真的N-2000129133400012913342022-12-312023-12-3100012913342023-12-310001291334FFA：當前市場條件風險成員2022-12-312023-12-310001291334FFA：網絡安全風險成員2022-12-312023-12-310001291334FFA：存款方風險成員2022-12-312023-12-310001291334FFA：股權證券風險成員2022-12-312023-12-310001291334FFA：歐洲風險成員2022-12-312023-12-310001291334FFA：收入風險成員2022-12-312023-12-310001291334FFA：行業和部門風險成員2022-12-312023-12-310001291334FFA：影響風險成員2022-12-312023-12-310001291334FFA：投資風險成員2022-12-312023-12-310001291334FFA:ManagementRiskAndRelianceOnKeyPersonnelMember2022-12-312023-12-310001291334FFA：MarketDiscount FromNetAssetValueMember2022-12-312023-12-310001291334FFA：市場風險成員2022-12-312023-12-310001291334FFA：非美國安全風險成員2022-12-312023-12-310001291334FFA：運營風險成員2022-12-312023-12-310001291334FFA：選項風險成員2022-12-312023-12-310001291334FFA：潛在衝突利益風險成員2022-12-312023-12-310001291334FFA：REITRisk成員2022-12-312023-12-310001291334FFA:SmallAndOrMidCapitalizationCompaniesRiskMember2022-12-312023-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：共享Xbrli：純

 

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

表格N—CSR/A

註冊管理投資公司經認證的股東報告

《投資公司法》案卷第811-21586號

第一信託增強型股權收益基金
(章程中規定的註冊人的確切姓名)

東自由大道120號，套房400
伊利諾伊州惠頓，60187
(主要執行機構地址)(郵政編碼)

 

W.Scott Jardine，Esq.
第一信託投資組合L.P.

東自由大道120號，套房400
伊利諾伊州惠頓，60187
(服務代理的名稱和地址)

 

註冊人電話號碼，包括區號：(630)765-8000

財政年度結束日期：12月31日

報告期日期：2023年12月31日

 

根據1940年《投資公司法》規則30E-1(17 CFR 270.30E-1)，管理投資公司應使用N-CSR表格，在向股東發送任何報告後10天內向委員會提交報告。委員會可在其監管、信息披露審查、檢查和決策方面使用表格N-CSR中提供的信息。

註冊人被要求披露表格N-CSR規定的信息，歐盟委員會將公開這些信息。除非表格N-CSR顯示當前有效的管理和預算局(“OMB”)控制 編號，否則註冊人不需要回復表格N-CSR中包含的信息收集 。請直接就信息收集負擔估計的準確性和任何減輕負擔的建議 向證券交易委員會祕書提出意見，地址為華盛頓特區20549，NE街100 F。OMB已根據《美國法典》第44篇第3507節的許可要求對此信息收集進行了審查。

 

註冊人將此修正案提交至其截至2023年12月31日的N-CSR表格，以修改第7項，以納入Chartwell Investment 合作伙伴的正確代理投票政策。

 
 

項目1.向股東報告。

(A)現附上致股東的報告 。

 

 

 

 
第一信託
增強型股票收益基金(FFA)
年報
截至該年度為止
2023年12月31日
 
 
 
目錄表
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
年報
2023年12月31日 
股東信
2
一目瞭然
3
投資組合評論
4
投資組合
7
資產負債表
11
運營説明書
12
淨資產變動表
13
財務亮點
14
財務報表附註
15
獨立註冊會計師事務所報告
21
附加信息
22
投資目標、政策和風險
24
校董會及高級人員委員會
30
隱私政策
32
有關前瞻性陳述的注意事項
本報告包含1933年修訂的《證券法》所指的某些前瞻性陳述，以及1934年證券交易法，經修訂。前瞻性陳述包括有關目標、信念、計劃的陳述 或First Trust Advisors L.P.(“First Trust”或“Advisor”)和/或Chartwell Investment Partners，LLC的當前預期(“Chartwell”或“副顧問”)及其各自的代表，考慮到目前可獲得的信息他們。前瞻性陳述包括所有與當前或歷史事實無關的陳述。例如， 前瞻性表述包括使用“預期”、“估計”、“打算”、“預期”、“相信”、“計劃”、“可能”等詞語。“應該”、“將會”或其他表達未來事件或結果不確定性的詞語。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致實際結果的因素， 第一信託增強型股權收益基金(“基金”)的業績或成就將與任何未來有重大不同前瞻性陳述明示或暗示的結果、業績或成就。評估信息時 在本報告中，告誡您不要過度依賴這些反映判斷的前瞻性陳述。顧問和/或子顧問及其各自代表僅在本合同生效之日生效。我們不承擔義務 公開修改或更新這些前瞻性陳述，以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件和情況。
託管分發策略
基金董事會已核準基金的管理分配政策(“計劃”)，其依據的是免税。從美國證券交易委員會獲得的救濟，允許基金定期分發長期債券 在某些條件下，其普通股的資本利得比其他允許的更頻繁。根據該計劃，基金目前打算支付每股0.315美元的季度分派。此季度分銷的一部分 可能包括已實現的資本收益。這可能會導致年底所需的長期資本收益分配減少到將已實現的資本收益分配到全年。年度分配率與基金#年的業績無關。但預計會隨着時間的推移與基金的業績相關聯。因此，您不應繪製任何從任何分配的金額或從計劃的條款得出關於基金投資業績的結論。該公司董事會受託人可隨時修改或終止該計劃，而無需事先通知股東。
業績和風險披露
不能保證基金將實現其投資目標。基金受制於市場風險，這是一種可能性。基金所擁有證券的市值將會下降，因此基金股票的價值可能低於你為他們付了多少錢。因此，你可以通過投資該基金來賠錢。見投資目標中的“主要風險”，本報告的“政策、政策和風險”一節討論了投資於基金的某些其他風險。
引用的績效數據代表過去的績效，不能保證未來的結果，當前的績效可能會更低 或者比所顯示的數字更高。有關最新的月底表現數字，請瀏覽Www.ftportfolios.com或與以下人員交談你的財務顧問。投資回報、資產淨值和普通股價格將會波動，基金份額在出售時可能會 價值或多或少超過其原始成本。
顧問亦可定期在基金網頁上提供有關基金表現的補充資料，網址為Www.ftportfolios.com.
如何閲讀這份報告
這份報告包含的信息可能會幫助您評估您在基金的投資。它包括有關基金的詳細信息 和提供數據和分析，以便深入瞭解基金的業績和投資方式。
通過閲讀基金投資組合管理團隊的投資組合評論，您可能會了解到 市場環境影響了基金的業績。以下的統計資料可能會幫助你瞭解基金的與相關市場基準的表現進行比較。
重要的是要記住，First Trust和Chartwell人員發表的意見只是：知情的意見。它們不應被視為承諾或建議。這些意見和統計數據一樣，涵蓋了封面上截至日期的時間 這份報告的。投資於該基金的重大風險在招股説明書、補充信息的聲明中闡明，這報告和其他基金監管文件。
第1頁
股東信
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
董事長兼首席執行官的年度信函
2023年12月31日
尊敬的股東們，
第一信託很高興向您提供第一信託增強型股權收益基金(“基金”)的年報，該基金包含截至2023年12月31日的12個月內有關基金的詳細資料。
隨着2023年接近尾聲，我突然意識到，投資者在過去一年中一直在導航的許多關鍵主題仍然存在 懸而未決。高通脹、央行政策走向以及美國經濟衰退的風險只是其中的幾個例如，但另一個是戰爭。俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭正在激烈進行，並將在短短几個月內進入第三個完整的年份。此外，整個中東地區的地緣政治緊張局勢正在加劇。以色列與哈馬斯處於戰爭狀態，胡塞叛軍一直在襲擊紅海的全球航道，威脅全球供應鏈，並促使美國做出軍事迴應。還有英國。
儘管存在這些不利因素，美國股市和固定收益市場在過去一年中仍大幅上漲。在美國，S指數®索引根據彭博社的數據，從2022年12月31日到2023年12月31日，在總回報率的基礎上上漲了26.29%。彭博美國綜合債券指數亦錄得正回報，同期上升5.53%。這些退貨 可以部分原因是對美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)可能在2024年降息的預期。在2023年12月聲明中，美聯儲表示，預計將在三次降息中將聯邦基金目標利率下調75個基點在整個2024年。看來，投資者預計的降息幅度甚至會比美聯儲宣佈的還要大。截至2023年12月31日，聯邦基金 期貨市場預計，到2024年底，將有近6次降息，總計超過150個基點。
在某些方面，過去的一年是一個鮮明的警告，在投資時不要採取過於短視的觀點。投資公司協會透露，貨幣市場賬户中的淨資產總額在 年達到創紀錄的5.9萬億美元。2023年12月6日，高於年初的4.8萬億美元。雖然這個數字可能相當大，但在我看來，這並不奇怪，特別是考慮到上面提到的增長障礙。雖然貨幣市場資產可能賺取更高的利息 付款與美聯儲開始加息之前的表現相比，它們的表現肯定遜於S指數®指數令人震驚的總數這一年的回報。
感謝您給First Trust在您未來的財務中發揮作用的機會。我們珍視與您的關係 並將六個月後再次提交基金報告。
真誠地
 
詹姆斯·A·鮑恩
校董會主席
第一信託顧問公司首席執行官L.P.
第2頁
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
“一目瞭然”
截至2023年12月31日(未經審計)
 
基金統計數字
紐約證券交易所的股票代碼
FFA
普通股價格
$18.27
普通股資產淨值(“資產淨值”)
$18.74
相對於資產淨值的溢價(折扣)
(2.51
)%
適用於普通股的淨資產
$374,568,902
當前季度每股普通股分配(1)
$0.3150
普通股當期年化分配
$1.2600
普通股價格的現行分配率(2)
6.90
%
資產淨值的電流分配率(2)
6.72
%
普通股價格和資產淨值(每週收盤價)
  
 
性能
 
 
 
 
 
 
平均年總報税額
 
截至1年
12/31/23
5年結束
12/31/23
10年結束
12/31/23
開始(8/26/04)
至12/31/23
基金業績(3)
NAV
20.61
%
14.05
%
9.62
%
8.15
%
市場價值
24.53
%
15.12
%
10.83
%
7.75
%
指標表現
標準普爾500指數®索引
26.29
%
15.69
%
12.03
%
10.01
%
芝加哥期權交易所S&標普500買入月度指數
11.82
%
6.08
%
5.58
%
5.30
%
 
十大控股公司
佔總數的百分比
投資
微軟(Microsoft Corp.)
10.3%
蘋果公司
10.0
Alphabet，C類
3.8
摩根大通。
3.5
聯合健康集團，Inc.
2.4
默克公司
2.2
艾伯維公司
2.1
可口可樂公司
2.0
阿瑟·J·加拉格爾公司
1.9
丹納赫公司
1.9
總計
40.1%
 
部門分配
佔總數的百分比
投資
資訊科技
31.8%
金融類股
14.0
醫療保健
13.1
消費者可自由支配
8.3
通信服務
8.3
消費者史泰博
6.6
工業類股
6.0
能量
4.2
材料
3.1
房地產
2.5
公用事業
2.1
總計
100.0%
 
資金分配
淨資產的百分比
普通股
97.7%
普通股-業務發展公司
1.2
已寫入看漲期權
(0.2)
其他資產和負債淨額
1.3
總計
100.0%
 
(1)
最近一次分發支付至2023年12月31日。可能會在未來發生變化。
(2)
分配率的計算方法是將截至報告日期的最近一次分配按年率計算，然後將 除以普通股價格或資產淨值，如下所示自2023年12月31日起適用。可能會在未來發生變化。
(3)
總回報基於再投資股息、資本收益和資本分配回報(如果有的話)的組合 按股息獲得的價格計算再投資計劃和每股資產淨值回報的變化，以及普通股價格市值回報的變化。 總回報不反映銷售負荷，不超過一年的年化。過去的表現並不代表未來的結果。
第3頁
*投資組合評論
 
 
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
年報
2023年12月31日(未經審計)
顧問
First Trust Advisors L.P.(“First Trust”或“Advisor”)是First Trust Enhanced Equity Income Fund的投資顧問。“基金”)。第一信託負責持續監測基金的投資組合，管理基金的業務事務。並提供基金管理所需的某些行政服務。
副顧問
Chartwell Investment Partners，LLC(“Chartwell”)是Raymond James Investment Management的全資子公司，是一家以研究為基礎的股票和固定收益經理，具有紀律嚴明、以團隊為導向的投資流程。Chartwell是投資組合 基金經理。
投資組合管理團隊
道格拉斯·W·庫格勒，CFA
高級投資組合經理
傑弗裏·D·巴爾斯基
投資組合經理
評註
第一信託增強型股權收益基金
基金的投資目標是提供高水平的當期收入和收益，並在較小程度上實現資本增值。這個基金通過投資於多元化的股票組合來追求其投資目標。在正常市場條件下， 基金奉行綜合投資策略，將其管理的幾乎所有資產投資於多元化投資 美國公司普通股和非美國發行人以美元計價的股權證券在每個案例中的投資組合 在美國證券交易所交易。此外，在持續和一致的基礎上，基金為以下事項提供(出售)所涵蓋的看漲期權基金管理資產的一部分。“管理資產”是指基金的總資產價值減去基金的負債，包括已發行(出售)的看漲期權的價值。不能保證基金的投資目標將是已實現。該基金可能不適合所有投資者。
市場回顧：**
股市在經歷了艱難的2022年後，在2023年出現反彈，大盤股領漲。納斯達克 綜合指數今年上漲了43.42%(僅考慮價格因素)，而S指數®指數(“指數”)上漲了26.29%(總計返回)。然而，該指數的回報具有一定的誤導性，因為這組被稱為“七巨頭”的股票(蘋果，公司、微軟公司、特斯拉公司、Meta平臺公司、Alphabet公司、NVIDIA公司、亞馬遜公司。)貢獻於 2023年該指數回報率的62%。其中幾隻股票的強勢至少部分來自於市場對人工智能(AI)。顯示年內回報高度集中的另外兩個數據點是：同等權重的S指數上漲了不到13.9%，而該指數的漲幅為26.29%，根據我們的計算，只有大約26%的股票該指數中的股票表現優於該指數。今年上半年，指數上漲16.89%(總回報)，得益於 科技股(受AI主題推動)儘管聯邦基金目標利率又上調了三次，但繼續 烏克蘭戰爭和幾家大型銀行的倒閉。市場忽略了這些問題，開始計入經濟“疲軟”着陸“，這是人們所希望的。總體而言，今年下半年延續了這一敍事，但確實出現了更大的波動。《The Index》延續上半年漲勢至7月底，使今年迄今的漲幅超過19%，但隨後略有回落 超過10%一直持續到10月下旬，因為市場對美國聯邦儲備委員會(美聯儲)何時開始下調利率有了一些新的想法聯邦基金目標利率和“軟着陸”是否真的會發生。然而，美聯儲連續第二次會議沒有提高利率11月初的利率，加上11月中旬好於預期的通脹報告，説服了股市美聯儲已經不再加息了。這重新引發了人們對美聯儲何時開始降息的猜測 和重振了人們對可能的“軟着陸”的信念。這段時間恰逢10年期美國國債收益率從剛剛達到的高點回落年末將低於5.0%至略低於3.9%。從10月下旬的指數低點到年底，指數出現了價格上漲 漲幅超過15.5%，幷包括指數價格連續九週上漲的延伸。 
第4頁
《投資組合評論》(續)
 
 
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
年報
2023年12月31日(未經審計)
性能分析
 
 
 
 
 
 
平均年總報税額
 
截至1年
12/31/23
5年結束
12/31/23
10年結束
12/31/23
開始(8/26/04)
至12/31/23
基金業績表現(1)
NAV
20.61
%
14.05
%
9.62
%
8.15
%
市場價值
24.53
%
15.12
%
10.83
%
7.75
%
指標表現
標準普爾500指數®美國股市指數
26.29
%
15.69
%
12.03
%
10.01
%
芝加哥期權交易所S&標普500買入月度指數
11.82
%
6.08
%
5.58
%
5.30
%
 
 
業績數據假設再投資所有發行版本的所有版本，並且不反映股東的税項扣除是否會根據基金分配或贖回或出售基金份額。一個指數是一個統計組合，它跟蹤特定的金融市場或部門。與基金不同，指數不會實際持有證券投資組合，因此，不會招致費用由基金產生的費用。這些費用對性能產生負面影響基金。該基金過去的表現確實如此不能預測未來的表現。
性能摘要
在2023年12月31日終了的12個月期間，基金的資產淨值和市值回報(1)分別為20.61%和在總回報率基礎上分別為24.53%。同期該指數按總回報計算的回報率為26.29%。 覆蓋電話會議期權方案對基金在這段時期的回報產生了負面影響，考慮到市場的強勢，我們預計會出現這種情況以及年內的基金。總體而言，股票投資組合在日曆年的表現遜於該指數，因為市場影響了業績。正如我們在過去寫過的那樣，我們管理基金的方法是創建一個具有收益率高於市場，但整體估值低於市場。 這導致投資組合略微向價值/增長因素連續體的價值側傾斜。對於全年而言，並對投資組合，羅素1000®價值指數遠遠落後於增長指數，增長指數比價值指數高出超過31個百分點。另一個同樣不利的不利因素是，高收益股票落後於低收益股票， 如下所示美銀美林的一項研究。這項研究將該指數劃分為收益率最高的股票和具有最低產量，並比較它們的相對錶現。今年以來，該指數中收益率最高的200只股票的表現好於 指數中收益率最低的200只股票以超過40個百分點的差距。
具體地説，在股票投資組合中，消極的股票選擇壓倒了投資配置的積極影響。在不同的部門之間。積極配置業績的最大貢獻者來自基金持有的增持 信息技術板塊，是指數中表現最好的板塊。除了信息技術板塊 ，總體上，分配對相對業績的影響較小，工業部門的積極影響被
 
(1)
總回報基於再投資股息、資本收益和資本分配回報(如果有的話)的組合 按股息獲得的價格計算再投資計劃和每股資產淨值收益的變化，以及市值收益的普通股價格變化。 總回報不反映銷售額在一年以下的時間內不按年率計算。
第5頁
《投資組合評論》(續)
 
 
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
年報
2023年12月31日(未經審計)
分配給現金和非必需消費品部門的負面影響。選股，如前所述， 是該投資組合相對錶現落後的驅動因素。最大的罪魁禍首是通信服務部門的選擇基金既不擁有Meta Platform，Inc.(194.1%)也不擁有Netflix，Inc.(65.1%)的板塊，其權重略有偏低 Alphabet(58.3%)。由於沒有擁有特斯拉公司，非必需消費品板塊也出現了選股乏力的情況。 (101.7%)、減持亞馬遜公司(80.9%)和增持耐克公司B類股票(-6.0%)。有一些積極的方面 在這一領域，基金增持嘉年華公司(130.2%)和多米諾披薩公司(25.4%)。最大的利好股票選擇來自信息技術部門，因為基金增持了英特爾公司(NVIDIA Corporation)(234.3%)的股票。 (94.6%)、微軟(58.2%)和蘋果公司(49.0%)。
託管分發策略
基金的管理分配政策(“計劃”)允許基金定期分配長期資本收益，如通常在每個納税年度每季度進行一次。該計劃對基金的投資戰略沒有影響，可能會降低基金的資產淨值。然而，顧問認為，這項政策有助於保持基金的競爭力，並可能有利於基金的市場價格和基金資產淨值的溢價/折扣。根據該計劃，基金目前打算繼續支付經常性的季度分配。每股普通股0.315美元，反映基金的可分配現金流。基金維持其正常運作 截至2023年12月31日的12個月期間，普通股的季度分配為每股0.315美元。基於每筆0.315美元的股份季度普通股分派，截至2023年12月31日的年化分派率在資產淨值為6.72%，在市場價。在截至2023年12月31日的12個月期間，28%的分配被描述為普通收入 和72%被歸類為已實現收益。所有2023年分配的來源和税收狀態將在以下情況下最終確定 到2023年底，並將在表格1099-DIV中提供。上述內容不得解釋為税務建議。請查閲 您的税金關於税務事宜的進一步信息的顧問。
市場展望
雖然市場通常會擔心許多風險，但我們認為，市場將把重點放在時機和聯邦基金目標利率可能下調的幅度。固定收益市場的價格已經反映出美聯儲將削減3-5%的利率聯邦基金目標利率一些分析師認為，第一次降息最早將於2024年3月到來。對我們來説顯而易見的事情 從幾位美聯儲成員公開表示的情況來看，美聯儲對任何降息的時機和幅度的決定將取決於今年公佈的經濟數據--即通脹和就業數據。因此，我們我相信市場將非常關注這些數據的發佈。這場關於降息時機和最終幅度的辯論 存在的背景是2023年12月31日的指數距離歷史高點不到1%，其中大部分 增加來自估值措施的增加。是的，該指數漲幅的很大一部分是由科技股和“七大偉人”，而其他市場並沒有以幾乎相同的速度增長--然而，以大多數標準衡量，該指數中其餘股票的估值並不便宜。
我們認為，市場繼續走高的最佳方式是擴大漲勢，並獲得更多的股票。我們最近看到了一些這樣的跡象，我們相信，如果經濟數據為經濟增長提供掩護，這種趨勢將繼續下去。美聯儲將開始下調備受期待的聯邦基金目標利率。因此，數據需要表明目前的 下降通貨膨脹率將繼續上升。然而，如果數據顯示經濟放緩幅度過大，對經濟衰退的擔憂將 增加，並可能對股票市場的價格產生重大的負面影響。
雖然經濟和聯邦基金目標利率的道路不確定，但我們將繼續本着 目標管理基金提供高水平的當期收入和收益，以及在較小程度上在市場週期中實現資本增值。
第6頁
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
投資組合
2023年12月31日
 
股票
描述
價值
普通股 -97.7%
航空貨運與物流 – 1.4%
21,000
聯邦快遞公司(A)(B)
$5,312,370
汽車業 – 0.7%
75,000
通用汽車。(A)(B)
2,694,000
Bank – 6.3%
350,000
亨廷頓銀行股份有限公司(Huntington BancShares，Inc.)
4,452,000
76,000
摩根大通。(A)
12,927,600
17,500
PNC金融服務集團(The)，Inc.(A)
2,709,875
100,000
Truist金融公司
3,692,000
 
23,781,475
飲料– 3.2%
125,000
可口可樂(The)Co.(A)
7,366,250
18,500
星座品牌公司，A類(A)
4,472,375
 
11,838,625
生物技術 – 2.1%
51,000
艾伯維(AbbVie，Inc.)
7,903,470
Branline零售 – 1.6%
40,500
亞馬遜(Amazon.com，Inc.)(A)(C)
6,153,570
資本市場 – 2.3%
10,000
高盛(The)股份有限公司
3,857,700
52,500
摩根士丹利
4,895,625
 
8,753,325
化學制品 – 2.5%
15,000
空氣產品和化學品公司
4,107,000
16,500
舍温-威廉姆斯(The)Co.(A)
5,146,350
 
9,253,350
通信設備 – 1.6%
117,500
思科股份有限公司(A)
5,936,100
消費品經銷和零售業 – 1.7%
9,800
好市多批發公司(Costco Wholesale Corp.)(B)
6,468,784
多元化電信服務 – 1.4%
112,500
美國電話電報公司(AT&T，Inc.)
1,887,750
85,000
威瑞森通訊公司(Verizon Communications，Inc.)
3,204,500
 
5,092,250
電力公用事業 – 2.0%
42,500
美國電力公司
3,451,850
155,000
PPL Corp.(A)
4,200,500
 
7,652,350
娛樂 – 2.0%
90,000
Cinemark控股公司(Cinemark Holdings，Inc.)
1,268,100
15,000
藝電公司(藝電)(A)
2,052,150
200,000
獅門娛樂公司，B類(C)
2,038,000
14,000
Take-Two互動軟件公司(A)(C)
2,253,300
 
7,611,550
金融服務 – 0.4%
24,000
PayPal Holdings，Inc.(A)(C)
1,473,840
見財務報表附註
第7頁
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
投資組合(續)
2023年12月31日
股票
描述
價值
普通股 (續)
地面交通 – 1.5%
70,000
加拿大太平洋堪薩斯城有限公司
$5,534,200
醫療保健設備和用品 – 0.8%
53,626
波士頓科學公司(Boston Science Corp.)(C)
3,100,119
醫療保健提供者和服務 – 2.4%
16,800
UnitedHealth Group，Inc.(A)(B)
8,844,696
酒店、餐廳和休閒 – 3.9%
68,000
嘉年華公司(A)(B)(C)
1,260,720
10,000
Domino‘s Pizza Inc.(A)
4,122,300
90,000
拉斯維加斯金沙集團(拉斯維加斯金沙集團)
4,428,900
52,000
餐飲品牌國際公司
4,062,760
31,500
六旗娛樂公司(A)(C)
790,020
 
14,664,700
工業集團 – 1.6%
29,000
霍尼韋爾國際公司(Honeywell International，Inc.)
6,081,590
保險 – 3.6%
31,500
阿瑟·J·加拉格爾公司(Arthur J.Gallagher&Co.)
7,083,720
28,500
丘布股份有限公司
6,441,000
 
13,524,720
互動媒體和服務 – 3.8%
100,000
Alphabet，C(A)(C)類
14,093,000
IT服務 – 1.4%
31,500
國際商業機器公司(International Business Machines Corp.)(A)
5,151,825
生命科學工具與服務 – 3.5%
29,800
丹納赫公司(Danaher Corp.)
6,893,932
12,000
Thermo Fisher Science，Inc.(A)
6,369,480
 
13,263,412
機械 – 1.4%
18,000
卡特彼勒公司(Caterpillar，Inc.)
5,322,060
金屬與礦業 – 0.6%
54,000
自由港-麥克莫蘭公司(Freport-McMoRan，Inc.)
2,298,780
石油、天然氣和消耗性燃料 – 4.2%
33,000
響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)
5,117,640
50,000
埃克森美孚(Exxon Mobil Corp.)(A)
4,999,000
39,000
赫斯公司(Hess Corp.)(A)
5,622,240
 
15,738,880
製藥公司 – 4.2%
5,000
禮來公司(Eli Lilly&Co.)
2,914,600
76,000
默克公司(Merck&Co.，Inc.)
8,285,520
22,000
Zoetis，Inc.(A)
4,342,140
 
15,542,260
半導體和半導體設備 – 5.9%
5,000
博通公司(Broadcom，Inc.)
5,581,250
119,000
英特爾(Intel Corp.)(A)(B)
5,979,750
47,000
美光科技股份有限公司(B)
4,010,980
13,000
英偉達(NVIDIA Corp.)(A)
6,437,860
 
22,009,840
見財務報表附註
第8頁
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
投資組合(續)
2023年12月31日
股票
描述
價值
普通股 (續)
軟件 – 12.7%
7,000
Adobe，Inc.(A)(C)
$4,176,200
101,300
微軟(Microsoft Corp.)(A)
38,092,852
10,000
Synopsys，Inc.(A)(B)(C)
5,149,100
 
47,418,152
專業房地產投資信託基金 – 2.5%
34,000
皇冠城堡公司(Crown Castle，Inc.)
3,916,460
107,000
博彩休閒地產公司(A)
5,280,450
 
9,196,910
技術硬件、存儲和外圍設備 – 9.9%
192,500
蘋果公司(Apple，Inc.)
37,062,025
紡織品、服裝和奢侈品 – 2.0%
41,000
耐克公司，B(A)類
4,451,370
80,000
Tapestry公司
2,944,800
 
7,396,170
煙草 – 1.6%
64,000
菲利普莫里斯國際公司(Philip Morris International，Inc.)
6,021,120
無線電信服務 – 1.0%
23,500
T-Mobile美國公司(A)
3,767,755
普通股總庫存
365,957,273
(成本為256,412,723美元)
普通股 -業務發展公司-1.2%
資本市場 – 1.2%
215,000
Ares Capital Corp.(A)
4,306,450
(成本3,728,891美元)
總投資-98.9%
370,263,723
(成本260,141,614美元)
 
數量
合同
描述
概念上的
金額
鍛鍊
價格
期滿
日期
價值
書面期權 -(0.2%)
看漲期權已寫入 – (0.2)%
(10
)
博通公司
$(1,116,250
)
$1,170.00
01/19/24
(7,900
)
(170
)
嘉年華公司
(315,180
)
19.00
01/19/24
(9,010
)
(170
)
嘉年華公司
(315,180
)
20.00
01/19/24
(3,910
)
(170
)
嘉年華公司
(315,180
)
21.00
01/19/24
(1,870
)
(60
)
卡特彼勒公司
(1,774,020
)
310.00
01/19/24
(8,460
)
(20
)
好市多批發公司。
(1,320,160
)
605.00
01/19/24
(117,900
)
(50
)
丹納赫公司
(1,156,700
)
240.00
01/19/24
(11,500
)
(15
)
禮來公司
(874,380
)
610.00
01/19/24
(7,200
)
(40
)
聯邦快遞公司
(1,011,880
)
300.00
01/19/24
(440
)
(250
)
通用汽車。
(898,000
)
35.00
01/19/24
(36,750
)
(400
)
英特爾公司
(2,010,000
)
50.00
01/19/24
(65,600
)
(100
)
美光科技股份有限公司
(853,400
)
85.00
01/19/24
(24,300
)
(100
)
美光科技股份有限公司
(853,400
)
90.00
01/19/24
(6,300
)
(50
)
標準普爾500指數®索引(D)
(23,849,150
)
4,875.00
01/19/24
(66,900
)
(200
)
標準普爾500指數®索引(D)
(95,396,600
)
4,900.00
01/19/24
(158,000
)
(250
)
標準普爾500指數®索引(D)
(119,245,750
)
4,925.00
01/19/24
(135,000
)
(25
)
Synopsys公司
(1,287,275
)
590.00
01/19/24
(2,062
)
見財務報表附註
第9頁
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
投資組合(續)
2023年12月31日
數量
合同
描述
概念上的
金額
鍛鍊
價格
期滿
日期
價值
書面期權 (續)
看漲期權已寫入 (續)
(40
)
聯合健康集團，Inc.
$(2,105,880
)
$570.00
01/19/24
$(2,680
)
書面期權合計
(665,782
)
(保費收入614,098美元)
 
其他資產淨值為-1.3%，負債淨值為-1.3%
4,970,961
淨資產-100.0%
$374,568,902
 
(a)
這些證券的全部或部分被質押以支付所發行的指數看漲期權。在2023年12月31日，隔離的 值
這些證券總額為240,644,643美元。
(b)
該證券的全部或部分頭寸代表對所寫未平倉期權的擔保。
(c)
非創收證券。
(d)
證券指數的看漲期權被寫在普通股頭寸的一部分上，這些頭寸沒有用於覆蓋看漲期權 期權
寫在基金投資組合中持有的個別股權證券上。
估值投入
截至2023年12月31日，用於評估基金投資的投入摘要如下(見附註3A--投資組合財務報表附註中的估值)： 
資產表
 
總計
價值在
12/31/2023
1級
引用
價格
2級
意義重大
可觀察到的
輸入量
3級
意義重大
看不見
輸入量
普通股**
$365,957,273
$365,957,273
$—
$—
普通股--業務發展公司*
4,306,450
4,306,450
—
—
總投資
$370,263,723
$370,263,723
$—
$—
 
負債表
 
總計
價值在
12/31/2023
1級
引用
價格
2級
意義重大
可觀察到的
輸入量
3級
意義重大
看不見
輸入量
書面期權
$(665,782
)
$(663,720
)
$(2,062
)
$—
 
*
有關行業細分，請參閲投資組合。
見財務報表附註
第10頁
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
資產負債表
2023年12月31日
 
資產：
按價值計算的投資
$370,263,723
現金
4,289,101
應收款：
出售的投資證券
4,450,024
分紅
540,661
填海造地
2,860
預付費用
2,851
總資產
379,549,220
負債：
簽訂的期權合約，按價值計算
665,782
應付賬款:
購買的投資證券
3,872,289
投資諮詢費
317,847
審計和税費
47,784
股東報告費
31,606
託管費
17,738
行政性收費
17,107
律師費
5,148
轉會代理費
1,645
財務報告費
771
受託人的費用及開支
56
其他負債
2,545
總負債
4,980,318
淨資產
$374,568,902
淨資產包括：
實收資本
$263,987,224
面值
199,881
累計可分配收益(虧損)
110,381,797
淨資產
$374,568,902
資產淨值，每股普通股(每股普通股面值$0.01)
$18.74
數量已發行普通股(已授權發行不限數量的普通股)
19,988,085
按成本計算的投資
$260,141,614
從所簽訂的期權合約收到的保費
$614,098
見財務報表附註
第11頁
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
運營説明書
截至2023年12月31日止的年度
 
投資收益：
分紅
$6,930,773
利息
145,492
外國預提税金
(26,976
)
其他
6,941
總投資收益
7,056,230
費用：
投資諮詢費
3,570,398
行政性收費
160,901
律師費
130,712
股東報告費
110,109
審計和税費
55,247
託管費
26,343
掛牌費用
23,768
受託人的費用及開支
20,387
轉會代理費
18,559
財務報告費
9,250
其他
18,919
總費用
4,144,593
淨投資收益(虧損)
2,911,637
已實現和未實現淨收益(虧損)：
已實現淨收益(虧損)：
投資
29,432,236
書面期權合約
(4,508,052
)
外幣交易
32
已實現淨收益(虧損)
24,924,216
未實現增值(折舊)淨變化如下：
投資
38,392,943
書面期權合約
6,767
外幣折算
(58
)
未實現升值(折舊)淨變化
38,399,652
已實現和未實現淨收益(虧損)
63,323,868
經營所致淨資產淨增(減)
$66,235,505
見財務報表附註
第12頁
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
淨資產變動表
 
 
年
告一段落
12/31/2023
年
告一段落
12/31/2022
運營：
淨投資收益(虧損)
$2,911,637
$2,929,934
已實現淨收益(虧損)
24,924,216
18,412,142
未實現升值(折舊)淨變化
38,399,652
(89,978,856
)
經營淨資產淨增加(減少)
66,235,505
(68,636,780
)
從以下方面分配給股東：
投資運作
(25,184,987
)
(25,183,334
)
資本交易：
普通股再投資收益
—
105,150
資本交易導致的淨資產淨增加(減少)
—
105,150
淨資產合計增加(減少)
41,050,518
(93,714,964
)
淨資產：
期初
333,518,384
427,233,348
期末
$374,568,902
$333,518,384
資本交易情況如下：
期初普通股
19,988,085
19,982,838
根據股息再投資計劃作為再投資發行的普通股
—
5,247
期末普通股
19,988,085
19,988,085
見財務報表附註
第13頁
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
財務亮點
每期發行一股普通股
 
 
截至十二月三十一日止的年度：
2023
2022
2021
2020
2019
資產淨值，期初
$16.69
$21.38
$18.29
$16.92
$13.89
投資業務收入：
淨投資收益(虧損)
0.15
(a)
0.15
0.07
0.12
0.17
已實現和未實現淨收益(虧損)
3.16
(3.58
)
4.28
(b)
2.39
4.00
來自投資運營的總額
3.31
(3.43
)
4.35
2.51
4.17
從以下渠道支付給股東的分配：
淨投資收益
(0.29
)
—
(0.18
)
(0.08
)
(0.14
)
已實現淨收益
(0.97
)
(1.26
)
(1.08
)
(1.06
)
(1.00
)
支付給普通股股東的總派息
(1.26
)
(1.26
)
(1.26
)
(1.14
)
(1.14
)
資產淨值，期末
$18.74
$16.69
$21.38
$18.29
$16.92
市價，期末
$18.27
$15.76
$21.29
$17.62
$17.25
按資產淨值計算的總回報 (c)
20.61
%
(15.84
)%
24.38
%(b)
16.84
%
30.78
%
按市值計算的總回報 (c)
24.53
%
(20.19
)%
28.56
%
10.41
%
43.34
%
與平均淨資產/補充數據的比率：
期末淨資產(單位：S)
$374,569
$333,518
$427,233
$365,432
$338,198
總費用與平均淨資產的比率
1.16
%
1.13
%
1.12
%
1.15
%
1.14
%
淨投資收益(虧損)與平均淨資產的比率
0.82
%
0.81
%
0.39
%
0.77
%
1.08
%
投資組合流動率
26
%
21
%
14
%
20
%
37
%
 
(a)
根據平均流通股計算。
(b)
基金從Chartwell得到17 250美元的償還，不到每股0.01美元。自 以來
基金已得到償還，但對基金的總回報沒有影響。
(c)
總回報基於再投資股息、資本利得和資本分配回報(如果有的話)的組合 按價格計算
通過股利再投資計劃獲得，以及淨資產收益和變化的每股資產淨值變動
市值回報的普通股價格。總回報不反映銷售負荷，並且不按年率計算 以下的期間
而不是一年。過去的表現並不代表未來的結果。
見財務報表附註
第14頁
財務報表附註
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
2023年12月31日
1. 組織
第一信託增強型股權收益基金(以下簡稱“基金”)是一家多元化封閉式管理投資公司。馬薩諸塞州商業信託基金，於2004年5月20日成立，並在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)根據經修訂的1940年投資公司法(“1940年法案”)。該基金在紐約證券交易所的股票代碼為“FFA”。證券交易所(“紐約證券交易所”)。
基金的投資目標是提供高水平的當期收入和收益，並在較小程度上實現資本增值。這個基金通過投資於多元化的股票組合來追求其投資目標。在正常市場條件下， 基金奉行綜合投資策略，將其管理的幾乎所有資產投資於多元化投資 美國公司普通股和非美國發行人以美元計價的股權證券的投資組合，在每個案例中在美國證券交易所交易。此外，在持續和一致的基礎上，基金為以下事項提供(出售)所涵蓋的看漲期權基金管理資產的一部分。“管理資產”是指基金的總資產價值減去基金的負債，包括已發行(出售)的看漲期權的價值。不能保證基金將實現其投資。目標。該基金可能不適合所有投資者。
2. 託管分發策略
基金董事會已核準基金的管理分配政策(“計劃”)，其依據的是免税。從美國證券交易委員會獲得的救濟，允許基金組織更頻繁地定期分配長期資本收益 在符合某些條件的情況下，允許其普通股。根據該計劃，基金目前打算 支付每股0.315美元的季度分派。此季度分配的一部分可能包括已實現的資本收益 。這可能會導致通過分配已實現資本收益來減少年底所需的長期資本收益分配 一年到頭。年度分配率與基金在任何特定期間的業績無關，但預計與基金一段時間以來的業績相關聯。因此，你不應對基金的投資作出任何結論。從任何分配的金額或從計劃的條款中獲得業績。董事會可以修訂或終止 在不事先通知股東的情況下隨時制定計劃。
3. 重大會計政策
該基金被視為一家投資公司，遵循財務會計準則下的會計和報告指導 董事會會計準則編纂專題946，“金融服務--投資公司”。以下是以下內容摘要基金在編制財務報表時一貫遵循重要的會計政策。該製劑 按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表中報告的金額和披露。 實際結果可能與這些估計不同。
A. 投資組合估值
基金普通股的資產淨值(“資產淨值”)是在紐約證券交易所常規交易結束時按日計算的。通常是下午4點東部時間，紐約證券交易所每天開盤交易。如果紐約證交所在估值日提前收盤，資產淨值從那時起就確定了。基金的每股普通股資產淨值是通過除以基金所有資產的價值(包括應計利息和股息)，減去所有負債(包括應計費用、所寫(賣出)看漲期權的價值) 和股息已申報但未支付)已發行普通股的總數。
基金的投資每天按市值估值，如沒有任何投資組合證券的市值，則按公允價值。市場價格代表現成的市場報價，如上次銷售或國家官方收盤價 或外匯(即受監管的市場)，並主要從第三方定價服務獲得。公允價值價格 不被視為市價的任何價格，或者是從第三方定價服務獲得的，或者是由 基金投資顧問First Trust Advisors L.P.(“First Trust”或“Advisor”)定價委員會，根據基金董事會核準的估值程序，並根據1940年法令和細則的規定在那下面。由顧問定價委員會評估的投資，如有，在以下投資組合的腳註中註明投資。基金的投資價值如下：
普通股、房地產投資信託基金(“REITs”)、交易所交易基金、可轉換優先股和其他股權在任何國家或外匯交易所(不包括納斯達克)和倫敦證券交易所上市的證券另類投資市場(“AIM”)按其主要交易所在交易所的最後售價估值，或，對於納斯達克和AIM證券，官方收盤價。在多個證券交易所交易的證券的估值為代表主要股票的證券交易所收盤時的最後銷售價格或官方收盤價(以適用為準) 換取此類證券的交易。
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財務報表附註(續)
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
2023年12月31日
在場外交易市場交易的股票按收盤價或最後交易價估值。
交易所交易的期權合約以此類合約主要交易的市場的收盤價估值。 如果沒有收盤價可用，交易所交易的期權合約按其最近的買入價和賣出價的平均值估值，如果兩者都有都是可用的。場外期權合約的估值如下，具體取決於該工具的交易市場： (1)他們最近的買入和要價的平均值(如果有)；或(2)基於同等交易所交易的 期權的價格。
某些證券可能無法通過預先確定的定價方法進行定價。該等證券可由顧問的定價委員會按公允價值定價。這些證券通常包括但不限於受限證券(證券 可能未根據1933年《證券法》(經修訂)註冊不得公開銷售)第三方定價服務無法實現的情況 提供市場價格；已被正式停牌的證券；其市場或公允價值價格不是可從預先確定的定價來源獲得；發生了可能對 產生重大影響的事件的證券在市場收盤後但在計算基金資產淨值之前的證券價值，或使其難以或不可能獲得可靠的市場報價；以及第三方定價服務提供的價格不反映證券價格的證券 安全是公允價值。作為一般原則，證券的當前公允價值似乎是所有者可能合理預期在當前銷售時收到抵押品。當使用公允價值價格時，它們通常會與適用交易所的市場報價或官方收盤價。在確定交易會時可能會考慮多種因素。此類證券的價值，包括但不限於：
 1)
它們在主要交易交易所的最後售價，對於納斯達克和AIM證券，官方收盤價；
 2)
安全的類型；
 3)
持有量的大小；
 4)
安全的初始成本；
 5)
可比證券交易；
 6)
來自經銷商和/或第三方定價服務的報價；
 7)
各類證券之間的關係；
 8)
通過聯繫發行人、分析師或適當的證券交易所獲得的信息；
 9)
發行人財務報表分析；
10)
存在可能影響證券價值的合併建議或要約收購；以及
11)
其他相關因素。
基金須遵守公允價值會計準則，該準則界定公允價值，建立計量公允價值的框架，並根據截至計量日期的估值投入，為公平估值提供一個三級層次結構。 三級公允價值層次如下：
•
1級-1級投入是相同投資在活躍市場上的報價。活躍的市場是指投資的交易以足夠的頻率和數量發生，以提供正在進行的基礎。
•
第2級-第2級輸入是直接或間接可觀察的輸入，包括以下內容：
 o
在活躍市場進行類似投資的報價。
 o
非活躍市場中相同或類似投資的報價。非活躍市場是指投資的交易很少，價格不是最新的，或者報價在任何時候都有很大的差異 時間或做市商之間，或幾乎沒有公開發布的信息。
 o
對投資可觀察到的報價以外的投入(例如，利率和收益率曲線以通常引用的間隔、波動性、提前還款速度、損失嚴重性、信用風險和違約率觀察)。
 o
通過相關性或其他方式，主要來源於可觀察到的市場數據或得到其證實的投入。
•
3級-3級輸入是不可觀察的輸入。無法觀察到的輸入可能反映報告實體自己的假設關於市場參與者在為投資定價時將使用的假設。
用於評估投資的投入或方法不一定表示與投資相關的風險 那些投資。截至2023年12月31日用於評估基金投資的投入摘要載於基金的投資組合。
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財務報表附註(續)
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
2023年12月31日
B. 期權合約
該基金在追求其投資目標的正常過程中面臨股價風險，並可能通過買入(賣出)期權 進行對衝以應對股票價值的變化。此外，基金還尋求以收到的保費的形式從以下方面創造額外收入 寫(賣)期權。基金可就所持有的全部或部分權益證券發行(出售)備兑看漲期權(“期權”)在基金的投資組合和Chartwell Investment Partners，LLC(“Chartwell”)認為適當的證券指數上或“副顧問”)，與基金的投資目標一致。基金可以買入(賣出)的期權數量受到以下限制基金在其投資組合中持有的權益證券的數額。證券指數的期權旨在反映價格的波動一組證券或證券市場的一部分，而不是單一證券中的價格波動，類似於 單一證券，但證券指數期權的行使需要現金結算且不涉及實際支付的證券除外買入或賣出證券。基金不會寫(賣出)“裸露的”或未覆蓋的期權。如果持有的某些股權證券基金的投資組合不包括相關的看漲期權上的個股證券，證券指數上的期權可以寫在所有或此類未擔保證券的一部分。當基金買入(賣出)期權時，相當於該基金收到的保費的金額基金列入基金資產和負債表上的“按價值列示的期權”。期權按每日市值計價它們的價值將受到標的股權證券的價值和股息率變化、利率變化、證券市場和標的股權證券的實際或預期波動率的變化以及至期權到期。如果期權市場的流動性或交易量下降，期權的價值也可能受到不利影響。音量會減少。
根據成交交易，基金持有(出售)的期權將被行使、到期或被取消。如果 價格為如果標的權益證券超過期權的行權價格，期權持有人很可能會行使期權。如果有一個選項由基金書面(出售)，基金將有義務在以下時間向期權持有人交付標的股權證券執行價格的支付。在這種情況下，基金收到的期權溢價將添加到出售的變現金額中 為確定收益或虧損而提供的標的證券，並計入運營説明書。如果標的股權證券的價格低於期權的執行價，期權很可能會到期而不是被鍛鍊。在這種情況下，基金收到的期權溢價將被視為短期資本收益。期權的到期日期。基金還可以選擇在期權到期前通過購買 與基金所寫(賣出)的期權系列相同的期權。期權的收益或虧損單獨列示為“已實現淨收益”(損失)書面期權合同“在經營報表上。
基金承作(出售)的期權賦予期權持有人從基金購買證券的權利，但不是義務。期權到期日或之前的執行價。能夠成功實施備用期電話的撰寫(銷售)期權取決於子顧問預測相關市場走勢的能力，這一點不能得到保證。因此， 使用期權可能要求基金在不適當的時間出售投資組合證券，或以當前市值以外的價格出售， 這可能限制基金可實現的投資增值金額，或可能導致基金持有其可能持有的證券 否則就賣了。作為備兑期權的買入者(賣家)，基金在期權有效期內放棄從以下項目中獲利的機會覆蓋期權的證券的市值高於期權的溢價和執行價，但保留了在標的證券價格下跌時的損失風險。期權的寫入者(賣家)無權控制它可能被要求履行其作為期權寫入者(賣家)的義務的時間。一旦期權編寫者(賣家) 收到行使通知，其不能為終止其期權義務而進行成交購買交易，並且 必須交付以行權價向期權持有人出售標的證券。
場外期權存在交易對手可能無法履行其合同條款的風險。該基金的購買期權的最大權益價格風險僅限於最初支付的溢價。此外，以下情況可能會出現某些風險 訂立期權合同，包括缺乏流動性的二級市場將限制基金平倉期權的能力的風險合同在到期日之前，並且期權合同價值的變化可能與 合同的變化並不完全相關被套期保值證券的價值。
C. 證券交易與投資收益
證券交易自交易之日起記錄。證券交易的已實現損益記錄在已確定的成本基礎。股利收入在除股息日入賬。利息收入，如有，按權責發生制記錄。包括攤銷保費和增加折扣。
從基金對REITs的投資中獲得的分配可能包括資本回報、資本利得和收入。這個直到房地產投資信託基金的財政年度結束後，才能知道本年度收到的金額的實際性質。該基金記錄了根據現有估計，本年度從REITs收到的分配的特點。分佈的特徵 基金收到的可能隨後根據從REITs收到的信息在其納税申報期後進行修訂 總結一下。
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D. 股息和對股東的分配
基金投資淨收入的股息按季度宣佈和支付，或按董事會從以下方式確定的方式支付時不時地。基金任何已實現資本收益淨額的分配至少每年分配一次。分發 將根據基金的股息再投資計劃自動再投資於額外普通股，除非現金分配由股東選擇。
淨投資收入和已實現資本利得的分配是根據聯邦所得税規定確定的。 這可能不同於美國的GAAP。財務報表中的某些資本賬户定期進行永久性調整 差異，以反映其税收性質。這些永久性差異主要是由於對收入和收入的不同待遇基金持有的投資組合證券的損益，對淨資產或每股資產淨值沒有影響。暫時性差異， 為財務報表和税收目的確認不同時期的某些收入、費用和損益項目而產生的 將在未來的某個時候逆轉。在截至2023年12月31日的年度內產生的永久性差額，主要是 基金持有的各種投資證券的收入和收益的賬面處理和税務處理之間的差異是否已 年終改敍，以反映累計淨投資收益(虧損)增加32美元，累計淨額減少 32美元投資的已實現收益(虧損)。累計可分配收益(虧損)由累計淨投資收益構成 收益(虧損)、累計投資已實現淨收益(虧損)和投資未實現增值(折舊)。淨資產為不受此次重新分類的影響。
基金在2023年和2022年12月31日終了的財政年度內支付的分配的納税性質如下：  
分發付款來源：
2023
2022
普通收入
$7,101,632
$132,172
資本利得
18,083,355
25,051,162
資本返還
—
—
截至2023年12月31日，税基上的可分配收益和淨資產的組成部分如下： 
未分配的普通收入
$—
未分配資本利得
—
未分配收益合計
—
累計資本和其他損失
5,503,943
未實現淨增值(折舊)
104,877,854
累計收益(虧損)合計
110,381,797
其他
—
實收資本
264,187,105
淨資產總額
$374,568,902
E. 所得税
本基金打算通過遵守第 M分章的要求，繼續獲得受監管投資公司的資格經修訂的1986年《國內收入法》，其中包括分配其幾乎所有的淨投資收入和淨收入股東的已實現收益。因此，沒有為聯邦和州所得税做任何規定。然而，由於 時間和分派金額，基金可按約98%的分派金額的4%徵收消費税應納税所得額超過該日曆年應納税所得額的分配。
基金打算利用聯邦所得税法的規定，允許其結轉已實現的資本損失 在虧損當年之後的無限期虧損，並將該虧損與任何未來實現的資本收益相抵銷。本基金受制於 某些美國税收規則對資本損失結轉和未實現內部淨虧損的使用限制。這些限制 適用當所有權發生了50%的變化時。截至2023年12月31日，就聯邦所得税而言，基金沒有未到期資本損失結轉。
本財政年度實現的某些虧損可以遞延，並被視為發生在下一個財政年度的第一天 用於聯邦所得税目的的年份。在截至2023年12月31日的財政年度內，基金未產生任何年底淨額 普通或資本損失。
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2023年12月31日
基金須遵守會計準則，該準則規定了確認以下各項的最低門檻和衡量制度。在納税申報單中採取或預期採取的税收立場的好處。截至2020年、2021年、2022年和2023年的納税年度仍然開放 聯邦和州審計。截至2023年12月31日，管理層對基金適用這些標準的情況進行了評估 ，並確定基金財務報表中不需要為不確定的税務狀況撥備所得税。
截至2023年12月31日，總成本、未實現增值總額、未實現折舊總額和未實現淨額 聯邦所得税投資(包括空頭頭寸和衍生品，如果有的話)的增值/(折舊)為以下是： 
税費
毛收入
未實現
欣賞
毛收入
未實現
(折舊)
未實現淨額
欣賞
(折舊)
$264,720,058
$121,089,815
$(16,211,932)
$104,877,883
F. 費用
基金將支付與其業務直接相關的所有費用。
4. 投資諮詢費、關聯交易和其他費用安排
First Trust是該基金的投資顧問，是與DuPage L.P.的Grace Partners一家有限合夥人的有限合夥企業，以及一位普通合夥人，充電寶公司。The Charger Corporation是由James A.Bowen控制的伊利諾伊州公司， 第一信託公司首席執行官。第一信託負責持續監測基金的投資組合，管理基金的業務事務，並提供基金管理所需的某些行政服務。為在這些服務中，第一信託有權收取按基金管理資產1.00%的年費率計算的月費。第一信託還向基金提供基金報告服務，收取9250美元的統一年費。
Chartwell在First Trust的監督下管理基金的投資組合。Chartwell每月收到一筆投資組合管理費按第一信託根據其投資諮詢按月支付的基金管理資產的0.50%的年利率計算手續費。
根據某些費用安排，ComputerShare，Inc.(“ComputerShare”)擔任基金的轉讓代理。AS轉接代理，ComputerShare負責保存基金的股東記錄。
紐約梅隆銀行(“BNYM”)是基金的管理人、基金會計師和託管人，根據某些費用安排。作為管理人和基金會計，BNYM負責提供一定的行政和 向基金提供會計服務，包括維持基金的賬簿、基金的證券交易記錄；某些其他書籍和記錄。作為託管人，BNYM負責託管基金的資產。BNYM是紐約梅隆銀行是一家金融控股公司。
並非First Trust、任何副顧問或其任何關聯公司的高級職員或僱員的每名受託人(“獨立受託人”)是支付了固定的年度定額定額，在第一信託基金綜合體的每個基金中平均分配。每個獨立受託人 都是還按基金支付年費，根據基金是封閉式基金還是其他主動管理型基金而有所不同，這是一個目標 結果基金或指數基金。
此外，首席獨立受託人和審計委員會、提名和治理委員會主席以及 評估委員會以這種身份獲得年費，這些報酬按比例分配給#年的每個基金。第一個基於淨資產的信託基金綜合體。獨立受託人將報銷#年的差旅費和自付費用 與所有會議保持聯繫。首席獨立受託人和委員會主席每三年輪換一次。軍官和 “有利害關係的”受託人不會因以這種身份行事而從基金獲得補償。
5. 證券買賣
截至12月31日的財政年度的證券購買成本和銷售收益，不包括短期投資 31，2023年分別為91,838,032美元和119,038,530美元。
6. 衍生品交易
下表列出了基金在2023年12月31日持有的衍生品類型、主要基礎風險敞口 和資產負債表中列報的這些工具的位置。  
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資產衍生品
負債衍生工具
導數
儀表
風險
暴露
資產和資產報表
負債地點
價值
資產和資產報表
負債地點
價值
書面期權
股權風險
—
$—
按價值寫出的期權
$665,782
下表列出了已實現淨收益(虧損)和確認的未實現淨增值(折舊)的變動 截至2023年12月31日的財政年度的衍生工具，以及相關的主要潛在風險敞口 每件樂器都有。  
運營説明書位置
 
股票風險敞口
書面期權合約的已實現淨收益(虧損)
$(4,508,052
)
書面期權合同未實現升值(折舊)淨變化
6,767
在截至2023年12月31日的財政年度內，未平倉書面期權的保費為11,906,572美元，而成交、行使和到期的書面期權為11,858,323美元。
基金無權在資產和資產負債表上衝銷與期權合同有關的金融資產和負債。負債
7. 賠償
根據與其服務供應商簽訂的合同，基金承擔着各種賠償義務。基金在以下項目下的最大風險敞口這些安排是未知的。但是，基金先前沒有根據這些合同提出索賠或損失，因此預計將面臨風險。損失是遙不可及的。
8. 後續事件
管理層評估了自財務報表印發之日起發生的所有後續事件對基金的影響 和已確定財務報表中沒有需要確認或披露的後續事件 已經被披露了。
第20頁
獨立註冊會計師事務所報告
致第一信託增強型股權收益基金股東及董事會：
對財務報表及財務亮點的幾點看法
本公司已審核所附第一信託增強型股權收益基金(“基金”)的資產負債表，包括投資組合，截至2023年12月31日，當時結束的年度的相關經營報表， 在此期間結束的兩年中每年的淨資產變動表，五年中每一年的財務摘要在此期間便結束了，並作了相關説明。在我們看來，財務報表和財務亮點總體上是公平的重要方面、基金截至2023年12月31日的財務狀況以及基金當年的運作結果。至此結束了該期間兩年中每年淨資產的變化，以及 這五年中每年的財務亮點該期間是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則結束的。
意見基礎
這些財務報表和財務摘要是基金管理層的責任。我們的責任是表達一個根據我們的審計，對基金的財務報表和財務摘要提出意見。我們是一家註冊會計師事務所與美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)合作，並被要求在以下方面保持獨立根據美國聯邦證券法和證券交易所的適用規則和法規委員會和PCAOB。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行 審核為合理確定財務報表和財務重點是否沒有重大錯報， 無論是由於錯誤還是欺詐。基金不需要，也不需要我們對其內部控制進行審計財務報告。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制 ，但不是目的是就基金對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不要表達這樣的觀點。
我們的審計包括執行程序以評估財務報表和財務報表重大錯報的風險 重點，無論是由於錯誤還是欺詐，並執行應對這些風險的程序。這樣的程序包括 審查，在測試的基礎上，關於財務報表和財務摘要中的金額和披露的證據。我們的 審計包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及總體評估 財務報表和財務要點的列報。我們的程序包括確認截至 擁有的證券2023年12月31日，通過與託管人和經紀人的通信；當沒有收到經紀人的回覆時，我們執行了 其他審計程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/S/德勤律師事務所
芝加哥，伊利諾斯州
2024年2月23日
自2001年以來，我們曾擔任一家或多家第一信託投資公司的審計師。
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附加信息
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
2023年12月31日(未經審計)
股息再投資計劃
如果您的普通股直接在基金登記，或如果您在經紀公司持有普通股，參與基金的股息再投資計劃(“計劃”)，除非您以書面通知基金選擇收取現金分配，您普通股上的所有股息，包括任何資本利得分配，將自動進行再投資 ComputerShare Trust Company N.A.(“計劃代理”)，在計劃項下的額外普通股中。如果你選擇接受現金分配，您將收到計劃代理直接郵寄給您的現金支付的所有分配，作為支付的股息 探員。
如果您決定參加該計劃，您將獲得的普通股數量將按如下方式確定：
(1)
如果普通股在估值時的交易價值等於或高於資產淨值，基金將以相當於(I)該日每股普通股資產淨值或(Ii)該日市價95%的較大者的價格。
(2)
如果普通股在估值時的交易價格低於資產淨值，則計劃代理人將獲得股息或分紅 並將在公開市場、紐約證券交易所或其他地方購買普通股，記入參與者的賬户。它普通股的市場價格有可能在計劃代理人完成購買之前上漲。因此，計劃代理支付的每股平均收購價可能會超過估值時的市場價格。 導致購買的股份少於股息或分派以由 發行的普通股支付的情況基金。計劃代理人將使用以現金形式收到的所有股息和分配在公開場合購買普通股在估價之日起30天內入市，但臨時減少或暫停購買以達到以下目的的除外。 遵守聯邦證券法。任何未投資的現金付款將不會支付利息。
您可以隨時選擇退出或退出本計劃，方法是向計劃代理人發出書面通知，或通過電話 (866)340-1104，按照計劃代理人和基金可能商定的合理要求。如果您撤回 或該計劃終止，您將收到該計劃下您帳户中的每一整股的證書，並且您將獲得現金 支付您賬户中的任何一小部分股份。如果您願意，計劃代理將出售您的股票，並將收益 減去經紀佣金。
計劃代理維護計劃中所有普通股股東的賬户，並對計劃中的所有交易給予書面確認帳户，包括您可能需要的税務記錄信息。您帳户中的普通股將由計劃代理 在未經認證的表格。計劃代理將向每個參與者轉發任何代理徵集材料，並將對如此持有的任何股份進行投票{br僅根據委託書退還給基金。您收到的任何委託書將包括您在以下項下收到的所有普通股計劃。
將您的股息或分派再投資於普通股不收取經紀手續費。但是，所有參與者將支付費用 計劃代理人在公開市場購買時按比例收取的經紀佣金。
自動對股息和分配進行再投資並不意味着您不必在收到股息和分配時繳納應繳所得税 分紅和分配。雖然你沒有收到現金，但資本利得和收入是實現的。諮詢您的財務顧問 以獲取更多信息。
如果您在未參與本計劃的經紀公司持有普通股，您將無法參與 計劃和任何股息再投資可能以與上述條款不同的條款實施。
如果董事會認為有必要修改或終止計劃，基金保留修改或終止計劃的權利。不直接向計劃參與者收取服務費；但是，基金保留修改計劃以包括服務的權利。參與者應支付的費用。有關本計劃的更多信息，請寫信給ComputerShare，Inc.， 郵政信箱43006，普羅維登斯，國際郵編：02940-3006.
代理投票政策和程序
基金用來確定如何投票的代理的政策和程序的説明，以及關於基金如何在截至6月30日的最近12個月期間，與證券投資有關的投票委託書可用(1)免費 ，如有要求，可致電(800)988-5891；(2)基金網站：Www.ftportfolios.com；及(3)證券及交易所發改委(“美國證券交易委員會”)網站Www.sec.gov.
投資組合控股
在相關的財政年度結束後60天內，基金將每個財政季度的投資組合持有量信息存檔。表格N-Port上的25美分。每個財政季度第三個月的投資組合持有量信息將在
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其他信息(續)
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
2023年12月31日(未經審計)
美國證券交易委員會的網站是Www.sec.gov。基金每個財政年度第二季度和第四季度投資組合持有量的完整時間表年度分別包括在提交給股東的半年報告和年度報告中，並以N-CSR表的形式提交給美國證券交易委員會。 基金的半年度和年度報告可在報告所涉期間後60天內提供給投資者。該基金的表格N-Port和表格N-CSR可在上面列出的美國證券交易委員會網站上找到。
聯邦税務信息
在2023年12月31日終了年度，基金指定的長期資本收益分配數額為18 083 355美元其應按適用的資本利得税税率徵税，用於聯邦所得税目的。
基金在截至該年度所作的普通收入(包括短期資本收益，如適用)的分配情況 2023年12月31日，100%符合條件的公司分紅可扣除給公司股東。 基金特此將其普通收入分配的100%指定為合格股息收入(包括短期資本利得，如果適用)，適用於截至2023年12月31日的年度。
紐約證券交易所認證信息
根據《紐約證券交易所上市公司手冊》第303a-12節，該基金的總裁向紐約證券交易所證明，截至2023年4月18日，他不知道基金違反了紐約證券交易所上市公司治理 標準。此外，基金提交美國證券交易委員會的N-企業社會責任表格報告載有基金主要執行幹事的證明。和主要財務幹事，涉及基金在這種報告中的公開披露，並根據1940年規則30a-2的規定行動起來。
將事項提交股東表決
基金於2023年4月17日舉行股東周年大會(“週年大會”)。在年會上，丹尼斯M·基夫和羅伯特·F·基思被第一信託增強型股權收益基金的普通股東選為I類 受託人的任期為三年，在2026年的IMF年度股東大會上到期。投給梅拉尼婭的票數。Keefe獲得15,735,449票，扣留票數為698,985票。贊成基思先生的票數為15,736,509票被扣留的選票數量為697,925張。理查德·E·埃裏克森、託馬斯·R·卡德萊克、詹姆斯·A·鮑恩、尼爾·B·尼爾森和 Bronwyn Wright是其他現任和繼續受託人。
修訂及重訂附例
2023年6月22日，基金董事會修訂和重述了現有的經修訂和重新修訂的附例(和修訂和重述，“附例”)，立即生效。對附則進行了修訂，以廢除第12條及其隨附的控制股份條款，以及其他符合規定的修正案。
以上描述通過參考附例全文進行限定，附例的副本可在基金於2023年6月23日向美國證券交易委員會提交的表格8-K的最新報告，可在網址www.sec.gov，也可向基金主要執行辦公室的基金祕書書面索取。
校董會
自2023年9月10日起，交易所交易基金、封閉式基金、共同基金和可變保險基金(統稱為 由First Trust Advisors L.P.(“FTA”)提供諮詢的“Funds”)宣佈任命Bronwyn Wright女士為All第一隻信託交易所買賣基金所包括的交易所買賣基金除外。賴特女士一直擔任獨立的 董事自2009年起獲得多隻愛爾蘭集體投資基金。賴特女士曾任花旗銀行歐洲公司董事董事總經理。以及花旗愛爾蘭證券和基金服務主管。在這些職位上，她負責管理和戰略花旗愛爾蘭證券和基金服務業務的方向，包括基金、託管、證券金融/貸款和全球代理和信任。她還負責領導、管理和發展託管、託管和託管業務 愛爾蘭、英國、盧森堡、澤西島和開曼羣島。
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投資目標、政策和風險
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
2023年12月31日(未經審計)
上一財政年度發生的變化
以下信息是截至2023年12月31日的最近財年中某些變化的摘要。這個 信息可能不會反映您購買基金股票以來發生的所有變化。
在基金最近一個財政年度內，基金的投資目標或政策沒有發生重大變化已獲股東批准或與基金投資有關的主要風險因素。
投資目標
基金的投資目標是提供高水平的當期收入和收益，並在較小程度上實現資本增值。
本金投資政策
在正常市場條件下，該基金奉行綜合投資策略，將其幾乎所有的資金在由美國公司普通股和美元計價的多元化投資組合中管理的資產(定義如下) 外國發行人的股權證券，在美國證券交易所交易，並持續發行 (出售)有擔保的看漲期權。*普通股由子顧問通過利用其專有的組合來選擇定量/定性選擇標準。*基金髮行(出售)的備兑看漲期權通常是以股權證券為抵押的。在基金的投資組合中持有，其執行價格和到期日共同旨在提供風險/回報符合基金投資目標的特點。
“管理資產”是指基金每日平均總資產減去基金應計股息和未付股息之和。已發行普通股和應計負債(包括已發行(出售)的看漲期權的價值)。
在正常市場條件下，基金尋求產生高水平的當前收入和收益，主要來自保費 它從買入(出售)看漲期權、從基金投資組合中持有的權益證券收到的股息中獲得的收入，在較小程度上，這是因為此類備兑看漲期權所涉及的股本證券價值的資本增值。
•
普通股/股權證券：副顧問利用其專有資產選擇普通股和股權證券定量/定性選擇標準，側重於部門、行業和個人普通股和股權 表現出強烈基本面特徵的證券。
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基金基本上將其管理的全部資產投資於普通股和其他資產，但無論如何不得低於90%。股權證券，如房地產投資信託基金、大型有限合夥企業和投資公司(包括交易所買賣基金和業務發展公司)。
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該基金最多可以將其管理資產的20%投資於外國發行人以美元計價的股權證券。
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基金最多可將其管理資產的10%投資於其他投資公司的股權證券。主要投資於基金可直接投資的證券類型。
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基金最多可將其管理資產的25%投資於單一行業或部門的發行人的股權證券 經濟。
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備兑看漲期權：基金承銷(出售)備兑看漲期權，其中可能包括長期股權預期證券(“Leapps”®“)，以基金投資組合中持有的執行價格(定義見下文)的權益證券為抵押旨在提供與 一致的風險/回報特徵的到期日期(定義如下)基金的投資目標。
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基金的副顧問按照基金的建議撰寫(出售)確定為適當的看漲期權投資目標。
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基金買入(賣出)被認為“有擔保”的期權，因為基金擁有權益證券，而期權是寫(賣)出的。*基金可以買入(出售)的看漲期權數量受到股權數量的限制基金在其投資組合中持有的證券。
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基金不賣出(賣出)“裸體”期權，即，期權的權益證券數量超過基金持有的投資組合。
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當基金髮行(出售)看漲期權時，它向買方(“期權持有人”)出售的是權利，而不是義務。於或以固定價格(“行使價”)向基金購買某項資產(相關權益證券)在指定日期(“到期日”)之前。*為了換取購買基礎股權證券的權利，期權持有人向基金支付一筆費用(“溢價”)。*基金組織通常利用“美國式”選擇，這可能可在購買之日至到期日之間的任何時間行使。*基金可能會寫(賣)“歐式”期權，只能在到期前的一段特定時間內行使日期。
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第一信託增強型股權收益基金(FFA)
2023年12月31日(未經審計)
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看漲期權通常代表購買100股標的股權證券的權利。
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傳統的上市看漲期權具有到期日，通常從贖回之日起最長可達9個月期權首先上市交易。更長期的看漲期權，如Leaps®，最多可以有三個過期日期自上市之日起數年。
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該基金主要買入(出售)“現貨外”的看漲期權，即執行價高於現金的期權。標的股權證券的當前市場價格。*基金可發行(出售)“現金”(帶有以下條件的看漲期權執行價格低於標的股票證券的當前市場價格)和“按現金支付”(具有執行價格等於標的股權證券的當前價格)。現金和現金看漲期權可作為防禦性措施寫入(出售)，以防止標的證券可能下降。
除了基金使用備兑看漲期權(賣出)外，基金可(但不是必須)使用各種對衝和促進投資組合管理和降低風險的戰略交易。*在利用這些戰略交易時，基金可以買賣衍生工具，如在交易所上市和場外交易的證券看跌期權和看漲期權， 股權，固定收入和利率指數以及其他金融工具買賣金融期貨合約和期權 進行各種利率交易，如掉期、上限、下限或下限或信貸交易。*該基金可以 購買結合了這些工具的特點的衍生投資。就基金達成衍生品交易而言，它將做到這一點因此，根據1940年法案的18F-4規則。規則18F-4要求基金執行旨在 管理其衍生品風險，取決於基金對衍生品工具的敞口水平。
基金的投資目標被認為是根本的，未經多數股東批准，不得改變。已發行普通股，詳情如下。*基金投資政策的其餘部分，除非另有規定聲明，包括其投資戰略，被認為是非基本面的，可能會被基金董事會改變未經基金普通股持有人批准。*基金將向投資者提供至少60天的提前通知基金投資策略的任何變化。
基本投資政策
除以下規定外，本基金作為一項基本政策，在未經 大多數持有人批准之前，不得已發行普通股：
(1)
發行1940年法案所界定的優先證券，但投資限制(2)所允許的借款除外。下圖；
(2)
借錢，1940年法案允許的除外；
(3)
擔任另一發行人證券的承銷商，但基金可被視為承銷商的情況除外1933年《證券法》所指的有價證券的買賣；
(4)
購買或出售房地產，但這不應阻止基金投資於從事房地產交易的公司的證券 房地產或從事房地產業務，包括房地產投資信託和以房地產為擔保的證券或其中的權益，而基金可持有和出售房地產或因違約而取得的房地產的按揭，清算，或因基金擁有這類證券而產生的不動產權益的其他分配；
(5)
購買或出售實物商品(但這不應阻止基金購買或出售期權、期貨合同、衍生工具或投資以實物商品為後盾的證券或其他工具；
(6)
借出資金或其他資產，但訂立回購協議、借出有價證券及通過購買債務證券，按照其投資目標、政策和限制；
(7)
就其總資產的75%購買任何證券，如果因此超過基金總資產的5%將然後投資於任何單一發行人的證券，或者如果基金因此將持有10%以上的未償還債券 任何單一發行人的有表決權證券；前提是政府證券(定義見1940法案)、由以下機構發行的證券其他投資公司和現金項目(包括應收賬款)不應計入這一限制；以及
(8)
將總資產的25%或以上投資於任何單一行業發行人的證券，但不得限制由美國政府、其機構或機構發行或擔保的購買義務。
就適用上文第(7)款規定的限制而言，發行人應被視為證券的唯一發行人。當其資產和收入與其他政府實體分開，其證券僅由其資產和收入支持時。同樣，在非政府發行人的情況下，如工業公司或私人擁有或經營的醫院，如果
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2023年12月31日(未經審計)
證券只由非政府發行人的資產和收入作為後盾，那麼這種非政府發行人將 被認為是唯一的發行者。擔保還由上級或無關政府的可執行義務支持的，或者其他實體(債券保險商除外)，也應計入由該實體發行的證券的計算中。政府或其他實體。擔保由政府實體或其他機構擔保的，如銀行擔保或信用證，這種擔保或信用證將被視為單獨的擔保，並將被視為此類問題。政府、其他實體或銀行。當市政債券由債券保險承保時，不應視為證券 ，即由保險公司發行或擔保；相反，此類市政債券的發行人將根據 原則確定在上面的前面。
根據1940年法令，當用於基金的特定份額時，“大多數已發行”普通股意味着(I)出席會議的股份的67%或以上(如基金的已發行有表決權股份的持有人超過50%出席)或(Ii)超過基金已發行有表決權股份的50%，兩者以較少者為準。
 
主要風險
以下討論總結了與投資基金相關的某些(但不是全部)主要風險。 基金是遵守1934年《證券交易法》和1940年《證券交易法》的信息要求，並根據這些要求， 文件報告、委託書和其他可供審查的信息。以下風險因素的順序不表示 任何特定風險因素的重要性。
當前市場狀況風險。當前市場狀況風險是指基金的某項投資或份額一般情況下，由於當前的市場狀況，價值可能會下降。作為抗擊通脹的一種手段，通脹仍處於較高水平。美聯儲和某些外國央行已經提高了利率，並預計將繼續這樣做，而美聯儲 已經宣佈打算逆轉此前實施的量化寬鬆政策。美國監管機構提出了幾項改革建議 將直接影響基金的市場和發行人法規，以及任何法規的變化都可能對基金的實現其投資策略或進行某些投資的能力。最近和未來可能發生的銀行倒閉可能會導致對更廣泛的銀行業或整個市場造成破壞，並降低人們對金融機構和經濟的信心 整體而言，這也可能加劇市場波動，減少流動性。美國持續的敵對政治氣候，以及國內外的政治和外交事件，已經並可能繼續對美國產生不利影響。 監管格局、市場和投資者行為，這可能對基金的投資和運作產生負面影響。美國國內外其他意想不到的政治、監管和外交事件可能會影響投資者和消費者的信心 並可能對金融市場和更廣泛的經濟產生不利影響。例如，2022年2月，俄羅斯入侵烏克蘭 已經造成並可能繼續在俄羅斯、歐洲、 和美國。這些敵對行動造成的敵對行動和制裁已經並可能繼續對以下方面產生重大影響某些基金投資以及基金業績和流動性。美國及其貿易夥伴的經濟 以及一般的金融市場，可能會受到貿易爭端和其他事項的不利影響。例如，美國 已經對中國設置了貿易壁壘和限制。此外，中國政府還與中國發生了長期的爭端。臺灣，不斷威脅要入侵。如果美國和中國之間的政治氣候沒有改善 或繼續惡化，如果中國企圖侵略臺灣，或者如果其他地緣政治衝突發展或惡化， 經濟，市場和個人證券可能會受到不利影響，基金資產的價值可能會下降。全球共建新冠肺炎大流行，或任何未來的公共衞生危機，以及政府和中央銀行隨後頒佈的政策已經造成並可能繼續導致全球金融市場大幅波動和不確定性，對全球增長前景產生負面影響。 雖然疫苗已經開發出來，但不能保證疫苗對未來出現的新變種有效 疾病。正如這場全球大流行所表明的那樣，此類事件可能會對某些地理區域、國家、部門和行業產生更大的影響比其他人都要重要。技術的進步也可能對市場和基金的整體業績產生不利影響。例如，人工智能的超前發展和監管力度可能會對經濟產生重大影響 智慧。這些事件以及今後發生的任何其他事件都可能對基金投資組合的價格和流動性產生不利影響並可能導致交易市場中斷。
 
網絡安全風險。基金容易受到網絡安全漏洞帶來的潛在操作風險的影響。一次網絡入侵安全是指可能導致基金丟失專有信息、遭受數據損失的有意和無意事件。腐敗或喪失業務能力。此類事件可能會導致基金受到監管處罰、聲譽受損。 與糾正措施和/或財務損失相關的額外合規成本。網絡安全漏洞可能涉及 通過“黑客”或惡意軟件編碼未經授權訪問基金的數字信息系統，但也可能導致通過使目標用户無法使用網絡服務來進行外部攻擊，例如拒絕服務攻擊。 在此外，基金的第三方服務提供者，如管理人、轉賬代理人、託管人或如果適用，副顧問或基金投資的發行人也可以使基金承受與 相關的許多相同風險直接的網絡安全漏洞。該基金建立了風險管理系統，旨在降低與網絡有關的風險。
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保安。然而，不能保證這種努力一定會成功，特別是因為基金並不直接控制網絡 發行人或第三方服務提供商的安全系統。基金可能會產生鉅額費用以解決 或防止未來發生網絡事件。
 
存託憑證風險。存託憑證代表在當地證券交易所交易的外國公司的股權。存託憑證在其一級交易市場的流動性可能不如標的股票。支付給持有者的任何分派存託憑證的保管費通常由保管人收取。存託憑證持有人的投票權可能有限 某些國家的權利和投資限制可能會對存託憑證的價值產生不利影響，因為這些限制 可能會限制將股權轉換為存託憑證的能力，反之亦然。這樣的限制可能會導致 股權標的發行人的交易價格低於存託憑證的市場價格或溢價。
 
股權證券風險。基金股份的價值將隨以下權益證券的價值變動而波動基金投資。股票證券價格波動有幾個原因，包括投資者對金融市場看法的變化發行人的情況或相關股票市場的一般情況，或影響發行人的政治或經濟事件 或其所在行業的發生。*影響發行人的不利事件，如不利的收益報告，可能會壓低基金持有的特別股權證券。此外，股權證券的價格對股票市場的總體走勢很敏感。而股市下跌可能會壓低基金有敞口的股權證券的價格。普通股價格 可能對利率上升特別敏感，因為資本成本上升，借貸成本上升。股權證券 可能會下跌價格在短期或較長時間內大幅上漲，這種下跌可能發生在整個股票市場， 也可能只發生在特定的國家、公司、行業或市場部門。
 
歐洲風險。基金受制於某些風險，特別是與投資於歐洲發行人的證券有關，除此之外，投資於非美國證券的風險。歐洲的政治或經濟動盪 即使是在基金沒有投資的國家，也可能對擔保價值產生不利影響，從而對基金的持有量產生不利影響。一個歐洲有相當數量的國家是歐洲聯盟(“EU”)的成員國，成員國不再控制通過為本國貨幣制定獨立的利率來制定自己的貨幣政策。在這些成員國，當局 指示貨幣政策，包括歐元的貨幣供應量和官方利率，由歐洲中央銀行執行。2016年公投時，英國選擇退出歐盟(《Brexit》)。經過多年的談判，美國和美國在聯合王國和歐盟之間達成了一項退出協議，聯合王國正式退出歐盟。作為第二大企業 在歐盟成員國之間，聯合王國退出歐盟的影響很難衡量，也不能完全瞭解。英國和歐盟之間的貿易通過供應鏈和服務貿易以及通過 跨國公司。英國的離開可能會造成動盪，從而對歐盟和整個歐洲產生負面影響在歐盟內部，引發某些歐洲國家的長期經濟低迷或引發更多成員國 考慮脱離歐盟（從而使該地區的政治不穩定永久化）。
 
收入風險。基金向其普通股股東支付的投資收入淨額來自從其獲得的保費買入(出售)看漲期權以及從持有的股權證券和其他投資中獲得的股息和利息 基金的投資組合及其短期收益。買入(賣出)看漲期權的溢價以及支付的股息和利息基金投資組合中的證券的股息可能隨時間變化很大。股權證券的股息不是固定的，而是在發行人董事會的酌情決定權。不能保證基金所投資的股權證券的發行人將宣佈未來派發股息，或者如果宣佈派息，股息將保持在當前水平。國際貨幣基金組織無法保證普通股的分配(如果有)將由合格股息收入或長期資本收益組成，這兩者都是對個人徵收的税率低於普通收入和短期資本利得。
 
行業和行業風險。基金不得將總資產的25%或以上投資於任何單一行業發行人的證券。該基金專注於一個行業，它可能會帶來比它廣泛分散在眾多行業的風險更大的風險 經濟。個別行業可能面臨獨特的風險，其中可能包括政府監管、通貨膨脹等。 可能使現有產品和設備過時的技術創新、來自新進入者的競爭、高研究 和開發成本和不斷上升的利率。
基金可將總資產的25%或以上投資於單一行業發行人的證券。目前，該基金使 意義重大對信息技術部門公司股權證券的投資。信息技術公司生產 和提供硬件、軟件和信息技術系統和服務。信息技術公司通常是 面臨以下風險：快速變化的技術和現有產品過時；產品生命週期短；激烈競爭；激進的定價和降低的利潤率；專利、版權和商標保護的喪失；週期性市場模式；不斷髮展的行業標準；以及頻繁的新產品推出和新的市場進入者。信息技術 公司可能是規模較小、經驗較少的公司，產品線、市場或財務資源有限，數量較少 有經驗的管理或營銷人員。信息技術公司股票，特別是與 有關的股票互聯網，經歷了極端的價格和銷量波動，這些波動往往與它們的經營業績無關。 此外，
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信息技術公司特別容易受到聯邦、州和地方政府監管和競爭的影響 和國內和國際整合，包括來自生產成本較低的外國競爭對手的競爭。 信息技術公司還面臨人才服務的競爭，嚴重依賴專利和 知識產權和行使這種權利以保持競爭優勢的能力。
 
通貨膨脹風險。通脹風險是指資產或投資收益的價值在未來因通脹而縮水的風險 降低貨幣的價值。隨着通貨膨脹加劇，基金資產和分配的現值可能下降。通貨膨脹率由於各種因素，包括國內或全球的意外變化，利率可能會頻繁而劇烈地變化基金的投資可能跟不上通貨膨脹的步伐，這可能會給基金投資者造成損失。
 
投資風險。對基金普通股的投資面臨投資風險，包括可能損失全部投資本金。對普通股的投資代表對基金擁有的證券的間接投資。就像其他市場投資一樣，這些證券可能會上漲或下跌，有時會迅速而不可預測地上漲或下跌。即使考慮到基金股息的再投資，時間點的價值也可能低於原始投資 和-當顧問或次級顧問確定其暫時不能遵循基金的投資戰略或這樣做是不切實際的(例如，當市場中斷事件發生時，證券的交易非常有限，或者如果沒有)，基金組織可能會採取臨時防禦立場。
 
管理風險和對關鍵人員的依賴。在管理基金的投資組合時，基金的投資組合管理人將運用可能不會產生預期結果的投資技術和風險分析。投資戰略取決於顧問和子顧問的某些關鍵員工的持續貢獻，其中一些 他們有獨特的才能和經驗，很難被取代。解決關鍵成員的服務丟失或中斷 投資組合管理團隊成員的增加可能會對基金產生負面影響。
 
市場折價比資產淨值。基金等封閉式投資公司的股票經常折價交易國際貨幣基金組織無法預測其普通股的交易價格是低於還是高於資產淨值。
 
市場風險。基金持有的投資以及基金本身的股份會受到雷亞爾或 引起的市場波動的影響感受到的不利經濟狀況、政治事件、監管因素或市場發展、利率變化 和證券價格的可感知趨勢。由於風險，基金的股票可能會貶值或表現遜於其他投資 與這些市場波動相關的損失。此外，局部、地區性或全球性事件，如戰爭、恐怖主義行為、市場操縱、政府違約、政府關門、監管行動、政治變化、外交事態發展、 實施制裁和其他類似措施、傳播傳染病或其他公共衞生問題、經濟衰退或其他這些事件可能對基金及其投資產生重大負面影響。任何此類情況都可能產生實質性的 這會對基金的股票價值、投資的流動性產生負面影響，並可能導致市場波動加劇。在.期間任何此類事件，基金的股票可能會以高於其資產淨值的溢價或折價交易，即基金份額可能擴大，投資回報可能波動。
 
非美國證券風險。投資非美國發行人的證券可能會涉及某些通常與投資無關的風險在美國發行人的證券中。這些風險包括：(I)關於非美國發行人或市場的公開信息可能較少由於披露或會計標準或監管做法不那麼嚴格；(Ii)非美國市場可能較小、流動性較差和比美國市場更不穩定；(Iii)非美國國家的經濟增長速度可能慢於預期或可能 經歷經濟低迷或衰退；(Iv)經濟、政治、社會或外交事件以及外國事件的影響 政府法律或限制以及不同的法律標準；(V)某些非美國國家可能會限制 由於非美國債券受阻，非美國發行人將向位於美國的投資者支付本金和利息。 貨幣兑換或其他方面；和(Vi)預扣和其他非美國税收可能會減少基金的回報。外國公司通常不受與美國公司相同的會計、審計和財務報告標準的約束。此外，還有 在國外獲得或執行法院判決可能有困難，包括在非美國證券的發行人違約或進入破產、破產管理或其他程序。如果基金進行投資，這些風險可能會更加明顯 a它的大量資產投資於位於一個地區的公司。
 
操作風險。基金面臨各種業務因素產生的風險，包括但不限於人為錯誤，處理和溝通錯誤、基金服務提供者、交易對手或其他第三方的錯誤、失敗或不充分流程和技術或系統故障。基金依賴第三方提供一系列服務，包括託管。 任何延誤或未能聘用或維持這類服務提供者可能會影響基金實現其投資目標的能力。儘管基金和顧問尋求通過控制和程序降低這些業務風險，但無法 完全防範此類風險。
 
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2023年12月31日(未經審計)
期權風險。期權的使用涉及不同於普通投資組合的投資策略和風險。證券交易。*基金可以為基金持有的全部或部分股權證券承銷(出售)備兑看漲期權。基金的分顧問認為適當的投資組合，與基金的投資目標一致。的價格。期權具有波動性，受標的價值的實際和預期變化等因素的影響 工具，或利率或貨幣匯率，包括預期波動率，而預期波動率又受財政和貨幣的影響政策以及國家和國際政治和經濟事件。此外，有時可能存在不完美的相關性 在期權價值及其標的證券的變動之間，有時可能沒有流動性的二級市場某些選項。能否成功執行基金的投資戰略取決於次級顧問的預測能力。相關的市場走勢，這是不能保證的。因此，使用期權可能要求基金以以下價格出售投資組合證券： 不適當的時機或當前市場價值以外的價格，可能會限制基金可實現的增值量 這可能導致基金持有股權證券，否則基金可能會出售該證券。無法保證 一種液體當基金尋求結清期權頭寸時，期權市場將存在。此外， 基金如果根據套期保值戰略購買期權，基金將面臨額外風險。
 
潛在的利益衝突風險。First Trust、Chartwell和投資組合經理的利益可能與基金的利益。尤其是First Trust和Chartwell目前管理並在未來可能管理和/或提供建議 其他與基金具有相同或實質相似投資目標和策略的投資基金或賬户。
 
房地產投資信託基金風險。房地產投資信託基金(“REITs”)通常擁有和經營創收的房地產，如住宅或商業建築或與房地產相關的資產，包括抵押貸款。因此，對REITs的投資受到風險的影響 與房地產投資有關，這可能包括但不限於：基礎財產價值的波動；借款人或租户的違約；市場飽和；一般和地方運營費用的變化；以及其他經濟、政治或影響房地產行業公司的監管事件。此外，由於以下原因，REITs的多元化可能有限 投資於有限數量的物業或特定的細分市場，並受到獲得相關風險的影響 房地產融資。房地產投資信託基金還面臨房地產市場可能經歷經濟低迷的風險 一般來説，這可能對REITs投資的房地產及其標的投資組合證券產生實質性影響。 REITs的市值也可能相對較小，這可能會導致其股票經歷較少的市場流動性 和與較大的公司相比，價格波動更大。利率上升通常會降低房地產投資信託基金未來收益的現值這可能會使融資購買房產和改善房產的成本更高。因為房地產投資信託基金股票的市場價格可能會 變化基於投資者對未來收益的集體看法，當投資者預期或經歷利率上升。此外，某些REITs收取管理費，這可能會導致分層 基金支付的管理費。
 
中小市值公司存在風險。中小型公司可能更容易受到不利因素的影響一般市場或經濟發展，他們的證券可能流動性較差，可能經歷更大的價格波動 更大、更成熟的公司，這是幾個因素的結果，包括交易量有限、產品或金融產品較少 資源、管理經驗不足和公開信息較少。因此，此類公司通常受到 與規模更大、更成熟的公司相比，市場風險更大。 
 
 
未投保FDIC
非銀行擔保
可能會貶值
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校董會及高級人員委員會
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
2023年12月31日(未經審計)
下表列出了基金的受託人和管理人員。除非另有説明，否則所有人員的地址均為120 East伊利諾伊州惠頓市自由大道400號套房，郵編：60187。
  
姓名、出生年份及
在基金中的地位
任期
和第一年
當選或
已獲委任(1)
主要職業
在過去5年中
數量
中的投資組合
《第一信託》
基金綜合體
監管者
受託人
其他託管機構或
董事職位由
過去5年的受託人
獨立受託人
理查德·E·埃裏克森，受託人
(1951)
· ，三年
術語
 
·自基金以來的 
開始
退休；內科醫生，愛德華-埃爾姆赫斯特
醫療組(2021至9月
2023)；醫生兼軍官，
惠頓整形外科(1990-2021)
257
無
託馬斯卡德萊克，受託人
(1957)
· ，三年
術語
 
·自基金以來的 
開始
退休；總裁，ADM投資者
服務公司(期貨事務監察委員會
商户)(2010年至2022年7月)
257
董事，國家期貨
聯想與仰慕
新加坡有限公司；前身為
ADM Investor的董事
服務公司，ADM投資者
國際服務業協會，
Admis Hong Kong Ltd.，以及
期貨行業協會
丹尼斯·M·基夫，受託人
(1964)
· ，三年
術語
 
·自2021年以來的 
執行副總裁總裁，辯護律師
奧羅拉健康和總裁，
倡導極光持續健康
科(綜合醫療保健)
系統)
257
董事董事長兼董事會主席
倡導家庭健康
服務，倡導家庭
護理產品和倡導者
安寧療養院；董事和董事會
奧羅拉在家中的椅子
(自2018年以來)；董事
倡導醫師合作伙伴
負責任的關懷
組織；董事
RML長期急性護理
醫院；老年董事
傭工(自2021年起)；以及
MobileHelp的董事
(自2022年以來)
羅伯特·F·基思，受託人
(1956)
· ，三年
術語
 
·自6月以來的 
2006
總裁，HiBS企業(金融)
和管理諮詢)
257
以前，信託的董事
伊利諾伊州公司
Niel B.Nielson，受託人
(1954)
· ，三年
術語
 
·自基金以來的 
開始
高級顧問(2018年至今)，
管理董事和首席執行官
運營官(2015至2018年)，
Pelita Harapan教育
基金會(教育產品和
服務)
257
無
 
(1)
目前，理查德·E·埃裏克森和託馬斯·R·卡德萊克為第二類受託人，擔任受託人直至基金2024年年會股東們。作為第三類受託人，詹姆斯·A·鮑恩、尼爾·B·尼爾森和布朗温·賴特將擔任受託人，直到2025年年度股東大會。丹尼斯·M·基夫和羅伯特·F·基思作為第一類受託人，將擔任受託人，直至基金2026年年度股東大會。
第30頁
校董會及高級職員委員會(續)
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
2023年12月31日(未經審計)
姓名、出生年份及
在基金中的地位
任期
和第一年
當選或
已獲委任(1)
主要職業
在過去5年中
數量
中的投資組合
《第一信託》
基金綜合體
監管者
受託人
其他託管機構或
董事職位由
過去5年的受託人
獨立受託人
Bronwyn Wright，受託人
(1971)
· ，三年
術語
 
·自2023年以來的 
獨立董事向多家
愛爾蘭集體投資基金
(2009年至今)；在
花旗銀行的國際關聯公司
(1994至2009)，包括管理
董事、花旗銀行歐洲公司和
證券和基金服務主管，
花旗愛爾蘭(2007-2009)
233
無
有利害關係的受託人
詹姆斯·A·鮑恩(2)、受託人及
董事會主席
(1955)
· ，三年
術語
 
·自基金以來的 
開始
First Trust首席執行官
顧問公司L.P.和第一信託公司
投資組合L.P.；主席
BondWave LLC董事會
(軟件開發公司)
和Stonebridge Advisors LLC
(投資顧問)
257
無
 
姓名和出生年份
職位和辦公室
帶着基金
任期
和長度
服務
主要職業
在過去5年中
高級船員(3)
詹姆斯·M·戴卡斯
(1966)
總裁和酋長
執行主任
· 不定項
 
·自2016年以來的 
董事董事總經理兼第一信託首席財務官
顧問L.P.和第一信託投資組合L.P.；首席財務官
BondWave LLC(軟件開發公司)主任和
石橋顧問公司(Stonebridge Advisors LLC)(投資顧問)
德里克·D·馬爾比
(1972)
財務總監兼財務總監
主任兼科長
會計幹事
· 不定項
 
·2023年以來的 
高級副總裁，第一信託顧問L.P.和第一信託
投資組合L.P.，2021年7月至今。此前，副總裁，
First Trust Advisors L.P.和First Trust Portfolios L.P.，2014至
2021.
W.Scott Jardine
(1960)
祕書兼首席法律顧問
軍官
· 不定項
 
·自基金以來的 
開始
總法律顧問、第一信託顧問L.P.和第一信託
投資組合；BondWave LLC祕書兼總法律顧問；
石橋顧問有限公司祕書
Daniel·J.林德奎斯特
(1970)
美國副總統
· 不定項
 
·自12月以來的 
2005
管理董事、第一信託顧問公司和第一信託
投資組合L.P.
克里斯蒂·A·馬赫
(1966)
首席合規官
和助理國務卿
·不確定期限
 
· 首席執行官
合規性
警員自
2011年1
 
· 助理
祕書自
基金初創
副總法律顧問，第一信託顧問L.P.和第一信託
投資組合L.P.
 
(2)
由於他是First Trust Advisors L.P.首席執行官、First Trust Advisors L.P.投資顧問基金。
(3)
高級職員，是指總裁、副總裁、祕書、司庫、主計長或者其他決策的高級職員功能。
第31頁
隱私政策
第一信託增強型股權收益基金(FFA)
2023年12月31日(未經審計)
隱私政策
First Trust重視我們與您的關係，並將您的隱私視為維護這種關係的重要優先事項。 我們致力於保護您個人信息的安全和機密性。
信息來源
我們從以下來源收集有關您的非公開個人信息：
•
我們通過以下途徑從您和您的經紀交易商、投資專業人士或財務代表那裏獲得信息面試、申請、協議或其他形式；
•
有關您與我們、我們的附屬公司或其他公司的交易的信息；
•
我們通過郵件、電子郵件或電話從您的查詢中收到信息；以及
•
我們通過使用“Cookie”在我們的網站上收集信息。例如，我們可能會識別我們網站上的頁面您的瀏覽器請求或訪問的。
收集的信息
我們收集的數據類型可能包括您的姓名、地址、社保號、年齡、財務狀況、資產、收入、 税信息、退休和遺產計劃信息、交易歷史、帳户餘額、支付歷史、投資目標、 婚姻狀況、家庭關係和其他個人信息。
資料的披露
我們不會向任何人披露有關我們的客户或前客户的任何非公開個人信息，除非得到 的許可法律。除了使用此信息來驗證您的身份(根據法律要求)外，允許的用途還可能包括 向非關聯公司披露此類信息的原因如下：
•
為了向您提供產品和服務，並實現您請求或授權的交易，我們可能會披露 將上述個人信息提供給獨立的金融服務提供商和其他履行以下職責的公司： 代表我們提供的行政或其他服務，如轉讓代理、託管人和受託人，或協助我們 分發投資者資料，如受託人、銀行、財務代表、代理服務、律師和印刷商。
•
如果您指示我們這樣做，如果法律強制我們這樣做，或者在其他情況下，我們可能會發布我們擁有的關於您的信息在法律有限的情況下(例如，保護您的帳户免受欺詐)。
此外，為了提醒您注意我們的其他金融產品和服務，我們可能會首先在 內分享您的個人信息相信我。
網站分析的使用
我們目前使用第三方分析工具Google Analytics和AddThis收集信息，以便首先改進 並向您推銷我們的產品和服務。這些工具使用Cookie，Cookie是存儲在文件，併發送到您訪問的網站，以收集信息、跟蹤網站使用情況和查看趨勢 ，例如點擊量、訪問量、視頻和PDF瀏覽量以及用户會話時長，以評估網站性能 和加強網站導航。我們還可能收集其他匿名信息，這些信息通常僅限於技術 和網絡導航信息，如您設備的IP地址、互聯網瀏覽器類型和操作系統，用於分析 數據，使First Trust的網站更好，對我們的用户更有用。*收集的信息不包括任何個人您的姓名、地址、電話號碼或電子郵件地址等可識別信息，除非您通過 網站，以便我們聯繫您，以便回答您的問題或迴應您的請求。瞭解如何選擇退出 這些服務點擊：谷歌分析和再加上這個.
機密性和安全性
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策略更新和查詢
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2023年3月
第32頁
 
投資顧問
第一信託顧問公司L.P.
東自由大道120號，套房400
伊利諾伊州惠頓，60187
投資副顧問
Chartwell Investment Partners，LLC
西湖大道1205號，套房100
賓夕法尼亞州伯温，郵編：19312
轉移劑
ComputerShare公司
郵政信箱43006
普羅維登斯，國際扶輪02940
管理員，
基金經理、會計師、律師和
託管人
紐約梅隆銀行
格林威治街240號
紐約州紐約市，郵編：10286
獨立註冊
會計師事務所
德勤律師事務所
南瓦克路111號
芝加哥，IL 60606
法律顧問
查普曼和卡特勒律師事務所
南運河街320號
芝加哥，IL 60606
 

 

 

(B)不適用。

項目2.道德守則

(a) 截至本報告所述期間結束時，登記人已通過了一項道德守則，該守則適用於登記人的主要執行幹事、主要財務官、主要會計幹事或主計長或履行類似職能的人員，無論這些人是受僱於登記人還是第三方。
(c) 在本報告所述期間，適用於註冊人的首席執行幹事、首席財務官、首席會計官或主計長或履行類似職能的人員的道德守則的規定 沒有修改，無論這些人是受僱於註冊人還是第三方，以及與道德守則描述的任何要素有關的規定。
(d) 登記人未對適用於登記人的首席執行官、首席財務官、首席會計官或主計長或執行類似職能的人員的道德守則條款給予任何豁免，包括默示放棄，無論這些個人是受僱於登記人還是第三方，涉及本項目説明(B)段所述的一個或多個項目。
(e) 不適用。
(f) 根據第13(A)(1)項，提交一份適用於註冊人主要執行幹事、主要財務幹事、主要會計幹事或主計長的道德守則作為證據。

項目3.審計委員會財務專家

截至報告所涉期間結束時，註冊人董事會已確定Thomas R.Kadlec、Robert F.Keith和Bronwyn Wright有資格擔任在其審計委員會任職的審計委員會財務專家，並且他們都是“獨立的”，如表格N-CSR第3項所定義。

項目4.首席會計師費用和服務

(a) 審計費用 (註冊人)-在過去兩個財政年度中，總會計師為審計註冊人的年度財務報表而提供的專業服務或通常由會計師提供的與法定和監管文件或業務有關的服務的總費用，2022年為40,000美元，2023年為40,000美元。

(b) 與審計相關的費用 (註冊人)--在過去兩個財政年度中，總會計師為保證和相關服務 與註冊人財務報表審計業績合理相關且未根據本項目(A)段報告的費用合計，2022年為0美元，2023年為0美元。

與審計相關的費用 (投資顧問)-在登記人過去兩個財政年度中，總會計師為擔保和相關服務開出的與登記人財務報表審計業績合理相關且未在本項目第(A)段下報告的費用總額，2022年為0美元，2023年為0美元。

(c) 税 手續費(註冊人) — 在過去兩個財年中，總會計師為註冊人提供的税務合規、税務建議和税務規劃方面的專業服務的總費用在2022年為16,250美元，2023年為21,094美元。 這些費用是為PFIC(被動外國投資公司)身份鑑定服務提供的税務諮詢和/或報税準備和專業服務。

税 手續費(投資顧問)-主會計師為註冊人的顧問提供的税務合規、税務諮詢和税務籌劃方面的專業服務，在過去兩個財政年度每年的總費用分別為2022年和2023年的0美元和0美元。

(d) 所有 其他費用(註冊人)-在過去兩個會計年度中，總會計師向註冊人提供的產品和服務(本項目(A)至(C)段所報告的服務除外)在過去兩個財政年度每年的收費總額分別為：2022年為0美元，2023年為0美元。

所有 其他費用(投資顧問)-在過去兩個會計年度中，總會計師向註冊人的投資顧問提供的產品和服務(本項目第(A)至(C)段報告的服務除外)在過去兩個財政年度的收費總額分別為2022年為0美元和2023年為0美元。

(e)(1) 披露S-X法規第(2)-01條第(C)(7)款所述審計委員會的預審批政策和程序。

根據其章程及其審計和非審計事務預先批准政策，審計委員會(“委員會”)負責對其獨立審計師為註冊人提供的所有審計服務和允許的非審計服務(包括費用和條款)進行 預先審批。委員會主席有權代表委員會進行不超過25,000美元的預批，並向委員會全體報告任何此類預批。

委員會還負責預先批准獨立審計師與註冊人的顧問 (不包括其角色主要是投資組合管理並由另一名投資顧問分包或監督的子顧問) 以及任何控制、控制或與向註冊人提供持續服務的投資顧問共同控制的實體進行的非審計服務的約定， 如果該約定與註冊人的運營和財務報告直接相關，則受極小的S-X規則2-01所述非審計服務的例外情況 。如果獨立審計師已向註冊人的 顧問(其角色主要是投資組合管理，並由另一名投資顧問分包或監督的任何分顧問)以及任何控制、控制或與投資顧問共同控制的實體提供非審計服務，而該投資顧問向註冊人提供未根據其政策預先批准的持續服務，委員會將考慮提供此類非審計服務是否符合審計師的獨立性。

(e)(2) 根據S-X規則第2-01條第(Br)款(C)(7)(I)(C)或(C)(7)(Ii)款所列的預先核準例外情況，(B)至(D)款中的每一項為登記人和登記人的本項目投資顧問提供的服務經審計委員會核準的百分比如下：

(b) 0%

(c) 0%

(d) 0%

(f) 總會計師在受聘審計註冊人最近一個財政年度的財務報表時，被歸因於總會計師的全職永久僱員以外的其他人員所從事的工作的時數百分比不到50%。
(g) 註冊人的會計師為向註冊人提供的服務 向註冊人的投資顧問(不包括任何主要是投資組合管理 並與另一名投資顧問分包或監督的子顧問)以及任何控制、控制或與顧問共同控制向註冊人提供持續服務的實體支付的非審計費用總額在2022年分別為16,250美元和0美元，2023年為21,094美元和44,000美元。註冊人和註冊人的投資顧問分別為 。
(h) 註冊人董事會的審計委員會認定，提供給註冊人的投資顧問(不包括主要是投資組合管理並由另一名投資顧問分包或監督的任何分顧問)的非審計服務，以及任何控制、控制、或與為註冊人提供持續服務的投資顧問處於共同 控制之下，而該投資顧問未根據S-X規則2-01第(Br)(C)(7)(Ii)段預先批准，則符合保持主會計師的獨立性。
(i) 不適用。
(j) 不適用。

項目5.上市註冊人審計委員會

(a) 註冊人有一個單獨指定的審計委員會，由註冊人的所有獨立受託人組成。審計委員會成員包括：Thomas R.Kadlec、Niel B.Nielson、Denise M.Keefe、Richard E.Erickson、Robert F.Keith和Bronwyn Wright。

項目6.投資

(a) 截至報告期末的非關聯發行人證券投資明細表作為根據本表格第1項提交給股東的報告的一部分包括 。
(b) 不適用。

第七項：披露封閉式管理投資公司的代理投票政策和程序。

現附上代表基金投票表決代理人所使用的政策和程序的説明，作為附件。

項目8.封閉式管理投資公司的投資組合經理。

(a)(1) 投資組合經理(S)或管理團隊成員的識別和投資組合經理(S)或管理團隊成員的角色描述

 

截至2023年12月31日提供的信息

 

Chartwell Investment Partners，LLC (“Chartwell”)是TriState Capital Holdings，Inc.的全資子公司，是一家以研究為基礎的股權和固定收益管理公司 ，擁有紀律嚴明、以團隊為導向的投資流程。Chartwell投資組合管理團隊由以下人員組成：

 

道格拉斯·W·庫格勒，CFA

負責人、高級投資組合經理

庫格勒先生是Chartwell大盤股投資組合管理團隊的高級投資組合經理，擁有超過25年的投資行業經驗。他的重點領域包括市場中的非必需消費品、能源、工業、材料和技術部門。自2007年以來，他一直擔任基金的投資組合經理。從1993年到2003年，他在摩根士丹利投資管理公司(米勒·安德森和謝勒德)擔任過幾個職位，最後一次是大盤股價值團隊的高級助理和分析師。庫格勒先生是CFA(特許金融分析師)協會和費城CFA協會的成員。他擁有特許金融分析師稱號。庫格勒先生從特拉華大學獲得了會計學學士學位。

傑弗裏·D·比爾斯基

投資組合經理

Jeffrey D.Bilsky是Chartwell股票投資團隊的投資組合經理，負責管理股息價值策略，擁有超過17年的投資行業經驗。他的重點領域包括市場的能源、公用事業、信息技術和史泰博部門。他也是經紀委員會的成員。在加入Chartwell之前，Jeff受僱於Cruiser Capital，在那裏他擔任研究分析師。此前，他是哈德遜證券公司負責機構銷售和交易的副總裁。在他職業生涯的早期，Bilskey先生曾在美國銀行擔任機構銷售和交易部門的分析師。

第一信託增強型股票收益基金的投資團隊由兩名平均擁有29年投資經驗的投資組合經理組成。所有團隊成員(投資組合經理和分析師)進行基礎研究並與公司管理層會面。採購和銷售決策由團隊成員進行討論，但最終決定權在庫格勒先生手中。此外，雖然每個團隊成員可以就涉及投資組合的任何期權交易進行諮詢，但Kugler先生對涉及期權計劃的決策負全部責任。

(a)(2) 投資組合經理(S)或管理團隊成員管理的其他賬户和潛在的利益衝突

截至2023年12月31日提供的信息

由投資組合經理(S)或管理層管理的其他賬户 團隊成員

投資組合經理或團隊成員的姓名 賬户類型： * 管理的客户總數為 個 總資產 # 根據績效收取諮詢費的託管客户 根據業績收取諮詢費的總資產
1.記者道格拉斯·W·庫格勒 註冊投資公司： 0 $0 0 $0
  其他集合投資工具： 1 $1.6M 0 $0
  其他賬户： 19 $505M 0 $0
2.記者傑弗裏·D·比爾斯基 註冊投資公司： 1 $22.0M 0 $0
  其他集合投資工具： 1 $1.6 0 $0
  其他賬户： 19 $505M 0 $0

 

潛在的利益衝突

投資組合經理管理Chartwell的其他賬户，包括類似投資風格的機構投資組合。這些投資組合經理既沒有管理任何對衝基金，也沒有管理任何按業績收費的賬户。當註冊基金和投資賬户並行管理時，公司人員必須 嚴格遵守我們的交易分配政策中概述的政策和程序，以確保公平和 公平地對待賬户，並且不偏袒任何客户或賬户。當註冊基金和投資賬户在相同的投資產品下交易，從而交易相同的證券時，根據市值按比例分配股票， 所有投資組合獲得相同的平均價格。

我們的財務 團隊的一名成員每月監督運營部門處理的業績計算流程，並由 客户完成每月投資組合回報的電子表格。財務官將此電子表格提供給首席執行官、首席運營官、首席財務官和各種投資人員進行審查。分配列表上的任何人注意到的任何業績 分散度都會被調查，因此財務官將按投資組合審查潛在的交易細節、 持股和證券權重。這一每月流程確保在同一投資產品下管理的所有投資組合都得到公平對待，並根據公司政策進行交易。

(A)(3)投資組合經理(S)或管理團隊成員的薪酬結構

截至2023年12月31日提供的信息

 

支付給Chartwell投資組合經理和分析師的薪酬包括基本工資、年度獎金、所有權分配和對公司退休計劃的年度利潤分享 貢獻。

投資組合經理和分析師的基本工資由Chartwell薪酬委員會確定，並至少每年審查一次。 投資組合經理和分析師的經驗、歷史業績以及在公司或產品團隊管理中的角色是確定基本工資的主要考慮因素。薪酬委員會每年採用行業基準。

年度獎金 由薪酬委員會根據收入分成確定。由於戰略收入與長期業績高度相關， 團隊可以賺取一定比例的戰略收入，剩餘的工資可以作為年度獎金分配。相對於適當基準和同級組排名的績效測試可以提高這一收入份額。用於確定年度獎金的其他因素包括投資組合經理作為分析師的貢獻、產品團隊管理以及對投資集團和公司的戰略規劃和發展的貢獻 。

基金業績的比較是將表現優於S或寶盛指數的組合，以及向FFA董事會報告的與同行相比的業績排名。

為了留住員工，關鍵員工的部分年度獎金將延期3年發放。

(A)(4)披露證券擁有權

截至2023年12月31日提供的信息：

投資組合經理或團隊成員的姓名

  基金份額的美元 範圍
實益擁有
     
     
道格拉斯·W·庫格勒   $100,001-500,000
傑弗裏·D·比爾斯基   無

 

(b) 不適用。

第九項封閉式管理投資公司及關聯購買人購買股權證券。

不適用。

項目10.將事項提交擔保持有人表決

股東向註冊人董事會推薦被提名人的程序 未有重大變化， 該等變化是在註冊人根據S-K(17 CFR 229.407)(17 CFR 229.407)第407(C)(2)(Iv) 項(按照附表14A(17 CFR 240.14a-101)第22(B)(15)項的要求)的要求進行披露後實施的。

項目11.控制和程序

(a) 註冊人的主要行政人員和主要財務官或履行類似職能的人員已得出結論，註冊人的披露控制和程序(如經修訂的1940年《投資公司法》(《1940年公司法》)(17 CFR 270.30a-3(C))下的規則30a-3(C)所界定)自報告提交之日起90天內有效，其中包括本款要求的披露。根據他們對這些控制和程序的評估，根據1940年法案(17 CFR 270.30a-3(B))下的規則30a-3(B)和經修訂的1934年證券交易法 下的規則13a-15(B)或15d-15(B)(17 CFR 240.13a-15(B)或240.15d-15(B))。
(b) 在本報告所述期間，註冊人對財務報告的內部控制(定義見1940年法令(17 CFR 270.30a-3(D))規則30a-3(D))沒有發生重大影響或合理地可能對註冊人的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第十二項封閉式管理投資公司證券借貸活動披露

(a) 不適用。
(b) 不適用。

項目[18]。追回錯誤判給的賠償金。

不適用。 

項目14.證物。

(a)(1) 作為第2項要求披露的主題的道德準則或其任何修正案附於本合同附件。

 

(a)(2) 根據1940年法案規則30a-2(A)和2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定，本證書附於本文件。

 

(a)(3) 不適用。

 

(b) 根據1940年法案規則30a-2(B)和2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的規定，本證書附於本文件。

 

(c) 根據1940年法令第6(C)節作出的豁免1940年法令第19(B)節和根據日期為2010年3月24日的1940年法令第19a-L規則豁免登記人的普通股股東。(1)

 

(1) 基金獲得美國證券交易委員會的豁免，允許基金在每個課税年度按月定期分配長期資本收益。救濟在一定程度上是以基金承諾向基金普通股持有人披露1940年法案第19(A)節和規則19a-1所要求的信息為條件的。基金同樣有義務向美國證券交易委員會提交致股東的任何此類通知中所載的信息。在這方面，作為證據附在本申請書之後的是在此期間發出的此類通知的副本。

 

(d) 第7項要求披露的《封閉式管理投資公司代理投票政策和程序》附於本文件。

 

 

 

簽名

根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

 

(註冊人)   第一信託增強型股權收益基金
(簽署及標題)*   /S/詹姆斯·M·戴卡斯
    詹姆斯·M·戴卡斯、總裁和首席執行官
(首席行政官)
日期：   2024年3月14日  

根據《1934年證券交易法》和《1940年投資公司法》的要求，本報告已由以下 代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。

(簽署及標題)*   /S/詹姆斯·M·戴卡斯
    詹姆斯·M·戴卡斯、總裁和首席執行官
(首席行政官)
日期：   2024年3月14日  
(簽署及標題)*   /S/德里克·D·馬爾比
    德里克·D·馬爾比，財務主管、首席財務官
和首席會計官
(首席財務官 )
日期：   2024年3月14日  

*將每個簽字員的姓名和頭銜打印在他或她的簽名下。