fhi-20240312

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

附表 14C 信息

根據第 14 (c) 節提交的信息聲明

1934 年《證券交易法》

（修正號）

選中相應的複選框：

☐

初步信息聲明

☐

機密，僅供委員會使用（根據規則 14c-5 (d) (2) 所允許）

☒

最終信息聲明

聯邦愛馬仕公司

（其章程中規定的註冊人姓名）

申請費的支付（勾選所有適用的複選框）：

☒

無需付費

☐

之前使用初步材料支付的費用

☐

根據附表14A（17 CFR 240.14a-101）第25（b）項的要求，根據本附表和《交易法》第14c-5（g）條和第0-11條的第 1 項的規定，費用根據附表中的表格計算

聯邦愛馬仕公司

1001 自由大道

賓夕法尼亞州匹茲堡 15222-3779

信息聲明

2024年3月13日

導言

本信息聲明由公司董事會（董事會）向Federated Hermes, Inc.（包括其合併子公司 “Federated Hermes”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）的股東（股東）提供，該年度股東大會將於美國東部時間2024年4月25日星期四下午 4:00 通過電話會議舉行（年度會議）。有興趣參加年會的股東應致電888-506-0062（國內）或973-528-0011（國際）。公司邀請股東通過發送問題提前提交問題 Investors@FederatedHermes.com。

與年會將要審議的項目以及Federated Hermes的業務、經營業績、財務狀況或業務計劃相關的問題將在年會期間得到解答，但要視時間限制而定。有關個人事務的問題，包括與就業有關的問題，與年會無關，因此不會得到解答。如果公司收到基本相似的問題，則公司可以將這些問題歸為一組，並提供單一答覆以避免重複。

年會將就以下事項採取行動：（i）董事選舉；（ii）在年會之前適當處理的任何其他事項。

Federated Hermes擁有已發行和流通的A類普通股（每股無面值）（A類普通股）和B類普通股，每股沒有面值（B類普通股）的股票。B類普通股在紐約證券交易所（NYSE）上市，代碼為 “FHI”。除非在某些有限的情況下，Federated Hermes的全部投票權歸屬於A類普通股已發行股份的持有人。A類普通股的所有已發行股份均由日期為1989年5月31日的有表決權股份不可撤銷信託（投票信託）持有，並將在年會上進行投票。因此，聯邦愛馬仕沒有為年會徵集代理人，而是根據經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第14c-2條（17 C.F.R. §240.14c-2）向其股東提供本信息聲明。

我們沒有要求您提供代理，也請您不要向我們發送代理。

本信息聲明於2024年3月13日左右首次郵寄和/或提供給股東。聯邦愛馬仕向股東提交的2023年年度報告（2023年年度報告）隨附本信息聲明。

關於將於2024年4月25日舉行的股東大會的2023年年度報告和信息聲明的可用性的重要通知。

此信息聲明和2023年年度報告可在以下網址查閲 https://www.FederatedHermes.com/us/about/investor-relations/annual-report.do。轉到 “2023” 標題並單擊 “信息聲明”。


			頁面
有投票權的證券			3
董事會和董事選舉			4
董事會會議和委員會			6
合規委員會			7
審計委員會			7
審計委員會報告			7
薪酬委員會			8
激勵補償回收政策			9
補償風險			9
員工、高級管理人員和董事對衝和內幕交易的政策與程序			10
公司治理			11
與董事會的溝通			11
董事會領導結構			11
風險監督			11
其他有助於可持續增長的因素			13
董事提名			14
董事薪酬			15
董事薪酬表			15
薪酬委員會報告			16
高管薪酬			16
薪酬討論與分析			16
薪酬摘要表			21
基於計劃的獎勵的撥款			23
財年末傑出股票獎			25
期權行使和股票歸屬			28
不合格的遞延薪酬			28
薪酬比率披露			29
薪酬與績效披露			30
與期權授予時機相關的政策與慣例			34
僱傭協議和控制權變更協議			34
關聯人交易			35
利益衝突政策和程序			36
安全所有權			38
A 類普通股			38
B 類普通股			39
違法行為第 16 (a) 條報告			39
獨立註冊會計師事務所			40
審計委員會預先批准/預同意政策和程序			40
共享相同地址的股東			41

投票證券

除非在某些有限的情況下，Federated Hermes的全部投票權歸屬於A類普通股已發行股份的持有人。A類普通股的所有已發行股份均由投票信託持有，並將在年會上進行投票。只有在2024年2月26日營業結束時（年會的記錄日期）A類普通股的記錄持有人才有權在年會或其任何續會或續會上投票。在創紀錄的日期，有9,000股A類普通股已流通，全部由投票信託持有，供多納休家族的某些成員使用。投票信託基金的三位受託人是聯邦愛馬仕總裁兼首席執行官兼董事會主席克里斯托弗·多納休、聯邦愛馬仕副總裁、財務主管兼首席財務官兼董事會成員託馬斯·多納休以及克里斯托弗·多納休的妻子安·多納休。因此，根據《紐約證券交易所上市公司手冊》（《紐約證券交易所規則》）第303A條，Federated Hermes有資格成為 “受控公司”，並且有資格獲得並依賴於根據紐約證券交易所規則向受控公司提供的某些豁免。“受控公司” 無需遵守《紐約證券交易所規則》的某些要求，例如紐約證券交易所規則303A.01（要求大多數獨立董事）、303A.04（要求提名委員會完全由獨立董事組成）和303A.05（要求薪酬委員會完全由獨立董事組成）的要求。

A類普通股持有人的出席構成所有股東有權在董事選舉中投的所有選票，將構成年會業務交易的法定人數。在年會上進行的任何業務在獲得所有有權就年會進行表決的股東所投的多數票的贊成票後獲得授權。根據投票信託的條款，受託人有權對投票信託擁有的股份進行投票，因此，A類普通股的所有已發行股份將在年會上親自投票。A類普通股的每股都有權獲得一票。董事將通過多數票選出，這意味着獲得 “贊成” 票最多的七名被提名人將當選。不允許累積投票。投票信託基金的受託人已告知聯邦愛馬仕，他們打算對董事會提名的所有董事投贊成票。

根據聯邦愛馬仕重述的公司章程，聯邦愛馬仕的A類普通股無權獲得相對於聯邦愛馬仕B類普通股的經濟溢價，包括 (1) 分配和分紅，以及 (2) “公司出售”（包括 (a) 其他實體通過任何交易或一系列關聯交易（包括但不限於任何重組、合併或股票）收購聯邦愛馬仕購買），以及（b）出售聯邦的全部或幾乎所有資產愛馬仕）。具體而言，聯邦愛馬仕的A類普通股和B類普通股目前在申報時擁有平等的股息和分配權，無論是現金還是股票，並且如果其他實體通過任何交易或一系列關聯交易（包括但不限於任何重組、合併、合併或股票購買）或出售Federated Hermes收購聯邦愛馬仕，無論投票權存在任何差異，每股都將獲得相同金額的對價全部或基本上全部資產聯邦愛馬仕。

董事會和董事選舉

董事會目前由六名成員組成。聯邦愛馬仕的現任董事是：約瑟夫·巴托拉奇先生、克里斯托弗·多納休先生、託馬斯·多納休先生、邁克爾·法雷爾先生、約翰·費舍爾先生和瑪麗·米利·瓊斯女士。根據聯邦愛馬仕的章程，董事在每次年會上選出，每位董事的任期直至其當選的一年任期屆滿，直到選出繼任者並獲得資格為止。

董事會已提名約瑟夫·巴托拉奇先生、克里斯托弗·多納休先生、託馬斯·多納休先生、邁克爾·法雷爾先生和約翰·費舍爾先生以及梅西斯先生。凱倫·漢隆和瑪麗·米莉·瓊斯競選董事。除首次獲得提名的漢隆女士外，所有被提名人目前均擔任董事會成員。


約瑟夫·C·巴托拉奇 63 歲			約瑟夫·巴托拉奇先生於 2016 年 10 月被任命為董事會成員。自2006年以來，約瑟夫·巴托拉奇先生一直擔任馬修斯國際公司（Matthews）的首席執行官，該公司是一家品牌解決方案、紀念產品和工業產品的上市提供商。他還擔任馬修斯總裁。從 2005 年到 2006 年，他擔任 Matthews 的總裁兼首席運營官。自 2005 年起，約瑟夫·巴托拉奇先生還曾擔任馬修斯董事會成員。在2005年之前，他在馬修斯擔任過多個職務，包括棺材部總裁；馬修斯執行副總裁；馬修斯歐洲總裁；Caggiati, S.p.A.（馬修斯的全資子公司）總裁和馬修斯的總法律顧問。他還在馬修斯養老金委員會和馬修斯各子公司的董事會任職。約瑟夫·巴托拉奇先生還曾在聖文森特學院和卡內基科學中心的董事會以及公民銀行中大西洋地區顧問委員會任職。在決定Joseph C. Bartolacci先生應擔任Federated Hermes董事時，董事會確定了他的會計背景（聖文森特學院會計學學士學位和過去的註冊會計師經歷）、他在禮德律師事務所擔任私人執業律師和馬修斯總法律顧問的經歷、他在馬修斯的商業和高級管理經歷以及他擔任馬修斯董事會成員的經歷。
J. 克里斯托弗·多納休年齡 74			J. Christopher Donahue 先生曾擔任聯邦董事、總裁兼首席執行官愛馬仕以來 1998 年並當選為聯邦主席愛馬仕2016 年 4 月生效。他還擔任各聯邦的董事、受託人或高級職員愛馬仕子公司。他是該組織的總裁 30 由聯邦子公司管理的投資公司愛馬仕。他還是公司的董事或受託人 33 由聯邦子公司管理的投資公司愛馬仕。J. Christopher Donahue 先生是 Thomas R. Donahue 先生的兄弟，他曾擔任副總裁、財務主管、首席財務官聯邦財務官兼董事愛馬仕. 在決定J.Christopher Donahue先生應擔任Federated Hermes的董事時，董事會確定了他在擔任公司首席執行官期間對聯邦愛馬仕及其子公司的豐富知識、法律背景、對投資管理行業的瞭解以及他的一般執行管理經驗。


託馬斯 R. 多納休 65 歲			託馬斯·多納休先生曾擔任聯邦副總裁、財務主管兼首席財務官愛馬仕自 1998 年以來。託馬斯·多納休先生曾在 1998 年 5 月至 2004 年 4 月期間擔任董事會成員，並於 2016 年 4 月再次當選為董事會成員。他還擔任聯邦助理國務卿愛馬仕他是聯邦控股公司的全資子公司FII Holdings, Inc. 的總裁愛馬仕。他擔任聯邦愛馬仕有限公司的董事。Thomas R. Donahue 先生還擔任其他聯邦的董事、受託人或高級職員愛馬仕子公司。他還是聯邦子公司管理的七家投資公司的董事或受託人愛馬仕。Thomas R. Donahue 先生是 J. Christopher Donahue 先生的兄弟，他是聯邦總裁、首席執行官、主席兼董事愛馬仕。在決定 Thomas R. Donahue 先生應擔任聯邦董事時愛馬仕，董事會確定了他對聯邦的豐富知識愛馬仕及其作為公司首席財務官的子公司、他的企業融資背景、對投資管理行業的瞭解、他在其他幾個董事會的任職以及他的一般執行管理經驗。
邁克爾·J·法雷爾年齡 74			邁克爾·法雷爾先生於 1998 年 8 月當選為董事會成員，並擔任首席獨立董事。自1982年以來，他一直擔任Farrell & Co. 的總裁，Farrell & Co. 是一家專門經營重型製造公司的商業銀行公司。此外，他從2001年7月起擔任標準鋼鐵有限責任公司的首席執行官，該公司是一家垂直整合的鍛鋼鐵路車輪和車軸的製造商和銷售商，直至2011年8月該公司被收購，當時他辭去了公司的職務。他還曾在MK鐵路公司、電機線圈製造公司和Season-All Industries擔任行政職務。邁克爾·法雷爾先生是一名註冊會計師。在2014年3月辭職之前，邁克爾·法雷爾先生是三州資本控股公司的董事會成員。在決定Michael J. Farrell先生應擔任Federated Hermes的董事時，董事會確定了他作為商業銀行公司總裁的豐富金融背景以及他的一般執行管理經驗。
約翰 B. 費舍爾 67 歲			約翰·費舍爾先生自1998年起擔任聯邦愛馬仕副總裁。約翰·費舍爾先生曾在 1998 年 5 月至 2004 年 4 月期間擔任董事會成員，並於 2016 年 4 月再次當選為董事會成員。自2006年以來，他還擔任聯邦諮詢公司的總裁兼首席執行官，並擔任每家子公司的董事會成員，所有這些子公司均由聯邦愛馬仕全資擁有。他還擔任某些其他聯邦愛馬仕子公司的董事、受託人或高級管理人員。在2006年之前，他曾擔任聯邦證券公司機構銷售部總裁，聯邦證券公司是聯邦愛馬仕的全資子公司。約翰·費舍爾先生是聯邦愛馬仕子公司管理的三家投資公司的總裁和26家投資公司的董事或受託人。在決定約翰·費舍爾先生應擔任聯邦董事時愛馬仕，董事會確定了他對聯邦的豐富知識愛馬仕及其作為公司副總裁的子公司，他的財務、銷售和投資背景，他對投資管理行業的瞭解以及他的一般執行管理經驗。


凱倫·漢隆年齡 53			凱倫·漢隆女士被提名為年會董事會獨立董事候選人。她以前沒有擔任過董事會成員。自2018年以來，漢隆女士一直擔任Highmark Health的執行副總裁兼首席運營官。Highmark Health是一家全國性的混合健康組織，包括美國最大的藍十字藍盾保險公司之一以及地區醫院和醫生網絡。從2014年到2018年，她擔任Highmark Health的執行副總裁、首席財務官兼財務主管。從1997年到2014年，漢隆女士在Highmark Health的財務部門擔任過多個職位。她還在多個組織的董事會任職，包括阿勒格尼社區發展會議、Highmark Inc.、賓夕法尼亞州立大學健康局（審計委員會主席）、Highmark Wholecare（主席）和EnGen（主席）。漢隆女士還擔任麥庫恩基金會的分配委員會成員。在決定凱倫·漢隆女士應擔任聯邦愛馬仕董事時，董事會確定了她的會計背景（格羅夫城市學院會計學學士學位）、她在1997年加入Highmark Health之前在畢馬威會計師事務所擔任註冊會計師的經歷、在Highmark Health的商業和高級管理經歷以及擔任多個組織董事會成員的經歷。
瑪麗·米莉·瓊斯年齡 61			瑪麗·米莉·瓊斯女士於 2014 年 4 月當選為董事會成員。自2011年6月以來，她一直是JonesPassodelis PLLC的創始合夥人。JonesPassodelis PLLC是一家專注於民權和就業法、商業訴訟和職業責任法等領域的律師事務所。此外，從1987年到2011年6月，瑪麗·米利·瓊斯女士在邁耶、達拉格、巴克勒、貝貝內克和埃克律師事務所執業，她於1993年當選為合夥人，1998年當選為管理合夥人。在決定瑪麗·米利·瓊斯女士應擔任聯邦愛馬仕董事時，董事會確認了她作為律師事務所合夥人、管理合夥人和創始合夥人的豐富法律和管理經驗，以及她在杜肯大學擔任董事會成員的14年經驗，她從2009年起擔任該校董事會主席，直到2017年7月在董事會任期結束，以及她在聖文森特神學院董事會的服務。

只有上述提名人數（七名）才有資格在年會上當選。在 2024 年 2 月 22 日的會議上，董事會批准將董事會擴大到七名成員，自年會選舉董事之日起生效。

董事會已確定約瑟夫·巴托拉奇先生和邁克爾·法雷爾先生以及女士。根據紐約證券交易所規則，凱倫·漢隆和瑪麗·米莉·瓊斯是 “獨立的”。在做出這一決定時，董事會考慮了所有相關事實和情況。任何涉及董事的關係，如果符合《紐約證券交易所規則》中規定的獨立標準，且未以其他方式確定為關聯人交易（定義見下文 “關聯人交易”（RPT政策）下文 “關聯人交易”（RPT政策）中討論），則被視為非實質性關係，無需董事會在評估獨立性時考慮。董事會已確定約瑟夫·巴托拉奇先生和邁克爾·法雷爾先生以及女士。凱倫·漢隆和瑪麗·米莉·瓊斯與聯邦愛馬仕沒有任何影響其獨立性的關係。

根據紐約證券交易所規則，聯邦愛馬仕無需擁有多數獨立董事，因為就本規則而言，聯邦愛馬仕被視為 “受控公司”。儘管如此，隨着漢隆女士的當選，聯邦愛馬仕的獨立董事將佔多數。

董事會會議和委員會

2023 年，董事會舉行了六次會議。董事會下設審計委員會、薪酬委員會和合規委員會。董事會沒有提名委員會；整個董事會履行這一職能。2023 年，所有董事出席的會議總數至少佔他們擔任董事會成員期間所任職的董事會及其委員會會議總數的百分之七十五。

合規委員會

遵約委員會根據書面章程運作，目前由約瑟夫·巴托拉奇先生和邁克爾·法雷爾先生以及瑪麗·米利·瓊斯女士組成。預計漢隆女士當選後還將擔任遵約委員會成員。瓊斯女士是遵約委員會主席。合規委員會由聯邦愛馬仕董事會設立，旨在協助董事會和聯邦愛馬仕首席合規官（CCO）監督公司及其員工遵守法律、監管和合同要求以及公司政策和程序的情況。合規委員會負責監督合規政策和計劃的制定和頒佈，監督所有公司合規活動，在必要和適當時加強合規工作，並應要求向董事會報告合規工作的狀況。合規委員會還收到聯邦愛馬仕首席風險官（CRO）關於公司面臨的投資、業務和其他風險的季度報告。2023 年，合規委員會舉行了四次會議。

審計委員會

審計委員會目前由約瑟夫·巴托拉奇先生和邁克爾·法雷爾先生以及瑪麗·米利·瓊斯女士組成。預計漢隆女士當選後還將擔任審計委員會成員。上述人員均不是 Federated Hermes 的現任或前任官員或僱員。巴托拉奇先生是審計委員會主席。董事會通過了審計委員會的書面章程。董事會已確定，根據適用於 “受控公司” 審計委員會成員的紐約證券交易所規則的定義，審計委員會成員是 “獨立的”。

審計委員會負責監督聯邦愛馬仕財務報表的完整性、獨立註冊會計師事務所的資格和獨立性、聯邦愛馬仕內部審計職能和獨立註冊會計師事務所的表現，以及聯邦愛馬仕對相關適用法律和監管要求的遵守情況。審計委員會擁有任命或取代獨立註冊會計師事務所的唯一權力，並直接負責獨立註冊會計師事務所的薪酬和工作監督。在履行其職責時，審計委員會審查聯邦愛馬仕內部審計師和獨立註冊會計師事務所的審計計劃，並監督他們在年內的進展。根據公司的RPT政策，審計委員會負責審查和確定涉及Federated Hermes的關聯方交易，但涉及Federated Hermes僱員的關聯方薪酬的關聯方交易除外。審計委員會還監督公司在財務風險、網絡安全和業務連續性方面的風險評估和管理政策。審計委員會定期收到聯邦愛馬仕首席信息官（CIO）的網絡安全和業務連續性最新信息。在履行其職責時，審計委員會有權依賴聯邦愛馬仕內部審計員、獨立註冊會計師事務所、法律顧問和負責人員的報告、調查結果和陳述。2023年，審計委員會舉行了五次會議。

董事會已確定，約瑟夫·巴托拉奇先生和邁克爾·法雷爾先生以及瑪麗·米利·瓊斯女士是聯邦證券法所定義的審計委員會財務專家。董事會還確定，預計將在當選後成為審計委員會成員的凱倫·漢隆女士是聯邦證券法所定義的審計委員會財務專家。

審計委員會報告

審計委員會代表董事會監督聯邦愛馬仕的財務報告流程。管理層對財務報表和包括內部控制系統在內的報告程序負有主要責任。管理層評估了聯邦愛馬仕截至2023年12月31日對財務報告內部控制的有效性，這與特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013年框架）中所述的財務報告有效內部控制標準有關。在履行監督職責時，審計委員會舉行會議，與管理層審查和討論2023年年度報告中的已審計財務報表，包括討論會計原則的質量，而不僅僅是可接受性、重大判斷的合理性以及財務報表中披露的清晰性和完整性。

審計委員會已與獨立註冊會計師事務所進行了審查和討論，該會計師事務所負責就這些經審計的財務報表是否符合美國總體情況發表意見

公認的會計原則，他們對聯邦愛馬仕適用於已審計財務報表的會計原則的質量，而不僅僅是可接受性的判斷，以及根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）和證券交易委員會（SEC）的標準需要與審計委員會討論的其他事項。審計委員會還與Federated Hermes的獨立註冊會計師事務所討論了該公司確定的有關無限期無形資產估值的關鍵審計事項。此外，審計委員會還收到了獨立註冊會計師事務所提供的書面披露和PCAOB第3526條所要求的信函，與審計委員會就獨立性進行溝通，涉及獨立註冊會計師事務所與審計委員會就獨立於管理層和愛馬仕的溝通，並已與獨立註冊會計師事務所討論了其獨立性。審計委員會考慮了獨立註冊會計師事務所提供的非審計服務是否符合維持其獨立性。

審計委員會與Federated Hermes的內部審計師和獨立註冊會計師事務所討論了各自審計的總體範圍和計劃。審計委員會與內部審計師和獨立註冊會計師事務所會面，無論管理層是否在場，討論他們的審查結果、他們對聯邦愛馬仕內部控制的評估以及聯邦愛馬仕財務報告的整體質量。

審計委員會考慮了獨立註冊會計師事務所提供的審計服務的質量、該公司作為公司獨立註冊會計師事務所的經驗和任期，以及審計和相關審計費用和非審計費的金額。審計委員會考慮了被選中領導獨立註冊會計師事務所向公司提供審計服務的審計合夥人。審計委員會考慮了更換獨立註冊會計師事務所的潛在影響。審計委員會還考慮了獨立註冊會計師事務所對質量和創新的承諾，以及他們在決定保留獨立註冊會計師事務所時的行業知識和經驗。

根據上述審查和討論，審計委員會建議董事會（董事會批准）將經審計的財務報表納入截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告，以便向美國證券交易委員會提交。審計委員會還選擇安永會計師事務所作為聯邦愛馬仕截至2024年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所。

恭敬地提交：

約瑟夫·巴托拉奇，審計委員會主席

邁克爾·法雷爾，審計委員會成員

瑪麗·米莉·瓊斯，審計委員會成員

薪酬委員會

薪酬委員會根據書面章程運作，由約瑟夫·巴托拉奇先生和邁克爾·法雷爾先生以及瑪麗·米利·瓊斯女士組成。預計漢隆女士在當選後還將擔任薪酬委員會成員。法雷爾先生是薪酬委員會主席。薪酬委員會考慮績效指標及其成績，建議和批准執行官的薪酬水平，發放基於股份的薪酬，與高級管理層合作制定聯邦愛馬仕員工的福利和薪酬計劃，並監督地方和全國薪酬趨勢，以確保聯邦愛馬仕的薪酬計劃在共同基金行業中具有競爭力。根據公司的RPT政策，薪酬委員會對涉及聯邦愛馬仕員工的關聯方薪酬的任何關聯方交易進行審查並做出決定。作為其章程的一部分，薪酬委員會還必須定期收到聯邦愛馬仕管理層關於聯邦愛馬仕多元化和包容性戰略及其薪酬做法的定期報告，包括年度薪酬公平分析，並與其進行審查和討論。聯邦愛馬仕的薪酬計劃旨在吸引、留住和激勵有才華和合格的人才，不分種族、膚色、國籍、宗教、性別、懷孕、性取向、性別認同或表達、心理或身體殘疾、年齡、家庭或婚姻狀況、血統、軍人身份、退伍軍人身份或遺傳信息，以及適用於聯邦愛馬仕的法律規定的任何其他禁止標準。Federated Hermes努力獎勵個人的貢獻，長期可持續成果的交付就證明瞭這一點。聯邦愛馬仕的薪酬計劃也旨在協調其利益

高管和員工瞭解其業務戰略、價值觀和目標，包括股東、客户和利益相關者的利益，同時為企業提供增長機會。Federated Hermes認識到，多元化和包容性的工作場所將使員工受益，並支持更強勁的長期業務績效。薪酬委員會還負責管理公司的激勵性薪酬回收政策（回收政策），該政策是公司根據紐約證券交易所規則的要求於2023年10月通過的。

薪酬委員會是管理經修訂的聯邦愛馬仕公司股票激勵計劃（股票激勵計劃）的董事會委員會。2018年10月25日，薪酬委員會根據股票激勵計劃的條款，通過了股票激勵計劃的英國子計劃（經修訂的英國子計劃），允許薪酬委員會向聯邦愛馬仕有限公司（FHL）員工發放限制性股票獎勵。薪酬委員會已將其在股票激勵計劃和英國子計劃下的全部權力和權力下放給首席執行官，適用於除受《交易法》第16條約束的員工以外的所有員工。薪酬委員會還將其在股票激勵計劃和英國子計劃下的全部權力和權力下放給了FHL的首席執行官以及為FHL管理層和主要員工的利益而設立的員工福利信託的受託人，該信託不受交易法第16條約束的FHL員工。目前，以下人員受《交易法》第16條的約束：戈登·塞雷西諾先生、克里斯托弗·多納休先生、託馬斯·多納休先生、約翰·費舍爾先生、彼得·傑曼先生、理查德·諾瓦克先生、薩克·努塞貝先生、保羅·烏爾曼先生和斯蒂芬·範米特先生，以及董事會的非僱員或獨立成員。2023 年，薪酬委員會舉行了三次會議。

作為薪酬委員會的成員，董事會已將約瑟夫·巴托拉奇先生和邁克爾·法雷爾先生以及瑪麗·米利·瓊斯女士確定為《交易法》第16b-3條所定義的非僱員董事。董事會還確定，預計將在當選後成為薪酬委員會成員的凱倫·漢隆女士是《交易法》第16b-3條所定義的非僱員董事。

激勵補償回收政策

2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》（《多德-弗蘭克法案》）在《交易法》中增加了第10D條，要求美國證券交易委員會指示包括紐約證券交易所在內的國家證券交易所禁止未制定和實施回收激勵性薪酬政策的發行人的證券上市，該政策是根據後來重報的財務業績發放的。2022年10月，美國證券交易委員會發布了實施《多德-弗蘭克法案》要求的最終規則，要求國家證券交易所採用上市標準，要求上市公司實施、披露並在某些例外情況下執行激勵性薪酬追回政策，試圖收回執行官根據隨後重報的財務業績獲得的基於激勵的超額薪酬。此後，紐約證券交易所向美國證券交易委員會提交了擬議的上市標準，該標準於2023年6月獲得美國證券交易委員會的批准。

2023年10月，公司根據紐約證券交易所規則的要求通過了復甦政策。根據紐約證券交易所規則的要求量身定製的復甦政策包含以下關鍵特徵：（1）它要求聯邦愛馬仕嘗試追回支付給執行官的激勵性薪酬，這些薪酬是根據財務業績發放的，這些薪酬隨後將在復甦政策的適用範圍內進行重述（某些例外情況除外）；（2）它適用於支付給現任或前任執行官的薪酬；（3）它包含三年回顧期；何時；有人重申，Federated Hermes 必須嘗試恢復在過去三年中判給的任何錯誤的賠償。薪酬委員會負責管理復甦政策。

補償風險

薪酬委員會與聯邦愛馬仕管理層合作，審查聯邦愛馬仕所有員工薪酬政策和計劃的實質性條款，並評估每項政策和計劃旨在激發的預期行為，以確保此類政策和計劃不會鼓勵可能對公司造成重大不利影響的過度冒險。2023年，該審查包括對聯邦愛馬仕員工（包括FHL僱員）的薪酬政策和計劃的審查。薪酬委員會認為，聯邦愛馬仕的薪酬政策和計劃不會引發合理可能對公司產生重大不利影響的風險。

員工、高級管理人員和董事對衝和內幕交易的政策與程序

經修訂的Federated Hermes的交易和保密政策（“交易政策”）對套期保值交易等規定了某些限制和要求，這些交易旨在抵消作為薪酬一部分授予或直接或間接持有的公司已發行和流通股權證券市值的下降。交易政策適用於 “愛馬仕聯邦員工”，其中包括：（1）公司的所有董事、高級職員和員工，（2）公司合規部門因工作活動性質而確定受交易政策約束的承包商和其他外部專業人員，以及（3）上文（1）和（2）所述人員的配偶、未成年子女和其他家庭成員。根據交易政策，受《交易法》第16條約束的聯邦愛馬仕人員被稱為 “董事” 和 “高級管理人員”。

根據交易政策，聯邦愛馬仕人員禁止：

(1)賣空公司證券，包括但不限於 “開箱即用” 賣空公司證券（無一例外）；

(2)未經公司合規部門事先書面批准（可能會對此類購買施加限制）以保證金購買公司證券；以及

(3)除公司直接向董事、高級管理人員或員工發行的期權外，直接或間接買入或賣出任何衍生證券，包括看跌期權和看漲期權，其基礎是任何公司證券，但以下有限例外情況除外：

(a)經公司合規部門批准，對於涉及個人在公司證券中受益權益的25％的衍生品交易，該限制有有限的例外情況，此類交易是：（i）為多元化目的進行的；（ii）導致標的證券的處置（儘管該交易可能允許以現金結算代替證券結算）；以及（iii）交易期限不少於一年。例如，這種有限的例外情況可用於允許董事或高級管理人員通過向該基金出資公司的B類普通股來投資外匯基金，以換取持有多元化證券池的基金份額，從而分散其在公司的持股。在批准交易之前，公司的合規部門必須：（i）將交易的細節通知高級管理層；（ii）審查交易的細節（包括交易各方將要簽訂的所有文件）；以及（iii）將其決定通知高級管理層。

愛馬仕聯邦人員還受交易政策對內幕交易的一般限制的約束（即，基於重要非公開信息（或內部信息）的交易，以及在限制（或封鎖或關閉）期內進行交易。交易政策還規定，聯邦愛馬仕人員應使用常規訂單（即，向經紀人下達的按預先指定的價格買入或賣出證券的訂單（這使愛馬仕聯邦工作人員無法控制交易時間），交易政策要求聯邦愛馬仕工作人員撤銷長期訂單，使其在限制期（或封鎖或封鎖）期間無法生效。交易政策還禁止聯邦愛馬仕人員未經合規部門事先同意，對聯邦愛馬仕證券採用第10b5-1條交易計劃。

根據交易政策，董事和高級管理人員及其配偶、未成年子女和其他家庭成員在交易或變更公司證券的受益所有權之前必須獲得批准，無論是為了自己的利益還是代表他人或實體。根據交易政策，購買公司證券的董事和高級管理人員還必須自購買之日起持有此類證券至少六個月，除非該證券需要強制出售（例如，這是公司合併或收購的結果），或者除非董事或高級管理人員在交易前事先獲得公司合規部門的明確書面同意。根據《交易法》第16（b）條，事先獲得此類明確許可才能進行短期或 “空頭” 出售的董事和高級管理人員仍需遵守這樣的要求，即他們從空頭出售中獲得的任何利潤都需要歸還給公司.

Federated Hermes認為，該交易政策旨在促進遵守內幕交易規則、法律法規以及適用於聯邦愛馬仕的紐約證券交易所的任何上市標準。

公司治理

為了解決公司治理問題並傳達其業務標準，Federated Hermes採用了公司治理準則和商業行為與道德守則。《商業行為與道德準則》適用於聯邦愛馬仕的董事、高級職員和員工。這些材料以及審計、薪酬和合規委員會章程的副本可在聯邦愛馬仕網站上查閲，網址為 FederatedHermes.com首先單擊 “適用於北美投資者”，然後單擊 “關於”，然後單擊 “公司治理”。我們網站上包含或可通過我們的網站訪問的信息不是本信息聲明的一部分，也不是以引用方式納入本信息聲明中。該信息也可應書面要求以印刷形式提供。

根據聯邦愛馬仕的政策，預計董事（和新董事候選人）將出席年會。2023年年會時，董事會的所有董事都參加了2023年年會。

與董事會的溝通

董事會獨立成員定期安排沒有管理層參與的執行會議。法雷爾先生主持這些會議。為了讓股東和其他利益相關方能夠向非僱員或獨立董事以及審計委員會、合規委員會和全體董事會表達他們的擔憂，董事會建立了電話留言系統和基於互聯網的匿名事件報告系統。所有信息將轉發給Federated Hermes的首席運營官並由其審查，首席財務官將視情況為非僱員或獨立董事、審計委員會、合規委員會或全體董事會準備此類溝通摘要。有關使用消息系統和報告系統的信息可以在聯邦愛馬仕的網站上獲得，網址為 FederatedHermes.com首先單擊 “適用於北美投資者”，然後單擊 “關於”，然後單擊 “公司治理”。Federated Hermes網站上包含或可通過其訪問的信息不是本信息聲明的一部分，也不是以引用方式納入本信息聲明中。

董事會領導結構

2023年，克里斯托弗·多納休先生再次當選為公司總裁、首席執行官兼董事長，並將繼續擔任該公司的總裁、首席執行官兼董事長。董事會沒有關於主席應為非僱員或獨立董事、附屬董事還是公司管理層成員的政策。公司關於首席執行官和董事長職位是否應分開的政策是採取董事會認為在任何特定時間最符合公司和股東利益的做法。目前，董事會認為，鑑於克里斯托弗·多納休先生的知識、經驗和戰略願景以及不斷變化的投資管理行業，合併董事長、總裁和首席執行官的職位最符合公司及其股東的利益。此外，董事會目前已指定邁克爾·法雷爾先生為首席獨立董事。他以此身份主持非僱員或獨立董事的所有執行會議，並充當非僱員或獨立董事與管理層之間的聯絡人。董事會認為這種領導結構是恰當的，因為它在管理層與非僱員或獨立董事之間有效地分配了權力、責任和監督。

風險監督

董事會負責監督風險管理，重點關注聯邦愛馬仕面臨的重大風險，包括投資、業務、運營、財務、法律、網絡安全、合規和宏觀經濟風險。董事會及其委員會與管理層密切合作，監控風險，管理層有責任管理風險並提請董事會注意公司面臨的重大風險。董事會已將監督特定風險的責任下放給某些董事會委員會，如下所示：

合規委員會負責監督和審查涉及Federated Hermes的重大投資、業務、法律、合規和監管事宜。它通過接收Federated Hermes的CRO和CCO的定期報告，並在必要時與這些人舉行執行會議來實現這一目標。

審計委員會負責監督和審查Federated Hermes與財務報告流程（包括內部控制流程）相關的政策和程序。它還監控

公司的內部審計職能、獨立註冊會計師事務所開展的工作以及公司對相關適用法律和監管要求的遵守情況。審計委員會還監督Federated Hermes的財務風險、網絡安全和業務連續性風險/事件和做法、措施、培訓和其他工作，並定期接收Federated Hermes首席信息官關於此類主題的定期（例如，通常是每季度或在情況允許時更頻繁地）報告。它通過接收聯邦愛馬仕首席審計官（CAE）以及聯邦愛馬仕管理層和獨立註冊會計師事務所的定期報告來完成這些任務。它還定期與CAE和獨立註冊會計師事務所舉行執行會議。

此外，整個董事會定期收到聯邦愛馬仕首席法務官（CLO）關於重大法律和監管事項的報告。

Federated Hermes 設有多個部門，專注於風險評估和緩解。它設有一個由CRO領導的企業風險管理部門（風險管理）。CRO擔任企業風險管理委員會主席，該委員會包括來自聯邦愛馬仕各部門的負責人，包括FHL的風險主管，並負責實施為向公司報告和監控重大風險而制定的流程。CRO 每季度直接向董事會合規委員會報告，並酌情向董事會全體成員報告。CRO向合規委員會報告重大企業風險，例如監管、合規和業務風險，以及可能影響Federated Hermes諮詢子公司管理的投資產品和策略的主要投資相關風險。CRO還定期向合規委員會提供風險管理部門開展的企業風險舉措的最新情況。隨着整合工作的日益成熟，向合規委員會提供的風險報告代表了FHI和FHL的企業風險。

聯邦愛馬仕還設有一個由首席運營官領導的合規部門。合規部的職能和CCO的職能分別旨在以符合1940年《投資公司法》第38a-1條和1940年《投資顧問法》第206（4）-7條的方式運作。FHL的首席監管官、首席合規官兼金融犯罪合規主管在FHL履行類似的職能，並就合規事宜向聯邦愛馬仕首席運營官提供信息。合規部門的主要責任是確保Federated Hermes內部遵守合規和道德標準，並通過和實施了合理設計的政策和程序，以防止違反聯邦證券法律和法規（以及非美國司法管轄區的類似適用法律）。CCO與CRO一樣，每季度直接向合規委員會報告重大合規問題和舉措，並酌情向董事會全體成員報告。

聯邦愛馬仕還設有一個由CAE領導的內部審計部門。內部審計部門的職能是對業務流程進行內部評估，包括評估Federated Hermes對財務報告流程的內部控制。它還為Federated Hermes業務部門提供諮詢服務，以更好地允許這些部門評估和監控與其業務流程相關的風險。FHL還維持內部審計職能，該職能與聯邦愛馬仕的整體內部審計職能相結合，FHL的內部審計主管向聯邦愛馬仕的CAE提供有關審計事項的信息。CAE每季度直接向審計委員會報告與內部審計相關的重大問題，以及管理層對財務報告內部控制的審查進展情況。

聯邦愛馬仕還設有一個由聯邦愛馬仕總法律顧問領導的法律部門。FHL的總法律顧問與聯邦愛馬仕的總法律顧問在法律和監管事務（包括法律責任風險）上密切合作。法律部的職能是處理涉及聯邦愛馬仕的法律和監管事務事務。除其他職責外，法律部門評估Federated Hermes和/或其子公司、關聯公司和產品的當前監管要求和新出現的監管動態，並監督涉及Federated Hermes和/或其子公司、關聯公司和產品的訴訟。法律部與各級政府的監管機構和民選代表就影響Federated Hermes和/或其子公司、關聯公司、產品和客户/客户的監管和立法舉措進行接觸。法律部還與風險管理、內部審計部門和合規部門合作，評估和降低風險。

聯邦愛馬仕還設有一個由聯邦愛馬仕首席信息官領導的全球技術組織（GTO）。GTO包括一個專門的信息安全小組（ISG），負責對聯邦愛馬仕的網絡安全計劃進行日常監督，由聯邦愛馬仕首席信息安全官（CISO）領導。

ISG 監督網絡安全工作，並與 FHL 的同行協調網絡安全工作。首席信息官定期向審計委員會（必要時還包括董事會）提供有關Federated Hermes網絡安全計劃和業務連續性計劃的最新情況。

聯邦愛馬仕的首席運營官、首席風險官和總法律顧問，以及聯邦愛馬仕的首席信息官、首席信息安全官和聯邦愛馬仕管理層的其他高級成員，也是聯邦愛馬仕信息安全和數據治理委員會（ISDG）的成員，聯邦愛馬仕的CAE出席會議。ISDG為ISG和聯邦愛馬仕的網絡安全計劃和數據治理政策提供執行管理層監督。有關ISDG在聯邦愛馬仕風險監督職能中的作用的更多信息，請參閲聯邦愛馬仕截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中的第1C項——網絡安全。

CCO、CAE、CRO和總法律顧問均向聯邦愛馬仕的CLO彙報。Federated Hermes 通過維持至少每季度舉行一次會議的內部合規委員會來促進其各部門之間的有效溝通。這些委員會（內部合規委員會），一個針對聯邦愛馬仕及其子公司，不包括FHL及其子公司（聯邦愛馬仕委員會），另一個針對FHL及其子公司（FHL委員會，該委員會也稱為FHL風險與合規執行委員會），負責管理聯邦愛馬仕的整體合規計劃，包括聯邦愛馬仕的《商業行為和道德準則》。聯邦愛馬仕委員會由聯邦愛馬仕首席運營官擔任主席，由總法律顧問、首席風險官和CAE組成。FHL委員會由FHL的首席監管官擔任主席，其中包括FHL的其他業務和治理領袖。FHL首席合規官以及FHL委員會的其他代表也參加了聯邦愛馬仕委員會的會議。此外，聯邦愛馬仕首席運營官可以自行決定向每個委員會提供意見。FHL委員會向聯邦愛馬仕委員會提供信息，聯邦愛馬仕委員會向CLO通報任何重大合規事宜。該委員會結構為這些部門負責人提供了在聯邦愛馬仕討論合規和風險相關事項的正式機制。此外，聯邦愛馬仕的每位首席運營官、CAE、CRO和總法律顧問以及聯邦愛馬仕的首席法律官有權在認為必要時隨時直接聯繫董事會討論風險相關事宜。

聯邦愛馬仕的首席運營官、CAE、CRO和CLO還就合規、風險、審計和法律事宜直接與聯邦愛馬仕基金董事會合作，並向其提供季度報告。此外，聯邦愛馬仕的總法律顧問還不時向聯邦愛馬仕基金董事會提供有關內部政策、法律和監管事務的培訓和演講。

2023年，Federated Hermes和FHL繼續整合上述法律、合規、風險、審計、商業信息和網絡安全職能。隨着Federated Hermes於2022年3月14日收購了FHL剩餘約10％的權益，這些職能部門的整合工作已變得越來越成熟，根據聯邦愛馬仕高級管理層的決定，已經（或繼續）在這些職能部門和相關人員之間建立了對直接或間接報告關係的額外監督。

Federated Hermes認為，上述風險管理職責分工是解決聯邦愛馬仕面臨的風險的有效方法，上述董事會領導結構支持這種方法。

其他有助於可持續增長的因素

Federated Hermes的目標是努力為負責任的積極投資管理設定標準，包括嚴格的投資分析和對股東、客户和客户長期目標的考慮，從而提供卓越的風險調整後回報。為了提高投資者的長期投資業績，Federated Hermes已採取措施，將來自基本面投資分析的專有見解，包括環境、社會和治理因素以及參與互動，整合到其管理的許多註冊基金和私人賬户中。

Federated Hermes 的核心原則之一是員工以尊嚴和尊重的態度對待彼此。尊嚴承認多樣性。包容性是指作為團隊成員，每個人在多大程度上受到歡迎、接受、尊重、支持和重視。Federated Hermes 制定了多元化和包容性戰略，其使命是營造一個多元化、包容和相互尊重的工作場所，員工的獨特視角和經歷因其為公司做出的貢獻而得到認可和讚賞。公司認識到，多元化和包容性的員工隊伍使我們的員工受益，並支持更強勁的長期業務業績。

除了實現員工隊伍多元化外，公司的福利還旨在反映當地市場，為Federated Hermes員工提供資源和服務，以幫助他們保持健康，平衡工作和個人生活需求，發展職業生涯，實現財務目標，並提高員工的參與度和留存率。除了傳統的健康和福利福利，例如醫療和牙科保險、員工援助計劃、殘疾、帶薪休假和退休計劃，公司還提供靈活的工作安排、教育援助、帶薪育兒假、收養福利、志願者帶薪休假、員工折扣以及其他計劃和服務。

Federated Hermes 為員工提供專業的工作環境，通過培訓計劃和指導計劃支持員工的職業抱負和職業發展興趣。公司的發展框架既包括工作發展機會，也包括由內部和外部專家網絡推動的強大課堂和在線學習課程。聯邦愛馬仕廣泛的培訓課程側重於許多技術、專業、領導力和管理方面，其中包括證券市場和聯邦愛馬仕產品；合規/監管要求；執照考試準備；銷售技能；客户服務技能；工作場所的財務、身心健康、尊嚴和尊重；個人和團隊績效；溝通技巧；技術（系統）主題以及一般專業發展。

Federated Hermes 還力求改善我們生活和工作的社區。公司和聯邦投資者基金會為聯邦愛馬仕運營所在市場的文化、教育和公共服務組織提供支持。此外，公司通過支持員工積極參與的組織的資助申請，鼓勵員工參與社區。本着這種精神，公司每年為員工提供帶薪休假以參加志願者活動。最後，聯邦愛馬仕管理團隊的成員在眾多非營利組織董事會任職。

Federated Hermes將上述內容視為可以繼續發展的機會，以改善公司的長期可持續增長。

聯邦愛馬仕認識到信息安全和數據治理的重要性，成立了一個名為ISDG的內部監督委員會，負責監督聯邦愛馬仕的信息和數據治理事務。有關ISDG在聯邦愛馬仕風險監督職能中的作用的更多信息，請參閲聯邦愛馬仕截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中的第1C項——網絡安全。

董事提名

根據紐約證券交易所規則，聯邦愛馬仕無需設立提名委員會，因為就本規則而言，它被視為 “受控公司”。鑑於這一事實，Federated Hermes認為，不設立提名委員會是恰當的，因此沒有依據《紐約證券交易所規則》豁免制定提名委員會章程。Federated Hermes目前的做法是讓整個董事會履行提名委員會的職能。

董事會目前不考慮股東推薦的董事候選人，也沒有關於考慮股東推薦的董事候選人的正式政策。Federated Hermes認為，根據紐約證券交易所規則，它是 “受控公司” 的地位，因此不制定這樣的政策是恰當的。

董事會尋找具備為董事會做出重大貢獻所需的背景、技能、經驗、專業知識、誠信和承諾程度的候選人。在評估被提名人時，董事會考慮所有適用的法律、規章、規章和上市標準，並酌情考慮其他相關因素，包括董事會的當前構成、管理層與非僱員或獨立董事的平衡、對審計委員會專業知識的需求以及對其他潛在被提名人的評估。

儘管董事會沒有關於在確定董事候選人時考慮多元化的正式政策，但董事會認為應選擇董事，以使董事會成為一個多元化的機構。為了取得這一成果，董事會尋找能夠反映觀點、專業經驗、教育、技能和其他個人素質和特質差異的候選人，董事會認為這些差異將加強整個董事會。

Federated Hermes首席執行官及其其他董事向董事會推薦董事候選人。加入董事會的邀請通常由聯邦愛馬仕董事長兼首席執行官發出。

董事薪酬

同時也是Federated Hermes僱員的董事會成員不因擔任董事而獲得報酬。擔任董事、非僱員或獨立董事每年可獲得：（1）55,000美元；（2）每位董事委員會成員每年可獲得5,000美元；（3）合規委員會主席、薪酬委員會主席和首席獨立董事每年5,000美元，審計委員會主席每年10,000美元（上述每項按季度分期支付）；（4）每次出席董事會特別會議1,500美元此類會議何時舉行；以及 (5) 根據該規定，每年有2,400股非限制性B類普通股股票激勵計劃。聯邦愛馬仕還為巴托拉奇先生和法雷爾先生以及瓊斯女士每人支付了定期人壽保險和旅行/意外保險的保費，總的來説，聯邦愛馬仕在2023年花費了約255美元。聯邦愛馬仕還預計，凱倫·漢隆女士在2024年4月25日的聯邦愛馬仕年度股東大會上當選董事後，將為她支付定期人壽保險和旅行/意外保險的保費。

董事薪酬表

下表列出了2023年在董事會任職的聯邦愛馬仕非僱員或獨立董事截至2023年12月31日的財年的薪酬信息。


2023 年董事薪酬表
姓名 (1)	賺取的費用或者已付款用現金 ($)	股票獎項 ($)(2)	所有其他補償 ($)(3)	總計 ($)
約瑟夫·C·巴托拉奇	79,000	99,336	804	179,140
邁克爾·J·法雷爾	79,000	99,336	1,001	179,337
瑪麗·米莉·瓊斯	74,000	99,336	804	174,140

(1) 克里斯托弗·多納休先生、託馬斯·多納休先生和約翰·費舍爾先生的薪酬見2023年薪酬彙總表。克里斯托弗·多納休先生、託馬斯·多納休先生和約翰·費舍爾先生沒有因擔任聯邦愛馬仕董事而獲得任何額外報酬。

(2) 本欄中的金額反映了根據股票激勵計劃，2023年向作為非僱員或獨立董事的巴托拉奇先生和法雷爾先生以及瓊斯女士每人授予的2400股非限制性B類普通股的授予日公允價值。授予日的公允價值是根據財務會計準則委員會的會計準則編纂718計算得出的, 補償-股票補償（ASC Topic 718）反映了2023年4月28日，即這些補助金髮放之日，聯邦愛馬仕B類普通股在紐約證券交易所的收盤價為41.39美元。截至2023年12月31日，巴托拉奇和法雷爾先生以及瓊斯女士均沒有未償還的股票期權。

(3) 本列中的金額反映了聯邦愛馬仕提供的人壽和旅行/意外保險的估算收入。本欄中的金額不包括董事以董事身份向Federated Hermes提供的商品或服務。

薪酬委員會報告

薪酬委員會已與管理層審查並討論了其中包含的薪酬討論和分析。基於此次審查和討論，薪酬委員會建議董事會將薪酬討論和分析納入本信息聲明。

恭敬地提交：

邁克爾·法雷爾，薪酬委員會主席

約瑟夫·巴托拉奇，薪酬委員會成員

瑪麗·米莉·瓊斯，薪酬委員會成員

高管薪酬

薪酬討論和分析

薪酬理念和目標

投資管理業務競爭激烈，經驗豐富的專業人員具有顯著的職業流動性。聯邦愛馬仕吸引、留住和適當激勵全公司高素質專業人員的能力是保持聯邦愛馬仕在投資管理行業的競爭地位以及確保聯邦愛馬仕未來有機會取得成功的關鍵因素。Federated Hermes在公司範圍內的薪酬計劃旨在吸引、留住和激勵有才華和合格的人才。Federated Hermes努力獎勵個人的貢獻，長期可持續成果的交付就證明瞭這一點。Federated Hermes的薪酬計劃還旨在使其高管和員工的利益與其業務戰略、價值觀和目標（包括股東、客户和利益相關者的利益）保持一致，同時為企業提供增長機會。對於在美國工作的員工，Federated Hermes的薪酬計劃包括具有競爭力的現金薪酬水平以及某些職位的股權和其他組成部分。薪酬結構為工資（每年進行競爭性評估）、獎金以及適當的長期激勵措施。對於在英國（UK）和其他非美國地區工作的員工，薪酬基於固定和可變薪酬，並在適當情況下基於長期激勵措施。固定薪酬可以包括基本工資、退休計劃和其他公司福利，旨在在反映市場薪酬的水平上提供有競爭力的固定薪酬。可變薪酬是根據員工的績效和行為以及團隊和公司整體績效等因素自由決定的。在聯邦愛馬仕，總工資、獎金和長期激勵措施的組合因部門、職位和員工而異。聯邦愛馬仕的高管薪酬計劃還旨在獎勵與各種因素相關的業績，包括聯邦愛馬仕的營業利潤（定義見下文）、管理的資產（AUM）、總產品銷售額、淨產品銷售額、總收入（包括考慮自願收益相關費用減免的税前影響後的淨收入）、淨收益和攤薄後每股淨收益。與投資管理行業其他類似公司相比，聯邦愛馬仕的投資和財務業績以及聯邦愛馬仕股票的表現也得到了額外考慮。本文將聯邦愛馬仕首席執行官、首席財務官及其2023年其他三位薪酬最高的執行官稱為 “指定執行官”。

薪酬組成部分之間的分配

如前所述，聯邦愛馬仕薪酬計劃的每個組成部分都旨在提高投資管理行業的競爭力，並使聯邦愛馬仕執行官的利益與聯邦愛馬仕股東、客户和利益相關者的利益保持一致。確定執行官薪酬的最終決定權由薪酬委員會作出。薪酬委員會採用整體方法來評估和確定每位執行官總薪酬的組成部分。薪酬委員會接收聯邦愛馬仕首席執行官的意見和建議，並與其合作，分析與公司和個人業績相關的信息。薪酬委員會不僅考慮了與公司業績相關的各種因素，包括聯邦愛馬仕的營業利潤、資產管理規模、總產品銷售額、淨產品銷售額、總收入（包括考慮自願收益相關費用減免的税前影響後的淨收入）、淨收益和攤薄後每股淨收益，還考慮了聯邦愛馬仕同行集團中公司的行業薪酬趨勢，如下所述。薪酬委員會還審查投資業績和財務狀況

比較後的業績，以及營銷和銷售工作的有效性。薪酬委員會主觀地考慮了許多不同的個人和企業績效因素，例如上述因素，但沒有對任何此類因素給出具體的權重。每年都會對薪酬的每個組成部分進行獨立審查，同時考慮公司和個人業績以及同行羣體比較信息。

同行小組。2023年，聯邦愛馬仕聘請了麥克拉根合夥人公司（McLagan），一家在高管薪酬實踐和投資管理業務方面擁有專業知識的全國認可的諮詢公司，對聯邦愛馬仕執行官和聯邦愛馬仕投資管理行業十位同行的薪酬進行研究。薪酬委員會審查了聯邦愛馬仕與麥克拉根的關係以及麥克拉根提供的服務，沒有發現任何利益衝突。

為麥克拉根的研究而選擇的聯邦愛馬仕同行羣體包括附屬經理集團有限公司、AllianceBernstein Holding LP、Artisan Partners、貝萊德公司、富蘭克林鄧普頓、景順有限公司、駿利亨德森集團有限公司、T. Rowe Price Group, Inc.、Victory Capital Management和Virtus Investment Partners。用於麥克拉根研究目的的同行羣體數據通常來自這些公司的公開披露文件和行業薪酬調查結果。麥克拉根準備的信息已提供給薪酬委員會，以協助其努力確定適當的薪酬水平。儘管薪酬委員會在設定高管薪酬時會考慮麥克拉根提供的同行數據，但聯邦愛馬仕並未以該同行羣體的特定百分位為基準。

基本工資。基本工資旨在構成現金薪酬總額的有競爭力的百分比。Federated Hermes支付基本工資的目標是為其執行官提供與其職位、專業知識和成就相稱的有保障的現金薪酬。在確定基本工資時，薪酬委員會會考慮Federated Hermes首席執行官針對本人以外的執行官提出的績效評估和建議。薪酬委員會還考慮了聯邦愛馬仕上一年的財務業績以及聯邦愛馬仕同行集團中公司為類似職位支付的基本工資。

獎金。根據經修訂的聯邦愛馬仕公司年度激勵計劃（年度激勵計劃）支付的獎金旨在獎勵成功實現與聯邦愛馬仕長期增長和發展一致的年度業績的執行官。每年，薪酬委員會都會審查與高管薪酬相關的要求，並考慮一項或多項獎金獎勵的績效目標。儘管由於2017年《減税和就業法》的修改，不再需要將績效目標用於税收目的，但管理層和薪酬委員會仍然認為，實現績效目標可以提供適當的激勵措施，也是決定是否應發放獎金時考慮的適當因素。

衡量績效目標的績效期可以是一個日曆年，也可以是其他12個月或更短的時間段，在此期間，參賽者的績效由薪酬委員會酌情確定。薪酬委員會將聯邦愛馬仕在截至2023年9月30日的九個月期間實現9,000萬美元的營業利潤（定義見下文）的績效目標視為與2024年第一季度發放的2023年獎金相關的考慮因素。就年度激勵計劃所考慮的年度激勵計劃績效目標而言，在適用的績效期內，營業利潤定義為總收入減去非控股（少數）權益的分配，減去聯邦愛馬仕未經審計的財務報表（營業利潤）中反映的總支出（包括淨非營業收入/支出和所得税，不包括無形資產攤銷、減值損失和債務支出）。薪酬委員會確定，實現年度激勵計劃下的績效目標不會成為年度激勵計劃下獎勵的先決條件，而是委員會在獎勵方面可以考慮的因素。在截至2023年9月30日的九個月期間，聯邦愛馬仕的營業利潤約為2.374億美元。績效目標的實現並不能確保根據年度激勵計劃發放獎金。在適當情況下，薪酬委員會有權酌情增加、減少或取消獎金（負數或正數）。獎勵應在薪酬委員會做出最終獎勵決定後立即根據年度激勵計劃支付（但絕不遲於業績期結束的財政年度結束後的兩個半月）。

截至2024年1月25日，2023年年度激勵計劃的參與者包括聯邦愛馬仕在美國的執行官。2024年，薪酬委員會將考慮聯邦愛馬仕在截至2024年9月30日的九個月期間實現9,375萬美元的營業利潤的績效目標，作為與將在2024年發放並於2025年第一季度支付的獎金相關的考慮因素。 Saker A. Nusseibeh先生不是年度激勵計劃的參與者，因為他是FHL年度全權獎金計劃（FHL獎勵計劃）的參與者，根據該計劃，他有資格獲得獎勵。根據本FHL獎勵計劃獲得的所有獎勵均受FHL共同投資計劃（共同投資計劃）的約束，根據該計劃，75,000英鎊或以上的獎金的延期率將根據獎勵的規模而增加，遞延獎勵名義上投資於某些基金，並在三年內按比例歸屬。

在確定年度激勵計劃下的2023年獎勵以及審查和確定Saker A. Nusseibeh先生根據FHL獎勵計劃提出的獎勵時，薪酬委員會考慮了各種因素，包括聯邦愛馬仕的營業利潤、資產管理規模、總產品銷售額、淨收入和攤薄後每股淨收益。薪酬委員會還考慮了聯邦愛馬仕股票的表現、聯邦愛馬仕與上述同行羣體相比的投資和財務業績，以及聯邦愛馬仕首席執行官對他本人以外的執行官的績效評估和建議。薪酬委員會還考慮了公司的有效費用管理和市場份額。

如上所述，薪酬委員會還考慮個人績效因素。

薪酬委員會在確定J. Christopher Donahue先生的2023年獎金獎勵時考慮的個人因素包括公司整體管理方面的執行領導能力，以及應對當前和新出現的監管問題時的執行領導力。

薪酬委員會在確定託馬斯·多納休先生的2023年獎金獎勵時考慮的個人因素包括除傳統首席財務官職責之外的運營責任範圍，以及財務報告和行業舉措方面的執行領導能力。

薪酬委員會在確定約翰·費舍爾先生的2023年獎金獎勵時考慮的個人因素包括高管在投資管理、產品業績以及基金知識的深度和廣度方面的領導力。

薪酬委員會在確定Saker A. Nusseibeh先生的2023年獎金獎勵時考慮的個人因素包括執行領導層對FHL的整體管理及其業務計劃。

薪酬委員會在確定Paul A. Uhlman先生的2023年獎金獎勵時考慮的個人因素包括他對Federated Hermes銷售組織的管理以及產品銷售、銷售業績以及與客户和基金股東溝通方面的執行領導。

薪酬委員會沒有對上述任何個人和企業績效因素進行具體的權重，而是根據主觀考慮每個因素。薪酬委員會在審議2017年税法和年度激勵計劃時做出的決定均無意以任何方式修改或以其他方式影響根據截至2017年11月2日生效的具有約束力的書面合同提供的任何薪酬。一般而言，《2017年税法》對守則第162（m）條的修改適用於2017年12月31日之後開始的應納税年度（即自2018年1月1日起），但是，根據截至2017年11月2日生效的具有約束力的書面合同提供的薪酬，此後未在任何實質性方面進行修改，可以根據2017年税法予以保留，並繼續可以扣除（假設遵守其他條款）前《守則》第 162 (m) 條的相關要求）。

股權補償。根據年度激勵計劃獲得獎勵的執行官將參與聯邦愛馬仕的獎勵限制性股票計劃。對於2023年年度激勵計劃獎勵獎勵，在獎勵之日年齡在62歲以下的執行官通常以現金形式獲得獎勵金額的百分之八十和百分之二十的限制性股票（獎勵限制性股票），並可以選擇獲得百分之七十五或七十％的現金以及百分之二十五或百分之三十的限制性股票。2023年，根據年度激勵計劃獲得獎勵的年滿62歲或以上的執行官可以選擇以現金形式獲得此類獎勵的100％，也可以選擇獲得百分之八十、七十五或七十％的現金和百分之二十、二十五或百分之三十的限制性股票獎勵。限制性股票獎勵按公允市場價值的百分之八十五發放，基於授予當天紐約證券交易所聯邦愛馬仕B類普通股的收盤價，通常在三年內按比例歸屬。此外，薪酬委員會可自行決定發放不受紅利限制性股票計劃約束的現金獎勵。

Saker A. Nusseibeh先生還參與了公司的獎勵限制性股票計劃。對於Saker A. Nusseibeh先生根據FHL共同投資計劃獲得的獎勵，其FHL獎勵獎勵的遞延金額的50％用於確定根據股票激勵計劃和英國子計劃為獎勵限制性股票計劃而向他發放的限制性股票獎勵金額。遞延金額的適用部分根據向他支付獎勵之日的收盤匯率（如彭博社公佈的）從英鎊兑換成美元，然後根據發放當天紐約證券交易所聯邦愛馬仕B類普通股的收盤價，他以公允市場價值的百分之八十五獲得限制性股票。他的限制性股票獎勵通常在三年內按比例分配。

限制性股票獎勵按公允市場價值的百分之八十五發放，以表彰沒收和延遲獲得獎勵的風險。該公司認為，獎金獎勵中的限制性股票獎勵部分有助於進一步使執行官的利益與聯邦愛馬仕股東、客户和利益相關者的利益保持一致。

2023年，薪酬委員會還根據股票激勵計劃和英國子計劃向執行官發放了定期限制性股票（定期限制性股票）獎勵。在確定定期限制性股票獎勵是否適當以及此類獎勵的規模時，薪酬委員會會全面考慮執行官持有的任何已發行和未歸屬的限制性股票以及股權薪酬的價值作為總薪酬的一部分。在做出決定時，薪酬委員會還會主觀地考慮執行官的業績、其職責的變化、晉升和一般行業慣例等因素。定期限制性股票獎勵（執行官向公司支付每股3.00美元）通常在十年內分配給駐美國的員工，出於税收原因，在五年後分配給駐英國的員工。Federated Hermes認為，這有助於使執行官的長期利益與聯邦愛馬仕股東、客户和利益相關者的長期利益保持一致。定期限制性股票發放的時機是由薪酬委員會對執行官薪酬需求的評估決定的，而不是由聯邦愛馬仕的B類普通股價格決定的。補助金僅在公司未實施交易限制的 “開放” 期內發放。有關公司向指定執行官發放獎勵限制性股票和定期限制性股票的更多信息，請參閲2023年薪酬彙總表的腳註（1）和（2）和財務年度末傑出股票獎勵表的腳註（2）、（3）和（4），以及2023年薪酬彙總表和2023年基於計劃的補助金表的敍述性披露。

聯邦愛馬仕目前不向其執行官（或其他員工）授予股票期權。

請參閲上面的員工、高級管理人員和董事對衝和內幕交易政策與程序標題，討論聯邦愛馬仕有關聯邦愛馬仕股票套期保值的政策。

額外津貼和其他福利。Federated Hermes向其執行官提供數量有限的津貼和其他福利，旨在鼓勵其執行官的健康和福利，減少他們在非聯邦愛馬仕事務上必須花費的時間和精力。

某些執行官有資格獲得與具有商業目的的高爾夫和/或社交俱樂部會員資格相關的入會費和會費的報銷。此類會員資格為執行官提供了一個適當的論壇來招待客户/客户並與社區互動。2023 年，聯邦愛馬仕總部為七名執行官提供了現場停車位。當公務飛機不用於商業目的時，某些執行官可以將聯邦愛馬仕的公務飛機用於有限的個人用途。此類個人使用公務飛機的行為必須事先獲得首席執行官或首席財務官的批准。根據美國國税局的規定，執行官個人使用公司飛機會產生執行官的應納税所得額。出於安全和效率的原因，董事長、首席執行官和首席財務官必須在最大合理的範圍內將公司飛機用於商業和個人用途。

執行官有權獲得聯邦愛馬仕大多數其他員工可獲得的醫療、人壽和傷殘保險以及其他公司福利。某些執行官還可選擇每年一次體檢。

駐美國的執行官有資格參與聯邦愛馬仕公司的利潤分享/401（k）計劃，該計劃幾乎適用於聯邦愛馬仕的所有美國員工。Federated Hermes駐英國的執行官Saker A. Nusseibeh有資格參與退休計劃和遞延薪酬計劃，該計劃和遞延薪酬計劃適用於聯邦愛馬仕在英國工作的幾乎所有員工。

董事會流程

薪酬委員會接收Federated Hermes首席執行官的意見和建議，並與其合作，分析與公司和個人績效相關的信息。如上所述，薪酬委員會在確定年薪以及現金獎勵和定期限制性股票的獎勵時還會考慮各種因素。薪酬委員會不僅考慮了與公司業績相關的各種因素，包括聯邦愛馬仕的營業利潤、資產管理規模、總產品銷售額、淨產品銷售額、總收入（包括考慮自願收益相關費用減免的税前影響後的淨收入）、淨收益和攤薄後每股淨收益以及股票表現，還考慮了聯邦愛馬仕同行集團中公司的行業薪酬趨勢麥克拉根。薪酬委員會還在比較的基礎上審查投資業績和財務業績，以及營銷和銷售工作的有效性。儘管薪酬委員會考慮了許多不同的個人和企業績效因素，但沒有對任何此類因素給予具體的權重。由於Federated Hermes是一家 “受控公司”，不徵求與年會有關的股東的代理、同意或授權，因此根據《交易法》第14A條，聯邦愛馬仕無需就高管薪酬舉行股東諮詢投票，因此無需考慮其結果。

薪酬委員會還管理聯邦愛馬仕的激勵性薪酬回收政策，該政策是公司根據紐約證券交易所規則的要求於2023年10月通過的。根據紐約證券交易所規則的要求量身定製的復甦政策包含以下關鍵特徵：（1）它要求聯邦愛馬仕嘗試追回支付給執行官的激勵性薪酬，這些薪酬是根據財務業績發放的，這些薪酬隨後將在復甦政策的適用範圍內進行重述（某些例外情況除外）；（2）它適用於支付給現任或前任執行官的薪酬；（3）它包含三年回顧期；何時；有人重申，Federated Hermes 必須嘗試恢復在過去三年中判給的任何錯誤的賠償。

薪酬摘要表

下表列出了聯邦愛馬仕指定執行官截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的財年的薪酬信息。

2023 年薪酬彙總表


姓名和主要職位	年	工資 ($)	獎金 ($)	股票獎項 ($) (1)	非股權激勵計劃補償 ($) (2)	所有其他補償 ($) (3)	總計 ($)
J. 克里斯托弗·多納休總裁兼首席執行官警官	2023	787,500	-	1,918,898	3,010,000	590,642	6,307,040
	2022	787,500	-	705,893	2,730,000	512,711	4,736,104
	2021	787,500	-	2,294,121	2,800,000	610,245	6,491,866
託馬斯·R·多納休首席財務官和總統， FII Holdings, Inc.	2023	720,000	-	1,707,154	2,485,000	544,659	5,456,813
	2022	720,000	-	1,771,755	2,310,000	611,016	5,412,771
	2021	720,000	-	1,803,550	2,240,000	710,955	5,474,505
約翰·B·費舍爾副總裁兼總裁和首席執行官，聯邦諮詢公司	2023	635,000	-	542,420	3,600,000	400,371	5,177,791
	2022	635,000	-	1,686,455	3,500,000	429,867	6,251,322
	2021	635,000	-	2,032,964	2,662,500	429,260	5,759,724
保羅 ·A· 烏爾曼副總裁兼總裁，聯邦證券公司	2023	600,000	-	1,777,722	3,000,000	350,468	5,728,190
	2022	500,000	-	1,789,379	2,450,000	347,704	5,087,083
	2021	500,000	-	1,432,967	2,275,000	362,248	4,570,215
Saker A. Nusseibeh (4) (5) 聯邦愛馬仕有限公司首席執行官	2023	570,623	-	814,050	1,408,830	205,289	2,998,792

(1)本列中的金額反映了根據ASC主題718計算的截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的財政年度的限制性股票獎勵的總授予日公允價值。有關限制性股票獎勵的其他信息可以在2023年基於計劃的獎勵補助表中找到。定期限制性股票和紅利限制性股票獎勵估值的計算方法載於聯邦愛馬仕截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中所載的聯邦愛馬仕合併財務報表附註1。

(2)雖然2023年薪酬彙總表的 “非股權激勵計劃薪酬” 欄中報告了2024財年支付的總獎金的現金部分，但2023財年以獎勵限制性股票形式獲得的2023財年總獎金的部分未顯示在2023年薪酬彙總表中。相反，2023年獲得的2022財年總獎金的限制性股票獎勵包含在2023財年的 “股票獎勵” 欄中。分別在2023年、2022年和2021財年（如適用）獲得的2022財年、2021年和2020財年的限制性紅股的授予日公允價值是基於相關授予日的紐約證券交易所收盤價（如適用）40.05美元、32.82美元和28.81美元。2023年12月29日，即2023年交易的最後一天，B類普通股的收盤價為33.86美元。限制性股票獎勵按授予之日公允市場價值的百分之八十五發放。

(3)關於克里斯托弗·多納休先生，2023年列出的金額反映了聯邦愛馬仕401（k）計劃下的對等繳款、體育賽事門票、公司提供的停車位、配偶旅行和年度體檢。此外，聯邦愛馬仕還支付了長期傷殘保險的保費。它還包括30,936美元的俱樂部會費、35,401美元的人壽保險費、88,774美元的醫療保險費、102,042美元的限制性股票分紅和304,885美元，後者反映了聯邦愛馬仕個人使用公務飛機的總增量成本。聯邦愛馬仕個人使用公務飛機的總增量成本是根據每次飛行確定的，

包括燃料成本、着陸費和倉儲費、某些與機組人員相關的費用和其他雜項可變費用。

關於託馬斯·多納休先生，列出的2023年金額反映了聯邦愛馬仕401（k）計劃下的對等捐款、體育賽事門票和公司提供的停車位。此外，聯邦愛馬仕還支付了長期傷殘保險的保費。它還包括33,022美元的俱樂部會費、56,572美元的人壽保險費、醫療保險費 of 106,826美元，限制性股票獲得的股息為231,884美元，以及反映聯邦愛馬仕個人使用公務機總增量成本的93,590美元。

關於約翰·費舍爾先生，2023年列出的金額反映了聯邦愛馬仕401（k）計劃下的對等繳款、公司提供的停車位、俱樂部會費、配偶旅行和年度體檢。此外，Federated Hermes支付了長期傷殘保險的保費以及人壽、意外死亡和醫療保險的部分保費。它還包括限制性股票獲得的200,657美元的股息，以及反映聯邦愛馬仕個人使用公務飛機的總增量成本的141,915美元。

關於保羅·烏爾曼先生，2023年列出的金額反映了聯邦愛馬仕401（k）計劃下的對等繳款、體育賽事門票、公司提供的停車位、俱樂部會費、配偶旅行和年度體檢。此外，Federated Hermes還支付了長期傷殘保險的保費以及人壽、意外死亡和醫療保險的部分保費。它還包括292,678美元的限制性股票獲得的股息。

關於Saker A. Nusseibeh先生，2023年列出的金額反映了公司退休計劃對FHL員工退休計劃的繳款、俱樂部會費和年度體檢。此外，Federated Hermes支付了長期傷殘保險的保費以及人壽、意外死亡和醫療保險的部分保費。它還包括限制性股票獲得的173,749美元的股息。

(4) 在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度中，Saker A. Nusseibeh先生沒有擔任指定執行官。因此，2023年薪酬彙總表中僅包含2023年的薪酬信息。

(5) Saker A. Nusseibeh先生的基本工資和任何非股權補償均以英鎊支付。除非另有説明，否則本表和本信息聲明其他地方列出的金額反映了使用1.244的平均匯率從英鎊兑換成美元的情況截至2023年12月31日的財年。

基於計劃的獎勵的撥款

下表列出了截至2023年12月31日的財政年度中向指定執行官發放的現金獎勵和限制性股票獎勵的相關信息。

2023 年基於計劃的補助金表

預計的未來支出根據非股權激勵計劃獎項

預計的未來支出

股權激勵計劃獎勵

姓名

格蘭特

日期

批准日期

(1)

閾值

($)

目標

($)

(2)

最大值

($)

閾值

(#)

目標 (#)

(3)

最大值
(#)

所有其他股票獎勵：股票數量或單位數

(#)

(4)

授予日期股票的公允價值和期權獎勵

($)

(5)

J. 克里斯托弗·多納休

3/3/23

1/26/23

34,369

1,376,478

11/17/23

18,500

542,420

3,010,000

託馬斯·R·多納休

3/3/23

1/26/23

29,082

1,164,734

11/17/23

18,500

542,420

2,485,000

約翰 B.
費舍爾

11/17/23

18,500

542,420

3,600,000

保羅 ·A· 烏爾曼

3/3/23

1/26/23

30,844

1,235,302

11/17/23

18,500

542,420

3,000,000

Saker A. Nusseibeh

3/3/23

1/26/23

13,005

520,850

11/17/23

10,000

293,200

1,408,830

(1) 薪酬委員會批准日期。

(2) 對於克里斯托弗·多納休先生和託馬斯·多納休先生，本欄中的金額反映了2024年根據2023財年年度激勵計劃獲得的獎金的70％。2023年剩餘的百分之三十是在2024年以限制性股票贈金的形式獲得的。關於保羅·烏爾曼先生，本專欄中的金額反映了他在2024年根據2023財年年度激勵計劃獲得的獎金的百分之八十。2023年剩餘的20％是在2024年以限制性股票贈金的形式獲得的。關於約翰·費舍爾先生，本專欄中的金額反映了他在2024年根據2023財年年度激勵計劃獲得的獎金的百分之百。關於Saker A. Nusseibeh先生，本欄中的金額反映了他在2024年根據2023財年FHL獎金計劃獲得的年度獎金的現金部分，包括根據FHL共同投資計劃遞延的現金金額。Saker A. Nusseibeh先生2023年總獎金中約有44％是延期的，其中50％的遞延金額是在2024年以限制性股票贈金的形式獲得的，其餘50％是根據FHL共同投資計劃的條款延期的。

(3) 本列中反映的金額代表2023年根據股票激勵計劃授予的定期限制性股票，如果適用，英國子計劃，收購價格為每股3.00美元。

(4) 本欄中反映的金額代表2023年授予的限制性股票獎勵歸因於年度激勵計劃下支付的2022年獎金的分配部分，該獎金通常有三年的歸屬期。

(5) 定期限制性股票和紅利限制性股票獎勵估值的計算方法載於備註 1 (s) 聯邦愛馬仕截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的聯邦愛馬仕合併財務報表。指定執行官向公司支付每股3.00美元的定期限制性股票獎勵。

2023 年薪酬彙總表的敍述性披露以及

2023 年基於計劃的補助金表

2023年薪酬彙總表的 “股票獎勵” 欄中包含的2023年獎勵限制性股票獎勵是部分支付2022年獎勵的，通常在三年內分配等額的三分之一。限制性股票獎勵按公允市場價值的百分之八十五發放。限制性股票是根據年度激勵計劃授予的，對於Saker A. Nusseibeh先生在2023年授予的限制性紅股，則根據股票激勵計劃和英國子計劃授予。有關紅利限制性股票適用條款的更多信息，請參閲上述 “薪酬討論與分析” 中 “獎金和股權補償” 標題下的討論。獎勵限制性股票授予日期的公允價值反映在2023年計劃授予獎勵表的 “股票和期權獎勵的授予日公允價值” 欄下。

2023年11月17日，克里斯托弗·多納休、託馬斯·多納休、約翰·費舍爾和保羅·烏爾曼先生分別獲得了股票激勵計劃下18,500股定期限制性股票的獎勵。2023年11月17日，根據股票激勵計劃和英國子計劃，Saker A. Nusseibeh先生獲得了10,000股定期限制性股票的獎勵。這些獎勵反映在2023年基於計劃的獎勵補助表的 “股權激勵計劃獎勵下的預計未來支出” 和 “目標” 欄中。每項此類獎勵均受隨附的2023年限制性股票獎勵協議的約束。與獎勵相關的業績衡量標準是截至2023年9月30日的九個月期間的營業利潤至少為9,000萬美元。此類獎勵受保密和不競爭義務的約束。Saker A. Nusseibeh先生根據股票激勵計劃和英國子計劃獲得的獎勵也受英國習慣的某些惡意和回扣條款的約束。收款人向公司支付了每股3.00美元的定期限制性股票獎勵，並有權獲得限制性股票的股息，該股息與非限制性B類普通股的股息相同。2023年向駐美國的執行官發放的定期限制性股票獎勵將在十年內授予，在該獎勵的五週年和十週年紀念日分別限制50％，但領取人因殘疾死亡或離職的情況除外，在這種情況下，如果在第五次歸屬日期之前因殘疾死亡或離職，股票將按照歸屬時間表歸屬以及所有未歸屬的股份在死亡或傷殘時被沒收並出售以收購價格（每股3.00美元）返回 Federated Hermes，或者如果在第五次歸屬日當天或之後因殘疾死亡或離職，則所有未歸屬股份在因死亡或殘疾離職後成為既得股份。Saker A. Nusseibeh先生的定期限制性股票將在五年後歸屬。

對於駐美國的員工，聯邦愛馬仕根據聯邦愛馬仕公司的利潤共享/401（k）計劃進行配套繳款，金額等於每位參與者延期繳納的前4％的100％和接下來的2％延期繳款的50％，總額為5％。Federated Hermes駐英國的執行官Saker A. Nusseibeh先生參與了一項退休計劃，該計劃適用於幾乎所有在英國工作的聯邦愛馬仕員工。根據退休計劃，Federated Hermes的繳款額為基本工資的10％，相應的繳款額為基本工資的3％，但須遵守某些監管和高收入者的限制。

財年末傑出股票獎

下表列出了截至2023年12月31日指定執行官持有的未歸屬限制性股票獎勵的信息。截至2023年12月31日，指定執行官沒有持有任何股票期權。


股票獎勵
姓名	授予日期	未歸屬的股票或股票單位數量 (#)	未歸屬的股票或股票單位的市場價值 ($) (1)
J. 克里斯托弗	03/03/2021 (3)	18,376		622,211
多納休	12/28/2021 (3)	6,229		210,914
	03/03/2022 (3)	14,339		485,519
	03/03/2023 (3)	34,369		1,163,734
	11/17/2023 (2)	18,500		626,410
		91,813		3,108,788
託馬斯 R.	11/18/2014 (2)	6,000		203,160
多納休	11/18/2015 (2)	6,475		219,243
	11/18/2016 (2)	7,400		250,564
	11/17/2017 (2)	8,325		281,884
	11/16/2018 (2)	9,250		313,205
	11/18/2019 (2)	14,800		501,128
	11/18/2020 (2)	15,725		532,448
	03/03/2021 (3)	14,088		477,020
	11/18/2021 (2)	16,650		563,769
	03/03/2022 (3)	22,942		776,816
	11/18/2022 (2)	17,575		595,090
	03/03/2023 (3)	29,082		984,717
	11/17/2023 (2)	18,500		626,410
		186,812		6,325,454
約翰 B.	11/18/2014 (2)	6,000		203,160
費舍爾	11/18/2015 (2)	6,475		219,243
	11/18/2016 (2)	7,400		250,564
	11/17/2017 (2)	8,325		281,884
	11/16/2018 (2)	9,250		313,205
	11/18/2019 (2)	14,800		501,128
	11/18/2020 (2)	15,725		532,448
	03/03/2021 (3)	16,742		566,884
	11/18/2021 (2)	16,650		563,769
	03/03/2022 (3)	21,210		718,171
	11/18/2022 (2)	17,575		595,090
	11/17/2023 (2)	18,500		626,410
		158,652		5,371,956



保羅 A.	11/18/2014 (2)	1,500	50,790
烏爾曼	11/18/2015 (2)	1,400	47,404
	06/15/2016 (4)	20,000	677,200
	11/18/2016 (2)	20,000	677,200
	11/17/2017 (2)	8,325	281,884
	11/16/2018 (2)	9,250	313,205
	11/18/2019 (2)	14,800	501,128
	05/22/2020 (4)	42,500	1,439,050
	11/18/2020 (2)	15,725	532,448
	03/03/2021 (3)	9,800	331,828
	11/18/2021 (2)	16,650	563,769
	03/03/2022 (3)	23,300	788,938
	11/18/2022 (2)	17,575	595,090
	03/03/2023 (3)	30,844	1,044,378
	11/17/2023 (2)	18,500	626,410
		250,169	8,470,722
Saker A.	11/18/2019 (5)	10,000	338,600
Nusseibeh	11/18/2020 (5)	10,000	338,600
	03/03/2021 (3)	7,680	260,044
	11/18/2021 (5)	10,000	338,600
	03/03/2022 (3)	11,189	378,860
	11/18/2022 (5)	10,000	338,600
	03/03/2023 (3)	13,005	440,349
	11/17/2023 (5)	10,000	338,600
		81,874	2,772,253

(1)本欄中的金額反映了紐約證券交易所2023年12月29日B類普通股的收盤價為33.86美元。

(2)這些限制性股票獎勵是10年期計劃，在第1-4年和第6-9年中分配5％，在第5和第10年中分配30％。既得股票在發行之前仍被視為限制性股票——發行時間為第5 年（已發行股票的上半年）和第10年（已發行股票的下半年）。上面顯示的獎勵的歸屬時間表如下：


授予日期：			歸屬時間表 (歸屬百分比應適用於 “授予的原始股份”):

11/18/2014			2024 年 11 月 18 日為 30%
11/18/2015			2024 年 11 月 18 日為 5%；2025 年 11 月 18 日為 30%
11/18/2016			2024 年 11 月 18 日和 2025 年 5%；2026 年 11 月 18 日為 30%
11/17/2017			2024 年 11 月 18 日、2025 年和 2026 年為 5%；2027 年 11 月 18 日為 30%
11/16/2018			2024 年 11 月 18 日、2025 年、2026 年和 2027 年為 5%；2028 年 11 月 16 日為 30%
11/18/2019			2025 年、2026 年、2027 年和 2028 年 11 月 18 日或前後為 5%；2024 年和 2029 年 11 月 18 日或前後為 30%
11/18/2020			2024 年、2026 年、2027 年、2028 年和 2029 年 11 月 18 日或前後為 5%；2025 年和 2030 年 11 月 18 日為 30%
11/18/2021			2024 年 11 月 18 日、2025 年、2027 年、2028 年、2029 年和 2030 年左右為 5%；2026 年 11 月 18 日和 2031 年為 30%
11/18/2022			2024 年 11 月 18 日、2025 年、2026 年、2028 年、2029 年、2030 年和 2031 年左右為 5%；2027 年和 2032 年 11 月 18 日為 30%
11/17/2023			2024 年 11 月 18 日、2025 年、2026 年、2027 年、2029 年、2030 年、2031 年和 2032 年左右為 5%；2028 年 11 月 16 日和 2033 年左右為 30%

（3）這些限制性股票獎勵是3年期限制性股票獎勵，在三年內每年授予33 1/ 3％。這些計劃下的既得股份將在歸屬時釋放。上面顯示的獎勵的歸屬時間表如下：


授予日期：			歸屬時間表 (歸屬百分比應適用於 “授予的原始股份”):
3/3/2021			2024 年 3 月 4 日為 33 1/ 3%
12/28/2021			33 2024 年 12 月 27 日 1/ 3%
3/3/2022			2024 年 3 月 4 日和 2025 年 3 月 3 日各有 33 1/ 3%
3/3/2023			2024 年 3 月 4 日、2025 年 3 月 3 日和 2026 年 3 月 3 日各有 33 1/ 3%

(4) 這些限制性股票獎勵的結構與腳註 (2) 中描述的11月10年期獎勵的結構相同。這些獎勵的授予時間表如下：


授予日期：			歸屬時間表 (歸屬百分比應適用於 “授予的原始股份”):
6/15/2016			2024 年 6 月 14 日和 2025 年左右為 5%；2026 年 6 月 15 日為 30%
5/22/2020			2024 年、2026 年、2027 年、2028 年和 2029 年5 月 24 日或前後為 5%；2025 年 5 月 23 日和 2030 年左右為 30%

(5) 對於Saker A. Nusseibeh先生來説，股票激勵計劃和英國子計劃下的限制性股票獎勵將在五年後歸屬，屆時限制將失效。這些限制性股票獎勵的歸屬時間表如下：


授予日期：			歸屬時間表:
11/18/2019			2024 年 11 月 18 日為 100%
11/18/2020			2025 年 11 月 18 日為 100%
11/18/2021			2026 年 11 月 18 日為 100%
11/18/2022			2027 年 11 月 18 日為 100%
11/17/2023			2028 年 11 月 16 日為 100%

期權行使和股票歸屬

下表列出了有關指定執行官在截至2023年12月31日的財政年度中持有的定期限制性股票和額外限制性股票的信息。在截至2023年12月31日的財政年度中，指定執行官沒有行使任何期權。

2023 年期權行使和股票既得表


	股票獎勵
姓名	的數量歸屬時收購的股份 (#)	實現的價值在歸屬時 ($) (1)
J. 克里斯托弗·多納休	56,408	2,147,854
託馬斯·R·多納休	58,559	2,133,243
約翰·B·費舍爾	60,790	2,222,148
保羅 ·A· 烏爾曼	51,874	1,881,898
Saker A. Nusseibeh	118,011	4,280,916

(1)股票獎勵歸屬時實現的價值等於歸屬之日紐約證券交易所B類普通股的收盤市價與指定執行官支付的收購價格（如果有）之間的差額乘以歸屬的股票數量。

不合格的遞延補償

下表列出了有關Saker A. Nusseibeh先生在截至2023年12月31日的財政年度中參與FHL獎金計劃和共同投資計劃的遞延薪酬信息。

2023 年不合格遞延薪酬表


姓名	上一財年的高管繳款 ($) (1)	愛馬仕聯邦上一財年的捐款 ($)	上一財年的總收益 ($)	總提款/分配 ($)	上一財年的總餘額 ($)
Saker A. Nusseibeh	394,970	-	495,088	505,192	3,265,363

(1) 作為英國員工，Saker A. Nusseibeh先生是FHL獎金計劃和FHL共同投資計劃的參與者。在截至2023年12月31日的財年中，根據FHL獎金計劃，Saker A. Nusseibeh先生獲得了1803,800美元的年度獎勵。其中，394,970美元反映了遞延的現金部分，已根據FHL共同投資計劃投資於適用的投資基金，並在三年內按比例歸屬，1,013,860美元以現金支付。這兩筆金額的總額為1,408,830美元，反映在非股權激勵計劃薪酬下的2023年薪酬彙總表中。其餘部分（394,970美元）將以紅利限制性股票的形式支付，在向美國員工支付獎金之日，按聯邦愛馬仕B類普通股公允市場價值的85％轉換為股票。如果Saker A. Nusseibeh先生是聯邦愛馬仕任命的截至2024年12月31日財年的執行官，則該部分將包含在截至2024年12月31日的財年聯邦愛馬仕信息報表的2024年薪酬彙總表的股票獎勵欄中。

不合格遞延薪酬的描述

Saker A. Nusseibeh先生不是年度激勵計劃的參與者，因為他是FHL獎勵計劃的參與者，根據該計劃，他有資格獲得現金和限制性股票獎勵。根據該FHL獎勵計劃獲得的所有獎勵均受FHL共同投資計劃的約束，根據該計劃，75,000英鎊或以上的獎金的延期率將根據獎勵的規模而增加，遞延獎勵名義上投資於某些投資基金，並在三年內按比例歸屬。

更具體地説，Nusseibeh先生年度獎勵的延期部分是根據FHL共同投資計劃確定的，如下所示：


第 1 列	第 2 欄：共同投資門檻	第 3 列：遞延百分比
第一排	年度獎勵中不超過 150,000 英鎊的任何部分	10%
第二排	年度獎勵中超過 150,000 英鎊但不超過 300,000 英鎊的任何部分	30%
第三排	年度獎勵中超過 300,000 英鎊的任何部分	50%

Nusseibeh先生年度獎勵的遞延部分確定後，50％的遞延部分將投資於FHL共同投資計劃下的適用基金，並在三年內按比例歸屬，50％的獎勵限制性股票在向美國員工支付獎金之日按聯邦愛馬仕B類普通股公允市場價值的85％轉換為股票。獎勵限制性股票在三年內按比例歸屬。

薪酬比率披露

對於聯邦愛馬仕截至2023年12月31日的財政年度：

聯邦愛馬仕所有員工（首席執行官（或首席執行官）（CEO）除外）的年薪中位數為122,349美元；以及

聯邦愛馬仕首席執行官的年總薪酬為6,307,040美元。

根據這些信息，聯邦愛馬仕首席執行官2023年總薪酬與所有員工年度總薪酬中位數的比率約為52比1。

我們認為，上面披露的薪酬比率是合理的估計，其計算方式符合美國證券交易委員會第S-K條例第402（u）項。為了確定聯邦愛馬仕所有員工年總薪酬的中位數，並確定聯邦愛馬仕員工中位數和聯邦愛馬仕首席執行官的年總薪酬，聯邦愛馬仕採取了以下步驟：

聯邦愛馬仕選擇2023年12月31日，即2023年最後三個月內，作為確定聯邦愛馬仕員工中位數的日期，因為這使聯邦愛馬仕能夠以有效和合理的方式進行此類身份識別。

聯邦愛馬仕確定，截至2023年12月31日，聯邦愛馬仕共有2,025個員工， 1,453在美國的員工和 572美國以外在英國 (538)、新加坡 (13)、愛爾蘭 (8）、德國（4）、日本（2）、西班牙（2）、澳大利亞（2）、丹麥（1)、意大利 (1) 和挪威 (1).為了確定聯邦愛馬仕所有員工年薪中位數的員工，Federated Hermes考慮了其所有員工人口，包括長期僱員以及臨時或季節性員工。聯邦愛馬仕按年計算了整個2023財年未在聯邦愛馬仕工作的長期僱員的總薪酬。Federated Hermes用於確定總薪酬中位數的員工的年度總薪酬包括聯邦愛馬仕在W-2表格上向美國國税局申報的2023年所有收入，以及根據S-K法規第402（c）（2）（x）項要求的非美國僱員的內部人力資源薪酬記錄，因此年總薪酬中位數為122,349美元。總薪酬中位數的員工沒有獲得任何股權獎勵。聯邦愛馬仕首席執行官的總薪酬基於其2023年的總薪酬，如本信息聲明中的2023年薪酬彙總表所示。

薪酬與績效披露

薪酬與績效表格披露

下表列出了截至2023年12月31日、2022年、2021年和2020年12月31日止年度向聯邦愛馬仕首席執行官（PEO）和其他每位指定執行官（NEO）實際支付的薪酬（CAP）等信息。


年	PEO 薪酬總額彙總表 ($)	實際支付給PEO的補償 ($)(1)	非PEO指定執行官的平均薪酬摘要表總計 ($) (2)	實際支付給非 PEO 指定執行官的平均薪酬 ($) (1)(2)	100美元初始固定投資的價值基於：		淨收入（以千美元計）	營業利潤（以千美元計） (3)
					股東總回報 ($)	同行集團股東總回報率 ($)
2023	6,307,040	6,145,052	4,840,398	4,473,720	127	128	298,980	237,447
2022	4,736,104	4,402,100	5,003,601	4,679,358	132	115	239,496	189,810
2021	6,491,866	7,660,696	4,938,262	6,887,138	132	147	270,293	212,487
2020	6,118,509	5,687,697	5,278,725	4,765,464	99	111	326,364	247,411

1。為了計算上限，從薪酬彙總表（SCT）總薪酬中扣除或添加了以下金額：

PEO SCT 總額與 CAP 的對賬：


年	工資 ($)	非股權激勵計劃薪酬 ($)	股票獎勵	其他補償 ($) (i)	SCT 總計 ($)	SCT 總額的增加（扣除額） ($) (ii)	帽子 ($)
2023	787,500	3,010,000	1,918,898	590,642	6,307,040	(161,988)	6,145,052
2022	787,500	2,730,000	705,893	512,711	4,736,104	(334,004)	4,402,100
2021	787,500	2,800,000	2,294,121	610,245	6,491,866	1,168,830	7,660,696
2020	787,500	3,150,000	1,482,362	698,647	6,118,509	(430,812)	5,687,697

非 PEO NEO 的 SCT 總額與 CAP 對賬的平均值：


年	工資 ($)	非股權激勵計劃薪酬 ($)	股票獎勵	其他補償 ($) (i)	SCT 總計 ($)	SCT 股票獎勵總額的增加（扣除額） ($) (ii)	帽子 ($)
2023	631,406	2,623,458	1,210,337	375,197	4,840,398	(366,678)	4,473,720
2022	663,250	2,465,000	1,472,477	402,874	5,003,601	(324,243)	4,679,358
2021	663,250	2,206,875	1,631,496	436,640	4,938,262	1,948,877	6,887,138
2020	663,250	2,373,750	1,607,378	634,346	5,278,725	(513,261)	4,765,464

(i) 反映了SCT中報告的每年的 “所有其他薪酬”。

(ii) 代表淨調整數，以反映每年未償還股票獎勵的公允價值的變化，必須將其包含在CAP的計算中。2023財年的調整將在下面的補充表格中進一步詳細説明。Federated Hermes沒有報告表中反映的任何年份的養老金價值變化；因此，無需從與養老金價值相關的SCT總額中扣除。

2023財年（FY）CAP的PEO股票組成部分：


股權類型	2023年12月31日本年度股票獎勵公允價值的變化 $ (a)	截至2023年12月31日未歸還的往年股票獎勵的公允價值變動 $ (b)	歸於 FY2023 的往年股票獎勵的公允價值變動 $ (c)	對SCT中披露的股票獎勵的授予日公允價值的淨調整 $ (d) = (a) + (b) + (c)
限制性股票	(184,254)	(95,413)	117,679	(161,988)

FY2023 CAP的平均非專業僱主組織股票成分：


股權類型	2023年12月31日本年度股票獎勵公允價值的變化 $ (a)	截至2023年12月31日未歸還的往年股票獎勵的公允價值變動 $ (b)	歸於 FY2023 的往年股票獎勵的公允價值變動 $ (c)	對SCT中披露的股票獎勵的授予日公允價值的淨調整 $ (d) = (a) + (b) + (c)
限制性股票	(87,643)	(330,184)	51,149	(366,678)

2. 這些列中反映的非 PEO NEO 代表在所示年份中擔任非 PEO NEO 的適用個人，如 2023 年薪酬彙總表所示。

3. 營業利潤定義為總收入減去非控股（少數）權益分配減去總支出（包括淨非營業收入/支出和所得税，不包括無形資產攤銷、減值損失和債務支出），如聯邦愛馬仕每年前九個月未經審計的財務報表中所反映的。

以表格形式披露最重要的績效指標

下面列出的七個項目代表了Federated Hermes用來確定2023年CAP的最重要指標，我們在名為 “薪酬理念和目標” 的部分中的薪酬討論與分析中進一步描述了這一點。


最重要的績效衡量標準
•營業利潤
•管理的資產
•產品銷售總額
•產品淨銷售額
•總收入
•淨收入
•攤薄後每股淨收益

比較披露

TSR：聯邦愛馬仕與同行小組

下圖顯示了聯邦愛馬仕的4年累計股東總回報率（TSR）與標普1500資產管理和託管銀行指數（標普1500指數）的對比。該圖表假設，截至2019年12月31日，對聯邦愛馬仕B類普通股和標準普爾1500指數的投資價值為100美元。總回報包括所有股息的再投資。下文列出的歷史信息不一定代表未來的表現。聯邦愛馬仕不對未來股票表現做出或認可任何預測。 Total Shareholder Return - Company vs SP 1500 Index v2.jpg

Total Shareholder Return - Company vs SP 1500 Index v2.jpg

上限與股東總回報率

下圖顯示了聯邦愛馬仕的股東總回報率與僱主組織和其他NEO的上限金額之間的關係。從2020年到2023年，每年CAP的波動主要是由Federated Hermes當年股價的變化以及相應年度未償還股票獎勵的公允價值的相關變化推動的，這些變化必須包含在CAP的計算中。 CAP vs Total Shareholder Return v2.jpg

上限與淨收入

下圖顯示了聯邦愛馬仕的淨收入與PEO和其他NEO的CAP金額之間的關係。 CAP vs Net Income v2.jpg

CAP與聯邦愛馬仕選定的衡量標準（營業利潤）

下圖顯示了Federated Hermes選擇的衡量標準、營業利潤與PEO和其他NEO的CAP金額之間的關係。 CAP vs Operating Profits v2.jpg

與期權授予時機相關的政策與慣例

儘管聯邦愛馬仕B類普通股的期權可以根據聯邦愛馬仕的股票激勵計劃授予，但聯邦愛馬仕目前不授予聯邦愛馬仕B類普通股的期權作為其董事或執行官薪酬的一部分，截至2023年12月31日，沒有未兑現的期權。如果聯邦愛馬仕董事會決定將期權列為董事或執行官薪酬的一部分，則董事期權通常將在每年4月獲得批准，執行官的期權通常將在每年11月獲得批准。任何期權的行使都將受聯邦愛馬仕商業行為準則和道德與交易政策中關於在董事或執行官持有有關聯邦愛馬仕的重要非公開信息期間參與涉及聯邦愛馬仕B類普通股的交易的條款的約束。儘管期權可以在封閉期或封鎖期內獲得董事會的批准，在此期間，聯邦愛馬仕股票的交易受到限制，但在聯邦愛馬仕公開披露重要的非公開信息之前，期權不會被授予。

僱傭協議和控制權變更協議

1990年12月28日，約翰·費舍爾先生與聯邦愛馬仕的前身聯邦投資公司簽訂了僱傭協議（費舍爾僱傭協議），內容涉及他受僱於聯邦投資公司擔任高管和僱員。《費舍爾就業協議》仍然有效。根據費舍爾就業協議的條款，費舍爾先生在保密和競爭方面受到某些限制。費舍爾先生不得透露他在工作期間或因工作而獲得的機密信息。此外，在解僱後，費舍爾先生不得在兩年內直接或間接地與聯邦愛馬仕競爭。此外，費舍爾先生在解僱後同意不直接或間接地要求聯邦愛馬仕的員工終止與聯邦愛馬仕的僱用或合同關係。

1990年10月22日，烏爾曼先生與聯邦愛馬仕的全資子公司聯邦證券公司簽訂了僱傭協議（烏爾曼僱傭協議），內容涉及他受僱於聯邦證券公司擔任銷售代表。《烏爾曼就業協議》仍然有效。根據烏爾曼就業協議的條款，Uhlman先生在保密和競爭方面受到某些限制。Uhlman先生不得透露他在工作期間或因工作而獲得的機密信息。此外，在解僱後，Uhlman先生不得在出售貨幣市場基金的股票或任何其他證券或其他可能具有競爭力的產品和服務方面直接或間接地與Federated Hermes競爭。此外，在解僱後，Uhlman先生同意不直接或間接地要求聯邦愛馬仕的員工終止與聯邦愛馬仕的僱用或合同關係。

聯邦愛馬仕目前與指定執行官達成的唯一包含控制權變更條款的協議是2016年6月15日根據股票激勵計劃與保羅·烏爾曼先生簽訂的2016年限制性股票獎勵協議（2016年限制性股票獎勵協議）（2016年限制性股票獎勵協議）。根據該協議，烏爾曼先生共獲得了50,000股限制性股票。根據2016年限制性股票獎勵協議的條款，授予的股票將在十年內歸屬，獎勵的百分之五十左右分別在獎勵的五週年和十週年紀念日分別失效。在控制權發生變更的某些情況下（如下所述），股票的歸屬會加快。要實現這種加速歸屬：（a）必須變更聯邦愛馬仕A類普通股百分之五十一或以上的所有權；以及（b）必須發生以下任一情況（i）除聯邦愛馬仕或其繼任者在變更之前的六個月期間或變更後的第一個兩年期間 “出於原因”（定義見2016年限制性股票獎勵協議）以外的其他原因終止Uhlman先生的僱傭協議所有權或 (ii) 推定終止（定義見2016年限制性股票獎勵協議）在發生允許在所有權變更後的頭兩年內 “因理由” 終止合同的事件發生之前.如果這一 “雙重觸發” 條款得到滿足，則任何未歸屬的裁決部分都將完全歸屬。假設上述事件發生在2023年12月31日，從而滿足 “雙重觸發” 條款，則根據2016年限制性股票獎勵協議授予烏爾曼先生但未歸屬的限制性股票將全部歸屬，價值約為677,200美元，其中包括烏爾曼先生為其股份支付的6萬美元。但是，此類事件並未發生。

2018年7月2日，FHL與Saker A. Nusseibeh先生簽訂了新的僱傭協議（Nusseibeh僱傭合同），這是該公司收購FHL多數股權的一部分。自FHL於2009年簽訂最初的Nusseibeh協議以來，除了英國更新的術語和立法外，Nusseibeh僱傭合同的關鍵內容基本保持不變。根據Nusseibeh僱傭合同的條款，Saker A. Nusseibeh先生在保密和競爭方面受到某些限制。不允許 Saker A. Nusseibeh 先生這樣做

披露他在工作期間或因工作而獲得的機密信息。此外，解僱後，Saker A. Nusseibeh先生在12個月內不得以任何身份參與任何與集團公司任何限制性業務（按其中的定義）競爭的業務。此外，在解僱後，Saker A. Nusseibeh先生同意在12個月內不要求或僱用任何集團公司的員工終止與FHL的僱用或合同關係。

關聯人交易

審查、批准或批准與關聯人的交易

2022年，聯邦愛馬仕董事會通過了關於審查、批准或批准與關聯人交易的RPT政策。根據RPT政策，公司的CLO或總法律顧問負責確定Federated Hermes與關聯人之間的交易（定義見下文）是否構成關聯人交易（定義見下文）。該決定基於對有關交易的所有事實和情況的審查，以及年度董事和執行官調查問卷和季度關聯方認證中提供的信息。在確定某筆交易是未經董事會全體批准的關聯人交易後，有關該交易的重大事實將報告給相應的董事會委員會進行審查。薪酬委員會負責審查涉及向作為公司僱員的關聯人支付薪酬的關聯人交易，審計委員會負責所有其他關聯人交易。然後，適用的委員會決定是否批准、修改、拒絕關聯人交易或採取其他行動。

根據RPT政策，“關聯人交易” 通常是指聯邦愛馬仕或子公司參與的交易，所涉金額超過120,000美元，關聯人擁有直接或間接的重大利益。“關聯人” 通常是任何擔任聯邦愛馬仕董事或執行官的人、任何董事被提名人、聯邦愛馬仕已知是聯邦愛馬仕任何類別有表決權證券5％以上的受益所有人的任何股東，以及上述任何人的任何直系親屬（由美國證券交易委員會定義）。

根據RPT政策，根據第S-K條例第404項 “關聯人交易” 的定義，以下交易或擬議交易被視為自動獲得預先批准，即使涉及的總金額超過120,000美元，也無需提交審計委員會或薪酬委員會批准（如適用）：

(1)涉及補償的交易（或擬議的交易） (例如、已支付或提供的基本工資、獎金、限制性股票、福利等）聯邦愛馬仕僅就其與聯邦愛馬仕的僱傭關係向執行官發放信息；

(2)涉及薪酬（包括董事費、股票等）或僅因擔任Federated Hermes董事而向董事支付或提供的福利的交易（或擬議交易）；

(3)涉及補償的交易（或擬議的交易）（例如、向聯邦愛馬仕僱員的任何關聯方支付或提供的基本工資、獎金、限制性股票、福利等），以及根據聯邦愛馬仕正常薪酬政策、程序和慣例確定的對該關聯方薪酬的任何調整；

(4)以公平競爭的商業條件與其他實體進行的交易（或擬議交易），其中董事或董事的直系親屬的唯一關係是作為員工或執行官、董事或受益所有人持有該公司股份少於10％的受益人，前提是所涉金額不超過1,000,000美元或另一家公司年總收入的2％，以較高者為準；

(5)(a) 向聯邦投資公司基金會提供的任何慈善捐款（或擬議的慈善捐款），前提是此類捐款事先或隨後向審計委員會或董事會報告，以及 (b) 聯邦愛馬仕或關聯方唯一關係為僱員或董事的任何其他慈善組織、基金會或大學提供的慈善捐款、補助金或捐贈（或擬議的慈善捐款、補助金或捐贈）董事或受託人，前提是第 (b) 條涉及的總金額不超過1,000,000美元或收款人合併總收入的2％，以較高者為準；

(6)與關聯方進行的交易（或擬議交易），涉及銀行資金存管機構、過户代理人、註冊商、信託契約下的受託人或類似服務；

(7)與關聯方進行的交易（或擬議交易），涉及以普通承運人或合同承運人或公用事業的身份提供服務，其費率或收費符合法律或政府授權；

(8)交易（或擬議交易），其中關聯方的利益僅來自聯邦愛馬仕股票的所有權，聯邦愛馬仕股票的所有持有人按比例獲得相同的收益（例如，分紅）；以及

(9)自聯邦愛馬仕上一財年開始以來，涉及的總金額不超過12萬美元，則與關聯方的交易（或擬議的交易）。

RPT政策不限制或影響聯邦愛馬仕利益衝突政策和程序的適用，包括聯邦愛馬仕的《商業行為和道德準則》。

與關聯人的交易

根據RPT政策和薪酬委員會的章程，薪酬委員會根據紐約證券交易所規則，對涉及Federated Hermes僱員的關聯方的薪酬的任何關聯方交易進行審查並做出決定。薪酬委員會審查了任何涉及支付給本公司僱員的關聯方的薪酬（例如基本工資、獎金、限制性股票、福利等）的關聯方交易，並確定任何此類交易均不違背公司及其股東的利益。2023 年，聯邦愛馬仕首席財務官託馬斯·多納休先生的兒子 Richard H. Donahue 先生被聯邦愛馬仕聘為公司預算和 FP&A 銷售總監。理查德·多納休先生獲得了約十九萬四千美元的薪酬，並獲得了定期限制性股票獎勵，授予日價值為十萬一七千二百八十美元，相當於截至2023年11月17日紐約證券交易所聯邦愛馬仕B類普通股的收盤價32.32美元減去每股3.00美元的收盤價乘以4,000股。

利益衝突政策和程序

聯邦愛馬仕維持商業行為和道德準則（以下簡稱《準則》）。該守則適用於Federated Hermes的每位董事、高級管理人員和員工（均為受保人）。該守則特別涉及各種利益衝突，包括與關聯人的交易。該守則還就個人的私人利益以任何方式干涉聯邦愛馬仕整體利益的一般利益衝突情景為受保人提供了指導。Federated Hermes 依靠受保人員的誠信和不可分割的忠誠度，在履行職責時保持最高水平的客觀性。

受保人應避免出現任何個人利益與聯邦愛馬仕利益衝突或表面上有衝突的情況。受保人員有責任避免任何不當行為或明顯的利益衝突。因此，員工應在所有交易和關係中謹慎行事和自由裁量權，並必須向其直接主管或經理、人力資源部或Federated Hermes的內部合規委員會及時完整地披露任何可能或可能的利益衝突，如下所述。非僱員或獨立董事還應向董事會作出適當披露，並採取適當措施，迴避董事會對涉及Federated Hermes的交易或其他事項作出的決定，即他們是利益相關方或存在實際或明顯利益衝突。一般而言，受保人不應收到任何有價值的付款或任何有價值的款項來換取涉及聯邦愛馬仕業務的決定，但名義價值的代幣禮物除外。此外，受保人通常不得與與Federated Hermes有業務往來或是Federated Hermes競爭對手的個人或實體有任何直接或間接的財務利益或任何業務關係。如果受保人與與聯邦愛馬仕有業務往來的個人或實體有直接或間接的財務利益或業務關係，則必須按照《守則》的要求向聯邦愛馬仕委員會或FHL委員會、審計委員會或董事會進行披露。然後決定衝突是否存在、已經緩解或不存在，並可以施加限制。本政策不適用於公平購買供個人或家庭使用的商品或服務，也不適用於上市公司少於百分之五的股份的所有權。可以允許與聯邦愛馬仕和/或聯邦愛馬仕基金建立其他正常業務關係，前提是此類業務關係必須向相應的聯邦愛馬仕內部合規委員會披露、審查和批准（詳情見下文）。

此外，聯邦愛馬仕按照《紐約證券交易所規則》和《S-K條例》第404項的要求披露的任何構成關聯方交易的交易都必須由 (1) 薪酬委員會進行審查，如果

關聯方交易涉及聯邦愛馬仕和關聯方（僱員）的薪酬，以及（2）根據紐約證券交易所規則的要求，涉及聯邦愛馬仕的所有其他關聯方交易的審計委員會。所有此類關聯方交易均需接受薪酬委員會或審計委員會的監督和評估，以防出現潛在的利益衝突（視情況而定）。根據RPT政策、相應的委員會章程和紐約證券交易所規則，相應的委員會將審查此類關聯方交易，並有權禁止任何此類關聯方交易，或者隨後決定不允許任何此類關聯方交易繼續進行，前提是該委員會認定任何此類關聯方交易不符合Federated Hermes及其股東的利益。

此外，受保人不應從事與聯邦愛馬仕競爭的外部工作或活動。除某些有限的情況外，任何受邀加入董事會或擔任其他組織高級職員的員工都必須獲得相應的愛馬仕聯邦內部合規委員會的批准。該守則要求受邀在其他董事會任職的董事立即通知聯邦愛馬仕首席執行官兼董事長。

該守則由內部合規委員會（即聯邦愛馬仕委員會和FHL委員會）管理。聯邦愛馬仕委員會由聯邦愛馬仕首席運營官擔任主席，由總法律顧問、首席風險官和CAE組成。FHL委員會由FHL的首席監管官兼政府事務主管擔任主席，其中包括FHL的其他業務和治理領袖。FHL的首席合規官以及FHL委員會的其他代表也參加了聯邦愛馬仕委員會的會議。FHL委員會向聯邦愛馬仕委員會提供信息，聯邦愛馬仕委員會向CLO通報任何重大合規事宜。如前所述，《守則》要求受保人向適用的內部合規委員會披露任何可能對其判斷或決定產生負面影響或顯得負面影響的個人活動或經濟利益。然後，內部合規委員會決定是否存在衝突，如果存在衝突，如何在不損害Federated Hermes、Federated Hermes基金或其他賬户利益的情況下解決或緩解衝突（如適用）。必要時，FHL內部合規委員會向聯邦愛馬仕內部合規委員會報告事宜，聯邦愛馬仕內部合規委員會將把問題提交聯邦愛馬仕首席運營官、高級職員或董事會以供最終解決。

上述披露的任何交易均按照《守則》進行審查和批准。

該守則的書面副本可在聯邦愛馬仕的網站上查閲，網址為 FederatedHermes.com首先單擊 “適用於北美投資者”，然後單擊 “關於”，然後單擊 “公司治理”。我們網站上包含或可通過我們的網站訪問的信息不是本信息聲明的一部分，也不是以引用方式納入本信息聲明中。

安全所有權

A 類普通股

下表列出了有關截至2024年3月1日聯邦愛馬仕已知實益擁有A類普通股已發行股份百分之五以上的每個人對聯邦愛馬仕A類普通股的受益所有權的某些信息。


受益所有人的姓名和地址	股份受益地已擁有	的百分比班級
有表決權的股份不可撤銷信任日期為 1989 年 5 月 31 日	9,000	100.0%
c/o 比奇伍德公司 720 套房 1001 自由大道賓夕法尼亞州匹茲堡 15222-3714

A類普通股的所有已發行股份均由投票信託持有，該信託基金的受託人是聯邦愛馬仕總裁兼首席執行官兼董事會主席克里斯托弗·多納休先生、聯邦愛馬仕副總裁、財務主管兼首席財務官託馬斯·多納休先生以及克里斯托弗·多納休先生的妻子安·多納休夫人（受益人）多納休家族的某些成員。根據投票信託的條款，受託人有權對投票信託持有的股份進行投票，此外，受託人還可以出售、轉讓或以其他方式處置投票信託擁有的股份。除非聯邦愛馬仕重述公司章程中另有規定或適用法律另有規定，否則聯邦愛馬仕的全部投票權歸屬於A類普通股已發行股的持有人。投票信託受託人的地址與上表中顯示的地址相同。

B 類普通股

下表列出了截至2024年3月1日聯邦愛馬仕的每位現任董事、（ii）聯邦愛馬仕的指定執行官以及（iii）聯邦愛馬仕集團的所有執行官和現任董事對聯邦愛馬仕B類普通股的受益所有權的某些信息。截至 2024 年 3 月 1 日，有 84,161,590已發行B類普通股的股票。


受益所有人姓名	實益擁有的股份 (1) (2)	的百分比班級

J. 克里斯托弗·多納休	321,730	*
託馬斯·多納休 (3)	1,078,034	1.3%
約翰·費舍爾 (4)	562,400	*
Saker A. Nusseibeh	186,478	*
保羅 ·A· 烏爾曼	289,904	*
邁克爾·法雷爾 (5)	139,850	*
約瑟夫·C·巴托拉奇	15,650	*
瑪麗·米莉·瓊斯	21,150	*

所有執行官和現任董事作為一個整體	3,143,810	3.7%
（13 人）

* 小於 1%。

(1)根據《交易法》第 13d-3 (d) 條計算。除非下文另有説明，否則每個此類人員對所有此類股份擁有唯一的投票權和投資權。

(2)不包括總計 30,654分配給參與聯邦愛馬仕公司利潤分享/401（k）計劃的董事和執行官賬户的B類普通股股份。

(3)包括弗朗西斯·多納休夫人擁有8,095股股份；託馬斯·R.和弗朗西斯·多納休設保人王朝信託擁有19,199股股份；弗蘭·多納休設保人信託基金擁有27,544股股份；託馬斯·多納休設保人信託基金擁有37,544股股份；Maxfund, Inc.擁有2,000股股份，託馬斯·多納休是其股東；421,694股股份由Maxfund Partners, L.P.（一家有限合夥企業，Maxfund, Inc. 是其普通合夥人）擁有90股股票，託馬斯·多納休先生是Maxfund, Inc.的股東（託馬斯·多納休先生否認對該公司的實益所有權）Maxfund Partners，L.P.）擁有約405,872股股票；亨利·隆巴德聯邦預算辦公室亨利·隆巴德的信託協議擁有300股股份，弗朗西斯·多納休夫人是該信託的受託人（託馬斯·多納休先生放棄信託所擁有的全部300股股份的實益所有權）；家族信託擁有的50,000股股份，託馬斯·多納休先生是該信託基金的受託人（託馬斯先生 R. Donahue宣佈放棄對家族信託擁有的所有50,000股股票的實益所有權）。

(4)包括 40,000Rosewood 有限合夥企業持有的股份，John B. Fisher 先生是該有限合夥企業的普通合夥人。約翰·費舍爾先生宣佈放棄對他沒有金錢利益的所有股份的實益所有權。

(5)包括 30,000Farrell Family Partnership 2nd 擁有的股份，這是一家有限合夥企業，邁克爾·法雷爾先生是公司普通合夥人的唯一所有者； 50,200邁克爾·法雷爾慈善剩餘單位信託基金擁有的股份；以及 10,000MJF 2011 信託基金擁有的股份。邁克爾·法雷爾先生宣佈放棄對他沒有金錢利益的所有股份的實益所有權。

違法行為第 16 (a) 條報告

根據對截至2023年12月31日的財政年度向聯邦愛馬仕提供的任何表格3和4（及修正案）以及向聯邦愛馬仕提供的與截至2023年12月31日的財政年度有關的表格5（和修正案）的審查，或申報人的書面陳述，聯邦愛馬仕認為，《交易法》第16（a）條要求在本財政年度內的所有報告均已按時提交。

獨立註冊會計師事務所

安永會計師事務所曾在2023年擔任聯邦愛馬仕的獨立註冊會計師事務所，並繼續擔任聯邦愛馬仕的獨立註冊會計師事務所。安永會計師事務所的代表將通過電話會議出席年會，如果他們願意，將有機會發表聲明，並將隨時回答適當的問題。

以下費用適用於安永會計師事務所提供的服務，用於審計聯邦愛馬仕截至2023年12月31日和2022年12月31日的財政年度的財務報表、截至2023年12月31日和2022年12月31日的財政年度的財務報告內部控制審計、對截至2023年12月31日和2022年12月31日財年的聯邦愛馬仕10-Q表中財務報表的審查以及其他賬單對於向聯邦愛馬仕提供的服務：



	2023		2022
審計費用：	$	6,450,975	$	5,885,393
合併財務報表審計、季度審查、財務報告內部控制審計、某些子公司的法定審計和其他重大交易的費用。
審計相關費用：	$	454,248	$	246,076
對某些子公司的監管審計。
税費：	$	305,933	$	416,524
國際税務合規、税務諮詢和税收籌劃服務以及投資組合掃描服務的費用。
所有其他費用：	$	3,600	$	73,248
其他服務的費用主要包括某些允許的諮詢服務和在線研究工具。

審計委員會預先批准/預同意政策和程序

審計委員會通過了一項政策，對歸類為所有其他服務的審計、審計、税務和其他服務進行預先批准，這些服務將由聯邦愛馬仕獨立註冊會計師事務所提供，但《交易法》第10A (i) (1) (B) 條所述的非審計服務有最低限度的例外情況。通過該政策是為了確保提供這些服務不會損害審計員的獨立性。該政策還要求審計委員會根據國際會計師道德準則委員會國際道德守則第600條的授權，預先同意獨立註冊會計師事務所就向聯邦愛馬仕、董事會或由聯邦愛馬仕直接或間接控制的任何實體提供非審計服務所得出的獨立結論。

審計委員會每年或更頻繁地（如有必要）審查和預先批准/預同意（如適用，“預批准”）獨立註冊會計師事務所可能提供的服務。除非獨立註冊會計師事務所提供的某種服務已獲得普遍預先批准，否則將需要審計委員會的特別預先批准。審計委員會將根據後續決定，不時修改一般預先批准的服務清單。除非另有特別規定，否則一般預批准的期限為自預批准之日起十二個月。在以下情況下，審計委員會將免除有關提供非審計服務的預先批准要求：(1) 提供的所有此類非審計服務的總金額不超過聯邦愛馬仕在提供服務的財政年度向其獨立註冊會計師事務所支付的費用總額的百分之五；(2) 在聘請獨立註冊會計師事務所時，聯邦愛馬仕不承認此類服務是非審計服務；以及 (3) 此類服務立即提請審計委員會（或其代表）注意並在審計完成之前獲得批准。審計委員會已將預先批准權下放給審計委員會主席。審計委員會主席在預定會議上向審計委員會報告任何預先批准的決定。根據本政策，審計委員會預先批准了截至2023年12月31日和2022年12月31日的財政年度支付給安永會計師事務所的所有費用。

共享相同地址的股東

聯邦愛馬仕採用了一項名為 “住户” 的程序，該程序已獲得美國證券交易委員會的批准。根據該程序，除非收到受影響股東的相反指示，否則Federated Hermes將僅向擁有相同地址和姓氏的多名股東交付其2023年年度報告和本信息聲明的副本。根據書面或口頭要求，Federated Hermes將立即向任何股東單獨交付2023年年度報告和本信息聲明的副本，並將這兩份文件的單一副本發送到一個共享地址。要獲得2023年年度報告或本信息聲明的單獨副本，請聯繫：賓夕法尼亞州匹茲堡自由大道1001號聯邦愛馬仕公司企業傳播部15222-3779或致電1-800-341-7400。

如果您是股東，與一位或多位其他股東共享地址和姓氏並想撤銷您的入户許可，或者您是股東並有資格持有房屋並想參與房屋管理，請聯繫：Broadridge，收件人：住户部，紐約埃奇伍德市梅賽德斯大道51號11717或致電1-866-540-7095。

聯邦愛馬仕公司

自由大道 1001 號

賓夕法尼亞州匹茲堡 15222-3779

1-800-341-7400

federatedHermes.com/U


託馬斯 R. 多納休 65 歲			託馬斯·多納休先生曾擔任聯邦副總裁、財務主管兼首席財務官愛馬仕自 1998 年以來。託馬斯·多納休先生曾在 1998 年 5 月至 2004 年 4 月期間擔任董事會成員，並於 2016 年 4 月再次當選為董事會成員。他還擔任聯邦助理國務卿愛馬仕他是聯邦控股公司的全資子公司FII Holdings, Inc. 的總裁愛馬仕。他擔任聯邦愛馬仕有限公司的董事。Thomas R. Donahue 先生還擔任其他聯邦的董事、受託人或高級職員愛馬仕子公司。他還是聯邦子公司管理的七家投資公司的董事或受託人愛馬仕。Thomas R. Donahue 先生是 J. Christopher Donahue 先生的兄弟，他是聯邦總裁、首席執行官、主席兼董事愛馬仕。在決定 Thomas R. Donahue 先生應擔任聯邦董事時愛馬仕，董事會確定了他對聯邦的豐富知識愛馬仕及其作為公司首席財務官的子公司、他的企業融資背景、對投資管理行業的瞭解、他在其他幾個董事會的任職以及他的一般執行管理經驗。
邁克爾·J·法雷爾年齡 74			邁克爾·法雷爾先生於 1998 年 8 月當選為董事會成員，並擔任首席獨立董事。自1982年以來，他一直擔任Farrell & Co. 的總裁，Farrell & Co. 是一家專門經營重型製造公司的商業銀行公司。此外，他從2001年7月起擔任標準鋼鐵有限責任公司的首席執行官，該公司是一家垂直整合的鍛鋼鐵路車輪和車軸的製造商和銷售商，直至2011年8月該公司被收購，當時他辭去了公司的職務。他還曾在MK鐵路公司、電機線圈製造公司和Season-All Industries擔任行政職務。邁克爾·法雷爾先生是一名註冊會計師。在2014年3月辭職之前，邁克爾·法雷爾先生是三州資本控股公司的董事會成員。在決定Michael J. Farrell先生應擔任Federated Hermes的董事時，董事會確定了他作為商業銀行公司總裁的豐富金融背景以及他的一般執行管理經驗。
約翰 B. 費舍爾 67 歲			約翰·費舍爾先生自1998年起擔任聯邦愛馬仕副總裁。約翰·費舍爾先生曾在 1998 年 5 月至 2004 年 4 月期間擔任董事會成員，並於 2016 年 4 月再次當選為董事會成員。自2006年以來，他還擔任聯邦諮詢公司的總裁兼首席執行官，並擔任每家子公司的董事會成員，所有這些子公司均由聯邦愛馬仕全資擁有。他還擔任某些其他聯邦愛馬仕子公司的董事、受託人或高級管理人員。在2006年之前，他曾擔任聯邦證券公司機構銷售部總裁，聯邦證券公司是聯邦愛馬仕的全資子公司。約翰·費舍爾先生是聯邦愛馬仕子公司管理的三家投資公司的總裁和26家投資公司的董事或受託人。在決定約翰·費舍爾先生應擔任聯邦董事時愛馬仕，董事會確定了他對聯邦的豐富知識愛馬仕及其作為公司副總裁的子公司，他的財務、銷售和投資背景，他對投資管理行業的瞭解以及他的一般執行管理經驗。


凱倫·漢隆年齡 53			凱倫·漢隆女士被提名為年會董事會獨立董事候選人。她以前沒有擔任過董事會成員。自2018年以來，漢隆女士一直擔任Highmark Health的執行副總裁兼首席運營官。Highmark Health是一家全國性的混合健康組織，包括美國最大的藍十字藍盾保險公司之一以及地區醫院和醫生網絡。從2014年到2018年，她擔任Highmark Health的執行副總裁、首席財務官兼財務主管。從1997年到2014年，漢隆女士在Highmark Health的財務部門擔任過多個職位。她還在多個組織的董事會任職，包括阿勒格尼社區發展會議、Highmark Inc.、賓夕法尼亞州立大學健康局（審計委員會主席）、Highmark Wholecare（主席）和EnGen（主席）。漢隆女士還擔任麥庫恩基金會的分配委員會成員。在決定凱倫·漢隆女士應擔任聯邦愛馬仕董事時，董事會確定了她的會計背景（格羅夫城市學院會計學學士學位）、她在1997年加入Highmark Health之前在畢馬威會計師事務所擔任註冊會計師的經歷、在Highmark Health的商業和高級管理經歷以及擔任多個組織董事會成員的經歷。
瑪麗·米莉·瓊斯年齡 61			瑪麗·米莉·瓊斯女士於 2014 年 4 月當選為董事會成員。自2011年6月以來，她一直是JonesPassodelis PLLC的創始合夥人。JonesPassodelis PLLC是一家專注於民權和就業法、商業訴訟和職業責任法等領域的律師事務所。此外，從1987年到2011年6月，瑪麗·米利·瓊斯女士在邁耶、達拉格、巴克勒、貝貝內克和埃克律師事務所執業，她於1993年當選為合夥人，1998年當選為管理合夥人。在決定瑪麗·米利·瓊斯女士應擔任聯邦愛馬仕董事時，董事會確認了她作為律師事務所合夥人、管理合夥人和創始合夥人的豐富法律和管理經驗，以及她在杜肯大學擔任董事會成員的14年經驗，她從2009年起擔任該校董事會主席，直到2017年7月在董事會任期結束，以及她在聖文森特神學院董事會的服務。


受益所有人的姓名和地址	股份受益地已擁有	的百分比班級
有表決權的股份不可撤銷信任日期為 1989 年 5 月 31 日	9,000	100.0%
c/o 比奇伍德公司 720 套房 1001 自由大道賓夕法尼亞州匹茲堡 15222-3714