附件97.1
克利珀房地產公司。
的政策
追討錯誤判給的補償
A. |
概述 |
根據《紐約證券交易所上市公司手冊》(“nyse規則第10D條(“)部分10d經修訂的1934年《證券交易法》(《證券交易法》《交易所法案》《交易法》頒佈的規則10D—1(規則10D-1)、董事會(“衝浪板”)Clipper Realty Inc. (the”公司“)已採用此政策(”政策")就向行政人員追討錯誤判給的補償作出規定。所有使用且未另行定義的大寫術語應具有下文H節所述的含義。
B. |
追討錯誤判給的補償 |
(1) 根據紐約證券交易所規則,如果本公司需要編制會計重述,本公司將合理地及時收回執行官收到的錯誤獎勵補償,如下:
(i) |
董事會的薪酬委員會(“委員會")應確定每名執行官所收到的任何錯誤判給的補償的金額,並應立即以書面通知每名執行官,其中載有任何錯誤判給的補償的金額,以及要求償還或退回該等補償(如適用)。公司收回錯誤獎勵賠償的義務不取決於是否或何時重報財務報表提交。 |
(a) |
本政策適用於個人獲得的所有基於獎勵的補償: |
● |
2023年10月2日或之後; |
● |
開始擔任執行幹事後; |
● |
在適用的績效期內的任何時間擔任任何基於激勵的薪酬的執行官; |
● |
公司有一種證券在全國性證券交易所或全國性證券協會上市,如適用;及 |
● |
在適用的退卷期內。 |
(b) |
對於基於(或源自)公司股票價格或股東總回報的激勵性薪酬,如果錯誤授予的薪酬金額不直接根據適用的會計重述中的信息進行數學重新計算: |
i. |
委員會應根據會計重述對公司股票價格或股東總回報的合理估計,釐定錯誤補償的金額;及 |
二、 |
公司應保存合理估計的確定文件,並按要求向紐約證券交易所提供相關文件。 |
(Ii) |
委員會有權酌情決定根據特定事實和情況收回錯誤判給賠償的適當方法。儘管有上述規定,除下文B(2)節規定外,在任何情況下,公司不得接受低於錯誤獎勵補償金額的金額,以履行執行官在本協議項下的義務。 |
(Iii) |
如果執行官已經就公司或適用法律規定的任何重複賠償義務下收到的任何錯誤賠償賠償向公司進行補償,則任何此類補償金額應計入本政策下可收回的錯誤賠償金額。 |
(Iv) |
如行政人員未能如期向本公司償還所有錯誤判給的賠償,本公司應採取一切合理及適當的行動,向適用的行政人員追討該等錯誤判給的賠償。適用的行政人員須向本公司償還本公司根據上一次判刑追討錯誤判給的賠償而合理招致的任何及所有開支(包括律師費)。 |
(二) 儘管有任何相反的規定,如委員會認為收回款項不可行,公司無須採取上文B(1)節所述的行動 和滿足以下兩個條件之一:
(i) |
委員會已確定,支付給第三方以協助執行政策的直接費用將超過可收回的金額。在作出此決定之前,公司必須作出合理的嘗試,以收回錯誤判給的賠償,記錄該等嘗試,並向紐約證券交易所提供該等文件; |
或
(Ii) | 回收可能會導致本公司員工普遍享有福利的其他符合税務條件的退休計劃無法滿足修訂後的1986年國內收入法第401(A)(13)條或第411(A)條及其規定的要求。 |
C. |
披露規定 |
本公司應按照適用的美國證券交易委員會的要求提交與本政策有關的所有披露("美國證券交易委員會“)備案和規則。
D. |
禁止彌償 |
本公司不得就(I)根據本保單條款償還、退還或追回的任何錯誤判給的賠償的損失,或(Ii)與本公司執行本保單項下的權利有關的任何索賠,為任何高管提供保險或賠償。此外,本公司不得訂立任何協議,豁免授予、支付或授予高管的任何基於獎勵的薪酬不受本政策的適用,或放棄本公司追討任何錯誤判給的薪酬的權利,並且本政策應取代任何此類協議(無論是在本政策生效日期之前、當日或之後訂立的)。
E. |
管理和解釋 |
本政策由委員會管理,委員會作出的任何決定均為最終決定,對所有受影響的個人具有約束力。
委員會有權解釋和修改本政策,併為執行本政策以及公司遵守紐約證券交易所規則、第10D條、第10D—1條以及SEC或紐約證券交易所頒佈或發佈的任何其他適用法律、法規、規則或解釋做出所有必要、適當或建議的決定。
F. |
修改;終止 |
委員會可酌情不時修訂本政策,並應在其認為必要時修訂本政策。儘管本條款F中有任何相反的規定,如果本政策的任何修改或終止(在考慮到本公司在修改或終止期間採取的任何行動後)導致本公司違反任何聯邦證券法、SEC規則或紐約證券交易所規則,則本政策的任何修改或終止均無效。
G. |
其他追索權 |
本政策對所有高管人員以及在適用法律或SEC或NYSE指導要求的範圍內,其受益人、繼承人、遺囑執行人、管理人或其他法定代表人具有約束力和可執行性。委員會希望本政策將在適用法律要求的最大範圍內適用。與執行官簽訂的任何僱傭協議、股權獎勵協議、補償計劃或任何其他協議或安排,應視為包括執行官同意遵守本政策條款,作為授予其項下任何利益的條件。12 本政策項下的任何追索權是對本公司根據適用法律、法規或規則或根據本公司任何政策條款或任何僱傭協議、股權獎勵協議、補償計劃、協議或其他安排中的任何規定而可能獲得的任何其他補救或追索權的補充,而非替代。
H. |
定義 |
就本政策而言,下列大寫術語應具有下列含義。
(1) “會計重述“指本公司重大不遵守證券法規定的財務報告要求而進行的會計重述,包括為更正先前發佈的財務報表中對先前發佈的財務報表具有重大意義的錯誤而需要的會計重述,或者如果該錯誤在本期得到更正或在本期未予更正,則會導致重大錯報。
(2) “退款期限“就任何會計重述而言,指緊接重述日期之前的三個已完成的公司會計年度,如果公司改變其會計年度,則指在這三個已完成的會計年度內或緊接其後的少於九個月的過渡期(從公司上一個會計年度結束的最後一天到新的會計年度的第一天)。
(3) “錯誤地判給賠償"是指執行官員所收到的獎勵性補償金額,該金額超過了如果根據重報金額確定的本應收到的獎勵性補償金額,而不考慮支付的任何税款。
(4) “執行主任"指目前或以前被指定為公司總裁、首席財務官、首席會計官的每個人,(或如無會計主管,則為控權人),本公司負責主要業務單位、分部或職能的任何副總裁(如銷售、行政或財務)、執行決策職能的任何其他人員或為公司執行類似決策職能的任何其他人員。本公司母公司或子公司的行政人員(如適用),如果他們為本公司履行該等政策制定職能,則被視為本公司的行政人員。政策制定職能不打算包括不重要的政策制定職能。為免生疑問,本政策中執行官的識別應包括根據第S—K條第401(b)項識別的每一位執行官。
(5) “財務報告措施"指根據編制公司財務報表所使用的會計原則確定和列報的措施,以及全部或部分源自這些措施的所有其他措施。就本政策而言,股價和股東總回報(以及全部或部分源自股價或股東總回報的任何措施)應被視為財務報告措施。為免生疑問,財務報告措施不需要在公司的財務報表中提出,也不需要包括在提交給SEC的文件中。
(6) “激勵性薪酬“指完全或部分基於實現財務報告措施而授予、賺取或歸屬的任何補償。
(7) “紐交所“指紐約證券交易所。
(8) “已收到“是指,對於任何基於激勵的薪酬,實際或被視為收到的薪酬和基於激勵的薪酬應被視為在公司實現基於激勵的薪酬獎勵中規定的財務報告措施的會計期間收到,即使向高管支付或授予基於激勵的薪酬是在該期間結束後發生的。
(9) “重述日期"是指公司被要求編制會計重述的日期,即(i)董事會、董事會委員會或授權採取該行動的公司高級人員(如果不要求董事會採取行動)得出結論或合理應得出結論認為公司被要求編制會計重述的日期,或(ii)法院的日期,監管機構或其他合法授權機構指示公司準備會計重述。
自2023年11月30日起生效。
附件A
證明和確認追回錯誤判給的賠償的政策
本人簽名如下,確認並同意:
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本人已收到並閲讀隨附的關於收回錯誤補償的政策(本“政策”). |
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本人在此同意在受僱於本公司期間及之後遵守本保單的所有條款,包括但不限於迅速向本公司償還或退還根據本保單釐定的任何錯誤判給的賠償。 |
簽署: |
印刷體名稱: |
日期: |