美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
|
(税務局僱主 識別號碼) |
|
||
(主要執行辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
|
☒ |
|
|
|
加速的文件管理器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非加速文件服務器 |
|
☐ |
|
|
|
規模較小的新聞報道公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興市場和成長型公司 |
|
|
|
|
|
|
|
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐不是，不是。
截至2021年7月22日，
特斯拉，Inc.
表格10—Q截至2021年6月30日季度
索引
|
|
|
|
頁面 |
第一部分財務信息 |
|
|
||
|
|
|
|
|
第1項。 |
|
財務報表(未經審計) |
|
4 |
|
|
合併資產負債表 |
|
4 |
|
|
合併業務報表 |
|
5 |
|
|
綜合全面收益表 |
|
6 |
|
|
可贖回非控股權益和股權合併報表 |
|
7 |
|
|
合併現金流量表 |
|
9 |
|
|
合併財務報表附註 |
|
10 |
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
31 |
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
43 |
第四項。 |
|
控制和程序 |
|
43 |
|
|
|
||
第二部分：其他信息 |
|
|
||
|
|
|
|
|
第1項。 |
|
法律訴訟 |
|
44 |
第1A項。 |
|
風險因素 |
|
45 |
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
58 |
第三項。 |
|
高級證券違約 |
|
58 |
第四項。 |
|
煤礦安全信息披露 |
|
58 |
第五項。 |
|
其他信息 |
|
58 |
第六項。 |
|
陳列品 |
|
58 |
|
|
|
||
簽名 |
|
60 |
||
i
前瞻性陳述
本季度報告中關於表格10—Q的討論包含前瞻性陳述，反映了我們目前涉及風險和不確定性的預期。這些前瞻性聲明包括但不限於關於冠狀病毒疾病未來任何潛在影響的聲明。（“COVID—19”）疫情對我們業務的影響、供應鏈限制、我們的策略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計成本、盈利能力、預期成本降低、資本充足率、對我們技術需求和接受程度的預期，我們經營所在市場的增長機會和趨勢，前景和計劃以及管理目標。“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”和類似表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。我們可能無法實際實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。實際結果或事件可能與我們作出的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期存在重大差異。這些前瞻性陳述涉及的風險和不確定性可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果有重大差異，包括但不限於，本季度報告第二部分第1A項“風險因素”以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中所述的風險。我們不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
特斯拉，Inc.
C非合併資產負債表
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
營運租賃車輛，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
太陽能系統，淨值 |
|
|
|
|
|
|
||
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
|
|
|
|
||
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
數字資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
商譽 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計負債及其他 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
客户存款 |
|
|
|
|
|
|
||
債務和融資租賃的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
債務和融資租賃，扣除當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入，扣除當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債 |
|
|
|
|
|
|
||
承付款和或有事項(附註12) |
|
|
|
|
|
|
||
於附屬公司之可贖回非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
||
可轉換優先票據(附註10) |
|
|
|
|
|
|
||
權益 |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
優先股；美元 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股；美元 |
|
|
|
|
|
|
||
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
||
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
附屬公司的非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
特斯拉，Inc.
C非合併業務報表
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽車銷售 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
汽車租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽車總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
能源生產和儲存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服務和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽車銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽車租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽車總營收成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
能源生產和儲存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服務和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入總成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售、一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重組和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
總運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可歸因於非控股權益的淨收入和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股股東應佔淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
應佔普通股每股淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
加權平均份額在計算淨值中的應用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
特斯拉，Inc.
C綜合損益表
(單位：百萬)
(未經審計)
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他全面收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外幣折算調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
減去：可歸因於 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股股東應佔綜合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
特斯拉，Inc.
C合併可贖回非控股權益及權益報表
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
可贖回 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
非控制性 |
|
|
|
普通股 |
|
|
已繳費 |
|
|
累計 |
|
|
全面 |
|
|
股東的 |
|
|
在以下方面的權益 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||
截至2020年6月30日的三個月 |
|
利益 |
|
|
|
股份(1) |
|
|
金額(1) |
|
|
資本(1) |
|
|
赤字 |
|
|
(虧損)收入 |
|
|
權益 |
|
|
附屬公司 |
|
|
權益 |
|
|||||||||
2020年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
股權和股權之間的重新分類 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
轉換功能的練習 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
發行普通股換取股權 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
分配到非控制性 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
淨(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
截至2020年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
可贖回 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
非控制性 |
|
|
|
普通股 |
|
|
已繳費 |
|
|
累計 |
|
|
全面 |
|
|
股東的 |
|
|
在以下方面的權益 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||
截至2020年6月30日的六個月 |
|
利益 |
|
|
|
股份(1) |
|
|
金額(1) |
|
|
資本(1) |
|
|
赤字 |
|
|
損失 |
|
|
權益 |
|
|
附屬公司 |
|
|
權益 |
|
|||||||||
截至2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
以往各期調整數 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
股權和股權之間的重新分類 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
轉換功能的練習 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
發行普通股換取股權 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
2月發行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
非控制性繳款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
分配到非控制性 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
淨(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2020年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
7
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
可贖回 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
非控制性 |
|
|
|
普通股 |
|
|
已繳費 |
|
|
累計 |
|
|
全面 |
|
|
股東的 |
|
|
在以下方面的權益 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||
截至2021年6月30日的三個月 |
|
利益 |
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本(1) |
|
|
赤字 |
|
|
收入 |
|
|
權益 |
|
|
附屬公司 |
|
|
權益 |
|
|||||||||
截至2021年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
轉換功能的練習 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
||
認股權證的和解 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
發行普通股換取股權 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
非控制性繳款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
分配到非控制性 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
截至2021年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
可贖回 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
非控制性 |
|
|
|
普通股 |
|
|
已繳費 |
|
|
累計 |
|
|
全面 |
|
|
股東的 |
|
|
在以下方面的權益 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||
截至2021年6月30日的六個月 |
|
利益 |
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
收入(虧損) |
|
|
權益 |
|
|
附屬公司 |
|
|
權益 |
|
|||||||||
2020年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
以往各期調整數 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
轉換功能的練習 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
認股權證的和解 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
發行普通股換取股權 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
非控制性繳款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
分配到非控制性 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2021年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
8
特斯拉，Inc.
C現金流量表合併報表
(單位：百萬)
(未經審計)
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊、攤銷和減值 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存和採購承付款減記 |
|
|
|
|
|
|
||
外幣交易淨（收益）虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
非現金利息和其他經營活動 |
|
|
|
|
|
|
||
數字資產收益，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
經營性資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
庫存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
營運租賃車輛 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他非流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付賬款和應計負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
遞延收入 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
客户存款 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
不包括融資租賃的財產和設備購置額，扣除銷售額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買太陽能系統，扣除銷售 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買數字資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
出售數字資產的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
接受政府贈款 |
|
|
|
|
|
|
||
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
公開發行普通股所得收益，扣除發行成本 |
|
|
|
|
|
|
||
發行可轉換債券和其他債券的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
償還可轉換債務和其他債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
抵押租賃還款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使股票期權和發行其他股票的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發債成本 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
子公司非控股權益投資所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
支付給子公司非控股權益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
買斷附屬公司非控股權益的付款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
融資活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期初現金和現金等價物及限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
現金及現金等價物和受限現金，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
補充性非現金投融資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
購置列入負債的財產和設備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
以租賃資產換取融資租賃負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
以租賃資產換取經營租賃負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
9
特斯拉，Inc.
N合併財務報表的OTES
(未經審計)
注1-概述
特斯拉公司(“特斯拉”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)於2003年7月1日在特拉華州註冊成立。我們設計、開發、製造和銷售高性能全電動汽車，並設計、製造、安裝和銷售太陽能發電和儲能產品。我們的首席執行官作為首席運營決策者(CODM)，負責組織公司、管理資源分配和衡量
自二零二一年第一季度開始，全球多個地區出現了一種趨勢，即新型冠狀病毒疫苗的供應和管理不斷增加，以及對社會、商業、旅遊及政府活動和職能的限制有所放寬。另一方面，不同地區的感染率及法規持續波動，疫情對全球造成持續影響，包括挑戰及物流及供應鏈成本增加，例如港口擁堵加劇、供應商間歇性延誤及半導體供應短缺。我們之前也受到暫時關閉生產、僱傭和薪酬調整以及支持產品交付和部署的行政活動的阻礙的影響。
附註2--主要會計政策摘要
未經審計的中期財務報表
於二零二一年六月三十日之綜合資產負債表、截至二零二一年及二零二零年六月三十日止三個月及六個月之綜合經營報表、綜合全面收益表、綜合可贖回非控股權益及權益表以及截至二零二一年及二零二零年六月三十日止六個月之綜合現金流量表，以及隨附附註披露的其他資料均未經審計。截至二零二零年十二月三十一日的綜合資產負債表乃根據該日的經審核綜合財務報表編制。中期綜合財務報表及隨附附註應與截至二零二零年十二月三十一日止年度的年度綜合財務報表及隨附附註一併閲讀。
中期綜合財務報表及隨附附註乃按與年度綜合財務報表相同之基準編制，管理層認為，反映所呈列期間公平之經營業績表所需之所有調整（僅包括正常經常性調整）。任何中期期間之綜合經營業績未必代表全年或任何其他未來年度或中期期間之預期業績。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入、成本和支出報告金額以及隨附附註中的相關披露的估計和假設。
由於COVID—19疫情，全球經濟及金融市場存在不確定性及混亂，可能影響我們的估計及假設。吾等已評估有關影響，並不知悉有任何特定事件或情況需要更新吾等的估計及假設，或重大影響吾等資產或負債的賬面值，截至10—Q表格季度報告刊發日期。這些估計值可能會隨着新事件的發生和獲得額外信息而改變。在不同假設或條件下，實際業績可能與該等估計有重大差異。
10
收入確認
按來源分列的收入
下表按主要來源對我們的收入進行了分類(以百萬為單位)：
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
沒有轉售價值保證的汽車銷售 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
有轉售價值保證的汽車銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽車監管信用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
能源生產和存儲銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服務和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和服務總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽車租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
能源生產和儲存租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
汽車領域
汽車銷售收入
有和沒有轉售價值保證的汽車銷售
當根據ASC 606向客户交付控制權時，當我們認為客户並無重大經濟動機行使在合約開始時向彼等提供的轉售價值擔保時，我們會將收益確認為附帶退貨權的銷售。根據我們的回購期權計劃， $
遞延收益與接入我們的超級充電器網絡、互聯網連接、全自動駕駛（“FSD”）功能及汽車銷售的無線軟件更新有關，其中包括及不包括轉售價值保證， $
遞延收入相當於分配給截至資產負債表日未清償或部分未清償的履約債務的總交易價格。截至2020年12月31日和2019年12月31日從遞延收入餘額確認的收入為$
汽車監管信用
根據與零排放車輛、温室氣體、燃油經濟性和清潔燃料相關的各種法規，我們在汽車業務的運營中獲得可交易的信用。我們將這些信用出售給其他受監管實體，這些實體可以使用這些信用來遵守排放標準和其他監管要求。
汽車監管信貸的付款通常在控制權轉移給客户時收到，或根據業務慣例的付款條款收到。我們在汽車監管信貸的控制權轉移至購買方時將銷售汽車監管信貸的收入確認為汽車銷售收入於綜合經營報表中。 與銷售汽車監管信貸有關的遞延收入， $
11
汽車租賃收入
直銷型租賃計劃
截至二零二一年六月三十日止三個月及六個月，我們認識到， $
銷售類租賃投資淨額（即未來合約租賃付款現值之總和）於綜合資產負債表呈列為當期部分預付費用及其他流動資產之組成部分，而長期部分則呈列為其他資產。
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
應收租賃應收款毛額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未賺取利息收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
銷售型租賃淨投資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
報告為： |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
銷售型租賃淨投資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
能源生產和存儲細分市場
能源生產和存儲銷售
我們將從客户收取的與預付款、遠程監控服務以及運營及維護服務有關的任何不可退還金額記錄為遞延收益，該金額於相關客户合約期內按比例確認為收益。截至2021年6月30日及2020年12月31日，與該等客户付款有關的遞延收益為： $
所得税
於日常業務過程中發生之交易，其最終税項釐定並不確定。截至2021年6月30日及2020年12月31日，我們未確認税務利益總額的總結餘為美元，
上海地方政府給予企業所得税優惠税率為
我們在美國、加利福尼亞州、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。我們目前正在接受國税局多年來的審查
目前審查的潛在結果可能導致在今後12個月內改為未確認的税收優惠。然而，我們目前無法合理估計可能的調整。
12
普通股股東應佔普通股每股淨收益
普通股每股基本淨收入的計算方法是，普通股股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均份額。潛在攤薄股份是以已發行股本獎勵、認股權證及可轉換優先票據的普通股加權平均股份為基礎，採用庫藏股方法或IF轉換法(視何者適用而定)，在計算普通股股東應佔每股攤薄淨收益時計入其影響為攤薄的情況下。
2021年1月1日，我們採用修改後的回溯法通過了ASU 2020-06。採用這一方法後，我們利用IF轉換法計算我們的可轉換債務工具的稀釋每股淨收益(見近期會計公告詳情見下文）。截至二零二一年六月三十日止三個月及六個月，我們將歸屬於普通股股東的淨利潤增加了美元
於採納前，吾等於計算下列吾等擬以現金結算或已以現金結算未償還本金額之可換股優先票據之潛在攤薄影響（如有）時應用庫存股份法：
下表列示了用於計算普通股股東應佔每股普通股淨收益的基本加權平均股與攤薄加權平均股的對賬，並經調整以實施《
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
計算中使用的加權平均份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基於股票的獎勵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可轉換優先票據(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
認股權證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
計算中使用的加權平均份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
下表列示因影響反攤薄而被排除在計算普通股股東應佔每股普通股攤薄淨收益之外的潛在攤薄股份，並已調整以使股份分拆生效（以百萬計）：
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
基於股票的獎勵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可轉換優先票據(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
13
受限現金
我們保留若干現金餘額，以限制提取或使用。我們的受限制現金主要包括為支付各項有抵押債務融資項下的若干付款而持有的現金。此外，受限制現金包括持有作為若干許可證抵押品的現金，以及出售予租賃夥伴並附有轉售價值保證的銷售、信用證、房地產租賃、保險單、信用卡借款融資、若干經營租賃以及尚未釋放供我們使用的若干基金投資者的現金。我們在綜合資產負債表中將受限制現金記錄為其他資產，並根據限制的預期持續時間確定流動或非流動分類。
我們的現金及現金等價物和限制性現金總額在合併現金流量表中列報如下(以百萬為單位)：
|
|
6月30日， |
|
|
12月31日， |
|
|
6月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
計入預付費用的限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
包括在其他非流動資產中的受限現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在合併現金流量表中列報的總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
應收賬款與壞賬準備
應收賬款主要包括與向我們的客户提供各種融資產品的金融機構和租賃公司的應收賬款、能源發電和儲存產品的銷售、向其他汽車製造商銷售監管信用、已經傳遞給客户的政府回扣以及租賃公司擁有的車輛的維護服務有關的金額。我們為預計無法收回的應收賬款計提備抵。當應收賬款被認為無法收回時，我們將應收賬款從備付金中註銷。
根據財政季度結束日期的不同，我們的應收賬款餘額可能會波動，因為我們正在等待某些客户付款通過我們的銀行機構結清，並收到我們融資合作伙伴的付款，這可能需要大約兩週的時間，這取決於與此類合作伙伴的合同付款條款。我們與銷售監管信用相關的應收賬款餘額通常在本季度的最後幾天轉移給其他製造商，這取決於合同付款條款。此外，政府退税可能需要長達一年或更長的時間來收取，具體取決於發放退税的特定司法管轄區的慣常處理時間表。這些各種因素可能會對我們的應收賬款餘額產生重大影響。
MyPower客户應收票據
截至2021年6月30日及2020年12月31日，MyPower客户應收票據扣除信貸損失準備後的未償還餘額總額為$
風險集中
信用風險
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具包括現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、可轉換票據對衝和利率互換。我們的現金餘額主要投資於貨幣市場基金或存放在美國高信用質量的金融機構。這些存款通常超過保險限額。截至2021年6月30日和2020年12月31日，沒有代表任何實體
供應風險
我們依賴我們的供應商，包括單一來源的供應商，而這些供應商無法以我們可以接受的價格、質量水平和數量及時交付我們產品的必要組件，或者我們無法有效管理這些供應商的這些組件，可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
14
營運租賃車輛
截至2021年6月30日和2020年12月31日，運營租賃車輛的總成本為$
數字資產，淨額
在.期間截至2021年6月30日止六個月，我們共購買 $
我們目前根據ASC 350將因這些交易而持有的所有數字資產作為無限期無形資產進行會計處理，無形資產-商譽和其他。我們對我們的數字資產擁有所有權和控制權，我們可能會使用第三方託管服務來保護它。數碼資產最初按成本入賬，其後於綜合資產負債表中按成本重新計量，並扣除自收購以來產生的任何減值虧損。
我們根據ASC 820在非經常性基礎上確定我們的數字資產的公允價值，公允價值計量，基於我們已確定為該等資產的主要市場(一級投入)的活躍交易所(S)的報價。我們每季度進行一次分析，以確定事件或環境變化(主要是活躍交易所報價的下降)是否表明我們的數字資產更有可能受損。在確定是否發生減值時，我們考慮了自收購數字資產以來在活躍交易所報價的一單位數字資產的最低市場價格。如果數字資產當時的賬面價值超過如此確定的公允價值，則該等數字資產已發生減值損失，其金額等於其賬面價值與確定的價格之間的差額。
減值損失在確認減值期間的重組及其他綜合經營報表中確認。已減值數碼資產於減值時減記至其公允價值，此新成本基準不會因公允價值其後的任何增加而向上調整。收益在出售時才會入賬(S)，於出售時，收益將扣除重組及其他所持相同數碼資產的減值虧損而呈列淨額。在確定出售時應確認的收益時，我們計算了在緊接出售前出售的數字資產的銷售價格與賬面價值之間的差額。
見注3，數字資產，淨額，以瞭解有關數字資產的更多信息。
保修
我們為所有新車和二手車提供製造商保修
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
應計保修--期初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
產生的保修成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已有保修責任的淨變化， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
關於保證的規定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
累計保修--期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
15
近期會計公告
最近採用的會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，簡化了所得税的會計處理，作為其降低會計準則複雜性的舉措的一部分。ASU中的修訂包括取消對不同財務報表組成部分的損益進行遞增期間税收分配的例外情況、對中期虧損確認所得税方法的例外情況以及與外國子公司投資有關的遞延税項負債確認情況的例外情況。此外，ASU要求實體基於增量法確認特許經營税，並要求實體在企業合併的內部或外部評估商譽計税基礎中的遞增會計。我們從2021年開始採用ASU 2019-12，這對我們的合併財務報表沒有產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號文件，《促進參考匯率改革對財務報告的影響》(主題848)。ASU的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。我們繼續評估由於參考匯率改革而發生的交易或合同修改，並決定是否持續應用可選指導。我們在2021年採用了ASU 2020-04。亞利桑那州立大學沒有也不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2021年5月，FASB發佈了ASU編號2021-04，發行者對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理。ASU通過規定各種修改方案的會計處理，解決了以前在會計準則編纂中缺乏與獨立股權分類書面看漲期權(如認股權證)的修改或交換相關的具體指導的問題。ASU在2021年12月15日之後開始的中期和年度期間有效，允許在發行後的任何時期及早採用，自包括中期在內的財年開始時起適用。截至本財年開始，我們在2021年採用了ASU，這對我們的合併財務報表沒有產生實質性影響。
ASU 2020-06
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，可轉換工具和合同在實體自己的權益中的會計處理。ASU通過刪除ASC 470-20中關於可轉換工具的債務-債務和其他選項中的某些分離模式，簡化了可轉換工具的會計處理。ASU更新了關於某些嵌入式轉換功能的指南，這些功能不需要在主題815-衍生品和對衝下被視為衍生品，或者不會導致大量溢價被視為實收資本，因此這些功能不再需要從主機合同中分離出來。可轉換債務工具將作為按攤銷成本計量的單一負債入賬。這也將導致在適用主題835(利息)中的指導時，為可轉換債務工具確認的利息支出通常更接近票面利率。此外，ASU對主題260中關於可轉換債務工具的每股收益指導進行了修訂，其中最重大的影響是要求使用IF轉換法計算稀釋每股收益，不再允許使用淨股份結算法。ASU還對主題815-40進行了修訂，該主題就實體必須如何確定合同是否符合衍生會計的範圍例外提供了指導。對專題815-40的修正改變了確認為資產或負債的合同的範圍。ASU在2021年12月15日之後的中期和年度期間有效，允許在2020年12月15日之後的時期內提前採用。ASU的採用可以是在修改後的追溯基礎上，也可以是完全追溯基礎上。
2021年1月1日，我們採用改良的回溯法進行ASU檢查。我們認識到，最初應用ASU作為對2021年1月1日累計赤字期初餘額的調整具有累積效應。由於重組了我們尚未償還的可轉換債務的股權轉換部分，額外的實收資本和可轉換優先票據(夾層股權)減少了。取消因上次分拆而錄得的剩餘債務折扣，增加了我們的淨債務餘額，而物業、廠房和設備的減少與先前資本化的利息有關。上期合併財務報表未作追溯調整，繼續按照這些期間的現行會計準則進行報告。
16
因此，我們在2021年1月1日合併資產負債表上所做的變化對採用ASU的累積影響如下(以百萬為單位)：
|
|
餘額為 |
|
|
調整自 |
|
|
餘額為 |
|
|||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
財產、廠房和設備、淨值 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務和融資租賃的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務和融資租賃，扣除當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
夾層股權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可轉換優先票據 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
注3--數字資產，淨額
在截至2021年6月30日的六個月內，我們購買和收到$
附註4--無形資產
關於我們的無形資產，包括我們從收購中確認的資產的信息如下(以百萬計)：
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
毛收入 攜帶 |
|
|
累計 |
|
|
其他 |
|
|
淨載客量 |
|
|
總運費 |
|
|
累計 |
|
|
其他 |
|
|
淨載客量 |
|
||||||||
有限生存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
發達的技術 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
商號 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
|
|
|||||
有利的合同和 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
|
|
|||||
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||||
總有限生存時間 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||||
無限期--活着 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
內華達州巨型工廠 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
無形資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
壽命有限的無形資產未來攤銷費用總額估計如下(以百萬為單位)：
截至2021年12月31日的六個月 |
|
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
17
附註5-金融工具的公允價值
ASC：820、公允價值計量《公平值》指出，公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的金額或轉讓負債所支付的金額。因此，公平值為以市場為基礎的計量，應根據市場參與者將用於為資產或負債定價的假設釐定。三層公平值架構（其優先考慮應用於計量公平值的輸入數據）包括：（第一層）可觀察輸入數據，例如活躍市場的報價；（第二層）可直接或間接觀察的輸入數據（活躍市場的報價除外）及（第三層）市場數據極少或根本沒有不可觀察輸入數據。公平值層級要求使用可觀察市場數據釐定公平值。
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
公允價值 |
|
|
I級 |
|
|
II級 |
|
|
第三級 |
|
|
公允價值 |
|
|
I級 |
|
|
II級 |
|
|
第三級 |
|
||||||||
貨幣市場基金(現金和 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
利率互換負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
我們所有貨幣市場基金均分類為公平值等級第一級，原因是該等基金均採用活躍市場的報價進行估值。我們的利率掉期分類為公允值層級第二級，原因是該等利率掉期乃使用替代定價來源或模型估值，該等定價來源或模型採用市場可觀察輸入數據（包括即期及遠期利率）。
利率互換
我們簽訂了固定-浮動利率互換協議，根據某些貸款人的要求，將某些債務的可變利息支付轉換為固定利息支付。我們沒有將利率掉期指定為對衝工具。因此，我們的利率互換在綜合資產負債表中的其他非流動資產或其他長期負債中按公允價值記錄，其公允價值的任何變化在綜合經營表中確認為其他收入(費用)、淨額，任何現金流量在綜合現金流量表中確認為經營活動。
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
概念上的聚合 |
|
|
總資產淨值為 |
|
|
總負債水平為 |
|
|
概念上的聚合 |
|
|
總資產淨值為 |
|
|
總負債水平為 |
|
||||||
利率互換 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
我們的利率掉期交易情況如下(單位：百萬)：
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
總損失 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
毛利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
公允價值的披露
我們不按公平值重新計量的金融工具包括應收賬款、MyPower應收客户票據、應付賬款、應計負債、客户按金及債務。除我們的二零二一年票據、二零二二年票據、二零二四年票據及我們的附屬公司的
我們使用公認估值方法及以市場為基礎的間接可觀察風險計量（例如信貸風險（第二級））估計可換股優先票據及二零二五年票據的公平值。此外，我們根據目前就類似到期日和條款的工具提供的利率估計我們的太陽能資產支持票據和太陽能貸款支持票據的公允價值（第三級）。
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
賬面價值 |
|
|
公允價值。 |
|
|
賬面價值 |
|
|
公允價值。 |
|
||||
可轉換優先票據 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2025年筆記 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
太陽能資產支持票據 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
太陽能貸款支持票據 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
18
注6--庫存
我們的庫存包括以下內容(以百萬為單位)：
|
|
6月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
原料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
Oracle Work in Process |
|
|
|
|
|
|
||
製成品(1) |
|
|
|
|
|
|
||
服務部件 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
對於太陽能系統，一旦與客户簽訂了租約或PPA合同並開始安裝，我們就開始將零部件從庫存轉移到在建建築中，這是太陽能系統的一個組成部分。租賃太陽能系統產生的額外成本，包括勞動力和管理費用，都記錄在在建的太陽能系統中。
我們會就任何過剩或過時存貨或當我們認為存貨的可變現淨值低於賬面值時撇減存貨。截至二零二一年六月三十日止三個月及六個月，我們錄得撇減， $
附註7--財產、廠房和設備，淨額
我們的財產、廠房和設備淨值包括以下內容(以百萬計)：
|
|
6月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
機器、設備、車輛和辦公室傢俱 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工裝 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃權改進 |
|
|
|
|
|
|
||
土地和建築物 |
|
|
|
|
|
|
||
計算機設備、硬件和軟件 |
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
減去：累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在建工程主要包括建造柏林Gigafactory及德克薩斯Gigafactory、擴建Gigafactory上海以及與生產產品相關的設備及工裝。我們目前正在根據有條件許可證建設柏林Gigafactory，預計將獲得最終許可證。已完工的資產轉移至其各自的資產類別，而折舊於資產可供其擬定用途時開始。未償還債務之利息於重大資本資產建設期間撥充資本，並於相關資產之可使用年期內攤銷。截至二零二一年六月三十日止三個月及六個月，我們資本化 $
截至二零二一年六月三十日止三個月及六個月的折舊開支為 $
19
松下已與我們在內華達州Gigafactory進行合作，投資於生產設備，用於生產和供應電池。根據我們與松下的安排，我們計劃按協商價格購買其生產設備的全部產量。由於該安排的條款根據ASC 842，租賃轉讓融資租賃，我們在生產開始時將其生產設備入賬為租賃資產。我們將每項租賃及與該租賃相關的任何非租賃組成部分作為所有資產類別的單一租賃組成部分入賬，惟供應協議中嵌入的生產設備類別除外。因此，我們將其生產設備的成本記錄在綜合資產負債表的物業、廠房及設備淨額內，並將相應負債記錄在債務及融資租賃內。松下生產設備的折舊採用生產單位法計算，據此資本化成本按相關資產的總估計生產年限攤銷。截至2021年6月30日及2020年12月31日，我們已累計資本化成本， $
附註8--應計負債和其他
自.起2021年6月30日和2020年12月31日，應計負債和其他流動負債構成如下(單位：百萬)：
|
|
6月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
應計購貨(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應繳税款(2) |
|
|
|
|
|
|
||
工資總額及相關費用 |
|
|
|
|
|
|
||
應計保修準備金，本期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
銷售退貨準備金，本期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債，本期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
應計利息 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註9--其他長期負債
自.起2021年6月30日和2020年12月31日，其他長期負債包括以下內容(單位：百萬)：
|
|
6月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
經營租賃負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計保修準備金 |
|
|
|
|
|
|
||
銷售退貨準備金 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延税項負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
20
附註10--債務
以下是截至以下日期我們的債務和融資租賃摘要2021年6月30日(百萬)：
|
|
|
|
|
|
|
未付 |
|
|
|
未使用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
賬面淨值 |
|
|
|
本金 |
|
|
|
vbl.承諾 |
|
|
|
合同 |
|
|
合同 |
|||||||||||||
|
|
當前 |
|
|
|
長期的 |
|
|
|
天平 |
|
|
|
金額(1) |
|
|
|
利率 |
|
|
到期日 |
|||||||||
追索權債務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2022年筆記 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
|
|
% |
|
||||
2024年筆記 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
2025年筆記 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
||||
信貸協議 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|||||
太陽能債券和其他貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
- |
||||
追索權債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
無追索權債務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽車資產擔保票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
太陽能資產支持票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
現金股權債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
- |
||||
太陽能貸款支持票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
- |
||||
倉儲協議 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
|
||
汽車租賃擔保信貸安排 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
|
||
其他貸款 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|||||
無追索權債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
債務和融資租賃總額 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
21
以下為截至2020年12月31日的債務及融資租賃概要（以百萬計）：
|
|
|
|
|
|
|
未付 |
|
|
|
未使用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
賬面淨值 |
|
|
|
本金 |
|
|
|
vbl.承諾 |
|
|
|
合同 |
|
|
合同 |
|||||||||||||
|
|
當前 |
|
|
|
長期的 |
|
|
|
天平 |
|
|
|
金額(1) |
|
|
|
利率 |
|
|
到期日 |
|||||||||
追索權債務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2021年筆記 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
|
|
% |
|
||||
2022年筆記 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
2024年筆記 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
2025年筆記 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
||||
信貸協議 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|||||
太陽能債券和其他貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
追索權債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
無追索權債務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽車資產擔保票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
太陽能資產支持票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
中國貸款協議 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|||||
現金股權債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
太陽能貸款支持票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
倉儲協議 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
||||||
節氣貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
||||
汽車租賃擔保信貸安排 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
||||||
太陽能循環信貸安排和 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|||||
無追索權債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
債務和融資租賃總額 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
追索權債務是指對我們的一般資產有追索權的債務。無追索權債務是指僅對我們子公司的資產有追索權的債務。未付本金餘額與賬面淨值之間的差額是由於債務貼現或遞延融資成本造成的。我們的可轉換票據的債務折扣已於2021年1月1日更新，採用了附註2中討論的ASU 2020-06，重要會計政策摘要。截至2021年6月30日，我們實質上遵守了所有金融債務契約，其中包括最低流動性和費用覆蓋餘額和比率。
2021年票據、2022年票據和2024年票據
2021年前兩個季度，我們普通股的收盤價繼續超過。
22
2021年1月1日，我們採用修改後的回溯法通過了ASU 2020-06。由於採用了這種做法，我們已取消確認2022年債券和2024年債券的剩餘債務折扣，因此不再將債務折扣的任何攤銷確認為利息支出(見附註2，重要會計政策摘要)。2021年前兩個季度，
2025年筆記
汽車資產支持票據和倉庫協議
於二零二一年三月，我們將與若干租賃車輛有關的實益權益轉讓至一間特殊用途公司，併發行了美元。
中國貸款協議
於二零二一年四月，我們悉數償還
於二零二一年六月，我們於二零二零年五月訂立的營運資金貸款合同（“二零二零年中國營運資金融資”）到期，融資終止。
節氣貸款
於二零二一年一月，我們的Solar定期貸款到期並已償還。
汽車租賃擔保信貸安排
於二零二一年六月，我們悉數償還美元。
太陽能循環信貸安排和其他貸款
於二零二一年四月，我們悉數償還
利息支出
下表呈列與我們具有現金轉換特徵的可換股優先票據（包括二零二一年票據、二零二二年票據及二零二四年票據）的合約息票、債務發行成本攤銷及債務折扣攤銷相關的利息開支（以百萬計）：
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
合同利息券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
債務發行成本攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
債務折價攤銷(1) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
23
附註11—股權獎勵計劃
2018年CEO業績獎
2018年3月，我們的股東批准了董事會授予
截至以下日期的業務里程碑實現情況下面提供了2021年6月30日。雖然運營里程碑被認為是在相關年化期間的最後一個季度實現的，但只有在支持其實現的財務報表與我們的10-Q和/或10-K表格一起提交之後，才能對其進行認證。
年化總收入 |
|
年化調整後EBITDA |
||||||||
里程碑 |
|
|
成就現狀 |
|
里程碑 |
|
|
成就現狀 |
||
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
$ |
|
|
- |
|
$ |
|
|
|||
$ |
|
|
- |
|
$ |
|
|
|||
$ |
|
|
- |
|
$ |
|
|
|||
$ |
|
|
- |
|
$ |
|
|
- |
||
$ |
|
|
- |
|
$ |
|
|
- |
||
2018年CEO績效獎下的股票薪酬是一項非現金支出，在我們的綜合運營報表中記錄為銷售、一般和行政運營費用。自2018年CEO績效獎頒發以來的每個季度，我們根據以下原則，通常按比例確認僅與已實現或已被確定為未來可能實現的運營里程碑數量對應的批次數量(最多12批次)的支出。
在授予日，蒙特卡洛模擬被用來為每一批確定(I)該批的固定費用和(Ii)預期達到該批的市值里程碑的未來時間，或其“預期市值里程碑實現時間”。另外，根據對我們未來財務業績的主觀評估，我們每個季度都會確定我們是否有可能實現以前沒有實現或被認為可能實現的每個運營里程碑，如果是這樣，我們預計實現該運營里程碑的未來時間，或其“預期運營里程碑實現時間”。當我們第一次確定運營里程碑有可能實現時，我們將相關部分的全部費用分配給從授予日期到當時適用的“預期完全實現時間”之間的季度數。於任何給定時間的“預期完全達標時間”為：(I)預期營運里程碑達標時間(如相關營運里程碑尚未達致)及(Ii)預期市值里程碑達標時間(如相關市值里程碑尚未達致)。我們立即確認從授予之日到第一次被認為可能實現運營里程碑的季度的所有累積費用的追趕費用。此後的每個季度，我們根據該季度和當時適用的預期全部實現時間之間的季度數，確認該部分當時剩餘費用的按比例分配部分，但在某一部分的市值和運營里程碑均達到時，該部分的所有剩餘費用將立即確認。
24
因此，當一個或多個運營里程碑首次被確定為有可能實現時，我們經歷了，並可能在未來經歷重大追趕費用。歷史上，預期市值實現時間一般較相關預期營運里程碑實現時間晚。因此，當市場資本化里程碑比最初預測的時間更早實現時，例如由於股價快速升值，這已經導致並可能在未來導致更高的追趕費用，其餘費用在更短的時間內以更高的季度率確認。截至2021年6月30日，所有市值里程碑均已實現。
2021年第一季度，年化收入為美元的運營里程碑，
截至2021年6月30日，我們擁有$
基於股票的薪酬信息彙總
下表彙總了我們在合併操作報表中按行項目列出的基於庫存的薪酬支出(以百萬為單位)：
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
研發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售、一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
由於累計虧損及估值撥備，我們於各呈列期間從股票薪酬安排確認的所得税利益並不重大。
附註12--承付款和或有事項
紐約布法羅的經營租賃安排
我們通過紐約州立大學研究基金會(“紐約州立大學基金會”)獲得了關於GigaFactory New York的運營租約。根據租賃和相關的研發協議，我們將繼續進一步開發該設施。
根據這項協議，除其他事項外，我們有義務滿足紐約州和紐約州布法羅的就業目標和規定的最低人數，並花費或招致#美元。
由於新冠肺炎疫情，根據紐約州2020年3月發佈的行政命令，我們暫時停止了在紐約千兆工廠的大部分製造業務，我們獲得了
25
《上海經營租賃安排》，中國
我們有一項經營租賃安排，初始期限為
法律訴訟
與SolarCity收購有關的訴訟
2016年9月1日至2016年10月5日期間，
這些原告和其他人於2017年4月21日左右在美國特拉華州地區法院提起了平行訴訟。其中包括違反聯邦證券法和特斯拉董事會違反受託責任的指控。這些行動已經合併，並在上述高等法院訴訟之前暫停。
與Model 3汽車生產有關的證券訴訟
2017年10月10日，美國加州北區地區法院提起了一項據稱股東集體訴訟，起訴特斯拉、兩名現任高管和一名前任高管。該起訴書聲稱違反了聯邦證券法，並要求代表2016年5月4日至2017年10月6日期間購買特斯拉證券的所謂類別獲得未指明的補償性損害賠償和其他救濟。該訴訟稱，特斯拉涉嫌就特斯拉準備生產Model 3汽車做出了重大虛假和誤導性的陳述。原告於2018年3月23日提交了修改後的申訴，被告於2018年5月25日提交了駁回動議。法院批准了被告的駁回動議，並允許其修改。原告於2018年9月28日提交了修改後的申訴，被告於2019年2月15日提交了駁回修改後的申訴的動議。駁回動議的聽證會於2019年3月22日舉行，並於2019年3月25日，法院作出有利於被告的裁決，並駁回了具有偏見的申訴。2019年4月8日，原告向美國第九巡迴上訴法院（“第九巡迴上訴法院”）提交上訴通知書，並於2019年7月17日提交了開庭摘要。我們於2019年9月16日提出異議，原告於2019年10月8日提出答辯。上訴聽證會於2020年4月30日在一個由三名法官組成的小組舉行。2021年1月26日，陪審團確認區域法院駁回該申訴的存在偏見。2021年3月5日，第九巡迴法院駁回了原告要求在合議庭進行重審的請求，並於2021年3月16日發佈了授權書。
26
2018年10月26日，在一起類似的訴訟中，聖克拉拉縣加利福尼亞州高等法院對特斯拉、埃隆·馬斯克和七名初始買家提起了據稱的股東集體訴訟，特斯拉於2017年8月發行了債務證券。起訴書稱，特斯拉在特斯拉預計到2017年底生產的Model 3汽車數量方面做出了虛假陳述，並在此類發行中代表據稱購買特斯拉證券的一類人尋求未指明的補償性損害賠償和其他救濟。特斯拉隨後將此案轉移到聯邦法院。2019年1月22日，原告放棄了向州法院提起訴訟的努力，轉而向美國加利福尼亞州北區地區法院審理上述早先提起的聯邦案件的同一名法官，對特斯拉、埃隆·馬斯克和債券發售中的七名初始買家提出了修改後的起訴書。2019年2月5日，最高法院擱置了這起新案件，等待對早先提起的聯邦案件中駁回申訴的動議做出裁決。在這類早些時候提起的聯邦案件被駁回後，被告於2019年7月2日提出動議，要求也駁回此案。此案隨後被擱置，等待第九巡迴法院對之前提交的聯邦案件做出裁決，並達成協議，如果被告在上訴中獲勝，原告將駁回後來提交的案件。在第九巡迴法院以上討論的確認之後，原告於2021年4月15日以偏見駁回了後來提起的案件。
與2018年CEO績效獎有關的訴訟
2018年6月4日，一名據稱的特斯拉股東向特拉華州衡平法院提起了針對埃隆·馬斯克和當時組成的特斯拉董事會成員的集體和衍生訴訟，指控公司浪費、不當得利，以及這些董事會成員批准基於股票的補償計劃違反了他們的受託責任。起訴書中包括金錢賠償和撤銷或改革基於股票的補償計劃。2018年8月31日，被告提出了駁回訴訟的動議；原告於2018年11月1日提交了反對訴狀；被告於2018年12月13日提交了簡短的答覆。駁回動議聽證會於2019年5月9日舉行。2019年9月20日，法院批准了關於企業廢物索賠的駁回動議，但駁回了關於違反受託責任和不當得利索賠的動議。我們的答覆於2019年12月3日提交，審判定於2022年4月。
與董事補償有關的訴訟
2020年6月17日，特斯拉的一名據稱的股東代表特斯拉向特拉華州衡平法院提起衍生品訴訟，指控特斯拉的某些現任和前任董事在2017年至2020年期間向埃隆·馬斯克以外的特斯拉董事支付了薪酬。這起訴訟主張對違反受託責任和不當得利的索賠，並尋求宣告性和禁令救濟、未指明的損害賠償和其他救濟。被告於2020年9月17日提交了答辯。審判定於2022年12月進行。
與潛在私有化交易有關的訴訟
2018年8月10日至2018年9月6日，
在2018年10月17日至2021年3月8日期間，
除非另有説明，在上述股東訴訟程序中被點名的個別被告以及本公司就上述股東集體訴訟程序而言，認為該等訴訟程序中的索賠沒有根據，並打算積極抗辯。我們無法估計與這些索賠相關的可能損失或損失範圍(如果有的話)。
27
某些調查和其他事項
我們收到監管機構和政府當局的信息請求，如國家駭維金屬加工交通安全管理局、國家運輸安全委員會、美國證券交易委員會、司法部(DoJ)和各種州、聯邦和國際機構。我們經常配合這樣的監管和政府要求。
特別是，SEC已經向特斯拉發出傳票，涉及：（a）埃隆·馬斯克之前的聲明，他正在考慮將特斯拉私有化；（b）我們對2017年Model 3生產率的某些預測，以及其他與Model 3生產有關的公開聲明。私有化調查已於2018年9月與SEC達成和解，並於2019年4月在修正案中進一步澄清。2019年12月4日，SEC（i）結束了對Model 3生產率預測和其他公開聲明的調查，（ii）發出傳票，要求獲取有關某些財務數據和合同的信息，包括特斯拉的常規融資安排。此外，司法部還要求我們自願向其提供與特斯拉私有化和Model 3生產率相關的上述信息。
除了與SEC就馬斯克先生正在考慮將特斯拉私有化的聲明達成的和解協議外，在這些問題上沒有任何我們認為重要的進展，據我們所知，在任何正在進行的調查中，沒有任何政府機構得出任何不當行為的結論。按照我們的慣例，我們一直並將繼續與政府當局合作。我們無法預測任何正在進行的事項的結果或影響。倘政府決定採取執法行動，可能會對我們的業務、經營業績、前景、現金流量及財務狀況造成重大不利影響。
我們還受到來自正常商業活動的各種其他法律程序和索賠的影響。如果出現不利的裁決或發展，可能會對我們的業務、運營結果、前景、現金流、財務狀況和品牌造成實質性的不利影響。
賠償和保證回報
根據合同，我們有義務賠償某些基金投資者在某些有限的情況下可能遭受的任何損失，這些損失是由於根據美國聯邦法律要求的安裝太陽能發電設施和從並置太陽能發電設施收費的能源儲存系統的投資税收抵免減少而造成的(“國貿”S)。一般來説，這類債務是由於美國國税局(“IRS”)為索賠ITC而評估的基礎太陽能系統的價值減少而產生的。對於每個資產負債表日期，我們根據當時所有可獲得的信息，包括美國國税局進行的任何審計，評估和確認(如適用)應為這項債務的潛在風險支付的分配。我們認為，根據提交申請之日已知的事實，向基金投資者支付的任何款項超過我們已確認的這一義務的金額，都不是很可能的或實質性的。
根據這一義務，我們未來可能需要支付的最大金額將取決於我們確定的出售或轉移給基金的太陽能系統的公允價值與美國國税局為索賠ITCS而確定的系統公允價值之間的差額。我們聲稱ITC是基於美國財政部提供的指導方針和美國國税局的法定法規。我們使用在我們委託的獨立第三方評估的協助下確定的公允價值，作為確定傳遞給基金投資者和基金投資者索賠的ITC的基礎。由於我們無法確切確定美國國税局將如何評估索賠ITC時使用的系統價值，我們無法可靠地估計在每個資產負債表日期根據這一義務可能必須支付的最大未來付款。
我們有資格獲得與可再生能源發電相關的某些州和地方激勵措施。可以申請的獎勵金額取決於預計或實際的太陽能系統規模和/或太陽能產生量。我們目前還參與了一個州的激勵計劃，該計劃基於投入使用的太陽能系統的公平市場價值或税收基礎。收到的州和地方獎勵是根據每個基金的合同條款在我們和基金投資者之間分配的。根據合同，我們沒有義務賠償任何基金投資者因實際獲得的州或地方激勵金額不足而可能遭受的任何損失。
附註13--可變利益實體安排
我們已與投資者達成多項安排，以促進太陽能系統及車輛的融資及貨幣化。特別是，我們的全資附屬公司及基金投資者已成立及注資現金及資產至多個融資基金，並訂立相關協議。我們已確定該等基金為可變利益實體（“可變利益實體”），並參考ASC 810項下的權力及利益標準， 整固。吾等已考慮該等協議內的條文，該等條文授權吾等管理及作出影響該等VIE運作的決定，包括決定出售或貢獻予該等VIE的太陽能系統及相關客户合同、重新部署太陽能系統及管理客户應收款項。我們認為根據協議給予基金投資者的權利，在性質上較具保障性質，而非參與性質。
28
作為這些VIE的主要受益人，我們在財務報表中合併這些VIE的財務狀況、經營業績和現金流量，我們與這些VIE之間的所有公司間餘額和交易在合併財務報表中消除。基金的收入及其他收入的現金分派，扣除協定開支、估計開支、税項優惠及收入及虧損的扣除以及税項抵免後，按協議指定分配予基金投資者及我們的附屬公司。
一般而言，我們的子公司有權選擇以基金的市值或協議中指定的公式為基礎的金額收購基金投資者在基金中的權益。
在基金出售或清算時，將按照協議規定的順序和優先次序進行分配。
根據管理服務、維護和保修安排，我們已簽約向基金提供服務，如運營和維護支助、會計、租賃服務和業績報告。在某些情況下，我們保證向基金投資者支付協議中規定的款項。一個基金的債權人對我們的一般信用或其他基金的信用沒有追索權。這些基金的任何資產都沒有作為其債務的抵押品。
在扣除任何公司間交易和餘額後，VIE的資產和負債在綜合資產負債表中的賬面價值合計如下(以百萬計)：
|
|
6月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
太陽能系統，淨值 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應計負債及其他 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
客户存款 |
|
|
|
|
|
|
||
債務和融資租賃的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入，扣除當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
債務和融資租賃，扣除當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註14--關於地理區域的分類報告和信息
我們有
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月內， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
汽車細分市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
毛利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
能源生產和儲存領域 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
毛利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
29
下表顯示了基於我們產品銷售地點的地理區域的收入(以百萬為單位)：
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月內， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
中國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
下表按地理區域列出了長期資產(以百萬為單位)：
|
|
6月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
國際 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
30
項目2. 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論和分析應與合併財務報表和本季度報告10-Q表中其他地方的相關附註一併閲讀。
概述
我們的使命是加快世界向可持續能源的過渡。我們設計、開發、製造、租賃和銷售高性能全電動汽車、太陽能發電系統和儲能產品。我們還提供與我們的產品相關的維護、安裝、運營、財務和其他服務。
2021年，我們生產了386，759輛汽車，第二季度交付了386，181輛汽車。我們目前專注於提高汽車產量和產能，改進和開發電池技術，提高我們的FSD和自動駕駛能力，提高我們車輛的可負擔性和效率，並擴大我們的全球基礎設施。
2021年，我們在第二季度部署了1. 72吉瓦時的儲能產品和177兆瓦的太陽能系統。我們目前專注於增加儲能產品的生產，提高我們的太陽能屋頂安裝能力和效率，並增加改裝太陽能系統的市場份額。
截至二零二一年六月三十日止三個月及六個月，我們確認總收入分別為119. 6億元及223. 5億元，較截至二零二零年六月三十日止同期分別增加59. 2億元及103. 3億元。我們繼續提高產量，建立新的生產能力，並擴大我們的業務，以增加我們的產品交付和部署，並進一步增長收入。
截至2021年6月30日止三個月及六個月，我們的歸屬於普通股股東的淨收入分別為11. 4億美元及15. 8億美元，較截至2020年6月30日止同期分別有10. 4億美元及14. 6億美元的有利變化。我們繼續專注於運營效率，而由於我們的市值持續增加和業務前景更新，我們看到非現金股票為基礎的薪酬支出加速增長。
截至二零二一年第二季度，我們的現金及現金等價物為162. 3億美元，較二零二零年底減少31. 6億美元。截至2021年6月30日止六個月期間，我們的經營活動提供的現金流量為37.7億美元，與截至2020年6月30日止同期的經營活動提供的現金流量5. 24億美元相比，截至2021年6月30日止六個月期間的資本支出為28.5億美元，而截至2020年6月30日止同期為10.0億美元。持續增長使我們的業務大體上能夠自籌資金，但我們將於未來期間繼續投資於多個資本密集型項目。
管理機遇、挑戰和風險
新冠肺炎大流行的影響
從2021年第一季度開始，世界許多地區出現了增加新冠肺炎疫苗供應和管理的趨勢，以及對社交、商務、旅行和政府活動和職能的限制放鬆。另一方面，各地區的感染率和法規繼續波動，疫情對全球產生持續的影響，包括物流和供應鏈的挑戰和成本增加，如港口擁堵加劇、供應商間歇性延誤和半導體供應短缺。我們之前也曾受到臨時生產關閉、僱傭和薪酬調整以及支持我們產品交付和部署的行政活動障礙的影響。
歸根結底，我們無法預測新冠肺炎疫情的持續時間。我們將繼續監測宏觀經濟狀況，以保持靈活性，並酌情優化和發展我們的業務，我們將必須準確地預測全球需求和基礎設施需求，並相應地配置我們的生產、勞動力和其他資源。
31
汽車--生產
以下是截至本季度報告10—Q表格日期，我們宣佈的生產和開發中的每種車型的生產狀況摘要：
生產地點 |
|
車模(S) |
|
生產狀態 |
弗裏蒙特工廠 |
|
模特S/模特X |
|
主動型 |
|
|
模型3/模型Y |
|
主動型 |
上海Gigafactory |
|
模型3/模型Y |
|
主動型 |
巨型工廠柏林 |
|
型號Y |
|
建造製造設施 |
德克薩斯州巨型工廠 |
|
型號Y |
|
建造製造設施 |
|
|
CyberTruck |
|
正在開發中 |
待定 |
|
特斯拉Semi |
|
正在開發中 |
|
|
特斯拉跑車 |
|
正在開發中 |
我們的新版Model S正在生產中，我們專注於開始更新的Model X交付，並將我們所有的生產車輛提升到其安裝的生產能力。我們目前的生產繼續受到全行業半導體和其他元件短缺的影響，需要實施額外的變通製造和生產設計解決方案，這可能難以持續。下一階段的產量增長將取決於興建Gigafactory Berlin及Gigafactory Texas，兩者均按計劃於2021年底開始生產，以及我們通過生產我們正在開發的電池，以增加現有電池供應來源的能力，以增加我們的電池，我們正在開發這些電池的產量，更低的資本及生產成本以及更長的續航里程。與我們在新工廠創新制造技術的方針一致，我們也希望開創與這些電池的大規模生產和我們獨特的結構電池組概念相關的新方法。我們的目標是提高車輛性能，降低生產成本並提高價格。
然而，該等計劃受建立及擴大製造業務固有的不確定性影響，可能因同時進行的國際項目數目、任何行業內的零部件限制（可能增加所需製造及生產設計變通解決方案數目）以及COVID—19疫情等我們無法控制的事件的任何未來影響而加劇。此外，我們必須通過電池計劃以及每一個新工廠的車輛迭代製造和設計改進來實現雄心勃勃的技術目標。
汽車--需求與銷售
我們降低成本的努力以及額外的本地化採購和製造是我們車輛可負擔性的關鍵，例如使我們在中國的車輛定價具有競爭力。除了在2021年開設新工廠外，我們還將繼續通過改善車輛的性能和功能，包括自動駕駛儀， 消防處 和軟件功能，並介紹預期的未來車輛。此外，我們預計將受益於近期汽車行業總體需求的激增，以及汽車行業的持續電氣化和環保意識的提高。
然而，我們運營的是一個對貿易、環境和政治不確定性敏感的週期性行業，所有這些都可能因新冠肺炎疫情未來的任何全球影響而變得更加複雜。此外，隨着更多的競爭對手進入市場，幫助世界更接近可持續交通，我們將不得不繼續出色地執行，以保持我們的勢頭。
汽車-交付和客户基礎設施
隨着我們交貨量的增加，我們必須不斷努力，防止我們的車輛交付能力成為我們總交貨量的瓶頸。增加上海千兆工廠製造的汽車出口，有效地緩解了我們在美國以外市場交付的壓力，我們預計將更多的工廠設在離當地市場更近的地方，我們將進一步受益。隨着我們在全球擴大製造業務，我們將不得不相應地增加我們的交付、服務和充電基礎設施併為其配備人員，保持我們的車輛可靠性，並優化我們的增壓機位置，以確保成本效益和客户滿意度。特別是，我們仍然專注於提高我們服務業務的能力和效率。
32
能源生產和儲存需求、生產和部署
該業務的長期成功取決於通過更大的產量增加利潤率。我們將繼續增加儲能產品的產量，以滿足高水平的需求，但此類生產也對全球組件的限制很敏感。對於Megapack，儲能部署可能會根據特定項目里程碑的時間而有意義地季度變化。對於Powerwall而言，更好的可用性和日益增長的電網穩定性關注會推動更高的客户興趣，我們強調與住宅太陽能產品的交叉銷售。我們繼續致力於通過提供低成本和簡化的在線訂購體驗來發展我們的改裝太陽能業務。此外，我們通過培訓大量安裝人員並大幅縮短安裝時間，繼續提高太陽能屋頂的安裝能力。隨着這些產品線的增長，我們將不得不為我們的儲能產品保持足夠的電池供應，並僱用額外的人員，特別是熟練的電工，以支持太陽能屋頂的坡道。
現金流和資本支出趨勢
鑑於我們的核心項目在任何特定時間的數量和廣度，我們的資本開支通常難以預測超過短期，並可能進一步受到未來全球市場狀況的不確定性的影響。我們同時在新款Model S和Model X、Model Y和Solar Roof中推出新產品，在三大洲建設或擴建制造工廠，並試行新電池技術的開發和製造，我們的資本支出速度可能會因項目的總體優先級、我們達到里程碑的速度、各種產品的生產調整而有所不同。提高資本效率和增加新項目。鑑於以上所述，以及已宣佈的開發項目以及所有其他持續的基礎設施增長，我們目前預計我們的資本開支在2021年和未來兩個財政年度每年將為45億至60億美元。鑑於二零二一年各項計劃項目的廣度，隨着我們在該等項目上取得進展，我們預計二零二一年的實際開支將處於此範圍的較高水平。
我們的業務最近一直從運營中產生超過我們資本支出水平的現金流，隨着更好的營運資本管理導致未償還銷售天數少於未支付天數，我們的銷售增長也促進了積極的現金產生。另一方面，在某些時期，我們可能會看到資本開支水平上升，這取決於我們資本密集型項目的具體進度。此外，隨着我們的股票價格大幅上漲，我們看到了更高水平的“In-the-Money”可轉換優先票據，這使得我們有義務根據這些票據的條款交付現金和/或股票。總體而言，只要宏觀經濟因素支持我們目前的銷售趨勢，我們預計我們將繼續保持自籌資金的能力。
運營費用趨勢
只要我們看到銷售額擴大，並剔除可歸因於2018年CEO績效獎的非現金股票薪酬支出和某些資產的減值費用的潛在影響，如下所述，我們通常預計，隨着我們繼續提高運營效率和流程自動化，相對於收入的運營費用將會下降。
2018年3月，我們的股東批准了對我們首席執行官的基於業績的股票期權獎勵(“2018年首席執行官業績獎”)，包括12個歸屬部分，具體取決於特定市值和運營里程碑的實現情況。吾等僅於根據對吾等未來財務表現的主觀評估初步有可能達到相關營運里程碑後，才就每一批股份產生非現金股票補償開支，若此情況發生於授出日期之後，吾等將於此時記錄一筆累積追趕開支，該筆累積追趕開支可能會根據授出日期起計的時間長短而顯著增加。此外，在(I)相關營運里程碑的預期實現(如尚未實現)及(Ii)相關市值里程碑的預期實現(若尚未實現)之前的剩餘期間內，該批款項的剩餘支出按比例計入。在與一期工程相關的兩個里程碑完成後，所有剩餘的相關費用將立即確認。由於市場普遍預期市值里程碑成就會遲於相關的預期營運里程碑成就，因此，比預期更早實現市值里程碑成就可能會增加任何追趕費用的規模和/或加快確認剩餘費用的速度。自2020年以來，幾個運營里程碑已經成為可能和/或已經實現，所有市值里程碑都已經實現，導致相關費用的確認或加速確認比預期更早，並在相對較短的時間內。見附註11，股權激勵計劃-2018年度CEO業績獎，請參閲本季度報告其他地方的綜合財務報表表格10—Q，以瞭解有關2018年首席執行官表現獎的股票薪酬的進一步詳情。
33
2021年第一季度，我們在比特幣上總共投資了15億美元，根據適用的法律，接受比特幣作為我們某些產品在特定地區銷售的支付形式，並於2021年5月暫停了這種做法。我們相信數字資產的長期潛力，既是一種投資，也是一種現金的流動性替代。與任何投資一樣，並與我們管理法定現金和現金等價物賬户的方式一致，我們可能會根據業務需求以及我們對市場和環境狀況的看法，隨時增加或減少我們持有的數字資產。根據適用的會計規則，數字資產被視為無限期的無形資產。因此，收購該等資產後的任何時間，其公允價值若低於我們對該等資產的賬面價值，我們將需要確認減值費用，而在出售之前，我們可能不會對任何市場價格上漲作出上調。對於現在或未來持有的任何數字資產，即使這些資產的整體市場價值增加，這些費用也可能對我們在發生此類減值期間的盈利能力產生負面影響。例如，在截至2021年6月30日的六個月期間，我們記錄了因我們比特幣賬面價值變化而產生的約5,000萬美元減值損失，以及我們從某些比特幣銷售中獲得的1.28億美元收益。
關鍵會計政策和估算
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。在編制合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、成本和費用的報告金額以及相關披露的估計和假設。我們酌情根據歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設來進行估計。會計估計的變化很可能會在不同時期發生。因此，實際結果可能與我們管理層的估計大不相同。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流可能會受到影響。
由於新冠肺炎疫情，全球經濟和金融市場出現了不確定性和混亂。用於確定轉售價值擔保安排、銷售回報儲備、應收賬款的可回收性、存貨估值、長期資產的公允價值、商譽、金融工具的公允價值、運營租賃車輛和受租賃約束的太陽能系統的公允價值和剩餘價值的估計可能會受到影響。吾等已評估影響，並不知悉有任何特定事件或情況需要更新吾等的估計及假設，或對吾等的資產或負債的賬面價值有重大影響。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。
關於我們的關鍵會計政策和估計的描述，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告中的第二部分，第7項，關鍵會計政策和估計。自我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K以來，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
近期會計公告
見注2，重要會計政策摘要，本季度報告其他部分所載綜合財務報表（表格10—Q）。
經營成果
新冠肺炎的效應
自二零二一年第一季度開始，全球多個地區出現了一種趨勢，即新型冠狀病毒疫苗的供應和管理不斷增加，以及對社會、商業、旅遊及政府活動和職能的限制有所放寬。另一方面，不同地區的感染率及法規持續波動，疫情對全球造成持續影響，包括物流及供應鏈問題的挑戰及成本增加，例如半導體供應短缺。
34
於二零二零年，我們亦受到暫時關閉製造業、僱傭及薪酬調整，以及支持產品交付及部署的行政活動的障礙的影響。我們的工廠暫時停工導致閒置產能費用，因為我們仍產生固定成本，如折舊、若干工資相關開支及物業税。作為我們應對COVID—19疫情所導致的業務中斷及宏觀經濟狀況不確定性的策略的一部分，我們在全球業務範圍內實施成本削減措施，以配合我們於二零二零年上半年縮減成本。此外，我們暫停了非關鍵運營支出，並適時地重新談判供應商和供應商安排。作為政府對疫情給予全球公司的多項應對措施的一部分，我們獲得若干與薪酬相關的福利，有助於減少COVID—19疫情對我們財務業績的影響。與我們直接員工人數有關的薪酬相關福利主要與我們披露的閒置產能費用相抵，並輕微減少了我們的運營開支。二零二零年上半年產生的閒置產能費用的影響幾乎全部被我們的成本節約措施及薪酬相關福利所抵銷。
收入
|
|
三個月後結束 |
|
|
變化 |
|
|
六個月後結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
汽車銷售 |
|
$ |
9,874 |
|
|
$ |
4,911 |
|
|
$ |
4,963 |
|
|
|
101 |
% |
|
$ |
18,579 |
|
|
$ |
9,804 |
|
|
$ |
8,775 |
|
|
|
90 |
% |
汽車租賃 |
|
|
332 |
|
|
|
268 |
|
|
|
64 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
629 |
|
|
|
507 |
|
|
|
122 |
|
|
|
24 |
% |
汽車總收入 |
|
|
10,206 |
|
|
|
5,179 |
|
|
|
5,027 |
|
|
|
97 |
% |
|
|
19,208 |
|
|
|
10,311 |
|
|
|
8,897 |
|
|
|
86 |
% |
服務和其他 |
|
|
951 |
|
|
|
487 |
|
|
|
464 |
|
|
|
95 |
% |
|
|
1,844 |
|
|
|
1,047 |
|
|
|
797 |
|
|
|
76 |
% |
汽車和服務及其他 |
|
|
11,157 |
|
|
|
5,666 |
|
|
|
5,491 |
|
|
|
97 |
% |
|
|
21,052 |
|
|
|
11,358 |
|
|
|
9,694 |
|
|
|
85 |
% |
能源生產和存儲部門的收入 |
|
|
801 |
|
|
|
370 |
|
|
|
431 |
|
|
|
116 |
% |
|
|
1,295 |
|
|
|
663 |
|
|
|
632 |
|
|
|
95 |
% |
總收入 |
|
$ |
11,958 |
|
|
$ |
6,036 |
|
|
$ |
5,922 |
|
|
|
98 |
% |
|
$ |
22,347 |
|
|
$ |
12,021 |
|
|
$ |
10,326 |
|
|
|
86 |
% |
汽車和服務及其他細分市場
汽車銷售收入包括與新Model S、Model X、Model 3和Model Y汽車的現金交付相關的收入，包括接入我們的超級充電器網絡、互聯網連接、FSD功能和無線軟件更新，以及向其他汽車製造商銷售監管信貸。現金交付是不受租賃會計約束的車輛。我們來自監管信貸的收入會因與買方簽訂合同的時間以及信貸交付的時間而波動。
汽車租賃收入包括根據直接經營租賃協議以及根據租賃會計法入賬作為經營租賃而出售並附有轉售價值保證的車輛的收入攤銷。我們於二零二零年第三季度開始提供Model Y車輛的直接租賃服務。此外，汽車租賃收入包括直接銷售型租賃計劃，我們在交付給客户時確認與銷售型租賃相關的所有收入，我們於2020年第三季度大量推出。
服務和其他收入包括非保修售後服務、二手車銷售、零售商品、我們收購的子公司對第三方客户的銷售以及車輛保險收入。
截至2021年6月30日止三個月，汽車銷售收入較截至2020年6月30日止三個月增加49.6億美元，增幅為101%，主要由於截至6月30日止三個月Model 3和Model Y現金交付量增加107，272輛，以及Model 3平均售價上漲，二零二一年與去年同期比較。截至2021年6月30日止三個月，由於我們開始交付新款Model S，Model S及Model X現金交付量較去年同期減少7，532輛，以及Model Y的平均售價較去年同期有所下降，部分抵銷了該等增加。截至2021年6月30日止三個月，監管信貸銷售額亦減少7，400萬美元至3. 54億美元。
截至2021年6月30日止六個月，汽車銷售收入較截至2020年6月30日止六個月增加87. 8億美元或90%，主要由於上海Gigafactory及弗裏蒙特工廠的產量增加，Model 3及Model Y現金交付量同比增加203，736輛。截至2021年6月30日止六個月，監管信貸的額外銷售額亦增加9，000萬美元至8. 72億美元。汽車銷售收入的增加部分被截至2021年6月30日止六個月Model S及Model X現金交付量較去年同期減少15，912輛，以及由於區域銷售組合導致Model Y平均售價較去年同期下降所抵銷。
35
截至二零二一年六月三十日止三個月，汽車租賃收入較截至二零二零年六月三十日止三個月增加6，400萬元或24%。截至二零二一年六月三十日止六個月，汽車租賃收入較截至二零二零年六月三十日止六個月增加1. 22億元或24%。該等增長主要由於我們的直接經營租賃計劃下的累計車輛增加，以及引入我們於二零二零年第三季度開始大量提供的直銷型租賃計劃，我們在交付給客户時確認與銷售型租賃相關的所有收入。該等增長部分被我們的轉售價值保證租賃計劃作為經營租賃入賬的汽車租賃收入減少所抵銷，因為該等投資組合有所下降。
截至二零二一年六月三十日止三個月，服務及其他收益較截至二零二零年六月三十日止三個月增加4. 64億元或95%。截至二零二一年六月三十日止六個月，服務及其他收益較截至二零二零年六月三十日止六個月增加7. 97億元或76%。該等增長主要由於以舊換新、非保修維修服務收入（隨車隊持續增長）及零售商品收入增加所帶動的二手車收入增加。
能源生產和存儲細分市場
發電和儲能收入包括太陽能發電和儲能產品的銷售和租賃、與該等產品相關的服務以及太陽能系統激勵措施的銷售。
截至2021年6月30日止三個月，發電及儲能收益較截至2020年6月30日止三個月增加4. 31億元或116%。截至2021年6月30日止六個月，發電及儲能收益較截至2020年6月30日止六個月增加6. 32億元或95%。該等增長主要由於太陽能現金及貸款工作、Megapack及Powerwall的部署增加，部分被二零二零年年中推出的低成本太陽能策略導致太陽能現金及貸款工作的平均售價下降所抵銷。
收入成本和毛利率
|
|
三個月後結束 |
|
|
變化 |
|
|
六個月後結束 |
變化 |
|
||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
汽車銷售 |
|
$ |
7,119 |
|
|
$ |
3,714 |
|
|
$ |
3,405 |
|
|
|
92 |
% |
|
$ |
13,576 |
|
|
$ |
7,413 |
|
|
$ |
6,163 |
|
|
|
83 |
% |
汽車租賃 |
|
|
188 |
|
|
|
148 |
|
|
|
40 |
|
|
|
27 |
% |
|
|
348 |
|
|
|
270 |
|
|
|
78 |
|
|
|
29 |
% |
汽車總營收成本 |
|
|
7,307 |
|
|
|
3,862 |
|
|
|
3,445 |
|
|
|
89 |
% |
|
|
13,924 |
|
|
|
7,683 |
|
|
|
6,241 |
|
|
|
81 |
% |
服務和其他 |
|
|
986 |
|
|
|
558 |
|
|
|
428 |
|
|
|
77 |
% |
|
|
1,948 |
|
|
|
1,206 |
|
|
|
742 |
|
|
|
62 |
% |
汽車和服務及其他 |
|
|
8,293 |
|
|
|
4,420 |
|
|
|
3,873 |
|
|
|
88 |
% |
|
|
15,872 |
|
|
|
8,889 |
|
|
|
6,983 |
|
|
|
79 |
% |
能源生產和儲存領域 |
|
|
781 |
|
|
|
349 |
|
|
|
432 |
|
|
|
124 |
% |
|
|
1,376 |
|
|
|
631 |
|
|
|
745 |
|
|
|
118 |
% |
收入總成本 |
|
$ |
9,074 |
|
|
$ |
4,769 |
|
|
$ |
4,305 |
|
|
|
90 |
% |
|
$ |
17,248 |
|
|
$ |
9,520 |
|
|
$ |
7,728 |
|
|
|
81 |
% |
毛利汽車總利潤 |
|
$ |
2,899 |
|
|
$ |
1,317 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,284 |
|
|
$ |
2,628 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總汽車毛利率 |
|
|
28 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
28 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
毛利汽車及服務業及其他 |
|
$ |
2,864 |
|
|
$ |
1,246 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,180 |
|
|
$ |
2,469 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利率汽車及服務業及其他 |
|
|
26 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
25 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
毛利發電和儲能部門 |
|
$ |
20 |
|
|
$ |
21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(81 |
) |
|
$ |
32 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利發電和儲能業務 |
|
|
2 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
-6 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
毛利總額 |
|
$ |
2,884 |
|
|
$ |
1,267 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,099 |
|
|
$ |
2,501 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總毛利率 |
|
|
24 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
23 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
汽車和服務及其他細分市場
汽車銷售收入的成本包括直接零部件、材料和勞動力成本、製造管理費用(包括工具和機械的折舊成本)、運輸和物流成本、車輛連接成本、與我們的超級充電器網絡相關的電力分配和基礎設施成本以及預留的保修費用。汽車銷售收入的成本還包括對保修費用和費用的調整，以便在庫存超過其估計的可變現淨值時減記賬面價值，併為超過預測需求的陳舊和現有庫存提供準備。
汽車租賃收入成本包括經營租賃車輛在租賃期內的攤銷、與2020年第三季度大量引入的直銷型租賃相關的貨物銷售成本以及與租賃車輛相關的保修費用。汽車租賃收入的成本還包括車輛連接成本以及與我們租賃計劃下車輛的超級充電器網絡相關的電力分配和基礎設施成本。
服務成本和其他收入包括與提供非保修售後服務相關的成本、購買和認證二手車的成本、零售商品的成本以及提供車輛保險的成本。服務成本和其他收入還包括與我們收購的子公司向第三方客户銷售相關的直接零部件、材料和勞動力成本以及製造間接費用。
36
截至2021年6月30日止三個月的汽車銷售收入成本較截至2020年6月30日止三個月增加34. 1億美元，或92%，主要由於增加107，272輛Model 3和Model Y現金交付，以及更高的出口運費和關税，因為在上海超級工廠生產的Model 3汽車出口到其他國家。由於中國本地化採購和製造的材料、製造、入境運費和關税成本降低，Model 3和Model Y每輛成本的合計平均下降抵消了這一影響。此外，由於二零二零年上半年的生產斜坡期間，生產能力暫時利用不足，生產能力在較低的生產量下暫時不足，此外，截至六月三十日止三個月，Fremont工廠和Gigafactory Nevada暫時停產導致閒置產能費用1.89億美元，2020. 此外，截至2021年6月30日止三個月，由於我們開始交付新款Model S，Model S及Model X現金交付量較上一期間減少7，532輛。
截至2021年6月30日止六個月的汽車銷售收入成本較截至2020年6月30日止六個月增加61.6億美元，或83%，主要由於增加203，在上海超級工廠生產的Model 3汽車出口到其他地區，736輛Model 3和Model Y現金交付，以及更高的出口運費和關税由於中國本地化採購和製造的材料、製造、入境運費和關税成本降低，Model 3和Model Y每單位的合併平均成本下降，抵消了這一增長。此外，由於二零二零年上半年的生產爬坡期間，生產能力暫時利用不足，生產量下降，Model Y的每單位平均成本亦較去年同期有所減少，此外， 2.13億美元的閒置產能費用，原因是弗裏蒙特工廠和內華達州Gigafactory暫時停產，截至2020年6月30日止六個月。 此外，截至2021年6月30日止六個月，Model S及Model X的現金交付量較上一期間減少15，912輛，因為我們開始交付新款Model S。
截至二零二一年六月三十日止三個月，汽車租賃成本收入較截至二零二零年六月三十日止三個月增加40，000，000元或27%。截至二零二一年六月三十日止六個月，汽車租賃成本收入較截至二零二零年六月三十日止六個月增加7，800萬元或29%。該等增長主要由於我們的直接經營租賃計劃下的累計車輛增加，以及引入我們於二零二零年第三季度開始大量提供的直銷型租賃計劃，我們在交付給客户時確認與銷售型租賃相關的所有收入成本。該等增加亦部分被與我們的轉售價值保證租賃計劃有關的汽車租賃收入成本減少所抵銷，該等資產組合已減少，而該等資產組合被列作經營租賃。
截至二零二一年六月三十日止三個月，服務成本及其他收益較截至二零二零年六月三十日止三個月增加4. 28億元或77%。截至二零二一年六月三十日止六個月，服務成本及其他收益較截至二零二零年六月三十日止六個月增加7. 42億元或62%。這些增長主要是由於以舊換新增加帶動二手車收入成本增加， 在……裏面 隨着我們銷售額的增加，非保修維護服務的收入和零售商品的成本也有所增加。
截至二零二一年六月三十日止三個月及六個月，汽車總毛利率由25%上升至28%，而截至二零二零年六月三十日止三個月及六個月。Model 3和Model Y毛利率有所增加，主要是由於在中國本地採購和製造的材料、製造、入境運費和關税成本降低，但由於在上海超級工廠生產的Model 3汽車出口到其他地區，中國的出境運費和關税增加所抵銷。此外，由於二零二零年上半年的生產爬坡期間，生產能力暫時利用不足，生產量下降，Model Y的每單位平均成本亦較去年同期有所減少，此外， 截至2020年6月30日的三個月和六個月，由於弗裏蒙特工廠和內華達州超級工廠臨時停產，.除上文所述的監管信貸銷售的影響外，該等增長被Model Y的平均售價較上一期間有所下降所部分抵銷。
截至二零二一年六月三十日止三個月，汽車及服務及其他分部整體毛利率較截至二零二零年六月三十日止三個月由22%上升至26%。截至二零二一年六月三十日止六個月，汽車及服務及其他分部整體毛利率由22%上升至25%，較截至二零二零年六月三十日止六個月。該等增長主要由於上文討論的汽車毛利率影響以及我們的服務及其他毛利率改善所致。此外，於截至二零二一年六月三十日止三個月及六個月，分部內以毛利率較汽車業務為低的服務及其他所佔比例較去年同期為低。
能源生產和存儲細分市場
能源生產和儲存收入的成本包括直接和間接材料和勞動力成本、倉庫租金、運費、保修費用、其他間接管理成本和某些已收購無形資產的攤銷。發電和儲存收入的成本還包括當我們的庫存的賬面價值超過其估計的可變現淨值時減記的費用，以及為超過預測需求的陳舊和現有庫存提供準備的費用。在我們作為出租人的太陽能系統和PPA協議中，收入成本主要包括租賃太陽能系統成本的折舊、與這些系統相關的維護成本以及任何初始直接成本的攤銷。
37
截至2021年6月30日止三個月，發電及儲能收益成本較截至2020年6月30日止三個月增加4. 32億元或124%。截至2021年6月30日止六個月，發電及儲能收益成本較截至2020年6月30日止六個月增加7. 45億元或118%。這些增加主要是由於太陽能現金和貸款工作、太陽能屋頂、Megapack和Powerwall的部署增加，以及我們作為出租人的太陽能系統的服務維護成本增加，部分被太陽能屋頂和太陽能現金和貸款工作單位平均成本減少所抵消。雖然我們的單位太陽能屋頂平均成本較上一期間有所改善，但這些成本仍然很高，並對我們的能源生產成本和存儲收入貢獻不成比例。
截至二零二一年六月三十日止三個月，發電及儲能的毛利率由6%下降至2%，而截至二零二零年六月三十日止三個月。截至二零二一年六月三十日止六個月，發電及儲能的毛利率由5%下降至—6%，而截至二零二零年六月三十日止六個月。該等減少主要是由於太陽能屋頂在我們整體能源業務中的比例較高，該等業務的毛利率較低，乃由於在產品過渡期內暫時生產利用不足，我們作為出租人的太陽能系統的服務維護成本增加，以及我們的儲能業務由於我們正在擴大Megapack而導致毛利率下降。
研發費用
|
|
三個月後結束 |
|
|
變化 |
|
|
六個月後結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
研發 |
|
$ |
576 |
|
|
$ |
279 |
|
|
$ |
297 |
|
|
|
106 |
% |
|
$ |
1,242 |
|
|
$ |
603 |
|
|
$ |
639 |
|
|
|
106 |
% |
佔收入的百分比 |
|
|
5 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
6 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
研發(R&D)費用主要包括我們在工程和研究、製造工程和製造測試組織中團隊的人員成本、原型費用、合同和專業服務以及攤銷設備費用。
與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的研發費用增加了2.97億美元，增幅為106%。這一增長主要是由於員工和勞動力相關費用增加了1.35億美元，以及與股價上漲相關的工資税增加，研發費用增加了7600萬美元，設施、外部服務、運費和折舊費用增加了5200萬美元，以及基於股票的薪酬支出增加了3100萬美元。這些增長是為了支持我們不斷擴大的產品路線圖，如新版S和X型以及包括我們專有電池在內的技術。
與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月，研發費用佔收入的百分比保持在5%。這主要是由於擴大銷售帶來的總收入增加。
與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的研發費用增加了6.39億美元，增幅為106%。這一增長主要是由於員工人數增加和與股價上漲相關的工資税增加導致員工和勞動力相關支出增加2.82億美元，研發支出材料增加1.77億美元，基於股票的薪酬支出增加9100萬美元，設施、外部服務、運費和折舊支出增加8800萬美元。這些增長是為了支持我們不斷擴大的產品路線圖，如新版S和X型以及包括我們專有電池在內的技術。
與截至2020年6月30日的六個月相比，截至2021年6月30日的六個月，研發費用佔收入的百分比從5%增加到6%。這一增長主要是由於如上所述我們研發費用的增加，但部分被擴大銷售帶來的總收入增長所抵消。
銷售、一般和管理費用
|
|
三個月後結束 |
|
|
變化 |
|
|
六個月後結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
銷售、一般和行政 |
|
$ |
973 |
|
|
$ |
661 |
|
|
$ |
312 |
|
|
|
47 |
% |
|
$ |
2,029 |
|
|
$ |
1,288 |
|
|
$ |
741 |
|
|
|
58 |
% |
佔收入的百分比 |
|
|
8 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
9 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用通常包括與我們的商店、市場營銷、銷售、行政、財務、人力資源、信息技術和法律組織有關的人員和設施成本，以及專業和合同服務以及訴訟和解的費用。
38
與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的SG&A費用增加了3.12億美元，增幅為47%。這一增長主要是由於員工人數增加以及與股價上漲相關的工資税增加，員工和勞動力相關支出增加1.86億美元，辦公、信息技術、設施相關費用、銷售和營銷活動以及其他成本增加8600萬美元。股票薪酬支出也增加了4000萬美元，其中900萬美元可歸因於2018年CEO績效獎。見附註11，股權激勵計劃，到本季度報告中其他地方的Form 10-Q中的合併財務報表。
與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月，SG&A費用佔收入的百分比從11%下降到8%。這是由於擴大銷售帶來的總收入增加，儘管我們的SG&A費用如上所述有所增加。
與截至2020年6月30日的六個月相比，截至2021年6月30日的六個月的SG&A費用增加了7.41億美元，增幅為58%。這一增長主要是由於基於股票的薪酬支出增加了3.13億美元，其中2.42億美元可歸因於2018年CEO績效獎。2018年CEO業績獎的支出增加主要是由於截至2021年6月30日的六個月確認的追趕支出增加了1.6億美元，與截至2020年6月30日的六個月相比，年化收入550億美元和調整後EBITDA 100億美元的運營里程碑有可能實現。在截至2021年6月30日的6個月中，與截至2020年6月30日的6個月相比，確認增加了8200萬美元，這是因為運營里程碑提前實現，以及市值里程碑的實現早於最初預測(見附註11，股權激勵計劃此外，員工和勞動力相關費用增加了3.11億美元，原因是員工人數增加以及與股票價格升值相關的工資税增加，辦公、信息技術、設施相關費用、銷售和營銷活動以及其他成本增加了1.17億美元。
與截至2020年6月30日的六個月相比，截至2021年6月30日的六個月，SG&A費用佔收入的百分比從11%下降到9%。這是由於擴大銷售帶來的總收入增加，儘管我們的SG&A費用如上所述有所增加。
重組和其他費用
|
|
三個月後結束 |
|
|
變化 |
|
六個月後結束 |
變化 |
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
||||||
重組和其他 |
|
$ |
23 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
23 |
|
|
沒有意義 |
|
$ |
(78 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(78 |
) |
|
沒有意義 |
佔收入的百分比 |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
||
在截至2021年6月30日的六個月裏，我們通過銷售比特幣實現了1.28億美元的收益。此外，在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，我們分別記錄了2,300萬美元和5,000萬美元的比特幣減值損失。見注2，重要會計政策摘要，和注3，數字資產，淨額，請參閲本季度報告中其他部分的Form 10-Q綜合財務報表，以瞭解更多詳情。
利息支出
|
|
三個月後結束 |
|
|
變化 |
|
|
六個月後結束 |
變化 |
|
||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
利息支出 |
|
$ |
(75 |
) |
|
$ |
(170 |
) |
|
$ |
95 |
|
|
|
-56 |
% |
|
$ |
(174 |
) |
|
$ |
(339 |
) |
|
$ |
165 |
|
|
|
-49 |
% |
佔收入的百分比 |
|
|
1 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的利息支出減少了9500萬美元，降幅為56%。與截至2020年6月30日的六個月相比，截至2021年6月30日的六個月的利息支出減少了1.65億美元，降幅為49%。這些減少主要是由於我們於2021年1月1日採用了ASU 2020-06年度，即在實體自身權益中對可轉換工具和合同進行會計處理，據此，我們取消了對2022年票據和2024年票據的剩餘債務折扣的確認，因此不再將債務折扣的任何攤銷確認為利息支出，以及我們的整體債務餘額繼續減少。見注2，重要會計政策摘要，請參閲本季度報告中其他部分的Form 10-Q綜合財務報表，以瞭解更多詳情。
39
其他收入(費用)，淨額
|
|
三個月後結束 |
|
|
變化 |
|
|
六個月後結束 |
變化 |
|
||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
其他收入(費用)，淨額 |
|
$ |
45 |
|
|
$ |
(15 |
) |
|
$ |
60 |
|
|
|
-400 |
% |
|
$ |
73 |
|
|
$ |
(69 |
) |
|
$ |
142 |
|
|
|
-206 |
% |
AS佔公司收入的個百分點 |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
其他收入(支出)淨額主要包括與我們的外幣計價的貨幣資產和負債相關的匯兑損益以及我們的固定利率轉換為浮動利率掉期的公允價值變化。我們預計匯兑損益會因基本匯率的變動而有所不同。
與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的其他收入(支出)淨額增加了6,000萬美元，這主要是由於外幣匯率的有利波動。
與截至2020年6月30日的六個月相比，截至2021年6月30日的六個月的其他收入(支出)淨額增加了1.42億美元，這主要是由於外幣匯率的有利波動以及我們的利率掉期按市值重新計量的5300萬美元的有利變化。
所得税撥備
|
|
三個月後結束 |
|
|
變化 |
|
|
六個月後結束 |
變化 |
|
||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
所得税撥備 |
|
$ |
115 |
|
|
$ |
21 |
|
|
$ |
94 |
|
|
|
448 |
% |
|
$ |
184 |
|
|
$ |
23 |
|
|
$ |
161 |
|
|
|
700 |
% |
實際税率 |
|
|
9 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
10 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
我們的所得税撥備為1. 15億元，税前收入為12. 9億元，截至2021年6月30日止三個月的季度實際税率為9%。所得税撥備增加9，400萬元，而税前收入1. 5億元的所得税撥備則增加2，100萬元，導致截至2020年6月30日止三個月的季度有效税率為14%。所得税增加主要是由於税前收入大幅增加，加上預測年度税率及司法管轄區盈利組合變動所致。
我們的所得税撥備為1. 84億元，税前收入為18. 3億元，截至2021年6月30日止六個月的年初至今實際税率為10%。所得税撥備增加1. 61億元，而所得税撥備則為2，300萬元，税前收入為2. 20億元，導致截至2020年6月30日止六個月的年初至今實際税率為10%。所得税增加主要是由於税前收入大幅增加，加上預測年度税率及司法管轄區盈利組合變動所致。
見注2，重要會計政策摘要，請參閲本季度報告中其他部分的Form 10-Q綜合財務報表，以瞭解更多詳情。
可歸因於非控制權益和可贖回非控制權益的淨收入
|
|
三個月後結束 |
|
|
變化 |
|
|
六個月後結束 |
|
|
變化 |
|||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||||||
可歸因於非控股權益的淨收入和 |
|
$ |
36 |
|
|
$ |
25 |
|
|
$ |
11 |
|
|
|
44 |
% |
|
$ |
62 |
|
|
$ |
77 |
|
|
$ |
(15 |
) |
|
-19% |
本公司應佔非控股權益及可贖回非控股權益的淨收入與融資基金安排有關。
截至2021年6月30日止三個月，非控股權益及可贖回非控股權益應佔淨收入較截至2020年6月30日止三個月增加11，000，000元或44%。這一變化主要是由於新的籌資基金安排導致的活動減少。
截至二零二一年六月三十日止六個月，非控股權益及可贖回非控股權益應佔淨收入較截至二零二零年六月三十日止六個月減少15，000，000元或19%。該變動主要是由於向融資基金投資者分派減少，但新融資基金安排活動減少所抵銷。
40
流動性與資本資源
我們預計將繼續產生淨正經營現金流，就像我們在過去三個財政年度所做的那樣。我們從核心業務產生的現金使我們能夠為持續的運營和生產、我們的新產品和技術的研發項目（包括我們的專有電池單元）、現有製造設施（如弗裏蒙特工廠、內華達超級工廠、上海超級工廠和紐約超級工廠）的額外生產坡道、柏林超級工廠和德克薩斯超級工廠的建設、以及持續擴大我們的零售和服務地點、車身店、移動服務車隊、超級充電器網絡和能源產品安裝能力。
此外，由於我們未來支出的很大一部分將用於為我們的增長提供資金，我們預計如果需要，我們將能夠按運營部門調整我們的資本和運營支出。例如，如果我們的近期製造業務規模縮小或增長速度慢於預期，包括由於全球經濟或商業狀況，我們可能會選擇相應地放慢資本支出的步伐。最後，我們不斷評估我們的現金需求，並可能決定最好籌集額外資本或尋求其他融資來源，以資助我們業務的快速增長，包括通過提取現有或新的債務安排或融資基金。相反，我們也可能不時決定，自願提前償還某些債務符合我們的最佳利益。
因此，我們相信，我們目前的資金來源將在2021年6月30日之後的12個月內為我們提供充足的流動性，包括償還短期債務以及長期債務。
關於我們業務中對現金的實質性需求以及我們滿足這些需求的流動性來源的更多詳細信息，請參閲以下各節。
材料現金需求
在正常的業務過程中，我們不時地與供應商簽訂協議，購買用於製造我們產品的零部件和原材料。然而，由於合同條款、我們的開發和生產階梯的精確增長曲線的可變性以及重新談判定價的機會，我們通常在短期以外的此類合同下沒有具有約束力和可執行性的採購訂單，並且很難準確預測超過這一期限的採購訂單的時間和數量。
正如第一部分項目2所討論的，並根據項目2中提到的考慮， 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析—管理機會、挑戰和風險—現金流和資本支出趨勢 在10—Q表格季度報告中，我們目前預計，2021年以及未來兩個財政年度，我們用於支持我們全球項目的資本支出將為45億至60億美元。鑑於二零二一年各項計劃項目的廣度，隨着我們在該等項目上取得進展，我們預計二零二一年的實際開支將處於此範圍的較高水平。關於我們在紐約Gigafactory的運營，我們已達成協議，在紐約州支出或承擔50億美元的總資本，運營費用，銷售成本和其他成本，截至12月31日，2029（根據我們於2021年4月批准的履行該等義務的所需時間表推遲，惟須經我們及SUNY Foundation）。我們亦與上海當地政府訂立經營租賃安排，據此，我們須於二零二三年底前在上海Gigafactory支出人民幣140. 8億元的資本開支。有關該等債務的詳情，請參閲附註12， 承付款和或有事項，本季度報告其他部分所載綜合財務報表（表格10—Q）。
截至2021年6月30日，我們及附屬公司的未償還債務本金總額為80. 3億美元，其中10. 9億美元計劃於未來12個月到期。有關我們債務的詳情，請參閲附註10，債務，本季度報告其他部分所載綜合財務報表（表格10—Q）。
流動資金的來源和條件
我們為重大現金需求提供資金的來源主要來自交付車輛、銷售和安裝儲能產品和太陽能系統、債務融資所得款項、融資資金所得款項及股權發行所得款項。
截至2021年6月30日，我們擁有162.3億美元的現金及現金等價物。外幣餘額相當於48.7億美元，主要由人民幣、歐元和加拿大元組成。此外，截至2021年6月30日，我們的信貸額度和融資資金有15. 8億美元的未動用承諾金額。若干未動用承諾金額須於提取前符合指定條件（如向貸款人質押足夠金額的合資格應收款項、存貨、租賃車輛及我們於該等租賃的權益、太陽能系統及相關客户合約、我們於融資資金的權益或各種其他資產；及將合資格太陽能系統及相關客户合約或合資格租賃車輛及我們於該等租賃權益投入或出售至融資基金）。有關我們的債務及融資資金的詳情，請參閲附註10，債務，及附註13，可變利益實體安排本季度報告表格10—Q其他部分所載的綜合財務報表。
41
於二零二一年第一季度，我們共投資15億美元於比特幣。此外，截至二零二一年三月三十一日止三個月，我們接受比特幣作為在特定地區銷售我們若干產品的付款方式，惟須遵守適用法律，並於二零二一年五月暫停此做法。我們可能會在未來重新開始為我們的產品和服務進行數字資產交易。截至2021年6月30日，我們持有的比特幣的公平市值為14.7億美元。我們相信數字資產作為投資和現金流動替代品的長期潛力。與任何投資一樣，並與我們管理法定現金和現金等價物賬户的方式一致，我們可能會根據業務需要以及我們對市場和環境狀況的看法隨時增加或減少我們持有的數字資產。然而，數字資產可能會受到波動的市場價格的影響，這在我們可能想要或需要清算它們的時候可能是不利的。
現金流量摘要
|
|
六個月後結束 |
|
|||||
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
3,765 |
|
|
$ |
524 |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
$ |
(4,097 |
) |
|
$ |
(1,046 |
) |
融資活動提供的現金淨額(用於) |
|
$ |
(2,565 |
) |
|
$ |
2,831 |
|
經營活動的現金流
我們來自經營活動的現金流受到我們支持業務增長的現金投資的重大影響，這些領域包括研發和銷售、一般和行政資本以及營運資本，特別是庫存，其中包括運輸中的車輛。我們的運營現金流入包括來自車輛銷售的現金、客户租賃付款、客户押金、銷售監管信用以及能源生產和存儲產品的現金。這些現金流入被我們向供應商支付的製造過程中使用的生產材料和部件、運營費用、運營租賃支付和我們融資的利息所抵消。
經營活動提供的現金淨額由截至二零二零年六月三十日止六個月的5. 24億美元增加32. 4億美元至截至二零二一年六月三十日止六個月的37. 7億美元。這一增加主要是由於不包括非現金支出和收益的淨收入增加18.8億美元，以及淨經營資產和負債的整體減少13.6億美元。我們的經營資產及負債淨值減少主要是由於截至二零二一年六月三十日止六個月的應付賬款及應計負債增加所致，而截至二零二零年六月三十日止六個月的上海Gigafactory及Fremont Factory產量增加則有所減少。由於於二零二零年第三季度引入Model Y直接租賃，營運租賃車輛大幅增加，部分抵銷了營運資產及負債淨額的減少。
投資活動產生的現金流
投資活動產生的現金流量及其於各期間的變動主要與資本支出有關，截至2021年6月30日止六個月為28. 5億美元，主要用於建造德克薩斯超級工廠和柏林超級工廠以及擴建上海超級工廠；截至2020年6月30日止六個月為10. 0億美元，主要用於Fremont工廠的Model Y生產以及上海Gigafactory和柏林Gigafactory的建設。此外，截至2021年6月30日止六個月，與數字資產相關的現金活動淨額為12.3億美元，來自購買數字資產15億美元，銷售數字資產所得款項2.72億美元。
融資活動產生的現金流
截至2021年6月30日止六個月，融資活動所用現金淨額為25.7億美元，主要包括兑換可換股優先票據後的19.5億美元現金償還、根據固定資產融資償還的6.14億美元、根據2016年倉庫協議償還的2.94億美元，於到期時償還1.51億美元的Solar定期貸款及償還1.96億美元的融資租賃本金。這些現金流出被6.23億美元部分抵消， 借款淨額 的a自動車資產支持票據和2.53億美元 行使股票期權及其他股票發行所得款項。見注10，債務請參閲本季度報告其他部分的Form 10-Q合併財務報表，以瞭解有關我們債務義務的更多細節。
於截至二零二零年六月三十日止六個月內，融資活動提供的現金淨額為28.3億美元，主要包括2020年2月公開發售普通股所得的23.1億美元(扣除發行成本後)、若干中國附屬公司訂立的貸款協議(“中國貸款協議”)項下的借款淨額7.24億美元、車輛租賃抵押貸款及擔保協議(“倉儲協議”)項下的借款淨額5.14億美元，以及行使股票期權及其他股票發行所得款項2.17億美元。這些現金流入被汽車資產支持票據的付款2.54億美元、優先擔保資產循環信貸協議(“信貸協議”)項下的1.77億美元的付款、1.68億美元的抵押租賃償還以及我們的融資租賃的本金償還所部分抵消。
42
第3項：關於市場風險的定量和定性披露
外幣風險
我們以多種貨幣在全球開展業務，因此存在與我們的收入、收入成本、運營費用和以美元以外的貨幣(主要是人民幣、歐元、加元和澳元相對於我們本年度業務)計價的本地化子公司債務相關的外幣風險。總體而言，對於我們的海外子公司來説，我們是美元以外的貨幣的淨接受者。因此，匯率的變化會影響我們的收入和其他以美元表示的經營業績，因為我們通常不會對衝外匯風險。
我們還經歷並將繼續經歷我們淨收益(虧損)的波動，這是結算和重新計量以非當地貨幣計價的貨幣資產和負債(主要包括我們的公司間以及現金和現金等價物餘額)的收益(虧損)的結果。在截至2021年6月30日的六個月中，我們確認了淨外幣收益5100萬美元的其他收入(支出)淨額，其中我們來自美元、加元和人民幣的重新計量敞口最大，因為我們的子公司的貨幣資產和負債以各種當地貨幣計價。在截至2020年6月30日的六個月中，我們確認了淨外幣虧損3800萬美元的其他收入(支出)淨額，其中美元、韓元和墨西哥比索的重新計量敞口最大。
我們考慮了外幣匯率的歷史趨勢，並確定所有貨幣的外幣匯率在短期內都有可能出現10%的不利變化。這些變動適用於我們在資產負債表日以當地貨幣以外的貨幣計價的總貨幣資產和負債，以計算這些變動對我們所得税前淨收益(虧損)的影響。假設沒有外幣對衝，這些變化將導致在2021年6月30日和2020年12月31日分別虧損1.28億美元和800萬美元。
利率風險
我們的借款以浮動利率計息，我們面臨着利率風險。根據我們的風險管理政策，在某些情況下，我們利用衍生品工具來管理部分風險。我們不會為交易或投機目的而訂立衍生工具。假設我們的浮動利率債務利率變化10%，將使我們在截至2021年和2020年6月30日的六個月的利息支出分別增加或減少100萬美元和300萬美元。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15條評估了我們的披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。
基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年6月30日，我們的披露控制程序和程序是以合理的保證水平設計的，並有效地提供合理保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
43
第二部分：其他信息
項目1.法律程序
有關我們的待決法律程序材料的説明，請參閲 附註12，承付款和或有事項，在本季度報告10-Q表的其他部分包括的合併財務報表中。
此外，以下每個事項都是根據法規S-K第103條披露的，因為它涉及環境法規和我們目前認為可能超過100萬美元的民事罰款總額。我們認為，任何對我們的業務或財務狀況有重大影響的訴訟可能會受到遠遠超過該金額的潛在處罰。
2021年5月，特斯拉與灣區空氣質量管理區就過去有關Fremont工廠的所謂空氣許可證及相關合規問題的違規通知（我們對此有爭議）達成和解協議。特斯拉同意支付100萬美元，包括現金和實施補充環境項目。和解協議沒有包含任何承認不當行為的內容。
德國Umweltbundesamt已向我們在德國的子公司發出通知並罰款1200萬歐元，指控其不遵守有關市場參與通知和相關法律規定的報廢電池產品的收回義務。針對特斯拉的反對意見，德國Umweltbundesamt於2021年4月29日向特斯拉發出了修改後的罰款通知，將原來的罰款金額減少至145萬歐元。這主要與行政要求有關，但特斯拉一直在繼續收回電池組，儘管我們無法預測此事的結果，包括任何處罰的最終金額，但我們已於2021年6月提出新的異議，預計不會對我們的業務造成重大不利影響。
於二零二一年四月，我們收到美國環境保護局（“環保局”）的通知，指稱特斯拉未能提供記錄，證明其符合1963年《清潔空氣法》（經修訂）下適用的國家有害空氣污染物排放標準（有關汽車及輕型卡車表面塗層法規）的若干規定。特斯拉回應了EPA的所有信息請求，並駁斥了這些指控。雖然目前無法確定此事的結果，但目前預計不會對我們的業務造成重大不利影響。
44
第1A項。風險因素
您應仔細考慮下面描述的風險以及本報告中列出的其他信息，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。下面描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與我們的業務增長能力相關的風險
我們可能會受到全球新冠肺炎疫情造成的宏觀經濟狀況的影響。
自2020年第一季度以來，新冠肺炎疫情已經在全球範圍內產生影響。政府管制和不斷變化的社會行為限制或關閉了非必要的交通、政府職能、商業活動和人與人之間的互動。在某些情況下，這種趨勢放鬆之後，實際上或正在考慮的是對集會或商業的嚴格限制，包括在美國部分地區和世界其他地區。
在2020年間，我們暫時停止了我們在全球的每一家制造設施的運營，我們的某些供應商也暫時或永久地關閉了運營，包括最近在世界某些地區重新實施的封鎖期間。我們實行了臨時員工休假和減薪，同時我們的美國業務也在縮減。支持我們運營的行政活動的臨時障礙也阻礙了我們的產品交付和部署。
源自疫情期間的全球貿易狀況及消費趨勢持續存在，且不論疫情的進展如何，亦可能對我們及我們的行業造成長期不利影響。例如，與大流行病有關的問題加劇了港口擁堵，供應商間歇性關閉和延誤，導致加快關鍵部件交付的額外費用。同樣，對個人電子產品需求的增加造成了半導體短缺，這給我們的供應鏈和生產帶來了挑戰。維持我們的生產軌跡將需要我們的供應商和供應商的持續準備和償付能力、穩定和積極的生產隊伍以及政府的合作，包括差旅和簽證津貼。這些挑戰可能會加劇新建設施（如上海Gigafactory Shanghai、Gigafactory Berlin及Gigafactory Texas）所固有的突發事件。
我們無法預測當前全球趨勢的持續時間或方向或其持續影響。最終，我們將繼續監測宏觀經濟狀況，以保持靈活性，並適當地優化和發展我們的業務，我們將不得不準確地預測全球需求和基礎設施需求，並相應地部署我們的生產、勞動力和其他資源。如果我們遇到不利的全球市場狀況，或者如果我們不能或不能將業務維持在與此類條件相稱的範圍內，或者如果我們後來被要求或選擇再次暫停此類業務，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們可能會在產品和功能的推出和升級方面遇到延遲，或者我們可能無法控制製造成本。
我們之前經歷過，未來可能也會經歷新產品和功能的發佈和生產坡道延遲。例如，我們遇到了意想不到的供應商問題，導致我們的第一個Model X在最初的坡道上出現延誤，並遇到了與供應商的挑戰，以及我們某些初始Model 3製造流程的坡道完全自動化。此外，我們可能會在未來為我們的產品引入新的或獨特的製造工藝和設計功能。不能保證我們能夠成功和及時地引入和擴展這些流程或功能。
特別是，我們未來的業務在很大程度上取決於增加大眾市場汽車的產量，包括Model 3和Model Y，我們正計劃通過全球多家工廠實現這一目標。到目前為止，我們在大批量製造Model 3和Model Y方面的經驗相對有限，更沒有在不同地理位置的多家工廠建立和提升車輛生產線的經驗。為了取得成功，我們將需要實施、維護和提升高效和具成本效益的製造能力、流程和供應鏈，並在我們位於加利福尼亞州、內華達州、德克薩斯州、中國和德國的製造工廠實現我們計劃的設計公差、高質量和產出率。我們還需要僱傭、培訓和補償運營這些設施的熟練員工。瓶頸和其他意想不到的挑戰，如我們過去經歷的，可能會在我們的生產過程中出現，我們必須在繼續改進製造工藝和降低成本的同時，迅速解決這些問題。如果我們不能成功實現這些目標，我們可能會在建立和/或維持Model 3和Model Y坡道方面面臨延誤，或者無法實現我們的相關成本和盈利目標。
未來，我們也可能會遇到類似的延遲：我們的儲能產品和太陽能屋頂的推出和/或生產；新產品版本或變體，如最近更新的Model S和Model X；新車輛，如Tesla Semi，Cybertruck和新的Tesla Roadster；以及未來的功能和服務，如新的自動駕駛或FSD功能和自動駕駛。
45
特斯拉叫車網絡。同樣，我們可能會遇到設計、建設和監管或其他必要的審批延誤，以建設和上線未來的製造設施和產品。
在擴大我們當前產品的生產或我們未來產品、功能和服務的開發、製造、推出和生產方面的任何延遲或其他複雜情況，或在以高成本效益和高質量這樣做的過程中，都可能損害我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績。
我們可能無法擴大我們的全球產品銷售、交付和安裝能力以及我們的服務和車輛充電網絡，或者我們可能無法準確預測和有效管理我們的增長。
我們的成功將取決於我們繼續擴大銷售能力的能力。我們通過Model 3和Model Y瞄準了擁有廣泛潛在客户的全球大眾人羣，在這方面，我們在預測需求和為產品定價方面的經驗相對有限。我們目前在有限數量的工廠生產許多國際變種，如果我們對這些變種的具體需求預期被證明是不準確的，我們可能無法及時產生與我們在同一時間框架內生產的車輛匹配的交貨量，或者與我們在給定地區的業務規模相稱的交貨量。同樣，隨着我們在全球範圍內開發和發展我們的能源產品和服務，我們的成功將取決於我們正確預測不同市場需求的能力。
由於我們沒有獨立的經銷商網絡，我們負責向客户交付所有車輛。我們可能會面臨越來越多的交付量，特別是在需要大量運輸時間的國際市場。例如，我們在擴大我們在中國和歐洲的物流渠道，以便在2019年第一季度首次交付Model 3時遇到挑戰。我們已經部署了許多交付模式，例如到客户家中和工作場所交付和非接觸式交付，但無法保證這些模式能夠擴展或被全球接受。同樣，隨着我們逐步提升太陽能屋頂，我們正在努力大幅增加安裝人員並減少安裝時間。如果我們未能成功地將該等能力與實際生產相匹配，或我們遇到不可預見的生產延遲或對太陽能屋頂的需求預測不準確，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
此外，由於我們在車輛方面的獨特專業知識，我們建議我們的車輛由我們或某些授權專業人員進行維修。如果我們在增加此類維修能力或有效維修我們的車輛方面遇到延誤，或在我們的車輛可靠性方面遇到不可預見的問題，特別是在我們的車隊中增加了大量和相對較新的車輛，例如Model 3和Model Y，這可能會使我們的維修能力和零部件庫存不堪重負。同樣，特斯拉汽車數量的不斷增加也要求我們繼續在全球範圍內快速增加我們的超級充電站和連接器的數量。
不能保證我們能夠擴大我們的業務以實現我們在全球的銷售、交付、安裝、服務和車輛充電目標，不能保證我們基於這些目標的預測將被證明是準確的，也不能保證我們客户基礎設施網絡的增長速度或覆蓋範圍將滿足客户的期望。這些計劃需要大量的現金投資和管理資源，不能保證它們會帶來我們產品的額外銷售或安裝，也不能保證我們能夠避免成本超支或能夠聘請更多的人員來支持它們。隨着我們的擴張，我們還需要確保遵守各個司法管轄區適用於我們產品的銷售、安裝和服務、與我們的能源產品相關的電力銷售或調度以及超級充電器的運營的法規要求。如果我們不能有效地管理我們的增長，可能會損害我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績。
我們未來的增長和成功取決於消費者對電動汽車的需求，特別是我們的汽車在一個競爭激烈、週期性和波動性較大的汽車行業。
如果整個電動汽車市場，特別是特斯拉汽車的市場沒有像我們預期的那樣發展，發展速度比我們預期的慢，或者如果我們的市場對我們的汽車的需求下降，或者我們的汽車相互競爭，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們仍處於早期階段，相對於提供內燃機車輛的老牌競爭對手，我們的資源和生產有限。此外，電動汽車仍佔汽車總銷量的一小部分。因此，我們的汽車市場可能受到多種因素的負面影響，例如：
46
最後，我們汽車的目標人羣，特別是Model 3和Model Y，競爭非常激烈。在許多市場，汽車行業的汽車銷售往往是週期性的，這可能會讓我們面臨進一步的波動。
我們的供應商可能無法按照我們可以接受的時間表、價格、質量和數量交付部件，或者我們可能無法有效地管理這些部件。
我們的產品包含從全球數百家供應商（包括單一來源的直接供應商）購買的數千個零部件。這使我們面臨多個潛在的零部件短缺來源，例如我們在2012年和2016年首次使用Model S和Model X坡道時所經歷的零部件短缺。業務狀況、材料定價、勞工問題、戰爭、貿易政策、自然災害（如二零一一年三月日本地震）、健康流行病（如全球COVID—19疫情）、貿易及航運中斷以及我們或我們供應商無法控制的其他因素的意外變動，亦可能影響該等供應商向我們交付零部件或保持償付能力及營運能力。例如，自二零二一年初以來，全球已報告半導體短缺，對製造業造成挑戰，並影響我們的供應鏈和生產。我們已經使用替代部件和編程軟件來緩解這些短缺帶來的挑戰，但不能保證我們能夠繼續這樣做，因為我們擴大生產以實現我們的增長目標。任何零部件或供應商的不可用可能導致生產延遲、生產設施閒置、產品設計變更以及無法獲得生產和支持產品的重要技術和工具，以及影響我們的產能擴張。此外，我們的產量大幅增加，例如Model 3和Model Y，或我們的產品設計變更，已要求並可能要求我們在短時間內採購額外的零部件。我們的供應商可能不願意或無法持續地滿足我們的時間表或成本、質量和數量需求，或者這樣做可能會使我們付出更多的成本，這可能需要我們用其他來源替換他們。最後，我們在弗裏蒙特工廠以外的汽車製造經驗有限，我們可能會在上海Gigafactory以及柏林Gigafactory和德克薩斯Gigafactory等未來工廠中遇到提高本地化採購水平的問題。雖然我們相信，我們將能夠獲得額外或替代來源，或開發我們自己的替代品，我們無法保證我們將能夠迅速或根本做到這一點。此外，我們可能無法持續努力與現有供應商協商以降低成本，避免條款的不利變化，為某些零件尋找成本較低的供應商，並重新設計某些零件以降低其生產成本。任何此類事件都可能損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
隨着我們汽車生產規模的擴大，我們還需要準確地預測、採購、倉儲和將大量零部件運輸到我們在國際上的製造設施和維修地點。如果我們不能準確地將零部件採購的時間和數量與我們的實際需求相匹配，或者無法成功實施自動化、庫存管理和其他系統來適應我們供應鏈和零部件管理中日益複雜的情況，我們可能會產生意外的生產中斷、儲存、運輸和註銷成本，這可能會損害我們的業務和運營結果。
我們可能無法滿足我們預計的建設時間表、成本和新工廠的生產增量，或者我們可能在產生和維持對在那裏製造的產品的需求方面遇到困難。
我們持續增加汽車產量，通過接觸當地供應鏈和勞動力，使汽車在全球範圍內負擔得起，並簡化交付物流的能力取決於上海Gigafactory、柏林Gigafactory和德克薩斯Gigafactory的建設和坡道。該等工廠的建設、開工及投產均受所有新制造業務固有的諸多不確定因素影響，包括持續遵守監管要求、採購及維護建築、環境及營運許可證及額外擴張的批准、潛在供應鏈限制、僱用、培訓和保留合格員工，以及將生產設備和流程在線化的步伐，以大規模生產高質量單元。例如，我們目前正在根據有條件許可證建設柏林Gigafactory，預計將獲得最終許可證。此外，我們將必須在新工廠建立和擴大我們的專有電池和電池組的生產，我們還打算在每個新工廠生產的車輛中納入順序設計和製造變更。迄今為止，我們在Fremont工廠以外開發和實施製造創新的經驗有限，因為我們最近才開始在上海Gigafactory生產。特別是，我們的大部分設計和工程資源目前都位於加利福尼亞州。為了滿足我們對新工廠的期望，我們必須擴大和管理本地化的設計和工程人才和資源。如果我們在滿足我們的預計時間表、成本、資本效率和新工廠的生產能力、擴大和管理團隊以實施迭代設計和生產變更、維持和遵守我們獲得的任何債務融資條款、或產生和維持我們在那裏生產的車輛的需求方面遇到任何問題或延誤，我們的業務、前景，經營業績和財務狀況可能受到損害。
我們將需要保持並顯著增加我們獲得電池的機會，包括通過開發和製造我們自己的電池，並控制我們的相關成本。
我們依賴於為我們的汽車和儲能產品持續供應鋰離子電池，我們將需要更多的電池來根據我們的計劃發展我們的業務。目前，我們依賴松下等供應商提供這些電池。然而，迄今為止，我們只有非常有限的數量的此類供應商獲得完全資格，並且在更換供應商方面的靈活性有限。我們供應商的電池供應出現任何中斷，都可能限制我們汽車和能源的生產。
47
存儲產品。長遠來看，我們打算用我們生產的電池補充供應商的電池，我們相信這些電池將比現有電池更有效率、更大批量生產和更具成本效益。然而，我們開發和製造此類電池的努力需要並可能需要大量投資，無法保證我們能夠在我們計劃的時間框架內或根本實現這些目標。如果我們無法做到這一點，我們可能不得不削減我們計劃中的汽車和儲能產品生產，或以潛在更高的成本向供應商採購額外電池，這兩種情況都可能損害我們的業務和經營業績。
此外，電池的成本，無論是由我們的供應商還是我們製造的，部分取決於鋰、鎳、鈷和/或其他金屬等原材料的價格和可獲得性。這些材料的價格波動，其可用供應可能不穩定，這取決於市場狀況和全球對這些材料的需求，包括全球電動汽車和儲能產品產量增加的結果。這些材料的任何可獲得性的減少都可能影響我們獲得電池的機會，如果我們不能通過提高車輛價格來彌補增加的成本，那麼它們的價格的任何上漲可能會降低我們的盈利能力。此外，任何此類提高產品價格的企圖都可能損害我們的品牌、前景和經營業績。
我們的產品和服務面臨着來自越來越多的老牌和新競爭對手的激烈競爭。
今天，全球汽車市場競爭激烈，我們預計未來將變得更加激烈。例如，Model 3和Model Y在競爭極其激烈的入門級豪華轎車和緊湊型SUV市場上面臨着來自現有和未來汽車製造商的競爭。越來越多的老牌和新興汽車製造商以及其他公司已經或據報道計劃進入電動汽車和其他替代燃料汽車市場，包括混合動力汽車、插電式混合動力汽車和全電動汽車，以及自動駕駛技術和其他車輛應用程序和軟件平臺的市場。在某些情況下，我們的競爭對手在中國和歐洲等重要市場提供或將提供電動汽車，和/或已經宣佈打算在未來某個時候專門生產電動汽車。我們的許多競爭對手擁有比我們更多或更完善的資源來致力於其產品的設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持。競爭加劇可能導致我們的汽車單位銷量下降、降價、收入不足、客户流失和市場份額損失，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們的能源生產和儲能業務還面臨着來自其他製造商、開發商、安裝商和競爭能源系統的服務供應商以及大型公用事業公司的競爭。公用事業或其他可再生能源電力的零售或批發價格下跌，可能會降低我們的產品對客户的吸引力，並導致住宅客户根據我們現有的長期租約及購買協議違約率上升。
與我們的運營相關的風險
我們可能會遇到在內華達州GigaFactory生產的鋰離子電池或其他組件的問題，這可能會損害我們汽車和能源存儲產品的生產和盈利能力。
我們的汽車和儲能產品的銷量和盈利能力增長計劃取決於大量的鋰離子電池生產，包括我們的合作伙伴松下在內華達州Gigafactory的生產。儘管松下在日本工廠大量生產高質量電池方面有着悠久的記錄，但它在2017年開始的內華達州Gigafactory的電池生產經驗相對有限。此外，我們還在內華達州Gigafactory生產多個汽車零部件，例如電池模塊和電池組，其中包含松下為Model 3和Model Y生產的電池以及驅動單元（包括支持Gigafactory上海生產），我們還在那裏生產儲能產品。過去，部分產品組件的生產線需要較預期長時間才能滿負荷生產，未來隨着我們繼續提高生產率及引進新生產線，可能會出現更多瓶頸。如果我們或松下無法或無法維持和發展我們各自在內華達州Gigafactory的生產業務，或者如果我們無法以成本效益的方式做到這一點，或者無法在那裏僱用和留住高技能的人員，我們生產產品的盈利能力將受到限制，這可能會損害我們的業務和經營成果。
最後，在內華達州GigaFactory生產的大量鋰離子電池、電池模塊和組件被儲存在我們的各種設施中並進行回收。任何對電池的不當處理都可能導致此類設施的運行中斷。雖然我們已經實施了與牢房處理相關的安全程序，但不能保證與牢房相關的安全問題或火災不會擾亂我們的運營。任何此類中斷或問題都可能損害我們的品牌和業務。
我們面臨着與維持和擴大我們的國際業務相關的風險，包括不利和不確定的監管、政治、經濟、税收和勞動力條件。
我們在多個司法管轄區受到法律和監管要求、政治不確定性以及社會、環境和經濟狀況的影響，包括我們產生重大銷售額的市場，我們對這些市場幾乎沒有控制權，而且本質上是不可預測的。我們在這些司法管轄區的業務，特別是作為一家總部位於美國的公司，造成與我們的產品符合法規和安全要求以及充電和其他電力基礎設施有關的風險；
48
經營實體；建立、配備人員和管理外國商業場所；吸引當地客户；避開外國政府的税收、法規和許可要求；我們合同權利的可執行性；貿易限制、海關法規、關税和價格或外匯管制；以及在外國對國產產品的優惠。這些條件可能會增加我們的成本，影響我們銷售產品的能力，並需要管理層給予重大關注，如果我們無法有效管理這些條件，可能會損害我們的業務。
如果我們的產品或功能包含缺陷、未能按預期運行或需要比預期更長的時間才能完全發揮作用，我們的業務可能會受到影響。
如果我們的產品包含設計或製造缺陷，導致它們無法按預期運行或需要維修，或者我們車輛的某些功能(如新的Autopilot或FSD功能)需要比預期更長的時間才能啟用，受到法律限制或受到繁重的監管，我們開發、營銷和銷售我們的產品和服務的能力可能會受到損害，我們可能會遇到交貨延遲、產品召回、產品責任、違反保修和消費者保護索賠以及重大保修和其他費用。例如，我們正在開發自動駕駛和駕駛員輔助技術，以依賴基於視覺的傳感器，而不同於開發中的替代技術，這些技術還需要其他宂餘傳感器。不能保證隨着時間的推移，我們在車輛中部署的特定設備的任何增量更改不會導致與之前迭代的初始功能差異，也不能保證在我們預期的時間範圍內執行預期，或者根本不會。
我們的產品也高度依賴軟件，軟件本身就很複雜，可能包含潛在的缺陷或錯誤，或者受到外部攻擊。我們的客户所遇到的問題包括S和X型的17英寸顯示屏，S的全景車頂和12伏電池，X型的座椅和門，以及我們安裝的太陽能電池板的操作。儘管我們試圖儘可能有效和迅速地糾正我們在產品中發現的任何問題，但這種努力可能不及時，可能會阻礙生產，或者可能不能完全滿足客户的要求。雖然我們對我們的產品和功能進行了廣泛的內部測試，但我們目前有一個有限的參考框架來評估它們的長期質量、可靠性、耐用性和性能特徵。不能保證我們能夠在將產品出售給客户或為客户安裝之前檢測並修復產品中的任何缺陷。
我們可能被要求為產品責任索賠提供辯護或保險。
汽車行業通常會遇到重大產品責任索賠，因此，如果我們的車輛不表現或被聲稱表現不符合預期，我們面臨此類索賠的風險。與其他汽車製造商一樣，我們的車輛也參與其中，我們預計未來將發生導致死亡或人身傷害的事故，而自動駕駛儀或FSD功能使用的此類事故是公眾關注的主題。我們已經經歷過並預期將繼續面臨因我們正在開創的此類新技術的濫用或聲稱失敗而引起或與之相關的索賠。此外，我們生產的電池組使用鋰離子電池。在極少數情況下，鋰離子電池可以通過排放煙霧和火焰迅速釋放它們所含的能量，以點燃附近的材料以及其他鋰離子電池。雖然我們的電池組設計為被動地容納任何單個電池的能量釋放，而不會擴散到相鄰電池，但無法保證我們的車輛或我們生產的其他電池組不會發生現場或測試故障，特別是由於高速碰撞。同樣，當我們的太陽能系統和儲能產品產生和儲存電力時，它們有可能發生故障或對人員或財產造成傷害。任何產品責任索賠都可能使我們面臨訴訟和鉅額金錢損失、產品召回或重新設計努力，甚至是毫無根據的索賠也可能要求我們進行辯護，所有這些都可能產生負面宣傳，成本高昂且耗時。在大多數司法管轄區，我們通常會自行投保車輛暴露的產品責任索賠風險，這意味着任何產品責任索賠都可能需要從公司資金中支付，而不是保險。
我們需要保持公信力和對我們長期業務前景的信心，才能取得成功。
為了維持和發展我們的業務，我們必須保持客户、供應商、分析師、投資者、評級機構和其他各方對我們的長期財務可行性和業務前景的信譽和信心。由於我們相對於老牌競爭對手有限的運營歷史；客户對我們產品的不熟悉；我們在擴大製造、交付和服務運營以滿足需求方面可能遇到的任何延遲；關於電動汽車或我們其他產品和服務的未來的競爭和不確定性；與市場預期相比，我們的季度生產和銷售業績；以及包括我們無法控制的其他因素在內的其他因素，保持這種信心可能是具有挑戰性的。特別是，特斯拉的產品、業務、運營結果、聲明和行動都得到了一系列第三方的大力宣傳。這種關注包括頻繁的批評，這些批評往往是誇大的或沒有根據的，例如對我們管理團隊的充分性或穩定性的猜測。任何這種負面看法，無論是否由我們引起，都可能損害我們的業務，並在需要時增加籌集額外資金的難度。
我們可能無法有效地增長或管理與我們的各種融資計劃相關的合規、剩餘價值、融資和信用風險。
我們主要通過各種金融機構為我們在北美、歐洲和亞洲的投資工具提供融資安排。我們目前還通過我們在某些市場的當地子公司直接提供車輛融資安排。
49
根據國家的不同，這種安排適用於特定的車型，可能包括直接與我們進行運營租賃，根據這些租賃，我們通常只收到租賃時車輛購買總價的很小一部分，然後在租賃期內支付一系列款項。我們還為我們太陽能系統的客户提供了各種安排，他們向我們支付固定付款，以租賃或融資購買此類系統，或購買它們所產生的電力。如果我們不能成功地監督和遵守管理這些交易的適用的國家、州和/或地方金融法規和消費者保護法，我們可能會受到執法行動或處罰。
租賃結束時歸還給我們的任何直接租賃車輛的盈利能力取決於我們在租賃開始時準確預測我們車輛的剩餘價值的能力，這些價值可能會在租期結束前波動，這取決於各種因素，如我們的二手車供求、經濟週期和新車的定價。我們在過去和未來可能會在正常業務過程中不時對我們的價格進行某些調整，這可能會影響我們車輛的剩餘價值，並降低我們車輛租賃計劃的盈利能力。該計劃的資金和增長還取決於我們獲得足夠資金和/或業務合作伙伴的能力。如果我們無法通過內部資金、合作伙伴或其他融資來源為我們的租賃計劃提供足夠的資金，並且我們的客户可能期望或需要此類選擇，並且沒有令人信服的替代融資計劃，我們可能無法增加我們的車輛交貨量。此外，如果我們的車輛租賃業務大幅增長，如果我們不能有效地管理由此產生的更高水平的剩餘風險，我們的業務可能會受到影響。
同樣，我們為某些融資計劃向汽車客户和合作夥伴提供轉售價值擔保，根據這些計劃，這些交易對手可以在特定時間點以預先確定的金額將其汽車回售給我們。然而，實際轉售價值會在融資安排的期限內受到波動的影響，例如上文討論的車輛定價變化。如果根據這些計劃轉售或退還給我們的任何車輛的實際轉售價值大大低於我們提供的預定金額，我們的財務狀況和經營業績可能會受到損害。
最後，我們的汽車和太陽能系統融資計劃以及儲能銷售計劃也使我們面臨客户信貸風險。如果出現廣泛的經濟衰退或其他災難性事件，我們的客户可能無法或不願意及時或根本履行他們對我們的付款義務。倘大量客户違約，我們可能會就相關資產產生重大信貸虧損及╱或減值支出。
我們必須根據我們與紐約州立大學研究基金會達成的協議，處理與我們的紐約千兆工廠有關的持續義務。
我們通過紐約州立大學基金會簽訂了一項運營租賃和一項研發協議。這些協議規定建造和使用我們的GigaFactory New York，我們主要用於開發和生產我們的太陽能屋頂和其他太陽能產品和組件、儲能組件和增壓器組件，以及其他經出租人批准的功能。根據該協議，除其他事項外，我們有義務在紐約州和紐約州布法羅實現就業目標和指定的最低人員數量，並在紐約州從2018年4月30日開始的最初10年內在紐約州支出或產生總計5億美元的資本、運營費用、銷售商品成本和其他成本。由於新冠肺炎疫情，根據紐約州2020年3月發佈的行政命令，我們暫時停止了在紐約千兆工廠的大部分製造業務，因此我們獲準將遵守2020年4月30日此類協議規定的適用目標的義務推遲一年，這一點在2020年7月我們與紐約州立大學基金會達成的協議修正案中得到了紀念。2021年4月，我們又被批准推遲到2021年12月31日，但條件是我們和紐約州立大學基金會以書面形式紀念，因為由於與大流行有關的一些因素，我們在紐約GigaFactory的業務尚未完全擴大。 雖然我們希望在GigaFactory New York和周圍的水牛城地區擁有和發展重要的業務，但如果我們在協議期限內的任何一年未能履行所有適用的未來義務，可能會導致我們有義務為該年度向紐約州立大學基金會支付4100萬美元的“計劃付款”，終止我們在GigaFactory New York的租約，這可能需要我們支付額外的罰款，和/或需要調整我們的某些業務，特別是我們的太陽能屋頂或其他部件的生產坡道。上述任何事件都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果我們不能吸引、聘用和留住關鍵員工和合格人才，我們的競爭能力可能會受到損害。
失去我們的任何關鍵員工或任何重要員工的服務都可能擾亂我們的運營，或延遲我們產品和服務的開發、推出和推廣。特別是，我們高度依賴特斯拉的Technoking埃隆·馬斯克和我們的首席執行官的服務。我們的關鍵員工都不受任何特定期限的僱傭協議的約束，我們可能無法成功地吸引和留住發展業務所需的高級領導層。我們未來的成功還取決於我們吸引、聘用和留住大量工程、製造、營銷、銷售和交付、服務、安裝、技術和支持人員的能力，特別是支持我們計劃的大批量產品銷售、市場和地理擴張以及技術創新的能力。招聘工作，特別是高級員工的招聘工作可能會很耗時，這可能會推遲我們計劃的執行。如果我們不能成功地管理這些風險，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
50
員工可能會離開特斯拉或選擇其他僱主，而不是特斯拉，原因包括具有汽車或技術經驗的人才的勞動力市場競爭非常激烈，或者任何與我們相關的負面宣傳。在我們已經或將要開展業務的地區，特別是重要的工程和製造中心，對擁有我們業務所需技能的人才的競爭非常激烈，包括電動汽車、工程、電氣和建築施工專業知識的專業知識。此外，我們可能會受到這樣一種看法的影響，即我們過去為優化我們的組織結構和降低成本而進行的裁減兵力以及某些高級人員因各種原因離職的看法。同樣，由於我們在2020年上半年暫時停止了在美國的各種製造業務，我們在2020年4月暫時解僱了某些小時工，並降低了大多數受薪員工的基本工資。我們還與財力比我們大得多的成熟和繁榮的公司，以及承諾短期增長機會的初創公司和新興公司競爭。
最後，我們對所有員工的薪酬理念反映了我們的初創企業起源，強調基於股權的獎勵和福利，以便將他們的激勵與我們股東的長期利益緊密結合起來。我們定期尋求並獲得股東的批准，以增加我們的股權激勵和員工股票購買計劃下可獲得的獎勵數量。如果我們無法獲得股東對未來加薪所需的批准，我們可能不得不花費額外的現金來補償我們的員工，我們留住和聘用合格人員的能力可能會受到損害。
我們高度依賴特斯拉的埃隆·馬斯克、Technoking和我們的首席執行官的服務。
我們高度依賴特斯拉的埃隆·馬斯克、Technoking和我們的首席執行官的服務。儘管馬斯克在特斯拉花費了大量時間，並在我們的管理中非常活躍，但他並沒有把全部時間和注意力都投入到特斯拉身上。馬斯克目前還擔任航天運載火箭開發商和製造商Space Explore Technologies Corp.的首席執行官兼首席技術官，並參與了其他新興技術企業。
我們必須管理與我們的信息技術系統有關的風險，以及知識產權被盜、數據泄露和網絡攻擊的威脅。
隨着業務的發展，我們必須繼續擴大和改進我們的信息技術系統，例如產品數據管理、採購、庫存管理、生產計劃和執行、銷售、服務和物流、經銷商管理、財務、税務和監管合規系統。這包括實施新的內部開發的系統，並在美國和國外部署此類系統。我們還必須繼續維持旨在保護我們免受知識產權盜竊、數據泄露、破壞和其他外部或內部網絡攻擊或挪用的信息技術措施。然而，這些系統的實施、維護、隔離和改進需要大量的管理時間、支助和費用，而且與開發、改進和擴大我們的核心繫統以及實施新系統和更新現有系統有關的固有風險，包括對相關業務運作領域的幹擾。這些風險可能會影響我們管理我們的數據和庫存、採購零部件或用品或製造、銷售、交付和服務產品、充分保護我們的知識產權或實現並維持遵守税法和其他適用法規的能力，或根據税法和其他適用法規實現可用利益的能力。
此外，如果我們沒有按計劃成功實施、維護或擴展這些系統，我們的運營可能會中斷，我們準確和/或及時報告財務結果的能力可能會受到損害，我們對財務報告的內部控制可能會出現缺陷，這可能會影響我們認證財務結果的能力。此外，我們的專有信息或知識產權可能會被泄露或挪用，我們的聲譽可能會受到不利影響。如果這些系統或其功能沒有按照我們的預期運行，我們可能需要花費大量資源進行更正或尋找替代資源來執行這些功能。
對我們產品系統的任何未經授權的控制或操縱都可能導致對我們和我們的產品失去信心。
我們的產品包含複雜的信息技術系統。例如，我們的車輛和儲能產品設計具有內置數據連接，可以接受和安裝我們的定期遠程更新，以改進或更新它們的功能。雖然我們已經實施了旨在防止未經授權訪問我們的信息技術網絡、我們的產品及其系統的安全措施，但據報道，惡意實體已經並可能在未來試圖獲得未經授權的訪問，以修改、更改和使用此類網絡、產品和系統，以控制或更改我們產品的功能、用户界面和性能特徵，或訪問存儲在我們產品中或由我們產品生成的數據。我們鼓勵通過我們的安全漏洞報告政策報告我們產品安全中的潛在漏洞，我們的目標是補救任何報告和驗證的漏洞。然而，不能保證任何漏洞在被發現之前不會被利用，也不能保證我們的補救努力會成功或將會成功。
對我們產品或其系統的任何未經授權的訪問或控制或任何數據丟失都可能導致法律索賠或政府調查。此外，無論真實性如何，有關未經授權訪問我們的產品、他們的系統或數據的報告，以及其他可能導致人們認為我們的產品、他們的系統或數據能夠被黑客攻擊的因素，都可能損害我們的品牌、前景和經營業績。我們過去一直是這類報告的主題。
51
我們的業務可能會因工會活動造成的任何干擾而受到不利影響。
在我們這樣的公司，某些行業的員工加入工會並不少見，這可能會導致更高的員工成本和更大的停工風險。此外，美國以外的一些司法管轄區的法規要求員工參與行業集體談判協議和工會，並對相關公司的運營擁有一定的諮詢權。儘管我們努力為員工提供儘可能好的工作環境，但他們仍可能決定加入或尋求承認以組建工會，或者我們可能被要求成為工會簽字人。工會不時地組織我們的某些活動，作為這些活動的一部分，這些工會向國家勞資關係委員會(NLRB)提出了針對我們的不公平勞動行為指控，他們可能會在未來這樣做。2019年9月，一名行政法法官在某些問題上發佈了一項支持特斯拉、在其他一些問題上反對我們的建議決定。2021年3月，全國勞資關係委員會採納了該建議的一部分，並推翻了其他建議。特斯拉就這一決定向美國第五巡迴法院提出上訴，該法院目前正在審理中。任何對特斯拉不利的最終結果都可能對人們對特斯拉對待員工的看法產生負面影響。此外，我們直接或間接依賴於擁有工會勞動力的公司，如供應商、卡車運輸和貨運公司。此類工會組織的任何停工或罷工都可能延誤我們產品的製造和銷售，並可能損害我們的業務和經營業績。
我們可能會選擇或被迫進行產品召回或採取其他類似行動。
作為一家制造公司，我們必須管理與我們產品相關的產品召回風險。我們汽車召回的原因包括：特定供應商的安全氣囊問題，S型號和X型助力轉向電機螺栓的腐蝕問題，S型號和X型發動機的某些懸掛故障，S型號和X型介質控制單元的問題，以及型號3和型號Y的螺栓扭矩不符合內部規範。除了我們因各種原因發起召回外，政府監管機構或行業組織對我們產品的測試或調查可能會迫使我們發起產品召回，或者可能導致公眾對我們產品的安全性產生負面看法。即使我們不同意缺陷確定或擁有顯示實際安全風險不存在的數據。將來，如果我們或監管機構認定我們的任何產品存在安全缺陷或不符合適用的法律和法規，如美國聯邦機動車安全標準，我們可能會自願或非自願地發起召回。此類召回，無論是自願或非自願的，或者由我們或我們的供應商設計或製造的系統或組件引起的，都可能導致鉅額費用、供應鏈複雜性和服務負擔，並可能損害我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績。
我們目前和未來的保修準備金可能不足以支付未來的保修索賠。
我們銷售的所有新的和二手的特斯拉汽車都有製造商的保修。我們還為我們銷售的發電和存儲系統提供一定的保修，包括安裝和維護。對於非我們製造的組件，我們通常將適用的製造商的保修傳遞給我們的客户，但可能會對此類組件的部分或全部生命週期保留一些保修責任。作為我們能源生產和存儲系統合同的一部分，我們可能會向客户提供性能保證，保證底層系統達到或超過合同中規定的最低發電量或其他能源性能要求。根據這些性能保證，我們通常承擔電力生產或其他性能不足的風險，即使這些風險是由於第三方製造商的組件故障造成的。如果這些製造商停止運營或未能履行保修，這些風險就會加劇。
如果我們的保修準備金不足以支付未來對我們產品的保修索賠，我們的財務狀況和經營業績可能會受到損害。保修準備金包括我們管理層對保修或更換保修項目的預計成本的最佳估計，這是基於迄今發生的實際索賠以及對未來索賠的性質、頻率和成本的估計。此類估計本身就是不確定的，我們歷史或預測經驗的變化，特別是關於我們相對較新推出的和/或我們預計產量將顯著高於過去產品的Model 3、Model Y和Solar Roof等產品，可能會導致我們未來的保修儲備發生重大變化。
我們的保險覆蓋策略可能不足以保護我們免受所有業務風險。
在正常業務過程中，我們可能會因產品責任、事故、天災和其他索賠而蒙受損失，而我們可能沒有承保範圍。一般來説，我們不像許多其他公司那樣維持保險範圍，在某些情況下，我們根本不維持任何保險。此外，我們擁有的保單可能包括重大免賠額或自我保險的扣除額、保單限制和排除，我們不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以彌補未來對我們的所有損失或索賠。未投保或超過保單限額的損失可能需要我們支付鉅額費用，這可能會損害我們的財務狀況和經營業績。
52
我們不能保證我們的業務有足夠的現金流來償還我們的債務，也不能保證我們不會產生額外的債務。
截至2021年6月30日，我們和我們的子公司的未償還本金總額為80.3億美元(見附註10，債務，與本季度報告中其他部分的合併財務報表(Form 10-Q)。我們的合併債務可能會增加我們在任何普遍不利的經濟和行業狀況下的脆弱性。在現有和未來債務條款的限制下，我們和我們的子公司可能會產生額外的債務、擔保現有或未來的債務或對我們的債務進行資本重組。
由吾等或吾等附屬公司發行的可轉換優先票據的持有人，可根據該等票據的條款，在若干情況下於有關可轉換優先票據的預定到期日之前選擇轉換該等票據。於適用的可轉換優先票據轉換後，吾等將有責任根據該等票據的條款交付現金及/或股份。例如，隨着我們的股票價格大幅上漲，我們看到這種“現金”可轉換優先票據的早期轉換水平更高。此外，該等可轉換優先票據的持有人有權在根據該等票據的條款發生重大變動時，要求本公司回購其票據。
我們是否有能力按計劃支付到期債務的本金和利息、根據可轉換優先票據的轉換或回購要求進行付款，或根據我們的需要或意願為我們的債務進行再融資的能力取決於我們未來的表現，這受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生足夠的現金流，以滿足我們現有債務和未來可能產生的任何債務的義務，並進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採取一個或多個替代方案，例如減少或推遲投資或資本支出、出售資產、再融資或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對現有或未來債務進行再融資的能力，將取決於當時的資本市場和我們的財務狀況。此外，我們的支付能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。我們可能無法以理想的條款或根本無法從事這些活動，這可能會導致我們現有或未來的債務違約，並損害我們的財務狀況和經營業績。
我們的債務協議包含契約限制，可能會限制我們經營業務的能力。
我們某些信貸安排的條款，包括我們基於高級資產的循環信貸協議，以及我們未來的任何其他債務協議可能包含限制我們經營業務能力的契約限制，包括對我們產生額外債務或出具擔保、創建留置權、回購股票或進行其他受限付款，以及對指定債務的某些自願預付款等能力的限制。此外，在某些情況下，我們必須遵守固定的費用覆蓋率。由於這些公約，我們應對商業和經濟狀況變化和進行有益交易的能力可能會受到限制，包括在需要時獲得額外融資。此外，我們不遵守債務契約可能導致債務協議違約，這可能允許持有者加快我們償還債務的義務。如果我們的任何債務加速，我們可能沒有足夠的資金來償還它。
當我們需要或需要額外資金時，我們可能無法獲得這些資金。
我們的業務和未來的擴張計劃都是資本密集型的，現金流入和流出的具體時間可能會在不同時期有很大波動。我們可能需要或希望通過發行股票、股權相關證券或債務證券或通過從金融機構獲得信貸來籌集額外資金，以便與我們的主要流動性來源一起，為我們目前或未來產品的開發和製造成本提供資金，支付任何重大的計劃外或加速的費用，或用於新的重大戰略投資，或為我們的重大綜合債務進行再融資，即使此類債務的條款不要求這樣做。我們不能確定在需要時或根本不能以優惠的條件向我們提供額外的資金。如果我們不能在需要的時候籌集更多的資金，我們的財務狀況、經營業績、業務和前景可能會受到重大和不利的影響。
我們的製造設備的任何早期過時都可能對我們產生負面影響。
我們將製造設備的成本按其預期使用壽命折舊。然而，產品週期或製造技術可能會定期變化，我們可能會決定以比預期更快的速度更新產品或製造工藝。此外，工程和製造專業知識和效率的提高可能會導致我們能夠使用更少的現有安裝設備來製造我們的產品。或者，隨着我們將產品的生產逐步提高到更高的水平，我們可能會停止使用已安裝的設備，轉而使用不同的或更多的設備。因此，任何提前退役的設備的使用壽命都會縮短，導致這些設備的折舊速度加快，我們的運營結果可能會受到損害。
53
我們持有並可能收購可能受到市場價格波動、減值和獨特損失風險影響的數字資產。
2021年1月，我們更新了我們的投資政策，為我們提供了更大的靈活性，使我們的現金進一步多樣化和最大化回報，而這些現金不是維持足夠的運營流動性所必需的，允許我們將部分現金投資於某些替代儲備資產，包括數字資產、金條、黃金交易所交易基金和未來指定的其他資產。此後，根據適用法律，我們將部分此類現金投資於比特幣，並接受比特幣作為我們某些產品在特定地區銷售的支付形式，並於2021年5月暫停了這種做法。我們相信數字資產的長期潛力，既是一種投資，也是一種現金的流動性替代。與任何投資一樣，並與我們管理基於法定的現金和現金等價物賬户的方式一致，我們可能會根據業務需求以及我們對市場和環境狀況的看法，隨時增加或減少我們持有的數字資產。
數字資產的價格過去一直很不穩定，可能會繼續高度波動，包括各種相關風險和不確定性的結果。例如，這類資產的流行是一個相對較新的趨勢，投資者、消費者和企業對它們的長期採用是不可預測的。此外，它們缺乏實物形式，它們依賴技術來創造、存在和交易驗證，它們的權力下放可能使它們的完整性受到惡意攻擊和技術過時的威脅。最後，證券法或其他法規在多大程度上適用於或未來可能適用於此類資產尚不清楚，未來可能會發生變化。如果我們持有數字資產，並且它們的價值相對於我們的購買價格下降，我們的財務狀況可能會受到損害。
此外，根據適用的會計規則，數碼資產目前被視為無限期的無形資產，這意味着在收購後的任何時間其公允價值低於該等資產的賬面價值將要求我們確認減值費用，而我們可能在出售之前不會對任何市場價格上漲做出上調，這可能會對我們在發生此類減值的任何時期的經營業績產生不利影響。此外，不能保證未來GAAP的變化不會要求我們改變我們持有的數字資產的會計方式。
最後，作為沒有中央發行人或理事機構的無形資產，數字資產過去是，將來也可能是安全漏洞、網絡攻擊或其他惡意活動，以及可能導致獲取這些資產所需私鑰丟失或破壞的人為錯誤或計算機故障。雖然我們打算採取一切合理措施來保護任何數字資產，但如果此類威脅成為現實，或者我們為保護我們的數字資產而創建或實施的措施或控制失敗，可能會導致我們的數字資產部分或全部被挪用或損失，我們的財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們面臨貨幣匯率波動的風險。
我們在全球範圍內以多種貨幣進行業務交易，並面臨與我們的收入、收入成本、營運開支及以美元以外貨幣（目前主要為人民幣、歐元、加拿大元及澳元）計值的本地化子公司債務有關的外匯風險。在我們有大量以這些外幣計值的收入的情況下，美元的任何走強都會減少我們以美元計值的收入，正如我們以往所經歷的那樣。此外，我們的一部分成本及開支一直且預期將繼續以外幣計值，包括人民幣及日圓。如果我們沒有以這些貨幣進行完全抵消的收入，並且如果美元對這些貨幣大幅貶值，我們的成本（以美元計算）將相應增加，我們的利潤率將受到影響。此外，雖然我們進行了有限的對衝活動，旨在抵銷貨幣換算風險的影響，但無法預測或消除該等影響。因此，我們的經營業績可能會受到損害。
我們可能需要針對知識產權侵權指控為自己辯護，這可能既耗時又昂貴。
我們的競爭對手或其他第三方可能持有或獲得專利、版權、商標或其他專有權利，這可能會阻止、限制或幹擾我們製造、使用、開發、銷售或營銷我們的產品和服務的能力，從而使我們的業務運營更加困難。這些知識產權的持有者可能會不時地主張他們的權利，並敦促我們取得許可，和/或可能提起訴訟，指控侵犯或挪用這些權利，這可能導致鉅額成本、負面宣傳和管理層的關注，無論是非曲直。雖然我們努力獲取和保護知識產權，我們希望這些知識產權將使我們能夠保留或推進我們的戰略計劃，但不能保證我們能夠充分識別和保護對我們的業務具有戰略意義的知識產權部分，或降低競爭對手可能提起訴訟或其他法律要求的風險。因此，我們可能會考慮就此類權利簽訂許可協議，儘管不能保證此類許可能夠以可接受的條款獲得或不會發生訴訟，並且此類許可和相關訴訟可能會顯著增加我們的運營費用。此外，如果我們認定或相信我們極有可能侵犯了第三方的知識產權，我們可能會被要求停止製造、銷售或在我們提供的產品和服務中加入某些組件或知識產權，支付鉅額損害賠償和/或許可使用費，重新設計我們的產品和服務，和/或為我們的產品和服務建立和維護替代品牌。如果我們被要求採取一項或多項此類行動，我們的品牌、業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
54
我們的行動可能會受到我們無法控制的事件的不利影響，例如自然災害、戰爭或衞生流行病。
我們可能會受到自然災害、戰爭、流行病、天氣狀況或其他我們無法控制的事件的影響。例如，我們的公司總部、弗裏蒙特工廠和內華達超級工廠位於北加州和內華達州的地震活躍地區，而我們的上海超級工廠位於洪水多發地區。此外，我們正在建設德克薩斯州Gigafactory的地區於二零二一年第一季度遭遇嚴重冬季風暴，對公用事業及運輸造成廣泛影響。如果發生地震、洪水等重大災害，或我們的信息系統或通信網絡故障或運行不當，我們的總部和生產設施可能會受到嚴重破壞，或我們可能不得不停止或推遲產品的生產和發貨。此外，全球COVID—19疫情已影響全球幾乎每個地理區域及行業的經濟市場、製造業營運、供應鏈、就業及消費者行為，我們已及未來可能因此而受到不利影響。我們可能會就該等超出我們控制範圍的事件產生開支或延誤，這可能會對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
與政府法律法規相關的風險
對我們產品和服務的需求可能會受到政府狀況和支持此類產品開發和採用的經濟激勵措施的影響。
支持在美國和國外開發和採用電動汽車的政府和經濟激勵措施，包括某些免税、税收抵免和退税，可能會不時減少、取消或用盡。例如，美國為購買我們的汽車提供的7500美元的聯邦税收抵免在2019年分階段減少，並最終結束。我們認為，這一連續的逐步淘汰可能會將一些汽車需求提前到每次削減之前的時期。此外，此前在安大略省、加拿大、德國、香港、丹麥和加利福尼亞州等地區提供的電動汽車優惠措施已到期或被取消或暫時不可用，在某些情況下最終未被取代或重新實施，這可能對銷售產生了負面影響。任何類似的發展都可能對我們的汽車需求產生一些負面影響，我們和我們的客户可能不得不適應它們。
此外，目前就我們的太陽能和儲能產品業務提供的若干政府回扣、税收抵免和其他財務獎勵，使我們能夠降低成本，並鼓勵客户購買我們的產品，並鼓勵投資者投資於我們的太陽能融資基金。然而，當分配的資金耗盡、減少或終止時，這些激勵措施可能會失效，因為可再生能源採用率的增加，有時沒有任何警告。例如，美國聯邦政府目前為安裝太陽能發電設施和儲能系統提供一定的税收抵免，但這些税收抵免目前預計將在2023年及以後減少和/或到期。同樣，在目前可用淨計量的司法管轄區，我們的客户會收到公用事業公司的賬單信用，用於其太陽能系統產生的能源，並輸出到電網，超過其使用的電力負載。在若干管轄區中，淨計量下可獲得的益處已經或已經被提議減少、改變或取消，並且在聯邦能源管理委員會也受到質疑，並可能繼續受到質疑。任何減少或終止該等獎勵措施可能會削弱我們的產品對客户的競爭力，增加我們的資本成本，並對我們吸引投資夥伴及為太陽能及儲能資產形成新融資基金的能力造成不利影響，從而損害我們的業務、前景、財務狀況及經營業績。
最後，我們和我們的基金投資者要求這些美國聯邦税收抵免和某些州激勵措施的金額是基於我們的太陽能和能源存儲系統的獨立評估的公平市場價值。儘管如此，有關政府當局已經審計了這些價值，並在某些情況下確定這些價值應該更低，他們未來可能會再次這樣做。此類決定可能導致不利的税收後果和/或我們向我們的基金或基金投資者支付賠償或其他款項的義務。
我們受制於不斷變化的法律和法規，這些法律和法規可能會對我們的業務或產品施加鉅額成本、法律禁令或不利的變化。
隨着我們在更多地區的生產業務增長，我們正在或將受到美國多個司法管轄區的複雜環境，製造，健康和安全法律法規的約束，中國、德國和其他海外地區，包括與使用、處理、儲存、回收、處置和/或人類暴露於有害材料、產品材料投入和消費後產品有關的法律，以及與建設、擴建和維護我們的設施有關的法律。合規成本，包括對任何發現的問題的補救以及新的或經修訂的法律規定的對我們運營的任何變更，可能是巨大的，任何不合規可能導致重大費用、延誤或罰款。我們還遵守適用於國內外汽車供應、製造、進口、銷售和服務的法律法規。例如，在美國以外的國家，我們必須滿足與車輛安全、燃油經濟性和排放相關的標準，這些標準通常與美國的要求有重大差異，從而導致對車輛和系統的額外投資，以確保這些國家遵守法規。此過程可能包括對我們車輛的官方審查和認證
55
在進入市場之前，由外國監管機構提供，以及遵守外國報告和召回管理系統的要求。
特別是，我們在我們的車輛中提供自動駕駛儀和FSD功能，今天幫助駕駛員處理道路行駛的某些繁瑣和潛在危險方面，但目前需要駕駛員保持完全投入駕駛操作。我們將繼續開發FSD技術，目標是在未來實現完全自動駕駛能力。有各種國際、聯邦和州法規可能適用於完全自動駕駛汽車的銷售、註冊和運營，其中包括許多現有的車輛標準，這些標準最初並不適用於可能沒有駕駛員的車輛。此類法規持續快速變化，增加了複雜或衝突法規拼湊的可能性，或可能延遲產品或限制自動駕駛功能和可用性，這可能對我們的業務造成不利影響。
最後，作為太陽能發電和儲能系統的製造商、安裝商和服務提供商，以及我們為客户安裝的某些太陽能和儲能系統所產生和存儲的電力供應商，我們受到聯邦、州和地方有關電價的法規和政策的影響。發電和蓄電設備與電網的聯網，以及出售由第三方擁有的系統產生的電力。倘引入對太陽能及儲能系統的互連或使用產生不利影響的法規及政策，則可能會阻止潛在客户購買太陽能及儲能產品，威脅現有合約的經濟性，並導致我們停止在相關司法管轄區的太陽能及儲能系統銷售及營運，從而可能損害我們的業務、財務狀況及經營業績。
如果我們不遵守各種美國和國際隱私和消費者保護法律，可能會對我們造成傷害。
如果我們或我們的供應商或其他業務合作伙伴未能遵守我們的公共隱私聲明或聯邦、州或國際隱私、數據保護或安全法律或法規，有關個人可識別信息的處理、收集、使用、保留、安全和傳輸，可能導致我們面臨監管或訴訟相關訴訟、法律責任、罰款、損害賠償、持續審計要求和其他重大費用。為了遵守這些法律，可能需要大量費用和運營變更，即使客户或監管機構對我們的活動提出質疑不成功，也可能導致負面宣傳，並可能需要我們付出高昂的代價和辯護。此外，某些新出現的隱私法在其解釋、應用和影響方面仍存在高度不確定性，可能需要進行廣泛的系統和運營變更，難以實施，增加我們的運營成本，對我們提供的產品或服務的成本或吸引力造成不利影響，或導致不利的宣傳和損害我們的聲譽。例如，《一般數據保護條例》適用於處理從歐盟境內的個人收集的個人信息，並規定了新的合規義務，並大幅增加了違規罰款。同樣，《加州消費者隱私法》對我們使用和處理與加州居民相關的個人信息規定了某些法律義務。最後，新的隱私和網絡安全法正在中國生效。儘管我們努力保護客户個人信息的安全性和完整性，但如果（例如）第三方不正當地獲取和使用我們客户的個人信息或我們以其他方式遇到與客户個人信息有關的數據丟失，我們可能需要花費大量資源來遵守數據泄露要求。對我們網絡安全和系統的重大破壞可能導致罰款、處罰和損害，並損害我們的品牌、前景和經營業績。
我們可能會受到責任、懲罰和其他限制性制裁，以及某些政府調查和程序產生的不利後果。
我們正在配合附註12中討論的某些政府調查，承付款和或有事項，本季度報告其他部分所載綜合財務報表（表格10—Q）。據我們所知，在任何此類正在進行的調查中，沒有任何政府機構得出結論認為發生了任何不當行為。然而，我們無法預測任何此類持續事件的結果或影響，如果SEC、美國司法部或任何其他政府機構在未來採取法律行動，我們可能會面臨責任、處罰和其他限制性制裁和不利後果。此外，我們預計在迴應有關的信息和傳票要求時，以及在任何政府訴訟中進行辯護時，會產生費用。
例如，2018年10月16日，美國紐約南區地區法院做出最終判決，批准2018年9月29日提交法院的和解協議條款，和解協議涉及美國證券交易委員會採取的行動，涉及馬斯克2018年8月7日表示正在考慮將特斯拉私有化的聲明。根據和解協議，我們支付了2,000萬美元的民事罰款，任命了一位獨立的董事為董事會主席，額外任命了兩名獨立董事進入董事會，並進一步加強了我們的披露控制和其他與公司治理相關的事宜。2019年4月26日，對這項和解進行了修改，以澄清之前商定的某些披露程序，隨後得到了法院的批准。先前解決方案的所有其他條款都得到了重申，沒有作任何修改。雖然我們打算繼續遵守和解的條款和要求，但如果不遵守或被指控不遵守，可能會對我們提起額外的執法行動或其他法律程序。
56
我們直接銷售汽車的能力可能面臨監管挑戰或限制。
雖然我們打算繼續利用我們最有效的銷售策略，包括通過我們的網站銷售，但我們可能無法通過我們在美國某些州的自有門店銷售我們的汽車，因為法律可能會被解讀為對這種直接面向消費者的銷售模式施加限制。還有人斷言，一些州的法律限制了我們從州機動車監管機構獲得經銷商執照的能力，這種斷言仍然存在。在某些地方，監管機構允許我們銷售汽車的決定已經並可能受到經銷商協會和其他人的質疑，即此類決定是否符合適用的州機動車行業法律。我們在許多此類訴訟中獲勝，這樣的結果強化了我們的持續信念，即州法律並不打算適用於沒有特許經銷商的製造商。在一些州，經銷商協會也在監管和立法方面做出努力，提出法律，如果通過，將阻止我們在他們的州獲得經銷商許可證，因為我們目前的銷售模式。一些州已經通過了立法，明確了我們的運營能力，但同時限制了我們可以獲得的經銷商許可證或我們可以運營的門店的數量。適用於我們業務的州法律的適用仍然很難預測。
在國際上，可能存在我們尚未進入的司法管轄區的法律或我們不知道的司法管轄區的法律，這些法律可能會限制我們的銷售或其他商業行為。即使對於我們已經分析過的那些司法管轄區，這一領域的法律也可能是複雜的、難以解釋的，並且可能會隨着時間的推移而變化。持續的監管限制和其他障礙幹擾了我們直接向消費者銷售汽車的能力，可能會損害我們的財務狀況和經營業績。
與我們普通股所有權相關的風險
我們普通股的交易價格可能會繼續波動。
我們普通股的交易價格一直高度波動，並可能繼續受到各種因素的影響，其中部分因素超出我們的控制範圍。我們的普通股在過去的52周裏經歷了每股900.40美元的盤中交易高點和每股200.75美元的低點，調整後以使股票分割生效。一般的股票市場，特別是技術公司市場，經歷了價格和數量的極端波動，往往與這些公司的經營業績無關或不相稱。特別是，我們的大部分普通股歷史上和未來可能被賣空者交易，這可能會對我們普通股的供求造成壓力，進一步影響其市場價格的波動。公眾的看法和我們控制範圍以外的其他因素可能會額外影響像我們這樣獲得不成比例的公眾關注的公司的股價，無論實際經營表現如何。此外，過往，在整體市場或本公司股份市價出現波動後，本公司亦曾向本公司提出證券集體訴訟。雖然我們大力捍衞此類行動，但任何針對我們的判決或任何未來股東訴訟都可能導致鉅額成本，並轉移我們管理層的注意力和資源。
由於運營成本和其他因素的波動，我們的財務業績可能會因時期的不同而有很大差異。
我們預計我們的季度財務業績將根據我們的運營成本而變化，我們預計運營成本將隨着我們繼續設計、開發和製造新產品以及通過擴大現有製造設施和增加未來設施來提高產能的步伐而波動，這可能不是時期之間的一致或線性。此外，當我們第一次將現有產品推向新市場以及開發和推出新產品時，我們的收入可能會出現波動。由於這些因素，我們認為，對我們的財務業績進行季度與季度的比較，特別是在短期內，不一定有意義，不能將這些比較作為未來業績的指標。此外，我們的財務業績可能達不到股票研究分析師、評級機構或投資者的預期，他們可能只關注短期的季度財務業績。如果發生任何一種情況，我們股票的交易價格可能會大幅下跌，無論是突然還是隨着時間的推移。
我們可能無法達到我們公開宣佈的指導或對我們業務的其他預期，這可能會導致我們的股價下跌。
我們可能會不時就我們的預期財務和業務表現提供指導。正確識別影響商業狀況的關鍵因素並預測未來事件本質上是一個不確定的過程，我們的指導最終可能不準確，過去在某些方面也不準確，例如新產品製造坡道的時間安排。我們的指導基於某些假設，例如與預期產量和銷售量(通常在給定時期內不是線性的)、平均銷售價格、供應商和商品成本以及計劃的成本削減有關的假設。如果我們的指導與實際結果不同，因為我們的假設沒有得到滿足，或者由於各種風險和不確定因素可能對我們的財務業績產生影響，我們普通股的市值可能會大幅下降。
與我們的可轉換優先票據有關的交易可能稀釋現有股東的所有權權益，或者可能壓低我們普通股的價格。
轉換我們或我們的附屬公司發行的部分或全部可換股優先票據將削弱現有股東的所有權權益，以我們於其持有人轉換任何該等票據時交付股份為限，而我們可能
57
必須交付大量股份。在公開市場上出售在這種轉換時可發行的普通股，可能會對它們的現行市場價格產生不利影響。此外，可換股優先票據的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為轉換該等票據可用於清償淡倉，或預期轉換該等票據為普通股股份可能壓低普通股價格。
此外，就若干可轉換優先票據，吾等訂立可轉換票據對衝交易，預期該等交易將減少潛在攤薄及/或抵銷於轉換適用票據時，吾等須支付超過本金的潛在現金付款。我們還與對衝交易對手進行了權證交易，這可能會單獨對我們的普通股產生稀釋效應，即我們普通股的每股市場價格超過認股權證在適用到期日的適用執行價格。此外，對衝交易對手或其關聯公司可能就其對衝頭寸進行各種交易，這也可能影響我們普通股或可轉換優先票據的市場價格。
如果埃隆·馬斯克被迫出售他為確保某些個人貸款義務而承諾的普通股，這樣的出售可能會導致我們的股價下跌。
某些銀行機構已經向我們的首席執行官埃隆·馬斯克提供了信貸，其中一部分用於購買我們某些公開發行和私募的普通股，價格與此類發行和配售中向第三方參與者提供的相同。我們不是這些貸款的參與方，這些貸款的部分擔保是以馬斯克目前擁有的部分特斯拉普通股為抵押的。如果我們普通股的價格大幅下跌，馬斯克可能會被一家或多家銀行機構強迫出售特斯拉普通股，以償還他的貸款義務，如果他無法通過其他方式這樣做的話。任何這樣的出售都可能導致我們普通股的價格進一步下跌。
我們的管理文件、適用法律和我們的可轉換優先票據中包含的反收購條款可能會破壞收購嘗試。
我們的公司註冊證書和章程賦予我們的董事會某些權利和權力，這些權利和權力可能有助於推遲或阻止它認為不可取的收購。我們還受特拉華州公司法第203條和特拉華州法律的其他條款的約束，這些條款限制了股東在某些情況下實現某些業務合併的能力。此外，我們的可轉換優先票據的條款可能要求我們在發生根本性變化時回購此類票據，包括收購我們的公司。任何具有延遲或阻止控制權變更效果的前述條款和條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股中獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
項目2. 未登記的股權出售和收益的使用
就於二零一九年五月發售二零二四年到期的2. 00%可換股優先票據而言，我們向法國興業銀行、富國銀行、National Association、Goldman，Sachs & Co. LLC及Credit Suisse Capital LLC各自出售認股權證（“二零一九年持有人”）。於2021年4月29日，我們與2019年股東同意部分終止該等認股權證，而就該部分終止而言，我們向2019年股東發行合共9，194，158股普通股股份。該等股份是根據1933年證券法第3（a）（9）條規定的登記豁免發行的。
就於二零一四年三月及四月發售二零二一年到期的1. 25%可換股優先票據而言，我們向各Goldman，Sachs & Co.，摩根士丹利（Morgan Stanley & Co. LLC）、摩根大通證券有限責任公司（J.P. Morgan Securities LLC）和德意志銀行證券公司（Deutsche Bank Securities Inc.）。(the“2014年第一次”）。於2021年6月1日至2021年6月30日期間，我們根據2014年股東持有人行使該等認股權證（扣除適用行使價）向彼等發行合共7，854，065股普通股。該等股份是根據1933年證券法第3（a）（9）條規定的登記豁免發行的。
項目3. 違反老年人的規定
沒有。
項目4. 礦山安全披露
不適用。
項目5. 其他信息
沒有。
項目6. 展品
有關本項目所需的信息，請參閲本季度報告末尾的表格10-Q中的物證索引。
58
展品索引
展品 |
|
|
|
以引用方式併入 |
|
已歸檔 |
||||||
數 |
|
展品説明 |
|
表格 |
|
文件編號 |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
特此聲明 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.1 |
|
特斯拉2014 Warehouse SPV LLC、Tesla Finance LLC、貸款人和集團代理、作為付款代理的德意志銀行信託公司和作為行政代理的德意志銀行紐約分行之間於2021年6月8日修訂和重新簽署的第二份修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的第2號修正案. |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.1 |
|
第13a-14(A)/15(D)-14(A)條 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2 |
|
細則13a-14(A)/15(D)-14(A)核發特等財務幹事 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1* |
|
第1350節認證 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*隨信提供
59
標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
|
|
特斯拉，Inc. |
|
|
|
日期：2021年7月27日 |
|
/S/扎克里·J·柯克霍恩 |
|
|
扎克里·J·柯克霍恩 |
|
|
首席財務官 |
|
|
(首席財務官和 妥為授權的人員) |
60