Redwire Corporation公佈2023年第四季度和全年財務業績

2023 年全年收入增長 51.9% 至 2.438 億美元

2023 年全年的淨虧損增加了 1.034 億美元，達到（2730）萬美元

調整後 2023 年全年的 EBITDA1 增加了2630萬美元，至1,530萬美元

2023年第四季度（用於）運營活動提供的淨現金增加了2,050萬美元，達到1,570萬美元

2023年第四季度的賬面與賬單2的比率為2.81

佛羅裏達州傑克遜維爾/2024年3月14日Redwire Corporation（紐約證券交易所代碼：RDW）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年業績，該公司是太空基礎設施領域的領先創新者，為太空任務提供商提供複雜太空任務所需的基礎構件和綜合解決方案。除非另行稱為可比收入，否則此處提供的財務信息包括Space NV在2022年10月31日收購之日及之後的業績。

Redwire將於美國東部時間2024年3月15日上午9點直播帶有幻燈片的演示文稿。請使用以下鏈接關注直播：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=ORQbTdYl

Redwire董事長兼首席執行官彼得·坎尼託表示：“在2023年期間，Redwire連續四個季度的收入增長和調整後的 EBITDA1 正增長。”“這一趨勢預計將在2024年持續下去，年初的合同積壓2為3.728億美元。此外，我們預計將通過擴大產量、擴大產品範圍和競標更大的合同來積極增加新業務。例如，在2023年第四季度，Redwire與一家未公開的衞星製造商簽署了約1.42億美元的合同，生產推出太陽能電池板。”

2023 年全年亮點

•2023年全年收入增長了51.9％，達到2.438億美元，而2022年全年收入為1.605億美元。

•2023年全年的淨虧損增加了1.034億美元，達到2730萬美元，而2022年全年淨虧損為1.306億美元。

•調整後的2023年全年的 EBITDA1 增加了2630萬美元，至1,530萬美元，而2022年全年為1,100萬美元。

1 調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量美國公認會計原則下的業績指標。有關這些非公認會計準則指標的詳細信息，請參閲 “非公認會計準則財務信息” 和本新聞稿中包含的對賬表。

2 賬面到賬單和合同待辦事項是關鍵的業務衡量標準。有關更多信息，請參閲 “關鍵績效指標” 和本新聞稿中包含的表格。

•截至2023年12月31日，合同積壓3同比增長19.1％，至3.728億美元，而截至2022年12月31日為3.131億美元。

•按全年計算，2023年賬面賬單3為1.23，而2022年為2.04。

•截至2023年12月31日，可用流動性總額為4,830萬美元，其中包括3,030萬美元的現金和現金等價物以及現有信貸額度的1,800萬美元可用借款。

2023 年第四季度亮點

•2023年第四季度的收入增長了18.2％，達到6,350萬美元，而2022年第四季度的收入為5,370萬美元。

•2023年第四季度的可比收入4增長了15.5％，達到4,860萬美元，而2022年第四季度為4,200萬美元。

•2023年第四季度的淨虧損增長了68.2％，達到820萬美元，而2022年第四季度的淨虧損為2590萬美元。

•調整後的2023年第四季度的 EBITDA4 增加了250萬美元，至170萬美元，而2022年第四季度為80萬美元。

•2023年第四季度的賬面與賬單3的比率為2.81，而截至2022年第四季度為3.74。

•2023年第四季度（用於）經營活動提供的淨現金增加了2,050萬美元，達到1,570萬美元，而2022年第四季度為480萬美元。

•2023年第四季度的自由現金流4為1,260萬美元，而2022年第四季度為550萬美元。

2024 年預測

•Redwire預計截至2024年12月31日的全年收入為3億美元。

Redwire首席財務官喬納森·巴利夫表示：“Redwire在2023年結束時在第四季度實現了強勁的商業和財務表現，實現了創紀錄的6,350萬美元收入，2023年第四季度調整後的 EBITDA4 收入為170萬美元，其中包括第四季度EAC淨調整的負面影響。”“Redwire的財務狀況同比明顯改善，收入增長了51.9％。2023年盈利能力的改善是由毛利增長和銷售與收購的同比下降推動的。調整後 EBITDA4 全年產生了1,530萬美元，運營淨現金流為120萬美元，資產負債表上產生了3,030萬美元的現金。重要的是，隨着我們在第四季度合同積壓3顯著改善，賬面總額3為2.81，Redwire以強勁的增長和盈利勢頭進入2024年，全年收入預測為3億美元。”

網絡直播和投資者電話會議

管理層將於美國東部時間2024年3月15日星期五上午9點開始舉行電話會議，審查截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。本新聞稿和最新的投資者幻燈片可在我們網站redwirespace.com的投資者關係區域查閲。

在電話會議期間，Redwire將通過幻燈片直播演示文稿。請使用以下鏈接關注直播：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=ORQbTdYl。直播電話的撥入號碼為877-485-3108（免費電話）或201-689-8264（電話），會議號碼為13744388。

3從賬到賬單和合同待辦事項是關鍵的業務衡量標準。有關更多信息，請參閲 “關鍵績效指標” 和本新聞稿中包含的表格。

4 根據美國公認的會計原則，可比收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流不是衡量業績的指標。有關這些非公認會計準則指標的詳細信息，請參閲 “非公認會計準則財務信息” 和本新聞稿中包含的對賬表。

活動結束後的兩週內，撥打877-660-6853（免費電話）或201-612-7415（長途電話），然後輸入接入碼13744388，即可通過電話重播電話會議。隨附的投資者演示文稿將於2024年3月15日在Redwire網站redwirespace.com的投資者專區公佈。

本次電話會議的任何重播、轉播、筆錄或其他複製或傳輸，可通過撥打上述號碼和網站訪問的重播除外，均未經Redwire Corporation的授權，嚴禁使用。投資者應注意，任何未經授權複製本次電話會議都可能無法準確反映其內容。

關於 Redwire 公司

Redwire Corporation（紐約證券交易所代碼：RDW）是一家全球太空基礎設施和創新公司，為民用、商業和國家安全計劃提供支持。Redwire 久經考驗的可靠能力包括航空電子設備、傳感器、動力解決方案、關鍵結構、機制、射頻系統、平臺、任務和微重力有效載荷。Redwire 將數十年的飛行傳統和久經考驗的經驗與敏捷和創新的文化相結合。Redwire約有700名員工，在遍佈美國和歐洲的14個設施工作，他們致力於在太空領域為人類建設一個大膽的未來，突破發現和科學的極限，同時在地球上創造一個更美好的世界。欲瞭解更多信息，請訪問 www.redwirespace.com。

關於前瞻性陳述的警示聲明

請讀者注意，根據1995年《私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款的定義，本新聞稿中有關我們業績預期或其他可能影響我們業務、經營業績或財務狀況的事項的陳述是 “前瞻性陳述”。此類聲明是根據1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條的安全港條款作出的。除歷史事實陳述外，本新聞稿中包含或納入的所有陳述，包括有關我們的戰略、財務狀況、指導、持續經營資金、現金儲備、流動性、預計成本、計劃、項目、獎勵和合同以及管理目標等的聲明，均為前瞻性陳述。諸如 “期望”、“預測”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“繼續”、“項目”、“計劃”、“目標”、“機會”、“上訴”、“估計”、“潛力”、“預測”、“演示”、“可能”、“可能”、“打算”、“將”、“可能”、“打算”、“必然”、“可能”、“可能”、“打算”、“將”、“可能”、“打算”、“將”、“可能”、“可能”、“打算”、“應該”、“可能”、“應該”、“可能”、“打算”、“應該”、“可能” “將”、“大約”、“很可能”、“展望”、“計劃”、“步入正軌”、“蓄勢待發”、“待定”、“待定” 以及這些條款的變體或這些條款的否定部分和類似表述旨在識別這些前瞻性陳述，但缺少這些詞語並不意味着陳述不是向前看。這些前瞻性陳述不能保證未來的業績、狀況或業績。前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，其中許多涉及我們無法控制的因素或情況。

這些因素和情況包括但不限於：（1）與持續的經濟不確定性相關的風險，包括高通脹、供應鏈挑戰、勞動力短缺、高利率、外幣匯率波動、對經濟放緩或衰退以及支出減少或暫停對新項目或增強項目的投資；（2）金融機構或交易對手的倒閉；（3）公司迄今為止有限的運營歷史和虧損記錄；（4）無法成功整合最近完成的和未來的收購；（5）開發和持續完善公司的許多專有技術、產品和服務；（6）與新公司或現有公司的競爭；（7）公司對未來業績的預期和假設可能被證明是不正確的；（8）任何涉及Redwire或我們的競爭對手的事件或感知風險引起的負面宣傳；（9）太空環境挑戰導致我們的產品表現不令人滿意，極端太空天氣事件，或其他方面；（10）空間基礎設施服務市場的新興性質；（11）無法從新產品或應用我們的技術中獲得收益；（12）無法將積壓的訂單轉化為收入；（13）我們依賴美國政府合同，這些合同僅獲得部分資金，可以立即終止；（14）我們受到嚴格的美國經濟制裁和貿易控制法律法規；（15）需要大量額外資金來為我們的運營提供資金，但可能不是在我們需要時以可接受的條件或完全可用；(16) 我們的A系列可轉換優先股的發行和出售降低了我們普通股持有人的相對投票權，稀釋了我們股本持有人的所有權；(17) AE Industrial Partners和貝恩資本對我們有重大影響力，這可能會限制你影響關鍵交易結果的能力；

(18) 我們的指定證書中關於我們的A系列可轉換優先股的條款可能會延遲或阻止我們被第三方收購，這也可能降低我們股本的市場價格；(19) 我們的A系列可轉換優先股擁有的權利、優惠和特權不由其他流通股本的持有者持有，也優先於其他已發行股本的持有人的權利；(20) 我們可能會出售大量普通股當前的股東，這些銷售可能會導致我們的普通股價格上漲股票和認股權證下跌；（21）A系列可轉換優先股的發行對我們普通股價格和市場的影響；（22）我們的普通股和認股權證的交易價格波動並且可能繼續波動；（23）與普通股賣空者相關的風險；（24）我們的管理團隊經營上市公司的經驗有限；（25）無法準確報告我們的財務狀況或經營業績，或及時是因為已查明財務報告內部控制存在重大缺陷；以及 (26)我們最新的10-K表年度報告和10-Q表季度報告中描述的其他風險和不確定性，以及公司向美國證券交易委員會提交或將要提交的其他文件中不時指出的風險和不確定性。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於我們當前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。如果前瞻性陳述的基本假設被證明不準確，或者如果已知或未知的風險或不確定性得以實現，則實際結果可能與預期、估計或預測的結果存在重大差異。本新聞稿中包含的前瞻性陳述自本新聞稿發佈之日起作出，除法律規定外，公司不打算或承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。請閲讀本新聞稿的人士不要過分依賴前瞻性陳述。

非公認會計準則財務信息

本新聞稿包含未根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務指標。這些財務指標包括調整後息税折舊攤銷前利潤、預計調整後息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和可比收入。

非公認會計準則財務指標用於補充根據美國公認會計原則提供的財務信息，不應孤立地考慮，也不得作為相關的美國公認會計原則指標的替代品，應與根據美國公認會計原則提供的信息一起閲讀。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此我們對非公認會計準則指標的列報可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經利息支出調整後的淨收益（虧損）、淨額、所得税支出（收益）、折舊和攤銷、減值支出、收購整合成本、收購收益成本、與遞延收入相關的購買會計公允價值調整、遣散成本、資本市場和諮詢費、訴訟相關費用、長期資產註銷、股權補償、承諾股權融資交易成本、債務融資成本，以及認股權證責任的公允價值變動調整。預計調整後息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤，如果此類收購發生在當年的1月1日，則被收購企業在報告期內本應繳納的增量調整後息税折舊攤銷前利潤。因此，收購企業的歷史財務信息包括以符合第S-X條例第8條概念的方式計算的預計調整，這些調整最終添加到調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算中。自由現金流的計算方法是（用於）運營活動提供的淨現金減去資本支出。可比收入的計算方法是收入減去與收購相關的收入。自實體收購之日以來的前四個完整季度的收入被視為與收購相關。四個財政季度結束後，被收購實體的收入在本期按可比方式列報，前期與本期列報方式一致。

我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和預計調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們的經營業績，制定未來的運營計劃並做出戰略決策，包括與運營費用和內部資源分配相關的決策。我們使用自由現金流作為有用的流動性指標，以評估我們同期產生的運營現金，這些現金將用於償還債務，並可用於通過新的業務發展活動和/或收購等用途投資於未來的增長。自由現金流並不代表我們現金餘額的總增加或減少，也不應推斷自由現金流的全部金額可用於全權支出，因為我們的強制性還本付息要求和其他非全權支出未從該指標中扣除。可比收入用於比較不同時期的收入，

不包括收購的影響, 其業績未反映在所有報告期內.我們認為，預計調整後的息税折舊攤銷前利潤和可比收入為戰略收購的影響以及公司未來經營業績的指示性運行率提供了有意義的見解。

關鍵績效指標

管理層使用關鍵績效指標（“KPI”）來評估公司的財務業績，監控相關趨勢並支持財務、運營和戰略決策。管理層經常根據內部目標、核心業務目標以及行業同行監控和評估關鍵績效指標，有時還會更改關鍵績效指標的組合或計算方式，以更好地與業務、運營環境、標準行業指標或其他考慮因素保持一致。如果公司更改計算或列報關鍵績效指標的方法，則將重新編制前期披露內容以符合當前的列報方式。

在2023年第一季度，我們對關鍵績效指標進行了以下更改：

•更改了賬面到賬單的計算方式，以LTM（“過去十二個月”）為基礎顯示該指標，而前一時期的披露是按年初至今為止列報的。從賬到賬的LTM是通過季度收入和過去四個季度授予的合同的彙總計算得出的。

•更改了積壓的計算方法，使其僅顯示合同積壓，而前一時期的披露也顯示了未合同的積壓。合同積壓的計算沒有變化。

管理層認為，這些演示方式的變化將為合同授予趨勢提供有意義的見解，並提高公司績效指標與業內同行績效指標的可比性。

REDWIRE 公司

合併資產負債表

未經審計

（以千美元計，股票數據除外）

REDWIRE 公司

合併運營報表和綜合收益（虧損）

未經審計

（以千美元計，股票和每股數據除外）

REDWIRE 公司

合併現金流量表

未經審計

（以千美元計）

REDWIRE 公司

補充非公認會計準則信息

未經審計

調整後的息税折舊攤銷前利潤和預計調整後的息税折舊攤銷前利潤

下表顯示了根據美國公認會計原則計算的調整後息税折舊攤銷前利潤和預計調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬情況。

i.RedWire產生的收購成本包括盡職調查、整合成本和與收購前活動相關的額外費用。

II.redwire記錄了與確認遞延收入作為先前收購會計一部分的公允價值的影響相關的調整。

III.redwire承擔了與前僱員簽訂的離職協議相關的遣散費。

IV.RedWire因顧問協助開展與成為上市公司相關的過渡活動而產生的資本市場和諮詢費，例如對財務報告實施內部控制和企業服務的內部化，包括但不限於實施增強的企業資源規劃系統。

V.redWire產生了與2021年審計委員會調查和由此產生的證券訴訟相關的費用。

vi.RedWire根據Redwire的股票薪酬計劃產生了與股票薪酬相關的費用。

VII.redWire產生了與B. Riley的承諾股權融資相關的費用，其中包括為簽訂購買協議而支付的對價，以及在相應時期內被認定為收益或虧損的公允價值變動。

VIII.redWire 產生了與債務融資協議相關的費用，包括根據美國公認會計原則向第三方支付的修訂相關費用。

IX.redWire調整了私人認股權證負債，以反映相應時期內被認定為收益或損失的公允價值的變化。

X.pro forma Impact的計算方式符合第S-X條例第8條的概念，代表整個運營期間的增量業績，假設在本報告所述期間收購的實體是從發生當年的1月1日起收購的。在本報告所述期間，預計影響包括Space NV的結果。

自由現金流

下表顯示了根據美國公認會計原則計算的自由現金流與（用於）經營活動提供的淨現金的對賬情況。

可比收入

下表顯示了根據美國公認會計原則計算的可比收入與收入的對賬情況。

REDWIRE 公司

關鍵績效指標

未經審計

從賬到賬單

在本報告所述期間，我們的賬面賬單比率如下：

賬面與賬單是授予的合同總額與同期收入的比率。授予的合同餘額包括在此期間授予的公司合同訂單，包括時間和材料合同，不包括未行使的合同期權或無限期交貨/無限數量合同下的潛在訂單。儘管授予的合同餘額反映了確定的合同訂單，但可能會終止、修改或取消合同，這可能會導致授予的合同餘額減少。

我們將賬面到賬單視為未來收入增長潛力的指標。為了推動未來的收入增長，我們的目標是使給定時期內授予的合同水平超過記錄的收入，從而使賬面賬單比率大於1.0。

截至2023年12月31日的三個月，我們的賬面賬單比率為2.81，而截至2022年12月31日的三個月，我們的賬面賬單比率為3.74。在截至2023年12月31日的三個月中，授予的合同餘額均與收購的合同價值無關。在截至2022年12月31日的三個月中，授予的合同包括從Space NV收購中獲得的1.098億美元合同價值，該收購於2022年第四季度完成。

截至2023年12月31日的LTM，我們的賬面賬單比率為1.23，而截至2022年12月31日的LTM的賬面與賬單比率為2.04。在截至2023年12月31日的LTM中，授予的合同餘額均與收購的合同價值無關。在截至2022年12月31日的LTM中，授予的合同包括從Space NV收購中獲得的1.098億美元合同價值，該收購於2022年第四季度完成。

待辦事項

下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的合同積壓，以及截至2023年12月31日止年度與截至2022年12月31日止年度相比的相關活動。

我們將待辦事項的增長視為衡量我們業務增長的關鍵指標。合同積壓是指公司資助的已執行但尚未完成的合同（也稱為合同的剩餘履約義務）的估計美元價值。我們的積壓合同包括截至2023年12月31日和截至2022年12月31日的時間和材料合同的剩餘合同價值分別為1,930萬美元和3,740萬美元。

自然積壓變更不包括自實體收購之日以來前四個完整季度的收購積壓活動。自各實體收購之日以來前四個完整季度的合同積壓活動已包含在與收購相關的合同積壓變更中。四個財政季度結束後，被收購的實體在本年度和可比歷史時期內被視為有機實體。

有機合同價值包括截至1月1日尚未確認為收入的剩餘合同價值以及在此期間為被視為有機合同的實體發放的額外訂單。與收購相關的合同價值包括截至收購之日尚未確認為收入的剩餘合同價值，以及在此期間為未被視為有機實體發放的額外訂單。自然收入包括被視為自然的實體在報告期內獲得的收入，而與收購相關的收入包括所有其他實體的相同收入，不包括該期間獲得的任何收購前收入。上表中沒有列出與收購相關的積壓活動，因為所有被收購的實體在收購後已經完成了四個財政季度。

儘管合同積壓反映了與被認為已簽訂的合同相關的業務，但可能會出現終止、修改或取消合同的情況，這可能會導致我們的待辦事項總數減少。此外，我們的一些多年期合同需要年度資助。管理層預計，合同積壓中反映的所有款項最終都將得到充足的資金。截至2023年12月31日和2022年12月31日，盧森堡和比利時外國業務的積壓合同分別為1.06億美元和1.299億美元。這些金額受歐元兑換美元的匯率影響，這可能會導致剩餘的積壓餘額隨着計算時的外匯匯率而波動。