附錄 99.1

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新聞發佈

瑞致達公佈2023年全年業績，宣佈能源港交易預計將於2024年3月1日完成

財報發佈亮點

•

GAAP 2023年全年淨收入為14.92億美元，運營現金流為54.53億美元。

•

來自持續運營的淨收入114.98億美元， 持續經營調整後的息税折舊攤銷前利潤1為41.4億美元，比2022年11月公佈的最初指導區間的中點高出4.4億美元，調整後的持續運營情況1為24.91億美元，比最初預期的中點高出4.41億美元。

•

宣佈聯邦能源監管委員會（FERC）批准即將進行的能源港公司 （能源港）收購，預計將於2024年3月1日完成。

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回購了 應收税款協議（TRA）下約98％的未償受益權益，從而增加了未來幾年的預期自由現金流，並簡化了公司的資本結構。

•

董事會批准再回購15億美元的股票，預計將在2025年底之前使用。

德克薩斯州歐文2024年2月28日瑞致達公司（紐約證券交易所代碼：VST）今天 公佈了其2023年全年財務業績和其他亮點。

我要感謝我們由近 5,000 名男性和女性組成的瑞致達團隊在一年中表現非常強勁的運營和財務表現。瑞致達總裁兼首席執行官吉姆·伯克表示，儘管全年發生了幾次重大天氣事件，但他們對安全、卓越運營和客户體驗的關注使我們在 國家的零售和商業客户能夠生產和交付安全、可靠和負擔得起的電力。我們的綜合模式表現非常出色，使我們能夠專注於支撐瑞致達戰略的四個關鍵戰略重點 。

伯克繼續説：“我們很高興最近獲得了完成對能源港的 收購所需的最終監管批准。我們相信，這將是我們公司的變革性收購，將有意義地擴展我們的零碳業務，提供可靠、可調度的電力。我們相信 Energy Harbor的加入將使瑞致達能夠利用其核心優勢，即安全可靠地運營發電設施、為零售客户提供服務以及管理商業風險。我們預計該交易將於3月 1 結束st並期待歡迎我們的新同事加入瑞致達團隊。

瑞致達新聞稿

2024 年 2 月 28 日，第 2 頁

截至2023年12月31日止年度的財務業績摘要2

（未經審計）（百萬美元）

截至12月31日的財年
2023 2022

淨收入

 $ 1,492 $ (1,210 )

持續運營淨收入

 $ 1,498 $ (1,063 )

持續經營調整後的息税折舊攤銷前利潤

 $ 4,140 $ 3,119

各細分市場的調整後息税折舊攤銷前

零售

 $ 1,105 $ 923

德州

 $ 1,770 $ 1,438

東方

 $ 707 $ 608

西方

 $ 263 $ 152

日落

 $ 358 $ 42

企業和其他

 $ (63 ) $ (44 )

資產關閉

 $ (39 ) $ (125 )

截至2023年12月31日的財年，瑞致達公佈的淨收入為14.92億美元，來自持續經營的淨收益114.98億美元，以及持續經營調整後的息税折舊攤銷前利潤141.4億美元。2023年全年的淨收入較2022年全年淨虧損增加了27.02億美元，這主要是由2022年未實現的套期保值虧損逆轉所致。持續經營2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤比2022年全年高出10.21億美元， 這主要是由零售業的強勁數量和利潤率表現以及我們發電機組的可用性和業績，尤其是在ERCOT的夏季，再加上我們全面的套期保值計劃和我們優化 靈活資產的能力。

指導3

（百萬美元） 2024 年再次確認瑞致達
獨立制導範圍

持續經營調整後的息税折舊攤銷前利潤

 $3,700 - $4,100

正在進行的運營調整後 fcfbg

 $1,900 - $2,300

瑞致達2024年獨立運營調整後息税折舊攤銷前利潤指導區間的39億美元中點明顯高於該公司在2022年和2023年上半年的財報中估計的中點機會範圍。

截至2024年2月23日，瑞致達已在2024年剩餘時間對衝了約99％的預期發電量，在2025年對衝了約87％。 瑞致達的全面套期保值計劃以及截至2024年2月23日的遠期價格曲線支持該公司2024年的獨立指導區間及其先前公佈的 2025年持續經營調整後息税折舊攤銷前利潤中點機會。瑞致達預計，2025年持續經營調整後的息税折舊攤銷前利潤（不包括能源港未來的任何息税折舊攤銷前利潤）的中點機會將在38億美元至4億美元之間。4

瑞致達新聞稿

2024 年 2 月 28 日，第 3 頁

股票回購計劃

截至2024年2月23日：

•

自2021年11月以來，瑞致達執行了約37億美元的股票回購。

•

瑞致達董事會批准額外回購15億澳元的股票。

•

瑞致達的已發行股票約為3.48億股，相當於2021年11月2日已發行股份 減少了約28％。

瑞致達預計將在2024年和2025年花費22.5億美元進行股票回購。

回購 TRA 權利

截至2024年2月23日，瑞致達 回購了約98％的未償權益（TRA權利），以獲得TRA下的付款，以換取約4.75億美元新發行的8.875％的C系列固定利率重置 累計可贖回永久優先股和約1.5億美元的現金。除了簡化瑞致達的資本結構外，在可預見的規劃期內，這些回購預計還將增加現金流。

清潔能源投資

瑞致達專注於我們運營的市場中電力的 可靠性、可負擔性和可持續性。瑞致達繼續擴大其零碳資源隊伍，通過對太陽能和電池存儲開發進行具有成本效益的 戰略投資以及即將收購能源港來促進這些利益。

2023年11月6日，瑞致達根據氣候相關財務披露工作組（TCFD）框架發佈了 其2023年氣候報告。TCFD 框架提供了一套推薦的氣候相關披露和指導方針，公司可以利用這些信息更好地告知 投資者、客户和其他利益相關者。瑞致達關心其利益相關者，並自豪地與他們分享公司如何做好充分準備以管理與氣候相關的風險以及抓住潛在機遇。

2024年2月，FERC批准了Vistras對能源港的收購，這將為其投資組合增加超過4,000兆瓦的核電發電， 還將增加約100萬零售客户。加上Vistras現有的2,400兆瓦的科曼奇峯核電站，此次收購將使Vistras的核容量在預計於2024年3月1日完成的 交易收盤時達到6,400兆瓦以上。此外，在2022年，科曼奇峯申請將其兩單元設施的運營許可證延長至2050年和2053年，比原始許可證再延長20年。這一過程正在按預期進行。

預計《減少通貨膨脹法》將為 提供機會，讓瑞致達在其可再生能源和儲能項目中實現物質利益，並通過核生產税收抵免為其核設施（包括通過能源港交易收購的核設施 ）提供強有力的價格支持。

瑞致達預計將於今年春天開始建設其三個較大的伊利諾伊州太陽能和儲能項目， 是 煤改太陽能和儲能倡議。瑞致達打算在可再生能源和 儲能項目的投資時機方面保持戰略和紀律。

瑞致達新聞稿

2024 年 2 月 28 日，第 4 頁

流動性

截至2023年12月31日，瑞致達的可用流動性總額約為57.99億美元，其中包括34.85億美元的現金和現金等價物， 公司循環信貸額度下的12.13億美元可用資金，以及其與大宗商品掛鈎的循環信貸額度下的11.101億美元可用資金。5與大宗商品掛鈎的循環信貸額度下的可用容量 反映了截至2023年12月31日的借款基礎。可用流動性不包括截至2023年12月31日的約7.5億美元和1.25億美元的未動用可用借款能力， 分別根據瑞致達應收賬款和回購融資安排以及截至2023年12月31日尚未提取的4.74億美元大宗商品掛鈎循環信貸額度下的4.74億美元承付款。

財報網絡直播

瑞致達將於今天（2024年2月28日）美國東部時間上午10點（美國東部時間上午9點）開始舉辦網絡直播，討論這些結果和相關事項。電話會議上將要討論的網絡直播和隨附幻燈片可通過Vistras網站www.vistracorp.com的 投資者關係欄下查看，然後訪問活動和演示。參與者還可以在電話會議開始之前在此處註冊以獲得電話會議 撥入號碼，通過電話收聽。網絡直播的重播將在直播結束後的一年內在Vistras網站上播出。

關於非公認會計準則財務指標和影響可比性的項目

調整後的息税折舊攤銷前利潤（根據套期保值活動產生的未實現收益或虧損、應收税款協議影響、重組項目、 和Vistras財報中不時描述的某些其他項目進行調整後的息税折舊攤銷前利潤）、調整後的增長前自由現金流（或調整後的fcfBG）（不包括保證金存款和 營運資金的變化並根據資本支出（包括成長型投資的資本支出）進行調整的經營活動現金，其他淨投資活動以及不時描述的其他項目Vistras 財報發佈）、持續運營 調整後的息税折舊攤銷前利潤（調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資產關閉板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤）、持續運營淨收益（虧損）、持續運營調整後的自由現金 調整後自由現金 （增長前調整後的自由現金流減去資產分部關閉前運營活動的現金流）是 非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務指標是財務的數字衡量標準不包括或包括與根據Vistras合併運營報表、綜合收益、股東權益變動和現金流中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標的業績 不同。不應孤立地考慮非公認會計準則財務指標，也不應將其作為最直接可比的GAAP指標的替代品。Vistras的非公認會計準則財務指標 可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同。

瑞致達使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量業績的 指標，並認為根據公認會計原則編制的淨收益和調整後息税折舊攤銷前利潤的可見性可以增強外部用户對其業務的分析。瑞致達使用調整後的增長前自由現金流來衡量 的流動性，並認為披露根據公認會計原則編制的經營活動所提供的（用於）的現金以及增長前的調整後自由現金流，支持對其償還現金義務能力的分析。 瑞致達使用持續經營調整後的息税折舊攤銷前利潤作為業績的衡量標準，使用持續經營調整後的增長前自由現金流作為衡量業績的指標

瑞致達新聞稿

2024 年 2 月 28 日，第 5 頁

衡量流動性，瑞致達管理層和董事會認為，將資產關閉板塊與瑞致達正在進行的 業務分開且截然不同，可以提供信息。瑞致達使用持續經營淨收益（虧損）作為非公認會計準則衡量標準，該指標與GAAP指標淨收益最具可比性，以説明公司的淨收益（不包括資產關閉板塊的 影響），以及與持續經營調整後的息税折舊攤銷前利潤進行比較的衡量標準。本財報所附的時間表將非公認會計準則財務指標與根據美國公認會計原則計算和列報的 最直接的可比財務指標進行了對比。

媒體

梅蘭達·科恩

214-875-8004

Media.Relations@vistracorp.com

分析師

埃裏克·米切克

214-812-0046

Investor@vistracorp.com

1 正在進行的業務不包括 資產關閉部分。來自持續經營的淨收益（虧損）、正在進行的業務調整後的息税折舊攤銷前利潤和持續經營調整後的增長前自由現金流是非公認會計準則財務指標。任何 提及的持續經營調整後 FcFbg 均指持續經營調整後的增長前自由現金流。有關更多詳細信息，請參閲非公認會計準則對賬表。 由於四捨五入，分段總信息可能不一致。

2 自2023年1月1日起，愛德華茲發電廠轉入資產關閉板塊後， 對上一年度的業績進行了回顧性調整以進行比較。

3 2024 年指導範圍適用於瑞致達獨立系統，預計不會對能源港性能產生任何 影響。

4 反映了持續經營調整後息税折舊攤銷前利潤的潛在中點機會範圍2025年基於截至2023年11月2日的市場曲線；不包括收購能源港所預期的增量調整後息税折舊攤銷前利潤貢獻；這一估計機會範圍不是 意在作為指導。

5 該公司預計將使用手頭現金以及應收賬款和其他流動性融資機制下的借款，為 完成對能源港的收購所需的約31億美元現金提供資金。

關於瑞致達

瑞致達（紐約證券交易所代碼：VST）是一家領先的財富500強綜合零售電力和發電公司，總部位於德克薩斯州歐文，為客户、商業和社區提供基本資源 。瑞致達在20個州和哥倫比亞特區開展業務，將創新、以客户為中心的零售方式與安全、可靠和高效的發電相結合。要了解更多信息，請訪問 https://www.vistracorp.com。

關於前瞻性陳述的警示性説明

此處提供的信息包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些 前瞻性陳述基於當前對瑞致達公司（瑞致達）經營的行業和市場的預期、估計和預測以及瑞致達管理層的信念和假設， 涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性難以預測，也不能保證未來的表現，可能會對瑞致達的財務業績產生重大影響。除歷史事實陳述以外的所有陳述， 在本文中或為回答問題或其他目的而提出的涉及未來可能發生的活動、事件或發展的陳述，包括與我們的財務或運營預測相關的活動、財務狀況 和現金流、預計協同效應、價值槓桿和淨負債目標、資本分配、資本支出、流動性、預計調整後息税折舊攤銷前利潤與自由現金流轉換率、股息政策等事項，業務戰略，競爭優勢，目標， 未來的收購或處置、發電資產的開發或運營、市場和行業的發展以及我們的業務和運營的增長（通常，但並非總是如此），或這些詞語或其他具有未來或前瞻性的可比詞語的負面 變體，包括但不限於：打算、計劃，很可能，不太可能，相信， 有信心、期望、尋求、預測、估計，繼續，將，應該，可以，可能，可能，可能， 預測、項目、預測、目標、潛力、目標、目標、指導和展望）均為前瞻性陳述。提醒讀者 不要過分依賴前瞻性陳述。儘管瑞致達認為，在做出任何此類前瞻性陳述時，瑞致達的預期是基於合理的假設，但任何此類前瞻性陳述涉及 的不確定性和風險，可能導致結果與任何此類前瞻性陳述的預測或暗示的結果存在重大差異，包括但不限於：(i) 總體經濟或市場狀況的不利變化 （包括利率的變化）或政治狀況或聯邦或州的變化

瑞致達新聞稿

2024 年 2 月 28 日，第 6 頁

法律法規；(ii) 瑞致達執行其設想的戰略、資本配置、績效和成本節約舉措，包括收購能源 Harbor，以及成功整合收購業務的能力；(iii) 信用評級機構的行動；(iv) 與之相關的極端天氣事件、突發事件和不確定性的嚴重性、規模和持續時間，其中大多數 難以預測，其中許多是超出我們的控制範圍，以及由此對我們的經營業績、財務業績的影響狀況和現金流；以及（v）瑞致達不時向證券 和交易委員會提交的報告中討論的額外風險和因素，包括截至2023年12月31日的瑞致達10-K表年度報告中題為 “風險因素和前瞻性陳述” 的章節中討論的不確定性和風險。

任何前瞻性陳述僅在 發表之日表示，除非法律要求，否則瑞致達不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述以反映其發表之日後的事件或情況或反映意外事件的發生。 新因素不時出現，不可能預測所有因素；瑞致達也無法評估每個此類因素的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的 存在重大差異。

瑞致達新聞稿

2024 年 2 月 28 日，第 7 頁

瑞致達公司

合併運營報表

（百萬美元）

截至12月31日的財年
2023 2022 2021

營業收入

 $ 14,779 $ 13,728 $ 12,077

燃料、購買的電力成本和運費

 (7,557 ) (10,401 ) (9,169 )

運營成本

 (1,702 ) (1,645 ) (1,559 )

折舊和攤銷

 (1,502 ) (1,596 ) (1,753 )

銷售、一般和管理費用

 (1,308 ) (1,189 ) (1,040 )

長期資產和其他資產的減值

 (49 ) (74 ) (71 )

營業收入（虧損）

 2,661 (1,177 ) (1,515 )

其他收入

 257 117 140

其他扣除額

 (14 ) (4 ) (16 )

利息支出和相關費用

 (740 ) (368 ) (384 )

應收税款協議的影響

 (164 ) (128 ) 53

所得税前淨收益（虧損）

 2,000 (1,560 ) (1,722 )

所得税（費用）補助

 (508 ) 350 458

淨收益（虧損）

 1,492 (1,210 ) (1,264 )

歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損

 1 (17 ) (10 )

歸屬於瑞致達的淨收益（虧損）

 1,493 (1,227 ) (1,274 )

歸屬於優先股的累計股息

 (150 ) (150 ) (21 )

歸屬於瑞致達普通股的淨收益（虧損）

 $ 1,343 $ (1,377 ) $ (1,295 )

瑞致達新聞稿

2024 年 2 月 28 日，第 8 頁

瑞致達公司

合併現金流量表

（百萬美元）

截至12月31日的財年
2023 2022 2021

現金流經營活動：

淨收益（虧損）

 $ 1,492 $ (1,210 ) $ (1,264 )

調整淨收益（虧損）與（用於）經營 活動提供的現金進行對賬：

折舊和攤銷

 1,956 2,047 2,050

遞延所得税支出（收益），淨額

 457 (359 ) (475 )

出售土地的收益

 (95 ) (8 ) (9 )

長期資產和其他資產的減值

 49 74 71

來自 的未實現淨（收益）虧損按市值計價大宗商品估值

 (490 ) 2,510 759

來自 的未實現淨（收益）虧損按市值計價利率互換的估值

 36 (250 ) (134 )

資產報廢義務負債的變化

 27 13 (5 )

資產報廢義務增值費用

 34 34 38

應收税款協議的影響

 164 128 (53 )

TRA結算的收益

 (29 ) —  — 

壞賬支出

 164 179 110

基於股票的薪酬

 77 63 47

其他，淨額

 103 (71 ) 50

運營資產和負債的變化：

應收賬款交易

 214 (852 ) (228 )

庫存

 (174 ) 36 (100 )

應付賬款交易

 (350 ) 94 402

大宗商品和其他衍生合約資產和負債

 82 (228 ) 32

保證金存款，淨額

 1,899 (1,874 ) (1,000 )

提升應收ERCOT的證券化收益

 —  544 (544 )

應計利息

 46 16 13

應計税款

 5 (8 ) (20 )

應計員工激勵

 58 21 (68 )

資產報廢義務結算

 (81 ) (87 ) (88 )

主要工廠停電延期

 (32 ) 20 2

其他淨資產

 84 (17 ) (27 )

其他淨負債

 (243 ) (330 ) 235

由（用於）經營活動提供的現金

 5,453 485 (206 )

瑞致達新聞稿

2024 年 2 月 28 日，第 9 頁

瑞致達公司

合併現金流量表

（百萬美元）

截至12月31日的財年
2023 2022 2021

現金流投資活動：

資本支出，包括核燃料購買和長期協議預付款

 (1,676 ) (1,301 ) (1,033 )

出售核退役信託基金證券的收益

 601 670 483

對核退役信託基金證券的投資

 (624 ) (693 ) (505 )

出售環境補貼的收益

 500 1,275 392

購買環境補貼

 (1,071 ) (1,303 ) (605 )

保險收益

 15 39 89

出售不動產、廠房和設備的收益

 115 78 30

其他，淨額

 (5 ) (4 ) (4 )

用於投資活動的現金

 (2,145 ) (1,239 ) (1,153 )

現金流融資活動：

優先股的發行

 —  —  2,000

長期債務的發行

 2,498 1,498 1,250

償還/回購債務

 (33 ) (251 ) (381 )

定期貸款A下的借款

 —  —  1,250

定期貸款 A 下的還款

 —  —  (1,250 )

遠期產能協議的收益

 —  —  500

應收賬款融資下的淨借款/（還款額）

 (425 ) 425 (300 )

循環信貸額度下的借款

 100 1,750 1,450

循環信貸額度下的還款

 (350 ) (1,500 ) (1,450 )

大宗商品掛鈎融資機制下的借款

 —  3,150 — 

大宗商品掛鈎融資機制下的還款

 (400 ) (2,750 ) — 

債務發行成本

 (59 ) (31 ) (13 )

股票回購

 (1,245 ) (1,949 ) (471 )

支付給普通股股東的股息

 (313 ) (302 ) (290 )

支付給優先股股東的股息

 (150 ) (151 ) — 

其他，淨額

 83 31 (21 )

由（用於）融資活動提供的現金

 (294 ) (80 ) 2,274

現金、現金等價物和限制性現金的淨變動

 3,014 (834 ) 915

現金、現金等價物和限制性現金期初餘額

 525 1,359 444

現金、現金等價物和限制性現金期末餘額

 $ 3,539 $ 525 $ 1,359

瑞致達新聞稿

2024 年 2 月 28 日，第 10 頁

瑞致達公司

非公認會計準則對賬——調整後的息税折舊攤銷前利潤

截至2023年12月31日的財年

（未經審計）（百萬美元）

零售 德州 東方 西方 日落 淘汰賽/
公司和
其他		 正在進行中
運營
合併		 資產
關閉		 瑞致達公司
合併

淨收益（虧損）

 $ 424 $ 354 $ 1,160 $ 454 $ 633 $ (1,527 ) $ 1,498 $ (6 ) $ 1,492

所得税支出

 —  —  1 —  —  507 508 —  508

利息支出和相關費用 (a)

 20 (21 ) —  (8 ) 2 742 735 5 740

折舊和攤銷 (b)

 102 635 647 79 62 68 1,593 —  1,593

調整前的息税折舊攤銷前利潤

 546 968 1,808 525 697 (210 ) 4,334 (1 ) 4,333

套期保值交易產生的未實現淨（收益）虧損

 586 799 (1,117 ) (267 ) (455 ) —  (454 ) (36 ) (490 )

應收税款協議的影響 (c)

 —  —  —  —  —  135 135 —  135

非現金補償費用

 —  —  —  —  —  78 78 —  78

過渡和合並費用

 —  1 1 —  1 47 50 —  50

長期資產和其他資產的減值

 —  —  —  —  49 —  49 —  49

PJM 容量性能默認影響 (d)

 —  —  3 —  6 —  9 —  9

冬季風暴烏裏 (e)

 (52 ) 4 —  —  —  —  (48 ) —  (48 )

其他，淨額

 25 (2 ) 12 5 60 (113 ) (13 ) (2 ) (15 )

調整後 EBITDA

 $ 1,105 $ 1,770 $ 707 $ 263 $ 358 $ (63 ) $ 4,140 $ (39 ) $ 4,101

(a)

包括 3,600 萬美元的未實現 按市值計價利率互換的淨虧損。

(b)

包括德克薩斯州分部9,100萬美元的核燃料攤銷。

(c)

包括2023年12月回購TRA權利時確認的2900萬美元收益。

(d)

表示由於與冬季風暴埃利奧特相關的極端罰款而導致的預期市場參與者違約或結算初始PJM容量 績效損失的估計。

(e)

包括賬單抵免額的申請。該公司通過提供賬單抵免額度供未來使用，激勵某些大型商業和工業 客户在冬季風暴烏裏期間減少使用量。該公司認為，在應用此類賬單抵免 的年份，將賬單抵免列為調整後息税折舊攤銷前利潤的減少額更準確地反映了其經營業績。我們估計，剩餘的賬單抵免金額將在2024年（約合1,100萬美元）和2025年（約合2600萬美元）的未來時期使用。

瑞致達新聞稿

2024 年 2 月 28 日，第 11 頁

瑞致達公司

非公認會計準則對賬——調整後的息税折舊攤銷前利潤

截至2022年12月31日的財年

（未經審計）（百萬美元）

零售 德州 東方 西方 日落 淘汰賽/公司和其他 正在進行中運營合併 資產關閉 瑞致達公司合併

淨收益（虧損）

 1,158 (615 ) (868 ) (238 ) (230 ) (270 ) $ (1,063 ) (147 ) $ (1,210 )

所得税優惠

 —  —  —  —  —  (350 ) (350 ) —  (350 )

利息支出和相關費用 (a)

 14 (20 ) 3 (6 ) 3 371 365 3 368

折舊和攤銷 (b)

 145 623 706 42 66 69 1,651 31 1,682

調整前的息税折舊攤銷前利潤

 1,317 (12 ) (159 ) (202 ) (161 ) (180 ) 603 (113 ) 490

套期保值交易產生的未實現淨（收益）虧損

 (291 ) 1,610 759 351 100 —  2,529 (19 ) 2,510

發電廠退休費用

 —  —  —  —  7 —  7 (3 ) 4

新起步/購買會計影響

 —  (2 ) (1 ) —  9 —  6 —  6

應收税款協議的影響

 —  —  —  —  —  128 128 —  128

非現金補償費用

 —  —  —  —  —  65 65 —  65

過渡和合並費用

 7 —  1 —  —  5 13 —  13

長期資產和其他資產的減值

 —  —  —  —  74 —  74 —  74

冬季風暴烏裏 (c)

 (141 ) (178 ) —  —  —  —  (319 ) —  (319 )

其他，淨額

 31 20 8 3 13 (62 ) 13 10 23

調整後 EBITDA

 $ 923 $ 1,438 $ 608 $ 152 $ 42 $ (44 ) $ 3,119 $ (125 ) $ 2,994

(a)

包括 2.5 億美元的未實現 按市值計價利率互換的淨收益。

(b)

包括德克薩斯州板塊8,600萬美元的核燃料攤銷。

(c)

冬季風暴烏裏調整後的息税折舊攤銷前利潤影響反映了1.83億美元，這與ERCOT的違約提升費用分配減少有關，該費用預計將在幾十年內根據風暴發生時的現有協議支付，以及與向大型商業和工業客户申請賬單抵免額相關的1.44億美元， 在冬季風暴烏裏期間減少了其使用量。ERCOT違約上調費用的調整涉及（i）ERCOT收到的款項減少了整個市場的違約餘額，以及（ii）2022年第四季度取消確認與Brazos和ERCOT之間的和解有關的 剩餘違約餘額。

瑞致達新聞稿

2024 年 2 月 28 日，第 12 頁

瑞致達公司

非公認會計準則對賬——調整後的自由現金流

截至2023年12月31日的財年

（未經審計）（百萬美元）

正在進行中運營 資產關閉 瑞致達合併

調整後 EBITDA

 $ 4,140 $ (39 ) $ 4,101

已付利息，淨額 (a)

 (560 ) —  (560 )

扣除退款後繳納的税款

 (24 ) —  (24 )

營運資金和保證金存款

 1,887 (3 ) 1,884

應計環境補貼

 336 —  336

回收和修復

 (3 ) (16 ) (19 )

過渡和合並費用，包括遣散費

 (58 ) (23 ) (81 )

其他運營資產和負債的其他變化

 (63 ) (121 ) (184 )

由（用於）經營活動提供的現金

 $ 5,655 $ (202 ) $ 5,453

資本支出，包括核燃料購買和長期協議預付款 (b)

 (994 ) —  (994 )

發展和增長支出

 (682 ) —  (682 )

（購買）/出售環境補貼

 (571 ) —  (571 )

其他淨投資活動 (c)

 (5 ) 107 102

自由現金流

 $ 3,403 $ (95 ) $ 3,308

營運資金和保證金存款

 (1,887 ) 3 (1,884 )

發展和增長支出

 682 —  682

應計環境補貼

 (336 ) —  (336 )

環境信貸和補貼的購買和銷售，淨額

 571 —  571

過渡和合並費用，包括遣散費

 58 23 81

增長前調整後的自由現金流

 $ 2,491 $ (69 ) $ 2,422

(a)

扣除收到的利息。

(b)

包括2.27億美元的LTSA預付資本支出。

(c)

包括核退役信託基金的投資和收益、保險收益、出售資產的收益 、出售核燃料的收益和其他淨投資現金流。

瑞致達新聞稿

2024 年 2 月 28 日，第 13 頁

瑞致達公司-2024年非公認會計準則對賬指引1
（未經審計）（百萬美元）
正在進行中
運營		 資產
關閉		 瑞致達
合併
低 高 低 高 低 高

淨收益（虧損）

 1,790 2,090 (140 ) (40 ) 1,650 2,050

所得税支出

 500 600 0 0 500 600

利息支出和相關費用 (a)

 960 960 0 0 960 960

折舊和攤銷 (b)

 1,650 1,650 0 0 1,650 1,650

調整前的息税折舊攤銷前利潤

 4,900 5,300 (140 ) (40 ) 4,760 5,260

套期保值交易產生的未實現淨（收益）虧損

 (1,151 ) (1,151 ) (9 ) (9 ) (1,160 ) (1,160 )

應收税款協議的影響

 96 96 0 0 96 96

非現金補償費用

 69 69 0 0 69 69

過渡和合並費用

 8 8 0 0 8 8

利息收入

 (220 ) (220 ) 0 0 (220 ) (220 )

其他，淨額

 (2 ) (2 ) 4 4 2 2

調整後的息税折舊及攤銷前利潤

 3,700 4,100 (145 ) (45 ) 3,555 4,055

已支付的利息，淨額

 (725 ) (725 ) 0 0 (725 ) (725 )

税款（已付）/已收税款（c）

 (22 ) (22 ) 0 0 (22 ) (22 )

應收税款協議付款

 (28 ) (28 ) 0 0 (28 ) (28 )

營運資金和保證金存款

 498 498 0 0 498 498

應計環境補貼

 459 459 0 0 459 459

回收和修復

 (31 ) (31 ) (95 ) (95 ) (126 ) (126 )

ERP 實施支出

 (50 ) (50 ) 0 0 (50 ) (50 )

其他運營資產和負債的其他變化

 (46 ) (46 ) (12 ) (12 ) (58 ) (58 )

經營活動提供的現金

 3,755 4,155 (252 ) (152 ) 3,503 4,003

資本支出包括核燃料購買和長期協議預付款

 (924 ) (924 ) 0 0 (924 ) (924 )

太陽能和儲能開發支出

 (745 ) (745 ) 0 0 (745 ) (745 )

其他增長支出

 (74 ) (74 ) 0 0 (74 ) (74 )

（購買）出售環境補貼

 (291 ) (291 ) 0 0 (291 ) (291 )

其他淨投資活動

 11 11 0 0 11 11

自由現金流

 1,732 2,132 (252 ) (152 ) 1,480 1,980

營運資金和保證金存款

 (498 ) (498 ) 0 0 (498 ) (498 )

太陽能和儲能開發及其他增長支出

 745 745 0 0 745 745

其他增長支出

 74 74 0 0 74 74

應計環境補貼

 (459 ) (459 ) 0 0 (459 ) (459 )

購買（出售）環境補貼

 291 291 0 0 291 291

過渡和合並支出

 (35 ) (35 ) 2 2 (33 ) (33 )

ERP 實施支出

 50 50 0 0 50 50

增長指引前調整後的自由現金流

 1,900 2,300 (250 ) (150 ) 1,650 2,150

瑞致達新聞稿

2024 年 2 月 28 日，第 14 頁

1

截至2023年11月7日編制的2024年G條例指導表；不包括 能源港業績的任何潛在貢獻。

(a)

包括5000萬美元的利率互換未實現（收益）/虧損。

(b)

包括1.07億美元的核燃料攤銷。

(c)

包括州税。