附錄 99.1
Desktop Metal 公佈2023年第四季度和全年財務業績
2023年3月15日
● | 收入為5,230萬美元,低於去年同期的6,060萬美元,環比增長22% |
● | 自2022年6月以來宣佈了超過1.5億美元的成本削減措施,淨虧損、調整後的息税折舊攤銷前利潤、毛利率、非公認會計準則毛利率、運營支出和運營現金流同比改善 |
● | 2023 年的淨虧損為(3.234)億美元,而2022年的淨虧損為(7.403)億美元 |
● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為920萬美元,同比增長56%,是該公司迄今為止最強勁的季度業績 |
● | GAAP毛利率為(32)%;GAAP毛利率受到本季度一次性非現金重組活動的負面影響。非公認會計準則毛利率為34%,同比增長39.9%。 |
● | 季度GAAP運營支出同比下降58%,這兩個時期都受到商譽減值的影響。季度非公認會計準則運營支出連續七個季度下降至3,160萬美元,比DM成本削減計劃啟動時下降了39% |
● | 現金、現金等價物和短期投資在2023年第四季度收於8,450萬美元,現金消費率與去年同期相比下降了25% |
● | 啟動了對工業光聚合物業務戰略替代方案的審查,以進一步鞏固我們在核心醫療保健光聚合物以及金屬、沙子和陶瓷零件生產粘合劑噴射中的地位 |
● | 2024年全年收入預期在1.75億美元至2.15億美元之間,調整後的息税折舊攤銷前利潤在30萬美元至1,000萬美元之間,預計將在2024年下半年實現調整後的息税折舊攤銷前利潤盈虧平衡 |
波士頓--(美國商業資訊)--增材製造2.0批量生產技術的全球領導者Desktop Metal, Inc.(紐約證券交易所代碼:DM)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。
Desktop Metal創始人兼首席執行官裏克·富洛普表示:“儘管由於利率上升和銷售週期放緩,資本投資環境充滿挑戰,但令我感到自豪的是,Team DM穩步發展,經營業績大幅改善,包括減少非虧損和創紀錄的調整後息税折舊攤銷前利潤表現。”
富洛普繼續説:“儘管到年底,我們沒有將A-EBITDA的內部目標定為正數,但隨着一些客户項目延續到2024年,我們現在已經非常非常接近該目標了。”“現在,我們以較低的成本結構進入新的一年,這使我們能夠適應新的一年
從長遠來看。在我們努力實現盈利的過程中,艱苦的工作將繼續下去,儘管市場條件艱難,但這一目標顯然在眼前。”
富洛普指出,德國對生產金屬、沙子和陶瓷零件的生產粘合劑噴射系統的需求仍然強勁,越來越多的證據證明瞭增材製造 2.0 系統的價值。德國公佈的全年經常性收入為創紀錄的6500萬美元,比上年增長29%,目前佔收入的34%,高於2022年的24%。
富洛普説:“我們創紀錄的經常性收入水平證明,採用我們技術的客户正在成功地使用該技術,並從我們的技術中獲得巨大價值。”
2023 年第四季度及近期業務亮點:
企業
● | 繼續執行成本削減計劃,預計2024年下半年調整後的息税折舊攤銷前利潤為正 |
產品性能
● | Desktop Metal和贏創擴大合作伙伴關係,宣佈INFINAM® ST 6100 L獲準用於高性能、高温產品的大幅面增材製造 2.0 系統 |
● | Desktop Health™ 宣佈推出 Flexcera™ Base Ultra+ 牙科樹脂可提供更堅固、更舒適的 3D |
● | Desktop Metal 現已推出 Figur G15,這是一款無需定製工具的數字鈑金成型機 |
● | Desktop Health 宣佈首批患者使用美國食品藥品管理局批准的 cmFlex™ 進行治療,以及由 Dimension Inx 在 3D Bioplotter® 上率先推出的現成的 3D 打印合成骨移植產品 |
● | Desktop Metal 為增材製造 2.0 生產技術的用户推出了 Live Monitor™ |
● | DM現在在國防和航空航天領域的多個高價值項目中生產金屬和陶瓷部件,零件分佈在多個噴氣發動機系列、F35等主要平臺和幾種太空飛行器中 |
● | 在Gigacasting與多家全球汽車製造商合作發展業務 |
2023 年第四季度財務摘要
● | 收入為5,230萬美元,低於去年同期的6,060萬美元,環比增長22% |
● | GAAP毛利率為(32)%;GAAP毛利率受到本季度重組活動的負面影響。非公認會計準則毛利率為34%,同比增長39.9%。 |
● | GAAP淨虧損為1.745億美元,包括1.105億美元的商譽減值;非公認會計準則淨虧損(1,090萬美元) |
● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為920萬美元,同比增長56%,是該公司迄今為止最強勁的季度業績 |
● | 現金、現金等價物和短期投資在2023年第四季度收於8,450萬美元,現金消費率與去年同期相比下降了25% |
財務展望
● | 2024年的收入預計在1.75億美元至2.15億美元之間 |
● | 2024年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤在(3,000)萬美元至(1000)萬美元之間 |
Desktop Metal尚未提供調整後的息税折舊攤銷前利潤展望與淨收入的對賬情況,因為如果不做出不合理的努力,就無法提供所有對賬項目的估計。請參閲 “非公認會計準則財務信息”。
電話會議信息:
Desktop Metal將於2024年3月15日星期五舉行電話會議,討論2023年第四季度的業績。參與者可以撥打1-877-407-4018撥打電話,國際來電者可以使用1-201-689-8471,並申請參加桌面金屬財務業績電話會議。可以在ir.desktopmetal.com的 “活動與演示” 部分在線觀看電話會議和隨附的摘要演示文稿的同步網絡直播。電話會議結束後不久將在同一網站上重播。
關於桌面金屬:
Desktop Metal(紐約證券交易所代碼:DM)正在推動增材製造2.0的發展,這是工業、醫療和消費品按需數字化批量生產的新時代。我們的創新型 3D 打印機、材料和軟件可提供這種轉型所需的速度、成本和零件質量。我們是 3D 打印方法的原始發明者和世界領導者,我們相信這些方法將推動這種轉變、粘合劑噴射和數字光處理。如今,我們的系統可以打印金屬、聚合物、沙子和其他陶瓷,以及泡沫和再生木材。全球製造商使用我們的技術來節省時間和金錢,減少浪費,提高靈活性,並生產出能夠解決世界上最棘手的問題並實現曾經不可能的創新的設計。在 www.desktopmetal.com 上了解有關 Desktop Metal 和我們的 #TeamDM 品牌的更多信息。
前瞻性陳述:
本新聞稿包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。除這些通信中包含的歷史事實陳述外,所有陳述,包括有關Desktop Metal未來經營業績和財務狀況、財務目標、業務戰略以及未來運營計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常由 “相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“將是”、“將繼續”、“可能的結果” 以及類似的表述來識別。前瞻性陳述是基於當前預期和假設的關於未來事件的預測、預測和其他陳述,因此受風險和不確定性的影響。許多因素可能導致未來的實際事件與本文件中的前瞻性陳述存在重大差異,包括但不限於:對Desktop Metal產品和服務的需求;全球宏觀經濟環境;
增材製造行業快速技術變革的影響;Desktop Metals實現成本節約措施帶來的好處的能力;以及供應和物流中斷,包括短缺和延誤。有關可能影響Desktop Metal的業務、財務狀況、經營業績和前景的風險和不確定性的更多信息,請參閲Desktop Metal向美國證券交易委員會提交的報告,包括但不限於2023年11月9日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格中包含的 “風險因素” 和/或其他信息,以及Desktop Metal不時向美國證券交易委員會提交或可能提交的其他報告。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。前瞻性陳述僅代表其發表之日。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,Desktop Metal, Inc. 均不承擔任何義務,也不打算更新或修改這些前瞻性陳述。
投資者關係:
(857) 504-1084DesktopMetalIR@icrinc.com
媒體關係:
莎拉·韋伯斯特 (313) 715-6988
sarahwebster@desktopmetal.com
來源:Desktop Metal, Inc.
臺式機金屬有限公司
合併資產負債表
(以千計,股票和每股金額除外)
| | 十二月三十一日 | ||||
|
| 2023 |
| 2022 | ||
資產 | | | | | | |
流動資產: | | |
|
| |
|
現金和現金等價物 | | $ | 83,845 | | $ | 76,291 |
限制性現金的當前部分 | | | 233 | | | 4,510 |
短期投資 | |
| 625 | |
| 108,243 |
應收賬款 | |
| 37,690 | |
| 38,481 |
庫存 | |
| 82,639 | |
| 91,736 |
預付費用和其他流動資產 | |
| 11,105 | |
| 17,155 |
流動資產總額 | |
| 216,137 | |
| 336,416 |
扣除流動部分的限制性現金 | |
| 612 | |
| 1,112 |
財產和設備,淨額 | |
| 35,840 | |
| 56,271 |
善意 | |
| — | |
| 112,955 |
無形資產,淨額 | |
| 168,259 | |
| 219,830 |
其他非流動資產 | | | 37,153 | | | 27,763 |
總資產 | | $ | 458,001 | | $ | 754,347 |
負債和股東權益 | |
|
| |
|
|
流動負債: | |
|
| |
|
|
應付賬款 | | $ | 18,190 | | $ | 25,105 |
客户存款 | |
| 5,356 | |
| 11,526 |
租賃負債的當期部分 | |
| 7,404 | |
| 5,730 |
應計費用和其他流動負債 | |
| 27,085 | |
| 26,723 |
遞延收入的本期部分 | |
| 11,739 | |
| 13,719 |
扣除遞延融資成本的長期債務的流動部分 | |
| 330 | |
| 584 |
流動負債總額 | |
| 70,104 | |
| 83,387 |
長期債務,扣除流動部分 | | | 89 | | | 311 |
可轉換票據 | | | 112,565 | | | 111,834 |
租賃負債,扣除流動部分 | |
| 23,566 | |
| 17,860 |
遞延收入,扣除流動部分 | | | 3,696 | | | 3,664 |
遞延所得税負債 | | | 3,523 | | | 8,430 |
其他非流動負債 | | | 2,806 | | | 1,359 |
負債總額 | | | 216,349 | | | 226,845 |
承諾和意外開支(附註17) | |
|
| |
|
|
股東權益 | |
| | |
| |
優先股,面值0.0001美元——授權股票,5000萬股;截至2023年12月31日和2022年12月31日分別沒有已發行和流通的股票 | | | — | | | — |
普通股,面值0.0001美元——已授權500,000,000股;截至2023年12月31日和2022年12月31日分別發行了325,277,419股和318,235,106股股票,截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行325,271,670股和318,133,434股 | |
| 33 | |
| 32 |
額外的實收資本 | |
| 1,908,504 | |
| 1,874,792 |
累計赤字 | |
| (1,632,225) | |
| (1,308,954) |
累計其他綜合虧損 | |
| (34,660) | |
| (38,368) |
股東權益總額 | |
| 241,652 | |
| 527,502 |
負債和股東權益總額 | | $ | 458,001 | | $ | 754,347 |
見合併財務報表附註。
臺式機金屬有限公司
合併運營報表
(以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 | |||||||
|
| 2023 | | 2022 |
| 2021 | |||
收入 | | |
| | |
|
| |
|
產品 | | $ | 168,091 | | $ | 190,248 | | $ | 105,994 |
服務 | |
| 21,607 | |
| 18,775 | |
| 6,414 |
總收入 | |
| 189,698 | |
| 209,023 | |
| 112,408 |
銷售成本 | |
|
| |
|
| |
|
|
產品 | |
| 184,614 | |
| 178,952 | |
| 87,450 |
服務 | |
| 15,174 | |
| 15,000 | |
| 6,665 |
總銷售成本 | |
| 199,788 | |
| 193,952 | |
| 94,115 |
毛利(虧損) | |
| (10,090) | |
| 15,071 | |
| 18,293 |
運營費用 | |
|
| |
|
| |
|
|
研究和開發 | |
| 85,096 | |
| 96,878 | |
| 68,131 |
銷售和營銷 | |
| 40,334 | |
| 68,091 | |
| 47,995 |
一般和行政 | |
| 66,272 | |
| 83,065 | |
| 78,041 |
收購過程中的研發資產 | | | — | | | — | | | 25,581 |
減值費用 | | | 8,518 | | | — | | | — |
商譽減值 | | | 112,911 | | | 498,800 | | | — |
運營費用總額 | |
| 313,131 | |
| 746,834 | |
| 219,748 |
運營損失 | |
| (323,221) | |
| (731,763) | |
| (201,455) |
認股權證負債公允價值的變化 | | | — | | | — | | | (56,576) |
利息支出 | |
| (4,099) | |
| (1,743) | |
| (149) |
利息和其他(支出)收入,淨額 | |
| 944 | |
| (8,335) | |
| (11,822) |
所得税前虧損 | |
| (326,376) | |
| (741,841) | |
| (270,002) |
所得税優惠 | |
| 3,105 | |
| 1,498 | |
| 29,668 |
淨虧損 | | $ | (323,271) | | $ | (740,343) | | $ | (240,334) |
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | | $ | (1.00) | | $ | (2.35) | | $ | (0.92) |
基本和攤薄後已發行股票的加權平均值 | | | 322,196 | | | 314,817 | | | 260,770 |
見合併財務報表附註。
臺式機金屬有限公司
綜合損失合併報表
(以千計)
| | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 | |||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
淨虧損 | | $ | (323,271) | | $ | (740,343) | | $ | (240,334) |
扣除税款的其他綜合(虧損)收益: | |
| | | | | | | |
未實現虧損 | |
| (203) | |
| (290) | |
| (40) |
外幣折算調整 | | | 3,911 | | | (31,664) | | | (6,365) |
扣除税款後的綜合(虧損)收入總額為0美元 | | $ | (319,563) | | $ | (772,297) | | $ | (246,739) |
見合併財務報表附註。
臺式機金屬有限公司
股東權益合併報表
(以千計,股票金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累積的 | | | | |
| | | | | | | 額外 | | | | | 其他 | | 總計 | |||
| | 普通股 | | 付費 | | 累積的 | | 全面 | | 股東 | |||||||
|
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| (損失) |
| 公平 | |||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額——2021 年 1 月 1 日 | | 224,626,597 | | $ | 23 | | $ | 844,188 | | $ | (328,277) | | $ | (9) | | $ | 515,925 |
行使普通股期權 | | 5,732,247 | |
| 1 | |
| 6,425 | |
| — | |
| — | |
| 6,426 |
限制性普通股的歸屬 | | 491,293 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
回購股票以預繳員工税款-RSA | | (109,150) | | | — | | | (958) | | | — | |
| — | | | (958) |
限制性股份單位的歸屬 | | 650,777 | | | — | | | — | |
| — | |
| — | | | — |
回購股票以預扣員工税-RSU | | (61,498) | | | — | | | (541) | | | — | | | — | | | (541) |
發行與收購相關的普通股 | | 57,267,401 | | | 5 | | | 620,585 | | | — | | | — | | | 620,590 |
發行與收購的在建研發相關的普通股 | | 334,370 | | | — | | | 4,300 | | | — | | | — | | | 4,300 |
股票薪酬支出 | | — | |
| — | |
| 28,778 | |
| — | |
| — | |
| 28,778 |
Trine 創始人股份的歸屬 | | 1,850,938 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
與行使認股權證相關的發行普通股 | | 20,690,975 | |
| 2 | |
| 320,567 | |
| — | |
| — | |
| 320,569 |
淨虧損 | | — | |
| — | |
| — | |
| (240,334) | |
| — | |
| (240,334) |
其他綜合損失 | | — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| (6,405) | |
| (6,405) |
餘額——2021 年 12 月 31 日 | | 311,473,950 | | $ | 31 | | $ | 1,823,344 | | $ | (568,611) | | $ | (6,414) | | $ | 1,248,350 |
行使普通股期權 | | 2,310,931 | | | — | | | 3,190 | | | — | | | — | | | 3,190 |
限制性普通股的歸屬 | | 157,131 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
限制性股份單位的歸屬 | | 4,153,939 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 |
回購股票以預扣員工税-RSU | | (74,719) | | | — | | | (243) | | | — | | | — | | | (243) |
發行與或有對價結算相關的普通股 | | 112,202 | | | — | | | 500 | | | — | | | — | | | 500 |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 48,001 | | | — | | | — | | | 48,001 |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (740,343) | | | — | | | (740,343) |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31,954) | | | (31,954) |
餘額——2022年12月31日 | | 318,133,434 | | $ | 32 | | $ | 1,874,792 | | $ | (1,308,954) | | $ | (38,368) | | $ | 527,502 |
行使普通股期權 | | 1,006,046 | | | — | | | 1,203 | | | — | | | — | | | 1,203 |
限制性普通股的歸屬 | | 95,859 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
限制性股份單位的歸屬 | | 5,802,852 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — |
回購股票以預扣員工税-RSU | | (211,314) | | | — | | | (250) | | | — | | | — | | | (250) |
發行與或有對價結算相關的普通股 | | 444,793 | | | — | | | 797 | | | — | | | — | | | 797 |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 31,963 | | | — | | | — | | | 31,963 |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (323,271) | | | — | | | (323,271) |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,708 | | | 3,708 |
餘額——2023 年 12 月 31 日 | | 325,271,670 | | $ | 33 | | $ | 1,908,504 | | $ | (1,632,225) | | $ | (34,660) | | $ | 241,652 |
見合併財務報表附註。
臺式機金屬有限公司
合併現金流量表
(以千計)
| | 截至12月31日的年份 | |||||||
| | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
來自經營活動的現金流: | | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (323,271) |
| $ | (740,343) |
| $ | (240,334) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | |
| | |
| | |
| |
折舊和攤銷 | |
| 53,632 | |
| 50,767 | |
| 24,854 |
基於股票的薪酬 | |
| 33,177 | |
| 48,001 | |
| 28,778 |
減值費用 | | | 8,518 | | | — | | | — |
商譽減值 | | | 112,911 | | | 498,800 | | | — |
庫存註銷 | | | 28,966 | | | — | | | — |
認股權證負債公允價值的變化 | | | — | | | — | | | 56,576 |
認購協議公允價值的變動 | | | — | | | — | | | 2,920 |
資本化佣金的攤銷 | | | 318 | | | — | | | — |
投資折扣的攤銷(增加) | | | (490) | | | (888) | | | 3,021 |
債務融資成本的攤銷 | | | — | | | — | | | 9 |
可轉換票據遞延成本的攤銷 | | | 731 | | | 453 | | | — |
壞賬準備金 | | | 2,215 | | | 975 | | | 447 |
為流動緩慢、過時、成本或可變現淨值庫存編列經費,淨額 | | | 17 | | | (45) | | | — |
收購了正在進行的研發 | | | — | | | — | | | 25,581 |
處置財產和設備損失 | | | 209 | | | 224 | | | 74 |
與有價證券相關的應計利息淨增加(減少) | | | 238 | | | 847 | | | (819) |
股權投資未實現(收益)淨虧損 | | | 464 | | | 6,332 | | | 9,660 |
其他投資的未實現(收益)淨虧損 | | | - | | | 1,595 | | | (130) |
遞延所得税優惠 | | | (3,105) | | | (1,498) | | | (29,668) |
或有對價公允價值的變化 | | | — | | | (1,567) | | | (429) |
外幣交易(收益)虧損 | | | (613) | | | 303 | | | 189 |
運營資產和負債的變化: | |
| — | | | | | | |
應收賬款 | |
| (1,297) | |
| 6,737 | |
| (18,299) |
庫存 | |
| (19,079) | |
| (28,183) | |
| (16,962) |
預付費用和其他流動資產 | |
| 5,205 | |
| 1,787 | |
| (8,937) |
其他資產 | | | 4,265 | | | 2,505 | | | (3) |
應付賬款 | |
| (6,894) | |
| (6,595) | |
| 12,797 |
應計費用和其他流動負債 | |
| 1,966 | |
| (10,613) | |
| (8,761) |
客户存款 | |
| (6,169) | |
| (2,037) | |
| (2,569) |
遞延收入的本期部分 | |
| (1,962) | |
| (4,749) | |
| 5,989 |
使用權資產和租賃負債的變化,淨額 | |
| (6,626) | |
| (4,298) | |
| (641) |
其他負債 | | | 1,679 | | | (41) | | | 1,609 |
用於經營活動的淨現金 | |
| (114,995) | |
| (181,531) | |
| (155,048) |
來自投資活動的現金流: | |
|
| |
|
| |
|
|
購買財產和設備 | |
| (2,762) | |
| (11,517) | |
| (7,683) |
購買其他投資 | |
| — | |
| — | |
| (3,620) |
其他投資的收益 | | | 4,089 | | | 3,155 | | | — |
購買股權投資 | | | — | | | — | | | (20,000) |
出售財產和設備的收益 | | | 9,942 | | | 6 | | | 44 |
保單收購的收益 | | | — | | | — | | | 333 |
購買有價證券 | | | (4,973) | | | (158,404) | | | (330,873) |
出售和到期有價證券的收益 | |
| 112,719 | |
| 248,150 | |
| 243,349 |
資本補助的收益 | | | — | | | 200 | | | — |
為收購正在進行的研發而支付的現金 | | | — | | | — | | | (21,220) |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | |
| (1,750) | |
| (23) | |
| (287,624) |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | |
| 117,265 | |
| 81,567 | |
| (427,294) |
來自融資活動的現金流: | |
|
| |
|
| |
|
|
反向資本重組的收益,扣除發行成本 | | | — | | | — | | | — |
行使股票期權的收益 | | | 1,203 | | | 3,190 | | | 6,426 |
行使股票認股權證的收益 | | | — | | | — | | | 170,665 |
在限制性股票單位歸屬時繳納與淨股結算相關的税款 | | | (250) | | | (243) | | | (541) |
償還貸款 | | | (419) | | | (542) | | | — |
發行可轉換票據的收益 | | | — | | | 115,000 | | | — |
與發行可轉換票據有關的成本 | | | — | | | (3,619) | | | — |
償還定期貸款 | | | — | | | — | | | (10,000) |
融資活動提供的淨現金 | |
| 534 | |
| 113,786 | |
| 166,550 |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | | (27) | | | (167) | | | (87) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | |
| 2,777 | |
| 13,655 | |
| (415,879) |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | | | 81,913 | | | 68,258 | | | 484,137 |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 84,690 | | $ | 81,913 | | $ | 68,258 |
| | | | | | | | | |
現金流信息的補充披露 | | | | | | | | | |
合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬,總額等於合併現金流量表中顯示的總額: | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 83,845 | | $ | 76,291 | | $ | 65,017 |
限制性現金包含在其他流動資產中 | | | 233 | | | 4,510 | | | 2,129 |
其他非流動資產中包含的限制性現金 | | | 612 | | | 1,112 | | | 1,112 |
合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | | $ | 84,690 | | $ | 81,913 | | $ | 68,258 |
| | | | | | | | | |
補充現金流信息: | |
|
| |
|
| |
|
|
已付利息 | | $ | 6,900 | | $ | 3,488 | | $ | 148 |
已繳税款 | | $ | — | | $ | — | | $ | 150 |
| | | | | | | | | |
非現金投資和融資活動: | |
| | |
| | |
|
|
投資未實現(收益)淨虧損 | | $ | (339) | | $ | 290 | | $ | 40 |
行使私募認股權證 | | $ | — | | $ | — | | $ | 149,904 |
為收購而發行的普通股 | | $ | — | | $ | — | | $ | 620,590 |
為收購在建研發而發行的普通股 | | $ | — | | $ | — | | $ | 4,300 |
為結算或有對價而發行的普通股 | | $ | 797 | | $ | 500 | | $ | — |
與收購相關的應計收購價格 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,800 |
使用權資產和租賃負債的增加 | | $ | 13,926 | | $ | 10,812 | | $ | 5,582 |
購買包括在應付賬款中的財產和設備 | | $ | 239 | | $ | 516 | | $ | 90 |
購買財產和設備包括在應計費用中 | | $ | 31 | | $ | — | | $ | 38 |
從財產和設備向庫存的轉移 | | $ | 2,214 | | $ | 4,993 | | $ | 1,068 |
從庫存轉入財產和設備 | | $ | 1,566 | | $ | 4,513 | | $ | 1,435 |
與收購相關的應計或有對價 | | $ | — | | $ | — | | $ | 6,083 |
與將限制性股票獎勵歸入應計費用後的淨股結算相關的税款 | | $ | — | | $ | — | | $ | 958 |
遞延合同費用 | | $ | — | | $ | 1,341 | | $ | — |
設備融資 | | $ | — | | $ | 175 | | $ | — |
見合併財務報表附註。
非公認會計準則財務信息
本新聞稿包含非公認會計準則財務指標,包括非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業虧損、非公認會計準則淨虧損、非公認會計準則運營支出、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤。
● | 我們將非公認會計準則毛利率定義為公認會計準則毛利率,不包括股票薪酬、收購無形資產攤銷、重組、收購相關和整合成本以及庫存增加調整的影響 |
● | 我們將非公認會計準則營業虧損定義為 GAAP 營業虧損,不包括股票薪酬、收購無形資產攤銷、重組、庫存增量調整以及收購相關成本和整合成本的影響 |
● | 我們將非公認會計準則淨虧損定義為公認會計準則淨虧損,不包括股票薪酬、收購無形資產攤銷、重組、庫存增量調整、收購相關和整合成本以及投資公允價值變動的影響 |
● | 我們將非公認會計準則運營費用定義為公認會計準則運營支出,不包括股票薪酬、收購無形資產攤銷、重組以及包括運營費用在內的收購相關成本和整合成本的影響 |
● | 我們將息税折舊攤銷前利潤定義為GAAP淨收益(虧損),不包括利息、所得税以及折舊和攤銷費用 |
● | 我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤,不包括投資公允價值的變化、庫存增量調整、股票薪酬、重組以及收購相關成本和整合成本 |
除了根據公認會計原則確定的Desktop Metal的業績外,Desktop Metal的管理層還使用這些非公認會計準則財務信息來評估公司的持續運營並用於內部規劃和預測目的。我們認為,這些非公認會計準則財務信息合起來可能有助於投資者評估Desktop Metal的經營業績。
我們認為,使用非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業虧損、非公認會計準則淨虧損、非公認會計準則運營支出、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了評估持續經營業績和趨勢的額外工具,因為它消除了融資、資本支出和非現金支出(例如股票薪酬和認股權證)的影響,併為投資者提供了一種將Desktop Metal的財務指標與同類財務指標進行比較的方法公司,這些公司可能會提出類似的非公認會計準則財務指標投資者們。但是,投資者應注意,在評估非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業虧損、非公認會計準則淨虧損、非公認會計準則運營費用、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤時,我們可能產生的未來支出與計算這些指標時排除的支出類似。此外,不應將我們提出的這些衡量標準解釋為推斷我們未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對這些衡量標準的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標進行比較,因為並非所有公司都以相同的方式計算這些衡量標準。
由於這些限制,不應孤立地考慮非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業虧損、非公認會計準則淨虧損、非公認會計準則運營費用、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤,也不應將其作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。我們主要依靠我們的公認會計準則業績,並在補充基礎上使用非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業虧損、非公認會計準則淨虧損、非公認會計準則運營費用、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤,來彌補這些限制。管理層僅將我們的非公認會計準則財務指標與我們的GAAP業績結合使用,投資者應考慮這些指標。Desktop Metal尚未提供調整後的息税折舊攤銷前利潤展望與淨收入的對賬情況,因為如果不做出不合理的努力,就無法提供所有對賬項目的估計。
下文是本新聞稿中使用的每種非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬。
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非公認會計準則對賬表
(以千計)
| | 在已結束的年度中 | ||||||||||||||||||||
| | 十二月三十一日 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||||||||||||
GAAP 毛利率 | | $ | (10,090) | | $ | 15,071 | | $ | 18,293 | |||||||||||||
基於股票的薪酬包含在銷售成本中(1) | | | 2,262 | | | 2,257 | | | 1,018 | |||||||||||||
收購的無形資產的攤銷包含在銷售成本中 | | | 27,789 | | | 23,707 | | | 8,467 | |||||||||||||
銷售成本中的重組費用 | | | 30,205 | | | 3,273 | | | — | |||||||||||||
與收購相關的成本和整合成本包含在銷售成本中 | | | 958 | | | 1,148 | | | — | |||||||||||||
銷售成本的庫存逐步調整 | | | — | | | 1,496 | | | 2,194 | |||||||||||||
非公認會計準則毛利率 | | $ | 51,124 | | $ | 46,952 | | $ | 29,972 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | |||||||||||||
GAAP 營業虧損 | | $ | (323,221) | | $ | (731,763) | | $ | (201,455) | |||||||||||||
基於股票的薪酬(2),(3) | | | 33,177 | | | 48,785 | | | 28,778 | |||||||||||||
收購的無形資產的攤銷 | | | 41,617 | | | 38,662 | | | 17,581 | |||||||||||||
重組費用 | | | 37,488 | | | 6,574 | | | — | |||||||||||||
銷售成本的庫存逐步調整 | | | — | | | 1,496 | | | 2,194 | |||||||||||||
收購相關成本和整合成本(4) | | | 6,179 | | | 6,766 | | | 23,788 | |||||||||||||
收購過程中的研發資產 | | | — | | | — | | | 25,581 | |||||||||||||
減值費用 | | | 8,518 | | | — | | | — | |||||||||||||
商譽減值 | | | 112,911 | | | 498,800 | | | — | |||||||||||||
非公認會計準則營業虧損 | | $ | (83,331) | | $ | (130,680) | | $ | (103,533) | |||||||||||||
| | | | | | | | | | |||||||||||||
GAAP 淨虧損 | | $ | (323,271) | | $ | (740,343) | | $ | (240,334) | |||||||||||||
基於股票的薪酬(2),(3) | | | 33,177 | | | 48,785 | | | 28,778 | |||||||||||||
收購的無形資產的攤銷 | | | 41,617 | | | 38,662 | | | 17,581 | |||||||||||||
重組費用 | | | 37,488 | | | 6,957 | | | — | |||||||||||||
銷售成本的庫存逐步調整 | | | — | | | 1,496 | | | 2,194 | |||||||||||||
收購相關成本和整合成本(4) | | | 6,179 | | | 6,766 | | | 23,788 | |||||||||||||
收購過程中的研發資產 | | | — | | | — | | | 25,581 | |||||||||||||
減值費用 | | | 8,518 | | | — | | | — | |||||||||||||
商譽減值 | | | 112,911 | | | 498,800 | | | — | |||||||||||||
投資公允價值的變化 | | | 1,239 | | | 8,164 | | | 12,475 | |||||||||||||
認股權證負債公允價值的變化 | | | — | | | — | | | 56,576 | |||||||||||||
非公認會計準則淨虧損 | | $ | (82,142) | | $ | (130,713) | | $ | (73,361) |
(1)包括10萬澳元的責任獎勵股票薪酬,與截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度根據我們的獎金計劃(“負債獎勵股票薪酬”)以美元金額發放的獎金和限制性股票單位支付的獎金有關。
(2) 包括截至2022年12月31日的年度與2022年計劃相關的730萬美元股票薪酬支出。
(3)包括截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的股票責任獎勵薪酬分別為200萬美元和100萬美元。
(4)在截至2023年12月31日的財年中,我們承擔了與Stratasys交易相關的1,000萬美元合併費用,並確認由於Stratasys的報銷,支出減少了1,000萬美元,但對截至2023年12月31日止年度的收購相關成本和整合成本調整沒有淨影響。
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非公認會計準則運營費用對賬表
(以千計)
| | 在已結束的年度中 | ||||||||||||||||||||
| | 十二月三十一日 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | | 2023 | | 2022 |
| 2021 | ||||||||||||||||
GAAP 運營費用 | | $ | 313,131 | | $ | 746,834 | | $ | 219,748 | |||||||||||||
基於股票的薪酬包含在運營費用中(1),(2) | | | (30,915) | | | (46,528) | | | (27,760) | |||||||||||||
收購的無形資產的攤銷包含在運營費用中 | | | (13,828) | | | (14,955) | | | (9,114) | |||||||||||||
重組費用包含在運營費用中 | | | (7,283) | | | (3,301) | | | — | |||||||||||||
運營費用中包含與收購相關的成本和整合成本(3) | | | (5,221) | | | (5,618) | | | (23,788) | |||||||||||||
收購過程中的研發資產 | | | — | | | — | | | (25,581) | |||||||||||||
減值費用 | | | (8,518) | | | — | | | — | |||||||||||||
商譽減值 | | | (112,911) | | | (498,800) | | | — | |||||||||||||
非公認會計準則運營費用 | | $ | 134,455 | | $ | 177,632 | | $ | 133,505 |
(1)包括截至2022年12月31日的年度與2022年計劃相關的730萬美元股票薪酬支出。
(2) 包括截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的190萬美元和90萬美元股票責任獎勵薪酬。
(3)在截至2023年12月31日的財年中,我們承擔了與Stratasys交易相關的1,000萬美元合併費用,並確認由於Stratasys的報銷,支出減少了1,000萬美元,但對截至2023年12月31日止年度的收購相關成本和整合成本調整沒有淨影響。
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非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬表
(以千計)
| |
| | 在結束的歲月裏 | |||||||||||||||||||
| | | | 十二月三十一日 | |||||||||||||||||||
(千美元) | |
| | 2023 | | 2022 |
| 2021 | |||||||||||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | | | | $ | (323,271) | | $ | (740,343) | | $ | (240,334) | ||||||||||||
利息(收入)支出,淨額 | | | |
| 4,099 | |
| 1,743 | |
| (334) | ||||||||||||
所得税支出(福利) | | | |
| (3,105) | |
| (1,498) | |
| (29,668) | ||||||||||||
折舊和攤銷 | | | |
| 53,632 | |
| 50,767 | |
| 24,854 | ||||||||||||
收購過程中的研發資產 | | | | | — | | | — | | | 25,581 | ||||||||||||
EBITDA | | | |
| (268,645) | |
| (689,331) | |
| (219,901) | ||||||||||||
認股權證負債公允價值的變化 | | | | | — | | | - | | | 56,576 | ||||||||||||
投資公允價值的變化 | | | | | 1,239 | | | 8,164 | | | 12,475 | ||||||||||||
庫存增量調整 | | | | | — | | | 1,496 | | | 2,194 | ||||||||||||
股票薪酬支出(1),(2) | | | |
| 33,177 | |
| 48,785 | |
| 28,778 | ||||||||||||
重組費用 | | | | | 37,488 | | | 6,957 | | | — | ||||||||||||
商譽減值 | | | | | 112,911 | | | 498,800 | | | — | ||||||||||||
減值費用 | | | | | 8,518 | | | | | | | ||||||||||||
收購相關成本和整合成本(3) | | | | | 6,179 | | | 6,766 | | | 23,788 | ||||||||||||
調整後 EBITDA | | | | $ | (69,133) | | $ | (118,363) | | $ | (96,090) |
(1)包括截至2022年12月31日的年度與2022年計劃相關的730萬美元股票薪酬支出。
(2) 包括截至2022年12月31日止年度的100萬美元負債獎勵股票薪酬。
(3)在截至2023年12月31日的財年中,我們承擔了與Stratasys交易相關的1,000萬美元合併費用,並確認由於Stratasys的報銷,支出減少了1,000萬美元,但對截至2023年12月31日止年度的收購相關成本和整合成本調整沒有淨影響。
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非公認會計準則對賬表
(以千計)
| | 截至本季度 | ||||
| | 十二月三十一日 | ||||
(千美元) | | 2023 |
| 2022 | ||
GAAP 毛利率 | | $ | (16,739) | | $ | 8,311 |
基於股票的薪酬包含在銷售成本中 | | | 475 | | | 365 |
收購的無形資產的攤銷包含在銷售成本中 | | | 7,045 | | | 5,890 |
銷售成本中的重組費用 | | | 26,984 | | | 147 |
與收購相關的成本和整合成本包含在銷售成本中 | | | 45 | | | — |
銷售成本的庫存逐步調整 | | | — | | | — |
非公認會計準則毛利率 | | $ | 17,810 | | $ | 14,713 |
| | | | | | |
GAAP 營業虧損 | | $ | (177,267) | | $ | (311,895) |
基於股票的薪酬 | | | 6,478 | | | 7,615 |
收購的無形資產的攤銷 | | | 10,320 | | | 10,140 |
重組費用 | | | 30,878 | | | 1,488 |
銷售成本的庫存逐步調整 | | | — | | | — |
收購相關成本和整合成本 | | | 2,866 | | | 133 |
收購過程中的研發資產 | | | — | | | — |
減值費用 | | | 2,456 | | | — |
商譽減值 | | | 110,461 | | | 269,300 |
非公認會計準則營業虧損 | | $ | (13,808) | | $ | (23,219) |
| | | | | | |
GAAP 淨虧損 | | $ | (174,529) | | $ | (312,353) |
基於股票的薪酬 | | | 6,478 | | | 7,615 |
收購的無形資產的攤銷 | | | 10,320 | | | 10,140 |
重組費用 | | | 30,878 | | | 1,488 |
銷售成本的庫存逐步調整 | | | — | | | — |
收購相關成本和整合成本 | | | 2,866 | | | 133 |
收購過程中的研發資產 | | | — | | | — |
減值費用 | | | 2,456 | | | — |
商譽減值 | | | 110,461 | | | 269,300 |
投資公允價值的變化 | | | 178 | | | (329) |
認股權證負債公允價值的變化 | | | — | | | — |
非公認會計準則淨虧損 | | $ | (10,892) | | $ | (24,006) |
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非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬表
(以千計)
| | 截至本季度 | ||||
| | 十二月三十一日 | ||||
(千美元) | | 2023 | | 2022 | ||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | | $ | (174,528) | | $ | (312,353) |
利息(收入)支出,淨額 | |
| 1,134 | |
| 462 |
所得税支出(福利) | |
| (2,430) | |
| 104 |
折舊和攤銷 | |
| 13,312 | |
| 12,473 |
收購過程中的研發資產 | | | — | | | — |
EBITDA | |
| (162,512) | |
| (299,314) |
認股權證負債公允價值的變化 | | | — | | | - |
投資公允價值的變化 | | | 178 | | | (329) |
庫存增量調整 | | | — | | | — |
股票薪酬支出 | |
| 6,478 | |
| 7,615 |
重組費用 | | | 30,878 | | | 1,488 |
商譽減值 | | | 110,461 | | | 269,300 |
減值費用 | | | 2,456 | | | |
收購相關成本和整合成本 | | | 2,866 | | | 133 |
調整後 EBITDA | | $ | (9,195) | | $ | (21,107) |