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	附錄 99.1
	AXT, Inc. 第四季度和2023財年業績
	2024年2月22日
	頁面 18 箇中的

AXT, Inc. 公佈第四季度和2023財年財務業績

加利福尼亞州弗裏蒙特，2024年2月22日——領先的複合半導體晶圓基板製造商AXT, Inc.（納斯達克股票代碼：AXTI）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和財年的財務業績。

管理層定性評論

首席執行官莫里斯·楊説：“我們相信我們的市場現在開始復甦。”“在第四季度，我們的收入連續增長了18％，非公認會計準則淨收入連續增長了43％。儘管整體需求環境仍然有些疲軟，但我們看到人工智能（AI）和光纖應用的磷化銦訂單有所增加。此外，砷化鎵市場是我們市場中第一個出現調整的市場，它似乎在很大程度上解決了庫存過剩，現在反映了更真實的需求。總的來説，我們樂觀地展望2024年。我們認為，推動我們收入和客户擴張的趨勢仍然完好無損，人工智能等新催化劑提供了強勁的增量機會。通過增加帶寬、低衰減和低失真，人工智能將推動對海量數據傳輸要求的需求。我們認為，這將導致對磷化銦作為快速數據傳輸的最佳平臺的需求增加。我們將繼續優先考慮節省成本和提高效率，並專注於加快盈利迴歸。”

2023 年第四季度業績

為了更好地明確其運營和財務業績，AXT在GAAP和非GAAP的基礎上報告其財務業績。非公認會計準則業績不包括股票薪酬支出。投資者可以在本財報的財務報表中找到GAAP與非GAAP對賬表。

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2023年第四季度的收入為2,040萬美元，而2023年第三季度為1,740萬美元，2022年第四季度為2680萬美元。

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2023年第四季度GAAP毛利率為收入的22.6％，而2023年第三季度為10.7％，2022年第四季度為32.1％。

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扣除股票薪酬費用後的非公認會計準則毛利率為2023年第四季度收入的23.2％，而2023年第三季度為11.3％，2022年第四季度為32.5％。


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		2024年2月22日
		頁面 28 箇中的

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2023年第四季度的GAAP運營支出為820萬美元。相比之下，2023年第三季度為860萬美元，2022年第四季度為960萬美元。

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2023年第四季度的非公認會計準則運營支出為750萬美元。相比之下，2023年第三季度為780萬美元，2022年第四季度為900萬美元。

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2023年第四季度的GAAP營業虧損為營業虧損（360萬美元），而2023年第三季度的營業虧損為（670萬美元），2022年第四季度的營業虧損為100萬美元。

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2023年第四季度的非公認會計準則營業虧損為270萬美元，而2023年第三季度的營業虧損為（580萬美元），2022年第四季度的營業虧損為30萬美元。

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2023年第四季度的營業外收入和支出、税收和少數股權淨虧損為10萬美元，而2023年第三季度的淨收益為90萬美元，2022年第四季度的淨收益為230萬美元。

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2023年第四季度扣除少數股權後的GAAP淨收益/（虧損）為淨虧損（360萬美元），合每股虧損（0.09美元），而2023年第三季度的淨虧損為580萬美元或每股虧損（0.14美元），2022年第四季度的淨收益為130萬美元，合每股虧損0.03美元。

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2023年第四季度的非公認會計準則淨收益/（虧損）為淨虧損（280萬美元），合每股虧損（0.07美元），而2023年第三季度的淨虧損為（490萬美元）或每股虧損（0.12美元），2022年第四季度的淨收益為210萬美元，合每股虧損0.05美元。

2023 財年業績（2023 年 1 月 1 日至 12 月 31 日）

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2023財年的收入為7,580萬美元，而2022財年的收入為1.411億美元。

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2023財年的GAAP毛利率為收入的17.6％，而2022財年佔收入的36.9％。

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2023財年的非公認會計準則毛利率為收入的18.1％，而2022財年佔收入的37.2％。

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2023財年的GAAP運營支出為3,490萬美元，而2022財年為3,960萬美元。


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		2024年2月22日
		頁面 38 箇中的

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2023財年的非公認會計準則運營支出為3180萬美元，而2022財年為3590萬美元。

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2023財年的GAAP營業利潤/（虧損）為營業虧損（2160萬美元），而2022財年的營業利潤為1,260萬美元。

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2023財年的非公認會計準則營業利潤/（虧損）為（1,800萬美元），而2022財年為1,660萬美元。

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2023財年的GAAP淨收益/（虧損）為淨虧損（1,790萬美元），合每股虧損0.42美元，而2022財年的淨收益為1,580萬美元，合每股虧損0.37美元。

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2023財年的非公認會計準則淨收益/（虧損）為淨虧損（1,430萬美元），合每股虧損（0.34美元），而2022財年的淨收益為1,980萬美元，合每股虧損0.46美元。

STAR市場清單更新

2022年1月10日，AXT宣佈，其在中國北京的子公司北京通煤信泰科技股份有限公司（“通煤科技”）向上海證券交易所（“上交所”）提交了在上交所科技創新板（“科創板市場”）首次公開募股（“IPO”）中上市的申請，該申請已獲受理。隨後，同美迴應了上交所的幾輪提問。2022年7月12日，上交所批准了通煤股份在科創板的首次公開募股上市。2022年8月1日，中國證券監督管理委員會（“中國證監會”）接受了對通煤的首次公開募股申請的審查。科創板市場的首次公開募股仍有待中國證監會和其他機構的審查和批准。在STAR市場上市的過程包括幾個審查期，因此是一個漫長的過程。經中國證監會和其他機構的審查和批准，同美希望在未來幾個月內實現這一目標。AXT已在其網站 http://www.axt.com 上發佈了該計劃和流程的簡要摘要。

電話會議

該公司將於太平洋時間今天下午 1:30 舉行電話會議，討論這些結果。電話會議可以撥打 (800) 715-9871（密碼為4378083）。電話會議還將在www.axt.com上同時播出。在2024年3月7日之前，重播將在 (800) 770-2030（密碼4378083）上線。電話會議開始前，將在公司網站上發佈電話會議中討論的財務和統計信息。更多投資者信息可通過 http://www.axt.com 或致電公司的投資者關係部 (510) 438-4700 獲取。

關於 AXT, Inc.

AXT 是一家材料科學公司，開發和製造高性能化合物和單元素半導體晶圓基板，包括磷化( InP)、砷化鎵 (GaAs) 和鍺 (Ge)。該公司的晶圓基板是在典型情況下使用的


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		2024年2月22日
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硅晶片襯底不能滿足半導體或光電子器件的性能要求。終端市場包括 5G 基礎設施、數據中心連接（硅光子學）、被動光網絡、LED 照明、激光器、傳感器、無線設備功率放大器和衞星太陽能電池。AXT 的全球總部位於加利福尼亞州弗裏蒙特，該公司在那裏維持銷售、管理和客户服務職能。AXT 的亞洲總部位於中國北京，製造工廠位於中國的三個不同地點。此外，作為其供應鏈戰略的一部分，該公司擁有中國十多家為其製造過程生產原材料和消耗品的公司的部分所有權。欲瞭解更多信息，請參閲 AXT 的網站 http://www.axt.com。

關於使用非公認會計準則財務指標的説明

如上所述，該公司提供了某些非公認會計準則財務指標，這些指標除了不包括股票薪酬，但不能替代或因為它認為此類信息優於根據公認會計原則計算的財務指標。該公司認為，非公認會計準則財務指標如果合併在一起，可能會對投資者有所幫助，因為它們與過去的財務表現保持了一致性和可比性，並且與我們的同行公司具有更好的可比性，其中許多公司也使用類似的非公認會計準則財務指標。此外，該公司認為，這些非公認會計準則財務指標為幫助投資者瞭解公司的核心經營業績和趨勢提供了重要的分析工具。此外，管理層使用非公認會計準則財務指標將公司的業績與預測和戰略計劃進行比較，並對照同行公司的外部業績進行基準測試。但是，非公認會計準則財務信息僅用於補充信息的目的，作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。此外，其他公司可能會以不同的方式計算標題相似的非公認會計準則財務指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能降低公司非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。該公司鼓勵投資者仔細考慮其在GAAP下的業績，以及其補充的非公認會計準則信息以及這些報告之間的對賬，以更全面地瞭解其業務。下文提供了我們的GAAP合併財務報表與非GAAP合併財務報表的對賬。


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		2024年2月22日
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前瞻性陳述

前述段落包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，例如，包括有關通煤股份在科創板擬議上市的時間和完成時間的陳述。前瞻性陳述的其他示例包括有關我們產品的市場需求、我們的產品組合、我們的增長前景和持續業務擴張機會的陳述，包括趨勢、新應用和一級客户的增長、我們的市場機會、我們領導行業的能力、我們對業務前景和財務業績（包括毛利率表現）的預期，以及我們認為將支持下一代技術的更大直徑基材的開發多個終端市場的創新。這些前瞻性陳述基於假設，這些假設受與公司運營和業務環境相關的不確定性和因素的影響，這可能導致實際業績與前述討論中包含的前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。這些不確定性和因素包括但不限於：中國私募股權基金要求贖回對同煤的投資、滿足中國各政府機構在科創板上市的要求方面面臨的行政挑戰、繼續開放公司在科創板上市的准入、投資者對科創板新股上市的熱情以及中美之間的地緣政治緊張局勢。其他不確定性和因素包括但不限於：重要訂單的時間和接收；取消訂單和退回產品；使用在我們基板上製造的芯片或設備的新興應用；最終用户對包含在我們基板上製造的芯片或設備的產品的接受程度；我們向市場推出新產品的能力；競爭對手的產品公告；控制成本和提高效率的能力；利用我們的製造能力的能力；產品產量及其對毛利率的影響；生產線的搬遷和產量的增加；由於中國空氣污染或 COVID-19 可能導致工廠關閉；COVID-19 或其他傳染病疫情；關税和其他貿易戰問題；我們部分控股的供應鏈公司的財務業績；中國的政策法規；以及公司10-K表年度報告、10-Q表季度報告和向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出的其他因素。這些因素中的每一個都難以預測，而且許多因素是公司無法控制的。由於新信息、未來事件或其他原因，公司不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

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待關注的財務表


	AXT, Inc. 第四季度和2023財年業績
		2024年2月22日
		頁面 68 箇中的

AXT, INC.

簡明合併運營報表

（未經審計，以千計，每股數據除外）


	三個月已結束				年末
	十二月三十一日				十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022

收入	$	20,429	$	26,795	$	75,795	$	141,118
收入成本		15,802		18,199		62,477		88,997
毛利		4,627		8,596		13,318		52,121
運營費用：
銷售、一般和管理		5,367		5,935		22,806		25,654
研究和開發		2,820		3,662		12,081		13,913
運營費用總額		8,187		9,597		34,887		39,567
運營收入（虧損）		(3,560)		(1,001)		(21,569)		12,554
利息支出，淨額		(384)		(401)		(1,527)		(1,071)
未合併合資企業的收益（虧損）權益		(460)		649		1,884		5,957
其他收入，淨額		897		2,245		2,179		3,487
所得税準備金（收益）前的收入（虧損）		(3,507)		1,492		(19,033)		20,927
所得税準備金（福利）		252		(3)		160		2,185
淨收益（虧損）		(3,759)		1,495		(19,193)		18,742
減去：歸因於非控股權益和可贖回的非控股權益的淨（收益）虧損		138		(154)		1,312		(2,931)
歸屬於AXT, Inc.的淨收益（虧損）	$	(3,621)	$	1,341	$	(17,881)	$	15,811
歸屬於AXT, Inc.的每股普通股淨收益（虧損）：
基本	$	(0.09)	$	0.03	$	(0.42)	$	0.37
稀釋	$	(0.09)	$	0.03	$	(0.42)	$	0.37
已發行普通股的加權平均數：
基本		42,851		42,383		42,643		42,104
稀釋		42,851		42,705		42,643		42,715


	AXT, Inc. 第四季度和2023財年業績
		2024年2月22日
		頁面 78 箇中的

AXT, INC.

簡明的合併資產負債表

（未經審計，以千計）


	十二月三十一日		十二月三十一日
	2023		2022

資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	37,752	$	34,948
限制性現金		12,362		6,400
短期投資		2,140		9,339
應收賬款，淨額		19,256		29,252
庫存		86,503		89,629
預付費用和其他流動資產		12,643		13,977
流動資產總額		170,656		183,545
長期投資		—		2,118
財產、廠房和設備，淨額		166,348		161,017
經營租賃使用權資產		2,799		1,761
其他資產		18,898		21,631
總資產	$	358,701	$	370,072
負債、可贖回的非控股權益和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	9,617	$	10,084
應計負債		19,019		18,164
銀行貸款		52,921		47,078
流動負債總額		81,557		75,326
非流動經營租賃負債		2,351		1,322
其他長期負債		5,647		3,678
負債總額		89,555		80,326

可贖回的非控制性權益		41,663		44,846

股東權益：
優先股		3,532		3,532
普通股		44		44
額外的實收資本		238,452		235,308
累計赤字		(32,040)		(14,159)
累計其他綜合虧損		(5,999)		(3,118)
AXT, Inc. 股東權益總額		203,989		221,607
非控股權益		23,494		23,293
股東權益總額		227,483		244,900
負債總額、可贖回的非控股權益和股東權益	$	358,701	$	370,072


	AXT, Inc. 第四季度和2023財年業績
		2024年2月22日
		頁面 88 箇中的

AXT, INC.

GAAP和非GAAP下的運營報表的對賬

（未經審計，以千計）


	三個月已結束				年末
	十二月三十一日				十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022
GAAP 毛利	$	4,627	$	8,596	$	13,318	$	52,121
股票薪酬支出		103		102		414		379
非公認會計準則毛利	$	4,730	$	8,698	$	13,732	$	52,500

GAAP 運營費用	$	8,187	$	9,597	$	34,887	$	39,567
股票薪酬支出		719		643		3,126		3,627
非公認會計準則運營費用	$	7,468	$	8,954	$	31,761	$	35,940

GAAP 運營收入（虧損）	$	(3,560)	$	(1,001)	$	(21,569)	$	12,554
股票薪酬支出		822		745		3,540		4,006
非公認會計準則運營收入（虧損）	$	(2,738)	$	(256)	$	(18,029)	$	16,560

GAAP 淨收益（虧損）	$	(3,621)	$	1,341	$	(17,881)	$	15,811
股票薪酬支出		822		745		3,540		4,006
非公認會計準則淨收益（虧損）	$	(2,799)	$	2,086	$	(14,341)	$	19,817

GAAP 攤薄後每股淨收益（虧損）	$	(0.09)	$	0.03	$	(0.42)	$	0.37
攤薄後每股股票薪酬支出	$	0.02	$	0.02	$	0.08	$	0.09
攤薄後每股非公認會計準則淨收益（虧損）	$	(0.07)	$	0.05	$	(0.34)	$	0.46

用於計算攤薄後的每股淨收益的股票		42,851		42,705		42,643		42,715