司 |
* | 12.3 | % | 15.7 | % | |||||||
沙特阿美 |
* | * | 11.8 | % |
*不到總收入的10%。
雖然我們的客户羣隨着我們的船舶定期租賃合同的週轉而隨着時間的推移而發生變化是正常的,但任何重要客户的意外流失至少在短期內可能對我們的船舶利用率和我們的運營業績產生重大不利影響。
競爭
我們有許多大大小小的競爭對手。OSV服務行業的主要競爭因素包括:(1)船隻的質量、適宜性和技術能力;(2)船隻和相關設備的可用性;(3)服務的價格和質量;以及(4)在適用地區提供服務的法律能力。此外,安全和效率方面的良好記錄,以及吸引和留住合格和技能人才的能力,這些都是重要的競爭因素。在我們經營的所有領域,我們都有許多競爭對手,我們在國際市場上的競爭能力可能會受到法規的不利影響,這些法規要求在當地建造、懸掛旗幟、擁有或控制船隻、將合同授予當地承包商、僱用當地公民和/或從當地供應商購買用品。
我們多樣化的移動資產基礎和廣泛的地理分佈通常使我們能夠相對快速地對市場狀況的變化做出反應,併為世界各地的客户提供廣泛的船舶服務。我們相信,船舶營運商船隊的規模、年齡、多樣性和地理分佈、規模經濟和在世界許多地區的經驗水平,都是我們行業的競爭優勢。例如,在美洲地區,我們受益於1920年《商船法案》和1916年修訂後的《航運法》(統稱為瓊斯法案)頒佈的規則和限制,這些規則和限制限制了可以在美國南部(美國)作業的船隻。墨西哥灣(GOM)和美國領海內的其他近海區域屬於符合美國公民資格的公司擁有的區域。與此同時,在某些外國,我們遇到當地法律或國家石油公司可能要求給予當地公司擁有的船隻的優惠,我們通常試圖通過與當地公司建立聯繫或其他法律替代辦法來緩解這種情況。
季節性
我們的全球船隊一般在較温暖的月份使用率最高,此時天氣更有利於石油和天然氣行業的近海勘探、油田開發和建設工作。颶風、氣旋、季風季和其他惡劣天氣可能會對船舶運營產生負面或積極的影響。從6月到11月的幾個月裏,我們的GOM業務可能會受到大西洋颶風季節的影響,此時近海勘探、油田開發和建設工作往往會放緩或停止,以減少颶風進入該地區可能對近海石油和天然氣基礎設施造成的潛在損失和損害。然而,在颶風對近海石油和天然氣基礎設施造成任何破壞後,與維修和補救工作相關的GOM對近海海洋船舶的需求通常會增加。此外,我們在印度、東南亞其他地區和西太平洋近海作業的船隻受到季風季的影響,季風季從11月到4月發生在整個地區。在北海作業的船隻可能會受到冬季季節性放緩的影響,冬季通常是從11月到3月。雖然颶風、旋風、季風和其他惡劣天氣可能會對運營產生季節性影響,但我們的業務量更多地依賴於石油和天然氣價格、全球石油和天然氣供應以及對我們海上支持船和其他服務的需求,而不是任何季節性變化。
監管和合規性
國際勞工組織《海事勞工公約》
國際勞工組織2006年《海事勞工公約》在全球範圍內規定從事商業活動的船舶上的海員的生活和工作條件(住宿、工資、僱用條件、健康和其他福利)。自2013年8月20日該公約首次生效以來,已有90個國家批准了該公約。
我們保持我們的船隻符合MLC要求的認證,在造船廠進行維護和維修,並根據我們所在國家的強制執行日期,在遠洋航行中根據MLC進行港口停靠。此外,在可能的情況下,我們繼續與確定的船旗國合作,尋求與可比的國家和行業法律實質性等同,以滿足MLC的意圖,並使我們能夠在我們的船隊中標準化業務協議。
政府監管
我們受制於管理船舶所有權、運營和維護的各種美國聯邦、州和地方法規。我們懸掛美國國旗的船隻受美國海岸警衞隊(USCG)、美國海關和邊境保護局以及美國海事管理局的管轄。我們還必須遵守國際法和公約以及我們開展業務的國際司法管轄區的法律。
根據瓊斯法案的公民身份條款,如果我們的普通股流通股超過25%由非美國公民擁有(根據瓊斯法案的定義),我們將不被允許從事美國沿海貿易。從事美國沿海貿易的公司要被視為美國公民:(I)該公司必須根據美國或其州、領土或所有權的法律組織;(Ii)該公司的每名首席執行官和董事會主席必須是美國公民;(Iii)該公司的董事人數不得超過構成商業交易法定人數的少數人;以及(Iv)此類公司至少75%的權益必須由美國公民擁有。我們有一個雙重股票證書制度,以防止非美國公民擁有我們普通股超過25%的股份。此外,我們的公司註冊證書(經修訂)為我們提供了某些補救措施,涉及我們普通股的任何轉讓或據稱的轉讓,這將導致非美國公民擁有超過24%的我們普通股。根據我們掌握的最新信息,我們認為,截至2023年12月31日,非美國公民持有的已發行普通股不到24%。
我們在GOM地區的船舶業務被認為是沿海貿易。美國法律要求,從事美國沿海貿易的船隻必須在美國建造並在美國國旗下注冊。此外,一旦美國建造的船隻在非美國國旗下注冊,此後就不能從事美國沿海貿易。因此,我們的非美國國旗船隻必須在美國沿海貿易區以外作業。截至2023年12月31日,我們總共擁有217艘英國船隻,其中208艘是在美國以外的旗幟下注冊的,9艘是在美國國旗下注冊的。
我們的所有離岸船隻都必須遵守美國或國際安全和分類標準,有時兩者兼而有之。根據USCG的規定,我們懸掛美國國旗的AHTS船隻、PSV和其他船隻通常必須在每五年內接受兩次定期檢查。在其他船旗國註冊的船舶須遵守類似的規定,並受適用的國際司法管轄區的法律及各船級社的規則和要求所管限,例如美國船級局。
我們遵守國際海事組織(海事組織)的《國際船舶和港口設施保安規則》、《海上人命安全公約》修正案(1974/1988),並在2002年《海上運輸和保安法案》中進一步授權,使美國的條例與《國際船舶和港口設施保安規則》和《海上人命安全公約》的規定保持一致。根據ISPS規則,我們進行全球安全評估、風險分析,並制定船隻和所需港口設施安全計劃,以加強安全和有保障的船隻和設施運營。此外,我們還根據最新修訂的海事安全指令104-6,為那些在美國海軍陸戰隊指定的高風險水域過境或工作的美國國旗船隻制定了安全附件。
職業安全及健康規例
在美國,我們受《職業安全與健康法》(OSHA)和其他類似法律法規的約束,這些法律和法規為保護員工的健康和安全建立了工作場所標準,包括實施旨在向員工告知工作場所中的危險物質、這些物質的潛在有害影響以及適當的控制措施的危險通信計劃。
如上所述,我們開展業務的某些國際司法管轄區已經批准了MLC,其中規定了對海員工作條件的最低要求,包括僱用條件、工作和休息時間、申訴和投訴程序、住宿、娛樂設施、食品和餐飲、健康保護、醫療保健、福利和社會保障保護。儘管美國不是MLC的締約國,但在國際上作業的懸掛美國國旗的船隻在停靠MLC成員國的港口時必須遵守MLC。
環境法規
在正常業務過程中,我們的業務受到各種環境法律和法規的約束,包括但不限於管理向通航水域排放石油、石油產品和其他污染物的法律和法規。違反這些法律可能會導致民事和刑事處罰、罰款、禁令和其他制裁。遵守已經頒佈或通過的關於向環境排放材料或其他與保護環境有關的現有政府條例的規定,對我們沒有、也不會產生實質性影響。然而,環境法律和法規可能會發生變化,並可能施加越來越嚴格的要求,因此,我們無法估計遵守這些潛在的環境法律和法規變化的最終成本。此外,範圍廣泛的政府監管機構,包括USCG、美國環境保護局(EPA)、美國運輸部管道安全辦公室、美國安全與環境執法局和某些州,根據聯邦和州法律的要求對船舶和其他結構進行監管。
目前,這些機構發佈的法規幾乎沒有一致性,這增加了我們的合規成本和不合規的風險。我們所受約束的現有美國環境法律和法規包括但不限於:
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《清潔空氣法》,該法案限制從許多來源排放空氣污染物,並規定了各種施工前、運行、監測和報告要求,環境保護局依賴該法案作為通過與温室氣體排放有關的氣候變化監管倡議的權威; |
● |
《清潔水法》對從設施向州和聯邦水域排放污染物進行了監管,並確定了作為美國受保護水域的水道受聯邦司法管轄和規則制定的程度; |
● |
1990年的《石油污染法》,要求船隻、陸上設施和管道的所有者和運營者以及近海設施所在地區的承租人或許可人承擔搬運費用和美國水域漏油造成的損害的責任; |
● |
1980年的《全面環境反應、補償和責任法》,規定已經發生或可能發生危險物質泄漏的地點的危險物質的生產者、運輸者和安排者負有責任;以及 |
● |
美國內政部條例,管理在聯邦土地和水域上的石油和天然氣作業,並規定了為退役活動建立財務保證的義務,對作業產生的污染清理費用的責任,以及對污染損害的潛在責任。 |
在美國和國外,我們都遵守《國際防止船舶污染公約》(MARPOL),這是一項國際公約,規定了航運業與漏油、垃圾管理、某些物質的處理、污水和空氣排放有關的環境標準。MARPOL的附件VI涉及空氣排放,包括硫和一氧化二氮的排放,並要求在全球範圍內在船舶的輔助和主推進柴油發動機中使用低硫燃料。國際海事組織將北美海域指定為排放控制區,這意味着在美國作業的船隻必須使用硫含量不超過0.1%的燃料。已經發布了旨在減少氮氧化物和硫氧化物排放的指令。這些都會影響可能在船上使用的燃料和發動機。關於與氣候變化有關的監管風險的進一步討論,見本年度報告10-K表格(表格10K)中項目1A中的“風險因素”和項目7中的“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”。
2023年,國際海事組織通過了《2023年減少船舶温室氣體排放戰略》(《國際海事組織戰略》),該戰略將要求國際航運在良好的基礎上到2050年左右將温室氣體排放總量減少到淨零。此外,該框架在2030年和2040年引入檢查站,尋求與2008年相比,國際航運的温室氣體絕對排放量分別減少至少20%和70%。海事組織戰略包括計劃在2027年實施的一系列措施,包括燃料標準和基於市場的措施,這些措施可能導致行程改變或合規相關成本增加,其影響不確定,可能對我們的盈利能力產生個別和集體的實質性影響。
此外,與氣候變化有關的各種立法、條例和國際協定已經實施或正在考慮實施,特別是與減少温室氣體排放有關的立法、條例和國際協定,例如歐盟的《企業可持續發展報告指令》和美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)正在審議的類似條例。雖然最終適用的監管和披露要求尚未公佈,但我們預計這些法律將直接影響我們。因此,我們正在確定任何潛在披露或其他報告要求的範圍,並將繼續監督這些法規的制定和實施。
我們還不時地參與與其他環境事務有關的各種法律程序。與這些訴訟有關的最終責任金額(如果有的話)預計不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。我們積極主動地制定政策和操作程序,以保護環境免受我們船隻上和岸上地點的任何危險物質的傷害。1990年的《石油污染法》還要求300總噸以上船隻的船東和經營者向USCG提供財政責任的證據,以支付清理這些船隻漏油的費用。幾個外國司法管轄區也要求我們提交令人滿意的財務責任證據。我們通常通過適當的保險範圍來滿足這些要求,如下文“風險管理”中所討論的。
此外,環境法律法規可能影響轉售價值或大幅減少我們船舶的使用壽命,要求減少運載能力,船舶改裝或運營變更或限制(和相關的業務費用增加)或退役,導致環境問題保險的可得性減少或費用增加,或導致被剝奪進入或被拘留在,某些管轄水域或港口。在可能的情況下,將危險材料存放或轉移到封閉區域,以確保在發生事故時進行封閉。此外,我們已制定營運政策,旨在提高對可能損害環境的行為的意識,包括根據2009年《香港安全與環保拆船公約》及《歐盟拆船規例》承諾負責任地進行拆船。
除了政府監管外,許多海上石油和天然氣生產商還制定了嚴格的盡職調查程序,以選擇其供應商,考慮到其運營對環境的影響。我們未能將我們的任何船隻維持至行業所要求的標準,可能會使我們違反適用的租船協議,並導致該協議終止。如果我們無法在最初或持續的基礎上成功地通過此類風險評估過程,我們的船舶的未來和持續使用可能會受到不利影響。
風險管理
任何海上船舶的營運都涉及因不利的海洋和天氣條件、機械故障和碰撞而造成海上損失(包括對船舶的實際損害)的固有風險。此外,我們的業務性質使我們面臨鑽井平臺和生產設施損壞和損失、戰爭、破壞、海盜和恐怖主義導致的敵對活動以及政治行動或不作為(包括外國政府將資產國有化)導致的業務中斷的潛在風險。任何此類事件都可能導致收入減少、成本增加或聲譽受損。我們的船舶通常按其估計的市場價值投保損壞或損失,包括戰爭、恐怖主義行為和污染風險,但我們不直接或完全投保業務中斷。我們還提供工傷賠償、海事僱主責任、董事和高級職員責任、一般責任(包括第三方污染)和其他行業慣例保險。
恐怖主義活動和其他戰爭或敵對行為的持續威脅大大增加了我們業務所在的一些地理區域的政治、經濟和社會不穩定的風險。進一步的恐怖主義行為可能是針對美國或美國公民在國內或國外,這種恐怖主義行為可能是針對美國總部的公司,如我們的財產和人員。由此產生的經濟、政治和社會不確定性,包括未來發生恐怖主義行為和戰爭的可能性,可能導致我們的保險費用增加。我們目前為整個艦隊投保了戰爭險。
我們尋求以具有競爭力的費率獲得適當的保險保障。我們仔細監控索賠,並積極參與索賠估算和調整。我們相信我們的保險範圍是足夠的。迄今為止,我們尚未經歷超過我們的保單限額的保險損失;然而,我們無法保證我們的責任範圍將足以涵蓋可能出現的索賠。雖然我們相信我們應該能夠以商業上可接受的費率維持足夠的保險,但鑑於我們經營的市場,我們不能保證該等保險將繼續以商業上可接受的費率提供。有關我們風險的進一步討論,請參見本表格10-K第1A項中的“風險因素”。
環境社會及管治
我們相信,能源行業的可持續發展需要在整個能源轉型過程中,在傳統能源和低排放解決方案方面採取平衡和多元化的方法。我們還相信,我們的石油和天然氣客户致力於加強能源安全和可靠的能源供應,同時減少温室氣體排放。這些信念推動我們的可持續發展戰略,並致力於成為一家可持續、有彈性和負責任的公司,並將環境、社會和治理(ESG)原則作為我們企業使命的基石。
2023年3月,我們發佈了截至2022年12月31日的最新可持續發展報告(可持續發展報告),可在我們的網站www.tdw.com上找到,其中包括根據氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)、2021年全球報告倡議(GRI)報告標準和2018年海洋運輸可持續發展會計準則委員會(SASB)進行的披露。我們網站上包含或連接的信息不會以引用方式併入本10-K表格中,因此不應被視為本10-K表格或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他文件的一部分。
環境
對氣候變化的擔憂促使各國政府和其他實體呼籲從化石燃料轉向能源生產和電力運輸。氣候變化的主要驅動因素被認為是碳排放。能源轉型的倡導者,包括與《巴黎協定》結盟的國家,將支持到2050年將全球碳排放減少到“淨零”的目標,或者換句話説,在這種狀態下,排放到大氣中的温室氣體通過從大氣中消除温室氣體來平衡。
我們致力於每年在我們的可持續發展報告中主動披露我們在減少碳排放方面的進展,包括我們支持更環保能源的倡議。我們認為,在整個能源過渡期間及以後的幾年裏,石油和天然氣將繼續是重要的能源來源,我們的長期成功取決於我們能否有效地駕馭和參與能源過渡,同時也支持石油和天然氣行業。
社會與人力資本管理
僱員與勞資關係
截至2023年12月31日,我們在全球擁有約7,300名員工,90%以上的員工在30多個國家和地區開展國際業務。我們不是美國任何工會合同的一方,但通過幾個子公司,我們必須遵守涵蓋美國以外幾個國家的當地國民的工會協議,其中最嚴重的是與英國(英國)在北海。還有挪威水手。
文化和參與度
我們的員工和我們的文化對我們的長期成功至關重要。我們的高級領導團隊相信並通過我們的七個C來促進Tidewater的文化:
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承諾 |
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溝通 |
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同情心 |
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合規性 |
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勇氣 |
我們努力創造一種環境,讓我們的同事感到受到尊重和重視,並能夠最大限度地發揮他們的潛力。我們將利用技術來促進在線協作工作空間,將我們的同事聚集在一起,跨越多個時區和地理位置,並創造一種全球社區感。
多樣性、公平性和包容性
我們是一家全球性公司,業務遍及除南極洲以外的每一塊大陸。我們歡迎我們的團隊成員、利益相關者和客户的多樣性,包括他們獨特的背景、經驗、想法和才華。每個人都因對我們業務的增長和可持續發展做出了獨特貢獻而受到重視和讚賞。我們努力培養一種文化和願景,以支持和提高我們在各個層面和每個運營區域招聘、培養和留住多樣化人才的能力。我們是一個機會平等的僱主,合格的申請者將不分種族、膚色、宗教、性別、性取向、性別認同、國籍、殘疾或受保護的退伍軍人身份,獲得就業考慮。我們在我們運營的國家遵守適用的就業、勞工和移民要求,我們要求我們的人員與我們的合規努力合作。我們努力創造一種持續改進的文化,包括投資於工具和計劃以發展我們的員工隊伍,並不斷髮現和支持在我們不同的員工隊伍中建立聯繫和合作的機會。
我們致力於種族平等,並在整個組織內促進多樣性和包容性的文化,這一承諾既始於我們的董事會,也反映在我們的董事會中。我們已經將多樣性和包容性作為我們招聘和留住員工努力的重要組成部分。我們的首席運營官也是我們的首席人力資源官(CHRO),他對我們的人力資本管理戰略負有主要責任,包括吸引、發展、吸引和留住有才華的員工。CHRO還負責員工薪酬和福利計劃的設計。
健康、食品安全和環境
我們堅持以消除工作場所事故、風險和危害為前提的健康和安全文化。我們致力於保護和確保我們的員工、客户和任何與我們的業務或運營相關的人員的安全。我們的主要業務發生在近海水域,那裏的工作環境帶來了許多安全挑戰,我們的管理層從最高層到最高層,完全致力於創造和維護安全和健康的工作環境,確保海上安全和防止人員傷亡。我們通過並實施了各種健康和安全政策和計劃,這些政策和計劃是為符合所有適用的規則和法規,包括適用的國際和船旗國立法,對船舶進行陸上和離岸管理而制定的。
此外,我們的領導還經常與公司人員溝通,通過公司媒體對我們的海員和岸上人員進行定期培訓,促進安全和灌輸安全工作習慣。我們的健康、安全、環境和安保(HSE)組織參與了許多積極主動的努力,以防止事故和傷害的發生,並與我們的高級領導人一起審查所有發生的事件,重點是從此類事件中吸取的教訓,以及將這些教訓納入我們持續的安全相關培訓的機會。我們相信,所有員工,無論級別或職位,包括任何承包商或其他受僱的第三方人員,都有權在他們認為安全可能受到影響的任何時候利用停工義務,而不會產生任何後果。
我們使用並在我們的網站和年度可持續發展報告中披露領先的安全指標,如險些錯過的預期事件和HSE培訓活動,以及滯後的安全指標,如總可記錄案例頻率和損失時間事件頻率,以監控我們的健康和安全計劃的績效。
治理
我們的董事會認為,公司治理的主要目的是以符合法律要求的方式最大化股東價值,同時以最高誠信標準運營。董事會採納並遵守公司治理做法,董事會和管理層認為這些做法促進了這一目的,並代表了最佳做法。董事會定期審查這些治理慣例、適用法律、紐約證券交易所(NYSE)和美國證券交易委員會的規則和上市標準,以及公認治理當局建議的最佳做法。
鑑於我們的利益相關者越來越重視和關注ESG因素,我們的董事會成立了一個獨立的委員會,即安全與可持續發展委員會,負責監督我們的可持續發展努力和報告,包括我們的安全政策、程序、指標和事件。我們的董事會與安全與可持續發展委員會一起,監督並監督我們關於企業責任和可持續發展的ESG政策、計劃和實踐。我們的薪酬和人力資本委員會監督我們的人力資本管理工作,如多元化、公平和包容性倡議,以及我們的員工薪酬和福利政策和計劃。我們的提名和公司治理委員會監督我們的公司治理事務,如股東關係,以及我們的合規和監管計劃。我們的審計委員會監督我們的道德計劃和企業風險管理流程,如我們的網絡安全、數據隱私、道德和合規報告。
有關ESG風險和考慮事項的進一步討論,請參閲本表格10-K項目1A中的“風險因素”和項目7中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
報告細分市場
在2022年之前,我們通過美洲、中東/亞太地區、歐洲/地中海和西非四個地區管理我們的業務。在2022年4月收購SPO的過程中,我們將中東/亞太部門拆分為亞太部門和中東部門,形成了五個部門。我們的報告分部和相應的披露已進行調整,以反映所有列報期間的五個分部中的每一個。
企業信息
Tidewater成立於1956年,根據特拉華州的法律成立。我們的全球總部和主要執行辦事處位於德克薩斯州休斯敦77024號Suite400 West Sam Houston Parkway North 842。
可用信息
Tidewater設有一個網站www.tdw.com。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告、代表董事和執行官提交的委託書和3、4和5表格,以及根據1934年證券交易法第13(a)或15(d)節提交或提供的每一份報告的任何修訂(《證券交易法》),在每一份以電子方式提交給或提供給SEC後,在合理可行的情況下儘快通過我們的網站免費提供。或者,SEC維護一個網站(www.sec.gov),其中包含我們的報告,代理和信息聲明以及我們的其他SEC文件。我們的報告副本也可免費從潮汐投資者關係,842西山姆休斯頓公園路北,套房400,休斯頓,得克薩斯州77024。
此外,您還可以通過我們的網站訪問Tidewater的管理組建文件、公司治理準則、道德和商業行為準則、董事會常設委員會章程以及其他管理政策。除非明確指出,出現在我們的網站或任何其他網站上的信息不被納入本表格10-K的參考,不應被視為本表格10-K或任何其他提交給美國證券交易委員會的一部分。
前瞻性陳述
本10-K表格中的某些陳述構成1995年美國私人證券訴訟改革法案所指的前瞻性陳述,其中包括任何非歷史事實的陳述。這類陳述通常包含諸如“期望”、“相信”、“認為”、“預期”、“預測”、“計劃”、“假設”、“估計”、“預測”、“目標”、“目標”、“預測”、“打算”、“應該”、“將”、“應該”和其他類似的詞。前瞻性陳述是基於管理層對未來發展及其對Tidewater Inc.的潛在影響的當前預期和信念而做出的。及其子公司。不能保證影響Tidewater Inc.的未來發展。及其子公司將是管理層預期的。這些前瞻性陳述並非對未來業績的保證,並涉及風險和不確定性,有某些重要因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中反映的預期或估計存在差異,可能是重大差異,其中包括:全球能源需求和石油天然氣價格的波動;行業產能過剩;可用於按需補充我們的資產基礎的有限資本資源,包括通過收購或船舶建造,以及為我們的資本支出需求提供資金;全球金融市場狀況的不確定性以及在需要時以優惠條款獲得資本或信貸的潛在限制(如果有的話);能源行業客户的決策和資本支出以及行業對海上勘探、油田開發和生產的預期發生變化;我們的客户羣得到鞏固;失去一個主要客户;客户對船舶規格的需求不斷變化,這可能使我們的一些舊船舶在技術上過時,不適合某些客户項目或某些市場;快速的技術變革;與船舶維護相關的延誤和其他問題;合格人員的持續可用性以及我們吸引和留住他們的能力;我們業務線通常附帶的運營風險,包括清算對手的潛在影響;我們遵守契約和其他債務工具中的契約的能力;恐怖主義和海盜行為;區域或全球公共衞生危機或流行病的影響;潛在的信息技術、網絡安全或數據安全漏洞的影響;收購業務的整合和進入新的業務領域;與我們的合資夥伴的分歧;自然災害或重大天氣狀況;動盪的政治局勢、戰爭、內亂和政府行動,例如徵收或執行不完善或執行不一致的海關或其他法律;與我們的國際業務相關的風險,包括當地含量、當地貨幣或類似要求,特別是在我們運營的政治風險較高的國家;利率和外匯波動;國際公約提出的勞動力變化;增加監管負擔和監督;外國來源收入税收法律的變化;留住技術工人;我們參與行業範圍內的多僱主確定的養老金計劃;執行與環境,勞工和外國腐敗行為有關的法律;全球對氣候變化的關注、監管和審查增加;股東積極性增加;現有或未來環境法規或訴訟下的補救行動或評估的潛在責任;主張和未主張的索賠的影響以及現有保險範圍的範圍;未決法律訴訟的解決方案;以及本10-K表格和我們向SEC提交的其他文件中詳述的其他風險和不確定性。如果這些或其他風險或不確定性中的一個或多個成為現實(或任何此類發展變化的後果),或者我們的基本假設被證明是不正確的,實際結果或結果可能與我們的前瞻性陳述中所反映的結果有很大差異。本10-K表格中關於我們的環境、社交及其他可持續發展計劃、目標或活動的前瞻性陳述和其他陳述並不表明這些陳述對投資者來説一定重要,也不表明我們必須在向SEC提交的文件中披露這些陳述。此外,歷史、當前和前瞻性的環境、社會和可持續發展相關聲明可能基於仍在發展中的標準、我們不斷髮展的內部控制和流程以及未來可能發生變化的假設。本表格10-K中的聲明是在本申請之日做出的,Tidewater不承擔任何公開更新或修改此類聲明的意圖或義務,無論是由於新信息,未來事件還是其他原因。請參閲本表格10-K中其他地方的“風險因素”,以討論與我們的業務和證券投資有關的某些風險。
在本表格10-K的某些地方,我們可能會參考第三方發佈的旨在描述能源生產和鑽探及勘探活動趨勢或發展的報告,我們特別聲明對此類信息的準確性和完整性不承擔任何責任,也沒有采取任何步驟更新或獨立核實此類信息。
項目1A.危險因素
以下對風險因素的討論包含前瞻性陳述。這些風險因素對於理解10-K表格中的其他陳述可能很重要。以下信息應與第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及本表格10-K第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的合併財務報表和相關附註一併閲讀。
我們的業務、財務狀況和經營業績可能受到多個因素的影響,無論這些因素是目前已知的還是未知的,包括但不限於下述因素,其中任何一個或多個因素可能直接或間接導致我們的實際財務狀況和經營業績與前瞻性陳述中的預期、預測或假設存在重大差異。任何這些因素,全部或部分,可能會對我們的業務,前景,財務狀況,經營業績,現金流和股票價格產生重大不利影響。這些也可能受到適用於所有公司的其他因素的影響,這些因素在下文中沒有具體提到。
風險因素摘要
下文概述可能對我們的業務、財務狀況、經營業績及未來前景造成重大不利影響的若干主要風險及不明朗因素。您應該閲讀本摘要以及下面包含的每個風險因素的更詳細描述。
與我們的商業和工業有關的風險
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對我們服務的需求在很大程度上取決於我們客户的資本支出水平。石油和天然氣行業的低迷往往導致我們客户的支出減少,對我們服務的需求減少,這在過去和未來可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。 | |
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與全球氣候變化相關的因素,包括不斷演變和增加的法規、全球對氣候變化的關注和持份者對氣候變化的審查日益增加,以及不利天氣事件或情況的頻率和/或嚴重程度不斷增加,可能對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生不利影響。 | |
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未能及時有效地應對能源轉型可能會對我們的業務、經營業績和現金流產生不利影響。 |
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● | 在實施我們的業務戰略方面,我們面臨着與確定收購目標、整合任何收購或合併以及通過收購發展業務相關的風險。 | |
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我們從相對較少的客户中獲得大量收入。 |
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● | 我們可能無法收回客户欠我們的款項。 | |
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我們的客户羣已經整合,並有可能進一步整合。 | |
● | 離岸海洋服務行業的高度競爭可能會對我們的服務定價產生負面影響。 | |
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非常規石油和天然氣資源產量的增加可能會增加供應,但需求不會相應增長,這可能會對石油和天然氣價格產生負面影響。 |
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維持我們目前的船隊和購買未來額外增長所需的船隻需要大量資金。 |
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我們可能無法續簽或更換即將到期的船舶合同。 |
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● | 提前終止我們船舶的合同可能會對我們的運營產生不利影響,我們的積壓可能不會轉化為未來任何時期的實際運營結果。 | |
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我們可能會記錄與我們的船舶相關的額外損失或減值費用。 |
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我們可能無法出售船舶以改善我們的現金流和流動性,因為我們可能無法找到能夠獲得融資的買家,或無法以可接受的條件或在合理的時間框架內完成任何銷售。 | |
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船舶供應量的增加而沒有相應地增加離岸鑽井平臺的數量,可能會導致我們可以收取的租賃日費率下降,並對我們的收入產生負面影響。 | |
● | 我們的保險範圍和合同賠償保障可能不足以在所有情況下或在所有風險下保護我們。 |
與我們的國際和海外業務相關的風險
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我們在世界各地開展業務,在美國以外的國家開展業務面臨各種固有風險,包括與外國反腐敗法、國際海盜行為、戰爭、恐怖襲擊和國際敵對行動相關的風險。 |
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全球或區域公共衞生危機和其他災難性事件可能會減少經濟活動,導致商品價格下降,並可能影響我們的船員輪換和進入港口。 |
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我們可能與我們的外國合資夥伴發生中斷或分歧,這可能導致合資企業的解體。 |
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我們的國際業務使我們面臨貨幣貶值和波動風險。 |
與我們的人力資本相關的風險
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如果不能吸引和留住合格的人員,可能會阻礙我們的運營。 | |
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我們可能會受到額外的工會努力、新的集體談判協議或停工的影響。 |
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我們的某些員工受到州和聯邦法律的保護,這可能會使我們面臨與工作相關的索賠。 |
與我們的負債有關的風險
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我們可能無法產生足夠的現金流來償還債務和其他義務。 |
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我們債務協議中的限制性契約可能會限制我們籌集資金、分配股票或推行其他業務戰略的能力,這可能會對我們的運營和未來前景產生重大影響。 |
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我們的債務數額可能會對我們的運營和未來前景產生重大影響。 |
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如果需要,我們可能無法以優惠的條款獲得債務融資,如果真的有的話。 |
與政府監管有關的風險
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由於我們廣泛的國際業務,根據美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或類似的全球反賄賂法律,我們面臨一定的合規風險。 |
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我們所受的適用法律或法規的變更可能會增加我們的合規成本和運營風險。 | |
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美國和國際税法和政策的變化和發展可能會對我們的財務業績產生不利影響。 | |
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環境法規的變化,包括氣候變化和温室氣體限制,以及不斷變化的環境預期可能會減少對碳氫化合物的需求,增加我們的合規成本,損害我們的聲譽,並對我們的財務業績產生不利影響。 |
與信息技術和網絡安全有關的風險
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對我們的任何船隻、設施或第三方的網絡安全攻擊可能會導致潛在的責任或聲譽損害,或以其他方式對我們的業務造成不利影響。 |
與我們的證券有關的風險
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我們的普通股受到非美國公民股東外資持股的限制。 |
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我們證券的市場價格易受波動影響。 |
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我們目前不支付現金股息。因此,除非你以高於你購買價格的價格出售普通股,否則你可能得不到投資回報。 |
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我們未來籌集資本的能力可能有限,這可能使我們無法為我們的資本要求提供資金。 | |
● | 我們組織文件中關於外資所有權的某些條款和限制可能會推遲或阻止控制權的變更。 |
● | 行使流通權證或發行基於股票的獎勵可能會稀釋我們的普通股。我們的新債權證和GLF債權證的交易市場可能有限。 | |
● | 您可能很難交易和獲得新的債權證和GLF債權證的報價。 | |
● | 我們的股票價格可能永遠不會超過我們的GLF權證的行使價格(在現金中),而未行使的權證可能到期時價值有限或沒有價值。此外,該等手令的條款亦可予修訂。 | |
● | 我們可能無法維持我們的普通股在紐約證券交易所上市,或我們的GLF權證在紐約證券交易所美國證券交易所上市。 | |
● | 激進的股東可能會轉移我們管理團隊的注意力和/或對我們的業務產生負面影響. |
一般風險因素
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不確定的經濟狀況可能會導致我們的客户推遲資本支出,或危及我們客户的債務或其他交易對手履行義務的能力。 |
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風險因素
與我們的商業和工業有關的風險
對我們服務的需求在很大程度上取決於我們客户的資本支出水平。石油和天然氣行業的低迷往往導致我們客户的支出減少,對我們服務的需求減少,這在過去和未來可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
對我們服務的需求在很大程度上取決於我們的客户在近海勘探、開發和生產石油和天然氣儲備方面的資本支出。這些支出通常取決於我們的客户對未來石油和天然氣需求和未來石油和天然氣價格的看法,以及我們客户獲得資金的能力。此外,全球能源部門從主要以化石燃料為基礎的系統向包括更多可再生能源的系統過渡,可能會影響我們客户的資本支出分配到海上石油和天然氣項目。
從根本上説,石油和天然氣行業是受價格變化影響的大宗商品業務,價格變化反過來又取決於影響石油和天然氣產品供需的本地、地區和全球事件或條件。過去,石油和天然氣價格的實際或預期下降往往會導致我們客户的資本支出減少、項目修改、延遲或取消,這在歷史上曾導致對我們服務的需求下降,延遲支付或不支付欠我們的款項。這些影響已經對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生了實質性的不利影響,而且未來可能會產生重大不利影響。
從歷史上看,石油和天然氣價格經歷了巨大的波動,並可能受到各種因素的影響,包括:
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國內外碳氫化合物的供需情況,受全球總體經濟和商業狀況的影響; |
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勘探、開發、生產和輸送油氣;的成本 | |
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油氣勘探生產活動水平; |
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過剩產能水平; | |
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石油和天然氣庫存水平; | |
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外國石油和天然氣進口的價格和數量,包括石油輸出國組織(歐佩克)和被稱為歐佩克+的擴大聯盟設定、維持或改變石油;產量水平的能力或意願 |
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政治和經濟不確定性以及地緣政治動盪; |
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現有和未來油井海上產量的預期下降速度,以及新的海上石油和天然氣儲量的發現率; |
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公眾對聯邦、州和地方政府施加壓力,以及聯邦、州和地方政府內部的立法和監管利益,要求停止、顯著限制或監管石油或天然氣生產; |
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極端天氣條件、自然災害和全球或區域公共衞生危機,如大流行病和流行病,以及其他災難性事件; |
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近海鑽探固有的操作危險造成的事故,如漏油; |
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石油和天然氣生產國或附近的政治、軍事和經濟不穩定和社會動盪,包括涉及一個或多個石油和天然氣生產國或這種石油和天然氣生產國附近國家的武裝敵對行動的影響; |
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勘探、開發和生產技術或影響能源消費的技術進步; |
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替代燃料和能源的價格和可獲得性以及公眾對此的看法; |
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資本和大宗商品市場的不確定性;以及 |
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國內和國外的税收政策,包括有關關税和關税的政策。 |
歷史上,石油和天然氣行業經歷了週期性的低迷,導致對我們服務的需求減少,我們能夠收取的租賃費和價格面臨下行壓力。持續的市場不確定性也可能導致對我們服務的需求下降。此外,較高的大宗商品價格不一定會轉化為對離岸支持服務的需求增加或離岸支持船服務的持續較高定價,部分原因是客户需求通常是由關注未來大宗商品價格預期的資本支出計劃推動的,而不僅僅是當前價格,以及客户投資於陸上常規和非傳統石油和天然氣生產的機會。
儘管大宗商品價格已從2020年的歷史低點反彈,但考慮到當前的大宗商品價格和供需動態,我們的許多客户資本支出計劃都低於預期。以前分配給資本支出的金額已重新分配給幾個相互競爭的優先事項,包括向股東返還資本和投資於替代能源。行業大幅下滑、持續的市場不確定性或經濟型替代能源供應的增加可能會導致對我們服務的需求減少,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。
與全球氣候變化相關的因素,包括不斷變化和不斷增加的法規,全球對氣候變化的日益關注和利益相關者的審查,以及不利天氣條件日益頻繁和/或嚴重,都可能對我們的業務、聲譽、運營結果和財務狀況產生不利影響。
所有行業的公司都面臨着利益相關者對其ESG實踐的日益嚴格的審查。投資者權益倡導團體、某些機構投資者、投資基金和其他有影響力的投資者也越來越關注ESG做法,近年來也越來越重視其投資的影響和社會成本。無論行業如何,投資者對ESG和類似問題的關注和行動日益增加,可能會阻礙獲得資本,因為投資者可能會因為他們對公司ESG實踐的評估而決定重新配置資本或不投入資本。不適應或不遵守投資者或利益相關者的期望和標準、不斷髮展的預期和標準,或者被認為沒有對日益關注的ESG問題做出適當反應的公司,無論是否有法律要求這樣做,都可能遭受聲譽損害,此類公司的業務、財務狀況和/或股價可能受到實質性和不利的影響。此外,對ESG和可持續性的日益關注導致了政府調查以及公共和私人訴訟,這可能會增加我們的成本,或者以其他方式對我們的業務或運營結果產生不利影響。
具體地説,與全球社會和政治環境相關的對石油和天然氣行業的不利影響,包括氣候變化導致的不確定性或不穩定、政治領導層和環境政策的變化、地緣政治-社會對化石燃料和可再生能源看法的變化、對氣候變化環境影響的擔憂以及投資者對ESG事項的預期,也可能對我們的服務需求產生不利影響。2021年9月,包括航運公司、石油公司和港務局在內的150多家公司呼籲監管機構要求航運業在2050年之前完全脱碳。
社會和政治對ESG事項的關注導致了現有的和即將達成的國際協定以及限制温室氣體排放的國家、區域或地方立法和監管措施。這些協議和措施,包括《巴黎氣候協議》、《京都議定書》、歐盟排放交易系統、英國的碳減排承諾、國際海事組織的《MARPOL》附件VI修正案,以及美國的《區域温室氣體倡議》、《西部區域氣候行動倡議》和其他各種州計劃,可能需要或可能導致未來的立法和監管措施,這些立法和監管措施可能需要或可能導致未來的立法和監管措施,需要重大的設備和車隊修改、運營變化、税收或購買排放信用來減少我們運營中的温室氣體排放,這可能會導致鉅額資本支出和合規、運營、維護和補救成本。對石油和天然氣行業的任何長期重大不利影響都可能對我們的業務產生重大的財務和運營不利影響。由於我們主要支持石油和天然氣行業,我們的船舶使用化石燃料進行內部發電,因此這種日益關注和監管的影響可能會對我們和我們客户的運營和財務業績產生不利影響。
此外,一些機構投資者在配置資本時越來越重視ESG因素。這些投資者可能會尋求加強ESG披露,或者實施阻礙碳氫化合物行業投資的政策。向機構和散户投資者提供關於公司治理和相關事項的信息的組織已經制定了評級程序,以評估公司對ESG事項的處理方式。這樣的評級被一些投資者用來為他們的投資和投票決定提供信息。不利的ESG評級可能會導致投資者對我們和我們的行業產生負面情緒,並導致投資轉向其他行業。在一定程度上,如果某些機構實施阻礙我們行業投資的政策,可能會對我們的融資成本、流動性和獲得資本的機會產生不利影響。
此外,氣候變化可能導致更極端的天氣狀況,如颶風、雷暴、龍捲風和冰雪風暴,以及海平面上升和季節性温度波動加劇。極端天氣條件可能會干擾我們或我們的客户和供應商的運營並增加我們的成本,而極端天氣造成的損失可能無法完全投保。然而,目前我們無法確定氣候變化可能在多大程度上導致影響我們業務的天氣災害增加。
未能及時有效地應對能源轉型可能會對我們的業務、經營業績和現金流產生不利影響。
我們的長期成功取決於我們有效駕馭能源轉型的能力,這將需要調整我們的船隻和技術組合,以適應可能不斷變化的政府要求和客户偏好,以及與我們的客户合作開發解決方案,以支持他們的石油和天然氣業務度過這一轉型。如果能源過渡格局的變化速度快於預期,或以我們沒有預料到的方式變化,對我們服務的需求可能會受到不利影響。此外,如果我們未能或被認為沒有有效地實施能源轉型戰略,或者如果投資者或金融機構將資金從化石燃料相關行業的公司轉移出去,我們的運營結果、流動性和獲得資本或證券市場的機會可能會受到不利影響。
在實施我們的業務戰略方面,我們面臨着與確定收購目標、整合任何收購或合併以及通過收購發展業務相關的風險,包括我們為任何此類收購融資的能力。
從歷史上看,合併和收購一直是我們業務戰略的關鍵要素,現在也是如此。這一戰略的成功取決於我們確定適當的收購目標、以有利條件談判交易、融資交易、完成交易併成功地將它們整合到我們現有業務中的能力。根據我們的負債條款,我們可能會用運營現金、額外的債務和/或發行額外的股本或債務證券來為未來的收購融資。此外,我們可能面臨與產生額外債務相關的金融風險,例如減少我們的流動性,限制我們進入融資市場的機會,以及增加我們債務的償還額。這種額外的償債要求可能會對我們的經營業績和財務狀況造成重大負擔,任何股票發行都可能對我們的股東產生稀釋影響。見下文“與我們的債務有關的風險”。我們不能確定我們是否能夠成功地將任何收購業務的運營和資產與我們自己的業務整合在一起。當交易完成時,收購可能不會像預期的那樣表現,可能會稀釋我們的整體經營業績。
這些類型的重大交易可能會帶來其他重大風險和不確定因素,包括管理層從當前業務中分心、收入不足以抵消承擔的債務、可能損失重大收入和收入流、意外支出、資本回報不足、監管或合規問題、觸發我們債務工具中的某些契約以及其他在盡職調查中未發現的未確定問題。此外,支持我們收購和戰略投資的估值可能會隨着全球經濟氣候的變化而迅速變化。不能保證我們將實現與收購相關的預期協同效應或成本節約,包括但不限於收入增長和運營效率,也不能保證在我們估計的時間框架內實現這些目標。我們可能無法成功地整合和簡化未來收購的重疊職能,而且整合的成本可能比我們預期的更高。此外,我們的管理層可能無法有效地管理規模大得多的業務或成功運營一條新的業務線。未能管理這些收購和業務整合風險可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們從相對較少的客户中獲得大量收入。
我們最大的十大客户佔我們總收入的很大比例。雖然我們的客户羣隨着我們的定期包機合同到期和更換而隨着時間的推移而變化是正常的,但如果這些客户中的一個或多個決定中斷或縮減他們的活動,或他們與我們的活動,終止他們與我們的合同,未能與我們續簽現有合同,和/或拒絕授予我們新合同,我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。
我們可能無法收回客户欠我們的款項。
我們通常在短期基礎上向客户提供信貸,通常不會抵押客户的應收賬款。此外,我們的一些國際客户是國家控制的,因此,我們的應收賬款可能受到當地政治優先事項的影響,而不是我們所能控制的。我們主要根據我們的判斷估計壞賬,使用歷史損失、當前經濟狀況和對每個客户的個人評估作為支持我們財務報表中所述應收賬款估值的證據。然而,我們的估計可能不準確,我們財務報表中反映的客户應收賬款可能無法及時支付或無法收回。如果我們的客户不能或不願意履行他們對我們的合同承諾,可能會對我們當前和未來的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們的客户羣已經整合,並有可能進一步整合。
整合在石油和天然氣行業很常見,未來可能還會繼續下去。合併減少了可能需要我們服務的潛在客户的數量,並可能對勘探、開發和生產活動產生負面影響,因為合併後的公司至少在初期將重點放在提高效率和降低成本上,並可能推遲或放棄前景較差的勘探活動。這類活動可能會對我們的離岸服務需求產生不利影響。
離岸海運服務業的高度競爭可能會對我們服務的定價產生負面影響。
我們在一個競爭激烈的行業運營,這可能會壓低包租率和使用率,並對我們的財務業績產生不利影響。我們在以下方面與競爭對手競爭業務:價格;高質量服務的聲譽;我們船隻的質量、適宜性和技術能力;船隻的可用性;安全和效率;將船隻從一個市場調往不同市場的成本;以及國旗偏好。
此外,國際市場上的競爭可能會受到法規的不利影響,這些法規除其他外,要求在當地建造、懸掛船旗、擁有或控制船隻、將合同授予當地承包商、僱用當地公民和/或從當地供應商購買用品。
非常規石油和天然氣資源產量的增加可能會在需求沒有相應增長的情況下增加供應,這可能會對石油和天然氣價格產生不利影響。
北美非常規石油和天然氣資源產量的增加,以及世界各地幾個新的大型液化天然氣(LNG)出口設施的投產,過去已經並可能在未來導致天然氣市場供應過剩。隨着鑽井效率的提高,非常規資源的產量也有所增加,從而降低了開採成本。
全球石油和天然氣供應的長期增加,無論是來自常規來源還是非傳統來源,如果石油和天然氣需求沒有相應的增長,可能會壓低石油和天然氣價格。石油和天然氣價格長期處於低位可能會對勘探和生產公司的發展計劃產生負面影響,進而可能導致對我們的海上支持船服務的需求減少。
維持我們目前的船隊規模和配置,以及購買未來進一步增長所需的船隻,都需要大量資金。
維修、認證和維護船隻所需的支出,其中一些可能是計劃外的,通常會隨着船隻的使用年限和通脹壓力而增加,特別是在活躍的市場中。此外,堆疊式船隻的維護工作並不像我們市場上的船隊那樣勤奮。根據船隻堆放的時間長短,我們可能會產生額外費用,以使這些船隻恢復現役服務。
雖然我們預計我們手頭的現金、運營現金流和新債務安排下的借款足以為我們未來可能購買更多船隻提供資金,但我們支付這些金額的能力取決於我們的運營是否成功。我們不能保證我們將有足夠的資本資源來建造或購買所需的船隻,以擴大或維持我們目前的船隊規模和船隻配置。
WE可能無法為我們的船舶續簽或更換即將到期的合同。
我們有幾份租船合同在本年度到期,其他合同將在接下來的幾年到期。我們續簽或更換即將到期的合同或獲得新合同的能力,以及任何此類合同的條款,將取決於各種因素,包括市場狀況和客户的具體需求。鑑於我們行業的高度競爭和歷史週期性,我們可能無法續簽或更換合同,或者我們可能被要求續簽或更換即將到期的合同,或者我們可能被要求以低於或可能大幅低於現有日間費率的費率獲得新合同,或者其條款不如我們現有合同的條款,或者我們可能無法獲得這些船舶的合同。這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
提前終止我們船舶的合同可能會對我們的運營產生不利影響,我們的積壓可能不會轉化為未來任何時期的實際運營結果。
我們船隻的大多數長期合同以及我們與政府實體和國家石油公司的許多合同都包含有利於客户的提前終止選項,在某些情況下允許以任何理由終止。儘管其中一些合同有對我們有利的提前終止補救措施或旨在阻止我們的客户行使此類選項的其他條款,但我們不能向您保證,即使有此類補救措施或面臨與我們提起訴訟的威脅,我們的客户也不會選擇行使他們的終止權利。
此外,我們許多船舶的合同期限為一年或更短時間,可以在90天或更短的時間內通知終止。除非此類船舶可以與其他客户簽訂合同,否則任何終止合同都可能暫時擾亂我們的業務,或以其他方式對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。我們可能無法取代這種業務,或者以經濟上同等的條件取代它。在這種情況下,積壓的數量可能會減少,積壓轉化為收入的工作可能會受到影響。
此外,低迷的商品價格、信貸市場的不利變化、經濟衰退、戰略變化或其他我們無法控制的因素導致我們的客户尋求重新談判我們現有合同的條款,在沒有正當理由的情況下終止我們的合同,或以其他方式拒絕履行我們合同規定的義務。在任何情況下,提前終止合同都可能導致我們的一艘或多艘船舶在較長時間內閒置。這些結果中的每一個都可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們可能會記錄與我們的船舶相關的額外損失或減值費用。
每當事件發生或情況變化顯示資產組的賬面價值可能無法收回時,我們都會審查我們現役船隊中的船隻的減值情況。在過去的幾年裏,我們已經實現了與我們的長期資產相關的減值費用。如果海上石油和天然氣行業的狀況惡化,我們可能會在未來一段時間遭受額外的長期資產減值。
當使用資產及其最終處置所產生的預計未貼現現金流量少於其賬面金額時,我們的財產和設備存在減值損失。確認的任何減值損失代表資產的賬面價值超出估計公允價值。作為這一分析的一部分,我們對未來的市場狀況做出假設和估計。如果實際結果與我們的估計假設不符,我們可能會在未來承擔減值損失。此外,我們不能保證在市場不景氣的情況下,我們未來不會不得不承擔額外的減值費用。
我們可能無法出售船舶以改善我們的現金流和流動性,因為我們可能無法找到能夠獲得融資的買家,或無法以可接受的條件或在合理的時間框架內完成任何銷售。
有時,我們可能會出於各種原因出售我們的一些船隻。可能沒有足夠的需求和市場活動來出售我們的船隻,我們可能無法確定有權獲得融資或完成任何此類銷售的買家。即使我們能夠為我們的船舶找到合適的買家,任何銷售都可能以比流動性更高的市場或商業週期中其他時間可用的條款差得多的條件進行。
如果船隻供應增加,而正在工作的離岸鑽井平臺數量沒有相應增加,可能會。導致我們可以收取的租船日費率下降,並對我們的收入產生負面影響.
海上支持船運力過剩通常會對租船日費率構成下行壓力。當新建造的船舶進入全球近海支持船市場,以及船舶在市場之間遷移時,可能會出現運力過剩。
如果船舶運力增加而海上鑽井平臺數量沒有相應增加,可能會導致我們可以收取的租賃日費率下降,並對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。此外,美國航運法中限制美國沿海貿易的條款可能會不時被外國競爭對手繞過,這些外國競爭對手試圖從事為美國公民控制的船隻保留的貿易,並以其他方式有資格從事沿海貿易。美國航運法的廢除、暫停或重大修改,或其利益的行政侵蝕,允許懸掛外國國旗、外國建造、外國擁有、外國控制或外國運營的船隻從事美國沿海貿易,也可能導致船隻運力過剩和競爭加劇,特別是對我們在北美運營的船隻。
我們的保險範圍和合同賠償保障可能不足以在所有情況下或在所有風險下保護我們。.
我們的運營受到海上油田業務固有風險的影響。這些事故包括井噴、爆炸、起火、碰撞、傾覆、沉沒、擱淺和惡劣天氣條件。其中一些事件可能是機械故障或導航或操作錯誤造成的(或加劇的)。
這些危險可能導致人身傷害和生命損失、財產和設備(包括第三方財產和設備)的嚴重損壞或毀壞、污染或環境破壞和業務暫停、成本增加和業務損失。此類事故造成的損害可能會導致訴訟,要求我們提出鉅額索賠,我們可能會因這些危險而招致重大責任或損失。
儘管我們為應對這些危險而投保了我們認為審慎的責任保險,而且我們的船隻一般都按其估計市場價值投保了損壞或損失險,包括戰爭、恐怖主義行為和污染風險,但我們的保險計劃受到免賠額和某些免賠額的限制,我們的承保範圍可能不足以在所有情況下或針對所有風險為我們提供保護。此外,雖然我們相信將來應該能夠以商業上可接受的費率維持足夠的保險,但我們不能保證這種保險將繼續以商業上可接受的費率提供。我們還尋求在我們的合同中包括賠償義務,要求客户或供應商使我們免受其中一些風險的損害。然而,我們的合同是單獨談判的,賠償水平和責任分配可能會根據市場狀況、特定客户要求和談判合同時存在的其他因素而有所不同。此外,我們合同中賠償條款的可執行性可能會受到適用法律的限制或禁止,或者可能不會被有管轄權的法院強制執行。客户或供應商未能履行其對我們的賠償義務的重大事件的發生,可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
與我們的國際和海外業務相關的風險
我們在全球多個地區開展業務,並面臨在美國以外的國家開展業務所固有的許多風險, 包括與外國腐敗行為法律有關的風險, a打擊海盜、戰爭、恐怖襲擊和國際敵對行動。
我們在巴西、墨西哥、圭亞那、北海(包括英國)有大量業務。我們的業務遍及亞洲(澳大利亞和挪威)、東南亞、澳大利亞、沙特阿拉伯、埃及、安哥拉和整個非洲西海岸,這些地區為我們帶來了很大一部分收入。我們國際業務的慣常風險包括但不限於東道國的政治、軍事、社會和經濟不穩定;東道國可能扣押船隻或沒收資產以及其他政府行動,包括貿易或經濟制裁以及海關、移民或其他法律的執行,這些法律沒有得到很好的制定或一貫的執行;有利於或要求將合同授予當地競爭對手的外國政府法規;與未能遵守美國《反海外腐敗法》(FCPA)、英國《反海外腐敗法》(FCPA)、美國《反海外腐敗法》(FCPA)和美國《反海外腐敗法》(FCPA)相關的風險。現代奴隸制法案,英國反賄賂法,歐盟《通用數據保護條例》(GDPR)、出口法和適用於我們在國際市場運營的其他類似法律;無法為國際運營的工人招聘、保留或獲得工作簽證;合同權利被剝奪;在收取客户和其他應收賬款時遇到困難或延遲;税收政策變化;貨幣匯率波動;外幣升值和貶值;將外幣兑換成美元的限制;在美國以外的司法管轄區進行的外籍客户和其他付款;內亂、恐怖主義行為、戰爭或其他武裝衝突(下文進一步描述);以及進出口配額和限制或其他貿易壁壘,其中大部分超出我們的控制範圍。
我們還面臨與戰爭、破壞、海盜、綁架和恐怖主義有關的風險,或任何類似的風險,這些風險可能使我們的人員處於危險之中,並以不可預測的方式對我們的運營產生不利影響,包括戰爭、破壞、海盜或綁架導致的保險市場變化,燃料供應和市場(特別是石油)中斷,以及基礎設施(包括管道)生產設施、煉油廠、發電、輸電和配電設施、海上鑽井平臺和船隻以及通信基礎設施可能成為戰爭、海盜、破壞或恐怖主義行為的直接目標或間接傷亡。戰爭或戰爭風險或任何此類攻擊,例如烏克蘭目前的衝突,以及國際社會對此類事件的反應也可能對經濟產生不利影響,這可能對海上石油和天然氣勘探,開發和生產活動以及對我們服務的需求產生不利影響。在遭受海盜、恐怖分子或其他敵對襲擊的地區,可能難以獲得保險,導致費用增加,而且可能繼續增加。我們定期評估是否需要維持這一保險範圍,因為它適用於我們的車隊。戰爭、破壞、海盜和恐怖主義導致的金融市場不穩定,以及國際社會對貿易和投資制裁等事件的反應,也可能對我們籌集資金的能力產生不利影響,也可能對石油、天然氣和電力行業產生不利影響,並限制其未來增長。過去幾年來,這些犯罪或恐怖主義行為、戰爭和國際敵對行動的增加已廣為人知。作為一家在具有挑戰性的近海、沿海或潮汐水域運營的海事服務公司,我們特別容易受到此類非法活動的影響。
儘管我們採取了我們認為是謹慎的措施來保護我們的人員和資產在存在這些風險的市場中,包括徵求第三方專家的意見,但我們過去曾遇到過這類事件,不能保證我們將來不會受到影響。
我們可能與我們的外國合資夥伴發生中斷或分歧,這可能導致合資企業的解散。
我們通過與當地公司的合資企業在多個外國地區開展業務,在某些情況下,由於當地法律要求當地公司所有權。雖然合資夥伴可能會提供當地知識和經驗,但這些合資企業通常會限制我們控制合資企業專用資產和運營的能力,並且可能會出現我們不同意合資夥伴的業務目標的情況,或者可能會出現其他因素使繼續這種關係變得不明智或無法維持。與我們的合作伙伴的任何分歧或終止合資企業可能會擾亂合資企業的運營或使合資企業資產面臨風險。如果我們無法解決與合資夥伴的問題,我們可能會決定終止合資企業,並找到另一個合作伙伴並繼續在該地區工作,或在另一個市場為我們的資產尋找機會。
終止現有合營企業可能具有挑戰性,而與終止或終止合營企業相關的收入損失以及與尋找新合作伙伴或將資產調動至另一市場相關的成本可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流量產生不利影響。
我們的國際業務使我們面臨貨幣貶值和波動風險。
我們的國際業務在所有以外幣計價的租船合同上都面臨外幣匯率風險。對於我們的一些國際合同,部分收入和當地費用是以當地貨幣支付的,這使我們面臨美元與外國貨幣之間匯率變化的風險。在某些情況下,我們收到的付款貨幣不容易交易,而且可能缺乏流動性。我們一般不會對衝在正常業務過程中出現的任何與外幣合同相關的外幣匯率波動,這會使我們面臨匯率損失的風險。我們以美元以外的貨幣計價的貨幣資產和負債重估的收益和損失包括在我們的綜合經營報表中。外幣波動可能會導致我們在美國以外的運營結果和淨資產的美元價值隨着匯率波動而變化。這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。此外,貨幣相對於產生收益的貨幣的波動可能會使我們更難對報告的運營結果進行期間與期間的比較。
為了將這些項目的財務影響降至最低,我們試圖以美元簽約我們的大部分服務,並且在可行的情況下,我們試圖避免維持大量非美元計價的現金餘額。此外,我們試圖在適當的時候將運營成本的貨幣與收入流的貨幣相匹配,從而將這些風險的財務影響降至最低。我們監控與所有不以美元計價的合約相關的貨幣兑換風險。
與人力資本相關的風險
如果不能吸引和留住合格的人才,可能會阻礙我們的運營.
我們未來的成功取決於我們招聘、培訓、留住和支付合格人員的能力。我們需要高技能的人員來操作我們的船隻和提供我們的服務。隨着近海油氣勘探和生產活動的增加,技術的發展和客户需求的變化,對我們業務所需人員的競爭加劇。此外,多年來,由於行業的週期性,我們的行業失去了大量有經驗的專業人員,這其中的原因包括石油和天然氣價格的波動水平,以及對該行業整體未來前景的普遍擔憂。因此,在使用率高的時期,或在受全球和/或地區衝突影響的市場,如目前的歐洲和中東衝突,尋找和留住合格的海外員工的競爭變得更加具有挑戰性,特別是在某些技術和工程職位方面,包括海事官員,這反過來又增加了我們的成本,並可能對我們的業務產生其他實質性的不利影響。
我們不能肯定我們將來能否成功地吸引和留住合格的人員為我們的船隻當船員。我們曾經面臨並可能繼續面臨吸引、聘用和留住具有適當資歷的高技能人才的困難,可能無法填補空缺職位。為了吸引頂尖人才,我們必須提供,並相信我們將需要繼續提供有吸引力的薪酬和福利方案,然後我們才能驗證這些員工的生產率。由於市民對服務的需求不斷增加,我們可能會因應競爭的需要而提高僱員的薪酬水平,並預期會繼續提高。此外,通脹壓力在過去一年左右的時間裏增加了我們的勞動力成本,而且很可能會繼續這樣做。與我們競爭人才的許多公司擁有比我們更多的財政和其他資源,或許能夠更容易地吸收不斷增加的勞動力成本。如果我們不能留住關鍵人員並聘用、培訓和留住合格的員工,我們可能無法有效競爭,並可能增加事故率以及監管和其他合規失敗,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們可能會受到額外的工會努力、新的集體談判協議或停工的影響。
在要求我們這樣做的地方,我們有工會工人遵守集體談判協議,這些協議需要定期談判。這些談判可能會導致更高的人員支出、其他成本增加或更多的運營限制。對這些協議條款的爭議,或我們可能無法與根據這些協議代表我們員工的工會談判可接受的合同,可能會導致受影響的工人罷工、停工或其他拖慢工作。此外,我們還不時地努力為我們勞動力的其他部分建立工會,包括我們的GOM員工。額外的工會努力、新的集體談判協議或停工可能會大幅增加我們的成本和運營限制,擾亂我們的運營,減少我們的收入,對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,或限制我們的靈活性。
我們參與了全行業、多僱主、固定收益的養老金計劃,使我們面臨潛在的未來損失。
我們的某些子公司是英國兩個全行業、多僱主固定收益養老金計劃的參與僱主。在與多僱主計劃相關的其他風險中,多僱主計劃的繳費和無資金支持的義務由計劃參與者分擔。因此,如果其他計劃參與者退出計劃或停止參加,我們可能會繼承資金不足的債務,如果我們退出一個或兩個計劃,我們可能需要根據我們在計劃資金不足狀態下的可分配份額向計劃支付金額。根據未來精算估值的結果,這些計劃可能會出現進一步的赤字,需要我們提供資金,這將對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
我們的某些員工受到聯邦法律的保護,除了州法律規定的索賠外,我們還可能面臨與工作相關的索賠。
我們的某些員工受《瓊斯法案》、《公海死亡法案》和一般海事法的條款保護。這些法律優先於州工人賠償法,並允許這些僱員及其代表根據侵權理論在聯邦法院就與工作有關的事件向僱主提起訴訟。由於我們通常不受州工人賠償法規對此類索賠施加的損害限制的保護,因此我們可能會對這些員工提出的任何索賠有更大的風險敞口。
與我們的負債有關的風險
我們可能無法產生足夠的現金流來償還債務和其他義務。
我們償還債務的能力和為我們的運營提供資金的能力取決於我們保持足夠現金流的能力。我們未來產生現金的能力在很大程度上取決於石油和天然氣行業的條件,包括大宗商品價格、對我們服務的需求和我們可以為我們的服務收取的價格、總體經濟和金融狀況、我們所在市場的競爭、立法和監管行動對我們開展業務的方式的影響以及其他因素,所有這些都是我們無法控制的。
我們全球客户較低水平的近海勘探開發活動和支出已經並可能繼續對我們的財務業績、財務狀況和財務前景產生直接和顯著的影響。
我們債務協議中的限制性契約可能會限制我們籌集資金、分配股票或 執行我們的其他業務戰略,這可能會對我們的運營和未來前景產生重大影響。
我們於2026年到期的8.50%高級擔保債券、2028年7月到期的10.375%高級無擔保票據和超級高級循環信貸安排協議的條款將於2026年到期,DNB Bank ASA紐約分行作為貸款代理,北歐受託人作為擔保受託人,以及某些其他機構(信貸安排協議)包含某些限制性契約。
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限制我們產生債務的能力,為其他投資或資本支出、收購、償債要求、一般公司用途、股息以及進行其他分配或回購或贖回我們的股票提供資金; |
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● | 限制我們對所有或幾乎所有資產進行合併、合併、出售或其他處置; |
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● | 要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還所需的債務,從而減少了可用於營運資本、資本支出(如投資新船)和其他一般商業活動的現金流; |
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● | 要求我們質押大量抵押品,包括船隻,這可能會限制我們經營業務的靈活性,並限制我們出售資產的能力; |
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● | 限制管理層在經營業務時的靈活性,包括計劃或應對業務和我們所在行業的變化; | |
● | 削弱我們承受業務下滑或宏觀經濟或行業狀況惡化的能力;以及 | |
● | 使我們相對於槓桿率較低的競爭對手處於競爭劣勢。 |
我們的債務協議還要求我們遵守某些財務契約,包括維持最低流動性和合並股本金額,以及利息覆蓋率。我們可能無法滿足或遵守這些金融契約,這可能導致債務協議下的違約。如果違約發生並仍在繼續,債務協議項下的有擔保當事人和貸款人可選擇宣佈所有未清償借款以及應計利息和其他費用立即到期和支付。如果我們無法在到期或宣佈到期時償還我們的債務,債務協議下的抵押方和貸款人也將有權取消質押給他們的抵押品的抵押品,包括船隻,以保證債務。如果該等債務加速,我們的資產可能不足以全數償還我們的有擔保債務。有關債務協議的其他資料,請參閲我們隨附的綜合財務報表附註7(4)--“債務”。
由於我們的債務協議中的限制性公約,我們可能會被阻止利用商業機會。此外,我們的債務協議中包含的限制,包括適用於自願預付債務的大量全額溢價,也可能限制我們計劃或應對市場狀況、滿足資本需求或以其他方式限制我們的活動或業務計劃的能力,並對我們的運營融資、再融資、進行收購、執行我們的業務戰略、進行資本支出、與未受類似限制的公司有效競爭或從事其他符合我們利益的業務活動的能力產生不利影響。將來,我們還可能承擔更多的債務義務,這可能會使我們受到額外的和不同的限制性公約的約束,從而進一步影響我們的財政和經營靈活性。我們不能向您保證,如果我們被要求獲得財務或運營靈活性,或者如果我們由於任何原因無法遵守這些協議,或者我們將能夠以可接受的條款或根本不能對我們的債務進行再融資,我們將獲得豁免或對這些協議的修訂。
如果需要,我們可能無法以優惠的條款獲得債務或股權融資,如果真的有的話。
我們的業務和運營消耗現金的速度可能比我們預期的更快,這可能會削弱我們為維護機隊和其他資產而進行資本支出的能力。如果我們經營活動的現金流不足以為資本支出提供資金,我們將需要通過發行債務或股票、替代融資或出售資產來減少支出或增加現金流。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法為我們的資本要求提供資金。我們未來資本支出融資能力的任何限制都可能限制我們對客户偏好、技術變化和其他市場條件的變化做出反應的能力,這可能會削弱我們在行業內的競爭地位。
此外,如果大宗商品價格下跌或近海勘探、開發和生產的投資前景大幅下降,如果貸款人尋求減少對能源行業的貸款敞口,實施更高的貸款標準,提高借貸成本和抵押品要求,或者拒絕發放新的信貸或修改能源和能源服務領域的現有信貸安排,我們獲得信貸和債務市場的機會可能會受到限制,或者成本更高。銀行監管機構對金融機構施加的壓力可能會加劇這些潛在的負面後果,迫使它們對陷入困境的行業發展的信貸風險做出迅速和果斷的反應。
與政府監管有關的風險
由於我們廣泛的國際業務,根據《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或類似的全球反賄賂法律,我們面臨一定的合規風險。
我們的全球業務要求我們遵守幾項複雜的美國和國際法律法規,包括涉及反賄賂和反腐敗的法律和法規。《反海外腐敗法》和其他司法管轄區的類似反賄賂法律,包括英國《反賄賂法》、《聯合國反腐敗公約》和《巴西清潔公司法》,一般禁止公司及其中間人為了獲得或保留業務或獲得不正當的商業利益而向外國官員支付不正當的款項。我們採取了積極主動的程序,以促進遵守《反海外腐敗法》和其他反賄賂立法。任何不遵守《反海外腐敗法》或其他反賄賂法律的行為都可能使我們受到民事和刑事處罰或其他罰款或制裁,包括禁止我們參與或削減在這些司法管轄區的業務運營,以及扣押船隻或其他資產,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,我們可能會對當地合作伙伴或代理違反適用的反賄賂法律而採取的行動承擔責任,即使這些合作伙伴或代理本身可能不受此類法律的約束。任何認定我們在開展業務的國家違反了適用的反賄賂法律,都可能對我們的業務和商業聲譽以及我們的運營結果和現金流產生實質性的不利影響。我們在世界上許多存在政府腐敗的地區開展業務,在某些情況下,嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突,並影響我們的業務。
更改適用的法律或法規,包括我們所受的任何正在制定的法律和法規,可能會增加我們的合規成本和操作風險。
我們的業務受到許多複雜和繁重的法律法規的約束。與我們業務的多個方面相關的嚴格的聯邦、州、地方和外國法律法規,包括反賄賂和反腐敗法律、進出口管制、環境、工人健康和安全、勞動和就業、税收、反壟斷和公平競爭、數據隱私保護、證券法規以及其他對我們的運營有重大影響的法規和法律要求。海運業的許多方面都受到美國海岸警衞隊、美國海關和邊境保護局及其外國同行的廣泛政府監管,以及美國航運局、石油公司國際海洋論壇和國際海洋承包商協會等私營行業組織實施的標準的約束。遵守這些法律和法規可能涉及巨大的成本,或者需要改變我們的業務做法,這可能會導致收入和盈利能力下降。不遵守規定還可能導致對我們、我們的官員或員工的鉅額罰款、損害和其他刑事制裁,禁止或對我們的業務行為提出額外要求,並損害我們的聲譽。
美國和國際税法和政策的變化和發展可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們通過不同的子公司在美國和全球開展業務,這些子公司在我們開展業務的司法管轄區內和司法管轄區之間遵守適用的税法、條約或法規,包括針對在低税率司法管轄區成立的公司的法律或政策,這些法律或政策可能會發生變化,可能會受到解釋。我們根據我們對每個司法管轄區在我們經營和賺取收入期間有效的適用税收法律和法規的解釋來確定我們的所得税支出。在我們開展業務的一個或多個國家,或我們註冊成立或居住的一個或多個國家,税法、税務條約、法規或會計原則或其解釋的重大變化可能會導致我們全球收益的實際税率更高,這種變化可能會對我們的財務業績產生重大影響。
此外,我們的整體有效税率可能會受到法定税率較低國家的低於預期的收益和法定税率較高的國家高於預期的收益的不利和突然的影響,或者受到我們遞延税收資產和負債估值變化的影響。此外,我們的全球業務未來可能會發生變化,因此我們在各個司法管轄區確認的收益和虧損的組合可能會發生變化。任何此類變化都可能降低我們利用税收優惠(如外國税收抵免)的能力,並可能導致我們的有效税率和税收支出增加。
我們的大部分收入和淨收入來自我們在美國以外的業務。我們的有效税率歷來平均約為30%,直到最近幾年,石油和天然氣市場的下滑對我們的業務和整體有效税率產生了重大影響。
2017年12月22日,美國政府頒佈了全面的税收立法,通常被稱為減税和就業法案(税法)。我們繼續監控税法對我們持續運營的影響。税法對我們未來財務狀況的影響可能會受到以下因素的不利影響:税法解釋的變化、解決税法引起的問題的任何立法行動,或應對税法的所得税會計準則或相關解釋的任何變化。此外,由於八國集團、二十國集團和經濟合作與發展組織(經合組織)建議的税基侵蝕和利潤轉移報告要求(BEPS),決定每個國家對跨境國際貿易徵税管轄權的長期國際税收規範正在演變。在2023年和2022年期間,歐盟成員國和多個國家達成協議,根據經合組織的第二支柱示範規則實施15%的全球最低税率。我們運營所在的其他幾個税務司法管轄區也表示,他們也將採用與這些擬議準則一致的法律。隨着這些和其他税法及相關法規的變化,我們的財務業績可能會受到重大影響。鑑於這些可能變化的不可預測性及其潛在的相互依賴性,很難評估這些潛在的税收變化對我們的盈利和現金流的總體影響是積極的還是消極的,但這些變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
此外,我們的所得税申報表須經美國國税局和其他提交納税申報表的税務機關審查和檢查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性,以確定我們的税收準備是否充足。我們不承認所得税的好處,我們認為這是更有可能被拒絕後,由税務機關的挑戰。如果任何税務機關成功挑戰我們的運營結構或公司間轉讓定價政策,或者如果某些所得税條約的條款被以不利於我們結構的方式解釋,或者如果我們在任何國家/地區的重大税務糾紛中敗訴,我們全球盈利的有效税率可能會增加,我們的財務狀況和運營業績可能會受到重大不利影響。
環境法規的變化,包括氣候變化和温室氣體限制,以及不斷變化的環境預期可能會減少對碳氫化合物的需求,增加我們的合規成本,損害我們的聲譽,並對我們的財務業績產生不利影響。
我們的運營以及我們客户的運營均受聯邦、州、地方和國際法律法規的約束,這些法律法規控制向環境中排放污染物或以其他方式與環境保護有關。在某些情況下,一些環境法律可能會對泄漏補救以及石油和有害物質的釋放規定嚴格的責任,這可能會使我們承擔責任,而不管我們是否疏忽或有過錯。
此外,近年來,世界各地的政府、超國家集團和其他各方,包括一些世界上最大的投資管理公司和代理顧問,已經提出或通過了與氣候變化、碳排放或能源使用有關的新法律、條約、法規和/或政策,這可能導致對碳氫化合物燃料的需求減少。許多國家和組織已經通過或正在考慮通過減少温室氣體排放的管理框架。這些監管措施、國際條約和政策除其他外可包括採用總量管制和交易制度、碳税、提高效率標準、可再生能源的獎勵措施或規定,並可包括對航運排放的具體限制。此外,我們預計美國證券交易委員會和歐盟最近提出的法規將要求包括Tidewater在內的某些公司每年報告温室氣體排放量,這可能導致通過各種措施減少排放的成本和努力增加,包括安裝昂貴的設備,以及遵守此類報告義務的成本增加。
此外,一些機構投資者和其他團體把重點放在影響環境的事項上,這可能導致減少對碳氫化合物工業的投資或供資。其中許多集團已制定了ESG標準作為基準,並正在使用這些基準來指導其投資標準。儘管我們已增加對環境、社會及管治人員的投資,且董事會已成立安全及可持續發展委員會以監督我們的環境、社會及管治計劃及披露,但我們可能無法符合這些不斷演變的標準或基準,即使我們符合,該等投資者及團體可能會選擇放棄對石油及天然氣相關行業的投資。
我們實現任何既定的可持續發展承諾的能力受到許多因素和條件的制約,其中許多因素和條件是我們無法控制的。我們研究、建立、完成和準確報告ESG事項或我們披露的承諾的努力可能會使我們面臨許多運營、聲譽、財務、法律和其他風險,其中任何一項都可能對我們的業務產生負面影響。同樣,任何實際或預期的未能實現任何ESG承諾、目標、計劃或任務都可能損害我們的聲譽,使我們面臨潛在的索賠,或對我們的業務、股票價格或獲得資金產生不利影響。此外,我們在這些問題上採取或不採取的立場可能會對我們吸引或留住客户或員工的能力產生負面影響。一些政府和非政府機構繼續要求進一步披露與ESG事項有關的信息。我們現在和預期將繼續面臨上述類型的更高成本和更高的風險,因為我們被要求披露或自願披露這些ESG事項。我們用於報告ESG事項的流程和控制正在隨着識別、測量和報告相關指標的多個不同標準而不斷髮展。我們不能向您保證,我們的流程和控制將成功地允許我們以符合或在其他方面令我們的各個利益相關者滿意的方式報告此類數據。
各國政府還可以通過法律或法規,鼓勵或強制使用風能和太陽能等替代能源。這些要求可能會減少對石油和天然氣的需求,從而減少對我們為客户提供的服務的需求。此外,新的環境或排放控制法律或法規可能要求我們增加運營成本和/或我們為滿足這些要求而增加設備或人員的資本支出,並可能因安裝此類設備所需的停機時間而導致收入減少。此外,近年來,各種國際公約和聯邦、州或國際法大大加強了對船舶燃料和排放的監管,這一趨勢可能會繼續下去。任何這些發展、要求或舉措都可能對我們未來的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
遵守與氣候變化相關的法律、法規和義務的變化可能會增加我們與運營和維護我們的船隻相關的成本,並要求我們安裝新的排放控制、獲得與我們的温室氣體排放相關的津貼或支付與我們的温室氣體排放相關的税款或管理温室氣體排放計劃。然而,除非法規得以實施並知道其影響,否則我們無法合理或可靠地估計它們對我們的財務狀況、經營結果和競爭能力的影響。對氣候變化相關問題的考慮以及通過國際協議和國家、地區或州監管框架對這些問題的迴應在適用的情況下被納入公司的戰略、規劃和風險管理流程。它們也可能被納入該公司的長期供應、需求和能源價格預測。然而,對石油和天然氣行業的任何長期重大不利影響都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
信息技術和網絡安全相關風險
對我們的任何船隻、設施或第三方的網絡安全攻擊可能會導致潛在的責任或聲譽損害,或以其他方式對我們的業務造成不利影響。
我們的許多業務和運營流程嚴重依賴傳統和新興技術系統,其中一些由我們管理,一些由第三方服務和設備提供商管理,以進行日常運營,以提高安全和效率並降低成本。我們使用電腦化系統來幫助運行我們的財務和運營職能,包括處理支付交易、存儲機密記錄和進行船隻操作,這可能會增加我們的業務風險。如果我們的任何財務、運營或其他技術系統出現故障或存在其他重大缺陷,我們的財務業績可能會受到不利影響。如果員工或其他第三方因疏忽錯誤或故意篡改或操縱我們的操作系統而導致我們的操作系統出現故障,我們的財務業績也可能受到不利影響。此外,依賴自動化系統,包括我們船上的系統,可能會進一步增加操作系統缺陷的風險,員工或其他對這些系統的篡改或操縱將導致難以檢測的損失。
網絡安全事件的頻率和規模正在增加。這些事件可能包括但不限於安裝惡意軟件、安裝勒索軟件、網絡釣魚、憑據攻擊、未經授權訪問數據以及其他高級和複雜的網絡安全漏洞和威脅,包括越來越多地針對關鍵操作技術和過程控制網絡的威脅。任何影響我們的設施或運營、客户或任何財務數據的網絡安全攻擊都可能對我們的業務產生重大不利影響。此外,對我們的客户和員工數據的網絡攻擊可能導致財務損失、知識產權、專有信息或客户和供應商數據的損失,並可能對我們的聲譽產生負面影響。我們也有越來越多的員工依賴遠程訪問我們的信息系統,這相應地增加了我們面臨潛在的網絡安全漏洞的風險。我們所依賴的第三方系統也可能遭受此類攻擊或操作系統故障。任何此類事件都可能擾亂我們的業務,導致潛在的責任或聲譽損害,或對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。
此外,有關網絡安全、數據隱私和未經授權披露機密或受保護信息的法律法規,包括GDPR、美國某些州的立法以及最近生效的SEC關於網絡安全的規則,帶來了越來越複雜的合規挑戰,並可能提高成本。任何未能遵守這些法律和法規的行為都可能導致聲譽受損、鉅額合規成本、處罰和法律責任。
與我們的證券相關的風險
我們的普通股受到外國所有權的限制,並可能要求非美國公民股東剝離。
我們的某些業務在美國沿海貿易中進行,並受美國聯邦法律(通常稱為瓊斯法案)的管轄。《瓊斯法案》將美國境內各點之間的貨物和乘客的水上運輸限制在由該法案所定義的“美國公民”擁有和控制的船隻上。如果非美國公民擁有或控制我們超過25%的普通股,我們可能會失去在瓊斯法案貿易中擁有和經營船隻的特權。有關虧損可能對我們的經營業績造成重大不利影響。
我們經修訂和重述的公司註冊證書和第二次修訂和重述的章程授權我們的董事會制定規則,政策和程序,包括有關股份轉讓的程序,以確保遵守瓊斯法案。
為了為遵守瓊斯法案提供合理的保證金,我們的董事會決定,所有非美國公民總共可以擁有最多24%的普通股流通股,任何非美國公民可以擁有最多4.9%的普通股流通股。
當非美國公民對普通股的持股達到允許的限制時,我們將不能再發行任何此類普通股,也不能批准向非美國公民轉讓此類普通股。任何違反這些所有權條款的普通股轉讓都將對普通股或與該普通股相關的任何投票權、股息或其他權利的轉讓無效。如果美國公民無法將我們的股票轉讓給非美國公民,這些要求的存在和執行可能會對我們的股權證券的流動性或市值產生不利影響。此外,在某些情況下,這種所有權要求可能會阻礙、推遲或阻止控制權的變更。
我們證券的市場價格易受波動影響。
我們普通股的市場價格可能會受到廣泛波動的影響,我們普通股的交易水平可能會受到許多超出我們控制範圍的因素的影響,例如,我們的經營業績和現金流的實際或預期變化、我們市場的業務狀況以及證券市場和能源相關股票市場的總體狀況,以及總體經濟和市場狀況以及其他可能影響我們未來業績的因素,包括本10-K表格中描述的那些因素。
我們目前不支付現金股息。因此,除非你以高於你購買價格的價格出售普通股,否則你可能得不到投資回報。
我們目前不對普通股支付現金股息。然而,我們最近在公開市場回購了已發行的普通股。任何未來決定派發現金股息、實施額外股票回購計劃或就普通股作出其他分派的決定,將由本公司董事會全權酌情決定,並受吾等債務協議的任何限制所規限,而如吾等選擇在未來實施該等分派或回購計劃,吾等可於其後任何時間減少或完全終止該等計劃。董事會可考慮一般及經濟狀況、我們的財務狀況及經營業績、我們的可用現金及當前及預期的現金需求、資本要求、管限我們或我們的附屬公司可能產生的任何現有及未來債務的協議及其他合約、法律、税務及監管限制,以及對我們向股東支付股息、購回普通股或其他分派的影響,以及董事會可能認為相關的其他因素。因此,除非您以高於您購買價格的價格出售我們的普通股,否則您可能無法獲得對我們普通股的投資回報。
我們未來籌集資本的能力可能有限,這可能使我們無法為我們的資本要求提供資金。
我們的業務和運營消耗現金的速度可能比我們預期的更快,這可能會削弱我們的資本支出能力,以保持我們的機隊和其他資產處於合適的運營條件。如果我們經營活動的現金流不足以為資本支出提供資金,我們將被要求進一步減少這些支出,或者通過債務或股權發行或通過替代融資計劃或出售資產來為資本支出提供資金。
如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法為我們的資本要求提供資金。我們籌集債務或股本的能力,或為現有債務安排進行再融資或重組的能力,將取決於資本市場狀況、我們當時的財務狀況和現金流產生能力等。我們未來資本支出融資能力的任何限制都可能限制我們對客户偏好、技術變化和其他市場條件的變化做出反應的能力,這可能會削弱我們在行業內的競爭地位。
如果我們發行額外的股權證券,現有股東將遭遇稀釋。我們修訂後的公司註冊證書允許我們的董事會發行優先股,這些優先股可能具有優先於我們普通股的權利和優先。由於我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,我們無法預測或估計我們未來發行的金額、時間或性質。因此,我們的證券持有人承擔我們未來證券發行的風險,即降低我們普通股或其他證券的市場價格,稀釋他們的利益,或受到優先於他們自己的權利和優惠的影響。
我們組織文件中關於外資所有權的某些條款和限制可能會推遲或阻止控制權的變更。
我們修訂和重新修訂的公司註冊證書以及我們第二次修訂和重新修訂的章程和特拉華州法律的某些條款可能會延遲、推遲或阻止我們的股東可能認為有利的合併、收購、要約收購、收購企圖或其他控制權變更交易,包括那些可能導致我們股東持有的股份溢價或對我們的普通股和其他證券的交易價格產生負面影響的嘗試。這些規定還可能阻止委託書競爭,使您和其他股東更難選舉您選擇的董事,並導致我們採取您希望採取的其他公司行動。除其他事項外,這些規定包括:
● |
我們董事會有能力發行並確定一個或多個系列優先股的權利、權力和優先股; |
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預先通知股東提名董事,並要求股東在年度會議上提出事項供審議; |
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召開特別股東大會的限制; |
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禁止股東在書面同意下行事; |
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股東以絕對多數票通過修改公司註冊證書的某些條款; |
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對擴大董事會規模的限制; |
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● |
可供增發普通股; |
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對不符合美國海事法公民身份要求的任何自然人或實體擁有我們普通股總流通股24%以上的能力的限制。 |
此外,特拉華州公司法對我們與持有我們已發行普通股15%或以上的任何股東之間的合併和其他業務合併施加了限制。
行使流通權證或發行基於股票的獎勵可能會稀釋我們的普通股。
我們已經發行或承擔了幾種證券,規定了購買我們普通股的權利。投資者在行使我們的新債權權證和GLF債權證時,可能會受到更大的稀釋,因為名義上的行使價格受瓊斯法案相關的外資所有權限制的限制,以及我們的新GLF權證的行使。未行使的GLF權證將於2024年11月14日到期。未行使的新債權證將於2042年7月31日到期,未行使的GLF債權證將於2042年11月14日到期。
此外,我們的普通股已分別預留在我們的2021年股票激勵計劃、2017年股票激勵計劃和Legacy GulfMark股票激勵計劃下發行,作為對員工、董事和某些其他人員的股權獎勵。行使股權獎勵,包括我們未來可能授予的任何限制性股票單位,以及行使認股權證和隨後出售由此發行的普通股股票,可能會對我們普通股的市場產生不利影響,包括投資者可以獲得的股票價格。投資者在行使任何未清償認股權證或根據我們的股票激勵計劃授予的任何股權獎勵時,其投資價值可能會被稀釋。
請參閲隨附的合併財務報表中的附註(10)--“基於股票的薪酬和激勵計劃”和附註(11)-“股東權益”,以進一步討論我們的未償還認股權證和基於股票的獎勵。
我們的新債權證和GLF債權證的交易市場可能有限,您可能難以交易和獲得新的債權權證和GLF債權證的報價。
雖然我們的新債權證在場外粉色市場上有主動報價,但場外粉色市場上沒有這種證券的做市商,也不能保證會發展一個活躍的交易市場。儘管GLF債權證在場外QX市場交易,但自業務合併以來,交易量一直有限。缺乏活躍的市場可能會削弱您在您希望出售的時候或以您認為合理的價格出售或降低您的新債權證或GLF債權證的公平市場價值的能力。
我們的股票價格可能永遠不會超過我們的GLF權證的價格(處於現金中),而未行使的權證可能到期時價值有限或沒有價值。此外,該等手令的條款亦可予修訂。
只要我們的股票價格低於GLF權證每股100美元的執行價,這些權證的經濟價值就會有限,而且它們的到期價值可能有限或沒有價值。此外,對權證條款作出任何對持有人不利的重大修訂,只需獲得當時未清償認股權證持有人中某一百分比的批准即可。
我們可能無法保持我們的普通股在紐約證券交易所上市,或我們的GLF權證在紐約證券交易所美國證券交易所上市.
我們必須滿足某些財務和流動性標準,以維持我們的普通股在紐約證券交易所上市,以及我們的GLF權證在紐約證券交易所美國證券交易所上市。如果我們未能達到任何適用的上市標準,我們的普通股或GLF權證可能會被摘牌。我們的普通股或GLF權證退市可能會嚴重削弱我們的股東和權證持有人買賣我們的普通股或GLF權證的能力,並可能對這些證券的市場價格和交易市場的效率產生不利影響。我們的普通股或GLF權證退市可能會嚴重削弱我們籌集資金的能力。
激進的股東可能會轉移我們管理團隊的注意力和/或對我們的業務產生負面影響。
維權股東可能會主張改變我們的公司治理、運營做法和戰略方向,這可能會對我們的聲譽、業務和未來的運營產生不利影響。近年來,上市公司越來越多地受到維權股東的要求,他們主張改變公司治理做法,如高管薪酬做法、ESG問題,或者某些公司行動或重組。不能保證維權股東不會公開主張我們進行某些公司治理改革或參與某些公司行動。應對維權股東的挑戰,如代理權競賽、媒體活動或其他活動,可能成本高昂、耗時長,可能會對我們的聲譽產生不利影響,並分散管理層和董事會的注意力和資源,這可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。此外,股東行動主義可能會對未來的戰略方向造成不確定性,導致失去未來的商業機會,這可能會對我們的業務、未來的運營、盈利能力以及我們吸引和留住合格人才的能力產生不利影響。
一般風險因素
不確定的經濟狀況可能導致我們的客户推遲資本支出或危及我們的客户或其他交易對手履行其義務的能力。
未來全球經濟市場狀況的不確定性使預測經營業績和就未來投資作出決定具有挑戰性。我們業務的成功直接或間接取決於全球金融和信貸市場的狀況,這些狀況超出我們的控制範圍,難以預測。不確定的經濟狀況可能會導致我們的客户推遲資本支出,以應對信貸市場緊縮以及客户收入或資產價值下降。同樣,當貸款人和機構投資者減少,在某些情況下,停止向企業和其他行業借款人提供資金時,公司和我們客户的流動性和財務狀況可能會受到不利影響。該等因素亦可能對我們的流動資金及財務狀況造成不利影響。諸如利率、信貸供應、通貨膨脹率、經濟不確定性、法律變化等因素(包括與税收有關的法律),美國或其他國家施加的貿易壁壘和經濟制裁或其他限制,商品價格,貨幣匯率和管制,以及國家和國際政治環境(包括戰爭、恐怖主義行為、安全行動和海上難民問題)可能對我們的業務、收入和盈利能力產生重大負面影響。此外,持續不確定的行業狀況可能危及我們的某些交易對手(包括我們的客户、保險公司和金融機構)履行其義務的能力。
儘管我們評估交易對手的信譽,但長期的行業困難狀況可能導致交易對手的流動資金髮生變化,並增加我們面臨的信貸風險和壞賬。此外,我們可能會向客户提供延長付款期限,以確保合同。這些情況可能導致更頻繁的收款問題。我們的財務業績和流動性可能會受到不利影響。
惡劣天氣事件,包括與氣候變化相關的極端天氣條件,在過去和未來可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。
我們的業務已經並將在未來受到我們運營地區的惡劣天氣事件的影響,這可能會對我們的運營和財務業績產生重大影響。颶風和洪水等極端天氣條件過去曾導致並可能在未來導致人員撤離、服務停止以及我們的船舶、供應鏈或客户海上站點的活動中斷,或導致客户運營中斷。影響平臺或結構的特別惡劣的天氣事件可能導致活動暫停。此外,氣候變化的急性或慢性物理影響,如海平面上升、沿海風暴潮、強降雨引起的內陸洪水和颶風強度的大風,可能會損壞我們的船舶或設施。任何該等極端天氣事件均可能導致經營成本增加或收入減少。
項目1B.未解決的工作人員意見
沒有。
項目1C.網絡安全
網絡安全風險管理與策略
我們的業務需要使用信息技術(IT)和運營技術(OT)資源,包括在岸和離岸開展日常運營活動、維護業務記錄以及主動監控內部和外部網絡安全威脅的資源。為應對網絡安全風險和威脅,我們制定了網絡安全風險管理計劃,旨在識別、評估、管理和應對網絡安全事件,同時保護我們信息和資產的機密性、完整性和持續可用性。我們的網絡風險管理計劃的基本控制措施基於網絡安全和信息技術的公認最佳實踐和標準,包括美國國家標準與技術研究院(NIST)網絡安全框架(CSF)和國際標準化組織(ISO)27001信息安全管理體系要求。
我們在多個地區設有安全運營中心,每天監控我們的全球網絡安全環境,並協調實時調查和警報補救。識別及評估與我們的業務、營運、隱私及合規事宜有關的網絡安全風險,我們透過多方面的方法識別及處理,包括第三方評估、內部資訊科技審核、資訊科技/營運時間安全、管治、風險及合規檢討。為了阻止、檢測和應對網絡安全事件,我們對系統和應用程序進行主動的隱私和網絡安全審查,審計適用的數據政策,使用外部第三方工具和顧問進行滲透測試,並進行桌面演習以模擬對網絡安全事件的響應。我們還開展並要求員工完成持續的網絡安全意識教育和培訓。然後,我們的網絡安全專業人員團隊與我們業務部門的技術和業務利益相關者合作,進一步分析公司面臨的風險,並制定檢測、緩解和補救策略。
我們已實施事故響應及違規管理流程,包括(i)網絡安全事故的準備;(ii)安全事故的檢測及分析;(iii)事故的遏制、補救及恢復;及(iv)事故後分析。該等網絡安全事件的應對由我們的資訊科技、合規及法律團隊的領導監督(詳見下文“網絡安全管治”),並根據我們的應對計劃及程序,酌情提升至其他高級領導、第三方供應商及董事會審核委員會。
我們的風險管理計劃還評估第三方風險,我們執行第三方風險管理,以識別和減輕來自第三方的風險,例如與我們使用第三方服務提供商相關的供應商,供應商和其他業務合作伙伴。在決定選擇和監督適用的第三方服務提供商時,以及在處理和/或處理我們的員工、業務或客户數據時,評估網絡安全風險。
請參閲“風險因素-與信息技術和網絡安全相關的風險-對我們或第三方的任何設施的網絡安全攻擊可能導致潛在的責任或聲譽損害,或對我們的業務產生不利影響。
網絡安全治理
我們董事會的審計委員會監督我們的網絡安全風險管理計劃,並每季度與我們的首席信息官(CIO)舉行會議,以審查我們的網絡安全計劃和風險,包括(如適用)不斷變化的網絡風險、解決和/或減輕這些風險的狀態、重大網絡安全或數據隱私事件(如有)以及任何關鍵網絡安全計劃的狀態。這些網絡安全風險和計劃將由董事會結合公司的總體企業風險計劃進行進一步審查和考慮。
我們的網絡安全團隊由我們的IT基礎設施總監兼首席信息安全官(CISO)領導,他擁有超過20年的經驗,並獲得了網絡安全和技術領域的各種專業安全認證和高級培訓,並向我們的CIO報告。我們的首席信息安全官負責管理和監督我們的網絡風險管理計劃,並就網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救向首席信息官和高級管理層提供信息。
CISO和CIO通過監督和參與上述網絡安全風險管理和戰略流程,包括管理我們的安全運營中心併發出通知,以及監督我們的事件響應計劃和流程,瞭解並監控這些網絡安全計劃和事件。
項目2.性能
我們的全球總部和主要行政辦公室位於842 West Sam Houston Parkway North,Suite 400,Houston,Texas 77024,我們的電話號碼是713-470-5300。我們的美國海軍陸戰隊總部設在路易斯安那州的阿米莉亞和德克薩斯州的休斯頓。我們通過位於30多個國家的設施和辦事處開展國際業務。我們的主要國際辦事處和/或倉庫設施(其中大部分是租賃的)位於巴西、墨西哥、特立尼達、蘇格蘭、埃及、安哥拉、尼日利亞、喀麥隆、新加坡、沙特阿拉伯王國、阿拉伯聯合酋長國迪拜、澳大利亞和挪威。我們的業務一般不需要高度專業化的設施,合適的設施一般按需要以租賃方式提供。
第三項:法律程序
有關本項目3.法律程序的資料,見所附合並財務報表中“附註(12)--承付款和或有事項”的相關部分。
第四項:煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
截至2024年2月15日,我們有328名登記在冊的股東。Tidewater普通股的主要市場是紐約證券交易所(NYSE),在那裏它的交易代碼是“TDW”。
性能圖表
以下圖表將Tidewater普通股的累計總回報與羅素2000股票指數、PHLX石油服務板塊指數和道瓊斯美國石油設備和服務指數的累計總回報進行了比較。分析假設在2018年12月31日對Tidewater普通股和羅素2000、PHLX石油服務板塊和美國石油設備和服務的投資為100美元,以及將股息再投資於同類別股權證券的額外股票,其股息支付頻率與適用會計年度內此類證券的股息支付頻率相同。
告誡投資者不要從圖表中包含的數據中得出結論,因為過去的結果不一定預示着未來的表現。下圖和相關信息不應被視為“徵集材料”,也不應被提交給美國證券交易委員會“備案”,也不得通過引用將此類信息納入根據1933年證券法或1934年證券交易法提交的任何申報文件,除非我們通過引用專門將其納入此類申報文件。
索引化回報 |
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十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
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公司名稱/索引 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
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潮水公司 |
100 | 101 | 45 | 56 | 193 | 377 | |||||||||||||
羅素2000 |
100 | 126 | 151 | 173 | 138 | 161 | |||||||||||||
PHLX石油服務部門 |
100 | 99 | 58 | 70 | 112 | 114 | |||||||||||||
道瓊斯美國石油設備與服務公司 |
100 | 108 | 66 | 82 | 136 | 140 |
股份回購
2023年11月底,我們的董事會批准了一項3500萬美元的股票回購計劃。下表列出了回購的普通股價值,以及回購的股份數量,以及截至2023年12月31日的三個月的每股平均支付價格。
最大金額 |
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股份價值 |
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總計 |
總人數 |
這可能還是可能的 |
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數量 |
平均值 |
購入的股份 |
購得 |
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股票 |
支付的價格 |
作為公開活動的一部分 |
根據計劃或 |
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已回購 |
每股 |
已宣佈的計劃 |
節目(1)(2) |
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期間 |
(1 | ) | (2 | ) | 或計劃(1) |
(單位:千) |
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2023年10月1日-2023年10月31日 |
— | — | — | — | ||||||||||||
2023年11月1日-2023年11月30日 |
354,962 | $ | 58.09 | 354,962 | $ | 14,381 | ||||||||||
2023年12月1日-2023年12月31日 |
235,537 | 61.10 | 235,537 | — | ||||||||||||
總計 |
590,499 | 590,499 |
(1) |
2023年11月5日,我們的董事會批准了一項價值3500萬美元的股票回購計劃,如果有的話,也將在2024年3月1日或之前進行。2023年12月18日,我們宣佈完成這一回購計劃。所有回購的股票隨後都已註銷。 |
|
(2) | 所有股票回購都是使用現金資源進行的,並通過我們的代理進行回購,符合交易法10b-18規則。 |
有關根據我們的股票補償計劃預留供發行的普通股股份的披露,請參閲本表格10K第8項綜合財務報表中的附註10-基於股票的補償和獎勵計劃。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對財務狀況、財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析應與本表格10-K第(8)項中所附的合併財務報表一起閲讀。以下討論和分析包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於某些因素,包括項目1A中“風險因素”項下和本10-K表其他部分所列的因素,我們未來的經營結果可能與我們的歷史結果或前瞻性陳述中預期的結果大不相同。關於本節,適用於在本表格10-K第1項之前的“前瞻性陳述”項下描述的此類前瞻性陳述的警示語言通過引用併入本表第7項。
執行摘要和當前業務展望
潮水公司:
我們是海上能源行業最有經驗的國際運營商之一,擁有超過6500年的歷史。我們的船舶和相關船舶服務為近海石油和天然氣勘探、油田開發和生產以及風電場開發和維護的所有階段提供支持。這些服務包括移動海上鑽井設備的拖曳和錨處理;運輸維持鑽井、修井和生產活動所需的物資和人員;海上建設和地震及海底支持;風電場建設的巖土勘測支持;以及各種其他專門服務,如管道和電纜鋪設。此外,我們擁有近海船舶行業最廣泛的地理運營足跡之一。我們的全球運營足跡使我們能夠對不斷變化的當地市場狀況做出快速反應,並對我們相信與我們有牢固關係的許多客户不斷變化的需求做出反應。
2022年4月22日,我們完成了對太古離岸控股有限公司(SPO)及其主要在西非、東南亞和中東運營的50艘海上支持船的收購。作為收購的對價,我們支付了4,200萬美元的現金併發行了8,100,000份認股權證,每股可行使的普通股為每股0.001美元(SPO收購認股權證)。此外,我們在成交時支付了1,960萬美元,並收到了與成交前營運資金調整相關的880萬美元成交後營運資金退款,總代價為215.5美元。
此次發行產生了約187.8美元的淨收益(扣除費用後),我們用這些資金贖回了8,035,914份SPO收購權證,我們隨後取消了這些認股權證。
收購價格的資金來自手頭現金以及高級有擔保定期貸款和2028年7月到期的10.375%高級無擔保票據的淨收益。
在2023年8月1日之前,我們有A系列權證和B系列權證,行權價分別為57.06美元和62.28美元,到期日均為2023年7月31日。2023年7月,我們總共行使了約200萬份A系列權證和B系列權證,併發行了190萬股普通股,以換取1.115億美元的現金收益。所有剩餘的A系列和B系列未行使權證,總計約310萬份,根據其條款於2023年7月31日到期。
截至2023年12月31日,我們擁有217艘平均船齡11.8年的船舶,可用於服務全球海洋能源行業。
推動我們業績、現金流和流動性的目標和主要因素
我們的MD&A旨在從管理層的角度提供有關我們的財務狀況和運營結果的信息。
我們的收入、淨收益和運營現金流在很大程度上取決於我們離岸船舶船隊的活動水平。與我們行業中眾多其他船舶運營商一樣,我們的業務活動在很大程度上取決於我們客户的勘探、油田開發和生產活動的水平。反過來,我們客户的業務活動取決於當前和預期的石油和天然氣價格,價格波動取決於預期的未來石油和天然氣供需水平,以及對尋找、開發和生產石油和天然氣儲量成本的估計。我們在整個MD&A會議中的目標是討論這些因素如何影響我們的歷史業績,以及在適用的情況下,我們預計這些因素將如何影響我們未來的業績和未來的流動性。
我們在所有細分市場的收入主要由我們活躍的船隊規模、活躍船隻利用率和日間費率推動。由於我們相當大一部分的運營和折舊成本不會隨着收入的變化而按比例變化,因此我們的運營利潤在很大程度上取決於收入水平。
運營成本主要包括船員成本、維修和維護成本、保險成本、燃料、潤滑油和用品成本以及其他船舶運營成本。船隊規模、船隊組成、作業的地理區域、海洋人員的供求以及當地的勞動力需求是影響所有領域總船員成本的主要因素。此外,我們較新、技術較先進的船隻,與較舊、較小和較不復雜的船隻相比,通常需要更多受過特別訓練、薪酬較高的船隊人員。如果對技能人才的競爭加劇,船員成本可能會增加。
與船舶重新認證有關的費用按直線遞延並在30個月內攤銷。在重新認證入塢時發生的與船舶重新認證無關的維護費用計入已發生的費用。與延長船舶使用壽命或增加船舶功能的船舶改進有關的成本被資本化和折舊。
保險成本取決於各種因素,包括我們的安全記錄和保險市場的定價,並可能隨着時間的推移而波動。我們的船隻一般按其估計的公平市場價值投保,以賠償損壞或損失。我們還為第三方損失產生的潛在責任購買保險,並設置我們認為對我們的運營合理的限額,但通常不購買業務中斷保險或類似保險。保險限額每年審查一次,並根據持續運營的預期範圍和第三方保險的成本購買第三方保險。
燃料和潤滑油成本在任何給定的時期都可能波動,這取決於船舶動員的數量和距離、離租的活躍船舶數量、幹船塢以及燃料價格的變化。我們還產生合計為“其他”船舶運營成本的船舶運營成本。這些成本包括經紀人佣金、保險培訓費用、衞星通信費、代理費、港口費和其他雜項費用。經紀人佣金主要發生在我們的非美國業務中,在那裏經紀人有時會幫助獲得工作。經紀人通常獲得日間費率的一定比例的報酬,因此,支付給經紀人的佣金通常會隨着船舶收入的變化而波動。
我們從運營產生的現金流的角度討論我們的流動性。我們的主要資本來源是手頭的現金、內部產生的資金,包括運營現金流、船舶銷售和長期債務融資。我們還不時在公開市場或收購中以貨幣形式發行股票或基於股票的金融工具。這種能力受到現有市場狀況的影響。
行業狀況與展望
鑑於石油和天然氣行業目前的動盪狀況,我們的業務受到許多宏觀因素的影響,這些因素影響了我們的前景和預期。我們在此描述的前景和預期完全基於我們今天看到的市場,因此,受到影響石油和天然氣行業的各種不斷變化的條件的影響。
我們預計,全球離岸油氣市場的供需平衡將繼續有利於主要油氣生產商的離岸活動。推動這一前景的因素包括國際碳氫化合物需求繼續增長,石油輸出國組織(OPEC+)保持積極主動地維持充足和穩定的油價,以及支持近海能源行業的全球船舶供應減少。由於持續的地緣政治衝突、全球通脹趨勢和央行的相關行動,以及圍繞世界主要經濟體預期增長率的不確定性,能源價格預計將保持波動。
我們的業務直接受到全球近海石油和天然氣勘探、開發和生產活動水平的影響,而這又受到石油和天然氣價格趨勢以及能源市場狀況的影響,特別是能源公司在運營活動和資本項目上的支出意願。這一活動包括改善對浮動鑽井平臺的需求,這也直接影響了我們的行業。
石油和天然氣價格受到許多地緣政治和經濟力量的影響,包括供需的基本原則。海上石油和天然氣勘探和開發活動通常需要更高的石油或天然氣價格,以證明與陸上活動相比,海上活動的支出水平要高得多。價格受到重大不確定性的影響,因此波動性極大。過去幾年,石油和天然氣大宗商品定價受到全球大流行的影響,其中包括主要石油消費國的封鎖、俄羅斯和烏克蘭之間的東歐戰爭、歐佩克+產量配額、主要石油和天然氣公司內部的資本紀律、主要消費國的通脹經濟,以及與石油和天然氣行業對氣候變化負有責任相關的激進主義增加。最近的事件包括以巴衝突升級,這也導致中東航運因周邊國家的軍事行動而加劇。這些因素在不同時間導致或加劇了石油和天然氣價格的大幅波動。這反過來又影響了石油和天然氣公司的資本預算。儘管近年來現貨油價出現波動,但我們的客户在做出離岸投資決策時,往往會考慮波動性較小的中長期價格。我們繼續看到國際和國內市場上游投資的積極勢頭。我們認為,這些市場是由具有韌性的長週期離岸開發、產能擴張以及勘探和開發活動增加推動的。
我們是世界上最大的海上支持船運營商之一,我們在世界上大多數海上石油和天然氣盆地都有業務。我們仍然相信,在未來許多年裏,我們將有足夠的機會在這一領域運營我們的船隻。我們還在可持續發展領域尋求機會,包括支持海上風能發電,以及改善我們的船隊在排放和環境影響方面的表現。儘管我們的業務受到許多宏觀因素的影響,包括這裏討論的那些因素,考慮到我們行業目前的動盪狀況,這些因素影響了我們的前景和預期,但我們的機隊目前接近充分利用,我們的日間費率在最近幾個季度有所增加。我們認為,基本基本面,尤其是能源供需,將不會支持離岸上游開發支出的多年增長。
細分市場變化
在2022年4月收購SPO的同時,之前的中東/亞太地區部分被拆分為中東部分和亞太部分。我們以前在東南亞和澳大利亞的業務,以及在亞太地區的傳統SPO業務,現在形成了新的亞太地區業務。我們的分部披露反映了所有呈列期間的當前分部調整。
每個報告部門由一名董事執行董事監督,他是一名公司高級管理人員,直接向首席運營決策者首席執行官報告。每個部門都有離散的財務信息,我們的首席執行官使用每個業務部門的結果來進行資源分配和業績評估。
經營成果
我們主要根據五個不同的地理運營部門來管理和衡量我們的業務績效:美洲、亞太地區、中東、歐洲/地中海和西非。
本表格10-K的這一部分一般討論2023年、2022年和2021年的項目,以及2023年和2022年之間以及2022年和2021年之間的同比比較。
以下為公司整體和各個部門的業務表的結果披露了財務結果,並補充了船舶使用率和平均日費率。
船舶利用率主要取決於市場狀況,其次取決於幹船塢的要求。船舶日間費率主要由能源公司的近海勘探、油田開發和生產支出相對於近海支持船供應的水平所產生的需求決定。可用設備的規格和所提供的服務範圍也可能影響船舶日間費率。船舶使用率的計算方法是將報告期間內船舶工作的天數除以報告期間內可供工作的天數。因此,堆疊的船隻降低了利用率,因為堆疊的船隻被認為可以工作,並被包括在利用率的計算中。平均日間費率的計算方法是將船舶在報告期內的收入除以報告期內船舶的工作天數。
船舶總使用量按所有在役船舶計算(包括堆積船舶、待售船舶和幹船塢中的船舶)。活躍船舶使用量按現役船舶計算(不包括待售船舶和堆積船舶)。平均日費率是根據船舶總工作天數計算的。每活躍天數的船舶運營成本是根據總可用天數減去堆積天數計算的。
截至2023年12月31日及2022年12月31日的年度
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||||||
(除統計數字外,以千為單位) |
2023 |
2022 |
變化 |
更改百分比 |
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總收入 |
$ | 1,009,985 | $ | 647,684 | $ | 362,301 | 56 | % | ||||||||
成本和支出: |
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船舶運營成本 |
556,515 | 397,301 | (159,214 | ) | (40 | )% | ||||||||||
其他營業收入的成本 |
4,342 | 2,130 | (2,212 | ) | (104 | )% | ||||||||||
一般和行政 |
95,283 | 101,921 | 6,638 | 7 | % | |||||||||||
折舊及攤銷 |
180,331 | 119,160 | (61,171 | ) | (51 | )% | ||||||||||
資產處置收益,淨額 |
(8,701 | ) | (250 | ) | 8,451 | 3,380 | % | |||||||||
長期資產減值及其他 |
— | 714 | 714 | 100 | % | |||||||||||
總成本和費用 |
827,770 | 620,976 | (206,794 | ) | (33 | )% | ||||||||||
其他收入(支出): |
||||||||||||||||
匯兑損失 |
(1,370 | ) | (2,827 | ) | 1,457 | 52 | % | |||||||||
未合併公司淨收益(虧損)中的權益 |
39 | (221 | ) | 260 | 118 | % | ||||||||||
利息收入和其他淨額 |
6,517 | 5,397 | 1,120 | 21 | % | |||||||||||
認股權證虧損 |
— | (14,175 | ) | 14,175 | 100 | % | ||||||||||
利息和其他債務成本,淨額 |
(48,472 | ) | (17,189 | ) | (31,283 | ) | (182 | )% | ||||||||
其他費用合計 |
(43,286 | ) | (29,015 | ) | (14,271 | ) | (49 | )% | ||||||||
所得税前收入(虧損) |
138,929 | (2,307 | ) | 141,236 | 6,122 | % | ||||||||||
所得税費用 |
43,308 | 19,886 | (23,422 | ) | (118 | )% | ||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 95,621 | $ | (22,193 | ) | $ | 117,814 | 531 | % | |||||||
選擇運營統計數據: |
||||||||||||||||
利用率 |
79.1 | % | 75.4 | % | 3.7 | % | ||||||||||
主動利用率 |
81.2 | % | 82.8 | % | (1.6 | )% | ||||||||||
船舶日間平均費率 |
$ | 16,802 | $ | 12,754 | $ | 4,048 | 31.7 | % | ||||||||
每活躍日船舶營運成本 |
$ | 7,615 | $ | 6,480 | $ | (1,135 | ) | (17.5 | )% | |||||||
平均總船舶數 |
205 | 182 | 23 | |||||||||||||
平均堆疊容器 |
(5 | ) | (16 | ) | 11 | |||||||||||
平均活躍船舶 |
200 | 166 | 34 |
收入:
o |
收入得益於SPO收購和Solstad收購的全年效果,SPO收購於2022年4月22日為我們的船隊增加了50艘船隻,Solstad收購於2023年7月5日為我們的船隊增加了37艘船隻。 |
|
o | SPO船隻在2023年增加了2.768億美元的收入,而2022年底的收入約為1.5億美元。 | |
o | 索爾斯塔德號船舶在2023年增加了1.151億美元的收入。 | |
o | 收入受益於2023年大幅提高的日間費率,以及收購SPO和收購Solstad帶來的額外運力。 | |
o | 2023年的活躍利用率略有下降,主要是由於幹船塢日程安排繁重,以及船段之間的船隻調動減少。 |
船舶運營成本:
o |
增長主要是由於我們的船隊中有更多的現役船隻來自SPO收購和Solstad收購,以及由於我們在各個細分市場之間移動了幾艘船隻,動員成本增加。 |
一般和行政部門:
o |
減少主要是由於與收購相關的交易成本降低,但被與Solstad收購相關的更高的人員成本以及收購SPO的全年影響部分抵消。 |
折舊和攤銷:
o |
增加主要是由於在SPO收購和Solstad收購中購買的額外船隻折舊,以及與增加船隻數量相關的較高幹船塢成本攤銷所致。 |
資產處置收益,淨額:
o |
2023年,我們出售或回收了15艘貨船和其他資產,而2022年,我們出售或回收了14艘貨船和其他資產。這一增長反映了銷售價格與出售的個別資產的剩餘賬面淨值的組合。 |
長期資產減值和其他費用:
o |
由於2022年的記錄而減少: |
|
-將之前記錄的減值費用沖銷50萬美元,用於重新歸類到現役機隊的待售資產;以及 | ||
-為某些過時的海運服務部件和用品庫存計提120萬美元的減值。 |
利息支出:
o |
增長主要是由於增加了5.75億美元的長期債務,利息約為10.0%,以資助從2023年7月5日起生效的Solstad船隻收購。 |
利息收入和其他,淨額:
o |
在2023年上半年,我們記錄了110萬美元的費用,這是由於與從SPO收購的假定税收負債相關的某些賠償資產減少所致,這些資產進行了調整,以反映訴訟時效的到期。這筆費用被所得税支出的相應減少所抵消,這對淨收入沒有影響。 |
|
o | 在2023年期間,我們從我們的養老金計劃中確認了230萬美元的和解收益,並顯著減少了計劃參與者的數量和相關的養老金負債。 | |
o | 2023年,利息收入增加,原因是投資了2023年7月行使A系列和B系列權證所收到的1.115億美元現金。 | |
o | 2022年,我們記錄了: | |
*-我們收購Sonatide剩餘股份獲得130萬美元的廉價購買收益,Sonatide是我們在安哥拉的合資企業,我們以前擁有該合資企業49%的股份;以及 | ||
-為我們的一艘船隻支付190萬美元的利息和其他與訴訟和解相關的收入。 |
認股權證虧損:
o |
2022年,我們初步將與SPO收購相關的810萬份權證確認為負債。我們隨後修訂了SPO協議,允許我們將認股權證從負債重新分類為股權,並確認了從SPO截止日期至SPO協議修訂日期期間權證按市價計價的虧損。 |
匯兑損失:
o |
於二零二三年及二零二二年,我們的外匯虧損主要是由於美元兑挪威克朗、巴西雷亞爾、安哥拉寬扎、英鎊及歐元走強而結算及重估多項外匯結餘所致。 |
所得税支出:
o |
我們的收入在世界各地的許多司法管轄區都要繳税,由於這些外國税收管轄區的損益組合,我們的實際税收支出與總淨收入可能不成比例。我們2023年和2022年的税收支出主要歸因於我們在國外業務的税收。 |
美洲細分市場運營。
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||||||
(除統計數字外,以千為單位) |
2023 |
2022 |
變化 |
更改百分比 |
||||||||||||
船舶收入 |
$ | 237,205 | $ | 146,871 | $ | 90,334 | 62 | % | ||||||||
船舶運營成本 |
137,921 | 94,009 | (43,912 | ) | (47 | )% | ||||||||||
一般和行政費用 |
15,105 | 10,926 | (4,179 | ) | (38 | )% | ||||||||||
折舊及攤銷 |
41,215 | 29,920 | (11,295 | ) | (38 | )% | ||||||||||
船舶營運利潤 |
$ | 42,964 | $ | 12,016 | $ | 30,948 | 258 | % | ||||||||
選擇運營統計數據: |
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利用率 |
82.0 | % | 70.5 | % | 11.5 | % | ||||||||||
主動利用率 |
84.4 | % | 80.8 | % | 3.6 | % | ||||||||||
船舶日間平均費率 |
$ | 22,174 | $ | 16,880 | $ | 5,294 | 31.4 | % | ||||||||
每活躍日船舶營運成本 |
$ | 10,916 | $ | 8,691 | $ | (2,225 | ) | (25.6 | )% | |||||||
平均總船舶數 |
36 | 34 | 2 | |||||||||||||
平均堆疊容器 |
(1 | ) | (4 | ) | 3 | |||||||||||
平均活躍船舶 |
35 | 30 | 5 |
船舶收入:
o |
收入增加的主要驅動力是平均日間費率的增加,然而,活躍的使用率和額外的船隻也增加了收入。 | |
o | SPO收購在2023年全年增加了兩艘船,為收入增加貢獻了1540萬美元。 | |
o | 索爾斯塔德收購在2023年的最後六個月增加了六艘船,為收入增加貢獻了2710萬美元。 | |
o | 活躍船隻的增加主要是由於需求增加以及對SPO和Solstad船隻的收購。 |
船舶運營成本:
o |
增加的主要原因是增加了五艘現役船隻。 |
一般和行政費用:
o |
增加的主要原因是2023年的壞賬支出和專業費用的增加。 |
折舊和攤銷費用:
o |
增長主要是由於增加了船隻和幹船塢活動增加。 |
亞太區分部業務。
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||||||
(除統計數字外,以千為單位) |
2023 |
2022 |
變化 |
更改百分比 |
||||||||||||
船舶收入 |
$ | 122,235 | $ | 64,231 | $ | 58,004 | 90 | % | ||||||||
船舶運營成本 |
64,948 | 42,246 | (22,702 | ) | (54 | )% | ||||||||||
一般和行政費用 |
8,147 | 12,299 | 4,152 | 34 | % | |||||||||||
折舊及攤銷 |
10,669 | 5,960 | (4,709 | ) | (79 | )% | ||||||||||
船舶營運利潤 |
$ | 38,471 | $ | 3,726 | $ | 34,745 | 933 | % | ||||||||
選擇運營統計數據: |
||||||||||||||||
利用率 |
82.3 | % | 76.0 | % | 6.3 | % | ||||||||||
主動利用率 |
83.0 | % | 81.6 | % | 1.4 | % | ||||||||||
船舶日間平均費率 |
$ | 24,968 | $ | 16,084 | $ | 8,884 | 55.2 | % | ||||||||
每活躍日船舶營運成本 |
$ | 11,057 | $ | 8,582 | $ | (2,475 | ) | (28.8 | )% | |||||||
平均總船舶數 |
16 | 14 | 2 | |||||||||||||
平均堆疊容器 |
— | (1 | ) | 1 | ||||||||||||
平均活躍船舶 |
16 | 13 | 3 |
船舶收入:
o |
收入增加的主要驅動因素包括需求增加導致的平均日費率增加以及SPO收購和Solstad收購的全年和六個月影響。 | |
o | SPO收購在2023年全年增加了13艘船,為收入增長貢獻了45.7美元。 | |
o | Solstad Acquisition在2023年的最後六個月增加了四艘船,為收入增長貢獻了1460萬美元。 | |
o | 由於船舶需求,積極利用率增加。 | |
o | 活躍船舶增加主要是由於SPO和Solstad船舶收購。 |
船舶運營成本:
o |
增加主要是由於額外的活躍船舶和在更高的成本市場運營。 |
一般和行政費用:
o |
減少主要由於收購相關成本減少及收購SPO實現協同效應後的人事成本減少。 |
折舊和攤銷費用:
o |
增長主要是由於增加了船隻和幹船塢活動增加。 |
中東地區的細分業務。
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||||||
(除統計數字外,以千為單位) |
2023 |
2022 |
變化 |
更改百分比 |
||||||||||||
船舶收入 |
$ | 135,375 | $ | 110,375 | $ | 25,000 | 23 | % | ||||||||
船舶運營成本 |
100,606 | 78,112 | (22,494 | ) | (29 | )% | ||||||||||
一般和行政費用 |
9,254 | 9,120 | (134 | ) | (1 | )% | ||||||||||
折舊及攤銷 |
26,566 | 24,236 | (2,330 | ) | (10 | )% | ||||||||||
船舶營運虧損 |
$ | (1,051 | ) | $ | (1,093 | ) | $ | 42 | 4 | % | ||||||
選擇運營統計數據: |
||||||||||||||||
利用率 |
80.9 | % | 82.6 | % | (1.7 | )% | ||||||||||
主動利用率 |
80.9 | % | 82.7 | % | (1.8 | )% | ||||||||||
船舶日間平均費率 |
$ | 10,394 | $ | 9,293 | $ | 1,101 | 11.8 | % | ||||||||
每活躍日船舶營運成本 |
$ | 6,253 | $ | 5,436 | $ | (817 | ) | (15.0 | )% | |||||||
平均總船舶數 |
44 | 39 | 5 | |||||||||||||
平均堆疊容器 |
— | — | — | |||||||||||||
平均活躍船舶 |
44 | 39 | 5 |
船舶收入:
o |
收入增長的主要驅動因素包括需求增加導致的平均日間費率的增加,以及與收購SPO相關的活躍船舶的增加。 |
|
o | SPO收購在2023年全年增加了8艘船舶,為收入增長貢獻了390萬美元。 | |
o | 活躍的船隻增加了5艘,主要是由於收購了SPO和調動了船隻進入該地區。 |
船舶運營成本:
o |
增加的主要原因是更多的現役船隻、更高的動員費用以及與租用船隻相關的費用。 |
一般和行政費用:
o |
沒有顯著的差異。 |
折舊和攤銷費用:
o |
增長主要是由於增加了船隻和幹船塢活動增加。 |
歐洲/地中海地區業務。
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||||||
(除統計數字外,以千為單位) |
2023 |
2022 |
變化 |
更改百分比 |
||||||||||||
船舶收入 |
$ | 230,217 | $ | 129,578 | $ | 100,639 | 78 | % | ||||||||
船舶運營成本 |
123,315 | 74,842 | (48,473 | ) | (65 | )% | ||||||||||
一般和行政費用 |
10,063 | 8,158 | (1,905 | ) | (23 | )% | ||||||||||
折舊及攤銷 |
63,152 | 27,734 | (35,418 | ) | (128 | )% | ||||||||||
船舶營運利潤 |
$ | 33,687 | $ | 18,844 | $ | 14,843 | 79 | % | ||||||||
選擇運營統計數據: |
||||||||||||||||
利用率 |
87.4 | % | 85.8 | % | 1.6 | % | ||||||||||
主動利用率 |
87.4 | % | 90.6 | % | (3.2 | )% | ||||||||||
船舶日間平均費率 |
$ | 18,514 | $ | 15,267 | $ | 3,247 | 21.3 | % | ||||||||
每活躍日船舶營運成本 |
$ | 8,758 | $ | 7,954 | $ | (804 | ) | (10.1 | )% | |||||||
平均總船舶數 |
38 | 27 | 11 | |||||||||||||
平均堆疊容器 |
— | (1 | ) | 1 | ||||||||||||
平均活躍船舶 |
38 | 26 | 12 |
船舶收入:
o |
收入增長的主要驅動因素包括需求增加導致的平均日間費率的增加,以及該地區活躍船舶的增加,這主要是由於收購Solstad。 |
|
o | Solstad收購增加了24艘船隻,在2023年的最後六個月裏,這些船隻為收入增加貢獻了6740萬美元。 | |
o | 由於船隻動員和幹船塢活動增加,活躍利用率下降。 | |
o | 活躍船隻的增加主要是由於收購了Solstad船隻。 |
船舶運營成本:
o |
增加主要是由於收購Solstad所帶來的額外現役船隻。 |
一般和行政費用:
o |
增長主要是由於收購Solstad導致人員成本和專業費用增加。 |
折舊和攤銷費用:
o |
增加主要是由於從Solstad購買的額外船隻相關的重大折舊,以及與幹船塢活動增加相關的較高攤銷。 |
西非分部業務。
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||||||
(除統計數字外,以千為單位) |
2023 |
2022 |
變化 |
更改百分比 |
||||||||||||
船舶收入 |
$ | 273,961 | $ | 190,349 | $ | 83,612 | 44 | % | ||||||||
船舶運營成本 |
129,725 | 108,092 | (21,633 | ) | (20 | )% | ||||||||||
一般和行政費用 |
9,281 | 10,611 | 1,330 | 13 | % | |||||||||||
折舊及攤銷 |
36,508 | 28,534 | (7,974 | ) | (28 | )% | ||||||||||
船舶營運利潤 |
$ | 98,447 | $ | 43,112 | $ | 55,335 | 128 | % | ||||||||
選擇運營統計數據: |
||||||||||||||||
利用率 |
71.1 | % | 69.5 | % | 1.6 | % | ||||||||||
主動利用率 |
75.8 | % | 80.9 | % | (5.1 | )% | ||||||||||
船舶日間平均費率 |
$ | 14,917 | $ | 11,048 | $ | 3,869 | 35.0 | % | ||||||||
每活躍日船舶營運成本 |
$ | 5,302 | $ | 4,936 | $ | (366 | ) | (7.4 | )% | |||||||
平均總船舶數 |
71 | 68 | 3 | |||||||||||||
平均堆疊容器 |
(4 | ) | (10 | ) | 6 | |||||||||||
平均活躍船舶 |
67 | 58 | 9 |
船舶收入:
o |
收入增加的主要驅動因素包括平均日費率的增加以及與SPO收購和Solstad收購的全年和六個月影響有關的活躍船舶的增加。 |
|
o | 收購太古海洋為該分部增加22艘船舶,於二零二三年全年為收益增加貢獻60,300,000元。 | |
o | Solstad Acquisition增加了三艘船,為收入增長貢獻了600萬美元。 | |
o | 由於船舶動員、高幹船塢活動和高維修天數,積極利用率下降。 | |
o | 現役船隻的增加主要是由於其他地區的動員,以及SPO和Solstad船隻的收購。 |
船舶運營成本:
o |
增加主要是由於增加了9艘現役船隻。 |
一般和行政費用:
o |
減少的主要原因是人事費減少。 |
折舊和攤銷費用:
o |
增加主要是由於額外的船隻和幹船塢活動顯着增加。 |
截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||||||
(除統計數字外,以千為單位) |
2022 |
2021 |
變化 |
更改百分比 |
||||||||||||
總收入 |
$ | 647,684 | $ | 371,033 | $ | 276,651 | 75 | % | ||||||||
成本和支出: |
||||||||||||||||
船舶運營成本 |
397,301 | 261,814 | (135,487 | ) | (52 | )% | ||||||||||
其他營業收入的成本 |
2,130 | 2,231 | 101 | 5 | % | |||||||||||
一般和行政 |
101,921 | 68,516 | (33,405 | ) | (49 | )% | ||||||||||
折舊及攤銷 |
119,160 | 114,544 | (4,616 | ) | (4 | )% | ||||||||||
(收益)資產處置損失淨額 |
(250 | ) | 2,901 | 3,151 | 109 | % | ||||||||||
關聯企業信用損失減值費用 |
— | 400 | 400 | 100 | % | |||||||||||
長期資產減值及其他 |
714 | 15,643 | 14,929 | 95 | % | |||||||||||
總成本和費用 |
620,976 | 466,049 | (154,927 | ) | (33 | )% | ||||||||||
其他收入(支出): |
||||||||||||||||
匯兑損失 |
(2,827 | ) | (369 | ) | (2,458 | ) | (666 | )% | ||||||||
未合併公司淨虧損中的權益 |
(221 | ) | (3,322 | ) | 3,101 | 93 | % | |||||||||
利息收入和其他淨額 |
5,397 | 1,605 | 3,792 | 236 | % | |||||||||||
認股權證虧損 |
(14,175 | ) | — | (14,175 | ) | (100 | )% | |||||||||
提前清償債務損失 |
— | (11,100 | ) | 11,100 | 100 | % | ||||||||||
利息和其他債務成本,淨額 |
(17,189 | ) | (15,583 | ) | (1,606 | ) | (10 | )% | ||||||||
其他費用合計 |
(29,015 | ) | (28,769 | ) | (246 | ) | (1 | )% | ||||||||
所得税前虧損 |
(2,307 | ) | (123,785 | ) | 121,478 | 98 | % | |||||||||
所得税費用 |
19,886 | 5,875 | (14,011 | ) | (238 | )% | ||||||||||
淨虧損 |
$ | (22,193 | ) | $ | (129,660 | ) | $ | 107,467 | 83 | % | ||||||
選擇運營統計數據: |
||||||||||||||||
利用率 |
75.4 | % | 59.6 | % | 15.8 | % | ||||||||||
主動利用率 |
82.8 | % | 80.1 | % | 2.7 | % | ||||||||||
船舶日間平均費率 |
$ | 12,754 | $ | 10,335 | $ | 2,419 | 23.4 | % | ||||||||
每活躍日船舶營運成本 |
$ | 6,480 | $ | 5,681 | $ | (799 | ) | (14.1 | )% | |||||||
平均總船舶數 |
182 | 161 | 21 | |||||||||||||
平均堆疊容器 |
(16 | ) | (42 | ) | 26 | |||||||||||
平均活躍船舶 |
166 | 119 | 47 |
收入:
o |
增加主要由於隨着太古海洋開發有限公司收購事項於二零二二年四月二十二日生效,我們的船隊增加50艘船舶,以及隨着行業及我們的客户從疫情中復甦,對船舶的需求增加,導致平均日費率上升。 |
|
o | 太古海洋開發公司船舶為我們的2022年收入增加約150. 0百萬元,其餘收入增加歸因於年內舊公司船隊重新啟用船舶、日費率上升及利用率上升。 |
船舶運營成本:
o |
增加主要由於隨着太古海洋開發有限公司收購事項於二零二二年四月二十二日生效,我們的船隊增加50艘船舶,以及隨着行業及我們的客户從COVID-19疫情中復甦,對船舶的需求增加,導致活動增加及營運成本上升。 |
折舊和攤銷:
o |
增加主要由於自2022年4月22日起,SPO收購事項為我們的船隊增加50艘船舶,部分被幹船塢的時間安排導致遞延幹船塢成本攤銷減少所抵銷。 | |
o | 此外,我們出售船舶,並將船舶從現役船隊轉移到待售資產,從而降低了折舊和幹船塢攤銷成本。 |
一般和行政費用:
o |
該增加主要由於新加坡及迪拜辦事處隨SPO收購事項而增加。 | |
o | 此外,截至2022年12月31日止年度,我們的專業費用及交易成本主要與SPO收購事項有關,合共18. 8百萬元。 |
資產處置收益(虧損)淨額:
o |
截至2022年12月31日止年度,我們出售了14艘船舶及其他資產。截至2021年12月31日止年度,我們出售19艘船舶及其他資產。 |
|
o | 2021年的船舶銷售之一是賣給第三方運營商Jackson Offshore,該公司的首席運營官Matthew Rigdon是我們董事會前主席Larry Rigdon的兒子。這艘船以1140萬美元的價格出售,所有收益都是在2021年第二季度收取的,我們確認了出售帶來的430萬美元的收益。 |
長期資產減值和其他費用:
o |
2022年,我們記錄了: |
|
-將先前記錄的減值費用沖銷50萬美元,用於重新歸類到現役車隊的待售資產;以及 | ||
-為某些過時的海運服務部件和用品庫存計提120萬美元的減值。 | ||
o | 於2021年期間,我們記錄了1,560萬美元的減值支出,主要與持有待售資產有關。 |
利息支出:
o |
增長主要是由於我們的未償債務利率上升,以及2022年未償債務水平略有上升。 |
利息收入和其他,淨額:
o | 2022年,我們記錄了: | |
-我們收購Sonatide剩餘股份獲得130萬美元的廉價購買收益,Sonatide是我們在安哥拉的合資企業,我們以前擁有該合資企業49%的股份;以及 | ||
-為我們的一艘船隻支付190萬美元的利息和其他與訴訟和解相關的收入。 |
提前清償債務損失:
o |
於2021年,本集團因提前清償債務而錄得虧損,該等債務包括因優先擔保票據及Troms離岸債務清償而產生的全額保費及其他相關成本。 |
認股權證虧損:
o |
2022年,我們確認了一項虧損,以計入按市價計價的權證負債,直到我們修訂SPO股份購買協議,允許我們將權證從負債重新分類為股權。 |
匯兑損失:
o |
在2022年和2021年,我們的外匯損失主要是由於美元對挪威克朗、巴西雷亞爾、安哥拉寬扎、英鎊和歐元走強而導致的各種外幣餘額重新估值的結果。 |
所得税支出:
o |
我們的收入在世界各地的許多司法管轄區都要繳税,由於這些外國税收管轄區的損益組合,我們的實際税收支出與總淨收入可能不成比例。我們在截至2022年12月31日的年度的所得税支出增加,主要是因為截至2021年12月31日的年度受益於根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE)退税的NOL結轉。 |
美洲細分市場運營。
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||||||
(除統計數字外,以千為單位) |
2022 |
2021 |
變化 |
更改百分比 |
||||||||||||
船舶收入 |
$ | 146,871 | $ | 102,151 | $ | 44,720 | 44 | % | ||||||||
船舶運營成本 |
94,009 | 72,315 | (21,694 | ) | (30 | )% | ||||||||||
一般和行政費用 |
10,926 | 10,251 | (675 | ) | (7 | )% | ||||||||||
折舊及攤銷 |
29,920 | 30,855 | 935 | 3 | % | |||||||||||
船舶營業利潤(虧損) |
$ | 12,016 | $ | (11,270 | ) | $ | 23,286 | 207 | % | |||||||
選擇運營統計數據: |
||||||||||||||||
利用率 |
70.5 | % | 56.6 | % | 13.9 | % | ||||||||||
主動利用率 |
80.8 | % | 81.3 | % | (0.5 | )% | ||||||||||
船舶日間平均費率 |
$ | 16,880 | $ | 13,282 | $ | 3,598 | 27.1 | % | ||||||||
每活躍日船舶營運成本 |
$ | 8,691 | $ | 7,360 | $ | (1,331 | ) | (18.1 | )% | |||||||
平均總船舶數 |
34 | 37 | (3 | ) | ||||||||||||
平均堆疊容器 |
(4 | ) | (11 | ) | 7 | |||||||||||
平均活躍船舶 |
30 | 26 | 4 |
船舶收入:
o |
增長主要是由於2022年該部分船舶的日間租金大幅高於2021年,導致較大比例的船舶日間租金增加,以及主要由於2022年重新啟用船舶而導致活躍船舶增加。 |
船舶運營成本:
o |
增加的主要原因是2022年重新啟用的船舶數量增加。 |
一般和行政費用:
o |
邊際增長主要是由於人員成本增加。 |
折舊和攤銷費用:
o |
減少主要是由於船舶總數減少導致折舊減少。 |
亞太區分部業務。
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||||||
(除統計數字外,以千為單位) |
2022 |
2021 |
變化 |
更改百分比 |
||||||||||||
船舶收入 |
$ | 64,231 | $ | 18,142 | $ | 46,089 | 254 | % | ||||||||
船舶運營成本 |
42,246 | 7,947 | (34,299 | ) | (432 | )% | ||||||||||
一般和行政費用 |
12,299 | 816 | (11,483 | ) | (1,407 | )% | ||||||||||
折舊及攤銷 |
5,960 | 4,483 | (1,477 | ) | (33 | )% | ||||||||||
船舶營運利潤 |
$ | 3,726 | $ | 4,896 | $ | (1,170 | ) | (24 | )% | |||||||
選擇運營統計數據: |
||||||||||||||||
利用率 |
76.0 | % | 94.5 | % | (18.5 | )% | ||||||||||
主動利用率 |
81.6 | % | 94.5 | % | (12.9 | )% | ||||||||||
船舶日間平均費率 |
$ | 16,084 | $ | 10,519 | $ | 5,565 | 52.9 | % | ||||||||
每活躍日船舶營運成本 |
$ | 8,582 | $ | 4,354 | $ | (4,228 | ) | (97.1 | )% | |||||||
平均總船舶數 |
14 | 5 | 9 | |||||||||||||
平均堆疊容器 |
(1 | ) | — | (1 | ) | |||||||||||
平均活躍船舶 |
13 | 5 | 8 |
船舶收入:
o |
增長主要是由於2022年的平均日間費率高於2021年,反映了行業的復甦,以及因收購SPO而增加的船舶。 |
|
o | 現役船舶增加了8艘,其中包括15艘船舶,加上收購SPO,抵消了因合同到期而減少的傳統潮水現役船舶的減少。 | |
o | 由於合同到期,活躍利用率大幅下降。 |
船舶運營成本:
o |
增加的主要原因是增加了8艘現役船隻。 |
一般和行政費用:
o |
增加的主要原因是與收購SPO相關的新加坡辦事處的增加。 |
折舊和攤銷費用:
o |
增加主要是由於船隻總數增加導致折舊增加,但部分被幹船塢攤銷減少所抵消。 |
中東地區的細分業務。
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||||||
(除統計數字外,以千為單位) |
2022 |
2021 |
變化 |
更改百分比 |
||||||||||||
船舶收入 |
$ | 110,375 | $ | 84,395 | $ | 25,980 | 31 | % | ||||||||
船舶運營成本 |
78,112 | 60,995 | (17,117 | ) | (28 | )% | ||||||||||
一般和行政費用 |
9,120 | 7,960 | (1,160 | ) | (15 | )% | ||||||||||
折舊及攤銷 |
24,236 | 21,510 | (2,726 | ) | (13 | )% | ||||||||||
船舶營運虧損 |
$ | (1,093 | ) | $ | (6,070 | ) | $ | 4,977 | 82 | % | ||||||
選擇運營統計數據: |
||||||||||||||||
利用率 |
82.6 | % | 82.9 | % | (0.3 | )% | ||||||||||
主動利用率 |
82.7 | % | 87.0 | % | (4.3 | )% | ||||||||||
船舶日間平均費率 |
$ | 9,293 | $ | 8,248 | $ | 1,045 | 12.7 | % | ||||||||
每活躍日船舶營運成本 |
$ | 5,436 | $ | 5,126 | $ | (310 | ) | (6.0 | )% | |||||||
平均總船舶數 |
39 | 34 | 5 | |||||||||||||
平均堆疊容器 |
— | (2 | ) | 2 | ||||||||||||
平均活躍船舶 |
39 | 32 | 7 |
船舶收入:
o |
增長主要是由於平均日間費率上升和活躍船舶,包括從SPO收購的六艘船舶。 |
|
o | 活動利用率下降的主要原因是2022年維修天數較高的停機時間。 |
船舶運營成本:
o |
增加的主要原因是增加了七艘現役船隻。 |
一般和行政費用:
o |
增加主要由於增加與SPO收購相關的迪拜辦事處。 |
折舊和攤銷費用:
o |
增加主要是由於船舶總數增加導致折舊增加。 |
歐洲/地中海地區業務。
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||||||
(除統計數字外,以千為單位) |
2022 |
2021 |
變化 |
更改百分比 |
||||||||||||
船舶收入 |
$ | 129,578 | $ | 80,914 | $ | 48,664 | 60 | % | ||||||||
船舶運營成本 |
74,842 | 61,724 | (13,118 | ) | (21 | )% | ||||||||||
一般和行政費用 |
8,158 | 7,994 | (164 | ) | (2 | )% | ||||||||||
折舊及攤銷 |
27,734 | 28,164 | 430 | 2 | % | |||||||||||
船舶營業利潤(虧損) |
$ | 18,844 | $ | (16,968 | ) | $ | 35,812 | 211 | % | |||||||
選擇運營統計數據: |
||||||||||||||||
利用率 |
85.8 | % | 62.3 | % | 23.5 | % | ||||||||||
主動利用率 |
90.6 | % | 88.1 | % | 2.5 | % | ||||||||||
船舶日間平均費率 |
$ | 15,267 | $ | 12,201 | $ | 3,066 | 25.1 | % | ||||||||
每活躍日船舶營運成本 |
$ | 7,954 | $ | 7,834 | $ | (120 | ) | (1.5 | )% | |||||||
平均總船舶數 |
27 | 29 | (2 | ) | ||||||||||||
平均堆疊容器 |
(1 | ) | (9 | ) | 8 | |||||||||||
平均活躍船舶 |
26 | 20 | 6 |
船舶收入:
o |
由於需求增加及船舶重新啟用,營運船舶於二零二二年增加。 |
|
o | 由於活動增加和行業基本面改善,平均日利率上升。 |
船舶運營成本:
o |
增加主要是由於增加了六艘現役船隻。 |
一般和行政費用:
o |
沒有顯著的差異。 |
折舊和攤銷費用:
o |
沒有顯著的差異。 |
西非分部業務。
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||||||
(除統計數字外,以千為單位) |
2022 |
2021 |
變化 |
更改百分比 |
||||||||||||
船舶收入 |
$ | 190,349 | $ | 75,967 | $ | 114,382 | 151 | % | ||||||||
船舶運營成本 |
108,092 | 58,833 | (49,259 | ) | (84 | )% | ||||||||||
一般和行政費用 |
10,611 | 7,924 | (2,687 | ) | (34 | )% | ||||||||||
折舊及攤銷 |
28,534 | 26,195 | (2,339 | ) | (9 | )% | ||||||||||
船舶營業利潤(虧損) |
$ | 43,112 | $ | (16,985 | ) | $ | 60,097 | 354 | % | |||||||
選擇運營統計數據: |
||||||||||||||||
利用率 |
69.5 | % | 42.9 | % | 26.6 | % | ||||||||||
主動利用率 |
80.9 | % | 66.3 | % | 14.6 | % | ||||||||||
船舶日間平均費率 |
$ | 11,048 | $ | 8,727 | $ | 2,321 | 26.6 | % | ||||||||
每活躍日船舶營運成本 |
$ | 4,936 | $ | 3,918 | $ | (1,018 | ) | (26.0 | )% | |||||||
平均總船舶數 |
68 | 56 | 12 | |||||||||||||
平均堆疊容器 |
(10 | ) | (20 | ) | 10 | |||||||||||
平均活躍船舶 |
58 | 36 | 22 |
船舶收入:
o |
收入增加主要是由於該船以及收購SPO帶來的額外收入。 |
|
o | 由於需求增加,日間平均費率上升。 | |
o | 由於該地區需求旺盛,活躍利用率有所增加。 |
船舶運營成本:
o |
增加的主要原因是增加了22艘現役船隻。 |
一般和行政費用:
o |
增加主要是由於收購SPO(SPO迪拜辦事處同時服務於西非和中東部分);收購Sonatide 51%的股份導致人員和財產成本上升;以及壞賬支出增加。 |
折舊和攤銷費用:
o |
增加的主要原因是總船隻數量增加,部分被由於幹船塢活動顯著減少而攤銷減少所抵消。 |
運營費用
下表按年度和分部顯示:(I)按主要組成部分劃分的船舶運營成本和佔收入的百分比,以及(Ii)船舶運營成本合計和佔收入的百分比。
(單位:千) |
截至的年度 |
截至的年度 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||||
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
||||||||||||||||||||||
船舶運營成本: |
||||||||||||||||||||||||
美洲: |
||||||||||||||||||||||||
船員費用 |
$ | 86,328 | 36 | % | $ | 56,767 | 39 | % | $ | 41,341 | 40 | % | ||||||||||||
維修保養 |
17,295 | 7 | % | 12,706 | 9 | % | 10,344 | 10 | % | |||||||||||||||
保險 |
1,891 | 1 | % | 1,439 | 1 | % | 550 | 1 | % | |||||||||||||||
燃料、潤滑油和供應品 |
13,175 | 6 | % | 9,655 | 7 | % | 7,773 | 8 | % | |||||||||||||||
其他 |
19,232 | 8 | % | 13,442 | 9 | % | 12,307 | 12 | % | |||||||||||||||
137,921 | 58 | % | 94,009 | 65 | % | 72,315 | 71 | % | ||||||||||||||||
亞太地區: |
||||||||||||||||||||||||
船員費用 |
$ | 41,940 | 34 | % | $ | 29,433 | 46 | % | $ | 3,409 | 19 | % | ||||||||||||
維修保養 |
9,212 | 8 | % | 3,077 | 5 | % | 1,712 | 9 | % | |||||||||||||||
保險 |
794 | 1 | % | 516 | 1 | % | 105 | 1 | % | |||||||||||||||
燃料、潤滑油和供應品 |
5,251 | 4 | % | 4,139 | 6 | % | 992 | 5 | % | |||||||||||||||
其他 |
7,751 | 6 | % | 5,081 | 8 | % | 1,729 | 10 | % | |||||||||||||||
64,948 | 53 | % | 42,246 | 66 | % | 7,947 | 44 | % | ||||||||||||||||
中東: |
||||||||||||||||||||||||
船員費用 |
$ | 53,416 | 39 | % | $ | 44,944 | 41 | % | $ | 35,800 | 42 | % | ||||||||||||
維修保養 |
16,187 | 12 | % | 12,210 | 11 | % | 9,669 | 11 | % | |||||||||||||||
保險 |
1,784 | 1 | % | 1,412 | 1 | % | (29 | ) | (0 | )% | ||||||||||||||
燃料、潤滑油和供應品 |
12,092 | 9 | % | 10,531 | 10 | % | 5,132 | 6 | % | |||||||||||||||
其他 |
17,127 | 13 | % | 9,015 | 8 | % | 10,423 | 12 | % | |||||||||||||||
100,606 | 74 | % | 78,112 | 71 | % | 60,995 | 72 | % | ||||||||||||||||
歐洲/地中海: |
||||||||||||||||||||||||
船員費用 |
$ | 78,613 | 34 | % | $ | 49,709 | 38 | % | $ | 41,317 | 51 | % | ||||||||||||
維修保養 |
17,029 | 8 | % | 9,239 | 7 | % | 9,233 | 11 | % | |||||||||||||||
保險 |
2,218 | 1 | % | 1,442 | 1 | % | 414 | 1 | % | |||||||||||||||
燃料、潤滑油和供應品 |
11,697 | 5 | % | 6,026 | 5 | % | 3,405 | 4 | % | |||||||||||||||
其他 |
13,758 | 6 | % | 8,426 | 7 | % | 7,355 | 9 | % | |||||||||||||||
123,315 | 54 | % | 74,842 | 58 | % | 61,724 | 76 | % | ||||||||||||||||
西非: |
||||||||||||||||||||||||
船員費用 |
$ | 69,176 | 25 | % | $ | 61,511 | 32 | % | $ | 26,304 | 34 | % | ||||||||||||
維修保養 |
18,993 | 7 | % | 14,024 | 8 | % | 10,012 | 13 | % | |||||||||||||||
保險 |
2,610 | 1 | % | 1,956 | 1 | % | 775 | 1 | % | |||||||||||||||
燃料、潤滑油和供應品 |
18,333 | 7 | % | 13,378 | 7 | % | 8,255 | 11 | % | |||||||||||||||
其他 |
20,613 | 7 | % | 17,223 | 9 | % | 13,487 | 18 | % | |||||||||||||||
129,725 | 47 | % | 108,092 | 57 | % | 58,833 | 77 | % | ||||||||||||||||
共計: |
||||||||||||||||||||||||
船員費用 |
$ | 329,473 | 33 | % | $ | 242,364 | 38 | % | $ | 148,171 | 41 | % | ||||||||||||
維修保養 |
78,716 | 8 | % | 51,256 | 8 | % | 40,970 | 11 | % | |||||||||||||||
保險 |
9,297 | 1 | % | 6,765 | 1 | % | 1,815 | 1 | % | |||||||||||||||
燃料、潤滑油和供應品 |
60,548 | 6 | % | 43,729 | 7 | % | 25,557 | 7 | % | |||||||||||||||
其他 |
78,481 | 8 | % | 53,187 | 8 | % | 45,301 | 12 | % | |||||||||||||||
船舶運營總成本 |
$ | 556,515 | 56 | % | $ | 397,301 | 62 | % | $ | 261,814 | 72 | % |
堆疊船隻和船隻處置
如果一艘船的船員被暫時解僱或大幅減少,並且對這艘船進行了有限的維護,我們認為這艘船是堆疊的。當管理層預見不到在不久的將來盈利或戰略性運營船隻的機會時,我們通過堆放船隻來降低運營成本。在市場條件允許的情況下,船隻會堆疊在一起,當它們恢復現役服務、出售或以其他方式處置時,不會被視為堆疊。當經濟上可行的營銷機會出現時,堆疊的船隻可以通過對船隻進行任何必要的維護並重新僱用或返回船隊人員來操作船隻,從而恢復現役服務。儘管目前沒有履行租約,但堆疊的船隻被視為在役,幷包括在我們的使用率統計數據中。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我們的船隊分別有2艘、13艘和27艘堆疊船隻,其中包括被歸類為待售資產的船隻。在2023年期間,我們出售或回收了8艘被指定為持有出售的船舶,並出售了我們現役船隊中的7艘船舶。在2022年期間,我們出售或回收了12艘被指定為持有出售的船舶,並出售了我們現役船隊中的兩艘。我們還指定了三艘船作為待售資產,並在2022年將一艘船從待售資產重新激活為現役船隊。
當市場條件允許和機會出現時,我們會尋找機會出售和/或回收我們的舊船。我們的大多數船舶都賣給了在海上能源行業不與我們競爭的買家。按船段劃分的棄置船隻數目如下:
截至的年度 |
截至的年度 |
截至的年度 |
||||||||||
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
||||||||||
按船段劃分的處置船舶數量: |
||||||||||||
美洲 |
1 | 4 | 7 | |||||||||
亞太地區 |
1 | 2 | 2 | |||||||||
中東 |
1 | 1 | 2 | |||||||||
歐洲/地中海 |
— | 2 | 2 | |||||||||
西非 |
12 | 5 | 6 | |||||||||
總計 |
15 | 14 | 19 |
船舶承諾
我們簽約為非洲市場建造兩艘遠洋拖輪,於2023年完工並交付,每艘耗資約600萬美元。我們還簽約為非洲市場建造8艘Alucat船員船。其中兩艘船員船於2023年完工並交付,每艘成本約為400萬美元。我們預計剩餘的6艘Alucat船員船將於2024年和2025年初完工。我們支付了290萬美元開始建造這些船隻,我們預計每艘船的最終總成本約為250萬美元。
一般和行政費用
綜合一般費用和行政費用以及各構成部分佔總收入的相關百分比如下:
(單位:千) |
截至的年度 |
截至的年度 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||||
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
||||||||||||||||||||||
人員 |
$ | 50,343 | 5 | % | $ | 48,907 | 8 | % | $ | 35,985 | 10 | % | ||||||||||||
辦公室和物業 |
20,998 | 2 | % | 22,689 | 4 | % | 12,371 | 3 | % | |||||||||||||||
專業服務 |
16,498 | 2 | % | 21,964 | 3 | % | 14,308 | 4 | % | |||||||||||||||
其他 |
6,354 | 1 | % | 6,336 | 1 | % | 5,507 | 1 | % | |||||||||||||||
重組費用(A) |
1,090 | 0 | % | 2,025 | 0 | % | 345 | 0 | % | |||||||||||||||
$ | 95,283 | 9 | % | $ | 101,921 | 16 | % | $ | 68,516 | 18 | % |
所有部門和公司的一般費用和行政費用,包括它們分別佔一般費用和行政費用總額的百分比如下:
(單位:千) |
截至的年度 |
截至的年度 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||||
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
||||||||||||||||||||||
船舶作業: |
||||||||||||||||||||||||
持續運營 |
$ | 50,785 | 53 | % | $ | 49,274 | 48 | % | $ | 34,675 | 51 | % | ||||||||||||
重組費用(A) |
1,065 | 1 | % | 1,840 | 2 | % | 270 | 0 | % | |||||||||||||||
船舶作業總量 |
51,850 | 54 | % | 51,114 | 50 | % | 34,945 | 51 | % | |||||||||||||||
公司: |
||||||||||||||||||||||||
持續運營 |
43,408 | 46 | % | 50,622 | 50 | % | 33,496 | 49 | % | |||||||||||||||
重組費用(A) |
25 | 0 | % | 185 | 0 | % | 75 | 0 | % | |||||||||||||||
企業總數 |
43,433 | 46 | % | 50,807 | 50 | % | 33,571 | 49 | % | |||||||||||||||
總計 |
$ | 95,283 | 100 | % | $ | 101,921 | 100 | % | $ | 68,516 | 100 | % |
(A) |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度的重組費用分別包括110萬美元、200萬美元和30萬美元的遣散費和解僱福利。 |
與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的一般和行政費用有所下降,這主要是由於辦公和物業成本降低以及收購SPO產生的一次性交易成本。與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的一般和行政費用有所增加,主要原因是與增設新加坡和迪拜辦事處相關的人員成本增加,以及與收購SPO相關的專業費用和交易成本(包括遣散費),截至2022年12月31日的年度總額為1880萬美元。
流動資金、資本資源和其他事項
截至2023年12月31日,我們擁有278.0美元的現金和現金等價物,其中包括受限現金和外國子公司持有的金額,其中大部分可供我們使用,而不會產生不利的税收後果。外國子公司現金中包括以美元和外幣持有的餘額,由於各種貨幣兑換和匯回限制、合作伙伴和税務相關事項,這些餘額等待匯回。我們目前預計,我們海外子公司的收益將無限期地再投資於外國司法管轄區,為戰略舉措(如投資、擴張和收購)提供資金,為營運資金要求提供資金,並在正常業務過程中償還我們外國子公司的公司間債務。此外,我們目前不打算將我們海外子公司的收益匯回美國,因為我們國內業務產生的現金和外國子公司償還公司間債務目前足以滿足我們美國業務的現金需求。
我們增長戰略的一個關鍵組成部分是通過收購、合資和其他戰略交易來擴大我們的業務和機隊。我們預計將出售我們的證券的任何淨收益用於一般企業用途,包括資本支出、投資、收購、償還或債務再融資以及其他商業機會。*為推進這一戰略,並如本年度10-K報表中其他部分所討論的那樣,我們於2023年7月5日完成了對索爾斯塔德的收購,據此我們收購了37艘平臺供應船,調整後的現金收購總價約為594.2美元。收購價格的資金來自手頭現金和高級擔保定期貸款和2028年到期的約10.375%的高級無擔保票據(高級擔保票據)的淨收益。
我們為業務融資的目標是維持和保持充足的財務資源和充足的流動性水平。除了手頭的現金外,我們還有一項2500萬美元的循環信貸安排(RCF),將於2026年到期。沒有從這筆貸款中提取任何金額。截至2023年12月31日,我們的綜合資產負債表上有751.7美元的債務,其中1.031億美元將在未來12個月到期。截至2023年12月31日,包括手頭現金在內的營運資本為262.4美元。在2023年期間,我們創造了9,720萬美元的淨收入和104.7美元的經營活動現金流,其中包括我們的利息支付和幹船塢成本。隨着對Solstad的收購完成,我們的債務大幅增加,包括當前到期日、幹船塢債務和利息成本。然而,我們預計在2024年期間,Solstad船舶將產生足夠的運營收入,以滿足我們債務的相應增加。
高級擔保票據、高級擔保定期貸款及循環信貸安排包含以下三個財務契諾的組合:(I)最低自由流動資金測試(定義)相等於2,000萬美元或計息債務淨額10%的較大者;(Ii)我們及我們的綜合附屬公司的最低股本比率均為30%;及(Iii)利息覆蓋率不低於2:1。
我們相信,現金和現金等價物、我們RCF項下的可用性以及經營活動提供的未來淨現金,將為我們提供足夠的流動性,為我們的債務提供資金,並滿足我們的流動性要求。
我們簽訂了融資協議,為建造和交付四艘新船提供部分資金。這些船隻在2023年12月31日交付給我們,以換取約1390萬歐元(1520萬美元)的融資。每份貸款協議的利息由2.7%至6.3%不等,分十期平均每半年支付一次,第一期貸款協議已於2023年第四季度開始支付。設施協議由船隻擔保,由Tidewater擔保,不包含任何金融契約。
此外,我們在2023年7月行使了一些A系列和B系列認股權證,我們收到了約1.115億美元的現金,併發行了約190萬股普通股,以換取這些認股權證。
有關本公司負債的進一步詳情,請參閲隨附的綜合財務報表附註3(4)--“債務”。
股份回購
2023年11月,我們宣佈董事會批准回購至多3500萬美元的普通股。截至2023年12月31日,我們已回購並註銷了590,499股股票,價格約為3,500萬美元(每股59.29美元),不包括佣金和1%的消費税。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,我們沒有回購任何股票。有關2024年第四季度回購我們普通股的更多信息,請參閲本表格10K-註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券的第5項。另請參閲附註2(11)--“股東權益”,以參閲隨附的合併財務報表。
分紅
於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度內並無宣佈派息。請參閲附隨的綜合財務報表附註11--“股東權益”。
經營活動
任何期間由經營活動提供或用於經營活動的現金淨額將根據適用期間的業務活動水平而波動。經營活動提供的現金淨額如下:
(單位:千) |
截至的年度 |
截至的年度 |
||||||
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
|||||||
淨收益(虧損) |
$ | 95,621 | $ | (22,193 | ) | |||
折舊及攤銷 |
128,777 | 83,522 | ||||||
延期幹船塢和勘測費用攤銷 |
51,554 | 35,638 | ||||||
債務溢價和折價攤銷 |
4,619 | 1,679 | ||||||
低於市價合約的攤銷 |
(3,800 | ) | — | |||||
遞延所得税準備金 |
92 | 36 | ||||||
資產處置收益,淨額 |
(8,701 | ) | (250 | ) | ||||
養老金結算收益 |
(2,313 | ) | — | |||||
購買便宜貨的收益 |
— | (1,300 | ) | |||||
長期資產減值及其他 |
— | 714 | ||||||
認股權證虧損 |
— | 14,175 | ||||||
基於股票的薪酬費用 |
10,755 | 7,372 | ||||||
延遲對接和勘測費用 |
(97,378 | ) | (56,000 | ) | ||||
經營性資產和負債變動,扣除企業收購的影響 |
(74,521 | ) | (23,167 | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 104,705 | $ | 40,226 |
截至2023年12月31日的年度,經營活動提供的現金淨額為104.7美元,其中淨收益為9,560萬美元,非現金折舊和攤銷為180.3美元,基於股票的薪酬支出為1,080萬美元。經營資產和負債的變化使用了7,450萬美元的現金,這反映了由於業務活動的增加以及從Solstad購買了37艘船隻而對營運資本的額外投資。2023年,我們為監管幹船塢支付了9740萬美元。
截至2022年12月31日的一年,經營活動使用的現金淨額為4,020萬美元,其中淨虧損2,220萬美元,非現金減值70萬美元,非現金折舊和攤銷119.2美元,基於股票的薪酬支出740萬美元,認股權證虧損1,420萬美元。營業資產和負債的變動使用了2,320萬美元現金,反映了由於業務活動增加而對營運資本的額外投資。2022年,我們為監管幹船塢支付了5600萬美元。
投資活動
投資活動中使用的現金淨額如下:
(單位:千) |
截至的年度 |
截至的年度 |
||||||
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
|||||||
資產處置收益 |
$ | 15,506 | $ | 13,568 | ||||
收購,扣除收購現金後的淨額 |
(594,191 | ) | (20,740 | ) | ||||
物業和設備的附加設施 |
(31,588 | ) | (16,637 | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 |
$ | (610,273 | ) | $ | (23,809 | ) |
截至2023年12月31日的年度,用於投資活動的現金淨額為610.3美元,反映了與出售15艘中國船舶有關的1,550萬美元的收益。收購包括594.2,000,000美元從索爾斯塔德購買37艘船隻。物業和設備的增加包括3,160萬美元,主要用於支付6艘Alucat船員船的首付款,對我們現有船隊的升級,以及對我們當前企業軟件系統的持續增強。
截至2022年12月31日的一年中,用於投資活動的現金淨額為2380萬美元,反映了與出售14艘中國船舶有關的1360萬美元的收益。收購包括以1,970萬美元收購SPO,以及以100萬美元收購我們前合資夥伴擁有的Sonatide 51%的股權。物業和設備的額外支出包括1,660萬美元,主要用於支付兩艘Alucat船員船的首付款、對我們現有船隊的升級以及對我們當前企業軟件系統的持續增強。
融資活動
融資活動提供(使用)的現金淨額如下:
(單位:千) |
截至的年度 |
截至的年度 |
||||||
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
|||||||
認股權證的行使 |
$ | 111,483 | $ | — | ||||
發行股票所得款項 |
— | 187,832 | ||||||
回購SPO收購認股權證 |
— | (187,832 | ) | |||||
發行長期債務 |
575,000 | — | ||||||
長期債務的本金支付 |
(13,677 | ) | — | |||||
購買普通股 |
(35,025 | ) | — | |||||
收購一家控股子公司的非控股權益 |
(1,427 | ) | — | |||||
發債成本 |
(14,758 | ) | (393 | ) | ||||
股票獎勵的税種 |
(6,040 | ) | (2,323 | ) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
$ | 615,556 | $ | (2,716 | ) |
截至2023年12月31日的一年中,融資活動提供了615.6美元和100萬美元的現金。我們發行了5.75億美元與我們的高級無擔保票據和高級擔保定期貸款相關的長期債務,同時產生了與這些債務工具相關的1480萬美元的債務發行成本。我們還從行使A系列和B系列認股權證中獲得了1.115億美元的收益。此外,我們以3500萬美元購買了590,499股普通股,併為基於股票的獎勵支付了600萬美元的税款。
在截至2022年12月31日的一年中,融資活動使用了270萬美元的現金,其中包括與我們的2026年票據相關的40萬美元的債務發行成本,以及230萬美元的基於股票的獎勵支付的税款。我們還從兩次發行普通股中獲得了187.8美元的收益。該等所得款項用於回購與收購SPO有關而發行的尚未發行的SPO收購認股權證。
法律訴訟
我們被指定為在正常業務過程中附帶或引起的某些訴訟、索賠或法律程序的被告或當事人。雖然該等訴訟或其他法律程序的結果不能確實預測,而與該等訴訟或其他法律程序有關的任何負債金額亦不能準確預測,但我們預計該等事項不會對我們的財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。請參閲隨附的綜合財務報表附註2(12)-“承擔及或有事項”。
關鍵會計政策和估算的應用
根據美國普遍接受的會計原則編制我們的綜合財務報表,要求我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額的估計和假設,以及在財務報表日期對任何或有資產和負債的相關披露和披露。我們根據歷史經驗和其他假設以及我們注意到的可能改變未來前景的信息,不斷評估這些估計和假設的合理性。對未來事件及其影響的估計和假設受到不確定性的影響,因此,隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及我們運營所處的商業環境發生變化,這些估計可能會發生變化。因此,實際結果可能與不同假設下的估計結果不同。
綜合財務報表附註(1)所述的“經營性質及重要會計政策摘要”,應與“管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”一併閲讀。“我們將關鍵會計估計定義為對描述我們的財務狀況或經營結果十分重要,並要求我們對不確定事項作出困難、主觀或複雜的判斷或估計。我們相信,以下關鍵會計政策會影響我們在編制綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計,如下所述。我們的合併財務報表中還有其他需要估計和判斷的項目,但它們不被認為是上文定義的關鍵項目。
收購
於2023年7月5日,我們完成了對Solstad的收購。我們確定,根據FASB會計準則彙編(ASC)805的規定,收購的總資產的公允價值基本上都集中在類似的可識別資產中,因此,Solstad收購被視為資產收購。因此,收購的資產和承擔的負債按成本計量,包括已支付的現金金額和直接交易成本。在資產收購中收購的一組資產的成本根據其相對公允價值分配給收購的個別資產或負債,不產生商譽。這些估計的公允價值需要使用判斷和假設。
2022年4月22日,我們完成了對SPO的收購。在企業合併中取得的資產和承擔的負債,按照收購會計方法,按截至成交日的估計公允價值入賬。最終公允價值估計須於結算日之後的計量期間內作出調整,主要包括結算日存在的各項營運資金項目、税項及其他負債的最終估值。某些資產和負債的估計公允價值,包括長期資產和或有事項,需要使用判斷標準和假設。
有關Solstad和SPO收購的更多信息,請參閲本表格10-K第8項所列合併財務報表附註中的附註(2)收購。
應收賬款和信貸損失準備
在正常的業務過程中,我們向我們的客户提供短期信貸。我們的主要客户是大型石油和天然氣勘探、油田開發和生產公司。我們經常檢查和評估我們的應收賬款餘額是否可收回。在確定應從客户那裏收取的金額時,我們需要對未來的事件和趨勢進行估計和判斷,包括監控客户的付款歷史和當前的信用狀況,以確定是否有合理的可收回性保證,以及考慮我們客户運營的整體商業環境。預期信貸損失在初始確認我們的主要金融資產時記錄,這些資產是貿易應收賬款和合同資產。我們相信,我們的信貸損失撥備足以彌補當前條件下潛在的壞賬損失;然而,有關我們客户財務狀況變化的不確定性,無論是不利的還是積極的,都可能影響可能需要的任何額外信貸損失撥備的金額和時機。
長期資產減值準備
每當事件發生或情況變化顯示資產組的賬面金額可能無法收回時,我們都會審查我們現役船隊中的船隻的減值情況。在這種評估中,資產組產生的估計未來未貼現現金流量與資產組的賬面金額進行比較,以確定是否需要減記。對於預計將繼續服役的船舶,我們將具有類似運營和營銷特徵的船舶組合在一起進行減值測試。預計將恢復現役服務的堆疊船舶作為其分配的現役資產組的一部分進行減值評估,而不是單獨評估。
若某一資產組別未能通過未貼現現金流測試,我們估計每一資產組別的公允價值,並將該估計公允價值與每一資產組別的賬面價值進行比較,以確定是否存在減值。
當資產組的賬面價值超過其估計公允價值時,我們將計入減值費用。我們經常在市場條件允許和機會出現時處置我們的舊船。因此,船舶處置每年都不同,出售資產的收益(虧損)在不同時期波動很大。我們的大多數船舶都賣給了在海上能源行業沒有競爭對手的買家。當情況需要時,我們會審查我們的艦隊,並決定移走不被認為是我們長期計劃一部分的資產。在這種情況下,我們將把已識別的船隻重新歸類為持有以待出售,如有必要,我們將對這些船隻進行重新估值,使其達到可變現淨值。管理層通過考慮船齡、堆放時間、恢復現役服務的可能性以及類似船隻最近的實際銷售等項目,估計資產組中每艘船隻的公允價值。吾等認為,吾等船舶的估值方法為ASC 820、公允價值計量及披露、公允價值計量、公允價值計量所界定的第3級,因對船舶進行減值或出售或回收的代價所涉及的估計水平。我們使用各種方法估計持有待售資產的可變現淨值,這些方法包括第三方評估、銷售比較、銷售協議和廢料場噸位價格。由於近海船舶銷售的性質和行業狀況,估計通常會落在範圍內,而不是確切的數字。我們的價值範圍取決於我們對船舶最終處置的預期。
我們將在所有情況下努力為我們的船隻實現最大價值,但也認識到某些船隻更有可能被回收,特別是考慮到實現銷售所需的時間和精力,以及在尋找買家期間維護船隻的成本。我們建立的範圍在許多情況下以報廢價值作為範圍的低端,預期的公開市場銷售價值在範圍的高端。當在被認為比任何其他預期更有可能的範圍內沒有預期時,我們對估值範圍的低端和高端應用相同的概率權重。
所得税
資產負債法用於確定我們的所得税撥備,根據該方法,根據制定的税法和税率記錄當期和遞延税項負債和資產。根據這種方法,每個期間期末的遞延税項負債和資產金額是使用實際支付或收回税款時預期有效的税率來確定的。此外,我們通過估計因税收和會計目的對項目的不同處理而產生的永久性差異來確定我們的有效税率。
作為一家全球性公司,我們受到美國税務當局和我們在國際上開展業務的國家的相應税務機構的管轄,以及這些政府之間的税收協定和條約。我們在這些不同司法管轄區的業務按不同的基準徵税:税前實際收入、視為利潤(通常使用收入的百分比而不是利潤來確定)和基於收入的預扣税。在任何税務管轄區釐定應課税收入時,均須解釋相關税務法律及法規,並使用有關未來重大事件的估計及假設,例如扣減的金額、時間及性質、税法所容許的收入確認方法,以及收入及税項抵免的來源及性質。税法、法規、協議和條約、外匯兑換限制或我們在每個徵税管轄區的運營水平或盈利能力的變化可能會對我們在任何給定年度提供的所得税金額產生影響。我們定期接受美國各税務當局以及我們在國際上開展業務的國家的税務機構的審計。税務審計一般包括有關應納税所得額計算的問題。影響永久性差異的審計調整可能會對我們的有效税率產生影響。
我們遞延税項淨資產的賬面價值是基於我們目前的信念,即根據目前的估計和假設,我們將無法在某些税務管轄區產生足夠的未來應税收入來利用該等遞延税項資產。如果這些估計和相關假設在未來發生變化,我們可能需要針對我們的遞延税項資產調整估值津貼,從而在我們的綜合經營報表中產生額外的所得税支出或收益。管理層評估遞延税項資產的變現能力,並按季度評估估值撥備是否有需要改變。雖然吾等已考慮未來應課税收入及持續審慎及可行的税務籌劃策略以評估目前對估值免税額的需求,但倘若吾等確定未來我們的遞延税項資產將能夠變現超過我們的淨記錄金額,則對估值免税額的調整將增加作出該釐定期間的收入。如果我們確定我們未來將無法實現我們的全部或部分遞延税項淨資產,對遞延税項資產的調整將計入作出該決定的期間的收入。
某些非美國子公司和商業企業的未分配收益不計提遞延税金,因為我們認為這些收益是永久投資於海外。
我們根據一個分兩步的過程記錄不確定的税務頭寸,在這個過程中,(1)我們根據頭寸的技術優勢來確定是否更有可能維持税收頭寸,以及(2)對於那些更有可能達到確認門檻的税務頭寸,我們確認最終與相關税務機關達成和解時可能實現的最大税收優惠金額超過50%。對任何税務管轄區內不確定税務狀況的税務負債的確認和計量,需要解釋相關的税務法律和法規,並使用關於未來重大事件的估計和假設。税收法律、法規、協議和條約、外匯兑換限制或我們在每個徵税管轄區的運營或盈利水平的變化可能會對任何給定年度的所得税金額產生影響。
新會計公告
有關新會計準則的影響,請參閲隨附的合併財務報表附註(1)-“經營性質及重要會計政策概要”。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險指因利率、外幣波動及匯率、股本價格及商品價格變動(包括該等因素之間的相互關係及其波動性)而產生的潛在損失。我們主要面對利率風險及外幣波動及匯兑風險。我們僅在認為符合風險管理目標所需的範圍內訂立衍生工具,且不會將衍生工具合約用於投機目的。
利率風險與負債
利率變動可能導致我們的金融工具、利息收入及利息開支的公平市值變動。我們面臨利率風險的金融工具包括我們的現金等價物和高級有抵押定期貸款。由於現金等價物投資組合的期限較短及屬保守性質,我們預期有關投資不會出現任何重大虧損。現金等價物的賬面價值被視為其公允價值的代表。
高級擔保債務和高級無擔保債務
有關我們的未償還債務的討論,請參閲隨附的合併財務報表附註(4)-“債務”。
下表披露了截至2023年12月31日,我們未償還債務的估計公允價值將如何隨着市場利率上升或下降100個基點而變化。
(單位:百萬) |
傑出的 |
估計數 |
100個基數 |
100個基數 |
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價值 |
公允價值 |
點數增加 |
點降低 |
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2026年11月到期的8.50%高級擔保票據 |
$175.0 | $181.7 | $176.7 | $185.9 | ||||||||||||
10.375%高級無抵押債券2028年7月到期 |
250.0 | 260.2 | 249.3 | 267.7 | ||||||||||||
優先擔保定期貸款 |
312.5 | 313.7 | 309.3 | 318.2 |
外匯風險
我們可能受到外幣匯率波動影響的金融工具主要包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、貿易應付款和以美元以外貨幣計價的債務。我們可以簽訂現貨衍生金融工具,在兩個工作日內交割。由於這些金融工具的短期性質,現貨衍生品的公允價值接近賬面價值,因此不確認任何收益或損失。我們亦可訂立遠期衍生金融工具,作為對衝外幣資產和負債、貨幣承諾或鎖定所需利率的工具。遠期合約的收益或損失的會計處理取決於被套期保值的風險的性質和套期保值的有效性。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們沒有衍生品工具。
其他
由於我們的國際業務,我們面臨外幣匯率波動和所有以外幣計價的包機合同的匯率風險。對於我們的一些國際合同,部分收入和當地費用是以當地貨幣支付的,因此我們面臨着美元與外國貨幣之間匯率變化的風險。我們一般不會對衝在正常業務過程中出現的任何與外幣合同相關的外幣匯率波動,這會使我們面臨匯率損失的風險。為了將這些項目的財務影響降至最低,我們嘗試以美元簽約我們的大部分服務。此外,我們試圖在適當的時候將運營成本的幣種與收入流的幣種相匹配,從而將這些風險的財務影響降至最低。我們持續監控與所有非美元合約相關的貨幣兑換風險。
項目8.財務報表和補充數據
潮水公司
關於表格10-K的報告
項目8、15(A)和15(C)
財務報表索引
財務報表 | 頁面 | |
獨立註冊會計師事務所截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度報告(PCAOB ID | 67 | |
合併資產負債表,2023年12月31日和2022年12月31日 | 69 | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的合併業務報表 | 70 | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的綜合全面收益(虧損)報表 | 71 | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的合併權益報表 | 72 | |
2023年、2022年和2021年12月31日終了年度合併現金流量表 | 73 | |
合併財務報表附註 | 75 | |
由於所要求的資料不適用或這些資料在財務報表或相關附註中列報,所有其他附表均被省略。
獨立註冊會計師事務所報告報告
致Tidewater Inc.董事會和股東
《關於財務報表和財務報告內部控制的意見》
我們已審計了Tidewater Inc.及其附屬公司(“貴公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的合併資產負債表,以及截至2023年12月31日的三個年度內各年度的相關綜合經營表、綜合損失表、權益表和現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還根據下列準則審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表在各重大方面公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,並反映了截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。我們還認為,截至2023年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對9A項下管理層關於財務報告內部控制的報告中所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們一直按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
上市公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的整體意見。這些程序包括測試與所得税有關的控制措施的有效性,包括管理層對税務撥備計算的審查以及確定和確認不確定税務狀況的負債的控制。這些程序還包括(I)測試所得税撥備,包括有效的税率調節以及永久性和臨時性差異;(Ii)測試用於計量和確認某些遞延税項資產和負債的基礎數據的完整性和準確性;(Iii)評估管理層對確定不確定税務狀況的評估的完整性、根據相關税法的適用每個不確定税務狀況可能產生的結果,以及可實現的潛在利益的數額,包括估計利息和罰款;以及(Iv)與相關税務機關評估所得税審計的狀況和結果。
/s/
2024年2月29日
自2021年以來,我們一直擔任公司的審計師。
潮水公司
合併資產負債表
(以千為單位,股票和麪值數據除外)
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
資產 | 2023 | 2022 | ||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
貿易和其他應收款減去信貸損失準備金#美元 及$ 分別於二零二三年及二零二二年十二月三十一日 | ||||||||
海上作業補給 | ||||||||
持有待售資產 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
網絡屬性和設備 | ||||||||
延遲對接和勘測費用 | ||||||||
賠付資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用 | ||||||||
長期債務的當期部分 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
承付款和或有事項 | ||||||||
股本: | ||||||||
普通股:$ 面值, 授權股份。 和 於二零二三年及二零二二年十二月三十一日已發行及流通股 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
非控制性權益 | ( | ) | ||||||
總股本 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
請參閲合併財務報表附註。
潮水公司
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
2022 |
2021 |
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收入: |
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船舶收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
其他營業收入 |
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總收入 |
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成本和支出: |
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船舶運營成本 |
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其他營業收入的成本 |
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一般和行政 |
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折舊及攤銷 |
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(收益)資產處置損失淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
關聯企業信用損失減值費用 |
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長期資產減值及其他 |
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總成本和費用 |
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營業收入(虧損) |
( |
) | ||||||||||
其他收入(支出): |
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匯兑損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
未合併公司淨收益(虧損)中的權益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
利息收入和其他淨額 |
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認股權證虧損 |
( |
) | ||||||||||
提前清償債務損失 |
( |
) | ||||||||||
利息和其他債務成本,淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他費用合計 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
所得税前收入(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税費用 |
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淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
Tidewater Inc.的淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
每股普通股基本收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
每股普通股攤薄收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
加權平均已發行普通股 |
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認股權證、限制性股票單位和股票期權的稀釋效應 |
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調整後加權平均普通股 |
請參閲合併財務報表附註。
潮水公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位:千) |
截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
其他全面收益(虧損): |
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應收票據未實現收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||
補充行政人員退休計劃養卹金負債的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
養老金計劃最低負債的變化 |
( |
) | ||||||||||
全面收益(虧損)合計 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
請參閲合併財務報表附註。
潮水公司
合併權益表
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 普普通通 | 已繳費 | 累計 | 全面 | 非控制性 | |||||||||||||||||||
庫存 | 資本 | 赤字 | 收入(虧損) | 利息 | 總計 | |||||||||||||||||||
2020年12月31日餘額 | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
全面損失總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
攤銷以股份為基礎的獎勵 | ||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
全面損失總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||
SPO收購認股權證 | ||||||||||||||||||||||||
回購SPO收購認股權證 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
攤銷以股份為基礎的獎勵 | ||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
全面收益(虧損)合計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
普通股認股權證的行使 | ||||||||||||||||||||||||
普通股回購和註銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
收購一家控股子公司的非控股權益 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
攤銷以股份為基礎的獎勵 | ||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | ( | ) | $ |
請參閲合併財務報表附註。
潮水公司
合併現金流量表
(單位:千) |
截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
經營活動: |
||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: |
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折舊 |
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延期幹船塢和勘測費用攤銷 |
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債務溢價和折價攤銷 |
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低於市價合約的攤銷 |
( |
) | ||||||||||
遞延所得税準備(利益) |
( |
) | ||||||||||
(收益)資產處置損失淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
養老金結算收益 |
( |
) | ||||||||||
購買便宜貨的收益 |
( |
) | ||||||||||
關聯企業信用損失減值費用 |
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長期資產減值及其他 |
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認股權證虧損 |
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債務清償損失 |
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基於股票的薪酬費用 |
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營業資產和負債變動,淨額: |
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貿易和其他應收款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
由於/來自附屬公司,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
海上作業補給 |
( |
) | ||||||||||
預付費用和其他流動資產 |
( |
) | ||||||||||
應付帳款 |
||||||||||||
應計費用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
其他流動負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
其他負債 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
延遲對接和勘測費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他,淨額 |
( |
) | ||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流: |
||||||||||||
資產處置收益 |
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收購,扣除收購現金後的淨額 |
( |
) | ( |
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物業和設備的附加設施 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動的現金流: |
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認股權證的行使 |
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發行股份所得款項 |
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回購SPO收購權證 |
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發行長期債務 |
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長期債務的本金支付 |
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購買普通股 |
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債務清償保費 |
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收購一家控股子公司的非控股權益 |
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發債成本 |
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股份獎勵税 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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潮水公司
合併現金流量表
(單位:千) |
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
補充披露現金流量信息: |
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年內支付的現金: |
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利息,扣除資本化金額後的淨額 |
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所得税 |
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補充披露非現金投資活動: |
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收購SPO |
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購買四艘船 |
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補充披露非現金融資活動: |
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為收購SPO發行的認股權證 |
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回購SPO收購認股權證 |
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因購買四艘船而產生的債務 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的現金、現金等價物和限制性現金分別包括230萬美元和250萬美元的長期限制性現金。
請參閲合併財務報表附註。
(1) | 業務性質和重要會計政策摘要 |
運營的性質
我們通過運營多元化的海上服務船隊,為全球海上能源行業提供海上支援船和海上支援服務。我們的收入、淨收益和運營現金流取決於船隊的活動水平(利用率)和我們對這些服務收取的價格(日費率)。我們的業務活動水平受已安裝的海上石油和天然氣生產設施數量、海上鑽井和勘探活動水平以及海上建設項目(如管道和風電場建設和支持)的總體水平的驅動。我們客户的海上活動反過來又取決於原油和天然氣(石油和天然氣)價格,而價格的波動取決於石油和天然氣各自的供需水平以及這些水平的前景。
在……裏面2023,我們獲得了
在……裏面2022,我們收購了太古離岸控股有限公司,根據百慕大法律組建的有限公司(SPO),擁有
除非上下文另有要求,本文中使用的術語“我們”、“我們的”和“公司”是指Tidewater Inc.及其合併子公司和前身。
陳述的基礎
本合併財務報表按照美國公認會計原則編制,以美元為單位,由公司根據證券交易委員會的規則和條例編制。
合併原則
綜合財務報表包括Tidewater Inc.的賬目。及其子公司。公司間結餘及交易於綜合賬目中對銷。
報告細分市場
報告業務分部乃界定為可取得獨立財務資料之企業組成部分,並由主要營運決策者於決定如何分配資源及評估表現時予以評估。我們的細分市場基於地理市場:美洲市場,包括美國墨西哥灣(GOM),特立尼達,墨西哥和巴西;亞太市場,包括東南亞和澳大利亞;中東市場,包括沙特阿拉伯,阿拉伯聯合酋長國,印度和東非;歐洲/地中海市場,包括英國,挪威和埃及;西非部分,包括安哥拉和西非其他沿海地區。請參閲附註(14)-“分部資料、地區數據及主要客户”,以瞭解我們於 2022由於SPO收購。
編制財務報表時使用估計數
為編制符合美利堅合眾國公認會計原則的財務報表,管理層須作出估計及假設,而該等估計及假設會影響於綜合財務報表日期的資產及負債的呈報金額及或然資產及負債的披露,以及於報告期間的收入及開支的入賬金額。隨附的綜合財務報表包括信貸虧損撥備、物業及設備的可使用年期、持作出售資產及海上營運供應品的估計可變現淨值、所得税撥備、減值、與所收購船舶有關的資產及負債的公平值、可供出售債務證券的公平值、以股票為基礎的補償獎勵的公平值、承付款及或然負債及若干應計負債。我們根據過往資料及在有關情況下被視為合理的多項其他假設,持續評估我們的估計及假設,其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎, 不從其他來源很容易看出的。這些會計政策涉及判斷和不確定的程度,以至於有合理的可能性在不同的條件下或如果使用了不同的假設並因此報告了實際結果,可能會報告非常不同的金額。可能與這些估計不同。
現金等價物
我們認為所有到期日為
當購買為現金等價物時,不超過6個月或更短。
受限現金
如果有管理資金使用或提取的合同協議,我們認為現金是受限制的。
海上作業補給
船舶營運用品主要包括本公司船隻的營運零件及供應品,以及燃料,以加權平均成本或可變現淨值中較低者列賬。
物業和設備
資本化、折舊和攤銷
在重新開始後獲得的財產和設備按其購置成本列報。折舊主要是從購置之日或建造完成之日起按直線計算,殘值為
保養和維修
我們的大多數船舶每年需要兩次認證檢查。
在重新認證幹船塢時發生的維護成本不與船舶認證有關的費用在發生時計入。
與延長船舶使用壽命或增加船舶功能的船舶改進有關的成本被資本化和折舊。為特定客户合同執行的船舶改裝將在確定的合同期限內資本化和攤銷。對正在執行的設備進行重大修改不僅對特定客户合同進行資本化,並在設備的剩餘壽命內攤銷。
網絡屬性和設備
以下是網絡屬性和設備的摘要:
(單位:千) | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
2023 | 2022 | |||||||
物業和設備: | ||||||||
船隻及相關設備 | $ | $ | ||||||
其他物業和設備 | ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ||||||||
網絡屬性和設備 | $ | $ |
截止日期:2023年12月31日,我們擁有
為了支持我們的西非部門,我們簽約建造
長期資產減值準備
每當事件發生或情況變化表明資產組的賬面金額時,我們都會審查我們現役船隊中的船隻的減值情況可能不是可以追回的。在這種評估中,資產組產生的估計未來未貼現現金流與資產組的賬面金額進行比較,以確定是否進行了減記可能是必需的。對於預計將繼續服役的船舶,我們將具有類似運營和營銷特徵的船舶組合在一起進行減值測試。預計將恢復現役服務的堆積船舶將作為其分配的現役資產組的一部分進行減值評估。
我們根據歷史數據估計未來現金流,並根據我們對預期未來市場表現的最佳估計進行調整,而預期未來市場表現的最佳估計又基於行業趨勢。用於評估現役船舶集團減值和估計未貼現現金流的主要估計和假設包括使用率、平均日費率和平均每日運營費用。這些估計是根據使用率、日間費率和運營成本的最新實際趨勢作出的,並反映了管理層對未來現金流期間預期市場狀況的最佳估計。隨着市場狀況的變化,這些假設和估計已經發生了很大的變化,而且它們很可能在未來隨着市場狀況的變化而繼續變化。儘管我們相信我們的假設和估計是合理的,但與假設和估計的偏差可能會產生截然不同的結果。管理層估計可能由於未來不利的市場狀況或糟糕的經營業績可能導致無法收回資產組的當前賬面價值,從而可能需要在未來計入減值費用,導致與實際結果相差很大。隨着我們的機隊繼續老化,管理層密切監控減值分析中使用的估計和假設,以適當識別可能影響減值評估結果的市場狀況的發展趨勢和變化。
如果資產組未通過未貼現現金流測試,我們估計公允價值(水平3),並將該估計公允價值與該資產組的賬面價值進行比較,以確定是否存在減值。
時不時地,我們可能根據處置計劃指定要處置的資產或一組資產。與根據該計劃指定處置的資產相關的成本和相關累計折舊從財產和設備賬户中剔除,並重新分類為按估計可變現淨值持有的待售資產。以前賬面淨值超過預計可變現淨值的任何部分都計入減值費用。另外,我們可能出於各種原因在不同時間出售或回收資產,包括不以出售計劃為準。我們在這些出售發生時記錄損益。
我們認為我們持有的待售資產的估值方法是一個水平。3公允價值計量是由於對待循環使用或出售的資產進行估值時所涉及的估計水平。我們使用各種方法估算持有待售資產的可變現淨值,包括第三各方評估、銷售比較、銷售協議和回收場噸位價格。由於離岸船舶銷售的性質和行業狀況,估計通常會在一定範圍內下降,而不是確切的數字。我們的價值範圍取決於我們對船舶最終處置的預期。我們將在任何情況下努力為我們的船隻實現最大價值,但也認識到某些船隻更有可能被回收,特別是考慮到實現銷售所需的時間和精力,以及在尋找買家時維護船隻所產生的成本。我們建立的範圍,在許多情況下,回收價值是範圍的低端,預期公開市場銷售價值在範圍的最高端。
如果有不是在被認為比任何其他預期更有可能的範圍內,我們對估值範圍的低端和高端應用相同的概率加權。此外,在重新激活船隻從持有的資產出售給活躍的船隊,並同時按公允價值對該等船隻進行估值的同時,我們可能重新捕獲減值之前計入與這些船隻相關的費用。不將我們的資產減值費用按部門分開,因為我們的資產在部門之間有很大的變動。
請參閲備註(8)-《持有待售資產、資產出售和資產減值》,以討論我們對截至年度的長期資產減值的評估2023年12月31日,2022和2021.
應計財產和負債損失
我們的保險範圍是由第三政黨保險公司。我們建立了基於案例的準備金,用於估計未報告索賠的已報告損失、從割讓再保險公司收到的估計,以及基於過去未報告損失的經驗的準備金。該等虧損主要與我們的船舶營運有關,並作為船舶營運成本的一部分計入綜合損益表。應收再保險公司的負債及相關償付款項於綜合資產負債表內,根據對負債何時清償及應收賬款何時收回的估計,分為流動金額及非流動金額。
養老金福利
我們遵循財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)的規定。715, 薪酬-退休福利,並使用十二月31確定定期福利淨成本、福利債務和計劃資產公允價值的計量日期。定期養卹金淨費用和累計福利債務是使用若干假設來確定的,其中包括用於衡量未來債務和支出的貼現率、退休年齡、死亡率、計劃資產的預期長期回報、以及其他假設,所有這些都對報告的數額有重大影響。
我們的養老金成本包括利息成本、計劃資產的預期回報、收入和精算損益。我們在發展退休金假設時考慮各種因素,包括對相關貼現率的評估、計劃資產的預期長期回報、計劃資產分配、退休福利的預期變化、對當前市場狀況的分析以及精算師和其他顧問的意見。
對於長期回報率,我們根據歷史經驗和預測的長期投資回報,制定了關於計劃資產預期回報率的假設,其中考慮了計劃的目標資產配置和長期資產類別回報預期。對貼現率的假設反映了債券市場上債務結算的理論利率。2023年12月31日.
所得税
我們記錄不確定的税收狀況的基礎上二-步驟過程,在此過程中(1)我們確定它是否比不税務倉位將根據税務倉位的技術價值而維持,以及(2)對於那些更有可能滿足-不認可門檻,我們認可的最大税收優惠金額超過50最終與相關税務機關結算時可能變現的百分比。對任何税務管轄區內不確定税務狀況的税務負債的確認和計量,需要解釋相關的税務法律和法規,並使用關於未來重大事件的估計和假設。税收法律、法規、協議和條約、外匯兑換限制或我們在每個徵税管轄區的運營或盈利水平的變化可能會對任何給定年度的所得税金額產生影響。
收入確認
我們的主要收入來源主要來自我們的船舶按每天服務費率計算的定期租賃合同;因此,船舶收入在整個合同期內按日確認。定期租船合同的基本費率通常是固定費率,但條件是一些較長期合同有時包括升級條款,以收回特定的額外費用。
運營成本
船舶運營成本主要包括船員工資、維修和保養、保險、燃料、潤滑油和用品等成本,以及其他船舶費用,其中包括經紀人佣金、培訓費用、代理費、港口費、運河中轉費、臨時進口費、船舶認證費和衞星通信費等其他成本。維修和維護費用既包括日常費用,也包括在幹船塢期間進行的大修,這些費用發生在船舶最經濟的使用年限內。船舶運營成本確認為已發生。
外幣折算
美元是我們所有現有國際業務的功能貨幣,因為這些業務的交易主要以美元計價。我們的外幣計價貨幣資產和負債因重估而產生的外幣匯兑損益計入綜合經營報表。
每股收益
我們同時報告基本每股收益(虧損)和稀釋每股收益(虧損)。每股基本收益(虧損)的計算是根據已發行普通股的加權平均股數計算的。每股攤薄收益(虧損)是根據普通股的加權平均數加上期內已發行的稀釋性潛在普通股的影響,採用庫存股方法計算的。稀釋每股收益(虧損)包括作為我們基於股份的薪酬和激勵計劃的一部分授予的股票期權和限制性股票授予(基於時間和業績)以及我們的已發行認股權證的稀釋效應。除非另有説明,本綜合財務報表附註所披露的每股金額均為攤薄基礎。
每股基本收益(虧損)和稀釋後收益(虧損)的構成如下:
(單位為千,每股數據除外) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
普通股加權平均流通股,基本 | ||||||||||||
期權、認股權證及股票獎勵的攤薄效應 | ||||||||||||
加權平均普通股及其等價物 | ||||||||||||
基本每股收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
攤薄後每股收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
補充資料: | ||||||||||||
期末未償還的增量“現金”期權、認股權證和限制性股票單位(A) |
(A) | 在結束的幾年裏2023年12月31日,2022和2021我們也有 |
信貸風險的集中度和信貸損失準備
我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括來自各種國內、國際和國內能源公司的貿易和其他應收賬款。我們通過對客户的財務狀況進行持續的信用評估和可能有時需要提前還款或其他形式的抵押品。
我們根據預期的可收回性維持信用損失準備金,並不相信我們通常會受到集中的信用風險的影響,這些風險可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。預期的信用損失在初始確認我們的應收貿易賬款時確認。在隨後的每個報告期內,即使損失已經不儘管已發生信貸損失,但信貸損失是根據信貸損失的歷史和當前狀況,以及影響收款能力的合理和可支持的預測確認的。我們開發了一個適用於我們的貿易應收賬款和合同資產的預期信用損失模型,該模型考慮了我們的歷史業績和經濟環境,以及具有相似風險特徵的每一組客户的信用風險及其預期發展。我們的慣例是在用盡所有合法的收款選擇後註銷應收款。
年計提信貸損失準備活動三截止的年數2023年12月31日 如下所示:
貿易 | ||||
(單位:千) | 和 | |||
其他應收款 | ||||
2021年1月1日的餘額 | $ | |||
本期預期信貸損失準備金 | ||||
核銷 | ( | ) | ||
其他 | ||||
2022年12月31日的餘額 | $ | |||
本期預期信貸損失準備金 | ||||
收購索納泰德合資企業 | ( | ) | ||
其他 | ( | ) | ||
2022年12月31日的餘額 | $ | |||
本期預期信貸損失準備金 | ||||
核銷 | ( | ) | ||
復甦 | ||||
其他 | ( | ) | ||
2023年12月31日的餘額 | $ |
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬交易使用基於公允價值的方法進行會計處理。我們使用Black-Scholes期權定價模型來確定股票期權獎勵的公允價值。我們使用蒙特卡羅模擬模型來確定包含市場條件的基於股票的業績獎勵的公允價值。
綜合收益(虧損)
我們報告全面收益(虧損)及其組成部分。累計其他全面收益(虧損)由我們的美國固定收益養老金計劃的任何最低養老金負債和應收票據的未實現虧損組成。
公允價值計量
我們遵循ASC的規定820,對於按公允價值經常性計量和報告的金融資產和負債。ASC820建立用於計量公允價值的投入的層次結構。公允價值是根據市場參與者在為資產和負債定價時使用的假設來計算的不基於特定於實體的假設。聲明要求,按公允價值列賬的每項資產和負債應分類為一以下類別:
級別:1:相同資產或負債的活躍市場報價
級別:2:基於市場的可觀察輸入或通過市場數據證實的不可觀察輸入
級別:3:無法觀察到的輸入是不市場數據證實
我們的主要金融工具包括現金及現金等價物、受限制現金、應收貿易賬款及應付貿易賬款,其賬面值被視為代表其各自的公平值。
我們的現金等價物,即到期日低於 90日,以商業票據、貨幣市場基金或高評級金融機構的定期存款賬户持有。由於現金等價物投資組合的期限較短及屬保守性質,現金等價物的賬面值被視為其公平值的代表。
在第二1/42022,我們交換了美元
此外,我們還披露長期債務的公允價值(水平2)在附註(4).
政府援助
在.期間2023,我們得到了以下政府援助:
● | $ |
在.期間2022,我們得到了以下政府援助:
● | $ | |
● | $ |
最近採用的會計公告
財務會計準則委員會(FASB)不時發佈新的會計聲明,我們從指定的生效日期起採用這些聲明。除非另行討論,否則管理層認為最近發佈的標準的影響不然而,威爾是有效的不採用後會對我們的合併財務報表產生重大影響。
在……裏面2021年5月,FASB發佈的會計準則更新(ASU)2021-04,發行人對獨立股權分類書面贖回期權的某些修改或交換的會計處理,這澄清和減少了發行人對修改或交換後仍保持股權分類的獨立股權分類書面贖回期權的會計處理的多樣性。該指導意見在年度和過渡期內有效。2021年12月15日,允許提前領養。我們採用了這一標準2022年1月1日,它確實做到了不對我們的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
在……裏面2021年7月,FASB發佈了ASU。2021-05,出租人-使用可變租賃付款來租賃某些租賃,這修改了主題842,對租賃進行會計處理,要求出租人對租賃進行完全或部分可變報酬的分類。不如果另一分類(即銷售型或直接融資)會觸發某一天,則將某一指數或費率作為運營租賃1損失。該指導意見在年度和過渡期內有效。2021年12月15日,允許提前領養。我們採用了這一標準2022年1月1日,它確實做到了不對我們的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
在……裏面2021年11月,FASB發佈了ASU。2021-10,企業實體關於政府援助的披露,這要求披露我們收到的政府援助的類型、我們對政府援助的會計處理及其對我們財務報表的影響。該指導意見在下列年度期間內有效2021年12月15日,在允許及早採用的情況下,披露可以在首次應用之日起前瞻性應用,也可以追溯應用。我們採用了這一標準2022年1月1日,此外,我們已將所需的預期披露包括在附註(1)截至該年度為止2023年12月31日和2022.
在……裏面2021年10月,FASB發佈了ASU。2021-08,從與客户的合同中核算合同資產和合同負債,這是對主題的修正805,企業合併要求收購人按照主題確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債606,與客户簽訂合同的收入。該指導意見在年度和過渡期內有效。2022年12月15日允許提前領養。我們已經採用了這一標準2023年1月1日它確實做到了不對我們的合併財務報表和相關信息披露有任何影響。
在……裏面2022年9月,FASB發佈了ASU。2022-04,供應商財務計劃義務的披露,這要求披露供應商財務計劃,包括計劃的性質、期間的活動、期間的變化和潛在的規模。該指導意見在下列年度期間內有效2022年12月15日,允許提前領養。我們已經採用了這一標準2023年1月1日,它確實做到了。不對我們的合併財務報表和相關披露有任何影響。
近期發佈的會計準則不尚未被採納
在……裏面二零二三年十一月, FASB發佈了ASU2023-07,分部報告,要求按年度及中期基準披露增量分部資料,包括定期向主要經營決策者提供的重大分部開支,以及解釋主要經營決策者如何使用分部損益的呈報計量方法評估分部表現及決定如何分配資源。本指引於下列日期後開始的年度期間生效: 2023年12月15日及其後開始的中期期間 2024年12月15日。我們目前正在評估該準則對我們在綜合財務報表中披露的影響。
在……裏面2023年12月FASB發佈了ASU2023-09,所得税,這要求對所得税率調節和管轄區繳納的所得税中的信息進行更大程度的分類,以提高所得税披露的透明度。本指引於下列日期後開始的年度期間生效: 2024年12月15日。我們目前正在評估該準則對我們在綜合財務報表中披露的影響。
(2) 收購
收購Solstad船舶
在……上面三月7, 2023,我們簽訂了一份買賣船舶、租船合同和其他資產的協議,該協議於 2023年6月30日(收購協議)與挪威上市有限公司Solstad Offshore ASA(統稱為賣方)的若干附屬公司訂立,據此吾等同意向賣方收購(Solstad收購):(I)
我們已確定,根據FASB會計準則編纂(ASC)的規定,805,幾乎所有收購的總資產的公允價值都集中在類似的可識別資產中,因此,Solstad收購被視為資產收購。因此,收購的資產和承擔的負債按成本計量,成本由支付的現金金額和直接交易成本組成。在資產收購中收購的一組資產的成本根據其相對公允價值分配給收購的個別資產或承擔的負債,並不產生善意。
自.起2023年7月5日,資產購置的成本按其相對公允價值分配給下列各項資產和承擔的負債。
(單位:千) | ||||
估計公允價值 | ||||
海上作業補給 | $ | |||
網絡屬性和設備 | ||||
總資產 | ||||
其他流動負債(A) | ||||
其他負債(A) | ||||
總負債 | ||||
取得的淨資產 | $ | |||
成本和開支 | ||||
船舶運營成本(B) | ||||
購買注意事項 | $ |
(A) | 與收購的Solstad船舶附帶的某些現有租賃合同相關的流動和長期負債低於當前市場費率。這些負債將在相關合同有效期內按比例攤銷為收入。 |
(B) | 週轉資金調整包括#美元。 |
收購太古離岸控股有限公司。
在……上面2022年4月22日(截止日期),我們收購了太古離岸控股有限公司,這是一家根據百慕大羣島(SPO)法律成立的有限公司,擁有
在企業合併中取得的資產和承擔的負債,按照收購會計方法,按截至成交日的估計公允價值入賬。以下最終公允價值估計須於結算日後的計量期內作出調整,主要包括結算日存在的各項營運資金項目、税項及其他負債的最終估值。在.期間第三1/42022,我們同意了最終的營運資金調整,我們收到了$
以下已記錄的收購資產和承擔的負債的公允價值金額為最終金額,不是本年度內所作的物料計量期調整2023:
(單位:千) | ||||
資產 | ||||
現金 | $ | |||
貿易和其他應收款 | ||||
海上作業補給 | ||||
持有待售資產 | ||||
預付費用和其他流動資產 | ||||
網絡屬性和設備 | ||||
賠償資產(A) | ||||
其他資產 | ||||
總資產 | ||||
負債 | ||||
應付帳款 | ||||
應計費用 | ||||
其他流動負債 | ||||
其他負債 | ||||
總負債 | ||||
取得的淨資產 | $ |
(A) | 主要包括在結算日存在的、計入其他流動負債和其他負債的税項負債。 |
與企業合併有關的費用計入一般費用和行政費用,包括各種諮詢、法律、會計、估價和其他專業費用,共計#美元。
在業務合併中獲得的財產和設備主要由海上支持船組成。我們記錄了購置的財產和設備,估計公允價值約為#美元。
未經審計的補充備考結果呈現合併信息,就好像業務合併是在2021年1月1日。預計結果包括(I)物業和設備調整的折舊費用減少,以及(Ii)與賣方和SPO的前母公司Banyan Overseas Limited保留的資產相關的任何收入或支出沖銷,Banyan Overseas Limited是根據百慕大(Banyan)法律成立的有限公司。形式上的結果是不包括任何潛在協同效應或非經常性費用,可能直接來自業務合併。
(單位:千) | ||||||||
截至的年度 | 截至的年度 | |||||||
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) |
索納蒂德(安哥拉)
在.之前2022,我們參與了在安哥拉的一家合資企業(索納蒂德),我們在那裏擁有
收購日期為2022年1月3日(Sonatide截止日期)。但是,我們使用了一個方便的日期2022年1月1日並從年初開始記錄了活動情況。在我們的綜合經營報表中,自索納蒂德關閉之日起,索納蒂德的收入和淨虧損為#美元。
在業務合併中收購的資產和承擔的負債已根據收購會計方法按其於Sonatide成交日的估計公允價值入賬。不是我們已經對分配的初始公允價值進行了調整,並最終確定了收購資產和承擔的負債的公允價值。
購置的資產和承擔的負債的數額是根據截至Sonatide結算日的公允價值估計數計算的,如下:
(單位:千) | ||||
資產 | ||||
流動資產 | $ | |||
財產和設備及其他資產淨額 | ||||
總資產 | ||||
負債 | ||||
流動負債 | ||||
其他負債 | ||||
總負債 | ||||
取得的淨資產 | ||||
便宜貨買入收益 | $ |
議價收購收益為美元
未經審計的補充備考結果呈現合併信息,就好像業務合併是在2021年1月1日。備考業績包括(其中包括)(i)調整物業及設備之折舊開支減少及(ii)先前應付予合營企業之佣金開支減少(已對銷)。形式上的結果確實 不包括任何潛在協同效應或非經常性費用,可能直接來自業務合併。預計收入和淨虧損,假設收購發生在2021年1月1日對於十二截至的月份2021年12月31日-是$
(3)更高的收入認可度
我們的主要收入來源來自租船合同,我們為這些合同提供一艘船和一名船員,按每天服務的費率計算。根據各自的租船合同提供的服務是隨着時間推移而履行的單一履約義務,由一系列時間增量組成;因此,船舶收入在整個合同期內每天確認。確實有不是我們合同的成本結構存在實質性差異,因為運營成本通常是相同的,而不考慮合同的期限。客户通常按月收取日間費率服務的費用,付款條件通常是30至60三天。
有時,客户向我們支付額外的一次性費用,以便在租賃合同開始前將船隻動員到新地點,或在租賃合同結束時將船隻遣散。動員是不一項單獨的履約義務;因此,我們確定動員費用是船舶租賃合同的一個組成部分。因此,我們推遲將一次性動員費用作為負債,並將此類費用確認為符合收入確認模式的收入,主要是在船舶各自的租船期限內以直線方式確認。預計在合同終止時收到的一次性復員收入將作為一項資產遞延,只有在合同結束時收到的復員費用可以估計,而且可以高度確定將會收取的情況下,才按比例確認為收入。
客户有時也會報銷我們為滿足合同要求而對船舶進行的改裝。這些血管改裝是不被視為船舶租賃的單獨履行義務;因此,我們記錄了客户為船舶改裝支付的一次性付款的負債,並將其確認為符合收入確認模式的收入,主要是在船舶各自的租船期限內以直線方式確認。
每項合同的總收入是通過估計合同期限內預期賺取的固定(動員、復員和船舶改裝)和可變(日間費率服務)對價來確定的。
與客户指示的調動和有償改裝船隻相關的費用被視為履行租船合同的費用,預計將予以收回。動員成本,如船員、旅費、燃料費、港口費、臨時進口費和其他成本,作為資產遞延,並作為其他船舶運營費用攤銷,這些費用符合主要以直線為基礎的收入確認模式,並在該船舶的租賃期內攤銷。為滿足合同要求而改裝船隻所發生的費用作為固定資產計入資本,並在有關租船合同期限內折舊,或在改裝是對船隻進行永久性升級並提高其實用性的情況下,在船隻的剩餘估計使用年限內折舊。
請參閲附註(14)全球機隊按部門和總收入分列的收入。
合同餘額
貿易應收賬款在收入已賺取並可收回時確認。合同資產包括主要與船舶動員有關的合同前成本,這些成本已遞延,並將作為其他船舶費用攤銷,這些費用符合主要以直線方式確認收入的模式,並在該船舶的租賃期內攤銷。合同責任包括為調集或可償還的船舶改裝而收到的付款,這些款項應按照收入確認的模式確認,主要是在此類船舶的租船期限內以直線方式確認。在…2023年12月31日,當我們有美元的時候
(43)償還債務。
下表根據規定的到期日彙總了未償債務:
(單位:千) | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
2023 | 2022 | |||||||
優先債券: | ||||||||
優先擔保定期貸款 | $ | $ | ||||||
2028年7月到期的高級無擔保票據百分比 | ||||||||
2026年11月到期的高級擔保債券百分比 | ||||||||
供應商融資協議 | ||||||||
751,651 | 175,000 | |||||||
債務貼現和發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
減去:長期債務的當前部分 | ( | ) | ||||||
長期債務總額 | $ | $ |
優先擔保定期貸款
Tidewater由Tidewater作為母擔保人,TDW International Ships(無限制),LLC,特拉華州一家有限責任公司和本公司的全資子公司(TDW International),作為借款人,Tidewater的某些其他不受限制的子公司,作為其他擔保方,貸款方DNB Bank ASA,紐約分行(DNB Bank)作為融資代理,以及DNB Markets,Inc.(DNB Markets)作為賬簿管理人和受託牽頭安排人(信貸協議),訂立了一項信貸協議。七月5, 2023, 一次性預付$
高級抵押定期貸款由$
信貸協議包含三金融契約:(1)最低自由流動資金測試等於#美元中的較大者
截止日期:2023年12月31日,高級擔保定期貸款的公允價值為#美元。
10.375%*高級無擔保票據到期2028年7月
在……上面七月3, 2023,Tidewater完成了之前宣佈的1美元的發行。
高級無抵押債券是根據債券條款發行,發行日期為六月30, 2023(債券條款),北歐受託人,作為債券受託人和我們。*高級無擔保票據在北歐ABM上市。*高級無擔保票據是優先無擔保債務,並不由我們的任何子公司擔保。
高級無抵押票據於七月3, 2028.高級無抵押票據的應計利息為
優先無擔保票據包含 二金融契約:(i)最低自由流動性測試,等於以下兩項中的較大者:
截止日期:2023年12月31日,優先無抵押票據的公允價值為$
8.5%高級擔保債券到期2026年11月(這個2026附註)
在……上面2021年11月16日,我們完成了美元的發行
這個2026票據是根據債券條款發行的,日期為2021年11月15日(債券條款),在我們和北歐受託人之間,作為債券受託人和證券代理。償還有關款項2026票據由我們全資擁有的美國子公司作為擔保人(擔保人)擔保。
這個2026票據的擔保是:(I)擔保人所擁有的每艘船隻的抵押、屬於該船隻一部分的設備,以及對所有上述各項的相關保險權利;(Ii)我們的公司間對受限集團公司(定義為公司,GulfMark Ocean,L.P.(GOLP)、潮水海洋國際公司(TMII)和擔保人)的擔保人索賠;(Iii)包含船舶抵押品收益或定期存款到償債準備金賬户的銀行賬户;(Iv)每一擔保人根據現有或今後產生的某些長期租船合同所享有的權利的抵押品轉讓,和(V)擔保人的所有股權和
這個2026票據到期日期為2026年11月16日。利息率2026紙幣的應收比率為
這個2026備註包含二金融契約:(1)(對擔保人流動資金的)最低自由流動資金測試,以較大者為準。
截止日期:2023年12月31日的公允價值。2026鈔票是$
信貸安排協議
在……上面2021年11月16日,我們與DNB Bank ASA紐約分行簽訂了一項超級高級循環信貸安排協議(信貸安排協議),作為貸款代理和北歐受託人,作為證券受託人。信貸安排協議優先於所有其他債務,如果提取的話。
信貸安排協議將於2026年11月16日並提供$
根據信貸安排協議,貸款將根據我們的選擇計息,利率要麼基於《華爾街日報》公佈的最優惠利率,要麼按照SOFR加
信貸安排協議包括的違約契諾和違約事件與2026票據,包括限制留置權、債務、根本性變化、處分、分配、第三黨的信貸支持,並與附屬公司的交易。信貸融資協議也包含相同的內容, 二財務契約,如在 2026Notes.信貸融資協議包含有關該等財務契諾的若干股權補救權。信貸融資協議包含強制性預付義務,如果(i)通過獨立評估確定的船舶抵押品的總公平市場價值低於$
供應商融資協議
我們簽署了建造 十新船在交付每艘船時,我們 可能訂立融資協議,為部分建造及交付成本提供資金。四艘船已交付通過 二零二三年十二月三十一日, 我們簽訂了貸款協議,
高級擔保票據
在……上面2017年7月31日 我們發行了$
高級有抵押票據計劃於 八月1, 2022;然而,我們已於年悉數償還優先有抵押票據, 2021年11月用一部分的收益從 2026Notes.有抵押票據的利息按 8.00%按年支付,並按季支付。優先有抵押票據以我們的絕大部分資產及若干附屬公司的擔保作抵押。
在.期間2021,我們回購了$
特羅姆瑟離岸債務
介於2012和2014我們的間接全資子公司,Troms Offshore,簽訂了二挪威克朗(NOK)計價
年執行了一項修正案和重述2020年12月其中包括提前支付額外金額的義務, 不超過$
負債成本
我們將用於建造船舶的借款所產生的部分利息成本資本化。所產生的利息及債務成本如下:
(單位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
利息和債務費用共計 | $ | $ | $ | |||||||||
減:資本化利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利息和債務費用共計 | $ | $ | $ |
(5) | 對未合併關聯公司的投資 |
應收Sonnel款項
下表顯示了在指定期間內與Sonatide相關的Due From附屬公司帳户中的活動:
(單位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
索納蒂德將於年初到期 | $ | $ | $ | |||||||||
該公司通過索納蒂德獲得的收入 | ||||||||||||
從索納蒂德收到的金額減少 | ( | ) | ||||||||||
用於抵銷奏鳴曲債務的較少金額(A) | ( | ) | ||||||||||
減少聯屬公司應計提的減值 | ( | ) | ||||||||||
註銷與收購有關的聯屬公司的到期款項 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
(A) | 我們根據與合資企業達成的協議,通過淨額結算交易,分別減少了各聯營公司的應收賬款餘額和應收聯營公司賬款餘額。 |
在……裏面2022年1月我們獲得了
於截至以下年度止年度內2021年12月31日,我們記錄了一美元
索納蒂德的欠款
*下表顯示了在所示時期內與Sonatide相關的Due to Affiliate帳户中的活動:
(單位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
由於年初的索納蒂德 | $ | $ | $ | |||||||||
外加應付給索納蒂德的佣金 | ||||||||||||
加上索納蒂德代表公司支付的金額 | ||||||||||||
用於抵銷索納蒂債務到期金額的較少金額(A) | ( | ) | ||||||||||
因與收購有關的聯營公司而註銷 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
(A) | 我們根據與合資企業達成的協議,通過淨額結算交易,分別減少了各聯營公司的應收賬款餘額和應收聯營公司賬款餘額。 |
公司在安哥拉的業務
截至該年度為止2021年12月31日,我們之前在安哥拉的合資經營產生了大約$
應收DTDW金額
我們擁有
在……裏面2022,*我們與我們的合夥人達成了一項淨額結算安排,允許其中一名合夥人通過將這些金額與另一名合夥人的欠款進行淨額結算來履行其義務。根據這項協議,我們有能力在我們的綜合資產負債表上將我們應得的聯屬公司餘額與應付聯屬公司的餘額進行淨額結算。
(6) | 所得税。 |
來自美國和非美國業務的所得税前收入(虧損)如下:
(單位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
非美國 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
美國 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
$ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
所得税費用(福利)由以下部分組成:
(單位:千) | 美國 | |||||||||||||||
聯邦制 | 狀態 | 非美國 | 總計 | |||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
延期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
$ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
延期 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
截至2023年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
延期 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
上述實際所得税支出與應用美國聯邦法定税率計算的金額不同
(單位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
計算的“預期”税費(收益) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
增加(減少)的原因是: | ||||||||||||
外國所得按不同税率徵税 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
不確定的税務狀況(A) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
不可扣除的交易成本 | ( | ) | ||||||||||
遞延税項資產(續) | ( | ) | ||||||||||
估值備抵-遞延税項調整 | ( | ) | ||||||||||
遞延税額調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外國税 | ||||||||||||
GILTI淨納入 | ||||||||||||
返回到應計項目 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
重組 | ||||||||||||
基於份額的薪酬 | ( | ) | ||||||||||
第162(m)條-行政人員報酬 | ||||||||||||
F分編收入 | ||||||||||||
其他,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | $ | $ |
(A) | 上表反映不確定税項利益及估值撥備變動的淨影響。因時效失效而導致的未確認税務利益減少已被估值備抵的增加完全抵銷。 |
產生很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税務影響如下:
(單位:千) | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
2023 | 2022 | |||||||
遞延税項資產: | ||||||||
應計僱員福利計劃費用 | $ | $ | ||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
淨營業虧損和税收抵免結轉 | ||||||||
不允許的業務利息費用結轉 | ||||||||
資本損失結轉 | ||||||||
其他 | ||||||||
遞延税項總資產 | ||||||||
減去估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項淨資產 | ||||||||
遞延税項負債: | ||||||||
折舊及攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
外國利息預扣税 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ||||||||
遞延税項負債總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項淨負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
自.起2023年12月31日,該公司有美國聯邦淨營業虧損結轉美元
IRC章節 382和383規定了公司在所有權發生變化時利用其税收屬性的能力以及某些內在損失與未來美國應納税所得額之間的年度限制。我們從篇章中走出來11破產程序在2017就IRC部分而言,被認為是所有權的變更。382.根據IRC,該公司的年度限額約為$
管理層評估現有的正面及負面證據,以估計未來是否會產生足夠的應課税收入以使用現有的遞延税項資產。評估了一項重要的客觀負面證據,其中包括截至以下年度的財務報告累計虧損2023年12月31日, 2022和2021這種客觀的負面證據限制了考慮其他主觀證據的能力,例如我們對未來增長和税務規劃策略的預測。
根據這一評價,為終了期間2023年12月31日,估值免税額為#元。
我們有不確認與我們在非美國控股公司的投資有關的暫時性差異相關的美國遞延税項負債,就像公司所做的那樣不打算處置這些公司的股票。這些差異主要與可歸因於收益以外因素的股票基礎差異有關,因為任何未納税的累積收益在#年都要在美國納税2017根據《税法》。此外,任何帖子-2017這些子公司的收益將要麼目前為美國目的徵税,要麼永久免除美國税收。它是不由於美國和非美國税法的法律結構和複雜性,估計與我們在非美國控股公司的投資相關的暫時性差異相關的遞延税負是可行的。
從歷史上看,該公司的做法和意圖是將其非美國子公司的收益無限期地再投資。考慮到税法的重大變化,公司將不是對於可以免税匯回國內的非美國收益,可以無限期地進行再投資。然而,公司將無限期地再投資於可能需要納税和不是已為此類收益撥備遞延税金。自.起2023年12月31日,公司無限期再投資的非美國正未滙收益為$
我們記錄不確定的税收狀況的基礎上二-步驟過程,在此過程中(1)我們確定它是否比不税務倉位將根據税務倉位的技術價值而維持,以及(2)對於那些更有可能滿足-不認可門檻,我們認可的最大税收優惠金額超過50最終與相關税務機關結算時可能變現的百分比。對任何税務管轄區內不確定税務狀況的税務負債的確認和計量,需要解釋相關的税務法律和法規,並使用關於未來重大事件的估計和假設。税收法律、法規、協議和條約、外匯兑換限制或我們在每個徵税管轄區的運營或盈利水平的變化可能會對任何給定年度的所得税金額產生影響。
根據ASC,我們的資產負債表反映了以下內容。740:
(單位:千) | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
2023 | 2022 | |||||||
不確定税務狀況的税務負債 | $ | $ | ||||||
應付所得税 | ||||||||
應收所得税 |
包括在上述截至2013年12月31日止期間的不確定税務狀況的負債結餘中。 2023年12月31日和2022是$
所有未確認税務利益的期初和期末金額以及不確定税務狀況的負債(但不包括相關罰款和利息)的對賬如下:
(單位:千) | ||||
2020年12月31日餘額 | $ | |||
根據與上一年度有關的税務狀況增加的費用 | ||||
訴訟時效的解決和失效 | ||||
根據與上一年有關的税收狀況減少的數額 | ( | ) | ||
於2021年12月31日: | $ | |||
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | ||||
根據與上一年度有關的税務狀況增加的費用 | ||||
訴訟時效的解決和失效 | ( | ) | ||
2022年12月31日的結餘(A) | $ | |||
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | ||||
根據與上一年度有關的税務狀況增加的費用 | ||||
訴訟時效的解決和失效 | ( | ) | ||
根據與上一年有關的税收狀況減少的數額 | ( | ) | ||
2023年12月31日的餘額 | $ |
(A) | 報告為不確定税收狀況的毛餘額基本上被#美元抵銷。 |
合理地説,美元的減少是有可能的
未確認的税收優惠金額,如果確認用於税務目的,將影響實際税率為$
除了有限的例外,我們是不是更長時間接受美國聯邦、州、地方或外國税務機關在以下財政年度的税務審計2017年3月。我們有各種外國税務機關正在進行的檢查,並做不相信這些檢查的結果將對我們的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
(7)購買新的租賃合同
我們有主要用於辦公空間、臨時住所、汽車和辦公設備的運營租賃。包含我們從中受益和控制的資產的合同在我們的資產負債表上確認。租約的初始期限為12月份或更少的時間是不計入資產負債表。我們在租賃期內按直線原則確認這些租約的租賃費用。我們將所有租賃協議的租賃和非租賃部分結合在一起。某些租約包括一或使用續訂條款續訂更多選項,這些續訂條款可以延長租期
至 好幾年了。租約續期選擇權的行使由本公司自行決定,租約續期選擇權為不包括在我們的租賃條款中,如果它們不合理地肯定會被行使。我們的租賃協議通常是這樣做的不包含任何剩餘價值擔保或購買租賃物業的限制性契諾或選擇權。於本公司綜合資產負債表記錄的使用權資產及租賃負債額2023年12月31日和2022分別如下所示。
租賃(以千為單位) | 分類 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||
資產: | |||||||||
運營中 | 其他資產 | $ | $ | ||||||
負債: | |||||||||
當前 | |||||||||
運營中 | 其他流動負債 | ||||||||
非電流 | |||||||||
運營中 | 其他負債 | ||||||||
租賃總負債 | $ | $ |
未來將對我們的經營租賃負債進行支付2023年12月31日將如下所示。
租賃負債到期日(千) | 經營租約 | |||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
2028年後 | ||||
租賃付款總額 | ||||
減去:利息 | ( | ) | ||
租賃負債現值 | $ |
就像我們的大多數租約一樣不在提供隱含利率的情況下,我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。
租賃費用包括在終了年度的一般費用和行政費用中。2023年12月31日,2022和2021分別如下所示。
(單位:千) | 截至的年度 | 截至的年度 | 截至的年度 | ||||||||||
租賃費 | 分類 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||
經營租賃成本 | 一般和行政 | $ | $ | $ | |||||||||
短期租約 | 一般和行政 | ||||||||||||
可變租賃成本 | 一般和行政 | ||||||||||||
淨租賃成本 | $ | $ | $ |
我們的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率為2023年12月31日如下所示。
租賃期限和貼現率 | 2023年12月31日 | |||
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||
加權平均貼現率 | % |
截至2013年12月31日止年度,經營租賃支付的現金計入經營現金流量及租賃負債計量。 2023年12月31日,2022和2021是$
(8) | 待售資產、資產出售和資產減值 |
在……裏面2019,我們實施了一項計劃, 2020,(2019/2020計劃)根據一項戰略決定出售或回收我們的某些船隻,以移除不這是我們長期計劃的一部分。我們總共指定了
與持作出售資產有關的增加和處置,以及在分類為持作出售時按可變現淨值計價時記錄的出售船舶淨收益(虧損)和減值準備,見下表。
以下為截至二零一零年十二月三十一日止年度持作出售資產之活動 12月31日:
(In千,船隻數目除外) | 船隻數目 | 2023 | 船隻數目 | 2022 | 船隻數目 | 2021 | ||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
加法 | ||||||||||||||||||||||||
銷售額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
重新激活 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
減損 | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ |
以下是截至本年度船舶銷售及船舶銷售收益的摘要12月31日:
(In千,船隻數目除外) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
現役船隊出售的船隻 | ||||||||||||
出售現役船舶收益,淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
出售/回收持有待售資產的船隻 | ||||||||||||
出售/回收持有待售資產的船舶的收益(虧損),淨額 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
售出/回收的船隻總數 | ||||||||||||
船舶銷售總損益(淨額) | $ | $ | $ | ( | ) |
截至本年度止年度內:2021年12月31日,我們記錄了$
結合我們對可能表明資產價值可能減值的條件的審查,我們確定了某些過時的海運服務部件和用品庫存,並計入了#美元。
期間發生的減值2021這主要是由於我們的客户減少了近海勘探和生產支出,這是因為石油和天然氣價格持續處於低位,以及我們通過出售和回收船舶來減少船舶供過於求的努力。
在截至以下年度的年度內2023年12月31日,2022和2021,我們有不已確定的條件或情況將表明我們的任何長期資產組減值。我們繼續監測預期的未來現金流和我們資產組的減值公允市場價值。
請參閲備註(1)討論我們對長期資產減值的會計政策。
(9) | 員工退休計劃 |
固定收益養老金計劃
我們有一個固定收益養老金計劃(養老金計劃),涵蓋某些美國員工。在……上面2010年12月31日,養老金計劃被凍結,福利的應計也被終止。我們做到了
在計劃期間為計劃作出貢獻三截止的年數2023年12月31日。我們可能為這一計劃做出貢獻2024,但是,如果有的話,它已經有了不已經確定了。
補充行政人員退休計劃
我們提供了一項非繳費、固定收益補充高管退休計劃(補充計劃),該計劃為某些員工提供的養老金福利超過了我們的納税資格養老金計劃所允許的福利。補充計劃不允許新的參與者參加2010並被凍結有效2018年1月1日。我們貢獻了$
投資策略
美國養老金計劃
我們養老金計劃的義務由用於支付福利的信託基金持有的資產支持。我們有義務為信託基金提供充足的資金。對於養老金計劃資產,我們有以下主要投資目標:1)使來自該計劃投資的利息支付和到期日的現金流與來自該計劃負債的長期財務債務緊密匹配;和(2),以提高該計劃的投資回報,而不按行業、到期日或基礎投資持有量的地理位置承擔不適當的風險。
養老金計劃投資組合廣泛多元化,涉及股票、固定收益和另類投資。股票組合的權重將遵循摩根士丹利資本國際全球指數(MSCI All Country World Index)。養老金計劃的固定收益部分將至少分配75%從資產到投資級債券。允許進行另類投資。低流動性的另類資產也是被允許的,但總體目標將低於
退休金計劃的現金流量需求至少每年分析一次。該計劃 不投資潮水公司的股票
我們的養老金計劃政策是 不是低於法律規定的最低繳款額, 不是超過最高免賠額。退休金計劃資產會定期評估集中風險。
美國養老金計劃資產分配
下表提供養卹金計劃的實際資產分配:
截止日期的實際 | 截止日期的實際 | |||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
美國退休金計劃: | ||||||||
現金 | % | % | ||||||
債務證券 | % | % | ||||||
股權證券 | % | % | ||||||
總計 | % | % |
養老金計劃資產的公允價值
Tidewater的計劃資產按公允價值入賬,並根據對公允價值計量有重大意義的最低投入水平在公允價值層次內分類,但公允價值採用每股資產淨值計量的投資除外。
下表提供了我們的國內養老金計劃的公允價值層次,以公允價值衡量,截至2023年12月31日:
報價在 | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||||||||||
主動型 | 可觀察到的 | 看不見 | 測量時間為 | |||||||||||||||||
(單位:千) | 市場 | 輸入 | 輸入 | 淨資產 | ||||||||||||||||
公允價值 | (1級) | (2級) | (3級) | 價值 | ||||||||||||||||
按公允價值計量的養老金計劃: | ||||||||||||||||||||
股權證券 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
債務證券 | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | ||||||||||||||||||||
計劃資產公允價值總額 | $ | $ | $ | $ | $ |
按公允價值計量的養老金計劃資產的公允價值層次2022年12月31日,詳情如下:
報價在 | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||||||||||
主動型 | 可觀察到的 | 看不見 | 測量時間為 | |||||||||||||||||
(單位:千) | 市場 | 輸入 | 輸入 | 淨資產 | ||||||||||||||||
公允價值 | (1級) | (2級) | (3級) | 價值 | ||||||||||||||||
按公允價值計量的養老金計劃: | ||||||||||||||||||||
股票證券,主要是交易所交易基金 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
債務證券 | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | ||||||||||||||||||||
計劃資產公允價值總額 | $ | $ | $ | $ | $ |
在……裏面2023和2022,養老金計劃購買了$
計劃資產和債務
合併計劃資產和債務的變化以及美國固定收益養老金計劃和補充計劃(養卹金福利)的資金狀況如下:
(單位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
福利義務的變化: | ||||||||||||
期初的福利義務 | $ | $ | $ | |||||||||
利息成本 | ||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
精算(收益)損失(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
安置點 | ( | ) | ||||||||||
期末福利義務 | $ | $ | $ | |||||||||
計劃資產變動: | ||||||||||||
期初計劃資產的公允價值 | $ | $ | $ | |||||||||
實際回報 | ( | ) | ||||||||||
僱主供款 | ||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
安置點 | ( | ) | ||||||||||
期末計劃資產的公允價值 | ||||||||||||
期末資金不足的狀況 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
資產負債表中確認的淨額包括: | ||||||||||||
流動負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
確認淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
報告(A)年度精算(收益)損失的變化三截止的年數2023年12月31日這主要是由於貼現率的變化。 |
下表提供了累積福利義務超過計劃資產的養卹金計劃的綜合信息(包括養卹金計劃和補充計劃):
(單位:千) | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
2023 | 2022 | |||||||
計劃和累積福利義務 | $ | $ | ||||||
計劃資產的公允價值 |
養卹金計劃和補充計劃的定期綜合福利淨費用包括下列組成部分:
(單位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | |||||||||
計劃資產的預期回報 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
精算損失淨額攤銷 | ( | ) | ||||||||||
結算/削減損失 | ( | ) | ||||||||||
定期養老金淨成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
淨定期合併養卹金成本表的組成部分包括在“利息收入和其他,淨額”的標題中。
在其他全面(收入)損失中確認的合併計劃資產和福利債務的其他變化包括以下組成部分:
養老金福利 | ||||||||||||
(單位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
在其他綜合(收益)損失中確認的淨(收益)損失總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
我們有
預計將在下一年將任何未確認的精算(損失)收益或未確認的先前服務信貸(成本)確認為定期福利淨成本的一部分。
的貼現率
用於確定定期淨收益成本的假設如下:
養老金福利 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
貼現率 | % | % | ||||||
預期長期資產收益率 | % | % |
為了制定預期的長期資產回報率假設,我們考慮了各種資產類別的當前預期回報水平。然後根據目標資產分配對每一資產類別的預期收益進行加權,以制定投資組合的計劃資產預期收益假設。
基於用於衡量我們的合格養老金福利義務的假設2023年12月31日,如果我們預計養老金和補充計劃的綜合福利將在下一年支付十年份如下:
養老金 | ||||
截至12月31日的一年,(單位:千) | 優勢 | |||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
2029 – 2033 | ||||
未來10年估計福利支付總額 | $ |
固定繳款計劃
401(K)儲蓄供款
在滿足各種公民身份、年齡和服務要求後,員工有資格參加固定繳款儲蓄計劃,並可以從
計劃維持不變
其他計劃
一項不受限制的補充儲蓄計劃被提供給推遲根據現有401(K)由於美國國税局的限制而制定計劃。恢復福利的可選公司匹配或繳費已停止生效一月1, 2018.
我們還根據自我導向的跨國固定繳費退休計劃向在各自原籍國以外工作的符合條件的非美國公民員工提供更多退休福利,前提是這些員工是不參加任何母國養老金或退休計劃。任何參與者都可以繳費
多僱主養卹金義務
我們的某些現任和前任英國子公司正在參與二多僱主退休基金,即商船海軍軍官養老基金(MNOPF)和商船海軍士兵養老基金(MNRPF)。2023年12月31日和2022,我們已經記錄了$
(10) 基於股票的薪酬和激勵計劃
自.起2023年12月31日美國Tidewater Inc. 2021中國股票激勵計劃(2021 計劃),潮汐公司。 2017股票激勵計劃(2017計劃)和GulfMark管理激勵計劃(傳統GLF計劃)是我們的 三其餘的積極股權激勵計劃和獎勵的唯一類型下的任何一個計劃是限制性股票單位(RSU)和股票期權結算的潮汐普通股的股份。
可供日後授出之股份數目如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
可供未來授予的普通股股份 |
限售股單位
我們已向主要僱員(包括高級職員及非僱員董事)授出受限制股份單位。我們一般授予以時間為基礎的單位,其中每個單位代表在歸屬期結束時收取, 一Tidewater普通股的無限制股份, 不是行權價格。
我們還授予基於績效的受限制股份單位,以衡量某些績效標準或基於市場的標準,其中每個單位代表在服務期結束時獲得以下權利: 零和二Tidewater普通股的股份,取決於業績標準的實現水平或規定的市場條件以及服務要求的完成情況, 不是行使價格基於各種運營和財務指標。以時間為基礎的受限制股份單位的公平值乃根據我們普通股於授出日期的市價釐定,而就以表現為基礎的受限制股份單位而言,則根據預期實現的估計成就水平釐定。就包含市況的基於表現的受限制股份單位而言,獎勵的公平值使用基於點陣的蒙特卡羅模擬進行估計。對授予關鍵員工的基於時間的受限制股份單位的限制在 三自授予之日起一年內。對授予非僱員董事的基於時間的受限制股份單位的限制在 一年期間。基於時間的RSU要求 不是要實現的目標,而不是時間的推移和繼續就業。如果我們達到了規定的特定目標,對基於業績的限制性股票單位的限制將失效。
於限制期內,受限制股份單位 可能不轉讓或抵押,但接受者有權獲得限制性股票單位的股息等價物,並且有 不是投票權,直到限制性股票單位歸屬。倘宣派股息,則股息等值於按表現計算之限制性股份累計,並僅於達到表現標準時最終支付。受限制股份單位補償成本於歸屬期內按直線法確認,並扣除沒收。
根據所有獎勵計劃授予高級職員及僱員的受限制股份單位的歸屬期一般為
自授予之日起等額分期付款的年度,但(I)授予董事的RSU在 (Ii)授予本署人員的某些RSU是以工作表現為依據,並根據第三授予之日的週年紀念,以我們衡量的業績為基礎。
下表概述了我們的限制性股票單位活動:
加權平均 | 時間 | 權重-平均值 | ||||||||||||||
授予日期 | 基座 | 授予日期 | 性能 | |||||||||||||
公允價值 | 單位 | 公允價值 | 基本單位 | |||||||||||||
2020年12月31日的非既有餘額 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
既得 | ( | ) | ||||||||||||||
取消/沒收 | ( | ) | ||||||||||||||
於2021年12月31日的未歸屬結餘 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
既得 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
取消/沒收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至2022年12月31日的非既有餘額 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
既得 | ( | ) | ||||||||||||||
取消/沒收 | ( | ) | ||||||||||||||
2023年12月31日的非既有餘額 | $ | $ |
限制約
受限制股份單位補償開支及授出日期公平值如下:
(單位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
授予日期歸屬限制性股票單位的公允價值 | $ | $ | $ | |||||||||
限制性股票單位補償費用 |
自.起2023年12月31日,未確認的RSU補償成本總額約為$
股票期權
在.期間2020和2021,潮水公司獲得了一筆
(11) | 股東權益 |
普通股
授權發行的普通股和優先股的股數如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
核定普通股 | ||||||||
普通股面值 | $ | $ | ||||||
已發行普通股 | ||||||||
核定優先股 | ||||||||
優先股面值 |
|
| ||||||
已發行優先股 |
普通股回購
在……裏面二零二三年十一月, 我們宣佈,我們的董事會授權回購最高可達$
分紅計劃
有幾個
認股權證
在.期間2017,我們發佈了
在.之前2023年8月1日,我們有未償還的首輪認股權證,行權價為$
結合GulfMark的合併,Tidewater假設大約
關於收購SPO,浪潮發佈了
收購SPO的股份購買協議(SPA)包括一項條款,根據該條款,Banyan同意就若干負債向吾等作出彌償,並可按彼等的選擇以現金或交出SPO收購認股權證的方式清償該等負債。這一條款導致SPO收購權證被歸類為負債,這要求主要根據我們在每個報告期的股價變化進行按市值計價的估值。在……上面2022年6月24日,我們修訂了SPA(SPA修正案),在Banyan交出SPO收購權證以履行任何賠償責任之前,必須徵得我們的同意。因此,在2022年6月24日,我們將SPO收購認股權證從負債重新分類為額外實收資本,調整後金額為#美元。
根據SPA和SPA修正案的賠償條款,Banyan要求我們允許他們和解約$
累計其他綜合收益(虧損)
按構成部分、税後淨額分列的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下:
(單位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
12月31日的結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
應收票據未實現收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||
保監處認可的退休金福利 | ( | ) | ||||||||||
12月31日的結餘 | $ | $ | $ |
税收優惠保留計劃
在……上面2020年4月13日,我們採用了税收優惠保護計劃(本計劃)作為一項措施,以保護我們現有的淨營業虧損結轉和外國税收抵免(税收屬性),並減少我們未來潛在的税收負擔。如果我們經歷了第節所定義的“所有權變更”,我們税收屬性的使用將受到極大的限制。382美國國税法。該計劃在以下日期終止2021年12月15日。
(122)包括更多的承諾和意外情況
貨幣貶值與波動風險
由於我們的國際業務,我們面臨外幣匯率波動和所有以外幣計價的包機合同的匯率風險。對於我們的一些國際合同,部分收入和當地費用是以當地貨幣支付的,因此我們面臨着美元與外國貨幣之間匯率變化的風險。我們一般都是這樣做的不對衝在正常業務過程中與外幣合同相關的任何外幣匯率波動,這將使我們面臨匯率損失的風險。為了將這些項目的財務影響降至最低,我們嘗試以美元簽約我們的大部分服務。此外,我們試圖在適當的時候將公司運營成本的貨幣與收入流的貨幣相匹配,從而將這些風險的財務影響降至最低。我們持續監控與所有合約相關的貨幣兑換風險。不以美元計價的。
法律訴訟
我們被指定為在正常業務過程中附帶或引起的某些訴訟、索賠或法律程序的被告或當事人。雖然這類訴訟或其他訴訟的結果不能肯定地預測,而與這類訴訟或其他訴訟有關的任何責任的數額也不能準確地預測,但我們可以這樣做。不預計這些事項將對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
(13) | 應計費用、其他流動負債和其他負債 |
截至的應計費用匯總表十二月三十一日,如下所示:
(單位:千) | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
工資單及相關應付款 | $ | $ | ||||||
應計船舶費用 | ||||||||
應計利息支出 | ||||||||
其他應計費用 | ||||||||
$ | $ |
截至以下日期的其他流動負債摘要十二月三十一日,如下所示:
(單位:千) | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
應繳税金 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
截至以下日期的其他負債摘要十二月三十一日,如下所示:
(單位:千) | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
養老金負債 | $ | $ | ||||||
對不確定税務狀況的責任 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
(14包括細分市場信息、地理數據和主要客户
隨着對SPO的收購,之前的中東/亞太地區部分已被拆分為中東部分和亞太地區部分。我們以前在東南亞和澳大利亞的業務,以及在亞太地區的傳統SPO業務,現在形成了新的亞太地區業務。我們的分部披露反映了所有呈列期間的當前分部調整。
我們每個人
運營部門由一名高級管理人員管理,直接向首席運營決策者首席執行官彙報。每個業務部門都有獨立的財務信息,我們的首席執行官使用每個業務部門的結果來進行資源分配和業績評估。
下表提供了收入、船舶營業利潤(虧損)、折舊和攤銷、物業和設備的增加以及資產分部和總額的比較。船舶經營利潤(虧損)的計算方法為船舶收入減去船舶經營成本、分部折舊費用以及分部一般和行政成本。船舶收入和運營成本與我們擁有和運營的船舶有關,而其他運營收入與我們其他雜項海洋相關業務的活動有關。
(單位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
船舶收入: | ||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | |||||||||
亞太地區 | ||||||||||||
中東 | ||||||||||||
歐洲/地中海 | ||||||||||||
西非 | ||||||||||||
船舶總收入 | ||||||||||||
其他營業收入 | ||||||||||||
總收入 | ||||||||||||
船舶營業利潤(虧損): | ||||||||||||
美洲 | ( | ) | ||||||||||
亞太地區 | ||||||||||||
中東 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
歐洲/地中海 | ( | ) | ||||||||||
西非 | ( | ) | ||||||||||
船舶營業利潤(虧損)總額 | ( | ) | ||||||||||
其他營業利潤 | ||||||||||||
( | ) | |||||||||||
公司費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
資產處置損益,淨額 | ( | ) | ||||||||||
關聯企業信用損失減值費用 | ( | ) | ||||||||||
長期資產減值及其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
營業收入(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
折舊和攤銷: | ||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | |||||||||
亞太地區 | ||||||||||||
中東 | ||||||||||||
歐洲/地中海 | ||||||||||||
西非 | ||||||||||||
公司和其他 | ||||||||||||
折舊及攤銷總額 | $ | $ | $ | |||||||||
物業和設備的附加設施: | ||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | |||||||||
亞太地區 | ( | ) | ||||||||||
中東 | ||||||||||||
歐洲/地中海 | ||||||||||||
西非 | ||||||||||||
公司 | ||||||||||||
物業和設備的總增加額 | $ | $ | $ | |||||||||
總資產: | ||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | |||||||||
亞太地區 | ||||||||||||
中東 | ||||||||||||
歐洲/地中海 | ||||||||||||
西非 | ||||||||||||
公司 | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ |
下表列出了我們的客户10%或更多的總收入:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
埃尼集團 | % | * | * | |||||||||
雪佛龍公司 | * | % | % | |||||||||
沙特阿美 | * | * | % |
* 小於 10%佔總收入的1/3。
(15) | 重組費用 |
在……裏面2022,我們記錄了與收購SPO相關的額外遣散費。租賃退出以及遣散費和整合成本包括在我們的綜合運營報表中的一般和行政費用中。
租賃退出活動以及離職和整合負債三歲月已經結束2023年12月31日其中包括:
遣散費和 | ||||||||||||||||
租賃退出成本 | 整合成本 | |||||||||||||||
(單位:千) | 歐洲/ | |||||||||||||||
地中海風味 | 公司 | 公司 | 總計 | |||||||||||||
2020年12月31日餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收費 | ||||||||||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收費 | ( | ) | ||||||||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收費 | ||||||||||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
2023年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ |
項目9.與會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
項目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們根據1934年證券交易法(交易法)提交或提交的報告中要求披露的信息,如本Form 10-K年度報告,在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在提供合理保證的控制和程序,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息已累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。然而,任何控制系統,無論構思和執行得多麼好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。
截至2023年12月31日,也就是本報告所涵蓋的期間結束時,我們已在包括首席執行官和首席財務官總裁在內的管理層的監督下,在管理層的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見修訂後的《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條)的設計和運作的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官兼首席財務官總裁得出結論,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(根據1934年證券交易法第13a-15(F)條的定義)。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制和編制財務報表。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層評估了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年提出的標準《內部控制--綜合框架(2013)》。根據我們的評估,我們的管理層得出結論,截至2023年12月31日,根據這些標準,我們對財務報告的內部控制仍然有效。
本公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,如本報告所述。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第1項9B.其他信息
在.期間三-月底期間結束2023年12月31日,
董事或規則中定義的官員16a-1(F)《交易法》通過、修改或終止任何規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排,因為每個術語都在項目中定義408(A)S-K條例。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所需信息參考我們2024年12月31日的委託書納入,該委託書將於2023年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。
第11項.高管薪酬
本項目所需信息參考我們2024年12月31日的委託書納入,該委託書將於2023年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項
本項目所需信息參考我們2024年12月31日的委託書納入,該委託書將於2023年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。
第13項:某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
本項目所需信息參考我們2024年12月31日的委託書納入,該委託書將於2023年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所需信息參考我們2024年12月31日的委託書納入,該委託書將於2023年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。
第四部分
項目15.所有展品
(a) |
以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交: |
(一)財務報表。
作為本年度報告表格10-K的一部分而提交的合併財務報表清單載於本年度報告表格10-K第55頁的第II部分,項目T8,通過引用併入本文。
(2)展品。
下面的索引描述了作為本年度報告10-K表格的一部分提交的每個展品。未通過引用先前提交的文件併入的展品由星號指定;所有未如此指定的展品在此通過引用先前提交的文件被併入。
2.1 |
|
Tidewater Inc.及其附屬債務人聯合預打包的第11章重組計劃,日期為2017年5月11日(作為2017年5月12日提交的T-3表格T3E.1的證據A提交給委員會,文件編號22-29043)。 |
|
|
|
2.2 |
|
Tidewater Inc.及其附屬債務人聯合預打包第11章重組計劃的披露聲明,日期為2017年5月11日(作為2017年5月12日提交的T-3表格的證據T3E.1,第22-29043號文件提交給委員會)。 |
|
|
|
2.3 |
|
Tidewater Inc.及其附屬債務人第二次修訂的聯合預打包破產法第11章重組計劃,日期為2017年7月13日(2017年7月18日提交給委員會,作為該公司當前報告的8-K表格的證據2.1,1-6311號文件)。 |
2.4 |
Tidewater Inc.和GulfMark Offshore,Inc.之間的合併協議和計劃,日期為2018年7月15日(作為2018年7月16日提交的公司當前8-K表格報告的證據2.1,1-6311號文件)。 |
|
2.5 | Tidewater Inc.、Banyan Overseas Limited和Swire Pacific Offshore Holdings Ltd.之間的購股協議,日期為2022年3月9日(作為公司於2022年3月10日提交的8-K表格當前報告的證據2.1,1-6311號文件)。 | |
2.6 | Tidewater Inc.、Banyan Overseas Limited和Swire Pacific Offshore Holdings Ltd.之間的成交協議和股份購買協議修正案,日期為2022年4月22日(作為公司於2022年8月4日提交的10-Q表格當前報告的證據2.6,1-6311號文件)。 | |
2.7 | Tidewater Inc.、Banyan Overseas Limited和Swire Pacific Offshore Holdings Ltd.之間的股份購買協議第二修正案,日期為2022年6月27日(作為公司於2022年8月4日提交的10-Q表格當前報告的證據2.7,1-6311號文件)。 | |
2.8 | 由Tidewater Inc.、TDW International Ships(非限制性)、LLC和Solstad Offshore ASA的某些子公司之間買賣船隻、租賃合同和其他資產的協議,日期為2023年3月7日,該協議的簽名頁上列出了該協議(通過引用2023年3月7日提交的註冊人當前8-K報告的附件2.1併入)。 | |
2.9 | Tidewater Inc.、TDW International Ships(非限制性)、LLC和Solstad Offshore ASA的某些子公司之間於2023年6月20日簽署的船隻、租船合同和其他資產買賣協議的第一修正案(通過引用註冊人於2023年7月6日提交的8-K表格當前報告的附件2.2併入)。 | |
3.1 |
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修訂和重新簽署了Tidewater Inc.的註冊證書(2017年7月31日作為公司當前報告的8-K表的附件3.1提交給委員會,1-6311號文件)。 |
3.2 |
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2018年11月15日修訂和重新修訂的Tidewater公司章程(2018年11月15日作為公司註冊説明書表格8-A的附件3.2提交給委員會,1-6311號文件)。 |
3.3 | A系列初級參與優先股指定證書(於2020年4月14日作為公司當前報告的8-K表格的證據3.1提交給委員會,文件編號1-6311)。 | |
4.1* |
Tidewater Inc.註冊證券説明。 |
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4.2 |
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2021年11月16日到期的8.5%高級擔保票據的債券條款,由Tidewater Inc.和北歐受託人AS作為債券受託人和證券代理提交,日期為2021年11月16日(2021年11月17日提交給委員會,作為該公司當前報告的8-K表的證據4.1,文件編號1-6311)。 |
4.3 |
2021年11月16日由Tidewater Inc.、DNB Bank ASA紐約分行作為貸款代理、北歐受託人作為安全受託人、DNB Markets,Inc.作為簿記管理人和受託牽頭安排人以及貸款人簽署的信貸安排協議(2021年11月17日作為公司當前報告8-K表的附件4.2提交給委員會,文件編號1-6311)。 |
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4.4 | Tidewater Inc.及其某些子公司、DNB Bank ASA紐約分行作為貸款代理、北歐受託人AS、證券受託人和某些其他機構之間於2021年11月16日簽署的債權人間協議(2021年11月17日提交給委員會的作為公司當前報告8-K表的附件4.3,文件編號1-6311)。 | |
4.5 | Tidewater Inc.、北歐受託人AS作為安全代理和其中指定的原始擔保人於2021年11月16日簽署的擔保協議(作為2021年11月17日公司當前8-K報表的附件4.4提交給委員會,文件編號1-6311)。 | |
4.6 | 2028年6月30日到期的10.375%高級無擔保債券的債券條款,由Tidewater Inc.和北歐受託人AS作為債券受託人(通過參考註冊人於2023年7月6日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。 | |
10.1 | 重組支持協議,日期為2017年5月11日(作為2017年5月12日提交的T-3表格T3E.1附件A的附表1提交給委員會,文件編號22-29043)。 | |
10.2 |
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作為發行者和ComputerShare Inc.的Tidewater Inc.與作為權證代理的ComputerShare Trust Company,N.A.於2017年7月31日達成的債權人認股權證協議(2017年7月31日提交給委員會,作為公司當前報告的8-K表的證據10.1,1-6311號文件)。 |
10.3 |
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現有的權證協議,日期為2017年7月31日,由Tidewater Inc.作為發行者和ComputerShare Inc.以及ComputerShare Trust Company,N.A.共同作為權證代理(於2017年7月31日作為公司當前報告的8-K表格的證據10.2提交給委員會,文件編號1-6311)。 |
10.4 |
作為權證代理人的GulfMark Offshore,Inc.和American Stock Transfer&Trust Company,LLC之間的權證協議,日期為2017年11月14日(作為公司2018年11月15日8-A表格註冊聲明的證據4.1,1-6311號文件)。 |
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10.5 |
轉讓、假設和修訂協議,日期為2018年11月15日,由GulfMark Offshore,Inc.,Tidewater Inc.和American Stock Transfer&Trust Company,LLC作為認股權證代理人簽署並在其中生效(作為公司2018年11月15日8-A表格註冊聲明的證據4.2,1-6311號文件提交給委員會)。 |
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10.6 |
票據持有人權證協議,日期為2017年11月14日,由GulfMark Offshore,Inc.和American Stock Transfer&Trust Company,LLC作為權證代理簽署(2018年11月16日提交給美國證券交易委員會,作為公司當前報告的8-K表格的證據4.1,1-6311號文件)。 |
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10.7 |
轉讓、假設和修訂協議-瓊斯法案認股權證,日期為2018年11月15日,由GulfMark Offshore,Inc.、Tidewater Inc.和美國股票轉讓與信託公司LLC作為權證代理(作為2018年11月16日公司當前報告8-K表的證據4.2提交給委員會,文件編號1-6311)。 |
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10.8+ |
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Tidewater公司和美國美林信託公司1999年10月1日重申的非限制性遞延補償計劃和信託協議(作為該公司截至1999年12月31日的10-Q表格季度報告的證據10(E)提交給美國證券交易委員會,第1-6311號文件)。 |
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10.9+ |
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Tidewater Inc.修訂和重新執行的員工補充儲蓄計劃,於2008年12月10日執行(作為該公司截至2008年12月31日的季度報告10-Q表的10.3號文件提交給委員會,第1-6311號文件)。 |
10.10+ |
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2009年1月22日生效的Tidewater員工補充儲蓄計劃的第一號修正案(作為公司截至2009年3月31日的財政年度10-K表格年度報告的10.43號文件提交給委員會,第1-6311號文件)。 |
10.11+ | Tidewater員工補充儲蓄計劃第二號修正案(作為公司截至2011年3月31日財政年度10-K表格年度報告的附件10.43提交給委員會,第1-6311號文件)。 | |
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10.12+ |
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Tidewater員工補充儲蓄計劃修正案三(作為公司截至2010年12月31日的季度10-Q表季度報告的10.1號文件提交給委員會,第1-6311號文件)。 |
10.13+ | 與非僱員董事的薪酬安排摘要(作為公司截至2019年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件10.15提交給委員會,第1-6311號文件)。 | |
10.14+ | 董事選股計劃(作為公司2019年8月9日提交的截至2019年6月30日的10-Q表季報的10.13號文件)。 | |
10.15+ |
Tidewater Inc.與董事會每位成員、每位高管和首席會計官簽訂的賠償協議表格(2015年8月12日向委員會提交的表格8-K,第1-6311號文件,作為公司當前報告的證據10)。 |
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10.16+ |
Tidewater Inc.2017年股票激勵計劃(作為公司當前報告的附件10.3於2017年7月31日提交給委員會,Form 8-K,1-6311號文件)。 |
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10.17+ |
Tidewater Inc.第1號修正案2017年股票激勵計劃,2019年4月30日生效(於2019年5月6日提交的截至2019年3月31日的10-Q表格季度報告中的附件10.11向委員會提交,文件編號1-6311)。 |
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10.18+ |
Tidewater Inc.項下授予限制性股票單位的激勵協議格式。2017年股票激勵計劃(授予非僱員董事)(向委員會提交,作為截至2017年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.5,文件編號1-6311)。 |
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10.19+ |
遺留GLF管理激勵計劃(於2018年11月15日在表格S-8上向委員會提交公司註冊聲明的附件10.1,文件編號333-228401)。 |
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10.20+ |
Tidewater Inc.第1號修正案遺留GLF管理激勵計劃,2019年4月30日生效(提交給委員會,作為2019年5月6日提交的截至2019年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.10,文件編號1-6311)。 |
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10.21+ | 根據傳統GLF管理激勵計劃授予限制性股票單位的激勵協議格式(授予非僱員董事)(作為2019年2月28日提交的公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.37提交給委員會,文件編號1-6311)。 | |
10.22+ |
根據遺留GLF管理激勵計劃授予限制性股票單位的激勵協議的官員表格(用於2018年的入職補助金)(作為附件10.38提交給委員會,該公司於2019年2月28日提交的截至2018年12月31日的10-K表格年度報告,文件編號1-6311)。 |
10.23+ | 根據Tidewater Inc. 2017年股票激勵計劃或潮汐公司遺留GLF管理激勵計劃(用於2019年和2020年的年度補助金)(提交給委員會,作為2019年8月9日提交的截至2019年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.12,文件編號1-6311)。 | ||||
10.24+ | 根據潮水公司授予股票期權的協議格式。2017年股票激勵計劃(用於2020年的首席執行官授予)(作為附件10.25提交給委員會,該公司於2021年3月4日提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告,文件編號1-6311)。 | ||||
10.25+ | 與Quintin V. Kneen的修訂和重申的就業協議,日期為2018年12月28日並生效(於2019年1月4日提交給委員會,作為公司當前報告的8-K表格的附件10.1,文件編號1-6311)。 | ||||
10.26+ | 修正案,日期為2019年9月4日,與Quintin V. Kneen的修訂和重述的就業協議(提交給委員會,作為2019年11月12日提交的截至2019年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.9,文件編號1-6311)。 | ||||
10.27+ | 與Samuel R.的修訂和重述的就業協議。Rubio,日期為2018年12月28日,並於2018年12月28日生效(於2019年1月4日提交給委員會,作為公司當前報告的8-K表格的附件10.5,文件編號1-6311)。 | ||||
10.28+ | 控制權變更協議的形式,與公司的某些管理人員簽訂(在2017年12月19日提交給委員會,作為公司當前報告的表格8-K的附件10.1,文件編號1-6311)。 | ||||
10.29+ |
泰德沃特公司短期激勵計劃(從2019年1月1日開始的績效期生效)(於2019年4月19日以表格8-K向委員會提交公司當前報告的附件10.1,文件編號1-6311)。 |
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10.30+ |
保留獎金計劃信函協議的形式(於2020年3月與某些執行官簽訂)(於2020年5月11日提交的截至2020年3月31日的公司季度報告表格10-Q的附件10.9中向委員會提交,文件編號1-6311)。 |
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10.31+ | 於2021年3月9日生效的離職及控制權變更協議表格與Quintin V. Kneen、首席執行官Sam R.盧比奧,首席財務官,大衞E。首席運營官Darling和Daniel A. Hudson,總法律顧問(作為2021年5月6日提交的公司10-Q表格季度報告的附件10.9提交給委員會,文件編號1-6311)。 | ||||
10.32+ | 合作協議,日期為2021年5月3日,由Tidewater Inc.,Ravenswood Investment Company L.P.,Robotti & Company,Incorporated,Robotti & Company Advisors,LLC,Robotti Securities,LLC,Ravenswood Management Company,L.L.C.,Ravenswood Investments III,L.P. Suzanne & Robert Robotti基金會,作者聲明:Robert E. Robotti(作為公司於2021年5月3日提交的表格8-K的當前報告的附件10.1提交給委員會,文件編號1-6311)。 | ||||
10.33+ | 泰德沃特公司經修訂和重述的2021年股票激勵計劃(作為2021年5月21日提交的8-K表格公司當前報告的附件10.1提交給委員會,文件編號1-6311)。 | ||||
10.34+ | Tidewater Inc.項下授予限制性股票單位的激勵協議格式。2021年股票激勵計劃(授予非僱員董事)(作為2021年8月9日提交的公司10-Q表格季度報告的附件10.11提交給委員會,文件編號1-6311)。 | ||||
10.35+ | 潮汐公司限制性股票授予激勵協議格式2021年股票激勵計劃(授予非僱員董事)(作為2021年8月9日提交的公司10-Q表格季度報告的附件10.12提交給委員會,文件編號1-6311)。 | ||||
10.36+ | 非僱員董事延期補償計劃(作為公司於2021年8月9日提交的Form 10-Q季度報告的證據10.13提交給委員會,第1-6311號文件)。 |
10.37+ | Tidewater Inc.2021年股票激勵計劃下限制性股票單位獎勵協議格式(授予高級管理人員)。(作為公司於2022年11月3日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交給委員會)。 | ||||
10.38+ | Tidewater Inc.2021年股票激勵計劃下業績限制性股票單位獎勵協議格式(授予高級管理人員)。(作為公司於2022年11月3日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3提交給委員會)。 | ||||
10.39 | Tidewater Inc.和Banyan Overseas Limited之間的註冊權協議,日期為2022年4月22日(作為該公司於2022年4月26日提交的8-K表格當前報告的附件10.1,1-6311號文件)。 | ||||
10.40 | Tidewater Inc.和Banyan Overseas Limited之間的註冊權協議第一修正案,日期為2022年6月27日。(作為公司於2022年8月4日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.9提交給委員會,第1-6311號文件)。 | ||||
10.41 | Tidewater Inc.和American Stock Transfer&Trust Company,LLC之間的認股權證協議,日期為2022年4月22日(作為該公司於2022年4月26日提交的8-K表格當前報告的10.2號文件,1-6311號文件)。 | ||||
10.42 | 過渡性商標許可協議,日期為2022年4月22日,由Tidewater Inc.和太古股份有限公司簽訂,作為該公司於2022年4月26日提交的當前8-K表格報告的10.3號文件1-6311提交給委員會。 | ||||
10.43 | 過渡服務協議,日期為2022年4月22日,由Tidewater Inc.和Banyan Overseas Limited簽署,日期為2022年4月22日(作為該公司於2022年4月26日提交的當前8-K表格報告的附件10.4,1-6311號文件)。 | ||||
10.44 | Tidewater Inc.和Banyan Overseas Limited之間於2022年8月9日簽署的認股權證回購協議(通過參考註冊人於2022年8月12日提交的當前8-K表格報告的附件1.2合併而成)。 | ||||
10.45 | Tidewater Inc.和Banyan Overseas Limited於2022年11月8日簽署的認股權證回購協議(通過參考註冊人於2022年11月10日提交的當前8-K表格報告的附件1.2合併而成)。 | ||||
10.46 | 信貸協議,日期為2023年6月30日,由TDW International Ships(無限制),LLC作為借款人,Tidewater Inc.作為母擔保人,Tidewater Inc.的某些其他不受限制的子公司作為其他擔保方,貸款方,DNB Bank ASA,紐約分行,作為融資代理、證券受託人和ECA協調人,以及DNB Markets,Inc.作為簿記管理人和受託牽頭安排人(通過引用註冊人於2023年7月6日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。 | ||||
10.47+ | 非僱員董事限制性股票單位獎勵表格(參閲註冊人於2023年8月7日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2)。 | ||||
21* |
該公司的子公司。 |
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23.1* |
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獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所同意。 |
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31.1* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。 |
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31.2* | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條頒發首席財務官證書。 |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | |||
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | |||
97* | 追回錯誤判給的賠償的政策。 | |||
101.INS* |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.Sch* |
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內聯XBRL分類擴展架構。 |
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101.卡爾* |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。 |
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101.定義* |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase。 |
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101.實驗所* |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。 |
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101.前期* |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。 |
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104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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*在此提交。 +表示管理合同或補償計劃或安排。 |
項目16.表格10-K摘要。
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13節的要求,註冊人已於2024年2月29日正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
潮水公司 |
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(註冊人) |
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發信人: |
/S/塞繆爾·R·盧比奧 |
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塞繆爾·R·盧比奧 |
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常務副總裁兼首席財務官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本Form 10-K年度報告已由以下人員代表註冊人以2024年2月29日指定的身份簽署。
/S/Quintin V.Kneen |
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Quintin V.Kneen、首席執行官總裁和董事(首席執行官) |
||
/S/塞繆爾·R·盧比奧 |
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塞繆爾·R·魯比奧執行副總裁總裁兼首席財務官(首席財務會計官) |
||
/S/迪克·H·費格斯塔爾 |
||
迪克·H·費格斯塔爾,董事會主席 |
||
/S/達倫·M·安德森 |
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達倫·M·安德森,董事 |
||
/S/梅麗莎·庫格爾 | ||
梅麗莎·庫格爾,董事 | ||
/S/路易·A·拉斯皮諾 |
||
路易斯·A·拉斯皮諾,董事 |
||
/S/羅伯特·E·羅博蒂 |
||
羅伯特·E·羅博蒂,董事 | ||
/S/肯尼思·H·特勞布 | ||
肯尼斯·H·特勞布,董事 |
||
/S/露易絲·K·扎布洛基 | ||
露易斯·K·扎布洛基,董事 | ||