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證券交易所贖回政策
1.0%的目的:
這項證券交易所補償政策規定,在財務重述的情況下,阿爾岡昆電力和公用事業公司(“公司”)可以補償某些基於獎勵的補償,該政策是根據1934年美國證券交易法第10D節的要求和紐約證券交易所(“交易所”)的上市標準而採用的。只要公司有一類證券在美國國家證券交易所或國家證券協會公開上市,它就應適用。
2.0%版本的定義
就本證券交易所補償政策而言:
“董事會”是指公司的董事會;
“委員會”指董事會的人力資源和薪酬委員會,或在沒有該委員會的情況下,指在董事會任職的多數獨立董事;
“行政人員”,就本公司而言,是指:(1)本公司的總裁;(2)本公司的主要財務人員;(3)本公司的主要會計人員(如無本公司的財務總監,則為本公司的財務總監);(4)負責本公司主要業務單位、部門或職能(如銷售、行政或財務)的任何總裁副主管人員;(5)為本公司執行決策職能的任何其他人員(如為本公司執行決策職能,則包括本集團的任何人員);(6)為本公司履行類似決策職能的任何其他人士;
“財務報告措施”是指:(I)根據編制公司財務報表時使用的會計原則確定和列報的任何措施;(Ii)股票價格;(Iii)股東總回報;以及(Iv)完全或部分源自第(I)、(Ii)或(Iii)項所述任何措施的任何措施,為免生疑問,這些措施不必在公司的財務報表中列報或在提交給美國證券交易委員會的文件中列入,即構成財務報告措施;
“財務重述”是指由於公司重大不遵守證券法規定的任何財務報告要求而對公司的任何中期季度或年度合併財務報表進行的會計重述,包括為糾正:(1)以前發佈的財務報表中對以前發佈的財務報表有重大影響的錯誤;或(2)如果錯誤在當期得到糾正或在當期沒有得到糾正,將導致重大錯報的任何必要的會計重述,但不包括:
(一)進行期外調整(即糾正以前發佈的財務報表中的非實質性錯誤,但這種更正對當期無關緊要);
(2)根據適用的證券監管機構發佈的命令批准會計重述(只要該命令與公司任何重大不遵守證券法規定的任何財務報告要求無關);
(三)加強會計準則變更的追溯適用;

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(4)因公司內部組織結構發生變化,需要對可報告分部信息進行追溯修訂;
(五)因停業需要進行追溯重新分類的;
(6)允許追溯適用報告實體的變更,例如來自共同控制下的實體的重組;
(7)對與先前業務合併有關的暫定金額進行追溯調整;以及
(八)對公司資本結構的股權分拆、股票分紅或其他變更進行追溯修訂。
“基於FRM的激勵性薪酬”是指:(I)完全或部分基於實現財務報告措施而給予、賺取或歸屬的任何薪酬;或(Ii)根據(或參考)本定義第(I)款中的薪酬確定(或以其他方式計算)的任何薪酬(這可包括但不限於任何長期傷殘、人壽保險或補充退休或遣散費計劃或協議項下的金額、基於其的任何名義賬户以及由此產生的任何收益或股息等價物);
“集團”是指公司、其母公司(如有)及其所有子公司的統稱;
對於FRM獎勵性報酬而言,“收到”是指在公司的財務期間內,該財務報告措施適用於該財務報告措施,即使FRM獎勵性報酬的授予或支付發生在該期間結束之後;
“收回期”是指緊接任何適用的重報日期之前完成的三個財政年度加上任何過渡期(因公司財政年度的變更而導致)在該三個已完成的財政年度內或緊接其後,但是,在公司的最後一天,其上一個財政年度結束時及新財政年度(為期9至12個月)的第一天將被視為已完成的財政年度;
“重報日期”具有本聯交所收回政策第3.0條所載的涵義;及
“重報補償金額”指根據本聯交所補償政策第4.1節確定的金額。
3.0 基於FRM的激勵性薪酬受補償約束時
如果財務重述,基於FRM的激勵性薪酬應根據本證券交易所補償政策自當日起予以補償(“重列日期”),即以下日期較早發生:(i)管理局、管理局轄下的一個委員會或獲授權在無須管理局採取行動的情況下采取上述行動的公司高級人員的結論日期,(ii)法院、監管機構或其他合法授權機構指示公司編制財務重述的日期。
儘管有上述規定,補償將不適用於以下情況:(i)於二零二三年十月二日之前由某人;(ii)於該人士成為執行官之日之前;或(iii)於該等基於FRM的獎勵薪酬適用的表現期內並非執行官的人士。
            
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4.0 基於FRM的激勵性薪酬補償過程
4.1 重列補償額的確定
根據本證券交易所補償政策第4.3條,“重列補償金額”應為執行官在補償期內收到的基於FRM的激勵性補償超出執行官在該期間應收到的金額,該金額是根據財務重列的金額(按税前基準計量),由委員會決定。如果重列的補償金額不受直接根據財務重列中的信息進行數學重新計算(i)該金額將基於財務重述對適用財務報告措施的影響的合理估計;(ii)本公司將保留與該決定有關的文件;及(iii)證券公司將向聯交所提供該等文件。
4.2 收回程序
本公司將合理迅速地收回重列補償金額。委員會應自行斟酌決定並根據適用法律確定任何重述補償金額的收回方法,在適用法律允許的最大範圍內,該方法可包括:(i)扣留、沒收和/或取消個人基於FRM的激勵補償;(ii)取消或抵銷計劃未來授予的基於FRM的激勵補償;(iii)要求償還該個人先前收取的以FRM為基礎的獎勵補償金額;及╱或(iv)抵銷應付予該個人的任何其他金額。
除下文第4.3節所述者外,本公司不得接受低於重列補償金額的金額,以履行執行官在本證券交易所補償政策下的義務。
如執行官已就本公司或適用法律確立的任何重複收回責任所收取的任何重列收回金額向本公司償還或償還,則該等金額應計入根據本聯交所收回政策可收回的重列收回金額。
4.3 基於FRM的激勵性薪酬補償要求
儘管本證券交易所收回政策有任何相反的規定,在委員會認為收回不可行且至少符合以下條件之一以及適用法律的任何其他規定的情況下,本公司可選擇不收回部分或全部重列收回金額:
(i) 為協助執行本證券交易所收回政策而支付給第三方的直接費用將超過重報收回金額,且本公司:(1)已合理嘗試收回重報收回金額;(2)記錄該嘗試;及(3)向本交易所提供該等文件;
(二) 公司收回收回金額將違反2022年11月28日之前通過的加拿大適用法律,並且公司:(1)已獲得加拿大律師的意見,認為收回將導致違反該等法律;(2)已向交易所提供該意見;或
            
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(Iii)追回重述補償金額可能會導致符合税務條件的退休計劃無法滿足經修訂的1986年美國國税法第401(A)(13)或411(A)條的要求,根據該計劃,公司員工可廣泛獲得福利。
4.4%不賠償或賠償退款
儘管本公司的細則或細則或本公司與僱員之間的任何協議有任何規定,僱員無權就根據本聯交所補償政策須退還的任何基於FRM的獎勵補償的任何部分獲得彌償,或先前支付的任何税款或與收取該等基於FRM的獎勵補償或應用本證券交易所補償政策有關的其他成本。
4.5%美國政府
委員會將執行本證券交易所補償政策,並可根據本政策作出所有決定,而所有該等決定均為最終決定,並對所有利害關係方均具約束力。


            
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