美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

附表 14A

根據1934年《證券交易法》第14（a）條發表的委託聲明

（修正案第 __ 號）

選中相應的複選框：

Aptevo Therapeutics

（其章程中規定的註冊人姓名）

（如果不是註冊人，則提交委託書的人的姓名）

支付申請費（勾選所有適用的複選框）

APTEVO 治療公司

第四大道 2401 號，1050 套房

華盛頓州西雅圖 98121

股東特別會議通知

將於 2024 年 1 月 18 日舉行

親愛的 Aptevo 股東：

我們誠摯地邀請您參加特拉華州的一家公司Aptevo Therapeutics Inc.（“Aptevo”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）的股東特別會議（“特別會議”）。會議將於太平洋時間2024年1月18日上午10點舉行。為了促進股東參與和節省成本，特別會議將僅以虛擬會議形式舉行，網址為www.virtualshareholderMeeting.com/apvo2024SM。會議將出於以下目的舉行：

1。批准對經修訂的經修訂和重述的公司註冊證書的修訂，對普通股進行反向拆分，比例在1比15至1比35之間，該比率由董事會酌情決定，反向股票拆分將在董事會自行決定的時間和日期（如果有的話）生效（“提案1” 或 “反向股票拆分”）。

2。根據納斯達克上市規則5635（d），批准發行超過19.99％的已發行普通股，面值每股0.001美元，可在行使新的A-2系列認股權證和新的B-2系列認股權證時發行，並有權在股東批准本提案（“提案2” 或 “股票發行提案”）之後立即進行此類可能行使。

3。批准對我們經修訂和重述的2018年股票激勵計劃的修訂和重報，授權根據該計劃再發行11,300,000股新股（“提案3” 或 “股票激勵計劃提案”）。

4。如果提案1、提案2或提案3（“提案4” 或 “休會提案”）的贊成票不足，則授權在必要或適當時將會議休會至一個或多個日期，以徵求更多的代理人。

本通知附帶的委託聲明（“委託聲明”）對這些業務項目進行了更全面的描述。

除上述內容外，特別會議還將包括與本通知和隨附的委託書中規定的目的或目的有關的任何其他事務的交易，這些委託書可以在會議或任何延續、休會或延期之前適當地提出。

特別會議的記錄日期是2023年12月8日。只有在該日營業結束時登記在冊的股東才能對特別會議或任何休會、延期、改期或延續的提案進行表決。

關於將於太平洋時間2024年1月18日上午10點以虛擬方式舉行的股東大會代理材料可用性的重要通知，網址為www.virtualshareholderMeeting.com/apvo2024SM。

委託書可在www.proxyvote.com上查閲。

根據董事會的命令

/s/ 權秀英

高級副總裁、總法律顧問、業務發展和公司事務

華盛頓州西雅圖

2023年12月22日

無論您是否希望參加虛擬會議，請儘快填寫隨附的委託書、註明日期、簽署並歸還，或按照這些材料中的説明通過電話或互聯網進行投票，以確保您派代表出席會議。即使你已通過代理人投票，但如果你參加虛擬會議，你仍然可以投票。但是，請注意，如果您的股票由經紀商、銀行或其他被提名人記錄在案，並且您希望在虛擬會議上投票，則必須從該記錄持有者那裏獲得以您的名義簽發的委託書。

目錄

APTEVO 治療公司

第四大道 2401 號，1050 套房

華盛頓州西雅圖 98121

委託聲明

用於股東特別會議

將於 2024 年 1 月 18 日舉行

關於這些代理材料和投票的問題和答案

這份委託書和隨附的代理卡（“代理卡”）何時首次郵寄給股東？

本委託書和代理卡將於2023年12月22日左右首次郵寄給有權在特別會議上投票的登記股東。

我如何參加特別會議？

為了促進股東參與並節省成本，會議將於太平洋時間2024年1月18日上午10點以虛擬方式舉行。不會有實體會議。我們一直在努力提供與您親自參加特別會議相同的參與機會，並希望在線形式能夠消除因差旅要求造成的任何障礙，讓更多的股東參與。輸入代理卡中包含的16位數控制號碼，你可以在www.virtualShareholdermeeting.com/apvo2024SM上在線參加特別會議，包括投票和提交問題。無論你打算參加特別會議在哪裏，都應確保有良好的互聯網連接。我們鼓勵您在特別會議開始之前訪問該會議。在線辦理登機手續將於特別會議當天太平洋時間上午 9:30 開始。

我們的虛擬會議提供商Broadridge為股東提供了在會議之前和會議期間提問的機會。特別會議網站將向股東提供有關以下方面的信息：（i）提問的時間指南、允許提問的規則以及如何識別和向會議參與者披露問題和評論的規則；以及（ii）發佈會議期間收到的適當問題的程序以及我們在會後儘快在網站上作出的答覆。登錄特別會議後，您將能夠直接向公司提交問題。我們的虛擬會議將受我們的行為準則和程序約束，將在特別會議之前在www.virtualShareholdermeeting.com/apvo2024SM上發佈。

你可以通過 www.virtualshareholdermeeting.com/apvo2024SM 在線獲取有關如何參加特別會議的説明。如果您在簽到或會議期間在訪問虛擬會議時遇到任何困難，或者需要支持來解決與訪問虛擬會議平臺相關的技術和後勤問題，則將在會議開始前30分鐘，在虛擬會議註冊頁面www.virtualShareholdermeeting.com/apvo2024SM上提供技術援助電話號碼。

誰可以在特別會議上投票？

只有在2023年12月8日營業結束時（“記錄日期”）登記在冊的股東才有權對特別會議上提出的提案進行投票。在記錄之日，共有18,840,180股普通股已發行並有權投票。我們的普通股是我們唯一的有表決權的股票。

登記股東：以您的名義註冊的股票

如果您的股票在2023年12月8日直接以您的名義在公司的過户代理機構Broadridge Corporate Issuer Solutions, Inc. 註冊，那麼您就是登記在冊的股東。作為登記在冊的股東，您可以通過虛擬參加特別會議並在特別會議期間進行投票來投票，也可以通過電話、互聯網或代理卡進行投票。無論您是否計劃虛擬參加特別會議，我們都敦促您通過代理人進行投票，以確保您的選票被計算在內。

1

受益所有人：以經紀人或其他被提名人的名義註冊的股票

如果在2023年12月8日您的股票不是以您的名義持有的，而是存放在經紀公司、銀行、交易商、其他類似組織或其他被提名人的賬户中，那麼您就是以 “街道名稱” 持有的股票的受益所有人，這些代理材料將由該組織轉發給您。就對特別會議上提出的提案進行表決而言，持有您賬户的組織被視為登記在冊的股東。作為受益所有人，您有權指導您的經紀人或其他代理人如何對賬户中的股票進行投票。您還受邀虛擬參加特別會議。但是，由於您不是登記在冊的股東，除非您要求並獲得經紀人或其他代理人的有效委託書，否則您不得在特別會議上對股票進行投票。

我在投票什麼？

有四個事項計劃進行表決：

董事會如何建議我對提案進行表決？

董事會建議您按以下方式投票：

如果在會議之前適當地提出另一件事會怎樣？

董事會不知道還有其他事項將提交特別會議審議。如果在會議上正確地提出了任何其他問題，則隨附的代理人卡中提及的人員打算根據其最佳判斷對這些事項進行投票，但須遵守經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第14a-4（c）條。

我該如何投票？

我們通過本次招標獲得且未被撤銷的所有由有效代理人代表的股份將根據您在代理卡上的指示或通過互聯網或電話進行的指示進行投票。您可以具體説明對每項提案是否應該對您的股票投贊成票、反對票還是棄權票。代理人投票不會影響您參加特別會議的權利。

2

表決程序如下：

登記股東：以您的名義註冊的股票

如果您是登記在冊的股東，則可以通過虛擬參加特別會議並在特別會議期間進行投票、通過電話由代理人投票、通過互聯網通過代理人投票或使用代理卡進行代理投票。無論你是否計劃虛擬參加特別會議，我們都敦促你通過代理投票，以確保你的選票被計算在內。即使你已經通過代理人投票，你仍然可以虛擬地參加特別會議並在特別會議期間投票。

受益所有人：以經紀人或銀行名義註冊的股票

如果您是以經紀人、銀行或其他被提名人名義註冊的股票的受益所有人，則您應該收到該組織而不是我們的投票指示。只需按照投票説明表中的説明進行操作即可確保您的選票被計算在內。要在特別會議上進行在線投票，您必須獲得經紀人、銀行或其他代理人的有效委託書。請遵循這些委託材料中包含的經紀人、銀行或其他代理人的指示，或在會議開始之前儘早聯繫您的經紀人、銀行或其他代理人申請委託書。

我有多少票？

截至2023年12月8日，對於每個待表決的問題，您擁有的每股普通股有一票投票。

如果我不投票會怎樣？

登記股東：以您的名義註冊的股票

如果您是登記在冊的股東，並且沒有通過填寫代理卡、通過電話、互聯網或虛擬參加特別會議並在特別會議期間進行投票來進行投票，則您的股票將不會被投票。

3

受益所有人：以經紀人或其他被提名人名義註冊的股份

如果您是受益所有人並且沒有指示您的經紀人、銀行或其他代理人如何對您的股票進行投票，那麼您的經紀人或被提名人是否仍然能夠對您的股票進行投票的問題取決於特定提案是否是 “例行公事” 問題。根據紐約證券交易所規則（也適用於納斯達克上市公司、經紀商、銀行和其他受紐約證券交易所規則約束的證券中介機構）可以行使自由裁量權，就紐約證券交易所規則下被視為 “常規” 的事項對您的 “未受指導” 股票進行投票，但不適用於 “非常規” 事項。根據紐約證券交易所的規則，反向股票拆分提案和延期提案被視為 “例行公事”，因此您的經紀商、銀行或其他代理可以在沒有您的投票指示的情況下對您的股票進行投票。股票發行提案和股票激勵計劃提案被視為 “非例行提案”，因此，在沒有您的投票指示的情況下，您的經紀商、銀行或其他代理人不得對您的股票進行投票。

如果我退回代理卡或者以其他方式投票但沒有做出具體選擇怎麼辦？

如果您在未標記任何投票選項的情況下通過代理人進行投票，則代理持有人將按照董事會的建議就本委託書中提出的所有事項對您的股票進行投票，代理持有人可以自行決定是否在特別會議上正確提交表決的任何其他事項。

誰在為這次代理招標付費？

我們將支付招攬代理的全部費用。我們已聘請霍加皮合夥人有限責任公司（“Okapi”）協助為特別會議徵集代理人。我們已經同意向霍加皮支付3萬美元的費用。我們還將向Okapi償還合理的自付費用，並將賠償Okapi及其關聯公司的某些索賠、責任、損失、損害賠償和費用。除了這些代理材料外，我們的董事和員工還可以親自通過電話或其他通信方式徵集代理人。董事和員工不會因招攬代理人而獲得任何額外報酬。我們還可能向經紀公司、銀行和其他代理人報銷向受益所有人轉發代理材料的費用。代表董事會徵集代理人的全部費用將由公司承擔。

如果我收到多份委託書和代理卡，這意味着什麼？

如果您收到多份委託書和代理卡，則您的股票可能以多個名稱註冊或在不同的經紀賬户中註冊。請按照代理卡上的投票説明進行操作，確保您的所有股票都經過投票。請記住，你可以通過電話、互聯網、簽名、註明日期和歸還代理卡進行投票，也可以在特別會議上投票。

我可以更改我的投票或撤銷我的代理嗎？

登記股東：以您的名義註冊的股票

是的。在特別會議進行最終投票之前，您可以隨時更改投票或撤銷您的代理權。如果您是股票的記錄持有者，則可以通過以下任何一種方式更改投票或撤銷您的代理人：

4

受益所有人：以經紀人或銀行名義註冊的股票

如果您的股票由經紀人或銀行作為被提名人或代理人持有，則應遵循經紀人或銀行提供的指示。

無論是通過電話、互聯網還是代理卡，您當前有效的選票都將被計算在內。

什麼是 “經紀人不投票”？

如果您是受益所有人，其登記股份由經紀人持有，則可以指示經紀人如何對您的股份進行投票。如果您不向經紀人下達指示，經紀人將決定其是否擁有就特定問題進行表決的自由裁量權。根據紐約證券交易所規則（也適用於納斯達克上市公司、經紀商、銀行和其他受紐約證券交易所規則約束的證券中介機構）可以行使自由裁量權，就紐約證券交易所規則下被視為 “例行公事” 的事項對您的 “非指示” 股票進行投票，但不適用於 “非常規” 事項。

當經紀商、銀行或其他代理人沒有收到股票受益所有人的投票指示，並且經紀商、銀行或其他代理人無法對股票進行投票時，就會發生經紀商不投票的情況，因為根據紐約證券交易所的規定，該事項被視為 “非例行公事”。經紀人未投的票（如果有）將被計算在內，以計算會議是否有法定人數，但在確定對特定提案的投票數時，將不計算在內。

反向股票拆分提案和延期提案是 “例行” 事項，如果您沒有給出投票指示，銀行和經紀公司可能會就此類提案對您的股票進行投票。股票發行提案和股票激勵計劃提案被視為 “非例行公事”，在沒有您的投票指示的情況下，銀行和經紀公司不得就此類提案對您的股票進行投票。

批准提案需要多少票？

要獲得批准，提案1、提案2、提案3和提案4都需要出席特別會議或由代理人代表的所有普通股持有人以多數票投贊成票。棄權票和經紀人不投票將不會對這些投票的結果產生任何影響。

這些提案是分開的，彼此分開，每項提案的投票數分別計算。

法定人數要求是什麼？將如何計算選票？

舉行有效會議必須達到法定股東人數。如果持有公司已發行和流通並有權投票的已發行普通股中至少三分之一的股東親自或通過代理人出席特別會議，或者以董事會自行決定授權的方式（如果有）通過遠程通信方式出席，則特別會議的法定人數將達到。在創紀錄的日期，共有18,840,180股已發行並有權投票。因此，6,280,060股的持有人必須出席或由代理人代表出席特別會議才能達到法定人數。

棄權票和經紀人未投的票將計入法定人數要求。如果沒有法定人數，則會議主席或出席特別會議或由代理人代表並有權投票的多數股份持有人可以休會或將特別會議推遲到另一個日期。

5

為會議任命的選舉檢查員將決定是否達到法定人數，並將列出代理人或在會議上投的選票。如果未達到法定人數，我們預計將休會或推遲特別會議，直到達到法定人數。

如果股東未能在特別會議上批准股票發行提案，會發生什麼？

如果股東未能在特別會議上批准提案2（股票發行提案），則只有在行使此類認股權證時發行的股票總數不超過發行前已發行普通股的19.99％的情況下，新A-2系列認股權證和新系列B-2認股權證才能行使。如果出現這些後果，我們可能很難找到其他資金來源，以有利於我們或根本不利的條件為候選產品的持續臨牀開發、營運資金和其他一般公司用途提供資金。這不會對反向股票拆分產生任何影響。

有關股票發行提案對我們現有普通股股東的影響的更多討論，請參閲下文提案2下的 “提案的影響”。

我怎樣才能知道特別會議的投票結果？

初步投票結果將在特別會議上公佈。此外，最終投票結果將在表格8-K的最新報告中公佈，我們預計將在特別會議結束後的四個工作日內提交該報告。如果我們無法及時獲得最終投票結果，因此無法在特別會議結束後的四個工作日內通過表格8-K提交當前報告，我們打算在表8 K上提交最新報告以發佈初步結果，並在我們得知最終結果後的四個工作日內通過表格8-K再提交一份最新報告以發佈最終結果。

互聯網上有哪些代理材料？

委託書和代理卡可在以下網址獲得 www.proxyvote.com.

6

提案 1

批准對我們的普通股進行反向股票分割

背景

我們的董事會一致批准了經修訂和重述的公司註冊證書的一系列替代修正案，這些修正案將對普通股的所有已發行和流通股進行反向股票拆分或反向股票拆分，比例從1比15到1比35（含）不等。

因此，進行反向股票拆分將減少我們普通股的已發行股票數量。其中任何一項修正案的有效性以及其他修正案的放棄或所有這些修正案的放棄將由我們的董事會在特別會議之後和2024年9月7日之前確定，這是公司必須恢復遵守納斯達克資本市場持續上市要求所要求的最低收盤價的最遲可能日期。我們的董事會建議將這些擬議修正案提交給我們的股東批准。

我們的股東被要求根據提案1批准這些擬議修正案，並授權我們的董事會自行決定是否實施反向股票拆分，包括其具體時間和比例。

如果我們獲得提案1所需的股東批准，我們的董事會將有權在2024年9月7日當天或之前的任何時候選擇是否進行反向股票拆分以及將15至35股之間的普通股整股數量合併為一股普通股，無需股東採取任何進一步行動。

儘管我們的股東批准了提案1，但我們的董事會可以根據其唯一選擇放棄擬議修正案，並在向特拉華州國務卿提交的任何文件生效之前決定不進行任何反向股票拆分，這是《特拉華州通用公司法》第242（c）條所允許的。如果我們的董事會在2024年9月7日當天或之前沒有實施反向股票拆分，則在實施任何反向股票拆分之前，將再次需要股東的批准，並且我們可能不遵守納斯達克資本市場持續上市要求所要求的最低收盤價。

通過批准提案1，我們的股東將：（a）批准對經修訂和重述的公司註冊證書的一系列替代修正案，根據該修正案，任何介於或包括十五（15）至三十五（35）股在內的已發行普通股可以合併為一股普通股；（b）授權我們的董事會僅提交一項此類修正案，並放棄未選定的每項修正案董事會。我們的董事會也可能選擇不進行任何反向股票拆分，因此放棄所有修正案。

批准我們普通股的反向股票分割（提案1）

我們的董事會已經通過並建議我們的股東批准對經修訂和重述的公司註冊證書的一系列替代修正案，以實現反向股票分割。我們經修訂和重述的公司註冊證書的擬議修正證書（我們稱之為修正證書）的文本作為附錄A附於此。

我們提議，董事會有權在介於1比15和1比35之間（包括1比15和1比35）之間自由選擇反向股票拆分比率，這樣我們的董事會可以靈活地實施反向股票拆分，其比率反映董事會當時對下文 “確定是否實施反向股票拆分的標準” 中描述的因素的評估。如果董事會決定實施反向股票拆分，我們將向特拉華州國務卿提交修正證書，反向股票拆分將在美國東部時間下午 5:01 生效，自向特拉華州國務卿辦公室提交修正證書之日起，或董事會選擇並在修正證書中規定的晚些時候生效。除下文所述對零股的處理可能產生的調整外，在反向股票拆分之後，我們的每位股東將立即持有的已發行普通股的百分比與該股東在反向股票拆分前持有的比例相同。

7

維持我們在納斯達克資本市場的上市。通過可能提高我們的股價，反向股票拆分將降低我們的普通股從納斯達克資本市場退市的風險。我們的普通股在納斯達克公開交易和上市，股票代碼為 “APVO”。要繼續在納斯達克資本市場上市，我們必須遵守納斯達克市場規則，其中要求包括最低出價為每股1.00美元。2023年9月13日，納斯達克上市資格部門通知我們，我們不遵守1.00美元的最低出價要求（“買入價要求”），因為我們的普通股連續30個工作日的交易價格低於1.00美元的最低出價。我們自動獲得了 180 個日曆日的期限，截止日期為 2024 年 3 月 11 日（“合規日期”），以恢復對投標價格要求的遵守。為了恢復合規，我們的普通股收盤價必須在合規日期前至少連續10個工作日達到或超過每股1.00美元。如果公司未在合規日之前恢復遵守投標價格要求，則公司可能有資格再延長180天（至2024年9月7日）恢復合規，前提是公司符合公開持股市值的持續上市要求以及納斯達克資本市場的所有其他初始上市標準（出價要求除外），並向納斯達克發出書面通知，表示打算在第二個合規期內彌補缺陷進行反向股票分割。如果公司未在合規日期之前恢復遵守投標價格要求，並且當時沒有資格延長合規期，則納斯達克上市資格小組（“小組”）將向公司提供書面通知，告知其普通股將退市。屆時，公司可能會就退市決定向納斯達克提出上訴。如果有人提出上訴，我們的普通股將繼續在納斯達克資本市場上市，等待該小組在聽證會後作出書面決定。但是，無法保證如果公司收到除名通知並對除名決定提出上訴，則此類上訴會成功。如果專家小組決定不繼續上市並且我們從納斯達克資本市場退市，則我們的普通股可能會被退市並在場外交易公告板或其他小型交易市場（例如粉單）上交易，具體取決於我們滿足這些交易市場具體上市要求的能力。

董事會已經考慮了納斯達克將我們的普通股從納斯達克資本市場退市對我們和股東的潛在損害。退市可能會降低我們普通股的知名度、流動性和價值，降低機構投資者對我們公司的興趣，並可能增加我們普通股的波動性。其他選擇，例如場外交易公告板和粉色表格，通常被認為是效率較低的市場。投資者可能會發現在場外市場上出售我們的普通股或尋求買入我們的普通股時獲得準確的報價不太方便。許多投資者可能不會買入或賣出我們的普通股，原因是難以進入場外市場，政策禁止他們交易未在國家交易所上市的證券，交易成本佔總股票價值的百分比高於我們的股價上漲時或其他原因。退市還可能導致潛在的行業合作伙伴、貸款人和員工失去信心，這可能會進一步損害我們的業務和未來前景。此外，我們的普通股從納斯達克資本市場退市將限制我們根據2020年12月14日與派珀·桑德勒簽訂的股權分配協議以及2022年2月16日與林肯公園資本基金有限責任公司簽訂的收購協議出售普通股的能力。

董事會認為，擬議的反向股票拆分是我們保持對1.00美元最低出價要求的遵守的潛在有效手段，通過產生提高普通股出價的直接效果，避免或至少減輕普通股從納斯達克資本市場退市可能產生的不利後果。

有可能提高我們普通股的適銷性和流動性。我們的董事會認為，由於實施反向股票拆分，預計普通股的市場價格將上漲，這可以改善我們普通股的適銷性和流動性，並鼓勵人們對普通股的興趣和交易。

8

為發行與未來可能的融資相關的普通股提供更大的靈活性。反向股票拆分將增加根據我們經修訂和重列的公司註冊證書可供發行的普通股數量。董事會認為，這種增長符合股東的最大利益，因為這將使我們能夠更靈活地發行與未來可能的融資、股權激勵計劃和其他一般公司用途相關的普通股。

用於確定是否實施反向股票拆分的標準

在獲得股東批准提案1後，在決定是否實施反向股票拆分以及實施哪種反向股票拆分比率（如果有）時，我們的董事會可能會考慮各種因素，例如：

與反向股票拆分相關的某些風險和潛在不利因素

我們無法向您保證，擬議的反向股票拆分將提高我們的股價，併產生維持納斯達克市場規則遵守的預期效果。我們預計，反向股票拆分將提高我們普通股的市場價格，使我們能夠恢復並維持對納斯達克1.00美元最低出價要求的遵守。但是，無法肯定地預測反向股票拆分對我們普通股市場價格的影響，而且在類似情況下公司的類似反向股票拆分的歷史也各不相同，特別是因為一些投資者可能對反向股票拆分持負面看法。反向股票拆分後，我們普通股的每股價格可能不會與反向股票拆分導致的已發行普通股數量的減少成比例上漲，反向股票拆分後每股的市場價格在持續一段時間內不得超過或超過1.00美元的最低出價，反向股票拆分可能不會導致每股價格吸引不這樣做的經紀人和投資者交易價格較低的股票。此外，儘管我們認為反向股票拆分可能會提高我們普通股對某些潛在投資者的可取性，但我們無法向您保證，如果實施，我們的普通股將對機構和其他長期投資者更具吸引力。即使我們實施反向股票拆分，由於與反向股票拆分無關的因素，普通股的市場價格也可能會下跌。無論如何，我們普通股的市場價格也可能基於其他可能與普通股無關的因素

9

已發行股票數量，包括我們的未來業績。如果反向股票拆分完成，普通股的交易價格下跌，那麼作為絕對數字和總市值的百分比，下降的百分比可能會大於沒有反向股票拆分時的跌幅。即使我們普通股的反向股票拆分後每股市價仍超過每股1.00美元，我們也可能由於未能滿足其他持續上市要求而被退市，包括納斯達克與必須公開上市的最低股票數量、公眾持股量的最低市值和 “整手” 持有人的最低數量相關的要求。

擬議的反向股票拆分可能會減少我們普通股的流動性，並導致交易成本上升。鑑於反向股票拆分後流通的股票數量減少，尤其是在反向股票拆分沒有導致股價上漲的情況下，我們的普通股的流動性可能會受到反向股票拆分的負面影響。此外，如果實施反向股票拆分，將增加我們擁有少於100股普通股的 “碎股” 的股東數量。碎股交易的經紀佣金和其他成本通常高於100股以上普通股的交易成本。因此，反向股票拆分可能無法達到提高上述普通股適銷性和流動性的預期結果。

反向股票拆分的影響

在董事會選擇實施的任何反向股票拆分生效之日之後，每位股東將擁有減少的普通股數量。但是，任何反向股票拆分都將統一影響我們的所有股東，不會影響任何股東在Aptevo的所有權權益百分比，除非反向股票拆分導致我們的任何股東擁有如下所述的部分股份。我們普通股持有人的投票權和其他權利和優惠不會受到反向股票拆分的影響（以現金代替零股的結果除外）。例如，在反向股票拆分之前，持有我們普通股已發行普通股2％的投票權的持有者將繼續在反向股票拆分後立即持有普通股已發行普通股投票權的2％（假設不產生任何影響）。登記在冊的股東人數不會受到反向股票拆分的影響（除非任何股東僅持有部分股權並在反向股票拆分後獲得用於支付此類利息的現金）。

反向股票拆分的主要影響將是：

下表包含基於截至2023年12月8日的股票信息，根據擬議的反向股票拆分比率（不影響零碎股票的處理），與我們的已發行普通股相關的近似信息：

10

在我們董事會選擇實施的任何反向股票拆分的生效日期之後，我們的普通股將成立一個新的委員會，負責統一證券識別程序或CUSIP號碼，用於識別我們的普通股。需要按照下述程序將帶有舊CUSIP編號的股票證書兑換成帶有新CUSIP編號的股票證書。

我們的普通股目前是根據《證券交易法》或《交易法》第12（b）條註冊的，我們受到《交易法》的定期報告和其他要求的約束。任何擬議的反向股票拆分的實施都不會影響我們根據《交易法》對普通股的註冊。反向股票拆分後，我們的普通股將繼續在納斯達克資本市場上市，股票代碼為 “APVO”，儘管納斯達克很可能會在反向股票拆分生效後的二十個交易日內在交易代碼末尾添加字母 “D”，以表明反向股票拆分已經發生。

我們的董事和執行官在反向股票拆分中規定的事項中沒有直接或間接的重大利益，除非他們擁有我們的普通股和可行使普通股的證券。根據反向股票拆分的條款，這些股票和證券將受到與普通股所有其他已發行股票和普通股可行使的證券相同的比例調整。

通過增加已授權但未發行的普通股數量，在某些情況下，反向股票拆分可能會產生反收購效應，儘管這不是董事會的意圖。例如，董事會可能要求向可能支持董事會反對董事會認為不符合我們公司或股東最大利益的收購要約的持有人發行此類額外授權但未發行的股份，從而推遲或阻礙對我們公司的收購或控制權的轉移。因此，反向股票拆分可能會阻止未經請求的收購嘗試。反向股票拆分可能會阻止任何此類未經請求的收購嘗試，從而限制我們的股東以收購嘗試中普遍存在的或合併提案中可能提供的更高價格出售其股票的機會。反向股票拆分可能會使我們的現任管理層，包括現任董事會，保持其地位，使其處於更好的位置，抵制股東在對我們的業務行為不滿意時可能希望做出的改變。但是，除了先前披露的那樣，我們的董事會不是

11

知道有人企圖控制我們公司，董事會並未批准反向股票拆分，意圖將其用作一種反收購手段。

生效日期

擬議的反向股票拆分將於美國東部時間下午 5:01 生效，即向特拉華州國務卿辦公室提交修正證書之日，或董事會選擇並在修正證書中規定的較晚日期，我們在本提案1中將該日期稱為生效日期。除下文對零股的解釋外，自生效日美國東部時間下午 5:01 起生效，否則在此之前發行和流通的普通股將根據董事會在本提案1規定的限度內確定的反向股票拆分比率，自動合併成數量較少的普通股新股，而無需我們或我們的股東採取任何行動。

以現金支付代替部分股份

任何反向股票拆分都不會發行普通股的部分股票。取而代之的是，Aptevo將支付現金（不含利息），代替登記在冊的股東本應有權獲得的任何部分股票，其金額等於該部分乘以生效日前連續五個交易日的正常交易時段內納斯達克資本市場普通股收盤價的平均值（調整此類平均收盤銷售價格以使反向股票拆分生效））。反向股票拆分後，原本有權獲得部分利息的股東將沒有與該部分利息相關的任何表決、分紅或其他權利，除非獲得上述付款。

截至2023年12月8日，我們的普通股共有112名登記股東。股東批准本提案1後，如果我們的董事會選擇實施擬議的反向股票拆分，則在反向股票拆分之前擁有少於將在反向股票拆分中合併為一股普通股的普通股全股數量的股東將不再是股東。例如，如果股東在反向股票拆分之前持有五股普通股，並且董事會選擇的反向股票拆分比率為1比15，則該股東在反向股票拆分後將不再是Aptevo的股東，除了獲得上述部分股份的付款外，該股東將沒有任何投票、分紅或其他權利。根據截至2023年12月8日的登記股東，並假設反向股票拆分比率為1比15，我們預計套現部分股東不會減少登記在冊的股東人數。此外，我們不打算將本次交易作為《交易法》第13e-3條所指的 “私有化交易” 一系列計劃或提案的第一步。

進行反向股票拆分和股票證書交換的程序

如果本提案1獲得股東的批准，並且董事會選擇實施反向股票拆分，我們將向特拉華州國務卿提交經修訂和重述的公司註冊證書的修訂證書，其形式見附錄A，或修正證書，以反映董事會確定的反向股票拆分比率。從生效之日起，每份代表普通股的證書將被視為用於所有公司目的，以證明根據反向股票拆分將先前由證書代表的股份合併為的整股數量的所有權。

如果本提案1獲得股東的批准，並且我們的董事會選擇實施反向股票拆分，則在證券直接註冊系統下以電子方式持有我們所有普通股的登記股東將由交易代理機構自動進行交換，並將在其記錄地址收到一份交易聲明，説明他們在反向股票拆分後持有的分拆後新增普通股的數量，以及代替任何資金的付款交易股票。通過銀行、經紀商或其他被提名人持有普通股的非註冊股東應注意，此類銀行、經紀商或其他被提名人處理反向股票拆分和支付部分股份的程序可能與我們為註冊股東制定的程序不同。如果您在這樣的銀行、經紀人或其他被提名人處持有股份，並且在這方面有疑問，我們鼓勵您聯繫您的被提名人。

如果本提案1獲得股東的批准，並且我們的董事會選擇實施反向股票拆分，則在反向股票拆分生效之日後，以證書形式持有部分或全部股份的登記股東將在切實可行的情況下儘快收到Aptevo或其交易所代理人的送文函。我們的轉賬

12

代理人應充當 “交易代理人”，以實施股票證書交換。根據送文函中規定的程序，反向股票拆分前股票的持有人將被要求向交易所代理交出代表反向股票拆分前股票的證書，以換取反向股票拆分後的股票並以代替部分股票（如果有）付款。在股東向交易代理人交出該股東的未償還證書以及正確填寫和執行的送文函之前，不會向該股東發放任何新的反向股票拆分後的股票證書。任何提交交換的舊股，無論是根據出售、其他處置還是其他方式，都將自動兑換成新股。我們的普通股也將獲得一個新的CUSIP號碼。

股東不應銷燬任何預先拆分的股票證書，在被要求之前不應提交任何證書。

會計後果

任何反向股票拆分後，我們普通股的每股面值將保持不變，為每股0.001美元。因此，在生效之日，根據實際反向股票拆分比率，資產負債表上歸屬於普通股的申報資本將從其當前金額中按比例減少，額外的實收資本賬户將計入申報資本減少的金額。普通股的每股淨收益或虧損將增加，因為普通股的已發行普通股將減少。反向股票拆分將追溯反映在我們的某些合併財務報表中。我們預計任何反向股票拆分都不會產生任何其他會計後果。

沒有評估權

根據特拉華州通用公司法，我們的股東無權獲得持異議者或評估權，因為我們對經修訂和重述的公司註冊證書進行了擬議的替代修正案，以允許反向股票拆分。

聯邦所得税的重大後果

以下是反向股票拆分對股東的重大美國聯邦所得税影響的摘要。該摘要基於經修訂的1986年《美國國税法》或該法、根據該法頒佈的適用財政條例、司法權以及在本委託書發佈之日生效的現行行政裁決和慣例。法律的修改可能會改變下述税收後果，可能具有追溯效力。我們沒有也不會就反向股票拆分的聯邦所得税後果徵求過律師的意見或美國國税局的裁決。本討論僅供參考，不討論可能適用於特殊類別納税人（例如非居民外國人、經紀人/交易商或保險公司）的税收後果。反向股票拆分的州和地方税收後果可能因每個股東而異，具體取決於該股東所居住的司法管轄區。敦促股東諮詢自己的税務顧問，以確定對他們的特定後果。

總的來説，反向股票拆分的聯邦所得税後果將因股東而異，具體取決於他們是獲得現金購買零股還是僅獲得減少的普通股數量以換取舊的普通股。我們認為，由於反向股票拆分不是定期增加股東在我們資產中的比例權益或收益和利潤的計劃的一部分，因此反向股票拆分應產生以下聯邦所得税影響。僅獲得減少普通股數量的股東將不確認收益或虧損。總體而言，此類股東在減少的普通股數量中的基礎將等於其舊普通股的股東基礎，而該股東在減少的股票數量中的持有期將包括其舊股交易的持有期。根據《守則》第302（a）條的規定，因反向股票拆分而獲得現金代替部分股份的股東通常應被視為在贖回部分股份時收到的款項。通常，如果贖回所有股東的部分股權減少了特定已贖回股東持有的總投票權的百分比（通過包括某些關聯人持有的投票權來確定），則該特定股東應確認收益或損失，等於收到的現金金額與股東分成份額基數之間的差額（如果有）。總體而言，此類股東在減少的普通股數量中的基數將等於其舊普通股的股東基礎減去分配給該股東有權獲得現金的部分股份的基準，而減少的已收到股份數量的持有期將包括交換的舊股的持有期。如果所有股東的部分股份的贖回使特定已贖回的股東不減少該股東佔總投票權的百分比（通過包括

13

某些關聯人持有的投票權），根據《守則》第301條，代替部分股份而收到的現金很可能會被視為分配。股東應諮詢自己的税務顧問，瞭解支付部分股份對他們的税收後果。

我們不會確認因擬議的反向股票拆分而產生的任何收益或損失。

其他

反向股票拆分提案與股票發行提案分開且無關，也不以股票發行提案為條件。

必選投票

股東批准本提案1需要出席特別會議或由代理人代表的所有普通股持有人的多數票投贊成票。

董事會建議股東投贊成票

批准提案1中規定的反向股票分割。

14

提案 2

批准股票發行提案

普通的

在本提案中，我們要求股東批准發行超過19.99％的已發行普通股，面值每股0.001美元，可在行使新的A-2系列認股權證和新的B-2系列認股權證時發行，出於遵守納斯達克上市規則5635（d）的要求和認股權證激勵協議的要求，此類潛在行使權的權利（如定義見下文）與公司現有A系列認股權證的某些持有人簽訂（“現有A系列認股權證”）和現有的B系列認股權證（“現有B系列認股權證”，合計 “現有認股權證”），用於購買我們於2023年8月4日發行的普通股。

認股權證激勵協議的描述

2023年11月9日，公司與公司於2023年8月4日向持有人發行的現有A系列普通股購買權證和B系列普通股購買權證的某些持有人（“持有人”）簽訂了認股權證激勵協議（“認股權證激勵協議”），以購買公司面值每股0.001美元的普通股（“普通股”）。根據認股權證激勵協議，持有人同意在認股權證激勵協議簽訂之日起至美國東部時間2023年12月9日上午7點30分期間，以每股0.233美元的行使價行使現有認股權證以現金購買多達16,013,034股公司普通股。在扣除財務諮詢費和我們應付的其他費用之前，公司通過行使14,198,518份現有認股權證獲得的總收益約為330萬美元。

考慮到持有人同意根據認股權證激勵協議行使現有認股權證，公司同意發行新的未註冊的A系列普通股購買權證（“新的A系列認股權證”）和B系列普通股購買權證（“新的B系列認股權證”，以及新的A系列認股權證，即 “新認股權證”），購買相當於普通股數量200％的普通股行使現有的A系列認股權證（“A系列認股權證”）時發行以及現有的B系列認股權證（“B系列認股權證”，連同A系列認股權證股票，即 “新認股權證”）（視情況而定）。在新A系列認股權證中，50％將立即行使（“新A-1系列認股權證”），50％將在股東批准本股票發行提案（“新A-2系列認股權證”）之日後立即行使，可立即行使的認股權證的行使期限為四年零八個月，需要股東批准的認股權證的行使期限為五年。在新的B系列認股權證中，50％將立即行使（“新的B-1系列認股權證”），50％將在股東批准本股票發行提案（“新B-2系列認股權證”）之日後立即行使，可立即行使的認股權證的行使期為14個月，需要股東批准的認股權證的行使期限為24個月。

公司在認股權證激勵協議中同意在S-3表格上提交註冊聲明，在2023年11月27日之前登記行使新認股權證後轉售新認股權證（“轉售登記聲明”），並採取商業上合理的努力使美國證券交易委員會在提交轉售註冊聲明之日起九十 (90) 天內宣佈此類轉售登記聲明生效，並使轉售登記聲明完全有效直到沒有新認股權證的持有人擁有任何新認股權證為止認股權證或新認股權證。如果公司未能在沒有限制性記錄的情況下及時向持有人交付新認股權證，則公司已同意向持有人支付某些違約金。公司於2023年11月22日以S-3表格提交了註冊聲明，以登記新認股權證的轉售。

該公司預計這些交易的淨收益將用於其候選產品的持續臨牀開發、營運資金以及其他一般公司用途。

新認股權證的行使價下調為每股0.233美元。如果某些股票分紅和分配、股票拆分、股票組合、重新分類或類似事件產生影響，則行使每份新認股權證時可發行的普通股的行使價和數量將進行適當的調整

15

普通股。此外，在某些情況下，在基本面交易中，新認股權證的持有人有權在行使新認股權證時獲得該持有人如果在基本交易前行使新認股權證本應獲得的證券、現金或其他財產的種類和金額。

公司不得影響新認股權證的行使，適用的持有人無權行使任何此類新認股權證的任何部分，此類行使生效後，將導致此類新認股權證持有人（及其關聯公司）實益擁有的普通股總數超過行使後立即發行普通股數量的4.99％或9.99％（如適用），例如百分比所有權是根據此類新協議的條款確定的認股權證。公司將阻止普通股暫時行使認股權證，並將在持有人的所有權不超過4.99％或9.99％的範圍內向持有人發行此類股票。暫時擱置的普通股不被視為已發行和流通的普通股。

我們聘請了A.G.P./Alliance Global Partners（“A.G.P.”）提供與這些交易相關的獨家金融服務，並根據公司與A.G.P. 之間的財務諮詢協議，同意向A.G.P. 支付財務諮詢費，該費用等於持有人行使現有認股權證所得總收益的7％。此外，我們還同意向A.G.P. 償還與行使現有認股權證和發行不超過3萬美元的新認股權證有關的應計法律費用。

認股權證激勵協議和新認股權證的條款很複雜，上面僅作了簡要總結。有關這些協議和融資的更多信息，請參閲我們於2023年11月9日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告。此處的討論是參照此類已提交的交易文件來全面限定的。

股東批准

對股票發行提案投贊成票就是投票 “贊成” 批准根據認股權證激勵協議條款發行的新A-2系列認股權證和新系列B-2認股權證行使後可發行的普通股的發行。根據此類認股權證發行的普通股總數，或根據行使現有認股權證而發行的認股權證數量的100％，可能超過普通股已發行股份的19.99％（截至新認股權證發行之日確定，不考慮新認股權證的發行日期）。

《納斯達克上市規則》第5635（d）條要求除公開發行以外的交易獲得股東的批准，該交易涉及發行人出售、發行或可能發行的普通股（或可轉換為普通股或可行使的證券）等於普通股的20％或更多的發行前已發行的投票權的20％或以上的價格，價格低於該公司的納斯達克官方收盤價（如納斯達克所反映的）中的較低值 Q.com) 緊接在具有約束力的協議簽署之前，或 (ii)該公司簽署具有約束力的協議（“最低價格”）前五個交易日的納斯達克官方收盤價（反映在Nasdaq.com上）的平均值。根據納斯達克規則，任何可能導致可轉換證券的轉換或行使價格在具有約束力的協議簽訂前夕降至最低價格以下的條款的存在都將導致該交易被視為折扣發行。

由於行使新的A-2系列認股權證和新的B-2系列認股權證（i）時可發行的14,198,518股普通股的出售價格低於最低價格，而且（ii）總額超過已發行普通股的19.99％，因此我們要求股東批准有關根據納斯達克上市規則5635（d）發行此類普通股的股票發行提案。

提案的效果

如果股東不批准本股票發行提案，則新的A-2系列認股權證和新的B-2系列認股權證只能在行使此類認股權證時發行的股票總數不超過發行前已發行普通股的19.99％的情況下才能行使，並且公司必須按照認股權證激勵協議的規定每隔九十（90）天召開一次會議，尋求股東批准在獲得股東批准之日或此類認股權證無效之日之前

16

待處理時間更長。未能獲得此類批准可能會阻礙未來的投資者向我們進行未來的融資。如果發生這些後果，我們可能很難找到其他資本來源，以有利於我們的條件或根本無法為將來的運營提供資金。我們無法保證通過額外的股權或債務融資成功籌集資金，也無法保證此類資金的籌集價格不會對現有股東造成實質性稀釋。如果股東批准本股票發行提案，則新的A-2系列認股權證和新的B-2系列認股權證將在獲得批准後立即行使。

與提案相關的某些風險

行使新認股權證時發行普通股將對現有股東產生稀釋影響。由於新認股權證的發行，當前股東持有的公司所有權百分比將下降。這也意味着，由於行使新認股權證，我們目前的股東在我們這裏擁有的權益將減少，因此影響需要股東批准的重大公司決策的能力也將降低。股權稀釋也可能導致我們普通股的現行市場價格下跌。如果以現金全額行使新認股權證，則總共將向新認股權證持有人發行28,397,036股普通股，這種稀釋效應可能對公司現任股東產生重大影響。

我們的普通股未來可能會出售，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。行使任何認股權證以及發行其他普通股都可能對普通股的市場價格產生不利影響。出售大量普通股或認為可能發生此類出售可能會對普通股的市場價格產生重大不利影響。

新認股權證的規定可能會阻礙第三方收購我們。新認股權證的某些條款可能會使第三方收購我們變得更加困難或昂貴。新認股權證禁止我們參與構成基本交易的某些交易。此外，新認股權證規定，如果某些交易構成基本交易，則此類認股權證的持有人將有權選擇從我們或繼任實體那裏獲得如果該持有人在基本交易前不久行使新認股權證本應獲得的證券、現金或其他財產的種類和金額。新認股權證的這些條款和其他條款可能會阻止或阻止第三方收購我們，即使此次收購可能有利於我們的普通股持有人。

其他

股票發行提案與反向股票拆分提案分開且無關，也不以反向股票拆分提案為前提。

必選投票

該提案的批准需要出席特別會議或由代理人代表的所有普通股持有人以多數票投贊成票。

董事會建議股東投贊成票

如提案2所述，批准發行認股權證激勵協議所依據的普通股

17

提案 3

批准股票激勵計劃提案

概述

在本提案中，我們要求股東批准修改和重述我們經修訂和重述的2018年股票激勵計劃（定義見下文），授權額外發行11,300,000股新股，截至2023年12月11日，市值為2,169,600美元，用於根據該計劃（“第二次修訂和重述的2018年股票激勵計劃” 或 “第二修正計劃”）發行，該計劃於2023年12月11日獲得董事會一致批准。本委託書中有關提案3的討論中包含的所有股份數量均已預先拆分。如果獲得股東批准，第二修正計劃將取代2022年6月7日修訂和重述的2018年股票激勵計劃（“經修訂和重述的2018年股票激勵計劃” 或 “當前計劃”），第二修正計劃將在獲得批准後生效。如果股東在年會上對第二修正計劃的投票被推遲，則第二修正計劃將在股東大會投票批准第二修正計劃的當天生效，在此之前，當前計劃將根據其條款繼續有效。當前計劃最初由我們的董事會於2022年4月通過，並於2022年6月7日獲得股東的批准。

董事會認為，股權獎勵是我們薪酬計劃的關鍵部分。我們的薪酬理念強調基於股權的獎勵，因為它們使我們的員工（包括我們的執行官）、董事、顧問和顧問的利益與股東的利益保持一致，鼓勵長期留住員工，激勵長期價值創造。截至2023年12月8日，根據當前計劃，仍有133,215股股票可供獎勵。當前計劃下的可用儲備金不足以以以符合我們歷史慣例的方式發放股權獎勵。因此，如果本提案3未獲得批准，我們可能被迫增加現金補償，從而減少原本可用於滿足業務需求的資源。如果該提案3獲得批准，我們預計，考慮到我們的預計利用率，並假設股價相對穩定，增加的股票儲備將滿足我們在2027年左右的撥款需求。

為了使我們能夠繼續向員工、高級職員和董事以及顧問和顧問提供有意義的股票激勵措施，董事會認為，增加可用於這些目的的股票數量既必要又合適。董事會正在尋求股東批准第二修正計劃，以批准根據該計劃再發行11,300,000股新股。在計算根據第二修正計劃可發行的授權股票數量的增加規模時，我們的董事會除其他外考慮了我們的招聘計劃和預期員工人數、我們在股票激勵計劃下的歷史和預計股票使用量、我們的 “銷燬率”、我們目前在行使股票激勵計劃下授予的未償獎勵後可發行的股票積壓、此類未償獎勵的現有條款以及有關股票期權行使活動和沒收的假設費率。本提案 3 中包含稀釋分析和對我們的燃燒率的分析。

以下是第二修正計劃的主要目的和條款摘要，包括一些旨在促進健全的公司治理做法的變動。參照第二修正計劃的全文，對摘要進行了全面修訂，該計劃的副本作為附錄B附於本委託書。如果以下描述與附錄B中列出的第二修正計劃的文本不同，則以第二修正計劃的文本為準。

主要條款摘要

18

申請增加股權激勵獎勵預留股份數量的背景

股權薪酬是我們高管薪酬理念的重要組成部分。董事會認為，批准第二次修訂和重述的2018年股票激勵計劃符合公司及其股東的最大利益，以繼續激勵我們的執行官、員工、顧問、顧問和非僱員董事的出色表現。如果該提案未獲批准，我們認為我們激勵這些人的努力將受到負面影響，在招聘、留住和激勵那些對我們的成功至關重要的人才方面，我們將處於與競爭對手相比處於不利地位。我們依靠股權作為員工和董事薪酬待遇的一部分。截至2023年12月8日，當前計劃下可供發行的普通股目前為133,215股，假設此類補助符合我們的歷史慣例，這將不足以支付我們2024年的年度補助金。因此，如果該提案未獲批准，我們可能被迫增加現金補償，從而減少可用於滿足業務需求的資源。

考慮到當前計劃下可供發行的股票數量有限，以及我們需要股權薪酬以保持在吸引、留住和激勵關鍵人員方面的競爭地位，我們的董事會通過了第二修正計劃。在計算根據第二修正計劃授權可發行的股票數量的增加規模時，我們的董事會除其他外考慮了我們的招聘計劃和預期員工人數、我們在股票激勵計劃下的歷史和預計股票使用量、我們的 “銷燬率”、我們目前在行使股票激勵計劃或激勵補助金下可發行的股票積壓、此類未償獎勵的現有條款以及有關股票期權行使活動的假設和沒收率。2023年12月8日，我們在納斯達克公佈的普通股最後一次銷售價格為每股0.182美元。

如果股東批准第二修正計劃，我們將根據第二修正計劃下的未來獎勵有11,300,000股普通股可供發行（外加（i）根據當前計劃可供發行的任何普通股（最多133,215股），以及（ii）任何迴歸股份（定義見下文））。考慮到我們的預計利用率並假設股價相對穩定，我們預計，到2027年左右，這個可供發行的股票數量將滿足我們的撥款需求。這只是一個估計，情況可能會導致股票儲備的使用速度更快或更慢。這些情況包括但不限於我們普通股的未來價格、作為長期激勵性薪酬提供的現金、期權和全額獎勵組合、競爭對手提供的補助金額、在表現優異的情況下支付的超過目標的基於績效的獎勵、招聘活動以及未來幾年的晉升。

稀釋分析

截至2023年12月8日，我們的資本結構由18,840,180股已發行普通股組成。截至2023年12月8日，根據當前計劃，仍有133,215股股票可供獎勵。擬議的股票授權是要求根據第二修正計劃提供11,300,000股新普通股的獎勵。

19

Overhang可以衡量所有未償還的股票獎勵和可供未來授予的股票的潛在稀釋效應。我們通過已發行期權和未歸屬限制性股票單位（“RSU”）總數加上可供授予的股票除以已發行普通股、暫時擱置普通股和已發行認股權證的總數計算得出。截至2023年12月8日，我們的餘量為1.43％。如果將根據我們的第二修正計劃授權發行的11,300,000股額外股票包括在計算中，截至2023年12月8日，我們的剩餘量將為20％。

董事會認為，這一數量的股票代表了合理的潛在股權稀釋額，這將使我們能夠繼續發放股權獎勵，這是我們股權補償計劃的重要組成部分。

燃燒率

銷燬率可以衡量我們授予的股票獎勵的潛在稀釋影響。下表反映了截至2023年11月30日我們2021年、2022年和2023年年初至今的消耗率，以及這些年的平均消耗率。下表中的銷燬率是使用機構股東服務（“ISS”）的價值調整後銷燬率（“VABR”）方法計算的。請注意，2023年迄今為止VABR的增長主要是由於我們的市值下降。

我們目前可以發放新獎勵的唯一股權薪酬計劃是當前計劃。我們還可能發放新的獎勵作為激勵補助金。下表彙總了截至2023年9月30日我們在所有股權薪酬計劃下的所有未償期權以及所有股票計劃下可供未來獎勵的股票的信息。

* 不包括根據納斯達克上市規則5635 (c) (4) 發放的激勵獎勵

促進健全的公司治理實踐

我們設計了第二次修正計劃，其中包括許多內容，這些內容可以加強和促進員工、高級職員、非僱員董事和顧問的股權薪酬安排與股東利益的一致性。這些功能包括但不限於以下內容：

20

第二修正計劃的描述

本摘要中提及的 “委員會” 是指董事會薪酬委員會。由於董事會全體成員可以履行委員會與第二修正計劃有關的任何職能（納斯達克規則的限制除外），因此 “委員會” 一詞也指董事會。

獎勵類型；可供發行的股票

第二修正計劃允許發行激勵性股票期權（“ISO”），旨在符合經修訂的《美國國税法》（“《守則》”）第422條規定的資格、非法定股票期權（“NSO”）、SARs、限制性股票獎勵、限制性股票單位、其他股票獎勵、現金獎勵和績效獎勵（統稱為 “獎勵”）。如果發生股票分割、股票分紅或類似事件，則可能進行調整，假設第二修正計劃獲得股東的批准，則根據第二修正計劃可以對最多11,300,000股普通股進行獎勵，外加（i）當前計劃下可供發行的任何普通股（最多133,215股），以及（ii）任何迴歸股份（統稱為 “股票儲備”）。

如果與獎勵相關的任何股份被 (i) 沒收、取消或以現金、現金等價物或除股票以外的其他財產的形式向參與者付款；(ii) 參與者投標或公司為履行期權或特別行政區以外的獎勵的任何預扣税義務而扣留；或 (iii) 以其他方式終止，但未以股份形式向參與者付款，則此類股份應重新添加到股票儲備中（此類股份，“返還股份”）。儘管如此，以下股份將不會重新添加到股票儲備中：（i）參與者先前擁有或收購的已交付給公司或從獎勵中扣留以支付獎勵行使價的股份；（ii）為履行與期權或SAR相關的預扣税義務而交付或扣留的股份；（iii）由於淨結算而未發行或交付的股份未償還的期權或特別股權，或 (iv) 使用行使收益在公開市場上回購的股份期權的價格。根據適用的證券交易所要求，替代獎勵將不計入股票儲備，在任何沒收、到期或現金結算的範圍內，根據第二修正計劃獲得替代獎勵的股票也不會再次獲得獎勵。公司根據第二修正計劃交付的普通股可以是經授權但未發行的普通股或公司收購的先前發行的普通股。

21

某些限制適用於第二修正計劃下可供發行的普通股。在任何日曆年內可能向非僱員董事授予獎勵的普通股的最大授予日總價值，加上該非僱員董事因在該日曆年內提供的服務而獲得的任何現金費用，總價值不得超過1,000,000美元。委員會可以酌情決定對董事會非執行主席或其他非僱員個人董事作出例外規定，前提是獲得此類額外薪酬的非僱員董事不得參與發放此類薪酬的決定。

對於實體與我們的合併或合併或我們收購某一實體的財產或股票，委員會可以根據第二修正計劃發放獎勵，以取代該實體或其關聯公司根據委員會認為適當的條件授予的期權或其他股票或股票獎勵，儘管第二修正計劃中對獎勵有任何限制。根據第二修正計劃授予的與實體與公司合併或公司收購實體的財產或股票有關的替代獎勵將不計入上述總股份限額和限制，除非第 422 條和《守則》相關條款有要求。

獎項描述

選項。期權持有人有權以指定的期權價格購買指定數量的普通股，並受與期權授予相關的其他條款和條件的約束。只有我們的員工或子公司的員工（如果有）才能獲得《守則》第 422 條定義的 ISO。不打算成為 ISO 的選項是 NSO。期權的授予價格不得低於授予生效日普通股公允市場價值的100％；但是，如果委員會批准授予行使價待未來日期確定的期權，則行使價格不得低於該未來日期普通股公允市場價值的100％。如果向持有我們所有類別股票總投票權的10％以上的期權持有者授予股票期權，則不得以低於公允市場價值110％的行使價授予ISO。根據第二修正計劃的條款，股票期權的授予期限不得超過10年（如果向持有我們所有類別股票總投票權的10％以上的期權持有者授予ISO，則為五年）。第二修正計劃下提供的任何或全部獎勵可能採用ISO的形式。第二修正計劃允許參與者使用以下一種或多種付款方式支付期權的行使價：（i）通過現金、支票或電匯付款，或者，除非適用的期權獎勵協議中另有規定或委員會批准，否則通過經紀人進行 “無現金行使”，（ii）在適用的期權獎勵協議規定或委員會批准的範圍內，並受某些條件的約束，向我們交出參與者擁有的普通股，價值為它們的公允市場價值，(iii) 在適用的國家統計局協議中規定或經委員會批准的範圍內，在某些條件下，通過交付 “淨行使” 通知，我們將保留一些本來可以根據股票期權發行的普通股，等於行使期權部分的總行使價除以行使之日普通股的公允市場價值，(iv)) 在適用法律規定和適用期權獎勵中規定的範圍內委員會通過任何其他合法手段同意或批准，或（v）上述各項的任意組合。

股票增值權。特別行政區是一種獎勵，使持有人有權在行使時獲得自授之日起和之後以我們普通股的公允市場價值高於計量價格的升值方式獲得一定數量的普通股或現金（或其組合）。SAR可以獨立授予，也可以與根據第二修正計劃授予的股票期權同時授予。第二修正計劃規定，在授予生效之日，特別行政區的計量價格不得低於我們普通股公允市場價值的100％（但是，如果委員會批准自未來日期起生效的特別行政區授予，則計量價格不得低於該未來日期公允市場價值的100％），並且根據第二修正計劃授予的SAR的期限不得超過10年。

對期權或SAR重新定價的限制；沒有重倉權或股息等價物。關於期權和SARs，除非此類行動獲得股東的批准或第二修正計劃條款中與某些資本變動和重組事件有關的其他條款允許，否則我們不得（i）修改根據第二修正計劃授予的任何未償還期權或特別股權以提供行使價或衡量價格

22

每股低於該未償還期權或特別行政區當時的行使價或每股計量價格，(ii) 取消任何已發行期權或特別股權（無論是否根據第二修正計劃授予），並根據第二修正計劃（上述某些替代獎勵除外）授予涵蓋相同或不同數量普通股且每股行使價或衡量價格低於當時行使價的新獎勵以此取而代之，或已取消股票的每股計量價格期權或特別行政區，（iii）取消任何行使價或每股計量價格高於我們普通股當時公允市場價值的未償還期權或特別行政區以換取現金支付，或（iv）根據第二修正計劃採取任何其他構成納斯達克規則所指的 “重新定價” 的行動。根據第二修正計劃授予的任何期權或特別行政區均不包含任何條款，規定受讓人有權自動授予與行使原始期權或特別行政區有關的額外期權或特別行政區，也不會規定股息等價物的支付或應計。

限制性股票獎勵。如果在為該獎勵設定的適用限制期結束之前委員會在適用獎勵中規定的條件未得到滿足，我們可能會頒發獎勵，使獲得者有權以其發行價格或其他規定或公式價格回購全部或部分此類股票（如果免費發行，則要求沒收此類股票），使獲得者有權收購我們的普通股。我們將這些獎勵稱為限制性股票。只有當此類股票不受適用於此類股份的可轉讓性和可沒收性限制時，公司就限制性股票申報和支付的任何股息（無論是以現金、股票還是財產支付）（“未歸還股息”）才會支付給參與者。未歸還股息不支付利息。

限制性股票單位。我們還可能授予獎勵，使獲得者有權獲得我們的普通股（或等於此類股票的公允市場價值的現金），這些股票將在此類獎勵發放時交付。我們將這些獎勵稱為限制性股票單位。委員會可自行決定規定限制性股票單位的結算將按強制性規定推遲，也可以在參與者的選擇下以符合《守則》第409A條的方式推遲。參與者對任何限制性股票單位沒有投票權。

其他股票獎勵。根據第二修正計劃，委員會可以授予其他普通股獎勵和其他獎勵，這些獎勵的全部或部分估值參照我們的普通股或其他財產，或以其他方式基於我們的普通股或其他財產，其條款和條件由委員會決定。我們將這些類型的獎勵稱為其他股票獎勵。其他股票獎勵可以作為一種付款方式來結算根據第二修正計劃授予的其他獎勵，也可以作為代替參與者本來有權獲得的薪酬的付款方式獲得。根據委員會的決定，其他股票獎勵可以以我們的普通股或現金支付。

其他現金獎勵。公司還可以授予以現金而不是普通股計價的獎勵。

績效獎。根據第二修正計劃授予的限制性股票、限制性股票單位以及其他股票獎勵和現金獎勵可能以績效目標的實現為前提。我們將這些類型的獎項稱為績效獎。委員會制定的業績衡量標準可以包括委員會確定的一項或多項標準，包括但不限於：

23

24

此類績效衡量標準：(i) 可能因參與者而異，不同獎項可能有所不同；(ii) 可能因參與者或參與者工作的部門、分支機構、業務範圍、子公司或其他單位而異，可能涵蓋委員會可能規定的期限。作為財務指標的績效標準可以根據公認會計原則或基於公認會計原則或能夠從公認會計原則得出的財務指標來確定，並且可以在制定後進行調整，也可以在此後的任何時候進行調整，以包括或排除公認會計原則下任何本應包括或排除的項目。根據績效標準確定績效可以包括或排除以下任何一項或多項：

股息和股息等價物

根據第二修正計劃，委員會有權授予參與者一項權利，即獲得現金、普通股、其他獎勵或其他財產，其價值等於為特定數量的普通股支付的全部或指定部分股息（“股息等價物”）。股息等價物將受適用於其相關原始獎勵的相同歸屬條款的約束。對於任何規定或包括股息或股息等價物權的獎勵，如果在股權獎勵未歸屬期間申報股息，則此類股息（或股息等價物）將 (i) 不支付或記入與該獎勵相關的股息，或 (ii) 累積但仍受歸屬要求的約束，其程度與適用獎勵相同，只能在相應的時間或時間支付歸屬要求已得到滿足。在任何情況下，都不會支付期權或SAR的股息或股息等價物。

獎勵的可轉讓性

除非委員會可能在與某些無償轉讓有關的獎勵中另行決定或提供獎勵，否則獎勵不得由獲得獎勵的人自願或通過法律的運作出售、轉讓、質押或以其他方式抵押，除非遺囑或血統和分配法，或者除國際標準化組織外，根據符合條件的家庭關係令。在參與者的一生中，獎勵只能由參與者行使。

獲得獎勵的資格

根據第二修正計劃，Aptevo或Aptevo子公司的員工、高級職員、董事、顧問和顧問有資格獲得獎勵。但是，ISO 只能授予我們的員工。根據第二修正計劃發放獎勵是自由裁量的，我們現在無法確定將來向任何特定個人或團體發放的獎勵的數量或類型，除非獎勵受上述限制的約束。由於我們的高管和非僱員董事有資格根據第二修正計劃獲得獎勵，因此批准本提案3可能會被視為符合他們的個人利益。截至2023年9月30日，包括4名執行官、5名非僱員董事和大約15名顧問在內的40名員工有資格根據第二修正計劃獲得獎勵。

行政

委員會（應由兩名或多名成員組成，他們不是公司的現任或前任高級管理人員或僱員，在規則16b-3的要求和含義範圍內是 “非僱員董事”

25

根據《交易法》，誰是 “獨立的”（根據納斯達克的規定）管理第二修正計劃，有權發放獎勵，採用、修改和廢除與第二修正計劃有關的管理規則、指導方針和慣例，解釋和解釋第二修正計劃和根據第二修正計劃簽訂的任何獎勵協議的規定。委員會可以在其認為權宜之計的方式和範圍內糾正任何缺陷、提供任何遺漏或調和第二修正計劃或任何裁決中的任何不一致之處，委員會將是這種權宜之計的唯一和最終判斷。

根據第二修正計劃的條款，委員會可以在其認為適當的情況下將第二修正計劃下的權力下放給個人；但是，如果這將阻止第二修正計劃或第二修正計劃下的任何裁決遵守第16b-3條、納斯達克規則或任何其他法律，則不得進行此類授權。此外，董事會全體成員可以履行委員會的任何職能，納斯達克規則的限制除外。委員會根據管理層的意見，選擇獎項的獲得者，除其他項目外，在遵守第二修正計劃的條款的前提下，決定：

在適用法律允許的範圍內，委員會可以授權我們的一名或多名高級管理人員向我們的員工或非執行管理人員發放獎勵，並行使委員會可能確定的第二修正計劃規定的其他權力，前提是委員會將確定此類官員授予的獎勵條款以及高管可以授予的獎勵的最大股份數量。任何官員都無權向我們的任何執行官發放獎勵。

非僱員董事的獎勵只能由委員會授予和管理，根據《納斯達克上市規則》第 5605 (a) (2) 條的規定，委員會的所有成員都是獨立的。

除非第二修正計劃中另有規定，否則每項獎勵可以單獨發放，也可以額外發放，也可以與其他任何獎勵一起發放。每個獎項的條款不必相同，委員會也不必統一對待參與者。除非第二修正計劃中另有規定，否則委員會將確定參與者的殘疾、死亡、退休、解僱或其他終止、授權請假或就業或其他身份的變更對獎勵的影響，以及參與者（或參與者的法定代理人、保管人、監護人或指定受益人）可以在多大程度上和期限內行使該獎項下的權利。

我們必須公平調整（由委員會確定的方式）第二修正計劃下可用的證券數量和類別、第二修正計劃下的任何未償獎勵以及第二修正計劃中規定的股票計數規則和限額，以反映股票分割、股票分紅、資本重組、股票組合、股票重新分類、分拆以及其他類似的資本或事件變化或對持有人的任何股息或分配除普通現金以外的普通股分紅。

委員會的所有決定將由委員會全權酌情作出，將是最終決定，對所有在第二修正計劃或任何裁決中擁有或主張任何權益的人具有約束力。對於因與第二修正計劃有關的任何作為或不作為而產生的任何費用或開支（包括律師費）或責任（包括經委員會批准為和解索賠而支付的任何款項），我們將對已經或將要委託給的每位董事、高級職員、僱員或代理人進行賠償，並使其免受損害，除非此類人員的自己的欺詐行為或惡意。

最低解鎖。在獎勵授予之日起至少十二 (12) 個月之前，除現金獎勵外，任何獎勵均不得歸屬（或者，如果適用，則可行使）；但是，以下獎勵不受上述最低歸屬要求的約束：任何 (i) 替代獎勵；(ii) 向非員工發放的獎勵

26

在授予之日一週年紀念日和距離上一年年會至少50周的下一次年度股東大會（以較早者為準）授予的董事；以及（iii）委員會可能授予的任何額外獎勵，最高金額為第二修正計劃下批准發行的可用股票儲備金的百分之五（5％），但須根據第二修正計劃的條款進行調整。上述限制確實適用於委員會的自由裁量權，即根據獎勵文件或其他條款，在死亡、殘疾、重組事件或控制權變更事件的情況下，加快任何獎勵的行使或歸屬。

獎勵的修改。除非第二修正計劃在重新定價已發行股票期權或特別股權、績效獎勵、最低歸屬規則及其例外情況、禁止加速歸屬和排除以及需要股東批准的行動方面另有規定，否則委員會可以修改、修改或終止任何未兑現的獎勵，包括但不限於用其他相同或不同類型的獎勵代替該獎勵，更改行使或變現日期，並將 ISO 轉換為 NSO，前提是除非委員會在考慮任何相關行動後確定該行動不會對參與者在第二修正計劃下的權利產生重大不利影響，或者根據第二修正計劃的條款，以其他方式允許與資本變更或重組事件有關的變更，否則任何此類行動都需要參與者的同意。

Clawback。委員會可以限制合格人員獲得獎勵授予的權利，或參與者行使獎勵的權利，保留與獎勵相關的普通股、現金或其他財產的權利，或者保留參與者在獎勵中實現的利潤或收益的權利，前提是參與者遵守與不競爭、公司相關信息的保密、不招攬公司客户、供應商和員工有關的特定條件，訴訟合作，不貶低公司及其高級職員、非僱員董事和關聯公司，或委員會確定的適用於參與者的其他要求，在授予時或其他情況下，包括服務終止後的特定時期。

如果參與者的不當行為導致或部分導致需要重報財務報表，從而導致獎勵降低，而付款以實現重報的某些財務業績為前提，則在委員會確定的減少該獎勵金額的範圍內，(i) 該獎勵將被取消，(ii) 參與者將沒收 (A) 普通股授予或行使裁決時收到或應付的款項以及 (B) 金額出售所得或通過授予或行使該獎勵而實現的收益。

根據第二修正計劃發放的獎勵受公司不時生效的補償、回扣或類似政策的條款的約束，以及公司可能不時生效的任何其他適用於獎勵的政策，例如反套期保值或質押政策。通過接受第二修正計劃下的獎勵，參與者同意並承認，他們有義務與公司合作並向公司提供一切必要的協助，以收回或收回根據第二修正計劃支付的任何獎勵或款項，但須根據該法律、政府法規、證券交易所上市要求或公司政策進行回扣。

重組事件和控制事件變更

定義。第二修正計劃包含有關任何重組或控制權變更事件後果的條款。根據第二修正計劃的條款，“重組事件” 的定義是：（a）我們與其他實體的合併或合併，從而將普通股轉換為或交換獲得現金、證券或其他財產的權利，或被取消，或（b）根據股票交易所或其他交易將普通股兑換成現金、證券或其他財產。

根據第二修正計劃的條款，“控制權變更事件” 的定義是：(a) 個人、實體或團體（“個人”）收購公司任何股本的實益所有權，前提是該個人在收購後實益擁有 (x) 當時流通的普通股總數或 (y) 公司當時有權發行的證券的合併投票權的50％或以上通常在董事選舉中投票，不包括根據董事會選舉的某些特定收購第二修正計劃的條款不構成控制權變更事件；(b) 持續董事不構成董事會（或，如果適用，公司繼任公司董事會）的多數席位，不包括

27

任何因董事會以外的人士或代表董事會就董事的選舉或罷免進行實際或威脅的競選而首次就職的個人；(c) 完成涉及公司的合併、合併、重組、資本重組或股份交換，或出售或以其他方式處置公司的全部或幾乎所有資產 (a “業務組合”），不包括設置的某些業務組合在第二修正計劃中；或（d）公司的完全清算或解散。

對獎項的影響。重組事件或控制權變更事件發生後，（除非適用的獎勵協議或公司與參與者之間的其他協議中另有明確規定）獎勵應：(a) 由收購或繼任公司（或其關聯公司）假定獎勵，或基本等同的獎勵由收購公司或繼任公司（或其關聯公司）取代；(b) 在向參與者發出書面通知後，應在該重組活動結束或控制權變更前立即終止活動，除非由行使參與者（僅限於當時賦予和可行使的範圍）在該通知發佈之日後的指定期限內；(c) 只有當獎勵不能根據上文 (a) 條款假定或替代，不可行使、可兑現或可交付，或者適用於獎勵的限制在該重組事件或控制權變更事件之前或之時全部或部分失效的情況下；(d) 如果發生重組事件或控制權變更事件，根據該條款，普通股持有人將在控制權變更事件完成後獲得現金付款在重組事件或控制權變更事件（“收購價格”）中交出的每股股份，就參與者持有的每份獎勵向參與者支付或提供現金支付，金額等於（X）受該獎勵既得部分約束的普通股數量（在此類重組事件或控制權變更事件之日或之前，如果此類獎勵未假設或替代）生效後) 乘以 (Y) 收購價格 (I) 的超出部分（如果有）超過 (II) 該獎勵的行使、授予或購買價格以及任何適用的預扣税款，以換取該獎勵的終止；(e) 規定，在公司的清算或解散中，獎勵應轉換為獲得清算收益的權利（如果適用，扣除其行使、計量或購買價格以及任何適用的預扣税）；以及 (f) 前述內容的任意組合。如果普通股的每股公允市場價值不超過期權或特別行政區每股行使價，則公司無需在期權或特別行政區退出或取消時向參與者支付任何款項。根據第二修正計劃，委員會沒有義務一視同仁地對待所有獎勵、參與者持有的所有獎勵或所有相同類型的獎勵。

儘管有上述規定，除非獎勵協議或參與者與公司之間的任何其他協議中另有明確的相反規定，否則如果在控制權變更事件結束之日一週年當天或之前，參與者在公司或繼任公司的服務在沒有 “理由” 的情況下終止，則每項獎勵應立即歸屬、行使或免於沒收（如上所定義）第二修正計劃）由公司或繼任公司制定，或是參與者出於 “正當理由”（定義見第二修正計劃）終止。

修改或終止

委員會可以隨時修改、暫停或終止第二修正計劃或其任何部分，前提是：(i) 除非股東批准該修正案，否則根據公司當時維持主要上市的國家證券交易所規則，任何需要股東批准的修正案均不得生效；(ii) 如果公司當時維持主要上市的國家證券交易所沒有關於股東何時批准股權修正案的規定薪酬計劃是必須（或者如果公司的普通股當時未在任何國家證券交易所上市），則不得對第二修正計劃（A）實質性增加第二修正計劃（第二修正計劃中與替代獎勵、資本變動或重組活動有關的規定除外）授權的股票數量，（B）擴大第二修正計劃中可能授予的獎勵類型，或（C）實質性擴大有資格參與第二修正計劃的參與者類別除非股東批准此類修正案，否則將生效。此外，如果在《守則》第422條或任何有關ISO的後續條款下的任何其他修改或修正需要股東的批准，則未經此類批准，委員會不得實施此類修改或修正。除非修正案中另有規定，否則根據上述程序通過的第二修正計劃的任何修正案都將適用於修正案通過時第二修正計劃下的所有未付賠償金的持有人，並對該修正案的持有人具有約束力，前提是委員會在考慮任何相關行動後確定該修正案不會產生重大和不利影響

28

影響第二修正計劃下參與者的權利。不得以股東批准第二修正計劃的任何修正案為條件的獎勵，除非該獎勵規定（1）如果股東在授予之日起不超過12個月內未獲得該修正案的批准，則該獎勵將終止或被沒收，而且（2）在股東批准之前不得行使或結算（或以其他方式導致發行普通股）。

第二修正計劃的生效日期和條款

第二修正計劃將於2024年1月18日生效（就提案3而言，即 “生效日期”），但須經公司股東在生效日期舉行的特別會議上批准。如果第二修正計劃沒有得到公司股東的批准，則在生效日期前夕生效的當前計劃將繼續有效。自生效之日起 10 年到期後，不得根據第二修正計劃發放任何獎勵，但先前授予的獎勵可能會延續到該日期之後。

聯邦所得税後果

以下簡要概述了根據第二修正計劃授予的獎勵通常會給計劃參與者和公司帶來的美國聯邦所得税主要後果。本摘要基於對截至本委託書發佈之日有效的聯邦税法和法規的解釋，如果將來此類法律法規發生變化，則可能不適用。本摘要並非詳盡無遺或構成税務建議，也未描述州、地方或國外的税收後果。此外，如果根據第二修正計劃授予的任何獎勵均受《守則》第409A條的約束，則本摘要假設所有獎勵的設計均符合《守則》第409A條關於不合格遞延薪酬（或其例外情況）的規定。第二修正計劃不受1974年《僱員退休收入保障法》保護條款的約束，也不符合該法第401（a）條的資格。

激勵性股票期權。根據第二修正計劃發行並被指定為ISO的期權旨在符合該守則第422條規定的資格。根據第422條和相關法規的規定，獲得ISO認證的期權持有人將沒有收入，公司也無權在授予或行使ISO時獲得扣除；但是，在行使之日收到的股票價值與支付的行使價之間的差額是確定期權持有人的替代性最低税收的税收優惠項目。

出售行使國際標準化組織時收購的股票的收益或虧損的税收將部分取決於股票的持有期限是否至少為 (a) 自授予期權之日起兩年，以及 (b) 自行使期權之日起是否超過一年。如果這些持有期要求得到滿足，則隨後處置股票時實現的任何收益或虧損都將被視為長期資本收益或虧損。如果未達到這些持有期，則在對股票進行 “取消資格處置” 後，期權持有人將獲得普通收入，金額等於行使時股票的公允市場價值超過行使價的部分，但僅限於出售收益。期權持有人實現的任何進一步收益（或虧損）通常將作為短期或長期資本收益（或虧損）徵税，具體視持有期而定。如果期權持有人持有股票超過一年，則這種資本收益（或虧損）將是長期的，否則將是短期的。

如果期權持有人在取消資格處置時確認普通收入，則公司通常有權獲得相同金額的税收減免。但是，如果期權持有人符合適用的持有期，則公司通常無權就期權持有人確認的資本收益獲得税收減免。如果ISO在不再符合激勵性股票期權的資格時行使，則該期權將被視為非法定股票期權。

非法定股票期權。期權持有人通常不會在國家統計局的授予下獲得收入。相反，期權持有人在行使國家統計局時獲得的補償收入等於期權持有人行使期權當天股票的公允市場價值減去行使價加上期權持有人為國家統計局支付的金額（如果有）。公司通常有權獲得等於期權持有人確認的薪酬收入的税收減免。在隨後出售根據國家統計局收購的股票時，期權持有人的短期或長期資本收益或虧損將等於銷售收益與公允收益之間的差額，具體取決於持有期

29

行使期權當天國家統計局股票的市場價值。如果參與者在國家統計局行使後持有國家統計局股票超過一年，則這種資本收益或損失將是長期的，否則將是短期的。

股票增值權。出於税收目的，特別行政區的待遇與國家統計局非常相似。獲得SAR的參與者通常不會因為獲得SAR而獲得收入。相反，在行使特別行政區時，參與者將確認應納税的補償作為普通收入，等於以下任一金額：行使特別行政區時獲得的現金金額；或者，如果行使特別行政區時收到股票，則等於收到的任何此類股票的公允市場價值。公司通常有權獲得相當於參與者確認的薪酬收入的税收減免。出售行使特區時收到的任何股票後，參與者的資本收益或損失將等於出售收益與行使特別行政區當天股票的公允市場價值之間的差額。如果參與者自行使之日起持有股票超過一年，則這種資本收益或損失將是長期的，否則將是短期的。

限制性股票。根據第二修正計劃獲得限制性股票獎勵的參與者通常不會在授予限制性股票後獲得收入，公司也無權獲得任何扣除，前提是授予的股票尚未歸屬（即不再面臨重大沒收風險）。當限制性股票的任何部分歸屬時，參與者將實現應作為普通收入納税的補償，金額等於歸屬日既得股票的公允市場價值（減去為股票支付的金額（如果有的話）。但是，參與者可以在授予之日起的30天內做出選擇（稱為第83（b）條選擇，該選擇將在授予限制性股票時根據授予日股票的公允市場價值減去收購價格（如果有）徵税。出售股票時，參與者的資本收益或損失將等於出售收益減去歸屬日股票的公允市場價值。如果參與者持有股票超過一年，則任何資本收益或損失都將是長期的，否則將是短期的。

做出第83（b）條選擇的參與者將在授予日確認等於股票公允市場價值的普通應納税所得額，就好像股票不受限制一樣。如果受此類選擇約束的股份隨後被沒收，則收款人將無權就被沒收的股份獲得任何扣除、退款或出於税收目的的損失。出售股票時，參與者的資本收益或損失將等於銷售收益與授予之日股票公允市場價值之間的差額。如果參與者沒有做出第83（b）條的選擇，則當限制性股票歸屬時，參與者的補償收入將等於歸屬日股票的公允市場價值減去收購價格。

限制性股票單位。獲得限制性股票單位後，參與者將沒有用於聯邦所得税目的的收入，公司也無權獲得扣除。相反，限制性股票單位結算後，收款人通常需要按普通所得税率繳納補償所得税，其金額等於結算日發行的任何股票或支付的現金的公允市場價值減去收購價格（如果有），並且公司通常有權獲得等於收款人實現的普通收入金額的扣除額。如果收款人在結算時收到股票，則在出售股票時，參與者的資本收益或損失將等於銷售收益減去結算日股票的公允市場價值。如果參與者持有股票超過一年，則任何資本收益或損失都將是長期的，否則將是短期的。

其他股票獎勵和現金獎勵。與根據第二修正計劃授予的任何其他股票獎勵相關的税收後果將根據該獎勵的具體條款而有所不同。相關因素包括該獎項是否具有易於確定的公允市場價值，該獎項是否受沒收條款或轉讓限制的約束，參與者根據該獎勵將獲得的財產的性質以及參與者持有該獎勵或標的普通股的期限和納税依據。

對公司扣除額的限制。《守則》第162（m）條通常限制公司扣除支付給某些現任執行官的超過100萬美元的薪酬，包括我們的首席執行官、首席財務官和其他三位收入最高的執行官。在2018年之前，如果支付給受保員工的薪酬被視為《守則》第162（m）條所指的 “基於績效的合格薪酬”，則不受扣除限額的約束。這種基於績效的合格薪酬例外在2018年開始的納税年度被廢除。薪酬委員會努力發放某些獎勵，以在合理可行的範圍內並在符合其薪酬目標的範圍內保持可扣除性。但是，薪酬委員會認為，不這樣做最符合股東利益

30

限制了薪酬委員會在安排、確定和最終批准向員工支付的薪酬方面的自由裁量權和靈活性，即使這些計劃或此類決定可能導致某些薪酬，而根據《守則》第162（m）條，這些薪酬不可扣除。

控制權變更的後果。如果公司控制權的變更導致第二修正計劃下的獎勵加速歸屬或被視為實現績效目標，則在某些情況下，參與者可能被視為獲得了 “超額降落傘補助金”，這可能會使參與者對超額的降落傘付款繳納20％的消費税，並可能導致公司根據該守則第280G條被拒絕扣除。

第 409A 節。該法第409A條（“第409A條”）適用於個人在一年內獲得但要到未來一年才支付的補償。這被稱為不合格遞延補償。如果第409A條所涵蓋的遞延薪酬符合第409A條的要求，則第409A條對個人的税收沒有影響。補償的徵税方式與第409A條未涵蓋時的徵税方式相同。如果遞延薪酬安排不符合第 409A 條的要求，則在此類補償不再面臨重大沒收風險和某些額外税收、利息和罰款（包括 20% 的額外所得税）的當年，補償需要繳納加速納税。在某些情況下，根據第二修正計劃授予股票期權、股票增值權、限制性股票和限制性股票單位可能會導致薪酬延期，但須遵守第409A條的要求。第二修正計劃下的獎勵旨在遵守第409A條、據此發佈的法規或例外情況。儘管如此，《守則》第409A條可能會向參與者徵收某些由參與者負責的税款或利息費用。第409A條通常不對公司處以任何罰款，並且確實限制了公司對支付給參與者的補償的扣除額。

新計劃福利

董事會完全有權決定未來根據第二修正計劃向參與者發放的任何獎勵金額，但須遵守上述限額。此外，根據第二修正計劃，沒有發放任何以股東批准第二修正計劃為條件的獎勵。因此，無法確定第二修正計劃下參與者將獲得或分配給參與者的補助金或金額。

必選投票

股東批准本提案3需要出席特別會議或由代理人代表的所有普通股持有人的多數票投贊成票。

董事會建議股東投票 “贊成” 批准提案3中提出的第二次修訂和重述的2018年股票激勵計劃。

股權補償計劃信息

下表列出了截至2023年9月30日的有關我們根據現有股權薪酬計劃和安排行使期權和其他權利時可能發行的普通股的更多信息。該信息包括已發行期權和其他權利所涵蓋的股票數量以及已發行期權和其他權利的加權平均行使價，以及可供未來授予的剩餘股份數量，不包括行使已發行期權、認股權證和其他權利時將發行的股份。

31

32

提案 4

特別會議休會的授權

普通的

如果特別會議召開且達到法定人數，但沒有足夠的票數批准提案 1、提案 2 或提案 3，則我們的代理持有人可以在此時動議暫停特別會議，以便我們的董事會能夠徵集更多支持每項提案的代理人。

在本提案中，我們要求股東授權董事會徵集的任何委託書的持有人以及每位股東單獨投票決定在必要時將特別會議延期至其他時間和地點，如果沒有足夠的票數批准提案1、提案2或提案3，則徵求更多的代理人。如果我們的股東批准該提案，我們可以休會、推遲或繼續特別會議和特別會議的任何續會，以利用額外的時間徵求更多代理人，包括向先前對提案1、提案2或提案3投反對票的股東徵求代理人。除其他外，該提案的批准可能意味着，即使我們收到了代表足夠數量的選票以否決提案1、提案2或提案3，我們也可以在不對此類提案進行表決的情況下宣佈特別會議休會，並努力説服我們的股東改變對此類提案的投票。

如果特別會議休會時間不超過30天，並且沒有為休會確定新的記錄日期，則無需向股東發出休會通知，除非在特別會議上宣佈特別會議休會的時間和地點。在休會期間，我們可以處理原會議上可能已處理的任何事務。

必選投票

該提案的批准需要出席特別會議或由代理人代表的所有普通股持有人以多數票投贊成票。

董事會建議股東投贊成票

授權按照《公約》的規定暫停特別會議

提案 4.

33

安全所有權為
某些受益所有人和管理層

下表列出了截至2023年12月8日有關公司普通股所有權的某些信息：（i）每位董事和董事候選人；（ii）薪酬彙總表中列出的每位執行官；（iii）公司整體的所有執行官和董事；以及（iv）公司已知的超過5％的普通股受益所有人的所有人。除非另有説明，否則以下個人和實體的地址為Aptevo Therapeutics Inc.，位於華盛頓州西雅圖市第四大道2401號1050號98121室。

受益所有權是根據美國證券交易委員會的規則確定的。這些規則通常將證券的受益所有權歸於擁有這些證券的唯一或共同投票權或投資權的人，包括在行使股票期權時可立即行使或行使的普通股，以及在2023年12月8日後的60天內歸屬限制性股票單位（“RSU”），但不包括未歸屬的股票期權。該信息不一定表示受益所有權用於任何其他目的。

在計算個人實益擁有的普通股數量和該人的所有權百分比時，我們認為該人持有的受期權或限制性單位約束的已發行普通股，這些普通股目前可在2023年12月8日起的60天內行使或行使。但是，出於計算任何其他人的所有權百分比的目的，我們不認為這些股票已流通。

* 少於百分之一。

34

高管薪酬

薪酬摘要表

下表顯示了截至2022年12月31日，公司首席執行官及其另外兩名薪酬最高的執行官（“指定執行官”）獲得或支付或賺取的2021年和2022年薪酬。

(1) 代表權女士於2021年加入公司時支付給權女士的簽約獎金。

(2) “股票獎勵” 欄中的金額反映了根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）主題718確定的在適用年度向NEO發放的股票獎勵的授予日公允價值。我們在計算這些金額時使用的假設在10-K表年度報告中包含的截至2022年12月31日止年度的合併財務報表附註1中進行了討論。

(3) 金額代表年度獎金，其支付基於薪酬委員會確定的公司和個人績效目標的實現情況。其他詳細信息包含在下面 “基本工資和目標獎金” 下。

(4) 金額代表401（k）筆對等捐款。

(5) 拉莫特先生於2023年3月3日被任命為執行副總裁兼首席運營官。

(6) 權女士於2023年3月3日被任命為高級副總裁、業務發展和公司事務總法律顧問。權女士於2021年5月24日加入本公司。她2021年的獎金按比例分配

與指定執行官的協議

公司與其指定執行官沒有任何僱傭合同；但是，公司確實有經修訂和重述的高級管理人員遣散費計劃（“遣散計劃”），我們的每位指定執行官都參與該計劃。有關遣散費計劃的更多信息，請參閲標題為 “遣散和控制權變更” 的部分。

基本工資和目標獎金

薪酬委員會（“委員會”）批准了2022年的年基本工資和目標獎金。年度目標獎金按指定執行官基本工資的百分比計算，年度目標獎金的支付基於委員會確定的預設公司績效目標的實現情況，以及個人績效和委員會認為相關的其他因素。首席執行官的獎金髮放中90％基於公司業績，10％基於個人業績，而其他指定執行官的70％的獎金基於公司業績，佔30％ 基於關於個人表現。2022年，委員會制定了具有挑戰性但可以實現的企業績效目標。其中包括與Aptevo業務相關的目標，例如臨牀試驗註冊，以及戰略里程碑和財務指標。下表列出了2022年的基本工資、目標獎金百分比和目標獎金金額：

35

按照歷史慣例，委員會在2023年第一季度對照公司績效目標審查了公司2022年的業績。在考慮了挑戰和管理層對此的迴應以及個人績效之後，委員會決定按每位指定執行官目標獎金的公司加權係數支付100％的年度目標獎金，為每位指定執行官支付目標獎金的個人績效加權係數為125％。

期權和限制性州立大學獎勵

委員會批准了2022年向我們的指定執行官提供的以下選項和RSU補助金：

在年度撥款時，根據Aptevo Therapeutics Inc. 2018年股票激勵計劃，可供發行的股票不足，無法向委員會批准發行的指定執行官發放全額年度股權獎勵。因此，股權獎勵分為兩筆單獨的補助金，上半部分（期權獎勵）於2022年3月4日發放，下半部分（RSU獎勵）於2022年6月7日發放，所有獎勵在三年內授予：三分之一在2023年3月3日，三分之一在2024年3月3日，最後三分之一在2025年3月3日。2022年8月9日，向拉莫特先生和權女士分別發放了俄羅斯國立大學獎勵的特別表彰補助金，為期兩年：2023年8月8日一半，2024年8月8日發放半份。

股票所有權準則

Aptevo的董事會和第16條高管持股和保留政策（“持股指南”）鼓勵我們的執行官和非僱員董事擁有公司股票，以促進執行官和董事與股東的長期利益保持一致，並進一步促進我們對健全公司治理的承諾。《股票所有權準則》要求公司首席執行官、非僱員董事和其他第16條高管（“受保人員”）在成為受保人後的五年內，通過公司授予和個人購買的方式擁有公司目標數量的合格股票（實益持有股票和未歸屬限制性股票單位）。預計我們的非僱員董事將獲得目標數量的合格股票，其價值等於董事會年度預付金的一倍。預計我們的首席執行官將獲得目標數量的合格股票，其價值等於首席執行官基本工資的三倍。我們的其他第16條官員預計將獲得目標數量的合格股票，其價值等於其基本工資的一倍。在所有權準則得到滿足之前，受保人必須在歸屬或行使後保留50％的税後股份。

2022 年 12 月 31 日頒發的傑出股票大獎

36

下表列出了截至2022年12月31日我們每位指定執行官未行使的Aptevo股票期權和未歸屬限制性股票單位獎勵的相關信息。

(1) 股票期權已於2021年7月27日全部歸屬。

(2) 股票期權已於2020年11月1日全部歸屬。

(3) 股票期權於2020年2月18日授予，為期三年：三分之一在2021年2月18日歸屬，三分之一在2022年2月18日歸屬，最後三分之一在2023年2月18日歸屬。

(4) 該股票期權最初於2019年2月28日授予，於2020年7月27日作為交易所計劃的一部分重新定價和授予，並於2022年2月28日全部歸屬。

(5) 股票期權於2021年1月29日授予，為期三年：三分之一在2022年1月28日歸屬，三分之一在2023年1月28日歸屬，最後三分之一在2024年1月28日歸屬。

(6) 股票期權於2021年3月9日全部歸屬。

(7) 股票期權於2021年6月1日授予，為期三年：三分之一在2022年5月31日歸屬，三分之一在2023年5月31日歸屬，最後三分之一在2024年5月31日歸屬。

(8) RSU 於 2021 年 1 月 29 日獲批，為期三年：三分之一於 2022 年 1 月 28 日，三分之一於 2023 年 1 月 28 日，最後三分之一於 2024 年 1 月 28 日。

(9) RSU 於 2021 年 6 月 1 日獲批，為期三年：三分之一於 2022 年 5 月 31 日，三分之一於 2023 年 5 月 31 日，最後三分之一於 2024 年 5 月 31 日。

(10) 股票期權於2022年3月4日授予，為期三年：三分之一在2023年3月3日歸屬，三分之一在2024年3月3日，最後三分之一在2025年3月3日歸屬。

(11) RSU 於 2022 年 6 月 7 日獲得批准，並在三年內歸屬：三分之一於 2023 年 3 月 3 日，三分之一於 2024 年 3 月 3 日，最後三分之一於 2025 年 3 月 3 日。

(12) 股票期權於2022年8月9日授予，為期三年：三分之一於2023年8月8日歸屬，三分之一於2024年8月8日歸屬，最後三分之一於2025年8月8日歸屬。

(13) RSU 於 2022 年 8 月 9 日獲得批准，並在三年內歸屬：三分之一於 2023 年 8 月 8 日，三分之一於 2024 年 8 月 8 日，最後三分之一於 2025 年 8 月 8 日。

(14) RSU 於 2022 年 8 月 9 日獲批，為期兩年：一半於 2023 年 8 月 8 日，一半於 2024 年 8 月 8 日。

37

符合納税條件的固定繳款計劃

Aptevo已根據經修訂的《美國國税法》第401（k）條制定了固定繳款儲蓄計劃。401（k）計劃涵蓋所有員工，包括指定的執行官。根據401（k）計劃，員工可以選擇延期支付工資。Aptevo目前規定，符合條件的延期繳款最多可匹配401（k）名員工延期繳款的50％，其最高員工延期繳款率為薪酬的6％。

遣散和控制權變更

根據遣散費計劃，如果公司無故解僱指定執行官（定義見遣散費計劃），則該指定執行官有權獲得以下權利：

如果在遣散費計劃有效期內，(i) 指定執行官被公司無故解僱，或者指定執行官因正當理由（定義見遣散計劃）辭職，則在每種情況下，在控制權變更（定義見遣散計劃）後的十八 (18) 個月內，或 (ii) 指定執行官在公司的僱傭關係在控制權變更（隨後發生）之前被終止應參與此類控制權變更的一方的要求，或與之有關的其他方面預計控制權將發生變更，可以在解僱後的三十 (30) 天內一次性向指定執行官提供一筆現金補助金，金額等於以下金額：

38

此外，該指定執行官持有的任何未歸屬公司股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他股票單位獎勵將在該日全部歸屬，該指定執行官持有的在該日未償還的任何股權獎勵的行使期限將延長至第三個月第十五天中較晚的日期日期，或日曆年的 12 月 31 日如果不延長行使期限但不超過最後日期，則此類股權獎勵本來會到期，如果參與者的僱用沒有終止，則可以行使此類股權獎勵，每種情況都以原始授予日的股權獎勵條款為準。根據公司的相關計劃、政策和計劃，指定執行官有權獲得自終止僱用之日起他或她可能有權獲得的任何員工福利。懷特先生的指定執行官及其符合條件的受撫養人也有資格繼續領取30個月的補助金，拉莫特先生有資格獲得24個月的持續福利，權女士有資格獲得12個月的持續福利。此外，該指定執行官在控制權變更前必須向公司提供賠償的所有權利將在適用法律允許的最長期限內保留，任何董事和高管的責任保險將持續到任何適用的時效期限。公司還必須向指定執行官預付與其解僱或解釋遣散費計劃有關的任何法律訴訟所產生的所有費用和開支，包括所有律師費。

如果在遣散費計劃期限內，指定執行官的聘用因原因被終止，則指定執行官將無權獲得任何薪酬、福利或權利，並且在解僱之日或之前歸屬於的任何股票期權或其他股權參與權益將立即終止。

遣散費計劃規定的某些款項的支付取決於：（1）指定執行官繼續遵守其已簽署的確認表中的非招攬和不競爭條款；（2）指定執行官配合公司（在收到合理通知後，費用由公司承擔）與公司或任何關聯公司參與的任何調查、訴訟或其他類似活動有關的任何合理要求，或可能是當事方或以其他方式參與其中執行官可能掌握相關信息；以及（3）指定執行官執行了適當的豁免和免責聲明，根據該豁免和免除與公司與指定執行官之間的僱傭關係有關或產生的任何和所有索賠，指定執行官免除公司及其關聯公司的責任。

補償追回政策

2023年4月，我們的薪酬委員會通過了一項政策，根據美國證券交易委員會和納斯達克股票市場發佈的規定，在 “重大” 財務重報的情況下，無論高管是否有過錯，都將從現任和前任執行官那裏收回某些基於激勵的薪酬。該政策允許收回在公司被要求編制先前發佈的公司財務報表的會計重報之日之前的三年內錯誤收到的薪酬，原因是公司嚴重不遵守證券法規定的任何財務報告要求，包括為更正先前發佈的財務報表中與先前發佈的財務報表有關或可能導致重大錯誤而需要的任何會計重報如果錯誤在本期內得到糾正或在本期內未更正，則錯誤陳述。根據政策，追回錯誤發放的薪酬的例外情況有限，禁止對執行官進行賠償。公司獎金計劃下的現金激勵不被視為基於激勵的薪酬，根據保單可以追回，因為此類獎勵通常是根據對戰略或運營指標的滿意度獲得的。此外，根據該政策，公司對執行官的股權獎勵，例如股票期權和限制性股票單位，將不予收回，因為此類獎勵不以實現任何財務報告措施為條件，歸屬完全取決於特定僱傭期的完成。

39

薪酬與績效

下表顯示了在截至2022年12月31日和2021年12月31日的最後兩個財政年度中，我們的首席執行官的總薪酬和其他指定執行官的平均薪酬與過去兩個財年的淨收入和股東總回報率的比較。

(1) 在 2022 財年，我們的非 PEO NEO 是 Jeffrey G. Lamothe 和 SoYoung Kwon。在 2021 財年，我們的非 PEO NEO 是 Jeffrey G. Lamothe、Soyoung Kwon 和 Jane Gross。

(2) 2022 年實際支付給我們的 PEO 的薪酬和實際支付給我們的非 PEO NEO 的平均薪酬反映了對彙總薪酬表中報告的總薪酬的以下調整：

2021 年實際支付給我們的 PEO 薪酬和實際支付給我們的非 PEO NEO 的平均薪酬反映了對彙總薪酬表中報告的總薪酬的以下調整：

對薪酬與績效表中顯示的信息的分析

40

我們通常尋求激勵長期業績，因此不會將我們的績效指標與特定年份的 “實際支付的薪酬”（根據S-K法規第402（v）項計算）明確保持一致。根據S-K法規第402（v）項，我們對薪酬與績效表中提供的信息之間的關係提供以下描述。

實際支付的補償金和淨收入（虧損）

由於我們不是商業階段的公司，因此在本報告所述期間，除了與Healthcare Royalty Management, LLC管理的實體修訂特許權使用費購買協議相關的2022年非經常性淨收入外，我們沒有淨收入。因此，我們歷來沒有將淨收益（虧損）視為高管薪酬計劃的績效指標。此外，作為一家沒有收入的早期商業化前公司，我們認為我們的淨虧損與在本報告所述期間實際支付給近地天體的補償之間沒有任何有意義的關係。在2021年和2022年，我們的淨收益（虧損）和為專業僱主和非專業僱主組織NEO支付的實際薪酬在2021年至2022年之間都有所增加。

實際支付的補償金和累計 TSR

下圖顯示了實際支付給我們的PEO的薪酬與實際支付給我們的非PEO NEO的平均薪酬之間的關係，另一方面，與表中列出的公司在兩年內的累計股東總回報率之間的關係。我們使用多種績效衡量標準來使高管薪酬與我們的績效保持一致，但這些指標往往不是財務績效指標，例如股東總回報率。例如，如上所述，我們的NEO有資格獲得的部分薪酬包括基於績效的年度現金獎金，旨在為我們的高管提供適當的激勵措施，以實現既定的年度公司目標，並獎勵我們的高管個人在實現這些目標方面取得的成就。

上文 “薪酬與績效” 標題下提供的所有信息均不被視為以引用方式納入公司根據經修訂的1933年《證券法》或證券交易所提交的任何文件中

41

經修訂的1934年法案，無論是在本法案發布之日之前還是之後作出，也無論此類文件中使用何種一般公司註冊語言，除非公司特別以提及方式納入此類信息。

董事薪酬

下表顯示了2022年有關公司所有非僱員董事薪酬的某些信息：

(1) 除自2022年4月1日起退休擔任公司董事會主席的El-Hibri先生外，每位非僱員董事均於2022年8月9日獲得3571份限制性股份，該股在授予之日一週年之際全額歸屬。

(2) El-Hibri先生自2022年4月1日起退休，擔任公司董事會主席。

截至2022年12月31日，我們的每位非僱員董事都持有以下傑出期權和RSU獎勵：

(1) 除自2022年4月1日起退休擔任公司董事會主席的El-Hibri先生外，每位非僱員董事均於2022年8月9日獲得3571份限制性股份，該股在授予之日一週年之際全額歸屬。

(2) 在El-Hibri先生於2022年4月1日退休後不久去世後，薪酬委員會加速了所有未歸屬的股票期權，所有根據股票期權（包括加速期權）授予的股票在El-Hibri先生去世之日起的兩年內仍可行使。

根據Aptevo董事薪酬計劃，Aptevo的非僱員董事將獲得下表所列的薪酬。我們還向Aptevo的非僱員董事報銷與出席董事會和委員會會議相關的合理自付費用。

42

董事會任命尼德胡伯博士為公司董事會主席，自2022年4月1日起生效，屆時El-Hibri先生於同日退休擔任董事會主席。當尼德胡伯博士出任董事會主席時，董事會沒有任命新的副主席。在審查競爭市場數據後，根據薪酬委員會獨立顧問韋萊·濤悦的建議，董事會為2022年董事會主席設立了5萬美元的現金儲備金。此外，由於非僱員董事股權的作用主要是確保薪酬與股東保持一致，並且應避免關注股價波動，因此董事會年度補助金的權益組合已轉移到100％的限制性單位單位（從50％的期權和50％的限制性單位單位）。轉向限制性股票單位將最大限度地提高內在價值，並可能支持吸引和留住董事會成員。此外，根據同行和更廣泛的市場慣例，將授予非僱員董事的年度股權補助從3年利率歸屬調整為在授予之日一週年之際的1年期懸崖歸屬。初始股權贈款的3年期歸屬保持不變。董事會還規定，2022年執行委員會主席的年度預付金為20,000美元，每位非僱員執行委員會成員的年度預付金為1萬美元。

43

代理材料的持有情況

美國證券交易委員會已通過規則，允許公司和中介機構（例如經紀商）通過向這些股東提交一份委託書或其他特別會議材料，滿足委託書或其他特別會議材料的交付要求，這些股東共享同一地址。這一過程通常被稱為 “住户”，可能為股東帶來更多便利，為公司節省成本。

許多賬户持有人為Aptevo股東的經紀人將 “保管” 公司的代理材料。除非收到受影響股東的相反指示，否則將向共享一個地址的多名股東發送一份委託書和代理卡。一旦您收到經紀人的通知，他們將與您的地址進行 “住宅” 通信，“住宅” 將一直持續下去，直到您收到其他通知或撤銷您的同意為止。如果您在任何時候都不希望再參與 “住宅”，而是希望收到一份單獨的委託書，請通知您的經紀人或Aptevo。將您的書面請求發送給Aptevo Therapeutics Inc.，收件人：SoYoung Kwon，公司祕書，第四大道2401號，1050套房，華盛頓州西雅圖98121或致電（206）496-3966與權秀英聯繫。目前在自己的地址收到多份委託書副本並想申請 “住房” 通信的股東應聯繫其經紀人。

44

其他事項

董事會不知道將提交特別會議審議的其他事項。如果將任何其他事項適當地提交會議，則隨附代理卡中提名的人員打算根據自己的最佳判斷對此類事項進行表決。

前瞻性陳述

本委託書包含1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的許多 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述基於管理層當前的預期、估計、預測和信念，以及有關未來事件的許多假設。在本委託書中使用時，“估計”、“預期”、“預期”、“預測”、“計劃”、“打算”、“相信”、“尋求”、“可能”、“將”、“應該”、“未來”、“提議” 以及這些詞語或類似表述的變體（或此類詞語或表達的負面版本）旨在識別前瞻性陳述。

網站

本委託聲明中提及的網站上包含的信息未以引用方式納入本委託聲明。此外，對網站網址的引用僅僅是非活躍的文本引用。

45

附錄 A

的修正證書
經修訂和重述的公司註冊證書
APTEVO 治療公司

APTEVO THERAPEUTICS Inc. 是一家根據特拉華州法律組建和存在的公司，特此證明如下：

首先：這家公司的名稱是Aptevo Therapeutics Inc.（以下簡稱 “公司”）。

第二：公司註冊證書最初提交給特拉華州國務卿的日期是2016年2月22日。

第三：公司董事會根據特拉華州《通用公司法》第242和245條的規定，通過了修訂其經修訂和重述的公司註冊證書（“公司註冊證書”）的決議，內容如下：

自本修正證書向特拉華州國務卿提交修正證書之日美國東部時間下午 5:01 起生效（“生效時間”），在生效時間前夕發行和流通的十五（15）至三十五（35）股公司普通股將自動生效，公司或其各自持有人無需採取任何行動，每股面值0.001美元，合併為一（1）股普通股，不增加或減少每股的面值普通股（“反向拆分”）；但是，前提是反向拆分不得發行普通股的零碎股票，取而代之的是，在公司選定的交易代理人在生效時間之後收到一份正確填寫並正式執行的送文函，如果股票以證書形式持有，則交出以前代表反向拆分前普通股股票的股票證書，任何股東否則誰有權獲得反向拆分後普通股的部分股份反向拆分的結果在生效時間之後（考慮到反向拆分後普通股本可以發行給該股東的所有部分股份），有權獲得現金支付（不含利息），金額等於該股東本應有權獲得的反向拆分後普通股的部分份額乘以公司普通股收盤銷售價格的平均值（經調整後生效）在正常交易時段在納斯達克資本市場上進行反向拆分）在向特拉華州國務卿提交本修正證書之日之前的連續五（5）個交易日內。在生效時間之前代表反向拆分前普通股股份的每份股票證書應在生效時起和生效之後自動代表反向拆分後普通股的整股數量，且無需公司或其相應持有人採取任何行動，此類證書所代表的反向拆分前普通股應合併為該數量（以及獲得現金代替後任何部分股份的權利）按規定反向拆分普通股上文）；但是，每位代表反向拆分前普通股股份的證書的記錄持有人在交出此類證書後均應收到一份新的證書，該證書代表反向拆分後普通股的總股數，根據反向拆分，此類證書所代表的反向拆分前普通股的股份應合併為該持有人可能獲得的任何現金，以代替反向拆分後普通股的部分股份有權如上所述。反向拆分應按記錄持有者逐一進行，因此，反向拆分產生並由單一記錄持有者持有的反向拆分後普通股的任何小部分股份均應彙總。

第四：上述修正案已提交公司股東批准，並按照《特拉華州通用公司法》第242條的規定正式通過，將於美國東部時間下午5點01分，即向特拉華州國務卿提交本修正證書之日起生效。

A-1

為了證明這一點，Aptevo Therapeutics Inc.已促使其總裁兼首席執行官在2024年這一天簽署了這份修正證書。

A-2

附錄 B

APTEVO 治療公司

第二次修訂和重述的2018年股票激勵計劃

特拉華州的一家公司Aptevo Therapeutics Inc.（及其繼任者和受讓人合稱 “公司”）的2018年第二次修訂和重述股票激勵計劃（經修訂和重述，“計劃”）的目的是通過增強公司吸引、留住和激勵有望為公司做出重要貢獻的人的能力以及向這些人提供股權所有權，促進公司股東的利益機會和基於績效的激勵措施，旨在更好地協調他們的利益這些人與公司股東的相同。除非上下文另有要求，否則 “公司” 一詞應包括以公司為起點的不間斷實體鏈中的任何公司、有限責任公司、合夥企業或其他實體，前提是鏈條中最後一個實體以外的每個實體都擁有股票或其他所有權權益，佔鏈中一 (1) 個其他實體（“子公司”）或公司、有限責任公司總投票權的百分之五十（50％）、擁有或以實益方式擁有大部分股份的合夥企業或其他實體本公司的已發行有表決權股票或投票權。

(a) 本公司的任何員工，包括同時被視為員工的公司高管或董事會（“董事會”）成員（“員工”）、不是公司或其任何子公司或關聯公司僱員的董事會成員（“非僱員董事”），以及自然人並根據適用條款向公司或任何子公司提供服務的顧問或顧問美國證券交易委員會（“SEC”）關於在S-8表格註冊聲明（a）上註冊股票的規則顧問”）有資格獲得本計劃下的獎勵（定義見下文）。根據本計劃獲得獎勵的每個人都被視為 “參與者”。

(b) 本計劃提供以下類型的獎勵，每種獎勵均稱為 “獎勵”：期權（定義見第5節）、SARs（定義見第6節）、限制性股票（定義見第7節）、RSU（定義見第7節）、其他股票獎勵（定義見第8節）和現金獎勵（定義見第8節）。除非本計劃另有規定，否則每項獎勵可以單獨發放，也可以額外發放，也可以與其他任何獎勵一起發放。每個獎項的條款不必相同，董事會也不必統一對待參與者。

(a) 董事會管理。本計劃將由董事會薪酬委員會（“委員會”）管理，該委員會應由兩名或更多非公司現任或前任高級管理人員或僱員的成員組成，他們在經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）頒佈的第16b-3條或隨後可能生效的任何類似規則（“第16b-2條”）的要求和含義範圍內是 “非僱員董事” 3”），根據納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）的規定，誰是 “獨立的”。委員會有權發放獎勵，並酌情通過、修改和廢除與本計劃有關的管理規則、指導方針和慣例。委員會可以解釋和解釋本計劃以及根據本計劃簽訂的任何獎勵協議的條款。委員會可以糾正本計劃或任何獎勵中的任何缺陷、提供任何遺漏或調和任何不一致之處。委員會與本計劃和任何獎勵有關的所有行動和決定均應由委員會酌情作出，是最終決定，對所有在本計劃或任何獎勵中擁有或主張任何權益的人具有約束力。

(b) 委員會權力的行使方式。除下文另有規定外，委員會可在任何此類行動不妨礙本計劃或本計劃下的任何裁決遵守第16b-3條、適用於在納斯達克上市交易的公司的納斯達克規則或任何其他法律的前提下，

B-1

將其在本協議下的任何權力下放給其認為適當的人。董事會全體成員可以根據本協議履行委員會的任何職能，但納斯達克規則的限制除外，在這種情況下，本計劃中使用的 “委員會” 一詞應指董事會。

(c) 對主席團成員的授權。在遵守適用法律（包括適用的特拉華州通用公司法第152條和第157（c）條）的任何要求的前提下，委員會可授權公司的一名或多名高級管理人員向公司的員工或高級管理人員發放獎勵（受本計劃的任何限制）以及行使委員會可能決定的本計劃下的其他權力，前提是委員會應確定此類官員授予的獎勵條款，高級管理人員可以獲得的最大獎勵股票數量授予以及授予此類獎勵的時限；並進一步規定，任何高級管理人員均無權向公司的任何 “執行官”（根據《交易法》第3b-7條的定義）或公司的任何 “高管”（根據《交易法》第16a-1（f）條的定義）發放獎勵。

(d) 對非僱員董事的獎勵。非僱員董事的獎勵將由一個委員會授予和管理，根據《納斯達克上市規則》5605 (a) (2) 的規定，委員會的所有成員均為獨立董事。儘管有上述規定，董事會仍可履行委員會的職能，以根據本計劃向非僱員董事發放獎勵。

(e) 最低歸屬要求。儘管本計劃有任何其他規定，但在授予獎勵之日起至少十二 (12) 個月內，除現金獎勵外，任何獎勵都不得授予（或者，如果適用，可以行使）；但是，以下獎勵不受上述最低歸屬要求的約束：任何 (i) 替代獎勵（定義見下文）；(ii) 授予一年中較早者的非僱員董事的獎勵授予之日的週年紀念日和下次年度股東大會（至少在授予之日後50周）緊接在年會之前；以及 (iii) 委員會可能發放的任何額外獎勵，最高不超過本計劃授權發行的可用股票儲備金的百分之五（5％），但須根據第10條進行調整；此外，前提是上述限制不適用於委員會在死亡、殘疾、重組事件或變更的情況下規定加快行使或歸屬任何獎勵的自由裁量權在控制事件中，根據獎勵文件或其他條款。

(f) 股息等價物。在不違反第3（g）條的前提下，委員會有權授予參與者在本計劃下的權利，即獲得現金、普通股（定義見下文）、其他獎勵或其他財產，其價值等於為特定數量的普通股支付的全部或指定部分股息（“股息等價物”）。期權和特別行政區不得使用股息等價物。此類股息等價物應遵守與其相關原始獎勵相同的歸屬條款。

(g) 未歸獎勵的股息和股息等價物的處理。儘管本計劃有任何其他規定，對於任何規定或包括股息或股息等價物權的獎勵，如果在股權獎勵未歸屬期間申報股息，則此類股息（或股息等價物）應 (i) 不支付或記入該獎勵的貸記或 (ii) 累積，但仍受歸屬要求的約束，其程度與適用獎勵相同，且僅應如此在滿足此類歸屬要求時支付。在任何情況下，均不得支付期權或SAR的股息或股息等價物。

(a) 授權股份數量。根據本計劃授予的獎勵可以發行的公司普通股（每股面值0.001美元）的最大數量為 (i) 11,300,000股普通股，外加 (ii) 在生效日前夕根據本計劃可供發行的任何普通股（最多133,215股），以及（iii）任何回報股，但須根據第10條進行調整（定義見下文）（統稱為 “股份儲備”）。這些普通股中的任何或全部可以作為激勵性股票期權的獎勵發放（定義見第5（a）節）。

B-2

(b) 股票計數。為了計算本計劃第4（a）條下可供授予獎勵的股票數量：

(1) 與獎勵相關的股份數量應在獎勵授予之日計入股份儲備金，除非當時無法確定該數量的股份，在這種情況下，根據該獎勵實際分配的股份數量應在分配時計入股份儲備；但是，與其他獎勵有關或追溯性地增加或與之同時授予的獎勵，取代或轉換為其他獎勵應按照以下規定計算或不計入股份儲備委員會或其指定人員為確保適當計票但避免雙重計算而採取的程序;

(2) 如果與獎勵相關的任何股份被 (A) 沒收、取消或以現金、現金等價物或除股票以外的其他財產的形式向參與者付款；(B) 參與者投標或公司為履行期權或特別股以外的獎勵的任何預扣税義務而扣留；或 (C) 以其他方式終止，而不以股份形式向參與者付款，此類股份應重新添加到股份儲備中（此類股份，“迴歸股份”）；

(3) 儘管有上述規定，但以下股份不得重新添加到股票儲備中：（A）參與者先前擁有或收購的、為支付獎勵行使價而從獎勵中扣留的股份；（B）為履行與期權或特別行政區相關的預扣税義務而交付或扣留的股份；（C）因淨額而發行或交割的股票用行使所得款項在公開市場上回購的未償還期權或特別行政區或（D）股票的結算期權的價格；

(4) 在遵守適用的證券交易所要求的前提下，替代獎勵不得計入股票儲備，在第4 (b) (2) 條規定的任何沒收、到期或現金結算的範圍內，也不得根據本計劃再次獲得替代獎勵；以及

(5) 公司根據本計劃交付的普通股可以是授權的，但未發行的普通股或先前發行的普通股被公司收購。

(c) 對非僱員董事的獎勵限制。根據第10節所述的調整，在任何日曆年內授予任何非僱員董事的獎勵的普通股的最大授予日總價值，加上該非僱員董事因在該日曆年內提供的服務而獲得的任何現金費用，總價值不得超過1,000,000美元（根據財務報告目的的此類獎勵的授予日公允價值計算任何此類獎勵的價值）。委員會可以酌情決定對委員會的非執行主席或其他非僱員個人董事作出例外規定，前提是獲得此類額外薪酬的非僱員董事不得參與發放此類薪酬的決定。

(d) 替代獎勵。對於實體與公司的合併或合併或公司收購某一實體的財產或股票，委員會可以授予獎勵，以取代該實體或其關聯公司授予的任何期權或其他股票或股票獎勵（“替代獎勵”）。儘管本計劃中對獎勵有任何限制，但可以根據委員會認為適當的條款發放替代獎勵。替代獎勵不得計入第4（a）節規定的總股份限額，除非根據經修訂的1986年《美國國税法》第422條和相關條款以及該法規（“《守則》”）的相關規定可能有要求。

(a) 一般情況。在遵守本計劃條款和規定的前提下，可以向參與者授予購買普通股（均為 “期權”）的期權，具體數量和條款由委員會決定（視第4節而定）。每種期權授予

B-3

應以獎勵協議為證，該協議應具體規定行使價、期權的最長期限、期權所涉及的普通股數量、期權可行使的條件以及委員會應確定的與本計劃條款不矛盾的其他條款。獎勵協議還應具體説明該期權是打算成為《守則》第422條所定義的 “激勵性股票期權”（“激勵性股票期權”），還是非激勵性股票期權（“非法定股票期權”）。如果任何期權不符合激勵性股票期權的資格（無論是由於其規定還是行使時間或方式或其他原因），則該期權或其中不符合激勵性股票期權的部分應構成單獨的非法定股票期權。

(b) 激勵性股票期權。委員會打算作為激勵性股票期權的期權只能在該期權的授予之日授予公司或公司子公司的員工，並應受該守則第422條的要求的約束和解釋。如果旨在成為激勵性股票期權的期權（或其任何部分）不是激勵性股票期權，或者如果公司將激勵性股票期權轉換為非法定股票期權，則公司對參與者或任何其他人不承擔任何責任。

每年限額 100,000 美元。儘管有任何授予激勵性股票期權的意圖，但根據本計劃授予的期權與本計劃下的任何其他 “激勵性股票期權”（在《守則》第422條的含義範圍內，但不考慮該節第 (d) 小節）以及公司、公司任何子公司和公司任何 “母公司” 在其定義範圍內的任何 “激勵性股票期權”，則不被視為激勵性股票期權《守則》第424 (e) 條的規定可由任何人首次行使在任何日曆年內，總授予日公允市值（定義見下文）超過100,000美元（或《守則》可能要求的其他限額）的普通股的參與者。應按照授予期權的順序考慮期權，適用前一句中規定的規則。

授予某些股東的期權。對於在授予該期權之日擁有公司或公司子公司或《守則》第424（e）條所指公司任何 “母公司” 所有類別股票總投票權的10％以上的個人（根據《守則》第424（d）條的定義），則不得向本有資格參與本計劃的個人授予激勵性股票期權。如果在該激勵性股票期權的授予之日，激勵性股票期權的行使價至少為授予日公允市場價值的110％，並且根據其條款，激勵性股票期權在自授予之日起五年後不可行使，則此限制不適用。

行使價。委員會應確定每種期權的行使價或確定行使價的公式。行使價應在適用的期權獎勵協議中規定。行使價應不低於授予期權之日公允市場價值（定義見下文）的100％；前提是如果委員會批准授予期權，其行使價格將在未來某個日期確定，則行使價不得低於該未來日期授予日公允市場價值的100％。就本計劃而言，普通股的 “授予日期公允市場價值” 將按以下方式確定：

(1) 如果普通股在國家證券交易所交易，則授予之日（主要交易時段）的收盤銷售價格；或

(2) 如果普通股不在任何此類交易所交易，則授予之日OTCBB網站（otcbb.com）上列出的授權場外交易市場數據供應商報告的收盤買入價和要價的平均值；或

B-4

(3) 如果普通股未公開交易，委員會將以符合第409A條（定義見下文）估值原則的方式，使用其認為適當的任何價值衡量標準（包括根據評估）來確定本計劃目的的授予日公允市值，除非委員會另有明確決定。

對於任何非交易日的日期，該日普通股的授予日公允市值將酌情使用前一個交易日的收盤價或買入價和賣出價的平均值來確定，並對上述公式中的時間進行相應調整。由於交易所或市場程序，委員會可以酌情用一天中的特定時間或其他衡量 “收盤價” 或 “買入價和要價” 的衡量標準，也可以自行決定使用每日或根據第409A條更長的時間段使用加權平均值。

就本計劃而言，委員會有權自行決定授予日期的公允市場價值，所有獎勵均以參與者同意為條件，即儘管其他人可能做出不同的決定，但署長的決定是決定性的，具有約束力。

(c) 期權期限。每份期權均可在委員會在適用的期權協議中規定的時間和條件下行使；但是，不得授予期限超過10年的激勵性股票期權。如果參與者在非法定股票期權的預定到期日行使該期權會違反適用法律，則該期權的行使期權將自動延長；但是，在這樣的延長的行使期權內，只能在期權在該預定到期日之前根據其條款行使的範圍內行使；但是，這種延長的行使期限應不遲於30天后結束的練習這樣的選項首先將不再違反此類法律。

(d) 行使期權。期權的行使可以通過以公司批准的形式（可以是電子形式）向公司交付行使通知書，同時全額支付（按第5（e）節規定的方式）行使期權的行使價。受期權約束的普通股將在行使後儘快由公司交割。委員會可自行決定允許參與者行使根據適用的獎勵協議無法行使的期權，在這種情況下，當時發行的普通股應為限制性股票，其限制期類似於期權的行使性條款。

(e) 行使時付款。行使本計劃授予的期權時購買的普通股應按以下方式支付：

（1）以現金、支票或電匯方式支付，應支付給本公司的訂單；

(2) 在適用的期權協議中規定或經委員會批准的範圍內，通過經紀人協助的 “無現金行權”，根據該行使，參與者可以選擇向公司提交一份正確執行的行使通知，同時向經紀人提供不可撤銷的指示副本，要求其迅速向公司交付支付期權行使價所需的普通股銷售或貸款收益金額，並應要求提供任何聯邦、州、地方或非美國預扣税的金額；

(3) 在適用的期權協議中規定或委員會批准的範圍內，通過交付（通過實際交割或證明）參與者擁有的普通股，按其公允市場價值（按委員會確定的方式（或以委員會批准的方式）進行估值），前提是（i）適用法律隨後允許使用這種付款方式，（ii）直接從公司收購的普通股是在委員會可能規定的最短期限（如果有）內由參與者擁有，並且 (iii) 此類普通股不受任何回購、沒收、未完成歸屬或其他類似要求的約束；但是，如果是激勵性股票期權，則只能在該激勵性股票期權授予之日起授權以此類已擁有的普通股的形式進行付款的權利，前提是激勵性股票期權的授予日期，前提是激勵性股票期權

B-5

此外，此類已擁有的普通股必須已被參與者事先在公開市場上收購或在行使時由參與者持有至少六個月，或者符合委員會可能認為必要的任何其他要求，以避免因使用此類普通股支付行使價而產生會計收益費用。

(4) 在適用的非法定股票期權獎勵協議中規定或委員會批准的範圍內，通過向公司發送 “淨行權” 通知，參與者將獲得 (i) 期權行使部分的標的股票數量，減去 (ii) 等於 (A) 期權行使部分的總行使價除以 (B) 普通股的公允市場價值（按委員會確定的方式（或以委員會批准的方式）估值）在行使之日；

(5) 在適用法律允許的範圍內，在適用的期權協議中規定或委員會批准的範圍內，通過支付委員會可能確定的其他合法對價；但是，在任何情況下都不得使用參與者的期票來支付期權行使價；或

(6) 通過上述允許的付款方式或委員會酌情批准或接受的任何其他方法的任意組合。

在遵守任何管理規則或法規的前提下，公司應在收到根據本第 5 (e) 節前述規定行使和全額付款以及根據本計劃條款履行納税義務的書面通知後，儘快以參與者的名義向行使期權的參與者提供普通股賬面記賬憑證，或應參與者的要求提供股票證書，金額視參與者而定購買的普通股數量選項。除非委員會另有決定，以上述所有方法支付的所有款項均應以美元支付。

(f) 對重新定價的限制。除非此類行動獲得公司股東的批准，否則公司不得（第10條規定的除外）：（1）修改本計劃授予的任何未償還期權，使每股行使價低於該未償還期權當時的每股行使價；（2）取消任何未償還期權（無論是否根據本計劃授予），並以此取代本計劃下的新獎勵（根據本節授予的獎勵除外）4 (d)) 涵蓋相同或不同數量的普通股以及每股行使價低於當時取消期權的每股行使價，（3）取消任何每股行使價高於當時普通股公允市場價值（按委員會確定（或以委員會批准的方式）的未償還期權以換取現金支付，或（4）根據該計劃採取任何其他構成《納斯達克規則》所指的 “再定價” 的行動。

(g) 沒有重新加載選項。根據本計劃授予的任何期權均不包含任何條款，使參與者有權自動授予與行使原始期權相關的額外期權。

(h) 作為股東的權利。在參與者根據本計劃和適用的獎勵協議的規定行使期權後實際獲得此類普通股之前，任何參與者或其他人均不得成為任何受期權限制的普通股的受益所有人，也無權獲得任何此類普通股的股息或其他權利。

(i) 終止僱用或服務。除非獎勵協議中另有規定，否則期權只能在當時可行使的範圍內行使，並且如果在自授予該期權之日起至行使該期權之日止的期限內，參與者是員工、非僱員董事或顧問，並且應在參與者的服務終止後立即終止。期權持有人的服務終止後，該期權將停止行使。儘管本第 5 (i) 節有上述相反的規定，但委員會仍可自行決定可以行使期權

B-6

在任何此類終止服務之後，無論在終止服務時是否可以行使。如果美國證券交易委員會的封鎖期（或委員會規定的封鎖期）禁止在基於參與者終止服務而終止任何期權之前的十天期限的任何部分買入或賣出普通股，則行使該期權的期限應自動延長至該封鎖期結束後十天。無論本計劃或獎勵協議中有任何規定，在任何情況下，除非第5（c）節最後一句另有規定，否則在適用的獎勵協議中規定的該期權的原始期限到期日之後，任何情況下都不得行使期權。

(a) 一般情況。在遵守本計劃的條款和條件的前提下，委員會可以授予由股票增值權（“SAR”）組成的獎勵，使持有人在行使時有權獲得一定數量的普通股或現金或其組合（此類形式由委員會決定），從授予之日起和之後，以普通股的公允市場價值（按由... 確定的方式（或以批准的方式估值）通過參考增值確定) 委員會）超過根據第 6 (b) 條確定的計量價格。確定此種增值的日期應為行使日期。

(b) 計量價格。委員會應確定每個 SAR 的計量價格，並在適用的特區協議中具體規定。計量價格不得低於授予特別行政區之日普通股公允市場價值的100％；前提是如果委員會批准授予自未來日期起生效的特別行政區，則計量價格應不低於該未來日期授予日公允市場價值的100％。

(c) 可疑活動期限。每個特別行政區均可在委員會在適用的特區協議中規定的時間和條款和條件下行使；但是，前提是任何特別行政區的期限都不會超過10年。特區獎勵協議可規定，如果在該特區預定到期日參與者行使特區違反適用法律，則該特別行政區的行使期限將自動延長；但是，在此延長的行使期限內，只能在特區在該預定到期日前根據其條款行使特別行政區的範圍內行使特別行政區；但是，如果延長的行使期限不得晚於該預定到期日結束運動後 30 天以上首先這樣的 SAR 將不再違反這樣的法律。

(d) 行使特別提款權。SAR可以通過以公司批准的形式（可以是電子形式）向公司交付行使通知以及委員會要求的任何其他文件來行使。

(e) 對重新定價的限制。除非此類行動得到公司股東的批准，否則公司不得（第10條規定的除外）：（1）修改根據本計劃授予的任何未償還特區，使每股計量價格低於該未償還特別行政區當時的每股計量價格；（2）取消任何未償還的特別行政區（無論是否根據本計劃授予），並以此取代本計劃下的新獎勵（根據本節授予的獎勵除外）4 (d)) 涵蓋相同或不同數量的普通股，並具有每股行使價格或計量價格低於取消的特別行政區當時的每股計量價格；（3）取消每股計量價格高於當時普通股公允市場價值（按委員會確定（或以委員會批准的方式）的未償還特區以換取現金支付；或（4）根據本計劃採取任何其他構成規則所指的 “重新定價” 的行動納斯達克的上市規則。

(f) 不允許重新加載 SAR。根據本計劃授予的任何特別行政區均不得包含任何允許參與者自動獲得與行使原始特別行政區有關的額外特別提款的規定。

(g) 作為股東的權利。獲得 SAR 的參與者僅對根據本計劃的規定在獎勵條款和條件得到滿足或實現後實際向該參與者發行的普通股（如果有）擁有股東的權利；以及

B-7

適用的獎勵協議，不適用於與該獎勵有關但實際上未向該參與者發行的普通股。

(h) 終止僱用或服務。除非獎勵協議中另有規定，否則特區只能在當時可以行使的範圍內行使，並且如果在自授予該特別行政區之日起至該特別行政區行使之日止的期限內，參與者是員工、非僱員董事或顧問，並且應在參與者的服務終止後立即終止。儘管本第6 (h) 節的上述規定與此相反，委員會仍可自行決定在任何此類服務終止後可以行使特別行政區，無論終止服務時是否可以行使；但是，除非第6 (c) 節最後一句另有規定，否則在任何情況下都不得在適用的獎勵協議中規定的此類特別行政區到期日之後行使特別行政區。

(a) 一般情況。在不違反本計劃的條款和規定的前提下，委員會可隨時不時發放獎勵，使獲得者有權收購普通股（“限制性股票”），但如果條件符合條件，公司有權按發行價或其他規定價格或公式價格回購全部或部分此類股票（或如果免費發行，則要求沒收此類股票）在適用的限制期或期限結束之前，適用裁決中的委員會不滿意由委員會為該獎項設立。在不違反本計劃的條款和規定的前提下，委員會還可以隨時不時地授予獎勵，使獲得者有權獲得普通股或現金，該普通股或現金將在此類獎勵發放時交付（“RSU”）。

(b) 限制性股票和限制性股票單位的條款和條件。委員會應確定限制性股票和限制性股票單位的條款和條件，包括歸屬和回購（或沒收）的條件以及發行價格（如果有）。

(c) 與限制性股票有關的附加條款。

(1) 股息。只有當限制性股票不受適用於此類股票的可轉讓性和沒收性限制時，公司就限制性股票（“未歸股息”）申報和支付的任何股息（無論是以現金、股票還是財產支付）才應支付給參與者。每筆未歸屬股息的支付將不遲於向該類別股票的股東支付股息的日曆年年底，如果更晚，則不遲於適用於限制性股票標的股票的可轉讓性限制和沒收條款失效後的第三個月的第15天支付。將不為未歸股息支付任何利息。

(2) 股票證書。公司可以要求就限制性股票發行的任何股票憑證以及為此類限制性股票支付的股息或分紅，應由參與者連同空白背書的股票憑證存入公司（或其指定人）的託管賬户。在適用的限制期到期時，除非此類獎勵協議中另有規定，否則適用獎勵協議中規定的限制將不再對此類股票產生進一步的效力或效力，並且公司（或此類指定人）應將不再受此類限制約束的證書交付給參與者，如果參與者已死亡，則交付給其指定受益人。“指定受益人” 指（i）參與者以委員會確定的方式指定在參與者死亡時領取參與者到期金額或行使參與者權利的受益人，或（ii）在參與者未有效指定的情況下，參與者的遺產。

(3) 投票權。除非委員會另有決定並在參與者獎勵協議中另有規定，否則在法律允許或要求的範圍內，如委員會所決定，持有限制性股票的參與者應有權在適用的限制期內對這些股票行使全部表決權。

(4) 限制性股票的不可轉讓性。除非本計劃另有規定，否則限制性股票不得出售、轉讓、質押、轉讓、抵押、轉讓、轉讓，

B-8

在委員會制定並在《限制性股票獎勵協議》中規定的適用沒收條款到期之前進行抵押或以其他方式處置。

(d) 與限制性單位有關的附加條款。

(1) 結算。對每個 RSU 歸屬和/或解除任何其他限制（即和解）後，參與者有權從公司獲得獎勵協議中規定的普通股數量，或（如果適用的獎勵協議中有規定或委員會另行確定）等於該數量公允市場價值（按委員會批准的方式估值）的現金股份或其組合。委員會可規定，限制性股票的結算應強制推遲或由參與者選擇，其方式應符合《守則》第409A條或其任何後續條款及其相關規定（“第409A條”）。

(2) 投票權。參與者對任何限制性股票單位沒有表決權。

(3) 股息等價物。限制性股票單位的獎勵協議可能為參與者提供獲得等值股息的權利。股息等價物應記入參與者的賬户，可以以現金和/或普通股結算，並且在轉讓和沒收方面應受到與支付的限制性股票單位相同的限制，在每種情況下，均以獎勵協議規定的範圍為限。股息等價物不支付利息。

(4) 終止僱傭或服務。除非本計劃另有規定，否則在限制期內，如果參與者終止服務或未能達到或滿足任何適用的績效目標或其他條款、條件和限制，則參與者持有的任何 RSU 和/或限制性股票將被沒收並歸還給公司（或者，如果限制性股票已出售給參與者，則參與者將被要求按成本向公司出售此類股票）在適用的獎勵協議中規定。每份適用的獎勵協議均應規定在參與者終止服務後，參與者有權在多大程度上保留限制性股票單位和/或限制性股票，但須遵守適用的限制期。此類條款應由委員會自行決定，應包含在適用的獎勵協議中，不必在根據計劃頒發的所有此類獎勵中保持統一，並可能反映基於終止服務的原因或情況的區別。

(a) 一般情況。委員會可以授予其他普通股獎勵，以及其他參照普通股或其他財產進行全部或部分估值或以其他方式基於普通股或其他財產的獎勵（“其他股票獎勵”）。此類其他股票獎勵也應作為結算根據本計劃授予的其他獎勵的一種付款方式提供，也可以作為代替參與者本來有權獲得的薪酬的付款方式提供。其他股票獎勵可以以普通股或現金支付，由委員會決定。公司還可以發放以現金而不是普通股計價的獎勵（“現金獎勵”）。

(b) 條款和條件。在遵守本計劃規定的前提下，委員會應確定每項股票獎勵或現金獎勵的條款和條件，包括任何適用的購買價格。此類獎勵的條款和條件應與本計劃一致，並在獎勵協議中規定，不必在所有此類獎勵或所有獲得此類獎勵的參與者之間統一。

(c) 股息等價物。其他股票獎勵的獎勵協議可能為參與者提供獲得等值股息的權利。股息等價物應記入參與者的賬户，可以以現金和/或普通股結算，並且在轉讓和沒收方面應受到與支付的其他股票獎勵相同的限制，在每種情況下，均以獎勵協議規定的範圍為限。股息等價物不支付利息。

B-9

(d) 終止僱用或服務。委員會應確定參與者終止服務後，參與者在多大程度上有權獲得其他股票獎勵或現金獎勵。此類條款應由委員會自行決定，此類條款可能包含在適用的獎勵協議中，但不必在根據本計劃發放的所有其他股票獎勵或現金獎勵中統一，並可能反映基於終止服務原因的區別。

(a) 補助金。本計劃下的限制性股票、限制性股票單位和其他股票獎勵以及現金獎勵可以根據本第9節（“績效獎勵”）的實現情況而定。

(b) 業績計量。對於任何績效獎勵，委員會應具體規定，授予、歸屬和/或支付的程度應取決於委員會制定的一項或多項客觀績效衡量標準的實現，該衡量標準可能包括委員會確定的一項或多項標準，包括但不限於：

(1) 收益或盈利能力指標，包括但不限於：（i）收入（總額、營業額或淨額）；（ii）收入增長；（iii）收入（毛額、經營、淨額或調整後）；（iv）利息和税前收益（“EBIT”）；（v）扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）；（vi）收益增長，（vii）利潤率或繳款；以及 (viii) 支出水平或比率；

(2) 回報率，包括但不限於：（i）投資回報率；（ii）資產；（iii）股權；或（iv）資本（總額或已投資）；

(3) 現金流衡量標準，包括但不限於：（i）運營現金流；（ii）足以實現財務比率或特定現金餘額的現金流；（iii）自由現金流；（iv）資本現金流回報率；（v）經營活動提供的淨現金；（vii）每股現金流；（vii）營運資金或調整後的營運資金；

（4）股票價格和權益衡量標準，包括但不限於：（i）股東權益回報率；（ii）股東總回報率；（iii）股票價格；（iv）股價升值；（v）市值；（vii）每股收益（基本或攤薄）（税前或税後）；以及（vii）市盈率；

(5) 戰略指標，包括但不限於：（i）收購或剝離；（ii）合作、許可或合資企業；（iii）產品研發；（iv）臨牀試驗；（v）監管申請或批准；（vii）專利申請或發行；（vii）製造或工藝開發；（viii）銷售額或淨銷售額；（ix）銷售增長，（x）市場份額；（xi）市場份額；（xi）市場份額；（xi）) 市場滲透率；(xii) 庫存控制；(xiii) 資產增長；(xiv) 主要僱員；(xv) 業務擴張；(xvi) 根據第三方協議實現里程碑；(xvii)融資；(xviii) 解決重大訴訟；(xix) 合規或降低風險；(xx) 提高財務評級；或 (xxi) 實現資產負債表或損益表目標；

此類績效標準：（i）可能因參與者而異，不同獎項可能有所不同；以及（ii）可能特定於參與者或參與者工作的部門、分支機構、業務範圍、子公司或其他單位，並可能涵蓋委員會可能規定的期限。

作為財務指標的績效標準可以根據美國公認會計原則（“GAAP”）或基於公認會計原則或能夠從公認會計原則得出的財務指標來確定，並且可以在制定後或之後的任何時候進行調整，以包括或排除GAAP中任何本應包括或排除的項目。在不限制前一句的概括性的前提下，根據業績標準確定業績可以包括或排除以下任何一項或多項：(i) 特殊項目；(ii) 處置已終止業務的收益或虧損；(iii) 會計原則變化的累積影響；(iv) 任何資產或資產的減值或減記；(v) 重組和合理化計劃的費用或 (vi) 其他特別費用

B-10

或委員會在制定業績計量時規定的非經常性項目; 或 (七) 委員會可能確定的其他因素.

(a) 資本變動。如果發生任何股票分割、反向股票分割、股票分紅、資本重組、股票組合、股票重新分類、分拆或其他類似的資本或事件變動，或向普通股持有人進行任何股息或分配，(i) 第 4 (a) 節規定的本計劃下可用的證券數量和類別，(ii) 第 4 (b) 節規定的股票計數規則，（iii）每份未發行期權的證券數量和類別以及每股行使價，（iv）股份和每股行使價股票準備金和每份已發行特別股的計量價格，（v）每份已發行限制性股票獎勵的股票數量和每股回購價格，以及（vi）每份已發行的RSU和其他股票獎勵的股票和每股相關準備金以及收購價格（如果有），應由公司按照委員會確定的方式公平調整（或可發放替代獎勵，如果適用）。在不限制上述內容概括性的前提下，如果公司通過股票分紅對普通股進行分割，並且自股息分配之日（而不是截至此類股息的記錄日期）起對已發行期權的行使價和數量進行調整，則在記錄日期和該股票分紅分配日之間行使期權的期權持有人有權獲得分配日期，普通股的股票分紅通過此類期權行使收購的股票，儘管此類股票截至該股票分紅的記錄日期營業結束時尚未流通。

(b) 重組和控制事件變更。

(1) 定義。

(i) “重組事件” 係指：

(ii) “控制事件變更” 是指：

B-11

(iii) 儘管有上述規定或本計劃中包含任何相反的規定，但如果根據《守則》第409A條的規定，將獎勵視為遞延薪酬，並且如果在 “控制權變更” 時加快或以其他方式觸發該獎勵下的付款，則在避免根據第409A條徵收消費税的必要範圍內，將上述定義修改為 “控制權變更事件” 該術語是為第 409A 節的目的而定義的。除非適用的獎勵協議或參與者與公司之間的其他協議中另有規定，否則 “原因” 是指（A）參與者故意不履行對公司的重大責任的任何（A）參與者故意不履行對公司的重大責任，（B）參與者影響公司商業聲譽的故意不當行為，（C）參與者在任何就業和諮詢方面的重大違規行為，（C）參與者在任何就業和諮詢方面的重大違規行為、保密、禁止競爭或不拉客與公司達成的協議，（D）參與者對nolo contendere（無異議）的重罪定罪或認罪，或（E）參與者因涉及公司業務或事務的欺詐、盜竊或不誠實行為而被參與者收取佣金。參與者應是

B-12

如果公司在參與者辭職後的30天內確定有理由解僱，則被視為出於 “原因” 解僱。

(iv) 除非適用的獎勵協議或參與者與公司之間的其他協議中另有規定，否則“ 正當理由” 是指從重組事件或控制權變更事件（視情況而定）起和之後參與者的權限或責任的任何重大削減，或者在該重組事件或控制權變更事件（視情況而定）或搬遷之後向參與者支付的年度現金補償的任何實質性減少參與者所在的營業地點主要位於此類重組事件或控制權變更事件發生前距其所在地超過 50 英里的地點。

(2) 對獎勵的影響。

(i) 重組事件或控制權變更事件。重組事件或控制權變更事件發生後，（除非適用的獎勵協議或公司與參與者之間的其他協議中另有明確規定）獎勵應：(A) 假定，或由收購或繼任公司（或其關聯公司）取代基本等同的獎勵，(B) 在向參與者發出書面通知後，應在該重組活動結束或控制權變更前立即終止除非由... 行使參與者（僅限於當時賦予和可行使的範圍）在該通知發佈之日後的指定期限內，(C) 僅當獎勵不可根據上述 (A) 條款假定或替代，不可行使、可變現或可交付，或者適用於獎勵的限制在該重組事件或控制權變更事件之前或之時全部或部分失效，(D) 如果發生重組事件或控制權變更事件，根據該條款，普通股持有人將在該事件完成後獲得現金付款在重組事件或控制權變更事件（“收購價格”）中交出的每股股份，就參與者持有的每份獎勵向參與者支付或提供現金支付，金額等於（X）受獎勵既得部分約束的普通股數量（在此類重組事件或控制權變更事件之日或之前發生的任何加速歸屬之後，如果不假設或替代此類獎勵）生效) 乘以 (Y) 收購價格 (I) 的超出部分（如果有）在 (II) 行使、授予或購買此類獎勵以及任何適用的預扣税款以換取該獎勵的終止，(E) 規定，在公司的清算或解散中，獎勵應轉換為獲得清算收益的權利（如果適用，扣除其行使、計量或購買價格以及任何適用的預扣税），以及（F）上述各項的任何組合。在不限制上述規定的前提下，如果普通股的每股公允市場價值不超過期權或特別股權的每股行使價，則在交出或取消期權或特別行政區時，公司無需向參與者支付任何款項。在採取本第 10 (b) (2) (i) 條允許的任何行動時，本計劃沒有義務將所有獎勵、參與者持有的所有獎勵或所有相同類型的獎勵一視同仁。

(ii) 就第 10 (b) (2) (i) (A) 條而言，如果在重組活動或控制權變更事件結束後，此類獎勵授予根據該獎勵條款購買或獲得在重組事件或控制權變更事件結束前夕每股受獎勵的普通股的對價（無論是現金、證券還是其他）的權利，則應視為假定獎勵普通股持有人因重組事件或控制權變更事件而收到的財產）在重組事件或控制權變更事件結束前夕持有的每股普通股（如果向持有人提供了對價選擇，則為普通股大多數已發行普通股的持有人選擇的對價類型）；但是，如果因重組事件或控制權變更事件而獲得的對價不僅僅是收購或繼任公司（或其關聯公司）的普通股，

B-13

經收購公司或繼任公司的同意，公司可以規定在行使或結算獎勵時收到的對價僅包括委員會認定與已發行普通股持有人因此獲得的每股對價等值的收購或繼任公司（或其關聯公司）的普通股數量（截至該決定之日或委員會規定的其他日期）重組事件或變更的內容在 “控制事件” 中。

(iii) 控制事件變更。儘管有第 10 (b) (2) (i) 條的規定，但除非證明獎勵的文書或參與者與公司之間的任何其他協議中有相反的規定，否則如果在控制權變更事件結束之日一週年或之前，參與者在公司任職之日或之前，每項獎勵應立即歸屬、行使或免遭沒收（視情況而定）繼任公司被公司或繼任公司無故終止，或者是參與者出於正當理由終止。

(iv) 基於績效的獎勵的待遇。儘管本計劃有任何其他規定，但對於基於績效目標實現情況授予的獎勵，根據本第10節加速歸屬和/或可行性均應根據實際績效計算（i）基於實際績效，如果無法確定此類實際業績，則根據目標績效；（ii）根據部分績效期按比例計算。

(a) 獎勵的可轉讓性。獎勵不得由參與者自願或依法出售、分配、轉讓、質押或以其他方式擔保，除非根據遺囑或血統和分配法，或激勵性股票期權除外，根據合格的家庭關係令，並且在參與者的一生中，只能由參與者行使；但是，除受第 409A 條約束的獎勵外，委員會不得行使可以允許或在獎勵中規定由無償轉讓獎勵如果公司有資格根據經修訂的1933年《證券法》使用S-8表格，註冊向此類擬議受讓人出售受此類獎勵約束的普通股，則參與者或為其利益而設立的任何直系親屬、家族信託或其他實體的利益的參與者；此外，在允許之前，不得要求公司承認任何此類允許的轉讓作為這種轉讓的條件, 受讓人應當向公司交付一份形式和實質內容令公司滿意的書面文書，確認該受讓人受獎勵的所有條款和條件的約束。在上下文相關的範圍內，對參與者的提及應包括對授權受讓人的提及。為避免疑問，本第11（a）條中的任何內容均不應被視為限制向公司的轉讓。

(b) 文件。每項獎項均應以委員會決定的形式（書面、電子或其他形式）進行證明。除本計劃中規定的條款和條件外，每項獎勵還可能包含條款和條件。

(c) 終止身份。委員會應確定參與者的殘疾、死亡、解僱或以其他方式停止工作、授權請假或以其他方式變更對獎勵的影響，以及參與者或參與者的法定代理人、保管人、監護人或指定受益人根據獎勵行使權利或獲得任何福利的範圍和期限。

(d) 預扣税和其他税收要求。在公司交付股票證書或以其他方式承認獎勵下普通股的所有權之前，參與者必須履行所有適用的聯邦、州和地方或其他所得税和就業税預扣義務。公司可以選擇通過額外扣繳工資或工資來履行預扣義務。如果公司選擇不或無法扣留其他補償，則參與者必須向公司支付預扣所需的全額款項（如果有），或者讓經紀人向公司出價等於預扣義務的現金。在公司發行任何股票之前，應先支付預扣税

B-14

除非公司另有決定，否則在行使、歸屬或免除沒收獎勵時，或在支付行使價或收購價款的同時。如果獎勵中有規定或獲得委員會的批准，則參與者可以通過交付（通過實際交付或證明）普通股來全部或部分履行納税義務，包括從產生納税義務的獎勵中保留的股份，其價值按其公允市場價值（由公司確定（或以批准的方式）估值；但是，除非委員會另有規定，否則股票的預扣税總額為前提用於履行此類納税義務不得超過公司的最低法定納税額預扣義務（基於適用於此類補充應納税所得額的聯邦和州税收目的的最低法定預扣税率，包括工資税），但前提是公司能夠保留公允市場價值（由公司確定（或以公司批准的方式）超過法定最低適用預扣税且不涉及財務會計影響的普通股，或者公司在不涉及財務會計影響的司法管轄區預扣的普通股有法定最低預扣税，公司可以保留公司為履行與任何獎勵相關的納税義務而自行決定的普通股數量（不超過公允市場價值等於最高個人法定税率（由公司決定（或以公司批准的方式））的普通股數量。用於滿足預扣税要求的股票不得受到任何回購、沒收、未履行的歸屬或其他類似要求的約束。

(1) 限制。根據本第11（d）條履行納税義務應受委員會可能施加的限制，包括適用法律或美國證券交易委員會規章制度所要求的任何限制，並應按照遵守任何此類適用法律、規章和法規的意圖進行解釋。

(2) 特別激勵股票期權債務。委員會可要求參與者就行使激勵性股票期權時獲得的普通股的任何處置立即向公司發出書面通知：（i）自向該參與者授予激勵性股票期權之日起兩年，或（ii）向該參與者轉讓此類普通股後的一年內，或（iii）委員會可能不時確定的其他期限內。委員會可指示激勵性股票期權的參與者在適用的獎勵協議中承諾在委員會可能規定的時間發出前一句所述的書面通知，幷包含委員會可能規定的信息，和/或證明通過行使激勵性股票期權收購普通股的證書提及發出此類通知的此類要求。

(3) 第 83 (b) 條選舉。如果參與者根據《守則》第83（b）條選擇自普通股轉讓之日起對獎勵徵税，而不是自參與者根據《守則》第83（a）條應納税之日起對獎勵徵税，則該參與者應在向美國國税局提交此類選擇時或之前向公司交付此類選擇的副本。公司或本公司的任何關聯公司均不對提交或未提交任何此類選擇或其結構中的任何缺陷承擔任何責任或責任。

（4）不保證優惠的税收待遇。儘管公司打算管理本計劃，使獎勵不受第409A條的要求或遵守第409A條的要求，但公司不保證本計劃下的任何獎勵都有資格獲得第409A條或聯邦、州、地方或非美國法律的任何其他條款規定的優惠税收待遇。公司對任何參與者因授予、持有、歸屬、行使或支付本計劃下的任何獎勵而可能欠的任何税款、利息或罰款不承擔任何責任。

(e) 修改裁決。除非此處另有明確禁止，否則委員會可以修改、修改或終止任何未兑現的獎勵，包括但不限於用其他相同或不同類型的獎勵代替該獎勵，更改行使或實現日期，以及將激勵性股票期權轉換為非法定股票期權。除非 (i) 委員會在考慮任何相關行動後，確定該行動不會對參與者在本計劃下的權利產生重大不利影響，或 (ii) 第10節允許進行變更，否則必須獲得參與者的同意。

B-15

(f) 庫存交付條件。公司沒有義務根據本計劃交付任何普通股，也沒有義務取消對先前根據本計劃發行或交付的股票的限制，直到 (i) 獎勵的所有條件都得到滿足或取消，使公司滿意，(ii) 公司律師認為，與發行和交付此類股票有關的所有其他法律問題，包括任何適用的證券法律和法規以及任何適用的證券交易所或股票市場規則和條例，以及（iii）參與者已簽署並向公司提交了公司可能認為適當的陳述或協議，以滿足任何適用法律、規則或法規的要求。

委員會可以限制符合條件的人獲得獎勵授予的權利，或參與者行使獎勵的權利，保留與獎勵相關的普通股、現金或其他財產的權利，或者保留參與者因獎勵而實現的利潤或收益，包括出售與獎勵相關的普通股獲得的現金或其他財產，前提是參與者遵守與競爭、相關信息保密相關的特定條件對本公司而言，非在授予時或其他情況下，包括在服務終止後的指定時間內，招攬公司的客户、供應商和員工，在訴訟中合作，不貶低公司及其高管、非僱員董事和關聯公司，或委員會確定的適用於參與者的其他要求。

如果參與者的不當行為導致或部分導致需要重報財務報表，從而導致獎勵降低，而付款以實現重報的某些財務業績為前提，則在委員會確定的該獎勵金額減少的範圍內（i）該獎勵將被取消，（ii）參與者將沒收（A）普通股授予或行使裁決時收到或應付的款項以及 (B) 金額出售收益或通過授予或行使獎勵實現的收益（參與者可能需要向公司返還或支付此類普通股或金額）。委員會必須在衡量不準確財務業績的年度之後的第三個財政年度結束之前確定較低的獎勵；前提是，如果在此期間採取措施重報公司的財務或經營業績，則應將期限延長至此類重報完成。應根據美國證券交易委員會和普通股交易的主要證券交易所或市場根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》發佈的最終規則，對本第12節的規定進行必要的修改。

在不限制上述內容概括性的前提下，根據本計劃發放的獎勵受公司可能不時生效的補償、回扣或類似政策的條款的約束，以及公司可能不時生效的任何其他適用於獎勵的政策，例如反套期保值或認捐政策。通過接受本計劃下的獎勵，參與者同意並承認，他們有義務與公司合作並向公司提供一切必要的協助，以收回或收回根據本計劃支付的任何獎勵或款項，但須根據此類法律、政府法規、證券交易所上市要求或公司政策進行回扣。此類合作與援助應包括但不限於執行、填寫和提交任何必要的文件，以從參與者的賬户中收回或收回根據本計劃支付的任何獎勵或金額，或待處理或未來的薪酬或獎勵。

(a) 沒有就業權或其他身份。任何人均無權因本計劃的通過而獲得獎勵，獎勵的授予不得解釋為賦予參與者繼續僱用或與公司建立任何其他關係的權利。除非適用的獎勵中明確規定，否則公司明確保留隨時解除或以其他方式終止與參與者的關係的權利，不受本計劃下的任何責任或索賠。

B-16

(b) 作為股東沒有權利。根據適用獎勵的規定，在成為此類股票的記錄持有人之前，任何參與者或指定受益人均無權作為股東就該獎勵發行的任何普通股。

(c) 計劃的生效日期和期限。本計劃的修訂和重述將於2024年1月18日（“生效日期”）生效，但須經公司股東批准。如果本計劃未獲得公司股東的批准，則在生效日期前夕生效的先前版本將繼續有效。自生效之日起 10 年屆滿後，不得根據本計劃發放任何獎勵，但先前授予的獎勵可能會延續到該日期之後。

(d) 部分股份。不得根據本計劃或任何獎勵發行或交付普通股的部分股份。委員會應決定是否應發行或支付現金、其他獎勵或其他財產以代替此類零碎股份，或者是否應沒收或以其他方式取消此類部分股份或其任何權利。

(e) 修改計劃。委員會可以隨時修改、暫停或終止本計劃或其任何部分，前提是：(i) 除非公司股東批准該修正案，否則根據公司當時維持主要上市的國家證券交易所規則，任何需要股東批准的修正案均不得生效；(ii) 如果公司當時維持主要上市的國家證券交易所沒有關於股東何時批准股權薪酬修正案的規定計劃是必需的（或者，如果公司的普通股當時未在任何國家證券交易所上市），則本計劃（A）大幅增加計劃授權的股票數量（根據第4（d）或10節除外）、（B）擴大本計劃可授予的獎勵類型或（C）實質性擴大有資格參與本計劃的參與者類別的修正案均不生效，除非且直到公司股東批准了這樣的修正案。此外，如果《守則》第422條或任何有關激勵性股票期權的後續條款下的任何其他修改或修正在任何時候都需要公司股東的批准，則未經此類批准，委員會不得實施此類修改或修正。除非修正案中另有規定，否則根據本第13（e）條通過的本計劃的任何修正案均適用於修正案通過時本計劃下的所有未償獎勵的持有人並具有約束力，前提是委員會在考慮任何相關行動後確定該修正案不會對參與者在本計劃下的權利產生重大不利影響。不得以股東批准本計劃的任何修正為條件的獎勵，除非該獎勵規定：(i) 如果在授予之日起不超過12個月內未獲得股東批准該修正案，則該修正案將終止或沒收；(2) 在該股東批准之前，不得行使或結算（或以其他方式導致普通股的發行）。

(f) 子計劃的授權（包括向非美國人發放補助金）員工）。委員會可以不時在本計劃下制定一項或多項子計劃，以滿足不同司法管轄區的適用證券、税收或其他法律。委員會應通過本計劃的補編來制定分計劃，該補編中應包含 (i) 委員會認為必要或可取的對委員會在本計劃下的自由裁量權的限制，或 (ii) 委員會認為必要或可取的附加條款和條件，但不得以其他方式與計劃相牴觸。委員會通過的所有補編均應被視為本計劃的一部分，但每份補充文件僅適用於受影響司法管轄區內的參與者，公司無需向不受該補充協議管轄的任何司法管轄區的參與者提供任何補充文件的副本。

(g) 遵守《守則》第409A條。儘管本計劃或獎勵協議中有任何相反的規定，但如果本計劃下提供的任何獎勵或福利受《守則》第409A條規定的約束，則本計劃和任何適用的獎勵協議的條款應以符合《守則》第409A條或其例外情況所必需的方式進行管理、解釋和解釋（或在無法如此管理、解釋或解釋此類條款的情況下，不予理會）。如適用，應適用以下規定：

B-17

(1) 除非最初或經修正的個人獎勵協議另有規定，否則如果及範圍內 (i) 根據本計劃向參與者提供的與解僱有關的任何款項、補償或其他福利的任何部分構成第 409A 條所指的 “不合格遞延薪酬”，並且 (ii) 參與者是第 409A (a) (2) (B) (i) 條所定義的特定員工守則，在每種情況下，均由公司根據其程序確定，根據該守則確定參與者 (接受裁決）即表示同意他或她受其約束，除非第409A條允許，否則不得在 “離職” 之日（根據第409A條確定）（“新付款日期”）之日六個月加一天之前支付該部分款項、補償金或其他福利。在離職之日和新付款日這段時間內，本應向參與者支付的任何款項的總額應在新付款日一次性支付給參與者，任何剩餘款項將按其原計劃支付。

(2) 就本守則第409A條而言，在適用於本計劃下的任何獎勵或福利的範圍內，旨在使分配活動符合本守則第409A條所允許的分配活動的資格，並應據此進行解釋和解釋。

(3) 對於受《守則》第409A條約束的付款，公司保留在允許的範圍內按照《守則》第409A條加快和/或推遲任何付款的權利。

(4) 參與者是否已離職或離職將根據所有事實和情況確定，並在適用於任何獎勵或福利的範圍內，根據根據《守則》第409A條發佈的指導方針。為此，當所提供的善意服務水平永久降至低於前36個月期間或《守則》第409A條規定的其他適用期內提供的善意服務平均水平的20％時，將假定參與者已離職。

(5) 委員會可自行決定具體規定將任何獎勵的全部或任何部分的支付推遲到以後日期的條件。延期應按照《守則》第409A條的規定、法規和據此頒佈的其他具有約束力的指導方針酌情決定的期限或直到此類事件發生為止；但是，期權、股票增值權和其他受《守則》第409A條約束的股票權不允許延期。

(6) 選舉應在緊接該選舉所涉日曆年（或其他適用的服務期）開始前的日曆年12月31日或之前（或在委員會可能根據《守則》第409A條規定的其他日期）開始之前的日曆年12月31日或之前（或在與《守則》第409A條一致的範圍內，委員會可能指定的其他日期）通過向公司提交選擇來進行選擇，並且在適用的日曆年度（或其他日曆年度）中不可撤銷適用的服務期限）。在授權範圍內，首次獲得參與本計劃資格的參與者可以在參與者最初獲得參與本計劃資格之日後的30天期限（或委員會可能在《守則》第409A條規定的其他日期）之後的任何時候提交選舉（“初次選舉”）。任何此類初次選擇僅適用於在選舉生效之日後所獲得和應付的服務補償。

(7) 非法定股票期權、特別股權和其他受《守則》第409A條約束的股票權利的授予應根據與Treas一致的條款和條件授予。第 1.409A-1 (b) (5) 條規定，根據第 409A 條，任何此類獎勵均不構成延期補償。因此，任何此類獎勵均可授予公司及其擁有控股權的子公司和關聯公司的員工和非僱員董事。在確定公司是否擁有控股權時，應遵循Treas的規定。第 1.414 (c) -2 (b) (2) (i) 條應適用；前提是每個出現的地方都應使用 “至少 50%” 的措辭，而不是 “至少 80%”；此外，前提是存在合法商業理由（在 Treas 的含義範圍內）。法規 § 1.409A-1 (b) (5) (iii) (E) (i))，應使用 “至少 20%” 的措辭，而不是每種語言中的 “至少 80%”

B-18

它出現的地方。Treas 的規則。條例 §§ 1.414 (c) -3 和 1.414 (c) -4 應適用於確定所有權權益。

(h) 責任限制。儘管本計劃有任何其他規定，但擔任公司董事、高級職員、員工或代理人的個人均不對任何參與者、前參與者、配偶、受益人或任何其他人承擔與本計劃有關的任何索賠、損失、責任或費用，也不會因其以董事身份執行的任何合同或其他文書而對本計劃承擔個人責任，公司的高級職員、僱員或代理人。對於因與本計劃有關的任何作為或不作為而產生的任何費用或支出（包括律師費）或責任（包括經董事會批准為和解索賠而支付的任何款項），公司將向已經或將要授予的本公司每位董事、高級職員、員工或代理人進行賠償，並使他們免受損害，除非這些人因該人的行為或不作為而產生的自己的欺詐行為或惡意。

(i) 適用法律。本計劃的規定和根據本協議作出的所有裁決應受特拉華州法律管轄和解釋，但該州法律中要求適用特拉華州以外司法管轄區法律的法律選擇原則除外。

B-19

APTEVO 療法公司C/O BROADRIDGE 企業發行人解決方案第四大道2401號，套房1050號華盛頓州西雅圖98121會議前掃描查看材料並通過互聯網進行投票——訪問www.proxyvote.com或掃描上方的二維條形碼在2024年1月17日美國東部時間晚上11點59分之前使用互聯網傳輸投票指令並以電子方式交付信息。訪問網站時請準備好代理卡，並按照説明獲取記錄並創建電子投票説明表。會議期間——前往 www.virtualshareholdermeeting.com/apvo2024SM 你可以通過互聯網參加會議並在會議期間投票。準備好打印在標有箭頭的方框中的信息，然後按照説明進行操作。通過電話投票——1-800-690-6903 在美國東部時間2024年1月17日晚上 11:59 之前，使用任何按鍵式電話傳送投票指示。打電話時手裏拿着代理卡，然後按照説明進行操作。通過郵件投票標記您的代理卡並簽名並註明日期，然後將其放入我們提供的已付郵資的信封中退回，或者將其退還給 Vote Processing，c/o Broadridge，梅賽德斯大道 51 號，紐約州埃奇伍德 11717。要投票，請在下方用藍色或黑色墨水標記方塊，如下所示：V25530-S75877 分離此部分以備記錄，僅退還此部分此代理卡僅在簽名和註明日期後才有效。APTEVO 療法公司董事會建議您對提案 1、2、3 和 4 投贊成票：贊成反對棄權 1。批准對Aptevo Therapeutics Inc.（“公司”）經修訂和重述的公司註冊證書的修訂，以1比15比1比35的比例對公司普通股進行反向分割，該比率由董事會自行決定，這種反向股票拆分將在董事會確定的時間和日期（如果有的話）生效董事會自行決定。2.根據《納斯達克上市規則》第5635（d）條，批准發行公司19.99％以上的已發行普通股，面值每股0.001美元，可在行使新的A-2系列認股權證和新的B-2系列認股權證時發行，並有權在股東批准本提案之日後立即行使此類可能性。批准對公司經修訂和重述的2018年股票激勵計劃的修正和重述，授權根據該計劃再發行11,300,000股新股。4.如果沒有足夠的贊成票支持提案1、提案2或提案3，則授權在必要或適當的情況下將會議延期到以後的一個或多個日期，以徵求更多代理人。注：在會議或任何休會或延期之前適當處理的其他事項。請嚴格按照此處顯示的姓名進行簽名。簽約成為律師、遺囑執行人、管理人或其他信託人時，請提供完整的職稱。共同所有者應各自親自簽名。所有持有人必須簽字。如果是公司或合夥企業，請由授權人員簽署完整的公司或合夥企業名稱。簽名 [請在方框內簽名]日期簽名（共同所有者）日期

關於特別會議代理材料可用性的重要通知：委託書可在www.proxyvote.com上查閲。V25531-S75877 APTEVO THERAPEUTICS INC.該委託書是代表董事會於太平洋時間2024年1月18日上午10點舉行的股東特別會議徵集的。股東特此任命權秀英和達芙妮·泰勒或其中任何一人為代理人，均有權任命其替代人，並特此授權他們按照本選票背面的指定代表所有普通股並進行投票股東有權在上午10點舉行的虛擬股東特別會議上投票的Aptevo Therapeutics Inc.股票太平洋時間2024年1月18日星期四，以及任何休會或延期。該委託書如果執行得當，將按照股東的指示進行投票。如果沒有作出此類指示, 該代理人將被表決 "贊成" 提案1、提案2、提案3和提案4。下列簽署人的代理人有權酌情就可能提交會議的任何和所有其他事項進行表決。請使用隨附的回覆信封標記、簽名、註明日期並立即退回此代理卡（續），並在背面簽名