高級財務官
行為準則

一.導言

由First Trust Advisors L.P.(“基金”)提供諮詢的投資公司正在 採納本行為準則。基金的聲譽和誠信對基金的成功至關重要。基金的每一位高級管理人員，以及從事基金事務的基金投資顧問的高級管理人員和僱員，包括基金的每一位高級財務官(“SFO”)， 負責以體現對最高誠信標準的承諾的方式處理每個基金的業務。 SFO包括首席執行官(總裁)、財務總監(首席會計官)、 和財務主管(首席財務官)，以及執行類似職能的任何人。

這些基金、First Trust Advisors和First Trust Portios根據1940年《投資公司法》規則17J-1通過了《道德守則》(規則17J-1代碼)。這些道德守則旨在防止當基金和上述實體的管理人員、員工、 或董事知道當前或未來的基金交易和/或有權影響 這些交易，並在其個人賬户(S)或以其他方式利用他們的職位和對這些證券的瞭解進行與這些證券有關的交易時，可能出現的某些利益衝突。為努力防止這些衝突，根據規則17j-1，基金通過了規則17j-1守則，禁止造成利益衝突的交易和行為，並建立遵守程序。

2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》旨在解決企業違規行為，並幫助向投資者保證，他們投資的公司準確且完整地披露了財務信息。根據該法第406條，所有上市公司(包括基金)必須 為其SFO制定道德準則，或披露為什麼沒有。該法案旨在防止未來出現這樣的情況(如在涉及安然和世通等公司的大量報道的情況下發生)，即公司創造了一種環境，使員工不敢表達自己的觀點或質疑不道德和潛在的非法商業行為。

基金已選擇 通過高級財務官行為準則，以鼓勵其SFO以及First Trust Advisors或First Trust Portfolio的其他基金管理人員和員工採取合乎道德的行為，並質疑潛在的不道德或非法行為，並努力 確保基金的財務披露完整、準確和可理解。

二、本行為準則的目的

本守則 的目的是：

A.促進誠實和道德行為，包括以道德方式處理個人和職業關係之間實際或明顯的利益衝突 ；

B.促進基金在提交或提交給美國證券交易委員會和基金在其他公共通信中的報告和文件中充分、公平、 準確、及時和易於理解的披露；

C.促進遵守適用的政府法律、規則和條例；

D.鼓勵及時向適當的人報告違反《守則》的情況；以及

E.確立遵守《守則》的責任。

三、關於本守則的問題

基金董事會已指定W.Scott Jardine或由各基金的總裁指定的其他適當官員為合規 協調員，負責本準則的實施和管理。

四、財務信息處理

這些基金通過了準則 ，其SFO根據這些準則履行職責。但是，基金期望參與編制任何基金財務報表任何部分的顧問或分銷商的所有管理人員或員工 應遵守關於每個基金的以下準則：

A.誠實正直地行事，避免違反本守則，包括與基金在個人和專業關係上的實際或明顯的利益衝突。

B.向基金的合規協調員披露任何可合理預期會導致違反《守則》的重大交易或關係，包括與基金的實際或表面利益衝突。您應披露這些交易或關係 無論您是否參與或僅觀察到交易或關係。如果無法向合規協調員披露此事，則應向基金的首席財務幹事或首席執行幹事披露。

C.向基金的其他官員和服務提供者的適當僱員(顧問、管理人、外聘審計員、外聘律師、託管人等)提供信息。這是準確的、完整的、客觀的、相關的、及時的和可理解的。

D.努力確保在基金的定期報告中進行全面、公平、及時、準確和可理解的披露。

E.遵守聯邦證券法和其他適用的法律和規則，如《國內税法》。

F.真誠行事， 負責任，以應有的謹慎、能力和勤奮行事，不歪曲重要事實或允許您的獨立判斷從屬於 。

G.尊重您在工作過程中獲得的信息的機密性 ，除非您獲得了基金的批准才能披露這些信息，或者披露是法律規定的 。您不得將在工作過程中獲得的機密信息用於個人利益。

H.分享和保持與基金需求相關的重要技能。

積極主動地在您的工作環境中促進同事之間的道德行為。

J.負責任地使用和控制您使用或委託給您的所有資產和資源。

K.記錄或參與記錄基金賬簿和記錄中盡您所知準確的條目。

五、對本守則的豁免

受本守則約束的SFO和其他各方可通過向合規協調員提交其書面請求，請求放棄本守則的某項規定(或基金規則17j-1守則的某些規定)，以便進行適當審查。基金或審計委員會的一名執行幹事將決定是否批准豁免。本守則的所有豁免必須在美國證券交易委員會規則要求的範圍內向基金股東披露 。然而，對本守則條款的善意解釋不應構成棄權。

六、年度認證

每個SFO將被要求每年 證明他/她完全遵守本準則和任何相關政策聲明。

七、舉報涉嫌違規行為

A.負責基金事務的SFO或基金的其他管理人員或第一信託集團的員工觀察、瞭解或真誠地懷疑 違反本準則的行為，必須立即向合規協調員、基金的另一名成員或第一信託的高級管理人員或基金董事會的審計委員會報告。可能違反守則的一個例子是準備和提交財務披露，遺漏了重要事實，或者是準確的，但以一種模糊其含義的方式書寫。

B.由於管理人、外部會計師事務所和託管人等服務提供商提供了與基金財務報表相關的大部分工作， 您應該警惕服務提供商的行為可能是非法的，或者可能被視為不誠實或不道德的行為。 即使您知道或認為服務提供商對其SFO或員工有自己的 道德準則，您也應該向合規協調員報告這些行為。

C.SFO或其他官員或員工真誠地舉報違規或涉嫌違規的行為不會受到任何形式的報復。舉報的 違規行為將被迅速調查和處理，並將儘可能保密。

Viii.違反守則的行為

答：不誠實、不道德或 非法行為將構成對本守則的違反，無論本守則是否明確提及該特定的 行為。違反本守則可能會受到紀律處分，最高可達甚至終止僱用。有多種法律適用於基金及其運作，包括1933年的《證券法》、1940年的《投資公司法》、與基金董事和高級管理人員的責任有關的州法律，以及刑法。聯邦證券法一般禁止基金在其招股説明書和提交給美國證券交易委員會的其他文件中做出重大錯報，或遺漏重大事實。這些重大錯報和遺漏包括誤導性或遺漏重大事實的財務報表。

B. Examples of criminal violations of the law include stealing, embezzling, misapplying corporate or bank funds, making a payment for an expressed purpose on a Fund's behalf to an individual who intends to use it for a different purpose; or making payments, whether corporate or personal, of cash or other items of value that are intended to influence the judgment or actions of political candidates, government officials or businesses in connection with any of the Funds' activities. The Funds must and will report all suspected criminal violations to the appropriate authorities for possible prosecution, and will investigate, address and report, as appropriate, non-criminal violations.

Amended: June 1, 2009