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000160104610 月 31 日2024Q1假的0.75100016010462023-11-012024-01-3100016010462024-03-01xbrli: 股票0001601046US-GAAP：產品會員2023-11-012024-01-31iso421:USD0001601046US-GAAP：產品會員2022-11-012023-01-310001601046US-GAAP：軍人2023-11-012024-01-310001601046US-GAAP：軍人2022-11-012023-01-3100016010462022-11-012023-01-31iso421:USDxbrli: 股票0001601046US-GAAP：留存收益會員2023-11-012024-01-310001601046US-GAAP：留存收益會員2022-11-012023-01-3100016010462024-01-3100016010462023-10-3100016010462022-10-3100016010462023-01-310001601046美國通用會計準則：普通股成員2023-10-310001601046US-GAAP：額外實收資本會員2023-10-310001601046US-GAAP：美國國債普通股會員2023-10-310001601046US-GAAP：留存收益會員2023-10-310001601046US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-10-310001601046密鑰：ESI 羣組成員2023-10-310001601046US-GAAP：非控股權益成員密鑰：ESI 羣組成員2023-11-012024-01-310001601046US-GAAP：AOCI 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SeniorNotes2024 會員2024-01-310001601046Keys: SeniorNotes2024 會員2023-10-310001601046Keys: SeniorNotes2027 會員2024-01-310001601046Keys: SeniorNotes2027 會員2023-10-310001601046Keys: SeniorNotes2029 會員2024-01-310001601046Keys: SeniorNotes2029 會員2023-10-310001601046美國公認會計準則：貸款會員2024-01-310001601046美國公認會計準則：貸款會員2023-10-310001601046US-GAAP：貸款由非美國政府機構成員承保或擔保2024-01-310001601046US-GAAP：貸款由非美國政府機構成員承保或擔保2023-10-310001601046US-GAAP：銀行貸款義務成員2024-01-310001601046US-GAAP：銀行貸款義務成員2023-10-310001601046US-GAAP：循環信貸機制成員2023-11-012024-01-310001601046US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率US-GAAP：循環信貸機制成員2023-11-012024-01-310001601046US-GAAP：循環信貸機制成員2024-01-310001601046US-GAAP：循環信貸機制成員2023-10-310001601046美國公認會計準則：貸款會員密鑰：ESI 羣組成員2023-11-030001601046US-GAAP：EuriborFuture會員2023-11-012024-01-310001601046US-GAAP：銀行貸款義務成員密鑰：ESI 羣組成員2023-11-030001601046US-GAAP：貸款由非美國政府機構成員承保或擔保密鑰：ESI 羣組成員2023-11-030001601046國家：美國US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-11-012024-01-310001601046國家：美國US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-11-012023-01-310001601046美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-11-012024-01-310001601046美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-11-012023-01-310001601046國家：美國US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-11-012024-01-310001601046國家：美國US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-11-012023-01-310001601046國家：美國US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-01-310001601046國家：美國US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-01-310001601046美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-01-3100016010462021-08-0300016010462023-03-060001601046US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-10-310001601046US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2023-10-310001601046US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2023-10-310001601046US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-10-310001601046US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-11-012024-01-310001601046US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2023-11-012024-01-310001601046US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2023-11-012024-01-310001601046US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-11-012024-01-310001601046US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-01-310001601046US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2024-01-310001601046US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2024-01-310001601046US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2024-01-310001601046US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-10-310001601046US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2022-10-310001601046US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2022-10-310001601046US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-10-310001601046US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-11-012023-01-310001601046US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2022-11-012023-01-310001601046US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2022-11-012023-01-310001601046US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-11-012023-01-310001601046US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-310001601046US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2023-01-310001601046US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2023-01-310001601046US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-01-31按鍵:分段0001601046關鍵詞：通信解決方案小組成員成員2022-11-012023-01-310001601046關鍵詞：電子工業解決方案小組成員成員2022-11-012023-01-310001601046關鍵詞：通信解決方案小組成員成員US-GAAP：運營部門成員2023-11-012024-01-310001601046關鍵詞：電子工業解決方案小組成員成員US-GAAP：運營部門成員2023-11-012024-01-310001601046按鍵：分段總數成員2023-11-012024-01-310001601046關鍵詞：通信解決方案小組成員成員US-GAAP：運營部門成員2022-11-012023-01-310001601046關鍵詞：電子工業解決方案小組成員成員US-GAAP：運營部門成員2022-11-012023-01-310001601046按鍵：分段總數成員2022-11-012023-01-310001601046US-GAAP：運營部門成員2023-11-012024-01-310001601046US-GAAP：運營部門成員2022-11-012023-01-310001601046關鍵詞：通信解決方案小組成員US-GAAP：運營部門成員2024-01-310001601046關鍵詞：電子工業解決方案小組成員US-GAAP：運營部門成員2024-01-310001601046按鍵：分段總數成員2024-01-310001601046關鍵詞：通信解決方案小組成員US-GAAP：運營部門成員2023-10-310001601046關鍵詞：電子工業解決方案小組成員US-GAAP：運營部門成員2023-10-310001601046按鍵：分段總數成員2023-10-310001601046密鑰：KailashNarayanan 會員2023-11-012024-01-310001601046密鑰：KailashNarayanan 會員2024-01-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
 
（標記一號） 
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告。
截至的季度期間 2024年1月31日
或者 
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告。 
在從到的過渡期內
 佣金文件編號： 001-36334
 是德科技股份有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華46-4254555
（州或其他司法管轄區（國税局僱主
公司或組織）證件號）
1400 Fountaingrove Parkway 
聖羅莎加利福尼亞95403
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
 
註冊人的電話號碼，包括區號：(800) 829-4444
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元鑰匙紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有☒ 
截至2024年3月1日，已發行的普通股數量為 174,555,842.

目錄

目錄
 
   頁面
數字
第一部分
財務信息
 
3
 
第 1 項。
簡明合併財務報表（未經審計）
3
  
簡明合併運營報表
3
簡明綜合收益表
4
  
簡明合併資產負債表
5
  
簡明合併現金流量表
6
簡明合併權益表
7
  
簡明合併財務報表附註
8
 
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
24
 
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
33
 
第 4 項。
控制和程序
34
第二部分。
其他信息
 
34
 
第 1 項。
法律訴訟
34
 
第 1A 項。
風險因素
34
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
49
第 5 項。
其他信息
49
 
第 6 項。
展品
50
簽名
  
51

2
目錄
第一部分。財務信息
 
第 1 項。 簡明合併財務報表（未經審計）
 
是德科技股份有限公司
簡明合併運營報表
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）
 
三個月已結束
 1月31日
 20242023
收入：
產品$952 $1,114 
服務及其他307 267 
總收入1,259 1,381 
成本和支出：
產品成本351 405 
服務成本及其他95 93 
總成本446 498 
研究和開發232 227 
銷售、一般和管理362 338 
其他運營支出（收入），淨額(2)(4)
成本和支出總額1,038 1,059 
運營收入221 322 
利息收入23 19 
利息支出(20)(19)
其他收入（支出），淨額5 9 
税前收入229 331 
所得税準備金57 71 
淨收入$172 $260 
每股淨收益：
基本$0.98 $1.46 
稀釋$0.98 $1.45 
計算每股淨收益時使用的加權平均股數：
基本175 178 
稀釋176 180 


所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

3
目錄
是德科技股份有限公司
簡明綜合收益表
（單位：百萬）
（未經審計）
三個月已結束
 1月31日
 20242023
淨收入$172 $260 
其他綜合收益（虧損）：
扣除税收優惠（支出）的衍生工具的收益（虧損）為美元1和 $6
(2)(21)
金額重新分類為與衍生工具相關的收益，扣除的税收優惠（支出） 零
(2)(2)
外幣折算，扣除税收優惠（費用） 零
27 81 
淨固定福利養老金成本和退休後計劃成本：
扣除税收支出後的淨精算虧損變動1和 $1
1 5 
其他綜合收益（虧損）24 63 
綜合收入總額$196 $323 
    
    
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

4
目錄
是德科技股份有限公司
簡明的合併資產負債表
（以百萬計，面值和股票數據除外）
（未經審計）
 2024年1月31日2023 年 10 月 31 日
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$1,745 $2,472 
應收賬款，淨額808 900 
庫存1,024 985 
其他流動資產499 452 
流動資產總額4,076 4,809 
財產、廠房和設備，淨額771 761 
經營租賃使用權資產236 226 
善意2,254 1,640 
其他無形資產，淨額616 155 
長期投資90 81 
長期遞延所得税資產662 671 
其他資產355 340 
總資產$9,060 $8,683 
負債和權益
流動負債：  
長期債務的當前部分$609 $599 
應付賬款281 286 
員工薪酬和福利261 304 
遞延收入592 541 
所得税和其他應付税款146 90 
經營租賃負債43 40 
其他應計負債184 189 
流動負債總額2,116 2,049 
長期債務1,208 1,195 
退休和退休後福利67 64 
長期遞延收入213 216 
長期經營租賃負債198 192 
其他長期負債441 313 
負債總額4,243 4,029 
承付款和或有開支（注13）
股東權益：  
優先股; $0.01面值； 100已授權百萬股； 無已發行的和未決的
— — 
普通股；$0.01面值； 1十億股授權股份；已發行和流通股份： 201百萬和 200分別是百萬
2 2 
庫存股票，按成本計算； 26.1百萬股和 25.4分別為百萬股
(3,073)(2,980)
額外的實收資本2,547 2,487 
留存收益5,783 5,611 
累計其他綜合虧損(442)(466)
股東權益總額4,817 4,654 
負債和權益總額$9,060 $8,683 

隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
5
目錄
是德科技股份有限公司
簡明的合併現金流量表
（單位：百萬）
（未經審計）
三個月已結束
 1月31日
 20242023
來自經營活動的現金流：  
淨收入$172 $260 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：  
折舊 30 29 
攤銷38 24 
基於股份的薪酬48 54 
遞延所得税支出（福利）6 (1)
超額和過期庫存相關費用8 6 
股票和其他投資的未實現虧損（收益）(4)(6)
扣除收購業務影響後的資產負債變化：  
應收賬款124 6 
庫存(42)(44)
應付賬款1 (19)
員工薪酬和福利(74)(84)
遞延收入27 62 
應繳所得税38 56 
退休和退休後福利(2)(3)
預付資產(9)(10)
其他資產和負債(33)36 
經營活動提供的淨現金328 366 
來自投資活動的現金流：  
不動產、廠房和設備投資(47)(60)
收購業務和無形資產，扣除收購的現金(478)— 
出售收益和投資到期日11 — 
其他投資活動3 — 
用於投資活動的淨現金(511)(60)
來自融資活動的現金流：  
根據員工股票計劃發行普通股的收益32 33 
繳納與股權獎勵的淨股份結算相關的税款(28)(46)
收購非控股權益(458)— 
美國國債回購(93)(125)
其他籌資活動(1)(1)
用於融資活動的淨現金(548)(139)
匯率變動的影響8 20 
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）(723)187 
期初的現金、現金等價物和限制性現金2,488 2,057 
期末現金、現金等價物和限制性現金$1,765 $2,244 
補充現金流信息：
利息支付$— $— 
已繳所得税，淨額$12 $14 
應付賬款中包含的不動產、廠房和設備投資$15 $24 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
目錄
是德科技股份有限公司
簡明合併權益表
（以百萬計，千股數除外）
（未經審計）
 普通股國庫股  
 股票數量面值額外的實收資本股票數量按成本計算的國庫股票留存收益累計其他綜合虧損非控股權益股東權益總額
截至2023年10月31日的餘額199,771 $2 $2,487 (25,449)$(2,980)$5,611 $(466)$— $4,654 
淨收入— — — — — 172 — 4 176 
其他綜合收益（虧損），扣除税款— — — — — — 24 — 24 
收購 ESI 集團 — — — — — — — 458 458 
普通股的發行850 — 32 — — — — — 32 
與股權獎勵的淨股份結算相關的税收— — (28)— — — — — (28)
基於股份的薪酬— — 52 — — — — — 52 
回購普通股— — — (625)(93)— — — (93)
收購非控股權益— — 4 — — — — (462)(458)
截至 2024 年 1 月 31 日的餘額200,621 $2 $2,547 (26,074)$(3,073)$5,783 $(442)$— $4,817 
截至2022年10月31日的餘額198,569 $2 $2,333 (20,536)$(2,274)$4,554 $(454)$— $4,161 
淨收入— — — — — 260 — — 260 
其他綜合收益（虧損），扣除税款— — — — — — 63 — 63 
普通股的發行813 — 33 — — — — — 33 
與股權獎勵的淨股份結算相關的税收— — (46)— — — — — (46)
基於股份的薪酬— — 58 — — — — — 58 
回購普通股— — — (711)(125)— — — (125)
截至2023年1月31日的餘額199,382 $2 $2,378 (21,247)$(2,399)$4,814 $(391)$— $4,404 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
是德科技股份有限公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

1.重要會計政策的概述和摘要
概述。 Keysight Technologies, Inc.（“我們”、“我們”、“Keysight” 或 “公司”）於2013年12月6日在特拉華州註冊成立，是計算、通信和電子市場的全球創新者，致力於通過幫助客户解決產品和服務開發和商業化中的關鍵挑戰來推動他們的業務成功。我們的使命， “加速創新，連接和保護世界，”説明瞭我們在技術複雜性不斷增加的世界中為客户提供的價值。我們通過廣泛的設計和測試解決方案來實現這一價值，這些解決方案可以解決客户在更快地將創新推向市場時面臨的關鍵挑戰。
我們的財政年度末是10月31日，我們的財政季度在1月31日、4月30日和7月31日結束。除非另有説明，否則這些日期是指我們的財政年度和財政季度。
演示基礎. 我們根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制了隨附的財務報表。根據此類規章制度，根據美國公認的會計原則（“GAAP”）編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。隨附的財務報表和信息應與我們的10-K表年度報告一起閲讀。
管理層認為，隨附的簡明合併財務報表包含所有必要的正常和經常性調整，以公允地陳述我們截至2024年1月31日和2023年10月31日的財務狀況、截至2024年和2023年1月31日的三個月的經營業績以及截至2024年和2023年1月31日的三個月的現金流量。
整合原則。 合併財務報表包括公司以及我們的全資和多數控股子公司的賬目。所有重要的公司間交易均已取消。合併財務報表還反映了非控股權益的影響。非控股權益對我們的合併經營業績沒有重大影響；因此，歸屬於非控股權益的淨收益為美元4百萬美元未單獨列報，幷包含在我們簡明合併運營報表中的 “其他收入（支出）淨額” 中。
估算值的使用。 根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出影響我們的簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。管理層的估計基於歷史經驗和其他各種被認為合理的假設。儘管這些估計是基於管理層對當前事件和未來可能影響公司的行動的瞭解，但實際結果可能與估計有所不同。
收購ESI Group SA。 在2024財年第一季度，我們以美元的價格收購了ESI集團SA（“ESI集團”）的所有已發行普通股935百萬美元，扣除使用現有現金獲得的現金。有關收購ESI集團的更多信息，請參閲附註2 “收購”。
重要會計政策更新。 正如我們在截至2023年10月31日的財政年度的10-K表年度報告中描述的那樣，我們的重要會計政策沒有重大變化。
新的會計公告。公認會計原則修正案在未來日期之前不需要通過，預計在通過後不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
2。收購
開啟 2023年11月3日，我們收購了 50.6ESI Group SA（“ESI 集團”）以美元計價的股本百分比512百萬，使用現有現金。2024年1月，我們以美元的價格完成了對ESI集團剩餘股本的收購458百萬，使用現有現金。該公司簽訂了價值為美元的看跌/看漲協議7百萬美元用於ESI集團的某些股權獎勵，但持有期限可能超過明確的歸屬期，以便獲得等於公開招標對價的現金支付的權利 155每股歐元。2024年1月26日，ESI集團從巴黎泛歐交易所退市。在2023年11月3日至2024年1月31日期間，ESI集團的淨收入和歸屬於是德科技股東的淨收益為美元68百萬和美元2分別是百萬。
ESI集團的收購是根據權威會計指導進行核算的。Keysight按其估計的公允價值記錄了收購的資產和承擔的負債。是德科技在第三方專家進行的估值、貼現現金流分析和管理層的估算的幫助下確定了估計的公允價值。對ESI集團的收購擴展了我們的應用層產品組合，其仿真能力是
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目錄
對於加速多個終端市場的創新至關重要。除其他外，這些因素導致收購價格超過ESI集團收購的淨可識別資產的估計公允價值（見下文淨資產摘要），因此，我們記錄了與本次交易相關的商譽。
根據收購ESI集團可能實現的預期收益和協同效應，商譽被分配給通信解決方案集團（“CSG”）和電子工業解決方案集團（“EISG”）可報告的細分市場。我們預計未來確認的商譽或任何潛在的減值費用都無法用於所得税的扣除。
總收購價格的一部分分配給了收購的無形資產。出於税收目的，與收購的無形資產相關的攤銷費用不可扣除。因此，遞延所得税負債約為 $104百萬美元主要用於這些無形資產的未來攤銷，幷包含在下表中的 “其他長期負債” 中。
下表彙總了收購價格與2023年11月3日截止日收購資產和負債的估計公允價值（以百萬計）的初步分配：
現金和現金等價物$35 
短期投資12
應收賬款28
其他流動資產18
不動產、廠房和設備4
經營租賃使用權資產8
善意603
其他無形資產494
其他資產3
收購的資產總額1,205 
應付賬款(8)
員工薪酬和福利(23)
遞延收入(14)
所得税和其他應付税款(8)
經營租賃負債(3)
其他應計負債(18)
債務(24)
退休和退休後福利(7)
長期經營租賃負債(5)
其他長期負債(118)
收購的淨資產$977 
鑑於這些資產和負債的短期性質，現金和現金等價物、短期投資、應收賬款、其他流動資產、應付賬款、員工薪酬和福利以及遞延收入的公允價值通常使用歷史賬面價值確定。無形資產的公允價值是根據第三方估值專家的意見確定的。財產、廠房和設備以及某些其他負債的公允價值是根據歷史賬面價值和管理層的估計在內部確定的。在收購和確定收購資產和承擔負債的公允價值方面，該公司正在獲取更多信息，以完善與所得税和無形資產相關的初始公允價值估算。我們預計將在2024財年第三季度完成這筆撥款。在獲得更多信息後，我們可能會在剩餘的衡量期（自收購之日起不超過12個月）內修改初步收購價格分配。任何此類修訂或變更都可能是實質性的。
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目錄
所購無形資產的估值
與收購ESI集團相關的收購無形資產的組成部分如下（以百萬計）：
估計公允價值預計使用壽命
發達的技術$270 6年份
客户關係1606年份
待辦事項153年份
商標/商號22年份
可攤銷的無形資產總額447
過程中的研究和開發47
無形資產總額$494 
如上所述，無形資產是根據估值專家的意見進行估值的，收入法包括貼現現金流（含和不含折現金）以及特許權使用費減免。在收益法下，使用多期超額收益法對正在進行的研發進行估值，方法是扣除繳款資產回報率後，對與項目預期產生的產品直接相關的預測現金流進行折扣。折扣率為 12%用於對研發項目進行估值，調整後以反映收購項目固有的額外風險。收購的主要在建項目與將在不久的將來發布的下一代產品有關。據估計，ESI集團所有在制研發的總完成成本約為 $7百萬截至截止日期。
與收購ESI集團直接相關的收購和整合成本記錄在銷售、一般和管理費用以及其他收入（支出）中，淨額為美元14截至2024年1月31日的三個月，為百萬美元。在截至2024年1月31日的三個月中，我們產生了美元5百萬美元與收購相關的薪酬支出，用於贖回ESI集團截至收購之日已償還的某些未歸屬股票獎勵，這些獎勵被認為與合併後的服務期有關。
以下是預計的經營業績，就好像ESI集團截至2023財年初已被納入公司的合併運營報表一樣（以百萬計，每股金額除外）：
三個月已結束
1月31日
20242023
淨收入$1,259 $1,423 
淨收入$186 $250 
每股淨收益-基本$1.07 $1.40 
每股淨收益——攤薄$1.06 $1.39 
截至2024年1月31日的三個月未經審計的預計財務信息結合了Keysight和ESI集團截至2024年1月31日的三個月的歷史業績，假設兩家公司已於2022年11月1日合併，幷包括收購產生的業務合併會計影響，包括收購的無形資產的攤銷費用和税收相關影響。上面提供的預計信息僅供參考，並不表示如果在2023財年初進行收購將取得的經營業績。
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目錄
3.收入
收入分解
我們按地理區域、終端市場和收入確認時機對與客户簽訂的合同收入進行了分類，因為我們認為這些類別最能描述經濟因素如何影響我們的收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性。列出了我們每個可報告的細分市場（CSG和EISG）的分類收入。
三個月已結束
1月31日
20242023
CSGEISG總計CSGEISG總計
 （單位：百萬）
區域
美洲$417 $97 $514 $452 $109 $561 
歐洲132 123 255 147 110 257 
亞太地區290 200 490 340 223 563 
總收入$839 $420 $1,259 $939 $442 $1,381 
終端市場
航空航天、國防和政府$295 $— $295 $310 $— $310 
商業通信544 — 544 629 — 629 
電子工業— 420 420 — 442 442 
總收入$839 $420 $1,259 $939 $442 $1,381 
收入確認時間
在某個時間點確認的收入$654 $346 $1,000 $777 $380 $1,157 
一段時間內確認的收入185 74 259 162 62 224 
總收入$839 $420 $1,259 $939 $442 $1,381 
我們的時間點收入主要來自銷售各種類型的設計和測試軟件和硬件，以及每次事故的維修和校準服務。永久軟件和該類別中的定期軟件訂閲收入部分是指在電子交付時控制權轉讓後預先確認的收入。每次事故維修和校準服務的收入在執行服務時予以確認。加班收入主要來自維修和校準合同、延長保修期、硬件和軟件技術支持、某些軟件訂閲和軟件即服務（“SaaS”）產品以及專業服務。軟件的技術支持以及何時可用的軟件更新和升級可以與我們的軟件許可證和軟件訂閲（包括 SaaS）一起出售，也可以作為客户支持計劃的一部分單獨出售。
此外，我們還提供定製解決方案，包括硬件、軟件、軟件訂閲、安裝、專業服務和其他支持服務的組合，收入可能會在交付時預先確認，也可以根據合同條款在一段時間內確認。
合約餘額
合同資產
合同資產由未開票的應收賬款組成，在定期向客户開具賬單之前確認收入時入賬。這些金額主要與控制權移交但我們尚未開具發票時的解決方案和支持安排有關。合約資產餘額為 $53百萬和美元58截至2024年1月31日和2023年10月31日，分別為百萬美元，幷包含在我們簡明的合併資產負債表中的 “應收賬款，淨額” 和 “其他資產” 中。
合同成本
我們將收購合同所產生的直接和增量成本資本化，這些合同的相關收入預計將在未來期間確認。我們已經確定某些員工和第三方代表佣金計劃符合資本化的要求。這些成本最初是遞延的，通常在與受益期相對應的客户合同期限內攤銷。資本化合同成本為 $40百萬和美元43截至一月份，百萬美元
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目錄
分別為2024年31日和2023年10月31日，幷包含在簡明合併資產負債表中的 “其他流動資產” 和 “其他資產” 中。與這些資本化成本相關的攤銷費用為 $16百萬和美元19截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月，分別為百萬美元。
合同負債
我們的合同負債包括當我們在提供合同中承諾的商品或服務之前收到對價時產生的遞延收入。合同負債主要來自在產品發貨或提供服務之前收到的客户存款，在產品發貨或向客户提供服務時確認為收入。我們根據預計確認收入的時間將遞延收入歸類為流動收入或非流動收入。
下表提供了我們的合同負債（流動和非流動負債）的向前滾動：
三個月已結束
1月31日
2024
（單位：百萬）
截至 2023 年 10 月 31 日的餘額$757 
延期在本期開具的扣除確認後的收入250 
收購產生的遞延收入15 
截至期初已遞延的已確認收入(224)
外幣折算影響7 
截至 2024 年 1 月 31 日的餘額$805 
剩餘的履約義務
我們的剩餘履約義務（不包括最初預計期限為一年或更短的合同）約為 $604截至2024年1月31日，百萬美元，代表公司有義務交付產品和服務，並獲得客户對交付產品的認可。截至 2024 年 1 月 31 日，我們預計將實現 42剩餘履約義務在剩餘時間內的百分比 2024, 38期間百分比 2025，以及 20此後為百分比。
4。基於股份的薪酬
Keysight根據權威會計指南的規定對股票獎勵進行核算，該指南要求根據估計值，衡量和確認向我們的員工和董事發放的所有基於股份的薪酬獎勵的薪酬支出，包括限制性股票單位（“RSU”）、根據我們的員工股票購買計劃（“ESPP”）購買的員工股票以及根據長期績效（“LTP”）計劃向選定的高級管理層成員發放的績效股票獎勵公平的價值觀。基於股份的薪酬支出對我們簡明合併運營報表的影響如下：
三個月已結束
1月31日
 20242023
 （單位：百萬）
產品和服務成本$8 $9 
研究和開發13 16 
銷售、一般和管理29 30 
基於股份的薪酬支出總額$50 $55 
在截至2024年1月31日的三個月中，基於股份的薪酬總額包括美元5百萬歐元的ESI集團收購相關薪酬，用於贖回截至收購之日某些未償還的未歸屬股票獎勵，這些獎勵已確定與合併後的服務期有關。有關其他詳細信息，請參閲附註 2 “收購”。存貨中資本化的基於股份的薪酬為美元4截至 2024 年 1 月 31 日和 2023 年 1 月 31 日，百萬人。
基於股東總回報率（“TSR”）的績效獎勵使用蒙特卡羅模擬模型進行估值，該模型需要使用高度主觀和複雜的假設，包括標的股票的價格波動。每年第一季度在年度補助金時進行一次估值。限制性股票單位的估計公允價值和基於財務指標的績效獎勵（營業利潤率和每股收益）是根據授予日是德科技普通股的市場價格確定的。基於財務指標的績效獎勵的薪酬成本反映了可能在績效期結束時授予的獎勵成本。
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目錄
以下假設用於估算基於股東總回報率的績效獎勵的公允價值：
三個月已結束
1月31日
 20242023
是德科技股票的波動性29 %35 %
標普500指數總回報率指數的波動率18 %25 %
與選定同行的價格相關性69 %75 %
5。所得税
下表提供了所得税的詳細信息：
 三個月已結束
1月31日
 20242023
以百萬計，百分比除外
税前收入$229$331
所得税準備金$57$71
有效税率24.5 %21.5 %
截至2024年1月31日的三個月，税收支出與去年同期相比有所下降，這主要是由於税前收入的減少，但部分被離散税收支出的增加所抵消。在税率低於美國法定税率的司法管轄區，税前收入的下降導致截至2024年1月31日的三個月的總體有效税率與去年同期相比有所提高。
截至2024年1月31日的三個月的所得税支出包括淨離散支出美元2百萬。截至2023年1月31日的三個月的所得税支出包括淨離散收益1百萬。截至2024年1月31日的三個月，離散税收支出的增加主要是由於與股票補償相關的税收減免減少。
Keysight受益於多個司法管轄區的税收優惠，其中最重要的是新加坡和馬來西亞，這些優惠將在未來的不同時間到期。税收優惠對某些類別的收入提供了較低的税率，並要求在這些司法管轄區設定投資和就業門檻。新加坡的税收優惠將於2024年7月31日到期，馬來西亞的税收優惠將於2025年10月31日到期。新加坡税收優惠措施在本年度的到期已反映在年度税收預測中。税收優惠的影響使所得税準備金減少了美元13百萬和美元25截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月，分別為百萬美元。截至2024年1月31日的三個月，税收優惠的減少主要是由於按激勵税率徵税的收益減少以及新加坡税收優惠到期對預測的年度有效税率的影響。
美國聯邦所得税申報表和大多數州所得税申報表的開放納税年度為2019年11月1日至本納税年度。對於我們的大多數非美國實體，開放納税年度為2018年11月1日至本納税年度。對於某些非美國實體，納税年度最多可以追溯到2008年。
該公司正在馬來西亞接受2008財年的審計。本納税年度早於我們與安捷倫分離。但是，根據安捷倫與是德科技就税務問題達成的協議，該協議在分拆時敲定，對於包括馬來西亞在內的某些實體，任何歷史納税義務均由是德科技負責。在 2017 財年的第四季度，是德科技繳納了所得税和罰款 $68百萬美元來自與知識產權相關的收益。該公司認為，目前的評估有強有力的技術防禦；馬來西亞2008財年的訴訟時效已經結束，有關收入在馬來西亞免税。該公司正在對這一評估提出異議，並尋求所有可用的手段來為公司解決這個問題。我們向所得税特別專員和馬來西亞高等法院提出的上訴均未成功。上訴法院的裁決此前預計將於2024年2月作出，現在預計將在2024年5月作出。上訴法院撤回裁決後，可用的其他法律選擇有限。
目前，管理層認為未來或目前正在進行的任何審查的結果不會對我們的合併財務報表產生重大影響。我們認為，對於税務審查可能產生的任何調整，我們有足夠的準備金。但是，無法肯定地預測税務審查的結果。鑑於各税務管轄區仍有許多納税年度和需要審查的事項，當前和未來税務審查的最終解決方案可能與管理層目前的預期不一致。如果發生這種情況，可能會對我們在此類審查解決期間的有效税率產生影響。
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目錄
6。每股淨收益
下表顯示了每股基本淨收益和攤薄後淨收益的計算結果：
三個月已結束
1月31日
 20242023
以百萬計，每股金額除外
淨收入$172 $260 
基本加權平均股票175 178 
潛在的普通股1 2 
攤薄後的加權平均股176 180 
每股淨收益-基本$0.98 $1.46 
每股淨收益——攤薄$0.98 $1.45 
攤薄後的已發行股票主要包括非歸屬限制性股票單位和價內期權的攤薄效應。此類獎勵的攤薄效應是根據每個時期的平均股價使用庫存股法計算得出的，除非納入此類獎勵會產生反稀釋影響。攤薄後每股收益計算中不包括的反稀釋股票為 0.7截至2024年1月31日的三個月，為百萬美元。影響是 非實質的截至2023年1月31日的三個月。
7。商譽和其他無形資產
截至2024年1月31日和2023年10月31日，我們每個應申報的運營板塊的商譽餘額以及截至2024年1月31日的三個月的活動如下：
 CSGEISG總計
 （單位：百萬）
2023 年 10 月 31 日的商譽$1,057 $583 $1,640 
外幣折算影響6 5 11 
收購產生的商譽73 530 603 
截至2024年1月31日的商譽$1,136 $1,118 $2,254 
有 不截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月的減值。截至2024年1月31日和2023年10月31日，商譽累計減值虧損為美元709百萬。
截至2024年1月31日和2023年10月31日的其他無形資產包括以下內容：
 2024年1月31日2023 年 10 月 31 日
 格羅斯
攜帶
金額		累積的
攤銷		網絡書
價值		格羅斯
攜帶
金額		累積的
攤銷		網絡書
價值
 （單位：百萬）
開發的技術$1,305 $965 $340 $1,033 $949 $84 
待辦事項34 19 15 19 17 2 
商標/商號39 34 5 36 33 3 
客户關係568 359 209 406 340 66 
可攤銷無形資產總額$1,946 $1,377 $569 $1,494 $1,339 $155 
在制研發47 — 47 — — — 
總計$1,993 $1,377 $616 $1,494 $1,339 $155 
在截至2024年1月31日的三個月中，我們確認了商譽和其他無形資產的增加603百萬和美元494根據收購ESI G時收購的資產和承擔的負債的估計公允價值的初步分配，分別為百萬美元小組。根據收購ESI集團可能實現的預期收益和協同效應，商譽分配給CSG和EISG可報告的細分市場。參見附註 2，收購,瞭解更多詳情。
每年第四季度至少按申報單位對商譽進行減值評估，或者在發生表明記錄的商譽可能受到減值的事件和情況時更頻繁地進行商譽減值評估。在截至2024年1月31日的三個月中，該公司尚未發現任何表明商譽減值的觸發事件。
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目錄
在截至2024年1月31日的三個月中，外匯折算的影響導致其他無形資產增加了美元5百萬。其他無形資產的攤銷額為美元38百萬和美元23截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月，分別為百萬美元。
在接下來的五個財政年度中，每個財政年度的估計無形資產攤銷費用如下：
攤銷費用
（單位：百萬）
2024 年（剩餘部分）$93 
2025$113 
2026$102 
2027$90 
2028$87 
此後$84 
8。公允價值測量
權威指南將公允價值定義為在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定需要或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值衡量標準時，我們會考慮主要市場或最有利的市場以及市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設。
公允價值層次結構
該指南建立了公允價值層次結構，將估值技術中使用的投入分為三個層次。金融工具在公允價值層次結構中的分類基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。有三個級別的投入可用於衡量公允價值：
第 1 級 -適用於活躍市場上相同資產或負債的報價的資產或負債。
第 2 級 -適用於除1級報價之外還有其他可直接或間接觀察到的資產或負債，例如：活躍市場中類似資產或負債的報價；不太活躍的市場中相同或相似資產或負債的報價；或主要從可觀察的市場數據中得出或證實的其他投入。
第 3 級 -適用於估值方法中存在對衡量資產或負債公允價值具有重要意義的不可觀察的投入的資產或負債。
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目錄
經常性以公允價值計量的金融資產和負債
截至2024年1月31日和2023年10月31日，以公允價值計量的經常性金融資產和負債如下：
公允價值測量結果為
 2024年1月31日2023 年 10 月 31 日
 總計第 1 級第 2 級第 3 級其他總計第 1 級第 2 級第 3 級其他
 （單位：百萬）
資產：        
短期        
貨幣市場基金$1,163 $1,163 $— $— $— $1,934 $1,934 $— $— $— 
衍生工具（外匯合約）14 — 14 — — 18 — 18 — — 
長期
股權投資62 62 — — — 56 56 — — — 
其他投資28 — — — 28 25 — — — 25 
按公允價值計量的總資產$1,267 $1,225 $14 $— $28 $2,033 $1,990 $18 $— $25 
負債：        
短期
衍生工具（外匯合約）$9 $— $9 $— $— $54 $— $54 $— $— 
長期
遞延補償責任30 — 30 — — 27 — 27 — — 
以公允價值計量的負債總額$39 $— $39 $— $— $81 $— $81 $— $— 
出售我們的股票和其他投資的已實現淨收益（虧損）為 零在截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月。我們的股票和其他投資的未實現淨收益（虧損）為收益 $7百萬和美元8截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月，分別為百萬美元。
我們的貨幣市場基金和具有易於確定的公允價值的股票投資使用報價按公允價值計量，因此屬於公允價值層次結構的第一級。股票和固定收益投資或沒有易於確定的公允價值的可轉換票據，這些投資要麼按成本計量，要麼根據可觀察到的價格或減值變化進行調整，要麼根據衡量替代方案進行核算，都不屬於公允價值層次結構，在上表中作為 “其他投資” 列報。我們的遞延賠償負債被歸類為二級，因為計算中使用的輸入是可觀察的，儘管這些價值並非直接基於市場報價。我們的衍生金融工具被歸類為二級，因為每個對衝合約都沒有活躍的市場，但是用於計算工具價值的輸入與活躍市場掛鈎。
股票投資，包括專門用於支付遞延薪酬負債的證券，以及遞延薪酬負債按公允價值列報，公允價值變動產生的損益在收益中確認。某些衍生工具按公允價值列報，扣除税款的未實現損益包含在累計其他綜合收益（虧損）中。
9。衍生物
在正常業務過程中，我們會受到外幣匯率波動和利率變化的影響。作為風險管理策略的一部分，我們使用衍生工具，主要是遠期合約，來對衝因外幣匯率變化而產生的經濟和/或會計風險。
現金流套期保值
我們簽訂外匯合約是為了對衝因外幣匯率變化而預測的運營現金流敞口。這些外匯合約按公允價值計價，其到期日為最多十二個月的滾動期。根據權威指南中規定的標準，這些衍生工具被指定為現金流套期保值。
2020 年，我們簽訂了前瞻性利率互換協議，總名義金額為 $600百萬美元與截至2024財年的預期債務發行的未來利息支付有關。2023年，我們終止了利率互換協議，導致遞延收益為美元107累計其他綜合認可百萬元
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目錄
收益（虧損）將在預期債務期限內分攤為利息支出。作為ESI集團收購的一部分，我們假設兩份利率互換協議，名義總額為 5百萬歐元用於對衝辛迪加貸款的可變利率。
非指定對衝
此外，我們會定期簽訂外匯合約，對衝以子公司本位幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債。
在收購ESI集團方面，我們簽訂了遠期外匯合約，以降低與以歐元支付收購價款相關的貨幣兑換風險。對衝貨幣的總名義金額為 930截至 2023 年 10 月 31 日，百萬歐元。這些外匯合約沒有資格獲得套期保值會計處理，也沒有被指定為套期保值工具。在截至2024年1月31日的三個月中，這些外匯遠期合約使用現有的美元現金結算63百萬，造成損失 $18百萬美元記錄在 “其他收入（支出）淨額” 中。
被指定為 “現金流套期保值” 和 “未指定為套期保值工具” 的未平倉外匯遠期合約總數為 179和 72分別截至2024年1月31日。 截至2024年1月31日，按貨幣和名稱劃分的淨名義金額如下：
 現金流中的衍生品
對衝關係		未被指定為對衝工具的衍生品
 向前
合同		向前
合同
貨幣買入/（賣出）買入/（賣出）
 （單位：百萬）
歐元$— $77 
英鎊2 (3)
新加坡元33 48 
馬來西亞林吉特110 4 
日元(124)(70)
其他貨幣(29)(41)
總計$(8)$15 
衍生工具受主淨額結算安排的約束，並在簡明的合併資產負債表中披露總額。截至2024年1月31日和2023年10月31日持有的衍生工具的公允價值總額和資產負債表列報方式如下：
衍生工具的公允價值
資產衍生品負債衍生品
公允價值 公允價值
資產負債表地點2024年1月31日2023 年 10 月 31 日資產負債表地點2024年1月31日2023 年 10 月 31 日
（單位：百萬）
被指定為對衝工具的衍生品：     
現金流套期保值
外匯合約     
其他流動資產$8 $16 其他應計負債$4 $7 
未被指定為對衝工具的衍生品：     
外匯合約     
其他流動資產6 2 其他應計負債5 47 
衍生品總數$14 $18  $9 $54 
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目錄
衍生工具對在我們的簡明合併運營報表中被指定為套期保值工具的外匯合約和未被指定為套期保值工具的外匯合約的影響如下：
三個月已結束
1月31日
20242023
 （單位：百萬）
被指定為對衝工具的衍生品：
現金流套期保值
利率互換合約：
累計其他綜合收益（虧損）中確認的收益（虧損）$— $(24)
外匯合約：
累計其他綜合收益（虧損）中確認的收益（虧損）$(3)$(3)
收益（虧損）從累計其他綜合收益（虧損）重新歸類為收益：
產品成本$3 $4 
銷售、一般和管理$(1)$(2)
根據攤銷方法，在收益中確認的有效性測試中不包括的收益（虧損）：
產品成本$1 $1 
銷售、一般和管理$— $— 
未被指定為對衝工具的衍生品：
收益（虧損）確認於：
其他收入（支出），淨額$(17)$(4)
截至2024年1月31日，預計將在未來十二個月內從累計其他綜合收益（虧損）重新歸類為收益的估計金額為收益5百萬。
10。債務
下表彙總了我們債務的組成部分：
2024年1月31日2023 年 10 月 31 日
（單位：百萬）
2024 年優先票據位於 4.55% ($600面額減去未攤銷的費用 零和 $1)
$600 $599 
2027 年優先票據位於 4.60% ($700面值減去未攤銷成本 $2和 $2)
698 698 
2029 年優先票據位於 3.00% ($500面值減去未攤銷成本 $3和 $3)
497 497 
ESI集團的假定債務：
銀團貸款11 — 
國家擔保貸款10 — 
其他銀行借款1 — 
債務總額1,817 1,794 
減去：長期債務的流動部分609 599 
長期債務$1,208 $1,195 
        
循環信貸額度
開啟 2021年7月30日，我們簽訂了一份經修訂和重述的信貸協議（“循環信貸額度”），其中規定了美元750百萬美元的五年期無抵押循環信貸額度，到期日為 2026年7月30日年利率為倫敦銀行同業拆借利率+ 1％，貸款費為每年0.125％。 2023年2月17日，我們簽訂了循環信貸額度的第一修正案，將年利率從倫敦銀行同業拆借利率+ 1％改為SOFR + 1.1％。此外，循環信貸額度允許公司在符合某些慣例條件的前提下，一次或多次要求將循環信貸額度下的承付款總額增加不超過美元250總共一百萬。我們可以將循環信貸額度下借入的金額用於一般公司用途。截至一月
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目錄
2024 年 31 日和 2023 年 10 月 31 日，我們有 不循環信貸額度下未償還的借款。 在截至2024年1月31日的三個月中，我們遵守了循環信貸額度的條款。
作為收購ESI集團的一部分，我們假設 10百萬歐元的循環信貸額度將於2025年4月到期。截至 2024 年 1 月 31 日，我們有 不信貸額度下未償還的借款。
高級票據
與我們在截至2023年10月31日財年的10-K表年度報告中描述的優先票據相比，在截至2024年1月31日的三個月中，優先票據的本金、到期日、利率和利息支付條款沒有變化。 在截至2024年1月31日的三個月中，我們遵守了優先票據的契約。
假設ESI集團債務
作為ESI集團收購的一部分，我們承擔了美元的債務24百萬，包括 $10一年內支付一百萬美元。債務包括一筆美元的銀團貸款11百萬美元，按年分期支付，直至2025年4月，年利率為 歐元銀行同業拆借利率 +2% 至 2.5%。我們還假設各種固定利率的國家擔保貸款和其他銀行借款為美元13百萬。在截至2024年1月31日的三個月中，我們償還了美元1數百萬的國家擔保貸款。
截至 2024 年 1 月 31 日和 2023 年 10 月 31 日，我們有 $42百萬和美元41各貸款機構發行的與信貸額度無關的未償信用證和擔保債券分別為百萬份。
我們債務的公允價值是根據報價計算得出的，報價主要是會計指導公允價值層次結構下的一級投入1,767百萬和美元1,679截至 2024 年 1 月 31 日和 2023 年 10 月 31 日，分別為 100 萬.
11。退休計劃和退休後福利計劃
在截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月中，我們的淨養老金和退休後福利成本（福利）包括以下內容：
 養老金 
 美國固定福利計劃非美國固定收益
計劃		美國退休後
福利計劃
 三個月已結束
1月31日
 202420232024202320242023
（單位：百萬）
服務成本——在此期間獲得的收益$4 $4 $2 $2 $— $— 
福利債務的利息成本10 9 9 7 2 2 
計劃資產的預期回報率(12)(12)(13)(12)(3)(3)
淨精算損失的攤銷2 2 2 2 — — 
定期福利淨成本（收益）$4 $3 $— $(1)$(1)$(1)
我們將定期淨福利成本（福利）的服務成本部分記錄在與其他員工薪酬成本相同的行項目中。淨定期福利成本（收益）的非服務部分，例如利息成本、預期資產回報率、先前服務成本的攤銷以及精算損益，記錄在簡明合併運營報表的 “其他收入（支出），淨額” 中。
我們做到了 不在截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月內，向我們的美國固定福利計劃或美國退休後福利計劃繳款。我們捐了美元3在截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月中，向我們的非美國固定福利計劃提供了100萬英鎊。
在 2024 年的剩餘時間裏，我們會這樣做 不預計將為我們的美國固定福利計劃和美國退休後福利計劃繳款，我們預計將繳納美元8百萬美元存入我們的非美國固定福利計劃。除其他外，我們的繳款金額取決於法律要求、基礎資產回報、計劃的資金狀況、繳款的預期税收減免性、當地慣例、員工退休情況、市場狀況、利率和其他因素。
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目錄
12。補充財務信息
下表提供了選定資產負債表項目的詳細信息：
現金、現金等價物和限制性現金
2024年1月31日2023 年 10 月 31 日
（單位：百萬）
現金和現金等價物$1,745 $2,472 
限制性現金包含在其他流動資產中3 — 
限制性現金包含在其他資產中17 16 
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額$1,765 $2,488 
限制性現金主要涉及向我們的非美國固定福利養老金計劃的託管賬户繳納的赤字削減繳款以及作為銀行擔保抵押品持有的存款。
庫存
 2024年1月31日2023 年 10 月 31 日
 （單位：百萬）
成品$392 $376 
購買的零件和預製組件632 609 
總庫存$1,024 $985 
租賃
下表彙總了我們租賃成本的組成部分：
三個月已結束
1月31日
20242023
（單位：百萬）
運營租賃成本$15 $13 
可變租賃成本$7 $4 
與我們的運營租賃相關的補充信息如下：
三個月已結束
1月31日
20242023
（單位：百萬）
經營租賃的現金支付$14 $14 
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產$12 $9 
標準保修
我們對通過直銷渠道銷售的產品的保修期主要為一年。通過分銷渠道銷售的產品的保修期主要為三年。我們根據保修費的歷史趨勢累積標準保修費用。定期對應計額進行審查並定期進行調整，以反映保修費用估算的變化。在確認相關產品收入時，估計的保修費用記在產品成本中。
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目錄
與標準保修應計額相關的活動如下，標準保修應計額包含在我們簡明合併資產負債表中的其他應計負債和其他長期負債中：
 三個月已結束
1月31日
 20242023
 （單位：百萬）
期初餘額$36 $32 
保修應計費用，包括估算值的變動7 9 
在此期間達成的和解協議(7)(7)
期末餘額$36 $34 
一年內到期的保修的應計費用$22 $20 
一年後到期的保修應計金額14 14 
期末餘額 $36 $34 
其他流動資產
 2024年1月31日2023 年 10 月 31 日
 （單位：百萬）
預付資產$302 $284 
其他流動資產197 168 
其他流動資產總額$499 $452 
預付資產包括預付給合同製造商的押金 $212百萬和美元210截至 2024 年 1 月 31 日和 2023 年 10 月 31 日，分別為 100 萬。
13。承諾和突發事件
承諾
在截至2024年1月31日的三個月中，我們在截至2023年10月31日財年的10-K表年度報告中報告的購買承諾沒有重大變化。
突發事件
2021 年 8 月 3 日，我們與國務院政治軍事事務局國防貿易管制局簽訂了同意協議，以解決涉嫌違反《武器出口管制法》和《國際武器貿易條例》（“ITAR”）的行為。根據同意協議, 我們被處以$的罰款6.6將在三年內支付一百萬美元，$2.5其中有數百萬人被停職並被指定在三年內開展補救活動, 包括僱用一名特別合規官員.到目前為止，我們已經支付了 $3.1罰款的百萬美元。迄今為止，我們在合格合規活動上花費的金額已經滿足了罰款的暫停部分。
2022年1月1日，向心網絡向弗吉尼亞州聯邦地方法院提起訴訟，指控某些是德科技產品侵犯了向心公司的某些專利。此外，Centripetal於2022年2月在德國提起申訴，指控其某些德國專利受到侵犯，並於2022年4月向國際貿易委員會（“ITC”）提起申訴，要求他們調查是德科技是否違反了《關税法》第337條（“第337條”），並應禁止進口某些在美國境外製造的涉嫌侵犯向心專利的產品。2023 年 12 月 5 日，國際貿易委員會發布了裁定是德科技沒有違反第 337 條以不公平的方式進口產品的通知，調查終止。Centripetal已對該裁決提出上訴。我們否認這些指控，並積極為每起案件辯護。
儘管我們目前認為沒有可能和合理可能對我們的業務、合併財務狀況或經營業績或現金流產生重大影響的未決事項，但訴訟結果本質上是不確定的，難以預測。任何未決訴訟或訴訟的不利結果都可能導致重大的金錢損失或禁令救濟。如果不利業績超出管理層的預期或不可預見，則管理層可能沒有累計負債，這可能會影響我們未來時期的業績。
我們還參與訴訟、索賠、調查和訴訟，包括但不限於在正常業務過程中產生的專利、就業、商業和環境事務。
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目錄
14。股東權益
股票回購計劃
2023 年 3 月 6 日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權最多購買 $1,500該公司數百萬股普通股，取代了先前批准的2021年11月計劃。
根據我們的股票回購計劃，可以不時通過公開市場購買、私下協商交易或其他方式購買股票，但須視一般商業和市場狀況以及其他投資機會而定。所有此類股票和相關成本均作為庫存股持有，並使用成本法在交易日進行核算。股票回購計劃可以隨時啟動、暫停或終止，並且沒有到期日。
在截至2024年1月31日的三個月中，我們回購了 624,961普通股的售價 $93百萬。在截至2023年1月31日的三個月中，我們回購了 710,736普通股的售價 $125百萬。
累計其他綜合虧損
截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月，按組成部分分列的累計其他綜合虧損的變化及相關税收影響如下：
外幣折算淨固定福利養老金成本和退休後計劃成本衍生品的收益（虧損）總計
精算損失先前的服務積分
（單位：百萬）
截至2023年10月31日$(167)$(382)$(6)$89 $(466)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）27 — — (3)24 
從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額— 2 — (2)— 
税收優惠（費用）— (1)— 1 — 
其他綜合收益（虧損）27 1 — (4)24 
截至 2024 年 1 月 31 日$(140)$(381)$(6)$85 $(442)
截至2022年10月31日$(185)$(373)$(6)$110 $(454)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）81 — — (27)54 
從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額— 6 — (2)4 
税收優惠（費用）— (1)— 6 5 
其他綜合收益（虧損）81 5 — (23)63 
截至2023年1月31日$(104)$(368)$(6)$87 $(391)
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目錄
將截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月的累計其他綜合虧損歸類為收益如下：
有關累積的其他綜合損失部分的詳細信息從其他綜合損失中重新歸類的數額運營報表中受影響的細列項目
三個月已結束
1月31日
20242023
（單位：百萬）
衍生品的收益（虧損）$3 $4 產品成本
(1)(2)銷售、一般和管理
— — 所得税補助（準備金）
2 2 扣除所得税
淨固定福利養老金成本和退休後計劃成本：
淨精算損失(2)(6)其他收入（支出），淨額
1 1 所得税補助（準備金）
(1)(5)扣除所得税
該期間的改敍總數$1 $(3)扣除所得税
15。區段信息
我們將結果報告在 二可報告的細分市場：CSG和EISG。我們的應報告板塊的業績基於我們的管理報告體系，不一定符合公認會計原則。每個細分市場的績效是根據包括運營收入在內的多個指標來衡量的。這些結果在一定程度上由首席運營決策者用於評估每個細分市場的績效併為其分配資源。
每個細分市場的盈利能力是在不包括基於股份的薪酬支出、收購相關餘額的攤銷、收購和整合成本、重組成本、利息收入、利息支出和其他項目後衡量的，如下文對賬所示。
三個月已結束
1月31日
20242023
CSGEISG總計CSGEISG總計
 （單位：百萬）
收入$839 $420 $1,259 $939 $442 $1,381 
分部運營收入$226 $129 $355 $269 $140 $409 
下表將應申報的運營部門運營收入總額與報告的税前收入進行了對賬：
三個月已結束
 1月31日
 20242023
 （單位：百萬）
應申報的運營部門運營收入總額$355 $409 
基於股份的薪酬(50)(55)
收購相關餘額的攤銷(38)(23)
收購和整合成本(17)(2)
重組等(29)(7)
如報告所示，運營收入221 322 
利息收入23 19 
利息支出(20)(19)
其他收入（支出），淨額5 9 
税前收入，如報告所示$229 $331 
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目錄
下表顯示了由每個分部直接管理的分區資產：
2024年1月31日2023 年 10 月 31 日
CSGEISG總計CSGEISG總計
 （單位：百萬）
分部資產$4,463 $2,949 $7,412 $4,410 $1,920 $6,330 
截至2024年1月31日的三個月，該分部資產的增加主要是收購ESI集團時收購的資產。有關其他信息，請參閲附註 2 “收購”。
下表將分部資產與我們的總資產進行了對賬：
 2024年1月31日2023 年 10 月 31 日
 （單位：百萬）
應申報細分市場的總資產$7,412 $6,330 
現金和現金等價物1,745 2,472 
長期投資90 81 
長期遞延所得税資產662 671 
其他無形資產的累計攤銷(1,377)(1,339)
養老金和其他資產528 468 
總資產$9,060 $8,683 
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（未經審計）
以下討論應與本10-Q表和我們的10-K表年度報告其他地方包含的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。本報告包含前瞻性陳述，包括但不限於以下方面的預測、未來指導、預測、信念和預期：公司的趨勢、季節性、週期性、我們銷售的市場的增長和驅動力、我們的戰略方向、外國子公司的收益、補救活動、新的解決方案和服務介紹、我們的解決方案滿足市場需求的能力、製造流程的變化、合同製造商的使用、政府的影響力關於我們能力的法規開展業務、我們的流動性狀況、我們從運營中產生現金的能力、我們的業務增長、我們的投資、採用新會計聲明的潛在影響、我們的財務業績、我們的購買承諾、我們對養老金計劃的繳款、貼現率的選擇和福利計劃的任何收益或損失的確認、我們的成本控制活動、重組計劃和其他成本節約計劃中確認的儲蓄和裁員以及其他監管部門的批准，整合我們完成的收購和其他交易，以及我們向低成本地區的過渡。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致是德科技的業績與管理層當前的預期存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於全球經濟狀況的影響，例如通貨膨脹或潛在衰退、產品或服務需求放緩、金融市場波動、信貸渠道減少、利率上升、政治或經濟不穩定的存在、地緣政治緊張局勢和美國以外地區衝突的影響、貿易緊張局勢加劇和出口管制收緊的影響、遵守2021年8月3日同意協議的影響那個國務院政治軍事事務局國防貿易管制局、新的和正在進行的訴訟的影響、與流行病和疫情相關的影響、與淨零排放承諾相關的影響，以及氣候變化等環境條件造成的動盪天氣的影響。由於各種因素，包括但不限於第二部分第1A項以及本10-Q表中其他地方討論的風險和不確定性，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。
演示基礎
本10-Q表格中提供的財務信息未經審計，不一定代表我們未來的合併財務狀況、經營業績或現金流。我們的財年末為10月31日，我們的財政季度在1月31日、4月30日和7月31日結束。除非另有説明，否則這些日期是指我們的財政年度和財政季度期間。
概述和執行摘要
Keysight Technologies, Inc.（“我們”、“我們”、“Keysight” 或 “公司”）於2013年12月6日在特拉華州註冊成立，是計算、通信和電子市場的全球創新者，致力於通過幫助客户解決產品和服務開發和商業化中的關鍵挑戰來推動他們的業務成功。我們的使命， “加速創新，連接和保護世界，”説明瞭我們在技術複雜性不斷增加的世界中為客户提供的價值。我們通過廣泛的設計和測試解決方案來實現這一價值
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目錄
這解決了我們的客户在更快地將創新推向市場時面臨的關鍵挑戰。
我們投資研發（“研發”），以使我們的業務與可用市場保持一致，為公司的增長做好準備。我們的研發工作側重於開發新的軟件和硬件產品，以及對現有產品的改進，以及符合我們所服務行業的客户解決方案。我們預計，我們將繼續投入大量的研發支出，以通過持續不斷的創新、高質量的軟件、客户解決方案、產品和服務來保持我們的競爭地位。我們仍然致力於研發投資，並將開發工作重點放在戰略機遇上，以抓住未來的增長。
收購 ESI Group SA
在2024財年第一季度，我們使用現有現金以9.35億美元的價格收購了ESI Group SA（“ESI集團”）的所有已發行普通股，扣除收購的現金。在截至2024年1月31日的三個月中，我們對ESI集團的收購帶來了6,800萬美元的增量收入。在討論經營業績變動時，我們定性披露了收購ESI集團的影響。有關其他信息，請參閲註釋 2 “收購”。
宏觀經濟的不利因素和充滿挑戰的地緣政治環境
我們的全球業務繼續受到許多外部不利因素的影響，包括通貨膨脹壓力、利率上升、貨幣波動、地緣政治緊張局勢加劇和貿易限制。這些不利因素也對我們客户的運營和財務業績產生了負面影響。結果，由於我們的客户謹慎行事並適應疫情後的行業動態，需求同比下降。在我們努力克服這些短期不利因素的同時，我們正在運用財務手冊和運營模式的結構靈活性，以繼續取得強勁的財務業績。是德科技的領先技術、差異化的首次上市解決方案組合、由 Keysight 領導力模型力量驅動的耐用而有彈性的商業模式，以及客户對跨全球市場不同應用的新技術創新的持續參與，使我們對自己有能力抵禦這些宏觀和行業動態併為客户提供持續的長期價值充滿信心。
有關宏觀經濟不利因素和地緣政治挑戰對我們的運營、業務業績和財務狀況的潛在影響相關的風險的討論，請參閲 “第1A項。風險因素。”
截至 2024 年 1 月 31 日和 2023 年 1 月 31 日的三個月
截至2024年1月31日的三個月，訂單總額為12.2億美元，與去年同期相比下降了6％。收購對訂單同比變化產生了6個百分點的有利影響。外匯波動對訂單同比變化沒有實質性影響。在截至2024年1月31日的三個月中，亞太地區的訂單下降了兩位數，部分被歐洲和美洲的增長所抵消。
截至2024年1月31日的三個月，收入為12.59億美元，與去年同期相比下降了9％。與收購相關的收入對同比收入變化產生了5個百分點的有利影響。外匯波動對收入同比變化沒有實質性影響。通信解決方案集團和電子工業解決方案集團的收入同比下降，分別佔截至2024年1月31日的三個月總收入的67％和33％。
截至2024年1月31日的三個月，淨收入為1.72億美元，而去年同期為2.6億美元。截至2024年1月31日的三個月，淨收入的下降主要是由收入減少、重組成本上升、收購相關餘額的攤銷以及ESI集團收購帶來的增量運營費用所致，但部分抵消了ESI集團收購帶來的增量毛利率影響、有利的組合和較低的可變人員相關成本。
外表
我們的率先上市解決方案戰略使客户能夠開發新技術和加速創新，併為是德科技的長期增長提供平臺。預計我們的客户將繼續對某些下一代技術進行研發投資，包括5G、早期的6G、高速數據中心、衞星網絡和人工智能機器學習（“AI-ML”）網絡建模、新的汽車出行技術、工業物聯網（“IoT”）和國防現代化。我們將繼續積極與客户互動，並密切關注當前的宏觀經濟環境，包括貿易、關税、貨幣和財政政策以及地緣政治緊張局勢。儘管面臨短期挑戰，但我們對市場的長期長期增長趨勢以及在各種市場條件下跑贏大盤的能力仍然充滿信心。
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目錄
關鍵會計政策與估計
在截至2024年1月31日的三個月中，我們截至2023年10月31日財年的10-K表年度報告中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述的關鍵會計估計沒有實質性變化。
採用新的會計公告
有關新會計聲明的描述，請參閲簡明合併財務報表附註1 “重要會計政策概述和摘要”。
貨幣匯率敞口
由於我們的全球運營和融資活動，我們的收入、成本和支出以及貨幣資產和負債會受到外幣匯率變化的影響。我們在短期和預期的基礎上對衝非以子公司本位幣計價的收入、支出和資產負債表敞口。套期保值的結果已包含在我們的簡明合併資產負債表和運營報表中。我們在簡明的合併資產負債表和簡明的合併運營報表的各個項目中經歷了一些波動，因為我們的套期保值計劃不是為了抵消收入、支出、貨幣資產和負債等每種類別的貨幣變動而設計的。我們的套期保值計劃旨在根據長達十二個月的滾動期對衝短期貨幣走勢。因此，從長遠來看，我們面臨貨幣波動的影響。如果我們需要以外幣支付全部或部分收購價格，我們可能會簽訂外匯合約，以降低貨幣波動影響交易美元成本的風險。
運營業績——截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月
我們的結果摘要如下：
 三個月已結束同比
 1月31日改變
 20242023三個月
以百萬計，利潤率數據除外
收入$1,259 $1,381 (9)%
毛利率64.6 %63.9 %1 ppt
研究和開發$232 $227 2%
收入百分比
18 %16 %2 ppts
銷售、一般和管理$362 $338 7%
收入百分比
29 %24 %4 個點
其他運營支出（收入），淨額$(2)$(4)(56)%
運營收入$221 $322 (31)%
營業利潤率17.6 %23.3 %(6) ppts
利息收入$23 $19 24%
利息支出$(20)$(19)1%
其他收入（支出），淨額$5 $9 (51)%
税前收入$229 $331 (31)%
所得税準備金$57 $71 (19)%
淨收入$172 $260 (34)%
收入
將承諾的產品或服務的控制權移交給客户後，即確認收入，其金額反映了我們為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。退貨記錄在收到買家的期限內，從歷史上看，退貨並不是實質性的。
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目錄
下表提供了截至2024年1月31日的三個月，按地理區域劃分的收入變動百分比以及與去年同期相比外幣變動的影響。
同比變化
 三個月已結束
 2024年1月31日
地理區域實際的貨幣影響有利（不利）
美洲(8)%—
歐洲(1)%2 ppts
亞太地區(13)%(1) ppt
總收入(9)%—
毛利率、營業利潤率和税前收入
截至2024年1月31日的三個月，毛利率與去年同期相比增長了1個百分點，這主要是由ESI集團收購帶來的增量毛利率影響、有利的組合和較低的可變人員相關成本所部分抵消，但部分被更高的重組成本和收購相關餘額的攤銷所抵消。
截至2024年1月31日的三個月，研發費用與去年同期相比增長了2％，這主要是由收購ESI集團帶來的增量成本和更高的重組成本所推動，但可變人員相關成本的降低部分抵消了這一點。截至2024年1月31日的三個月，研發費用佔收入的百分比為18％。我們將繼續投資終端市場和前沿技術的關鍵增長機會。
截至2024年1月31日的三個月，銷售、一般和管理費用與去年同期相比增長了7％，這主要是由ESI集團收購帶來的增量成本、更高的重組成本和收購相關餘額的攤銷，但部分被可變人員相關成本和基礎設施成本的降低所抵消。
截至2024年1月31日的三個月，其他運營支出（收入）淨收入為200萬美元，而去年同期的收入為400萬美元。
截至2024年1月31日的三個月，營業利潤率與去年同期相比下降了6個百分點，這主要是由於運營費用佔銷售額百分比的增加，但毛利率的增長部分抵消了這一增長。
截至2024年1月31日的三個月，利息收入為2300萬美元，而去年同期為1900萬美元，主要與我們的現金餘額所得利息有關。截至2024年1月31日的三個月，利息支出為2000萬美元，而去年同期為1900萬美元，主要與我們的優先票據利息有關。
截至2024年1月31日的三個月，其他收入（支出）淨收入為500萬美元，而去年同期的收入為900萬美元，主要包括與我們的固定福利和退休後福利計劃相關的收入、我們的股票和其他投資的公允價值變化、貨幣影響以及歸屬於非控股權益的收益。
截至2024年1月31日，我們的員工人數約為15,500人，而截至2023年1月31日的員工人數約為15,000人。這一增長主要是由對ESI集團的收購所推動的，但由於我們的成本削減措施的影響而導致的削減部分抵消了這一增長。
所得税
下表提供了所得税的詳細信息：
三個月已結束
1月31日
 20242023
以百萬計，百分比除外
税前收入$229$331
所得税準備金$57$71
有效税率24.5 %21.5 %
截至2024年1月31日的三個月，税收支出與去年同期相比有所下降，這主要是由於税前收入的減少，但部分被離散税收支出的增加所抵消。之前的收入下降
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目錄
税率低於美國法定税率的司法管轄區的税收導致截至2024年1月31日的三個月的總體有效税率與去年同期相比有所增加。
截至2024年1月31日的三個月的所得税支出包括200萬美元的淨離散支出。截至2023年1月31日的三個月的所得税支出包括100萬美元的淨離散收益。截至2024年1月31日的三個月中，離散税收支出的增加主要是由於與股票補償相關的税收減免減少。
Keysight受益於多個司法管轄區的税收優惠，其中最重要的是新加坡和馬來西亞，這些優惠將在未來的不同時間到期。税收優惠對某些類別的收入提供了較低的税率，並要求在這些司法管轄區設定投資和就業門檻。新加坡的税收優惠將於2024年7月31日到期，馬來西亞的税收優惠將於2025年10月31日到期。新加坡税收優惠措施在本年度的到期已反映在年度税收預測中。税收優惠的影響使所得税準備金減少了美元13百萬和美元25截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月，分別為百萬美元。截至2024年1月31日的三個月，税收優惠的減少主要是由於按激勵税率徵税的收益減少以及新加坡税收優惠到期對預測的年度有效税率的影響。
美國聯邦所得税申報表和大多數州所得税申報表的開放納税年度為2019年11月1日至本納税年度。對於我們的大多數非美國實體，開放納税年度為2018年11月1日至本納税年度。對於某些非美國實體，納税年度最多可以追溯到2008年。
這個 該公司正在馬來西亞接受2008財年的審計。本納税年度早於我們與安捷倫分離。但是，根據安捷倫與是德科技在分離時最終達成的有關税務事項的協議，對於包括馬來西亞在內的某些實體，任何歷史納税義務均由是德科技負責。在2017財年第四季度，是德科技為與知識產權相關的收益繳納了6,800萬美元的所得税和罰款。該公司認為，目前的評估有強有力的技術防禦；馬來西亞2008財年的訴訟時效已經結束，有關收入在馬來西亞免税。該公司正在對這一評估提出異議，並尋求所有可用的手段來為公司解決這個問題。我們向所得税特別專員和馬來西亞高等法院提出的上訴均未成功。上訴法院的裁決此前預計將於2024年2月作出，現在預計將在2024年5月作出。上訴法院撤回裁決後，可用的其他法律選擇有限。
目前，管理層認為未來或目前正在進行的任何審查的結果不會對我們的合併財務報表產生重大影響。我們認為，對於税務審查可能產生的任何調整，我們有足夠的準備金。但是，無法肯定地預測税務審查的結果。鑑於各税務管轄區仍有許多納税年度和需要審查的事項，當前和未來税務審查的最終解決方案可能與管理層目前的預期不一致。如果發生這種情況，可能會對我們在此類審查解決期間的有效税率產生影響。
我們不確認預計將在未來幾年影響全球無形低税收收入（“GILTI”）税收支出的暫時性差異的遞延税。我們在發生税收的每年確認與GILTI相關的税收支出。
我們在美國和全球其他國家繳納所得税。税法、税率或不同税率國家的收入構成的變化可能會影響記錄的遞延所得税資產和負債以及我們未來的有效税率。2022年8月16日，美國政府頒佈了《2022年通貨膨脹降低法》，其中包括對美國企業所得税制度的修改，包括基於 “調整後財務報表收入” 徵收的15％的最低税，該税在本年度對是德科技生效。根據本年度的預測，該公司預計不會因適用新的最低税收規定而在美國產生任何額外的納税義務。
此外，經濟合作與發展組織在各國之間達成協議，對某些跨國企業（通常稱為第二支柱）實行最低15％的税率。許多國家繼續根據第二支柱提案宣佈其税收法律和法規的變更。隨着新指南的出臺，我們將繼續評估這些擬議和已頒佈的立法變更的影響。其中一些立法變化可能會導致對我們的非美國收入進行雙重徵税，減少從我們的税收優惠中獲得的税收優惠，或者對我們的有效税率和納税義務產生其他影響。鑑於許多擬議的税法變更以及此類立法變更的不確定性，目前無法確定第二支柱的影響。
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目錄
細分市場概述
我們有兩個應報告的運營部門，通信解決方案集團和電子工業解決方案集團。每個細分市場的盈利能力是在不包括基於股份的薪酬支出、收購相關餘額的攤銷、收購和整合成本、重組成本、利息收入、利息支出和其他項目後衡量的。
這些細分市場的很大一部分支出來自分配的公司費用，以及與我們的集中銷售隊伍以及我們歷來為各細分市場提供的服務、營銷和技術職能相關的支出，以實現規模經濟和有效利用資源。公司費用包括法律、會計、房地產、保險服務、信息技術服務、財資和其他公司基礎設施費用。分部分配的依據是，我們認為該基礎可以合理反映向各細分市場提供的服務的利用率或獲得的收益。新收購的企業在整合到我們的共享服務和企業基礎設施中之前，不會被分配這些費用。
通信解決方案組
通信解決方案組（“CSG”）為全球商業通信和航空航天、國防和政府終端市場的客户提供服務。該集團的解決方案包括電子設計和測試軟件、儀器、系統和相關服務。這些解決方案用於無線、有線、企業以及航空航天、國防和政府終端市場中通信系統的仿真、設計、驗證、製造、安裝和優化。此外，該小組還提供包括AI-ML在內的自動化軟件測試解決方案，以自動識別、構建和執行對數字業務成功和強大客户體驗至關重要的測試。
收入
三個月已結束同比增長
1月31日改變
20242023三個月
以百萬計
總收入$839 $939 (11)%
截至2024年1月31日的三個月，通信解決方案集團的收入與去年同期相比下降了11％。與收購相關的收入對同比收入變化產生了1個百分點的有利影響。外匯波動對收入同比變化沒有實質性影響。所有地區以及商業通信以及航空航天、國防和政府終端市場的收入均有所下降。在強勁的待辦事項轉換推動下，截至2024年1月31日的三個月，通信解決方案集團的收入與去年的強勁相比有所下降。我們與客户的研發合作仍然強勁，我們繼續看到投資以支持新通信技術（例如5G/6G、Open RAN、商用衞星非地面網絡、量子）、人工智能（“AI”）驅動的數據中心擴展、400G/800G/Terabit、高速網絡以及全球主要國防和政府計劃的開發。
截至2024年1月31日的三個月，商業通信終端市場收入同比下降14％，佔通信解決方案集團總收入的65％。在截至2024年1月31日的三個月中，所有地區的收入均有所下降。下降是由疫情後的供需動態推動的，因為客户對整個通信生態系統的支出保持謹慎。但是，由於整個數據中心生態系統對人工智能功能的需求不斷增加，我們繼續看到對高速網絡的投資，這推動了研發和製造領域對400G/800G解決方案的需求。
截至2024年1月31日的三個月，航空航天、國防和政府終端市場收入同比下降5％，佔通信解決方案集團總收入的35％。在截至2024年1月31日的三個月中，亞太地區的收入下降了兩位數，部分被歐洲的增長所抵消，美洲的收入持平。我們繼續看到對電磁頻譜運營、網絡安全、太空和衞星解決方案以及5G和早期6G研究應用等下一代商用技術的投資。
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目錄
毛利率和營業利潤率
三個月已結束同比增長
1月31日改變
20242023三個月
以百萬計，利潤率數據除外
毛利率68.4 %67.5 %1 ppt
研究和開發$152$156(3)%
銷售、一般和管理$197$210(6)%
其他運營支出（收入），淨額$(2)$(3)(36)%
運營收入$226$269(16)%
營業利潤率27.0 %28.7 %(2) ppts
截至2024年1月31日的三個月，毛利率與去年同期相比增長了1個百分點，這主要是由有利的組合和較低的可變人員相關成本推動的。
截至2024年1月31日的三個月，研發費用與去年同期相比下降了3％，這主要是由可變人員相關成本降低所致，但部分被ESI集團收購帶來的增量成本所抵消。我們將繼續投資終端市場和前沿技術的關鍵增長機會。
截至2024年1月31日的三個月，銷售、一般和管理費用與去年同期相比下降了6％，這主要是受基礎設施成本降低和人員相關成本變化的推動。
截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月，其他運營支出（收入）的淨收入分別為200萬美元和300萬美元。
截至2024年1月31日的三個月，營業利潤率與去年同期相比下降了2個百分點，這主要是由於運營費用佔銷售額百分比的增加，但毛利率的增長部分抵消了這一增長。
電子工業解決方案組
電子工業解決方案集團（“EISG”）為各種終端市場的客户提供服務，這些市場側重於汽車和能源、半導體解決方案和通用電子。該集團的解決方案包括電子設計、測試和仿真軟件、儀器、系統和相關服務。這些解決方案用於電子設備的仿真、設計、驗證、製造、安裝和優化。此外，該小組還提供包括AI-ML在內的自動化軟件測試解決方案，以自動識別、構建和執行對數字業務成功和強大客户體驗至關重要的測試。我們最近對ESI集團的收購擴大了我們的應用層產品組合，具有汽車和通用電子領域的仿真功能。
收入
三個月已結束同比
1月31日改變
20242023三個月
以百萬計
總收入$420 $442 (5)%
截至2024年1月31日的三個月，電子工業解決方案集團的收入與去年同期相比下降了5％。與收購相關的收入對同比收入變化產生了14個百分點的有利影響。外匯波動對收入同比變化沒有實質性影響。在截至2024年1月31日的三個月中，亞太和美洲的收入下降，但部分被歐洲的增長所抵消。收購ESI集團推動的汽車和能源業的增長部分抵消了通用電子測量和半導體測量解決方案的下降。收入的下降反映了需求的正常化，由於持續的宏觀經濟阻力，客户支出保持謹慎。儘管短期支出有所延遲，但客户參與度仍然很高，因為他們繼續投資於關鍵的長期戰略計劃，例如下一代電動汽車（“EV”）和自動駕駛汽車（“AV”）、數字健康、工業物聯網和先進的半導體技術。
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目錄
毛利率和營業利潤率
三個月已結束同比
1月31日改變
20242023三個月
以百萬計，利潤率數據除外
毛利率64.9 %60.5 %4 個點
研究和開發$62$5413%
銷售、一般和管理$82$7411%
其他運營支出（收入），淨額$—$(1)—
運營收入$129$140(8)%
營業利潤率30.6 %31.8 %(1) ppt
截至2024年1月31日的三個月，毛利率與去年同期相比增長了4個百分點，這主要是由ESI集團收購、有利的組合和較低的可變人員相關成本帶來的毛利率增量影響所致。
截至2024年1月31日的三個月，研發費用與去年同期相比增長了13％，這主要是由收購ESI集團帶來的增量成本推動的，但部分被較低的下降所抵消 與人相關的可變成本s. 我們將繼續投資於終端市場和前沿技術的關鍵增長機會。
截至2024年1月31日的三個月，銷售、一般和管理費用與去年同期相比增長了11％，這主要是由ESI集團收購帶來的增量成本推動，但可變人員相關成本的降低部分抵消了這一點。
截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月，其他運營支出（收入）淨額分別為零，收入為100萬美元。
截至2024年1月31日的三個月，營業利潤率與去年同期相比下降了1個百分點，這主要是由於運營費用佔銷售額百分比的增加，但毛利率的增長部分抵消了這一增長。
財務狀況
流動性和資本資源
我們的流動性受到許多因素的影響，包括我們業務的正常持續運營以及全球經濟和市場造成的波動。我們的現金餘額是在全球許多地方產生和持有的。在某些情況下，美國和地方政府的法規可能會限制我們轉移現金餘額以滿足現金需求的能力。
現金流概覽
我們的主要現金流活動如下：
三個月已結束
1月31日
 20242023
 （單位：百萬）
經營活動提供的淨現金$328 $366 
用於投資活動的淨現金$(511)$(60)
用於融資活動的淨現金$(548)$(139)
運營活動
由於營運資金需求、所得税的支付時間、可變工資和養老金資金以及其他影響報告現金流的項目，來自經營活動的現金流可能會在不同時期之間大幅波動。
在截至2024年1月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金與去年同期相比減少了3,800萬美元。
•截至2024年1月31日的三個月，淨收入與去年同期相比減少了8,800萬美元。淨收入的非現金調整增加了2,000萬美元，這主要是由於攤銷額增加了1,400萬美元，遞延所得税支出增加了700萬美元，股票和其他投資的未實現收益減少了200萬美元，以及其他非現金調整增加了300萬美元，但部分被股份薪酬減少的600萬美元所抵消。
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•應收賬款、庫存和應付賬款總額在2024財年前三個月提供了8300萬美元的淨現金，而去年同期使用的淨現金為5700萬美元，這主要是由於收款相對於收入的增加和付款減少。應收賬款、庫存和應付賬款總額產生或使用的現金流金額取決於現金轉換週期，現金轉換週期代表從我們支付原材料和零部件購買費用到向客户收取現金所經過的天數，可能會受到發貨和購買時間以及一段時間內的收款和付款的重大影響。
•資產和負債的其他變動在2024財年前三個月使用的淨現金為5,300萬美元，而去年同期提供的淨現金為5,700萬美元，這主要是由與收購ESI集團相關的遠期外匯合約結算、遞延收入減少、扣除付款後的收入和其他應計税款減少以及其他資產和負債變動所致。
投資活動
我們的投資活動主要包括對不動產、廠房和設備的投資以及對業務的收購，以支持我們的戰略和增長。
在截至2024年1月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金與去年同期相比增加了4.51億美元。在截至2024年1月31日的三個月中，扣除收購的3500萬美元現金，我們使用了4.77億美元，主要用於收購ESI集團股份的控制區。截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月，不動產、廠房和設備的投資分別為4700萬美元和6000萬美元。在截至2024年1月31日的三個月中，我們從投資的銷售和到期日中獲得了1,100萬美元的收益。
融資活動
我們的融資活動主要包括根據員工股票計劃發行普通股的收益、與股權獎勵淨股結算相關的納税、庫存股回購以及與部分持有的合併子公司的非控股權益進行交易。
在截至2024年1月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金與去年同期相比增加了4.09億美元，這主要是由於用於收購ESI集團非控股權益的4.58億美元，但部分被3200萬美元的庫存股回購減少以及與淨股權結算相關的1,800萬美元税款減少所抵消。
美國國庫股票回購
2023 年 3 月 6 日，我們董事會批准了一項股票回購計劃，授權購買高達 15 億美元的公司普通股，取代了先前批准的 2021 年 11 月計劃。股票回購計劃可以隨時啟動、暫停或終止，並且沒有到期日。有關更多信息，請參閲第二部分第2項下的 “發行人購買股權證券”。
債務
循環信貸額度
2021年7月30日，我們簽訂了經修訂和重述的信貸協議（“循環信貸額度”），該協議提供了7.5億美元的五年期無抵押循環信貸額度，該額度將於2026年7月30日到期，年利率為倫敦銀行同業拆借利率+ 1％，貸款費用為每年0.125％。2023年2月17日，我們簽訂了循環信貸額度的第一項修正案，將年利率從倫敦銀行同業拆借利率+1％改為SOFR + 1.1％。此外，循環信貸額度允許公司在滿足某些習慣條件的前提下，一次或多次要求將循環信貸額度下的承付總額增加最多2.5億美元。我們可以將循環信貸額度下借入的金額用於一般公司用途。截至2024年1月31日和2023年10月31日，我們在循環信貸額度下沒有未償還的借款。在截至2024年1月31日的三個月中，我們遵守了循環信貸額度和優先票據的契約。
作為ESI集團收購的一部分，我們假定了1,000萬歐元的循環信貸額度，該額度將於2025年4月到期。截至2024年1月31日，我們在循環信貸額度下沒有未償還的借款。
高級票據
與我們在截至2023年10月31日財年的10-K表年度報告中描述的優先票據相比，在截至2024年1月31日的三個月中，優先票據的本金、到期日、利率和付款條件沒有變化。截至2024年1月31日和2023年10月31日，無抵押優先票據的總本金額為18億美元。在截至2024年1月31日的三個月中，我們遵守了優先票據的契約。
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目錄
假設ESI集團債務
作為ESI集團收購的一部分，我們承擔了2400萬美元的債務，其中包括在一年內應付的1000萬美元。債務包括一筆1,100萬美元的銀團貸款，在2025年4月之前分年支付，年利率為歐元銀行同業拆借利率+2％至2.5％。我們還假設各種固定利率的國家擔保貸款和其他銀行借款為1300萬美元。在截至2024年1月31日的三個月中，我們償還了100萬美元的國家擔保貸款。
有關其他信息，請參閲附註10 “債務”。
現金和現金需求
現金
 2024年1月31日2023 年 10 月 31 日
 （單位：百萬）
現金、現金等價物和限制性現金$1,765 $2,488 
美國$637 $362 
非美國$1,128 $2,126 
我們的現金和現金等價物主要包括對機構貨幣市場基金的投資、在全球主要金融機構持有的短期存款以及原始到期日為90天或更短的類似短期工具。我們持續監控與我們投資資金的金融機構和貨幣市場基金資產管理公司的信譽度。我們採用各種融資策略，努力確保我們的全球現金在需要的地方可用。大多數重要的國際地點都可以通過離岸現金池獲得內部資金，以滿足營運資金需求。此外，一些無法獲得內部資金的地點可以獲得臨時的當地透支和短期營運資金信貸額度。
現金需求
我們有現金需求來支持營運資金需求、資本支出、業務收購、合同義務、承諾、債務本金和利息支付以及與我們的運營相關的其他流動性需求。我們通常打算使用可用現金和運營產生的資金來滿足這些現金需求。如果需要額外的流動性，我們也可以在循環信貸額度下借款。
在截至2023年10月31日的財年中，我們的10-K表年度報告中的現金要求沒有其他重大變化。
與納税負債相關的現金需求包括不確定的税收狀況，由於本年度儲備金的增加，與截至2023年10月31日財年的10-K表年度報告相比，税收狀況增加了600萬美元。此外，就美國過渡納税義務而言，1,300萬美元從一年後到期的金額轉為一年內到期的金額。我們認為，對於税務審查可能產生的任何調整，我們都有足夠的準備金。但是，無法肯定地預測税務審查的結果。鑑於納税年度眾多，各税務管轄區仍有待審查的事項，當前和未來税務審查的最終解決方案可能與管理層當前的預期不一致。
在2024財年的剩餘時間內，我們預計不會向我們的美國固定福利計劃和美國退休後福利計劃繳款，並預計將向我們的非美國固定福利計劃繳款800萬美元。除其他外，我們的繳款金額取決於法律要求、基礎資產回報率、計劃的資金狀況、繳款的預期税收減免額、當地慣例、市場狀況、利率和其他因素。見附註11，“退休計劃和退休後福利計劃”。
此外，我們預計2024年的資本支出約為1.5億美元，主要用於產能擴張和技術投資的投資。
截至2024年1月31日，我們相信我們的現金和現金等價物、運營產生的現金以及我們進入資本市場和信貸額度的能力將滿足我們在可預見的將來全球和國內的現金需求。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露載於 “第7A項”。我們截至2023年10月31日財年的10-K表年度報告第二部分中關於市場風險的定量和定性披露”。在截至2024年1月31日的三個月中，我們在2023年10-K表年度報告中報告的這些信息沒有重大變化。
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第 4 項。 控制和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們已經評估了截至本報告所涉期末的《交易法》第13a-15 (b) 條所要求的披露控制和程序的有效性。根據這一評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，這些披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在2024財年第一季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。 法律訴訟
2021年8月3日，我們與國務院政治軍事事務局國防貿易管制局簽訂了同意協議，以解決涉嫌違反《武器出口管制法》和《國際武器貿易條例》（“ITAR”）的行為。根據同意協議，我們被處以660萬美元的罰款，將在三年內支付，其中250萬美元被暫停並指定在三年內用於補救活動，包括僱用特別合規官員。迄今為止，我們已經支付了310萬美元的罰款。我們迄今為止在符合條件的合規活動上花費的金額已支付了罰款的暫停部分。
2022年1月1日，向心網絡向弗吉尼亞州聯邦地方法院提起訴訟，指控某些是德科技產品侵犯了向心公司的某些專利。此外，Centripetal於2022年2月在德國提起申訴，指控其某些德國專利受到侵犯，並於2022年4月向國際貿易委員會（“ITC”）提起申訴，要求他們調查是德科技是否違反了《關税法》第337條（“第337條”），並應禁止進口某些在美國境外製造的涉嫌侵犯向心專利的產品。2023 年 12 月 5 日，國際貿易委員會發布了裁定是德科技沒有違反第 337 條以不公平的方式進口產品的通知，調查終止。Centripetal已對該裁決提出上訴。我們否認這些指控，並積極為每起案件辯護。
儘管我們目前認為沒有可能和合理可能對我們的業務、合併財務狀況或經營業績或現金流產生重大影響的未決事項，但訴訟結果本質上是不確定的，難以預測。任何未決訴訟或訴訟的不利結果都可能導致重大的金錢損失或禁令救濟。如果不利業績超出管理層的預期或不可預見，則管理層可能沒有累計負債，這可能會影響我們未來時期的業績。
我們還參與訴訟、索賠、調查和其他訴訟，包括但不限於在正常業務過程中產生的專利、商業和環境事務。
第 1A 項。風險因素
可能影響未來業績的風險、不確定性和其他因素
與我們的業務相關的風險
總體經濟狀況的不確定性可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務對美國境內外總體經濟狀況的負面變化都很敏感。全球和區域經濟的不確定性、通貨膨脹、潛在的衰退或蕭條已經並將繼續影響我們的業務，導致：
•製造產品或提供解決方案的成本增加；
•客户購買力降低；
•減少了對我們的解決方案和服務的需求，減少了、延遲或取消了訂單；
•庫存過剩和過時的風險增加；
•我們的解決方案和服務面臨更大的價格壓力；以及
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•我們未來投資組合的價值減值風險更大，流動性受到損害。
此外，全球和區域宏觀經濟發展，例如失業率增加、收入減少、與未來經濟活動相關的不確定性、金融市場的波動、獲得信貸的機會減少、利率上升、資本市場的波動、流動性下降、美國、歐洲和亞洲的全國大選結果不確定或不穩定，以及美國、歐洲和亞洲總體經濟狀況的負面變化或波動，都可能對我們在這些地區開展業務的能力產生負面影響。由於經濟波動或負面變化，我們的供應商和客户（包括分銷商）遇到財務困難可能會導致產品延遲、購買力下降、付款延遲或無法向我們付款以及庫存問題。與應收賬款相關的經濟風險可能導致收款延遲和壞賬支出增加。
與國際銷售和運營相關的經濟、政治和其他風險可能會對我們的經營業績產生不利影響。
由於我們在全球範圍內經營業務和銷售解決方案，因此我們的業務面臨與在國際上開展業務相關的風險。我們預計，國際業務收入將繼續佔我們總收入的大部分。但是，無法保證我們的國際銷售將繼續保持現有水平或隨着我們提高國外市場滲透率的努力而增長。此外，我們的許多員工、合同製造商、供應商和製造工廠都位於美國境外。因此，我們未來的業績可能會受到多種因素的損害，包括但不限於：
•由於美國的制裁或貿易限制，無法在某些國家或地區開展業務或與某些客户開展業務；
•由於美國的制裁或貿易限制，無法向國家、地區、設施或客户銷售某些產品、技術或服務；
•特定國家或地區的政治、經濟或其他條件的變化，包括但不限於有利於國家利益和經濟波動的變化；
•税法變更帶來的負面影響；
•難以保護知識產權；
•與知識產權爭議相關的禁令或排除令；
•向我們交付零件和向客户交付成品的運輸流程中斷；
•外幣匯率的變化；
•在人員配備和管理國外業務方面遇到困難；
•本地競爭；
•不同的勞動法規；
•監管要求的意外變化；
•當地基礎設施不足;
•一國為遏制全球流行病蔓延而採取的經濟和政治措施的負面影響；
•潛在的腐敗和欺詐性商業行為；以及
•動盪的地緣政治動盪，包括民眾起義、地區衝突、恐怖主義和戰爭。
我們將大部分會計流程集中在兩個地方：印度和馬來西亞。如果這些國家的情況發生變化，可能會對運營產生不利影響，包括削弱我們向供應商付款的能力。我們的經營業績和流動性可能會受到不利影響，財務業績報告可能會出現延遲。
此外，即使我們能夠成功管理國際運營的風險，如果我們的業務合作伙伴無法成功管理類似的風險，我們的業務也可能會受到不利影響。
有利於國家利益的經濟和政治政策可能會對我們的經營業績產生不利影響。
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民族主義經濟政策和政治趨勢，例如反對全球化和自由貿易、制裁或貿易限制，包括對先進計算和半導體制造的制裁或貿易限制、退出或重新談判全球貿易協定、有利於國內產業和利益的税收政策以及其他類似的行動，可能會導致交易成本增加、僱用員工的能力降低、獲得用品和材料的機會減少、需求或客户准入減少，以及我們無法照原樣開展業務是歷史上進行的。所有這些因素都可能對我們的業務產生不利影響。
美國與英國、歐盟、新加坡、馬來西亞和中國等國家之間的國際貿易爭端和關税提高可能會極大地改變我們在歷史上所做的那樣在這些司法管轄區開展業務的期望和能力。我們的許多供應商、供應商、客户、合作伙伴以及與我們有業務往來的其他實體都與在中國開展業務有着密切的聯繫。他們向我們提供材料、向我們購買產品或服務或以其他方式與我們合作的能力受到他們在中國開展業務的能力的影響。如果美國與中國的關係導致更多的貿易爭端、貿易保護措施、報復行動、關税和壁壘增加、有利於國內行業的政策，或者增加進出口許可要求或限制，那麼由於我們的供應商、供應商、客户、合作伙伴以及與我們有業務往來的其他實體的經濟和政治生態系統的變化，我們在受此類措施影響的司法管轄區部署的資源可能會失調，我們的運營可能會受到不利影響操作。
動盪的地緣政治動盪，包括民眾起義、地區衝突、恐怖主義和戰爭，可能導致市場不穩定，從而對我們的業務業績產生負面影響。
我們是一家開展國際業務的跨國公司，我們在世界各國銷售我們的產品和解決方案。地區衝突，包括導致經濟制裁和決定停止在俄羅斯的業務的俄羅斯入侵烏克蘭、以色列和哈馬斯之間的戰爭以及中臺緊張局勢加劇的風險，可能會限制或禁止我們轉讓某些技術、銷售我們的產品和解決方案的能力，並可能導致受制裁國家的設施進一步關閉。此外，國際衝突導致供應鏈壓力增加，並可能進一步導致能源成本增加，這可能會增加製造、銷售和交付產品和解決方案的成本；通貨膨脹導致製造產品和解決方案成本增加，客户購買力降低，價格壓力增加，訂單減少或取消；以及市場不穩定，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
如果我們向其銷售解決方案的市場下降或增長不如預期，我們的經營業績和財務狀況可能會受到損害。
對我們市場的知名度有限。我們的季度銷售和經營業績在很大程度上取決於本財季收到的技術相關支出和訂單的數量和時間，這些支出和訂單難以預測，可能會被我們的客户取消。此外，我們對未來財政季度的收入和收益預測通常基於市場的預期季節性或週期性。但是，由於通貨膨脹、經濟衰退的可能性、包括地區衝突和戰爭在內的地緣政治緊張局勢加劇所造成的不確定性和動盪的經濟環境，我們所服務的市場可能會出現更大的波動性，可能不會出現我們預期的季節性或週期性。客户市場的任何下滑都可能導致對我們解決方案和服務的需求減少。如果我們客户的市場下滑，訂單可能會下降，可能會延遲或取消，並且我們可能無法收取應付給我們的未付金額。這種下降可能會損害我們的財務狀況、經營業績、現金流和股價，並可能限制我們的盈利能力。在這樣的環境中，定價壓力可能會加劇。由於銷售、研發和製造成本的影響，我們的很大一部分運營支出本質上是相對固定的，因此如果我們無法足夠快地做出迴應，這些定價壓力可能會進一步降低我們的營業利潤率。
對客户產品的需求減少或貿易限制可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的業務取決於客户在市場上製造、設計和銷售其產品的能力。影響客户的國際貿易爭端可能會對我們的業務產生不利影響。對進出中國的進口商品徵收關税可能會增加我們客户的零部件和原材料的成本，這可能會使我們客户的產品和服務更加昂貴，並可能減少對客户產品的需求。中國或美國的保護主義和報復性貿易措施可能會限制我們的客户銷售其產品和服務的能力，並可能減少對客户產品的需求。我們的客户和客户鏈中的其他實體可以決定採取行動，以應對我們無法預見的國際貿易爭端。由於國際貿易爭端，客户需求減少或業務發生重大變化，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
除上述內容外，我們的客户和供應商還受到美國的出口限制和制裁，例如被列入美國商務部的 “關注方名單”，以及美國的出口特權被拒絕或暫停。當我們的客户或供應商受到此類制裁時，我們會暫停與該客户或供應商的業務。由於中美之間的政治和經濟關係持續緊張，
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在美國和俄羅斯之間，幾乎沒有通知就實施了新的限制或制裁，這可能使我們無法找到適當的替代解決方案來彌補我們無法繼續與此類客户或供應商開展業務的情況。我們在供應鏈中的一些供應商和客户正在研究市場上獨特的解決方案和產品，可能很難甚至不可能更換它們，尤其是在短時間內。我們無法預測未來的制裁會對我們的客户或供應商，進而對我們的業務產生什麼影響。對我們的客户或供應商施加的任何出口限制或制裁以及任何關税或其他貿易限制都可能對我們的財務狀況和業務產生不利影響。
未能及時推出成功的新解決方案和服務來應對日益激烈的競爭、快速的技術變革和不斷變化的行業標準，可能會導致我們的解決方案和服務過時。
我們通常在競爭日益激烈的行業銷售我們的解決方案，這些行業包括頻繁推出新的解決方案和服務、快速的技術變革和不斷變化的行業標準。此外，我們經營的許多市場都是季節性和週期性的。如果不及時推出新的解決方案、服務和增強功能，隨着時間的推移，我們的解決方案和服務將在技術上過時，在這種情況下，我們的收入和經營業績將受到影響。我們提供新解決方案和服務並及時部署它們的能力取決於多個因素，包括但不限於我們的以下能力：
•正確識別和評估客户需求；
•創新和開發新技術、服務和應用；
•及時成功地將新技術商業化；
•按時生產和交付足夠數量的解決方案；
•將我們的產品與競爭對手的產品區分開來；
•為我們的解決方案定價具有競爭力；
•預測競爭對手開發的新解決方案、服務或技術創新；以及
•在我們的製造過程中控制產品質量。
如果我們對創新技術的投資沒有我們預期的那麼有利可圖，我們未來的經營業績可能會大幅波動。
我們會定期審查市場上現有的技術，並確定需要開發和投資的戰略性新技術。目前，我們正在將大量資源投入到通信、航空航天和國防、汽車、物聯網和移動行業的新技術上。我們正在投資研發，發展與客户和供應商的關係，並重新調整我們的企業和運營資源，以在這些創新技術中發展。如果我們未能擴大客户羣，如果對我們解決方案的需求低於我們的預期，或者如果我們與創新技術相關的收入低於我們的預期，我們的收入可能會受到損害。我們為客户工作流程的設計、開發和製造階段提供解決方案。目前在工作流程的某一階段使用我們解決方案的客户不得在其製造過程的其他方面使用我們的解決方案。
由於市場狀況的變化或未能估計客户的需求而未能調整我們的購買可能會對我們的收入產生不利影響。
如果我們無法調整購買以適應市場波動，包括由動盪的全球經濟狀況、地緣政治衝突或我們經營的市場的季節性或週期性波動引起的波動，我們的收入可能會受到損害。我們的解決方案和服務的銷售在很大程度上取決於那些行業受產品需求季節性或週期性趨勢影響的客户。例如，消費電子市場特別動盪，使得需求難以預測。在受通貨膨脹或潛在衰退、全球貨幣波動、地緣政治緊張局勢和戰爭影響的經濟環境中做出這樣的估計尤其困難，因為波動性加劇可能會影響季節性趨勢，使預測需求波動變得更加困難。供應鏈波動可能會影響我們購買零件和組件的能力。有些零件需要定製設計，由於其獨特的設計或設計工作所需的時間長度，可能無法隨時從其他供應商處獲得。如果供應商停止生產此類組件，我們將被迫重新設計我們的解決方案。除了停產零件外，供應商還可能由於產能限制或其他因素而延長交貨時間、限制供應或提高價格。為了保護產品生產所需的組件，我們可能會繼續與供應商簽訂不可撤銷的購買承諾，或者有時向供應商預付款，這可能會影響我們根據不斷下降的市場需求調整庫存的能力。當對電子產品的需求減少時，先前的此類承諾導致零件過剩。如果對我們解決方案的需求低於我們的預期，我們可能會遇到額外的過剩和過時的庫存，並被迫承擔額外費用。
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依賴合同製造和外包供應鏈的其他部分可能會對我們向市場提供解決方案的能力產生不利影響，並損害我們的聲譽。對外包信息技術和其他行政職能的依賴可能會削弱我們的有效運作能力。
作為我們精簡運營和削減成本的努力的一部分，我們將製造流程和其他職能的各個方面外包，並繼續評估額外的外包。如果我們的合同製造商或其他外包商未能及時或以令人滿意的質量水平履行其義務，那麼我們向市場提供解決方案的能力和聲譽可能會受到影響。例如，在市場回升期間，我們的合同製造商可能無法滿足我們的需求要求，這可能會使我們無法及時履行客户的訂單。這些製造商的表現能力在很大程度上是我們無法控制的。此外，更換或更換我們的合同製造商或其他外包供應商可能會導致中斷或延遲。此外，我們將大部分信息技術（“IT”）和其他管理職能外包。由於 IT 對我們的運營至關重要，因此 IT 提供商的任何表現不佳都可能削弱我們的有效運營能力。除了上述風險外，製造或IT外包的問題還可能導致收入下降和效率無法實現，並可能影響我們的經營業績和股價。我們的大部分外包都發生在發展中國家，因此可能受到地緣政治不確定性的影響。
如果我們的製造能力無法滿足對我們解決方案的需求，我們的經營業績可能會受到影響。
由於我們無法立即調整我們的產能和相關成本結構以適應快速變化的市場狀況，因此當需求低於我們的預期時，我們的製造能力可能會超過我們的生產要求。在市場普遍好轉或業務回升期間，如果我們無法提高製造能力以滿足產品需求，我們將無法及時履行訂單，這可能會導致訂單取消、合同違約或賠償義務。這種無能為力可能會對我們改善收入、利潤率和經營業績的能力產生重大不利影響。相比之下，如果在經濟低迷時期，我們的製造能力過剩，那麼我們與製造產能過剩相關的固定成本將對我們的收入、利潤率和經營業績產生不利影響。
關鍵客户或大額訂單可能會使我們面臨額外的業務和法律風險，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響.
作為一家全球性公司，我們的主要客户遍佈世界各地，儘管沒有一個客户佔我們收入的10％以上。由於未能滿足客户需求、客户需求減少、對競爭對手的銷售增加、無法制造或運送產品和解決方案、供應鏈限制、貿易限制、制裁和禁運，對這些客户的銷售可能會減少或取消。由於貿易限制，我們的銷售被迫減少，無法向某些關鍵客户出售大額訂單，而通過增加新客户和新業務，我們得以緩解這種情況。如果我們未來的銷售減少或失去主要客户，則無法保證我們能夠減輕此類減少或損失的影響，這可能會對我們的收入、經營業績和財務狀況產生負面影響。
某些主要客户在與我們談判合同安排時具有很強的購買力和槓桿作用。這些客户要求的合同條款可能與我們的標準條款和條件有很大不同。如果我們未能在規定的交貨時間內提供產品的數量和質量，或者未能履行其他義務，則大額訂單還可能包括嚴重的合同責任。雖然我們試圖通過合同限制我們的潛在責任，但我們可能會同意其中一些或全部條款，以保護這些訂單並發展我們的業務。此類行為使我們面臨重大的額外風險，這可能會對我們的經營業績和財務狀況造成重大不利影響。
我們的客户羣之間的行業整合和整合可能會導致競爭加劇，並可能損害我們的經營業績。
我們的市場存在行業整合的潛力。當公司試圖在不斷變化的行業中擴張、加強或保持其市場地位時，公司可能會被收購或可能無法繼續運營。在我們某些業務領域作為戰略聯盟合作伙伴的公司可能會收購我們的競爭對手或與競爭對手結盟，從而減少他們與我們的業務。我們認為，行業整合可能會帶來更強大的競爭對手，並可能導致我們的經營業績出現更大的波動，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外，特別是在通信市場，快速整合將導致客户減少，其結果是，失去主要客户可能會對由更多參與者組成的客户市場中意想不到的業績產生重大影響。
此外，如果我們的客户羣進行整合，我們的客户可能能夠在談判價格和其他銷售條款時獲得更大的槓桿作用，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。此外，如果由於槓桿率的提高，客户壓力要求我們降低定價以降低毛利率，我們可以決定不以如此不利的條件出售我們的解決方案，這將減少我們的收入。我們的客户羣之間的整合還可能導致對我們解決方案的需求減少，合併後的實體將我們的產品替換為競爭對手的產品，並取消訂單，所有這些都可能損害我們的經營業績。
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我們的收購、戰略聯盟、合資企業、內部重組和資產剝離可能會導致與預期不同的財務業績。
在正常業務過程中，我們可能會與第三方就可能的收購、戰略聯盟、合資企業和資產剝離進行討論。此外，我們偶爾會對內部結構進行調整，以使業務產品、服務和解決方案與市場需求保持一致，並獲得成本協同效應和運營效率。由於此類交易，在給定財政季度或長期內，我們的財務業績可能與我們自己或投資界的預期有所不同。如果市場條件或其他因素導致我們改變戰略方向，我們可能無法從此類交易或重組中實現預期價值。此外，此類第三方交易通常有收盤後安排，包括但不限於收盤後調整、過渡服務、託管或賠償，其財務結果可能難以預測。此外，收購和戰略聯盟可能要求我們在不影響新收購公司的業務運營的情況下，將不同的公司文化、管理團隊、員工和業務基礎設施整合到現有運營中。我們可能難以以提高業績和擴大新收購公司的市場的方式開發、製造和銷售新收購公司的產品。被收購的公司可能無法提高我們的業務或產品線的業績，以至於我們無法從預期的協同效應中實現價值。根據收購的規模和複雜性，該實體的成功整合取決於多種因素，包括但不限於：
•通過合併被收購公司實現預期的成本節約、協同效應、商業機會和增長前景；
•將新收購公司的產品生產、製造和銷售擴展到更廣泛的鄰近市場；
•能夠將新收購公司的運營、產品定義、價目表、合同條款和條件、交付以及產品和解決方案的技術支持整合到我們的現有業務中；
•我們的基礎設施、運營、政策和組織與被收購公司的基礎設施、運營、政策和組織的兼容性；
•留住關鍵員工和/或客户；
•不同地理區域的設施和員工的管理；以及
•管理與我們的戰略合作伙伴、供應商和客户羣的關係。
如果我們沒有實現此類交易的預期收益或協同效應，我們的合併財務狀況、經營業績、現金流和股價可能會受到負面影響。此外，我們可能會因收購或投資而記錄大量商譽和其他資產，並且我們可能需要承擔減值費用，這可能會對我們的合併財務狀況和經營業績產生不利影響。
任何無法以可接受的條件完成收購都可能對我們的增長率和財務業績產生負面影響。
我們增加收入、收益和現金流的能力在一定程度上取決於我們以適當的價格識別併成功收購和整合業務以及實現預期的協同效應和業務績效的能力。由於各種原因，很難確定和完成適當的收購目標，包括但不限於有限的盡職調查、高估值、難以獲得商業和知識產權評估、其他利益相關方、最終文件的談判、成交條件的滿足、需要以可接受的條件獲得反壟斷或其他監管部門的批准以及資金的可用性。無法以可接受的條件完成適當的收購可能會對我們的增長率、收入和財務業績產生不利影響。
將來，我們可能需要額外的融資來滿足我們的資本需求或進行機會主義收購，而這種融資可能無法以對我們有利（如果有的話）的條件提供，並且可能會稀釋現有股東。
我們可能需要為我們的一般公司目的尋求額外的融資。例如，我們可能需要增加對研發活動的投資或需要資金進行收購。如果有的話，我們可能無法以對我們有利的條件獲得任何所需的額外融資。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金，我們可能無法為擴張提供資金，無法成功開發或增強解決方案或應對競爭壓力，這些都可能對我們的業務產生負面影響。如果我們通過發行可轉換債務或股權證券為收購融資，我們現有的股東可能會經歷股票稀釋，這可能會影響我們股票的市場價格。如果我們通過發行股權證券籌集更多資金，我們的股東的所有權權益將受到削弱。如果我們通過發行債務籌集額外資金，則由於限制性契約，我們的業務和支付股息的能力可能會受到進一步的限制。
我們有未償債務，將來可能會產生其他債務，這可能會對我們的財務狀況、流動性和經營業績產生不利影響。
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我們目前有未償債務，也可以在循環信貸額度下借款。我們將來可能會額外借款，並將未來任何借款的收益用於一般公司用途、未來的收購、業務擴張或回購已發行普通股。
我們的債務產生以及總債務水平的增加可能會通過以下方式對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響：
•要求我們運營現金流的一部分用於支付未償債務的利息；
•增加我們對普遍不利的經濟和工業條件的脆弱性;
•減少可用於資本支出和其他公司用途以及發展業務的現金流；以及
•限制了我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性。
我們目前的循環信貸額度和定期貸款對我們施加了限制，包括限制我們對資產設定留置權的能力以及子公司承擔債務的能力，並要求我們遵守規定的財務比率。我們遵守這些比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。此外，管理我們優先票據的契約包含的契約可能會對我們獲得某些留置權的能力產生不利影響。如果我們違反了任何契約並且沒有獲得貸款人的豁免，那麼，在適用的補救期限內，我們的未償債務可以立即宣佈到期並應付。
貨幣匯率的波動可能會對我們的財務業績產生不利影響。
儘管我們的許多解決方案都是以當地貨幣定價的，而且大量的某些類型的費用，例如工資、公用事業、税收和營銷費用，都是以當地貨幣支付的，可能會受到重大貨幣匯率波動的影響，但我們的很大一部分解決方案都是以美元定價和支付的。我們的套期保值計劃旨在減少但並不能完全消除貨幣匯率變動的影響，包括貨幣管制造成的影響，這些影響可能會導致收入減少或支出增加，從而影響我們的業務、經營業績和財務狀況。但是，對於超過12個月的支出，我們的套期保值策略不會降低我們的匯率風險。此外，我們的貨幣對衝計劃涉及第三方金融機構作為交易對手。這些交易對手的削弱或倒閉可能會對我們的套期保值計劃和財務狀況產生不利影響，包括可用交易對手數量的減少、條件越來越不利或交易對手未能履行對衝合約的業績。
我們正在或將要接受美國國税局和其他税務機關對我們的納税申報表的持續税務審查。美國國税局或其他税務機關的任何此類審計或審查的不利結果都可能對我們的經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
我們正在或將要接受美國國税局和各個司法管轄區的其他税務機關對我們的納税申報表的持續税務審查。我們會定期評估正在進行的税務審查可能產生不利結果，以確定我們的所得税準備金是否充足。這些評估可能需要大量的估計和判斷。與庫存銷售、服務、知識產權和成本分攤安排相關的公司間交易很複雜，會影響我們的納税義務。在多個司法管轄區適用複雜的税收法律和法規時，我們的納税義務的計算涉及不確定性。這些税務審查的結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。由於税收意外情況的複雜性，任何與運營相關的税務問題的最終解決都可能導致支付的款項多於或少於應計金額。
我們的有效税率可能會受到業務結構變化或税收立法格局變化的不利影響。
我們的有效税率可能會受到法定税率不同國家之間收益組合的變化、遞延所得税資產估值補貼的變化以及税法變化等不利影響。我們無法保證未來的有效税率是多少，因為除其他外，我們經營所在司法管轄區的税收政策存在不確定性。税法的變化，例如美國的税收改革或經濟合作與發展組織（“經合組織”）解決 “税基侵蝕和利潤轉移” 以及 “數字經濟” 税收的多司法管轄區行動計劃所產生的税法變化，可能會影響我們的有效税率。
如果税法或激勵措施發生變化或停止生效，我們的所得税可能會大幅增加。
在美國和許多外國司法管轄區，我們需要繳納聯邦、州和地方税。我們投入了大量資源來評估我們的税收狀況和全球税收規定。我們所持立場的任何變化都可能對我們的財務報表產生影響。我們的財務業績和税收待遇容易受到
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税收、會計和其他法律的變化，包括美國的《減少通貨膨脹法》和《減税和就業法》，以及美國和我們開展業務的其他司法管轄區的法規、原則和解釋。隨着有利於國內利益的經濟和政治政策的存在，有可能有更多的國家頒佈税法，要麼提高税率，要麼減少或改變向像我們這樣的跨國公司提供的税收優惠。在我們開展重要業務的任何地區的税法發生變化後，我們可能無法維持當前的税率，也沒有資格獲得或維持所提供的任何税收優惠的好處，但僅限於此類激勵措施的提供。
Keysight受益於多個司法管轄區的税收優惠，其中最重要的是新加坡和馬來西亞，這些優惠將在未來的不同時間到期或需要續訂。税收優惠對某些類別的收入提供了較低的税率，並要求在這些司法管轄區設定投資和就業門檻。如果我們不能或不希望滿足全部或部分税收優惠條件，我們可能會失去相關的税收優惠，並可能被要求退還税收優惠先前提供的福利。我們相信我們會滿足這些條件，但不能保證税收環境不會改變或這些條件會得到滿足。新加坡的税收優惠將於2024年7月31日到期，馬來西亞的税收優惠將於2025年10月31日到期。
如果現有的新加坡或馬來西亞激勵措施在到期時被撤銷或不續期，我們的税收可能會增加。我們無法保證我們有資格加入未來可能存在的任何新的激勵制度。結果，我們的有效税率可能會高於我們延長税收優惠措施時的有效税率，並可能損害我們的税後經營業績。
全球健康危機可能會對我們的全球業務、客户和供應商產生重大影響，這可能會對我們的業務業績和財務狀況產生不利影響。
全球健康危機可能會對我們的全球業務、員工、客户和供應商產生重大影響，這可能會對我們的業務業績和財務狀況產生不利影響。例如，儘管採取了安全措施或疫苗接種，但COVID-19 及其變種的持續演變、感染率的週期性激增、我們的場地或供應商、客户或供應商場所的局部疫情，都可能導致我們的運營或供應商、客户或供應商的運營中斷。疫情可能導致全球供應鏈挑戰，這可能會對我們採購某些組件的能力產生不利影響，並可能影響我們的產品製造能力，並導致我們的解決方案延遲交付給客户。隨着新的病毒變種的出現，尤其是更容易傳播、造成更嚴重後果或對現有疫苗具有耐藥性的變種，新的衞生命令和安全協議可能會進一步影響我們的現場運營以及我們為客户製造、運送或交付產品和解決方案的能力。
這些因素可能會對我們的業務業績、運營、收入、增長和整體財務狀況產生重大和負面影響。
天氣狀況的變化和氣候變化的影響可能會破壞或摧毀包括我們的總部在內的戰略設施，這可能會對我們的業務產生重大的負面影響。
我們以及我們的客户和供應商容易受到日益嚴重的氣候變化影響。天氣條件的變化無常，包括極端高温或寒冷，可能會增加發生野火、洪水、暴風雪、颶風和其他與天氣有關的災害的風險。此類極端天氣事件可能導致停電和網絡中斷，可能導致運營中斷，並可能影響我們製造和運輸產品的能力，這可能會對收入產生負面影響。極端條件造成的災難可能會對我們的設施（包括總部）造成重大損壞或破壞，導致我們的設施和運營暫時或長期關閉，並導致維修或更換受損或被毀設施的鉅額費用。這還可能導致員工住所損失或損壞、員工遷往該國其他地區或不願搬遷到戰略要地、住房短缺以及關鍵員工流失或無法招聘。這可能會對現有員工造成不利影響、庫存損壞或銷燬、無法制造和交付解決方案、取消訂單以及違反客户合同，從而導致收入減少。
如果我們的工廠、設施或配送系統因災難性事件而遭受損失，我們的運營可能會受到嚴重損害。
我們的工廠、設施和配送系統容易遭受自然或人為災害造成的災難性損失。我們的一些設施可能因其位置而遭受地震或其他自然災害造成的災難性損失。例如，我們在加利福尼亞的生產設施、總部和實驗室以及我們在日本的生產設施都位於地震活動高於平均水平的地區。如果這些設施中的任何一個遭受災難性損失，都可能中斷我們的運營，延遲生產、發貨和收入，並導致維修或更換設施的鉅額費用。此外，由於我們已經整合了製造設施，因此如果任何一個地方發生災難，我們的運營都更有可能中斷。儘管我們為財產損失和業務中斷投保，但我們不為地震或恐怖主義造成的中斷或潛在損失提供保險或財務儲備。即使是投保人，也存在保險公司拒絕或限制承保的風險，或者可能成為保險
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經濟上沒有能力支付索賠。此外，我們的第三方保險的類型和金額將不時變化，具體取決於可用性、成本和我們在風險保留方面的決定。全球市場的經濟狀況和不確定性可能會對我們獲得第三方保險的成本和其他條款產生不利影響。如果我們的第三方保險承保範圍受到不利影響，或者達到我們選擇自保的程度，我們的業務因災難性損失而受到損害的風險可能會更大。
我們承諾到2040財年實現公司運營淨零排放，這將受到重大成本和法規的制約，這可能會影響業務運營、流程、收入和聲譽。
2021年5月，該公司披露了到2040財年末實現範圍1和範圍2淨零排放的承諾。該公司計劃通過提高效率和節能措施降低能耗、投資可再生能源以及選擇性購買經認證的殘留排放補償金來兑現這一承諾。該公司還在2021年9月承諾制定經批准的基於科學的目標，將全球變暖限制在比工業化前水平高1.5攝氏度以內。除了我們的淨零目標所定義的範圍 1 和範圍 2 排放外，作為我們對基於科學的目標承諾的一部分，該公司還制定了相關類別的範圍 3 減排和參與目標，這些目標已於 2023 年 10 月 27 日獲得科學目標倡議 (“SBTi”) 的批准。目標和指標的制定和實施可能需要進行重大而昂貴的資本改進，改變產品開發、製造流程和運輸方法。這些變化可能會顯著增加產品和解決方案的製造和運送成本，導致客户價格上漲，降低產品或解決方案的性能，並造成客户不滿意，從而可能對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
實現淨零排放目標和指標可能需要遵守不斷變化的法律和監管要求，這可能會導致我們更改或重新配置設施和運營以符合監管標準。如果運營不合規，我們可能會受到民事或刑事訴訟、罰款和處罰，並被要求對設施和運營進行重大更改，暫時或永久關閉不合規的運營，這可能會導致業務中斷和鉅額意外開支，延遲或無法開發、製造和運送產品和解決方案，客户不滿意，收入損失和聲譽受損。
如果我們無法通過節能措施充分減少範圍1和範圍2的排放，或者我們在可再生能源方面的投資不成功，那麼我們可能無法在2040財年之前實現淨零排放承諾。如果我們無法實現範圍3的縮減和參與目標，我們可能無法兑現我們對基於科學的目標的承諾。未能實現公司的淨零目標或基於科學的目標承諾可能會導致監管不合規、對我們提起刑事或民事訴訟、費用和處罰評估、無法開發、製造和運送產品、客户對我們的產品和解決方案不滿、收入和盈利能力下降、股東訴訟以及我們的聲譽受損。
第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權，我們可能會遭受鉅額的訴訟或許可費用，或者無法銷售解決方案或服務。
各方不時聲稱我們的一項或多項解決方案或服務侵犯了他們的知識產權。我們會根據具體情況對此類索賠進行分析並採取行動。2022年1月1日，向心網絡向弗吉尼亞州聯邦地方法院提起訴訟，指控某些是德科技產品侵犯了向心公司的某些專利。此外，2022年2月，Centripetal在德國提起申訴，指控向心科技的某些德國專利遭到侵犯。2022年4月，Centripetal向國際貿易委員會（“ITC”）提起申訴，要求他們調查是德科技是否違反了《關税法》第337條（“第337條”），並應禁止進口某些在美國境外製造的涉嫌侵犯Centripetal的產品專利。2023 年 12 月 5 日，國際貿易委員會發布了裁定是德科技沒有違反第 337 條以不公平的方式進口產品的通知，調查終止。Centripetal已對該裁決提出上訴。儘管我們否認指控並積極為每起案件辯護，但現有訴訟、訴訟和索賠的結果可能與我們的預期有所不同，因為訴訟結果通常難以可靠預測。
由於我們技術的複雜性和知識產權訴訟的不確定性，有關專利或其他知識產權的爭議和訴訟既昂貴又耗時，並且可能會分散我們的管理層和關鍵人員的業務運營。知識產權侵權索賠可能導致我們簽訂一項昂貴或限制性的許可協議（根據可接受的條款，該協議可能無法提供，或者根本不可用），要求我們重新設計某些解決方案（這既昂貴又耗時），和/或使我們遭受重大損害或禁止某些解決方案或服務的開發、銷售和進口的禁令。在我們的某些業務中，我們依賴第三方知識產權許可，我們無法確保這些許可證將來會以對我們有利的條件或根本不提供給我們。
第三方可能會侵犯我們的知識產權，我們可能會遭受競爭傷害或花費大量資源來執行我們的知識產權。
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我們的成功在一定程度上取決於我們的專有技術，包括我們通過收購獲得的技術。我們依靠各種知識產權，包括專利、版權、商標和商業祕密，以及保密條款和許可安排，來確立我們的所有權。如果我們不能成功地執行我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到影響，這可能會損害我們的經營業績。
可能不允許我們待處理的專利、版權和商標註冊申請，或者競爭對手可能會質疑我們的專利、版權或商標的有效性或範圍。此外，我們的專利、版權、商標和其他知識產權可能不會為我們提供顯著的競爭優勢。我們已在全球多個司法管轄區申請了與我們的全球品牌名稱相關的商標。任何在重大司法管轄區成功反對我們的申請都可能給我們帶來材料成本或使保護我們的品牌變得更加困難。不同的司法管轄區對商標和其他知識產權的保護水平和優先權差異很大。
我們可能需要花費大量資源來監控我們的知識產權，我們可能會也可能無法發現第三方對此類權利的侵犯。如果我們無法及時發現侵權行為並執行我們的知識產權，或者根本無法執行我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害。在某些情況下，由於各種原因，我們可能會選擇不採取執法行動。此外，競爭對手可以通過圍繞我們的知識產權進行設計或開發非侵權競爭技術來避免侵權。在某些國家，知識產權及其執行能力可能不可用或受到限制，這可能會使競爭對手更容易侵犯我們的知識產權，奪取市場份額，並可能導致公司的收入損失。此外，我們的某些知識產權被許可給其他人，這使他們能夠使用該知識產權與我們競爭。
如果我們的IT系統或軟件產品遭受重大的網絡安全攻擊或中斷，我們的業務、聲譽和運營業績可能會受到不利影響。
我們依靠多個集中式 IT 系統來提供解決方案和服務，維護財務記錄，保留敏感數據，例如知識產權、專有業務信息以及與客户、供應商和業務合作伙伴相關的數據，處理訂單，管理庫存，處理向客户發貨以及運營其他關鍵職能。這些信息的持續維護和安全與我們的業務運營和戰略目標的成功息息相關。
儘管我們實施了網絡安全措施，但我們的網絡可能容易受到網絡安全攻擊、計算機病毒、入侵和類似中斷的影響。我們的網絡安全措施包括但不限於實施防火牆、防病毒保護、補丁、日誌監控器、例行備份、異地存儲、網絡審計、員工培訓以及例行更新和修改。儘管我們努力建立這些安全屏障，但我們可能無法跟上新威脅的出現，而且我們幾乎不可能完全消除這種風險。網絡安全攻擊不斷演變，包括但不限於惡意軟件、未經授權訪問數據的企圖以及其他可能導致系統中斷、未經授權泄露機密或其他受保護的信息以及數據損壞的電子安全漏洞。任何此類事件都可能對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生重大不利影響，無法保證我們降低此類攻擊風險的努力會取得成功。
我們的軟件產品可能包含漏洞，網絡安全攻擊者可以利用這些漏洞，使他們能夠將惡意代碼引入我們的產品以訪問客户網絡。此類攻擊可能導致客户運營或流程中斷、系統停機、財務損失、知識產權、業務信息和專有數據丟失或數據損壞，這可能會影響是德科技的聲譽，並導致對我們的產品失去信心、訂單損失和收入損失，這可能會對我們的財務業績產生重大影響。我們會主動掃描產品線中的漏洞。當發現漏洞時，我們會使用預定義的產品安全響應流程來應對漏洞，但我們無法排除成功進行網絡安全攻擊或利用未發現漏洞的可能性。
為了改善信息安全，政府可以制定規則、條例、標準和認證要求。這些要求可能不明確、繁重，合規性可能既繁瑣又昂貴。此外，要求可能因司法管轄區而異，可能包括不同或相互衝突的要求。遵守要求可能會影響現有產品的訂單可用性以及新產品的推出時間，這可能會導致客户停止購買我們的解決方案，並可能影響我們的收入和利潤。不遵守此類要求一旦頒佈，可能會導致訂單丟失、收入減少、罰款、罰款和處罰以及我們的聲譽受損。
此外，由於停電、硬件故障、電信故障、用户錯誤、新操作系統或軟件的實施或現有系統和軟件的升級、災難或其他不可預見的事件，我們的IT系統可能容易受到損壞、中斷、不穩定或關閉。此類事件可能導致業務流程中斷、網絡退化和系統停機，並有可能導致第三方利用我們的關鍵資產，例如知識產權、專有業務信息以及與我們的客户、供應商和業務相關的數據
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合作伙伴。此外，此類事件可能導致收入損失、採購訂單丟失或減少、無法報告財務信息、訴訟、監管部門罰款和處罰以及其他可能對我們的業務運營產生重大影響的損失。如果發生此類中斷，我們的客户和合作夥伴可能會對我們的解決方案失去信心，我們可能會失去業務或品牌聲譽，從而對我們的業務經營業績和財務狀況造成重大不利影響。
如果我們無法留住和僱用關鍵人員，我們的業務將受到影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們的關鍵研究、工程、銷售、營銷、製造、行政和行政人員的持續服務，包括通過收購加入我們公司的人員。我們經營的市場是動態的，我們可能需要不時通過重組、裁員和關閉工廠來應對。我們相信，在我們運營的地區內，我們的薪酬水平具有競爭力。但是，全球勞動力短缺、工資的通貨膨脹壓力以及全球流失的增加加劇了我們運營所在地理區域大多數領域對人才的競爭，留住關鍵員工可能變得更加困難。如果我們未能留住關鍵人員，也無法僱用高素質的替代人員，我們可能無法實現關鍵目標，例如啟動有效的產品創新和實現財務目標，也無法維持或擴大我們的業務。
如果我們未能令人滿意地遵守某些法規，我們可能會受到重大的負面財務後果以及民事或刑事處罰。
我們和我們的客户受各種重要的國際、聯邦、州和地方法規的約束，包括但不限於出口法規、制裁和禁運、包裝、數據隱私、產品內容、環境、健康和安全以及勞動力。這些法規很複雜，經常變化，隨着時間的推移可能會變得更加嚴格。為了遵守這些法規和糾正違反某些進出口法規的行為，我們被要求承擔鉅額費用。如果我們將來不遵守適用的政府法規，也可能導致我們的運營或部分業務停止、高額經濟處罰、產品召回或處以罰款，以及我們開展或擴大業務的能力受到限制。如果對我們解決方案的需求受到不利影響或我們的成本增加，我們的業務就會受到影響。
我們的研發、製造和分銷業務涉及使用有害物質，並受有關健康、安全和環境的國際、聯邦、州和地方法律的監管。我們還受到多項關於回收、產品包裝和產品含量要求的國際、聯邦、州和地方法律的監管。我們在美國境內和境外採用嚴格的環境保護和職業健康與安全標準，即使不受外國政府施加的監管。我們認為，我們的物業和設施運營在所有重大方面都符合適用的環境和職業健康與安全法。儘管做出了這些努力，但無法保證我們將遵守所有適用的環境和工作場所健康和安全法律法規，違規行為可能會導致民事或刑事制裁、罰款和處罰。
我們制定了內部數據處理政策和慣例，以遵守歐盟的《通用數據保護條例》（“GDPR”）以及其他司法管轄區類似於 GDPR 的數據隱私法規。我們現有的業務戰略不依賴於彙總或出售個人身份信息，一般而言，是德科技不代表客户處理個人身份信息。我們投入資源來適應我們開展業務的司法管轄區不斷變化的數據隱私監管環境。儘管我們做出了努力，但無法保證我們會遵守數據隱私法規。與數據隱私有關的新法律、修正案或對法規、行業標準和合同義務的解釋可能會要求我們承擔額外費用並限制我們的業務運營。如果我們未能遵守GDPR或其他數據隱私法規，我們可能會被處以鉅額罰款和民事或刑事處罰，並可能損害我們的聲譽或品牌，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
此外，我們的產品和運營還經常受國際標準組織等行業標準機構的規則以及美國聯邦通信委員會等其他機構的監管。我們還必須遵守工作安全規則。如果我們未能充分解決這些法規中的任何一個，我們的業務可能會受到損害。
不遵守反腐敗法可能會對我們的業務產生不利影響，並導致經濟處罰。
由於我們擁有廣泛的國際業務，因此我們必須遵守複雜的外國和美國法律法規，例如《美國反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》和其他禁止向政府官員支付腐敗款項的當地法律以及反競爭法規。儘管我們積極維持旨在確保持續遵守這些法律和法規的政策和程序，但無法保證我們的員工、承包商或代理人不會違反這些政策和程序。違反這些法律法規可能會導致罰款和處罰、刑事制裁、限制我們的業務行為以及我們通過一種或多種方式提供解決方案的能力
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國家，也可能對我們的品牌、吸引和留住員工的能力、國際運營、業務和經營業績產生重大影響。
我們的業務和財務業績可能會受到各種法律和監管程序的不利影響。
在正常業務過程中，我們面臨法律訴訟、訴訟和其他索賠，將來可能會受到其他索賠，其中一些可能是實質性索賠。2022年1月1日，向心網絡向弗吉尼亞州聯邦地方法院提起訴訟，指控某些是德科技產品侵犯了向心公司的某些專利。此外，2022年2月，向心科技在德國提起申訴，指控向心公司的某些德國專利遭到侵犯。2022年4月，向心科技向國際貿易委員會（“ITC”）提起申訴，要求他們調查是德科技是否違反了《關税法》第377條，並應禁止進口某些在美國境外製造並被指控侵犯向心專利的產品。2023 年 12 月 5 日，國際貿易委員會發布了裁定是德科技沒有違反第 337 條以不公平的方式進口產品的通知，調查終止。Centripetal已對該裁決提出上訴。
儘管我們否認指控並積極為每起案件辯護，但現有訴訟、訴訟和索賠的結果可能與我們的預期有所不同，因為訴訟結果通常難以可靠預測。各種因素或事態發展可能導致我們在適用的情況下更改當前對負債和相關保險應收賬款的估計，或者允許我們對以前不易受到合理估計的事項進行此類估計，例如重大司法裁決或判決、重大和解、重大監管發展或適用法律的變化。未來的不利裁決、和解或不利的事態發展可能會導致費用，從而可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們的內部控制可能被確定為無效，這可能會對投資者對我們公司的信心、股票的價值以及我們獲得資本的機會產生不利影響。
2002 年的《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們提交一份管理層報告，説明我們對財務報告的內部控制的有效性等。我們投入了大量資源和時間來遵守對財務報告要求的此類內部控制。但是，我們無法確定這些措施能否確保我們在未來設計、實施和保持對財務流程和報告的充分控制，尤其是在收購其他業務的情況下。在將收購的企業納入我們的控制系統方面遇到的任何困難都可能損害我們的經營業績或導致我們未能履行財務報告義務。無效的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們的股票交易價格或我們的資金獲取產生負面影響，或者導致我們受到美國證券交易委員會的調查或制裁。
全球銀行業和信貸市場的不利條件可能會對我們的現金投資的價值產生不利影響或損害我們的流動性。
我們的現金和現金等價物投資或持有貨幣市場基金、定期存款賬户和銀行活期存款賬户。在某些情況下，金融市場的混亂可能導致無法獲得傳統上被視為高流動性的貨幣市場基金等資產。我們投資的交易對手金融機構或基金的任何倒閉都可能對我們的現金和現金等價物頭寸產生不利影響，進而對我們的業績和財務狀況產生不利影響。
養老金資產的未來投資回報可能低於預期，或者利率可能會下降，這要求我們為未來的計劃提供大量的額外現金繳款。
我們贊助了多項固定福利養老金計劃，涵蓋了我們的許多有薪和小時工的員工。2006年《聯邦養老金保護法》要求在每個美國計劃中保持一定的資本水平，美國以外的計劃中可能也有類似的資金要求。由於目前尚不清楚未來幾年我們的養老金資產的投資回報率和公允價值將是多少，或者任何時候的利率和貼現率是多少，因此無法保證適用的法律不會要求我們繳納未來的物質計劃繳款。任何此類捐款都可能對我們的財務狀況產生不利影響。
過去運營造成的環境污染可能會使我們承擔無法報銷的費用，並可能損害現場運營以及所涉財產的未來用途和價值，而持續運營造成的環境污染可能會使我們在未來承擔鉅額責任。
惠普公司（“HP”）已對我們的某些特性進行了修復，以應對1999年安捷倫脱離惠普時已知的表面下污染。關於安捷倫與惠普的分離，惠普和安捷倫簽訂了一項協議，根據該協議，惠普同意保留對這種地下污染的責任，採取必要的補救措施，並就該污染引起的索賠對安捷倫進行賠償。安捷倫已將其在本協議下的權利和義務轉讓給 Keysight，將其在分離過程中移交給我們的設施方面的權利和義務。因此，惠普將有權訪問我們有限數量的財產進行補救。儘管惠普同意將幹擾降至最低
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在這些物業的現場運營中，修復活動和地下污染可能要求我們承擔未報銷的費用，並可能損害現場運營以及房產的未來用途和價值。就分離而言，安捷倫將直接賠償我們與之相關的任何責任。我們無法確定惠普是否會繼續履行其補救義務或安捷倫是否會繼續履行其賠償義務。
2021 年 12 月 17 日，是德科技和惠普簽署了一項與我們的聖羅莎設施相關的限制性協議，禁止對該物業進行某些用途（例如經營日託機構、醫院或學校），並終止了惠普與該設施相關的補救義務。惠普與是德科技科羅拉多斯普林斯工廠相關的補救義務仍在執行中。
我們目前的製造過程涉及使用受各種國際、聯邦、州和地方環境法律監管的物質。因此，我們可能會承擔環境污染的責任，而這些責任可能很大。儘管我們的政策是在美國境內和境外的工廠適用嚴格的環境保護標準，但即使美國境外的場地不受外國政府實施的法規的約束，我們也可能不知道可能使我們承擔責任的所有條件。
與我們的普通股相關的風險
我們的股價可能會大幅波動。
我們的普通股在紐約證券交易所（“NYSE”）上市，股票代碼為 “KEYS”。我們普通股的市場價格可能會大幅波動，這取決於許多因素，其中一些因素可能超出我們的控制範圍，包括但不限於：
•由於與我們的業務相關的因素，我們的經營業績的實際或預期波動；
•我們的業務戰略的成功或失敗；
•我們的季度或年度收益，或我們行業中其他公司的收益；
•我們根據需要獲得第三方融資的能力；
•我們或我們的競爭對手發佈的重大收購或處置的公告；
•會計準則、政策、指導、解釋或原則的變化；
•證券分析師未能報道我們的普通股；
•證券分析師對收益預期的變化或我們實現這些估計的能力；
•其他可比公司的運營和股價表現；
•投資者對我們公司的看法；
•投資者認為可能影響我們的自然災害或其他災害；
•整體市場波動；
•任何重大訴訟或政府調查的結果；
•影響我們業務的法律或法規的變化；
•可能影響我們盈利能力的税率變化；
•新的或擴大的貿易限制；
•通貨膨脹或衰退等經濟狀況；
•地緣政治衝突；以及
•其他外部因素。
總體而言，股票市場經歷了波動，這種波動通常與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動對我們普通股的交易價格產生了不利影響。
此外，當公司股票的市場價格大幅下跌時，股東通常會對公司提起證券集體訴訟。對我們提起訴訟可能會導致我們承擔鉅額費用，並可能轉移管理層和其他資源的時間和注意力。
我們目前不對普通股支付股息。
我們目前不為普通股支付股息。未來向股東支付任何股息以及分紅的時間和金額均由我們董事會自行決定。董事會關於以下方面的決定
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股息的支付將取決於許多因素，例如我們的財務狀況、收益、資本要求、還本付息義務、債務中的限制性契約、行業慣例、法律要求、監管限制以及我們董事會認為相關的其他因素。如果我們開始支付股息，我們無法保證將來會派發股息或繼續支付任何股息。
我們修訂和重述的公司註冊證書和章程以及特拉華州法律中的某些條款可能會阻止或推遲對公司的收購，這可能會降低我們普通股的交易價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含和特拉華州法律中包含的條款旨在通過使此類做法或出價使投標人付出不可接受的代價來遏制強制性收購行為和收購不足，並鼓勵潛在收購方與我們的董事會進行談判，而不是試圖進行敵對收購。這些規定包括但不限於：
•我們的股東無法召開特別會議；
•如果沒有股東大會，我們的股東就無法採取行動；
•關於股東如何在股東大會上提出提案或提名董事參加選舉的規則；
•我們董事會在未經股東批准的情況下發行優先股的權利；
•將我們的董事會分為三類董事，每類董事的任期錯開為三年，而這種保密的董事會條款可能會使更換現任董事更加耗時和困難；
•規定股東只有在有理由的情況下才可以罷免董事；
•我們董事而不是股東填補董事會空缺的能力；以及
•要求持有至少 80% 有表決權股票的股東投贊成票才能修改我們經修訂和重述的公司註冊證書中的某些條款（涉及董事的人數、任期和免職、填補董事會空缺、提前發出董事選舉提名通知、召開特別股東會議、股東書面同意採取行動、董事會修改章程的能力、取消章程、取消董事對董事的責任特拉華州法律允許的範圍、股東可能提起的某些類型的訴訟和程序的專屬論壇（以及公司註冊證書的修正案）以及我們經修訂和重述的章程中的某些條款（涉及股東特別會議的召開、年度或特別會議上可能進行或審議的業務、股東業務和提名的預先通知、經書面同意的股東行動、董事的人數、任期、資格和免職，填補的我們的董事會空缺、董事和高級管理人員的賠償以及章程的修訂）。
此外，由於我們沒有選擇免受《特拉華州通用公司法》（“DGCL”）第203條的約束，因此該條款還可能推遲或阻止某些股東可能贊成的控制權變更。第203條規定，除有限的例外情況外，收購特拉華州公司15％以上的已發行有表決權股票或與之有關聯的個人（“利益股東”）在自該人成為利益股東之日起的三年內不得與該公司進行任何業務合併，包括合併、合併或收購額外股份，除非 (i) 在此之前，董事會該公司的董事會批准了業務合併或導致股東成為利益股東的交易；(ii) 交易完成後，導致股東成為利益股東，利益相關股東在交易開始時擁有該公司的至少 85% 的有表決權股票（不包括為確定已發行的有表決權股票（但不包括利益相關股東擁有的已發行有表決權股票），同時也是高級管理人員的董事擁有的有表決權的股票或舉行了僱員沒有保密權利對計劃持有的股票進行投標或投票的僱員福利計劃）；或（iii）企業合併在此時或之後，由該公司的董事會批准，並在股東大會上以贊成票批准該公司非相關股東擁有的至少三分之二的已發行有表決權股票。
我們認為，這些條款將要求潛在的收購方與董事會進行談判，併為董事會提供更多時間來評估任何收購提案，從而保護股東免受強制性或其他不公平的收購策略的侵害。這些條款並不是為了使我們免受收購的影響。但是，即使某些股東認為該要約是有益的，並且可能會推遲或阻止我們董事會認為不符合公司和股東最大利益的收購，這些條款仍將適用。這些規定還可能阻止或阻止試圖罷免和更換現任董事的企圖。
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目錄
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州的州法院，或者，如果特拉華州內沒有州法院擁有管轄權，則是特拉華特區聯邦法院，作為股東可能提起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和專屬論壇，這可能會阻止針對公司及其董事和高級管理人員的訴訟。
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定，除非董事會另有決定，否則特拉華州的州法院，如果特拉華州沒有州法院具有管轄權，則特拉華特區聯邦法院將是代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟的唯一和專屬的論壇，任何聲稱我們任何董事或高級管理人員違反了對公司的信託義務的訴訟或我們的股東，任何對我們提出索賠的訴訟或任何根據DGCL或Keysight經修訂和重述的公司註冊證書或章程的任何規定，或針對我們或受內政原則管轄的任何董事或高級職員提起的任何索賠的訴訟，我們的董事或高級職員。這項專屬法庭條款可能會限制我們的股東在司法論壇上提出索賠的能力，因為這些股東認為有利於與我們或我們的董事或高級管理人員的爭議，這可能會阻止對我們以及我們的董事和高級管理人員提起此類訴訟。
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表彙總了有關該公司在截至2024年1月31日的季度期間根據交易法第12條根據交易法第12條註冊的股權證券的購買信息。
時期
購買的普通股總數 (1)
每股普通股支付的加權平均價格 (2)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的普通股總數 (1)
根據該計劃可能購買的普通股的最大近似美元價值 (1)
2023 年 11 月 1 日至 2023 年 11 月 30 日91,000$137.0591,000$911,364,015
2023 年 12 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日335,323$149.45335,323$861,250,495
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日198,638$153.02198,638$830,854,271
總計624,961624,961
(1)2023 年 3 月 6 日，我們董事會批准了一項股票回購計劃，授權購買高達 15 億美元的公司普通股，取代了先前批准的 2021 年 11 月計劃。根據我們的股票回購計劃，可以不時通過公開市場購買、私下協商交易或其他方式購買股票，但須視一般商業和市場狀況以及其他投資機會而定。所有此類股票和相關成本均作為庫存股持有，並使用成本法在交易日入賬。
(2)普通股每股支付的加權平均價格不包括佣金成本。
第 5 項。 其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
在截至2024年1月31日的三個月中，以下董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條）採用或終止了S-K法規第408（c）項中每個術語定義的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”：
計劃
姓名和標題行動日期規則 10b5-1非規則 10b5-1
待售證券總數(1)
計劃到期日期
Kailash Narayanan收養2023年12月27日☒☐5,8422024年12月26日
CSG總裁
(1)“待售證券總數” 表示計劃期間將收到的股票總數，不包括公司為償還與淨額股權獎勵結算相關的所得税預扣税而預扣的任何股份。任何基礎績效份額獎勵均按目標計算。
在截至2024年1月31日的三個月中， 不終止 “第10b5-1條交易安排” 或 “非第10b5-1條交易安排”。
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第 6 項。 展品
展覽 
數字描述
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。
101.INSXBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCHXBRL 擴展架構文檔
101.CALXBRL 擴展計算鏈接庫文檔
101.LABXBRL 擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PREXBRL 擴展演示文稿鏈接庫文檔
101.DEFXBRL 擴展定義鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）

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簽名 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
是德科技股份有限公司
註明日期：2024年3月5日來自：//Neil Dougherty
  尼爾·多爾蒂
  執行副總裁兼首席財務官
  （首席財務官）
   
   
註明日期：2024年3月5日來自：/s/ Lisa M. Poole
  麗莎·M·普爾
  副總裁兼公司財務總監
  （首席會計官）
    
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