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附錄 99.1

FuelCell Energy公佈2023財年第四季度和全年業績

2023 財年第四季度財務亮點

(除非另有説明,否則所有比較均為同比)

收入為2,250萬美元,而收入為3,920萬美元
總虧損為150萬美元,而總損失為1,520萬美元
運營虧損為3,640萬美元,而運營虧損為4,270萬美元
每股淨虧損為美元(0.07)美元,而每股淨虧損為0.11美元

2023 財年財務摘要

(除非另有説明,否則所有比較均為同比)

總收入下降5%,至1.234億美元,而1.305億美元
運營虧損為1.361億美元,而運營虧損為1.437億美元
淨虧損為1.081億美元,而淨虧損為1.472億美元
調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.029億美元,而調整後的息税折舊攤銷前利潤為9,170萬美元
積壓量為10.28億美元,而積壓量為10.90億美元
非限制性現金、限制性現金和短期投資總額為4.033億美元,而4.810億美元

康涅狄格州丹伯裏——2023年12月19日——FuelCell Energy, Inc.(納斯達克股票代碼:FCEL)今天公佈了截至2023年10月31日的第四季度和財年的財務業績。FuelCell Energy, Inc.(納斯達克股票代碼:FCEL)——通過其專有的、最先進的燃料電池平臺生產氫氣以實現由清潔能源提供動力的世界的全球領導者。

總裁兼首席執行官傑森·費表示:“我們對本財年的運營表現非常滿意,我們認為這為FuelCell Energy的未來增長奠定了基礎。”“隨着我們在長灘的分佈式氫氣三聯產平臺開始商業運營,為我們的客户豐田生產可再生電力、氫氣和水,我們實現了一個重要的里程碑。這個關鍵項目展示了我們燃料電池技術的多功能性和複雜性,同時支持豐田的環保承諾。同樣值得注意的是,昨天我們與埃克森美孚宣佈,埃克森美孚的子公司埃索荷蘭公司計劃在其鹿特丹製造中心建造一座試點工廠,以測試我們的碳酸鹽燃料電池碳捕集技術,該技術是根據與埃克森美孚技術和工程公司(“EMTEC”)的聯合開發協議開發的。該計劃的宣佈是在成功完成有關碳酸鹽燃料電池功效和壽命的所有必要技術測試之後宣佈的,我們相信這證明瞭碳酸鹽燃料電池在工業排放應用中的技術有效性。”

費先生繼續説:“在這一年中,我們繼續嚴格分配資金,在加拿大卡爾加里的固體氧化物製造工廠的產能擴張方面取得了重大進展,並推進了我們在美國潛在產能擴張的計劃。此外,我們開始了重新進入韓國市場的第二階段,與韓國一家國內清潔能源電力公司簽署了燃料電池運營長期服務協議。在本財年結束後,我們在德比開設了最新的燃料電池園區,


FuelCell Energy 2023 財年第四季度和全財年業績第 2 頁

康涅狄格州,為成千上萬的地區居民生產價格具有競爭力的可再生能源,並幫助該州縮小發電缺口。”

費先生補充説:“截至今天,我們的發電資產組合已增長到60兆瓦以上,我們預計這將為可預測的經常性收入提供堅實的基礎,併為息税折舊攤銷前利潤做出貢獻。”“我們相信,我們平臺的能力和強大的客户羣將繼續為公司提供強勁的融資選擇。我們相信,我們在2023財年的進展為我們未來的成功奠定了堅實的基礎,因為我們正在努力建立銷售積壓和機會渠道,專注於擴大我們的製造能力,並期待交付我們的第一批商用固體氧化物裝置。我們久經考驗的三代技術和各種先進技術有望為未來的增長提供更多選擇。此外,我們的服務業務在財年結束前實現了重要的里程碑。在簽訂了我們先前宣佈的韓國諾爾綠色能源有限公司擁有的20兆瓦燃料電池發電廠的14年長期服務協議(該協議於2023年7月生效)後,我們的服務團隊很快於10月完成了20兆瓦場地的重電。”

費先生補充説:“無論是在美國還是在國際上,我們仍然看到公共政策支持清潔能源項目的好處。”“除了《降低通貨膨脹法》外,最近宣佈的氫氣生產中心將通過《基礎設施投資和就業法》提供資金,預計將推動對清潔能源技術的有意義的增量需求。2023 年 10 月,美國能源部宣佈了被選中參與談判的項目接收方,以在美國十六個州開發七個區域清潔氫中心。我們很榮幸在其中兩個氫氣樞紐中使用了我們的技術,我們正在與所有氫氣樞紐進行討論,以準備做出技術決策。”

費先生繼續説:“我們仍然致力於維持我們的流動性狀況和資產負債表的實力。”“我們相信,我們在2023財年的融資活動展示了我們發電資產的實力和質量,因為我們從多元化的領先綠色能源和基礎設施貸款機構以及税收股權合作伙伴那裏獲得了項目融資。我們專注於謹慎地管理現金,並通過嚴格的資本配置方法優先考慮資本支出。”

費先生總結説:“我們仍然全神貫注於我們的核心目標,即通過脱碳和產生氫氣來實現一個由清潔能源驅動的世界。我們專注於實施我們的關鍵增長計劃,將我們的固體氧化物技術商業化,在全球範圍內提供燃料電池模塊替代品,並繼續開發直接煙道源碳捕集和碳回收等先進技術。我們正在有條不紊地採取措施,增強我們的核心能力,發展我們的業務模式,以實現未來的增長和盈利。”


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合併財務指標

在本新聞稿中,FuelCell Energy提到了各種GAAP(美國公認的會計原則)和非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司使用和披露的同名指標相提並論。FuelCell Energy認為,這些非公認會計準則信息有助於瞭解其經營業績和業務的持續表現。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和任何其他非公認會計準則指標的對賬見本新聞稿的附錄。

截至10月31日的三個月

截至10月31日的十二個月

(金額以千計)

2023

2022

改變

2023

2022

改變

總收入

$ 22,462

$ 39,201

(43%)

$ 123,394

$ 130,484

(5%)

總虧損

(1,464)

(15,190)

90%

(10,535)

(29,575)

64%

運營損失

(36,376)

(42,666)

15%

(136,084)

(143,724)

5%

淨虧損

(29,458)

(42,009)

30%

(108,056)

(147,232)

27%

歸屬於普通股股東的淨虧損

(31,164)

(43,267)

28%

(110,768)

(145,922)

24%

每股基本股和攤薄後每股淨虧損

$ (0.07)

$ (0.11)

35%

$ (0.26)

$ (0.38)

31%

EBITDA

(29,660)

(37,761)

21%

(110,709)

(122,450)

10%

調整後 EBITDA

$(30,830)

$(36,095)

15%

$(102,882)

$(91,658)

(12%)

2023 財年第四季度業績

注意:除非另有説明,否則所有時期之間的比較均在2023財年第四季度與2022財年第四季度之間。

第四季度收入為2,250萬美元,比去年同期下降了43%,這主要是由於產品收入減少。本季度與去年同期相比的收入明細如下。

上一季度的產品收入包括根據韓國燃料電池有限公司(“肯德基”)與肯德基和浦項能源有限公司(“浦項制鐵能源”)達成的和解協議向韓國燃料電池有限公司(“肯德基”)銷售的模塊,該公司確認了2,400萬美元,而截至2023年10月31日的季度產品收入為1,050萬美元,這反映了與績效擔保相關的收入的確認,該收入是該公司的一部分與浦項能源及其子公司肯德基的和解協議。在公司先前出售給肯德基的某些模塊安裝在Noeul Green Energy基地以及公司簽訂長期服務協議為這些已安裝的模塊提供服務之前,這一收入一直受到限制。

2023財年第四季度的服務協議收入為(80萬美元),而這一數字為(107萬美元)。這兩個季度的收入都受到與未來模塊交易所相關的未來成本估計高於公司先前的估計的影響,這足以抵消每個季度的確認收入。服務協議收入可能因期而異,具體取決於該期間的模塊交換數量以及用於確認該期間收入的未來成本估算的變化。在2023財年和2022財年的第四季度沒有模塊交換。

發電收入同比總體保持穩定,從去年同期的880萬美元降至850萬美元。


FuelCell Energy 2023 財年第四季度和全財年業績第 4 頁

先進技術的合同收入從750萬美元降至2023財年第四季度的430萬美元。與2022財年第四季度相比,根據我們與EMTEC的聯合開發協議確認的先進技術合同收入在2023財年第四季度增加了約30萬美元。由於向EMTEC和其他內部工程和產品開發工作分配了工程資源,2023財年第四季度政府和其他合同下確認的收入減少,足以抵消EMTEC收入的增長。

2023財年第四季度的總虧損總額為150萬美元,而去年同期的總虧損為1,520萬美元。2023財年第四季度的總虧損下降的主要原因是:(i)2023財年第四季度確認的產品收入在該季度沒有任何相關的銷售成本;(ii)由於公司根據先前的正常購買正常銷售合同的淨結算某些天然氣購買量錄得了410萬美元的衍生收益,這導致了市場間會計的變化,從而降低了生產銷售成本,以及 (iii) 由於以下原因,發電銷售成本降低與去年同期相比,減值費用較低。2023財年第四季度模塊銷售不足部分抵消了這些好處。

2023財年第四季度的運營支出從2022財年第四季度的2750萬美元增加到3,490萬美元。與2022財年第四季度相比,2023財年第四季度的管理和銷售費用有所增加,這主要是由於為支持銷售、營銷和業務擴張而增加員工人數導致薪酬支出增加。2023財年第四季度的研發費用增加到1,800萬美元,而2022財年第四季度為1,220萬美元。研發支出的增加主要是由於與去年同期相比,公司與固體氧化物發電和電解平臺以及碳回收和碳捕集解決方案相關的持續商業開發支出有所增加。

2023財年第四季度的淨虧損為2950萬美元,而2022財年第四季度的淨虧損為4,200萬美元。

2023財年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤總額為3,080萬美元,而2022財年第四季度的調整後息税折舊攤銷前利潤為3,610萬美元。請參閲本新聞稿末尾附錄中對非公認會計準則財務指標(包括調整後息税折舊攤銷前利潤)的討論。

2023財年第四季度歸屬於普通股股東的每股淨虧損為0.07美元,而2022財年第四季度為0.11美元。

現金、限制性現金和短期投資

截至2023年10月31日,現金及現金等價物、限制性現金和現金等價物以及短期投資總額為4.033億美元,而截至2022年10月31日為4.810億美元。在截至2023年10月31日的4.033億美元總額中,現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物總額為2.996億美元,短期投資總額為1.038億美元。短期投資代表截至2023年10月31日未償美國國債的攤餘成本,這是公司現金管理優化工作的一部分,預計所有這些證券都將持有至到期。


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截至2023年10月31日,非限制性現金及現金等價物總額為2.5億美元,而截至2022年10月31日為4.581億美元。
截至2023年10月31日,我們對美國國債的短期投資(到期日為2023年11月至2024年1月)總額為1.038億美元,截至2022年10月31日,沒有可比的短期投資。
截至2023年10月31日,限制性現金及現金等價物總額為4,960萬美元,其中520萬美元被歸類為流動資金,4,450萬美元被歸類為非流動,而截至2022年10月31日,限制性現金及現金等價物為2,300萬美元,其中440萬美元被歸類為流動資金,1,860萬美元被歸類為非流動。

在2023財年第四季度,公司完成了與富蘭克林公園基礎設施有限責任公司子公司富蘭克林公園2023 FCE税收股權基金有限責任公司(“富蘭克林公園”)的税收股權融資交易,涉及兩個燃料電池發電廠裝置——14.0兆瓦的德比燃料電池項目和2.8兆瓦的SCEF燃料電池項目,均位於康涅狄格州德比(統稱 “德比項目”)。富蘭克林公園對德比項目的税收權益承諾總額為3,020萬美元。其中,大約910萬美元是在2023年10月31日收到的。在這筆税收股權融資交易的完成時,公司支付了約180萬美元的交易費用,其中包括評估費、產權保險費用以及法律和諮詢費。該承諾的其餘部分將在德比項目基本完成後向公司提供資金。扣除估計的50萬美元額外費用,該公司預計將獲得約2,060萬美元的額外資金。

在截至2023年10月31日的三個月中,根據公司的公開市場銷售協議,以每股2.14美元的平均銷售價格出售了公司約200萬股普通股,扣除銷售佣金和費用前的總收益約為430萬美元,扣除銷售佣金和費用後,公司的淨收益約為420萬美元。

商業更新

該公司繼續在其商業計劃方面取得進展。

韓國:正如先前宣佈的那樣,我們在7月與Noeul Green Energy簽訂了長期服務協議。這份為期14年的長期服務協議為我們報告的待辦事項增加了可觀的預期長期經常性收入,合同價值約為7,560萬美元。10月,我們從前合作伙伴浦項制鐵能源公司手中接管了該基地燃料電池運營和維護服務的全部責任,因此,我們將在2024財年第一季度開始確認該長期服務協議的收入。我們認為,Noeul Green Energy項目可以作為向公司過渡其他燃料電池項目的典範。

截至2023年10月31日,不包括目前由FuelCell Energy提供服務的韓國南方電力公司和Noeul綠色能源項目,我們的平臺技術已在韓國各地的六個地點部署,總量超過100兆瓦。儘管這些平臺目前由浦項制鐵能源或其附屬公司提供服務,但我們正在積極與這些潛在客户進行討論,以與FuelCell Energy簽訂新的長期服務協議。通過更換舊的燃料電池模塊並根據新的長期服務協議將已安裝的設備移交給公司來為這些平臺提供動力,是我們的主要重點領域


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2024。如果我們成功地將這些安裝基地移交給公司,那麼隨着時間的推移,使用新的堆棧升級每個場地將需要我們在康涅狄格州託靈頓的製造工廠生產更多的堆棧替代品。

商業項目獎勵:在2023財年第四季度,公司收到了有關以下項目的授標通知:

美國東北部一所大學授予的 1 兆瓦固體氧化物發電項目;以及
加利福尼亞州一個市政當局使用生物燃料作為原料的 2.8 兆瓦碳酸鹽發電項目。

除非最終協議得到執行,否則這些商業項目裁決不具有約束力。截至2023年10月31日,這些獎項未包含在公司的待辦事項中。

操作更新

機上項目: 在本季度及隨後的季度末,公司在我們已簽署電力和/或氫氣購買協議的項目上繼續取得進展,下文將提供有關當前某些項目的最新信息。

豐田-加利福尼亞州長灘港。這個 2.8 兆瓦的三代平臺生產電力(淨輸出功率為 2.3 兆瓦)、氫氣和水。該公司已成功地在長灘港為豐田完成了這個 Tri-gen 項目的調試,它正在生產電力和水,並提供符合出行應用要求的嚴格純度規格的氫氣。2023 年 11 月 7 日,該項目符合與南加州愛迪生合作的 BioMat 計劃下的投入使用的要求,並開始輸出電力。因此,該項目從2023年11月7日起過渡到發電運營投資組合。

德比,康涅狄格州。這個 14.0 兆瓦的公用事業規模燃料電池平臺位於康涅狄格州德比,包含五個 SureSource 3000 燃料電池系統,這些系統安裝在休薩託尼克河沿岸的工程平臺上。2023 年 12 月,該項目符合投入使用的要求。2023年11月,我們歡迎州長內德·拉蒙特和康涅狄格州其他決策者以及Eversource和United Illotimated,慶祝公司最新清潔能源項目的盛大開業。

此外,同樣位於康涅狄格州德比的2.8兆瓦項目的調試已進入最後階段。我們目前的預期是,該項目將於2023年12月投入使用。

三一學院在 2022 財年,我們與康涅狄格州哈特福德的三一學院簽訂了購電協議,購買我們的 250 kW 固體氧化物燃料電池發電系統。該平臺產生的電力和熱量將用於康涅狄格州哈特福德的Trinity校園,以降低能源成本並增強能源可靠性和安全性。該項目目前正在開發中,固體氧化物燃料電池發電系統預計將於2024年夏季安裝。我們的固體氧化物平臺的模塊是在我們位於加拿大艾伯塔省卡爾加里的製造和研發工廠生產的,該項目將在我們位於康涅狄格州的工廠進行全面組裝和集成。


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製造產出、產能和擴張:我們在推進碳酸鹽和固體氧化物平臺產能擴張計劃方面取得了進展。

碳酸鹽平臺:在截至2023年10月31日的十二個月中,我們的年化產量約為32.7兆瓦,而截至2022年10月31日的十二個月中,我們的年化產量為39.3兆瓦。年化生產率的下降主要是由於我們託靈頓工廠的人員配備減少。該公司不斷評估其生產率和人員配備水平,並確定目前的水平足以滿足當前對碳酸鹽燃料電池模塊的需求。

公司繼續投資產能,目標是減少生產瓶頸和提高生產率,包括投資自動化、激光焊接和建設額外的集成空調能力。該公司還在2022財年在託靈頓建造了SuResource 1500,作為測試設施運行,用於對新的供應商組件進行資格認證,並對持續的平臺創新進行性能測試和驗證。在2023財年,公司進行了投資,為現場SuResource 1500增加了工程碳分離能力。這項增建預計將在2024財年完成。該產品改進將使潛在客户能夠觀察運營工廠,並且考慮到食品和飲料公司的目標市場,將允許對分離的二氧化碳進行採樣和測試2驗證數量、質量或純度要求。

固體氧化物平臺:公司繼續投資於兩個固體氧化物平臺的產品開發和擴大製造規模:發電和電解。這兩個平臺都基於該公司差異化的薄、輕、電極支持電極的電池,這些電池被配置成緊湊、輕質的電池組。薄電極結構最大限度地減少了電解質材料,因此與其他固體氧化物技術相比,稀土礦物的使用量非常低,而且電極不需要低温系統所需的鉑族材料。薄電極還具有非常低的電阻,從而在發電和電解應用中均能實現高效率。我們提供集成產品,目標是提供完整的客户解決方案。我們的電解平臺包括集成的蒸汽生成和氫氣乾燥系統,因此將向其供給水而不是蒸汽,並將提供乾燥的氫氣。可以選擇使用蒸汽供應將系統的電氣效率從90%提高到100%(基於更高的加熱值)。我們的發電平臺可以在天然氣、沼氣、氫氣或燃料混合物上運行,並且能夠以高達 80% 的效率(基於較低的熱值)進行熱電聯合運行。

在截至2023年10月31日的十二個月中,FuelCell Energy的子公司Versa Power Systems Ltd.(“Versa Ltd.”)簽訂了租約擴展、延期和修訂協議,擴大了Versa Ltd.在加拿大艾伯塔省卡爾加里租賃的空間,增加了約48,000平方英尺,總面積約為80,000平方英尺。該公司於 2023 年 4 月 1 日佔有部分增建空間,並於 2023 年 6 月 1 日佔有剩餘的額外空間,此前對租賃權進行了某些改進,以支持製造業的增長。此外,還訂購了長鉛工藝設備,以促進卡爾加里固體氧化物平臺的製造能力的擴大。卡爾加里產能擴建完成後,該公司預計將能夠提高年產能,並能夠每年交付高達40兆瓦的固體氧化物電解電池(“SOEC”)年產量。在


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在最初的製造擴建項目的設計和許可階段,公司的設計靈活性將使我們能夠進一步提高卡爾加里工廠的電池組製造能力,通過租賃更多空間和投資各種旨在提高吞吐量和產量的工藝優化,促進SoEC每年可能額外生產多達40兆瓦的SOEC。這種方法將有可能將我們的年化SOEC總製造能力提高到每年80兆瓦。還可以對我們在康涅狄格州託靈頓的製造工廠進行額外投資,以提供固體氧化物模塊組裝,以進一步提高SOEC的整體制造能力。該公司已為三班生產運營僱用和培訓了更多員工,以支持最初計劃向40兆瓦的擴建,並且將來需要根據需要增加員工,以實現SOEC潛在的80兆瓦年產量。

先進技術商業化更新

碳捕集:埃克森美孚最近宣佈,其子公司Esso Nederland BV計劃在其鹿特丹製造綜合體建造一座試點工廠,以測試FuelCell Energy和EMTEC聯合開發的碳捕集碳酸鹽燃料電池技術。該公告是在完成所有必要的技術測試之後發佈的,這些測試涉及我們的碳酸鹽燃料電池可捕獲至少 90% 的二氧化碳的功效和壽命2來自一氧化碳濃度為 8% 或更高的外部排放源的排放2.該站點將是世界上第一個將該技術用於碳捕集目的的地方,該技術可以顯著減少二氧化碳2關鍵行業的排放。該試驗工廠旨在獲得有關碳酸鹽燃料電池技術的性能和可操作性的數據。此外,該試點旨在解決商業環境中可能出現的潛在技術問題,並更好地瞭解安裝和運營碳捕集碳酸鹽燃料電池工廠的成本。在成功進行演示之前,埃克森美孚可以在其全球製造基地部署這項技術。

我們相信,FuelCell Energy和EMTEC共同開發的技術將提高二氧化碳的效率2使用改進的電池和堆棧模塊設計進行捕獲。我們當前一代的碳酸鹽平臺還能夠進行碳捕集(來自外部來源)或碳回收(捕獲一氧化碳)2(僅限燃料電池平臺),利用我們的碳酸鹽燃料電池提供電力和一氧化碳2作為價值流。一旦被我們的燃料電池捕獲並濃縮,CO2有很多潛在的用途。這些用途包括用於飲料裝瓶、食品加工、冷卻、焊接、乾冰生產、金屬加工、水處理、滅火以及輔助水泥和塑料的生產。

固體氧化物:我們繼續推進固體氧化物技術的製造和商業化,包括分佈式電力和通過電解實現分佈式氫氣。

愛達荷州國家實驗室:我們第一個用於外部交付的商用固體氧化物裝置將是我們向愛達荷州國家實驗室(“INL”)交付的電解平臺。該單元處於建造和測試的最後階段,預計將於2024年初交付給INL。我們相信,該項目將展示出一流的電解效率,包括在提供外部熱源(例如核電)時最高可達100%的效率。

EDF Energy /固體氧化物電解:2023 年 10 月,該公司與 EDF Energy 簽訂了一份合同,該項目旨在探索使用氫氣的可行性


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使瀝青生產脱碳。由EDF Energy、英國海德堡、國家核實驗室和Vulcan Burners組成的Bay Hydrogen Hub聯盟提議將我們的1兆瓦固體氧化物電解槽與核產生的熱能和電力相結合,以比其他氫電解技術更低的成本批量生產氫氣。作為 Bay Hydrogen Hub 項目的一部分,將對我們的電解槽進行分析,以供在位於希舍姆(英格蘭西北部)的核電站使用,該項目旨在通過大容量油輪將氫氣分配到分散地點,從而實現瀝青行業的脱碳。在接下來的幾個月中,該聯盟將制定場地設計,將我們的電解槽系統集成到整個氫氣發電和壓縮站中,並確定和估算Heysham為推進該項目所需的工作。這項工作結束後,將就該項目的未來做出決定。

加拿大核實驗室(“CNL”):2023年11月,公司與CNL進行了一項可行性和原料研究,重點是將我們的SOEC平臺與核電一起應用於生產氫氣,用於製造電子燃料。eFuels可用作汽油、柴油、取暖油和其他常規燃料等當前燃料的替代品或混合到當前燃料中。由於電子燃料對二氧化碳是氣候中和的2從角度來看,對於當今使用常規燃料的運輸或供暖等行業,它們可以成為有效的脱碳解決方案。

IBM/人工智能輔助開發工作:2023年11月,IBM和FuelCell Energy宣佈,他們將共同努力,使用基礎模型(一種生成式人工智能)來提高FuelCell Energy技術的性能。此次合作的目的是支持兩家公司努力引領全球向幾乎不排放碳的可再生能源過渡。

通過合作,IBM將研究FuelCell Energy如何通過對操作參數及其為客户提供成本效益的最佳控制來延長其燃料電池的使用壽命。如果燃料電池的壽命能夠延長,則有可能減少項目生命週期內所需的模塊更換次數,從而提高項目經濟性,因為模塊更換是FuelCell Energy項目服務成本中最昂貴的組成部分,並有可能減少客户所在地的服務中斷週轉。


FuelCell Energy 2023 年第四季度和全財年業績第 10 頁

待辦事項

截至10月31日,

(金額以千計)

2023

  

2022

  

改變

產品

$

-

$

9,065

$

(9,065)

服務

140,782

114,040

26,742

世代

872,072

944,041

(71,969)

先進的技術

15,263

22,853

(7,590)

待辦事項總數

$

1,028,117

$

1,089,999

$

(61,882)

總體而言,截至2023年10月31日,積壓訂單減少了約5.7%,至10.28億美元,而截至2022年10月31日為10.9億美元,這主要是由於自2022年10月31日以來產品、發電和服務協議下的收入確認。在截至2023年10月31日的年度中,與Noeul Green Energy簽訂了新的服務協議,積壓的新服務協議部分抵消了積壓的減少。

待辦事項代表公司和我們的客户簽署的最終協議。我們已執行的電力購買協議(“PPA”)或氫能購買協議(“HPPA”)的項目包含在發電積壓中,這代表了長期PPA和HPPA下的未來收入。公司未來根據PPA或HPPA確認收入的能力取決於公司完成此類PPA或HPPA所涵蓋的項目的建設。如果公司沒有完成PPA或HPPA所涵蓋的項目的建設,它將放棄該項目的未來收入,並可能產生與該項目相關的罰款和/或減值費用。出售給客户(但不由公司保留)的項目包含在產品銷售和服務協議積壓中,相關的代積壓在銷售時會被刪除。積壓的服務和發電部分的加權平均期限加起來約為17年,權重基於積壓的美元金額和最長為20年的公用事業服務合同。

電話會議信息

FuelCell Energy將於美國東部時間今天上午10點開始舉行電話會議,討論2023財年的第四季度和全財年業績以及主要業務亮點。參與者可以通過公司網站上的網絡直播或通過電話觀看直播,如下所示:

電話會議的網絡直播和輔助幻燈片將在www.fuelcellenergy.com上播出。要收聽電話會議,請在 “我們的公司” 下拉菜單下方的主頁上選擇 “投資者”,進入 “活動與演示” 頁面,然後點擊12月19日財報電話會議下方列出的 “網絡直播” 鏈接,或單擊此處。

或者,參與者可以撥打 646-960-0699 並註明 FuelCell Energy 或會議 ID 號碼 1099808。

電話會議結束大約兩個小時後,將在公司投資者頁面www.fuelcellenergy.com上通過網絡直播重播。


FuelCell Energy 2023 年第四季度和全財年業績第 11 頁

警示語

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的前瞻性陳述,這些陳述涉及某些突發事件和不確定性的未來事件或我們未來的財務業績,包括我們在截至2023年10月31日財年的10-K表年度報告中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分中討論的內容。前瞻性陳述包括但不限於有關公司預期財務業績的陳述,以及有關公司對當前和未來燃料電池技術的持續開發、商業化和融資的計劃和預期、公司正在進行的項目的預期完成時間、公司的業務計劃和戰略、公司的產能擴張以及公司預計運營的市場的陳述。此處包含的預計和估計數字不是預測,可能無法反映實際結果。這些前瞻性陳述不能保證未來的表現,所有前瞻性陳述都存在風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期結果存在重大差異。可能導致這種差異的因素包括但不限於:與產品開發和製造相關的一般風險;總體經濟狀況;可能影響項目融資的利率變化;供應鏈中斷;公用事業監管環境的變化;公用事業行業和分佈式發電、分佈式氫氣和配置為碳捕集或碳分離的燃料電池發電廠市場的變化;可能對我們的項目產生不利影響的大宗商品價格的潛在波動;替代能源技術的政府補貼和經濟激勵措施的可用性;我們遵守美國聯邦和州及外國政府法律法規以及納斯達克股票市場上市規則的能力;快速的技術變革;競爭;我們的投標中標不轉換為合同或合同無法轉換為收入的風險;我們產品的市場接受度;自願採用或按照普遍接受的會計原則的要求採取的會計政策或做法的變化美國;影響我們流動性狀況和財務狀況的因素;政府撥款;政府和第三方隨時終止開發合同的能力;政府對我們的某些專利行使 “進入” 權的能力;我們成功在國際上銷售和銷售產品的能力;我們開發新產品以實現長期收入目標的能力;我們實施戰略的能力;我們降低平準化能源成本的能力並繼續交付我們的總體成本削減戰略;我們保護知識產權的能力;訴訟和其他訴訟;我們的新產品無法按預期實現商業化的風險,或者如果是的話,我們將沒有足夠的能力來滿足需求;我們對額外融資的需求和可用性;我們從運營中產生正現金流的能力;我們償還長期債務的能力;我們提高平臺產出和壽命以及滿足性能要求的能力我們的合同;我們擴大客户羣和維持與最大客户和戰略業務盟友關係的能力;對流行病、傳染病或健康流行病(包括新型冠狀病毒)的擔憂、威脅或後果,以及由此產生的供應鏈中斷、清潔能源需求的變化、對客户資本預算和投資計劃的影響、對我們產品需求的影響,以及公司向美國提交的文件中列出的其他風險證券交易委員會,包括公司的截至2023年10月31日的財政年度的10-K表年度報告。此處包含的前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。公司明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布此處包含的任何此類聲明的任何更新或修訂,以反映公司預期的任何變化或任何此類聲明所依據的事件、條件或情況的變化。

關於燃料電池能源

FuelCell Energy, Inc.(納斯達克股票代碼:FCEL):FuelCell Energy是可持續清潔能源技術的全球領導者,這些技術解決了世界上在能源獲取、安保、安全和環境管理方面的一些最關鍵的挑戰。作為全球領先的專有燃料電池技術平臺製造商,FuelCell Energy具有獨特的優勢,可以為工商業企業、公用事業、政府和市政當局提供可持續產品和解決方案,為全球客户提供可持續產品和解決方案。

SureSource、SureSource 1500、SuResource 3000、SuResource Recovery、SuResource Capture、SuResource Capital、FuelCell Energy 和 FuelCell Energy 徽標均為 FuelCell Energy, Inc. 的商標。

聯繫我們:

FuelCell Energy, Inc.

ir@fce.com

203.205.2491

來源: 燃料電池能源#


FuelCell Energy 2023 年第四季度和全財年業績第 12 頁

燃料電池能源公司

合併資產負債表

(未經審計)

(金額以千計,股票和每股金額除外)

10月31日,

2023

10月31日,

2022

資產

流動資產:

現金和現金等價物,不受限制

$

249,952

$

458,055

限制性現金和現金等價物——短期

5,159

4,423

投資-短期

103,760

-

應收賬款,淨額

3,809

4,885

未開單應收賬款

16,296

11,019

庫存

84,456

90,909

其他流動資產

12,881

10,989

流動資產總額

476,313

580,280

限制性現金和現金等價物——長期

44,465

18,566

庫存-長期

7,329

7,549

項目資產,淨額

258,066

232,886

財產、廠房和設備,淨額

89,668

58,137

經營租賃使用權資產,淨額

8,352

7,189

善意

4,075

4,075

無形資產,淨額

16,076

17,373

其他資產

51,176

13,662

總資產 (1)

$

$955,520

$

939,717

負債和股東權益

流動負債:

長期債務的當前部分

$

10,067

$

13,198

經營租賃負債的流動部分

599

650

應付賬款

26,518

28,196

應計負債

26,313

27,415

遞延收入

2,406

16,341

流動負債總額

65,903

85.800

長期遞延收入和客户存款

732

9,095

長期經營租賃負債

8,992

7,575

長期債務和其他負債

119,588

82,863

負債總額 (1)

195,215

185,333

可贖回的B系列優先股(截至2023年10月31日和2022年10月31日,清算優先權為64,020美元)

59,857

59,857

可贖回的非控制性權益

-

3,030

總權益:

股東權益:普通股(面值0.0001美元);截至2023年10月31日和2022年10月31日已授權的100億股;截至2023年10月31日和2022年10月31日分別發行和流通的450,626,862股和405,562,988股

45

41

額外的實收資本

2,199,661

2,094,076

累計赤字

(1,515,541)

(1,407,973)

累計其他綜合虧損

(1,672)

(1,752)

按成本計算的國庫股,普通股(截至2023年10月31日和2022年10月31日,分別為246,468股和142,837股)

(1,078)

(855)

遞延補償

1,078

855

股東權益總額

682,493

684,392

非控股權益

17,955

7,105

權益總額

700,448

691,497

負債總額、可贖回的B系列優先股、可贖回的非控股權益和總權益

$

955,520

$

939,717

(1)截至2023年10月31日和2022年10月31日,可變利息實體(“VIE”)的合併資產分別為235,290美元和119,223美元,只能用於償還VIE的債務。這些資產包括4,797美元的現金、1,876美元的未開票應收賬款、1,680美元的經營租賃使用權資產、其他


FuelCell Energy 2023 財年第四季度和全財年業績第 13 頁

截至2023年10月31日,流動資產為50,713美元,限制性現金及現金等價物為526美元,項目資產為170,444美元,衍生資產為4,127美元,其他資產為1,125美元,現金為2,149美元,未開票應收賬款為1,070美元,其他流動資產為14,373美元,運營租賃使用權資產為1.184美元,項目資產為100,448美元 2022年10月31日。截至2023年10月31日,VIE的合併負債包括203美元的短期運營租賃負債、165,824美元的應付賬款、2,159美元的長期運營租賃負債和187美元的其他非流動負債,截至2022年10月31日,包括157美元的短期運營租賃負債、76,050美元的應付賬款、824美元的應計負債和1,478美元的長期運營租賃負債。

燃料電池能源公司

合併經營報表和綜合虧損表

(未經審計)

(金額以千計,股票和每股金額除外)

三個月已結束

10月31日,

2023

2022

收入:

產品

$

10,494

$

24,000

服務

(829)

(1,069)

世代

8,529

8,763

先進的技術

4,268

7,507

總收入

22,462

39,201

收入成本:

產品

5,453

25,336

服務

4,320

4,110

世代

11,747

20,169

先進的技術

2,406

4,776

收入總成本

23,926

54,391

總虧損

(1,464)

(15,190)

運營費用:

管理和銷售費用

16,891

15,263

研究和開發費用

18,021

12,213

成本和支出總額

34,912

27,476

運營損失

(36,376)

(42,666)

利息支出

(2,321)

(1,637)

利息收入

4,731

2,360

提前清償財務義務和債務的收益,淨額

-

-

其他收入,淨額

4,508

259

所得税準備金前的虧損

(29,458)

(41,684)

所得税準備金

-

(325)

淨虧損

(29,458)

(42,009)

歸屬於非控股權益的淨收益

906

458

歸屬於FuelCell Energy, Inc.的淨虧損

(30,364)

(42,467)

B系列優先股分紅

(800)

(800)

歸屬於普通股股東的淨虧損

$

(31,164)

$

(43,267)

基本和攤薄後的每股虧損:

歸屬於普通股股東的每股淨虧損

$

(0.07)

$

(0.11)

基本和攤薄後的加權平均已發行股數

450,567,031

405,397,087


FuelCell Energy 2023 財年第四季度和全財年業績第 14 頁

燃料電池能源公司

合併經營報表和綜合虧損表

(未經審計)

年終了

10月31日,

2023

2022

收入:

產品

$

19,589

$

60,000

服務

49,084

12,786

世代

37,508

36,186

先進的技術

17,213

21,512

總收入

123,394

130,484

收入成本:

產品

12,878

64,495

服務

44,953

17,233

世代

62,913

63,147

先進的技術

13,185

15,184

收入總成本

133,929

160,059

總虧損

(10,535)

(29,575)

運營費用:

管理和銷售費用

64,528

79,620

研究和開發費用

61,021

34,529

成本和支出總額

125,549

114,149

運營損失

(136,084)

(143,724)

利息支出

(7,247)

(6,394)

利息收入

15,795

3,386

清償債務和財務義務的收益

15,337

-

其他收入,淨額

4,724

319

所得税準備金前的虧損

(107,475)

(146,413)

所得税準備金

(581)

(819)

淨虧損

(108,056)

(147,232)

歸屬於非控股權益的淨虧損

(488)

(4,510)

歸屬於FuelCell Energy, Inc.的淨虧損

(107,568)

(142,722)

B系列優先股分紅

(3,200)

(3,200)

歸屬於普通股股東的淨虧損

$

(110,768)

$

(145,922)

基本和攤薄後的每股虧損:

歸屬於普通股股東的每股淨虧損

$

(0.26)

$

(0.38)

基本和攤薄後的加權平均已發行股數

419,747,796

383,139,140

(金額以千計,股票和每股金額除外)


FuelCell Energy 2023 財年第四季度和全財年業績第 15 頁

附錄

非公認會計準則財務指標

財務業績根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)列報。管理層還使用非公認會計準則衡量標準來分析業務並做出運營決策。未計利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)和調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量公司運營和經營業績的非公認會計準則指標。

提供這些補充的非公認會計準則指標是為了幫助讀者評估經營業績。管理層認為,息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤可用於評估業績和突出整體趨勢。管理層還認為,燃料電池領域的公司以及證券分析師和投資者在將公司的業績與其他公司的業績進行比較時使用了這些衡量標準。息税折舊攤銷前利潤不同於最具可比性的GAAP指標,即歸屬於公司的淨虧損,主要是因為它不包括財務費用、所得税以及不動產、廠房和設備及項目資產的折舊。調整後的息税折舊攤銷前利潤根據股票薪酬、重組費用、衍生工具的非現金(收益)虧損以及其他異常項目(例如與2022財年第一季度記錄的浦項制鐵能源法律訴訟的和解相關的非經常性法律費用)調整息税折舊攤銷前利潤,這些費用被視為非現金或非經常性。

儘管管理層認為這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了有用的補充信息,但這些指標的使用存在侷限性。這些衡量標準不是根據公認會計原則編制的,由於確切的計算方法可能存在差異,因此可能無法直接與其他公司的同名衡量標準進行比較。公司的非公認會計準則財務指標不應單獨考慮,也不能替代可比的公認會計準則財務指標,只能與公司根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。

下表計算了息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤,並將這些數字與公認會計準則財務報表衡量淨虧損進行對賬。

截至10月31日的三個月,

年終了

10月31日,

(金額以千計)

2023

2022

2023

2022

淨虧損

$ (29,458)

$(42,009)

$(108,056)

$ (147,232)

折舊和攤銷 (1)

6,716

4,905

25,375

21,274

所得税準備金

-

325

581

819

其他收入,淨額 (2)

(4,508)

(259)

(4,724)

(319)

清償債務和財務義務的收益 (3)

-

-

(15,337)

-

利息收入

(4,731)

(2,360)

(15,795)

(3,386)

利息支出

2,321

1,637

7,247

6,394

EBITDA

$ (29,660)

$ (37,761)

$(110,709)

$(122,450)

股票薪酬支出

2,957

1,666

11,954

6,792

衍生資產的未實現收益(4)

(4,127)

-

(4,127)

-

法律和解所產生的律師費 (5)

-

-

-

24,000

調整後 EBITDA

$ (30,830)

$ (36,095)

$(102,882)

$ (91,658)

(1)包括截至2023年10月31日的三個月和年度的發電投資組合分別為540萬美元和2,030萬美元的折舊和攤銷,以及截至2022年10月31日的三個月和年度分別為370萬美元和1,550萬美元。

(2)其他淨收入包括以外幣計價的交易的損益、衍生品公允價值的變化以及定期發生的其他項目,這些項目不是公司正常業務運營的結果。


FuelCell Energy 2023 財年第四季度和全財年業績第 16 頁

(3)截至2023年10月31日的財年,償還債務和融資義務的收益為1,530萬美元,是償還PNC Energy Capital, LLC與2023年5月簽訂的新項目融資機制相關的融資債務的一次性收益。
(4)在截至2023年10月31日的三個月和年度中,該公司錄得410萬美元的衍生品收益。這是根據先前的正常購買正常銷售合同對某些天然氣購買進行淨結算的結果,這導致了市場對市場會計的變化。在截至2022年10月31日的三個月和年度中,沒有衍生品收益或虧損。該收益被歸類為發電銷售成本。
(5)在截至2022年10月31日的年度中,公司記錄了與法律和解相關的2400萬美元律師費,這筆費用被記為管理和銷售費用。