附錄 99.1
海龜海灘公佈強勁的2023財年第三季度收益業績
第三季度收入同比增長15%
毛利率百分比繼續提高;達到六個季度以來的最高水平
公司提高了運行率盈利能力展望
紐約州懷特普萊恩斯——2023年11月7日——領先的遊戲配件製造商海龜灘公司(納斯達克股票代碼:HEAR)(“海龜海灘” 或 “公司”)公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。
第三季度摘要與去年同期對比:
管理層評論
“由於我們非常注重執行力的改善,我們第三季度的銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤業績與去年同期相比大幅增長。Turtle Beach Corporation臨時首席執行官兼全球銷售高級副總裁克里斯·凱恩説,我們的表現優於遊戲配件市場,這要歸因於關鍵類別和地區的份額上漲,以及我們在上個季度概述的盈利計劃方面取得了強勁的進展。
“實際上,對我們戰略支柱的執行和持續的成本管理舉措正在推動調整後的息税折舊攤銷前利潤增長超出預期,2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤指引提高至800萬至1000萬美元就證明瞭這一點。此外,第三季度受SKU合理化、產品組合優化和平臺產品開發影響的視野有所改善,使我們能夠以約2,800萬美元至3,300萬美元的息税折舊攤銷前利潤退出2023年,高於先前公佈的約2500萬美元至3000萬美元的運行率。
“隨着我們全年的進展,整體運營環境持續改善,正如我們預期的那樣,運費下降和促銷環境更加正常化,利潤率的提高就證明瞭這一點。此外,由於我們的渠道合作伙伴為假日做準備,我們在本季度的渠道庫存有所增加,我們認為這是零售商在即將到來的假日季對我們產品的需求的積極信號。遊戲配件市場同比表現類似,9月份美國主機頭戴式耳機市場今年迄今增長了2%,而個人電腦市場今年迄今下降了12%。
“我們繼續保持我們在主機遊戲耳機領域的歷史領先地位,同時還成功推動了鄰近類別的增長,這體現在我們的美國飛行模擬業務同比快速增長超過20%,而該市場今年迄今下降了11%。我們的非主機遊戲類別繼續表現良好,這證明瞭我們的多元化戰略,我們期待很快推出更多新產品。此外,對遊戲配件的需求已恢復正常,高於疫情前的水平。正常需求水平的上升是預料之中的,這有助於為我們的配件創造穩定的需求。此外,我們認為,遊戲領域的積極趨勢將支持2023年剩餘時間和2024年的配件需求增加,最終促進我們的增長和
盈利能力。”
2023 年第三季度財務業績
2023年第三季度的淨收入為5,920萬美元,與去年同期的5,130萬美元相比增長了15%,這得益於對主機遊戲耳機和飛行模擬配件的需求增加,包括關鍵類別和地區份額增長的影響。
2023年第三季度的毛利率增至29.9%,為過去六個季度的最高水平,而去年同期為14.1%。這一增長主要是由運費和促銷支出降低所推動的。在2022年第三季度,我們記錄了與疫情驅動的供應鏈挑戰相關的530萬美元增量庫存準備金。不包括該條款,去年同期調整後的毛利率為24.5%,與去年同期相比提高了540個基點。
2023年第三季度的運營支出為2,020萬美元,而去年同期為2,100萬美元。第三季度經常性運營支出同比下降約7%,這主要是由持續的積極支出管理推動的。
2023年第三季度的淨虧損為360萬美元,攤薄每股虧損0.21美元,而去年同期的淨虧損為1,200萬美元,攤薄每股虧損0.73美元。2023年第三季度的加權平均攤薄後股票數為1730萬股,而去年同期為1,650萬股。
2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤(定義見下文 “非公認會計準則財務指標”)增至100萬美元,而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為690萬美元。本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為正數,這是由於收入和利潤率的增加以及開支的降低。
資產負債表和現金流摘要
截至2023年9月30日,該公司的左輪手槍有1,230萬澳元的現金和1,330萬美元的未償還資金。相比之下,截至2022年9月30日,其左輪手槍的現金為1,050萬美元,未償還的4,460萬美元。與去年同期相比,該公司的淨現金狀況改善了3,320萬美元。截至2023年9月30日,庫存為7,600萬美元,而截至2022年9月30日的庫存為1.184億美元。截至2023年9月30日的九個月中,運營現金流為790萬美元,同比增長了7,750萬美元。
外表
該公司很高興提前公佈業績,並將繼續執行多項提高效率和盈利能力的舉措,包括SKU合理化、產品組合優化、平臺化產品開發等。由於公司的業績好於預期,該公司正在上調2023財年調整後的息税折舊攤銷前利潤展望,目前預計將在800萬美元至1000萬美元之間,而之前公佈的區間為600萬至800萬美元。
此外,鑑於對各種成本節約舉措的影響越來越明顯,該公司現在預計在2023年退出後,調整後的息税折舊攤銷前利潤將在2,800萬美元至3,300萬美元之間,高於一個季度前的2023年退出利率調整後息税折舊攤銷前利潤區間的2500萬美元至3000萬美元。
儘管個人電腦市場持續疲軟,根據關鍵類別的關鍵份額增長和迄今為止的其他趨勢,今年迄今下降了12%,但該公司重申了其先前的2023財年收入展望,繼續預計淨收入將在2.65億美元至2.7億美元之間,同比增長約10%。該公司進一步重申其長期目標,即收入複合年增長率超過10%,毛利率達到30年代中期,調整後的息税折舊攤銷前利潤率超過10%。
價值提升委員會審查
如前所述,成立價值增強委員會是為了審查為股東實現價值最大化的各種機會,包括潛在的戰略交易。委員會與公司的財務顧問合作,繼續專注於一系列潛在的戰略路徑,為股東實現價值最大化。
該公司指出,無法保證審查會導致任何形式的交易或公告。除非或直到確定進一步披露是適當或法律要求的,否則Turtle Beach不打算就審查發表進一步評論。
關於公司調整後的息税折舊攤銷前利潤展望,由於調整後息税折舊攤銷前利潤和淨收益(虧損)之間的某些對賬項目(包括其他收入(支出)、所得税準備金和股票薪酬(虧損)之間的可變性、複雜性且缺乏可見性,因此尚未提供同期淨收益(虧損)前景的對賬表。如果不投入過多的時間、成本和其他資源,就無法合理準確地預測這些項目,因此,沒有提供公司調整後的息税折舊攤銷前利潤展望與其在此期間的淨收益(虧損)展望之間的對賬表。這些對賬項目可能對公司在此期間的實際業績至關重要。
電話會議詳情
在宣佈這一消息的同時,Turtle Beach將在美國東部時間下午5點/太平洋時間下午2點與公司董事會主席、臨時首席執行官兼全球銷售高級副總裁特里·希門尼斯和首席財務官約翰·漢森舉行電話會議。電話會議的網絡直播將在公司網站www.corp.turtlebeach.com的 “活動與演講” 頁面上播出。要通過電話接聽電話,請訪問此鏈接(註冊鏈接),您將獲得撥號的詳細信息。為避免延遲,我們鼓勵參與者在預定開始時間前 15 分鐘撥入電話會議。網絡直播的重播也將在限定時間內在www.corp.turtlebeach.com上播出。
非公認會計準則財務指標
除了公佈的業績外,公司還在本財報中納入了某些財務業績,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤,證券交易委員會將其定義為 “非公認會計準則財務指標”。管理層認為,將此類非公認會計準則財務指標與公司公佈的業績結合起來看,可以為投資者分析公司業績的同期比較提供有用的補充信息。非公認會計準則財務指標不能替代公司的GAAP財務業績,其計算方式可能與其他公司提出的類似指標不同。公司將 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)、股票薪酬(非現金)以及我們認為不代表核心業務的某些非經常性特殊項目,如表4所述。之所以列出這些非公認會計準則財務指標,是因為管理層使用非公認會計準則財務指標來評估公司的經營業績、進行財務規劃和確定激勵性薪酬。因此,公司認為,非公認會計準則財務指標的列報為投資者提供了有用的補充信息,並促進了他們的進一步分析。此處包含的非公認會計準則財務指標不包括管理層認為不反映公司核心經營業績的項目,因為這些項目本質上是不尋常的、非經營的、不可預測的、非經常性的或非現金的。參見截至2022年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月中每個月的GAAP業績與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,如下表4所示。
海龜灘公司簡介
Turtle Beach Corporation(“公司”)(www.turtlebeachcorp.com)是全球領先的遊戲配件提供商之一。該公司的同名Turtle Beach品牌(www.turtlebeach.com)以設計最暢銷的遊戲耳機、最受好評的遊戲控制器和開創性的遊戲模擬配件而聞名。十多年來,Turtle Beach 憑藉創新、率先上市的功能、面向所有類型遊戲玩家的廣泛產品以及一流的客户支持,使得 Turtle Beach 成為粉絲最喜歡的品牌和主機遊戲音頻領域的市場領導者。Turtle Beach 的 ROCCAT 品牌 (www.roccat.com) 將熱愛細節的德國創新與設計最佳 PC 遊戲產品的真誠熱情相結合,包括屢獲殊榮的鍵盤、鼠標、耳機、鼠標墊和其他電腦配件。Turtle Beach的股票在納斯達克交易所上市,代碼為:HEAR。
關於前瞻性陳述的警示説明
本新聞稿包括聯邦證券法所指的前瞻性信息和陳述。除本新聞稿中包含的歷史信息外,本新聞稿中的陳述可能構成有關對未來事件的假設、預測、預期、目標、意圖或信念的前瞻性陳述。包含 “可能”、“可以”、“將”、“應該”、“相信”、“期望”、“預期”、“計劃”、“估計”、“目標”、“項目”、“打算” 等詞語及其負面詞語的陳述構成前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性,這可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。納入此類信息不應被視為公司或任何人對公司目標將實現的陳述。前瞻性陳述基於管理層當前的信念和期望,以及管理層做出的假設和目前可獲得的信息。
儘管該公司認為其預期是基於合理的假設,但無法保證其目標和戰略會得到實現。包括風險和不確定性在內的許多因素可能會影響實際業績,並可能導致業績與公司或代表公司發表的前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。其中一些因素包括但不限於與通貨膨脹壓力相關的風險、優化我們的產品組合、降低我們的商品成本和運營費用、減少物流和供應鏈挑戰和成本、接受現有和未來產品所固有的巨大不確定性、商業化和保護新技術的困難、競爭性產品和定價(包括促銷信貸和折扣)的影響、總體商業和經濟狀況、與未來相關的風險公司的方向或治理,與業務擴張相關的風險,包括整合我們收購的任何業務以及將此類業務納入我們的財務報告和運營內部控制,我們的債務、流動性以及公開文件中討論的其他因素,包括公司最新的10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及公司向美國證券交易所提交的其他定期報告中包含的風險因素佣金。除非適用法律(包括美國證券法和美國證券交易委員會的規章制度)有要求,否則在本新聞稿發佈之日之後,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因,公司都沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。
所有商標均為其各自所有者的財產。
聯繫人:
麥克萊恩·馬歇爾
公共關係與高級董事
品牌傳播
海龜海灘公司
858.914.5093
maclean.marshall@turtlebeach.com
投資者信息:
科迪·斯拉奇或亞歷克斯·湯普森
網關組
949.574.3860
hear@gatewayir.com
海龜海灘公司
簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
表 1。
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
59,158 |
|
|
$ |
51,304 |
|
|
$ |
158,584 |
|
|
$ |
139,266 |
|
收入成本 |
|
|
41,469 |
|
|
|
44,046 |
|
|
|
114,884 |
|
|
|
110,097 |
|
毛利 |
|
|
17,689 |
|
|
|
7,258 |
|
|
|
43,700 |
|
|
|
29,169 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和營銷 |
|
|
10,583 |
|
|
|
10,550 |
|
|
|
30,457 |
|
|
|
32,966 |
|
研究和開發 |
|
|
4,380 |
|
|
|
4,400 |
|
|
|
12,670 |
|
|
|
14,788 |
|
一般和行政 |
|
|
5,243 |
|
|
|
6,006 |
|
|
|
25,375 |
|
|
|
24,773 |
|
運營費用總額 |
|
|
20,206 |
|
|
|
20,956 |
|
|
|
68,502 |
|
|
|
72,527 |
|
營業虧損 |
|
|
(2,517 |
) |
|
|
(13,698 |
) |
|
|
(24,802 |
) |
|
|
(43,358 |
) |
利息支出 |
|
|
107 |
|
|
|
450 |
|
|
|
253 |
|
|
|
643 |
|
其他非營業支出,淨額 |
|
|
481 |
|
|
|
2,255 |
|
|
|
799 |
|
|
|
4,083 |
|
所得税前虧損 |
|
|
(3,105 |
) |
|
|
(16,403 |
) |
|
|
(25,854 |
) |
|
|
(48,084 |
) |
所得税支出(福利) |
|
|
501 |
|
|
|
(4,392 |
) |
|
|
377 |
|
|
|
(11,771 |
) |
淨虧損 |
|
$ |
(3,606 |
) |
|
$ |
(12,011 |
) |
|
$ |
(26,231 |
) |
|
$ |
(36,313 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
(0.73 |
) |
|
$ |
(1.54 |
) |
|
$ |
(2.21 |
) |
稀釋 |
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
(0.73 |
) |
|
$ |
(1.54 |
) |
|
$ |
(2.21 |
) |
加權平均股票數量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
17,345 |
|
|
|
16,541 |
|
|
|
17,029 |
|
|
|
16,413 |
|
稀釋 |
|
|
17,345 |
|
|
|
16,541 |
|
|
|
17,029 |
|
|
|
16,413 |
|
海龜海灘公司
簡明合併資產負債表
(以千計,面值和股份金額除外)
表 2。
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
9月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(未經審計) |
|
|
|
|
||
資產 |
|
|
|
|||||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
12,340 |
|
|
$ |
11,396 |
|
應收賬款,淨額 |
|
|
33,816 |
|
|
|
43,336 |
|
庫存 |
|
|
76,024 |
|
|
|
71,252 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
8,775 |
|
|
|
9,196 |
|
流動資產總額 |
|
|
130,955 |
|
|
|
135,180 |
|
財產和設備,淨額 |
|
|
4,828 |
|
|
|
6,362 |
|
善意 |
|
|
10,686 |
|
|
|
10,686 |
|
無形資產,淨額 |
|
|
1,976 |
|
|
|
2,612 |
|
其他資產 |
|
|
7,858 |
|
|
|
8,547 |
|
總資產 |
|
$ |
156,303 |
|
|
$ |
163,387 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸額度 |
|
$ |
13,261 |
|
|
$ |
19,053 |
|
應付賬款 |
|
|
39,198 |
|
|
|
19,846 |
|
其他流動負債 |
|
|
22,014 |
|
|
|
25,433 |
|
流動負債總額 |
|
|
74,473 |
|
|
|
64,332 |
|
應繳所得税 |
|
|
2,204 |
|
|
|
2,076 |
|
其他負債 |
|
|
7,224 |
|
|
|
8,038 |
|
負債總額 |
|
|
83,901 |
|
|
|
74,446 |
|
承付款和或有開支 |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股 |
|
|
17 |
|
|
|
17 |
|
額外的實收資本 |
|
|
216,214 |
|
|
|
206,916 |
|
累計赤字 |
|
|
(142,829 |
) |
|
|
(116,598 |
) |
累計其他綜合虧損 |
|
|
(1,000 |
) |
|
|
(1,394 |
) |
股東權益總額 |
|
|
72,402 |
|
|
|
88,941 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
156,303 |
|
|
$ |
163,387 |
|
海龜海灘公司
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
表 3。
|
|
九個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
來自經營活動的現金流 |
|
$ |
7,944 |
|
|
$ |
(69,522 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
來自投資活動的現金流 |
|
|
(1,924 |
) |
|
|
(1,895 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
來自融資活動的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸額度的借款 |
|
|
149,995 |
|
|
|
91,945 |
|
償還循環信貸額度 |
|
|
(155,787 |
) |
|
|
(47,327 |
) |
行使股票期權和認股權證的收益 |
|
|
1,718 |
|
|
|
626 |
|
回購普通股 |
|
|
(974 |
) |
|
|
- |
|
債務發行成本 |
|
|
(80 |
) |
|
|
- |
|
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
|
|
(5,128 |
) |
|
|
45,244 |
|
匯率變動對現金的影響 |
|
|
52 |
|
|
|
(1,042 |
) |
現金淨增加(減少) |
|
|
944 |
|
|
|
(27,215 |
) |
現金-期初 |
|
|
11,396 |
|
|
|
37,720 |
|
現金-期末 |
|
$ |
12,340 |
|
|
$ |
10,505 |
|
海龜海灘公司
GAAP 與調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬
(以千計)
表 4。
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
淨虧損 |
|
$ |
(3,606 |
) |
|
$ |
(12,011 |
) |
|
$ |
(26,231 |
) |
|
$ |
(36,313 |
) |
利息支出 |
|
|
107 |
|
|
|
450 |
|
|
|
253 |
|
|
|
643 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
1,212 |
|
|
|
1,383 |
|
|
|
3,673 |
|
|
|
4,464 |
|
股票薪酬 (1) |
|
|
1,625 |
|
|
|
2,208 |
|
|
|
8,554 |
|
|
|
5,775 |
|
所得税支出(福利) |
|
|
501 |
|
|
|
(4,392 |
) |
|
|
377 |
|
|
|
(11,771 |
) |
庫存和零部件相關儲備 (2) |
|
|
— |
|
|
|
5,300 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,300 |
|
重組費用 (3) |
|
|
1,104 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,104 |
|
|
|
527 |
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首席執行官過渡相關成本 (4) |
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— |
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— |
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2,874 |
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— |
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代理競賽及其他 (5) |
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94 |
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114 |
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2,513 |
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6,613 |
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調整後 EBITDA |
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$ |
1,037 |
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$ |
(6,948 |
) |
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$ |
(6,883 |
) |
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$ |
(24,762 |
) |