附錄 99.1
Opendoor公佈2023年第四季度和全年財務業績
加利福尼亞州舊金山——2024年2月15日——領先的住宅房地產交易電子商務平臺Opendoor Technologies Inc.(納斯達克股票代碼:OPEN)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和年度的財務業績。Opendoor的第四季度和2023年年底的財務業績和管理層評論可通過公司在Opendoor投資者關係網站 “季度報告” 頁面上的股東信函中查閲,網址為 https://investor.opendoor.com。
“過去的一年是關於專注、執行和進步的一年。儘管房地產市場持續存在不確定性,但我們第四季度的業績超過了先前指導區間的最高水平,這表明我們有能力實現目標。我們全年連續增加了房屋收購,建立了表現良好的新庫存賬簿,並提高了整個平臺的結構效率,我們預計這將使公司在未來幾年受益。最重要的是,我們一直堅定不移地實現幫助人們簡單而確定地出行的願景。” Opendoor首席執行官嘉莉·惠勒説。
惠勒繼續説:“我們在2023年取得的進展,加上宏觀背景進一步正常化的可能性,使我們能夠在2024年調整業務規模。Opendoor是最大的住宅房地產交易數字平臺,我們將繼續投資我們的產品,以成為消費者買賣房屋方式變化的催化劑。”
2023 年全年主要亮點
•收入為69億美元,與2022年相比下降了(55%);房屋總售出18,708套,與2022年相比下降了(52%)
•毛利潤為4.87億美元,而2022年為6.67億美元;毛利率為7.0%,而2022年為4.3%
•淨虧損為2.75億美元,而2022年為14億美元
•購買了11,246套住房,而2022年購買了34,962套住房
非公認會計準則主要亮點*
•貢獻(虧損)利潤為2.58億美元,而2022年為5.25億美元;貢獻利潤率為(3.7)%,而2022年為3.4%
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為6.27億美元,而2022年為1.68億美元;調整後的息税折舊攤銷前利潤率為(9.0)%,而2022年為(1.1)%
•調整後的淨虧損為7.78億美元,而2022年為5.74億美元
*有關更多詳細信息以及此類非公認會計準則指標與其最接近的可比GAAP指標的對賬情況,請參閲下文 “—使用非公認會計準則財務指標”。
2023 年第四季度主要亮點
•收入為8.7億美元,與22年第四季度相比下降了(70%),與23年第三季度相比下降了(11%);房屋總售出2364套,與2022年第四季度相比下降了(69%),與23年第三季度相比下降了(12%)
•毛利為7200萬美元,而22年第四季度為7,100萬美元,23年第三季度為9,600萬美元;毛利率為8.3%,而2022年第四季度為2.5%,23年第三季度為9.8%
•淨虧損為9,100萬美元,而22年第四季度為3.99億美元,23年第三季度虧損為1.06億美元
•庫存餘額為18億美元,代表5,326套住房,與22年第四季度相比下降了(60)%,與23年第三季度相比增長了35%
•購買了3,683套住房,與22年第四季度相比增長了7%,與23年第三季度相比增長了17%
•本季度末,有2,114套住房簽訂了購買合同,與22年第四季度相比增長了109%,與23年第三季度相比增長了27%
非公認會計準則主要亮點*
•貢獻利潤(虧損)為3000萬美元,而22年第四季度為2.07億美元,23年第三季度為4,300萬美元;貢獻利潤率為3.4%,而22年第四季度為7.2%,23年第三季度為4.4%
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為6900萬美元,而22年第四季度為3.51億美元,23年第三季度為4,900萬美元;調整後的息税折舊攤銷前利潤率為(7.9)%,而22年第四季度為(12.3%),23年第三季度為(5.0)%
•調整後的淨虧損為9,700萬美元,而22年第四季度為4.67億美元,23年第三季度為7,500萬美元
*有關更多詳細信息以及此類非公認會計準則指標與其最接近的可比GAAP指標的對賬情況,請參閲下文 “—使用非公認會計準則財務指標”。
2024 年財務展望
•24年第一季度收入預期為10.5億美元至11億美元
•24年第一季度貢獻利潤1預期為4000萬美元至5000萬美元
•24 年第一季度調整後的 EBITDA1 預期值為 (8,000) 萬美元至 (7,000) 萬美元
電話會議和網絡直播詳情
Opendoor將於太平洋時間2024年2月15日下午2點舉行電話會議,討論其財務業績。該電話會議的網絡直播可從Opendoor的投資者關係網站收看,網址為 https://investor.opendoor.com。電話會議結束後,將在同一網站上提供網絡直播的存檔版本。
關於 Opendoor
Opendoor的使命是推動生活進步,一舉一動。自2014年以來,Opendoor為美國各地的人們提供了一種簡單而可靠的買賣房屋的方式。Opendoor目前在全國市場運營。
欲瞭解更多信息,請訪問 www.opendoor.com
前瞻性陳述
本新聞稿包含經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》第27A條所指的某些前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性,包括有關房地產市場當前和未來健康狀況和穩定的陳述,以及
1 Opendoor在本新聞稿中沒有提供預測的貢獻利潤(虧損)與預測的GAAP毛利(虧損)的量化對賬,也沒有提供預測的調整後息税折舊攤銷前利潤與預測的GAAP淨收益(虧損)的對賬,因為如果不做出不合理的努力,公司就無法放心地計算某些對賬項目。這些項目包括但不限於庫存估值調整和股票證券公允價值調整。這些項目可能會對前瞻性GAAP毛利(虧損)和淨收益(虧損)的計算產生重大影響,它們本質上是不確定的,取決於各種因素,其中一些因素是公司無法控制的。有關本新聞稿中討論的非公認會計準則財務指標的更多信息,請參閲下方財務表後面的 “非公認會計準則財務指標的使用”。
總體經濟;預期的未來經營業績和財務業績,包括我們的2024年財務展望;我們的財務狀況和狀況以及我們是否能夠在2024年調整業務規模;公司實現未來財務和業務目標的優先事項;我們繼續有效駕馭運營市場的能力;收購和其他業務決策的預期未來和持續影響;業務戰略和計劃,包括繼續投資我們產品的計劃。這些前瞻性陳述通常用 “預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“指導”、“打算”、“可能”、“機會”、“展望”、“計劃”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“應該”、“應該”、“應該”、“應該”、“” 戰略”、“努力”、“目標”、“願景”、“意願” 或 “將”,這些詞語或其他類似術語或表述中的任何否定詞。沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。前瞻性陳述是基於當前預期和假設的關於未來事件的預測、預測和其他陳述,因此存在風險和不確定性,可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中的結果存在重大差異。可能導致或促成未來實際事件與本新聞稿中的前瞻性陳述存在重大差異的因素包括但不限於:當前和未來的經濟、金融狀況和住宅市場的健康和穩定,包括任何長期的衰退或放緩;可能減少對我們需求的總體經濟和金融狀況的變化(包括聯邦貨幣政策、利率、通貨膨脹、實際或預期的衰退、房價波動和住房庫存)產品和服務,降低我們的盈利能力或減少我們獲得未來融資的機會;我們的財務狀況和經營業績的實際或預期波動;預計運營和財務業績的變化;我們的房地產資產和美國住宅房地產行業競爭的加劇;我們運營和發展核心業務產品的能力,包括獲得足夠融資和轉售所購房屋的能力;投資資源以推行戰略和開發可能無法實現的新產品和服務證明是有效的,或者對客户和/或合作伙伴沒有吸引力,或者使我們無法成功競爭;我們收購和轉售房屋的盈利能力;我們在現有市場或我們可能進入的任何新市場中增加市場份額的能力;我們有效管理增長的能力;我們快速出售和適當定價庫存的能力;我們獲得資本來源的能力,包括債務融資和證券化資金,為房地產庫存和其他來源融資為運營融資的資本,以及增長;我們維護和增強產品和品牌以及吸引客户的能力;我們管理、開發和完善我們的數字平臺的能力,包括我們的自動定價和估值技術;我們遵守多種上市服務規則和要求以訪問和使用上市數據以及維持或建立與上市和數據提供商的關係的能力;我們獲得或維持許可證以支持我們當前和未來業務運營的能力;收購、戰略夥伴關係、合資企業,我們或競爭對手的籌資活動或其他公司交易或承諾;我們或競爭對手在技術、產品、市場或服務上的實際或預期變化;我們保護品牌和知識產權的能力;我們在保留或招聘高級職員、關鍵員工和/或董事方面取得的成功;我們行業監管環境的影響以及與此類環境相關的合規復雜性;流行病或流行病對未來的任何影響,包括任何未來COVID-19 及其變種捲土重來,或其他公共衞生危機對我們的運營能力、對產品和服務的需求或總體經濟狀況;影響我們業務的法律或政府法規的變化;以及未決或未來的訴訟或監管行動的影響。上述因素清單並不詳盡。在我們於2024年2月15日左右向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的最新10-K表年度報告中,您應仔細考慮上述因素以及在 “風險因素” 標題下描述的其他風險和不確定性,該報告已根據我們的定期報告和其他向美國證券交易委員會提交的文件進行了更新。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果與實際事件和結果存在重大差異
包含在前瞻性陳述中。前瞻性陳述僅代表其發表之日。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述,而且,除非法律要求,否則我們不承擔任何義務,也不打算更新或修改這些前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們不保證我們會實現我們的期望。
聯繫信息
投資者:
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媒體:
press@opendoor.com
OPENDOOR科技公司
財務摘要和運營指標
(以百萬計,百分比除外,包括已售房屋、市場數量、已購房屋和庫存房屋)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | 年終了 十二月三十一日 | | |
| | 十二月三十一日 2023 | | 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 | | 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | | | 2023 | | 2022 | | |
收入 | | $ | 870 | | | $ | 980 | | | $ | 1,976 | | | $ | 3,120 | | | $ | 2,857 | | | | | $ | 6,946 | | | $ | 15,567 | | | |
毛利 | | $ | 72 | | | $ | 96 | | | $ | 149 | | | $ | 170 | | | $ | 71 | | | | | $ | 487 | | | $ | 667 | | | |
毛利率 | | 8.3 | % | | 9.8 | % | | 7.5 | % | | 5.4 | % | | 2.5 | % | | | | 7.0 | % | | 4.3 | % | | |
淨(虧損)收入 | | $ | (91) | | | $ | (106) | | | $ | 23 | | | $ | (101) | | | $ | (399) | | | | | $ | (275) | | | $ | (1,353) | | | |
市場數量(期末) | | 50 | | | 53 | | | 53 | | | 53 | | | 53 | | | | | 50 | | | 53 | | | |
已售房屋 | | 2,364 | | | 2,687 | | | 5,383 | | | 8,274 | | | 7,512 | | | | | 18,708 | | | 39,183 | | | |
購買的房屋 | | 3,683 | | | 3,136 | | | 2,680 | | | 1,747 | | | 3,427 | | | | | 11,246 | | | 34,962 | | | |
庫存房屋(期末) | | 5,326 | | | 4,007 | | | 3,558 | | | 6,261 | | | 12,788 | | | | | 5,326 | | | 12,788 | | | |
庫存(期末) | | $ | 1,775 | | | $ | 1,311 | | | $ | 1,149 | | | $ | 2,118 | | | $ | 4,460 | | | | | $ | 1,775 | | | $ | 4,460 | | | |
“上市” 時間超過120天(期末)的房屋百分比 | | 18 | % | | 12 | % | | 24 | % | | 59 | % | | 55 | % | | | | 18 | % | | 55 | % | | |
非公認會計準則財務摘要 (1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貢獻利潤(虧損) | | $ | 30 | | | $ | 43 | | | $ | (90) | | | $ | (241) | | | $ | (207) | | | | | $ | (258) | | | $ | 525 | | | |
貢獻利潤 | | 3.4 | % | | 4.4 | % | | (4.6) | % | | (7.7) | % | | (7.2) | % | | | | (3.7) | % | | 3.4 | % | | |
調整後 EBITDA | | $ | (69) | | | $ | (49) | | | $ | (168) | | | $ | (341) | | | $ | (351) | | | | | $ | (627) | | | $ | (168) | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | (7.9) | % | | (5.0) | % | | (8.5) | % | | (10.9) | % | | (12.3) | % | | | | (9.0) | % | | (1.1) | % | | |
調整後淨虧損 | | $ | (97) | | | $ | (75) | | | $ | (197) | | | $ | (409) | | | $ | (467) | | | | | $ | (778) | | | $ | (574) | | | |
(1) 有關更多細節以及此類非公認會計準則指標與其最接近的可比公認會計準則指標的對賬情況,請參見 “——使用非公認會計準則財務指標”。
OPENDOOR科技公司
簡明合併運營報表
(以百萬計,以千為單位的股份金額和每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 年終了 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 2023 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 870 | | | $ | 980 | | | $ | 2,857 | | | $ | 6,946 | | | $ | 15,567 | |
收入成本 | 798 | | | 884 | | | 2,786 | | | 6,459 | | | 14,900 | |
毛利 | 72 | | | 96 | | | 71 | | | 487 | | | 667 | |
運營費用: | | | | | | | | | |
銷售、營銷和運營 | 89 | | | 85 | | | 194 | | | 486 | | | 1,006 | |
一般和行政 | 48 | | | 48 | | | 23 | | | 206 | | | 346 | |
技術和開發 | 46 | | | 42 | | | 48 | | | 167 | | | 169 | |
商譽減值 | — | | | — | | | 60 | | | — | | | 60 | |
重組 | 4 | | | — | | | 17 | | | 14 | | | 17 | |
運營費用總額 | 187 | | | 175 | | | 342 | | | 873 | | | 1,598 | |
運營損失 | (115) | | | (79) | | | (271) | | | (386) | | | (931) | |
| | | | | | | | | |
清償債務的收益(損失) | 34 | | | — | | | (25) | | | 216 | | | (25) | |
利息支出 | (37) | | | (47) | | | (113) | | | (211) | | | (385) | |
其他收入(虧損)— 淨額 | 27 | | | 20 | | | 10 | | | 107 | | | (10) | |
所得税前虧損 | (91) | | | (106) | | | (399) | | | (274) | | | (1,351) | |
所得税支出 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (2) | |
淨虧損 | $ | (91) | | | $ | (106) | | | $ | (399) | | | $ | (275) | | | $ | (1,353) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損: | | | | | | | | | |
基本 | $ | (0.14) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.63) | | | $ | (0.42) | | | $ | (2.16) | |
稀釋 | $ | (0.14) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.63) | | | $ | (0.42) | | | $ | (2.16) | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | | | |
基本 | 672,662 | | | 662,149 | | | 634,595 | | | 657,111 | | | 627,105 | |
稀釋 | 672,662 | | | 662,149 | | | 634,595 | | | 657,111 | | | 627,105 | |
OPENDOOR科技公司
簡明的合併資產負債表
(以百萬計,股票數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 999 | | | $ | 1,137 | |
限制性現金 | | 541 | | | 654 | |
有價證券 | | 69 | | | 144 | |
託管應收賬款 | | 9 | | | 30 | |
| | | | |
房地產庫存,淨額 | | 1,775 | | | 4,460 | |
其他流動資產(按公允價值計0美元和1美元) | | 52 | | | 41 | |
流動資產總額 | | 3,445 | | | 6,466 | |
財產和設備—淨額 | | 66 | | | 58 | |
使用權資產 | | 25 | | | 41 | |
善意 | | 4 | | | 4 | |
無形資產 — 淨值 | | 5 | | | 12 | |
其他資產 | | 22 | | | 27 | |
總資產 | | $ | 3,567 | | | $ | 6,608 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和其他應計負債 | | $ | 64 | | | $ | 110 | |
無追索權資產支持債務——流動部分 | | — | | | 1,376 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
應付利息 | | 1 | | | 12 | |
租賃負債-流動部分 | | 5 | | | 7 | |
流動負債總額 | | 70 | | | 1,505 | |
無追索權資產支持債務——扣除流動部分 | | 2,134 | | | 3,020 | |
可轉換優先票據 | | 376 | | | 959 | |
| | | | |
租賃負債——扣除流動部分 | | 19 | | | 38 | |
其他負債 | | 1 | | | — | |
負債總額 | | 2,600 | | | 5,522 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
普通股,面值0.0001美元;已授權3,000,000股;已發行677,636,163和637,387,025股;已發行677,636,163股和637,387,025股 | | — | | | — | |
額外的實收資本 | | 4,301 | | | 4,148 | |
累計赤字 | | (3,333) | | | (3,058) | |
累計其他綜合虧損 | | (1) | | | (4) | |
股東權益總額 | | 967 | | | 1,086 | |
負債總額和股東權益 | | $ | 3,567 | | | $ | 6,608 | |
OPENDOOR科技公司
簡明的合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 年終了 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (275) | | | $ | (1,353) | |
為將淨虧損與經營活動提供的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 65 | | | 83 | |
使用權資產的攤銷 | 7 | | | 7 | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 126 | | | 171 | |
| | | |
| | | |
庫存估值調整 | 65 | | | 737 | |
| | | |
商譽減值 | — | | | 60 | |
股權證券公允價值的變化 | 1 | | | 35 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 13 | | | (1) | |
待售抵押貸款的發放 | — | | | (118) | |
出售待售抵押貸款的收益和本金收取 | 1 | | | 128 | |
清償債務的(收益)虧損 | (216) | | | 25 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
託管應收賬款 | 21 | | | 54 | |
房地產庫存 | 2,613 | | | 896 | |
其他資產 | (19) | | | 37 | |
應付賬款和其他應計負債 | (38) | | | (25) | |
應付利息 | (10) | | | 2 | |
租賃負債 | (10) | | | (8) | |
經營活動提供的淨現金 | 2,344 | | | 730 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (37) | | | (37) | |
| | | |
購買有價證券 | — | | | (28) | |
有價證券的銷售、到期、贖回和償還所得收益 | 80 | | | 328 | |
購買非有價股權證券 | — | | | (25) | |
出售非有價股權證券的收益 | 1 | | | 3 | |
非有價股票證券的資本回報 | — | | | 3 | |
收購,扣除獲得的現金 | — | | | (10) | |
投資活動提供的淨現金 | 44 | | | 234 | |
來自融資活動的現金流量: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
回購可轉換優先票據 | (362) | | | — | |
| | | |
行使股票期權的收益 | 3 | | | 4 | |
為ESPP發行普通股的收益 | 2 | | | 2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
無追索權資產支持債務的收益 | 238 | | | 10,108 | |
無追索權資產支持債務的本金支付 | (2,515) | | | (11,822) | |
其他擔保借款的收益 | — | | | 114 | |
其他有擔保借款的本金還款 | — | | | (121) | |
支付貸款發放費和債務發行成本 | (1) | | | (26) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
為提前清償債務付款 | (4) | | | (10) | |
用於融資活動的淨現金 | (2,639) | | | (1,751) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少額 | (251) | | | (787) | |
現金、現金等價物和限制性現金 — 期初 | 1,791 | | | 2,578 | |
現金、現金等價物和限制性現金 — 期末 | $ | 1,540 | | | $ | 1,791 | |
現金流信息的補充披露——在此期間支付的利息現金 | $ | 203 | | | $ | 355 | |
非現金活動的披露: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
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將內部開發的軟件的股票薪酬支出資本化 | $ | 23 | | | $ | 16 | |
| | | |
與簡明合併資產負債表的對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 999 | | | $ | 1,137 | |
限制性現金 | 541 | | | 654 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,540 | | | $ | 1,791 | |
非公認會計準則財務指標的使用
為了向投資者提供有關公司財務業績的更多信息,本新聞稿提到了管理層使用的某些非公認會計準則財務指標。公司認為,這些非公認會計準則財務指標,包括調整後的毛利(虧損)、貢獻利潤(虧損)、調整後的淨虧損、調整後的息税折舊攤銷前利潤,以及任何以利潤率表示的非公認會計準則財務指標,對投資者很有用,可以作為評估公司財務業績的補充運營指標。
不應孤立地考慮非公認會計準則財務指標,也不得將其作為公司報告的GAAP業績的替代品,因為與基於GAAP的類似指標相比,它們可能包含或排除某些項目,並且此類指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。管理層使用這些非公認會計準則財務指標進行財務和運營決策,並作為評估期際比較的手段。管理層認為,這些非公認會計準則財務指標排除了某些可能不代表公司經常性經營業績的項目,從而提供了有關公司業績的有意義的補充信息。
調整後的毛利(虧損)和繳款利潤(虧損)
為了向投資者提供有關我們的利潤率和所購庫存回報率的更多信息,我們納入了調整後的毛利(虧損)和貢獻利潤(虧損),它們是非公認會計準則的財務指標。我們認為,調整後的毛利(虧損)和繳款利潤(虧損)是投資者有用的財務指標,因為它們是管理層在評估單位層面經濟和經營業績時使用的補充指標。這些衡量標準中的每一項都旨在介紹與給定時期內出售的房屋相關的經濟狀況。為此,我們將該期間出售的房屋(和相關服務)產生的收入包括在內,僅包括與此類房屋銷售直接相關的支出,即使此類支出已在前幾個時期得到確認,也不包括與截至期末仍在庫存中的房屋相關的支出。貢獻利潤(虧損)為投資者提供了一種衡量標準,用於在考慮購房成本、裝修和維修成本、持有成本和銷售成本後,評估Opendoor在報告期內出售的房屋產生回報的能力。
調整後的毛利(虧損)和貢獻利潤(虧損)是衡量我們經營業績的補充指標,作為分析工具存在侷限性。例如,這些衡量標準包括前期根據公認會計原則記錄的成本,不包括與期末庫存房屋相關的同期按公認會計原則記錄的成本。因此,不應孤立地考慮這些衡量標準,也不能作為對我們根據公認會計原則報告的結果的分析的替代品。我們將這些指標與最直接可比的GAAP財務指標,即毛利進行對賬。
調整後的毛利(虧損)/毛利
我們將調整後的毛利(虧損)計算為根據GAAP調整後的毛利(虧損),調整後的(1)本期的庫存估值調整和(2)前期的庫存估值調整。本期庫存估值調整的計算方法是將該期間記錄的期末仍在庫存的房屋的庫存估值調整數相加。前期庫存估值調整的計算方法是減去前期記錄的當期出售房屋的庫存估值調整。我們將調整後的毛利率定義為調整後的毛利(虧損)佔收入的百分比。
我們將該指標視為衡量業務業績的重要指標,因為它記錄了與給定時期內銷售的房屋隔開的毛利率表現,並提供了各報告期的可比性。調整後的毛利(虧損)可幫助管理層評估特定轉售羣體的房屋定價、服務費和裝修業績。
捐款利潤(虧損)/利潤
我們將貢獻利潤(虧損)計算為調整後的毛利(虧損),減去當期出售房屋產生的某些成本,包括:(1)本期產生的持有成本,(2)前一時期產生的持有成本,(3)直銷成本。下文對賬表的腳註描述了我們的持有成本的構成。貢獻利潤率是供款利潤(虧損)佔收入的百分比。
我們將該指標視為衡量業務績效的重要指標,因為它反映了給定時期內與已售房屋相關的單位績效,並提供了跨報告期的可比性。捐款利潤(虧損)有助於管理層評估與特定轉售羣組直接相關的流入和流出。
OPENDOOR科技公司
公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬
(以百萬計,百分比和已售房屋除外)
(未經審計)
下表顯示了我們調整後的毛利(虧損)和繳款利潤(虧損)與毛利的對賬情況,毛利是最直接可比的GAAP指標,在所述期間內:
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| | 三個月已結束 | | 年終了 十二月三十一日 |
(以百萬計,百分比和已售房屋除外,或如上所述) | | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023 | | 2022 |
收入(公認會計原則) | | $ | 870 | | | $ | 980 | | | $ | 1,976 | | | $ | 3,120 | | | $ | 2,857 | | | $ | 6,946 | | | $ | 15,567 | |
毛利(GAAP) | | $ | 72 | | | $ | 96 | | | $ | 149 | | | $ | 170 | | | $ | 71 | | | $ | 487 | | | $ | 667 | |
毛利率 | | 8.3 | % | | 9.8 | % | | 7.5 | % | | 5.4 | % | | 2.5 | % | | 7.0 | % | | 4.3 | % |
調整: | | | | | | | | | | | | | | |
庫存估值調整—本期 (1) (2) | | 11 | | | 17 | | | 14 | | | 23 | | | 73 | | | 23 | | | 458 | |
庫存估值調整—前期 (1) (3) | | (17) | | | (29) | | | (156) | | | (295) | | | (236) | | | (455) | | | (39) | |
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調整後的毛利(虧損) | | $ | 66 | | | $ | 84 | | | $ | 7 | | | $ | (102) | | | $ | (92) | | | $ | 55 | | | $ | 1,086 | |
調整後的毛利率 | | 7.6 | % | | 8.6 | % | | 0.4 | % | | (3.3) | % | | (3.2) | % | | 0.8 | % | | 7.0 | % |
調整: | | | | | | | | | | | | | | |
直銷成本 (4) | | (26) | | | (28) | | | (58) | | | (85) | | | (78) | | | (197) | | | (414) | |
銷售持有成本—本期 (5) (6) | | (3) | | | (4) | | | (6) | | | (13) | | | (10) | | | (50) | | | (109) | |
銷售持有成本—前期 (5) (7) | | (7) | | | (9) | | | (33) | | | (41) | | | (27) | | | (66) | | | (38) | |
貢獻利潤(虧損) | | $ | 30 | | | $ | 43 | | | $ | (90) | | | $ | (241) | | | $ | (207) | | | $ | (258) | | | $ | 525 | |
期內出售的房屋 | | 2,364 | | | 2,687 | | | 5,383 | | | 8,274 | | | 7,512 | | | 18,708 | | | 39,183 | |
每套售房的供款利潤(虧損)(以千計) | | $ | 13 | | | $ | 16 | | | $ | (17) | | | $ | (29) | | | $ | (28) | | | $ | (14) | | | $ | 13 | |
貢獻利潤 | | 3.4 | % | | 4.4 | % | | (4.6) | % | | (7.7) | % | | (7.2) | % | | (3.7) | % | | 3.4 | % |
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(1) 庫存估值調整包括調整以賬面金額或可變現淨值的較低值記錄房地產庫存。
(2) 庫存估值調整 — 本期是報告期內記錄的與期末仍有庫存的房屋相關的庫存估值調整。
(3)庫存估值調整——前期是指在前期記錄的與報告期內出售的房屋相關的庫存估值調整。
(4) 代表與相關時期內出售房屋相關的銷售成本。這主要包括經紀人佣金、外部所有權和託管相關費用以及轉讓税。
(5)持有成本主要包括財產税、保險、公用事業、房主協會會費、清潔和維護費用。持有成本包含在簡明合併運營報表的銷售、營銷和運營中。
(6) 代表在本報告所述期間內對在本報告所述期間出售的房屋產生的持有成本。
(7) 代表前一時期在本報告所述期間出售的房屋產生的持有成本。
調整後淨虧損和調整後息税折舊攤銷前利潤
我們還列出了調整後的淨虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤,這是管理層用來評估我們基礎財務業績的非公認會計準則財務指標。投資者和分析師也通常使用這些衡量標準來
比較我們行業中公司的基本表現。我們認為,這些指標為投資者提供了對我們的基本業績進行有意義的同期比較,這些費用是針對某些非經常性的、非現金的、與我們的創收業務不直接相關、與相關收入不一致或無法反映頻率和金額變化的持續經營業績進行調整的。
調整後的淨虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們經營業績的補充指標,存在重要的侷限性。例如,這些衡量標準不包括根據公認會計原則需要記錄的某些成本的影響。這些指標還包括前期根據公認會計原則記錄的庫存估值調整,不包括與期末庫存房屋有關的同期需要根據公認會計原則記錄的庫存估值調整。這些衡量標準可能與我們行業中的其他公司或其他行業的公司提出的標題相似的措施有很大不同。因此,不應孤立地考慮這些衡量標準,也不能作為對我們根據公認會計原則報告的結果的分析的替代品。我們將這些指標與最直接可比的GAAP財務指標,即淨收益(虧損)進行了對賬。
調整後淨虧損
我們將調整後的淨虧損計算為調整後的GAAP淨(虧損)收入,其中不包括股票薪酬、股權證券公允價值調整和無形資產攤銷費用等非現金支出。它不包括與我們的創收業務沒有直接關係的支出,例如重組和法定應急開支。它不包括清償債務的(收益)損失,因為這些支出或收益是由於管理層決定提前償還部分未償還的信貸額度和2026年到期的0.25%的可轉換優先票據(“2026年票據”)而產生的;這些支出不反映持續的經營業績,頻率和金額各不相同。它還不包括非經常性商譽減值。調整後的淨虧損還將根據公認會計原則記錄的庫存估值調整時間與相關收入的記錄期相一致,以提高該指標與上述非公認會計準則單位經濟學財務指標的可比性。我們對調整後淨虧損的計算目前不包括非公認會計準則調整的税收影響,因為迄今為止,我們的税收和此類税收影響並不重要。
調整後 EBITDA /利潤率
我們根據折舊和攤銷、房地產融資和其他利息支出、利息收入和所得税支出調整後的調整後淨虧損來計算調整後的息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項補充績效衡量標準,我們的管理層使用它來評估我們的經營業績和業務的運營槓桿率。調整後的息税折舊攤銷前利潤率是調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比。
下表顯示了調整後淨虧損和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨額(虧損)收入的對賬情況,淨收入(虧損)是最直接可比的公認會計原則指標,適用於所述期間:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 年終了 十二月三十一日 |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023 | | 2022 |
收入(公認會計原則) | | $ | 870 | | | $ | 980 | | | $ | 1,976 | | | $ | 3,120 | | | $ | 2,857 | | | $ | 6,946 | | | $ | 15,567 | |
淨(虧損)收益(GAAP) | | $ | (91) | | | $ | (106) | | | $ | 23 | | | $ | (101) | | | $ | (399) | | | $ | (275) | | | $ | (1,353) | |
調整: | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 32 | | | 31 | | | 21 | | | 42 | | | (7) | | | 126 | | | 171 | |
股票證券公允價值調整 (1) | | (3) | | | 11 | | | (6) | | | (1) | | | (1) | | | 1 | | | 35 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
無形資產攤銷費用 (2) | | 2 | | | 2 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | | | 7 | | | 9 | |
庫存估值調整—本期 (3) (4) | | 11 | | | 17 | | | 14 | | | 23 | | | 73 | | | 23 | | | 458 | |
庫存估值調整—前期 (3) (5) | | (17) | | | (29) | | | (156) | | | (295) | | | (236) | | | (455) | | | (39) | |
重組 (6) | | 4 | | | — | | | 10 | | | — | | | 17 | | | 14 | | | 17 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
清償債務的(收益)虧損 | | (34) | | | — | | | (104) | | | (78) | | | 25 | | | (216) | | | 25 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
商譽減值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 60 | | | — | | | 60 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
法定應急應計費用和相關費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 46 | |
其他 (7) | | (1) | | | (1) | | | — | | | (1) | | | (2) | | | (3) | | | (3) | |
調整後淨虧損 | | $ | (97) | | | $ | (75) | | | $ | (197) | | | $ | (409) | | | $ | (467) | | | $ | (778) | | | $ | (574) | |
調整: | | | | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷,不包括無形資產的攤銷 | | 15 | | | 9 | | | 9 | | | 12 | | | 12 | | | 45 | | | 41 | |
房地產融資 (8) | | 32 | | | 38 | | | 44 | | | 60 | | | 93 | | | 174 | | | 329 | |
其他利息支出 (9) | | 5 | | | 9 | | | 9 | | | 14 | | | 20 | | | 37 | | | 56 | |
利息收入 (10) | | (24) | | | (30) | | | (34) | | | (18) | | | (9) | | | (106) | | | (22) | |
所得税支出 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | 2 | |
調整後 EBITDA | | $ | (69) | | | $ | (49) | | | $ | (168) | | | $ | (341) | | | $ | (351) | | | $ | (627) | | | $ | (168) | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | (7.9) | % | | (5.0) | % | | (8.5) | % | | (10.9) | % | | (12.3) | % | | (9.0) | % | | (1.1) | % |
________________
(1) 代表某些金融工具的收益和虧損,這些收益和損失在每個期末按公允價值計值。
(2) 代表與收購相關的無形資產的攤銷。收購的無形資產的使用壽命為1至5年,預計攤銷直至無形資產全部攤銷。
(3) 庫存估值調整包括調整以賬面金額或可變現淨值的較低值記錄房地產庫存。
(4) 庫存估值調整 — 本期是報告期內記錄的與期末仍有庫存的房屋相關的庫存估值調整。
(5)庫存估值調整——前期是指在前期記錄的與報告期內出售的房屋相關的庫存估值調整。
(6) 重組成本主要包括遣散費和員工解僱補助金和獎金。
(7) 主要包括轉租收入、權益法投資收入和終止租賃的收益。
(8) 包括我們的無追索權資產支持債務融資的利息支出。
(9) 包括債務發行成本和貸款發放費的攤銷、承諾費、未使用費用、資產支持債務融資的其他利息相關成本、與2026年未償票據相關的利息支出以及其他有擔保借款的利息支出。
(10) 主要包括現金、現金等價物、限制性現金和有價證券的利息。