附件4.1

註冊人的證券説明

依據《條例》第12條註冊

1934年《證券交易法》

以下是Clene Inc.(The CLEN Inc.)股本的權利和優先事項摘要“公司，” “我們,” “我們,”或“我們的”)。雖然我們認為以下描述涵蓋了我們的股本的重要條款，但該描述可能不包含對您重要的所有信息。我們鼓勵您仔細閲讀我們的Form 10-K年報(“年報”)、與證券有關的指定證書(如適用)、經修訂及重述的公司註冊證書(“公司註冊證書”)及修訂和重述附例(該附例“附例”)和我們參考的其他文件，以更全面地瞭解我們的股本。本公司的公司註冊證書及附例的副本以參考方式併入本公司的年度報告中作為證物。

一般信息

我們受不時修訂和重述的公司註冊證書、特拉華州公司法(“DGCL”)和特拉華州普通法的管轄。以下有關本公司證券某些條款的摘要並不完整，須受本公司經修訂及重述的公司註冊證書、本公司經修訂及重述的章程及DGCL的規定所規限。本公司經修訂及重述的公司註冊證書或經修訂及重述的附例副本分別載於本公司的年報附件3.1及3.2。

我們經修訂和重述的公司註冊證書授權所有類別股票的股份總數為301,000,000股，包括(I)300,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，以及(Ii)1,000,000股優先股，每股面值0.0001美元。

普通股

我們的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）上市，代碼為“CLNN”。本公司普通股持有人有權就股東表決的所有事項就持有的每股股份投一票，且不具有累積投票權。本公司普通股持有人有權收取股息，如果我們的董事會（“董事會”）宣佈從合法可用的資金中提取股息。倘本公司清盤、解散或清盤，本公司股東有權按比例分佔所有剩餘可供分派予彼等的資產，並於償還負債及就每類股票（如有）作出撥備後，優先於本公司的普通股。我們普通股的持有者沒有優先購買權或其他認購權。我們的董事會是機密的。

優先股

我們的優先股目前未指定，且沒有發行在外的優先股股份。董事會有權按其可能決定的條款不時發行優先股，將優先股分成一個或多個系列，並確定優先股的名稱、優先權、特權和限制，包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優先權、償債基金條款，及構成任何系列的股份數目或任何系列的名稱，以董事總公司許可的最大範圍內。優先股的發行可能會降低普通股的交易價格，限制我們股本的股息，稀釋普通股的投票權，削弱我們股本的清算權，或延遲或阻止我們控制權的變更。倘股息或償債基金分期付款有任何拖欠，則本公司購回或贖回股份並無限制。

認股權證

截至我們的年報日期，我們有尚未行使的認股權證，可行使為合共105，432，083股普通股，如下所述。

公開認股權證

由Tottenham Acquisition I Limited（“Tottenham”）最初發行之認股權證於納斯達克上市，代號為“CLNNW”（“公開認股權證”）。每份公開認股權證授權其持有人以每股11.50美元的價格購買我們普通股的一半（1/2）。我們不會發行零碎股份。因此，公開認股權證持有人必須以2的倍數行使認股權證，價格為每股11.50美元（可予調整），以有效行使認股權證。公開認股權證於完成與托特納姆的業務合併（“反向重組”）後可予行使，並將於二零二五年十二月三十日到期。截至年報日期，我們有4，815，000份尚未行使的公開認股權證可行使為2，407，500股普通股。該等公共認股權證目前可予行使。

本公司可按每份認股權證0.01美元的價格，全部或不部分贖回尚未行使的公開認股權證（不包括屬於私人單位一部分的私人認股權證）：

倘上述條件獲達成，且吾等發出贖回通知，則各認股權證持有人可於預定贖回日期前行使其認股權證。然而，我們的普通股價格可能會低於16.50美元的觸發價以及每股11.50美元的權證行使價，贖回通知發出後，並不限制我們完成贖回的能力。

倘吾等按上文所述要求贖回公眾認股權證，則管理層可選擇要求所有有意行使認股權證之認股權證持有人按“無現金”基準行使認股權證。在此情況下，各認股權證持有人將透過交出該普通股股份數目的全部認股權證支付行使價，該等認股權證股份數目等於（x）認股權證相關普通股數目的乘積，除以認股權證行使價與“公平市值”（定義見下文）之差額除以（y）公平市值所得商。“公平市價”指本公司普通股在截至贖回通知送達認股權證持有人當日前第三個交易日止的十個交易日內的平均最後一次申報售價。我們是否會行使選擇權，要求所有認股權證持有人以“無現金基準”行使其認股權證，將取決於多種因素，包括認股權證被要求贖回時我們的普通股價格、我們當時的現金需求以及對發行攤薄股份的關注。

期權權證

於2021年7月，Chardan Capital Markets，LLC（“Chardan”）行使最初就Tottenham於2018年8月首次公開發售而發行的單位購買選擇權，購買220，000個單位，每個單位包括一又十分之一的普通股股份及一份按行使價每股11. 50美元購買一股普通股一半的認股權證。Chardan選擇進行無現金或淨行使，導致淨髮行49，166份認股權證以購買一半一股普通股（“認股權證”）。購股權認股權證於發行時變為可行使，並受與公開認股權證相同的到期及贖回條款所規限。截至本年報日期，購股權權證可按每股11.50美元的價格行使為24，583股普通股。

Avenue Warrant

於二零二三年六月，吾等就本公司與全資附屬公司Clene Nanomedicine，Inc.修訂貸款協議發出認股權證（“New Avenue認股權證”），以及Avenue Venture Opportunities Fund，L.P.（“Avenue”），Avenue Capital Group旗下的特拉華州有限合夥企業及其附屬公司。新大道認股權證於發行後可予行使，並於2028年6月30日到期。大道可行使新大道認股權證現金或淨額或“無現金”的基礎。倘本公司之控制權發生變動，則新大道認股權證將自動交換為緊接控制權變動交易前根據該認股權證仍可行使之普通股股份數目，而新大道認股權證無須就該等股份付款或代價，而新大道認股權證將終止。截至我們的年報日期，新大道認股權證可行使為3，000，000股我們的普通股，價格為每股0.80美元。

A股權證& B股權證

於2023年6月，根據一項包銷公開招股計劃，吾等售出單位，每個單位包括(I)一股本公司普通股，(Ii)一份認股權證，以每股1.10美元的行使價購買一股本公司普通股(“A部分認股權證”)，及(Iii)一份以每股1.50美元的行使價購買一股本公司普通股的認股權證(“B部分認股權證”)。A部分認股權證可立即行使，並將於(I)美國食品和藥物管理局(FDA)接受針對CNM-AU8提交新藥申請(“NDA”)的公開宣佈之日起六十(60)天或(Ii)2026年6月16日(以較早者為準)到期。B部分認股權證可立即行使，並將於(I)我們公開宣佈CNM-AU8已獲得FDA批准的NDA之日起六十(60)天或(Ii)2030年6月16日到期，以較早者為準。如果我們訂立或成為基本交易的一方(通常包括本公司與另一實體的合併；出售、租賃、許可或轉讓我們的全部或幾乎所有資產；投標或交換要約；或我們普通股的重新分類、重組或資本重組)，則(I)吾等或吾等的後繼實體應向持有人支付等同於每份A部分認股權證剩餘未行使部分的Black-Scholes價值的現金，以購買所有未發行的A部分認股權證，及(Ii)在隨後行使B部分認股權證時，持有人有權根據持有人的選擇，獲得繼承人或收購公司或本公司普通股的股份數目(如該公司是尚存的公司)，以及持有者在緊接該基本交易前可行使認股權證的普通股股份數目的該等基本交易時或因該等基本交易而應收的任何額外代價。截至本公司年報日期，我們有5,000,000份A期認股權證及50,000,000份B期認股權證未償還。

分紅

我們目前打算保留所有可用資金和未來的任何收益，為我們業務的增長和發展提供資金。我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。在可預見的未來，我們不打算向股東支付現金股息。我們宣佈分紅的能力受到我們簽訂的融資條款或其他協議的限制。未來的債務或其他融資安排也可能包含禁止或限制我們普通股可能宣佈或支付的股息金額的條款。投資者不應期望獲得現金股利而購買我們的普通股。

未來宣佈派息的任何決定將由本公司董事會酌情決定，並將取決於本公司的財務狀況、經營業績、資本要求、一般業務狀況以及本公司董事會可能認為相關的其他因素。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記人是Equiniti Trust Company，LLC。轉移代理人和登記員的地址是紐約華爾街48號，23層，NY 10005。