附錄 99.1
牛津廣場 資本公司公佈截至2023年12月31日的季度淨資產價值和部分財務業績，以及截至2024年4月30日、5月31日和6月30日的普通股分派聲明 。
康涅狄格州格林威治——2024年3月15日——牛津 Square Capital Corp.（納斯達克股票代碼：OXSQZ）（納斯達克股票代碼：OXSQZ）（“公司”、“我們”、“我們” 或 “我們的”）今天公佈了截至2023年12月31日的季度財務業績和相關信息。
| · | 2024 年 3 月 14 日 ，我們董事會宣佈對普通股 進行以下分配： |
| 月末 | 記錄 日期 | 付款 日期 | 每股金額 |
| 2024 年 4 月 30 日 | 2024 年 4 月 16 日 | 2024 年 4 月 30 日 | $0.035 |
| 2024 年 5 月 31 | 2024 年 5 月 17 日 | 2024 年 5 月 31 日 | $0.035 |
| 2024 年 6 月 30 | 2024 年 6 月 14 日 | 2024 年 6 月 28 日 | $0.035 |
| · | 截至2023年12月31日，每股淨 資產價值（“NAV”）為2.55美元，而 截至2023年9月30日的每股資產淨值為2.78美元。 |
| · | 截至2023年12月31日的季度 淨投資收益（“NII”）約為780萬美元，合每股0.13美元， ，而截至2023年9月30日的季度約為640萬美元，合每股0.11美元。 | |
| · | 截至2023年12月31日的季度， 的總投資收益約為1,230萬美元，而截至2023年9月30日的季度約為1,300萬美元。 |
| o | 截至2023年12月31日的季度中，我們從投資組合中錄得的投資收益如下： |
| § | 800萬美元來自我們的債務投資； |
| § | 400萬美元來自我們的CLO股權投資；以及 |
| § | 30萬美元來自其他收入。 |
| · | 截至2023年12月31日的季度，我們 的總支出約為460萬美元，而截至2023年9月30日的季度 的總支出約為660萬美元。 |
| · | 截至2023年12月31日的 ，適用了以下指標（請注意，這些指標均不代表 股東的總回報率）： |
| o | 按當前成本計算，我們債務投資的 加權平均收益率為13.3％，而截至2023年9月30日， 的加權平均收益率為13.1％； |
| o | 按當前成本計算，我們的CLO股票投資的 加權平均有效收益率為9.5％， 而截至2023年9月30日為9.7％；以及 |
| o | 按當前成本計算，我們產生現金收益的CLO股票投資 的加權平均現金分配收益率為16.3％，而截至2023年9月30日為20.1％。 |
| · | 在截至2023年12月31日的季度中， 業務產生的淨資產淨減少約730萬美元，其中包括： |
| o | NII 約為780萬美元； |
| o | 淨已實現虧損約30萬美元；以及 |
| o | 未實現淨折舊約為1,480萬美元。 |
| · | 在 2023 年第四季度 期間，我們進行了大約 350 萬美元的投資，並從銷售和投資還款中獲得了 大約 450 萬美元。 |
| · | 截至2023年12月31日，基於總公允價值的 加權平均信用評級為2.3，基於總本金 金額的加權平均信用評級為2.7，而截至2023年9月30日，基於總公允價值的加權平均信用評級為2.2，基於總本金額的加權平均信用評級為2.5。 |
| · | 截至2023年12月31日 ，我們有四項債務投資（其中三項屬於一個投資組合 公司）處於非應計狀態，總公允價值約為170萬美元。 此外，截至2023年12月31日，我們對一家投資組合公司 的優先股投資處於非應計狀態，其公允價值總額約為530萬美元。 |
| · | 在 截至2023年12月31日的季度中，我們根據 “市場” 發行共發行了約130萬股 股普通股。扣除 銷售代理的佣金和發行費用後，淨收益約為370萬美元。截至2023年12月31日，我們已發行約5,930萬股普通股 股。 |
我們將在今天，即3月15日星期五舉行電話會議，討論 第四季度業績第四，美國東部時間2024年上午9點。免費撥入號碼是 1-833-470-1428，接入 驗證碼為 451853。將提供為期 30 天的錄音。如果你有興趣收聽錄音，請撥打 1-866-813-9403。 重播密碼是 205162。
包含有關我們季度經營業績的更多詳細信息 的演示文稿已發佈在我們網站的 “投資者關係” 欄目下，網址為 www.oxfordsquarecapital.com。
牛津廣場 資本公司
資產和負債表
| 2023 年 12 月 31 日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 非關聯/非控股投資（成本：分別為440,069,822美元和495,000,997美元） | $ | 261,614,335 | $ | 310,347,097 | ||||
| 關聯投資（成本：分別為16,836,822美元和16,836,822美元） | 5,276,092 | 4,349,818 | ||||||
| 現金和現金等價物 | 5,740,553 | 9,019,164 | ||||||
| 應收利息和分配 | 3,976,408 | 3,492,716 | ||||||
| 其他資產 | 1,060,384 | 785,640 | ||||||
| 總資產 | $ | 277,667,772 | $ | 327,994,435 | ||||
| 負債 | ||||||||
| 應付票據— 6.50％的無抵押票據，分別扣除-美元和405,657美元的 延期發行成本 | $ | — | $ | 63,964,568 | ||||
| 應付票據——6.25％的無抵押票據，分別扣除543,609美元和776,766美元的延期發行成本 | 44,247,141 | 44,013,984 | ||||||
| 應付票據——5.50％的無抵押票據，分別扣除1,768,219美元和2,153,762美元的延期發行成本 | 78,731,781 | 78,346,238 | ||||||
| 應向關聯公司支付的基本費用和淨投資收益激勵費 | 1,012,389 | 1,323,573 | ||||||
| 應計應付利息 | 1,204,487 | 1,216,109 | ||||||
| 應計費用 | 1,163,349 | 458,001 | ||||||
| 負債總額 | 126,359,147 | 189,322,473 | ||||||
| 淨資產 | ||||||||
| 普通股，面值0.01美元，授權1億股；已發行和流通的股票分別為59,300,472和49,844,796股 | 593,005 | 498,447 | ||||||
| 超過面值的資本 | 458,121,381 | 434,737,950 | ||||||
| 可分配收益總額/（累計虧損） | (307,405,761 | ) | (296,564,435 | ) | ||||
| 淨資產總額 | 151,308,625 | 138,671,962 | ||||||
| 負債總額和淨資產 | $ | 277,667,772 | $ | 327,994,435 | ||||
| 每股普通股淨資產價值 | $ | 2.55 | $ | 2.78 | ||||
牛津廣場 資本公司
操作聲明
| 截至12月31日的年度， 2023 | 年末 十二月三十一日 2022 | 年末 十二月三十一日 2021 | ||||||||||
| 投資收益 | ||||||||||||
| 來自非關聯/非控股投資： | ||||||||||||
| 利息收入——債務投資 | $ | 33,592,166 | $ | 25,234,315 | $ | 17,440,229 | ||||||
| 證券化工具和投資的收入 | 16,796,699 | 17,093,203 | 18,691,631 | |||||||||
| 其他收入 | 1,435,316 | 790,594 | 1,043,153 | |||||||||
| 來自非關聯/非控股投資的總投資收入 | 51,824,181 | 43,118,112 | 37,175,013 | |||||||||
| 總投資收入 | 51,824,181 | 43,118,112 | 37,175,013 | |||||||||
| 費用 | ||||||||||||
| 利息支出 | 10,825,877 | 12,354,392 | 10,495,897 | |||||||||
| 基本費用 | 4,613,664 | 5,903,986 | 6,287,173 | |||||||||
| 專業費用 | 1,426,098 | 1,393,116 | 1,910,390 | |||||||||
| 補償費用 | 825,226 | 915,583 | 723,931 | |||||||||
| 董事費 | 429,500 | 417,500 | 490,500 | |||||||||
| 保險費用 | 329,892 | 378,804 | 422,805 | |||||||||
| 過户代理費和託管費 | 246,562 | 231,241 | 222,581 | |||||||||
| 消費税(1) | 1,423,686 | 252,172 | — | |||||||||
| 一般和行政(1) | 638,350 | 583,740 | 521,541 | |||||||||
| 激勵費前的總支出 | 20,758,855 | 22,430,534 | 21,074,818 | |||||||||
| 淨投資收益激勵費 | 3,705,387 | — | — | |||||||||
| 激勵費總額 | 3,705,387 | — | — | |||||||||
| 支出總額 | 24,464,242 | 22,430,534 | 21,074,818 | |||||||||
| 淨投資收益 | 27,359,939 | 20,687,578 | 16,100,195 | |||||||||
淨額 未實現和已實現（虧損）/投資交易收益： | ||||||||||||
| 投資未實現增值/（折舊）的淨變動： | ||||||||||||
| 非關聯公司/非控股投資 | 6,198,413 | (109,479,985 | ) | 37,699,436 | ||||||||
| 關聯投資 | 926,274 | 3,577,327 | 772,491 | |||||||||
| 投資未實現增值/（折舊）的淨變動總額。 | 7,124,687 | (105,902,658 | ) | 38,471,927 | ||||||||
| 已實現（虧損）/收益淨額： | ||||||||||||
| 非關聯/非控股投資 | (17,056,245 | ) | (339,819 | ) | (14,987,438 | ) | ||||||
| 債務的消除 | (190,353 | ) | — | — | ||||||||
| 已實現淨虧損總額 | (17,246,598 | ) | (339,819 | ) | (14,987,438 | ) | ||||||
| 未實現和已實現（虧損）/收益淨額 | (10,121,911 | ) | (106,242,477 | ) | 23,484,489 | |||||||
| 運營產生的淨資產淨增加/（減少） | $ | 17,238,028 | $ | (85,554,899 | ) | $ | 39,584,684 | |||||
| 每股普通股淨投資收益（基本和攤薄）產生的淨資產淨增長： | $ | 0.51 | $ | 0.42 | $ | 0.32 | ||||||
| 每股普通股運營產生的淨資產淨增加/（減少）（基本和攤薄）： | $ | 0.32 | $ | (1.72 | ) | $ | 0.80 | |||||
| 已發行普通股的加權平均股數（基本和攤薄）： | 53,919,104 | 49,757,122 | 49,624,851 | |||||||||
| (1) | 對前一時期的 進行了更改，以符合本期的列報方式。 |
財務要聞
| 截至12月31日的年度， 2023 | 年末 十二月三十一日 2022 | 年末 十二月三十一日 2021 | 年末 十二月三十一日 2020 | 年末 十二月三十一日 2019 | ||||||||||||||||
| 每股數據 | ||||||||||||||||||||
| 年初的淨資產價值 | $ | 2.78 | $ | 4.92 | $ | 4.55 | $ | 5.12 | $ | 6.60 | ||||||||||
| 淨投資收益(1) | 0.51 | 0.42 | 0.32 | 0.40 | 0.81 | |||||||||||||||
| 已實現和未實現的淨收益（虧損）(2) | (0.19 | ) | (2.14 | ) | 0.47 | (0.36 | ) | (1.49 | ) | |||||||||||
| 運營淨資產價值的淨變動 | 0.32 | (1.72 | ) | 0.79 | 0.04 | (0.68 | ) | |||||||||||||
| 淨投資收益中的每股分配 | (0.54 | ) | (0.42 | ) | (0.42 | ) | (0.61 | ) | (0.80 | ) | ||||||||||
| 基於加權平均份額影響力的分配 | (0.01 | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 資本分配的納税申報表 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總分佈(3) | (0.55 | ) | (0.42 | ) | (0.42 | ) | (0.61 | ) | (0.80 | ) | ||||||||||
| 已發行股票的影響，扣除發行費用 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 已發行/回購股票的影響，總額 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 年底淨資產價值 | $ | 2.55 | $ | 2.78 | $ | 4.92 | $ | 4.55 | $ | 5.12 | ||||||||||
| 年初每股市值 | $ | 3.12 | $ | 4.08 | $ | 3.05 | $ | 5.44 | $ | 6.47 | ||||||||||
| 年底每股市值 | $ | 2.86 | $ | 3.12 | $ | 4.08 | $ | 3.05 | $ | 5.44 | ||||||||||
| 基於市值的總回報(4) | 9.34 | % | (14.11 | )% | 47.38 | % | (31.75 | )% | (4.14 | )% | ||||||||||
| 基於淨資產價值的總回報(5) | 11.51 | % | (34.96 | )% | 17.36 | % | 0.82 | % | (10.26 | )% | ||||||||||
| 年底已發行股份 | 59,300,472 | 49,844,796 | 49,690,059 | 49,589,607 | 48,448,987 | |||||||||||||||
| 比率/補充 數據(7) | ||||||||||||||||||||
| 年底淨資產（000） | $ | 151,309 | $ | 138,672 | $ | 244,595 | $ | 225,427 | $ | 247,999 | ||||||||||
| 平均淨資產（000） | $ | 149,944 | $ | 192,785 | $ | 242,589 | $ | 192,137 | $ | 289,373 | ||||||||||
| 支出與平均淨資產的比率 | 16.32 | % | 11.64 | % | 8.69 | % | 8.45 | % | 8.35 | % | ||||||||||
| 淨投資收入與平均淨資產的比率 | 18.25 | % | 10.73 | % | 6.64 | % | 10.26 | % | 13.30 | % | ||||||||||
| 投資組合週轉率(6) | 3.85 | % | 17.09 | % | 11.09 | % | 23.72 | % | 12.75 | % | ||||||||||
| (1) | 根據已發行股票的加權平均值，代表該期間的每股淨投資收益 。 |
| (2) | 已實現和未實現淨收益包括四捨五入調整，以調節每股淨資產 價值的變化。 |
| (3) | 管理層 監控可用的應納税收益，包括淨投資收入和已實現資本 收益，以確定該年度的資本納税申報表。如果 公司的應納税收益低於公司在該財年的分配總額 ，則這些分配的一部分可能被視為向公司股東申報資本 的納税資本 。在本財年結束後編制納税申報表之前，無法確定公司收益的最終納税特徵 。 |
| (4) | 基於市值的 總回報等於期末市值比 期初市值的增加或減少，再加上分配，假設根據公司的分配再投資計劃獲得的分銷再投資價格，其中不包括任何折****r} 除以每股期初市值。 |
| (5) | 基於淨資產價值的 總回報率等於期末淨資產價值 相對於期初淨資產價值的增加或減少，加上分配，除以期初淨資產價值。 |
| (6) | 投資組合 週轉率的計算方法是，本金或年度投資購買的年度投資銷售額和還款額 相對於以 公允價值計算的總投資的平均值，取其中的較小值。 |
| (7) | 下表提供了截至2023年12月31日、2022年、2021年、2020年和2019年12月31日 年度的補充績效比率： |
| 截至12月31日的年度， 2023 | 年末 十二月三十一日 2022 | 年末 十二月三十一日 2021 | 年末 十二月三十一日 2020 | 年末 十二月三十一日 2019 | ||||||||||||||||
| 支出與平均淨資產的比率： | ||||||||||||||||||||
| 激勵費前的費用 | 13.84 | % | 11.64 | % | 8.69 | % | 8.45 | % | 7.14 | % | ||||||||||
| 淨投資收益激勵費 | 2.47 | % | — | % | — | % | — | % | 1.21 | % | ||||||||||
| 資本收益激勵 費用 | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | ||||||||||
| 不包括利息支出在內的支出與平均淨資產的比率 | 9.10 | % | 5.23 | % | 4.36 | % | 4.35 | % | 4.93 | % | ||||||||||
關於牛津廣場資本公司
牛津廣場資本公司是一家上市的 業務開發公司，主要投資銀團貸款和抵押貸款債務 （“CLO”）工具的債務和股權部分。CLO的投資還可能包括倉庫設施，倉庫設施是旨在彙總 筆貸款的融資結構，這些貸款可用來構成CLO工具的基礎。
前瞻性陳述
本新聞稿包含前瞻性 陳述，受預測未來業績和狀況的固有不確定性影響。任何不是歷史事實陳述 的陳述（包括包含 “相信”、“計劃”、“預期”、 “期望”、“估計” 和類似表述的陳述）也應被視為前瞻性陳述。這些 陳述不能保證未來的業績、條件或結果，涉及許多風險和不確定性。某些因素 可能導致實際結果和條件與這些前瞻性陳述中的預測存在重大差異。這些因素 會在我們向美國證券交易委員會提交的文件中不時確定。除非法律要求，否則我們沒有義務更新這些 聲明以反映後續事件。
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