美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2023

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期 至 .

委託文件編號：001-38087

保證BANCSHARES，INC.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

(888) 572 - 9881

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

是☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。

是☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是 ☒不是☐

通過勾選標記來確定註冊人是否是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司或新興成長型公司。參見《交易法》第12b—2條中對“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興增長公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒

根據2023年6月30日（註冊人最近完成的第二財政季度的最後一天）紐約證券交易所普通股的收盤價，非關聯公司持有的普通股股份的總市值約為 $234.0百萬.

於2024年3月7日，本公司已 11,534,691流通股普通股，每股面值1.00美元。

引用成立為法團的文件：

Guaranty BanCSHARES，INC.

目錄

第一部分

第1項。做生意。

我公司

除文意另有所指或另有説明外，本年度報告中提及的“我們”、“我們的公司”、“公司”或“擔保”是指Guaranty BancShares，Inc.和我們的全資銀行子公司Guaranty Bank&Trust，N.A.，術語“Bank”和“Guaranty Bank&Trust”指的是Guaranty Bank&Trust，N.A.。

我們是一家銀行控股公司，公司總部設在得克薩斯州愛迪生，運營總部設在得克薩斯州芒特普萊森。通過我們的全資子公司Guaranty Bank&Trust，一個全國性的銀行協會，我們提供廣泛的以關係為導向的商業和消費者銀行業務，以及信託和財富管理產品和服務，以滿足中小型企業、專業人士和個人的需求。截至2023年12月31日，該銀行在德克薩斯州東部、達拉斯/沃斯堡、休斯頓和德克薩斯州中部地區經營着33個提供全方位服務的銀行網點。截至2023年12月31日，我們的總資產為31.8億美元，淨貸款總額為22.9億美元，存款總額為26.3億美元，股東權益總額為3.038億美元。

2017年5月，我們完成了普通股的首次公開募股。截至2023年3月6日，我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，並於2023年3月7日在紐約證券交易所開始交易，股票代碼繼續為“GNTY”。

我們的歷史和成長

Guaranty Bank&Trust最初是一個多世紀前的1913年特許成立的德克薩斯州銀行協會，並於2012年將其章程轉變為全國銀行協會。Guaranty成立於1990年，是Guaranty Bank&Trust的控股公司。自成立以來，我們在金融穩定和社區領導的基礎上建立了強大的聲譽。我們的增長是持續的，主要是有機的，既通過我們現有市場的增長，也通過進入新市場從頭開始銀行地址。2013年，我們在德克薩斯州東部市場開設了一家從頭開始得克薩斯州布萊恩/大學站的銀行位置。2017年，我們開業了從頭開始銀行位於德克薩斯州的沃斯堡和奧斯汀。2021年末，我們開設了第二家從頭開始就在奧斯汀郊外的德克薩斯州喬治敦，我們在2022年1月開設了第三家奧斯汀分店。隨着時間的推移，我們通過加強與現有客户的借貸和存款關係，吸引新客户，以及交叉銷售我們的存款、抵押貸款、信託和財富管理以及財務管理產品，實現了有機增長。

我們還補充了我們的有機增長，並通過戰略收購利用了我們強大的存款基礎。2015年，我們收購了德克薩斯領導力銀行和DCB Financial，使我們能夠將足跡擴展到達拉斯/沃斯堡MSA。2018年，我們通過收購西向銀行進入休斯頓MSA。我們的擴張戰略使我們能夠進入貸款需求更強勁的市場，實現持續增長，保持穩定的運營效率，招聘頂級銀行家，保持我們一貫保守的信貸文化，並在整個信貸週期為股東提供穩定的收益。

自2013年我們首次在德克薩斯州東部以外擴張以來，截至2023年12月31日，我們的銀行網點已從11個得克薩斯州社區的18個銀行網點擴大到26個得克薩斯州社區的33個銀行網點。

我們的社區銀行理念和文化

我們專注於以社區為基礎的關係模式，而不是業務線模式，因為我們相信，以社區為基礎的關係模式促進了公司內部的創業態度，同時為客户提供個性化關注和解決方案。我們的文化是員工所有制，我們非常重視這一點。我們已經正式記錄了我們的文化在一本名為《保證文化》的書中，我們將這本書提供給所有潛在的新員工和董事，讓他們清楚地瞭解我們是誰，我們如何工作，我們相信什麼，我們如何做決定，以及我們欣賞什麼人。

我們認為，一家偉大的銀行需要兩種資本形式的適當數量：金融資本和人力資本。我們明白，我們成功部署財務資本的能力與我們能否匯聚合適的人才領導團隊直接相關。這種對人力資本的關注使我們獲得了一個團結一致的董事、管理人員和員工團隊，我們認為這是我們最大的資產。我們已投資於一個健全的管理髮展計劃，旨在培養全面的銀行家，他們瞭解我們的業務的各個方面，並擁抱我們的核心價值觀。培訓計劃

一般持續18—24個月，包括銀行各主要部門的輪換。我們培訓計劃的成功畢業生通常在完成後晉升為領導或管理職位。我們目前有管理，貸款和運營角色的畢業生。世行的幾位市場總裁和經理都是我們培訓計劃的畢業生。

我們繼續擴大和增長通過Guaranty University提供的產品，這是我們的員工在線專業和繼續教育資源。此外，某些未來和未來的領導人蔘加我們的領導力發展計劃（LDP）。該計劃迎合我們的高級副總裁（VP），副總裁和助理副總裁，包括部門負責人，市場領導者和貸款人和其他高潛力員工，並已被證明是一個寶貴的增長和改善我們的領導參與者。對於表現出領導才能的各級員工，他們經常參加在線課程、面對面的領導力課程和團隊建設活動，讓他們學習和提高各種領導才能和技能。

我們已發展了一個銀行網點網絡，戰略性地定位在不同和不同的社區。我們擁有銀行業務的每個社區都由當地市場總裁或經理監督，我們強調由經驗豐富的銀行家在集中風險和信貸監督的支持下進行本地決策。我們相信，聘用本地決策者，加上業界領先的技術支持，以及公司總部的集中運營和信貸管理支持，使我們能夠滿足客户的個人需求，同時統一管理風險。我們打算在每個市場重複這一可擴展的模式，以便我們能夠識別具有強大銀行團隊的高素質銀行家。我們授權這些銀行執行我們的經營策略，擴大我們的客户基礎，並提供最高水平的客户服務。我們相信，我們的組織方法使我們能夠吸引和留住有才華的銀行家和銀行團隊，他們希望將銀行的規模和貸款限額、對文化的奉獻、對社區的承諾、當地決策權、薪酬結構和專注於關係銀行業務。

增長和擴張戰略

我們的戰略計劃是成為一家領先的德克薩斯州銀行控股公司，承諾作為社區銀行運營，我們將繼續執行我們的長期增長戰略，並通過以下方式創造股東價值：

下圖顯示我們過去五年的有意義的資產、貸款、存款和淨收入增長：

雖然我們投入大量資源以推進我們的長期擴張策略，但並不能保證我們將能夠進一步實施擴張策略或擴張策略的任何部分將取得成功。

我們相信以下競爭優勢支持我們的長期增長和擴張策略：

我們的銀行服務

貸款活動。 我們提供各種貸款，包括商業信貸額度、流動資金貸款、商業房地產支持貸款（包括業主自用商業物業擔保的貸款）、定期貸款、設備融資、收購、擴建和開發貸款、借款基礎貸款、房地產建設貸款、房屋建築貸款、信用證和其他貸款產品，面向中小企業、房地產開發商，製造業和工業公司以及其他企業。我們還向個人和專業人士提供各種消費貸款，包括住宅房地產貸款、房屋淨值貸款、分期貸款、無抵押和有擔保的個人信用額度以及備用信用證。貸款活動源於我們銀行家的努力，重點是向位於我們市場區域的個人、專業人士、中小型企業和商業公司提供貸款。雖然所有貸款都涉及一定程度的風險，但我們相信商業商業貸款和商業房地產貸款比我們投資組合中的其他類型貸款具有更大的風險。我們透過保守的承銷政策及持續監控信貸質量指標，致力減低該等風險。

我們堅持我們認為有紀律的承銷標準，但也意識到需要通過及時提供靈活的貸款解決方案，滿足我們主要市場領域客户的信貸需求。我們透過重視本地市場知識、長期客户關係、一致而全面的所有貸款承銷及保守的信貸文化，維持資產質素。我們亦尋求在客户、產品及行業類別上維持廣泛多元化的貸款組合。我們的貸款政策不適用於任何高度投機性、次級貸款或高貸款價值比率的貸款。這些組成部分，加上積極的信貸管理，是我們信貸文化的基礎，我們相信，信貸文化對於提升我們組織對客户、員工、股東和社區的長期價值至關重要。

我們有一種以服務為導向、以關係為基礎、以商業為重點的信貸文化，而不是以價格為驅動、以交易為基礎的文化。我們幾乎所有的貸款都是向位於我們主要市場區域或在我們主要市場區域運營的借款人發放的，我們與這些借款人在各種產品線上保持着持續的關係。位於市場外地區的物業所擔保的有限數量的貸款，完全是向我們所熟知的借款人發放的。

我們的信貸審批政策根據職位、能力和經驗，為不同級別的高級管理人員和高級管理人員提供新信貸和續簽貸款的授權。超過個別人員貸款限額的貸款，可由兩名或兩名以上主管人員批准，他們有權將個人貸款限額合併在一起，目前的最高限額為500萬美元。總貸款風險超過500萬美元的貸款須經銀行董事貸款委員會批准，但所有總風險超過100萬美元的貸款均可供審查。世行董事會定期審查這些限制。我們相信，我們的信貸審批流程提供了全面的承保和高效的決策。

信用風險管理涉及我們的信貸員與我們的信用審批、信用管理和催收人員之間的合作。我們每月召開貸款會議，由我們幾乎所有的信貸員、相關的貸款生產人員和信貸管理人員參加，在會上審查資產質量和拖欠情況。我們對信貸員的評估和薪酬計劃包括重要的目標，如逾期貸款和沖銷在信貸員投資組合中佔總貸款的百分比，我們相信這些目標會激勵信貸員專注於高質量信貸的產生和維護，這與我們對資產質量的戰略關注一致。

存款活動。我們的存款是貸款、投資及其他一般銀行用途的主要資金來源。我們提供全方位的存款產品和服務，包括各種支票和儲蓄賬户、定期存款證、貨幣市場賬户、借記卡、遠程存款捕獲、網上銀行、流動銀行、電子結單、郵寄銀行和直接存款服務。我們還提供商業賬户和現金管理服務，包括商業支票和儲蓄賬户以及資金管理服務。我們通過我們的關係驅動的團隊專注和容易接近的銀行家和通過社區營銷來募集存款。我們亦尋求在貸款發放時交叉銷售存款產品。

鑑於我們的銀行網點網絡的多元化性質，以及我們對客户的關係驅動方針，我們相信我們的存款基礎相對於競爭對手而言，對利率變動的敏感度較低。儘管如此，我們仍試圖以具競爭力的方式定價我們的存款產品，以促進核心存款增長。我們相信，我們的貸款定價鼓勵貸款客户存款。

擔保銀行和信託財富管理集團。 我們通過本行旗下的擔保銀行及信託財富管理集團提供全面的信託服務。我們為機構和個人賬户（包括企業託管賬户）提供傳統的託管、託管和託管服務，擔任自我導向的個人退休賬户和其他退休賬户的託管人。此外，我們為客户提供全面的投資管理解決方案，據此，我們可以全權管理客户的全部或部分投資組合。最後，我們提供退休計劃服務，如401（k）計劃，通過全國性的供應商。

其他產品和服務。 我們提供的銀行產品和服務具有吸引力的價格，重點是客户的便利性和可訪問性。我們提供一整套網上銀行服務，包括存取賬户結餘、網上轉賬、網上繳費、以電子方式遞送客户結單、自動櫃員機，以及電話、郵件和個人預約理財服務。我們還提供借記卡、夜間存款、直接存款、本票和信用證，以及資金管理服務，包括電匯服務、正付、遠程存款捕獲和自動化票據交換服務。

投資

我們管理我們的投資組合主要是為了流動性目的，其次是回報。我們將投資組合分為兩類：（1）期限少於一年的短期投資，包括出售的聯邦基金；（二）期限超過一年的投資（截至2023年12月31日，有效期約為4.09年），所有這些都被分類為可供出售，可用於對公眾存款進行質押，根據回購協議出售及滿足不可預見的流動性需求。當利率收益率曲線發生變化時，我們會定期評估這一類別的構成。雖然我們可能會不時出售投資證券，以利用息差的變動，但我們的政策是除非我們能以相若或更高的息差再投資所得，否則不會出售投資證券，以免將收益收於未來收益。

我們的市場

我們認為我們目前的市場區域是德克薩斯州東部，德克薩斯州中部，達拉斯/沃斯堡MSA和休斯頓MSA。我們的公司總部位於德克薩斯州艾迪森，我們的運營總部位於德克薩斯州Mount Pleasant，德克薩斯州，並通過一個由德克薩斯州東部的15個銀行網點，德克薩斯州中部的7個銀行網點，達拉斯/沃斯堡大都會區的7個銀行網點和休斯頓大都會區的4個銀行網點為這些社區提供服務。作為我們戰略計劃的一部分，我們打算通過進入德克薩斯州的其他大型城市市場和/或繼續擴大現有的新市場，進一步多元化我們的市場。

競爭

銀行業和金融服務業競爭激烈，我們與市場內的各種金融機構競爭，包括本地、區域和全國性的商業銀行和信用社。我們還與抵押貸款公司、經紀公司、消費金融公司、共同基金、證券公司、保險公司、第三方支付處理器、金融科技公司和其他金融中介機構競爭我們的某些產品和服務。我們的部分競爭對手不受適用於我們的監管限制和監管水平的約束。

貸款和存款的利率以及收費服務的價格，通常是銀行和金融服務業的重要競爭因素。我們的許多競爭對手都是規模更大的金融機構，它們擁有比我們更多的金融資源，並且積極地爭奪市場份額。這些競爭對手試圖通過其金融產品組合、定價策略和銀行中心位置來獲得市場份額。我們的行業和市場的其他重要競爭因素包括辦公地點和時間、客户服務質量、社區聲譽、人員和服務的連續性、提供信貸的能力和意願，以及提供先進的銀行產品和服務的能力。雖然我們力求在收費、利率和定價方面保持競爭力，但我們相信，我們廣泛而成熟的商業銀行產品組合、優質的客户服務文化、良好的聲譽以及長期的社區關係，將使我們能夠在市場中成功競爭，並提高我們吸引和留住客户的能力。

人力資本資源

截至2023年12月31日，我們聘用了488名全職等值人員。我們為員工提供廣泛的培訓，以確保我們的客户獲得優質的客户服務。我們的員工沒有代表任何集體談判單位，也不是集體談判協議的當事人。我們認為我們與員工的關係很好。有關我們人力資本資源的更多信息，請參閲

我們將於2024年5月15日召開年度股東大會的委託聲明，該聲明的副本將提交給美國證券交易委員會。

我們的公司信息

我們的主要執行辦公室位於16475 Dallas Parkway，Suite600，Addison，Texas 75001，我們的電話號碼是(8885729881)。我們的網站是www.gnty.com。在以電子方式向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交或提交這些材料後，我們將在合理可行的範圍內，免費向該地址提供我們的10-K表格年度報告、我們向股東提交的年度報告、10-Q表格的季度報告、8-K表格的當前報告以及根據1934年美國證券交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的那些報告的修訂版。這些文件也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上找到。本公司網站所載或可從本公司網站取得的資料，並不構成本10-K表格年度報告的一部分，亦不在此引作參考。

監督和監管

美國銀行業受聯邦和州法律的嚴格監管。因此，我們的增長及盈利表現不僅受管理層決策、整體及地方經濟狀況的影響，亦受各政府監管機構所執行的法規、法規及政策的影響。該等當局包括美聯儲理事會、聯邦存款保險公司、消費者金融保護局、貨幣監理署、國税局及州税務機關。這些法規、條例和政策的影響，以及對這些法規、條例和政策的任何修改，可能是重大的，無法預測。

適用於本公司及其附屬公司之重大法定及監管規定概述如下。以下描述並非旨在總結適用於本公司及其子公司的所有法律法規，而是基於截至本年報10—K表格日期有效的法規、法規、政策、解釋函和其他書面指引。

擔保銀行股份有限公司。

作為銀行控股公司，我們受1956年《銀行控股公司法》或《BHC法》的監管，並受美聯儲的監督、審查和執行。《BHC法》和其他聯邦法律規定銀行控股公司對其可能從事的活動類型以及一系列監管要求和活動，包括對違反法律法規的監管執法行動。美聯儲的司法管轄權也延伸到我們直接或間接控制的任何公司，例如任何非銀行子公司和我們擁有控股投資的其他公司。

金融服務業改革。 2010年，《多德—弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》（Dodd—Frank Act）頒佈。《多德—弗蘭克法案》對金融監管環境進行了改革，旨在加強金融服務部門的健全運作，對金融服務業產生了廣泛影響。

此外，《多德—弗蘭克法案》涉及許多影響上市公司的投資者保護、公司治理和高管薪酬問題。然而，2012年的《創業創業法案》或JOBS法案為這些要求提供了某些例外，只要上市公司符合新興增長型公司的資格。2018年，《經濟增長、監管救濟和消費者保護法案》（EGRRCPA）修訂了《多德—弗蘭克法案》的某些方面。除其他事項外，EGRRCPA免除資產低於100億美元（總交易資產和總交易負債為總資產的5%或以下）的銀行不受沃爾克規則（Volcker Rule）有關自營交易的要求，並澄清了HVCRE的定義，該定義要求更高的資本配置，因此只有風險增加的貸款才受更高的風險權重影響。下文將討論通過EGRRCPA所產生的進一步變化。

修訂的監管資本規則。 2013年7月發佈並於2015年1月1日生效的《巴塞爾協議III》資本監管規則，對銀行控股公司和銀行實施了更高的最低資本要求。這些規則包括新的普通股第一層資本要求，並建立工具必須滿足的標準，以被視為普通股第一層資本，額外的第一層資本或第二層資本。修訂後的資本規則要求銀行及銀行控股公司保持最低CET1資本比率為風險型資產的4. 5%，一級資本比率為風險型資產的6. 0%，總資本比率為風險型資產的8. 0%，槓桿比率為平均資產的4. 0%。此外，修訂後的資本規則要求銀行和銀行控股公司保持高於這些最低風險資本要求2.5%的“資本保護緩衝”。這個緩衝器會幫助

以確保銀行機構在最需要的時候保存資本，使它們能夠更好地度過經濟壓力時期。緩衝是相對於風險加權資產計量的。倘機構的資本水平低於緩衝比率，則其若干活動將受到限制，包括派付股息、購回股份及向行政人員發放酌情花紅。包括緩衝在內，規則要求銀行及銀行控股公司最低CET1資本比率為7.0%，一級資本比率為8.5%，總資本比率為10.5%。

資本規則亦要求銀行維持CET1資本比率為6. 5%、一級資本比率為8. 0%、總資本比率為10. 0%及槓桿比率為5. 0%，以符合若干規則及迅速糾正行動要求，視為“資本充足”。

《歐洲投資和投資管理法》指示聯邦銀行機構制定一個新的、可選擇的資本比率，供符合條件的社區銀行使用。自2020年1月1日起，某些符合合格社區銀行組織（QCBO）定義的銀行及其控股公司有權選擇不遵守《巴塞爾協議III》資本規則，轉而遵守9%的社區銀行槓桿率（CBLR）。槓桿率在8%至9%之間的QCBO有兩個季度的寬限期，以遵守9%的要求。

QCBO的定義是銀行、儲蓄協會、銀行控股公司或儲蓄和貸款控股公司，具有：

如果在選擇時QCBO的CBLR高於9%，QCBO可以選擇不遵守巴塞爾協議III資本規則。CBLR的分子稱為“CBLR有形權益”，計算方法為QCBO按照通知報告和FR Y—9C指示或報告指示（在包括合併附屬公司的非控股權益之前）報告的總資本減去：

CBLR的分母是QCBO的平均資產，根據報告指示計算，減去無形資產和從CBLR有形權益中扣除的遞延税項資產。目前，本公司及本行尚未選擇遵守社區銀行槓桿率框架，但本公司及本行將於未來繼續考慮作出該選擇。

對資本不足的子公司承擔責任。 要求銀行監管機構迅速採取糾正行動，解決與資本下降到一定水平以下的投保存款機構有關的問題。如果一個機構資本不足，它必須提交資本恢復計劃。除非控制資本不足機構的各公司保證子公司遵守資本恢復計劃，最多達到某一指定金額，否則資本恢復計劃將不會被監管機構接受。存款機構的控股公司提供的任何此類擔保，在破產時享有優先受償權。

資本不足銀行的控股公司的總負債，以該機構資本不足時資產的5.0%或使該機構資本充足所需的數額兩者中較低者為限。銀行監管機構在一家機構嚴重或嚴重資本不足或未能提交資本恢復計劃的情況下擁有更大的權力。例如，控制此類機構的銀行控股公司可能被要求事先獲得美聯儲對擬議股息的批准，或可能被要求同意合併或剝離陷入困境的機構或其他附屬機構。

銀行控股公司的收購。 《BHC法》要求每個銀行控股公司在收購任何銀行的全部或絕大部分資產，或擁有或控制任何銀行或銀行控股公司的任何有表決權股份之前，必須事先獲得美聯儲的批准，如果收購後，它將直接或間接擁有或控制該銀行或銀行控股公司的5.0%以上有表決權股份。在批准銀行控股公司收購銀行或銀行控股公司時，聯邦儲備局須考慮多項因素，其中包括收購對競爭的影響、銀行控股公司和有關銀行的財政狀況、管理資源和未來前景、所服務社區的方便和需要（包括CRA下的業績記錄），申請人在打擊洗錢活動方面的有效性，以及擬議收購將在多大程度上對美國銀行或金融體系的穩定性造成更大或更集中的風險。我們進行未來收購的能力將取決於我們獲得美聯儲批准此類收購的能力。美聯儲可以基於上述標準或其他考慮拒絕我們的申請。例如，我們可能被要求出售銀行中心，作為獲得監管批准的條件，該條件可能不為我們所接受，或者如果我們可以接受，可能會減少擬議收購的收益。

控制收購。 聯邦和州法律，包括《BHC法案》和《銀行控制變更法》（CBCA），對尋求直接或間接“控制”FDIC保險存款機構或銀行控股公司的投資者施加了額外的事先通知或批准要求和持續的監管要求。投資者是否“控制”一家存款機構取決於投資的所有事實和情況。一般而言，如投資者擁有或控制任何類別有表決權證券的25.0%或以上，則投資者被視為控制存款機構或其他公司。如投資者擁有或控制任何類別有表決權證券的10.0%或以上，且該存管機構或公司為公眾公司，或在收購後沒有其他人持有該類別有表決權證券的較大比例，則投資者被推定為控制存管機構或其他公司。如果投資者對我們的投票權證券的所有權超過某些門檻，則該投資者可能被視為出於監管目的“控制”我們，這可能會使該投資者面臨監管備案或其他監管後果。BHC法案和CBCA的要求可能會限制我們獲得資本的途徑，並可能限制可以收購我們普通股股份的各方。

對股息的監管限制；力量的來源。 擔保銀行股份有限公司被視為獨立於擔保銀行和信託的法律實體。本公司收入的主要來源是從擔保銀行和信託收到的股息。聯邦法律目前對國家銀行的某些資本分配施加了限制，例如某些現金股息、回購或以其他方式收購其股份的支付、現金合併中向另一機構股東支付的支付以及其他以資本為抵押的分配。美聯儲和OCC監管銀行直接或間接向公司分派的所有資本，包括股息支付。美聯儲發佈了一份政策聲明，規定銀行控股公司不應支付股息，除非（1）過去四個季度的淨收入（扣除已付股息）已足以為股息提供充分資金，（2）預期收益保留率似乎與資本需求一致，銀行控股公司及其附屬公司的資產質素及整體財務狀況；及（3）銀行控股公司將繼續符合最低資本充足比率的規定。因此，我們不應支付超過任何年度淨收入的現金股息，或只能以削弱我們的財務實力的方式提供資金，包括借貸支付股息。

根據美聯儲的政策，銀行控股公司歷來被要求為其銀行子公司提供財務和管理力量，而《多德—弗蘭克法案》將這一政策編纂為法定要求。根據此要求，本公司預計將投入資源支持擔保銀行及信託，包括在我們可能無法提供該等資源的財務狀況時。銀行控股公司向其任何附屬銀行提供的任何資本貸款，在付款權上屬於從屬於該等附屬銀行的存款及若干其他債務。如下文所述，在某些情況下，可能要求銀行控股公司為資本不足的銀行附屬公司的資本恢復計劃提供擔保。如果Guaranty Bank & Trust的資本出現減值，美聯儲可以評估該公司的不足。如果該公司未能在三個月內支付評估，美聯儲可以下令出售該公司在擔保銀行和信託公司的股票，以彌補不足。

在銀行控股公司根據美國破產法第11章破產的情況下，受託人將被視為已承擔並將被要求立即彌補債務人控股公司向任何聯邦銀行機構提供的任何承諾，以維持受保存款機構的資本，而任何違反該等義務的申索，一般而言，將優先於大多數其他無擔保申索。

允許的活動範圍。 根據《BHC法》，本公司不得直接或間接收購非銀行或金融控股公司的任何公司的5. 0%以上有表決權股份，亦不得直接或間接從事銀行業務以外的活動、管理或控制銀行或提供

向其附屬銀行提供服務或為其提供服務，但本公司可能直接或間接從事，並可能擁有從事美聯儲發現與銀行或管理和控制銀行密切相關的某些活動的公司的股份。這些活動包括經營抵押貸款、金融、信用卡或保理公司；進行若干數據處理業務；提供投資和金融諮詢；擔任若干類型信貸保險的保險代理人；以全額支付的方式租賃個人財產，以及提供若干股票經紀和投資諮詢服務。在批准收購或增加活動時，美聯儲考慮，除其他事項外，收購或增加活動是否可以合理地預期會為公眾帶來好處，例如更大的便利、增加競爭或提高效率，這些好處超過資源過度集中、減少或不公平競爭等可能的不利影響，利益衝突或不健全的銀行業務。

儘管有上述規定，2000年3月11日生效的《Gram—Leach—Bliley法案》（又稱《1999年金融服務現代化法案》）修訂了《BHC法案》，消除了銀行、證券公司、保險公司和其他金融服務提供者之間的聯繫障礙。《GLB法》允許銀行控股公司成為金融控股公司，從而與證券公司和保險公司建立聯繫，並從事其他金融性質的活動。《GLB法》對"金融性質"的定義包括，除其他外，證券承銷、交易和做市；贊助共同基金和投資公司；保險承銷和代理；商業銀行活動；以及美聯儲確定與銀行業密切相關的活動。金融控股公司收購銀行或儲蓄協會以外的從事金融性質活動或金融性質活動附帶活動的公司，無需監管批准。我們目前並無計劃進行金融控股公司選擇，但如果我們有意從事銀行控股公司不允許但金融控股公司允許的任何業務，我們將來可能會進行金融控股公司選擇。

安全和穩健的銀行業務。銀行控股公司不得從事不安全和不健全的銀行業務。例如，聯邦儲備委員會的規則Y一般要求銀行控股公司在贖回或回購其股本證券時，須事先通知聯邦儲備委員會，但須支付的代價連同上一年度任何回購或贖回的代價，相等於銀行控股公司綜合淨值的10.0%或以上。如果美聯儲認為該交易構成不安全或不健全的做法，或違反任何法律或法規，則可以反對該交易。在某些情況下，美聯儲可以採取這樣的立場，即支付股息將構成不安全或不健全的銀行行為。

美聯儲擁有廣泛的權力，禁止銀行控股公司及其非銀行附屬公司的活動，這些活動代表了不安全和不健全的銀行業務，導致違反信託責任或構成違反法律或條例，並可以評估民事罰款或對此類活動採取執法行動。每持續一天，罰款可能超過2，200，000美元。

反捆綁限制。 禁止銀行控股公司及其附屬公司將提供的某些服務（如信貸延期）與銀行控股公司或其附屬公司提供的其他非銀行服務掛鈎。

擔保銀行和信託，不適用

本行須遵守美國法律的各項要求及限制，並須接受OCC的規管、監督及審查。該銀行也是一家有保險的存款機構，因此受聯邦存款保險公司的監管，儘管OCC是該銀行的主要聯邦監管機構。OCC和FDIC有權強制遵守適用的銀行法規和條例。該等規定及限制包括維持存款準備金的規定、對可能作出的貸款性質及金額及可能收取的利息的限制，以及與本行的投資及其他活動有關的限制。

資本充足率要求。營運中心透過綜合運用風險指引及槓桿比率，監察本行的資本充足性。OCC在就各類申請採取行動以及進行與本行和銀行體系的安全和穩健有關的監管活動時，都會考慮本行的資本水平。根據2015年1月1日生效的修訂後的資本規則，國家銀行必須保持四個最低資本標準：（1）一級資本與調整後總資產比率或"槓桿資本比率"至少為4.0%，（2）一級資本與風險加權資產比率或"一級風險資本比率"至少為6.0%，（3）總風險資本（第一級加第二級）與風險加權資產比率，或“總風險資本比率”，至少為8.0%，以及（4）CET1資本比率為4.5%。此外，以下討論的OCC的迅速糾正行動標準實際上增加了

銀行機構的最低監管資本比率。這些資本要求是最低要求。如個別機構的特定情況或風險狀況需要，或銀行監管機構因影響市場的經濟狀況而要求，則可能需要更高的資本水平。例如，OCC條例規定，可能需要增加資本，以充分考慮利率風險以及信貸集中、非傳統活動或證券交易活動所構成的風險。

資本虧損的糾正措施。 《聯邦存款保險法》（Federal Deposit Insurance Act）要求聯邦銀行監管機構對聯邦存款保險公司保險的資本不足機構採取“迅速糾正行動”。機構條例為每種資本類別界定了機構"資本充足"、"資本充足"、"資本不足"、"資本嚴重不足"和"資本嚴重不足"的水平。根據2015年1月1日生效的經修訂的資本規則，“資本充足”銀行的總風險資本比率為10.0%或以上，一級風險資本比率為8.0%或以上，槓桿比率為5.0%或以上，CET1資本比率為6.5%或以上，且不受任何書面協議的約束。命令或指令，要求其為任何資本措施維持特定資本水平。一家“資本充足”銀行的總風險資本比率為8.0%或更高，一級風險資本比率為6.0%或更高，槓桿比率為4.0%或更高（3.0%或更高，如果銀行在最近的審查報告中被評為綜合1級，並且沒有經歷顯著增長），CET1資本比率為4.5%或更高，不符合資本充足銀行的標準。如果一家銀行未能達到資本充足所需的任何一個比率，它就是“資本不足”。

除了要求資本不足的機構提交資本恢復計劃外，機構條例還對資本不足的機構的某些活動包括資產增長、收購、設立分支機構和擴展到新的業務範圍。除某些例外情況外，保險存款機構不得進行包括股息在內的資本分配，並禁止向控制人支付管理費，如果該機構在任何此類分配或支付後資本不足。

隨着國家銀行資本金的減少，OCC的執行權力變得更加嚴厲。資本嚴重不足的國家銀行須遵守法定的資本籌集活動、對支付利率和與附屬公司的交易的限制、撤銷管理層和其他限制。OCC在處理資本嚴重不足的國家銀行時擁有非常有限的酌處權，實際上需要任命一名接管人或保管人。

銀行的風險資本和槓桿比率低於規定的最低限度，也可能受到某些行政行動，包括在通知和聽證後終止存款保險，或在機構沒有有形資本的情況下，不經聽證而暫時中止保險。

分支。 《國家銀行法》要求國家銀行遵守適用於其所在州的國家銀行的分支法。根據多德—弗蘭克法案， 從頭開始如果根據分行所在州的法律，在該州註冊的一家州銀行本來可以獲準設立分行，則允許國家銀行在州際分行。根據德克薩斯州現行法律，銀行在獲得監管部門批准的情況下可以在德克薩斯州各地設立分支機構。此外，在事先獲得監管部門批准的情況下，銀行可以收購位於德克薩斯州的現有銀行的分行。位於德克薩斯州的銀行也可以通過與銀行合併或在其他州購買另一家銀行的分行來跨州分行，如果適用的州法律允許的話。

限制與關聯公司和內部人士的交易。 本行與其非銀行附屬公司和/或關聯公司（包括本公司）之間的交易受《聯邦儲備法》第23A條和第23B條的約束。

一般而言，《聯邦儲備法》第23A條對此類交易的金額作出了限制，並要求向關聯方提供一定水平的抵押品。其亦限制以本公司或其附屬公司之證券或債務作抵押之予第三方之墊款金額。與任何一家關聯公司的擔保交易不得超過本行股本及盈餘的10.0%，與所有關聯公司的擔保交易合計不得超過本行股本及盈餘的20.0%。對於銀行而言，資本存量和盈餘是指銀行的第一級和第二級資本，根據基於風險的資本指引計算，加上第二級資本中不包括的信貸損失備抵餘額。本行與其所有關聯公司的交易總額以上述資本的20.0%為限。“涵蓋交易”由法規定義為包括向關聯公司貸款或信貸擴展，以及購買關聯公司發行的證券，從關聯公司購買資產（除非美聯儲另有豁免），接受關聯公司發行的證券作為貸款抵押品，以及代表關聯公司發行擔保、承兑或信用證。此外，對於屬於信貸延期的承保交易，本行可能需要持有抵押品，以提供額外的擔保，並且允許的抵押品種類可能會受到限制。《多德—弗蘭克法案》總體上加強了對

與聯屬公司的交易，包括擴大受保交易類型，以包括與衍生工具、回購協議和證券借貸安排有關的信貸風險，以及增加受保交易必須滿足抵押品要求的時間。

關聯交易也受《聯邦儲備法》第23B條的約束，該條一般要求銀行與其關聯公司之間的某些交易的條款與當時與其他非關聯人士進行的類似交易的條款大致相同，或至少對銀行有利。美聯儲還發布了條例W，將《聯邦儲備法》第23A和23B條的先前條例以及有關關聯交易的解釋性指導編纂為法典。

《聯邦儲備法》第22（h）條和聯邦儲備委員會頒佈的條例O中所載的對董事、行政人員、主要股東及其相關利益（在此統稱為“內部人士”）貸款的限制適用於所有投保機構及其附屬公司和銀行控股公司。這些限制包括對一個借款人貸款的限制，以及在發放貸款之前必須滿足的條件。對內部人士及其相關利益的所有貸款也有總額限制。一般來説，這些貸款的總額不能超過該機構的未減值資本和盈餘總額，儘管銀行的監管機構可能會決定較小的數額是合適的。向銀行高級行政人員提供的貸款甚至受到進一步限制。內部人士因違反適用限制接受貸款而受到執法行動。

對銀行股息和資產分配的限制。 本行派發的股息已提供本公司營運資金的大部分，預期本行向本公司派發的股息將繼續是本公司營運資金的主要來源。盈利及資本充足率規定可限制本行可派付之股息金額。一般而言，聯邦法律規定，銀行董事會可不時在其認為合適的情況下宣佈從其淨利潤中提取股息。一般而言，除非經OCC批准，否則每年宣派的所有股息總額不得超過該年度淨利潤加上過去兩年的淨利潤。於2023年12月31日，本行有5，650萬美元可供派付股息。

此外，根據1991年《聯邦存款保險公司改進法》（FDICIA），如果銀行資本不足或支付股息將導致銀行資本不足，則銀行不得支付任何股息。OCC可進一步限制股息的支付，要求本行維持高於為監管目的而充分資本化所需的資本水平。此外，如果OCC認為銀行從事不健全的做法（可能包括支付股息），則通常在通知和聽證後，它可以要求銀行停止這種做法。OCC表示，支付股息將存款機構的資本基礎消耗到不足的水平，將是一種不安全的銀行做法。OCC還發布了政策聲明，規定投保的存款機構一般只應從當前的經營收益中支付股息。

此外，在受保人存管機構的清算或其他決議的情況下，存管人和其他普通或次級債權人的債權人有權優先於該機構對其股東的任何債務持有人的債權，包括任何存管機構控股公司（如我們）或其任何股東或債權人。

激勵薪酬指導。 聯邦銀行機構發佈了關於獎勵性薪酬政策的全面指導，旨在確保銀行組織的獎勵性薪酬政策不會因鼓勵過度冒險而損害這些組織的安全和健全。獎勵性薪酬指南為銀行組織設定了對其獎勵性薪酬安排和相關風險管理、控制和治理程序的期望。獎勵薪酬指導方針涵蓋有能力對組織風險狀況產生重大影響的所有僱員，無論是個人還是作為一個羣體的一部分，其依據是三項主要原則：（1）均衡的冒險獎勵；（2）與有效的控制和風險管理相兼容；（3）強有力的公司治理。發現的薪酬做法中的任何缺陷都可能納入該組織的監督評級，這可能影響其進行收購或採取其他行動的能力。此外，根據獎勵補償指導，如果銀行組織的獎勵補償安排對該組織的安全和健全構成風險，則該組織的聯邦監管人員可採取執法行動。此外，上述《巴塞爾協議三》資本標準的一項規定將限制向銀行高管支付酌情獎金，如果該機構的監管資本比率未能超過某些門檻。美國銀行業監管機構高管薪酬政策的範圍和內容正在不斷髮展，未來可能會繼續演變。

審計報告。 對於總資產在10億美元以上的投保機構，要求包括根據公認會計原則編制的財務報表，必須提交由本行和本行首席執行官和首席會計或財務官簽署的管理層對財務報表的責任的證明，以及審計師對本行內部控制的證明。對於總資產超過30億美元的機構，可能要求獨立審計師審查季度財務報表。FDICIA要求銀行有一個獨立的審計委員會，由獨立於銀行管理層的外部董事組成。這類機構的委員會必須包括具有銀行或金融管理經驗的成員，必須能夠接觸外部法律顧問，而且不得包括大客户的代表。世行審計委員會完全由獨立董事組成。

存款保險評估。 聯邦存款保險公司通過存款保險基金為聯邦保險銀行的存款提供保險，保險額不超過每名存户的法定限額，並保障銀行業和儲蓄業的安全和穩健。銀行和儲蓄機構的存款保險額上限為每名存户25萬元。每個投保存款機構支付的FDIC評估金額是基於其相對違約風險（以監管資本比率和其他監管因素衡量），並根據機構的平均綜合總資產減去平均有形股本計算。

我們通常無法控制我們必須為FDIC保險支付的保費金額。FDIC至少每半年更新一次存款保險基金的損失和收入預測，如果需要，將在通知和評論規則制定後，根據需要提高或降低評估利率。如果有更多的銀行或金融機構倒閉，或者如果FDIC以其他方式決定提高評估費率，銀行可能被要求支付更高的FDIC保險費。未來FDIC保險費的任何增長都可能對我們的收益產生實質性的不利影響。

金融現代化。根據《商業銀行法》，銀行可設立金融附屬公司，並從事金融性質的活動，但不包括作為本金的保險承保、保險公司組合投資、房地產開發、房地產投資、年金髮行和商業銀行活動。要做到這一點，一家銀行必須擁有良好的資本、良好的管理，並擁有其主要聯邦監管機構的CRA評級為滿意或更好。金融控股公司的子公司銀行或設有金融子公司的銀行必須保持資本充足和管理良好，才能繼續從事金融性質的活動，而不受監管行動或限制。此類行動或限制可能包括剝離“金融性質”的一個或多個子公司。此外，金融控股公司或銀行不得收購從事金融活動的公司，除非該金融控股公司或銀行的每家附屬銀行的CRA評級均為滿意或較佳。我們和銀行都沒有設立金融子公司。

中介存款限制。根據《外國直接投資法》和相應的聯邦法規被歸類為資本充足的機構的受保存款機構，在沒有獲得聯邦存款保險公司豁免的情況下，不能接受、續期或展期經紀存款，並受到任何存款利率的限制。EGRRCPA將互惠存款排除在經紀存款的定義之外。根據《外國直接投資法》和相應的聯邦法規被歸類為資本不足機構的受保存款機構不得接受、續期或展期經紀存款。世界銀行目前不受此類限制。

集中商業地產貸款條例。聯邦銀行業監管機構頒佈了金融機構集中開展商業房地產貸款的指導意見。指導意見規定，滿足以下條件的銀行集中發放商業房地產貸款：(1)用於收購、建設、土地開發和其他土地的報告貸款總額佔總資本的100.0%或更多；或(2)由多户和非農住宅物業擔保的報告貸款總額以及用於收購、建設、土地開發和其他土地的貸款佔總資本的300.0%或更多，並且銀行的商業房地產貸款組合在過去36個月中增長了50%或更多。業主自住貸款被排除在第二類貸款之外。如果存在集中度，管理層必須採用加強的風險管理做法，除其他事項外，解決董事會和管理層的監督和戰略規劃、投資組合管理、承保標準的制定、通過市場分析和壓力測試進行風險評估和監測，以及根據需要維持增加的資本水平，以支持商業房地產貸款水平。我們目前的房地產貸款組合在這樣的百分比水平內運營。

《社區再投資法案》。CRA和根據CRA發佈的規定旨在鼓勵銀行幫助滿足其整個評估區域的信貸需求，包括低收入和中等收入社區，與此類銀行的安全和穩健運營保持一致。這些條例還規定，在考慮設立分支機構、合併、合併的申請時，監管部門對銀行在滿足其評估領域的需求方面的記錄進行評估

申請和申請收購另一銀行的資產並承擔其負債。《金融機構改革恢復與執行法》(FIRREA)要求聯邦銀行機構根據CRA公開一家銀行的業績評級。就銀行控股公司而言，參與交易的銀行在提交收購銀行股份或資產的所有權或控制權或與任何其他銀行控股公司合併的申請時，會審查參與交易的銀行的CRA表現紀錄。不令人滿意的CRA記錄可能會大大延誤批准或導致申請被拒絕。在最近一次CRA審查中，該行獲得了“滿意”評級。

消費者法律法規。本行受多項旨在保護與本行交易的消費者的法律法規約束。這些法律包括，除其他外，關於不公平，欺騙和濫用行為和做法的法律，高利貸法和其他聯邦消費者保護法規。這些聯邦法律包括《電子資金轉移法》、《平等信貸機會法》、《公平信貸報告法》、《公平債務收集實踐法》、《1974年房地產程序法》、《S.A.F.E. 2008年《抵押許可法》、《貸款真相法》和《儲蓄真相法》等。許多州和地方司法管轄區都有類似的消費者保護法，並且除此之外，這些法律都是根據聯邦法律制定的。這些法律和條例規定了某些披露要求，並規範了金融機構在接受存款、發放貸款和進行其他類型交易時必須與客户打交道的方式。不遵守這些法律和法規可能導致監管制裁、客户撤銷和註冊權、州和地方檢察長的訴訟以及民事或刑事責任。

此外，多德—弗蘭克法案創建了CFPB。CFPB擁有廣泛的權力來監管消費者金融產品的提供和提供。《多德—弗蘭克法案》賦予CFPB監管和審查資產超過100億美元的存款機構的權力，以符合聯邦消費者法律。監督和審查資產在100億美元或以下的存款機構遵守聯邦消費者法的權力主要由這些機構的主要監管機構負責。然而，CFPB可以在"抽樣基礎上"參與對這些較小機構的審查，並可以將針對這些機構的潛在執法行動提交其主要監管機構。因此，CFPB可以參與對目前資產不足100億美元的銀行的審查，並可以監督和審查我們其他提供消費者金融產品或服務的直接或間接子公司。CFPB還對某些提供消費金融產品的非銀行機構擁有監督和審查權。《多德—弗蘭克法案》確定了一些涵蓋的非銀行機構，並授權CFPB確定將受其管轄的其他機構。此外，《多德—弗蘭克法案》允許各州採用比CFPB頒佈的法規更嚴格的消費者保護法律和法規，州檢察長被允許對某些機構執行CFPB通過的消費者保護法規。

抵押貸款規則。 《多德—弗蘭克法案》授權CFPB為住房抵押貸款的發放制定某些最低標準，包括確定借款人的償還能力。根據《多德—弗蘭克法案》及相關規則，金融機構不得發放住宅按揭貸款，除非他們作出“合理和善意的確定”，證明消費者有“合理的能力”償還貸款。多德—弗蘭克法案允許借款人對止贖提出某些抗辯，但為“合格抵押貸款”的貸款提供了完全或部分的安全港。這些規則定義了“合格抵押貸款”，規定了承銷標準——例如，借款人的債務收入比不得超過43.0%——以及貸款條款的限制。某些貸款，包括利息貸款和負攤銷貸款，不能成為合格抵押貸款。除其他事項外，EGRRCPA擴大了資產低於100億美元的銀行合格抵押貸款的定義。

反洗錢和外國資產管制處。 根據聯邦法律，包括《銀行保密法》、2001年《美國愛國者法》和2020年《反洗錢法》，某些金融機構，如銀行，必須維持反洗錢計劃，其中包括既定的內部政策、程序和控制；指定的BSA官員；持續的員工培訓計劃；以及由獨立審計部門對該計劃進行測試。金融機構還被禁止進行特定的金融交易和賬户關係，必須達到加強的盡職調查和客户識別標準，特別是在與外國金融機構和外國客户的交易中。金融機構必須採取合理步驟，加強對賬户關係的審查，以防止洗錢並報告任何可疑交易，執法當局已獲準更多地查閲金融機構保存的金融信息。金融犯罪執法網絡（FinCEN）已頒佈規則，澄清和加強銀行對其客户的盡職調查要求。

外國資產控制辦公室（OFAC）負責執行法律和行政命令，禁止美國實體與某些被禁方進行交易。外國資產管制處公佈涉嫌協助、窩藏或從事恐怖行為的個人和組織名單，稱為特別指定國民和被封鎖人員。一般來説，

如果銀行發現與外國資產管制處名單上的個人或實體有關的交易、賬户或電匯，必須凍結該賬户或阻止交易，提交可疑活動報告並通知有關當局。

銀行監管機構定期審查各機構是否遵守這些義務，它們必須在對申請，包括銀行併購申請進行監管審查時考慮各機構的遵守情況。金融機構如未能維持和執行適當的方案以打擊洗錢和資助恐怖主義行為，並遵守外國資產管制處的制裁措施，或未能遵守相關法律和條例，可能對該機構造成嚴重的法律、聲譽和財務後果。

隱私. 聯邦銀行監管機構已經通過了限制銀行和其他金融機構向非附屬第三方披露有關消費者的非公開信息的規則。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者防止向非附屬第三方披露某些個人信息。這些法規影響消費者信息如何通過金融服務公司傳輸和傳遞給外部供應商。此外，消費者還可以防止關聯公司之間披露某些信息，這些信息用於確定產品或服務的資格，例如消費者信用報告以及來自申請的資產和收入信息中顯示的信息。消費者還可以選擇指示銀行和其他金融機構不要為了銷售產品或服務而與附屬公司分享交易和經驗的信息。除適用的聯邦隱私法規外，本行還受某些州隱私法規的約束。

聯邦住房貸款銀行系統。該銀行是其成員之一，由12個區域性的FHLB組成，由聯邦住房融資委員會（FHFB）管理和管理。FHLB作為其指定區域內成員機構的儲備或信貸設施。儲備金的資金主要來自出售聯邦銀行系統綜合債務所得。FHLB提供貸款（即，（b）根據FHLB和每個區域FHLB董事會制定的政策和程序向成員支付預付款。

作為系統成員，根據現行政策和程序，該銀行有權向達拉斯FHLB借款，前提是提供可接受的抵押品。本行亦須於FHLB擁有一定數量股本。本行遵守有關墊款、承付款及信用證的股份所有權規則，以及住房按揭貸款及類似債務的抵押品要求。本集團向本行提供之所有貸款、墊款及其他信貸展期均以本行持有之部分按揭貸款組合、若干其他投資及本集團股本作抵押。

執行權力。 聯邦銀行機構，包括我們的主要聯邦監管機構OCC，擁有廣泛的執法權力，包括終止存款保險，施加鉅額罰款和其他民事和刑事處罰，以及任命保護人或接管人的權力。未能遵守適用法律、法規和監管協議、違反信託責任或維持不安全和不健全的條件或慣例，本公司或本行及其附屬公司及其各自的高級管理人員、董事和其他機構關聯方可能受到行政制裁和潛在的鉅額民事罰款。例如，監管當局可委任FDIC為銀行機構的保管人或接管人，（或聯邦存款保險公司在某些情況下可自行委任），如果存在任何一種或多種情況，包括但不限於，銀行機構資本不足且沒有合理的前景成為資本充足，在要求時未能成為資本充足，未及時提交可接受的資本恢復方案或者實質性未實施的。

政府貨幣政策的效果

商業銀行業務不僅受整體經濟狀況的影響，還受美國財政政策和美聯儲貨幣政策的影響。聯邦儲備委員會可利用的部分貨幣政策工具包括成員銀行借款貼現率的變動、"貼現窗口"借款的波動、公開市場操作、成員銀行存款和銀行及其附屬機構的某些借款以及外國分行資產的準備金要求的變動。這些政策在很大程度上影響了銀行貸款、投資和存款的整體增長，以及貸款利率或存款利率。我們無法預測未來財政及貨幣政策的性質或該等政策對我們的經營及活動、財務狀況、經營業績、增長計劃或未來前景的影響。

現行法律法規的影響

該等法律及法規的累積影響，雖然提供了某些利益，但顯著增加了我們的運營成本，從而對我們的盈利能力產生負面影響。近年來，金融服務提供者也明顯擴大，而這些服務提供者不受我們所遵守的審查、監督和其他規則和條例的約束。這些提供者由於沒有受到如此嚴格的監管，可能比我們具有競爭優勢，並可能繼續從傳統銀行機構抽走大量資金，對整個銀行業造成持續的不利影響。

未來的立法和監管改革

鑑於當前的經濟狀況，監管機構加大了對金融機構的監管力度。國會和州立法機關不時提出各種立法和監管倡議。經常提出新的條例和法規，其中載有改變在美國經營的金融機構的結構、條例和競爭關係的廣泛建議。我們無法預測任何擬議的法規或法規是否會被採納或以何種形式被採納，或我們的業務可能受到任何新法規或法規的影響。未來的法律、法規和政策，以及該法律、法規和政策的影響，可能會對我們的經營和活動、財務狀況、經營業績、增長計劃或未來前景以及貸款、投資和存款的整體增長和分配產生重大影響。這些立法、條例和政策過去對商業銀行的業務和活動、財務狀況、經營成果、增長計劃和未來前景產生了重大影響，預計將繼續如此。

項目1A. RISK因素。

投資我們的普通股風險很大.在您決定投資我們的普通股之前，您應仔細考慮以下所述的風險，以及本年報表格10中包含的所有其他信息，‑K，包括“項目7。管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”及我們的綜合財務報表及相關附註載於“第8項。財務報表和補充數據”。以下為我們認為可能對我們業務造成不利影響的重大風險因素的概要，隨後是有關該等風險的更詳細描述。吾等相信以下所述的風險為截至本年報表格10日期對吾等而言屬重大的風險‑如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下，您的投資可能會部分或全部損失。

與我們的業務相關的風險

與我們行業監管有關的風險

與投資我們普通股相關的風險

與我們的業務相關的風險

我們可能無法實施我們的擴張戰略的某些方面，這可能會對我們維持歷史收益趨勢的能力產生不利影響。

我們的擴張戰略側重於有機增長，輔之以戰略收購和擴大本行的銀行網點，或 從頭開始分支。我們可能無法執行擴張戰略的某些方面，這可能會削弱我們維持歷史增長率的能力，或根本阻止我們增長。更具體地説，我們可能無法在可接受的風險和費用承受能力範圍內產生足夠的新貸款和存款，獲得額外增長所需的人員或資金，或找到合適的收購對象。各種因素，例如經濟狀況和與其他金融機構的競爭，可能會阻礙或阻礙我們的業務增長、開設新的銀行網點和完成收購。此外，我們可能無法吸引及挽留經驗豐富的銀行家，這可能會對我們的增長造成不利影響。我們戰略的成功還取決於我們有效管理增長的能力，這取決於多個因素，包括我們調整信貸、運營、技術和治理基礎設施以適應擴大業務的能力。如果我們未能實施策略的一個或多個方面，我們可能無法維持我們的歷史盈利趨勢，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。

我們可能無法通過重新分支管理與預期增長和擴張相關的風險。

我們的業務戰略包括評估戰略機遇， 從頭開始我們相信，自成立以來，銀行業務地點的擴張對我們的增長具有重要意義。 從頭開始分支機構具有一定的潛在風險，包括巨大的啟動成本和預期的初始運營損失;無法獲得監管批准;無法獲得合格的高級管理人員的服務來運營 從頭開始銀行的位置，併成功地整合和推廣我們的企業文化；市場反應差， 從頭開始在我們沒有預先建立聲譽的市場建立銀行網點;當地經濟狀況帶來的挑戰;以合理成本獲得有吸引力的網點的相關挑戰;以及管理資源和內部系統及控制的額外壓力。未能充分管理與我們預期增長相關的風險， 從頭開始分支機構可能會對我們的業務，財務狀況及經營業績造成不利影響。

我們可能無法克服與收購相關的整合和其他風險，這可能會對我們實施業務戰略的能力產生不利影響。

雖然我們計劃繼續有機地發展我們的業務， 從頭開始我們亦打算尋求收購機會，我們相信這些機會能補充我們的業務，並有能力提高我們的盈利能力，並提供有吸引力的風險調整回報。我們的收購活動可能對我們的業務構成重大，並涉及多項風險，包括以下各項：

根據我們可能收購的任何機構或資產或負債的狀況，至少在短期內，收購可能會對我們的資本和收益產生不利影響，如果不能成功地與我們的組織整合，可能會在較長時間內繼續產生這種影響。我們可能無法成功克服這些風險或與未決或潛在收購相關的任何其他問題，我們可能考慮的任何收購都將事先獲得監管部門的批准。我們無法克服這些風險可能會對我們實施業務戰略的能力產生不利影響，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的擴張戰略的一個關鍵部分是關注分支機構和市場層面的決策權，如果我們的當地團隊不遵守我們的內部政策或在決策過程中疏忽，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。

為了能夠提供反應迅速的個性化客户服務，使我們有別於競爭對手，為了吸引和留住管理人才，我們授權我們的當地管理團隊在當地做出某些商業決策。貸款當局根據分行行長及其銀行團隊的經驗分配給他們，超過內部規定最高限額的所有貸款關係都由銀行董事貸款委員會審查，該委員會由銀行高級管理層或銀行董事會(視情況而定)組成。我們的當地貸款人可能不遵守我們的內部程序，或者在他們的決策方面不符合我們的最佳利益。如果我們的員工不遵守我們的內部政策，或者我們的員工採取了疏忽或不符合我們最大利益的行動，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

作為一家在金融服務業經營的企業，一般商業或經濟環境中的不利情況可能會對我們未來的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的業務和運營主要包括以貸款的形式向客户借錢、以存款的形式向客户借錢和投資證券，這些業務和運營對美國的一般商業和經濟狀況很敏感。聯邦財政政策制定過程的不確定性，以及聯邦政府和美國經濟的中長期財政前景，是美國企業、消費者和投資者的擔憂。此外，外國的經濟狀況，包括全球政治敵對或公共衞生爆發，以及外匯穩定性的不確定性，可能會影響全球金融市場的穩定，這可能會阻礙國內經濟增長。當前經濟環境的特點是，利率從歷史低位以歷史最快的速度上升，這影響了我們保留存款的能力，導致投資證券組合的未實現損失，並可能影響借款人的償債能力。我們無法預測市場利率的變化。此外，德克薩斯州的金融機構可能會受到石油和天然氣行業波動以及能源價格大幅下跌的影響。儘管我們對石油和天然氣行業沒有實質性的直接敞口，但我們保留了一些間接敞口，因為我們的一些客户的業務直接受到石油和天然氣行業和能源價格波動的影響。

本行的企業和消費者客户可能會因經濟狀況和美聯儲的貨幣政策而經歷不同程度的財務困境，這可能會對他們及時支付貸款利息和本金的能力以及擔保其債務的抵押品的價值產生不利影響。這反過來會影響我們貸款組合中信貸損失的確認，並可能增加我們的信貸損失撥備。

我們可能無法充分衡量和限制我們的信用風險，這可能會導致意外損失。

貸款業務具有內在的風險，包括任何貸款的本金或利息無法及時償還或根本不能償還的風險，或任何支持貸款的抵押品的價值將不足以彌補我們的未償還風險。這些風險可能會受到借款人商業部門實力以及當地、地區和國家市場和經濟狀況的影響。我們的許多貸款都發放給了中小型企業，與規模較大的借款人相比，這些企業承受競爭、經濟和金融壓力的能力可能較差。我們的風險管理做法，如監控貸款在特定行業的集中程度和我們的信貸審批做法，可能無法充分降低信貸風險，我們的信貸管理人員、政策和程序可能無法充分適應經濟或任何其他影響客户和貸款組合質量的條件的變化。未能有效衡量和限制與我們的貸款組合相關的信用風險可能會導致意外損失，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們在管理層的決策中依賴於數據和建模的使用，錯誤的數據或建模方法可能會對我們的決策能力產生負面影響，或者可能在未來使我們受到監管機構的審查。

統計和定量模型以及其他定量分析的使用在銀行決策中是很普遍的，而且這種分析在我們的業務中越來越普遍。流動性壓力測試、利率敏感度分析，以及確定可能違反反洗錢規定的行為，都是我們依賴於模型和支撐模型的數據的領域的例子。統計和定量模型的使用在法規遵從性方面也變得越來越普遍。雖然我們目前不受年度

根據多德-弗蘭克法案壓力測試(DFAST)和全面資本分析與審查(CCAR)提交的數據，我們預計未來監管機構可能會更廣泛地實施模型衍生測試。

我們預計，基於數據的建模將進一步滲透到銀行決策，特別是風險管理工作中，因為為滿足嚴格壓力測試要求而開發的能力能夠在不同的應用中得到更廣泛的應用。雖然我們相信這些量化技術和方法改善了我們的決策，但它們也創造了這樣一種可能性，即錯誤的數據或有缺陷的量化方法可能會對我們的決策能力產生負面影響，或者，如果我們未來受到監管壓力測試的話，可能會產生不利的監管審查。其次，由於這些方法固有的複雜性，對其產出的誤解或誤用同樣可能導致次優決策。

我們貸款給的中小型企業可能沒有更少的資源來抵禦不利的商業發展，這可能會削弱借款人償還貸款的能力。

我們的業務發展及營銷策略主要集中於中小型企業。截至2023年12月31日，我們向企業提供的貸款約為17.1億美元，佔我們貸款組合總額的約73.8%。中小型企業的市場份額往往低於其競爭對手，可能更容易受到經濟衰退的影響，往往需要大量的額外資本來擴大或競爭，經營結果可能出現很大波動，其中任何一種都可能損害借款人償還貸款的能力。此外，中小型企業的成功往往取決於少數人的管理技能、才幹和努力，其中一人或多人死亡、殘疾或辭職可能對企業及其償還貸款的能力產生不利影響。倘借款人無法償還貸款，我們的業務、財務狀況及經營業績可能受到不利影響。

我們的商業房地產和房地產建設貸款組合使我們面臨的信用風險可能比其他類型貸款的風險更大。

截至2023年12月31日，約14.1億美元（或60.5%）的貸款總額為非住宅房地產貸款，包括業主自用商業房地產貸款3.237億美元（或13.9%），以及約2.966億美元（或12.8%）的貸款總額為建築和土地開發貸款。該等貸款通常涉及償還，取決於擔保貸款的物業所產生或預期產生的收入，金額足以支付經營開支及償債。可供償還的收入可能會因經濟或當地市場情況的變化而受到不利影響。這些貸款使貸款人面臨的信貸風險比其他類型抵押品擔保的貸款更大，因為擔保這些貸款的抵押品通常由於房地產價值波動而更難變現。此外，非業主自住商業房地產貸款一般涉及相對較大的餘額，單一借款人或相關借款人羣體。我們的非業主自用商業房地產貸款組合的信貸質量意外惡化，可能需要我們增加信貸虧損撥備，這將降低我們的盈利能力，並可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

建築及土地開發貸款亦涉及風險，原因是貸款資金以在建項目作抵押，且該項目在完成前價值不確定。很難準確評估完成一個項目所需的資金總額，建築貸款往往涉及支付大量資金，償還部分取決於最終項目的成功，而不是借款人或擔保人償還貸款的能力。如果我們被迫在完成前取消項目的贖回權，我們可能無法收回全部未付部分貸款。此外，我們可能需要額外的資金來完成一個項目，產生税收，維護和合規成本的取消贖回權的財產，並可能不得不持有財產一段不確定的時間，其中任何一個可能會對我們的業務，財務狀況和經營業績造成不利影響。

由於我們的貸款組合中很大一部分是房地產貸款，經濟中影響房地產價值和流動性的負面變化可能會削弱為我們的房地產貸款提供擔保的抵押品的價值，並導致貸款和其他損失。

截至2023年12月31日，我們的貸款總額中約有19.9億美元，或85.7%是以房地產作為抵押品的主要或次要組成部分的貸款。房地產的市場價值可能在短時間內大幅波動。因此，影響我們主要市場（特別是行業或貸款組合的其他分部）或德克薩斯州的房地產價值和流動性的不利發展可能增加與我們貸款組合相關的信貸風險，並可能導致損失，對信貸質量、財務狀況和經營業績造成不利影響。經濟的負面變化影響房地產價值和流動性在我們的市場領域可能會嚴重損害抵押的物業的價值，並影響我們出售抵押品的能力，

損失或額外損失。抵押品可能不得不以低於貸款未償還餘額的價格出售，這可能導致此類貸款的損失。該等下降及虧損將對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。倘房地產價值下跌，我們更有可能須增加信貸虧損撥備，這將對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

我們在評估和監控以不動產、其他不動產擁有和收回的個人財產為抵押的貸款時使用的評估和其他估值技術可能無法準確描述資產的淨值。

在考慮是否以不動產為抵押的貸款時，我們通常要求對財產進行評估。然而，評估只是對評估時財產價值的估計，由於房地產價值可能在相對較短的時間內發生重大變化(特別是在經濟不確定性加劇的時期)，這一估計可能不能準確地描述貸款後房地產抵押品的淨值。因此，當我們取消抵押品贖回權並出售有關物業時，我們可能無法全數變現任何剩餘的債務。此外，我們依靠評估和其他估值技術來確定我們擁有的其他房地產或OREO的價值，以及我們通過止贖程序獲得的個人財產的價值，並確定某些估計損失。如果這些估值中的任何一項不準確，我們的合併和合並財務報表可能無法反映我們的OREO的正確價值，我們的信貸損失準備可能無法反映準確的估計損失。這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。截至2023年12月31日，我們持有23.4萬美元收回的財產和設備，沒有OREO。

我們從事以房地產為抵押的貸款，可能會被迫取消抵押品的抵押品贖回權，並擁有相關的房地產，這將使我們承擔與房地產所有權相關的成本和潛在風險，或者消費者保護倡議或州或聯邦法律的變化可能會大幅提高喪失抵押品贖回權的成本，或者根本阻止我們喪失抵押品贖回權。

由於我們發起的貸款是以房地產為抵押的，我們可能不得不取消抵押品財產的抵押品贖回權，以保護我們的投資，然後我們可能擁有和運營這些財產，在這種情況下，我們將暴露於房地產所有權固有的風險。截至2023年12月31日，我們在OREO沒有持有任何資產。在前一年，我們在OREO持有3.8萬美元的資產。作為抵押權人，我們在違約後可能變現的金額取決於我們無法控制的因素，包括但不限於一般或當地經濟狀況、環境清理責任、評估、利率、房地產税率、抵押物業的運營費用、獲得和維持物業足夠佔有率的能力、分區法律、政府和監管規則以及自然災害。我們無法管理與房地產所有權相關的成本或風險規模，或減記所擁有的其他房地產的價值，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

此外，消費者保護倡議或州或聯邦法律的變化可能會大大增加與止贖過程相關的時間和費用，或者根本阻止我們喪失抵押品贖回權。雖然從歷史上看，德克薩斯州的止贖法律對貸款人有利，但近年來，一些州已經考慮或通過了止贖改革法律，這些法律大大增加了貸款人取消違約房產的止贖的難度和成本，我們不能確定德克薩斯州未來不會採取類似的立法。為了應對新冠肺炎疫情，許多市場都實施了止贖和驅逐暫停令，類似的暫停止贖可能會推遲或防止未來的止贖。此外，聯邦監管機構還起訴了一些抵押貸款服務公司，指控它們違反了消費者法。如果最終頒佈新的州或聯邦法律或法規，大幅提高止贖成本或提高直接障礙，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們貸款組合的一部分是由應收賬款、庫存、設備或其他商業抵押品擔保的商業貸款，這些抵押品的價值惡化可能會使我們面臨信貸損失。

截至2023年12月31日，我們向企業發放的商業貸款約為2.355億美元，佔貸款總額的10.1%。一般而言，這些貸款以一般企業資產為抵押，除其他外，包括應收賬款、庫存和設備，大多數貸款由借款人或本金的個人擔保作擔保。這些商業貸款的金額通常比對個人的貸款大，因此在單一貸款的基礎上有可能造成更大的損失。此外，商業貸款的償還取決於借款人正在進行的業務運營。獲得此類貸款的抵押品通常包括設備和庫存等動產，它們的價值下降速度可能比我們預期的更快，從而使我們面臨更大的信用風險。此外，我們的部分客户羣，包括能源和房地產業務的客户，可能屬於對大宗商品價格或市場波動特別敏感的行業，如能源價格。因此，大宗商品價格、房地產價值和流動性的負面變化可能會損害獲得這些貸款的抵押品的價值。重大不利因素

我們的商業貸款客户所處的經濟或當地市場條件的變化可能會導致貸款可收回性和與一般業務資產相關的價值迅速下降，從而導致抵押品覆蓋範圍不足，可能使我們面臨信貸損失，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的信貸損失準備金可能被證明不足以吸收我們貸款組合中的潛在損失。

我們對信貸損失計提撥備，反映管理層對貸款組合中可能出現的損失和風險的判斷。截至2023年12月31日，我們的貸款組合中的信貸虧損撥備總額為3090萬美元，約佔我們貸款總額的1. 33%。備抵額反映管理層對一般經濟狀況、貸款組合的多樣化和時效、歷史損失經驗、已查明的信貸問題、拖欠水平和抵押品充足程度的持續評估。釐定信貸虧損撥備的適當水平固有高度主觀，需要我們對當前信貸風險及未來趨勢作出重大估計及假設，所有這些都可能發生重大變動。不準確的管理層假設、影響借款人的經濟狀況惡化、有關現有貸款的新資料、發現或惡化額外問題貸款、收購問題貸款以及我們控制範圍內及以外的其他因素，可能要求我們增加信貸虧損撥備。此外，我們的監管機構（作為其定期檢查的一部分）會檢討我們計算信貸虧損撥備的方法及其充足性，並可能會根據他們對檢查時可獲得的資料的判斷，指示我們增加信貸虧損撥備。此外，倘未來期間的實際撇銷超過分配至信貸虧損撥備的金額，則我們可能需要額外信貸虧損撥備，以恢復信貸虧損撥備的充足性。最後，我們的信貸虧損撥備的計量取決於會計準則的採納和解釋。根據於二零二零年一月一日適用於我們的當前預期信貸虧損（或C預期信貸虧損減值模式），金融機構須在貸款存續期內就產生時的信貸虧損進行估計及計提撥備，而非就截至結算日已產生或可能出現的虧損計提撥備。根據信貸虧損模式，信貸惡化於貸款發起或收購期間於收益表反映，而因進一步信貸惡化或改善而導致的預期信貸虧損變動於預期變動期間反映。因此，CECL模式要求許多金融機構，如世界銀行，增加其信貸損失備抵。因任何原因增加我們的信貸虧損撥備水平，均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

如果我們不能對財務報告保持有效的內部控制，我們可能無法準確和及時地報告我們的財務結果，在這種情況下，我們的業務可能會受到損害，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，我們可能會受到監管處罰，我們的普通股價格可能會下跌。

我們的管理層負責就財務報告建立及維持足夠的內部監控，並評估及報告該內部監控制度。我們對財務報告的內部監控是一個程序，旨在根據公認會計原則，就財務報告的可靠性以及為外部目的編制財務報表提供合理保證。作為一家上市公司，我們必須遵守《薩班斯—奧克斯利法案》和其他監管上市公司的規則。特別是，我們必須在表格10—K的年度報告中證明我們遵守《薩班斯—奧克斯利法案》第404條，這將要求我們每年提交一份管理層關於我們對財務報告內部控制的有效性的報告。此外，我們的獨立註冊會計師事務所須在表格10—K的年度報告中報告我們對財務報告的內部控制的有效性。

我們將繼續定期測試及更新（如有需要）內部監控系統，包括財務報告監控。然而，我們的行動可能不足以產生有效的內部控制環境，未來任何未能維持對財務報告的有效內部控制可能會損害我們財務報表的可靠性，進而可能損害我們的業務。損害投資者對我們財務報告的準確性和完整性以及我們進入資本市場的信心，並導致我們普通股的價格，拒絕並使我們受到監管處罰。

我們非常依賴我們的行政管理團隊和其他關鍵員工，我們可能會因意外失去他們的服務而受到不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們的行政管理團隊和其他關鍵人員的表現，以及我們吸引、激勵和留住高素質的高級和中級管理人員和其他技能員工的能力。對合格員工的競爭是激烈的，而關鍵人員的定位過程與結合，

執行我們的商業計劃所需的技能、屬性和業務關係可能會很長。我們可能無法成功挽留我們的主要員工，而由於一名或多名主要員工的技能、知識及與我們主要市場的業務關係、多年的行業經驗以及難以及時找到合格的替代人員，我們的一名或多名主要員工的意外流失可能對我們的業務造成不利影響。如果我們的任何關鍵人員因任何原因無法提供服務，我們可能無法按我們可接受的條款物色和聘用合資格的人員，或根本無法聘用，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和未來前景造成不利影響。

我們透過在二級按揭市場轉售住宅按揭貸款及SBA 7（a）貸款賺取收入，而該市場的混亂可能會減少我們的經營收入。

過往，我們透過在二級市場出售按揭貸款及小企業管理局7（a）貸款賺取收入。就按揭貸款而言，我們的貸款發放及銷售活動的歷史重點一直是與大型銀行公司及按揭投資者訂立正式承諾及非正式協議。根據該等安排，我們發起單一家庭按揭，其定價及包銷符合貸款融資前先前商定的標準，並於融資後不久交付投資者。就SBA 7（a）貸款而言，我們向投資者索取不同的出價，以購買貸款中SBA擔保部分，一般會將擔保部分出售給出價最高的投資者。截至2023年及2022年12月31日止年度，我們分別從該等活動賺取約120萬美元及240萬美元。然而，在最近的過去，住宅抵押貸款二級市場的中斷限制了大多數抵押貸款的市場和流動性，除了符合房利美和聯邦住房貸款抵押公司（Freddie Mac）貸款。此外，購買SBA 7（a）擔保貸款的風險偏好波動，偶爾導致出價不利於我們出售擔保貸款部分。住宅按揭貸款和小規模信貸管理局7（a）貸款的第二市場受幹擾的影響可能會重現。

此外，由於房利美和房地美等政府贊助的實體在二級市場佔有很大一部分，受聯邦法律管轄，因此未來法律的任何變化，如果對這些實體的活動產生重大影響，可能反過來對我們的運營造成不利影響。2008年9月，房利美和房地美被聯邦政府接管。聯邦政府多年來一直在考慮改革房利美和房地美的提議，但任何這樣的改革的結果及其對我們的影響都很難預測。迄今為止，尚未頒佈任何改革提案。

這些中斷不僅可能影響我們，而且可能影響按揭投資者和其他銀行購買我們發起的住宅按揭或SBA 7（a）貸款的能力和意願。因此，我們可能無法維持或增加我們從發起及轉售住宅按揭及SBA 7（a）貸款所獲得的收入，這將減少我們的經營收入。此外，我們可能被要求持有我們為出售而發起的按揭貸款，增加我們面臨的利率風險和作為按揭貸款抵押品的住宅房地產的價值。

住宅抵押貸款的拖欠、違約和止贖造成了更高的回購和賠償要求的風險。

我們提供住宅按揭貸款，出售給政府資助的企業，如房利美、房地美和其他投資者。作為此過程的一部分，我們向這些買家作出各種陳述和保證，這些陳述和保證與投資者同意購買貸款的承銷標準掛鈎。倘陳述或保證被證明為不真實，我們可能被要求回購一項或多項按揭貸款或賠償投資者。回購和賠償義務往往在經濟疲軟時期增加，因為投資者尋求將抵押貸款拖欠相關的風險轉移給抵押貸款的發起人。倘吾等被迫購回先前出售予投資者的額外按揭貸款，或向該等投資者作出賠償，吾等的業務、財務狀況及經營業績可能會受到不利影響。

缺乏流動性可能會削弱我們為運營提供資金的能力，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

流動性對我們的業務至關重要。我們依賴我們產生存款的能力，以及有效管理貸款及投資證券的還款及到期時間表，以確保我們有足夠的流動資金為營運提供資金。未能透過存款、借貸、出售投資證券、出售貸款及其他來源籌集資金，可能會對我們的流動性產生重大負面影響。

我們最重要的資金來源是存款。截至2023年12月31日，我們的存款總額中約有19.2億美元，或72.9%為活期、儲蓄和貨幣市場賬户。從歷史上看，我們的儲蓄、貨幣市場存款賬户和活期賬户一直是穩定的資金來源。然而，由於某些可能超出我們控制範圍的因素，這些存款的可用性或價格可能會受到潛在的劇烈波動的影響，例如客户對我們或整個銀行部門失去信心，客户對我們的財務健康狀況和整體聲譽的看法，來自其他金融服務公司的消費者或企業客户存款的競爭壓力增加，利率及其他投資類別回報的變動，可能導致存款在短期內大量流出，或維持現有客户存款或吸引額外存款所需的定價出現重大變動，增加我們的融資成本，減少我們的淨利息收入及淨收入。

存款餘額7.052億元為定期存款，其中6.470億元（佔存款總額24.6%）將於一年內到期。從歷史上看，只要我們支付有競爭力的利率，我們的大部分定期存單都會在到期時續期。然而，這些客户對利率有意識，可能願意將資金轉移到更高收益的投資選擇中。如果客户將資金從本行存款轉移至其他投資，如貨幣市場基金，我們將失去成本相對較低的資金來源，增加我們的融資成本，減少我們的淨利息收入和淨收入。

其他主要資金來源包括經營、到期日及出售投資證券所得現金流量，以及向投資者發行及出售股本及債務證券所得款項。額外的流動性是由我們從達拉斯聯邦儲備銀行和達拉斯聯邦住房貸款銀行（FHLB）借款的能力提供的。我們也可能從第三方貸款人（如其他金融機構）借款。我們獲取足夠資金或資本化我們的活動，或按我們可接受的條款獲得資金來源，可能會因直接影響我們或金融服務業或整體經濟的因素而受到影響，例如金融市場動盪或對金融服務業前景的負面看法和期望。我們獲取資金來源的途徑也可能受到德克薩斯州經濟低迷導致我們業務活動水平下降或一項或多項針對我們的不利監管行動的影響。

清算具有未實現虧損的投資證券將對經營業績產生負面影響，因為在該期間確認虧損，並減少了公司對這些證券的未來盈利潛力，除非它們被再投資於收益較高的資產。此外，確認出售該等投資證券的虧損亦可能對本公司的整體財務表現及投資者的看法產生影響，可能會損害投資者的信心並導致股價下跌。

可用資金的任何下降都可能對我們發起貸款、投資證券、滿足我們的支出或履行償還借款或滿足存款提取要求等義務的能力造成不利影響，任何這些都可能反過來對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

我們未來可能需要籌集額外的資本，而這些資本可能在需要的時候無法獲得，或者根本就沒有。

我們未來可能需要以額外債務或股本的形式籌集額外資本，以擁有足夠的資本資源和流動性來履行我們的承諾，併為我們的業務需求和未來增長提供資金，特別是在我們的資產或收益質量大幅惡化的情況下。如有需要，我們是否有能力籌集額外資本，除其他因素外，將視乎當時資本市場的情況而定，而這些情況並非我們所能控制，以及我們的財政狀況。經濟狀況和對金融機構的信心喪失可能會增加我們的融資成本，而此時我們獲得某些常規流動性來源的機會也受到限制，包括銀行間借款、回購協議以及從聯邦住房金融局和聯邦儲備系統的貼現窗口借款。我們可能無法以可接受的條件獲得資本--或者根本無法獲得資本。任何可能限制我們進入資本市場的事件，例如債券購買者、我們銀行的儲户或參與資本市場的交易對手的信心下降，或資本市場的其他幹擾，都可能對我們的資本成本和我們籌集資金的能力以及反過來對我們的流動性產生不利影響。此外，如果我們將來需要籌集資金，我們可能不得不這樣做，而此時許多其他金融機構也在尋求籌集資金，屆時將不得不與這些機構爭奪投資者。無法在需要時以可接受的條件籌集額外資本，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

我們在州和地方市政當局的存款賬户集中，這是我們資金的重要來源，這些存款的損失或這些公共機構持有的餘額的大幅波動可能迫使我們通過更昂貴和更不穩定的來源為我們的業務提供資金。

截至2023年12月31日，2.29億美元，約佔我們總存款的8.7%，由州或地方市政當局等公共機構的存款賬户或公共基金組成。這些類型的存款通常是有擔保的，由於税收和支出之間的時間差異，通常會在季節性的基礎上波動。存款被提取或我們最大的公共基金儲户的一大部分大幅波動可能迫使我們更嚴重地依賴借款和其他資金來源來滿足我們的業務和提取需求，從而對我們的淨息差和經營業績產生不利影響。由於任何存款的提取，我們還可能被迫更多地依賴其他可能更昂貴、更不穩定的資金來源。因此，任何這些事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們受到利率風險的影響，利率的波動可能會對我們的收益產生不利影響。

我們的銀行資產和負債大部分屬貨幣性質，並受利率變動的風險影響。與大多數金融機構一樣，我們的收益在很大程度上取決於我們的淨利息收入，淨利息收入是我們收益的主要組成部分，淨利息收入是我們從貸款和投資證券等生息資產中賺取的利息與我們為存款和借款等有息負債支付的利息之間的差額。我們預計，我們的資產和負債的利率敏感度會出現週期性的“缺口”，這意味着要麼我們的計息負債對市場利率變化的敏感度將超過我們的生息資產，要麼反之亦然。在任何一種情況下，如果市場利率與我們的立場背道而馳，這種“差距”將對我們的收益產生負面影響。當收益率曲線的斜率變平時，即短期利率增幅大於長期利率，或長期利率降幅大於短期利率時，對收益的影響更為不利。影響利率的因素很多，包括政府貨幣政策、通貨膨脹、經濟衰退、失業率變化、貨幣供應和國際經濟疲軟以及國內外金融市場的無序和不穩定。截至2023年12月31日，我們大約52.2%的有息資產和大約38.9%的有息負債的利率是浮動的。截至2023年12月31日，我們的利率敏感度狀況是資產敏感型的，這意味着我們估計我們的淨利息收入將因利率上升而增加，而不是由於利率下降；然而，客户和市場對不斷變化的利率環境的反應高度不確定，也不能保證如果利率上升，我們的淨利息收入將增加。

加息往往會導致我們的借款人需要更多的付款，這增加了違約的可能性，並可能導致貸款需求的減少。同時，獲得貸款的物業的適銷性可能會受到因利率上升而導致的需求減少的不利影響。在利率下降的環境下，隨着借款人以較低的利率為貸款進行再融資，貸款的提前還款額可能會增加。此外，在低利率環境下，貸款客户往往追求長期固定利率信貸，如果利率上升，這可能會對我們的收益和淨息差產生不利影響。利率的變化也會影響貸款、證券和其他資產的價值。利率上升對借款人支付貸款本金或利息的能力產生不利影響，可能會導致不良資產增加和已確認收入減少，這可能對我們的經營業績和現金流產生不利影響。此外，當我們將貸款置於非應計狀態時，我們會沖銷任何應計但未付的應收利息，這會減少利息收入。同時，我們繼續有成本來為貸款提供資金，這反映為利息支出，沒有任何利息收入來抵消相關的資金支出。因此，不良資產數量的增加將對淨利息收入產生不利影響。如果短期利率在很長一段時間內繼續保持在歷史低位，或者如果長期利率進一步下降，我們可能會經歷淨息差壓縮，因為我們的生息資產將繼續重新定價，而我們的計息負債利率可能無法同步下降。這種情況將對我們的淨利息收入產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的業務集中於初級市場的持續增長和福利，並在很大程度上依賴於這些市場的持續增長和福利，這些市場的不利經濟狀況可能會對我們的運營和客户產生負面影響。

我們的業務、財務狀況和經營結果受到東得克薩斯州、得克薩斯州中部、休斯頓MSA和達拉斯/沃斯堡MSA等主要市場經濟狀況變化的影響。我們的成功在很大程度上取決於我們一級市場的商業活動、人口、收入水平、就業趨勢、存款和房地產活動。我們初級市場的經濟狀況，以及整個德克薩斯州的經濟狀況，總體上受到能源行業的影響，特別是石油和天然氣的價格。雖然我們的客户的業務和

金融利益可能遠遠超出我們的一級市場，影響我們一級市場的不利條件，包括未來油價的下跌，可能會降低我們的增長率，影響我們客户償還貸款的能力，影響我們貸款的抵押品價值，影響我們吸引存款的能力，並總體上影響我們的業務、財務狀況、運營結果和未來前景。由於我們的地理位置集中在我們的初級市場，與其他較大的地區性或全國性金融機構相比，我們可能無法將我們的信用風險分散到多個市場。

我們面臨着來自金融服務公司和其他提供銀行服務的公司的激烈競爭。

我們在競爭激烈的金融服務行業運營，面臨着來自我們主要市場內外的金融機構爭奪客户的激烈競爭。我們與商業銀行、儲蓄銀行、信用社、非銀行金融服務公司和在我們服務的地區或附近經營的其他金融機構競爭。此外，某些總部設在我們市場以外的大型銀行和大型社區銀行機構的目標客户與我們相同。此外，隨着客户偏好和預期的不斷髮展，技術降低了進入門檻，使銀行能夠通過互聯網提供服務來擴大其地理覆蓋範圍，使非銀行能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉賬和自動支付系統。銀行業正經歷着科技的快速變革，因此，我們未來的成功將部分取決於我們利用科技滿足客户需求的能力。客户忠誠度可能會受到競爭對手新產品的影響，特別是那些可以為客户提供成本節約或更高回報的產品。在最近的經濟低迷之後，相互競爭的銀行的放貸活動增加，也導致貸款利率和高質量信貸條件方面的競爭壓力增加。我們可能無法與其他金融機構成功競爭，我們可能不得不支付更高的利率來吸引存款，接受更低的收益率來吸引貸款，併為新員工支付更高的工資，從而導致淨息差降低和盈利能力降低。

我們的許多非銀行競爭對手不受管理我們活動的同樣廣泛的監管，在競爭業務方面可能有更大的靈活性。由於立法、監管和技術變革以及持續的整合，金融服務業的競爭可能會變得更加激烈。此外，我們目前的一些商業銀行客户可能會尋找其他銀行來源，因為他們對信貸安排的需求超出了我們的承受能力。我們無法在我們經營的市場上成功競爭，可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。

我們的信託及財富管理部門的收入來自非利息收入，並面臨可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響的運營、合規、聲譽、信託及策略風險。

我們的信託及財富管理部門使我們承受來自我們商業活動的多項不同風險，其中任何風險均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。運營或合規風險包括內部流程、人員和系統不足或失敗，或由外部事件驅動的變更。信託和財富管理業務的成功高度依賴於聲譽。市場上的負面意見對我們的聲譽造成的損害可能會對收入和淨收入造成不利影響。管理層或董事會判斷錯誤、業務決策執行不當或外部意外事件亦可能影響該等業績。我們在此部門的成功亦取決於我們能否持續創造令客户滿意及吸引潛在客户滿意的投資成果，而這些成果可能會受到我們無法控制的因素的不利影響。此外，我們的信託及財富管理部門面臨信託風險以及與信託責任範圍的不利決定相關的風險。如果有關我們受託人角色的任何索賠或法律訴訟沒有以有利於我們的方式解決，我們可能會面臨重大的財務責任，我們的聲譽可能會受到損害。該等業績均可能對我們產品及服務的需求（包括與我們的信託及財富管理部門無關的產品及服務）造成不利影響，或對我們的業務、財務狀況或經營業績造成不利影響。

我們的抵押倉庫貸款業務產生的額外風險可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

我們的一部分貸款涉及抵押倉庫信貸額度的發起。與我們的按揭倉庫貸款有關的風險包括與向我們借款的按揭銀行有關的信貸風險，包括故意虛假陳述或欺詐的風險；由按揭銀行發起的按揭貸款（出售按揭貸款是倉庫信貸額度下借款的預期償還來源）的市值變動；及發出無法出售或減值的按揭貸款，這可能導致抵押品價值下降，以及按揭貸款購買人最終未能向按揭銀行購買貸款。這些事件中的任何一個或組合都可能對我們的貸款組合造成不利影響，並可能導致

本集團的業務、財務狀況及經營業績均會受到不利影響。

新的業務線、產品、產品增強或服務可能會使我們面臨額外的風險。

我們不時推出新業務線，或在現有業務線內提供新產品和產品改進以及新服務，未來我們將繼續這樣做。這些努力存在着巨大的風險和不確定性，特別是在市場尚未充分發展的情況下。在實施、開發或營銷新業務線、產品、產品增強或服務時，我們可能會投入大量時間和資源，但我們可能不會分配適當水平的資源或專業知識，以使這些新業務線、產品、產品增強或服務取得成功或實現其預期效益。此外，引進和開發新業務線、產品、產品改進或服務的初步時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能不可行。外部因素，例如遵守法規、競爭性替代品和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務或新產品、產品改進或服務的最終實施。此外，任何新業務、產品、產品提升或服務均可能對我們內部監控系統的有效性造成重大影響。在開發及實施新業務或提供新產品、產品改進或服務時未能成功管理該等風險，可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績造成不利影響。

對我們公司的負面輿論或未能在我們所服務的社區中維護我們的聲譽可能會對我們的業務產生不利影響，並阻礙我們的業務增長。

作為一家社區銀行，我們在所服務的社區中的聲譽對我們的成功至關重要。我們相信，通過與客户建立牢固的個人和專業關係，併成為我們服務的社區的積極成員，我們已使自己有別於競爭對手。因此，我們努力通過招聘、聘用及挽留與我們共同核心價值觀的員工，提升我們的聲譽，即成為我們所服務的社區不可或缺的一部分，併為客户提供卓越服務。倘我們的聲譽因員工的行為或其他方面而受到負面影響，我們可能無法成功吸引新人才及客户，或可能失去現有客户，而我們的業務、財務狀況及經營業績可能受到不利影響。此外，負面公眾輿論可能使我們面臨訴訟及監管行動，並延誤及阻礙我們實施擴張策略的努力，從而可能進一步對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

我們可以確認證券投資組合中持有的投資證券的損失，特別是在利率上升或經濟和市場狀況惡化的情況下。

雖然我們試圖將大部分總資產投資於貸款，（截至2023年12月31日，我們的貸款資產比率為72.9%），我們投資了總資產的一部分，（截至2023年12月31日為18.9%）投資證券，主要目標是提供流動性來源，為投資資金提供適當回報，管理利率風險、滿足質押要求和滿足監管資本要求。截至2023年12月31日，我們的可供出售投資證券組合的公允價值為1.962億美元，其中包括1920萬美元的未實現虧損淨額。我們無法控制的因素可能會對我們投資組合中證券的公允價值產生重大不利影響。例如，當利率上升時，固定利率證券的市場價值通常會下降。聯邦公開市場委員會在2022年和2023年大幅提高了目標聯邦基金利率，導致2023年12月31日我們的可供出售投資組合和2970萬美元的未實現淨虧損。其他因素包括但不限於評級機構下調證券評級、發行人或個別借款人就相關證券違約，以及信貸市場不穩定。上述任何因素均可能導致未來期間非暫時性減值，並導致已變現虧損。釐定減值是否非暫時性的過程通常需要對發行人及任何證券相關抵押品的未來財務表現作出困難及主觀判斷，以評估收取證券所有合約本金及利息付款的可能性。由於不斷變化的經濟和市場條件影響利率、證券發行人的財務狀況和相關抵押品的表現，我們可能會在未來期間確認已實現和/或未實現虧損，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

倘我們的關鍵會計政策所用的判斷、假設或估計不準確，則可能影響我們財務報表及相關披露的準確性。

根據公認會計原則編制財務報表及相關披露要求我們作出影響綜合財務報表及隨附附註所報告金額的判斷、假設及估計。我們的重要會計政策，載於標題為“項目7：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析在本表格10—K的年報中，描述了我們認為“關鍵”的重要會計政策和方法，因為它們需要對我們的綜合財務報表和相關披露有重大影響的判斷、假設和估計。因此，如果未來事件或有關該等分析的監管意見與我們的關鍵會計政策中的判斷、假設及估計有重大差異，該等事件或假設可能對我們的綜合財務報表及相關披露造成重大影響，在每種情況下均導致我們需要修訂或重列前期財務報表，對我們的聲譽和普通股價格造成損害，並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。

倘會計準則或現有準則的監管詮釋出現變動，則我們的財務報表及披露資料可能出現重大變動。

財務會計準則委員會或SEC可能會不時更改管理我們財務報表編制的財務會計和報告準則。該等變動可能導致我們須遵守新訂或不斷變化的會計及報告準則。此外，解釋會計準則的機構（如銀行監管機構或外部審計師）可能改變其對新準則或現有準則應如何適用的解釋或立場。這些變化可能超出我們的控制範圍，可能難以預測，並可能對我們記錄和報告財務狀況和經營業績的方式產生重大影響。在某些情況下，我們可能被要求追溯應用新的或經修訂的準則，或以不同的方式追溯應用現有的準則，在每種情況下，我們需要修訂或重述前期財務報表，這可能會對我們的財務報表和相關披露造成重大改變，對我們的聲譽和普通股價格造成損害，並對我們的業務造成不利影響。財務狀況及經營成果。

如果我們的第三方服務提供商遇到困難、終止服務或未能遵守銀行法規，我們的運營可能會中斷。

我們將部分運營活動外包，因此依賴於與第三方服務提供商的多個關係。具體而言，我們依賴第三方提供某些服務，包括但不限於核心系統支持、信息網站託管、互聯網服務、在線開户和其他處理服務。我們的業務取決於我們的信息技術和電信系統以及第三方服務商的成功和不間斷的運作。這些系統的故障、涉及我們的任何第三方服務提供商的網絡安全漏洞、或任何這些系統所基於的第三方軟件許可證或服務協議的終止或變更條款，都可能中斷我們的運營。由於我們的信息技術和電信系統與第三方系統接口並依賴於第三方系統，如果對此類服務的需求超過容量或此類第三方系統發生故障或中斷，我們可能會遇到服務拒絕。更換供應商或與我們的第三方服務提供商解決其他問題可能會導致嚴重的延遲、費用和服務中斷。

因此，如果這些第三方服務提供商遇到困難，受到網絡安全漏洞的影響，或終止其服務，而我們無法替換其他服務提供商，尤其是及時更換，我們的運營可能會中斷。倘中斷持續一段長時間，我們的業務、財務狀況及經營業績可能受到不利影響。即使我們能夠更換第三方服務供應商，我們可能會付出更高的成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。

此外，世行的主要聯邦監管機構貨幣監理署（OCC）已發佈指導意見，概述了對金融機構監督和監測第三方服務提供商的期望。包括OCC在內的聯邦銀行機構最近對金融機構發佈了執法行動，指控這些機構未能監督第三方提供者以及這些提供者在為金融機構提供服務時違反聯邦銀行法。因此，如果我們的任何第三方服務提供商遇到困難、遭受網絡安全漏洞、終止其服務或未能遵守銀行法規，我們的業務、財務狀況及經營業績可能受到不利影響，我們的運營可能會中斷。此外，我們未能充分監督我們的第三方服務供應商的行動，可能導致對我們的監管行動，這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。

系統故障或網絡安全破壞我們的網絡安全可能會使我們面臨增加的運營成本以及訴訟和其他潛在損失。

我們的計算機系統和網絡基礎設施可能容易受到硬件和網絡安全問題的影響。我們的運營取決於我們保護我們的計算機設備免受火災、停電、電信故障或類似災難性事件的損害的能力。我們也可能會遇到員工或其他內部來源的故意或疏忽行為造成的違約。任何導致我們運營中斷的損壞或故障都可能對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。此外，我們的運營取決於我們保護我們的計算機系統和網絡基礎設施（包括我們的數字、流動和網上銀行活動）免受物理入侵、網絡安全漏洞和互聯網或其他用户造成的其他破壞性問題的損害的能力。該等電腦入侵及其他中斷將危及儲存於本公司電腦系統及網絡基礎設施及傳輸之資料之安全，可能導致重大責任、損害本公司聲譽及妨礙現有及潛在客户使用本公司網上銀行服務。我們定期為電腦系統及網絡基礎設施增加額外安全措施，包括防火牆及滲透測試，以減低網絡安全漏洞的可能性。然而，很難或不可能防範技術變化和網絡犯罪行為帶來的每一種風險。網絡犯罪分子和恐怖分子的日益複雜，使應對新威脅變得困難，並可能導致系統崩潰。我們的信息技術部門和雲供應商所採用的控制措施可能會被證明是不夠的。安全漏洞導致未經授權訪問我們的數據，可能會使我們面臨與日常運營有關的中斷或挑戰，以及數據丟失、訴訟、損害賠償、罰款和處罰、合規成本大幅增加和聲譽受損，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

我們不斷需要技術變革，而我們可能沒有資源有效推行新技術，又或在推行新技術時，可能會遇到運作上的挑戰，或我們無法以符合成本效益的方式獲得與大型機構有效競爭所需的技術。

金融服務業正經歷快速的技術變革，頻繁推出新技術驅動的產品和服務。除了更好地為客户服務外，技術的有效使用還可以提高效率，使金融機構能夠降低成本。我們未來的成功將取決於（至少部分取決於）我們是否有能力通過利用技術提供產品和服務來滿足客户的需求，這些產品和服務將滿足客户對便利性的需求，並在我們繼續增長和擴大產品和服務的同時，為我們的運營創造更高的效率。當我們實施這些新技術增強功能或產品時，我們可能會遇到運營挑戰，這可能會削弱我們從這些新技術中實現預期利益的能力，或要求我們承擔重大成本以及時解決任何此類挑戰。

我們的許多較大的競爭對手擁有更多的資源來投資於技術改進。我們所依賴的第三方可能無法在符合成本效益的基礎上開發系統，使我們能夠跟上這些發展的步伐。因此，他們可能能夠提供更多或更好的產品相比，我們將能夠提供，這將使我們處於競爭劣勢。我們可能會失去尋求新技術驅動的產品和服務的客户，因為我們無法提供此類產品和服務。因此，跟上技術變革的能力十分重要，未能做到這一點可能會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

我們可能面臨某些運營風險，包括但不限於客户、員工或第三方欺詐以及數據處理系統故障和錯誤。

員工錯誤以及員工或客户不當行為可能會使我們蒙受財務損失或監管制裁，並嚴重損害我們的聲譽。我們員工的不當行為可能包括向我們隱瞞未經授權的活動、代表我們客户進行的不當或未經授權的活動或不當使用機密信息。並不總是能夠防止員工錯誤和不當行為，我們為防止和檢測此類活動而採取的預防措施可能並非在所有情況下都有效。員工的錯誤也可能使我們因疏忽而面臨經濟索賠。

我們維持一套內部監控系統，以減低營運風險，包括數據處理系統故障及錯誤，以及客户或僱員欺詐，併購買保險，以保障我們免受與該等風險相關的重大損失，包括任何相關業務中斷所造成的損失。如果我們的內部控制未能防止或發現事故，或者如果任何由此產生的損失沒有投保或超過適用的保險限額，則可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

此外，我們在決定我們將發放哪些貸款以及這些貸款的條款時，嚴重依賴第三方提供的信息，包括信貸申請、財產評估、產權信息、設備定價和估值以及僱傭和收入文件中所包含的信息。如果我們所依賴的任何信息被虛假陳述，無論是欺詐性的還是無意的，並且在貸款融資之前沒有發現該虛假陳述，貸款的價值可能會大大低於預期，或者我們可能會為我們本不需要融資的貸款提供資金，或者我們本不需要延期的貸款提供資金。無論申請人或其他第三方作出虛假陳述，我們一般承擔與該虛假陳述相關的損失風險。如貸款在發現該虛假陳述之前已出售，則貸款通常不可出售或可回購。虛假陳述的來源往往難以找到，且往往難以收回我們可能遭受的任何由此產生的貨幣損失，這可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

我們的主要市場易受自然災害及其他災難的影響，這些災難可能對我們的市場經濟、我們的業務或我們的客户造成負面影響，其中任何一項都可能對我們造成不利影響。

我們業務的很大一部分來自我們的主要市場東德克薩斯州，德克薩斯州中部，達拉斯/沃斯堡MSA和休斯頓MSA，這些市場容易受到龍捲風，洪水，乾旱，颶風和其他自然災害和惡劣天氣的破壞。除自然災害外，人為事件，例如恐怖行為和政府對恐怖行為的反應、電網故障和其他基礎設施故障，都可能對我們初級市場的經濟狀況產生不利影響。這些災難性事件可能擾亂我們的運營，造成廣泛的財產損失，並嚴重打擊我們運營所在的當地經濟。如果本港主要市場的經濟因災難性事件而全面衰退，對貸款及其他產品及服務的需求可能會減少。此外，拖欠、喪失抵押品贖回權、破產和貸款組合損失的比率可能大幅增加，因為未投保的財產損失或持續的工作中斷或損失可能嚴重損害借款人償還貸款的能力。此外，為貸款提供擔保的房地產或其他抵押品的價值可能受到災難性事件的重大不利影響。因此，自然災害或其他災難性事件可能導致收入減少及貸款損失，對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

我們可能會承擔與我們擁有的房地產相關的環境責任，以及確保我們貸款組合的房地產資產的止贖。

在我們的業務過程中，我們可能會購買與我們的收購和擴張努力相關的房地產，或者我們可能會取消抵押品贖回權並擁有房地產所有權，或者被視為控制了作為我們貸款抵押品的財產。因此，我們可能會對這些財產承擔環境責任。我們可能被要求對政府實體或第三方承擔與環境污染有關的財產損失、人身傷害、調查和清理費用，或者我們可能被要求調查或清理物業中的危險或有毒物質或化學物質排放。與調查或補救活動相關的費用可能很高。此外，如果我們是受污染場地的擁有人或前擁有人，我們可能會受到第三方的普通法索賠，這些索賠是基於物業產生的環境污染所導致的損害和費用。

移除或消除的成本可能大大超過受影響物業的價值或該等物業所擔保的貸款，我們可能沒有足夠的補救措施，我們可能無法在完成任何該等移除或消除程序之前或之後轉售受影響物業。如果在止贖前發現重大環境問題，我們一般不會取消相關抵押品的止贖權或將貸款所有權轉讓給附屬公司。然而，應注意的是，將財產或貸款轉讓給附屬公司可能不會保護我們免受環境責任。此外，儘管吾等採取了這些行動，作為抵押品的物業價值一般會大幅減少，或吾等可能選擇不取消該物業的贖回權，因此吾等可能在收回貸款時蒙受損失。任何重大環境負債均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

我們會受到與知識產權有關的索賠和訴訟。

銀行和其他金融服務公司，如本公司，依賴技術公司提供必要的信息技術產品和服務，以支持其日常運營。科技公司經常因專利侵權或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外，專利控股公司尋求將其購買或以其他方式獲得的專利貨幣化。我們供應商的競爭對手或其他個人或公司可能不時聲稱持有我們出售給我們的知識產權。

廠商隨着金融服務部門更加依賴信息技術供應商，此類索賠今後可能會增加。在這些訴訟中，原告經常尋求禁令和重大損害賠償。

無論此類專利或其他知識產權的範圍或有效性如何，或潛在或實際訴訟人提出的任何索賠的是非曲直，我們都可能不得不進行曠日持久的訴訟。這類訴訟通常費用高昂、耗時，對我們的運營造成幹擾，並分散管理層的注意力。如果我們被發現侵犯了一項或多項專利或其他知識產權，我們可能會被要求向第三方支付大量損害賠償金或使用費。在某些情況下，我們可能會考慮就有爭議的知識產權訂立許可協議，但我們無法保證可以在可接受的條款下獲得該等許可，也不會發生訴訟。這些許可證也可能大幅增加我們的運營費用。倘與知識產權索賠有關的法律事宜針對我們獲得解決或解決，我們可能須支付可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響的金額。

如果我們已記錄或可能記錄的與業務收購有關的商譽出現減值，則可能需要從盈利中扣除。

商譽指收購成本超出我們就收購另一家金融機構所收購資產淨值公平值的金額。我們至少每年檢討商譽減值，或倘發生觸發事件顯示資產賬面值可能減值，則更頻密地檢討商譽減值。

我們的商譽減值測試涉及兩個步驟。根據第一步，報告單位之公平值估計與其賬面值（包括商譽）作比較。若第一步顯示潛在減值，則執行第二步以計量減值金額（如有）。倘報告單位商譽之賬面值超過該商譽之隱含公平值，則按相等於該差額之金額確認減值虧損。任何該等調整均於知悉期間反映於我們的經營業績。截至2023年12月31日，我們的商譽總額為3220萬美元。雖然自我們初步記錄商譽以來，我們並無記錄任何減值支出，但無法保證我們對現有商譽或我們未來可能收購的商譽的未來評估不會導致發現減值及相關撇減，而這可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

我們可能會受到美國税法變化的不利影響。

適用於我們業務活動的税法可能會隨時間而改變。立法措施（包括目前正在討論的措施）可能會通過提高適用於我們業務的企業所得税率或通過制定提高實際税率的其他變動而影響我們的經營業績。

與我國產業監管相關的風險

2010年《多德—弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》（Dodd—Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act of 2010）的持續實施可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。

2010年7月21日，《多德—弗蘭克法案》簽署成為法律，目前正在實施。《多德—弗蘭克法案》對包括我們在內的許多行業進行了重大的監管和合規變革。2018年5月24日，EGRRCPA成為法律。除其他事項外，EGRRCPA改變了《多德—弗蘭克法案》的某些監管要求，幷包括旨在減輕社區銀行監管負擔的條款。多個監管機構最終將如何實施多德—弗蘭克法案及EGRRCPA的條款仍存在重大不確定性，而有關規定對我們營運的全面影響尚不明朗。該法例所導致的變動可能會影響我們業務活動的盈利能力，要求我們改變某些業務慣例，要求發展新的合規基礎設施，對我們施加更嚴格的資本、流動性和槓桿要求，或以其他方式對我們的業務造成不利影響。該等變動亦可能需要我們投入大量管理層關注及資源，以評估及作出任何必要變動，以符合新的法定及監管要求。未能遵守新規定或法律或法規的任何未來變動可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

我們在一個高度監管的環境中運營，監管我們的運營、公司治理、高管薪酬和會計原則的法律法規，或其變更，或我們未能遵守這些法律法規，可能會對我們產生不利影響。

銀行業受到聯邦和州法律的嚴格監管。因此，我們受到廣泛的監管、監督和法律要求，這些監管幾乎適用於我們業務的所有方面。這些法律和條例的目的不是，

保護我們的股東相反，這些法律和條例旨在保護客户、存款人、存款保險基金和美國的整體金融穩定。該等法律及法規（其中包括）訂明最低資本要求、對本行可從事的業務活動施加限制、限制本行可向本行支付的股息或分派，限制機構為我們的債務擔保的能力，並對我們施加某些特定的會計要求，這些要求可能更具限制性，並可能導致更大或更早的收入支出或減少我們的資產負債。資本比GAAP所需要的。遵守法律和條例可能很困難，費用高昂，法律和條例的修改往往會增加運營成本。吾等未能遵守該等法律及法規，即使該等未能遵守或反映詮釋上的差異，亦可能使吾等的業務活動受到限制、執法行動及罰款及其他處罰，其中任何情況均可能對吾等的經營業績、監管資本水平及吾等證券價格造成不利影響。此外，任何新的法律、規則和法規（如多德—弗蘭克法案）可能會使合規變得更困難或成本更高，或以其他方式對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。

銀行業近期的波動可能導致新的法例、法規或政策變動，令本公司及本行受到政府加強監管。

2023年春季發生的區域銀行危機導致聯邦存款保險公司、美聯儲和美國財政部長採取幹預措施，以保護這些機構的儲户。鑑於這些事件，國會和聯邦銀行當局已經開始評估，以查明這些失敗的原因，並提出了各種解釋，如監管和監督不足，以及機構無法有效管理利率和流動性風險。對這些發展的持續分析可能會導致政府推動的措施，旨在避免未來類似的銀行倒閉，其中可能包括改變基於風險的資本監管。聯邦銀行當局也可能重新考慮相關的流動性風險管理標準。

雖然無法明確預測立法者和監管機構可能採取哪些措施，或任何此類措施的具體內容和範圍，但上述任何潛在變化可能會對我們造成額外成本，限制本行能夠提供的金融服務和產品範圍，並限制本行和本行的未來擴張。這些因素可能會對公司的業務、經營成果或財務狀況產生實質性的負面影響。

聯邦銀行機構定期對我們的業務進行檢查，包括遵守法律和法規，如果我們未能遵守因該等檢查而受到或成為受到影響的任何監管行動，可能會對我們造成不利影響。

作為銀行監管程序的一部分，OCC和美聯儲理事會定期對我們的業務進行檢查，包括遵守法律和法規。如果在檢查的結果中，其中一個聯邦銀行機構確定我們的任何業務的財務狀況、資本資源、資產質量、盈利前景、管理、流動性、資產敏感性、風險管理或其他方面變得不令人滿意，或者我們的公司、銀行或其各自的管理層違反了任何法律或法規，委員會可採取多項其認為適當的補救行動。這些行動包括禁止“不安全或不健全”的做法，要求採取平權行動糾正任何違規行為或做法導致的任何條件，發佈可司法執行的行政命令，指示增加我們的資本水平，限制我們的增長，評估對我們、世行或其各自的管理人員或董事的民事罰款，罷免管理人員和董事，如認定該等條件無法糾正或存款人面臨損失的風險，終止本行的存款保險。倘我們受到該等監管行動的約束，我們的業務、財務狀況、經營業績及聲譽可能受到不利影響。

我們須遵守嚴格的資本要求，這可能導致股本回報率下降、需要籌集額外資本、限制我們購回股份或支付股息及酌情花紅的能力，或導致監管行動。

作為一家銀行，我們遵守嚴格的基於風險的資本要求和槓桿限制，此處稱為巴塞爾協議III資本規則。見本年報第1項中有關表格10—K標題為“監督和監管—Guaranty Bancshares，Inc. - 監管資本修訂規則.”

由於《巴塞爾協議三》資本規則的頒佈，我們的資本要求有所提高。我們未能遵守這些更嚴格的資本要求，或未來資本要求，可能導致（其中包括）股本回報率下降；需要籌集額外資本；限制我們回購股份的能力

或支付股息及酌情花紅；或導致監管行動，其中任何行動可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

我們的許多新活動和擴張計劃都需要監管部門的批准，如果得不到批准，可能會限制我們的增長。

我們打算通過策略性收購金融機構及其他互補業務來補充及擴展我們的業務。一般而言，我們必須獲得聯邦監管機構的批准，然後才能收購FDIC保險的存款機構或相關業務。在決定是否批准擬議的收購時，聯邦銀行監管機構將考慮收購對競爭的影響、我們的財務狀況、我們的未來前景以及該收購對美國金融穩定的影響。監管機構還審查當前和預計的資本比率和水平、管理層的能力、經驗和誠信及其遵守法律和條例的記錄、所服務社區的便利性和需要（包括收購機構根據《社區再投資法》或《CRA》的遵守記錄）以及收購機構打擊洗錢活動的有效性。此類監管批准可能不會以我們可接受的條款授予，或根本不授予。我們亦可能被要求出售銀行業務，作為獲得監管批准的條件，該條件可能不為我們所接受，或如果我們接受，可能會減少任何收購的收益。

除了收購現有金融機構外，隨着機會的出現，我們計劃繼續 從頭開始作為我們擴張戰略的一部分。 從頭開始分支和收購帶來了許多風險，包括無法獲得所有所需的監管批准。未能獲得監管部門的批准，以進行潛在的未來戰略收購， 從頭開始銀行業務地點可能會影響我們的業務計劃並限制我們的增長。

銀行等金融機構面臨違反《銀行保密法》和其他反洗錢法規和條例的風險。

《銀行保密法》、《2001年通過提供攔截和阻止恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國法》或《美國愛國者法》以及其他法律和條例要求金融機構除其他職責外，制定和維持有效的反洗錢方案，並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。由美國財政部或財政部設立的金融犯罪執法網絡負責管理《銀行保密法》，受權對違反這些要求的行為處以重大民事罰款，最近與各聯邦銀行監管機構以及美國司法部開展了協調的執法工作，緝毒署和國税局。對遵守財政部外國資產管制辦公室管理和執行的制裁方案和規則的情況也加強了審查。

為了遵守這一領域的法規、指導方針和審查程序，我們為反洗錢計劃投入了大量資源。如果我們的政策、程序和系統被認為存在缺陷，我們可能會承擔責任，包括罰款和監管行動，例如限制我們支付股息的能力，以及無法獲得監管部門的批准來繼續進行我們業務計劃的某些方面，包括收購和從頭開始分支。

我們受到許多旨在保護消費者的法律的約束，包括《社區再投資法案》和公平貸款法，如果不遵守這些法律，可能會受到各種各樣的制裁。

《信貸監管局》、《平等信貸機會法》、《公平住房法》和其他公平貸款法律和條例對金融機構規定了非歧視性貸款要求。消費者金融保護局（CFPB）、美國司法部和其他聯邦機構負責執行這些法律和法規。CFPB是根據《多德—弗蘭克法案》設立的，旨在集中消費者金融保護的責任，並擁有廣泛的規則制定權，以管理和執行聯邦消費者金融法的宗旨和目標，涉及所有向消費者提供金融產品和服務的金融機構。CFPB還被授權制定適用於任何受保人或服務提供者的規則，識別和禁止與消費者就消費金融產品或服務進行的任何交易或提供消費金融產品或服務有關的“不公平、欺騙或濫用”的行為或做法。CFPB目前廣泛的規則制定權力有可能對提供消費者金融產品或服務的金融機構的運營產生重大影響。CFPB表示，它可能會就透支和其他消費者金融產品或服務提出新的規則，如果任何該等規則限制了我們提供該等金融產品或服務的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

根據CRA、公平貸款或消費者貸款法律法規，對機構的業績提出監管挑戰，如果成功，可能會導致各種各樣的制裁，包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、對合並和收購活動的限制、對擴張的限制以及對進入新業務線的限制。在私人集體訴訟訴訟中，私人當事人也可能有能力質疑機構在公平借貸法下的表現。該等行動可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

FDIC保險費的增加可能會對我們的盈利和經營業績造成不利影響。

我們通常無法控制我們需要支付FDIC保險的保費金額。由於經濟狀況和《多德—弗蘭克法案》的頒佈，FDIC近年來提高了存款保險評估率，這反過來又提高了許多投保存款機構的存款保費。如果近期保費的增加不足以使存款保險基金滿足其資金需求，則可能需要進一步的特別評估或增加存款保險費。此外，如果有其他金融機構倒閉影響存款保險基金，我們可能需要支付更高的FDIC保費。截至2023年12月31日止年度，我們的FDIC保險相關成本為1，500，000美元，而截至2022年12月31日止年度則為1，100，000美元。任何未來額外評估、增加或要求預付FDIC保險費可能會對我們的盈利和經營業績造成不利影響。

美聯儲可能會要求我們投入資本資源來支持世行。

美聯儲要求銀行控股公司為其附屬銀行提供財務和管理力量，並承諾資源支持其附屬銀行。根據《多德—弗蘭克法案》所規定的“力量之源”原則，美聯儲可要求銀行控股公司向陷入困境的附屬銀行注資，而銀行控股公司可能不願意這樣做，並可指控銀行控股公司從事不安全和不健全的做法，因為銀行控股公司未能向該附屬銀行投入資源。因此，如果銀行遇到財務困難，我們可能需要向其提供財務援助。

在資源有限的時候，可能需要注資，我們可能需要借入資金或籌集資本以作出所需的注資。銀行控股公司向其附屬銀行提供的任何貸款，在支付該附屬銀行的存款及若干其他債務的權利上屬次。在銀行控股公司破產的情況下，破產受託人將承擔控股公司向聯邦銀行監管機構提供的任何承諾，以維持附屬銀行的資本。此外，破產法規定，基於任何此類承諾的債權將有權優先於控股公司的一般無擔保債權人，包括任何票據債務的持有人的債權。因此，銀行控股公司為向附屬銀行注資而進行的任何借貸，往往比其他公司借貸更為困難和昂貴。

其他金融機構的穩健可能會對我們造成不利影響。

金融服務機構由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。我們與許多不同行業和交易對手有接觸，並經常與金融服務行業的交易對手進行交易，包括商業銀行、經紀商和交易商、投資銀行和其他機構客户。在交易對手或客户違約的情況下，許多該等交易使我們面臨信貸風險。此外，當我們的抵押品無法被取消贖回權或以不足以收回到期信貸或衍生工具風險的價格變現時，我們的信貸風險可能會加劇。任何該等虧損均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。此外，其他金融機構（特別是被視為本行同業的機構）的弱點可能會導致存户和本行的其他客户認為這種弱點也適用於本行。

美聯儲的貨幣政策和法規可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

除了受整體經濟狀況的影響外，我們的收益和增長也受到美聯儲政策的影響。美聯儲的一個重要職能是調節美國的貨幣供應和信貸狀況。美聯儲為實現這些目標而使用的工具包括美聯儲在公開市場上買賣證券、貼現率和聯邦基金利率的調整以及針對銀行存款的準備金要求的變化。這些工具以不同的組合使用，以影響整體

經濟增長和信貸、銀行貸款、投資和存款的分配。它們的使用也會影響貸款或存款的利率。

美聯儲的貨幣政策和監管在過去對商業銀行的經營業績產生了重大影響，預計未來還會繼續這樣做。雖然我們目前不能確定這些政策對我們的影響，但這些政策可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們受制於聯邦銀行監管機構發佈的商業房地產貸款指導，這會影響我們的運營和資本要求。

聯邦銀行監管機構發佈了關於商業房地產貸款集中的指導意見，針對的是貸款組合中商業房地產貸款特別集中的機構。該指導意見建議，商業房地產貸款超過資本金一定比例的機構應實施與其集中度風險相適應的高度風險管理做法，並可能被要求保持比商業房地產貸款集中度較低的機構更高的資本充足率。根據我們截至2023年12月31日的商業地產集中度，我們相信我們在指導方針內運營。然而，我們商業房地產貸款的增加，特別是隨着我們向大都市市場擴張併發放更多此類貸款，可能會讓我們受到額外的監管分析。我們不能保證我們實施的任何風險管理做法都將有效地防止與我們的商業房地產投資組合相關的損失。管理層已經實施了控制措施，以監控我們的商業房地產貸款集中度，但我們無法預測這一指導將在多大程度上影響我們的運營或資本要求。

與投資我們普通股相關的風險

我們普通股的市場價格可能會有很大的波動，這可能會使您很難按所需的數量、價格和時間出售您的股票。

我們普通股的市場價格可能波動很大，這可能會使您很難按所需的數量、價格和時間轉售您的股票。有許多因素可能會影響我們普通股的市場價格和交易量，包括但不限於：

股票市場，特別是金融機構股票市場近年來經歷了很大的波動，在許多情況下，這些波動與特定公司的經營業績和前景無關。此外，我們普通股交易量的顯著波動可能會導致價格發生重大變化。市場波動性的增加可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響，這可能會使您難以按所需的數量、價格和時間出售您的股票。

由於未來我們普通股的實際或預期發行或出售，我們普通股的市場價格可能會大幅下降。

我們可能不時發行普通股或其他證券，作為未來收購和投資的對價，並根據薪酬和激勵計劃。如果任何該等收購或投資是重大的，我們的普通股的股份數量，或我們可能發行的其他證券的數量或本金總額（視情況而定）反過來可能是重大的。我們也可能授予註冊權，涵蓋我們的普通股股份或與任何此類收購和投資有關的其他證券。

我們無法預測我們普通股未來發行的規模，也無法預測未來我們普通股的發行和銷售將對我們普通股的市場價格產生的影響。大量出售我們的普通股(包括與收購或根據補償或激勵計劃發行的普通股)，或認為此類出售可能發生的看法，可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響，並可能削弱我們通過未來出售證券籌集資金的能力。

證券分析師不得開始或繼續對我們進行報道。

我們普通股的交易市場部分取決於證券分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告。我們對這些證券分析師沒有任何控制權，他們可能不會覆蓋我們。如果這些分析師中的一個或多個停止報道我們或未能定期發佈關於我們的報告，我們可能會失去在金融市場的知名度，這可能會導致我們普通股的價格或交易量下降。如果我們被證券分析師盯上，併成為不利報告的主題，我們的普通股的價格可能會下跌。

我們的管理層和董事會對我們的業務有很大的控制權。

截至2023年12月31日，本公司僅董事及執行人員實益擁有合共2，447，788股股份，或約21. 0%，本公司已發行及發行在外普通股，包括由本公司持有並分配至本公司指定執行人員賬户的231，221股股份。截至2023年12月31日，我們的KSOP合共擁有1，021，462股股份，或約佔我們已發行及發行在外股份的8. 9%。由本公司四名獨立董事組成的委員會（我們在此稱之為KSOP委員會）目前擔任KSOP的受託人。每名KSOP參與者將有權就所有需要我們股東投票的事項對分配給該參與者賬户的股份進行投票，但KSOP委員會作為KSOP的受託人，保留對KSOP持有的所有未分配給參與者賬户的股份以及他們未收到參與者投票指示的所有股份的唯一投票權。截至2023年12月31日，我們的KSOP概無股份未分配至參與者賬户。

由於管理層和董事會對我們業務的重大控制權，我們的管理層和董事會可能會對董事選舉的結果以及提交股東投票的其他事項的潛在結果產生重大影響，例如合併、出售我們的絕大部分資產和其他非常公司事項。這些內部人士的利益可能與我們其他股東（包括您）的利益發生衝突。

我們現有債務的持有人以及未來可能尚未償還的債務的持有人，在清算、解散或清盤的情況下，以及在支付利息方面，將優先於我們的普通股。

如果本公司發生任何清算、解散或清盤，我們的普通股的排名將低於債務持有人對我們的所有債權。截至2023年12月31日，我們擁有高級無抵押信貸額度，可用餘額為2050萬美元，預付450萬美元。我們還向法定信託發行了3860萬美元的次級債務和約720萬美元的次級次級債券，而法定信託則發行了700萬美元的信託優先證券。信託優先證券之本金及利息支付由吾等有條件擔保。我們的債務優先於普通股。因此，我們必須先償還債務，然後再支付普通股的股息。在我們破產、解散或清算的情況下，這些現有和任何未來的債務義務必須在向我們的普通股持有人進行任何分配之前全部清償。我們有權推遲發行次級次級債券（及相關信託），

在此期間，我們不得向普通股持有人支付股息。就我們發行額外債務責任或次級次級債券而言，額外債務責任或次級債券將優先於我們的普通股股份。

我們未來可能會發行優先股，這可能會使另一家公司難以收購我們，或者可能會對我們普通股的持有者產生不利影響，這可能會壓低我們普通股的價格。

本公司經修訂及重列的成立證書授權本公司發行最多15，000，000股一系列或多系列優先股。本公司董事會有權決定優先股股份的優先權、限制和相關權利，並確定構成任何系列的股份數量和該系列的名稱，無需股東進一步投票或採取行動。我們的優先股可以發行表決權、清算權、分紅權和其他高於我們普通股權利的權利。優先股的潛在發行可能會延遲或阻止我們控制權的變化，從而阻礙以高於市價的溢價收購我們的普通股，並對市場價格以及我們普通股持有人的投票權和其他權利造成重大不利影響。

我們依賴銀行的現金流，銀行分配現金的能力受到限制。

我們的主要資產是擔保銀行和信託。因此，本公司依賴銀行進行現金分配（通過銀行普通股股息），本公司用於支付其運營費用、履行其義務（包括其次級債券和其他債務義務）以及支付公司普通股股息。聯邦法規、法規和政策限制了銀行向公司發放現金的能力。除其他外，這些法規和條例要求銀行維持一定水平的資本金以支付股息。此外，OCC有能力通過監督行動限制銀行支付股息。如果本行無法向公司支付股息，我們將無法履行我們的義務或支付普通股股息。

我們的股息政策可能會在不另行通知的情況下改變，我們未來支付股息的能力受到限制。

我們預計股息將在每個日曆季度結束後的一個月宣佈和支付，我們預計支付季度普通股股息，金額相當於我們上一季度淨收入的約25.0%至30.0%。然而，我們普通股的持有人僅有權從我們的董事會可能宣佈的資金中收取現金股息。任何普通股股息的宣派和派付將取決於本行向本公司作出現金分派的能力、我們的盈利和財務狀況、流動性和資本要求、整體經濟和監管環境、我們履行任何優先於普通股的股權或債務責任的能力以及董事會認為相關的其他因素。此外，根據我們的戰略計劃、增長計劃、資本可用性、預計的流動性需求和其他因素，我們已經並將繼續制定可能對支付給普通股股東的股息金額（如有）產生不利影響的資本管理決策和政策。

美聯儲表示，銀行控股公司應根據該組織的整體資產質量、當前和未來收益以及資本水平、組成和質量，仔細審查其股息政策。該指引規定，在宣派及派付股息超過派付股息期間的盈利或可能導致我們的資本結構（包括信託優先證券及其他債務責任的次級債券的利息）之前，我們會通知及諮詢美聯儲。如果我們未償還的次級債券（由我們的非合併附屬信託持有）或我們的其他債務責任的要求沒有支付或被推遲支付，或我們可能發行的任何優先股的股息沒有支付，我們將被禁止支付普通股股息。

我們的公司組織文件以及我們所遵守的聯邦和州法律條款包含某些條款，這些條款可能會產生反收購效果，並可能會延遲、增加困難或阻止您可能支持的收購嘗試，或試圖更換我們的董事會或管理層。

我們的成立證書和公司章程（各自經修訂和重述）可能具有反收購效力，並可能延遲、阻止或阻止收購或控制權變更或更換董事會或管理層。我們的管理文件包括以下條款：

此外，德克薩斯州法律的某些條款，包括限制德克薩斯州公司與某些關聯股東之間的某些業務合併的條款，可能會延遲、阻止或阻止收購或控制權變更的嘗試。此外，銀行法對尋求獲得FDIC保險存款機構或其控股公司直接或間接“控制”的股東或其他方施加通知、批准和持續監管要求。這些法律包括經修訂的1956年《銀行控股公司法》，或《BHC法》，以及《銀行控制變化法》，或《CBCA》。這些法律可能會推遲或阻止收購。

此外，我們修訂和重申的成立證書規定，位於德克薩斯州提圖斯縣的州法院，即我們在普萊森特山的遺產總部所在的縣，將成為獨家論壇：（a）代表我們提起的任何實際或聲稱的衍生訴訟或法律程序；（b）聲稱我們的任何董事或高級職員違反受託責任的任何訴訟；（c）根據TBOC、我們的成立證書或我們的章程而產生的對我們或我們的董事或高級管理人員提出索賠的任何訴訟；或（d）對我們或我們的高級管理人員或董事提出索賠的任何訴訟，而受內部事務原則管轄。閣下成為本公司的股東，即視為已知悉並同意本公司修訂及重述的成立證書中有關選擇法院的條文。本公司經修訂及重列的成立證書中選擇的法院條文可能會限制股東就與本公司的爭議尋求有利司法法院的能力。或者，如果法院發現我們經修訂和重列的成立證書中所載的法院選擇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區因解決該訴訟而產生額外費用，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。

對我們普通股的投資不是有保險的存款，有損失風險。

您購買的我們的任何普通股股份將不是我們任何銀行或非銀行子公司的儲蓄賬户、存款或其他債務，也不會由FDIC或任何其他政府機構投保或擔保。您的投資將受到投資風險的影響，您必須有能力承擔全部投資的損失。

項目1B。未解決問題教育署工作人員評論。

沒有。

項目1C。網絡安全。

網絡安全風險管理與策略

我們的企業風險管理計劃旨在識別、評估和減輕公司各個方面的風險，包括財務、運營、監管、聲譽和法律。鑑於對技術和潛在網絡威脅的依賴日益增加，信息安全（以及網絡安全）是其中的一個關鍵組成部分，

程序.我們的首席信息安全官（“首席信息安全官”）主要負責此網絡安全部分，是企業風險管理組織的關鍵成員，該組織由首席風險官監督。如下文所述，我們的首席信息安全官全年定期向技術委員會和董事會報告網絡安全相關風險、威脅以及我們的應對措施。

網絡安全風險正在不斷演變，並在所有行業中變得越來越普遍。為降低這些風險並保護敏感客户數據、金融交易和我們的信息系統，Guaranty已實施全面的網絡安全實踐。網絡安全計劃的主要組成部分包括以下內容：

本行利用內部資源及第三方服務供應商實施及維持流程及監控，以管理已識別風險。

我們的供應商管理計劃旨在確保我們的供應商符合我們的網絡安全要求。這包括對供應商進行定期風險評估，要求供應商維持適當的網絡安全控制，並監控供應商遵守我們的網絡安全要求。

世行的風險管理計劃和戰略旨在確保機密信息和信息系統得到適當保護，免受各種自然和人為威脅。定期進行風險評估，以驗證控制要求，並確保銀行的信息受到與其敏感性、價值和重要性相稱的保護。在所有存儲信息的媒體、處理信息的系統以及便利信息傳輸的基礎設施組件上採用預防性和偵查性安全控制，以確保銀行和客户信息的機密性、完整性和可用性。這些控制措施至少包括身份和訪問管理、數據加密、數據丟失預防、事件響應、安全監控和警報、第三方風險管理和漏洞管理。

本行的風險管理計劃及策略會定期檢討及更新，以確保其符合本行的業務目標。

網絡威脅的風險

與許多企業一樣，本行在向客户提供服務方面面臨諸多網絡安全風險。擔保目前並不認為任何當前或以往的網絡安全威脅已或合理可能對本行造成重大影響，包括本行的業務策略、經營業績或財務狀況。不幸的是，網絡威脅的複雜性不斷增加，本行的網絡安全風險管理和策略可能不足或未能成功防範所有網絡事件。沒有任何網絡安全計劃能夠預測所有網絡威脅和違規企圖，並且及時有效實施針對此類違規行為的預防措施的能力可能存在侷限性。有關網絡安全風險如何對本行業務策略、經營業績或財務狀況造成重大影響的更多信息，請參閲第1A項風險因素。

治理

董事會監督

董事會負責監督本行風險管理框架的建立和執行，並監督遵守適用法規和法規要求的相關政策。根據此責任，董事會可轉授若干責任予審核委員會。CISO主要負責網絡安全的戰略、運營和風險管理。審核委員會及董事會透過摘要報告，透過與首席信息安全官的直接溝通，接收有關網絡安全風險及事件以及網絡安全計劃的最新資料。此外，本集團至少每年向董事會提供一次有關網絡安全主題的認識和培訓。

管理層的角色

信息安全部門負責實施和維護銀行的信息安全計劃，該計劃解決網絡安全風險管理和網絡威脅。信息安全部門由網絡安全和信息風險專業人員組成，負責評估、識別和管理網絡安全風險。資訊安全由首席信息安全官領導，其直接向首席財務官彙報，並以虛線向審核委員會彙報。此外，信息安全辦公室還是技術委員會的重要成員，該委員會負責世行所有信息技術領域（包括網絡安全）的管理監督和指導組織。

本行首席信息安全官在各個垂直領域擁有超過20年的網絡安全經驗。我們的首席信息官為他的角色帶來了豐富的專業知識。他的背景包括在信息技術和信息安全的各個方面的豐富經驗和認證。他深入的知識和經驗有助於制定和執行我們的網絡安全戰略。世行首席信息安全官隨時瞭解網絡安全的最新發展，包括潛在威脅和創新風險管理技術。這種持續的知識獲取對於有效預防、檢測、緩解和補救網絡安全事件至關重要。為協助信息安全團隊獲取此類知識，我們訂購了向銀行人員提供安全事故和威脅警報的服務。我們的首席信息安全官負責監督信息系統的實施和定期監控過程。這包括部署先進的安全措施和定期進行內部/外部評估，以查明潛在的漏洞。在網絡安全事件中，制定信息安全事件響應計劃。該計劃包括立即採取行動，以減輕事件的影響並採取補救措施。

項目2.PROPERTIES。

截至2023年12月31日，該銀行運營着33個銀行網點，全部位於德克薩斯州。我們的主要行政辦公室位於16475 Dallas Parkway，Suite 600，Addison，Texas 75001。該銀行目前在德克薩斯州以下地區經營銀行業務：奧斯汀（兩個地點），喬治敦（兩個地點），博加塔，布賴恩，學院站（兩個地點），商業，康羅，達拉斯（兩個地點），丹頓（兩個地點），沃思堡，哈斯維爾，休斯頓（三個地點），朗維尤，普萊森特山（兩個地點）、弗農山莊、新波士頓、巴黎（兩個地點）、匹茲堡、羅克沃爾、羅伊斯城、硫磺泉和特克薩卡納（三個地點）。

截至2023年12月31日，我們擁有21個銀行網點，擁有1個網點，並就與分行相關的不動產訂立長期土地租賃，並租賃其餘11個網點。我們還擁有位於Mount Pleasant的行政總部，並租賃了兩棟大樓用於業務運營。我們的租約年期一般介乎一年至十二年，並賦予我們選擇續租相同期限的後續租期或以其他方式延長租期，惟須根據續租時的市況作出價格調整。吾等相信，吾等所遵守的13份租約的條款一般與現行市場條款一致，且概無該等租約與吾等董事、高級職員、吾等5%以上有投票權證券的實益擁有人或前述任何聯屬公司訂立。我們相信，我們的設施狀況良好，足以滿足我們在可見將來的營運需要。

項目3.法律法律程序。

本公司於日常業務過程中不時受到申索及訴訟的影響。這些索賠和訴訟可能包括（其中包括）違反銀行和其他適用法規、競爭法、勞動法和消費者保護法的指控，以及與知識產權、證券、違約和侵權有關的索賠或訴訟。本公司擬就任何未決或未來的申索及訴訟積極抗辯。

現時，管理層認為，該等訴訟個別或整體影響對本公司合併經營業績、財務狀況或現金流量造成重大不利影響的可能性極低。然而，針對本公司的任何申索或訴訟中的一項或多項不利結果可能會在其解決期間造成重大不利影響。此外，無論其優點或其最終結果如何，此類事項成本高昂，分散管理層的注意力，並可能對公司的聲譽產生重大不利影響，即使解決方案有利於我們。

項目4.地雷安全安全披露。

不適用。

第II部

項目5.註冊人普通股的市場，相關的STO股權持有人事項及發行人購買股權。

普通股市場信息

從2023年3月7日開始，我們的普通股股票在紐約證券交易所交易，代碼為“GNTY”。在此之前，我們的股票自2017年5月9日首次公開募股（“IPO”）以來在納斯達克全球精選市場（“納斯達克”）交易。在我們IPO之前，我們的普通股沒有公開交易市場。

截至2024年3月7日，共有364名普通股持有人。記錄持有人的人數並不代表我們普通股的實際受益人人數，因為證券交易商和其他人經常以“街道名稱”持有股份，以造福於有權投票股份的個人所有者。

股利政策

請參閲“綜合財務報表—附註16—監管事宜"我們派發現金股息的頻率和數額。另見“項目1.業務—監管—擔保銀行股份有限公司—股息的監管限制"對我們目前或未來支付股息的能力的限制，特別是聯邦和州銀行法所產生的限制。

股權證券的未登記銷售

沒有。

股權薪酬計劃信息

請參閲“第12項：某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。”

股票表現圖表

下表和圖表比較了2018年12月31日至2023年12月31日期間我們普通股的累計股東總回報與標準普爾500指數和標準普爾美國小型股銀行指數的累計總回報。以下假設在2018年12月31日，我們的普通股、標準普爾500指數和標準普爾美國小型銀行指數的價值中投資了100美元，並假設股息的再投資（如果有）。

下圖所示的我們普通股的歷史股價表現不一定代表未來的股票表現。

數據來源：S&P Global Market Intelligence

股票回購

於2022年4月21日，本公司宣佈採納新的股票回購計劃，授權回購最多1，000，000股公司普通股。該股票回購計劃將有效至2024年4月21日或根據該計劃授權回購的所有股份已被回購之日，除非董事會縮短或延長。購回計劃允許不時於公開市場或磋商交易以管理層認為具吸引力且符合本公司及其股東最佳利益的價格收購股份，惟須遵守適用法律及法規、整體市場及經濟狀況、本公司財務及監管狀況、流動資金及其他因素。

截至2023年12月31日止年度，共有434，798股公司普通股回購，加權平均價格為每股25.82美元。截至2023年12月31日的季度內，沒有回購公司普通股。截至2023年12月31日，根據於2022年4月21日批准的股票回購計劃，仍有權回購370，814股股份。

第六項。[關於已上桌].

不適用。

項目7.管理層的討論和A財務狀況及經營業績分析。

以下對公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與公司經審計的綜合財務報表以及包括在“第8項：財務報表和補充數據”中的附註一起閲讀。本討論和分析包含受某些風險和不確定性影響的前瞻性陳述，這些陳述基於我們認為合理但可能被證明是不準確的某些假設。某些風險、不確定因素和其他因素，包括在“前瞻性陳述”、“風險因素”和本年度報告中10-K表格的其他部分陳述的風險、不確定性和其他因素，可能會導致實際結果與本討論和分析中的前瞻性陳述中討論的預測結果大不相同。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項。

前瞻性陳述

這份Form 10-K年度報告包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們對未來事件和我們的財務表現等方面的當前看法。這些陳述經常但不總是通過使用諸如“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“可能結果”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將會”和“展望”等詞語或短語來作出，“或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的類似詞語或短語的否定版本。這些前瞻性陳述不是歷史事實，是基於對我們行業的當前預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，超出了我們的控制。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。

存在或將有重要因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同，包括但不限於以下幾點：

上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本年度報告中以表格10-K形式包含的其他警示性聲明一起閲讀。如果一個或多個與這些或其他風險或不確定性相關的事件

實現，或者如果我們的基本假設被證明是不正確的，實際結果可能與我們預期的大不相同。因此，您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅在發表之日起發表，我們不承擔任何義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事態發展或其他原因。新的因素不時出現，我們無法預測會出現什麼。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。

一般信息

我們成立於1990年，作為擔保銀行和信託的控股公司。自成立以來，我們在金融穩定和社區領導的基礎上建立了聲譽。2017年5月，我們完成了普通股的首次公開募股，開始在納斯達克全球精選市場交易，直到2023年3月7日，當時我們的上市被轉移到紐約證券交易所，我們的普通股繼續在紐約證券交易所交易。

截至2023年12月31日，我們在德克薩斯州東部、達拉斯/沃斯堡、德克薩斯州中部和大休斯頓地區經營着33個銀行網點。我們的主要執行辦公室位於德克薩斯州愛迪生600號套房，達拉斯公園路16475號，郵編：75001，電話號碼是。我們的網站地址是Gnty.com。我們網站上的信息不構成本報告的一部分，也沒有通過引用將其納入本文件或任何其他報告。

作為一家通過單一部門運營的銀行控股公司，我們的大部分收入來自貸款和投資利息、客户服務和貸款費用、與銷售抵押貸款相關的費用，以及信託和財富管理服務。我們產生存款和其他借款的利息支出，以及工資、員工福利和入住費等非利息支出。我們通過淨息差和淨息差分析我們從利息資產產生的收入最大化的能力，並控制我們負債的利息支出，以淨利息收入衡量。淨利息收入是指產生利息的資產(如貸款和證券)的利息收入與用於為這些資產提供資金的有息負債(如存款和借款)的利息支出之間的差額。淨息差是淨利息收入除以平均可賺取利息資產的比率。淨息差是指賺取利息的資產所賺取的利率與計息負債所支付的利率之間的差額。

市場利率和我們從生息資產或有息負債上賺取的利率，以及生息資產、有息和無息負債和股東權益的數量和類型的變化，通常是淨息差、淨利差和淨利息收入定期變化的最大驅動因素。市場利率的波動是由許多因素驅動的，包括政府貨幣政策、通貨膨脹、通貨緊縮、宏觀經濟發展、失業率的變化、貨幣供應、國內和國外金融市場的政治和國際條件和條件。我們貸款組合中貸款數量和類型的定期變化受德克薩斯州的經濟和競爭狀況以及影響我們目標市場和整個德克薩斯州的房地產、技術、金融服務、保險、運輸、製造和能源部門的發展等因素的影響。

關鍵會計政策

我們的綜合財務報表是根據公認會計準則和金融服務業的一般慣例編制的。這些原則的應用要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的數額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當前情況下合理的各種其他假設。這些假設構成了我們判斷資產和負債賬面價值的基礎，這些資產和負債不容易從獨立、客觀的來源獲得。我們在持續的基礎上評估我們的估計。替代假設的使用可能導致了顯著不同的估計。實際結果可能與這些估計不同。

我們已經確認了以下會計政策和估計，由於這些政策和估計中固有的困難、主觀或複雜的判斷和假設，以及我們的合併財務報表對這些判斷和假設的潛在敏感性，對於瞭解我們的財務狀況和運營結果至關重要。我們認為在編制我們的財務報表時使用的判斷、估計和假設是適當的。

貸款和信貸損失準備(ACL)

貸款以未付本金減去未賺取的收入和信貸損失準備。貸款利息按未償還本金每日餘額的單利法確認。與貸款發放相關的費用和某些直接貸款發放成本被扣除，淨額被遞延，並在貸款期限內確認為收益調整。

當有明確跡象表明借款人的現金流可能不足以支付到期付款時，貸款利息的應計利息就停止了，這通常是指貸款逾期90天。一筆貸款可以繼續計息，即使逾期90天以上，如果貸款有良好的抵押品，並且正在收回的話。當一筆貸款處於非應計狀態時，所有以前應計和未付的利息都將被沖銷。只要資產的剩餘賬面餘額被認為是可收回的，利息收入隨後就按現金基礎確認。如果收款能力有問題，那麼現金支付將適用於本金。當所有合同到期的本金和利息都已付清，並根據貸款協議的條款合理保證當前和未來的付款時，貸款將恢復應計狀態。

信貸損失準備是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎上扣除，以顯示預計從貸款中收取的淨額。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款將從撥備中註銷。收回的金額將不超過以前已註銷和預計將被註銷的貸款金額的總和。

管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前情況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼餘額。我們使用加權平均剩餘期限法(温法)作為估計預期信貸損失的基礎。温法使用的是歷史平均年沖銷率。該平均年撇賬率包含一段歷史回顧期間的虧損內容，並用作估計資產負債表日我們貸款組合中某一組合或分部的貸款未償還餘額的信貸損失準備金的基礎。平均年沖銷率適用於合同期限，並根據估計預付款進行進一步調整，以確定未調整的歷史沖銷率。然後，對未調整的歷史沖銷率的計算根據當前條件以及合理和可支持的預測期進行調整。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的差異，如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的差異，以及環境條件的變化，如失業率、物業價值或其他相關因素的變化。這些定性因素用於補償投資組合中固有的額外不確定領域，這些領域沒有反映在我們的歷史損失因素中。

當存在類似的風險特徵時，信貸損失準備是以集體(集合或分段)為基礎來計量的。我們的貸款組合部門包括監管要求報告代碼和我們商業貸款部門的內部識別風險評級，以及我們消費貸款部門的拖欠狀態。我們還為我們的內部發起的SBA貸款和從西行銀行獲得的SBA貸款劃分了單獨的部分。

總體而言，我們投資組合中的貸款歷史信用損失較低。我們投資組合中貸款的信用質量受到借款人業務產生的拖欠狀況和償債範圍以及房地產抵押品價值波動的影響。管理層認為，拖欠情況是衡量一至四户獨户住宅、房屋淨值貸款、信用額度和其他消費貸款信用質量的最有意義的指標。一般來説，這些類型的貸款直到一段時間後才會開始顯示出信用惡化或違約的跡象，這一過程我們稱之為“調味料”。因此，舊貸款組合的表現通常比新貸款組合的表現更可預測。我們認為我們的大部分消費型貸款都是“老生常談”的，信貸質量和當前的拖欠和違約水平代表了信貸損失撥備所需的準備金水平。如果違約和違約增加，我們可能需要增加信貸損失撥備，這將對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。拖欠率統計數據至少每月更新一次。

內部風險評級被認為是新的商業和工業、建築和商業房地產貸款信用質量的最有意義的指標。內部風險評級是影響管理層在確定信貸損失準備金數額時對損失因數的估計的一個關鍵因素。內部風險評級會持續更新。

具有獨特風險特徵的貸款以個人為基礎進行評估。單獨評估的貸款被排除在集體評估之外。當管理層確定有可能喪失抵押品贖回權時，預期的信貸損失以報告日期抵押品的公允價值為基礎，並根據銷售成本進行適當調整。

對於表外信用風險敞口，我們估計在我們通過合同義務提供信貸而暴露於信用風險的合同期內預期的信用損失，除非該義務可由我們無條件取消。表外信貸風險計提的信貸損失準備調整為信貸損失費用準備。這一估計數包括對供資發生的可能性的考慮，以及對預計在其估計壽命內得到供資的承付款的預期信貸損失的估計。

對於遇到財務困難的借款人，我們會不時修改貸款協議。對貸款條款的修改可能包括降低利率、減少本金或延長到期期限。我們審查每一筆此類修改後的貸款，並根據具體情況確定是否可以將貸款與其同類部分歸類以供撥備考慮，或者是否應針對特定的信貸損失撥備對其進行單獨評估。如果單獨評估，信貸損失撥備是基於估計未來現金流的現值或基礎抵押品的估計公允價值。

我們制定了某些貸款政策和程序，旨在以可接受的風險水平最大化貸款收入。管理層定期審查和批准這些政策和程序，並做出適當的改變。管理層經常收到有關貸款來源、質量、集中度、拖欠、不良貸款和潛在問題貸款的報告。貸款組合的多樣化是一種管理與經濟條件波動相關的風險的手段，既包括貸款類型，也包括地理位置。

商業和工業貸款是在評估和了解借款人有利可圖和有效經營的能力後承保的。承銷標準旨在確定借款人是否具有良好的商業道德和實踐，並評估當前和預計的現金流，以確定借款人償還商定債務的能力。商業和工業貸款主要是根據借款人確定的現金流發放的，其次是借款人提供的基礎抵押品。大多數商業和工業貸款是由融資資產或其他商業資產(如應收賬款或存貨)擔保的，幷包括個人擔保。

房地產貸款也要遵守與商業和工業貸款類似的承保標準和流程。這些貸款主要基於預計的現金流，其次是以房地產抵押品擔保的貸款。房地產貸款的償還通常在很大程度上取決於擔保貸款的物業的成功運營或擔保貸款的物業上進行的業務。房地產貸款可能更多地受到房地產市場或整體經濟狀況的不利影響。確保我們房地產投資組合安全的物業通常在類型和地理位置方面在德克薩斯州各式各樣。這種多樣性幫助我們減少了影響任何單一市場或行業的不利經濟事件的風險。

我們利用有條不紊的信用標準和分析來補充我們在承保消費貸款方面的政策和程序。我們的貸款政策涉及可能發起的消費貸款的類型，以及必須完善的基礎抵押品(如果有擔保)。相對較小的個人美元消費貸款分散在許多個人借款人身上，也將風險降至最低。

有價證券

證券分類為持有至到期，並於管理層有積極意向及能力持有至到期時按攤銷成本列賬。證券於到期前可能出售時分類為可供出售。可供出售證券按公平值列賬，未變現持有收益及虧損於其他全面（虧損）收益呈報。管理層於購買時釐定證券之適當分類。利息收入包括購買溢價和折扣的攤銷和增加。銷售收益及虧損於交易日入賬，並採用特定識別方法釐定。

我們不時將若干證券由可供出售重新分類為持有至到期。該等轉撥乃按轉撥日期之公平值進行。於轉讓日期的未實現持有收益及虧損保留於累計其他全面虧損及持有至到期證券的賬面值內，並於證券的剩餘年期內攤銷或累計。這些未攤銷未實現虧損和我們已轉讓證券的未累計未實現收益計入我們資產負債表上的累計其他全面虧損，並於2023年12月31日淨額為700萬美元的未實現虧損。該金額將於相關證券剩餘年期內從累計其他全面虧損中攤銷，作為該等證券收益率的調整。

管理層根據證券分類為持至到期或可供出售，評估其信貸虧損撥備。就持有至到期證券而言，管理層計量預期信貸虧損

根據主要證券類型和信用評級。預期信貸虧損之估計考慮歷史信貸虧損資料，並隨後就當前狀況及合理及具支持性之預測作出調整。對於處於未實現虧損狀況的可供出售證券，我們首先評估我們是否打算出售，或者我們很可能在收回其攤餘成本基礎之前將其出售。如果符合有關出售意圖或要求的標準，則證券的攤餘成本基礎將減記為公允價值且其變動計入收益。對於不符合上述標準的可供出售證券，我們評估公允價值下降是否由信貸虧損或其他因素導致。在作出此評估時，管理層考慮公平值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何變動，以及與證券特別有關的不利條件等因素。如果此評估表明存在信用損失，則將預期從證券收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基準進行比較。倘預期收取之現金流量現值低於攤餘成本基準，則存在信貸虧損，並就信貸虧損計提信貸虧損撥備，惟以公允價值低於攤餘成本基準之金額為限。未透過信貸虧損撥備入賬之任何減值於其他全面（虧損）收益確認。

信貸虧損撥備之變動記錄為信貸虧損開支撥備（或撥回）。當管理層相信可供出售證券已確認無法收回或符合出售意向或要求的其中一項標準時，虧損會在撥備中扣除。

金融工具的公允價值

金融工具之公平值乃使用相關市場資料及其他假設估計。公平值估計涉及有關利率、信貸風險、預付款項及其他因素的不確定性及重大判斷事項，尤其是在特定項目缺乏廣闊市場的情況下。假設或市況變動可能對估計造成重大影響。資產負債表內及表外現有金融工具之公平值估計不包括預期未來業務之價值或不被視為金融工具之資產及負債之價值。

截至2023年及2022年12月31日止年度之經營業績討論及分析

有關截至二零二二年十二月三十一日止年度經營業績與截至二零二一年十二月三十一日止年度之比較之討論見“項目7”。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析"在我們的10—K表格的年度報告中，截至2022年12月31日，提交給SEC的2023年3月10日，該報告可在SEC的網站上查閲， Www.sec.gov以及我們的投資者關係網站investors.gnty.com。

淨利息收入

我們的經營業績主要取決於我們的淨利息收入。市場利率波動分別影響計息資產及計息負債之收益率及支付利率。生息資產及計息負債的金額及類型變動亦影響我們的淨利息收入。為評估淨利息收入，我們計量及監控（1）貸款及其他生息資產的收益率、（2）存款及其他資金來源的成本、（3）淨息差及（4）淨息差。由於不計息資金來源（如不計息存款及股東權益）亦為生息資產提供資金，因此淨息差包括該等不計息來源的利益。

截至2023年12月31日止年度的利息收入淨額（扣除信貸虧損撥備前）為97，000，000元，較截至2022年12月31日止年度的107，800，000元減少10，800，000元或10. 1%。扣除信貸虧損撥備前利息收入淨額減少主要由於利息開支增加44，100，000美元或286. 9%，而截至2023年12月31日止年度利息收入增加33，300，000美元。

截至2023年12月31日止年度的利息開支增加44. 1百萬元，主要由於計息存款成本增加207個基點，加上平均計息存款較2022年同期增加28. 5百萬元或1. 7%。利息開支亦受我們就平均未償還FHB墊款及購入聯邦基金支付的利率上升224個基點的影響，較截至2022年12月31日止年度增加9，350萬元或70. 4%。平均計息存款結餘增加主要是由於存户將資金轉移至貨幣市場及定期存款證賬户以賺取較高利率所致，而富邦銀行墊款平均結餘增加乃為滿足年內流動性指標。

截至2023年12月31日止年度的利息收入增加3330萬美元，主要是由於貸款收益率增加88個基點，以及2023年貸款平均餘額較2022年增加22530萬美元。

截至2023年12月31日止年度，按應課税等值基準計算的淨息差及淨息差分別為3. 15%及2. 13%，而截至2022年12月31日止年度則為3. 54%及3. 18%，反映計息負債平均利率上升215個基點，但部分被平均利息收益率上升110個基點所抵銷，上一年的收入。

資產負債表平均金額、利息收入和收益率分析

下表呈列所示期間之淨利息收入及淨利息差分析，包括所有主要類別之生息資產及計息負債之平均未償還結餘、該等款項所賺取或支付之利息，以及該等資產或負債所賺取或支付之平均利率。下表亦載列同期平均總生息資產的淨息差。被分類為非應計制貸款的利息不計入收入；但餘額反映在該期間的平均未償餘額中。截至2023年及2022年12月31日止年度，未就非應計貸款確認的利息收入金額並不重大。任何非應計貸款已列入表中，作為零收益貸款。