附錄 99.1
Tilly's, Inc. 公佈2023財年第四季度經營業績
公認會計準則每股虧損為美元(0.69);非公認會計準則每股虧損為美元(0.17)
非公認會計準則淨虧損超過先前的展望
加利福尼亞州爾灣——2024年3月14日——天利公司(紐約證券交易所代碼:TLYS,“公司”)今天公佈了截至2024年2月3日的2023財年第四季度財務業績。
“我們的業務目前面臨着來自宏觀環境的許多不利因素。儘管存在這些不利因素,但我們仍在挑戰自己,通過仔細重新考慮我們所做的一切來改善業務績效。” 聯合創始人兼臨時總裁兼首席執行官Hezy Shaked評論道。“我們看到了改進的機會,但我們預計可能需要一些時間才能看到我們在這種環境中的努力所帶來的好處。”
經營業績概述
2023 財年第四季度經營業績概述
以下比較是指公司截至2024年2月3日的2023財年第四季度(14周)與截至2023年1月28日的2022財年第四季度(13周)的經營業績。
•總淨銷售額為1.730億美元,與去年的1.804億美元相比下降了730萬美元,下降了4.1%。包括實體店和電子商務(“e-com”)在內的可比淨銷售總額下降了8.8%。今年第四季度額外的一週淨銷售額為570萬美元。
◦實體店的淨銷售額為1.256億美元,與去年的1.35億美元相比下降了950萬美元,下降了7.0%,同類門店淨銷售額下降了11.8%。實體店的淨銷售額佔今年總淨銷售額的72.6%,而去年佔總淨銷售額的74.9%。該公司在第四季度末共有248家門店,而去年第四季度末的門店總數為249家。
◦電子商務的淨銷售額為4,740萬美元,與去年的4,530萬美元相比增長了210萬美元,增長了4.7%。電子商務淨銷售額佔今年總淨銷售額的27.4%,而去年佔總淨銷售額的25.1%。
•包括購買、分銷和入住成本在內的毛利為4,670萬美元,佔淨銷售額的27.0%,而去年為5,240萬美元,佔淨銷售額的29.0%。產品利潤率下降了140個基點,這主要是由於降價幅度增加。購買、分銷和佔用(“BDO”)成本共去槓桿化了70個基點,儘管比去年下降了50萬美元,這主要是由於將這些成本與今年較低的淨銷售水平相結合。
•銷售、一般和管理(“SG&A”)費用為5,520萬美元,佔淨銷售額的31.9%,而去年為5,380萬美元,佔淨銷售額的29.8%。銷售和收購的增加主要是由於今年第四季度延長了一週,這使銷售和收購費用增加了約260萬美元。
•由於上述因素的綜合影響,營業虧損為850萬美元,佔淨銷售額的4.9%,而去年為140萬美元,佔淨銷售額的0.8%。
•其他收入為160萬美元,而去年為110萬美元,這主要歸因於我們的有價證券的回報率與去年相比大幅提高。
•所得税支出,包括1,540萬美元的非現金遞延所得税資產估值補貼,為1,360萬美元,佔税前虧損的195.9%,而去年的所得税優惠為20萬美元,佔税前虧損的61.7%。按非公認會計準則計算,不包括估值補貼的影響,所得税優惠為180萬美元,佔税前虧損的25.8%。本季度的
非公認會計準則有效所得税税率主要歸因於税前收入和與股票薪酬相關的離散所得税項目的減少。去年的所得税優惠主要歸因於某些允許的減免和税收抵免。
•淨虧損,包括上述非現金估值補貼費用,為2,060萬美元,合每股虧損0.69美元,而去年為10萬美元,合每股虧損(0.00美元)。按非公認會計準則計算,不包括估值補貼的影響,今年的淨虧損為520萬美元,合每股虧損0.17美元。今年的加權平均股票為2990萬股,而去年為2980萬股。
2023 財年全年經營業績概述
以下比較是指公司截至2024年2月3日的2023財年(53周)與截至2023年1月28日的2022財年(52周)的經營業績。
•總淨銷售額為6.231億美元,與去年的6.723億美元相比下降了4,920萬美元,下降了7.3%。包括實體店和電子商務在內的可比淨銷售總額下降了10.6%。2023財年額外的一週淨銷售額為570萬美元。
◦實體店的淨銷售額為4.856億美元,與去年的5.311億美元相比下降了4550萬美元,下降了8.6%,同類門店淨銷售額下降了12.2%。實體店的淨銷售額佔總淨銷售額的77.9%,而去年佔總淨銷售額的79.0%。
◦電子商務的淨銷售額為1.375億美元,與去年的1.411億美元相比下降了370萬美元,下降了2.6%。電子商務淨銷售額佔總淨銷售額的22.1%,而去年佔總淨銷售額的21.0%。
•包括購買、分銷和入住成本在內的毛利為1.657億美元,佔淨銷售額的26.6%,而去年為2.027億美元,佔淨銷售額的30.2%。BDO成本總共去槓桿化了210個基點,這主要是由於將這些成本與今年較低的淨銷售水平相結合。BDO的總成本增加了180萬美元,這主要是由於佔用成本的增加,但主要由於運費降低而導致的配送成本的下降部分抵消了這一點。產品利潤率下降了150個基點,這主要是由於降價幅度增加。
•銷售和收購費用為1.966億美元,佔淨銷售額的31.6%,而去年為1.916億美元,佔淨銷售額的28.5%。銷售和收購增加510萬澳元主要歸因於340萬澳元的非現金門店資產減值費用以及2023財年額外一週的影響,這使銷售和收購費用估計增加了260萬美元。
•由於上述因素的綜合影響,營業虧損為3,100萬美元,佔淨銷售額的5.0%,而去年的營業收入為1,120萬美元,佔淨銷售額的1.7%。
•其他收入為520萬美元,而去年為200萬美元,這主要是由於我們的有價證券的回報率與去年相比大幅提高。
•所得税支出,包括先前提到的1,540萬美元的非現金遞延所得税資產估值補貼,為870萬美元,佔税前虧損的33.8%,而去年為350萬美元,佔税前收入的26.5%。按非公認會計準則計算,不包括估值補貼,所得税優惠為670萬美元,佔税前虧損的25.9%。
•淨虧損,包括上述非現金估值補貼費用,為3,450萬美元,合每股虧損1.16美元,而去年的淨收益為970萬美元,攤薄後每股收益為0.32美元。按非公認會計準則計算,不包括估值補貼的影響,今年的淨虧損為1,910萬美元,合每股虧損0.64美元。今年的加權平均股票為2980萬股,而去年攤薄後為3,030萬股。
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則(“GAAP”)報告財務指標外,公司還提供某些非公認會計準則財務指標,包括 “非公認會計準則所得税(收益)支出”、“非公認會計準則淨(虧損)收入” 和 “非公認會計準則(虧損)人均收益”
分享。”這些金額不符合最直接可比的相應公認會計原則衡量標準,也不應將其解釋為替代方案。公司管理層認為,這些指標有助於投資者深入瞭解潛在的可比財務業績,不包括可能不代表公司核心日常經營業績或與公司核心日常經營業績無關的項目。
有關這些非公認會計準則財務指標的描述以及這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的最直接可比的相應財務指標的對賬,請參閲本新聞稿中標題為 “補充財務信息;部分公認會計準則財務指標與非公認會計準則財務指標的對賬” 的附表。
資產負債表和流動性
截至2024年2月3日,該公司擁有9,500萬美元的現金、現金等價物和有價證券,沒有未償債務,而截至2023年1月28日為1.133億美元,沒有未償債務。與2023年1月28日相比,截至2024年2月3日,按成本計算的總庫存每平方英尺增長了2.6%。按可比日期計算,由於產品收貨的時機,截至2024年2月3日的總庫存與2023年2月4日相比每平方英尺下降了9.6%。
今年迄今為止,第四季度末的資本支出總額為1400萬美元,而去年同期為1,510萬美元。
2024財年第一季度展望
截至2024年3月12日,可比淨銷售總額與去年同期相比下降了(13.4)%。根據當前季度迄今的可比淨銷售業績以及當前和歷史趨勢,該公司目前估計,其2024財年第一季度的淨銷售額將在約1.09億美元至1.19億美元之間,這意味着與去年相比,估計可比淨銷售額分別下降約(14)%至(7)%。該公司目前估計,其2024財年第一季度的銷售和收購支出約為4200萬美元至4,300萬美元,税前虧損約在1,700萬美元至2,200萬美元之間,預計所得税税率約為27%。根據估計的加權平均股數約為2990萬股,該公司目前預計其2024財年第一季度的每股虧損將在美元(0.42)至0.54美元(0.54)之間。該公司目前預計,到2024財年第一季度末,將有247家門店開業,而去年第一季度末為248家。
2024 財年新門店和資本支出計劃
該公司目前預計,其2024財年的總資本支出不超過1500萬美元,主要用於建設5家新門店以及持續升級某些分銷和信息技術系統。
電話會議信息
討論這些財務業績的電話會議定於今天,即2024年3月14日美國東部時間下午 4:30(太平洋時間下午 1:30)舉行。歡迎有興趣參與電話會議的投資者和分析師撥打(877)300-8521(國內)或(412)317-6026(國際)。電話會議還將通過www.tillys.com的網絡直播提供給感興趣的各方。請在電話會議開始前至少15分鐘訪問網站並選擇 “投資者關係” 鏈接,註冊並下載任何必要的軟件。撥打(844)512-2921(國內)或(412)317-6671(國際),然後輸入會議識別碼:10186382,即可在2024年3月21日之前重播電話會議。
關於 Tillys
Tillys是一家領先的目的地專業零售商,為年輕男士、年輕女士、男孩和女孩提供休閒服裝、鞋類、配飾和耐用品,擁有種類繁多的標誌性全球、新興和專有品牌,這些品牌植根於活躍、户外和社交生活方式。Tillys總部位於加利福尼亞州爾灣,目前在33個州共經營248家門店,其網站www.tillys.com也在運營。
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。特別是,根據歷史業績就我們當前的經營預期、通貨膨脹和潛在衰退對我們和客户的影響,包括對我們未來財務狀況或經營業績的影響、對客户流量、供應鏈、我們妥善管理庫存水平的能力的預期,以及管理層表達的有關我們未來現金狀況、財務靈活性、預期、計劃、意圖、信念或前景的任何其他陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於管理層當前的預期和信念,但它們涉及許多風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際業績或事件與此類前瞻性陳述所示的結果存在重大差異,包括但不限於通貨膨脹對消費者行為和我們業務和運營的影響、供應鏈困難以及我們應對不斷變化的客户偏好和趨勢的能力、吸引門店和在線客户流量、執行我們的增長和長期戰略,擴展到新市場,發展我們的電子商務業務,有效管理我們的庫存和成本,有效地與其他零售商競爭,吸引有才華的員工,或提高對我們的品牌和品牌形象、一般消費者支出模式和水平的認識,包括歷史支出模式的變化、整個市場、我們履行包括信貸額度和租賃在內的財務義務的能力,以及我們提交的10-K表年度報告中詳述的其他因素那個美國證券交易委員會(“SEC”),包括標題為 “風險因素” 的部分以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中詳述的內容,這些文件可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和我們的網站www.tillys.com的 “投資者關係” 標題下查閲。我們敦促讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本新聞稿應與我們的10-K表格中包含的財務報表及其附註一起閲讀。
Tilly's, Inc.
合併資產負債表
(以千計,面值除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | |
| 2月3日 2024 | | 1月28日 2023 | | |
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 47,027 | | | $ | 73,526 | | | |
有價證券 | 48,021 | | | 39,753 | | | |
應收款 | 5,947 | | | 9,240 | | | |
商品庫存 | 63,159 | | | 62,117 | | | |
預付費用和其他流動資產 | 11,905 | | | 17,762 | | | |
流動資產總額 | 176,059 | | | 202,398 | | | |
經營租賃資產 | 203,825 | | | 212,845 | | | |
財產和設備,淨額 | 48,063 | | | 50,635 | | | |
遞延所得税資產,淨額 | — | | | 8,497 | | | |
其他資產 | 1,598 | | | 1,377 | | | |
總資產 | $ | 429,545 | | | $ | 475,752 | | | |
| | | | | |
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付賬款 | $ | 14,506 | | | $ | 15,956 | | | |
應計費用 | 13,063 | | | 15,889 | | | |
| | | | | |
遞延收入 | 14,957 | | | 16,103 | | | |
應計薪酬和福利 | 9,902 | | | 8,183 | | | |
經營租賃負債的流動部分 | 48,672 | | | 48,864 | | | |
經營租賃負債的流動部分,關聯方 | 3,121 | | | 2,839 | | | |
其他負債 | 336 | | | 470 | | | |
流動負債總額 | 104,557 | | | 108,304 | | | |
長期負債: | | | | | |
經營租賃負債的非流動部分 | 160,531 | | | 167,913 | | | |
經營租賃負債的非流動部分,關聯方 | 19,267 | | | 22,388 | | | |
其他負債 | 321 | | | 349 | | | |
長期負債總額 | 180,119 | | | 190,650 | | | |
負債總額 | 284,676 | | | 298,954 | | | |
股東權益: | | | | | |
普通股(A類) | 23 | | | 23 | | | |
普通股(B類) | 7 | | | 7 | | | |
優先股 | — | | | — | | | |
額外的實收資本 | 172,478 | | | 170,033 | | | |
(累計赤字)留存收益 | (27,962) | | | 6,530 | | | |
累計其他綜合收益 | 323 | | | 205 | | | |
股東權益總額 | 144,869 | | | 176,798 | | | |
負債總額和股東權益 | $ | 429,545 | | | $ | 475,752 | | | |
Tilly's, Inc.
合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十四周結束了 | | 十三週已結束 | | 五十三週已結束 | | 五十二週已結束 | |
| 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | |
淨銷售額 | $ | 173,020 | | | $ | 180,350 | | | $ | 623,083 | | | $ | 672,280 | | |
| | | | | | | | |
商品銷售成本(包括購買、分銷和佔用成本) | 125,405 | | | 127,046 | | 453,702 | | | 465,916 | | |
租金費用,關聯方 | 931 | | | 936 | | 3,724 | | | 3,616 | | |
銷售商品的總成本(包括購買、分銷和佔用成本) | 126,336 | | | 127,982 | | 457,426 | | | 469,532 | | |
毛利 | 46,684 | | | 52,368 | | 165,657 | | | 202,748 | | |
| | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 55,071 | | | 53,623 | | 196,106 | | | 191,028 | | |
租金費用,關聯方 | 133 | | | 133 | | 533 | | | 533 | | |
銷售、一般和管理費用總額 | 55,204 | | | 53,756 | | 196,639 | | | 191,561 | | |
| | | | | | | | |
營業(虧損)收入 | (8,520) | | | (1,388) | | (30,982) | | | 11,187 | | |
其他收入,淨額 | 1,574 | | | 1,118 | | 5,199 | | | 1,980 | | |
所得税前(虧損)收入 | (6,946) | | | (270) | | (25,783) | | | 13,167 | | |
所得税支出(福利) | 13,606 | | | (166) | | 8,709 | | | 3,490 | | |
淨(虧損)收入 | $ | (20,552) | | | $ | (104) | | | $ | (34,492) | | | $ | 9,677 | | |
A類和B類普通股的每股基本(虧損)收益 | $ | (0.69) | | | $ | (0.00) | | | $ | (1.16) | | | $ | 0.32 | | |
A類和B類普通股的攤薄(虧損)每股收益 | $ | (0.69) | | | $ | (0.00) | | | $ | (1.16) | | | $ | 0.32 | | |
已發行基本股的加權平均值 | 29,889 | | | 29,785 | | | 29,848 | | | 30,115 | | |
加權平均攤薄後已發行股數 | 29,889 | | | 29,785 | | | 29,848 | | | 30,323 | | |
Tilly's, Inc.
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 | | |
| 2月3日 2024 | | 1月28日 2023 | | |
來自經營活動的現金流 | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (34,492) | | | $ | 9,677 | | | |
為將淨(虧損)收入與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | | |
折舊和攤銷 | 12,834 | | | 14,134 | | | |
意外損失的保險收益 | — | | | 23 | | | |
股票薪酬支出 | 2,218 | | | 2,267 | | | |
資產減值 | 3,431 | | | 17 | | | |
資產處置損失 | 38 | | | 92 | | | |
有價證券到期收益 | (1,966) | | | (466) | | | |
遞延所得税 | 8,497 | | | 2,949 | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | |
應收款 | 5,563 | | | 1,710 | | | |
商品庫存 | (1,042) | | | 3,505 | | | |
預付費用和其他資產 | 5,561 | | | (1,487) | | | |
應付賬款 | (1,474) | | | (12,194) | | | |
應計費用 | (596) | | | (5,396) | | | |
應計薪酬和福利 | 1,719 | | | (8,873) | | | |
經營租賃負債 | (5,323) | | | (5,231) | | | |
遞延收入 | (1,146) | | | (993) | | | |
其他負債 | (555) | | | (1,149) | | | |
用於經營活動的淨現金 | (6,733) | | | (1,415) | | | |
| | | | | |
來自投資活動的現金流 | | | | | |
購買有價證券 | (121,045) | | | (89,349) | | | |
購買財產和設備 | (13,958) | | | (15,123) | | | |
有價證券到期的收益 | 115,000 | | | 147,271 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
出售財產和設備的收益 | 10 | | | 6 | | | |
| | | | | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | (19,993) | | | 42,805 | | | |
| | | | | |
來自融資活動的現金流 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
行使股票期權的收益 | 400 | | | 176 | | | |
對短期利潤繳納的税款分期付款 | (173) | | | — | | | |
空頭波動利潤分期付款 | — | | | 661 | | | |
與股票回購計劃相關的股票回購 | — | | | (10,902) | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 227 | | | (10,065) | | | |
| | | | | |
現金和現金等價物的變化 | (26,499) | | | 31,325 | | | |
現金和現金等價物,期初 | 73,526 | | | 42,201 | | | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 47,027 | | | $ | 73,526 | | | |
Tilly's, Inc.
補充財務信息
部分公認會計準則財務指標與非公認會計準則財務指標的對賬
(以千計)
(未經審計)
下表中包含的某些非公認會計準則財務指標的定義如下:
•我們將 “非公認會計準則所得税(收益)支出” 定義為所得税支出(收益)減去遞延所得税資產的非現金估值補貼。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十四周結束了 | | 十三週結束 | | 五十三週已結束 | | 五十二週已結束 |
| 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 |
所得税支出(福利) | $ | 13,606 | | | $ | (166) | | | $ | 8,709 | | | $ | 3,490 | |
遞延所得税資產的非現金估值補貼 | (15,395) | | | — | | | (15,395) | | | — | |
非公認會計準則所得税(福利)支出 | $ | (1,789) | | | $ | (166) | | | $ | (6,686) | | | $ | 3,490 | |
| | | | | | | |
•我們將 “非公認會計準則淨(虧損)收入” 定義為淨(虧損)收入減去遞延所得税資產的非現金估值補貼。
•我們將 “非公認會計準則每股基本(虧損)收益” 和 “非公認會計準則攤薄(虧損)每股收益” 定義為非公認會計準則淨(虧損)收益除以適用的加權平均已發行股份。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十四周結束了 | | 十三週結束 | | 五十三週已結束 | | 五十二週已結束 |
| 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 |
淨(虧損)收入 | $ | (20,552) | | | $ | (104) | | | $ | (34,492) | | | $ | 9,677 | |
遞延所得税資產的非現金估值補貼 | (15,395) | | | — | | | (15,395) | | | — | |
非公認會計準則淨(虧損)收益 | $ | (5,157) | | | $ | (104) | | | $ | (19,097) | | | $ | 9,677 | |
| | | | | | | |
A類和B類普通股的每股基本(虧損)收益 | $ | (0.69) | | | $ | (0.00) | | | $ | (1.16) | | | $ | 0.32 | |
A類和B類普通股的攤薄(虧損)每股收益 | $ | (0.69) | | | $ | (0.00) | | | $ | (1.16) | | | $ | 0.32 | |
A類和B類普通股的每股非公認會計準則基本(虧損)收益 | $ | (0.17) | | | $ | (0.00) | | | $ | (0.64) | | | $ | 0.32 | |
A類和B類普通股的非公認會計準則攤薄(虧損)每股收益 | $ | (0.17) | | | $ | (0.00) | | | $ | (0.64) | | | $ | 0.32 | |
用於計算GAAP和非GAAP基本(虧損)每股收益的加權平均已發行基本股票 | 29,889 | | | 29,785 | | | 29,848 | | | 30,115 | |
加權平均攤薄後已發行股票用於計算GAAP和非GAAP攤薄(虧損)每股收益 | 29,889 | | | 29,785 | | | 29,848 | | | 30,323 | |
Tilly's, Inc.
商店數量和平方英尺
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| 存儲 計數於 季度初 | | 新店鋪 已打開 在季度內 | | 門店 永久關閉 在季度內 | | 商店數量為 季度末 | | 總毛額 平方英尺 季度末 (以千計) |
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2023 Q1 | 249 | | 1 | | 2 | | 248 | | 1,809 |
2023 Q2 | 248 | | — | | 2 | | 246 | | 1,792 |
2023 Q3 | 246 | | 3 | | — | | 249 | | 1,810 |
2023 Q4 | 249 | | 3 | | 4 | | 248 | | 1,801 |
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投資者關係聯繫人:
邁克爾·亨利,執行副總裁、首席財務官
(949) 609-5599,分機 17000
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