內幕交易政策

有關公司在OSLO債券上上市的債券的內部信息和主要投資者披露的處理規則

本內幕手冊適用於SFL Corporation Ltd.（“公司”）及其子公司的所有員工和董事會成員，涉及奧斯陸Børs上市的債券（和其他金融工具）。

引言

1.1.本公司已在奧斯陸Børs公開買賣債券，因此須遵守市場濫用法規（EU）596/2014，包括若干委員會授權/實施法規及指令，該等法規已納入挪威證券交易法（“證券交易法”）及奧斯陸Børs發行人規則1（統稱“適用證券法例”）。

由於本公司是一家上市公司，其股份在紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）上市，並根據經修訂的1934年證券交易法（“交易法”）註冊，因此本公司還受多項有關本公司股份和其他在紐約證券交易所公開交易證券交易的法律約束。本公司已實施單獨的內幕交易政策，以檢測和防止適用於所有人（無論您是否主要內幕人士）的內幕交易，包括有關本公司股份的內幕交易。

注：這些規則與公司在奧斯陸證券交易所上市的債券有關，而與公司股份有關的披露和報告義務受適用的紐約證券交易所規則管轄。

第一部分涉及禁止濫用與在受規管市場上市的金融工具（例如本公司在奧斯陸債券上市的債券）有關的內幕消息（定義見下文）的一般禁令，以及適用於所有擁有內幕消息人士的保密責任和適當謹慎處理信息的規則。

第二部分涉及針對主要內幕人士及其密切聯繫人的特定規則，包括奧斯陸證券交易所上市金融工具交易所引發的清關要求和報告義務。

本公司強調，每位人士均有責任確保其證券交易（包括代表其進行的交易）均根據有關交易類型的現行法律及法規進行。違反適用的證券條例將受到刑事責任和行政處罰。

1泛歐交易所規則第一冊和奧斯陸規則第二冊—發行人規則

1.2.本公司負責內幕交易事宜的代表為SFL Management AS（“該公司”）的指定合規主任。如果您對內部法規或程序有任何疑問，請通過電子郵件聯繫合規官：complies@sflcorp.com。

定義

“僱員”：本公司及其附屬公司的所有僱員及董事會成員。

"金融工具"：本公司發行並在奧斯陸（或歐盟其他受監管市場或多邊貿易設施）上市或申請上市的金融工具，以及其價值取決於該等金融工具的金融工具。

“金融工具”一詞在《市場濫用法規》第2條中定義，其中包括股票、認股權證、可轉換債券、債券、期權和期貨/遠期。

    

“內幕消息”：關於金融工具、公司或其他適合顯著影響金融工具價格的事項的準確信息，且不公開或在市場上廣為人知。

“準確信息”是指表明一個或多個情況或事件已經發生或可能合理預期發生的信息，並且足夠具體，可以得出關於這些情況或事件對金融工具價格可能產生的影響的結論。

“適用於顯著影響金融工具價格的信息”是指理性投資者可能用作其投資決策的一部分的信息。

與一個主要內幕人士密切相關的人：

（a）有關當事人的配偶或與有關當事人同居的類似婚姻關係的人。

（b）當事人的未成年子女或者（a）項所述的人的未成年子女。

（c）法人、信託或合夥企業：

i.直接或間接由主要內幕人士或（a）—（c）所述人員控制；或

ii.為主要知情人或第（a）—（c）條所述的人的利益而設立的，或

iii.與主要知情人或（a）至（c）所述人員的經濟利益實質上等同，或

iv.其管理責任由主要內部人或（a）至（c）所述人士履行。

在上文第四條中，“管理責任”應理解為包括公司內的主要內部人（或與其有密切聯繫的人）參與或影響其他法人、信託或合夥企業進行公司金融工具交易的決定的情況。

“主要內幕”：“履行管理職責”的人員，是指在公司內擔任下列職務或職務之一的人員：

a）董事會成員，

（b）高級管理人員

（三）副董事。；及

d）本公司高級行政人員（i）可經常接觸直接或間接與本公司有關的內幕消息，及（ii）有權作出影響本公司未來發展及業務前景的管理決定，亦可被視為本公司的主要內幕人士。

“交易”：購買或出售、認購、認購權、交換或轉讓現金以外的代價、訂立期權合約或期貨/遠期合約，與金融工具或與金融工具相關的同等權利；

第一部分：內部信息的處理

1.禁止內幕交易

1.1擁有內幕消息或重要非公開消息的僱員不得進行金融工具交易或煽動此類交易。

1.2第1.1條之禁止僅適用於濫用內幕消息或重大非公開消息，並不妨礙任何先前訂立之期權或期貨╱遠期合約於合約屆滿時正常履行。

1.3第1.1條中的禁止適用於為自己和他人賬户進行的交易，無論交易是以自己還是以他人的名義進行。因此，不可能通過發明涉及第三方的創造性方案來逃避禁令。

1.4作為預防措施，任何人如不確定自己是否擁有內幕消息或重大非公開消息，則不得從事金融工具交易或煽動此類交易。

1.5任何掌握內幕消息的人不得取消或修改與內幕消息相關聯的金融工具的交易指令

當員工知道內部信息或重要的非公開信息時，提供但不執行的信息。

1.6董事會、董事長或首席執行官可在不另行通知的情況下決定通過一項專門針對員工的禁止與金融工具進行交易的一般或個別禁令。

1.7掌握內幕消息的僱員不得就與內幕消息有關的金融工具的交易提供建議。這項禁令還包括關於停止金融工具交易的建議。

2.保密和適當注意的義務

1.1掌握內幕信息或重大非公開信息的員工不得向未經授權的各方披露此類內幕信息或重大非公開信息。

1.2擁有內幕信息或重大非公開信息的員工在處理該等內幕信息或重大非公開信息時應給予應有的謹慎，以免內幕信息或重大非公開信息落入未經授權的各方手中或被濫用。

1.3未經合規官員事先同意，僱員在任何情況下不得向分析師、金融市場代表、記者或任何新聞機構的代表披露內幕信息或重大非公開信息。

1.4第2.3條所指的保密責任並不禁止向其他僱員披露內幕消息或重要的非公開資料，作為僱員在受僱或在正常履行專業或其他職責時的正常工作的一部分。

1.5如果作為公司業務的一部分，員工被要求向第三方披露內幕信息或重大非公開信息，則此類披露應事先獲得合規官的批准。

1.6所有接觸內幕信息的員工應確保對內幕信息嚴格保密。

第二部分：針對主要內部人士的額外撥備

以下條款涉及主要內部人士及與主要內部人士關係密切的人士，涉及在奧斯陸證券交易所上市的債券(及其他金融工具)。在紐約證券交易所上市的公司股票的交易受適用的紐約證券交易所條款管轄。

1.在限制期內禁止買賣

1.1在公司財務報告(包括年度報告、半年報告和季度報告)公佈前30個歷日內，主要內部人士不得交易金融工具(即在奧斯陸證券交易所上市的債券)。

1.2公司(合規官，或首席執行官，如果交易與合規官有關，可允許主要內幕人士在關閉期間豁免交易禁令，如果其認為存在下列情況之一：

(I)因存在特殊情況(例如需要立即出售股份或債務票據的嚴重財政困難)而逐案支付；或

(Ii)因根據僱員股份或儲蓄計劃或與僱員股份或儲蓄計劃進行的交易或與僱員股份或儲蓄計劃有關的交易所涉及的交易的特點；或在有關證券的實益權益沒有改變的情況下的交易。

2.淨空要求

1.1主要內部人士如有意進行本公司金融工具的交易，須在進行交易前向合規官員申請有關交易的批准。通行證草案附於附表1。

1.2如果合規主任希望根據本內幕手冊與金融工具進行交易，他/她應獲得本公司首席執行官的批准。

1.3如果合規官(或首席財務官、首席執行官或董事(如果適用))得出結論認為存在內幕信息或重大非公開信息，則應拒絕批准的請求。在相反情況下，應予以批准。批准或拒絕許可請求應以書面形式進行。

1.4只有在清算之日後三(3)個歷日內就有關交易訂立了具有約束力的協議，相關交易才被視為清算。如果在此期間沒有達成具有約束力的協議，則必須獲得新的許可。對許可和迴應的請求應由主要內部人士保管至少十年。

1.5即使獲得批准，如果主要內幕人士持有內幕消息或重大非公開信息，也不得進行相關交易。

1.6第6.3節的結算規定並不妨礙任何先前訂立的期權或期貨/遠期合約在該等合約屆滿時正常履行。

3.通知要求

1.1a主要內幕人士及與主要內幕人士關係密切的人士有獨立責任通知本公司及挪威金融監督管理局與獲準在奧斯陸交易所進行交易的債券或任何其他金融工具有關的任何交易。

1.2主要內幕人士或與主要內幕人士關係密切的人士必須通過以下方式通知交易：

A)通過Altinn.no2提交KRT-1500表格給挪威金融監督局。

B)向公司呈交已填妥的九廣鐵路公司表格的副本，或填妥包括在附表2內的表格予遵從事務主任

1.3本公司在收到第3.2條的通知後，應立即以證券交易所公告的形式公佈交易和附表2。

1.4通知本公司和挪威金融監督管理局的截止日期為交易完成後，不遲於第二天奧斯陸交易開盤前。

4.主要內部人士及其密切聯繫人士登記冊

1.1公司應將主要內部人士和與主要內部人士關係密切的人員名單保存在奧斯陸·博爾斯的基於網絡的PDMR登記冊中。公司的合規官負責持續更新PDMR登記冊。PDMR登記冊應包含每個主要內幕人士及其密切聯繫人士的相關和所需信息，無論其持有本公司的任何股份、債券或其他金融工具。

1.2主要內部人士應及時向合規官提供本公司為登記和維護本公司的PDMR登記冊而不時需要的所有信息。

1.3任何人士在首次成為主要內幕人士時，須在沒有不當延誤的情況下，向本公司遞交一份初步的PDMR註冊表，並通知合規主任。

1.4主要內幕人士應在沒有不當延誤的情況下，將對初始PDMR註冊表的任何更改通知合規官員。

5.罰則及制裁

1.1根據《證券交易法》第21章和《市場濫用條例》，故意或疏忽違反適用的證券法例中有關濫用內幕信息、信息處理中的保密和應有謹慎的義務或禁止提供建議、通知要求或保留內幕名單的義務或共謀的規定，均屬刑事罪行。

1.2任何人故意或疏忽濫用內幕消息，或提供內幕消息，可被處以罰款及/或監禁。

1.3本手冊是本公司公司規章制度的一部分。任何違反本手冊的行為都可能影響違法者的就業。

2 Altinn—交易和與交易密切相關的人員通知模板（KRT—1500）

SFL株式會社僱員的離職。

本人已審閲並理解SFL Corporation Ltd.內幕交易手冊的內容，並將全面遵守

SFL Corporation Ltd.主要居民的委託書。

我已經閲讀並理解了SFL Corporation Ltd.的主要內部人員手冊的內容，並將全面遵守我還確保任何與我密切相關的人作為主要知情人已經審查並理解這一點。

附表1

要求清除與在OSLO BASRS上上市的金融工具的交易

致SFL Corporation Ltd.合規主任：

以下籤署人請求批准下列交易：

金融工具類型：__

下列簽署人經進行適當調查後，不知悉有關金融工具或其他適合顯著影響金融工具或相關金融工具價格的事項，且該等資料並非公開或在市場上廣為人知。所有郵件和電子郵件發送給以下籤署人，包括本協議日期。在以下籤署人知道可能導致上述信息的持續過程的範圍內，以下籤署人已與相關人員討論此事。

地點/日期：_姓名：_簽名：__________________________________________________

* * *

原訟法庭作出的裁決

上述核準請求為：

拒絕

如果清關請求獲得批准：如果交易未在本聲明之日起三（3）個日曆日內進行，則必須提交新的清關請求。請注意，如收到內幕消息或重大非公開消息，交易將無法進行.

地點/日期：_簽名：

方案2：

履行管理職責的人員和與之密切相關的人員通知和公開披露交易的模板