附件11.2

Insider 交易合規手冊

大自然藥業

2021年3月19日通過

為了 在防止其管理人員、董事、員工、顧問、諮詢師和其他相關人員違反內幕交易規定方面發揮積極作用， Universe Pharmaceuticals INC（一家根據 開曼羣島法律註冊成立的公司，簡稱“本公司”）的董事會（簡稱“董事會”）採用了本《內幕交易合規手冊》 中所述的政策和程序。

I.採用 內幕交易政策。

自上述 日期起生效，公司已採用本內幕交易政策（“政策”），禁止基於有關公司及其子公司的重大 非公開信息（“內幕信息”）進行交易。本政策涵蓋本公司及其附屬公司的所有高級職員 及董事、本公司及其附屬公司的所有其他僱員、支援該等高級職員、董事或僱員的所有祕書及助理 以及本公司或其附屬公司的顧問或諮詢人，而該等人士已接觸或可能接觸內幕消息，以及任何該等人士的直系親屬或家庭成員。本政策（和/或其摘要）應 在 涵蓋人員類別內的所有新高級職員、董事、員工、顧問、諮詢師和相關人員與公司建立關係時交付給他們，並至少 每年向所有涵蓋人員傳閲一次。

二. 指定某些人。

A.內幕人士 1934年證券交易法第16條，經修訂（“交易法”）禁止公司所有董事和執行官以及公司任何類別任何股票證券10%或以上的直接或間接受益所有人“短線” 獲利（共同地，“內部人士”）以及此類內部人士，以及公司任何類別註冊證券5%或以上的任何受益所有人 ，均須遵守第 13（d）節的報告和責任規定證券交易所及據此頒佈的規則及規例（統稱“第13（d）條個人”）。 《證券交易法》第3a 12 -3條規定，外國私人發行人或FPI登記的證券不受《證券交易法》第16節的約束。 因此，第13（d）節FPI的個人不受第16（b）節規定的短線利潤限制的約束， 他們也不需要遵守第16（a）節的報告要求。

根據《交易法》第13（d）和13（g）節以及SEC的相關規則，除某些例外情況外，任何人在直接或間接 獲得某類股本證券的實益所有權後，直接或間接該類證券超過 5%的受益所有人必須向證券發行人和證券交易的每個交易所提交一份聲明。通過在EDGAR上進行備案，可以滿足每個交易所的交付 。此外，第13（d）條規定，個人必須向SEC提交一份聲明， 其中包含某些信息，以及SEC可能認為符合公共利益或保護投資者所必需或適當的任何其他信息。附件A是一份單獨的備忘錄，討論了 第13條的相關條款。

B.其他 受政策約束的人員。此外，上述第I 節所述的公司的某些員工、顧問和諮詢人不時接觸到或可能接觸到內幕消息，並與內幕人士一起受該政策的約束。

三.任命 首席合規官。

本公司已委任賴剛先生為本公司的首席合規官（“合規官”）。

四.合規官的職責 。

合規官 由董事會指定，負責處理與公司內幕交易合規計劃有關的任何及所有事宜。某些 職責可委託給在證券發行和相關法律方面具有特殊專長的外部法律顧問。合規 官的職責應包括以下內容：

A.預先結算 內幕人士和定期接觸內幕信息的個人進行的涉及公司證券的所有交易， 為這些目的，內幕人士和個人的定義包括公司及其子公司的所有管理人員、董事和員工以及任何此類人員的直系親屬或家庭成員，以確定是否符合政策、內幕交易法律、《交易法》第13條和第16條以及根據1933年《證券法》頒佈的第144條（經修訂）。附件B是一份 預批准清單，用於協助合規官履行其在本協議項下的職責。

B.協助 為所有第13（d）節個人準備和提交第13（d）節報告，儘管提交報告是他們的個人義務。

C. 作為公司指定的接收人，接收根據《證券交易法》第13（d）節由第13（d）節個人向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的報告副本。

D. 定期審查可用材料，包括附表13 D、附表13 G、表格144、高級職員和董事的 問卷（如適用）以及從公司股票管理員和過户代理人處收到的報告，以確定高級職員、董事和有權或可能有權訪問內幕信息的其他人的交易 活動。

E.每年向所有相關員工（包括內幕人士）分發 政策（和/或其摘要），並向新的管理人員、董事和有權或可能有權接觸內幕信息的其他人員提供政策和 其他適當材料。

F.協助董事會執行政策和本備忘錄的第一節和第二節。

就所有證券合規事宜與公司法律顧問進行協調。

H.保留所有適當的證券報告的副本，並保存其作為合規官的活動記錄。

確認

本人現確認 本人已收到大自然藥業《內幕交易合規手冊》(簡稱《內幕交易手冊》)。此外，我證明我已審閲《內幕交易手冊》，瞭解其中包含的政策和程序，並同意遵守和遵守這些政策和程序。

大自然藥業 公司

內幕交易政策和指導方針：
公司證券的某些交易

第 節i

政策的適用性

本政策適用於本公司證券的所有 交易，包括普通股、購買普通股的期權和認股權證，以及本公司可能不時發行的任何其他證券，如優先股、可轉換債券，以及與本公司股票有關的衍生證券，無論是否由本公司發行，如交易所交易期權。本條例適用於本公司的所有高級職員及董事、本公司及其附屬公司的所有其他僱員、為該等董事、高級職員及僱員提供支援的所有祕書及助理，以及能夠或可能接觸到有關本公司及其直系親屬或家庭成員的非公開資料(定義見下文)的本公司或其附屬公司的顧問或顧問。在本政策中，這一 羣體有時被稱為“內部人士”。本政策也適用於從任何內部人士那裏獲得重大非公開信息的任何人。

任何擁有有關公司的重大非公開信息的人，只要該信息不為公眾所知，即為內部人士。

第二節

重大非公開信息的定義

無法定義 所有類別的材料信息。但是，如果有合理的可能性 認為信息對投資者作出有關購買或出售公司證券的投資決策很重要，則應將該信息視為“重要信息”。材料信息可能是正面的，也可能是負面的。“非公開信息”是指以前未向公眾披露，否則公眾無法獲得的信息。

雖然可能很難 確定特定信息是否重要，但有各種類別的信息特別敏感，通常應始終將其視為重要信息。此類信息的示例可能包括：

就本政策而言，上述所有類別 信息和任何類似信息均應視為“重大非公開信息”。 如果對特定信息是否為重大非公開信息有任何疑問，請在對此類信息採取任何行動之前諮詢 合規官或公司法律顧問。

第三節

某些例外情況

就本政策而言， 公司認為，根據公司股票期權計劃行使股票期權（但不包括出售任何此類 股票）不受本政策的約束，因為交易的另一方是公司本身，價格不隨 市場變化，而是由期權協議或計劃的條款確定。

第四節

政策聲明

一般政策

公司的政策是禁止未經授權披露在工作場所獲得的任何非公開信息，並禁止在證券交易中濫用重大非公開信息 。

具體政策

1.利用重大非公開信息進行交易。除某些例外情況外，本公司的任何高級管理人員或董事、本公司或其子公司的任何員工、本公司或其任何子公司的任何顧問或顧問，以及任何此等人士的直系親屬或家庭成員，自其掌握有關本公司的重大非公開信息之日起至該信息公開披露之日後第二個交易日收盤時止的任何期間內，不得從事任何涉及買賣本公司證券的交易，包括任何購買或要約出售的要約。 或在這種非公開信息不再具有實質性的時候。但是，有關根據預先制定的計劃或按授權進行的交易的完整討論，請參閲下面的“允許交易期”。

本辦法所稱交易日，是指全國證券交易所開放交易的日子。

2.小費。 任何內部人不得向任何其他人(包括家庭成員)披露(“小費”)重大非公開信息，如果該人可能通過交易與該信息相關的公司的證券來利用該信息牟利， 該內部人士或相關人士也不得根據重大非公開信息對該公司的證券交易 提出建議或發表意見。

FD(公平披露)規則 是美國證券交易委員會實施的針對選擇性披露的發行人披露規則。該規定規定，當本公司或代表本公司行事的人向某些被列舉的人(一般是證券市場專業人士和本公司證券持有人，他們可以根據該信息進行交易)披露重大非公開信息時，必須公開披露該信息。要求公開披露的時間取決於選擇性披露是有意還是無意； 對於有意的選擇性披露，公司必須同時公開披露；對於非故意的披露，公司必須迅速公開披露。根據該規定，所需的公開披露可通過提交或提供表格6-K，或通過合理設計的其他方法或方法組合進行，以實現向公眾廣泛、非排他性地分發信息。

公司的政策是通過我們的首席執行官或投資者/公關公司處理與媒體的所有溝通。請將所有媒體、分析師或類似的信息請求轉給公司首席執行官，未經公司首席執行官事先授權，請勿回覆任何詢問。如果公司首席執行官不在，公司的首席財務官將填補這一職位。

3.非公開信息的機密性。與本公司有關的非公開信息是本公司的財產，嚴格禁止未經授權披露此類信息(包括但不限於通過電子郵件或在互聯網留言板或博客上匿名或以其他方式發佈) 。

4.報告不當和違規行為的責任 所有員工，尤其是高管、經理和/或主管，都有責任維護公司內部的財務完整性，符合公認的會計原則以及聯邦和州證券法。任何員工如發現任何涉及財務或會計操縱或違規行為的事件，無論是親眼目睹或被告知，都必須向其直屬主管和公司董事會審計委員會主席報告(如果尚未成立審計委員會，則向董事會主席報告)。要更全面地瞭解此問題，員工應查閲員工手冊和/或諮詢公司總法律顧問或外部法律顧問。我們的美國公司和證券法律顧問是Hunter Taubman Fischer&Li有限責任公司，注意：Li先生，Esq.電話：(212)530-2206，電子郵件：yli@htflawyers.com。

第 V節

潛在的刑事和民事責任

和/或紀律處分

1.內幕交易責任 。內部人士如果在掌握有關公司的重大非公開信息時進行公司證券交易，可能會被處以最高1,000,000美元的罰款和最高十(10)年的監禁，無論此類交易是否有利可圖。此外，美國證券交易委員會有權尋求對非法內幕交易獲得的利潤或避免的損失處以最高三倍的民事罰款。“獲得的利潤”或“避免的損失”通常是指公司股票的買入或賣出價格與其價值之間的差額，以股票的交易價格衡量 非公開信息公開後的一段合理時期。

2.小費責任 。內部人士還可能對他們向其披露關於本公司的重大非公開信息或根據該等信息向其推薦或表達關於本公司證券的信息的任何人(通常稱為“線人”)的不當交易承擔責任。即使在披露人沒有從交易中獲利的情況下，美國證券交易委員會也施加了鉅額罰款。美國證券交易委員會、證券交易所和金融行業監督管理局使用複雜的電子監控技術來監控各行各業揭露內幕交易。

3.可能的 紀律處分。違反本政策的受本政策約束的個人也將受到公司的紀律處分，其中可能包括暫停、沒收額外津貼、取消未來參加公司股權激勵計劃的資格和/或終止僱傭關係。

第 VI節

許可交易期

1.禁止交易時間和交易窗口。

為確保遵守本政策以及適用的聯邦和州證券法，本公司要求所有高級管理人員、董事、員工和任何此等人員的直系親屬或家庭成員不得進行任何涉及買賣本公司證券的交易，但在上一財季或年度財務業績公開披露之日後第二個交易日起至第25個財季(“交易窗口”)結束的任何財季期間除外。儘管有上述規定，受此 政策約束的人士可向本公司提交在交易窗口外買賣本公司證券的請求 ，條件是他們不掌握任何重大的非公開信息。合規官應審查所有此類請求，如果他或她確定提出請求的人當時不擁有任何重要的非公開信息，則可根據具體情況批准此類請求。

如果此類公開披露發生在市場收盤前的交易日，則該披露日期應被視為此類 公開披露之後的第一個交易日。例如，如果此類公開披露發生在下午1：00。美國東部時間6月10日，那麼6月10日將被視為此類披露後的第一個交易日。

請注意， 這些指南僅為估算。實際交易窗口可能會有所不同，因為公司的季度報告可能會提前或延遲提交。季度報告的提交日期可能在週末，或者公司可能會因延期而推遲提交季度報告 。請與合規官員確認交易窗口是否打開。

在沒有重大非公開信息的情況下，公司證券交易的最安全期限通常是交易窗口的前十個交易日。本公司的政策是，從遵守適用證券法律的角度來看，交易窗口關閉的時間段對於本公司的證券交易來説是一個特別敏感的時間段 。這是因為，隨着任何季度的進展，高級管理人員、董事和某些其他員工越來越有可能掌握有關該季度預期財務業績的重要非公開信息。交易窗口的目的是避免任何非法或不正當的交易，甚至避免任何此類交易的出現。

應注意的是，即使在交易窗口期間，任何擁有有關本公司的重大非公開信息的人，在公開該等信息至少兩個交易日之前，不得參與本公司證券的任何交易 。本公司採用了“至少兩個交易日”延遲交易的政策，因為證券法要求在內部人士交易本公司股票之前，必須有效地將以前未披露的重大信息告知公眾。公開披露可通過廣泛傳播的新聞稿或美國證券交易委員會提交的文件(如Form 6-K)進行。此外，為了讓公眾 得到有效的信息，必須給公眾時間來評估公司披露的信息。儘管公眾評估信息所需的時間 可能因信息的複雜程度而異，但通常兩個交易日 就足夠了。

由於公司已知但尚未向公眾披露的事態發展，公司 可能會不時要求董事、高級管理人員、特定員工和其他人停牌。在此情況下，該等人士不得在該期間進行任何涉及買賣本公司證券的交易，亦不得向他人披露停牌的事實。

儘管公司可能會在交易窗口期間因公司已知但尚未向公眾披露的事態發展而不時要求董事、高級管理人員、選定的員工和其他人暫停交易。每個人在任何時候都要單獨負責遵守禁止內幕交易的規定。在交易窗口期間進行的公司證券交易不應被視為“安全港”，所有董事、高級管理人員和其他人員應始終保持良好的判斷力。

儘管有這些一般規則，但內部人士可以在交易窗口外進行交易，前提是此類交易是根據預先制定的計劃或通過委託進行的；這些替代方案將在下一節討論。

2.按照預先制定的計劃或通過授權進行交易。

非基於重大非公開信息的交易不得產生內幕交易責任。美國證券交易委員會採納了規則10b5-1，根據該規則，如果內部人士遵循非常具體的程序，就可以避免內幕交易責任。一般而言，此類程序涉及根據預先確定的指令進行交易(“預先確定的交易”)。

預先建立的行業必須：

(A)通過合同、書面計劃或規定交易在未來進行的正式指示進行記錄。例如， 內幕人士可以簽訂合同在特定日期出售他或她的股票，也可以簡單地將此類決策委託給投資經理、401(K) 計劃管理人或類似的第三方。必須將該文件提供給合規官員；

(B)在其文件中包括交易的具體金額、價格和時機，或確定交易金額、價格和時機的公式。 例如，內幕人士可以在每個月的特定金額和特定日期買賣股票，或在每次股價下跌或上漲到預先設定的水平時根據預先設定的百分比(例如，內幕人士工資的百分比)買賣股票。在交易決定已被委託的情況下，不需要提供具體金額、價格和時間；

(C)在內幕人士不掌握重大非公開信息的情況下實施。作為一個實際問題，這意味着內幕人士只能在“交易窗口”(上文第1節討論的 )期間設立預先建立的交易，或授權交易自由裁量權；以及，

(D)在實施後保持 超出內幕人士的影響範圍。通常，內幕交易必須允許在不更改附帶指令的情況下執行預先建立的交易 ，並且內幕人士以後不能執行修改 預先建立交易的效果的對衝交易。內幕人士如欲更改預先設定交易的金額、價格或時間，或終止預先設定的交易，只能在“交易窗口”內進行(如上文第1節所述)。如果內幕人士已將決策權委託給第三方，則內幕人士隨後不能以任何方式影響第三方，且該第三方在任何交易發生時不得擁有重大的非公開信息。

在實施預先制定的交易計劃之前，所有高級管理人員和董事必須獲得合規官對該計劃的批准。

3.行業預清關 。

即使在交易窗口期間， 所有高級管理人員、董事、員工以及此類個人的直系親屬或家庭成員，在交易公司證券、實施預先制定的交易計劃或授予內幕交易決策權之前，都必須遵守公司的“預清關”程序。為此，每位官員和董事必須在啟動任何此類操作之前聯繫合規官。根據合規官員批准的適當實施的預先制定的計劃執行的交易不需要預先清算。本公司可能還會發現有必要不時要求除上述人員以外的某些個人遵守預審批流程。

4.個人責任。

作為內部人士，受本政策約束的每個人都有個人責任遵守本政策，反對內幕交易，無論公司是否建立了適用於該內部人士或公司任何其他內部人士的交易窗口。每個人，而不一定是公司，對他或她自己的行為負責，並將對其行為的後果單獨負責。因此，對於本公司證券的任何交易，應作出適當的判斷、勤勉和謹慎。內幕人士 有時可能不得不放棄公司證券的擬議交易，即使他或她計劃在得知重大非公開信息之前進行交易，即使內幕人士認為他或她可能因等待而遭受經濟 損失或放棄預期利潤。

5.政策的例外情況 。

本政策的任何例外情況 必須事先獲得以下每個人的書面批准：(I)首席執行官、(Ii)合規官和(Iii)董事會審計委員會主席(如果尚未成立審計委員會，則為董事會主席)。任何此類例外情況 應立即報告給董事會其餘成員。

第 第七節

政策對內幕消息的適用性

關於其他公司

本政策和指南 也適用於與其他公司有關的重大非公開信息，包括公司的客户、供應商或供應商或潛在收購目標(“業務合作伙伴”)，這些信息是在代表公司僱用或履行其他服務的過程中獲得的。民事和刑事處罰，以及終止僱傭， 可能是因為利用公司業務合作伙伴的內幕消息進行交易。所有員工應像對待與公司直接相關的信息一樣謹慎對待有關公司業務合作伙伴的重要非公開信息 。

第 VIII節

禁止買賣

六個月內的公司普通股

內部人士

一般來説，在實現數學利潤的任何六個月期間內發生的公司普通股買賣(或出售和購買) 會導致非法的“短線利潤”。禁止短期波動利潤的規定見於《交易法》第16條。第16條被起草為一項相當武斷的禁令，禁止在任何六個月內對公司證券進行有利可圖的“內幕交易”，而無論是否存在可能影響這些證券市場價格的重大非公開信息。每位高管、董事以及持有公司10%或以上股份的股東應遵守第16條禁止短期獲利的規定。損害賠償金是指在短期(即6個月)內的任何買賣或任何買賣中計算的利潤，而不考慮任何虧損抵銷、任何先進先出規則或普通股的身份。這種 方法有時被稱為“最低價買入，最高價買出”規則，即使內部人士在其交易中遭受淨虧損，也可以實現第16條中的“利潤”。《交易法》下的規則3a12-3豁免了《交易法》第16節規定的由金融機構登記的證券。因此，第13(D)節個人不受第16(B)節規定的短期利潤限制，也不需要遵守第16(A)節的報告要求。

第 IX節

問詢

請將有關本政策中討論的任何事項的問題 直接諮詢合規官員。

附件A

第13節備忘錄

______________________________________________________________________________

A.引言。

本備忘錄 概述了經修訂的1934年《交易法》(以下簡稱《交易法》)第13節以及美國證券交易委員會頒佈的相關規則。

每位高管， 董事和5%或以上的大自然藥業股東(通常稱為“內部人士”)。(“公司”) 個人負責遵守第13條的規定，如果內部人士未能嚴格遵守其報告要求，將導致公司有義務公開披露此類不符合規定的情況。此外，國會已授權美國證券交易委員會管理局尋求法院對未能及時履行報告義務的內部人士處以罰款。

根據《交易所法案》第13條，向美國證券交易委員會提交的報告按附表13D、附表13G、表格13F和表格13H提交。證券公司(在某些情況下，包括其母公司或其他控制人)在以下情況下通常負有第13條的報告義務：

B.根據第13(D)條和第13(G)條報告要求。

1. 一般信息。 《交易法》第13(D)和13(G)條要求任何個人或團體¹直接或間接收購 或擁有受益所有權²超過發行人第13(D)條證券類別的5%(“5%門檻”) 在附表13D或附表13G(視何者適用而定)報告該等實益擁有權。附表13D和附表13G都要求提供關於報告人和附表所列第13(D)條證券的背景信息，包括每個報告人的姓名、地址和公民身份或組織地點、實益擁有的證券金額和總實益所有權百分比，以及投票權和投資權是由報告人單獨持有還是與其他人分享。必須按附表13D報告的報告人 還必須披露大量附加信息，包括某些紀律事件、用於購買第13(D)條證券的資金來源和金額或其他對價、收購的目的、任何改變或影響發行人控制權的計劃，以及在過去60天內進行的任何證券交易的清單。如果符合下文所述的某些標準，報告人可以使用負擔較輕的附表13G。

一般而言，附表13G適用於屬於以下三個類別之一的任何舉報人員：

2. 備案方法 。

(A)內部人士必須根據S-T規定的EDGAR規則，通過委員會的電子數據收集分析和檢索系統(EDGAR)以電子格式提交第13節明細表。

(B)提交日期。時間表被視為在埃德加認可的日期向美國證券交易委員會或適用的交易所提交。就第13節而言， 申請可以在晚上10點之前完成。艾斯特。如果截止日期適逢週末或美國證券交易委員會假期，如果在該週末或假期後的下一個工作日之前向EDGAR提交申請，將被視為及時提交。在提交申請之前，內部人士必須首先從美國證券交易委員會獲得幾個不同的身份代碼。為了獲得這樣的備案代碼，內幕人士首先向美國證券交易委員會提交一個表格ID。表格ID必須通過美國證券交易委員會的檔案管理網站進行簽名、公證和電子提交，該網站可在https://www.filermanagement.edgarfiling.sec.gov.訪問內幕人士被要求在其可供美國證券交易委員會查閲的記錄中保留一份手動簽署的所有EDGAR 備案文件(以及委託書等相關文件)的硬拷貝，在備案日期 之後的五年內。

(C)公司。 此外，第13條下的規則要求以掛號信或掛號信的方式將適用的備案文件的副本發送給證券發行機構的主要執行辦公室。根據第240.13d-1(A)款和240.13d-2(A)款提交的時間表的副本也應 發送給進行證券交易的每個國家證券交易所。

(D)報告的證券 。受第13條約束的人必須只報告他或她在其中有金錢利益的證券是實益擁有的。見下文D節關於“受益所有權”的討論。

3. 初始所有權報告-附表13D或13G。根據第13條，內部人必須在美國證券交易委員會附表 13D或附表13G上首次報告他們所持公司的所有股權證券(無論該等股權證券是否根據交易法登記)。這將包括所有傳統類型的證券，如普通股、優先股和次級股，以及所有類型的衍生證券，如購買股票的認股權證、購買股票的期權、看跌期權和看跌期權。 即使沒有實益擁有公司任何股權證券的內部人士也必須提交一份表明這一點的報告。

(A)初始 提交截止日期。沒有資格使用附表13G的內部人必須在報告人直接或間接獲得發行人第13(D)條證券類別超過5%的實益所有權後10天內提交附表13D。

(B)將 從附表13G改為附表13D。如果之前提交了附表13G的內部人士不再滿足成為 豁免投資者、合格機構或被動投資者的條件，該人必須在附表13D上報告其對發行人第13(D)條證券類別的實益所有權(假設該人繼續超過5%的門檻)。這可能在以下情況下發生：(1)內部人從收購或持有第13(D)條證券以進行被動投資變更為以主動意圖收購或持有此類證券；(2)根據修訂後的1940年《投資顧問法案》或適用的州法律的豁免，作為合格機構的內部人註銷為投資顧問 ；或(3)被動投資者獲得發行人第13(D)條證券類別20%或更多的證券。在每種情況下，內幕人士必須在導致其不再滿足必要條件的事件發生後10天內提交附表 13D(但如果前合格機構 能夠符合被動投資者資格，則該人只需在10天內修改其附表13G以改變其狀態)。

內幕人士被要求 切換到附表13D的報告將受到自引起附表13D義務的事件之日起的“冷靜期”(如變更激進者意圖或收購發行人的第13(D)條證券類別的20%) 至提交附表13D後的10個日曆日。在“冷靜期”內，報告人不得投票或指示表決第13(D)條證券或取得該等證券的額外實益所有權。因此，個人 一旦有義務從日程表13G切換到日程表13G以縮短“冷卻 休止期”的持續時間，就應儘快提交日程表13D。

此後，內幕人士將遵守附表13D有關第13(D)條證券的申報規定，直至原來的附表13G報告人再次符合有關第13(D)條證券的合資格機構或被動投資者資格為止 或已將其實益所有權權益減至5%門檻以下。然而，只有最初有資格提交時間表13G並後來被要求提交時間表13D的報告人才可以切換到時間表13G報告。⁴

4. 所有權變更 -對附表13D或13G的修訂.

修訂附表1 3D。如果內幕人士先前提交的附表13D中的信息有任何重大變化⁵，則該人 必須迅速提交對該附表13D的修正案。重大變更包括但不限於報告人收購或處置發行人所持某類13(D)證券的1%或1%以上，包括髮行人回購其證券的結果。低於1%的收購或處置可被視為重大變化，視具體情況而定。 將報告人的實益所有權權益降低至5%門檻以下但減幅低於1%的處置， 不一定是觸發對附表13D的修訂的重大變化。但是，在這種情況下，建議 如果舉報人在近期內不再預期將其所有權增加到5%以上，則取消舉報人的備案義務。“迅速”通常被認為是在重大變更發生後2至5個日曆日內，視事實和情況而定。

修訂附表 13G。

5. 報告 大型貿易商識別信息-表格13H。《交易法》第13H-1條規定，任何個人或實體(每一家都是“大户交易者”)直接或間接對一個或多個賬户行使投資酌情權，並通過一個或多個註冊的經紀自營商為這些賬户實現在NMS證券(定義見下文)的交易，且這些賬户在任何日曆日內合計等於或超過(A)200萬股或2,000萬美元的公平市場價值， 或(B)2,000萬股或2,000萬美元的公平市場價值， 任何個人或實體(每個“大交易者”)必須向美國證券交易委員會提交表格13H。 根據NMS法規，“NMS證券”被定義為包括任何在美國交易所上市的股票證券和任何標準化的 期權，但不包括任何在交易所上市的債務證券、證券期貨或開放式共同基金的股票，這些證券目前沒有根據《交易法》下的有效交易報告計劃進行報告。大額交易者必須在完成等於或大於其中一個識別活動級別的合計交易後立即提交初始表格 13H。美國證券交易委員會已表示 10日內備案視為即時備案。對錶格13H的修訂必須在每個完整日曆年結束後45天內提交，如果表格13H中的任何信息變得不準確，則必須在日曆季度結束後立即提交。

表格13H要求大型交易商為自己和對NMS證券行使投資自由裁量權的任何附屬公司報告，列出該大型交易商及其附屬公司擁有賬户的經紀-交易商，並指定每個經紀-交易商為“大宗經紀”、“執行經紀”和/或“清算經紀”。根據美國《信息自由法》，向美國證券交易委員會提交的13H表格文件是保密的，不會被披露。然而，當法院下令時，這些信息可能會披露給國會和其他聯邦機構 。如果證券公司在其組織中有多個有資格成為大型交易商的附屬公司，規則13H-1允許大型交易商將其報告義務委託給控制人，該控制人將為其控制的所有大型交易商提交合並表格13H。否則，組織中的每個大交易商都將被要求提交一份單獨的表格13H。

6. 報告 控制人和客户的義務.

公司的義務。 如上所述，證券公司在其行使投票權和/或投資權的所有賬户中被視為第13(D)條證券的實益擁有人。因此，如果一家公司直接或間接收購或實益擁有發行人第13(D)條證券類別超過5%的股份，則該公司將成為報告人。除非證券公司對第13(D)條證券的發行人具有主動意向，否則該公司一般可在附表13G上以合格機構或被動投資者的身份作出報告。

公司控制人的義務。證券公司的任何控制人(定義見下文)，憑藉其指導公司行使的投票權和/或投資權的能力，可被視為第13(D)條證券的間接實益擁有人。因此，證券公司的直接或間接控制人也可能是發行人的一類證券的報告人。下列人員可能被視為一家公司的“控制人”：

如果一家證券公司(或母公司)由兩名合夥人、成員、受託人或股東直接或間接擁有，一般情況下，每名合夥人、成員、受託人或股東均被視為控制人。例如，如果一傢俬募基金實益擁有發行人 第13(D)條證券類別的5%以上，由一家有限合夥證券公司管理，其普通合夥人是一家有限責任公司，而該有限責任公司又由兩名管理成員按大致相等的比例擁有，則該私募基金、該證券公司的 普通合夥人以及普通合夥人的兩名管理成員可能都將承擔獨立的第13條報告義務。

管制人員是否可按附表13G提交文件。證券公司的任何直接和間接控制人可以作為豁免投資者、合格機構或被動投資者的身份提交附表13G，其程度與上述任何其他報告人相同。然而，為了讓控制人作為合格機構提交附表13G，發行人條款的某類證券不得超過1% 13(D)證券可以(I)由控制人直接持有或(Ii)由其任何非合格機構的子公司或附屬公司直接或間接持有 。例如，一家證券公司的直接或間接控制人，如果發行人第13(D)條證券類別的1%以上由該公司或其他關聯公司管理的私人基金持有，則不符合資格，因為該私人基金不在《交易法》所列的合格機構之列。

證券公司在發行人董事會中有 一名控制人的，可能不符合被動投資者的資格。即使證券公司在其他方面可能沒有主動意圖，美國證券交易委員會的工作人員也表示，“高級管理人員和董事有能力直接或間接影響發行人的管理層和政策的事實，通常會使高級管理人員和董事無法證明”申請為被動投資者所需的要求“。⁶

公司客户的義務。如果證券公司的客户(包括私募基金、註冊基金或獨立賬户客户)自己實益擁有發行人第13(D)條證券類別的5%以上，該客户有自己獨立的第13條報告義務。

報告人聯合提交文件的可用性 。如上所述，根據《交易所法案》第13條，每個報告人都有獨立的報告義務。同一第13(D)條證券的直接和間接實益所有人可通過聯合提交附表13D或附表13G來履行其報告義務，條件是：

C.確定 受益所有權。

確定證券公司是否對發行人的第13(D)條證券類別超過5%的門檻⁸，它必須 包括在任何專有賬户中持有的頭寸，以及在其管理的所有可自由支配的客户賬户中持有的頭寸(包括 任何私人或註冊基金、由委託人和員工管理的或為其管理的賬户，以及無償管理的賬户)，以及 由公司的控制人(可能包括某些高管和董事)管理的任何賬户中持有的頭寸， 他們的配偶和受扶養的子女(包括IRA和大多數信託賬户)。

1. 確定誰是5%的持有者。第13條中的實益所有權是參考規則13d-3確定的，該規則 規定，如果某人對證券擁有或分享投票權或處置權，或可以通過行使或轉換衍生證券在60天內獲得該權力，則該人是證券的實益擁有人。

2. 確定報告和短期週轉利潤負債的受益所有權。除了確定誰是5%的持有者之外，就第13條而言，受益所有權是指通過任何合同、 安排、諒解、關係或其他方式對標的證券直接或間接的金錢利益。“金錢利益”是指直接或間接從標的證券的交易中獲利或分享任何利潤的機會。下面討論的是 可能產生間接金錢利益的幾種情況。

(A)家族 控股。內部人被視為對該內部人的直系親屬共享同一家庭的成員持有的證券擁有間接金錢利益。直系親屬包括祖父母、父母(和繼父母)、配偶、兄弟姐妹、子女(和繼子女)和孫子女，以及岳父母、弟妹、兒媳和所有收養關係。知情人 可以放棄對其直系親屬持有的股份的實益所有權，但舉證責任將落在知情者 身上，以維護其缺乏金錢利益。

(B)合夥企業 控股。合夥證券的實益所有權歸於有限合夥的普通合夥人，按其合夥權益的 比例計算。此類權益以普通合夥人在合夥企業利潤中的份額或普通合夥人的資本賬户(包括普通合夥人持有的任何有限合夥權益)中的較大者來衡量。

(C)公司 控股。公司持有的證券的實益所有權不會歸於其股東，他們不控制股東，也不對公司的投資組合證券擁有或分享投資控制權。

(D)衍生證券。衍生證券(認股權證、股票增值權、可轉換證券、期權等)的所有權 被視為對標的權益證券的間接所有權。收購衍生證券必須申報。如果衍生證券是根據員工計劃獲得的，則此類報告的時間取決於授予所依據的員工計劃的規則16b-3狀態。

D.拖欠的文件 。

1. 更正 延遲提交的文件。如果內幕人士未能及時對其附表13D或附表13G作出所需的修訂(即任何重大更改)，該內幕人士必須立即修訂其附表以披露所需的資料。美國證券交易委員會的工作人員解釋説，“[r]無論採取何種方法，擔保持有人必須確保備案文件中包含其應在每項所需修訂中披露的信息，包括需要進行所需修訂的每一事件的日期和細節。然而，美國證券交易委員會的工作人員也確認，無論證券持有人是否採取上述任何 行動，證券持有人仍可能因未能及時提交所需的附表13D或附表13G修正案而面臨聯邦證券法規定的法律責任。

2. 潛在的責任 。美國證券交易委員會可以根據附表13D或附表13G對違反第13(D)節、第13(G)節、第10b-5條和第10(B)節的行為提起強制執行訴訟，但條件是美國證券交易委員會明確表明：(1)被告作出的重大失實陳述或遺漏；(2)被告本人； 和(3)失實陳述或遺漏與買賣有關規則10b-5索賠的擔保之間的聯繫。美國證券交易委員會可以通過禁令救濟、停止令、罰款和其他衡平法救濟(如返還利潤)的形式尋求民事救濟。根據《交易法》第32條，刑事制裁還可延伸至 故意違反第13(D)條和第13(G)條的行為。根據《交易法》起訴刑事犯罪的美國司法部，可能會對違反《交易法》及其任何規則的任何人尋求多種處罰，包括 最高5,000,000美元的罰款、最高20年的監禁和/或交出。

附件B

宇宙製藥公司

Insider 交易合規計劃-結算前檢查清單

建議交易的人士：_

建議交易涵蓋的股份數目：_

日期：_

________________________________________

合規官員簽署

交易記錄報告

附件C

宇宙製藥公司

事務處理 提醒

謹此提醒您，如果您對大自然藥業(“本公司”)普通股或其他證券的實益 所有權發生變化，您必須在交易完成後2至5個工作日內向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交修訂的附表13D報告。

我們的記錄表明，在_

1.請 告知我們附件中的信息是否正確：

如果您有任何問題，請 聯繫公司合規官Gang賴先生。

本人明白本人對附表13D的修訂必須提交如下：(I)使用EDGAR(美國證券交易委員會電子數據收集、分析及檢索系統)及(Ii)將一份副本送交本公司的合規官。

CCCR內幕交易政策