Smartsheet Inc. 公佈第四季度和2024財年業績
•第四季度年化經常性收入超過10億美元
•第四季度總收入同比增長21％，達到2.569億美元
•第四季度運營現金流為5,970萬美元，自由現金流為5,630萬美元
•年底的現金、現金等價物和短期投資為6.288億美元
華盛頓州貝爾維尤——2024年3月14日——企業工作管理平臺Smartsheet（紐約證券交易所代碼：SMAR）今天公佈了截至2024年1月31日的第四財季和財年的財務業績。
Smartsheet首席執行官馬克·馬德表示：“企業客户的強勁需求幫助我們在第四季度實現了年化經常性收入10億美元的重大里程碑。”“展望未來，我們將通過久經考驗、更高效的上市計劃，再加上基於數十年的數據、工作模式和客户用例的企業級產品創新，為下一個盈利增長時代奠定基礎。”
2024財年第四季度財務摘要
•收入：總收入為2.569億美元，同比增長21％。訂閲收入為2.44億美元，同比增長23％。專業服務收入為1,290萬美元，同比下降4％。
•營業收入（虧損）：GAAP營業虧損為1,660萬美元，佔總收入的（6）％，而2023財年第四季度為4,440萬美元（佔總收入的21％）。非公認會計準則營業收入為3,960萬美元，佔總收入的15％，而2023財年第四季度為750萬美元，佔總收入的4％。
•淨收益（虧損）：GAAP淨虧損為900萬美元，而2023財年第四季度為4,270萬美元。GAAP每股淨虧損為0.07美元（0.07美元），而2023財年第四季度為0.33美元。非公認會計準則淨收入為4,710萬美元，而2023財年第四季度為990萬美元。非公認會計準則基本每股淨收益和攤薄後每股淨收益分別為0.35美元和0.34美元，而2023財年第四季度分別為0.08美元和0.07美元。
•現金流：淨運營現金流為5,970萬美元，而2023財年第四季度為2,020萬美元。自由現金流為5,630萬美元，佔總收入的22％，而2023財年第四季度為1,640萬美元，佔總收入的8％。
2024 財年財務摘要
•收入：總收入為9.583億美元，同比增長25％。訂閲收入為9.04億美元，同比增長27％。專業服務收入為5,430萬美元。
•營業收入（虧損）：GAAP營業虧損為1.203億美元，佔總收入的（13％），而2023財年為2.216億美元，佔總收入的（29％）。非公認會計準則營業收入為1.009億美元，佔總收入的11％，而2023財年的非公認會計準則營業虧損為3,600萬美元，佔總收入的（5％）。
•淨收益（虧損）：GAAP淨虧損為1.046億美元，而2023財年為2.156億美元。GAAP每股淨虧損為0.78美元（0.78美元），而2023財年為1.66美元。非公認會計準則淨收入為1.168億美元，而2023財年的非公認會計準則淨虧損為2920萬美元。非公認會計準則基本收益和攤薄後每股淨收益分別為0.87美元和0.85美元，而2023財年的非公認會計準則基本和攤薄後每股淨虧損為0.22美元。
•現金流：淨運營現金流為1.579億美元，而2023財年為2360萬美元。自由現金流為1.445億美元，佔收入的15％，而2023財年為980萬美元，佔收入的1％。
2024 財年運營亮點
•年化經常性收入（“ARR”）為10.31億美元，同比增長21％
•計算出的賬單為10.69億美元，同比增長20％
•每個域名客户的平均ARR為9,672美元，同比增長15％
•基於美元的淨留存率為116％
•所有年利率在10萬美元或以上的客户數量為1,904人，同比增長28％
•所有年利率在50,000美元或以上的客户數量為3,924人，同比增長22％
•所有年利率在5,000美元或以上的客户數量為19,818人，同比增長10％
2024 財年業務亮點
•在 2023 年 12 月 Gartner® 協作工作管理魔力象限™ 中被評為領導者。1
•被評為 2023 年 Gartner Peer Insights™ 協作工作管理市場客户之選。1
•發佈了新的生成 AI 功能，使客户能夠更快、更輕鬆地實現目標。使客户能夠生成公式、創建文本和摘要的人工智能工具已在第四季度正式上市。更多工具，包括經過SmartSheet培訓的人工智能助手和分析數據功能，現在可供早期採用者使用，並將於下季度向所有符合條件的用户發佈。
•顯著擴展了平臺規模，增強了企業級安全性，因此客户可以安全可靠地在Smartsheet上管理其最複雜和最關鍵的工作。
•推出了強大的全新工作負載跟蹤功能，可增強團隊績效並簡化項目執行。
•宣佈了新的儀錶板主題，使客户能夠輕鬆生成令人驚歎的、數據豐富的儀錶板。
1Gartner® 是 Gartner, Inc. 的註冊商標和服務標誌，Magic Quadrant™ 和 Gartner Peer Insights™ 是 Gartner, Inc. 和/或其關聯公司在美國和國際上的註冊商標，經許可在此處使用。版權所有。
Gartner Peer Insights 內容由個人最終用户根據自己的經歷提出的觀點組成，不應被解釋為事實陳述，也不代表 Gartner 或其關聯公司的觀點。Gartner 不認可本內容中描述的任何供應商、產品或服務，也不對本內容的準確性或完整性作出任何明示或暗示的保證，包括對適銷性或特定用途適用性的任何擔保。
Gartner 不認可其研究出版物中描述的任何供應商、產品或服務，也不建議技術用户只選擇評級最高或其他稱號的供應商。Gartner 研究出版物由 Gartner 研究機構的觀點組成，不應被解釋為事實陳述。Gartner 不對本研究做出任何明示或暗示的擔保，包括對適銷性或特定用途適用性的任何擔保。
•宣佈了客户在Smartsheet中可視化其工作的新方法，包括新的時間軸視圖，該視圖使團隊可以從大局上了解基於日期的工作。
•在兩份 IDC 報告中被評為領導者：IDC MarketScape：2023-2024 年全球協作工作管理供應商評估2 和 IDC MarketScape：2023-2024 年全球雲項目和投資組合管理供應商評估3
•投資澳大利亞的數據託管，以更好地為該公司在該地區不斷增長的客户提供服務。
以下標題為 “非公認會計準則財務指標的使用” 的部分包含對非公認會計準則財務指標的描述，以及GAAP和非GAAP信息之間的對賬。標題為 “關鍵業務指標的定義” 的部分包含本財報中提供的某些非財務指標的定義。
財務展望
對於2025財年的第一季度，公司目前預計：
•總收入為2.57億美元至2.59億美元，同比增長17％至18％
•非公認會計準則營業收入為3,200萬美元至3,400萬美元
•假設攤薄後的加權平均已發行股票約為1.41億股，非公認會計準則每股淨收益為0.26美元至0.27美元
對於2025年整個財年，公司目前預計：
•總收入為11.13億美元至11.18億美元，同比增長16％至17％
•非公認會計準則營業收入為1.35億美元至1.45億美元
•假設攤薄後的加權平均已發行股票約為1.422億股，非公認會計準則每股淨收益為1.06美元至1.13美元
•ARR 同比增長 14%
•2億美元的自由現金流
由於相關對賬項目的不確定性及其潛在可變性，我們尚未將自由現金流或攤薄後的加權平均股票的未償還指引與其最直接可比的GAAP指標進行對賬。出於這些原因，我們也無法解決不可用信息的可能重要性。因此，如果不做出不合理的努力，就無法對自由現金流和攤薄後的加權平均股票的已發行指導進行對賬。
電話會議信息
Smartsheet將於太平洋時間2024年3月14日下午1點30分為分析師和投資者舉辦電話會議和網絡直播。可以通過Smartsheet投資者關係網站的活動部分觀看網絡直播和隨附的演講，網址為：https://investors.smartsheet.com。也可以撥打 (888) 440-6385 或 +1 (646) 960-0180（美國境外）來參加電話會議。會議 ID 是 7672979。電話會議的重播將在直播活動結束大約兩小時後開始，並將持續七天。重播的撥號是 (800) 770-2030 或 +1 (609) 800-9909（美國以外）。
2doc #US49434923，2023 年 12 月
3doc #US49434823，2023 年 12 月
前瞻性陳述
本新聞稿包含 “前瞻性” 陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前可獲得的信息。前瞻性陳述包括但不限於有關Smartsheet截至2024年4月30日的第一財季和截至2025年1月31日的整個財年的展望的陳述，以及Smartsheet對可能或假設的業務戰略、潛在的增長和創新機會、新產品和潛在市場機會的預期。
前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述，可以用 “相信”、“繼續”、“可以”、“潛在”、“保留”、“將” 或類似的表述以及這些術語的否定詞來識別。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。這些風險包括但不限於與以下方面相關的風險和不確定性：我們實現未來增長和維持增長率的能力；我們吸引和留住客户以及增加客户銷售的能力；我們開發和發佈新產品和服務以及擴大平臺規模的能力；我們通過自助服務模式提高平臺採用率的能力；我們維持和發展與戰略合作伙伴關係的能力；我們所參與的競爭激烈且快速發展的市場；我們的能力確定潛在收購的目標，執行或實現收購的好處；以及我們的國際擴張戰略。有關可能導致實際業績與預測業績存在重大差異的風險的更多信息，包括我們向美國證券交易委員會提交的截至2024年1月31日財年的10-K表年度報告，包括我們向美國證券交易委員會提交的截至2024年1月31日財年的10-K表年度報告。本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述均基於我們認為截至目前為止合理的假設。除非法律要求，否則我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，如果實際結果與前瞻性陳述中的預期存在重大差異，我們也沒有義務更新原因。
非公認會計準則財務指標的使用
為了補充根據公認會計原則編制和列報的合併財務報表，我們使用某些非公認會計準則財務指標（如下所述）來了解和評估我們的核心經營業績。這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的類似標題的指標不同，旨在增進投資者對我們財務業績的總體理解，不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。鼓勵投資者審查這些非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。非公認會計準則財務指標與此類公認會計準則指標的對賬可以在本新聞稿中隨附的財務報表中找到。
我們認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有關我們財務業績的有用信息，增強了對我們過去業績和未來前景的總體理解，並提高了管理層用於財務和運營決策的重要指標的透明度。我們提供這些非公認會計準則財務指標是為了幫助投資者通過管理層的眼光看待我們的財務業績，也因為我們認為這些指標為投資者提供了額外的工具，可以用來將我們在多個時期的核心財務業績與業內其他公司進行比較。
我們將非公認會計準則營業收入（虧損）定義為GAAP營業虧損，不包括基於股份的薪酬支出、收購相關無形資產的攤銷、與併購有關的一次性成本、租賃重組成本以及與正常業務流程之外的事項相關的訴訟費用和和解（如適用）。我們將非公認會計準則淨收益（虧損）定義為GAAP淨虧損，其中不包括與合併和收購相關的非經常性所得税調整以及用於得出非公認會計準則營業收入（虧損）的相同排除項。
我們將每股基本的非公認會計準則淨收益（虧損）定義為非公認會計準則淨收益（虧損）除以加權平均已發行股份（“WASO”）。我們將攤薄後的非公認會計準則每股淨收益定義為非公認會計準則淨收益除以攤薄後的WASO。攤薄後的WASO包括潛在攤薄證券的影響，其中包括股票期權、限制性股票單位、績效股票單位以及受2018年員工股票購買計劃約束的股票。如果出現非公認會計準則淨虧損，則基本和攤薄後的每股虧損與所有潛在的稀釋性證券將產生反稀釋影響的數字相同。與GAAP營業虧損和淨虧損相比，使用這些非公認會計準則指標存在許多限制，包括非公認會計準則指標不包括基於股份的薪酬支出，在可預見的將來，股票薪酬支出一直是我們業務中的一筆鉅額經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分。
我們使用非公認會計準則的自由現金流財務指標，其定義為來自經營活動的GAAP淨現金流減去用於購買房產和設備的現金（包括內部使用軟件的支出）以及融資租賃債務的本金支付。我們認為，自由現金流是衡量扣除資本支出和運營費用後可用於投資我們的業務和進行收購的現金的重要流動性指標。自由現金流作為流動性衡量標準對投資者很有用，因為它可以衡量我們產生或使用現金的能力。一旦我們的業務需求和義務得到滿足，現金就可以用來維持強勁的資產負債表並投資於未來的增長。與經營活動產生的淨現金相比，自由現金流的使用存在許多限制，包括自由現金流包括資本支出，資本支出產生的收益是在支出之後的時期內實現的。
我們將計算的賬單定義為總收入加上該期間遞延收入的變化。由於我們在訂閲期內按比例確認訂閲收入，因此計算出的賬單可用於衡量我們在特定時期內的訂閲銷售活動，比較特定時段的訂閲銷售活動，並作為未來訂閲收入的指標。
關鍵業務指標的定義
在截至2024年1月31日的財年第四季度中，管理層重新評估了其關鍵業務指標，因此，年化合同價值（“ACV”）現在將被稱為年化經常性收入（“ARR”）。我們認為，這一變化將使關鍵業務指標與業內同行更加一致，也與管理層看待業務增長和評估財務業績的方式更加一致。從ACV改為ARR並未對本報告期或任何先前報告期的關鍵業務指標產生重大影響。下文討論的關鍵業務指標的定義和計算可能與其他公司使用的其他類似標題的指標有所不同。
年化經常性收入
我們將年化經常性收入（ARR）定義為報告期結束時所有有效訂閲合同的年化經常性價值。我們不包括在某個時間點確認的非經常性收入流的價值，例如我們的專業服務收入。我們使用ARR作為我們的運營指標之一來評估公司訂閲服務的實力。ARR 是一種績效指標，應與收入和遞延收入分開考慮，不得替代這些項目或將其與之結合使用。多年期合同和期限少於一年的合同均按年計算，方法是將承諾的合同總價值除以訂閲期內的月數，然後乘以十二。對期限少於一年的合同進行年度化會導致我們的ARR計算中包含的金額超過報告期末這些合同的總合同價值。通過第三方經銷商出售的訂閲合同的價值以標價為基礎，其中我們無法看到所提供的定價。ARR增長的計算方法是將期末的ARR除以上一財年相應期末的ARR。
每個域名客户的平均 ARR
我們使用每個域名客户的平均ARR來衡量客户對我們平臺的承諾和銷售隊伍的生產力。我們將每個域名客户的平均ARR定義為截至報告期末域名訂閲的未付ARR總額除以截至同日的域名客户數量。我們將基於域的客户定義為擁有唯一電子郵件域名的組織。
以美元為基礎的淨留存率
我們從截至該期結束前12個月的所有客户羣組中的ARR開始計算以美元為基礎的淨留存率（“前期ARR”）。然後，我們計算出截至本期末來自這些相同客户的ARR（“本期ARR”）。本期ARR包括任何加售，扣除過去12個月的收縮或流失，但不包括當期新客户的訂閲收入。然後，我們將本期總ARR除以上一期的總ARR，得出以美元為基礎的淨留存率。自交易完成之日起一年後，通過併購交易獲得的任何ARR都不會影響以美元為基礎的淨留存率。
我們使用基於美元的淨留存率來評估客户關係的長期價值，其驅動力是我們保留和擴大現有客户產生的訂閲收入的能力。
關於 Smartsheet
Smartsheet是現代企業工作管理平臺，受到全球公司數百萬人的信賴，其中包括2023年財富500強公司中的85％。作為該類別的先驅和市場領導者，Smartsheet提供強大的解決方案，提升性能並推動下一波創新浪潮。要了解更多信息，請訪問 www.smartsheet.com。
重要信息的披露
Smartsheet使用美國證券交易委員會的文件、新聞稿、公開電話會議以及該公司網站的投資者關係頁面 https://investors.smartsheet.com 向其投資者公佈重要信息。
SMARTSHEET
簡明合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
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| 截至1月31日的三個月 | | 截至1月31日的財年 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | | | | | | | |
| 訂閲 | $ | 244,038 | | | $ | 198,856 | | | $ | 904,031 | | | $ | 713,735 | |
| 專業服務 | 12,911 | | | 13,481 | | | 54,307 | | | 53,180 | |
| 總收入 | 256,949 | | | 212,337 | | | 958,338 | | | 766,915 | |
| 收入成本 | | | | | | | |
| 訂閲 | 33,649 | | | 32,230 | | | 134,658 | | | 114,384 | |
| 專業服務 | 12,842 | | | 12,483 | | | 51,790 | | | 50,901 | |
| 總收入成本 | 46,491 | | | 44,713 | | | 186,448 | | | 165,285 | |
| 毛利 | 210,458 | | | 167,624 | | | 771,890 | | | 601,630 | |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 研究和開發 | 61,266 | | | 58,376 | | | 234,071 | | | 215,205 | |
| 銷售和營銷 | 127,891 | | | 119,728 | | | 510,576 | | | 479,250 | |
| 一般和行政 | 37,871 | | | 33,938 | | | 147,525 | | | 128,811 | |
| 運營費用總額 | 227,028 | | | 212,042 | | | 892,172 | | | 823,266 | |
| 運營損失 | (16,570) | | | (44,418) | | | (120,282) | | | (221,636) | |
| 利息收入 | 7,601 | | | 3,729 | | | 25,641 | | | 7,742 | |
| 其他收入（支出），淨額 | (120) | | | (285) | | | (1,501) | | | 1,104 | |
| 所得税準備金前的虧損（福利） | (9,089) | | | (40,974) | | | (96,142) | | | (212,790) | |
| 所得税準備金（福利） | (113) | | | 1,758 | | | 8,489 | | | 2,849 | |
| 淨虧損 | $ | (8,976) | | | $ | (42,732) | | | $ | (104,631) | | | $ | (215,639) | |
| 基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.07) | | | $ | (0.33) | | | $ | (0.78) | | | $ | (1.66) | |
| 加權平均已發行股票用於計算每股淨虧損，包括基本和攤薄後的淨虧損 | 136,389 | | | 131,435 | | | 134,507 | | | 130,071 | |
簡明合併運營報表中包含的基於股份的薪酬支出如下（以千計，未經審計）：
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| 截至1月31日的三個月 | | 截至1月31日的財年 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 訂閲收入成本 | $ | 3,089 | | | $ | 3,271 | | | $ | 13,069 | | | $ | 11,248 | |
| 專業服務收入成本 | 1,867 | | | 1,735 | | | 7,469 | | | 6,404 | |
| 研究和開發 | 19,078 | | | 17,259 | | | 71,341 | | | 62,165 | |
| 銷售和營銷 | 18,040 | | | 17,704 | | | 73,545 | | | 63,224 | |
| 一般和行政 | 10,683 | | | 9,128 | | | 40,782 | | | 33,514 | |
| 基於股份的薪酬支出總額 | $ | 52,757 | | | $ | 49,097 | | | $ | 206,206 | | | $ | 176,555 | |
SMARTSHEET INC.
簡明合併資產負債表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
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| 1月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 282,094 | | | $ | 223,156 | |
| 短期投資 | 346,701 | | | 233,225 | |
| 應收賬款，分別扣除6,560美元和6,285美元的備抵金 | 238,708 | | | 198,643 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 64,366 | | | 55,063 | |
| 流動資產總額 | 931,869 | | | 710,087 | |
| 限制性現金 | 19 | | | 197 | |
| 延期佣金 | 148,867 | | | 121,785 | |
| 財產和設備，淨額 | 42,362 | | | 39,395 | |
| 經營租賃使用權資產 | 39,480 | | | 54,278 | |
| 無形資產，淨額 | 27,960 | | | 39,069 | |
| 善意 | 141,477 | | | 142,415 | |
| 其他長期資產 | 5,445 | | | 2,983 | |
| 總資產 | $ | 1,337,479 | | | $ | 1,110,209 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 2,937 | | | $ | 2,125 | |
| 應計薪酬和相關福利 | 77,453 | | | 68,347 | |
| 其他應計負債 | 30,534 | | | 27,437 | |
| 經營租賃負債，當前 | 16,040 | | | 19,220 | |
| 融資租賃負債，當前 | 216 | | | — | |
| 遞延收入 | 568,670 | | | 457,534 | |
| 流動負債總額 | 695,850 | | | 574,663 | |
| 經營租賃負債，非流動 | 33,100 | | | 47,564 | |
| 融資租賃負債，非流動 | 455 | | | — | |
| 遞延收入，非當期 | 1,785 | | | 2,195 | |
| 其他長期負債 | 434 | | | 129 | |
| 負債總額 | 731,624 | | | 624,551 | |
| 股東權益： | | | |
| 優先股，無面值；截至2024年1月31日和2023年1月31日，已獲授權1,000,000股，未發行或流通股票 | — | | | — | |
| A類普通股，無面值；截至2024年1月31日，已授權5億股，已發行和流通136,884,011股；截至2023年1月31日，已授權5億股，已發行和流通股131,845,028股 | — | | | — | |
| B 類普通股，無面值；截至 2024 年 1 月 31 日和 2023 年 1 月 31 日，已獲授權的 5 億股，未發行和流通股票 | — | | | — | |
| 額外的實收資本 | 1,468,805 | | | 1,243,730 | |
| 累計其他綜合收益（虧損） | (146) | | | 101 | |
| 累計赤字 | (862,804) | | | (758,173) | |
| 股東權益總額 | 605,855 | | | 485,658 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 1,337,479 | | | $ | 1,110,209 | |
SMARTSHEET
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
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| 截至1月31日的財年 |
| 2024 | | 2023 |
| 來自經營活動的現金流 | | | |
| 淨虧損 | $ | (104,631) | | | $ | (215,639) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 基於股份的薪酬支出 | 206,206 | | | 176,555 | |
| 折舊和攤銷 | 27,012 | | | 24,856 | |
| 投資折扣的淨攤銷額 | (12,546) | | | (2,768) | |
| 遞延佣金成本的攤銷 | 53,587 | | | 47,093 | |
| 未實現的外幣（收益）虧損 | 670 | | | (1,198) | |
| 非現金運營租賃成本 | 12,012 | | | 18,914 | |
| 長期資產的減值 | 1,448 | | | 1,544 | |
| 其他，淨額 | 4,042 | | | (429) | |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | (43,910) | | | (47,597) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (9,548) | | | (21,437) | |
| 其他長期資產 | (3,049) | | | (590) | |
| 應付賬款 | 828 | | | 154 | |
| 其他應計負債 | 3,481 | | | 8,432 | |
| 應計薪酬和相關福利 | 7,894 | | | 3,739 | |
| 延期佣金 | (80,668) | | | (77,566) | |
| 遞延收入 | 110,781 | | | 123,853 | |
| 其他長期負債 | 308 | | | 89 | |
| 經營租賃負債 | (16,039) | | | (14,417) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 157,878 | | | 23,588 | |
| 來自投資活動的現金流 | | | |
| 購買短期投資 | (513,490) | | | (456,649) | |
| 短期投資的到期日 | 413,100 | | | 226,048 | |
| | | |
| 購買財產和設備 | (2,563) | | | (6,137) | |
| 出售財產和設備的收益 | 42 | | | 217 | |
| 長期投資清算的收益 | — | | | 622 | |
| 資本化的內部使用軟件開發成本 | (10,775) | | | (7,660) | |
| | | |
| 企業收購付款，扣除現金和獲得的限制性現金 | — | | | (20,342) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (113,686) | | | (263,901) | |
| 來自融資活動的現金流 | | | |
| 行使股票期權的收益 | 1,653 | | | 5,633 | |
| 與限制性股票單位淨股結算相關的已繳税款 | (7,100) | | | (4,177) | |
| 向員工股票購買計劃繳款的收益 | 20,006 | | | 12,600 | |
| 融資租賃本金的付款 | (34) | | | — | |
| 融資活動提供的淨現金 | 14,525 | | | 14,056 | |
| 外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (32) | | | 334 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | 58,685 | | | (225,923) | |
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 223,757 | | | 449,680 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 282,442 | | | $ | 223,757 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 補充披露 | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 11 | | | $ | — | | | |
| 為所得税支付的現金 | 12,085 | | | 551 | | | |
| 應計購買的財產和設備，包括內部使用的軟件 | 1,445 | | | 1,271 | | | |
| 基於股份的薪酬以內部使用軟件開發成本為資本 | 4,567 | | | 3,359 | | | |
| 為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | 1,666 | | | 7,230 | | | |
| 與經營租賃相關的使用權資產削減 | 4,451 | | | 4,696 | | | |
| 根據融資租賃購買固定資產 | 693 | | | — | | | |
SMARTSHEET
從公認會計原則到非公認會計準則財務指標的對賬
（未經審計）
GAAP與非GAAP營業收入（虧損）和營業利潤率的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月 | | 截至1月31日的財年 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| （千美元） |
| 運營損失 | $ | (16,570) | | | $ | (44,418) | | | $ | (120,282) | | | $ | (221,636) | |
| 添加： | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 (1) | 53,379 | | | 49,473 | | | 208,298 | | | 177,966 | |
與收購相關的無形資產的攤銷 (2) | 2,709 | | | 2,716 | | | 10,826 | | | 10,310 | |
| 一次性收購成本 | — | | | 10 | | | — | | | 622 | |
訴訟費用和和解 (3) | — | | | (3,900) | | | — | | | (8,400) | |
租賃重組成本 (4) | 36 | | | 3,600 | | | 2,087 | | | 5,144 | |
| 非公認會計準則營業收入（虧損） | $ | 39,554 | | | $ | 7,481 | | | $ | 100,929 | | | $ | (35,994) | |
| | | | | | | |
| 營業利潤率 | (6) | % | | (21) | % | | (13) | % | | (29) | % |
| 非公認會計準則營業利潤率 | 15 | % | | 4 | % | | 11 | % | | (5) | % |
(1) 包括與以往各期以內部使用軟件和其他資產為資本的股份薪酬相關的攤銷。
(2) 完全包括作為購買會計的一部分記錄的無形資產的攤銷。與收購相關的無形資產將在未來時期重複攤銷，直到此類無形資產全部攤銷為止。
(3) 涉及我們正常業務範圍之外的事項。
(4) 包括與重新評估我們的房地產租賃投資組合相關的費用。
從GAAP到非GAAP淨收益（虧損）和每股數據的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月 | | 截至1月31日的財年 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| （以千計，每股數據除外） |
| 淨虧損 | $ | (8,976) | | | $ | (42,732) | | | $ | (104,631) | | | $ | (215,639) | |
| 添加： | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 (1) | 53,379 | | | 49,473 | | | 208,298 | | | 177,966 | |
與收購相關的無形資產的攤銷 (2) | 2,709 | | | 2,716 | | | 10,826 | | | 10,310 | |
| 一次性收購成本 | — | | | 10 | | | — | | | 622 | |
訴訟費用和和解 (3) | — | | | (3,900) | | | — | | | (8,400) | |
租賃重組成本 (4) | 36 | | | 4,355 | | | 2,294 | | | 5,899 | |
| 非公認會計準則淨收益（虧損） | $ | 47,148 | | | $ | 9,922 | | | $ | 116,787 | | | $ | (29,242) | |
| | | | | | | |
| 非公認會計準則每股淨收益（虧損），基本收入 | $ | 0.35 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.87 | | | $ | (0.22) | |
| 攤薄後的非公認會計準則每股淨收益（虧損） | $ | 0.34 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.85 | | | $ | (0.22) | |
(1) 包括與以往各期以內部使用軟件和其他資產為資本的股份薪酬相關的攤銷。
(2) 完全包括作為購買會計的一部分記錄的無形資產的攤銷。與收購相關的無形資產將在未來時期重複攤銷，直到此類無形資產全部攤銷為止。
(3) 涉及我們正常業務範圍之外的事項。
(4) 包括與重新評估我們的房地產租賃投資組合相關的費用。
從基本到攤薄後的加權平均已發行股票的非公認會計準則對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月 | | 截至1月31日的財年 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| （以千計） |
| 已發行股票的加權平均值；基本 | 136,389 | | | 131,435 | | | 134,507 | | | 130,071 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | | | |
| 受未償還普通股獎勵約束的股票 | 3,282 | | | 2,646 | | | 3,560 | | | — | |
| 非公認會計準則加權平均已發行股份；攤薄 | 139,671 | | | 134,081 | | | 138,067 | | | 130,071 | |
從淨運營現金流到自由現金流的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月 | | 截至1月31日的財年 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| （以千計） |
經營活動提供的淨現金 | $ | 59,702 | | | $ | 20,193 | | | $ | 157,878 | | | $ | 23,588 | |
| 減去： | | | | | | | |
| 購買財產和設備 | (466) | | | (1,962) | | | (2,563) | | | (6,137) | |
| 資本化的內部使用軟件開發成本 | (2,925) | | | (1,834) | | | (10,775) | | | (7,660) | |
| 融資租賃本金的付款 | (34) | | | — | | | (34) | | | — | |
| 自由現金流 | $ | 56,277 | | | $ | 16,397 | | | $ | 144,506 | | | $ | 9,791 | |
從收入到計算賬單的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月 | | 截至1月31日的財年 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| （以千計） |
| 總收入 | $ | 256,949 | | | $ | 212,337 | | | $ | 958,338 | | | $ | 766,915 | |
| 添加： | | | | | | | |
| 遞延收入（期末） | 570,455 | | | 459,729 | | | 570,455 | | | 459,729 | |
| 減去： | | | | | | | |
| 遞延收入（期初） | 485,469 | | | 385,351 | | | 459,729 | | | 334,662 | |
| 計算出的賬單 | $ | 341,935 | | | $ | 286,715 | | | $ | 1,069,064 | | | $ | 891,982 | |
從GAAP營業虧損到非GAAP營業收入指導的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2025 財年第一季度 | | 2025 財年 |
| 低 | | 高 | | 低 | | 高 |
| | | | | | | |
| （單位：百萬） |
| 運營損失 | $ | (25.7) | | | $ | (23.7) | | | $ | (98.6) | | | $ | (88.6) | |
| 添加： | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 (1) | 55.0 | | | 55.0 | | | 222.0 | | | 222.0 | |
與收購相關的無形資產的攤銷 (2) | 2.7 | | | 2.7 | | | 9.6 | | | 9.6 | |
租賃重組成本 (3) | — | | | — | | | 2.0 | | | 2.0 | |
| 非公認會計準則營業收入 | $ | 32.0 | | | $ | 34.0 | | | $ | 135.0 | | | $ | 145.0 | |
(1) 包括與以往各期以內部使用軟件和其他資產為資本的股份薪酬相關的攤銷。
(2) 完全包括作為購買會計的一部分記錄的無形資產的攤銷。與收購相關的無形資產將在未來時期重複攤銷，直到此類無形資產全部攤銷為止。
(3) 包括與重新評估我們的房地產租賃組合相關的費用。
從公認會計準則淨虧損到非公認會計準則淨收益指引的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2025 財年第一季度 | | 2025 財年 |
| 低 | | 高 | | 低 | | 高 |
| | | | | | | |
| （單位：百萬） |
| 淨虧損 | $ | (21.1) | | | $ | (19.1) | | | $ | (82.6) | | | $ | (72.6) | |
| 添加： | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 (1) | 55.0 | | | 55.0 | | | 222.0 | | | 222.0 | |
與收購相關的無形資產的攤銷 (2) | 2.7 | | | 2.7 | | | 9.6 | | | 9.6 | |
租賃重組成本 (3) | — | | | — | | | 2.0 | | | 2.0 | |
| 非公認會計準則淨收益 | $ | 36.6 | | | $ | 38.6 | | | $ | 151.0 | | | $ | 161.0 | |
(1) 包括與以往各期以內部使用軟件和其他資產為資本的股份薪酬相關的攤銷。
(2) 完全包括作為購買會計的一部分記錄的無形資產的攤銷。與收購相關的無形資產將在未來時期重複攤銷，直到此類無形資產全部攤銷為止。
(3) 包括與重新評估我們的房地產租賃組合相關的費用。
資料來源：Smartsheet Inc.
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