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21
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格10-K
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(標記一)
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
o根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從美國到美國的過渡期,美國從美國到日本
佣金文件編號001-38096
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(註冊人的確切姓名載於其章程)
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特拉華州26-3648180
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
公園辦公路700號, 200套房
研究三角公園, NC 27709
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(919) 213-9835
______________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
______________________________________________
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股面值.0001美元GTHX“納斯達克”股票市場
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是o 不是x
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是o 不是x
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器o加速文件管理器o
非加速文件服務器x規模較小的報告公司x
新興成長型公司o
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。o
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 o不是x
截至2023年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為$127.5按納斯達克股票市場普通股當日收盤價計算。
截至2024年2月26日,註冊人的已發行普通股數量為52,199,394.
審計師事務所ID:238審計師姓名:普華永道會計師事務所審計師位置:紐約,紐約州,美國
引用成立為法團的文件
註冊人與定於2024年6月13日舉行的股東周年大會有關的最終委託書的部分內容通過參考併入本報告第三部分。此類委託書將在註冊人截至2023年12月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會。



目錄表
頁面
第一部分
第1項。
業務
3
第1A項。
風險因素
39
項目1B。
未解決的員工意見
81
項目1C。
網絡安全
81
第二項。
屬性
83
第三項。
法律訴訟
83
第四項。
煤礦安全信息披露
83
第II部
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
84
第六項。
選定的財務數據
85
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
85
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
101
第八項。
財務報表和補充數據
102
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
102
第9A項。
控制和程序
102
項目9B。
其他信息
103
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
103
第三部分
第10項。
董事、高管與公司治理
104
第11項。
高管薪酬
104
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
104
第13項。
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
104
第14項。
首席會計費及服務
104
第四部分
第15項。
展示、財務報表明細表
105
第16項。
表格10-K摘要
109
簽名
110



關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告(以下簡稱“年度報告”)包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。本年度報告中除有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過諸如“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”、“將”“或這些詞語或其他類似術語的否定。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
關於我們、我們的競爭對手和我們的行業的發展、預測和趨勢;
我們的業務計劃;
我們實現盈利的能力;
我們業務戰略的實施,包括COSELA商業化的時機和能力,開發和商業化COSELA的其他適應症,包括我們正在進行的和潛在的未來臨牀試驗是否會取得臨牀相關的結果,以及我們對未來銷售和營銷努力的計劃;
我們有能力成功完成對我們可能開發的新藥或生物候選藥物的臨牀前和臨牀測試;
我們依賴第三方生產我們的產品,供應我們的實驗室物質、設備和其他材料,並進行臨牀試驗;
我們和我們的競爭對手在技術上的進步,以及我們與我們的競爭對手和他們的競爭產品競爭的能力;
我們依賴數量有限的供應商及其適應業務可能中斷的能力;
我們有能力發展和多樣化我們的客户基礎;
我們有能力獲得並維持我們產品的承保範圍和足夠的報銷;
我們執行管理團隊的重要性;
我們吸引、留住和招聘關鍵管理和科學人員的能力;
我們使用技術和能力來防止安全漏洞;未經授權使用或泄露健康信息、個人信息或敏感個人信息;數據丟失;以及其他中斷;
我們有能力獲得和維護對我們的商業祕密、許可的知識產權、專利權和其他知識產權的保護,並不侵犯他人的權利;
第三方可能聲稱我們侵犯或挪用了我們的知識產權,我們可能會招致鉅額費用,並被要求花費大量時間對這些索賠進行辯護;
我們有能力從我們可能達成的合作、合作或供應協議中獲得我們預期的好處;
適用於我們業務的美國和外國法律法規的發展,以及我們遵守這些法規的能力;
税收政策最近和未來可能發生的變化如何對我們的業務和財務狀況產生負面影響;
我們有能力繼續遵守與我們的業務和運營有關的聯邦和地方法律,以及我們未能遵守此類法律所造成的後果;
達到的程度其中包括全球經濟和政治發展,包括新冠肺炎大流行和通脹的影響, 是否會影響我們的業務運營、臨牀試驗或財務狀況;
我們預期的研發活動和預計支出;
我們預計需要籌集更多資金,為我們的運營提供資金,將我們的產品商業化,並擴大我們的運營;
我們預計的財務業績和對現有債務契約的遵守情況;
作為一家上市公司,我們有能力管理增加的費用和行政負擔;
我們有能力有效地應對任何訴訟或政府調查;以及
上述因素和其他未來事件對我們普通股市場價格的影響。
1


這些前瞻性陳述會受到許多風險、不確定因素和假設的影響,包括“風險因素”部分和本年度報告其他部分所述的風險、不確定性和假設。此外,我們在一個競爭非常激烈、變化迅速的環境中運營,新的風險不時出現。我們的管理層不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本年度報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。此類前瞻性陳述僅在本年度報告發布之日發表。除非法律另有要求,否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。
您應該閲讀本年度報告和我們作為本年度報告的證物提交的文件,並瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績以及事件和情況可能與我們預期的大不相同。
本年度報告包括我們從行業出版物和第三方進行的研究、調查和研究中獲得的統計數據和其他行業和市場數據。行業出版物和第三方研究、調查和研究一般表明,它們的信息是從據信可靠的來源獲得的,儘管它們不保證此類信息的準確性或完整性。
2


第一部分
項目1.業務
概述
我們是一家商業階段的生物製藥公司,專注於用於癌症患者治療的新型小分子療法的開發和商業化。COSELA®(Triaciclib)是我們的第一個獲得美國食品和藥物管理局(FDA)批准的產品,是第一種也是唯一一種被證明能夠主動幫助保護骨髓(骨髓保護)免受化療損害的療法,也是幾十年來在管理骨髓保護方面的第一項創新。COSELA(注射用鹽酸曲拉西利)也獲得國家醫藥品監督管理局批准在中國大陸銷售中國,並由我們的合作伙伴新賽爾藥業有限公司(以下簡稱新賽爾)在大中華區(內地中國、香港、澳門和臺灣)商業化。
Trilaciclib是從一個針對關鍵細胞途徑的技術平臺開發的,包括在DNA複製開始之前將細胞週期短暫阻止在G1期。在治療過程中,受控給藥和從短暫的CDK4/6抑制中乾淨地阻止G1期可能會保護骨髓和免疫系統免受細胞毒性損害。短暫抑制CDK4/6也可能通過改善長期免疫監測,與領先的和新興的治療方法相結合來提高存活率。這可以通過保護免疫系統來改善長期功能,並潛在地增加記憶T細胞的生成,這可能在治療後提供額外的好處。我們正在探索在臨牀試驗中使用Triaciclib,以優化這些潛在的益處,並將其與領先的和新興的患者治療相結合。除了我們在美國的最初廣泛期小細胞肺癌(“ES-SCLC”)適應症之外,我們計劃將我們的努力集中在Triaciclib的兩條核心開發路徑上,以優化未來的機會,其中包括:(1)三陰性乳腺癌(“TNBC”),在多項第2期研究中,Triaciclib已被證明具有跨治療環境的潛在益處;(2)在抗體-藥物結合物(“ADC”)組合中,在TNBC以及潛在的其他腫瘤類型中。
我們相信我們有顯著的增長機會,包括(1)在我們最初的ES-SCLC在美國上市的適應症中優化COSELA,(2)將這一針對轉移性TNBC患者的潛在變革性新治療方案商業化,提供積極的3期結果和監管批准,(3)結合領先的ADC療法推進開發,有機會顯著提高其療效和安全性,以及(4)通過持續的合作計劃尋求全球擴張。
當提到FDA批准的藥物時,我們使用“COSELA”,當提到我們開發的COSELA以獲得更多適應症時,我們使用“triaciclib”。
我們的業務戰略
我們渴望通過不斷開發和擴大Triaciclib來改善那些受癌症影響的人的生活。我們的戰略包括以下關鍵組成部分:
建立COSELA作為美國ES-SCLC的護理標準。
通過在TNBC治療設置和ADC組合中執行我們的開發計劃,最大限度地提高Triaciclib的長期價值。
有效地管理資本,為運營提供充分資金。
我們相信,由於Triaciclib的作用機制和獨特的屬性,包括靜脈注射起效迅速,對CDK4和CDK6的有效和選擇性抑制,以及較短的半衰期,Triaciclib有潛力用於治療接受骨髓抑制細胞毒治療的患者,並在各種TNBC治療設置和ADC組合中顯著提高抗腫瘤效果。此外,我們打算有效地執行我們的資本管理戰略,以確保我們有能力為我們的業務提供資金,包括在ES-SCLC中將COSELA商業化,以及我們正在進行的和未來的臨牀計劃,以開發更多癌症適應症的Triaciclib。
3


商業產品
Cosela logo (1).jpg
2021年2月12日,FDA批准COSELA(靜脈注射用曲拉西利)用於減少接受含鉑/依託泊苷方案或含拓撲替康方案治療ES-SCLC的成人患者化療所致骨髓抑制的發生率。COSELA於2021年3月2日通過我們的專業經銷商網絡在美國上市。
根據2020年8月與希姆塞雷簽訂的獨家許可協議,科塞拉也在大中華區(即大陸中國、香港、澳門和臺灣)上市,在中國、香港、澳門和臺灣開發和商業化用於人體任何適應症的曲拉西利,包括靜脈注射。更多詳情見本年度報告“營業-許可協議-SIMCERE在大三元中國獨家許可”一節。在接受含鉑/依託泊苷的ES-SCLC方案之前,COSELA(注射用鹽酸曲拉西利)在大中國地區被用來減少成人患者化療引起的骨髓抑制的發生率。
產品組合
我們的產品組合由三種資產組成:Triaciclib和Lerociclib,這兩種都是CDK4/6抑制劑,以及CDK2抑制劑。
曲拉西利
作為ES-SCLC上市批准的一項條件,我們被要求在ES-SCLC患者中進行三聯苯聯合化療的上市後試驗,以評估生存結果。為了滿足這一要求,已經啟動了一項在ES-SCLC患者中聯合使用Triaciclib或安慰劑和Topotecan的試驗,並於2023年10月招募了第一名患者。
除了我們在美國繼續開發和商業化我們最初的ES-SCLC適應症外,我們還將努力集中在Triaciclib的兩條核心開發道路上,包括(1)TNBC,在多項第2期研究中,Triaciclib在治療環境中證明瞭潛在的益處,以及(2)在TNBC和其他潛在的其他腫瘤類型中的ADC組合。
Trilaciclib是一種新的治療方法,旨在瞬時阻止依賴CDK4/6增殖的細胞,包括造血幹細胞和祖細胞(“HSPC”),處於G1期。Triaciclib獨特的產品屬性包括:(1)靜脈注射起效迅速,(2)有效和選擇性地抑制CDK4和CDK6,以及(3)短的半衰期。這些屬性使受控給藥能夠達到精確的計時效果,強勁而乾淨的G1期停滯,以及T細胞增殖的最佳環境。
Trilaciclib已經證明瞭在細胞毒治療期間保護骨髓和免疫系統免受損害的能力。這可能會減少血液系統不良事件(“AEs”),從而減少對救援幹預和住院治療的需求,並有可能提高患者接受更長時間治療的能力。Trilaciclib還可能與領先的和新興的治療方法結合使用,通過其改善治療後患者的長期免疫監測的潛力來提高存活率。這可能是通過保護免疫系統功能以及Triaciclib增加記憶T細胞生成的可能性來實現的。這些潛在的影響可能為癌症患者在最初的Triaciclib治療後提供額外的更長期的好處。

4


三氯苯丙胺的開發管道
侯選人指示階段/狀態
里程碑
端點發展與發展
商業化權利
(所有跡象)
三苯氧胺轉移性三陰性乳腺癌(MTNBC)註冊階段3試用(註冊完成)
最終操作系統分析預計在2024年第三季度進行
主要:操作系統
次要:PRO、骨髓保護、PFS/ORR
G1治療公司擁有所有適應症的所有全球開發權和商業權,但大中國(Simcere)除外
抗體-藥物結合物(ADC)在mTNBC中的聯合試驗第2階段試用(註冊完成)
初始操作系統終端將於2024年第一季度公佈;預計2024年年中會有更多生存結果
主要:PFS
次要:ORR、OS、安全性、骨髓保護、其他
新佐劑TNBC-作用機制(MOA)試驗
第二階段試驗(試驗完成)
在ASCO 2023上公佈的結果主要:基於免疫的MOA
次要:聚合酶鏈式反應、免疫反應、其他
1L膀胱癌(MUC)第二階段試驗
(試行完成)
結果將在未來的醫學會議上公佈主要:PFS
次要:ORR、OS、安全性和有效性等
PFS=無進展生存期;OS=總生存期;PRO=患者報告的結果;ORR=總有效率;PCR=病理完全緩解;MOA=作用機制;MUC=轉移性尿路上皮癌。
除了上述正在進行的臨牀試驗外,我們還支持多個研究人員贊助的研究(“ISS”)和進行上市後試驗。有關更多詳細信息,請參閲本年度報告的“業務-臨牀前和臨牀開發-正在進行的臨牀試驗”部分。
曲拉西利的市場機會
根據美國癌症協會的數據,癌症是美國第二大死因,預計2024年將有200萬新病例和61.1萬人死亡。細胞毒性療法(化療、抗體-藥物結合物等)是許多此類癌症的標準護理治療。
細胞毒療法具有重要的臨牀實用價值,並且仍然是許多癌症最有效的治療方法。然而,細胞毒療法也會損害HSPC(骨髓抑制)和免疫系統(免疫抑制),導致嚴重的不良反應,並可能限制抗腫瘤活性。骨髓抑制會導致紅細胞異常減少或貧血,中性粒細胞異常減少或中性粒細胞減少,和/或血小板異常減少或血小板減少。目前對化療引起的骨髓抑制的唯一治療方法是救援幹預,如生長因子和/或在骨髓抑制發生後輸血。COSELA是唯一被批准用於主動預防化療引起的骨髓抑制的產品,我們繼續在現有和更新的細胞毒療法的臨牀試驗中評估Triaciclib預防骨髓抑制的有效性。
5


此外,對於能夠有意義地提高現有和新興標準護理療法的抗腫瘤療效的產品,仍然存在重大的未得到滿足的醫療需求。儘管新的治療方式不斷進步,但還需要更多的新療法來進一步提高抗腫瘤療效,包括與新的藥物聯合使用。Trilaciclib是一種新型化合物,當聯合應用時,有可能顯著提高各種腫瘤類型的抗腫瘤療效。我們正在研究Triaciclib的2期和3期臨牀試驗,以評估其提高抗腫瘤療效和減少通常與細胞毒療法有關的不良事件的潛力:
廣泛期小細胞肺癌(ES-SCLC)。根據美國癌症協會的數據,小細胞肺癌(SCLC)約佔所有肺癌的10%-15%。在美國,每年約有27,000人接受一線和二線ES-SCLC的治療。在美國,ES-SCLC的一線治療通常是卡鉑和依託泊苷的化療方案,具有顯著的骨髓抑制副作用。在美國,化療和免疫治療相結合的治療已經成為護理的標準。雖然這些患者通常對一線治療有反應,但大約90%的患者在一年內進展,並在兩年內死亡。ES-SCLC患者的五年生存率不到5%。拓撲替康於2007年被批准用於小細胞肺癌,是第二/第三線環境中使用的標準治療方法,具有高度的骨髓抑制作用。根據我們到目前為止已經完成的市場研究,許多醫生認為主動的骨髓保護對患者來説是一種更好的方法,並將Triaciclib納入他們的治療方案。我們相信,為美國所有符合條件的ES-SCLC患者提供的Triaciclib Opportunity的潛在市場總額超過7億美元。
乳腺癌。我們正在評估Triaciclib在各種TNBC治療環境中的使用,包括轉移性和早期TNBC。根據世界衞生組織的數據,據估計,全球每年診斷出230萬例乳腺癌。據估計,2023年有43,700名女性和530名男性死於乳腺癌。在這些確診的乳腺癌中,TNBC約佔15-20%。由於TNBC細胞缺乏關鍵的生長信號受體,患者對阻斷雌激素、孕激素或HER2受體的藥物反應不佳。相反,治療TNBC通常需要細胞毒治療、放射治療和手術。一般來説,與其他形式的乳腺癌相比,TNBC的存活率往往較低,而且TNBC在接受治療後也更有可能復發,特別是在治療後的頭幾年。我們相信轉移性TNBC在美國的潛在市場總額超過10億美元。
三苯氧胺的優點
Trilaciclib是一種新型的暫時性CDK4/6抑制劑,具有靜脈給藥起效快,對CDK4和CDK6的抑制作用強和選擇性強,半衰期短等特點。我們認為,在給予細胞毒治療或免疫治療方案之前,先用三環素治療患者可能有以下好處和優勢:
降低化療所致骨髓抑制發生率的潛力。Trilaciclib經過合理設計和優化,以保護HSPC免受細胞毒治療的損害,從而最大限度地減少中性粒細胞、紅細胞和血小板之間的細胞減少。Trilaciclib有可能減少這些細胞減少症的臨牀相關後果,並改善患者預後。
減少細胞毒治療劑量延遲和劑量減少的可能性。化療引起的骨髓抑制是化療的主要劑量限制毒性,可導致劑量減少和計劃延遲,從而限制治療效果。Trilaciclib有可能維持指示和計劃的化療劑量和時間表。
在聯合治療中提高抗腫瘤療效和延長總生存期的潛力。在我們的第二階段mTNBC研究中,Trilaciclib已經證明瞭提高抗腫瘤療效和增加總存活率的能力。Trilaciclib可能會提高患者接受更多細胞毒治療的能力,保護他們的免疫系統免受損害,並改善他們的長期免疫監測。
6


可能與一起使用 細胞毒治療/抗體-藥物結合物組合。包括TROP2在內的ADC是增長最快的抗癌治療類別之一。我們已經證明,與歷史上的ADC單一治療數據相比,Triaciclib可以與ADC聯合使用,顯著減少靶向不良事件,並且與單獨使用ADC相比,可能會提高總體存活率。
可能與一起使用 細胞毒療法/免疫 檢查點抑制藥組合。免疫檢查點抑制劑通常與細胞毒治療相結合。我們已經證明,Triaciclib緩解了接受化療和免疫檢查點抑制劑Tecentriq聯合治療的ES-SCLC患者的骨髓抑制。此外,我們的臨牀前數據表明,在適當的治療環境下,將曲拉西利與檢查點抑制劑聯合使用可能會在抗腫瘤療效方面產生潛在的協同效益。
有可能降低救援幹預的成本。化療引起的骨髓抑制會導致嚴重的副作用,通常需要昂貴的搶救幹預措施,如住院、輸血、抗生素使用和/或生長因子支持治療。因為Triaciclib有望減少骨髓抑制,我們相信它有降低這些成本的潛力。到目前為止,我們報告的積極的前瞻性多血統骨髓保護數據以及我們與支付者進行的市場研究支持Triaciclib降低這些成本的價值主張。
通過經過驗證的患者報告結果(“PRO”)工具來衡量改善患者體驗的潛力。我們隨機試驗的PRO數據顯示,化療前服用曲拉西利的患者報告的疲勞感較少,身體和功能健康狀況得到改善。
管理的便利性。Trilaciclib被設計為在化療之前通過靜脈輸液給藥。這種給藥方案符合使用或不使用檢查點抑制劑進行化療的標準臨牀實踐。
曲拉西利的臨牀前和臨牀研究進展
臨牀前發展
我們已經發表了大量的生化、細胞和體內關於曲拉西利的數據。我們的臨牀前數據顯示,Triaciclib可以誘導HSPC短暫且可逆的細胞週期停滯;幫助保護HSPC免受化療造成的損害;保護骨髓和免疫系統功能;改善完全血細胞計數(CBC)恢復;幫助防止骨髓衰竭;防止髓系扭曲和隨之而來的淋巴細胞減少;激活腫瘤微環境中的T細胞;以及增強化療和檢查點抑制物抗腫瘤活性。
我們目前正在進行廣泛的臨牀前開發工作,以評估Triaciclib與各種新型和新興治療藥物的協同潛力,以確定協同作用,以便在未來的臨牀試驗中進行評估。
7


已完成的臨牀試驗
我們已經完成了8項使用Triaciclib的臨牀試驗。(圖表和敍述説明見下文。)
適應症養生法狀態相位出版物
健康志願者的1期臨牀試驗曲拉西利單劑第一階段完成;在ASCO 2015上宣佈並公佈結果1《科學轉化醫學》(他等人),2017年4月
1ST-線路
ES-SCLC(包裝插頁中的研究1)
騰訊科技/
卡鉑/
依託泊苷
COSELA®(Triaciclib)被批准在ES-SCLC的含鉑/依託泊苷或含拓撲替康的方案之前給藥,以減少化療引起的成年患者骨髓抑制的發生率。
2
《國際癌症雜誌》(Daniel等人),2020年12月
1ST-線路
ES-SCLC(包裝插頁中的研究2)
依託泊苷/
卡鉑
 
1b/2
腫瘤學年鑑(Weiss等人)2019年8月
2發送 /3研發-線路
ES-SCLC(包裝插頁中的研究3)
Topotecan
1b/2
治療進展(HART等人),2020年11月
轉移性三陰性乳腺癌
吉西他濱/卡鉑
第二階段完成;第三階段完全註冊,最終操作系統分析預計在2024年第三季度進行。
2
柳葉刀腫瘤學(Tan等人的研究。),2019年9月
1L MUC(膀胱癌)
吉西他濱/卡鉑+阿維盧單抗
第二階段完成;2023年11月宣佈
2
待出版
新佐劑TNBC(“作用機制研究”)
化療+/-Pbro
第二階段完成;在2023年ASCO會議上宣佈
2
待出版
1L轉移性結直腸癌FOLFOXIRI+貝伐單抗第三階段結果於2023年2月公佈。審判中止。3待出版
健康志願者的1期臨牀試驗
2015年,我們在荷蘭的45名健康志願者中完成了Triaciclib的第一階段臨牀試驗。在這項試驗中,七個隊列的受試者被給予單次遞增劑量的三苯氧胺,劑量範圍在6毫克/平方米到192毫克/平方米之間。這項試驗的目的是評估其安全性,包括劑量限制毒性(DLTS)、嚴重不良事件(SAE)、不良反應和藥代動力學(PK),並確定生物有效劑量。這項試驗公佈的數據表明,Triaciclib耐受性良好,沒有DLT或SAE報告。這些數據表明,給予Triaciclib導致HSPC強烈的細胞週期停滯至少32小時,並支持200 mg/m的起始劑量 2用於患者的初步研究。
ES-SCLC的第二階段臨牀試驗(研究1在包裝插入中)
基於令人鼓舞的初步數據,我們將兩個ES-SCLC試驗推進到隨機、安慰劑對照、雙盲的第二階段。一線ES-SCLC第二階段試驗於2017年第二季度完成登記,2018年3月報告了積極的多系骨髓保護結果,ESMO 2018年大會報告了更多數據,並發表在腫瘤學年鑑(Weiss)上等人。)2019年。第二/第三線ES-SCLC第二階段試驗於2018年第二季度完成登記,2018年第四季度報告了積極的多系骨髓保護數據,並在ASCO 2019年年會的口頭會議上提交了完整數據。這些數據也發表在《國際癌症雜誌》(Daniel等人;2020).
8


我們評估了Genentech的免疫檢查點、抗PD-L1抗體Tecentriq和Triaciclib在接受卡鉑和依託泊苷治療的ES-SCLC患者一線治療中的組合。我們在2017年第二季度開始了這項隨機、雙盲、安慰劑對照的第二階段試驗。這項臨牀試驗的目標是評估Triaciclib與Tecentriq和化療聯合使用的安全性、OS、骨髓保護、PK和抗腫瘤活性。我們於2018年第一季度完成招生。我們在2018年11月報告了積極的多系骨髓保護數據和初步的PFS,並在2019年ESMO大會上提交了最新的安全性和抗腫瘤療效數據。
ES-SCLC一線治療的1b/2期臨牀試驗(研究2在包裝插入中)
2015年,我們在美國和歐洲的多個地點對一線ES-SCLC患者啟動了1b/2期臨牀試驗。試驗的1b期試驗旨在確定隨機、安慰劑對照的2期試驗中使用的曲拉西利劑量。該試驗的目的是評估Triaciclib與現有的一線化療標準依託泊苷和卡鉑聯合使用的安全性、骨髓保護、藥代動力學和抗腫瘤活性,並確定將在未來試驗中使用的劑量。1b期的所有患者都接受了Triaciclib加依託泊苷/卡鉑的三週週期治療,根據歷史慣例,估計每個患者總共接受四到六個週期的治療。在每一劑量依託泊苷/卡鉑之前靜脈滴注曲拉西利。
在這項試驗的1b期部分,正如2017年6月ASCO會議上報告的那樣,我們治療了19名患者,接受了多個週期的三苯氧胺和化療,沒有一例出現發熱性中性粒細胞減少症-這是這些化療方案最常見的不良後果之一。我們還觀察到3/4級血液學不良事件呈劑量依賴性減少。1b期研究的結果支持這樣一種假設,即Triaciclib可以通過保護造血和免疫系統功能來改善化療引起的骨髓抑制的嚴重急性和長期後果。基於這些結果,我們在2016年第四季度啟動了隨機、安慰劑對照的試驗第二階段,曲拉西利的劑量為240 mg/m22017年第二季度共完成77例患者入院。我們在2018年3月報告了試驗2階段的積極多系骨髓保護數據,並在2018年ESMO大會上提交了試驗的其他數據,最終數據發表在腫瘤學年鑑(Weiss)上等人的研究。; 2019).
ES-SCLC二線/三線治療的1b/2期臨牀試驗(研究3在包裝插頁中)
2015年,我們在美國和歐洲的多個地點啟動了針對二線/三線ES-SCLC患者的1b/2期臨牀試驗。試驗的1b階段是為了確定試驗的隨機、安慰劑對照的第二階段所用的曲拉西利劑量。該試驗的目的是評估Triaciclib與現有的Topotecan二線/三線化療方案聯合使用的安全性、骨髓保護、PK和抗腫瘤活性,並確定未來試驗中使用的劑量。所有1b期患者接受三週週期的曲拉西利加拓撲替康治療,直到疾病進展。曲拉西利在每一劑量拓撲替康之前靜脈滴注。曲拉西利200至280 mg/m劑量2拓撲替康的劑量為0.75至1.5毫克/米2在已完成的試驗1b階段開放標籤部分的7個隊列中進行了測試。隨機、安慰劑對照的2期試驗的劑量選擇為曲拉西利240 mg/m2+拓撲替康0.75 mg/m2 和曲拉西林240 mg/m2+拓撲替康1.5 mg/m2.
在1b期節段,我們用曲拉西利和拓撲替康治療了32例患者,沒有出現任何發熱性中性粒細胞減少或治療相關的SAE。1b期的初步結果已於2016年12月在IASCLC世界肺癌會議上報告。基於這些結果,第二階段於2017年第一季度啟動,由雙盲設計組成,91名患者按2:1的基礎隨機接受曲拉西利加拓撲替康或安慰劑加拓撲替康治療。我們在2018年第二季度完成了這項試驗的登記,並在2018年第四季度報告了多系骨髓保護數據。安全性和抗腫瘤療效數據在2019年ASCO年會上公佈。這些數據發表在2019年高級治療(HART)雜誌上等人的研究。; 2020).
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我們在ES-SCLC試驗中對Triaciclib進行的雙盲安慰劑對照試驗表明,當Traciclib加入標準護理化療或化療/檢查點抑制方案時,Traciclib可減輕臨牀上顯著的化療引起的骨髓抑制。FDA根據我們的三項隨機、雙盲、安慰劑對照的ES-SCLC臨牀試驗的骨髓保護數據,以及從所有已完成和正在進行的臨牀試驗收集的安全性數據,批准了Triaciclib的突破性治療指定。突破性治療計劃旨在加快針對嚴重或危及生命的疾病的藥物的開發和審查。2020年8月,FDA接受了我們在ES-SCLC中對Triaciclib的新藥申請(NDA),批准了優先審查,處方藥使用費法案(PDUFA)的行動日期為2021年2月15日。COSELA™(Triaciclib)於2021年2月12日被美國食品和藥物管理局批准,用於在ES-SCLC的含鉑/依託泊苷或含拓撲替康的方案之前使用,以減少成人患者化療引起的骨髓抑制的發生率。與歐洲監管機構的討論表明,現有數據足以支持向歐洲藥品管理局(EMA)提出的用於ES-SCLC中骨髓保護的Triaciclib的營銷授權申請(MAA),我們計劃與合作伙伴合作進行這一申請。
轉移性三陰性乳腺癌(MTNBC)的2期臨牀試驗
2017年1月,我們啟動了一項開放標籤的隨機第二階段試驗,在美國和歐洲的多個地點招募了102名患有一線、二線或三線mTNBC的患者。這項臨牀試驗的目的是評估Triaciclib與現有的吉西他濱和卡鉑(GC)護理方案的化療標準相結合的安全性、骨髓保護、PK和抗腫瘤活性。我們於2018年第二季度完成招生。在2018年12月的SABCS上,我們提供了初步數據,表明PFS有所改善。我們在2019年ESMO大會上公佈了額外的安全性和抗腫瘤療效數據。試驗結果表明,OS(初步)有顯著改善。儘管該試驗沒有達到主要的骨髓保護終點,但接受曲拉西利治療的患者能夠多接受約50%的化療週期,而不會產生額外的血液毒性。。這些數據在2019年ESMO大會上公佈,並同時發表在《柳葉刀腫瘤學》(TAN)上等人的研究。;2019年)。這項試驗的最新安全性和有效性數據在2020年SABCS上公佈。數據包括:與單獨使用GC相比(第1組),兩組(第2組和第3組)的OS均有改善(第2組:HR=0.31p=0.0016;第3組:HR=0.4,p=0.0004)。第1組的中位OS為12.6個月,第2組未達到,第3組為17.8個月。第2組和第3組合並的中位OS為19.8個月(HR=0.37,P
轉移性結直腸癌的3期臨牀試驗(PROVERE 1)-試驗終止
PROVERE 1是一項隨機、安慰劑對照的三苯氧胺治療結直腸癌註冊試驗(“CRC”)。結直腸癌是通常以5-FU為基礎的化療的大適應症。我們有廣泛的臨牀前研究表明,在以5-FU為基礎的三苯氧胺方案中具有骨髓保護作用。與FOLFOXIRI(5-FU、亞葉酸、奧沙利鉑和伊立替康)三聯療法和貝伐單抗聯合應用的PREVER1評價的Triaciclib是對大多數1L結直腸癌最有效的化療方案,但與包括FOLFOX或FOLFIRI在內的雙聯療法相比,貝伐單抗也具有高度的骨髓抑制作用。
2023年2月13日,我們宣佈了關鍵的3期PERVER1試驗的TOPLINE結果,結果顯示該試驗實現了與嚴重中性粒細胞減少症相關的共同主要終點,具有統計學意義,包括在誘導期間嚴重中性粒細胞減少的兩種情況都具有臨牀意義和統計學意義(安慰劑=20%對曲拉西利=1%;p
然而,儘管實現了聯合初級終點和其他次要的骨髓保護和耐受性措施,包括ORR在內的早期抗腫瘤療效數據與Triaciclib相比,更傾向於接受安慰劑的患者(分別為61%和50%)。考慮到這些抗腫瘤療效指標的差異以及達到PFS和OS終點的低可能性,我們決定停止使用PREVER1。數據監測委員會(DMC)獨立得出了同樣的結論。
在ES-SCLC和三陰性乳腺癌患者中,曲拉西利聯合不同化療方案的其他臨牀試驗沒有顯示出這種不良的生存信號。
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一線MUC(膀胱癌)第二期臨牀試驗(PROVERE 3)
2023年11月,我們宣佈Triaciclib治療膀胱癌的第二階段試驗(PROVERE 3)完成。我們按照最終的第四季度方案確定的生存分析結束了試驗,並計劃在未來的醫學會議上報告結果。PERVERE 3是一項信號發現研究,旨在評估Triaciclib對抗癌治療的潛在附加貢獻,包括在研究的維持階段單獨與免疫檢查點抑制劑Avelumab聯合使用而不進行化療。在維持階段,觀察到的總體生存趨勢有利於曲拉西利加阿維盧單抗,這表明當與檢查點抑制劑聯合使用時,具有潛在的附加益處。這項第二階段試驗已經結束,這些信息可能會為我們的核心重點領域的未來研究提供信息。
在腫瘤微環境中確認抗腫瘤作用機制(MOA)的2期臨牀試驗
2023年6月,我們在2023年ASCO會議上公佈了我們第二階段24名患者的最終結果,在接受Triaciclib和新輔助治療之前,作為單一藥物對早期TNBC患者進行的Triaciclib單臂作用機制研究證實,Triaciclib可以增加腫瘤微環境中負責長期免疫監測和療效的記憶T細胞池。這些結果強調了Triaciclib通過增加T細胞功能和某些記憶T細胞的產生來加強長期免疫監測的潛力,並展示了可能與改善臨牀結果相關的基因表達譜。這些數據支持這項第二階段試驗的早期發現,即CD8+T細胞與調節性T細胞(Tregs)的比率增加;CD8+T細胞與Tregs的高比率預測總存活率(OS),並與病理完全應答(PCR)相關。正如預期的那樣,在PD-L1(+)腫瘤患者和腫瘤免疫微環境炎症的患者中觀察到高的PCR率。
Trilaciclib可增強腫瘤微環境中CD8+T細胞的數量和功能。單用Triaciclib治療7天后,CD8+T細胞和作為T細胞功能替代標誌物的GZMB+細胞的數量在實現聚合酶鏈式反應的患者中均有統計學意義。單次服用曲拉西利後,腫瘤微環境中的間質TIL也增加。
曲拉西利正在進行的臨牀試驗
一線轉移性三陰性乳腺癌(MTNBC)的3期臨牀試驗(PROVER2)
在之前的第二階段研究中觀察到的強大的OS益處的基礎上,我們啟動了PERVERE 2,這是一項關鍵的三階段試驗,用於接受一線GC治療局部晚期不可切除或mTNBC的患者。這項試驗於2022年10月完成登記。這項研究是在PD-L1陽性和陰性患者中評估Triaciclib,並在很大程度上重複了陽性第二階段試驗的設計,該試驗證明瞭在患者中改善了抗腫瘤療效。在這項研究中,正在評估抗腫瘤效果和骨髓保護終點。在這項研究中,我們擴大了1L隊列的招募範圍,包括在NEO/佐劑環境中接受檢查點抑制劑治療的患者,以確保我們在這一日益相關的患者羣體中發展Triaciclib的臨牀經驗。這項試驗正在美國和歐洲的多個地點進行。我們招募了以前在新的/輔助環境中接受檢查點抑制劑治療的患者參加試驗,以確保我們在這一患者羣體中發展臨牀經驗。主要的終點是評估在接受一線GC治療的患者中,與安慰劑相比,曲拉西利對總存活率(OS)的影響。關鍵的次要終點包括評估與安慰劑相比,曲拉西利對患者生活質量的影響。這項試驗的登記工作已經完成,共有187名IL患者。
2024年2月進行了臨時操作系統分析,大約80%的事件是最終分析所需的。獨立數據監測委員會(“DMC”)確定試驗沒有達到提前停止的標準,並建議最終繼續保留PERVE 2。DMC沒有提出任何安全問題,也沒有建議對這項研究進行任何其他修改。最終分析將對意向治療(ITT)人羣進行,預計將在2024年第三季度進行。G1對所有數據仍然是盲目的。
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我們認為,最終分析所需的額外事件和更長的隨訪時間可能會使患者從停用曲拉西利後接受後續的抗癌治療中受益。此外,與沒有接受過曲拉西利治療的患者相比,接受過曲拉西利治療的患者的中位數OS比他們第一次接受SACT治療時有所改善(14.0個月比5.8月;p=0.001)。在細胞毒性化療的同時給予曲拉西利也能改善無法接受SACT治療的患者的存活率。
與抗體-藥物結合物(“ADC”)、Sacituzumab Govitecan(“SG”)相結合的第二階段臨牀試驗
在TNBC中,Triaciclib聯合吉西他濱和卡鉑,以及ADC,SG,都顯示出臨牀上有意義的和實質性的總存活率改善。我們相信Triaciclib可以與ADC協同作用,以較少的骨髓抑制副作用改善整體患者的預後。
在2021年第四季度,我們啟動了這項正在進行的第二階段單臂開放標籤研究,研究對象是2021年第四季度不能切除的局部晚期或mTNBC患者在ADC、SG之前給予的曲拉西利。抗腫瘤療效和骨髓保護終點正在評估中。目的:通過OS、PFS、ORR、客觀反應持續時間(DOR)和臨牀受益率(CBR)來評價三環素的骨髓保護作用,以及三環素在SG前應用時的抗腫瘤效果。
2023年5月,我們在ESMO會議上公佈了結果,證實了Triaciclib在減少與TROP2 ADC,SG相關的不良事件方面的潛在益處。這些數據表明,曲拉西利有可能顯著減少與使用SG相關的不良事件,包括在SG之前給藥時,Traciclib的耐受性很好。
2024年1月,我們提供了正在進行的ADC第二階段試驗的初步療效結果,表明接受Triaciclib和SG聯合治療的患者的OS有所改善。在轉移性TNBC患者中正在進行的Triaciclib聯合SG的第二階段試驗的初步數據表明,與單獨接受SG的患者相比,接受Triaciclib聯合SG的患者的OS得到了臨牀上有意義的改善,其中包括(1)目前服用Triaciclib的中位OS為17.9個月,而單獨接受SG的OS為12.1個月,以及(2)接受Triaciclib和SG聯合治療的患者中59%的患者估計12個月的存活率,比單獨接受SG的患者提高了約20%。兩組的臨牀受益率相似:47%(曲拉西利)對45%(SG;既往上升)。
我們預計在2024年年中提供這項研究的最新操作系統數據。
曲拉西利聯合拓撲替康在2L ES-SCLC中的上市後試驗
我們正在進行一項約300名患者在2L ES-SCLC中聯合Topotecan(一種拓撲異構酶1抑制劑化療)的Triaciclib上市後試驗。這是一項全球性研究,旨在正式評估曲拉西利聯合拓撲替康在2L ES-SCLC患者羣體中的OS。
Triaciclib的第二階段研究(“ISS”)
ISS是由G1 Treeutics外部的合格贊助商提議、開發和實施的研究,該贊助商對該研究的實施承擔全部責任
G1正在支持由UNC Lineberger贊助的2L ES-SCLC患者使用Triaciclib和Lurbinectedin的ISS。主要終點是在任何週期中4級中性粒細胞減少的比率。次級終點包括週期1中4級中性粒細胞減少的平均持續時間(天)、OS、PFS、ORR、生活質量評估以及次級/反應性支持措施的使用,包括G-CSF應用。
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G1正在支持一項由Triaciclib與吉西他濱/卡鉑和培布羅利單抗聯合使用的ISS,該項目由Atrium Health Levine癌症研究所贊助。這是一項開放標籤的單臂2期研究,旨在評估局部晚期、無法切除或轉移的TNBC患者約36名受試者使用的Triaciclib、Pembrolizumab、吉西他濱和卡鉑,評估其有效性、安全性和耐受性。
三苯氧胺的監管狀況
FDA於2021年2月批准COSELA注射使用目的:減少成人患者在接受含鉑/依託泊苷或含拓撲替康的廣泛期小細胞肺癌(ES-SCLC)方案前化療所致骨髓抑制的發生率。批准是基於三項ES-SCLC試驗表明,當Triaciclib加入標準護理化療或化療/檢查點抑制方案時,可以減輕臨牀上顯著的化療引起的骨髓抑制。與歐洲監管機構的討論表明,現有數據足以支持EMA對三環素在ES-SCLC中的骨髓保護作用進行MAA。
根據三個隨機第二階段臨牀試驗的小細胞肺癌患者骨髓保護陽性數據,我們於2019年獲得FDA的突破性治療指定,新藥申請(NDA)獲得優先審查。作為批准的條件,我們被要求完成某些上市後活動。唯一剩餘的上市後活動是完成一項臨牀試驗,以評估Triaciclib對化療引起的骨髓抑制的ES-SCLC患者的疾病進展或存活率的影響,這些患者接受了至少兩年的隨訪。我們已經完成了批准後臨牀試驗的地點選擇,地點激活正在進行中,第一名患者於2023年10月入選。
2021年,FDA批准Triaciclib與化療聯合使用,用於局部晚期或mTNBC的治療。快速通道是一個旨在促進藥物開發和加速審查的過程,以治療嚴重疾病和滿足未得到滿足的醫療需求。這樣做的目的是為了讓患者更早地獲得重要的新藥。獲得快速通道指定的藥物可能有資格更頻繁地與FDA接觸,討論藥物的臨牀開發計劃、加速批准和優先審查的資格,以及滾動審查,在滾動審查中,完成的NDA部分可以滾動提交FDA審查,而不是等到NDA的所有部分完成後才可以審查整個申請。
我們繼續從事Triaciclib的研究和臨牀開發,以便尋求監管部門的批准,將更多的適應症用於其他腫瘤類型和治療組合,包括乳腺癌。
樂諾西利
Lerociclib是一種差異化的臨牀階段口服CDK4/6抑制劑,正在開發中,與其他靶向治療結合使用,用於多種腫瘤學適應症。我們沒有積極開展來樂昔布的臨牀前或臨牀開發活動。在2020年,我們在所有適應症上都超過了來樂昔利的開發和商業化。有關更多詳細信息,請參閲本年度報告的“商業-許可協議-在某些許可地區向Genor獨家許可Lerociclib”部分。
CDK2抑制劑
細胞週期蛋白依賴性激酶2(“CDK2”)是一種內部發現的抑制劑。我們沒有積極開展CDK2的臨牀前或臨牀開發活動。2020年,我們獲得了用於所有人類和獸醫用途的CDK2抑制劑的開發和商業化許可。有關更多詳情,請參閲本年度報告的“商業-許可協議-Incyclix的獨家許可”部分。
商業化
2021年2月,FDA批准COSELA(Triaciclib)在ES-SCLC的含鉑/依託泊苷或含拓撲替康的方案之前給藥,以減少成年患者化療引起的骨髓抑制的發生率。我們的商業團隊包括銷售、市場營銷、市場準入、戰略客户和臨牀護士教育職能,以及產品分銷。G1 to One計劃作為患者中心,提供患者和醫療保健提供者服務。
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COSELA包括在兩個更新的美國國家綜合癌症網絡(“®”)腫瘤學臨牀實踐指南(NCCN指南®)中:小細胞肺癌治療指南和造血生長因子支持性護理指南。此外,在美國臨牀腫瘤學會(“ASCO”)最新的SCLC指南中,COSELA被推薦為正在接受化療或化學免疫治療的未經治療或以前治療的ES-SCLC患者的髓系支持劑。這些指南為執業臨牀醫生提供了基於證據、共識驅動的建議,以確保所有患者都得到最有可能導致最佳結果的預防、診斷、治療和支持性服務。醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)發佈了COSELA的永久J代碼,允許提供者在所有護理地點為其收費。這使美國所有醫院門診部、門診外科中心和醫生辦公室使用醫療保健通用程序編碼系統(“HCPCS”)代碼的跨Medicare、Medicare Advantage、Medicaid和商業計劃的COSELA保險索賠的提交和支付標準化。
我們計劃通過與全球和/或地區製藥公司建立合作協議,利用我們和他們的開發和商業化基礎設施和能力,將我們的候選產品在全球範圍內商業化,使我們能夠以具有成本效益的方式最大限度地擴大我們候選產品的全球商業機會。
製造業
我們不擁有或經營,目前也沒有建立任何製造設施的計劃。我們依賴,並預計將繼續依賴第三方合同製造組織(“CMO”)來製造我們的候選產品。到目前為止,我們已經從多家第三方製造商獲得了用於我們的臨牀前研究、臨牀試驗和商業化產品的藥物物質和藥物產品。我們的一些藥品和藥品都有多餘的供應商。隨着我們產品的開發進行,我們將評估是否有資格為藥品和藥品提供額外的宂餘製造商。
儘管我們依賴第三方來生產我們的產品,但我們擁有具有豐富製造經驗的人員來監督與我們的CMO的關係。CMOs受到廣泛的政府法規的約束,我們依賴它們按照當前的良好製造實踐或cGMP生產我們的產品。我們有一個既定的質量保證計劃,以確保參與產品製造的CMO符合cGMP和其他適用的美國和外國法規。我們相信,我們目前的CMO網絡符合這些規定。
競爭
新藥療法的開發和商業化競爭激烈。在未來我們可能開發或商業化的所有療法方面,我們將面臨來自世界各地製藥和生物技術公司的競爭。我們成功開發和商業化的任何候選藥物都將與目前市場上用於治療相同適應症的藥物和療法競爭,並可能與目前正在開發的用於相同適應症的產品競爭。許多營銷或開發潛在競爭產品的實體在研發、製造、臨牀前測試、進行臨牀試驗、獲得監管批准和營銷方面擁有比我們更多的財務資源和專業知識。我們相信,影響任何獲得批准的產品成功的關鍵競爭因素將是其有效性、安全性、價格、管理的便利性和促銷活動的水平。因此,如果我們的競爭對手開發和商業化比我們可能開發的任何產品更有效、副作用更少、更方便或更便宜的產品,我們的商業機會將減少或消失。
COSELA是第一個被批准的治療方法,旨在幫助保護HSPC和免疫系統功能免受化療的損害。我們認為,在目前的護理標準下使用Triaciclib可以最大限度地減少化療引起的骨髓抑制,包括以下副作用:貧血引起的疲乏;中性粒細胞減少引起的感染;以及血小板減少引起的出血。目前,這些不良副作用通常需要昂貴的救援幹預措施,如住院、輸血、抗生素使用和/或生長因子支持治療。Trilaciclib可能會減少實施現有的救援性生長因子支持治療的需要,包括Neulasta®(PegfigrasTim)、Neupogen®(Filgratim)、Procrit®(Epoeitin Alpha)和Aranesp®(Darbepoetin Alfa)以及這些產品的生物仿製藥。
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知識產權
我們的商業成功在一定程度上取決於我們在以下司法管轄區獲得、維護和執行專利保護的能力:我們尋求將FDA批准的CDK4/6抑制劑Triaciclib(COSELA)商業化,以及我們的許可證獲得者尋求將我們的專有CDK抑制劑商業化,包括Triaciclib和臨牀候選Lerociclib。我們還在我們認為適當的情況下,尋求對我們的CDK4/6抑制劑的生產工藝、配方、額外的組合物、我們的候選產品與其他活性物質的組合以及給藥時間表和方案的保護。此外,我們計劃在適用於美國和其他司法管轄區的情況下尋求專利期限調整、恢復和/或專利期限延長。我們的政策是尋求保護我們的專有地位,其中包括提交美國和外國的專利申請,涵蓋我們的專有技術、發明和改進,這些對我們業務的發展和實施至關重要。
除了專利,我們還依靠非專利的商業祕密和專有技術以及持續的技術創新來發展和保持我們的競爭地位。我們尋求保護我們的專有信息,部分使用與我們的商業合作伙伴、合作者、員工和顧問的保密協議,以及與我們員工的發明轉讓協議。這些協議旨在保護我們的專有信息,在發明轉讓協議的情況下,授予我們通過與第三方的關係開發的技術的所有權。此外,我們預計,在適當的情況下,我們將受益於美國、歐洲和其他國家的法定框架,這些框架提供了一段時間的臨牀數據獨佔期,以彌補監管機構批准我們的藥物產品所需的時間。有關更多詳情,請參閲本年度報告的“企業-政府監管和產品審批”部分。
截至2023年12月31日,我們擁有和授權的專利在全球範圍內,包括超過26個專利系列的超過385項已授權或未決的專利申請,這些專利系列擁有超過55項已授權的美國專利。我們的知識產權戰略包括為我們的CDK4/6抑制劑、它們的用途和製造方法申請專利。此外,我們在美國獲得了超過18項專利,涉及使用我們的一些CDK4/6抑制劑的治療方法,包括聲稱使用Triaciclib和Lerociclib的方法。我們繼續為我們的關鍵CDK4/6抑制劑及其在關鍵治療領域的用途尋求更多專利。
我們在開發新技術和候選產品的同時,不斷評估和完善我們的知識產權戰略。我們計劃在適當的時候,包括在我們尋求適應競爭或改善商業機會的地方,根據我們的知識產權戰略提交更多的專利申請。此外,我們計劃在我們認為適當的情況下提交專利申請,以保護我們開發的新技術。
個別專利的期限取決於獲得這些專利的國家的法律。在我們目前提交申請的國家中,專利期是自作為優先權申請的非臨時專利申請的最早提交日期起20年。然而,美國專利的期限可以延長,以補償獲得監管部門批准銷售藥物所需的時間(專利期限延長)或因美國專利商標局(USPTO)導致的專利訴訟延遲(稱為專利期限調整)。例如,哈奇-瓦克斯曼法案允許FDA批准的藥物在專利到期後延長最多五年的專利期。專利期延長的長度與藥物在審查過程中處於監管審查和盡職調查的時間長短有關。專利期限延長不能超過自產品批准之日起的14年,並且只能延長一項涉及經批准的藥物或其使用方法的專利。一種類似的專利延期,被稱為補充保護證書,在歐洲也有。在某些其他司法管轄區,也有法律框架來延長專利的有效期。我們已經向美國專利商標局申請了延長專利期限,尋求延長包括Triaciclib在內的專利的期限。
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Trilaciclib專利覆蓋範圍
我們擁有七項已獲授權的美國專利(美國8,598,186;美國8,598,197;美國9,957,276;美國10,189,849;美國10,189,850;美國10,927,120;以及美國11,040,042),涵蓋Triaciclib物質組合物及其藥物組合物。我們已經在COSELA的橙書清單中列出了這些專利。我們在歐洲、加拿大、日本、墨西哥、中國、澳門、澳大利亞、俄羅斯、韓國、印度、以色列、香港、巴西和新加坡擁有相應的已獲授權專利。在頒發、有效和可執行的情況下,這些物質構成專利的預期到期年份為2031年,而不考慮根據國內法律可能獲得的任何延期、調整或恢復期限。我們已經根據《美國法典》第35篇第156節提出了延長專利期限的請求,要求延長美國8,598,186號專利的期限,其中要求三氯苯丙胺的組成,如果獲得批准並當選(如下所述),將把本專利的期限延長至2034年12月30日。我們目前頒發的涵蓋三氯苯丙胺使用方法的專利將於2034年至2039年到期。我們關於三氯苯丙胺其他使用方法的未決申請,如果他們發出的話,將在2034年至2042年期間到期。我們計劃就我們的創新方面提出更多申請,這些方面的專利期限可能會超過這些日期。
此外,我們擁有四項已頒發的美國專利(美國9,487,530項;美國10,085,992項;美國10,966,984項;以及美國11,717,523項),涉及在癌症治療對象中使用Triaciclib減少化療對健康細胞的影響,或與化療藥物聯合治療癌症對象,每項專利都已列入COSELA橙皮書列表。例如,這一專利系列涵蓋SCLC治療方案,涉及化療藥物卡鉑、依託泊苷和/或拓撲替康以及用於保護造血幹細胞和祖細胞等健康復制細胞的Triaciclib,以及將Triaciclib與化療藥物聯合使用來治療癌症(包括SCLC)。專利申請還包括在治療CDK4/6獨立癌症(包括三重陰性乳腺癌)期間使用Triaciclib對健康復制細胞的化學保護,以及將Triaciclib與化療藥物聯合使用來治療TNBC。該家族的專利已在歐洲、中國、香港、澳門、加拿大和日本頒發。該系列的專利申請正在歐洲、日本和美國等待。在頒發、有效和可執行的情況下,這一專利系列的預期到期年份是2034年,而不考慮根據國家法律可能獲得的任何延期、調整或恢復期限。我們已經根據《美國法典》第35篇第156節提交了延長專利期的請求,要求延長美國9,487,530號專利的有效期,該申請聲稱在治療小細胞肺癌等疾病時使用三環素來減少化療對健康細胞的影響,如果獲得批准並當選(如下所述),將把本專利的有效期延長至2035年2月12日。我們最終打算根據《美國法典》第35篇第156節選出一項專利(美國8,598,186或美國9,487,530)進行延期。
我們已經在美國、歐洲專利局(EPO)、加拿大、中國、香港、澳大利亞、巴西、以色列、日本、韓國、墨西哥、新西蘭、俄羅斯和歐亞專利組織(EAPO)的地區專利局提交了關於Triaciclib與檢查點抑制劑聯合使用的申請。專利已在美國、俄羅斯、EAPO、澳大利亞、以色列、新西蘭和墨西哥獲得授權或允許。已授權的美國專利(美國11,529,352號)已提交COSELA橙書清單。這項授權的專利獲得了595天的專利期限調整,將於2039年7月23日到期。在頒發、有效和可執行的情況下,這一專利家族的其他成員的預期到期年份為2037年,而不考慮根據國家法律可能獲得的任何延長、調整或恢復期限。
我們擁有針對使用Triaciclib抑制劑治療Rb陽性腫瘤的專利系列(美國10,925,878)。該家族的專利也已在中國、香港和澳門頒發。在頒發、有效和可執行的情況下,這一專利系列的預期到期年份是2034年,而不考慮根據國家法律可能獲得的任何延期、調整或恢復期限。
我們擁有針對Triaciclib某些晶型組合物的專利家族。該家族已在美國發行(美國10,988,479),並正在美國、歐洲專利局、中國、香港和臺灣待定。在頒發、有效和可執行的情況下,這一專利系列的預期到期年份是2040年,而不考慮根據國家法律可能獲得的任何延期、調整或恢復期限。
我們擁有一個專利家族,旨在根據腫瘤類型、化療方案和免疫因素選擇患者進行三環素治療。這個家庭已經在美國、中國、香港、臺灣、日本、加拿大、澳大利亞、歐洲專利局和阿根廷備案。在頒發、有效和可執行的情況下,這一專利系列的預期到期年份是2040年,而不考慮根據國家法律可能獲得的任何延期、調整或恢復期限。
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我們擁有一個專利家族,旨在將我們的Triaciclib與saituzumab GOGITECAN結合使用,用於治療晚期和/或轉移性trop-2過表達癌症患者。該家族已在美國、歐洲、中國、日本、澳大利亞、加拿大、以色列、韓國和臺灣備案。在頒發、有效和可執行的情況下,此專利系列的預期到期年份為2042年,而不考慮根據國家法律可能進行的任何延長、調整或恢復期限。
我們擁有額外的專利系列,涵蓋了我們商業生產Triaciclib的各個方面。這些專利系列如已頒發、有效且可強制執行,則在2033年至2039年之間到期,而不考慮根據國家法律可能獲得的任何延期、調整或恢復期限。

Lerociclib專利覆蓋範圍
我們擁有六項已頒發的美國專利(美國8,598,186;美國8,598,197;美國9,481,691;美國9,957,276;美國10,189,851;以及美國10,696,682),涵蓋Lerociclib物質組合物和藥物組合物。我們在歐洲、加拿大、日本、墨西哥、中國、澳門、澳大利亞、俄羅斯、韓國、印度、以色列、香港、巴西和新加坡擁有相應的Lerociclib及其藥物組合物專利。在頒發、有效和可執行的情況下,這些物質構成專利的預期到期年份為2031年,而不考慮根據國內法律可能獲得的任何延期、調整或恢復期限。

我們擁有一個專利家族,旨在使用Lerociclib治療Rb陽性腫瘤。該家族包括四項已獲授權的美國專利(美國9,527,857項;美國10,076,523項;美國10,434,104項;以及美國11,654,148項)。‘857專利包括使用Lerociclib治療Rb陽性乳腺癌、結腸癌、卵巢癌、NSCL癌、前列腺癌和膠質母細胞瘤,’523專利包括使用Lerociclib連續治療Rb陽性乳腺癌28天或更長時間,‘104專利包括使用Lerociclib聯合Goerelin治療Rb陽性乳腺癌。‘148專利涵蓋治療非小細胞肺癌或乳腺癌,每天至少給藥一次,連續24天或更長時間。該家族的專利還在中國、香港、澳門和加拿大頒發。在頒發、有效和可執行的情況下,這一專利系列的預期到期年份是2034年,而不考慮根據國家法律可能獲得的任何延期、調整或恢復期限。

我們擁有一個專利家族,旨在將Lerociclib用作抗腫瘤藥物來治療某些血液病癌症。這一系列包括一項已獲授權的美國專利(10,709,711項)。這項專利申請已在中國頒發。在頒發、有效和可執行的情況下,這一專利系列的預期到期年份是2034年,而不考慮根據國家法律可能獲得的任何延期、調整或恢復期限。

我們已經在美國、歐洲和中國提交了專利申請,其中包括聯合使用來昔利布和表皮生長因子受體抑制劑,例如奧西美替尼,用於治療表皮生長因子受體基因突變的癌症,最明顯的是非小細胞肺癌。一項申請已在美國獲得批准(美國11,395,821人)。在頒發、有效和可執行的情況下,這一專利系列的預期到期年份是2038年,而不考慮根據國家法律可能獲得的任何延長、調整或恢復期限。

我們擁有一個專利家族,旨在將Lerociclib與Bruton‘s酪氨酸激酶抑制劑或其他選定的活性藥物聯合使用來治療Rb陽性腫瘤。該家族包括兩項授權的美國專利(美國專利10,231,969和美國11,446,295)。在頒發、有效和可執行的情況下,這一專利系列的預期到期年份為2035年,而不考慮根據國家法律可能獲得的任何延長、調整或恢復期限。

我們已經在美國、歐洲專利局、中國、香港、澳大利亞、韓國和新西蘭提交了專利申請,涵蓋了Lerociclib的形態形式。專利已在美國(美國11,261,193)、澳大利亞、新西蘭、中國和印度獲得授權,並在歐洲專利局獲得許可。在頒發、有效和可執行的情況下,這一專利系列的預期到期年份是2038年,而不考慮根據國家法律可能獲得的任何延長、調整或恢復期限。

我們已經在美國、中國、香港、澳大利亞、韓國、新西蘭、印度尼西亞、斯里蘭卡、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國和越南提交了涵蓋來樂昔布劑量方案的專利申請。美國已經授予了一項專利(美國11,357,779項)。在頒發、有效和可執行的情況下,這一專利系列的預期到期年份為2039年,而不考慮根據國家法律可能獲得的任何延期、調整或恢復期限。

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我們還擁有額外的專利家族,旨在將Lerociclib與各種其他治療劑結合使用,用於治療含有特定突變的癌症。這些專利族的預期有效期在2039年至2040年之間,如果已頒發、有效和可執行,則不考慮根據國家法律可能獲得的任何延期、調整或恢復期限。

我們擁有額外的專利系列,涵蓋了我們商業生產Lerociclib的各個方面。 這些專利系列如已頒發、有效且可強制執行,則在2033年至2039年之間到期,而不考慮根據國家法律可能獲得的任何延期、調整或恢復期限。
許可協議
我們是我們所有專利的唯一擁有者或獨家被許可人,目前提交的專利申請涵蓋triaciclib和lerociclib的組合物、triaciclib和lerociclib的製造,以及我們或我們的被許可人對triaciclib和lerociclib的使用。我們有權自行決定起訴所有與triaciclib和lerociclib相關的未決專利家族,並且,如果我們有授權之外的專利和專利申請,我們的被許可人有權審查和評論所有重要的專利申請,我們將真誠地考慮他們的審查和評論。2023年,我們分別與Simcere、Genor和Incyclix簽署了關於我們的CDK抑制劑技術的四項外部許可協議;然而,我們與EQRx的第四項外部許可協議於2023年第三季度終止。
SIMCere在大中國地區獨家獲得三氯乙烷的許可證
於二零二零年八月三日,本公司與新賽爾訂立獨家許可協議,在大中華區(內地中國、香港、澳門及臺灣)(“新賽爾地區”)的所有適應症中開發及商業化三氯苯丙胺。根據許可協議,我們向Simcere授予了獨家的、承擔特許權使用費的、不可轉讓的許可,有權授予再許可,在Simcere地區開發、獲得、持有和保持對Triaciclib的監管批准,並將其商業化。自簽訂許可協議以來,我們已收到1,400萬美元的預付款和額外的2,200萬美元,用於實現開發里程碑。
2023年4月28日,我們修改了與Simcere的許可協議,根據該協議,我們收到了3000萬美元的一次性不可退還款項,以換取未來因出售大中國COSELA而支付的特許權使用費減免。此外,許可協議下的里程碑付款進行了調整,以便在Simcere向中國內地的TNBC提交保密協議時,我們將有資格收到500萬美元的付款,以及當Simcere獲得內地中國的TNBC的監管批准時,我們有資格收到130萬美元的付款。根據修訂後的許可協議,Simcere不對2023年4月28日之後的任何銷售里程碑付款或任何應計特許權使用費負責。修訂後,我們繼續擁有Triaciclib的所有全球開發權和商業權,不包括大中國。
在截至2023年12月31日的12個月內,我們確認了一次性支付用於減免未來特許權使用費的收入3,000萬美元,290萬美元在供應和製造服務方面,專利使用費收入為60萬美元,專利和臨牀試驗可報銷成本為70萬美元。
在某些許可地區向Genor Biophma Co.Inc.(“Genor”)獨家授權Lerociclib
2020年6月15日,我們與Genor簽訂了一項許可協議,開發和商業化使用口服劑型治療任何人類適應症的Lerociclib(以下簡稱Genor 許可證“)。Genor的許可地區包括澳大利亞、孟加拉國、中國、香港、印度、印度尼西亞、澳門、馬來西亞、緬甸、新西蘭、巴基斯坦、菲律賓、新加坡、韓國、斯里蘭卡、臺灣、泰國和越南(“Genor地區”)。根據Genor許可證,Genor已被授予獨家的、承擔版税的、不可轉讓的許可證,並有權向Genor地區的十個我們獨有的專利家族授予再許可。我們保留在Genor地區起訴這些專利家族的專有權,Genor有權審查和評論所有重要的專利申請,此類審查和評論將由我們真誠地考慮。
根據Genor許可,Genor與我們分擔在Genor地區發生的所有專利訴訟費用。我們單獨負責與Genor地區的任何對抗性專利訴訟程序相關的費用,包括與我們許可的專利家族相關的異議、複審、無效、撤銷、無效或取消程序。
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在Genor許可下,我們有權自行決定提起和控制任何法律訴訟,以強制執行我們許可的專利家族在Genor區域內的任何侵權訴訟,但以下情況除外:i)包含Lerociclib物質組成要求的G1專利,或ii)僅包含因第三方製造、使用、要約銷售、銷售或進口Lerociclib而產生的權利要求的G1專利,在這種情況下,我們有第一權利但沒有義務自費提起並控制任何侵權訴訟,但須考慮Genor合理和及時的意見。在我們拒絕在上述條件下對侵權人提起訴訟的範圍內,Genor有權但沒有義務自費提起侵權訴訟。
根據許可協議,Genor同意向我們支付一筆不可退還的預付現金600萬美元有可能支付額外的4000萬美元在達到一定的開發和商業里程碑時。此外,Genor將根據Genor地區Lerociclib的年淨銷售額向我們支付從高個位數到低兩位數的分級特許權使用費。預付現金於2020年7月收到。2020年9月,我們向Genor轉讓了在Genor地區開發Lerociclib、尋求監管批准並將其商業化所需的相關技術和訣竅。Genor將負責該產品在Genor地區的開發,並將自費負責獲得Lerociclib的供應,以履行協議規定的開發、監管批准和商業化義務。自簽訂許可協議以來,我們已收到一筆預付款600萬美元和一個額外的300萬美元為實現發展和商業里程碑而努力。在.期間截至2023年12月31日的12個月E沒有確認與發展里程碑有關的任何收入。
Incyclix的獨家許可證
2020年5月22日,我們與Incyclix(前身為ARC Treateutics,LLC)簽訂了一項全球許可協議,開發一種用於所有人類和獸醫用途的CDK2抑制劑並將其商業化。根據Incyclix許可證,Incyclix目前被授予獨家的、承擔版税的許可證,並有權向我們的某一獨資專利家族授予再許可。收盤時,我們收到了10億美元的預付款和相當於其價值110萬美元的已發行和未償還單位10%的股權的對價。此外,我們可能會收到總計200萬美元的未來開發里程碑付款,以及基於許可化合物商業化後淨銷售額的中位數至個位數的特許權使用費付款。2022年第一季度,Incyclx宣佈了我們沒有參與的新一輪融資。融資後,我們的股權現在約為6.5%。
我們也有重新獲得這些資產的第一談判權。2021年,Incyclix返還了四個獲得許可的專利家族中的三個。根據Incyclix的許可,Incyclix獲得了自行決定起訴這些專利家族的獨家權利,我們有權審查和評論所有重要的專利申請,我們的審查和評論將由Incyclix真誠地考慮。
根據Incyclix許可協議,Incyclix公司獨自承擔所有專利訴訟費用。Incyclix有權,但沒有義務,自費提起和控制任何侵權行為,但須向我們提供合理的信息。Incyclx還有權命名並加入我們的任何與我們的專利有關的侵權訴訟。在根據美國《哈奇·瓦克斯曼法案》進行的與簡化新藥申請相關的專利認證,或在外國的實質等價物的情況下,如果Incyclix拒絕提起訴訟,我們有權自費提起侵權訴訟。在截至2023年12月31日的12個月內沒有確認任何收入。
用於Lerociclib的EQRx獨家許可證-終止
2020年7月22日,我們與EQRx,Inc.(“EQRx”)達成了一項獨家許可協議,在美國、歐洲、日本和所有其他全球市場(不包括亞太地區(日本除外)(“EQRx地區”))開發和商業化Lerociclib。根據許可協議,我們向EQRx授予了獨家、承擔特許權使用費、不可轉讓的許可,有權授予再許可以及在EQRx地區開發、獲得、持有和維護監管部門對Lerociclib的批准,並將其商業化。
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根據許可協議,EQRx同意向我們支付2000萬美元的不可退還的預付現金,並有可能在達到某些開發和商業里程碑時額外支付290.0美元。此外,EQRx將根據Lerociclib在EQRx地區的年淨銷售額向我們支付從個位數到十幾歲左右的分級特許權使用費。2020年9月,我們向EQRx轉讓了在EQRx地區開發、尋求監管機構批准Lerociclib並將其商業化所需的相關技術和訣竅。EQRx負責該產品在EQRx地區的開發。我們同意繼續進行,直到完成,作為臨牀試驗贊助商,我們的兩項主要臨牀試驗和EQRx同意補償我們在許可協議生效日期後產生的所有相關自付費用。
2023年8月1日,我們收到了來自EQRx的正式通知,終止了與Innovation Medicines,Inc.收購EQRx有關的Lerociclib許可協議。該通知表示打算將Lerociclib產品權利恢復給我們。根據許可協議的條款,EQRx負責逐步結束其開發活動。2023年9月13日,雙方簽訂了一項書面協議,根據協議,EQRx將支付160萬美元,以償還預期的收尾費用;這筆款項於2023年第三季度收到。截至Lerociclib許可協議終止之日,我們之前沒有實現任何里程碑,並且由於終止,我們將不會從EQRx收到任何進一步的里程碑付款或未來的特許權使用費。
在.期間截至2023年12月31日的12個月,我們確認了170萬美元的收入用於償還專利和臨牀試驗成本,其中包括2023年第三季度在EQRx通知終止許可協議後收到的160萬美元付款中的140萬美元。截至2023年12月31日,剩餘的20萬美元在資產負債表上作為短期遞延收入持有,並將在與逐步結束相關的臨牀試驗成本發生時確認為收入。
鑑於EQRx的終止,我們指示放棄某些專利和僅針對Lerociclib的專利申請,或在某些EQRx地區使用Lerociclib。然而,沒有授權的專利在美國被放棄。
政府管制與產品審批
臨牀試驗信息的披露
FDA監管的某些產品(包括處方藥)的臨牀試驗贊助商必須在由美國國立衞生研究院(NIH)維護的公共註冊處註冊並披露某些臨牀試驗信息。作為臨牀試驗註冊的一部分,與臨牀試驗的產品、患者羣體、調查階段、臨牀試驗地點和調查員以及其他方面相關的信息被公開。雖然贊助商也有義務在試驗完成後披露其臨牀試驗結果,但在某些情況下,結果的披露可能會推遲到試驗完成日期後長達兩年。競爭對手可能會使用這些公開的信息來獲取有關我們開發計劃的設計和進度的知識。未能及時註冊所涵蓋的臨牀研究或提交法律規定的研究結果可能會導致民事罰款,還會阻止違規方獲得聯邦政府未來的撥款。美國國立衞生研究院關於臨牀試驗註冊和報告要求的最終規則於2017年生效,政府已對未能遵守這些要求的臨牀試驗贊助商採取執法行動。
兒科臨牀試驗和排他性
根據《兒科研究平等法》(“PREA”),新藥或某些類型的新藥補充劑必須包含數據,以評估藥物在所有相關兒科亞羣中聲稱的適應症的安全性和有效性,並支持對藥物安全有效的每個兒科亞羣的劑量和給藥。贊助商必須在第二階段會議結束後60天內或贊助商與FDA同意的情況下提交一份初步的兒科研究計劃(PSP)。最初的PSP必須包括贊助者計劃進行的一項或多項兒科研究的概要,包括研究目標和設計、年齡組、相關終點和統計方法,或不包括此類詳細信息的理由,以及任何要求推遲兒科評估或完全或部分免除提供兒科研究數據和支持信息的要求。FDA和贊助商必須就PSP達成一致。如果需要根據從非臨牀研究、早期臨牀試驗和/或其他臨牀開發計劃收集的數據考慮兒科計劃的變化,贊助商可以隨時提交對商定的初始PSP的修正案。FDA可以給予提交兒科評估數據的全部或部分豁免或延期。
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《兒童最佳藥品法》規定,如果滿足某些條件,包括滿足作為兒科書面請求與FDA達成的兒科試驗(S),NDA持有者可以將藥物的任何獨家專利權--專利或非專利--延長六個月。兒科專屬的條件包括FDA確定與在兒科人羣中使用新藥有關的信息可能對該人羣的健康產生好處,FDA提出兒科臨牀試驗的書面請求,以及申請人同意在法定時間框架內執行並報告所要求的臨牀試驗。BPCA下的申請被視為優先申請,具有指定所賦予的所有好處。如果NDA贊助商提交的兒科數據公平地迴應了FDA對此類數據的書面請求,則可以授予這六個月的排他性。這些數據不需要證明該產品在研究的兒科人羣中有效;相反,如果臨牀試驗被認為公平地迴應了FDA的要求,就會獲得額外的保護。雖然這不是專利期限的延長,但它有效地延長了FDA不能批准另一項申請的監管期限。
FDA審批流程
在美國,藥品受到美國食品和藥物管理局(FDA)的廣泛監管。《聯邦食品、藥品和化粧品法》(以下簡稱《聯邦食品、藥品和化粧品法》)以及其他聯邦和州的法規和條例對藥品的研究、開發、測試、製造、儲存、記錄保存、批准、標籤、推廣和營銷、分銷、批准後的監測和報告、抽樣以及進出口等進行管理。不遵守適用的美國要求可能會使公司受到各種行政或司法制裁,例如FDA拒絕批准未決的NDA、警告信、自願產品召回、產品扣押、完全或部分暫停生產或分銷、禁令、罰款、民事處罰和刑事起訴。
臨牀前試驗包括對產品化學、配方和毒性的實驗室評估,以及潛在的動物研究,以評估該產品的藥代動力學和藥效學特徵以及潛在的安全性和有效性。臨牀前試驗的進行必須符合某些聯邦法規和要求,包括任何安全試驗的良好實驗室操作規範(GLP)。臨牀前試驗的結果作為IND的一部分與其他信息一起提交給FDA,包括有關產品化學、製造和控制的信息,以及擬議的臨牀試驗方案。在IND提交後,長期的非臨牀試驗,如生殖毒性和致癌性的動物試驗,可能會繼續進行。
臨牀試驗涉及在合格研究人員的監督下,向健康志願者或患者提供研究用新藥。臨牀試驗必須:(I)在一名或多名合格研究人員的監督下,遵守聯邦法規,包括那些包含良好臨牀實踐(GCP)要求的法規,這些要求旨在保護研究對象的權利和福利,並定義臨牀試驗發起人、研究人員和監督者的角色,以及(Ii)根據詳細説明臨牀試驗目標、用於監測安全性的參數和要評估的有效性標準的方案。
國會最近還修訂了FDC法案,要求3期臨牀試驗或新藥的其他“關鍵研究”的贊助商為此類臨牀試驗設計並提交多樣性行動計劃,以支持營銷授權。行動計劃必須包括贊助商的多樣化招生目標,以及目標的理由和贊助商將如何實現這些目標的描述。贊助商必須在贊助商將相關臨牀試驗方案提交給FDA審查之前向FDA提交多樣性行動計劃。FDA可以對多樣性行動計劃的部分或全部要求給予豁免。目前尚不清楚多樣性行動計劃如何影響第三階段試驗計劃和時間安排,也不清楚FDA將在此類計劃中預期哪些具體信息,但如果FDA反對贊助商的多樣性行動計劃或要求做出重大改變,可能會推遲相關臨牀試驗的啟動。
如果FDA認為臨牀試驗沒有按照FDA的要求進行,或者對臨牀試驗受試者構成不可接受的風險,FDA可以在任何時候通過實施臨牀暫停或施加其他制裁來下令暫時或永久停止臨牀試驗。臨牀試驗中受試者的臨牀試驗方案和知情同意信息也必須在試驗開始前提交機構審查委員會(IRB)審查和批准。IRB還根據法規要求持續監測試驗,並可能要求現場的臨牀試驗因未能遵守IRB的要求或安全問題而暫時或永久停止,或可能對臨牀研究人員或臨牀試驗贊助商施加其他條件。
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在完成所需的臨牀測試後,將準備一份NDA並提交給FDA。在該產品開始在美國上市之前,需要FDA批准NDA。NDA必須包括所有非臨牀、臨牀和其他測試的結果,以及與產品的化學、製造和控制相關的數據彙編,以及建議的標籤和有關產品的一個或多個製造設施的信息。準備和提交保密協議的成本是巨大的。根據聯邦法律,大多數新發展區的提交需要繳納可觀的申請使用費和批准的新發展區的年度計劃費。2024年,提交一份包含臨牀信息的NDA的費用超過400萬美元,批准的NDA的年費超過41.6萬美元。這些費用通常每年都會增加。在某些情況下,可以免除或減少費用。
FDA自收到NDA之日起有60天的時間根據該機構的門檻確定申請是否被接受備案,該機構認為申請足夠完整,可以進行實質性審查。一旦提交的申請被接受,FDA就開始進行深入的審查。FDA已同意在對NDA的審查中設定某些績效目標。FDA尋求在10個月內審查標準審查藥品的申請,並在6個月內審查優先審查藥物的申請。優先審查可以適用於打算治療嚴重疾病的藥物,並且FDA確定這些藥物在治療方面取得了重大進展,或者在沒有適當治療方法的情況下提供治療。FDA可將標準審查和優先審查的審查程序再延長三個月,以考慮遲交的額外信息,或旨在澄清在迴應FDA審查問題的提交中已提供的信息的信息。
FDA還可以將新藥產品的申請或提出安全性或有效性難題的藥物產品的申請提交給外部諮詢委員會,該委員會通常是一個包括臨牀醫生和其他專家的小組,以進行審查、評估,並就申請是否應被批准提出建議。FDA不受諮詢委員會建議的約束,但它通常遵循這樣的建議。在批准NDA之前,FDA通常會檢查一個或多個臨牀地點,以確保符合GCP。此外,FDA通常會檢查製造藥物的一個或多個設施,除非該設施最近接受了FDA的檢查。FDA通常還會檢查申請贊助商。FDA不會批准該產品,除非符合當前良好製造規範(“cGMP”)的要求令人滿意,並且NDA包含的數據提供了大量證據,證明該藥物在所研究的適應症中是安全有效的。
在FDA對NDA和製造設施進行評估後,它會發布一份批准信或一份完整的回覆信。一封完整的回覆信通常列出了提交中的不足之處,可能需要大量額外的測試,或額外的非臨牀或臨牀研究信息,以便FDA重新考慮申請。如果發出了完整的回覆信,申請人可以重新提交保密協議,解決信中確定的所有不足之處,或者撤回申請。如果或何時,在重新提交NDA時,這些缺陷已得到FDA滿意的解決,FDA將簽發批准信。FDA已承諾在兩個月或六個月內審查此類重新提交的申請,具體取決於所包括的信息類型。
批准函授權藥物的商業營銷,並附有特定適應症的批准處方信息。作為NDA批准的一個條件,FDA可能需要一個風險評估和緩解策略(“REMS”),除了批准的標籤,以幫助確保藥物的益處超過其風險。REMS可包括醫療保健專業人員的溝通計劃、患者用藥指南和/或確保安全使用的要素(“ETASU”)。ETASU可以包括但不限於處方或分發的特殊培訓或認證、限制分發要求、僅在某些情況下分發、特殊監測和患者登記的使用。FDA根據具體情況確定REMS的要求以及具體的REMS規定。如果FDA認為需要REMS計劃,NDA的申辦者必須提交擬議的REMS計劃。REMS的要求可能會對藥物的潛在市場和盈利能力產生重大影響。此外,產品批准可能需要大量的批准後測試和監督,以監測藥物的安全性或有效性,如批准函中所述的上市後承諾或要求。一旦獲得批准,如果未能遵守監管要求和承諾,或在首次上市後發現問題,則可能會撤回產品批准。
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快速通道、突破性治療、RTOR和優先審查指定
FDA有權指定某些產品進行加速開發或審查,如果它們旨在解決嚴重或危及生命的疾病或病症治療中未滿足的醫療需求。這些計劃包括快速通道指定,突破性治療指定和優先審查指定。即使一種藥物符合一個或多個這些項目的資格,FDA也可能在以後決定該藥物不再符合資格條件,或者FDA審查或批准的時間不會縮短。一般來説,可能符合這些計劃的藥物是那些嚴重或危及生命的疾病,那些有可能解決未滿足的醫療需求,以及那些提供比現有治療有意義的好處。例如,快速通道指定是一個旨在促進開發和加快審查藥物以治療嚴重或危及生命的疾病並滿足未滿足的醫療需求的過程。指定申請可在IND提交時提出,一般不遲於NDA前會議。FDA將在收到申請後60個日曆日內作出答覆。優先審評是在NDA提交時要求的,旨在給予那些在治療方面取得重大進展或在沒有充分治療的情況下提供治療的藥物,與標準審評時間10個月相比,在提交後6個月內進行初步審評。雖然快速通道指定和優先審評不影響批准標準,但FDA將努力促進與快速通道指定藥物的申辦者儘早和頻繁會面,並加快對指定優先審評藥物申請的審評。
另一個加速項目是突破性治療認定項目,旨在加速用於治療嚴重疾病的藥物的開發和審查,其中初步臨牀證據表明,該藥物可能在臨牀顯著終點方面比現有治療有實質性改善。申辦者可在IND提交時或不遲於II期結束會議時申請突破性治療認定。FDA將在收到申請後的60天內對突破性療法認定申請作出迴應。獲得突破性治療認定的藥物有資格獲得所有快速通道認定功能,有效藥物開發計劃的強化指導,最早從第1階段開始,以及FDA涉及高級管理人員的承諾。被指定為具有優先審評的突破性療法的產品通常會獲得FDA的臨牀前或臨牀上市後要求或上市後承諾。
針對腫瘤藥物應用,FDA的腫瘤學卓越中心開發了一個名為實時腫瘤學審查(“RTOR”)的項目。RTOR有助於更早提交背線結果(即,研究報告完成前臨牀研究的有效性和安全性結果)和數據集,以支持FDA更早開始對上市申請審查進行審查。RTOR的目的是為FDA審評人員提供更早的數據訪問權限,以識別數據質量和潛在的審評問題,並可能向申請人提供早期反饋,從而使產品NDA的審評流程更加簡化和高效。當關鍵性試驗的數據庫已經鎖定並且腫瘤產品符合FDA的項目標準時,申請人可以根據RTOR申請審查。合格性要求:(a)臨牀證據表明,該藥物可能在一個或多個臨牀相關終點上比現有療法有實質性改善;(b)使用簡單的研究設計和易於解釋的臨牀試驗終點(例如,總生存率,應答率);和(c)NDA的任何方面都不可能需要更長的審查時間(例如,新REMS的要求或諮詢委員會的意見)。2023年11月,該機構最終確定了RTOR行業指南。
快速通道認定、突破性療法認定、RTOR和優先審評不會改變審批標準,也不會最終加快開發或審批流程。
加速審批途徑
此外,對治療嚴重或危及生命的疾病的安全性和有效性進行研究的產品,以及提供比現有治療更有意義的治療獲益的產品,可以獲得FDA的加速批准,並可以在充分和良好對照的臨牀試驗的基礎上獲得批准,這些臨牀試驗確定該藥物產品對替代終點具有合理可能預測臨牀獲益的影響。替代終點是用作間接或替代測量的實驗室測量或體徵,代表有臨牀意義的結局。替代終點通常比臨牀終點更容易或更快地測量。FDA還可以在產品對中間臨牀終點的影響可以比對不可逆發病率或死亡率(“IMM”)的影響更早測量並且合理地可能預測對IMM的影響或其他臨牀益處時,考慮到病情的嚴重性,罕見性或患病率以及替代治療的可用性或缺乏時,對此類藥物給予加速批准。FDA在基於中間臨牀終點的加速批准方面經驗有限,但已表明,當終點測量的治療效果本身不是臨牀獲益和傳統批准的基礎時,如果有依據得出結論認為治療效果合理地可能預測藥物的最終長期臨牀獲益,則此類終點通常可以支持加速批准。
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與FDA討論加速批准的可行性通常在藥物開發的早期就開始,以便確定適當的終點。加速審批途徑最常用於病程較長且需要較長時間來衡量藥物預期臨牀獲益的環境,即使對替代或中間臨牀終點的影響發生得很快。例如,加速批准已廣泛用於治療各種癌症的藥物的開發和批准,其中治療的目標通常是提高生存率或降低發病率,並且典型疾病過程的持續時間需要漫長且有時大型的臨牀試驗來證明臨牀或生存益處。
審批後要求
在FDA批准新處方藥產品上市後,製造商和批准的藥物受到FDA的普遍和持續監管,其中包括監測和記錄保存活動,報告產品的不良反應,產品抽樣和分銷限制,遵守促銷和廣告要求,其包括對促進用於未經批准的用途或患者羣體的藥物的限制(即,“標籤外使用”)和對行業贊助的科學和教育活動的限制。雖然醫生可以開合法的產品用於標籤外用途,但製造商不得銷售或推廣此類用途。然而,公司可以分享與產品標籤不一致的真實而非誤導性的信息,FDA最近發佈了一份指南草案,建議藥品製造商如何與醫療保健提供者分享未經批准用途的科學合理和臨牀相關信息,只要這種介紹不是促銷。FDA和其他機構積極執行禁止推廣標籤外使用的法律和法規,被發現不當推廣標籤外使用的公司可能會承擔重大責任。如果對產品進行任何修改,包括適應症、標籤或生產工藝或設施的變更,申請人可能需要提交併獲得FDA對新NDA或NDA補充的批准,這可能需要申請人開發額外的數據或進行額外的臨牀前研究和臨牀試驗。
一旦獲得批准,如果不符合監管要求和標準,或者如果藥品上市後出現問題,FDA可以撤回批准。後來發現產品存在以前未知的問題,包括嚴重程度或頻率非預期的不良事件,可能導致對已批准的標籤進行強制性修訂,以添加新的安全性信息;實施上市後或臨牀試驗以評估新的安全性風險;或根據REMS計劃實施分銷或其他限制。除其他外,其他潛在後果包括:
限制產品的銷售或製造,完全從市場上撤回產品或召回產品;
罰款、警告信或其他與執法有關的信件或批准後臨牀試驗的臨牀擱置;
FDA拒絕批准未決NDA或已批准NDA的補充,或暫停或撤銷產品批准;
扣押、扣押產品,或者拒不允許產品進出口的;
禁止令或施加民事或刑事處罰;以及
同意法令、企業誠信協議、禁止或排除聯邦醫療保健計劃;或
強制修改宣傳材料和標籤以及發佈糾正信息。
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因此,COSELA和我們根據FDA批准生產或分銷的任何未來治療候選藥物均受FDA的持續監管,其中包括:
記錄保存要求;
報告與治療候選者的不良經歷;
向FDA提供最新的安全性和有效性信息;
治療性抽樣和分配要求;
通知FDA,並獲得其對特定生產或標籤更改的批准;以及
遵守FDA的宣傳和廣告要求,其中包括,除其他外,直接面向消費者的廣告的標準,對產品批准標籤中未描述的用於用途或住院患者的產品的限制,對行業贊助的科學和教育活動的限制,以及對涉及互聯網的促銷活動的要求。
FDA的規定要求產品必須在特定的經批准的設施中生產,並符合cGMP。CGMP條例包括與人員、建築物和設施、設備、組件和藥品容器和封閉的控制、生產和過程控制、包裝和標籤控制、持有和分配、實驗室控制、記錄和報告以及退回或回收的產品有關的要求。藥品製造商和其他參與生產和分銷經批准的藥品的實體必須向FDA和某些州機構登記其機構,並接受FDA和一些州機構的定期突擊檢查,以檢查其是否遵守cGMP和其他法律。FDA定期檢查生產設施,以評估對cGMP要求的遵守情況。此外,對製造工藝的更改受到嚴格監管,根據更改的重要性,可能需要FDA批准才能實施。FDA的法規還要求調查和糾正與cGMP的任何偏差,並對NDA申請人和參與生產經批准的藥品的任何第三方製造商提出報告和文件要求。因此,製造商必須繼續在生產和質量控制領域花費時間、金錢和精力,以保持對cGMP的遵守以及質量控制和質量保證的其他方面。
此外,處方藥產品的分銷受《處方藥營銷法》(“PDMA”)的約束,該法規定了聯邦一級的藥品和藥品樣品的分銷,併為各州對藥品分銷商的註冊和監管設定了最低標準。PDMA和州法律都對處方藥產品樣本的分發進行了限制,並要求確保分發中的責任。最近,制定了《藥品供應鏈安全法案》(DSCSA),目的是建立一個電子系統,以識別和追蹤在美國分銷的某些處方藥。DSCSA要求藥品製造商、批發商和分銷商在2023年11月結束的10年內承擔分階段和資源密集型的義務。然而,FDA宣佈了一年的穩定期,直到2024年11月,以便給受DSCSA約束的實體更多的時間來敲定可互操作的跟蹤系統,並確保供應鏈的連續性。有時,可能會實施新的立法和法規,這些法規可能會顯著改變FDA監管產品的審批、製造和營銷的法定條款。例如,FDA在2022年2月發佈了擬議的法規,以修訂各州向藥品批發商發放許可證的國家標準;為州政府向第三方物流提供商發放許可證建立新的最低標準;以及創建一個聯邦系統,用於在沒有州計劃的情況下使用許可證,每個計劃都是由DSCSA強制執行的。無法預測是否會頒佈進一步的立法或監管變化,或FDA的法規、指南或解釋是否會改變,或者這些變化的影響(如果有的話)可能會是什麼。
藥品覆蓋範圍、定價和報銷
我們產品的銷售是否得到FDA的批准,在一定程度上將取決於第三方付款人對產品的承保範圍,包括美國的政府醫療計劃,如聯邦醫療保險和醫療補助計劃、商業健康保險公司和管理型醫療保健組織。確定付款人是否將為產品提供保險的過程可能與設置價格或報銷率的過程分開,一旦保險獲得批准,付款人將為產品支付費用,向第三方付款人尋求補償既耗時又昂貴。第三方付款人可以將承保範圍限制在批准的清單或處方中的特定產品,這可能不包括特定適應症的所有批准的產品。覆蓋範圍可能比FDA或其他國家監管機構批准該產品的目的更有限。
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為了確保任何可能被批准銷售的產品的保險和報銷,公司可能需要進行昂貴的藥物經濟學研究,以證明該產品的醫療必要性和成本效益,以及獲得FDA或其他類似監管批准所需的成本。付款人決定為藥品提供保險並不意味着將批准適當的報銷率。此外,有資格獲得報銷並不意味着任何產品在所有情況下都會得到支付,或者支付的費率將覆蓋我們的成本,包括研究、開發、製造、銷售和分銷。新產品的臨時付款(如果適用)也可能不足以支付我們的成本,並且可能不會成為永久性付款。付款率可能會因產品的使用和臨牀環境的不同而有所不同,可能基於已經報銷的低成本產品所允許的付款,也可能被併入其他服務的現有付款中。產品的淨價可以通過第三方付款人要求的強制性折扣或回扣以及未來法律的任何放鬆來降低,這些法律目前限制從產品以低於美國的價格銷售的國家進口產品。在美國,第三方付款人在設置自己的報銷政策時通常依賴於Medicare承保政策和支付限制,但除了Medicare承保範圍和報銷決定之外,他們也有自己的方法和審批流程。因此,一個第三方付款人決定為一種產品提供保險並不能保證其他付款人也會為該產品提供保險。
因此,承保範圍確定過程通常是一個耗時且昂貴的過程,需要我們為每個付款人分別提供使用我們FDA批准的產品的科學和臨牀支持,而不能保證承保範圍和足夠的付款將得到一致的應用或根本不能得到批准。確定付款人是否為產品支付費用以及支付多少費用的程序可以與尋求批准產品或確定產品價格的程序分開。即使提供報銷,如果為我們的產品支付的金額被證明對醫療保健提供者無利可圖,或者利潤低於替代治療,或者如果行政負擔使我們的產品不太適合使用,市場對我們產品的接受度可能會受到不利影響。
此外,控制醫療費用已成為聯邦和州政府的優先事項,治療藥物的價格一直是這一努力的重點。美國政府、州立法機構和外國政府對實施成本控制計劃表現出了極大的興趣,這些計劃包括價格控制、限制報銷和要求替代仿製藥。採取價格控制和成本控制措施,以及在現有控制和措施的司法管轄區採取更具限制性的政策,可能會進一步限制我們的淨收入和業績。例如,美國國會最近進行了幾次調查,並提出了一些法案,這些法案旨在提高藥品定價的透明度,審查定價與製造商患者計劃之間的關係,以及改革政府計劃的藥品報銷方法。2022年8月,總裁·拜登簽署了《2022年降低通貨膨脹率法案》(簡稱《****》),其中包括多項條款,這些條款可能會影響銷售到聯邦醫療保險計劃和全美的藥品的價格。受聯邦醫療保險B或D部分覆蓋的藥品製造商現在必須向聯邦政府支付回扣,如果其藥品的價格上漲速度快於通貨膨脹率。此計算是以藥品產品為基礎進行的,欠聯邦政府的退税金額直接取決於聯邦醫療保險B部分或D部分支付的藥物產品的數量。此外,從2026付款年度開始,CMS將每年就選定數量的單一來源D部分藥物進行藥品價格談判,而不存在仿製藥競爭。CMS還將從2028年開始談判選定數量的B部分藥物的藥品價格。如果CMS選擇一種藥物進行談判,預計這種藥物產生的收入將會減少。CMS已經開始實施這些新的授權,並於2023年10月與製藥商簽訂了第一套協議,以進行價格談判。然而,****對美國製藥業的影響仍不確定,部分原因是多家大型製藥公司和其他利益相關者(如美國商會)已對CMS提起聯邦訴訟,稱該計劃因各種原因違憲,以及其他投訴。這些訴訟目前仍在進行中。
我們預計,美國聯邦、州和地方政府將繼續考慮旨在降低醫療總成本的立法。美國的個別州越來越多地通過立法並實施旨在控制藥品定價的法規,包括價格或患者報銷限制、折扣、對某些產品准入的限制、營銷成本披露和透明度措施,在某些情況下,旨在鼓勵從其他國家進口和批量購買。例如,近年來,幾個州成立了處方藥負擔能力委員會(“PDAB”)。就像****的藥品價格談判計劃一樣,這些PDAB試圖在公共和商業健康計劃中對在各自州銷售的藥品實施支付上限。例如,2023年8月,科羅拉多州的PDAB宣佈了一份包含五種處方藥的清單,這些藥物將接受負擔能力審查。這些努力的效果仍不確定,有待幾起聯邦訴訟的結果,這些訴訟挑戰州政府監管處方藥支付限額的權力。
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如果第三方付款人不認為我們的產品與其他療法相比具有成本效益,他們可能不會在獲得批准後將我們的產品作為其計劃下的福利覆蓋,或者,如果他們這樣認為,付款水平可能不足以讓我們在有利可圖的基礎上銷售我們的產品。此外,配套診斷測試需要單獨承保和報銷,並且不包括其配套藥品的承保和報銷。獲得藥品保險和報銷的類似挑戰也適用於配套診斷。
在歐盟,不同國家的定價和補償方案差別很大。一些國家規定,只有在商定了補償價格之後,才能銷售藥品。有些國家可能要求完成額外的研究,將我們候選產品的成本效益與目前可用的療法進行比較(所謂的健康技術評估),以便獲得報銷或定價批准。例如,歐盟為其成員國提供了各種選擇,以限制其國家健康保險制度為其提供補償的藥品的範圍,並控制供人使用的醫療產品的價格。歐盟成員國可以批准藥品的具體價格,或者轉而對將藥品推向市場的公司的盈利能力採取直接或間接控制的制度。其他成員國允許公司固定自己的藥品價格,但監控處方量,並向醫生發佈指導意見,以限制處方。總體上,醫療成本,尤其是處方藥的下行壓力變得很大。因此,對新產品的進入設置了越來越高的壁壘。此外,作為費用控制措施的一部分,各國政府和其他利益攸關方可能會在價格和補償水平上施加相當大的壓力。政治、經濟和監管方面的事態發展可能會使定價談判進一步複雜化,在獲得補償後,定價談判可能會繼續進行。歐盟各成員國使用的參考定價,以及平行分銷(低價和高價成員國之間的套利),可以進一步降低價格。任何對藥品實行價格管制或報銷限制的國家,都可能不允許有利的報銷和定價安排。不能保證任何對藥品實行價格控制或報銷限制的國家將允許對我們的任何經批准用於商業營銷和分銷的候選產品進行有利的報銷和定價安排。從歷史上看,在歐盟推出的治療候選藥物不遵循美國的價格結構,通常傾向於明顯較低。
其他醫療保健法律法規
醫療保健提供者、醫生和第三方付款人在推薦和處方COSELA和我們獲得市場批准的任何其他候選產品方面發揮着主要作用。我們與第三方服務提供商簽訂合同,為我們標籤中顯示的人羣中符合條件的未參保或參保不足的患者提供COSELA。只有不到3%的使用率是通過該患者支持計劃實現的。
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適用的聯邦和州醫療保健法律法規的限制包括:
除其他事項外,聯邦反回扣法規禁止任何人直接或間接故意提供、索取、支付、接受或提供報酬,以誘使個人轉介某一物品或服務或購買或訂購商品或服務,並可根據聯邦醫療保健計劃(如Medicare和Medicaid計劃)進行支付。聯邦反回扣法規可能會有不同的解釋。過去,政府曾根據與醫生的各種財務安排,執行聯邦反回扣法規,與醫療保健公司達成大規模和解。個人或實體不需要實際瞭解法規或違反法規的具體意圖即可實施違規行為。此外,政府可以斷言,就民事虛假索賠法而言,包括因違反聯邦《反回扣法規》而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠;
聯邦民事和刑事虛假索賠法律,包括民事虛假索賠法案和民事罰款法,除其他事項外,禁止故意向美國政府提交或導致提交虛假、虛構或欺詐性的付款索賠,故意製作、使用或導致製作或使用虛假記錄或陳述,向美國政府提供虛假或欺詐性索賠材料,或故意做出虛假陳述以逃避、減少或隱瞞向美國政府付款的義務。根據這些法律提起的訴訟可以由司法部長提起,也可以由個人以政府的名義提起訴訟。聯邦政府利用這些法律以及隨之而來的重大責任威脅,對美國各地的製藥和生物技術公司進行調查和起訴,例如,與推廣未經批准的用途的產品和其他據稱非法的銷售和營銷行為有關;
美國聯邦1996年《健康保險攜帶和責任法案》(HIPAA)制定了新的聯邦、民事和刑事法規,其中禁止明知和故意執行或試圖執行詐騙任何醫療福利計劃(包括私人第三方付款人)的計劃,明知和故意挪用或竊取醫療福利計劃,故意阻礙對醫療保健違法行為的刑事調查,以及明知和故意偽造、隱瞞或掩蓋重大事實,或作出與提供或支付醫療福利、項目或服務有關的任何重大虛假、虛構或欺詐性陳述。與聯邦反回扣法規類似,個人或實體不需要實際瞭解該法規或違反該法規的具體意圖即可實施違規;
《醫生支付陽光法案》除其他事項外,要求FDA批准的藥品、設備、生物製品和醫療用品的製造商每年向CMS報告與向醫生支付款項和其他價值轉移有關的信息(定義包括醫生、牙醫、視光師、足科醫生、脊椎按摩師和某些高級非醫生保健從業者和教學醫院,以及醫生及其直系親屬持有的所有權和投資權益;
經《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法》(“HITECH”)及其實施條例修訂的HIPAA對個人可識別健康信息的隱私、安全和傳輸提出了具體要求。除其他事項外,HITECH使HIPAA的隱私和安全標準直接適用於“商業夥伴”,“商業夥伴”被定義為覆蓋實體的獨立承包商或代理,包括某些醫療保健提供者、健康計劃和醫療信息交換所,他們創建、接收、維護或傳輸與為覆蓋實體或代表覆蓋實體提供服務相關的受保護健康信息。HITECH還增加了對覆蓋實體、商業夥伴和可能的其他人施加的民事和刑事處罰,並賦予州總檢察長新的權力,可以向聯邦法院提起民事訴訟,要求損害賠償或禁制令,以執行HIPAA,並尋求與提起聯邦民事訴訟相關的律師費和費用;
類似的州和外國法律法規,如州反回扣和虛假索賠法,可能適用於銷售或營銷安排和索賠,涉及由非政府第三方付款人,包括私營保險公司報銷的醫療項目或服務;
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州法律,要求製藥公司遵守制藥業的自願合規指南和聯邦政府頒佈的相關合規指南,並可能要求藥品製造商報告與向醫生和其他醫療保健提供者支付和以其他方式轉移價值或營銷支出有關的信息,如果這些法律施加的要求比《醫生支付陽光法案》以及州和地方法律要求藥品銷售代表註冊的要求更嚴格;以及
在某些情況下管理健康信息隱私和安全的州法律,其中許多法律在很大程度上彼此不同,從而使合規工作複雜化。
確保我們目前和未來與第三方的業務安排符合適用的隱私、消費者保護和醫療保健法律法規涉及大量成本。政府機構可能會得出結論,認為我們的商業行為可能不符合當前或未來的法律、法規、機構指南或涉及適用欺詐和濫用的判例法或其他醫療保健法律法規。如果我們的運營被發現違反任何這些法律或任何其他可能適用於我們的政府法規,我們可能會受到重大的民事、刑事和行政處罰,包括金錢損失、罰款、沒收、監禁、喪失獲得FDA批准的資格、被排除參與政府合同、醫療報銷或其他政府計劃,包括醫療保險和醫療補助、聲譽損害、利潤和未來收益減少,或其他報告要求,如果我們成為企業誠信協議或其他協議的主體,以解決不遵守任何這些法律的指控,以及我們的業務縮減或重組。此外,如果發現與我們開展業務的任何醫生或其他醫療保健提供者或實體不遵守適用法律,他們可能會受到刑事、民事或行政制裁,包括被排除在政府資助的醫療保健計劃之外。
醫療改革以及藥物和醫療保健法律的潛在變化
在美國和一些外國司法管轄區,已經並將繼續進行幾項立法和監管變更以及有關醫療保健系統的擬議變更,這些變更可能會阻止或延遲候選產品的上市批准,限制或監管批准後活動,並影響獲得上市批准的候選產品的盈利銷售能力。FDA和其他監管機構的政策可能會發生變化,並且可能會頒佈其他政府法規,這些法規可能會阻止、限制或延遲對我們產品的監管批准,或影響我們成功將COSELA用於其獲批適應症的能力。如果我們對現有要求的變化或新要求或政策的採用反應遲緩或無法適應,或者如果我們無法保持監管合規,我們可能會失去我們原本可能獲得的任何營銷批准,我們可能無法實現或維持盈利能力,這將對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,在美國和其他地方的政策制定者和支付者中,有很大的興趣促進醫療保健系統的變革,其既定目標是控制醫療保健成本,提高質量和/或擴大可及性。參見上文“藥品覆蓋範圍、定價和報銷”下的其他披露。“
例如,經《醫療保健和教育和解法案》(統稱“ACA”)修訂的《患者保護和平價醫療法案》於2010年3月頒佈,對美國的醫療保健行業產生了重大影響。關於生物製藥產品,ACA,除其他外,解決了一種新的方法,通過這種方法,製造商根據醫療補助藥物回扣計劃所欠的回扣被計算為吸入,輸注,滴注,植入或注射的藥物,增加了製造商根據醫療補助藥物回扣計劃所欠的最低醫療補助回扣,並將回扣計劃擴展到在醫療補助管理的醫療機構註冊的個人,對某些品牌處方藥的製造商徵收年費,並創建了一個新的Medicare Part D覆蓋範圍缺口折扣計劃。此外,2019年《創建和恢復平等獲取等效樣品法》(“CREATES法案”)旨在解決FDA和業內其他人所表達的擔憂,即一些品牌製造商不適當地限制了其產品的分銷,包括通過援引某些產品的REMS的存在來拒絕仿製藥開發商獲取品牌產品的樣品。由於仿製藥開發商需要樣品來進行FDA要求的某些比較測試,一些人將無法及時獲得樣品歸咎於仿製藥延遲進入的原因。為了解決這一問題,《創造法》規定了一項私人訴訟理由,允許仿製藥開發商起訴品牌製造商,迫使其以“商業上合理的、基於市場的條件”提供必要的樣品。仿製藥開發是否以及如何使用這一新途徑,以及對《創造法》條款的任何法律挑戰的可能結果,仍然不確定,其對科斯拉或我們任何其他未來商業產品未來競爭的潛在影響也是未知的。
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另一個例子是,2020年12月27日簽署成為法律的2021年綜合撥款法案納入了廣泛的醫療保健規定和對現有法律的修正,包括要求醫療保險B部分所涵蓋的所有藥物和生物製品製造商從1月1日開始向衞生和公眾服務部(“DHHS”)報告產品的平均銷售價格(“ASP”)。2022年,通過民事罰款強制執行。最近,2021年的美國救援計劃法案包括一項條款,取消了藥品製造商向醫療補助支付回扣的法定上限。從2024年1月開始,醫療補助回扣的上限不再是季度平均製造商價格(AMP)的100%。
如上所述,在“藥品覆蓋範圍、定價和報銷”一節中,美國各州也越來越多地通過立法和實施旨在控制藥品定價的法規,包括價格或患者報銷限制、折扣、對某些產品准入的限制以及營銷成本披露和透明度措施,在某些情況下,旨在鼓勵從其他國家進口和批量採購。2020年12月,美國最高法院一致裁定,聯邦法律不妨礙各州監管藥房福利經理(PBM)和醫療保健和藥品供應鏈其他成員的能力,這一重要決定導致各州在這一領域做出更積極的努力。2022年年中,聯邦貿易委員會(“FTC”)還對PBM行業的做法展開了全面調查,這可能導致針對此類實體的運營、藥房網絡或財務安排提出更多聯邦和州立法或監管提案。在本屆國會會期內,參眾兩院都在審議多項PBM改革;其中包括各種立法建議,如取消回扣;將服務費與藥品、折扣或回扣的價格分開;禁止價差定價;限制行政費用;要求PBM報告處方安置理由;促進透明度。改變目前在美國存在的PBM行業的重大努力可能會影響整個藥品供應鏈和其他利益相關者的業務,包括像我們這樣的藥品開發商。
此外,在2023年9月,聯邦貿易委員會發布了一份政策聲明,闡明瞭其觀點,即藥品開發商在FDA的橙皮書中列出的某些“不正當”專利代表了一種不公平的貿易做法,並表示行業應根據其分析為潛在的執法行動做好準備。聯邦貿易委員會在2023年11月採取了這一行動,公開召回了10家大型製藥公司的100多項“不正當”專利清單,並啟動了FDA對這些專利的行政程序。聯邦貿易委員會、其他政府機構、製藥商或其他利益相關者是否繼續優先處理“不正當”專利清單的政策問題,以及是否會在這一領域發展重大訴訟,仍有待觀察。因此,監管和政府對生物製藥行業商業實踐的興趣繼續擴大,並構成了不確定的風險。
在歐盟,類似的政治、經濟和監管發展可能會影響我們將產品有利可圖地商業化的能力。除了對價格和成本控制措施的持續壓力外,歐盟或歐盟成員國層面的立法發展可能會導致顯著的額外要求或障礙,這可能會增加我們的運營成本。例如,2023年4月,歐盟委員會發布了一項提案,將修改和取代現有的一般藥品立法。如果按照目前的提議通過和實施,這些修訂將極大地改變歐洲聯盟藥物開發和批准的幾個方面。
我們無法預測美國或國外未來的立法或行政或行政行動可能產生的政府監管的可能性、性質或程度。我們預計未來將採取更多的州和聯邦醫療改革措施,其中任何一項都可能限制聯邦和州政府為醫療產品和服務支付的金額,包括COSELA和我們獲得營銷批准的任何未來產品。
美國《反海外腐敗法》
總體而言,經修訂的1977年《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)禁止向外國官員支付、支付、承諾或授權支付金錢或任何有價值的東西,以影響該外國官員以官方身份作出的任何行為或決定,或確保任何其他不正當的利益,以便為任何人或與任何人或與任何人保持業務,或為了將業務引向任何人。這些禁令不僅適用於支付給“任何外國官員”的款項,也適用於支付給“任何外國政黨或其官員”、“任何外國政治職位候選人”或任何人的款項,而明知全部或部分款項將提供、給予或承諾給上述任何類別的任何人。根據《反海外腐敗法》,“外國官員”包括外國政府部門、機構或機構的官員或僱員。“工具性”一詞很寬泛,可以包括國有或國家控制的實體。
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重要的是,包括司法部在內的執行《反海外腐敗法》的美國當局認為,在擁有公共衞生保健或公共教育體系的國家,大多數醫療專業人員和外國醫院、診所、研究機構和醫學院的其他僱員是《反海外腐敗法》下的“外國官員”。當我們或我們的任何代理人在國外測試和營銷我們的產品時與外國醫療保健專業人員和研究人員互動時,我們必須制定足夠的政策和程序,以防止我們和代表我們行事的代理人在營銷我們的產品和服務時提供任何賄賂、禮物或小費,包括與營銷我們的產品和服務有關的過度或奢侈的餐飲、旅行或娛樂,或獲得必要的許可和批准,如在外國司法管轄區啟動臨牀試驗所需的許可和批准。《反海外腐敗法》還要求證券在美國上市的公司遵守會計規定,要求保存準確和公平地反映公司(包括國際子公司)所有交易的賬簿和記錄,併為國際業務制定和維護適當的內部會計控制制度。美國證券交易委員會參與了《反海外腐敗法》的賬簿和記錄條款。
歐洲/世界其他地區的政府監管
除了美國的法規外,我們現在和將來都將直接或通過我們的分銷合作伙伴遵守其他司法管轄區的各種法規,其中包括臨牀試驗、個人數據隱私以及我們產品的商業銷售和分銷(如果獲得批准)。
無論我們的產品是否獲得FDA的批准,我們都必須在非美國國家的監管機構開始臨牀試驗或在這些國家銷售該產品之前獲得必要的批准。美國以外的某些國家有一個程序,要求在人體臨牀試驗開始之前提交臨牀試驗申請,很像IND。例如,在歐洲,臨牀試驗申請(“CTA”)必須提交給主管國家衞生當局和公司計劃進行臨牀試驗的每個國家的獨立倫理委員會。一旦CTA根據一個國家的要求獲得批准,臨牀試驗就可以在那個國家進行。此外,歐洲臨牀試驗立法最近進行了改革,目的是協調和簡化臨牀試驗授權,簡化不良事件報告程序,改善對臨牀試驗的監督,並增加其透明度。具體地説,新的臨牀試驗條例,(歐盟)第536/2014號(臨牀試驗條例)於2022年1月31日生效,並直接適用於所有歐盟成員國,廢除了以前的臨牀試驗指令2001/20/EC。正在進行的臨牀試驗受《臨牀試驗條例》管轄的程度取決於《臨牀試驗條例》何時適用以及個別臨牀試驗的持續時間。如一項臨牀試驗自《臨牀試驗規例》生效之日起計持續超過3年,則《臨牀試驗規例》屆時將開始適用於該臨牀試驗。此外,自2023年2月1日起,通過臨牀試驗信息系統(“CTIS”)實施的新的歐盟範圍內的申請程序成為提交新的臨牀試驗申請的強制性規定。
管理進行臨牀試驗、產品許可、定價和報銷的要求和程序因國家而異,儘管歐盟成員國在本國實施基本的歐盟立法已經在一定程度上實現了法律上的協調。在所有情況下,臨牀試驗均按照GCP和其他適用的法規要求進行。2023年4月,歐盟委員會發布了一項提案,將修改和取代現有的一般藥品立法。如果按照目前的提議通過和實施,這些修訂將極大地改變歐盟藥物開發和審批的幾個方面。
要在歐盟獲得新藥或醫藥產品的上市許可證,贊助商必須獲得上市授權申請(MAA)的批准。一種醫藥產品在歐盟獲得批准的方式取決於該醫藥產品的性質。
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集中化的程序導致歐盟委員會授予的單一營銷授權在整個歐盟以及冰島、列支敦士登和挪威都有效。對以下人類藥物是強制性的:(I)源自生物技術過程,例如基因工程;(Ii)含有一種新的活性物質,表明可用於治療某些疾病,如艾滋病毒/艾滋病、癌症、糖尿病、神經退行性疾病、自身免疫和其他免疫功能障礙以及病毒性疾病;(Iii)官方指定的“孤兒藥物”(用於罕見人類疾病的藥物);以及(Iv)高級治療藥物,如基因治療、體細胞治療或組織工程藥物。如果下列人類藥物(A)含有未經歐洲共同體批准的新活性物質;或(B)申請人證明該醫藥產品是一項重大的治療、科學或技術創新或在歐洲共同體一級以集中程序授權的方式給予批准,則集中式程序也可用於不屬於上述類別的人類藥物。
根據歐盟的中央程序,歐洲藥品管理局(EMA)對上市授權申請進行評估的最長時限為210天(不包括計時器),屆時申請人將提供額外的書面或口頭信息,以回答人用藥品委員會(“CHMP”)提出的問題,之後歐盟委員會將通過實際的營銷授權。在特殊情況下,如果從治療創新的角度來看,一種醫藥產品有望具有重大的公共健康利益,由三個累積標準定義:要治療的疾病的嚴重性;缺乏適當的替代治療方法,以及預期極高的治療效益,則CHMP可能會給予加速評估。在這種情況下,環境管理協會確保在150天內完成對CHMP意見的評估,並在此後發佈意見。
批准人類藥物的互認程序(“MRP”)是促進歐盟內個別國家銷售授權的另一種方法。基本上,MRP可以適用於所有不是強制性的集中程序的人類藥物。MRP適用於大多數傳統醫藥產品,並基於一個或多個成員國承認已經存在的國家營銷授權的原則。在MRP中,一種藥物的營銷授權已經存在於歐盟的一個或多個成員國,隨後在其他歐盟成員國通過參考最初的營銷授權來提出營銷授權申請。首先獲得營銷授權的成員國隨後將作為參考成員國。隨後申請銷售授權的成員國作為相關成員國。在參考成員國完成產品評估後,報告的副本連同經批准的產品特性摘要、標籤和包裝傳單一起發送給所有成員國。然後,有關成員國有90天的時間承認參考成員國的決定以及產品特性、標籤和包裝傳單的摘要。在個別成員國內的國家營銷授權應在協議確認後30天內授予。
如果任何成員國以潛在的嚴重公共衞生風險為由拒絕承認參考成員國的銷售授權,該問題將提交協調小組處理。在60天的時限內,成員國應在協調小組內盡一切努力達成共識。如果失敗,程序將提交給EMA科學委員會進行仲裁。環境管理協會委員會的意見隨後被轉交給委員會,以便開始決策過程。正如在集中程序中一樣,這一過程需要酌情諮詢歐盟委員會各總幹事和人類藥品或獸藥產品常設委員會。
對於歐盟以外的國家,例如東歐、拉丁美洲或亞洲的國家,對進行臨牀試驗、產品許可、定價和報銷的要求因國家而異。再次重申,在所有情況下,臨牀試驗都是根據GCP和其他適用的法規要求進行的。
如果我們未能遵守適用的外國監管要求,我們可能會受到罰款、暫停臨牀試驗、暫停或撤回監管批准、產品召回、產品扣押、運營限制和刑事起訴等處罰。
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數據隱私與個人信息保護
我們受管理數據隱私和保護個人信息(包括健康信息)的法律和法規的約束。隱私和數據保護的立法和監管格局繼續發展,人們越來越關注隱私和數據保護問題,這些問題將繼續影響我們的業務。在美國,我們可能受到州安全違規通知法、保護健康和個人信息隱私的州法律以及監管個人信息收集、使用、披露和傳輸的聯邦和州消費者保護法的約束,包括但不限於聯邦貿易委員會法案。這些法律相互重疊,而且經常相互衝突,每一項法律都受到法院和政府機構的不同解釋,給我們帶來了複雜的合規問題。如果我們不遵守適用的法律和法規,我們可能會受到懲罰或制裁,包括刑事處罰。我們的客户和研究合作伙伴必須遵守管理健康信息隱私和安全的法律,包括修訂後的1996年《健康保險可攜帶性和責任法案》(HIPAA)和州健康信息隱私法。儘管我們不直接受到HIPAA的約束,但如果我們或我們的代理人故意接收由HIPAA覆蓋的實體以未經HIPAA授權或允許的方式維護的個人可識別的健康信息,我們可能會受到刑事處罰。
保護健康和個人信息的州法律正變得越來越嚴格。例如,加利福尼亞州實施了《加州醫療信息保密法》,對健康信息和其他個人身份信息的使用和披露提出了限制性要求。此外,加州消費者隱私法(CCPA)於2020年1月生效。 經2023年1月全面生效的《加州隱私權法案》(CPRA)修訂的CCPA對個人信息進行了廣泛的定義,為加州人創造了新的隱私權和保護,對處理個人數據的實體規定了更多的隱私和安全義務,並增加了對違規行為的民事處罰,以及因數據泄露而提起的私人訴訟權利。CCPA要求覆蓋的公司向消費者(包括員工和承包商)提供有關其數據收集、使用和共享做法的某些披露,併為受影響的加州居民提供選擇退出某些個人信息銷售或轉移的方法。 CPRA對CCPA進行了重大修改,包括建立了一個新的監管機構-加州隱私保護局,該機構負責制定法規並擴大了執法權力。 新條例的範圍和對業務的影響仍不清楚,導致進一步的不確定性,遵守規定的額外成本和費用,以及不遵守規定造成損害和責任的額外可能性。
除了CCPA,美國一半以上的州都提出了新的全面隱私和安全法律,國會繼續提出聯邦隱私立法。科羅拉多州、康涅狄格州、弗吉尼亞州和猶他州都有全面的隱私法,於2023年生效,其他州的法律將於2024年和2025年生效。這些多個不同的州法律以及其他類似的州或聯邦法律的影響可能很大,可能要求我們修改我們的數據處理實踐和政策,併產生大量成本和潛在責任,以努力遵守此類立法。
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歐洲-數據隱私
在歐洲,我們的臨牀試驗可能受《通用數據保護條例》(“GDPR”)和英國GDPR(統稱“GDPR”)的約束,該條例於2018年5月生效,並對在我們行業運營的公司規定了處理個人數據和跨境傳輸此類數據的義務。GDPR適用於在歐洲經濟區(“EEA”)(包括歐盟(“EU”)成員國以及冰島、列支敦士登和挪威)成立的任何公司,以及在歐洲經濟區以外成立的處理與向歐洲經濟區內的數據主體提供商品或服務或監控歐洲經濟區內的數據主體行為有關的個人數據的公司。GDPR制定了適用於個人數據處理的嚴格要求,包括與數據主體同意的有效性有關的嚴格要求,關於個人數據如何使用的擴大披露,對“高風險”處理進行數據保護影響評估的要求,對個人數據保留的限制, 對“特殊類別的個人數據”,包括數據主體的健康和遺傳信息,提供更大保護並要求採取額外遵守措施的特別規定,強制性數據泄露通知(在某些情況下),“設計隱私”要求,以及作為處理者的服務提供商的直接義務。GDPR還禁止將個人數據從歐洲經濟區轉移到歐洲經濟區以外的國家/地區,除非轉移到歐盟委員會認為具有充分數據隱私法律的國家/地區,或者已經建立了數據轉移機制。如果我們或我們的合作伙伴或服務提供商的隱私或數據安全措施未能遵守GDPR要求,我們可能會受到訴訟、監管調查、要求我們改變個人數據使用方式的執行通知和/或高達2000萬歐元或上一財年全球年營業額總額4%的罰款,以較高者為準。以及受影響個人的賠償要求、負面宣傳、聲譽損害以及潛在的業務和商譽損失。GDPR還可能對我們與我們的關聯公司、合作者或其他業務合作伙伴之間的數據傳輸規定額外的合規義務。例如,2020年7月16日,歐盟法院(CJEU)就此案發表了具有里程碑意義的意見。 馬克西米利安·施雷姆斯訴Facebook(案例C-311/18),稱為Schrems II。這一決定(A)質疑通常依賴於歐盟成員國和美國之間的數據傳輸機制(如標準合同條款),以及(B)使歐盟-美國隱私盾牌失效,許多公司曾依賴該機制作為將此類數據從歐盟傳輸到美國的可接受機制。
2023年7月10日,歐盟委員會通過了一項關於將數據從歐盟轉移到美國的新機制--歐盟-美國數據隱私框架(簡稱《框架》)的充分性決定。該框架向歐盟個人提供了幾項新的權利,包括獲得訪問其數據的權利,或獲得錯誤或非法處理的數據的更正或刪除的權利。充分性決定是在簽署了一項行政命令後做出的,該行政命令引入了新的具有約束力的保障措施,以解決Schrems II決定。值得注意的是,新的義務旨在確保美國情報機構只能在必要和相稱的範圍內獲取數據,並建立一個獨立和公正的補救機制,以處理歐洲人關於出於國家安全目的收集其數據的投訴。 歐盟委員會將在做出充分性決定的同時,不斷評估美國的事態發展。如果事態發展影響到適用法域的保護水平,則可以調整甚至撤回充分性決定。歐盟數據保護當局未來的行動很難預測。依賴《框架》能夠在沒有某些合同和其他陳述的情況下進行跨境轉移取決於對《框架》的認證,而我們還沒有做到這一點。
與此相關的是,英國於2020年1月31日(俗稱脱歐)正式脱離歐盟。 在英國,2018年《數據保護法》是對GDPR的實施和補充,並在英國生效。 2021年6月28日,歐盟委員會通過了一項關於向英國轉移個人數據的充分性決定,期限為四年(至2025年6月27日)。同樣,英國已經確定,它認為整個歐洲經濟區在數據保護方面是足夠的。 這確保了英國和歐盟之間的數據流動不受影響。 同樣,英國也採用了與歐盟委員會(European Commission)相同的條款,對該框架進行英國擴展,以實現美英之間的數據傳輸,但我們尚未通過該框架的認證。
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《哈奇-瓦克斯曼法案》與後續藥物的營銷應用
1984年,隨着對FDC法案的Hatch-Waxman修正案的通過,國會授權FDA批准與FDA之前根據法規的NDA條款批准的藥物相同的仿製藥,並頒佈了FDC法案第505(B)(2)條。為了獲得仿製藥的批准,申請人必須向該機構提交一份簡短的新藥申請(“ANDA”)。為支持此類申請,仿製藥製造商可依賴對先前根據保密協議批准的藥品進行的臨牀前和臨牀測試,該藥品稱為參考上市藥物(RLD)。具體地説,為了使ANDA獲得批准,FDA必須發現仿製藥在有效成分、給藥途徑、劑型和藥物強度方面與RLD相同。同時,FDA還必須確定該仿製藥與創新藥具有生物等效性。
橙色圖書清單
在通過保密協議尋求藥物批准時,申請者被要求向FDA列出每一項聲稱涵蓋申請人的產品或治療使用方法的專利。一旦一種藥物獲得批准,該藥物申請中列出的每一項專利都會在FDA批准的具有治療等效性評估的藥物產品中公佈,通常被稱為橙皮書。反過來,橙皮書中列出的藥物可以被潛在的仿製藥競爭對手引用,以支持ANDA的批准。ANDA要求允許銷售具有與RLD相同強度和劑型的相同有效成分的藥物產品,並已通過生物等效性測試證明在治療上與RLD相同。除了生物等效性測試的要求外,ANDA申請者不需要進行或提交非臨牀或臨牀測試的結果,以證明其藥物產品的安全性或有效性。以這種方式批准的藥物通常被稱為創新藥物的“仿製藥”,如果FDA在Orange Book中列出的仿製藥表明它在治療上與RLD相同,則藥劑師通常可以根據ANDA申請人引用的原始列出的藥物的處方進行替代。
相比之下,第505(B)(2)條允許在至少部分批准所需的信息來自不是由申請人或為申請人進行的研究,並且申請人沒有獲得參考權的情況下,提交保密協議。第505(B)(2)節的申請人如果能夠確定對先前批准的產品進行的研究在科學上是適當的,它可以消除進行某些臨牀前或臨牀研究的需要。與創新藥物生物等效版的開發商使用的ANDA途徑不同,ANDA途徑不允許申請者提交除生物利用度或生物等效性數據以外的新臨牀數據,505(B)(2)監管途徑不排除後續申請者需要進行額外的臨牀試驗或非臨牀研究的可能性;例如,它可能正在尋求批准將先前批准的藥物用於新的適應症或用於需要新的臨牀數據來證明安全性或有效性的新患者羣體。
當ANDA申請者向FDA提交申請時,它必須向FDA證明FDA批准的產品在FDA橙皮書中列出的任何專利。具體來説,申請人必須證明:(一)所要求的專利信息尚未提交;(二)所列專利已經到期;(三)所列專利沒有到期,但將在特定日期到期,並在專利到期後尋求批准;或(四)所列專利無效或不會受到新產品的侵犯。ANDA申請人也可以選擇提交第八部分聲明,證明其建議的ANDA標籤不包含或雕刻任何關於專利使用方法的語言,而不是證明列出的使用方法專利。此外,由於第505(B)(2)條的保密協議申請人依賴對已經批准的產品進行的研究,申請人還必須向FDA證明橙皮書中為批准的產品列出的任何專利,其程度與ANDA申請人相同。
如果申請人沒有挑戰創新者列出的專利,FDA將不會批准ANDA或505(B)(2)申請,直到所有要求參考產品的列出專利到期。新產品不會侵犯已獲批准產品的上市專利或此類專利無效的認證稱為第四款認證。如果ANDA申請人已經向FDA提供了第四段認證,一旦FDA接受ANDA備案,申請人還必須向NDA和專利持有人發送第四段認證的通知。然後,NDA和專利持有人可以針對第四款認證的通知提起專利侵權訴訟。在收到第四款認證後45天內提起專利侵權訴訟,將自動阻止FDA批准ANDA,直到專利到期、訴訟和解或侵權案件中對ANDA申請人有利的裁決的較早30個月。
ANDA或505(B)(2)申請也不會獲得批准,直到橙皮書中列出的引用產品的任何適用的非專利專有權到期。
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非專利排他性
一旦NDA批准了一種新的化學實體(“NCE”),該藥物不包含FDA在任何其他NDA中批准的活性部分,該藥物將獲得五年的市場排他性,在此期間FDA不能獲得任何尋求批准該藥物仿製版本的ANDA。藥物的某些變化,如在包裝插頁上增加新的適應症或不同的配方,與三年的專營期有關。在排他期內,FDA不能接受另一家公司為該藥物的另一版本提交的任何ANDA或505(B)(2)NDA,如果申請人不擁有或擁有合法參考批准所需的所有數據的權利。
《哈奇-瓦克斯曼法案》還規定,如果FDA認為申請人進行或贊助的新的臨牀研究(生物利用度研究除外)對批准申請至關重要,例如,現有藥物的新適應症、劑量或強度,則NDA、505(B)(2)NDA或現有NDA的補充產品的數據排他性為三年。這項為期三年的排他性只包括與新的臨牀研究相關的使用條件,並不禁止FDA批准含有原始活性物質的藥物的後續申請。如果Orange Book中沒有列出的專利,則可能沒有第四段認證,因此,在排他期到期之前,不能提交ANDA或505(B)(2)NDA。五年和三年的排他性也不會推遲提交或批准根據FDC法案第505(B)(1)條提交的傳統保密協議。然而,提交傳統保密協議的申請人將被要求進行或獲得參照權,以證明安全和有效所需的所有臨牀前研究和充分和良好控制的臨牀試驗。
在2021年2月批准COSELA的第一個營銷申請後,該藥物產品獲得了5年的NCE獨家經營期。這一專營期將於2026年2月12日到期。
專利期延長
在NDA批准後,相關藥物專利的所有者可以申請最長五年的專利延期。允許的專利期限延長計算為藥物測試階段的一半-IND生效和NDA提交之間的時間-以及所有審查階段-NDA提交和批准之間的時間,最長為五年。如果FDA確定申請人沒有經過盡職調查尋求批准,時間可以縮短。展期後的總專利期不得超過14年。
對於在申請階段可能到期的專利,專利權人可以請求臨時專利延期。臨時專利延期將專利期限延長一年,最多可續展四次。每批准一次臨時專利延期,批准後的專利延期將減少一年。專利商標局的董事必須確定正在申請專利延期的專利所涵蓋的藥物很可能獲得批准。未提交保密協議的藥物不能獲得臨時專利延期。
2021年4月8日,我們根據《美國法典》第35篇第156節對我們的Triaciclib(COSELA)Orange Book列出的兩項專利(美國8,598,186和美國9,487,530)提出了延長專利期限的請求。‘186專利要求三苯氧胺物質的組合物(COSELA)。‘530專利要求使用三環素(COSELA)來減少化療對健康細胞的影響,該受試者正在治療小細胞肺癌等。對於186號專利,我們要求延長1162天。 對於‘530專利,我們要求延長335天。
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2022年9月21日,FDA通知USPTO,COSELA是一項新藥申請(NDA)的標的,在商業上市前由FDA審查,並及時提交了延長專利期的請求,所有這些都符合美國法典第35篇第156節的規定。2023年11月28日,根據《美國法典》第35篇第156(D)(2)(A)條,FDA通知了美國專利商標局,並在《聯邦登記冊》(88 FED)上公佈了其對COSELA監管審查期的確定。註冊83140(2023年11月28日),與我們的計算一致。任何知道《聯邦登記冊》中公佈的任何日期不正確的人都可以要求FDA在2024年1月29日(發表後60天)之前重新確定延期計算,或者在2024年5月28日(發表後180天)之前向FDA請願,以確定我們在監管審查期內是否進行了盡職調查。如果在規定的時間內沒有提出意見或請願書,FDA將通知美國專利商標局,根據該出版物提交盡職調查請願書的期限已經屆滿,FDA因此認為其對COSELA的監管審查期限的決定是最終的。在FDA通知之後,美國專利商標局將繼續進行最終的專利期限延長資格確定。
在審查了FDA提供的信息後,如果USPTO確定這些專利有資格延期,USPTO將計算這些專利有資格延期的期限。我們將向我們郵寄最終確定的通知,説明專利已被確定為符合條件的延期期限,以及用於確定延期期限的計算方法。最終裁定通知規定了一段時間,通常是一個月,在此期間,我們可以要求重新考慮USPTO關於資格或延期期限的任何方面的決定。
根據《美國法典》第35篇第156條,對於COSELA,只有一項專利可以在一個監管審查期限內延長。美國專利商標局將為我們提供一段時間(通常為一個月),以便我們在收到最終裁決通知後選擇希望延長的專利。我們最終打算選出一項專利延期。如果美國8,598,186人當選,任期預計將延長至2034年12月30日。如果美國9,487,530人當選,任期預計將延長至2035年2月12日。
環境、健康和安全法規
我們受制於許多聯邦、州和地方環境、健康和安全(“EHS”),以及與安全工作條件、產品管理、環境保護和產品的處理或處置有關的法律和法規,包括管理我們的研究實驗室可能處理的危險或潛在危險材料、醫療廢物和傳染病材料的產生、儲存、搬運、使用、運輸、釋放和處置的法律和法規。其中一些法律法規還要求我們獲得許可證或許可才能進行我們的業務。如果我們未能遵守此類法律或獲得並遵守適用的許可證,我們可能面臨鉅額罰款或可能被吊銷許可證,或我們開展業務的能力受到限制。我們的某些開發和製造活動涉及使用危險材料,我們相信我們遵守適用的環境法律、法規、許可證和許可證。然而,我們不能確保EHS債務在未來不會發展。EHS法律法規復雜,變化頻繁,而且隨着時間的推移,往往會變得更加嚴格。儘管遵守適用法律和法規的成本並不重要,但我們無法預測新的或修訂的法律或法規對我們業務的影響,或現有和未來法律和法規的解釋或執行方式的任何變化,也不能確保我們能夠獲得或保持任何所需的許可證或許可。
人力資本
截至2023年12月31日,我們有100名全職員工,其中72人負責銷售、一般和行政職能,25人負責研發職能,3人負責銷售商品成本職能。在這些全職員工中,有17人擁有醫學博士、博士或藥學博士學位。我們沒有與員工達成集體談判協議,也沒有經歷過任何停工。隨着我們繼續開發我們的產品並將COSELA商業化,我們預計員工人數將略有波動。我們認為我們與員工的關係很好,連續第二年被三角商業日報評為2023年最佳工作場所之一。
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多樣性和包容性
多樣性和包容性是我們文化的重要組成部分。我們尋求建立一個多樣化和包容性的工作場所,在那裏我們可以利用我們的集體認知和其他多樣性。我們進行例行的薪酬公平分析,以確定在類似工作中,我們是否存在性別和種族的薪酬公平,並考慮了角色、經驗、教育程度和水平等因素。我們還有一個由各部門員工組成的文化委員會,他們專注於員工敬業度、建立一個更多樣化和更具包容性的組織以及全年的其他舉措。
薪酬和福利
我們提供有競爭力的薪酬來吸引和留住最優秀的人才。我們的總薪酬方案包括具有市場競爭力的工資、獎金和股權。我們為全職員工提供聘用時的股權和每年的股權贈與,因為我們希望他們認為自己擁有公司的所有權股份,並致力於我們的長期成功。我們提供廣泛的福利,涵蓋醫療、家庭、金融、社區和休假等領域,包括醫療保健和健康福利、401(K)計劃、獲得法律服務的機會和探親假。
可用信息
我們的互聯網地址是www.g1Treatutics.com。我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的所有修訂,在以電子方式提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會後,可在合理可行的範圍內儘快通過我們網站的投資者欄目免費向您提供。我們網站上的信息不是我們向美國證券交易委員會提交的這份報告或任何其他報告的一部分。
此外,美國證券交易委員會還設有一個互聯網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。我們提交給美國證券交易委員會的文件可以通過美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.獲取
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第1A項。風險因素。
投資我們的普通股有很大的風險。在投資之前,請仔細審閲本年度報告中概述的風險和不確定性,包括我們的財務報表和相關説明。這些風險並不是包羅萬象的,我們目前不知道的其他風險也可能影響我們的業務和聲譽。如果這些風險中的任何一個成為現實,它可能會損害我們的業務、財務狀況、流動性、現金流或運營結果,可能導致我們的普通股價格下跌,以及您的部分或全部投資損失。
彙總風險因素
以下是每個風險類別中可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險因素的摘要。
與COSELA商業化相關的風險
我們幾乎完全依賴於COSELA的商業成功。
COSELA可能無法達到市場對商業成功的接受程度。
我們可能無法有效地銷售或營銷COSELA,也無法產生可觀的產品收入。
COSELA可能會受到不利的定價法規或第三方保險和報銷政策的約束。
我們面臨着激烈的競爭。
我們必須遵守批准後的發展和法規要求,以保持FDA對COSELA的批准。
我們與客户和第三方付款人的關係將受到適用的反回扣、欺詐和濫用以及其他醫療法律法規的約束,這可能使我們面臨刑事制裁、民事處罰、合同損害、聲譽損害以及利潤和未來收益的減少。
含有鉑/依託泊苷或拓撲替康的化療產品供應中的任何重大成本增加或短缺都可能對我們客户訂購和管理COSELA的能力產生不利影響
與我們的財務狀況和額外資本需求有關的風險:
我們可能需要大量的額外資金。
我們預計在可預見的未來會出現虧損,可能永遠不會實現或保持盈利。
籌集額外資本可能會對我們的股東造成稀釋,限制我們的運營,或者要求我們放棄權利。
我們的債務水平和償債義務可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
與COSELA開發相關的風險:
如果我們不能成功地開發和商業化COSELA,我們的業務將受到實質性的損害。
推遲臨牀試驗患者的招募,可能會推遲或阻止我們的計劃。
我們正在進行的臨牀試驗的初步成功可能並不意味着這些試驗完成後所取得的結果。
我們可能會在完成開發過程中產生額外的成本或遇到延遲,並可能最終無法在其他適應症中獲得COSELA的批准。
與COSELA額外上市審批相關的風險:
如果我們無法獲得所需的額外營銷批准,或者如果在獲得額外的營銷批准方面出現延誤,我們將無法將COSELA廣泛商業化,我們創造收入的能力將受到嚴重損害。
COSELA受到廣泛的上市後監管要求,並可能受到額外的上市後限制或退出市場,如果我們未能遵守監管要求或遇到COSELA意外的問題,我們可能會受到處罰。
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COSELA可能會造成不良的副作用,可能會延遲或阻止額外的營銷批准,限制額外批准的標籤的商業形象,或在額外的營銷批准(如果有)後導致重大負面後果。
與員工事務相關的風險、管理增長以及與我們的業務相關的其他風險:
我們目前的員工數量有限,我們未來的成功取決於我們留住關鍵高管以及吸引、留住和激勵合格人員的能力。
與我們對第三方的依賴相關的風險:
我們依賴,並預計將繼續依賴第三方來進行COSELA的臨牀試驗。如果這些第三方不能成功地履行他們的合同職責、遵守法規要求或在預期的最後期限前完成,我們可能無法獲得COSELA的額外營銷批准或將其商業化,我們的業務可能會受到實質性損害。
我們與第三方簽訂合同,生產用於臨牀前研究和臨牀試驗的COSELA。這種對第三方的依賴增加了我們無法以可接受的成本獲得足夠數量的COSELA或藥物或此類數量的風險,這可能會推遲、阻止或損害我們的開發或商業化努力。
我們供應藥品和藥品所依賴的第三方是我們唯一的供應來源,能力有限,失去其中任何一家供應商都可能損害我們的業務。

與我們的知識產權相關的風險:
如果我們無法獲得、執行和維持對我們當前或未來技術和產品的知識產權保護,或者如果獲得的知識產權保護範圍不夠廣泛,我們的競爭對手可能會將與我們類似或相同的技術和產品商業化,我們成功將我們的技術和產品商業化的能力可能會受到損害,如果我們侵犯了他人的有效專利權,我們可能會被阻止製造、使用或銷售我們的產品,或者可能受到損害或處罰。
·我們可能會捲入第三方在美國專利辦公室或外國專利局提起的行政對抗程序,試圖取消或無效我們的專利權,這可能是昂貴、耗時的,並導致專利權的損失。
· 我們可能不得不向法院提起一項或多項訴訟,以防止第三方以侵犯我們專利的方式銷售產品或使用產品,這可能是昂貴的,耗時的和不成功的,並最終導致我們失去專有市場。
· 適用的監管機構,包括美國的FDA和USPTO,可能不同意我們對是否應批准適用的延期以及即使批准,此類延期的長度的評估。此外,如果我們的專利被延長,該專利,包括專利的延長部分,可能被美國或外國的最終管轄權法院認定為無效或不可執行。
· 我們的任何專利,包括我們可能依賴以保護我們的獲批藥物市場的專利,可能被具有終審管轄權的法院認定為無效或不可執行。或者,我們可能會決定以影響我們專利期限或可撤銷性的方式解決訴訟符合我們的利益。

與我們的普通股相關的風險:
我們普通股的價格可能會波動很大。
有關我們業務面臨的重大風險的更完整討論,請參見下面的內容。
與COSELA商業化相關的風險
我們幾乎完全依賴於COSELA的商業成功。我們不能保證我們在美國為COSELA所做的商業化努力將取得成功,也不能保證我們能夠產生支持我們目標所需的收入。
我們不能保證我們在COSELA方面的商業化努力將取得成功。不能保證COSELA的銷售額將按我們預期的時間增長。我們可能會遇到與我們的銷售工作有關的延遲或障礙,影響所產生的收入金額和收入的時間。
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我們的業務目前在很大程度上取決於我們在美國成功商業化COSELA治療ES-SCLC患者的能力。我們無法保證我們為COSELA在美國的商業化所建立的基礎設施、系統、流程、政策、人員、關係和材料足以讓我們在預期的水平上取得成功。如果我們的現場團隊規模不足,如果我們的醫生細分和目標策略不充分,或者如果我們的基礎設施或流程存在缺陷或效率低下,我們的結果也可能受到負面影響。這些問題可能會阻礙我們成功商業化COSELA的能力,產生可觀的收入或利潤,或滿足我們對收入或利潤金額或時間的預期。與我們的商業化努力有關的任何問題或障礙可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。
我們的COSELA商業化努力可能無法達到醫生、患者、第三方支付者和醫療界其他人對商業成功所必需的市場接受程度。
我們的COSELA商業化努力可能無法獲得醫生、患者、第三方付款人和醫療界其他人士的充分市場認可。醫療保健提供者可能不接受ES-SCLC患者治療模式的改變。我們還可能遇到與COSELA報銷相關的挑戰,包括COSELA報銷範圍、廣度、可用性或金額的潛在限制。同樣,醫療機構或患者可能會確定治療的經濟負擔是不可接受的。如果COSELA沒有達到足夠的接受程度,我們可能不會產生重大的產品收入,我們可能不會盈利。COSELA的市場接受程度將取決於若干因素,包括:
我們收到任何額外營銷批准的時間;
任何批准的條款和獲得批准的國家;
與替代治療相比的有效性和安全性以及潛在的優點和缺點;
與COSELA相關的任何副作用的患病率和嚴重程度;
關於COSELA的不利宣傳,包括試驗中止,或關於競爭產品的有利宣傳;
我們有能力以具有競爭力的價格出售COSELA;
與替代療法相比,給藥的方便性和簡易性;
目標患者羣體嘗試新療法的意願以及醫生開出這些療法的意願;
我們的醫生教育項目取得了成功;
我們強大的營銷和分銷支持;
提供第三方保險和適當的補償,包括共同支付和免賠額等患者費用分擔計劃;以及
對COSELA與其他藥物一起使用的任何限制。
如果COSELA未能獲得市場認可,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
如果我們無法提高我們的銷售或營銷能力,我們可能無法有效地銷售或營銷COSELA或產生可觀的產品收入。
為了取得COSELA的商業成功,我們必須繼續發展我們的銷售、營銷、管理和其他非技術能力。
可能阻礙我們將COSELA本身商業化的因素包括:
我們無法留住足夠數量的有效銷售和營銷人員;
銷售人員無法接觸醫生或説服足夠數量的醫生開出COSELA處方;
缺乏銷售人員提供的補充藥物,這可能使我們相對於擁有更廣泛產品線的公司處於競爭劣勢;以及
與創建獨立的銷售和營銷組織相關的不可預見的成本和費用。
如果我們不能成功地將COSELA商業化,無論是我們自己還是通過與一個或多個第三方合作,我們的業務、運營結果、財務狀況和前景都將受到實質性的不利影響。
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如果COSELA的市場機會比我們估計的要小,或者如果我們獲得的任何FDA對COSELA的額外適應症的批准是基於對患者羣體的更狹隘的定義,我們的收入可能會大大低於我們的估計。
我們專注於COSELA的開發和商業化。我們已經估計了患癌症或將罹患癌症的人數,並估計了可以從COSELA中受益的批准患者的數量。然而,我們的估計最終可能是不準確的,這些估計是從多個來源得出的。我們的估計可能會因為新的研究而改變,潛在患者的數量可能比預期的要少,FDA批准的COSELA的任何額外適應症可能基於比我們估計的更窄的患者羣體定義,患者可能不接受COSELA的治療,患者可能選擇我們競爭對手的產品而不是我們的產品,或者識別潛在患者羣體的難度可能比預期的更大,所有這些都可能導致COSELA的市場機會比我們預期的更有限,並對我們的業務和盈利產生不利影響。
COSELA可能會受到不利的定價法規或第三方保險和報銷政策的約束,這將損害我們的業務。
管理新藥上市審批、定價和報銷的規定因國家而異。一些國家要求藥品的銷售價格獲得批准後才能上市。在許多國家,定價審查期從批准上市後開始。在一些外國市場,處方藥定價即使在獲得初步批准後,仍然受到政府的持續控制。因此,我們可能會獲得COSELA在特定國家/地區的營銷批准,但隨後會受到價格法規的約束,這些法規會推遲我們的商業推出,可能會推遲很長時間,並對我們在該國家/地區銷售COSELA所能產生的收入產生負面影響。不利的定價限制可能會阻礙我們收回在COSELA的投資的能力。
我們成功地將COSELA商業化的能力還將在一定程度上取決於政府當局、私人健康保險公司和其他組織為COSELA和相關治療提供保險和補償的程度。在美國,關於新藥報銷的主要決定通常由醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)做出,CMS是美國衞生與公眾服務部的一個機構,由CMS決定是否以及在多大程度上將新藥納入聯邦醫療保險和報銷範圍。私人支付者傾向於在很大程度上遵循CMS。很難預測CMS關於報銷的政策或決定。歐洲的報銷機構可能比CMS更保守。例如,一些抗癌藥物在美國通常是有保險和支付費用的,但在某些歐洲國家還沒有被批准報銷。美國醫療保健行業和其他地方的一個主要趨勢是成本控制。政府當局和第三方付款人試圖通過限制特定藥品的覆蓋範圍和支付金額來控制成本。越來越多的第三方付款人要求製藥公司在標價的基礎上向他們提供預定的折扣,並對藥品的定價提出挑戰。我們不能確定COSELA的保險範圍是否可用,如果保險範圍可用,還不能確定付款水平。報銷可能會影響COSELA的需求或價格。如果無法獲得報銷或僅限於有限的級別,我們可能無法成功地將COSELA商業化。
除了CMS和私人付款人,國家綜合癌症網絡和美國臨牀腫瘤學會等專業組織也可以通過確定護理標準來影響藥品報銷的決定。許多私人付款人與銷售軟件的商業供應商簽訂合同,這些供應商提供指導方針,試圖限制某些被認為對現有替代產品提供有限好處的產品的使用,從而限制對這些產品的補償。此類組織可能會制定準則,限制報銷或使用我們的產品。
獲得批准藥物的報銷可能會有很大的延誤,覆蓋範圍可能比FDA或美國以外類似監管機構批准該藥物的目的更有限。此外,有資格獲得補償並不意味着任何藥物在所有情況下都會得到支付,或者支付的費率將覆蓋我們的成本,包括研究、開發、製造、銷售和分銷。如果適用,新藥的臨時報銷水平也可能不足以支付我們的成本,並且可能不會成為永久性的。報銷率可能會因藥物的使用和臨牀環境的不同而有所不同,可能基於已經為低成本藥物設定的報銷水平,也可能納入其他服務的現有付款中。藥品的淨價可能會通過政府醫療保健計劃或私人付款人要求的強制性折扣或回扣,以及未來任何限制從可能以低於美國價格銷售的國家進口藥品的法律的放鬆來降低。我們無法迅速從政府資助和私人支付者那裏獲得我們開發的任何經批准的藥物的承保範圍和有利可圖的支付率,這可能會對我們的經營業績、我們籌集藥品商業化所需資金的能力以及我們的整體財務狀況產生實質性的不利影響。
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如果我們或我們未來的任何合作伙伴違反了與COSELA的宣傳和廣告有關的規則或規定,我們或他們可能會受到FDA處方藥推廣辦公室或其他監管機構的紀律處分。
FDA的處方藥推廣辦公室(OPDP)負責審查處方藥廣告和促銷標籤,以確保這些材料中包含的信息不是虛假或誤導性的。有具體的披露要求,適用的法規要求廣告不能是虛假或誤導性的,也不能遺漏有關產品的重要事實。處方藥宣傳材料必須在藥物的有效性和與其使用相關的風險之間取得公平的平衡。OPDP的大多數執行信件都提到了風險信息披露不足或關於產品功效的誤導性陳述。此外,儘管醫生可以根據專業實踐指南開出合法的產品用於非標籤用途,但製造商不得營銷或推廣此類用途。然而,公司可能會分享與產品標籤一致的真實且不具誤導性的信息。
OPDP根據對公眾健康的風險程度確定其行動的優先順序,並經常側重於新推出的藥物和與重大健康風險相關的藥物。OPDP針對藥品廣告違規行為發出兩種類型的公開信:無標題公開信和警告信。無標題信件提醒公司潛在的違規行為,並指示它們避免未來的違規行為,而對更嚴重的違規行為發出警告信,通常要求公司採取糾正措施。雖然我們還沒有收到OPDP的任何此類信件,但我們或我們未來的任何合作伙伴可能會在未來無意中違反OPDP的規章制度,這可能會對我們的業務產生負面影響。
我們面臨着激烈的競爭,這可能會導致其他人比我們更成功地發現、開發或商業化競爭產品。
新藥產品的開發和商業化競爭激烈。在COSELA方面,我們面臨着來自世界各地主要製藥公司、專業製藥公司和生物技術公司的競爭。目前有許多大型製藥和生物技術公司營銷和銷售產品,或正在開發用於治療我們正在開發的COSELA的疾病適應症的產品。其中一些具有競爭力的產品和療法是基於與我們的方法相同或相似的科學方法,而另一些則基於完全不同的方法。潛在的競爭對手還包括學術機構、政府機構和其他公共和私人研究組織,這些組織開展研究、尋求專利保護併為研究、開發、製造和商業化建立合作安排。
具體地説,有大量公司開發或營銷癌症治療方法,包括許多主要的製藥和生物技術公司。COSELA與(A)現有的生長因子支持療法,以及(B)多種批准的藥物或未來可能被批准的藥物競爭,這些藥物可能是我們開發COSELA的適應症。
如果我們的競爭對手開發和商業化比我們可能開發的任何產品更安全、更有效、副作用更少或更少、更方便或更便宜的產品,我們的商業機會可能會減少或消失。我們的競爭對手也可能比我們更快地為其產品獲得FDA或其他營銷批准,這可能會導致我們的競爭對手在我們能夠進入市場和/或減緩我們的營銷批准之前建立強大的市場地位。影響COSELA成功的一些重要競爭因素可能是它們的有效性、安全性、便利性、價格以及政府和其他第三方付款人是否可以償還。
與我們相比,我們正在競爭或未來可能競爭的許多公司在研發、製造、臨牀前研究、進行臨牀試驗、獲得營銷批准和營銷批准產品方面擁有更多的財務資源和專業知識。製藥和生物技術行業的合併和收購可能導致更多的資源集中在我們數量較少的競爭對手身上。規模較小的初創公司也可能成為重要的競爭對手,特別是通過與大型和成熟公司的合作安排。這些第三方在招聘和留住合格的科學和管理人員、建立臨牀試驗場地和臨牀試驗的患者登記,以及在獲取與我們的計劃互補或必要的技術方面與我們競爭。
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即使COSELA獲得了FDA的批准,我們仍然必須遵守批准後的發展和監管要求,以保持這種批准,如果我們不這樣做,FDA可能會撤回對COSELA的批准,這將導致收入大幅下降。
作為COSELA首次上市批准的條件,我們被要求(i)在足夠數量的接受化療的廣泛期小細胞肺癌成人患者中進行一項研究,以評價COSELA對接受含鉑/依託泊苷方案或含託泊替康方案治療的化療誘導骨髓抑制患者的疾病進展或生存期的影響,至少隨訪2年,(ii)在臨牀相關濃度下進行體外代謝研究和藥物表型研究,以適當確定COSELA的主要代謝途徑,並採用經驗證的生物分析方法,使用純化的M8化合物表徵trilaciclib的主要循環代謝產物M8的形成,(iii)進行體外藥物相互作用(DDI)研究,以評價COSELA的主要循環代謝產物,M8,作為主要輔酶A酶和藥物轉運蛋白的抑制劑,和(iv)進行臨牀試驗,以評價肝損害對COSELA藥代動力學和安全性的影響。除上述(i)中提到的臨牀研究外,我們已完成NDA批准所附的其他上市後要求,並將其提交給FDA進行審查。
如果批准後研究產生的證據表明COSELA在使用條件下未顯示出安全性或有效性,我們傳播與此相關的虛假或誤導性宣傳材料,以及可能對藥品或我們公司採取的其他潛在行政措施,FDA可能會撤銷對COSELA的批准。
我們與客户和第三方付款人的關係受適用的反回扣、欺詐和濫用以及其他醫療保健法律法規的約束,這可能使我們面臨刑事制裁、民事處罰、合同損害、聲譽損害以及利潤和未來收益減少。
當我們將COSELA商業化時,我們受到聯邦政府和州以及我們開展業務的司法管轄區的外國政府的額外醫療保健法律和監管要求以及執法的約束。醫療保健提供者、醫生和第三方支付者在COSELA的推薦和處方中發揮主要作用。我們與第三方付款人和客户的安排使我們面臨廣泛適用的欺詐和濫用以及其他醫療保健法律和法規,這些法律和法規限制了我們營銷,銷售和分銷我們獲得營銷批准的任何產品的業務或財務安排和關係。適用的聯邦和州醫療保健法律和法規的限制包括以下內容:
聯邦《反回扣法》,除其他外,禁止個人或實體故意索取、提供、接受或提供任何報酬(包括任何回扣、賄賂或某些回扣),直接或間接、公開或祕密、以現金或實物形式,作為推薦個人或購買、租賃或訂購、安排或建議購買的回報,租賃或訂購任何貨物、設施、物品或服務,根據聯邦醫療保險和醫療補助等聯邦醫療保健計劃,可以全部或部分付款。一個人或實體不需要實際瞭解聯邦反回扣法規或有具體意圖違反該法規,就可以犯下違法行為;
聯邦虛假申報法,包括民事虛假申報法和民事罰款法,除其他事項外,禁止個人或實體故意向聯邦政府提交或導致提交虛假或欺詐性的付款或批准索賠,故意製作、使用或導致製作或使用與虛假或欺詐性索賠有關的虛假記錄或聲明,或明知而做出或導致做出虛假陳述以逃避、減少或隱瞞向聯邦政府支付金錢的義務。此外,政府可以斷言,就民事虛假索賠法而言,包括因違反聯邦《反回扣法規》而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠;
《健康保險及責任法案》規定了刑事和民事責任,其中包括故意執行或試圖執行欺詐任何醫療福利計劃的計劃,或故意偽造、隱瞞或掩蓋與醫療福利、項目或服務的交付或支付有關的重要事實或作出任何重大虛假陳述。與聯邦《反回扣法》類似,個人或實體不需要實際瞭解該法或有違反該法的具體意圖即可構成違法行為;
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聯邦《醫生支付陽光法案》,該法案要求某些藥品、器械、生物製劑和醫療用品的製造商,除某些例外情況外,每年向CMS報告與支付給醫生和其他“價值轉移”有關的信息,這些藥品、器械、生物製劑和醫療用品的支付可根據醫療保險、醫療補助或兒童健康保險計劃獲得(定義包括醫生、牙醫、驗光師、足科醫生和脊椎指壓治療師)、某些高級非醫生執業者和教學醫院,以及醫生及其直系親屬持有的所有權和投資權益;
HITECH及其實施條例修訂的HIPAA,也對某些涵蓋的實體醫療保健提供者、健康計劃和醫療保健清算所及其業務夥伴規定了義務,這些實體醫療保健提供者、健康計劃和醫療保健清算所及其業務夥伴執行涉及使用或披露個人可識別健康信息的某些服務,包括強制性合同條款,以保護隱私,個人可識別健康信息的安全和傳輸;
類似的州和外國法律法規,如州反回扣和虛假索賠法,可能適用於涉及由非政府第三方付款人(包括私人保險公司)報銷的醫療保健項目或服務的銷售或營銷安排和索賠;
一些州的法律要求製藥公司遵守制藥行業的自願遵守準則和聯邦政府頒佈的相關遵守準則,並可能要求製藥商報告與向醫生和其他醫療保健提供者支付和其他價值轉移或營銷支出有關的信息;
一些州的法律要求製藥公司報告某些藥品的定價信息;一些州和地方的法律要求藥品銷售代表註冊;以及
在某些情況下,國家和外國法律還對健康信息的隱私和安全進行管理,其中許多法律在很大程度上彼此不同,而且往往不會被HIPAA搶先一步,從而使合規工作複雜化。
確保我們目前和未來與第三方的業務安排符合適用的醫療保健和隱私法律法規的努力將涉及持續的鉅額成本。政府當局可能會得出結論,我們的業務實踐可能不符合當前或未來涉及適用欺詐和濫用或其他醫療保健法律和法規的現行或未來法規、法規或判例法。如果我們的運營被發現違反了任何這些法律或任何其他可能適用於我們的政府法規,我們可能會受到重大處罰,包括民事、刑事和行政處罰、損害賠償、罰款、交還、監禁、被排除在政府資助的醫療保健計劃(如Medicare和Medicaid)之外、誠信監督和報告義務、合同損害、聲譽損害、利潤和未來收益減少以及我們業務的削減或重組。防禦任何此類行動都可能是昂貴和耗時的,可能需要大量的財政和人力資源。因此,即使我們成功地抵禦了任何可能對我們提起的此類訴訟,我們的業務也可能受到損害。此外,如果我們預計與之有業務往來的任何醫生或其他醫療保健提供者或實體被發現違反適用的法律或法規,他們可能會受到重大的刑事、民事或行政制裁,包括被排除在政府資助的醫療保健計劃之外。

美國以外的政府傾向於實施嚴格的價格控制,這可能會對我們的收入產生不利影響,如果有的話。
在一些國家,特別是歐盟國家,處方藥的定價受到政府的控制。在這些國家,在收到產品上市許可後,與政府當局進行定價談判可能需要相當長的時間。為了在一些國家獲得報銷或定價批准,我們可能需要進行一項臨牀試驗,將COSELA與其他現有療法的成本效益進行比較。如果無法獲得COSELA的補償或在範圍或金額上受到限制,或者如果定價設定在不令人滿意的水平,我們的業務可能會受到損害,可能是實質性的。
鉑/依託泊苷或拓撲替康化療的任何重大成本增加或短缺都可能阻礙我們的客户訂購和管理COSELA,從而潛在地影響其銷售。
由於COSELA的療效依賴於它與含有鉑/依託泊苷或拓撲替康的特定化療方案一起使用,這些化療產品的任何重大成本增加或供應短缺都可能對我們客户訂購和管理COSELA的能力產生不利影響,從而可能影響COSELA的銷售。
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如果製造商因以下原因而面臨這些化療產品的生產挑戰 供應鏈中斷或製造問題,或者如果客户因價格波動或短缺而難以獲得足夠的供應,他們可能會減少COSELA的訂單。這可能會導致ES-SCLC的治療延遲或中斷,影響患者的結局和治療計劃。
截至本報告之日,FDA報告了某些鉑類化療產品的供應短缺,包括順鉑(自2023年2月以來)和卡鉑(自2023年4月以來)。我們正在積極監測與這些化療產品的供應有關的任何問題,以及它們對COSELA使用的潛在影響。供應鏈的任何重大中斷或對這些化療產品的需求都可能對我們的COSELA銷售產生不利影響,從而對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
與我們的財務狀況和額外資本需求有關的風險
我們將需要大量的額外資金。如果我們無法在需要的時候籌集資金,我們將被迫推遲、減少或取消我們的產品開發計劃或商業化努力。
開發藥品是一項資本密集型企業。我們預計我們正在進行的活動的費用將會增加,特別是當我們支持商業活動、進行臨牀試驗並尋求COSELA在任何其他適應症中的上市批准時。例如,我們預計將產生與產品銷售、營銷、製造和分銷相關的鉅額COSELA商業化費用。如果我們的擴張速度快於目前的預期,我們可能還需要籌集額外的資金,為COSELA或其他方面尋求新的跡象和/或地理位置。此外,作為一家上市公司,我們已經並預計將繼續承擔與運營相關的額外成本。因此,我們將需要獲得與我們的持續運營相關的大量額外資金,以實現我們的業務目標。如果我們無法在需要時或在有吸引力的條件下籌集資金,我們將被迫推遲、減少或取消我們的臨牀計劃、開發努力或任何未來的商業化努力。
由於與COSELA的成功商業化、研究和開發相關的時間和活動的長度非常不確定,我們無法估計我們將需要的實際資金。我們未來的資本需求將取決於幾個因素,並可能因各種原因而大幅增加,包括:
商業化活動的成本,包括我們獲得上市批准的COSELA或我們獲得上市批准的任何候選產品的產品銷售、營銷、製造和分銷;
COSELA非臨牀開發、實驗室測試和臨牀試驗的範圍、進展、結果和成本;
我們研發項目的範圍、優先順序和數量;
COSELA監管審查的成本、時間和結果;
我們為COSELA與其他公司產品的聯合開發而簽訂的非獨家、共同資助的臨牀研究合作安排(如有)的程度;
我們是否有能力以優惠條件建立此類合作共同開發安排;
在我們的許可協議和我們簽訂的任何合作協議下觸發付款的里程碑的實現或其他發展的發生;
根據未來的合作協議,我們有義務償還或有權獲得臨牀試驗費用的補償程度(如果有);
我們獲得或獲得許可內的候選產品和技術的程度,以及此類許可內的條款;
美國國家藥品監督管理局有條件批准我們的產品和候選產品的潛在好處,以及我們提供批准後臨牀研究的全面臨牀數據的能力;
從COSELA和任何未來候選產品的商業銷售中獲得的收入;
我們滿足貸款協議所要求的財務契約的能力;
準備、提交和起訴專利申請、維護和執行我們的知識產權以及為與知識產權有關的索賠辯護的費用;以及
全球經濟不確定性、通脹上升、利率上升、市場混亂和大宗商品價格波動。
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進行研究和臨牀試驗是一個耗時、昂貴和不確定的過程,可能需要數年時間才能完成,而且我們可能永遠無法生成獲得上市批准和實現產品銷售所需的必要數據或結果。此外,COSELA和我們未來的候選產品,如果獲得批准,可能不會取得商業成功。我們的商業收入,如果有的話,將來自銷售可能在一段時間內無法商業使用的產品。
任何額外的籌款努力可能會轉移我們的管理層對他們日常活動的注意力,這可能會對我們開發和商業化COSELA和未來的候選產品的能力產生不利影響。金融市場的波動通常使我們更難獲得股權和債務融資,並可能對我們滿足籌資需求的能力產生重大不利影響。我們不能保證未來的融資將以足夠的金額或我們可以接受的條款(如果有的話)提供。此外,任何融資條款可能會對我們股東的持股或權利產生不利影響,而我們發行額外證券(無論是股權或債務),或發行此類證券的可能性,可能會導致我們股票的市場價格下跌。
如果我們不能及時獲得資金,我們可能會被要求大幅削減、推遲或停止COSELA或我們的任何一個或多個研究或開發計劃的商業化,或者無法根據需要擴大我們的業務或以其他方式利用我們的商機,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。
自成立以來,我們發生了嚴重的運營虧損。我們預計在可預見的未來會出現虧損,可能永遠不會實現或保持盈利。
自成立以來,我們發生了嚴重的運營虧損。截至2023年12月31日的年度,我們淨虧損4,800萬美元,截至2022年12月31日的年度淨虧損147.6美元,截至2021年12月31日的年度淨虧損148.4美元。截至2023年12月31日,我們的累計赤字為780.0美元。我們可能需要幾年時間才能實現盈利。到目前為止,我們主要通過首次公開募股、後續股票發行、與Hercules Capital,Inc.(“Hercules”)的貸款協議和許可協議的收益為我們的運營提供資金。在可預見的未來,我們預計將繼續產生鉅額費用和不斷增加的運營虧損。
到目前為止,通貨膨脹還沒有對我們的業務產生實質性影響,但如果全球通脹趨勢持續下去,我們預計臨牀試驗、銷售、勞動力和其他運營成本將顯著增加。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過產品的價格上漲來完全抵消這種更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外,目前存在涉及俄羅斯和烏克蘭的衝突以及涉及以色列和哈馬斯的衝突,這些衝突可能直接或間接影響我們的合同研究組織、臨牀數據管理組織和臨牀研究人員在東歐國家進行我們某些試驗的能力,並可能增加我們的產品開發成本,對我們的業務造成實質性損害。
我們造成的淨虧損可能會在每個季度之間波動很大。我們預計,我們的研發、商業活動以及銷售、一般和管理費用將繼續增加,與我們正在進行的和未來的活動有關。
由於與藥品開發和商業化相關的眾多風險和不確定性,我們無法預測未來虧損的程度或何時實現盈利(如果有的話)。此外,如果FDA或外國監管機構要求我們在目前預期的Triaciclib之外進行研究和臨牀試驗,或者如果我們或我們的合作伙伴在完成臨牀試驗或開發我們的任何候選產品時出現任何延誤,我們的費用可能會增加到超出預期的水平。
為了實現並保持盈利,我們必須開發具有巨大市場潛力的產品並將其商業化。
我們可能永遠不會在這些活動中取得成功,即使我們成功了,也可能永遠不會產生足以實現盈利的可觀或足夠大的收入。如果我們確實實現了盈利,我們可能無法維持或提高季度或年度的盈利能力。我們未能實現並保持盈利將降低公司價值,並可能損害我們籌集資金、維持我們的發現和臨牀前開發努力、擴大我們的業務或繼續我們的運營的能力,並可能需要我們籌集額外的資本。我們公司的價值下降也可能導致您的全部或部分投資損失。
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籌集額外資本可能會對我們的股東造成稀釋,限制我們的運營,或者要求我們放棄我們的技術或COSELA的權利。
在此之前,如果我們能夠產生可觀的產品收入,我們預計將通過股權融資、債務融資、合作、戰略聯盟和許可安排的組合來滿足我們的現金需求。出售額外的股本或可轉換債務證券將稀釋我們所有的股東。債務的產生將導致固定支付義務的增加,我們可能需要同意某些限制性公約,例如對我們產生額外債務的能力的限制,對我們獲取、銷售或許可知識產權的能力的限制,對宣佈股息的限制,以及可能對我們開展業務的能力產生不利影響的其他運營限制。我們也可能被要求通過與第三方的合作、戰略聯盟或許可安排來尋求資金,而且我們可能被要求在比其他情況更可取的階段更早地這樣做。這可能會導致我們放棄對我們的知識產權、未來收入來源、研究項目或產品的寶貴權利,授予我們開發和營銷我們本來更願意開發和營銷的產品的權利,或者以其他方式同意對我們不利的條款,其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們的債務水平和償債義務可能會對我們的財務狀況產生不利影響,並可能使我們更難為我們的業務提供資金。
截至2023年12月31日,根據我們與Hercules的貸款協議(“Hercules貸款協議”),公司有5,000萬美元的未償還款項,到期日為2026年11月1日。我們在Hercules貸款協議下的義務以對公司幾乎所有資產的一攬子留置權作為擔保,包括知識產權上的擔保權益。
這種債務可能會為我們帶來額外的融資風險,特別是如果我們的業務或當前的金融市場狀況不利於在到期時償還或再融資我們的未償債務債務。這種債務也可能產生重要的負面後果,包括我們將需要通過支付利息和本金來償還債務,這將減少可用於為我們的運營、商業化努力、研發努力和其他一般企業活動提供資金的金額。
如果我們在到期時無法償還債務的本金、利息或其他應付款項,我們的財務狀況將受到不利影響。此外,根據Hercules貸款協議,除其他事項外,吾等須遵守若干限制性契諾,限制本公司作出以下事項:宣佈派息或贖回或回購股權;產生額外留置權;發放貸款及投資;產生額外債務;進行合併、收購及出售資產;與聯屬公司進行交易;控制權變更;以及增加或更改營業地點。截至2023年12月31日,我們遵守了所有公約。若吾等違反任何此等限制性契諾或未能在大力士貸款協議下償還到期債務,則可能會導致大力神貸款協議下的違約。在此情況下,Hercules可選擇(在任何適用的通知或寬限期屆滿後)宣佈所有未償還借款以及Hercules貸款協議項下的應計和未付利息以及其他應付金額立即到期和支付。任何此類事件都會對我們的財務狀況產生不利影響。詳情見本年度報告“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析--流動資金及資本資源--貸款及擔保協議”一節。
如果我們不遵守環境、健康和安全法律法規,我們可能會受到罰款或處罰,或者產生可能損害我們業務的成本。
我們受到許多環境、健康和安全法律和法規的約束,包括那些管理實驗室程序以及危險材料和廢物的處理、使用、儲存、處理和處置的法律和法規。我們的行動涉及使用危險和易燃材料,包括化學品和生物材料。我們的業務還會產生危險廢物產品。我們通常與第三方簽訂合同,處理這些材料和廢物。我們不能消除這些材料造成污染或傷害的風險。如果我們使用危險材料造成污染或傷害,我們可能要對由此造成的任何損害承擔責任,責任金額可能超出我們的資源範圍。我們還可能招致與民事或刑事罰款以及不遵守此類法律和法規的懲罰相關的鉅額費用。
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雖然我們維持工人補償保險,以支付因使用危險材料導致員工受傷而可能產生的成本和開支,但該保險可能無法為其他潛在責任提供足夠的保險。我們不為可能因我們儲存或處置生物、危險或放射性材料而對我們提出的環境責任或有毒侵權索賠維持保險。
此外,為了遵守當前或未來的環境、健康和安全法律法規,我們可能會產生鉅額成本。這些當前或未來的法律法規可能會損害我們的發現、臨牀前開發或生產努力。我們不遵守這些法律法規也可能導致鉅額罰款、處罰或其他制裁。
我們使用淨營業虧損結轉和其他税務屬性的能力可能有限,税法的變化可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
美國國税局或其他税務機關可能會根據1986年《美國國税法》(以下簡稱“《税法》”)審查和調整我們的淨經營虧損和税收抵免結轉。如果發生《法典》第382條(“第382條”)規定的“所有權變更”,我們可能會受到年度限制,限制我們利用淨經營虧損和税收抵免結轉的能力。擁有權變動指主要股東擁有權權益於三年期間內累計變動超過50%。2019年4月,本公司通過了《關於完成了一項關於是否發生了“所有權變更”的評估研究,並確定 大約聯邦淨營業虧損結轉800萬美元,州淨營業虧損結轉120萬美元,研發税收抵免結轉10萬美元。上文報告的結轉額已因這些限制而減少。我們繼續就餘下的北環線保留估值備抵,因為我們相信, 無論是否發生“所有權變更”,所有與NOL相關的遞延税項資產都不會實現。 截至2023年12月31日,我們的聯邦和州淨運營虧損結轉分別為5.507億美元和4.012億美元。我們股票所有權的其他變化可能在過去導致所有權的變化,也可能在未來導致所有權的變化。第382條下的其他所有權變更可能會進一步限制我們通過利用淨經營虧損結轉來減少未來税務負債的能力。
此外,由於法律和監管變化,我們利用淨經營虧損結轉和其他税收屬性的能力可能受到限制。例如,除其他事項外,2017年減税和就業法案(“TCJA”)全面改變了美國聯邦税率,允許資本支出費用化,並限制淨利息支出和淨經營虧損的税收減免。2020年CARES法案旨在恢復2019冠狀病毒病大流行期間陷入困境的美國經濟。除其他事項外,《關懷法》暫時放寬了TCJA對淨利息費用減税的限制,並改變了工資税計劃。國會可能會制定額外的税收立法,我們無法預測未來税法和法規的修訂將如何影響我們的業務和財務狀況。
與拉美經濟安全理事會發展有關的風險
如果我們不能成功地開發和商業化COSELA的其他適應症,或者在這樣做的過程中遇到重大延誤,我們的業務將受到實質性的損害。
我們投入了幾乎所有的努力和財政資源來確定和開發COSELA。我們創造產品收入的能力將取決於COSELA針對其他適應症的成功開發和商業化。COSELA將需要更多的開發、開發和製造活動的管理、在多個司法管轄區的營銷批准、獲得製造供應、商業化活動、大量投資和重大營銷努力。
我們還沒有展示出成功克服公司在新的和快速發展的領域中經常遇到的許多風險和不確定性的能力,特別是在生物製藥領域。例如,要執行我們的業務計劃,我們需要成功地:
保持強大的銷售、分銷和營銷能力,無論是我們自己還是與戰略合作伙伴合作;
獲得患者、醫學界和第三方付款人對COSELA的接受;
有效地與其他療法競爭;
執行COSELA的開發活動,包括成功完成臨牀試驗;
為COSELA的其他適應症的開發和商業化獲得所需的市場批准,考慮到臨牀試驗的終止,這可能會變得更加困難;
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獲得、維護和執行COSELA的專利和商業祕密保護以及法規排他性,並確保我們不侵犯第三方的有效專利權;
保護、利用和擴大我們的知識產權組合;
建立和維護臨牀和商業製造能力,或與第三方製造商就臨牀和商業製造作出安排;
獲得、維持和執行醫療保險和適當的報銷;
保持COSELA持續可接受的安全狀況;
發展和維護任何戰略關係;
執行和捍衞知識產權和索賠;以及
隨着臨牀前開發、臨牀試驗、市場批准和商業化導致的成本和費用增加,管理我們的支出。
如果我們不能及時或根本實現這些因素中的一個或多個,我們可能會遇到重大延誤或無法成功將COSELA商業化,這將對我們的業務造成實質性損害。
如果我們在未來的任何臨牀試驗中遇到患者招募的延遲或困難,COSELA的其他適應症的開發可能會被推遲或阻止,這將對我們的業務產生實質性的不利影響。
確定並使患者有資格參加未來的臨牀試驗,以獲得COSELA的其他適應症,這對我們的成功至關重要。如果我們不能按照FDA或美國以外的類似監管機構的要求,找到並招募足夠數量的合格患者參加這些試驗,我們可能無法啟動或繼續COSELA的未來臨牀試驗。患者登記可能受到許多因素的影響,包括:
正在調查的疾病的嚴重程度;
有關臨牀試驗的資格準則;
所研究的拉美經濟安全協調會的風險和益處;
促進及時登記參加臨牀試驗的努力;
醫生的病人轉診做法;
競爭療法和臨牀試驗的可用性;以及
臨牀試驗地點的近似性和對潛在患者的可用性。
國會最近還修訂了《聯邦食品、藥品和化粧品法》,要求新藥3期臨牀試驗或其他支持上市許可的“關鍵研究”的申辦者為此類臨牀試驗設計並提交多樣性行動計劃。行動計劃必須描述招募的適當多樣性目標,以及目標的基本原理和申辦者將如何實現這些目標的描述。因此,我們必須在向FDA提交III期試驗或關鍵性研究方案以供審查時向FDA提交多樣性行動計劃,除非我們能夠獲得對多樣性行動計劃部分或全部要求的豁免。目前尚不清楚多樣性行動計劃可能如何影響我們候選產品的任何未來III期試驗的計劃和時間,也不清楚FDA將在此類計劃中預期哪些具體信息。但是,如果FDA反對我們為候選產品的任何未來III期試驗提出的多樣性行動計劃,則此類試驗的啟動可能會延遲,並且我們在嘗試滿足任何批准的多樣性行動計劃的要求時可能會遇到招募不同患者人羣的困難。
如果我們在臨牀試驗中招募患者時遇到延遲或困難,我們的臨牀試驗可能會延遲或終止。完成臨牀試驗的任何延遲都將增加我們的成本,延遲或阻止COSELA其他適應症的開發和批准過程,並危及我們開始產品銷售和創收的能力。任何該等事件均可能嚴重損害我們的業務、財務狀況及前景。
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我們不時宣佈或發佈的臨牀試驗的中期、“頂線”和初步數據可能會隨着更多患者數據的可用性而發生變化,並受到可能導致最終數據發生重大變化的審核和驗證程序的約束。
我們可能會不時公開披露我們的臨牀前研究和臨牀試驗的初步或基線數據,這些數據基於對當時可用數據的初步分析,並且在對特定研究或試驗相關數據進行更全面的審查後,結果和相關發現及結論可能會發生變化。我們在分析數據時會作出假設、估計、計算和結論,我們可能沒有收到或沒有機會全面、仔細地評估所有數據。因此,一旦收到並充分評估了額外的數據,我們報告的頂線或初步結果可能與相同研究的未來結果不同,或者不同的結論或考慮因素可能會限制這些結果。此外,數據還需經過審計和驗證程序,最終數據可能與我們之前發佈或報告的初步數據存在重大差異。因此,在最終數據可用之前,應謹慎看待背線數據。

我們還可能不時披露臨牀前研究和臨牀試驗的中期數據。我們可能完成的臨牀試驗的中期數據存在風險,即隨着患者入組的繼續和更多患者數據的可用,一個或多個臨牀結局可能會發生重大變化。初步或中期數據與最終數據之間的不利差異可能會嚴重損害我們的業務前景。此外,我們披露中期數據可能會導致我們普通股價格的波動。

此外,包括監管機構在內的其他人可能不接受或不同意我們的假設、估計、計算、結論或分析,或者可能以不同的方式解釋或權衡數據的重要性,這可能會影響特定計劃的價值、COSELA和我們公司的批准或商業化。此外,我們選擇公開披露的有關特定研究或臨牀試驗的信息是基於通常廣泛的信息,您或其他人可能不同意我們確定的重要信息或我們披露的適當信息。

如果我們報告的中期、背線或初步數據與實際結果不同,或者其他人(包括監管機構)不同意所得出的結論,則我們獲得批准和商業化COSELA的能力可能會受到損害,這可能會損害我們的業務、經營業績、前景或財務狀況。
我們正在進行的臨牀試驗的初步成功可能並不代表這些試驗完成或後期試驗中獲得的結果。
我們目前正在臨牀試驗中評估COSELA。不能保證我們的任何臨牀試驗最終會成功或支持COSELA的進一步臨牀開發。通過臨牀試驗的藥物和生物製劑的失敗率很高。製藥和生物技術行業的許多公司在臨牀開發方面遭受了重大挫折,即使在早期研究中取得了可喜的成果,我們臨牀開發中的任何此類挫折都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
臨牀藥物開發涉及一個漫長而昂貴的過程,結果不確定。我們可能會產生額外的成本或延遲完成或最終無法完成開發,並且可能會延遲獲得或最終無法獲得COSELA在其他適應症或非美國市場的批准。
藥物開發失敗的風險很高。在獲得監管部門對銷售COSELA的上市批准之前,我們必須完成臨牀前開發並進行廣泛的臨牀試驗,以證明COSELA在人體上的每一種預期用途的安全性和有效性。臨牀試驗昂貴,難以設計和實施,可能需要幾年時間才能完成,而且其結果本身就不確定。在臨牀試驗過程中,任何時候都可能發生失敗。此外,COSELA的臨牀前研究和早期臨牀試驗的結果可能不能預測後期臨牀試驗的結果,臨牀試驗的中期結果不一定能預測最終結果。此外,臨牀前和臨牀數據往往容易受到不同解釋和分析的影響,許多公司認為他們的候選產品在臨牀前研究和臨牀試驗中表現令人滿意,但仍未能獲得其產品的營銷批准。
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在臨牀試驗期間或臨牀試驗的結果中,我們可能會遇到許多不可預見的事件,這些事件可能會推遲或阻止我們獲得額外適應症的上市批准或將COSELA商業化。臨牀試驗可能會因為成本高於我們預期或出於各種原因而被推遲、暫停或提前終止,例如:
延遲或未能與FDA或類似的外國監管機構就我們能夠執行的試驗設計或統計分析計劃達成協議;
延遲或未能獲得開始試驗的授權,或不能遵守監管機構就臨牀試驗的範圍或設計施加的條件;
延遲或未能與預期試驗地點和預期合同研究組織(CRO)就可接受的條款達成協議,其條款可能需要進行廣泛談判,不同的CRO和試驗地點可能會有很大差異;
延遲或未能與FDA就一項關鍵研究的強制性多樣性行動計劃達成協議;
在確定和維護足夠數量的試驗點方面無法、延遲或失敗,其中許多試驗點可能已經參與了其他臨牀計劃;
拖延或未能招募合適的受試者參加審判的;
延遲或未能讓受試者完成試驗或返回治療後跟進;
臨牀場地和研究人員偏離臨牀規程,未按規定進行試驗,或者退出試驗的;
因FDA將IND置於臨牀擱置狀態或其他原因而未能啟動、推遲或未能完成臨牀試驗;
缺乏足夠的資金來繼續臨牀試驗,包括由於登記延遲而導致的意外成本、進行額外臨牀試驗的要求以及與我們的CRO和其他第三方服務相關的費用增加;
COSELA的臨牀試驗可能產生否定或不確定的結果,我們可能決定或監管機構可能要求我們進行額外的臨牀試驗或放棄產品開發計劃;
COSELA臨牀試驗所需的患者數量可能比我們預期的要多,或者參與者退出這些臨牀試驗的比率可能比我們預期的要高;
我們的第三方承包商可能未能及時遵守法規要求或履行其對我們的合同義務,或者根本不遵守;
監管機構、IRB或數據安全監測委員會(如果用於我們的臨牀試驗)可能會因各種原因要求我們暫停或終止我們的臨牀試驗,包括不符合法規要求、不可預見的安全問題或不良副作用、未能證明使用藥物的益處,或發現參與者面臨不可接受的健康風險;
臨牀試驗所需的COSELA或其他材料的供應或質量可能不足;
FDA或其他監管機構可能會要求我們提交額外的數據或施加其他要求,然後才允許我們啟動臨牀試驗;或
政府規章或行政行為可能會發生變化。
導致或導致臨牀試驗開始或完成延遲的許多因素,最終也可能導致COSELA在其他適應症中被拒絕上市批准。此外,FDA可能不同意我們的臨牀試驗設計和我們對臨牀試驗數據的解釋,或者即使在審查和評論了我們的臨牀試驗設計之後,也可能改變批准要求。
如果我們被要求對COSELA進行超出我們目前預期的額外臨牀試驗或其他研究,如果我們無法成功完成COSELA的臨牀試驗或其他研究,如果這些試驗或測試的結果不呈陽性或僅為輕微陽性,或者如果存在安全問題,我們可能會:
在其他適應症中延遲獲得COSELA的上市批准;
獲得批准的適應症或患者羣體並不像預期或期望的那樣廣泛;
通過包括重大使用或分銷限制或安全警告的標籤獲得批准,這些限制或安全警告將降低我們產品的潛在市場或抑制我們成功將產品商業化的能力;
受到額外的上市後限制和/或要求;或
在獲得上市批准後將該產品從市場上撤下。
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如果我們在臨牀前和臨牀開發方面遇到延誤或獲得必要的營銷批准,我們的產品開發成本也會增加。我們不知道我們的任何臨牀前研究或臨牀試驗是否需要重組或將按計劃完成,或者根本不知道。重大的臨牀前或臨牀試驗延遲也可能縮短我們獨家擁有COSELA商業化權利的時間,或允許我們的競爭對手在我們之前將產品推向市場,並削弱我們成功將COSELA商業化的能力,並可能損害我們的業務和運營結果。
我們可能無法確定COSELA的其他治療適應症,也無法擴大我們的候選產品組合。
我們正在進行一些臨牀試驗,以確定COSELA的新治療適應症,並擴大我們的候選產品組合。然而,我們在開發COSELA的其他治療適應症方面可能不會成功。例如,我們早期的結直腸癌抗腫瘤療效數據顯示,與Triaciclib相比,接受安慰劑治療的患者更受青睞,並導致決定停止使用PREVE 1。此外,我們可能無法成功開發用於乳腺癌的COSELA。此外,這樣的臨牀試驗需要使用大量的財政、人力和技術資源。即使我們能夠發現新的機會,由於廣泛的臨牀試驗要求和監管部門的批准,COSELA在幾年內也不會在這些適應症上投入商業使用。此外,我們可能會將有限的努力和資源集中在一個最終不成功的新的治療適應症上。因此,我們不能保證我們將能夠識別和開發COSELA的其他治療適應症或擴大我們的候選產品組合,這可能會對我們未來的增長和前景產生不利影響。
我們開發的COSELA是一種CDK4/6抑制劑,用於減少化療引起的骨髓抑制的發生率,這是一種新的、快速發展的藥物。
COSELA是一種短效靜脈注射CDK4/6抑制劑。使用CDK4/6抑制劑來降低化療引起的骨髓抑制的發生率是一種新的方法。即使COSELA已經在ES-SCLC的臨牀試驗中顯示出積極的結果,我們也可能不會成功地在其他適應症中證明COSELA的安全性和有效性。
推進COSELA給我們帶來了重大挑戰,包括:
獲得多種適應症的上市批准,因為FDA和其他監管機構在這類用途的CDK4/6抑制劑的商業開發方面經驗有限;
對醫務人員進行教育,使他們瞭解將我們的候選產品納入治療方案的潛在安全益處和挑戰;以及
建立銷售和營銷能力,以獲得市場對一種新療法的接受。
與COSELA對其他適應症的上市批准有關的風險
如果我們無法獲得或在獲得COSELA所需的額外營銷批准方面出現延誤,我們將無法將其用於其他適應症,我們的創收能力將受到嚴重損害。
在我們可以將COSELA用於其他適應症商業化之前,每個額外的適應症都必須在商業化之前得到FDA根據美國補充新藥申請(NDA)的批准,歐洲藥品管理局(EMA)根據歐盟的營銷授權申請(MAA)的批准,以及美國以外類似監管機構的批准。
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無論是在美國還是在國外,獲得上市批准的過程都是昂貴的,如果獲得批准的話,也需要幾年時間,而且可能會根據各種因素而有很大的不同,包括所涉及的候選產品的類型、複雜性和新穎性。如果COSELA在其他適應症中未能獲得市場批准,我們將無法將其商業化。例如,我們早期的結直腸癌抗腫瘤療效數據顯示,與Triaciclib相比,接受安慰劑的患者更受青睞,並導致決定停止PREVE 1。我們在計劃和進行上市批准所需的臨牀試驗方面經驗有限,我們預計將在這一過程中依賴第三方合同研究機構(CRO)的協助。獲得上市批准需要向監管機構提交大量的非臨牀和臨牀數據以及支持信息,以確定每個治療適應症的產品安全性和有效性。獲得上市批准還需要提交有關產品製造過程的信息,在許多情況下,還需要相關監管機構對製造設施進行檢查。在每個建議的使用適應症中,COSELA可能無效,可能只是中等有效,或者可能被證明具有不良或意外的副作用、毒性或其他可能限制商業使用的特徵。監管機構在審批過程中也有很大的自由裁量權,可以拒絕接受任何申請,也可以決定我們的數據不足以獲得批准,需要進行額外的非臨牀研究或臨牀試驗。由於許多原因,COSELA可能會延遲獲得或未能獲得額外適應症的上市批准,包括以下原因:
FDA或類似的外國監管機構可能不同意我們臨牀試驗的設計或實施;
我們可能無法向FDA或類似的外國監管機構證明COSELA對於每個建議的適應症都是安全有效的;
臨牀試驗結果可能不符合美國食品藥品監督管理局或類似的外國監管機構批准的統計意義水平;
我們可能無法證明COSELA的臨牀和其他益處大於其安全風險;
FDA或類似的外國監管機構可能不同意我們對臨牀前研究或臨牀試驗數據的解釋;
從COSELA臨牀試驗收集的數據可能不足以支持提交NDA、sNDA、MAA或其他提交以獲得在美國或其他地方的上市批准;
第三方製造商或我們的臨牀或商業產品可能無法滿足FDA的cGMP要求或外國監管機構的類似要求;以及
FDA或類似的外國監管機構的批准要求或政策可能會發生重大變化,導致我們的臨牀數據不足以獲得批准。
此外,即使我們獲得了對其他適應症的批准,監管機構也可能會根據昂貴的上市後臨牀試驗的表現而批准,或者可能批准不包括COSELA成功商業化所必需或希望的標籤聲明的標籤。上述任何一種情況都可能對COSELA的商業前景造成實質性損害。
如果我們在獲得批准方面遇到延誤,或者如果我們未能在其他適應症上獲得COSELA的批准,COSELA的商業前景可能會受到損害,我們創造收入的能力將受到實質性損害。
如果COSELA被批准用於其他適應症,它可能會受到廣泛的上市後監管要求,並可能受到上市後限制或退出市場,如果我們未能遵守監管要求或我們的產品遇到意想不到的問題,我們可能會受到懲罰。
COSELA的商業化活動,如產品的製造過程、標籤、包裝、分銷、不良事件報告、儲存、廣告、促銷和記錄,將受到廣泛和持續的法規要求的約束。FDA或類似的外國監管機構也可能要求進行昂貴的上市後非臨牀研究或臨牀試驗和監測,以監測產品的安全性或有效性。FDA密切監管藥品的審批後營銷和促銷,以確保藥品只針對批准的適應症銷售,並根據批准的標籤的規定銷售。見上述風險,“如果我們或我們的任何未來合作伙伴違反了與COSELA的宣傳和廣告有關的規則或規定,我們或他們可能會受到FDA處方藥推廣辦公室或其他監管機構的紀律處分。”
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此外,後來發現我們的產品、製造商或製造流程出現以前未知的不良事件或其他問題,或未能遵守監管要求,可能會產生各種結果,包括:
對此類產品、製造商或製造工藝的限制;
對產品的標籤或營銷的限制;
對產品分銷或使用的限制;
要求進行上市後研究或臨牀試驗;
警告信或無標題信件;
產品退出市場的;
拒絕批准我們提交的待決申請或已批准申請的補充申請;
產品召回;
罰款、返還或返還利潤或收入;
暫停或撤回上市審批;
拒絕允許我公司產品進出口的;
產品檢獲;或
禁制令或施加民事或刑事處罰。
不遵守歐盟或適用的當地國家關於安全監測或藥物警戒的要求也可能導致重大的經濟處罰。同樣,不遵守歐盟或適用的當地國家/地區關於保護個人信息的要求也可能導致重大處罰和制裁。
FDA的政策可能會改變,可能會頒佈額外的政府法規,以阻止、限制或推遲COSELA額外適應症的上市批准。如果我們緩慢或無法適應現有要求的變化或採用新的要求或政策,或者如果我們無法保持法規遵從性,我們可能會失去我們可能獲得的任何營銷批准,這將對我們的業務、前景和實現或維持盈利的能力產生不利影響。
當前和未來的立法可能會增加我們獲得COSELA上市批准和商業化的難度和成本,並影響我們可能獲得的價格。
在美國和一些外國司法管轄區,關於醫療保健系統的立法和監管方面的一些變化和擬議的變化可能會阻止或推遲COSELA的上市批准,限制或監管批准後的活動,並影響我們以盈利方式銷售COSELA的能力。
在美國,2003年的《聯邦醫療保險處方藥、改進和現代化法案》(MMA)改變了聯邦醫療保險覆蓋和支付藥品的方式。該立法擴大了老年人和某些殘疾人購買藥品的醫療保險覆蓋範圍,併為醫生管理的藥品引入了基於ASP的報銷方法。此外,這項法律為限制任何治療類別所涵蓋的藥物數量提供了權力。降低成本的舉措以及該法和未來法律的其他條款可能會降低我們將獲得的任何經批准的產品的覆蓋範圍和價格。雖然MMA只適用於聯邦醫療保險受益人的藥品福利,但私人支付者在設定自己的支付率時往往遵循聯邦醫療保險的覆蓋政策和支付限制。因此,MMA在償還方面的任何限制都可能導致私人支付者的付款減少。最近,於2020年12月27日簽署成為法律的2021年綜合撥款法案納入了廣泛的醫療條款和對現有法律的修訂,包括要求從2022年1月1日起,所有聯邦醫療保險B部分涵蓋的藥品製造商向CMS報告產品的ASP,並通過民事罰款強制執行。
2010年3月,ACA成為法律。ACA是一項全面的法律,旨在擴大醫療保險的可及性,減少或限制醫療支出的增長,加強針對欺詐和濫用的補救措施,增加醫療保健和醫療保險行業的新透明度要求,對醫療行業徵收新的税費,並實施額外的醫療政策改革。
ACA對COSELA具有重要意義的條款如下:
對生產或進口指定品牌處方藥和生物製品的任何實體徵收的不可抵扣的年費;
根據醫療補助藥品回扣計劃,提高製造商必須支付的法定最低迴扣;
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擴大醫療欺詐和濫用法律,包括《虛假申報法》和《反回扣法令》,新的政府調查權力,以及加強對違規行為的懲罰;
一項新的聯邦醫療保險D部分覆蓋缺口折扣計劃,製造商必須同意在談判價格的基礎上提供50%的銷售點折扣;
延長製造商的醫療補助退税責任;
擴大醫療補助計劃的資格標準;
根據《公共衞生服務法》的藥品定價計劃,擴大有資格享受折扣的實體;
報告與醫生和教學醫院的財務安排的新要求;
每年報告製造商和分銷商向醫生提供的藥品樣本的新要求;以及
一個新的以患者為中心的結果研究所,負責監督、確定優先事項,並進行臨牀療效比較研究,以及為此類研究提供資金。
《基礎設施投資和就業法案》 可能會影響我們未來的戰略和運營結果,因為它與COSELA有關。2021年11月15日,美國第117屆國會通過並由總裁Joe·拜登簽署成為法律的《基礎設施投資和就業法案》是一項里程碑式的立法,可能會對製藥行業產生重大影響。作為另一個例子,2021年的美國救援計劃法案包括一項條款,取消了製藥商向醫療補助支付回扣的法定上限。從2024年1月開始,醫療補助退税不再被限制在季度AMP的100%。
此外,美國國會最近進行了幾次調查,提出並頒佈了聯邦和州立法,旨在提高藥品定價的透明度,降低聯邦醫療保險下藥品的成本,審查定價與製造商患者計劃之間的關係,以及改革藥品的政府計劃報銷方法。最近立法行動的一個重要例子是2022年8月簽署成為法律的2022年《降低通貨膨脹率法》(“IRA”),其中包括幾項旨在降低處方藥成本的措施。具體地説,****授權和指示CMS為某些高成本的Medicare B部分和D部分合格藥物設定藥品價格上限。受聯邦醫療保險B或D部分覆蓋的藥品製造商現在必須向聯邦政府支付回扣,如果其藥品的價格上漲速度快於通貨膨脹率。此計算是以藥品產品為基礎進行的,欠聯邦政府的退税金額直接取決於聯邦醫療保險B部分或D部分支付的藥物產品的數量。此外,從2026付款年度開始,CMS將每年就選定數量的單一來源D部分藥物進行藥品價格談判,而不存在仿製藥競爭。CMS還將從2028年開始談判選定數量的B部分藥物的藥品價格。如果CMS選擇一種藥物進行談判,預計這種藥物產生的收入將會減少。CMS已經開始實施這些新的授權,並於2023年10月與製藥商簽訂了第一套協議,以進行價格談判。然而,****對美國製藥業的影響仍不確定,部分原因是多家大型製藥公司和其他利益相關者(如美國商會)已對CMS提起聯邦訴訟,稱該計劃因各種原因違憲,以及其他投訴。這些訴訟目前仍在進行中。此外,從2025年開始,****對聯邦醫療保險D部分福利的設計進行了重大改變,將D部分受益人的年度自付支出上限定為2,000美元。****仍在制定規則(更多信息將通過負責的聯邦機構的指導文件提供),目前,我們不能確定是否會發布或頒佈額外或相關的立法或規則制定,或者這些變化將對COSELA的盈利能力產生什麼影響(如果有的話)。
我們預計,****以及未來可能採取的其他聯邦醫療改革措施,可能會導致更嚴格的覆蓋標準,並對我們將收到的任何批准的產品的價格構成額外的下行壓力。聯邦醫療保險或其他政府計劃支付的任何減少都可能導致私人支付者支付的類似減少。實施成本控制措施或其他醫療改革可能會阻止我們創造收入、實現盈利或將我們的產品商業化。
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我們還預計,美國的州和地方政府將繼續考慮旨在降低醫療總成本的立法。美國的個別州越來越多地通過立法並實施旨在控制藥品定價的法規,包括價格或患者報銷限制、折扣、對某些產品准入的限制、營銷成本披露和透明度措施,在某些情況下,旨在鼓勵從其他國家進口和批量購買。例如,近年來,幾個州已經成立了PDAB。就像****的藥品價格談判計劃一樣,這些PDAB試圖在公共和商業健康計劃中對在各自州銷售的藥品實施支付上限。例如,2023年8月,科羅拉多州的PDAB宣佈了一份包含五種處方藥的清單,這些藥物將接受負擔能力審查。這些努力的效果仍不確定,有待幾起聯邦訴訟的結果,這些訴訟挑戰州政府監管處方藥支付限額的權力。
此外,還提出了立法和監管建議,以擴大批准後的要求,並限制藥品的銷售和促銷活動。我們不能確定是否會頒佈更多的立法變化,或者FDA的法規、指南或解釋是否會改變,或者這些變化對我們候選產品的上市批准(如果有的話)可能會產生什麼影響。此外,美國國會對FDA審批過程的更嚴格審查可能會顯著推遲或阻止上市審批,並使我們受到更嚴格的產品標籤和上市後條件和其他要求的約束。
我們的產品可能會導致不良副作用,可能會推遲或阻止其額外適應症的上市批准,限制其商業形象,或在上市批准後導致重大負面後果(如果有的話)。
我們產品引起的不良副作用可能會導致我們或FDA或其他監管機構中斷、推遲或停止任何其他適應症的臨牀試驗,並可能導致更嚴格的標籤限制或FDA或其他監管機構在其他適應症下延遲或拒絕我們產品的上市批准。我們正在進行的臨牀試驗的結果可能會揭示當在其他腫瘤類型和治療組合中應用Triaciclib時,這些或其他副作用的嚴重程度和流行率,這是不可接受的。在這種情況下,我們的試驗可能被暫停或終止,FDA或類似的外國監管機構可以命令我們停止進一步開發我們的產品,或拒絕批准我們的產品的任何或所有額外適應症。除此之外,與藥物相關的副作用可能會影響患者招募或納入患者完成試驗的能力,或導致潛在的產品責任索賠。任何這些情況都可能對我們的業務、財務狀況和前景造成重大損害。
此外,臨牀試驗的本質是利用潛在患者羣體的樣本。由於患者數量有限,Triaciclib罕見而嚴重的副作用可能只有在接觸該產品的患者數量顯著增加的情況下才會被發現。如果我們的產品在其他適應症上獲得上市批准,而我們或其他人在獲得批准後發現該產品(或任何其他類似藥物)造成的不良副作用,可能會導致許多潛在的重大負面後果,包括:
監管部門可以撤回或限制其對此類產品的批准;
監管當局可能要求添加標籤聲明,如“方框”警告或禁忌症;
我們可能被要求創建一份藥物指南,概述此類副作用的風險,以便分發給患者;
我們可能會被要求改變這種產品的銷售或管理方式,進行額外的臨牀試驗或改變產品的標籤;
監管當局可能要求制定風險評估和緩解策略計劃,以降低風險,其中可能包括藥物指南、醫生溝通計劃或確保安全使用的要素,如受限分配方法、患者登記和其他風險最小化工具;
我們可能會受到監管調查和政府執法行動的影響;
我們可以在產品獲得批准後決定將其從市場上移除;
我們可能會被起訴,並對接觸或服用我們產品的個人造成的傷害承擔責任;以及
我們的聲譽可能會受損。
我們認為,任何這些事件都可能阻止我們在ES-SCLC中實現或維持COSELA的市場接受度,並可能大幅增加獲得COSELA在其他適應症中的上市批准的成本,並顯著影響我們成功將COSELA商業化並在其他腫瘤類型和治療組合中創造收入的能力。
57


我們可能會因產品責任和保修索賠以及召回而招致重大損失和成本,這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。此外,作為一家制藥公司,如果我們的一個或多個產品存在缺陷或被指控存在缺陷,我們將面臨固有的聲譽損害風險。
我們的業務使我們面臨潛在的產品責任風險,這些風險存在於處方藥產品的設計、製造和營銷中。特別是,COSELA用於治療正在接受化療的重病癌症患者。關於COSELA或我們未來可能商業化的其他產品的製造缺陷或未充分披露與產品相關的風險可能會導致不安全的情況或患者的受傷或死亡。因此,如果我們的一個或多個產品有缺陷或被指控有缺陷,我們將面臨損害我們聲譽的固有風險。儘管我們購買了產品責任保險,但如果我們的產品實際或據稱未能按預期運行,或者使用我們的產品導致或被指控造成身體傷害,我們可能會面臨產品責任和保修索賠。訴訟的結果,特別是任何集體訴訟的結果,都很難量化。原告通常要求追回非常大的或不確定的金額,包括懲罰性損害賠償。與這些訴訟有關的潛在損失的規模在很長一段時間內可能仍不得而知,而針對任何此類訴訟進行辯護的費用可能是巨大的。因此,我們可能會在未來遭遇重大保修或產品責任損失,併產生鉅額費用來為這些索賠辯護。
此外,如果我們的任何產品有缺陷或不安全,我們可以自願發起,或被FDA或其他適用的監管機構要求從市場上召回該產品。如果發生召回事件,我們可能會遭遇銷售損失,並面臨個人或集體訴訟索賠和聲譽風險。產品責任、保修和召回成本可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
出於對中國臨牀試驗數據質量的擔憂,FDA和其他政府機構可能會阻止COSELA新適應症的及時開發和商業化。
許多因素,包括法規和政策的變化,可能會影響獲得FDA批准COSELA的額外適應症的可能性和時機。美國食品藥品監督管理局最近對中國為開發癌症治療方法進行的臨牀試驗的數據質量表示保留。2020年8月,我們與希姆塞雷簽訂了許可協議,該協議於2023年4月28日修訂,用於在大中國開發COSELA。此外,我們還與中國的辛西爾合作,幫助我們開發COSELA的其他適應症。我們依賴於Simcere遵守適用的外國和美國監管要求的能力。不能保證FDA、EMA或任何適用的外國監管機構會接受來自在美國或適用司法管轄區以外進行的試驗的數據,包括在中國進行的任何試驗。這可能需要我們修改當前的臨牀試驗,將中國的數據排除在外,或者在沒有辛姆塞爾協助的情況下進行額外的臨牀試驗,這可能是昂貴和耗時的。延遲獲得所需的監管批准可能會導致COSELA的額外適應症開發的延遲,這可能會對我們的財務造成不利影響。
中國人民Republic of China(“中國”)政府可能會認定我們與盛世的許可協議不符合適用的中國法律、規則和法規。
關於中國法律、規則和法規的解釋和應用存在不確定性,包括但不限於管理我們與Simcere的許可協議的有效性和執行的法律、規則和法規。由於許多法律、條例和規則的解釋並不總是統一的,對法規和條例的解釋可能受制於反映國內政治議程的政府政策,現有法律或基於現有法律的合同的執行可能是不確定和零星的。我們不能向您保證,中國監管當局不會確定我們與中國的Simcere的許可協議不違反中國的法律、規則或法規。如果中國監管機構認定本許可協議違反了適用的中國法律、規則或法規,它可能會失效或無法執行,這將對我們的運營產生不利影響。中國在處理違反法律和法規的行為方面擁有廣泛的自由裁量權,包括徵收罰款、吊銷營業執照和其他許可證,並要求採取必要的合規行動。特別是,相關政府機構頒發或授予的許可證和許可證可能會在以後被其他監管機構吊銷。我們無法預測對現有或新的中國法律或法規的解釋對我們業務的影響。任何此類或類似的行動都可能嚴重擾亂我們的運營或限制我們進行很大一部分運營,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
58


我們未來的增長可能在一定程度上取決於我們打入外國市場的能力,在那裏我們將受到額外的監管負擔和其他風險和不確定因素的影響。
我們未來的盈利能力可能在一定程度上取決於我們將產品在國外市場商業化的能力。為了在歐盟和許多其他司法管轄區營銷和銷售我們的產品,我們或我們的第三方合作伙伴必須獲得單獨的營銷批准,並遵守眾多不同的法規要求。獲得批准所需的時間可能與獲得FDA批准的時間有很大不同。美國以外的上市審批流程通常包括與獲得FDA批准相關的所有風險。此外,在美國以外的許多國家,要求產品在獲準在該國銷售之前,必須獲得報銷批准。我們或這些第三方可能無法及時獲得美國以外監管機構的批准(如果有的話)。FDA的批准並不確保其他國家或司法管轄區的監管機構的批准,美國以外的一個監管機構的批准也不能確保其他國家或司法管轄區的監管機構或FDA的批准。此外,在一個司法管轄區未能或延遲獲得上市審批,可能會對其他司法管轄區的上市審批流程產生負面影響。審批程序因司法管轄區而異,可能涉及與美國不同、甚至更長的要求和行政審查期限,包括額外的臨牀前研究或臨牀試驗。獲得外國市場批准和遵守外國監管要求可能會給我們帶來重大延誤、困難和成本,並可能推遲或阻止我們的產品在某些國家/地區推出。如果我們未能遵守國際市場的監管要求和/或獲得適用的營銷批准,我們的目標市場將會減少,我們實現產品全部市場潛力的能力將受到損害。
我們可能無法申請營銷批准,也可能無法獲得在任何市場將我們的產品商業化所需的批准。如果我們的候選產品獲得批准,並最終將我們的產品在國外市場商業化,我們將面臨額外的風險和不確定性,包括:
我們的客户在國外市場為我們的產品獲得報銷的能力;
我們無法直接控制商業活動,因為我們依賴第三方;
遵守複雜多變的外國監管、税收、會計和法律要求的負擔;
國外不同的醫療實踐和風俗習慣影響市場接受度;
進口或出口許可證要求;
應收賬款收款時間較長;
運輸交貨期更長;
技術培訓的語言障礙;
減少或沒有對藥品或其在某些國家的使用的保護;
一些外國司法管轄區的法院不願意執行專利,即使專利在該國有效和受到侵犯;
在某些外國可能進行授權前或授權後複審程序,允許申請人通過在該國專利局對專利申請提出異議而在較長時間內或永久地擱置專利權;
外國頒發強制許可的可能性,允許第三方公司或政府以政府設定的低使用費製造、使用或銷售我們的產品;
存在其他可能相關的第三方知識產權;
外幣匯率波動;以及
在發生合同糾紛時,受外國法律管轄的合同條款的解釋。
COSELA的海外銷售也可能受到政府管制、政治和經濟不穩定、貿易限制和關税變化的不利影響。
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與員工事務相關的風險、管理增長以及與我們業務相關的其他風險
我們目前的員工數量有限,我們未來的成功取決於我們留住關鍵高管以及吸引、留住和激勵合格人員的能力。
我們是一家商業階段的生物製藥公司,截至2023年12月31日,我們擁有100名員工,其中包括7名高管。我們高度依賴我們的高管以及我們管理、科學和臨牀團隊的其他主要成員的商業化、研發、臨牀和業務發展方面的專業知識。雖然我們已經與我們的高管簽訂了僱傭協議,但他們中的每一位都可以隨時終止與我們的僱傭關係。我們不為我們的任何高管或其他員工提供“關鍵人物”保險。此外,我們依靠顧問和顧問,包括科學和臨牀顧問,幫助我們制定我們的研發和商業化戰略。我們的顧問和顧問可能受僱於我們以外的僱主,並可能根據與其他實體簽訂的諮詢或諮詢合同作出承諾,這可能會限制我們獲得他們的機會。
招聘和留住合格的科學、臨牀、製造、銷售和營銷人員也將是我們成功的關鍵。失去高管或其他關鍵員工的服務可能會阻礙我們研發和商業化目標的實現,並嚴重損害我們成功實施業務戰略的能力。此外,更換高管和關鍵員工可能很困難,而且可能需要較長的時間,因為我們行業中擁有成功開發、獲得營銷批准和產品商業化所需的技能和經驗的個人數量有限。從這個有限的人才庫中招聘的競爭是激烈的,我們可能無法以可接受的條件聘用、培訓、留住或激勵這些關鍵人員,因為許多製藥和生物技術公司之間正在爭奪類似的人員,或者來自大學和研究機構的競爭,以招聘科學和臨牀人員。未能在臨牀試驗中取得成功,可能會使招聘和留住合格的科學人員變得更具挑戰性。如果我們不能繼續吸引和留住高素質的人才,我們推行增長戰略的能力將受到限制。
食品和藥物管理局、美國證券交易委員會和其他政府機構資金的變化,或關閉、旅行限制或休假,可能會阻礙他們僱用和保留關鍵領導層和其他人員的能力,阻止新產品和服務的及時開發或商業化,或者以其他方式阻止這些機構履行我們業務運營可能依賴的正常職能,從而可能對我們的業務產生負面影響。
FDA審查和批准新產品的能力可能受到各種因素的影響,包括政府預算和資金水平、旅行限制、僱用和留住關鍵人員以及接受用户費用支付的能力,以及法定、監管和政策變化。FDA的平均審查時間近年來一直在波動。此外,政府對美國證券交易委員會和我們的業務可能依賴的其他政府機構的資金,包括那些為研發活動提供資金的機構,從本質上講是不穩定和不可預測的。
FDA和其他機構的中斷也可能會減緩新藥被必要的政府機構審查和/或批准所需的時間,這將對我們的業務產生不利影響。例如,在過去的幾年裏,包括最近一次從2018年12月22日開始,美國政府已經多次關門,某些監管機構,如食品和藥物管理局和美國證券交易委員會,不得不讓食品和藥物管理局、美國證券交易委員會和其他政府僱員休假,並停止關鍵活動。如果政府長期停擺,可能會嚴重影響FDA及時審查和處理我們提交的監管文件的能力,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。 此外,未來政府關門可能會影響我們進入公開市場並獲得必要資本以適當資本化和繼續運營的能力。
60


公共衞生威脅可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響,包括我們的商業運營和銷售、臨牀試驗和非臨牀試驗。
最近在全球和美國宣佈不再是突發公共衞生事件的新冠肺炎全球大流行,給公共衞生和經濟帶來了巨大挑戰,影響了我們的員工、客户、患者、醫生和其他醫療保健提供者、社區和業務運營,以及美國和全球經濟和金融市場。受影響地區的國際和美國政府當局採取了多種不同的行動,以減緩新冠肺炎和病毒變種的傳播,包括髮布不同形式的“呆在家裏”的命令。政府當局為應對未來任何流行病或大流行性疾病爆發而採取的此類措施,可能會嚴重影響我們成功地將COSELA商業化或開發和商業化更多適應症的能力,擾亂供應鏈以及用於我們臨牀試驗和研究以及非臨牀研究的藥物物質和成品的製造或運輸,並延遲、限制或阻止我們的員工繼續進行研發活動,阻礙我們臨牀試驗的啟動和招募以及患者繼續進行臨牀試驗的能力,包括由於採取的措施可能限制社會互動或阻止高傳播環境重新開放,阻礙測試、監測、數據收集和分析以及其他相關活動。其中任何一項都可能推遲我們的非臨牀研究和臨牀試驗,增加我們的開發成本,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。未來的任何流行病或大流行性疾病爆發,包括新冠肺炎的任何死灰復燃,也可能進一步影響食品和藥物管理局或其他監管機構的運作,這可能導致與我們計劃的臨牀試驗相關的會議延誤。未來任何疫情爆發都可能對全球經濟狀況產生不利影響,對我們的業務和財務狀況產生不利影響,包括削弱我們在需要時籌集資金的能力。
我們可能無法遵守不斷變化的隱私和數據保護法律,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
在加利福尼亞州,2020年生效的《加州消費者隱私法》(CCPA)對個人信息進行了廣泛的定義,賦予加州居民擴大的個人隱私權和保護,並規定了對違規行為的民事處罰和對數據泄露的私人訴權。此外,2023年生效的《加州隱私權法案》(“CPRA”)對CCPA進行了修訂,在處理和存儲個人信息方面規定了額外的義務。我們繼續關注與CCPA相關的發展,並預計隨着加州隱私保護局頒佈法規,與CPRA合規相關的額外成本和費用。 雖然受HIPAA和臨牀試驗法規約束的受保護的健康信息有例外情況,但CCPA可能會影響我們作為CCPA定義的“業務”的業務活動。與其他州隱私法不同,CCPA還監管在企業對企業和人力資源環境中收集的個人信息。此外,對於如何解釋CCPA和新法規的條款以及如何執行法律,仍然存在一些不確定性。
除了CCPA,廣泛的消費者隱私法最近於2023年1月1日在弗吉尼亞州生效,在科羅拉多州和康涅狄格州於2023年7月1日生效,在猶他州於2023年12月31日生效。 新的隱私法也將於2024年在佛羅裏達州、蒙大拿州和德克薩斯州生效,2025年在田納西州和愛荷華州生效,2026年在印第安納州生效,其他許多州正在考慮新的隱私法。此外,美國其他州,如紐約州、馬薩諸塞州和猶他州也頒佈了嚴格的數據安全法律,許多其他州也提出了類似的隱私法。
我國不同州存在不同的全面隱私法,這將使我們的合規義務更加複雜和昂貴,並可能要求我們修改我們的數據處理做法和政策,併產生大量成本和潛在的責任,以努力遵守此類法律。
61


在歐盟和英國,我們還可能面臨與GDPR要求相關的隱私、數據安全和數據保護風險。GDPR適用於在歐盟設立的任何公司以及歐盟以外的公司,如果他們收集和使用與向歐盟內個人提供商品或服務或監測他們的行為有關的個人數據。我們目前在歐洲經濟區和英國進行臨牀試驗,並從事監管和商業運營。因此,GDPR對受GDPR約束的公司規定了廣泛的數據保護義務,例如,對公司如何處理個人數據施加義務,關於處理健康和其他敏感數據的更嚴格要求,確保有法律依據證明處理個人數據是合理的,關於徵得個人同意的更嚴格要求,擴大關於如何使用個人信息的披露,對保留信息的限制,強制性數據泄露通知要求,實施保護個人數據安全和保密的保障措施,與第三方接觸時採取某些措施,限制向被認為缺乏足夠隱私保護的第三國(如美國)進行歐盟以外的轉移,並給服務提供商或數據處理器帶來了繁重的新義務和責任。不遵守GDPR可能會導致高達2000萬歐元或全球收入4%的罰款,以金額較高者為準。 此外,數據主體可以要求因侵犯GDPR而造成的損害賠償。GDPR還授予非營利組織代表數據主體提出索賠的權利。 GDPR和其他與加強對某些類型的個人數據(如醫療數據或其他敏感信息)保護相關的法律或法規的變化,可能會極大地增加我們提供產品和服務的成本,甚至阻止我們在我們可能開展業務的司法管轄區提供某些服務。GDPR可能會增加我們在處理受GDPR約束的個人數據方面的責任和責任,我們可能需要建立額外的機制來確保遵守GDPR,包括個別國家實施的機制。確保我們繼續遵守GDPR是一個嚴格且耗時的過程,可能會增加我們的業務成本或要求我們改變業務做法,儘管我們做出了這些努力,但我們可能面臨與我們的歐洲活動相關的罰款和處罰、訴訟和聲譽損害的風險。
特別是,歐洲經濟區的成員國(“成員國”)實施的國家法律可能部分偏離了GDPR,並在不同國家施加了不同和更具限制性的義務,因此我們預計不會在歐盟統一的法律環境中運作。 此外,由於涉及基因數據的處理和轉讓,GDPR特別允許成員國頒佈法律,施加更多和更具體的要求或限制,而歐洲法律歷來在這一領域存在很大差異,導致額外的不確定性。
此外,我們還必須確保我們保持足夠的保障措施,以便能夠按照歐洲經濟區的數據保護法將個人數據轉移到歐洲經濟區以外的地區,特別是轉移到美國。我們預計,我們將繼續面臨不確定性,即我們履行歐洲隱私法規定的義務的努力是否足夠。歐盟和美國通過了一項關於歐盟美國數據隱私框架的充分性決定,該決定於2023年7月11日生效。該框架規定,對歐盟和美國之間傳輸的個人數據的保護與歐盟提供的保護相當。這為確保向美國的轉移按照GDPR進行提供了進一步的途徑。該框架可能會像其前身框架一樣受到法律挑戰,而我們尚未證明參與該框架。
歐洲以外的許多司法管轄區正在考慮和/或頒佈可能對市場擴張和臨牀試驗產生影響的全面數據保護立法。例如,我們是中國兩項臨牀試驗的指定贊助商,中國在隱私和數據安全方面的發展可能需要我們根據這些個人信息保護法律法規調整我們的商業實踐。
我們還繼續看到司法管轄區實施數據本地化法律。 這些法規可能會干擾我們預期的業務活動,抑制我們向這些市場擴張的能力,或者禁止我們在沒有重大額外成本的情況下繼續在這些市場提供服務。
由於許多隱私和數據保護法律(包括美國和GDPR的州法律)、商業框架和標準的解釋和應用是不確定的,因此這些法律、框架和標準的解釋和應用可能與我們現有的數據管理實踐和政策不一致。 如果是這樣的話,除了罰款、訴訟、違約索賠以及其他索賠和處罰的可能性外,我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法或修改我們的解決方案,這可能會對我們的業務產生不利影響。 任何不能充分解決隱私和安全問題(即使毫無根據)或遵守適用的隱私和安全或數據安全法律、法規和政策的情況,都可能導致我們承擔額外的成本和責任,損害我們的聲譽,抑制我們進行審判的能力,並對我們的業務產生不利影響。
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如果發生系統故障、網絡攻擊或網絡安全缺陷,我們的業務和運營可能會受到影響。
我們依賴信息技術系統和網絡,包括第三方“基於雲”的服務提供商和我們的第三方CRO,來處理、傳輸和存儲與我們的業務活動相關的電子信息。這包括重要的系統,如電子郵件、其他通信工具、電子文檔庫和檔案。隨着數字技術的使用越來越多,網絡事件,包括蓄意攻擊和企圖未經授權進入計算機系統和網絡,其頻率和複雜性都有所增加。這些威脅對我們的系統和網絡的安全以及我們的數據的機密性、可用性和完整性構成了風險。網絡攻擊可能包括敵對的外國政府的不法行為、工業間諜活動、電信欺詐和其他形式的網絡欺詐、部署有害的惡意軟件、拒絕服務、社會工程欺詐或其他威脅數據安全、機密性、完整性和可用性的手段。此外,由於用於未經授權訪問或破壞系統的技術經常變化,而且通常直到針對目標啟動時才被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。我們還可能遇到安全漏洞,這些漏洞可能在很長一段時間內都不會被發現。成功的網絡攻擊可能會給我們帶來嚴重的負面後果,包括但不限於運營中斷,機密商業信息被挪用,包括金融信息、商業祕密、財務損失和公司戰略計劃的披露。不能保證我們將成功地防止網絡攻擊或成功地減輕其影響。目前還沒有發生對我們造成重大影響或有合理可能性對我們造成重大影響的網絡安全事件,包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。
我們對我們的第三方CRO、臨牀試驗地點以及其他承包商和顧問的安全措施和計算機系統幾乎沒有控制權,如果這些第三方受到中斷或安全漏洞的影響,我們可能沒有足夠的追索權,可能不得不花費大量資源來減輕此類事件的影響。雖然到目前為止,我們還沒有經歷過任何此類系統故障、事故或安全漏洞,但如果發生此類事件並導致我們的運營中斷,可能會導致我們的計劃嚴重中斷。例如,COSELA臨牀試驗數據的丟失可能會導致我們的營銷審批工作延遲,並顯著增加我們恢復或複製數據的成本。如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據或應用程序或與我們的技術或產品相關的其他數據或應用程序丟失或損壞,或者不適當地披露機密或專有信息,我們可能會招致責任,我們COSELA的進一步發展可能會被推遲。
我們採取措施保護敏感數據免受未經授權的訪問、使用或泄露,但我們的信息技術和基礎設施可能容易受到黑客或病毒的攻擊,或因人員失誤、瀆職或其他惡意或無意中斷而被破壞。 任何這樣的訪問、泄露或其他信息丟失可能導致法律索賠或訴訟、根據國內或國外隱私、數據保護和數據安全法律承擔責任,並可能使我們面臨罰款和處罰或集體訴訟。與重大安全漏洞或中斷相關的成本可能是巨大的,並可能超過我們針對此類風險所提供的網絡安全保險的限制。
聯邦和州法律的相互作用可能會受到法院和政府機構的不同解釋,給我們以及我們接收、使用和共享的數據帶來複雜的合規問題,可能會使我們面臨額外的費用、不利的宣傳和責任。 此外,隨着監管機構對隱私問題的關注不斷增加,以及有關保護個人信息的法律法規不斷擴大和變得更加複雜,這些對我們業務的潛在風險可能會加劇。 與加強保護某些類型的敏感數據、治療健康和患者數據相關的法律或法規的變化,以及客户對增強數據安全基礎設施的需求增加,可能會極大地增加我們提供產品的成本,減少對我們產品的需求,減少我們的收入和/或使我們承擔額外的責任。
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人工智能帶來的風險和挑戰可能會影響我們的業務,包括對我們的機密信息、專有信息和個人數據構成安全風險。
人工智能的開發和使用中的問題,再加上不確定的監管環境,可能會對我們的業務運營造成聲譽損害、責任或其他不利後果。對於經過法律和信息安全審查的特定用例,我們可能會採用生成性人工智能工具並將其集成到我們的系統中。 我們的供應商可能會將生成性人工智能工具整合到他們的產品中,而這些生成性人工智能工具的提供商可能無法滿足現有或快速演變的有關隱私和數據保護的法規或行業標準,並可能會抑制我們或我們的供應商維持足夠水平的服務和體驗的能力。如果我們、我們的供應商或我們的第三方合作伙伴因使用生成性人工智能而經歷實際或預期的違規或隱私或安全事件,我們可能會丟失寶貴的知識產權和機密信息,我們的聲譽和公眾對我們安全措施有效性的看法可能會受到損害。這些結果中的任何一個都可能損害我們的聲譽,導致寶貴的財產和信息損失,並對我們的業務造成不利影響。
我們可能會在管理增長方面遇到困難,這可能會擾亂我們的運營。
為了管理我們預期的擴張,我們必須繼續實施和改進我們的管理、運營和財務制度,並繼續招聘和培訓更多合格的人員。我們的管理層可能需要將不成比例的注意力從日常活動中轉移出來,並投入大量時間來管理這些增長活動。由於我們的資源有限,我們可能無法有效地管理我們業務的擴張,也無法招聘和培訓更多合格的人員。這可能會導致我們的基礎設施薄弱,導致運營失誤、失去商業機會、員工流失以及剩餘員工的生產率下降,這可能會增加我們的支出,或者降低我們創造或增加收入的能力。我們業務的擴大可能會導致巨大的成本,並可能從其他項目中轉移財務資源,例如我們的產品開發。我們未來的財務業績以及我們將產品商業化並有效競爭的能力,將在一定程度上取決於我們有效管理公司未來擴張的能力。
我們可能無法利用那些可能更有利可圖或更有可能成功的候選產品。
由於我們的財務和管理資源有限,我們專注於一種特定的產品。因此,我們可能會放棄或推遲追求其他候選產品的機會,這些產品後來被證明具有更大的商業潛力,這可能導致我們無法利用可行的商業產品或有利可圖的市場機會。我們在當前和未來的研究和開發計劃以及特定適應症的候選產品上的支出可能不會產生任何商業上可行的候選產品。如果我們沒有準確評估特定候選產品的商業潛力或目標市場,我們可能會通過合作、許可或其他版税安排放棄對該候選產品有價值的權利,而在這種情況下,保留該候選產品的獨家開發權和商業化權利對我們更有利。
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我們的員工、首席調查員、臨牀試驗現場人員、CRO和顧問可能從事不當行為或其他不當活動,包括不遵守監管標準和要求以及內幕交易。
我們面臨着我們的員工、首席調查人員、臨牀試驗現場人員、CRO和顧問可能從事欺詐行為或其他非法活動的風險。這些各方的不當行為可能包括故意、魯莽和/或疏忽的行為或向我們披露違反FDA和其他監管機構規定的未經授權的活動。特別是,醫療保健行業的銷售、營銷和商業安排受到旨在防止欺詐、不當行為、回扣、自我交易和其他濫用行為的廣泛法律法規的約束。這些法律法規可能會限制或禁止廣泛的定價、折扣、營銷和促銷、銷售佣金、客户激勵計劃和其他商業安排。受這些法律約束的活動還涉及不當使用在臨牀試驗過程中獲得的信息,或在我們的臨牀前研究或臨牀試驗中創造虛假數據,這可能會導致監管制裁,並對我們的聲譽造成嚴重損害。我們已經通過了適用於我們所有員工的行為準則,但並不總是能夠識別和阻止員工和其他第三方的不當行為,我們採取的預防措施可能無法有效控制未知或未管理的風險或損失,或保護我們免受因未能遵守這些法律或法規而引起的政府調查或其他行動或訴訟。此外,我們還面臨這樣的風險,即有人可能會指控此類欺詐或其他不當行為,即使沒有發生。如果對我們提起任何此類訴訟,而我們未能成功地為自己辯護或維護我們的權利,這些訴訟可能會對我們的業務產生重大影響,包括施加民事、刑事和行政處罰、損害賠償、罰款、可能被排除在聯邦醫療保險、醫療補助和其他聯邦醫療保健計劃之外、合同損害、聲譽損害、利潤和未來收益減少以及我們的業務縮減,任何這些都可能對我們的業務運營能力和我們的運營結果產生不利影響。
我們或我們所依賴的第三方可能會受到一般政治、不穩定的市場和經濟狀況以及其他我們無法控制的事件的不利影響,而我們的業務連續性和災難恢復計劃可能無法充分保護我們免受嚴重災難的影響。
我們越來越多地受到國內和全球市場和經濟和政治狀況不利變化所產生的風險的影響,包括保護主義和民族主義的趨勢,經濟狀況的其他不利變化,以及全球信貸和金融市場的中斷,例如美國和國際銀行系統的故障和不穩定,美國信用評級下調,利率上升,經濟增長放緩或衰退,以及其他我們無法控制的事件,如流行病、政治不穩定、武裝衝突和戰爭,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及以色列和哈馬斯之間的戰爭。
對美國債務上限和預算赤字的擔憂增加了信用評級下調、經濟放緩或美國經濟衰退的可能性。2023年8月1日,由於這些反覆出現的債務上限和預算赤字擔憂,惠譽評級將美國長期外幣發行人的違約評級從AAA下調至AA+。這一次或任何進一步下調美國政府主權信用評級或其被認為的信譽的影響,可能會對美國和全球金融市場和經濟狀況產生不利影響。
如果股市和信貸市場惡化,可能會使任何必要的股權或債務融資更難獲得、成本更高或稀釋程度更高。如果不能及時以有利的條件獲得任何必要的融資,可能會損害我們的增長戰略、財務業績和股票價格,並可能要求我們推遲或放棄與我們的業務相關的計劃,包括臨牀開發計劃。如果與我們有業務往來的金融機構未來進入破產程序或破產,則不能保證財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司(FDIC)將進行調解,為我們和其他儲户提供超過250,000美元FDIC保險限額的餘額,我們將能夠獲得我們現有的現金、現金等價物和投資,我們將能夠維持任何所需的信用證或其他信貸支持安排,或我們將能夠為我們的業務提供足夠的資金,在很長一段時間內或根本不保證,其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。財務狀況和經營結果。我們無法預測市場的高度波動和更廣泛的銀行業的不穩定對經濟活動,特別是我們的業務可能產生的影響。此外,我們目前的一個或多個服務提供商、製造商或與我們開展業務的其他第三方可能無法挺過經濟困難時期,這可能直接影響我們按時和按預算實現運營目標的能力。
65


當前和未來的經濟和政治條件以及我們無法控制的其他事件對我們、患者、我們的第三方供應商(包括臨牀試驗地點)和我們的合作伙伴的影響可能會嚴重擾亂我們的運營,並對我們的業務產生實質性的不利影響。如果第三方供應商的關鍵基礎設施中斷,我們可能很難或在某些情況下不可能在很長一段時間內繼續我們的業務。由於我們的災難恢復和業務連續性計劃的性質有限,我們可能會產生大量費用。
政治不確定性可能會對我們的經營業績和經營結果產生不利影響.
普遍的政治不確定性可能會對我們的經營業績和經營結果產生不利影響。特別是,美國繼續經歷給全球金融和經濟市場帶來不確定性的重大政治事件,特別是在即將舉行總統選舉的情況下。目前尚不清楚美國新政府將採取哪些行動,如果實施,這些行動將如何影響美國的製藥業。
氣候變化或應對氣候變化的法律、法規或市場措施可能會對我們的業務、運營結果、現金流和前景產生負面影響。
我們認為,氣候變化有可能對我們的業務產生負面影響。我們面臨着與氣候變化有關的物質風險(如極端天氣條件)、向低碳經濟過渡的風險(如額外的法律或法規要求、技術變化、市場風險和聲譽風險)以及社會和人類影響(如人口流離失所和對健康和福祉的損害)。 這些風險既可以是急性的(短期),也可以是慢性的(長期)。
氣候變化的不利影響包括自然災害和極端天氣事件的頻率和嚴重性增加。極端天氣對我們的設施以及我們供應商的設施都構成了實物風險,例如設施的實物損壞、庫存的損失或損壞以及業務中斷。氣候變化造成的其他潛在物理影響包括某些地區獲得優質水的機會減少以及生物多樣性的喪失,這可能會影響未來的產品開發。 這些風險可能會擾亂我們的運營和供應鏈,從而導致成本增加。
可能會制定新的法律或法規要求,以防止、緩解或適應氣候變化的影響及其對環境的影響。 這些法規可能導致我們受到新的或擴大的碳定價或税收,增加合規成本,限制温室氣體排放,投資新技術,增加碳披露和透明度,升級設施以滿足新的建築規範,以及重新設計公用事業系統,這可能會增加我們的運營成本。我們的供應鏈可能會受到這些相同的過渡風險,並可能會將任何增加的成本轉嫁給我們。
我們可能會在未來收購業務或藥品,或形成戰略聯盟,我們可能無法實現此類收購的好處。
我們可能會收購其他業務或藥品,與我們認為將補充或擴大我們現有業務的第三方結成戰略聯盟或創建合資企業。如果我們收購具有前景的市場或技術的業務,如果我們無法成功地將其與我們現有的業務和公司文化相結合,我們可能無法實現收購這些業務的好處。我們在開發、生產和營銷任何新藥時可能會遇到許多困難,這些困難來自於戰略聯盟或收購,從而延遲或阻止我們實現其預期利益或增強我們的業務。我們無法向您保證,在任何此類收購之後,我們將實現預期的協同效應,以證明交易的合理性。
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如果我們不能建立和保持對財務報告的適當和有效的內部控制,我們的經營業績和我們經營業務的能力可能會受到損害。
對財務報告進行適當的內部控制對我們提供可靠的財務報告是必要的,連同有效的披露控制和程序,旨在防止或發現由於欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述。任何未能執行所需的新的或改進的控制措施,或在執行過程中遇到的困難,都可能導致我們無法履行報告義務。此外,我們根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條進行的任何測試,或我們獨立註冊會計師事務所隨後進行的任何測試,可能會發現我們對財務報告的內部控制存在缺陷,這些缺陷被視為重大缺陷,或可能需要對我們的財務報表進行前瞻性或追溯性更改,或確定需要進一步關注或改進的其他領域。內部控制不足還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能對我們股票的交易價格產生負面影響,並使我們更難以有效地向新客户和現有客户營銷和銷售我們的服務。
對我們的內部控制實施任何適當的更改可能會分散我們的管理人員和員工的注意力,需要大量成本來修改我們的現有流程,並需要大量時間才能完成。然而,這些變化可能無法有效地維持我們的內部控制的充分性,任何未能維持充分性,或因此無法及時編制準確的財務報表,可能會增加我們的經營成本並損害我們的業務。
我們有一個混合的面對面和遠程工作人員,這可能會使我們面臨某些運營挑戰和風險,並對我們的業務造成潛在的損害。
我們預計將繼續面臨遠程工作人員的挑戰和風險,以及混合工作人員的挑戰和風險。例如,遠程工作場所的某些安全系統可能不如我們辦公室使用的安全系統安全,這可能會使我們面臨更大的安全風險,並使我們面臨數據或財務損失以及業務運營中斷的風險。 遠程工作的員工可能無法訪問與我們辦公室一樣強大的技術,因此這些遠程工作人員可用的網絡、信息系統、應用程序和其他工具比我們辦公室更有限或更不可靠。我們還可能面臨與遠程工作人員所在地相關的風險,包括遵守當地法律法規或暴露於受損的互聯網基礎設施。如果員工代表我們創造知識產權,同時居住在知識產權法律未強制執行或不確定的司法管轄區,則允許我們的員工遠程工作可能會產生知識產權風險。我們的混合工作模式也可能使我們面臨其他運營挑戰和風險。例如,混合工作可能會對我們招聘和留住喜歡完全遠程或完全面對面工作環境的人員的能力產生不利影響。與遠程和麪對面的員工或在靈活地點和靈活時間表工作的員工一起經營業務可能會對我們的企業文化產生負面影響,降低我們員工有效協作和溝通的能力,或降低創新和生產力。如果我們無法應對這些挑戰,我們的業務可能會受到損害或其他負面影響。
與我們對第三方的依賴相關的風險
我們依賴並期望繼續依賴第三方為COSELA進行臨牀試驗。如果這些第三方未能成功履行其合同義務、遵守監管要求或滿足預期的最後期限,我們可能無法將我們的產品商業化或獲得其他適應症的上市批准,我們的業務可能會受到實質性損害。
我們沒有能力獨立進行臨牀試驗。我們依靠醫療機構、臨牀研究人員、合同實驗室和其他第三方,如CRO和我們的臨牀試驗地點人員,為COSELA進行或以其他方式支持臨牀試驗。我們的產品的臨牀試驗性能嚴重依賴於這些方。然而,我們現在並將繼續負責確保我們的每一項臨牀試驗都按照適用的方案、法律和法規要求以及科學標準進行。
67


我們、我們的研究人員、我們的臨牀試驗地點和我們的CRO必須遵守法規,包括良好臨牀實踐或GCP,以及進行、監測、記錄和報告臨牀試驗結果的其他相關要求,以確保數據和結果在科學上可信和準確,並確保試驗患者充分了解參與臨牀試驗的潛在風險並保護他們的權利。對於臨牀開發中的任何藥物,這些規定由FDA、成員國的主管當局和類似的外國監管機構執行。FDA通過定期檢查臨牀試驗贊助商、主要研究人員和試驗地點來執行GCP。如果我們、我們的研究人員、我們的臨牀站點或我們的CRO未能遵守適用的GCP,在我們的臨牀試驗中產生的臨牀數據可能會受到質疑,FDA或類似的外國監管機構可能會要求我們在考慮批准我們的上市申請之前進行額外的臨牀試驗。我們不能向您保證,在檢查後,FDA將確定我們未來的任何臨牀試驗是否符合GCP。
此外,我們的臨牀試驗必須使用cGMP下生產的產品進行。我們的研究人員、臨牀試驗地點或CRO未能或未能遵守這些要求,可能需要我們重複臨牀試驗,這將推遲上市審批過程,並可能使我們受到執法行動的影響。我們還被要求註冊某些臨牀試驗,並在一定的時間範圍內將涉及我們產品的此類已完成臨牀試驗的結果公佈在政府贊助的數據庫ClinicalTrials.gov上。不這樣做可能會導致罰款、負面宣傳以及民事和刑事制裁。
雖然我們打算為COSELA設計臨牀試驗,但CRO將管理所有的臨牀試驗。因此,我們開發計劃的許多重要方面,包括它們的實施和時機,都將不在我們的直接控制範圍之內。與完全依靠我們自己的工作人員相比,我們對第三方進行未來臨牀試驗的依賴也將導致對通過臨牀試驗開發的數據管理的直接控制減少。與外部各方的溝通也可能具有挑戰性,可能會導致錯誤以及協調活動的困難。外部各方可以:
有人員配備困難;
不履行合同義務的;
遇到監管合規問題;
經歷優先順序的改變或陷入財務困境;
在設計、管理或保留我們的數據或數據系統時出現錯誤;和/或
與其他實體建立關係,其中一些可能是我們的競爭對手。
這些因素可能會對第三方進行臨牀試驗的意願或能力產生重大不利影響,並可能使我們面臨超出我們控制範圍的意外成本增加。如果CRO沒有以令人滿意的方式進行臨牀試驗,違反他們對我們的義務或未能遵守監管要求,我們的產品的開發、上市批准和商業化可能會延遲,我們可能無法獲得市場批准並將我們的候選產品商業化,或者我們的開發計劃可能受到實質性和不可逆轉的損害。如果我們無法依賴CRO收集的臨牀數據,我們可能需要重複、延長或增加我們進行的任何臨牀試驗的規模,這可能會顯著推遲商業化,並需要顯著增加支出。
如果我們與這些第三方CRO的任何關係終止,我們可能無法與替代CRO達成安排。如果CRO未能成功履行其合同職責或義務或在預期期限內完成,如果他們需要更換,或者如果他們獲得的臨牀數據的質量或準確性因未能遵守我們的臨牀方案、法規要求或其他原因而受到影響,與CRO相關的任何臨牀試驗都可能被延長、推遲或終止,並且我們可能無法在其他適應症上獲得上市批准或將COSELA成功商業化。因此,我們認為,我們的財務業績和COSELA在主題指示方面的商業前景將受到損害,我們的成本可能會增加,我們的創收能力可能會推遲。
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我們與第三方簽訂合同,生產用於非臨牀研究、臨牀試驗和商業供應的COSELA。這種對第三方的依賴增加了我們無法以可接受的成本獲得足夠數量的COSELA或此類數量的風險,這可能會推遲、阻止或損害我們的開發或商業化努力。
我們目前沒有擁有或運營任何製造設施,也沒有在未來建立任何製造設施的計劃。我們依賴,並將繼續依賴第三方生產COSELA,用於非臨牀研究、臨牀試驗和COSELA的商業供應。這種對第三方的依賴增加了我們無法以可接受的成本或質量獲得足夠數量的產品或此類數量的風險,這可能會推遲、阻止或損害我們的開發或商業化努力。
在批准上市許可之前,用於生產COSELA(藥品和藥品)的設施必須得到FDA(以及類似的外國監管機構,取決於上市授權在哪裏提交)的批准。通常,但並非總是,這些檢查是由營銷授權提交觸發的。我們完全依賴我們的合同製造商在生產我們的產品時遵守當前的良好製造規範(CGMP)。如果我們的合同製造商不能成功地生產符合我們的規格和FDA或類似的外國監管機構的監管要求的材料,那麼我們將無法使用他們的製造設施生產的產品。此外,我們無法控制我們的合同製造商在履行合同義務和定期對其質量體系進行獨立審計之外,保持足夠的質量控制、質量保證和合格人員的能力。如果FDA或類似的外國監管機構發現這些設施不符合cGMP,我們可能需要尋找替代製造設施,這將嚴重影響我們開發、獲得營銷批准或營銷COSELA的能力。此外,我們或我們的第三方製造商未能遵守這些或其他適用法規,可能會導致對我們施加制裁,包括臨牀封存、罰款、禁令、民事處罰、延遲、暫停或撤回批准、吊銷許可證、扣押或召回產品或藥物(如果獲得批准)、運營限制和刑事起訴,其中任何一項都可能對我們的業務和COSELA供應產生重大不利影響。
我們可能無法與第三方製造商建立任何協議或以可接受的條款這樣做。即使我們能夠與第三方製造商達成協議,依賴第三方製造商也會帶來額外的風險,包括:
依賴第三方進行監管合規和質量保證;
第三方可能違反制造協議;
可能盜用我們的專有信息,包括我們的商業祕密和專有技術;以及
第三方可能在代價高昂或對我們造成不便的情況下終止或不續簽協議。
COSELA可能會與其他候選產品和批准的藥物競爭生產設施。在cGMP法規下運營的製造商數量有限,可能有能力為我們製造產品。
我們現有或未來製造商的任何業績失敗都可能推遲臨牀開發、營銷批准或商業化努力。如果我們目前的合同製造商不能按協議履行,我們可能被要求更換這些製造商。儘管我們相信有幾個潛在的替代製造商可以生產我們的產品,但在確定和鑑定任何此類替代產品時,我們可能會產生額外的成本和延誤。
我們目前和預期未來對他人生產我們的產品或藥物的依賴可能會對我們未來的利潤率和我們將任何及時和具有競爭力的上市批准的藥物商業化的能力產生不利影響。
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我們供應藥品和藥品所依賴的第三方是我們唯一的供應來源,能力有限,失去其中任何一家供應商都可能損害我們的業務。
一些藥品和我們的藥品是從單一來源的供應商供應給我們的,能力有限。我們能否成功開發我們的產品,並最終提供足夠數量的商業藥物以滿足市場需求,在一定程度上取決於我們是否有能力根據cGMP要求獲得藥物物質和藥物產品,並有足夠的數量用於臨牀試驗和商業化。我們的非雙重來源的藥物或藥物產品的供應商可能會因任何原因而停止運營。
我們不知道我們的供應商是否能夠滿足我們的需求,要麼是因為我們與這些供應商達成的協議的性質,要麼是因為我們與這些供應商的有限經驗,或者是因為我們作為客户對這些供應商的相對重要性。根據過去的表現,我們可能很難評估他們在未來及時滿足我們需求的能力。雖然我們的供應商過去通常會及時滿足我們對他們產品的需求,但他們未來可能會將我們的需求從屬於他們的其他客户。
對於我們的產品,我們打算識別和認證更多的製造商來提供藥品和藥品。如果需要,為藥品和藥品建立額外的或替代的供應商可能不會很快完成。如果我們能夠找到替代供應商,這種替代供應商將需要合格,否則我們可能不得不進行比較研究,比較新制造商的藥物產品與任何已完成的臨牀試驗中使用的產品。所有這些都可能需要額外的監管批准,這可能會導致進一步的拖延。雖然我們尋求保持足夠的藥物物質和藥物產品庫存,但組件或材料供應的任何中斷或延遲,或我們無法及時以可接受的價格從替代來源獲得此類藥物物質和藥物產品,都可能阻礙、拖延、限制或阻止我們的開發努力,這可能會損害我們的業務、運營結果、財務狀況和前景。
我們或我們的第三方製造商可能無法以足夠的質量和數量成功擴大生產COSELA,這將推遲或阻止我們開發COSELA並將其商業化。
為了進行COSELA的大規模臨牀試驗,或者成功地將COSELA商業化,我們將需要大量生產它們。我們或我們的任何製造合作伙伴可能無法及時或具有成本效益地成功提高COSELA的製造能力,或者根本無法成功提高COSELA的製造能力。此外,在擴展活動期間可能會出現質量問題。如果我們或任何製造合作伙伴不能在足夠的質量和數量上成功擴大COSELA的生產規模,產品的開發、測試和臨牀試驗可能會被推遲或不可行,任何最終產品的監管批准或商業發佈可能會延遲或無法獲得,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們已經就COSELA在大中華區中國的開發簽訂了許可協議,並打算繼續使用第三方協作者來幫助我們開發和商業化任何新產品,如果這些合作不成功,我們將可能削弱或推遲我們將此類產品商業化的能力。
我們的藥物開發計劃和COSELA的潛在商業化將需要大量額外的現金來支付費用。我們可能會決定與製藥和生物技術公司合作開發COSELA並將其商業化。
我們已經與第三方簽訂了許可協議,並可能繼續有選擇地尋求戰略合作,以開發我們的產品並將其商業化。
在我們的第三方協作中,我們依賴於協作者的成功,以持續的合作履行他們的職責。我們的合作者可能不會與我們合作,也不會履行我們與他們簽訂的協議規定的義務。我們無法控制我們的合作者的資源的數量和時間,這些資源將專門用於履行我們與他們達成的協議下的責任。我們的合作者可能會選擇尋求替代療法,而不是與我們合作開發的療法。如果協作者未能及時或根據適用的法規要求履行其職責,或者如果他們違反或終止了與我們的合作協議,開發和商業化將被推遲。與我們的合作者的糾紛也可能損害我們的聲譽,或導致開發延遲、收入減少和訴訟費用。
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我們在尋找更多合適的合作者方面面臨着激烈的競爭。我們是否就合作達成最終協議,除其他外,將取決於我們對合作夥伴的資源和專長的評估、擬議合作的條款和條件以及擬議合作伙伴對若干因素的評價。這些因素可能包括臨牀試驗的設計或結果、FDA或美國以外類似監管機構批准的可能性、受試產品的潛在市場、製造和向患者提供此類產品的成本和複雜性、競爭藥物的潛力以及總體市場狀況。提議的合作伙伴還可以考慮替代候選產品或技術,以獲得類似的可供合作的適應症,以及這樣的合作是否會比與我們合作的產品更具吸引力。我們可能建立的任何合作或其他安排的條款可能對我們不利。
根據現有的合作協議,我們也可能會受到限制,不能與潛在的合作伙伴就某些條款簽訂未來協議。協作的談判和記錄既複雜又耗時。此外,最近大型製藥公司之間的業務合併數量很大,導致未來潛在合作伙伴的數量減少。我們可能無法在及時的基礎上、以可接受的條款談判合作,甚至根本無法談判。如果我們無法做到這一點,我們可能不得不減少我們正在尋求合作的產品的開發,減少或推遲其開發計劃或我們的一個或多個其他開發計劃,推遲其潛在的商業化或縮小任何銷售或營銷活動的範圍,或增加我們的支出並自費進行開發或商業化活動。如果我們選擇增加我們的支出,為我們自己的開發或商業化活動提供資金,我們可能需要獲得額外的資本,這些資本可能無法以可接受的條件提供給我們,或者根本無法獲得。如果我們沒有足夠的資金,我們可能無法進一步開發COSELA或將其推向市場併產生藥品收入。
此外,我們參與的任何合作都可能不會成功。我們合作安排的成功將在很大程度上取決於我們的合作者的努力和活動。協作者通常在確定他們將應用於這些協作的工作和資源方面有很大的自由裁量權。任何此類合作都可能要求我們產生非經常性或其他費用,增加我們的短期和長期支出,並帶來重大的整合或實施挑戰,或擾亂我們的管理或業務。這些交易將帶來許多運營和財務風險,包括承擔未知債務、業務中斷和轉移管理層的時間和注意力以管理合作、產生鉅額債務或發行股權證券以支付交易對價或成本、高於預期的合作或整合成本、資產減記或商譽或減值費用、攤銷費用增加以及促進合作的困難和成本。
最後,合作安排各方之間在臨牀開發和商業化問題上的分歧可能會導致開發過程或產品商業化的延遲,在某些情況下,還會終止合作安排。如果雙方都沒有最終決策權,這些分歧可能很難解決。與製藥或生物技術公司及其他第三方的合作常常被另一方終止或終止。任何此類終止或到期都將對我們的財務造成不利影響,並可能損害我們的商業聲譽。
與我們的知識產權有關的風險
如果我們無法為我們的技術和產品獲得、維護和執行知識產權保護,或者如果獲得的知識產權保護範圍不夠廣泛,我們的競爭對手可能會將與我們類似或相同的技術和產品商業化,我們成功將我們的技術和產品商業化的能力可能會受到損害,如果我們侵犯了他人的有效專利權,我們可能會被阻止製造、使用或銷售我們的產品,或者可能受到損害或處罰。
我們的成功在很大程度上取決於我們在美國和其他國家獲得、維護和實施專利的能力,這些專利充分保護了我們的專有技術和產品。為了保護我們的專利地位,我們在美國和其他國家和地區提交了涵蓋COSELA及其用途、藥物配方和劑量以及製造工藝的專利申請。我們的專利組合目前包括專利和專利申請。
專利訴訟過程既昂貴又耗時。我們可能無法以合理的成本或及時地提交和起訴所有必要或可取的專利申請。我們可以選擇不為某些創新尋求專利保護,也可以選擇不在某些司法管轄區尋求專利保護。根據某些司法管轄區的法律,專利或其他知識產權可能無法獲得或範圍有限。我們也有可能在獲得專利保護為時已晚之前,無法確定我們的研究和開發的可專利方面。
71


我們目前獨家擁有或獨家許可我們的專利和專利申請。在未來,我們可能會選擇對我們的業務目標有用或必要的額外專利或來自第三方的專利申請進行授權。我們可能無權控制此類專利申請的準備、提交、起訴或維護。因此,如果我們在未來確實許可了更多的專利或專利申請,這些專利和申請可能不會以符合我們業務最佳利益的方式被起訴和強制執行。
生物技術和製藥公司的專利地位通常高度不確定,涉及複雜的法律和事實問題,近年來一直是許多訴訟的主題。科學文獻中發表的發現往往落後於實際發現,美國和其他司法管轄區的專利申請通常在申請18個月後才發表,有時甚至根本不發表。因此,我們不能確切地知道,我們是第一個在我們擁有或許可的專利或正在申請的專利申請中提出要求的發明,還是第一個為此類發明申請專利保護。因此,我們的專利權的頒發、範圍、有效性、可執行性和商業價值都具有高度的不確定性。我們的未決和未來的專利申請可能不會導致頒發專利,從而保護我們的技術或產品的全部或部分,或有效地阻止其他公司將競爭對手的技術和產品商業化。美國和其他國家專利法或專利法解釋的變化可能會降低我們專利的價值或縮小我們專利保護的範圍。
最近的專利改革立法可能會增加圍繞我們專利申請的起訴以及我們頒發的專利的執行或保護的不確定性和成本。2011年9月16日,《萊希-史密斯美國發明法》或《萊希-史密斯法案》簽署成為法律。《萊希-史密斯法案》對美國專利法進行了多項重大修改。這些條款包括影響專利申請起訴方式的條款,也可能影響專利訴訟。美國專利商標局,或美國專利商標局,最近制定了新的法規和程序來管理Leahy-Smith法案的管理,與Leahy-Smith法案相關的許多專利法實質性修改,特別是第一個提交條款的修改,於2013年3月16日生效。《萊希-史密斯法案》還產生了某些新的行政對抗程序,下文將對此進行討論。目前尚不清楚Leahy-Smith法案將對我們的業務運營產生什麼影響(如果有的話)。然而,Leahy-Smith法案及其實施可能會增加圍繞我們專利申請的起訴以及我們已發佈專利的執行或保護的不確定性和成本,所有這些都可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
過去幾年,美國最高法院在專利案件中發佈了一些意見,許多人認為這些意見可能會削弱美國的專利保護,要麼縮小某些情況下可用的專利保護範圍,認為某些類型的創新不可申請專利,要麼通常以其他方式使法院更容易宣佈專利無效。美國最高法院和聯邦巡迴法院最近的裁決縮小了某些情況下專利保護的範圍,並在某些情況下削弱了專利權人的權利。例如,最近的聯邦巡迴法院裁決,如Ariad Pharms,Inc.訴禮來公司,《聯邦判例彙編》第3集第1336,1340頁(聯邦CIR.2010)(歐洲銀行),惠氏和科迪斯公司訴雅培實驗室,《聯邦判例彙編》第3集第720卷,第1380頁(聯邦CIR.2013),Enzo Life SCIS,Inc.訴羅氏分子系統公司。,《聯邦判例彙編》第3集第928卷,第1340頁(聯邦CIR.2019年),以及艾德尼克斯製藥公司。LLC訴Gilead SCIS案。Inc.,941《聯邦判例彙編》第3集1149頁(聯邦CIR.2019年),以及安進訴賽諾菲,598美國第594號(2023)顯著提高了確保藥品和生物製品廣泛索賠的標準。此外,最近的聯邦巡迴法院裁決,如在現實生活中,《聯邦判例彙編》第4卷第81卷,第1216頁(聯邦CIR.2023)擴大了根據司法創設的明顯型雙重專利原則宣佈專利無效的依據。此外,最近有人提議對美國和其他國家的專利法進行更多修改,如果被採納,可能會影響我們為我們的專有技術獲得專利保護的能力,或者我們執行我們專有技術的能力。根據美國國會、美國法院、美國專利商標局和其他國家相關立法機構未來的行動,管理專利的法律和法規可能會以不可預測的方式發生變化,從而削弱我們獲得新專利或執行我們現有專利和未來可能獲得的專利的能力。
最近通過的通脹降低法案可能會影響我們未來的戰略和運營結果,因為它與COSELA有關。2022年8月16日,美國第117屆國會通過並由總裁Joe·拜登簽署成為法律的2022年通脹削減法案是一項里程碑式的立法,可能會對製藥行業產生重大影響。
即使我們的專利申請以專利的形式發佈,它們的發佈形式也不會為我們提供任何有意義的保護,阻止競爭對手與我們競爭,或以其他方式為我們提供任何競爭優勢。我們的競爭對手可能能夠通過以非侵權方式開發類似或替代技術或產品來繞過我們擁有或許可的專利。
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專利的頒發對於其發明性、範圍、有效性或可執行性並不是決定性的,我們擁有和許可的專利可能會在美國和其他國家的法院或專利局受到挑戰。此類挑戰可能導致排他性喪失,或專利主張全部或部分縮小、無效或無法執行,這可能限制我們阻止他人使用類似或相同技術和產品或將其商業化的能力,或限制我們技術和產品的專利保護期限。考慮到新產品候選產品的開發、測試和監管審查所需的時間,保護這些候選產品的專利可能會在這些候選產品商業化之前或之後不久到期。因此,我們擁有和許可的專利組合可能不會為我們提供足夠的權利,以排除其他公司將與我們相似或相同的產品商業化。同樣,法院可以支持並強制執行它裁定我們侵犯的第三方專利,這將使我們受到損害或阻止我們製造、使用或銷售我們的產品。
在美國和大多數外國的專利訴訟期間,第三方可以向審查專利局提交先前的技術或論據,試圖阻止競爭對手的專利頒發。例如,我們的待決專利申請可能需要第三方將現有技術提交給美國專利商標局或在歐洲進行觀察。這種提交可能會説服接收專利局不頒發該專利。此外,如果我們的專利和專利申請提供的保護的廣度或強度因此類第三方提交而減少,可能會影響我們由此產生的專利的價值,或勸阻公司與我們合作許可、開發或商業化當前或未來的產品。
此處描述的與我們的專利和其他知識產權有關的風險也適用於我們未來可能許可的任何知識產權,任何未能獲得、維護和執行這些權利的行為都可能對我們的業務產生重大不利影響。在某些情況下,我們可能無法控制我們許可的專利的起訴、維護或強制執行,並且我們的許可人可能無法採取我們認為必要或適宜的步驟來獲取、維護和強制執行許可的專利。如果我們不能充分保護或捍衞我們的知識產權,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能會捲入第三方在美國專利辦公室或外國專利局提起的行政對抗程序,試圖取消或無效我們的專利權,這可能是昂貴、耗時的,並導致專利權的損失。
Leahy-Smith Act首次創建了挑戰美國已頒發專利的新程序,包括授權後審查和各方間審查程序,一些第三方一直在利用這些程序來取消競爭對手已發佈專利的部分或全部權利要求。對於優先權日期為2013年3月16日或更晚的專利,第三方可以在專利發佈後九個月的窗口內提交授權後審查申請。一份請願書各方間如果專利是在2013年3月16日之前提交的,可以在專利發佈後立即提交審查。一份請願書各方間對於優先權日期為2013年3月16日或更晚的專利,可以在提交授權後審查申請的九個月期限屆滿後提交審查。贈款後審查程序可以基於任何質疑理由提起,而各方間只有在已公佈的現有技術的基礎上提出質疑才能提起審查程序。這些在美國專利辦公室審查專利主張的行政對抗訴訟,在美國聯邦法院的訴訟中沒有對美國專利的有效性進行推定,使用的舉證責任比美國聯邦法院使用的要低。2018年11月11日,美國專利商標局發佈了一項最終規則,宣佈現在將使用美國聯邦法院目前使用的相同權利要求解釋方式來解釋專利權利要求,這是所用詞語的簡單和普通含義。如果我們的任何專利在這樣的美國專利局訴訟中受到第三方的挑戰,不能保證我們會成功地捍衞該專利,這將導致我們失去受到挑戰的專利權。此外,即使美國聯邦法院或PTAB裁定我們擁有的專利有效和可強制執行,如果另一方採取相反立場,該專利也被視為無效且不可強制執行。因此,尋求宣佈我們在美國擁有的專利無效的一方擁有兩個替代地點的程序優勢。
73


在大多數外國,反對或無效程序也是可用的。許多外國當局,如歐洲專利局的當局,只有授權後的反對程序,但某些國家,如印度,既有授權前的反對程序,也有授權後的反對程序。這些程序在國外經常被用來對抗藥品專利。例如,在一些外國,這些程序被仿製藥公司用來持有創新者的專利權,作為允許仿製藥公司進入市場的一種手段。這種活動在印度、中國和南美尤為普遍,隨着某些國家達到更成熟的經濟體,這種活動可能會在非洲和亞洲其他地區變得更加普遍。如果我們的任何專利在外國的反對或無效程序中受到挑戰,我們可能會面臨捍衞我們的專利的鉅額成本,我們可能不會成功。此類訴訟的啟動、繼續或敗訴所產生的不確定性可能會對我們在市場上的競爭能力產生重大不利影響。此外,在許多外國司法管轄區,敗訴方必須支付勝訴方的律師費,這可能是一筆可觀的費用。
我們可能不得不向法院提起一項或多項訴訟,以防止第三方以侵犯我們專利的方式銷售或使用產品,這可能是昂貴、耗時和不成功的,並最終導致我們失去專有市場。
由於我們行業的競爭非常激烈,競爭對手可能會侵犯或以其他方式侵犯我們頒發的專利、我們許可方的專利或其他知識產權。為了對抗侵權或未經授權的使用,我們可能會被要求提起侵權訴訟,這可能是昂貴和耗時的。我們對被認為是侵權者的任何索賠都可能促使這些當事人對我們提出反索賠,聲稱我們侵犯了他們的專利。此外,在專利侵權訴訟中,法院可以裁定我們的一項專利全部或部分無效或不可強制執行,狹隘地解釋該專利的權利要求,或以我們的專利不涵蓋所涉技術為由拒絕阻止另一方使用所涉技術。任何訴訟程序的不利結果都可能使我們的一項或多項專利面臨被無效或狹義解釋的風險。我們也可以選擇簽訂許可協議,以解決專利侵權索賠或在訴訟之前解決糾紛,任何此類許可協議都可能要求我們支付版税和其他可能高額的費用。此外,由於與知識產權訴訟有關的大量披露要求,我們的一些機密信息可能會因披露而泄露。
由於COSELA是一種小分子,在商業化後,它在美國將受到《哈奇·瓦克斯曼法案》的專利訴訟程序的約束,該法案允許仿製藥公司向FDA提交簡化的新藥申請(ANDA),以獲得僅使用生物等效性數據銷售我們的藥物的批准。根據《哈奇·瓦克斯曼法案》,我們已經將涵蓋COSELA及其使用方法的所有專利列在FDA的《經批准的藥物產品與治療等效性評估》綱要中,有時也被稱為FDA的橙皮書。仿製藥公司可以在我們的藥物批准四年後向FDA提交ANDA,因為Triaciclib已被視為一種新的化學實體。仿製藥公司提交ANDA被認為是侵犯專利的技術行為。仿製藥公司可以證明,它將等到我們列出的專利的自然到期日期才銷售我們產品的仿製藥版本,或者可以證明我們列出的一個或多個專利無效、不可強制執行或未被侵犯。如果是後者,我們將有45天的時間對仿製藥公司提起專利侵權訴訟。這將發起對我們Orange Book列出的一個或多個專利的挑戰,基於仿製藥公司的論點,即我們的專利無效、不可強制執行或未被侵犯。根據《哈奇·瓦克斯曼法案》,如果提起訴訟,FDA不得對仿製藥發佈最終批准,直到我們的藥物獲得批准或法院最終裁決我們聲稱的專利主張無效、不可執行或未被侵犯的七年半之前。如果我們沒有在Orange Book中正確列出我們的相關專利,或者沒有及時根據ANDA對仿製藥公司的認證提起訴訟,或者如果我們沒有在由此產生的專利訴訟中獲勝,我們可能會失去我們的專有市場,而專利市場可能很快就會變成仿製藥。此外,即使我們確實在Orange Book中正確地列出了我們的相關專利,及時提起訴訟並在訴訟中獲勝,我們也可能付出非常巨大的律師費和員工時間的代價,並在很長一段時間內分心。此外,不止一家仿製藥公司試圖同時銷售一種創新藥物是很常見的,因此我們可能面臨多起訴訟的成本和分心。我們還可能確定有必要以允許仿製藥公司在我們的專利到期之前進入我們的市場的方式或以對我們的專利的強度、有效性或可執行性產生不利影響的方式來解決訴訟。
74


第三方可能會提起法律訴訟,指控我們侵犯了他們的知識產權,其結果將是不確定的,並可能對我們的業務成功產生實質性的不利影響。
我們可能會成為涉及我們產品和技術的知識產權的對抗性訴訟或訴訟的一方或受到威脅,包括在美國專利商標局進行的各方間審查程序。第三方可能會根據現有專利或未來可能授予的專利向我們提出侵權索賠。例如,我們知道,許多公司、大學和機構,包括競爭對手,已經在我們的CDK 4/6抑制劑及其在治療方法和與其他藥物的組合及其製造過程中的用途的一般領域提交了專利申請並獲得了頒發的專利。如果我們被發現侵犯了第三方的知識產權,我們可能被要求就第三方主張的專利的有效性或可執行性提起訴訟,這可能是昂貴、耗時和分散公司注意力的,我們可能會輸掉哪一場訴訟。我們可以尋求從該第三方獲得許可證,以繼續開發和營銷我們的產品和技術,而不是訴訟。然而,我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法獲得任何所需的許可證。即使我們能夠獲得許可,它也可能是非排他性的,從而使我們的競爭對手能夠訪問向我們許可的相同技術。我們可能會被迫停止將侵權技術或產品商業化,包括通過法院命令。此外,如果我們被發現故意侵犯專利,我們可能被判承擔金錢損害賠償責任,包括三倍損害賠償和律師費。侵權的裁決可能會阻止我們將COSELA商業化,或迫使我們停止一些業務運營,這可能會對我們的業務造成實質性損害。聲稱我們盜用了第三方的機密信息或商業祕密,可能會對我們的業務產生類似的負面影響。
我們可能無法在世界各地有效地執行我們的知識產權。
在世界上所有國家申請、起訴和保護COSELA和Lerociclib的專利將是令人望而卻步的昂貴,因此我們只在選定的國家申請專利保護。可專利性的要求在某些國家可能有所不同,特別是在發展中國家。此外,我們保護和執行知識產權的能力可能會受到外國知識產權法意外變化的不利影響。
外國的法律可能不會像美國的法律那樣保護我們的權利。例如,歐洲、印度、中國和其他一些國家不允許治療人體的方法獲得專利。在某些不支持藥品專利保護的外國司法管轄區,許多公司在保護和捍衞知識產權方面遇到了嚴重的問題。這可能會使我們很難阻止侵犯我們的專利或挪用我們的其他知識產權。競爭對手可以在我們沒有獲得專利保護的司法管轄區使用我們的技術來開發自己的藥物,此外,如果我們執行專利以阻止侵權活動的能力不足,競爭對手可能會將其他侵權藥物出口到我們擁有專利保護的地區。這些藥物可能與COSELA競爭,我們的專利或其他知識產權可能不能有效或不足以阻止它們競爭。
在外國司法管轄區強制執行我們的專利權的訴訟,無論成功與否,都可能導致鉅額成本,並將我們的努力和資源從我們業務的其他方面轉移出去。此外,雖然我們打算在COSELA的主要市場保護我們的知識產權,但我們不能確保我們能夠在我們可能希望在其市場營銷的所有司法管轄區發起或保持類似的努力。因此,我們在這些國家保護知識產權的努力可能是不夠的。
一些外國國家表示,他們願意對創新公司持有的已批准藥物的專利發放強制許可,允許政府或一個或多個第三方公司在外國政府認為符合公共利益的情況下,在未經創新公司專利權人許可的情況下銷售已批准的藥物。例如,印度使用這種程序,允許國內公司在沒有創新者批准的情況下製造和銷售專利藥物。不能保證覆蓋我們任何藥物的專利不會在外國受到強制許可,也不能保證我們會對是否或如何授予這種強制許可有任何影響。此外,巴西允許其監管機構ANVISA參與決定是否在巴西授予藥物專利,專利授予決定是根據幾個因素做出的,包括專利是否符合專利要求,以及這種專利是否被視為符合國家利益。此外,其他幾個國家也制定了法律,使藥物專利的執行比其他類型的技術專利更困難。此外,根據《多哈宣言》所解釋的《與貿易有關的知識產權條約》(“TRIPS”),毒品生產國必須允許向缺乏足夠製造能力的發展中國家出口毒品。因此,我們在美國或其他國家的藥品市場可能會受到當前公共政策對醫療保健領域專利頒發、強制執行或非自願許可的影響。
75


此外,2015年11月,負責管理與貿易有關的知識產權協議的世界貿易組織(“世貿組織”)成員投票決定,將最不發達國家不強制執行藥品專利的豁免延長至2033年。我們目前在最不發達國家沒有專利或待處理的申請,我們目前的意圖是未來不會在這些國家提交申請,至少部分是因為世貿組織的藥品專利豁免。
如果我們不能保護我們的商業祕密的機密性,我們的商業和競爭地位將受到損害。
除了為我們的一些技術和產品尋求專利外,我們還依靠商業祕密,包括未獲專利的訣竅、技術和其他專有信息,來維持我們的競爭地位。我們尋求保護這些商業祕密,部分是通過與能夠接觸到這些商業祕密的各方簽訂保密協議,例如我們的員工、公司合作者、外部科學合作者、合同製造商、顧問、顧問和其他第三方。我們尋求保護我們的機密專有信息,部分是通過與我們的員工和顧問簽訂保密和發明或專利轉讓協議,但是,我們不能確定已經與所有相關方簽訂了此類協議。此外,在我們簽訂此類協議的範圍內,任何一方都可能違反協議並披露我們的專有信息,包括我們的商業祕密,而我們可能無法就此類違規行為獲得足夠的補救措施。強制執行一方非法披露或挪用商業祕密的主張是困難、昂貴和耗時的,結果是不可預測的。此外,美國國內外的一些法院不太願意或不願意保護商業祕密。如果我們的任何商業祕密是由競爭對手合法獲取或獨立開發的,我們將無權阻止他們或他們向其傳遞信息的人使用該技術或信息與我們競爭。如果我們的任何商業祕密被泄露給競爭對手或由競爭對手獨立開發,我們的競爭地位將受到損害。
許多製藥公司一直是美國聯邦貿易委員會或另一個國家的相應機構根據它們進行或解決藥物專利訴訟的方式進行嚴格審查的對象,某些審查導致了違反反壟斷的指控,有時會導致罰款或權利喪失。我們不能確定我們不會也受到這樣的審查,或者審查的結果對我們有利,這可能會導致罰款或處罰。
美國聯邦貿易委員會(“FTC”)在過去幾年中向聯邦法院提起了多起訴訟,以挑戰Hatch Waxman ANDA訴訟解決方案在創新公司和仿製藥公司之間的反競爭行為。聯邦貿易委員會採取了一種激進的立場,即任何有價值的東西都是一種支付,無論是否支付了錢。根據他們的做法,如果作為專利和解協議的一部分,創新者同意在授予第一家仿製藥公司的180天期限內不推出或推遲推出授權仿製藥,以挑戰涵蓋創新藥物的橙皮書上市專利,或談判延遲進入而不付款,FTC可能會認為這是不可接受的反向付款。生物製藥行業認為,如果和解條款在專利的排他性潛力範圍內,這類協議是理性的商業決策,可以排除風險,免受反壟斷攻擊。2013年,美國最高法院以五比三的裁決, FTC訴Actavis,Inc.駁回了生物製藥業和聯邦貿易委員會關於所謂的反向付款的論點,並認為,涉及以代價換取延遲進入的“反向付款”解決辦法是否應受到反競爭分析,取決於五個因素:(a)對競爭產生真正不利影響的可能性;(b)付款的理由;(c)專利權人造成反競爭損害的能力;(d)支付的數額是否可以替代專利的弱點;以及(e)對鉅額不合理支付的反托拉斯責任並不妨礙訴訟當事人解決他們的訴訟,例如,允許仿製藥在專利到期前進入市場,而專利權人無需支付仿製藥。此外,反向支付是否合理取決於其規模,其與專利權人預期的未來訴訟費用的關係,其與其他可能代表付款的服務的獨立性,例如, 阿特維斯,以及缺乏任何其他令人信服的理由。最高法院認為,反向支付和解可能違反反托拉斯法,並受到標準反托拉斯合理規則分析的約束,聯邦貿易委員會有責任證明一項協議是非法的,並將這種合理規則分析的結構留給下級法院。如果我們面臨藥品專利訴訟,包括Hatch Waxman與仿製藥公司的訴訟,我們可能會面臨基於該活動的FTC挑戰,包括我們如何或是否解決案件,即使我們強烈反對FTC的立場,我們也可能面臨重大費用或罰款。
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一些知識產權可能是通過政府資助的項目發現的,因此可能會受到聯邦法規的約束,如“進入”權利、某些報告要求和美國優先權。基於公司。遵守這些規定可能會限制我們的專有權,並限制我們與非美國製造商簽訂合同的能力。
我們的許多知識產權是通過使用美國政府資金產生的,因此受到某些聯邦法規的約束。因此,根據1980年的Bayh-Dole法案或Bayh-Dole法案,美國政府可能對我們當前或未來的候選產品中包含的知識產權擁有某些權利。這些美國政府對在政府資助的項目下開發的某些發明的權利包括為任何政府目的使用發明的非排他性、不可轉讓、不可撤銷的全球許可。此外,美國政府有權在某些有限的情況下,要求我們向第三方授予任何這些發明的獨家、部分獨家或非獨家許可,如果它確定:(i)尚未採取足夠的步驟將發明商業化;(ii)政府行動是滿足公共健康或安全需要所必需的;(iii)我們有權在任何情況下向第三方授予這些發明的獨家、部分獨家或非獨家許可。或(iii)政府行為是滿足聯邦法規下的公共使用要求所必需的(也稱為“進入權”)。如果我們未能向政府披露發明或未能在規定時限內提交知識產權註冊申請,美國政府也有權獲得這些發明的所有權。根據政府資助的計劃產生的知識產權也受到某些報告要求的約束,遵守這些要求可能需要我們花費大量資源。此外,美國政府要求體現本發明或通過使用本發明生產的任何產品基本上在美國製造。如果知識產權所有人能夠證明,已經作出合理但不成功的努力,以類似的條件向可能在美國進行大量生產的潛在被許可人發放許可證,或者在這種情況下,國內生產在商業上不可行,則可以放棄生產優惠要求。這種對美國製造商的偏好可能會限制我們與非美國產品製造商就此類知識產權所涵蓋的產品簽訂合同的能力。如果我們當前或未來的任何知識產權是通過使用美國政府資金產生的,則Bayh-Dole法案的規定可能同樣適用。
獲得和維護我們的專利保護有賴於遵守政府專利機構提出的各種程序、文件提交、費用支付和其他要求,如果不符合這些要求,我們的專利保護可能會減少或取消。
定期維護費、續期費、年金費以及與專利和/或申請有關的各種其他政府費用將在專利和/或申請的有效期內分幾個階段支付給美國專利辦公室和美國以外的各種政府專利機構。我們有系統提醒我們支付這些費用,我們聘請了一家外部公司,並依賴我們的外部律師向非美國的專利代理機構支付這些費用。我們聘請了聲譽良好的律師事務所和其他專業人士來幫助我們遵守,在許多情況下,疏忽可以通過支付滯納金或通過適用規則的其他方式來糾正。但是,在某些情況下,不遵守規定可能導致專利或專利申請被放棄或失效,從而導致相關法域的專利權部分或全部喪失。在這種情況下,我們的競爭對手可能會進入市場,這種情況將對我們的業務產生實質性的不利影響。
知識產權訴訟可能會導致我們花費大量資源,並分散我們的人員對正常職責的注意力。
無論是否有正當理由,與知識產權索賠有關的訴訟或其他法律程序都是不可預測的,通常代價高昂且耗時,可能會從我們的核心業務中分流大量資源,包括分散我們的技術和管理人員的正常職責。此外,由於知識產權訴訟需要大量的披露,在這類訴訟期間,我們的一些機密信息可能會因披露而被泄露。此外,可能會公佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果,如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響。此類訴訟或訴訟可能大幅增加我們的運營虧損,並減少可用於開發活動或任何未來銷售、營銷或分銷活動的資源。
我們可能沒有足夠的財政或其他資源來適當地進行此類訴訟或法律程序。我們的一些競爭對手可能比我們更有效地承擔這類訴訟或法律程序的費用,因為他們有更多的財政資源和更成熟和發展的知識產權組合。因此,儘管我們做出了努力,但我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權或成功挑戰我們的知識產權。專利訴訟或其他訴訟的發起和繼續所產生的不確定性可能會對我們在市場上的競爭能力產生重大不利影響。
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我們可能會受到第三方的索賠,聲稱我們的員工或我們挪用了他們的知識產權,或要求我們認為是我們自己的知識產權的所有權。
我們的許多員工以前受僱於大學或其他生物技術或製藥公司,包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。儘管我們努力確保我們的員工在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術,但我們可能會受到指控,即這些員工或我們使用或披露了任何此類員工前僱主的知識產權,包括商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。
此外,雖然我們的政策是要求可能參與知識產權開發的員工和承包商簽署將該等知識產權轉讓給我們的協議,但我們可能無法與實際開發我們視為自己的知識產權的各方簽署該等協議。我們和他們的轉讓協議可能無法自動執行或可能被違反,我們可能被迫向第三方提出索賠,或為他們可能對我們提出的索賠進行辯護,以確定我們認為是我們知識產權的所有權。
如果我們未能起訴或辯護任何此類索賠,除了支付金錢賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地起訴或辯護此類索賠,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散管理層的注意力。
與我們普通股相關的風險
我們普通股的價格可能會波動很大。
我們普通股的市場價格可能會因本節列出的許多風險因素以及其他我們無法控制的因素而受到廣泛波動的影響,包括:
我們的產品或競爭對手的產品的臨牀前和臨牀試驗結果;
對我們的產品或我們競爭對手的產品採取的監管行動;
財務狀況和經營業績的實際或預期波動;
證券分析師發表關於我們或我們的競爭對手或我們的行業的研究報告;
我們或我們的競爭對手未能達到我們或我們的競爭對手可能給予市場的分析師的預測或指引;
與專利申請、已頒發的專利或者其他專有權利有關的發展或者糾紛;
關鍵人員的增減;
我們或我們的競爭對手的戰略決策,如收購、合作、剝離、剝離、合資企業、戰略投資或業務戰略的變化;
美國和其他影響我們或我們的行業的國家的立法或其他法規的發展;
我們、我們的內部人或其他股東出售我們的普通股;
新聞界或投資界的投機行為;
宣佈或預期將作出額外的融資努力;
會計原則的變化;
改變醫療保健支付制度的結構;
恐怖主義行為、戰爭行為或大範圍內亂時期;
自然災害和其他災害;
醫藥和生物製藥類股市場狀況的變化;
一般市場、行業和經濟狀況的變化;以及
“風險因素”一節中描述的其他因素。
此外,股票市場經歷了很大的波動,特別是製藥、生物技術和其他生命科學公司的股票。製藥、生物技術和其他生命科學公司股票的波動性往往與該股票所代表的公司的經營業績無關。在過去,證券集體訴訟經常是在公司股價出現波動後對其提起的。這種類型的訴訟可能會導致鉅額費用,分散我們管理層的注意力和資源,還可能需要我們支付大量款項來履行判決或了結訴訟。
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預測COSELA的潛在銷售是困難的,如果我們的預測不準確,我們的業務可能會受到損害,我們的股票價格可能會受到不利影響。
我們的業務規劃要求我們對COSELA的產品需求和收入做出預測或假設,儘管存在許多不確定性。如果我們依賴第三方在某些司法管轄區開展商業活動並向我們提供準確和及時的信息,這些不確定性可能會增加。由於各種原因,實際結果可能與預期結果大不相同,其中包括以下原因以及其他風險因素中確定的風險:
COSELA的有效性和安全性,包括相對於第三方正在開發的上市產品和候選藥物;
定價(包括折扣和其他促銷)、報銷、產品退回或召回、競爭、標籤、不良事件和其他影響商業化的項目;
特定市場的採用率,包括因各種原因引起的需求波動;
潛在市場規模;
患者和醫生對藥品缺乏熟悉度;
缺乏患者用藥和醫生開處方的歷史;
缺乏COSELA的商業化經驗;
關於COSELA何時可以在特定司法管轄區和採用率內對患者進行商業使用的不確定性;以及
通過患者支持計劃或產品樣本計劃提供的沒有補償的產品,可能最終不會產生或有助於創收處方。
我們預計COSELA的銷售收入將在一定程度上基於估計、判斷和會計政策。任何不正確的估計或與監管機構或其他人在此類估計、判斷或會計政策方面的分歧可能會導致我們的指導、預測或之前報告的結果發生變化。預期和實際產品銷售額以及季度和其他結果可能會有很大波動,包括在短期內,這種波動可能會對我們普通股的價格、對我們預測需求和收入的能力的看法以及我們維持和資助我們運營的能力產生不利影響。我們為了評估銷售工作的成功而追蹤的指標可能與商業成功無關,特別是考慮到COSELA具有挑戰性的市場。
作為一家上市公司,我們已經並將繼續增加成本,我們的管理層將需要投入大量時間來實施新的合規舉措和公司治理實踐。
作為一家上市公司,我們已經並將繼續承擔鉅額的法律、會計和其他費用。2002年的薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法、納斯達克股票市場的上市要求以及其他適用的證券規則和條例對上市公司提出了各種要求,包括建立和維持有效的披露、財務控制和公司治理做法。我們的管理層和其他人員在這些合規倡議上投入了大量時間。此外,這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴。
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我們公司章程文件和特拉華州法律中的條款可能會使對我們公司的收購變得更加困難,這可能對我們的股東有利,並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。
公司註冊證書和公司章程中的條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的公司合併、收購或其他控制權變更,包括您可能從您的股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格,從而壓低我們普通股的市場價格。此外,由於我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員,這些規定可能會阻礙或阻止我們的股東通過增加股東更換董事會成員的難度來更換或罷免我們目前的管理層的任何嘗試。儘管我們相信這些條款通過要求潛在收購者與我們的董事會進行談判,為股東提供了一個為股東獲得更大價值的機會,但即使被我們的董事會拒絕的要約被一些股東認為是有益的,這些條款也將適用。除其他外,這些條款包括:
建立一個分類的董事會,每年只選舉三類董事中的一類;
經董事會決議後,方可變更本公司授權的董事人數;
限制股東將董事從董事會中除名的方式;
制定股東提議的提前通知要求,可在股東會議和董事會提名中採取行動;
要求股東的行動必須在正式召開的股東大會上進行,並禁止股東在書面同意下采取行動;
限制誰可以召開股東大會;
授權我們的董事會在未經股東批准的情況下發行優先股,這可能被用來制定一種“毒丸”,以稀釋潛在敵意收購者的股權,有效地防止未經我們董事會批准的收購;以及
要求持有所有當時已發行股本的至少三分之二投票權的持有者同意,這些股份一般有權在董事選舉中投票,以修訂或廢除我們的公司註冊證書或附例中的特定條款。
此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款禁止持有我們已發行有表決權股票超過15%的人在交易日期後三年內與我們合併或合併,除非合併或合併以規定的方式獲得批准。
我們的公司證書包括一項法院選擇條款,這可能會限制我們的股東在與我們發生糾紛時獲得有利的司法法院的能力。
吾等的公司註冊證書規定,除非吾等以書面形式同意選擇另一法院,否則特拉華州衡平法院將是任何股東提起(I)代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序、(Ii)任何董事、高級管理人員或僱員違反對吾等或吾等股東的受信責任的索賠的任何訴訟、(Iii)根據特拉華州公司法或本公司的公司註冊證書或附例的任何規定而產生的索賠的任何訴訟。或(Iv)提出受內政原則管限的申索的任何訴訟;在所有案件中,法院對被指定為被告的不可或缺的當事人擁有屬人管轄權。任何購買或以其他方式取得本公司股本股份權益的人士或實體,均被視為知悉並同意上述規定。我們公司註冊證書中的這一法院選擇條款可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。也有可能的是,儘管我們的公司證書中包含了法院選擇條款,但法院可能會裁定此類條款不適用或不可執行。
我們預計在可預見的未來不會為我們的股本支付任何現金股息。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留我們未來的所有收益,如果有的話,為我們業務的增長和發展提供資金。此外,未來任何債務協議的條款可能會阻止我們支付股息。因此,在可預見的未來,我們普通股的資本增值(如果有的話)將是我們股東的唯一收益來源。
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項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目1C。網絡安全。
我們認識到維護客户、患者、業務合作伙伴和員工對我們業務的信任和信心至關重要,並致力於保護我們業務運營和系統的機密性、完整性和可用性。我們的董事會積極參與監督我們的風險管理活動,網絡安全是我們整體風險管理方法的重要組成部分。我們的網絡安全政策、標準、流程和實踐基於國家標準與技術研究所(NIST)建立的公認框架和其他適用的行業標準。總體而言,我們尋求通過一種全面的、跨職能的方法來應對網絡安全風險,這種方法的重點是通過識別、預防和緩解網絡安全威脅並在網絡安全事件發生時有效應對,來維護我們收集和存儲的信息的機密性、安全性和可用性。
網絡安全風險管理與策略;風險的影響
我們面臨着與網絡安全相關的風險,如未經授權的訪問、網絡安全攻擊和其他安全事件,包括黑客實施的安全事件和對硬件和軟件系統的無意損壞或中斷、數據丟失和機密信息被挪用。為了識別和評估來自網絡安全威脅的重大風險,我們維持一個全面的網絡安全計劃,以確保我們的系統是有效的,併為信息安全風險做好準備,包括定期監督我們的內部和外部威脅的安全監控計劃,以確保我們信息資產的機密性和完整性。我們將網絡安全威脅的風險與其他公司風險一起考慮,作為我們整體風險評估流程的一部分。我們使用一系列工具和服務,包括定期網絡和終端監控、審計、漏洞評估、滲透測試、威脅建模和桌面練習,為我們的風險識別和評估提供信息。如下文“網絡安全治理”一節所述,我們的董事會對我們的網絡安全風險管理和戰略流程進行監督,由我們的總法律顧問兼首席合規官,信息技術和信息技術運營助理董事副總裁和首席運營官領導。
我們還通過將我們的流程與NIST制定的標準進行比較,以及聘請專家試圖滲透到我們的信息系統中,來確定我們的網絡安全威脅風險。為了提供關鍵數據和系統的可用性,保持監管合規性,管理我們受到網絡安全威脅的重大風險,並防範和應對網絡安全事件,我們開展了以下活動:
監控新出現的數據保護法律,並對我們的流程進行修改,以符合這些法律的要求;
通過我們的政策、做法和合同(如適用),要求員工以及代表我們提供服務的第三方謹慎對待機密信息和數據;
採用旨在保護我們的信息系統免受網絡安全威脅的技術保障措施,包括防火牆、入侵預防和檢測系統、反惡意軟件功能和訪問控制,通過脆弱性評估和網絡安全威脅情報對其進行評估和改進;
為我們的員工和承包商提供關於網絡安全威脅的定期強制性培訓,作為一種手段,使他們擁有應對網絡安全威脅的有效工具,並傳達我們不斷演變的信息安全政策、標準、流程和做法;
為所有有權訪問我們的電子郵件系統的員工和承包商進行定期的網絡釣魚電子郵件模擬,以提高對可能的威脅的認識和響應能力;
至少每年對參與我們處理敏感數據的系統和流程的員工進行網絡安全管理和事件培訓;
進行由第三方協助的年度桌面演習,以模擬對網絡安全事件的反應,並利用調查結果改進我們的流程和技術;
至少每年審查和修訂我們的事件響應計劃,以確保其與我們的技術和當前風險保持同步;
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利用NIST事件處理框架,幫助我們在發生實際或潛在的網絡安全事件時識別、保護、檢測、響應和恢復;
購買信息安全風險保險,以防範網絡安全事件可能造成的損失;
每三(3)個月審查一次特權網絡和應用程序帳户以獲得適當的訪問權限,每六(6)個月審查一次用户帳户;以及
每年審查和測試我們的災難恢復計劃,以確保在發生災難時具有支持業務連續性的有效和高效的恢復流程。
我們的事件響應計劃協調我們為準備、檢測、響應和恢復網絡安全事件所採取的活動,包括對事件進行分類、評估嚴重性、上報、遏制、調查和補救的流程,以及遵守潛在適用的法律義務和減輕對我們業務和聲譽的損害。
作為上述流程的一部分,我們定期與顧問和其他第三方顧問接觸,包括每年讓第三方審查我們的網絡安全計劃,以幫助確定需要繼續關注、改進和合規的領域。
我們的流程還解決了與使用第三方服務提供商相關的網絡安全威脅風險,第三方服務提供商包括我們的供應商和製造商,或者可以訪問患者和員工數據或我們的系統的人。此外,網絡安全方面的考慮還會影響我們對第三方服務提供商的選擇和監督。我們對能夠訪問我們的系統、數據或存儲此類系統或數據的設施的第三方進行調查,並持續監控通過此類調查發現的網絡安全威脅風險。當我們確定可能構成網絡安全威脅風險的供應商時,我們將要求這些第三方通過合同同意以特定方式管理其網絡安全風險,並同意接受網絡安全審計。
我們在標題下説明已確定的網絡安全威脅的風險,包括之前任何網絡安全事件的風險,是否已對我們產生重大影響,或如何對我們產生重大影響,包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況如果發生系統故障、網絡攻擊或網絡安全缺陷,我們的業務和運營可能會受到影響這些公開內容通過引用結合於此。
在過去的三個財年中,我們沒有經歷任何重大的網絡安全事件。我們沒有產生任何與處罰和和解有關的費用。

網絡安全治理;管理
網絡安全是我們風險管理流程的重要組成部分,也是我們董事會和管理層關注的領域。總體而言,我們的董事會監督由我們的管理層設計和實施的風險管理活動,並考慮具體的風險,例如,與我們的戰略計劃、業務運營和資本結構相關的風險。我們的董事會直接履行其對風險管理的監督責任,並將對其中某些風險的監督授權給其審計委員會,包括來自網絡安全威脅的風險。
我們的董事會每年都會收到管理層關於我們的網絡安全威脅風險管理和戰略流程的最新信息,涵蓋的主題包括數據安全態勢、第三方評估結果、實現預先確定的風險緩解相關目標的進展、我們的事件應對計劃、重大網絡安全威脅風險或事件和事態發展,以及管理層為應對此類風險而採取的步驟。在這樣的會議上,我們的董事會通常會收到包括網絡安全記分卡在內的材料,討論當前和正在出現的重大網絡安全威脅風險,描述我們緩解這些風險的能力,以及相對於我們的同行和第三方產生的最新發展、不斷演變的標準、技術發展和信息安全考慮,並與我們的信息技術副總裁總裁討論這些問題。我們的董事會還會收到關於任何符合建立報告門檻的網絡安全事件的及時信息,以及關於任何此類事件的持續更新,直到事件得到解決。
我們的董事會成員還可以與管理層就與網絡安全相關的新聞事件進行對話,並討論我們網絡安全風險管理和戰略計劃的任何更新。
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我們的網絡安全風險管理和戰略流程將在上面更詳細地討論,由我們的信息技術副總裁總裁、董事信息技術運營助理、總法律顧問兼首席合規官和首席運營官領導。這些人總共有30多年的先前工作經驗,擔任過各種職務,包括管理信息安全、制定網絡安全戰略、實施有效的信息和網絡安全計劃,以及幾個相關學位。這些管理團隊成員通過管理和參與上述網絡安全風險管理和戰略流程,包括我們的事件響應計劃的運行,來了解和監控網絡安全事件的預防、緩解、檢測和補救。如上所述,我們的信息技術副總裁總裁和信息技術運營助理董事每年都會就網絡安全威脅風險和其他網絡安全相關事項向董事會報告。
項目2.財產
我們的公司總部位於北卡羅來納州研究三角公園的公園辦公室大道700號(“700大樓”),我們在那裏租用了大約60,000平方英尺的實驗室和辦公空間。本公司總部租約於2019年9月開始,2027年9月30日到期。2023年11月1日,我們與第三方訂立了700大樓第三層的轉租協議,租期從2024年1月1日開始,到2027年8月31日結束。我們的租約對我們的業務運營都不重要。我們相信我們的設施足以滿足我們目前的需求,如果需要,將提供適當的額外或替代空間。
項目3.法律訴訟
我們目前沒有受到任何重大待決法律程序的約束。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
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第II部
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
我們的普通股自2017年5月17日起在納斯達克全球精選市場上市交易,交易代碼為GTHX。在此之前,我們的普通股沒有公開市場。
持有者
截至2024年2月26日,我們的普通股約有10名登記在冊的股東。登記持有人被定義為其股票在我們的股票記錄中以其名義登記的股東,不包括其股份以經紀人、交易商或結算機構的名義持有的普通股的受益所有者。
股票表現圖表
本業績圖表不是“徵集材料”,不被視為已在美國證券交易委員會備案,也不會以引用的方式納入我們根據1933年證券法(經修訂)(“證券法”)或1934年證券交易法(經修訂)(“交易法”)提交的任何文件中,無論該文件是在本文件日期之前或之後製作的,也不會考慮此類文件中的任何一般合併語言。圖表上顯示的股價表現並不一定預示着未來的價格表現。
累計總收益的比較
在G1治療公司中,納斯達克生物技術指數和納斯達克綜合指數
1284
上圖衡量了從2017年5月17日(我們的普通股在納斯達克全球精選市場開始交易之日)到2023年12月31日期間,我們對普通股的100美元投資的變化。然後將我們的相對錶現與納斯達克綜合指數和納斯達克生物技術指數進行比較。
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最近出售的未註冊證券
沒有。
股權補償 平面圖
表格10-K第5項所要求的有關股權薪酬計劃的資料,以引用本年度報告第三部分第12項的方式併入本報告。
發行人及關聯購買人購買股權證券
在2023財年,我們沒有購買任何股權證券。
第六項。[已保留]
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
你應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們的財務報表和本年度報告中其他部分的相關附註。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,例如對我們的計劃、目標、期望和意圖的陳述。由於許多因素的影響,包括本年度報告“風險因素”部分所列的因素,我們的實際結果可能與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果大不相同。
財務概述
自2008年成立以來,我們投入了幾乎所有的資源來合成、獲取、測試和開發我們的候選產品,包括進行臨牀前研究和臨牀試驗,為這些業務提供銷售、一般和行政支持,以及確保我們產品的知識產權保護。目前,COSELA是我們唯一獲準銷售的產品。我們從2021年3月開始為COSELA的產品淨銷售額創造收入。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年,我們分別錄得COSELA的產品淨銷售額4630萬美元、3130萬美元和1110萬美元。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年中,我們分別錄得3620萬美元、2000萬美元和2040萬美元的許可收入。到目前為止,我們主要通過出售股權證券、我們與Hercules的貸款協議以及許可安排來為我們的業務提供資金。根據我們的許可安排,我們有資格獲得某些基於開發和銷售的里程碑。我們獲得這些里程碑的能力以及實現這些里程碑的時間主要取決於被許可方活動的結果,目前還不確定。
截至2023年12月31日,我們擁有3220萬美元的現金和現金等價物,以及4990萬美元的有價證券。自成立以來,我們已蒙受淨虧損。截至2023年12月31日,我們的累計赤字為7.8億美元。我們幾乎所有的淨虧損都來自與我們的研究和開發計劃、我們的COSELA商業啟動相關的成本,以及與我們的運營相關的銷售、一般和管理費用。我們預計將繼續產生鉅額費用和不斷增加的運營虧損。如流動資金和資本資源部分所披露,截至該等財務報表的發佈日期,我們預計截至2023年12月31日的現金及現金等價物及有價證券將足以為我們計劃的業務提供資金,並在至少自該等財務報表發佈日期起計的未來12個月內繼續遵守我們的目標財務契諾。到目前為止,通脹尚未對我們的業務產生實質性影響,但如果全球通脹趨勢持續下去,我們預計臨牀試驗、銷售、勞動力和其他運營成本將顯著增加。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過產品的價格上漲來完全抵消這種更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外,目前存在涉及俄羅斯和烏克蘭的衝突以及涉及以色列和哈馬斯的衝突,這些衝突可能直接或間接影響我們的合同研究組織、臨牀數據管理組織和臨牀研究人員在東歐國家進行我們某些試驗的能力,並可能增加我們的產品開發成本,對我們的業務造成實質性損害。
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我們還預計,與我們正在進行的和未來的計劃相關的研發、商業活動和銷售、一般和行政費用將繼續產生成本,因為我們:
繼續開發曲拉西利,包括繼續正在進行的臨牀試驗;
在成功完成臨牀試驗後,尋求對曲拉西利的額外上市批准;
擴大我們的銷售、營銷和分銷基礎設施,使COSELA和我們可能獲得市場批准的任何未來產品商業化;
使我們的產品在醫療界和第三方付款人中獲得市場認可;
維護、擴大和保護我們的知識產權組合;
達成合作安排(如有),以開發我們的產品或許可其他產品和技術;
增加人員以支持我們的產品開發和規劃未來的商業化努力;以及
作為一家上市公司運營,繼續招致成本增加。
我們運營結果的組成部分
收入
2021年2月12日,COSELA獲得FDA批准,我們於2021年3月開始為COSELA的產品銷售創造收入。在COSELA批准之前,我們的收入來自我們的許可協議。
根據與Simcere的獨家許可協議,d在截至2023年12月31日的12個月內,我們公認的290萬美元的供應和製造服務,60萬美元的特許權使用費收入,70萬美元的專利和臨牀試驗可報銷成本。在截至2023年12月31日的12個月內,我們沒有收到任何發展里程碑。2023年4月28日,我們修改了與Simcere的許可協議,根據該協議,我們收到了一筆一次性的、不可退還的3000萬美元作為交換,出售大中國的COSELA未來支付的特許權使用費將得到減免,該筆款項在期內被確認為許可收入。更多詳情見本年度報告“營業-許可協議-SIMCERE在大三元中國獨家許可”一節。
根據與EQRx的獨家許可協議,在截至2023年12月31日的12個月內,我們確認了170萬美元用於償還EQRx專利和臨牀試驗成本,包括2023年第三季度收到EQRx終止許可協議通知後收到的160萬美元付款中的140萬美元。截至2023年12月31日,剩餘的20萬美元在資產負債表上作為短期遞延收入持有,並將在與逐步結束相關的臨牀試驗成本發生時確認為收入。截至Lerociclib許可協議終止之日,我們之前沒有實現任何里程碑,並且由於終止,我們將不會從EQRx收到任何進一步的里程碑付款或未來的特許權使用費。有關更多詳細信息,請參閲本年度報告的“商業-許可協議-EQRx for Lerociclib獨家許可”部分。
根據與Genor的獨家許可協議,我們有可能在達到開發和商業里程碑時獲得4000萬美元,並根據Genor地區Lerociclib的年淨銷售額獲得從高個位數到低兩位數的分級特許權使用費。在截至2023年12月31日的12個月內,我們沒有收到任何發展里程碑。有關更多詳細信息,請參閲本年度報告的“商業-許可協議-Genor for lerociclib的獨家許可”部分。
根據與Incyclix的獨家許可協議,我們有權獲得額外的里程碑付款和基於銷售的特許權使用費,並有權首先談判重新收購這些資產。在截至2023年12月31日的12個月內,我們沒有收到開發里程碑付款。有關更多詳情,請參閲本年度報告的“商業-許可協議-Incyclix的獨家許可”部分。
運營費用
我們將我們的運營費用分為三類:商品銷售成本、研發和銷售成本、一般費用和行政費用。人員成本,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬支出,是這些費用類別中的一個重要組成部分。我們根據與這些資源相關的工作性質來分配與人員成本相關的費用。此外,銷售和營銷COSELA的成本包括在銷售、一般和管理費用類別中。
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銷貨成本
銷售成本包括與COSELA製造和分銷相關的直接和間接成本,包括第三方製造成本、包裝服務、貨運入庫、與COSELA相關的第三方物流成本和人員成本。貨物銷售成本還可能包括與某些庫存製造服務有關的期間成本以及過剩和陳舊庫存的庫存調整費。
研究和開發費用
自成立以來,我們總運營費用中最大的組成部分是研究和開發活動,包括我們候選產品的臨牀前和臨牀開發。
研究和開發成本在發生時計入費用。我們的研發費用主要包括:
從事或管理外包研究和開發活動的科學人員的薪金和與人員有關的費用,包括獎金、福利和任何基於股票的報酬;
根據與進行臨牀前研究和臨牀試驗的合同研究組織和調查地點達成的協議而產生的費用;
與生產用於臨牀前研究和臨牀試驗的藥物活性成分和藥品有關的成本;
支付給支持我們產品開發的顧問和其他第三方的費用;以及
分配的與設施相關的成本和管理費用。
我們產品的成功開發具有很大的不確定性。處於臨牀開發後期的產品通常比處於臨牀開發早期的產品具有更高的開發成本,這主要是因為後期臨牀試驗的規模和持續時間都有所增加。因此,隨着我們進行後期臨牀試驗,我們預計研發成本將會增加。
我們正在進行的以及任何額外的臨牀試驗和其他研究和開發活動的範圍、進度和費用;
未來的臨牀試驗結果;
臨牀試驗註冊率或患者的輟學率或中途停用率的不確定性;
監管機構要求的潛在額外研究;
重大的和不斷變化的政府監管;以及
任何監管批准的時間和接收。
我們在逐個項目的基礎上跟蹤研究和開發費用,僅針對臨牀階段的候選產品。臨牀前研發費用和化學制造研發費用不分配給單獨的開發計劃。
銷售、一般和行政費用
人事費用包括薪金、獎金、福利和股票薪酬。其他銷售、一般和管理費用包括沒有以其他方式分配給研發費用的設施相關成本、專業費用、商業化成本、與獲得和維護專利相關的費用以及我們信息系統的成本。我們預計,隨着我們繼續擴大COSELA的研發和商業化,我們的銷售、一般和管理費用在未來將繼續增加。
其他收入(費用)合計,淨額
其他收入(費用)總額,淨額包括現金和現金等價物產生的利息收入,以及我們與Hercules簽訂的貸款和擔保協議產生的利息支出。
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所得税
到目前為止,我們還沒有被要求支付美國聯邦或州的收入,因為我們的淨運營虧損很大。2023年、2022年和2021年確認的所得税支出與每年根據Simcere許可協議收到的付款所產生的外國預扣税有關。
關鍵會計政策和重大判斷和估計
對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的,這些報表是按照美國公認會計原則編制的。在編制財務報表時,我們需要作出估計和假設,以影響財務報表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內發生的已報告費用。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
雖然我們的重要會計政策在本年報其他部分的財務報表附註中有更全面的描述,但我們認為以下會計政策對於在編制我們的財務報表以及瞭解和評估我們報告的財務結果時做出重大判斷和估計的過程至關重要。
收入確認
對於我們確定應在ASC 606下考慮的那些安排的元素,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),我們評估我們的許可或協作協議中的哪些活動是應單獨核算的履行義務,並確定安排的交易價格,其中包括評估實現未來里程碑的可能性和其他潛在考慮因素。對於包括多個履約義務的安排,例如授予許可證或進行製造或研發活動,我們根據相對獨立銷售價格分配交易價格,並確認當控制權(或AS)轉讓給客户並履行履約義務時分配給相應履約義務的收入。因此,我們提出了需要判斷的假設,以確定合同中確定的每項履約義務的獨立銷售價格。這些關鍵假設可能包括收入預測、臨牀開發時間表和成本、貼現率以及臨牀和監管成功的可能性。
許可證收入
知識產權許可證
如果我們的知識產權許可被確定有別於協議中確定的其他履行義務,我們將在許可轉讓給客户並且客户能夠使用許可並從中受益時確認分配給許可的收入。對於與其他承諾捆綁在一起的許可證,我們利用判斷來評估合併履約義務的性質,以確定合併履約義務是在一段時間內還是在某個時間點得到履行,如果隨着時間推移,為了確認與捆綁履行義務相關的收入而衡量進展的適當方法。我們在每個報告期評估進度指標,如有必要,調整進度指標和相關收入確認。
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里程碑付款
在包括髮展和監管里程碑付款的每項安排開始時,我們評估每個里程碑的實現是否具體涉及我們履行履約義務或在履約義務內轉讓獨特的商品或服務的努力。我們評估每個里程碑,以確定何時以及在交易價格中包含里程碑的多少。我們首先使用期望值或最可能的金額方法估計我們可以收到的里程碑付款的金額。我們主要使用最可能的金額方法,因為這種方法通常對具有兩種結果的里程碑付款最具預測性。然後,我們考慮該估計金額的任何部分是否受到可變對價限制(即,在不確定性解決後是否可能不會發生累計收入的重大逆轉)。我們在每個報告日期更新交易價格中包含的可變對價估計,其中包括更新對可能對價金額的評估以及限制的應用,以反映當前事實和情況。對於監管里程碑,我們在批准後的某個時間點確認收入,因為這被認為是很可能實現里程碑的時候。我們在實現里程碑時對它們進行評估,以確定它們是否與各自許可協議中的任何其他性能義務相關聯。
版税
對於包括基於銷售的特許權使用費的安排,包括基於銷售水平的里程碑付款,並且許可被視為與特許權使用費相關的主要項目,我們將在(I)發生相關銷售時或(Ii)部分或全部特許權使用費分配給的履約義務已經履行(或部分履行)時確認收入。在截至2023年12月31日的12個月內,公司根據2023年4月28日修訂前的Simcere許可協議確認了與基於銷售的特許權使用費相關的60萬美元收入。
產品銷售,淨額
我們向美國的專業分銷商銷售COSELA,並根據ASC 606,在客户被認為已獲得產品控制權的時間點確認收入。在客户的經銷設施或離岸價(FOB)目的地實際收到產品時,客户被視為已獲得對產品的控制權,其條款在合同中指定。
產品銷售按淨售價入賬,當中包括就(a)回扣及退款、(b)共同支付援助計劃、(c)分銷費、(d)產品退貨、(e)銷售費用及(f)其他折扣而設立儲備的可變代價估計。在適當情況下,該等估計會考慮相關因素的一系列可能結果,例如現行合約及法定規定,以及預測客户購買及付款模式。整體而言,該等儲備反映我們根據適用合約條款對其有權收取的代價金額的最佳估計。可變代價的金額可能受到限制,並僅在已確認的累計收入金額很可能不會於未來期間發生重大撥回的情況下計入銷售淨額。最終收取的實際代價金額可能與我們的估計不同。如果未來的實際結果與估計不同,我們會調整這些估計,這將影響淨產品收入和盈利在該期間的差異成為已知的。
與共同支付援助、回扣、退貨和退貨費相關的負債在資產負債表中被歸類為“應計費用”。退款和專業分銷商費用等折扣記錄為應收賬款的減少,計入資產負債表的“應收賬款”。
可變對價的形式
返點和退款:我們估計公共衞生服務機構的產品銷售減少,例如醫療補助,醫療保險和退伍軍人管理局(“VA”)計劃,以及某些其他合格的聯邦和州政府計劃,以及其他團體採購組織。我們根據與政府機構和其他組織的合同、法定折扣和估計的付款人組合來估計這些減少。這些組織以折扣價直接從我們的專業分銷商處購買,專業分銷商向我們收取批發價與折扣價之間的差額。我們對醫療補助回扣的責任包括對一個州將提出的索賠的估計。我們保留此折扣定價是基於對合格醫療保健提供商的預期銷售額和客户已經聲稱的退款。
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自付援助:有商業保險的符合條件的患者可以從我們那裏獲得幫助,以減少患者的自付費用。自付援助的負債根據第三方管理人員的實際計劃參與度計算。
分銷費用:我們與其客户簽訂了書面合同,其中包括分銷費用和庫存管理成本的條款。我們根據總銷售額估計並記錄應支付給客户的分銷費用。
產品退貨:我們通常根據產品的到期日和某些損壞情況提供退貨權利。我們估計可能退回的產品銷售金額,並將估計記錄為相關產品銷售確認期間的產品銷售減少。我們對預期回報的估計主要基於對銷售信息的持續分析和對分銷渠道中剩餘庫存的可見性。
銷貨成本
銷售成本包括與COSELA製造和分銷相關的直接和間接成本,包括第三方製造成本、包裝服務、貨運入庫、與COSELA相關的第三方物流成本以及我們的人員成本。貨物銷售成本還可能包括與某些庫存製造服務有關的期間成本以及過剩和陳舊庫存的庫存調整費。
應計研究與開發費用
作為編制財務報表過程的一部分,我們估計和應計研究和開發費用,包括與臨牀試驗活動相關的外部臨牀研究費用。這一過程包括審查合同和採購訂單,確定代表我們提供的服務,並在我們尚未收到發票或以其他方式通知我們實際成本的情況下,估計所執行的服務水平和為該服務產生的相關成本。
臨牀試驗活動的成本是根據對我們的供應商在完成特定任務方面的進展進行評估的基礎上確認的,使用的數據包括患者登記、臨牀站點激活或供應商向我們提供的有關其實際成本的信息。這些活動的付款以個別合同的條款為基礎,付款時間可能與提供服務的期間有很大不同。我們通過適用人員和外部服務提供商關於試驗進展或完成狀態或已完成服務的報告和討論來確定應計估計數。我們對截至每個資產負債表日期的應計外部臨牀研究成本的估計是基於當時已知的事實和情況。
儘管我們預計我們的估計不會與實際發生的金額有實質性差異,但如果我們對所提供服務的狀態和時間的估計與所提供服務的實際狀態和時間不同,我們可能會報告在任何特定時期內過高或過低的金額。到目前為止,我們的估計與實際發生的金額沒有實質性差異。
債務
本公司根據預定本金支付的時間將其應付貸款分類為流動負債或長期負債。與Hercules的貸款協議包含違約事件,包括公司業務中主觀定義的重大不利變化、付款違約以及在任何適用的治療期後違反契諾。如本公司根據貸款協議違約,本公司可能被要求償還貸款協議下所有當時未清償的款項。本公司已確定貸款協議所包括的重大不利事件條款下的主觀加速是不可能的,因此已根據預定本金支付的時間將未償還本金金額歸類為長期負債。
基於股票的薪酬
我們根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題718對基於股票的薪酬獎勵進行核算。薪酬--股票薪酬,或ASC 718。ASC 718要求向員工支付的所有股票付款,包括授予員工股票期權,都必須在經營報表中根據其公允價值予以確認。我們的基於股票的薪酬獎勵歷來由股票期權組成。
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我們根據授予日授予員工的股票期權的估計公允價值確認與授予員工的股票期權相關的補償成本。我們使用Black-Scholes期權定價模型估計授予日期的公允價值和由此產生的基於股票的薪酬支出。基於股票的獎勵的授予日期公允價值一般在必要的服務期內以直線方式確認,而必要的服務期通常是各個獎勵的歸屬期間。我們按沒收發生的情況進行核算,而不是估計截至贈與之日的沒收。
截至2023年、2022年和2021年12月31日的12個月,我們記錄的非現金股票薪酬支出分別為1,450萬美元、2,060萬美元和2,230萬美元。
我們使用Black-Scholes期權定價模型來計算股票期權的公允價值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型要求使用主觀假設,包括我們普通股的預期波動率、假設的股息收益率、我們股票期權的預期期限、接近我們股票期權預期期限的一段時間的無風險利率,以及授予日標的普通股的公允價值。在應用這些假設時,我們考慮了以下因素:
我們股票期權的預期股價波動率假設是通過檢查行業同行的歷史波動性來確定的,因為我們沒有足夠的歷史來僅使用我們的普通股來估計波動率;2019年,我們開始將我們的歷史股價與選定的類似上市公司結合在一起;我們繼續使用指導同業組波動率信息,直到2023年4月,我們普通股的歷史波動率足以衡量未來期權授予的預期波動率;
假設股息收益率為零是基於我們在可預見的未來不派發股息的預期;
我們對Black-Scholes期權定價模型中使用的預期期限的估計是基於從授予日期到行使日期的估計時間;
我們參考美國國債的隱含收益率來確定無風險利率,其剩餘期限等於授予之日假定的預期壽命;以及
我們在沒收發生時對其進行核算,而不是估計截至獎勵授予日期的沒收。
關於截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的12個月內授予的獎勵的布萊克-斯科爾斯期權定價模型所使用的加權平均假設,請參閲本年度報告第15項所附經審計財務報表的附註9-基於股票的薪酬。
自我們首次公開招股以來,我們的董事會根據我們普通股在授予日的納斯達克報告的收盤價來確定基於股票獎勵的每股普通股的公允價值。
所得税
我們確認遞延所得税用於財務報表的資產和負債基礎與所得税之間的暫時性差異。我們定期評估影響我們的遞延税項資產變現能力的正面和負面證據。基於現有證據的重要性,包括歷史經營業績、自成立以來報告的累計淨虧損以及準確預測我們未來業績的難度,我們對所有呈報期間的遞延税項淨資產維持全額估值撥備。我們打算在可預見的未來維持對美國遞延税項資產的全額估值津貼,直到有足夠的積極證據支持撤銷估值津貼為止。
91


截至2023年12月31日,我們的聯邦淨營業虧損結轉(NOL)約為550.7,000,000美元,可用於抵消未來的應税收入。在可用的550.7美元中,9,350萬美元將於2029年開始到期。剩餘的457.2-100萬美元有一個無限期的結轉期。根據《減税和就業法案》(下稱《税法》),2017年12月31日之後產生的聯邦NOL可無限期結轉。然而,對於2017年12月31日之後產生的NOL,結轉的NOL將限制在應納税所得額的80%。我們在2017年及之前幾年產生的NOL將不受税法規定的80%限制。此外,我們還有總計約401.2美元的州淨營業虧損結轉,這些虧損可用於抵消未來的州應税收入。如所得税腳註所述,結轉的州淨營業虧損包括北卡羅來納州的淨營業虧損,該淨營業虧損記錄為零福利。國家淨運營虧損將於2024年開始到期。由於我們自成立以來已累計出現淨營業虧損,所有納税年度仍可接受美國聯邦和州所得税當局的審查。截至2023年12月31日,我們還有約2340萬美元的聯邦研發(R&D)信貸結轉可用於抵消2035年開始到期的未來所得税。
我們利用淨營業虧損和研發信貸結轉的能力可能會因所有權變更而受到很大限制,這是1986年修訂的《國税法》(下稱《國税法》)第382節以及類似的國家規定所要求的。一般而言,根據該準則第382條的定義,“所有權變更”是指由某些股東或公眾團體在三年內進行的一次或一系列交易導致的所有權變更超過一家公司已發行股票的50%。
2019年4月,我們完成了一項評估研究,以確定是否發生了所有權變更,並確定聯邦淨運營虧損結轉約為800萬美元,州淨運營虧損結轉約120萬美元,研發税收抵免結轉約10萬美元。上述報告的結轉金額已因這些限制而減少。我們繼續對剩餘的NOL和税收抵免保持估值津貼,因為我們認為,無論是否發生了“所有權變更”,與其相關的所有遞延税項資產都很可能無法變現。
行動的結果
截至2023年12月31日的12個月與2022年12月31日的比較
截至12月31日的12個月,變化
20232022$
(單位:千)
收入
產品銷售,淨額$46,344 $31,337 $15,007 
許可證收入36,167 19,964 16,203 
總收入82,511 51,301 31,210 
運營費用
銷貨成本7,195 3,748 3,447 
研發43,711 83,316 (39,605)
銷售、一般和行政71,132 100,415 (29,283)
總運營費用122,038 187,479 (65,441)
運營虧損(39,527)(136,178)96,651 
其他收入(費用)
利息收入2,473 748 1,725 
利息支出(10,038)(10,432)394 
其他收入(費用)2,240 2,237 
其他收入(費用)合計,淨額(5,325)(9,681)4,356 
所得税前虧損(44,852)(145,859)101,007 
所得税費用3,115 1,700 1,415 
淨虧損$(47,967)$(147,559)$99,592 
92


產品銷售,淨額
截至2023年12月31日和2022年12月31日的12個月,產品淨銷售額分別為4630萬美元和3130萬美元。增長1,500萬美元,增幅48%,主要是由於我們繼續商業化努力,銷售量增加。
許可證收入
截至2023年12月31日和2022年12月31日的12個月,許可證收入分別為3620萬美元和2000萬美元。許可收入增加了1620萬美元,增幅為81%。本年度確認的許可收入主要與一次性支付未來特許權使用費的收入3,000萬美元、供應和製造服務收入290萬美元以及Simcere的特許權使用費收入60萬美元有關。此外,我們確認了與EQRx和Simcere報銷的專利和臨牀試驗成本相關的250萬美元的許可收入。
銷貨成本
截至2023年12月31日和2022年12月31日的12個月,銷售成本分別為720萬美元和370萬美元。增加350萬美元,或95%,主要是由於庫存註銷增加和銷售量增加。
研發
截至2023年12月31日的12個月的研發費用為4370萬美元,而截至2022年12月31日的12個月的研發費用為8330萬美元。減少3,960萬美元,或48%,主要是由於我們的臨牀計劃成本減少了3,730萬美元,用於生產支持我們臨牀試驗的活性藥物成分和藥物產品的成本減少了200萬美元,以及臨牀前和發現成本減少了30萬美元。下表彙總了我們在所示時期內分配給triaciclib、lerociclib的研發費用和未分配的研發費用:
截至12月31日的12個月,
20232022
(單位:千)
臨牀計劃費用--曲拉西利$39,747 $73,498 
臨牀計劃費用--去甲氧西林2,110 
臨牀計劃費用-Lerociclib1,095 2,553 
化工生產與發展739 2,707 
發現、臨牀前和其他費用2,123 2,448 
研究和開發費用總額$43,711 $83,316 
銷售、一般和行政
截至2023年12月31日的12個月的銷售、一般和行政費用為7110萬美元,而截至2022年12月31日的12個月的銷售、一般和行政費用為1.04億美元。減少2,930萬美元,即29%,原因是商業化活動減少了1,460萬美元,人員費用減少了1,010萬美元,專業費用減少了110萬美元,與Triaciclib有關的醫療費用減少了240萬美元,審計、信息技術、法律、辦公室和其他行政費用減少了110萬美元。
其他收入(費用)合計,淨額
截至2023年12月31日的12個月,淨其他收入(支出)總額為530萬美元,而截至2022年12月31日的12個月淨額為970萬美元。440萬美元的變化,即45%,主要是由於利息收入增加170萬美元,其他收入增加220萬美元,以及由於2023年第二季度本金償還後未償還本金減少而導致的應付貸款利息支出減少40萬美元。
93


所得税費用
截至2023年12月31日的12個月,所得税支出為310萬美元。相比之下,截至2022年12月31日的12個月為170萬美元。增加140萬美元,增幅為82%,主要是由於在2023年上半年從Simcere收到的未來特許權使用費減免一次性付款預扣的外國税。
截至2022年12月31日的年度與2021年12月31日的年度比較
截至十二月三十一日止的年度:變化
20222021$
(單位:千)
收入
產品銷售,淨額$31,337 $11,120 $20,217 
許可證收入19,964 20,356 (392)
總收入51,301 31,476 19,825 
運營費用
銷貨成本3,748 2,016 1,732 
研發83,316 76,225 7,091 
銷售、一般和行政100,415 95,692 4,723 
總運營費用187,479 173,933 13,546 
運營虧損(136,178)(142,457)6,279 
其他收入(費用)
利息收入748 43 705 
利息支出(10,432)(4,667)(5,765)
其他收入(費用)(346)349 
其他收入(費用)合計,淨額(9,681)(4,970)(4,711)
所得税前虧損(145,859)(147,427)1,568 
所得税費用1,700 925 775 
淨虧損$(147,559)$(148,352)$793 
產品銷售,淨額
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,產品淨銷售額分別為3130萬美元和1110萬美元。2020萬美元的增長,或182%,主要是由於我們繼續商業化努力,銷售量增加。我們於2021年2月12日獲得FDA對COSELA的批准,該產品自2021年3月2日開始商業化銷售。
許可證收入
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,許可證收入分別為2000萬美元和2040萬美元。許可收入減少了40萬美元,或2%,本年度確認的許可收入主要與Simcere的1400萬美元里程碑付款有關。此外,我們還確認了來自EQRx、Genor和Simcere的130萬美元的供應、製造服務和專利可償還成本。此外,我們還確認了來自EQRx、Genor和Simcere的590萬美元的供應、製造服務和專利可償還成本。
銷貨成本
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,銷售成本分別為370萬美元和200萬美元。
94


研發
截至2022年12月31日的年度,研發支出為8330萬美元,而截至2021年12月31日的年度,研發支出為7620萬美元。增加710萬美元,或9%,主要是由於我們的臨牀計劃成本增加了1080萬美元,但被用於生產支持我們臨牀試驗的活性藥物成分和藥物產品的減少320萬美元以及與發現和臨牀前開發相關的外部成本減少了50萬美元所抵消。下表彙總了本公司在指定時期內分配給敵百蟲、立得清、樂諾西利的研發費用和未分配的研發費用:
截至十二月三十一日止的年度:
20222021
(單位:千)
臨牀計劃費用--曲拉西利$73,498 $60,911 
臨牀計劃費用--去甲氧西林2,110 3,132 
臨牀計劃費用-Lerociclib2,553 3,330 
化工生產與發展2,707 5,883 
發現、臨牀前和其他費用2,448 2,969 
研究和開發費用總額$83,316 $76,225 
銷售、一般和行政
截至2022年12月31日的一年,銷售、一般和行政費用為100.4美元,而截至2021年12月31日的一年為9,570萬美元。增加470萬美元,即5%,原因是人員編制增加導致與人員有關的費用增加1250萬美元,以及辦公室和其他行政費用增加260萬美元,其中170萬美元與差旅費用有關。這些增加被商業化活動減少730萬美元、信息技術系統和相關費用減少170萬美元以及與Triaciclib、專業服務和税收有關的醫療費用減少140萬美元所抵消。
其他收入(費用)合計,淨額
截至2022年12月31日的年度,其他收入(支出)總額淨額為970萬美元,而截至2021年12月31日的年度,淨額為500萬美元。變化470萬美元,即94%,主要是由於與2021年相比,2022年本金餘額較高,應付貸款利息支出增加。
所得税費用
截至2022年12月31日的財年,所得税支出為170萬美元,而截至2022年12月31日的財年為90萬美元 2021年12月31日。產生的外國預扣税款增加80萬美元,即89%,是由於與前一年相比,從Simcere確認的許可證收入增加。
95


流動性與資本資源
我們自成立以來經歷了淨虧損,截至2023年12月31日和2022年12月31日的累計赤字分別為780.0美元和732.0美元。我們預計,在執行我們的戰略時,經營活動將出現虧損,淨現金流為負,包括開展進一步的研究和開發活動,特別是進行非臨牀研究和臨牀試驗。我們的成功取決於成功地將我們的技術商業化以支持我們的運營和戰略計劃的能力。截至這些財務報表的發佈日期,我們預計我們截至2023年12月31日的現金和現金等價物以及有價證券將足以為我們計劃的運營提供資金,並在至少自這些財務報表發佈之日起的未來12個月內繼續遵守我們的目標財務契約。在此之前,如果我們能夠產生可觀的收入,我們預計將通過股票發行、債務融資、其他第三方融資、營銷和分銷安排以及其他合作、戰略聯盟和許可安排來為我們的現金需求提供資金。我們不能保證我們能夠獲得這些額外的資金,或者以我們滿意的條件獲得這些額外的資金,並且這些資金將足以滿足我們的需求。如果我們不能成功地獲得足夠的資金,這可能會迫使我們推遲、限制或減少我們的產品開發、商業化努力或其他運營。我們在編制財務報表時假設,我們將繼續作為一家持續經營的企業,考慮在正常業務過程中變現資產以及清償負債和承諾。財務報表不包括與記錄的資產數額的可回收性和分類有關的任何調整,也不包括上述不確定因素可能導致的負債數額和分類的任何調整。關於附註7所述的應付貸款,我們必須遵守最低現金契約,並須遵守以往績三個月淨收入為基礎的有條件借款基礎,該基準始於截至2023年6月30日的期間的財務報告,其後每月進行測試。貸款人還有能力根據重大不利變化條款收回債務,這是主觀定義的。截至2023年12月31日,我們遵守了最低現金契約和有條件借款基數要求。如果我們沒有維持至少相當於未償還金額35%的無限制現金,或不遵守有條件的借款基礎要求,或者根據協議觸發了主觀加速條款,則貸款人可能會收回債務,導致我們立即需要額外資金。
到目前為止,我們主要通過首次公開募股、後續股票發行、與Hercules的貸款協議以及許可協議的收益為我們的運營提供資金。根據我們的許可安排,我們有資格獲得某些基於開發和銷售的里程碑。我們獲得這些里程碑的能力以及實現這些里程碑的時間主要取決於被許可方活動的結果,目前還不確定。
貨架登記表
2021年7月2日,我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)備案了自動生效的擱置登記表(《2021年S-3表》)。根據擱置登記聲明進行的每一次發行都需要提交一份招股説明書補編,説明擬發行的證券的數額和條款。2021年的S-3表格沒有限制根據該表格可以發行的證券數量。
在我們於2022年2月23日向美國證券交易委員會提交截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告時,我們不再具有證券法第405條規則中對此術語的定義,不再具有“知名經驗發行人”的資格。因此,在2022年2月,我們修訂了2021年S-3表格,登記出售我們不時以我們可能決定的價格和條款進行的普通股、優先股、債務證券、權證、權利和/或單位的任何組合,最高可達3.00億美元。修訂後的2021年S-3表格將自2021年7月2日最初生效之日起最多三年內有效。
市場上的產品
關於經修訂的2021年S-3表格,我們與考恩有限責任公司(“考恩”)作為我們的代理訂立了“在市場上發售”的銷售協議(“2022年銷售協議”),允許我們根據經修訂的2021年S-3表格發行和銷售普通股,總銷售收入不時通過考恩公司達到1億美元。
截至本文日期,我們尚未根據2022年銷售協議出售任何普通股或其他證券。
96


貸款和擔保協議
2020年5月29日,我們簽署了貸款協議,根據該協議,他們同意在滿足特定條件的情況下,分系列向我們提供高達1億美元的貸款。在貸款結束時,我們借了2000萬美元。貸款期限約為48個月,到期日為2024年6月1日。在只付息的期間,從最初的借款日期開始,一直持續到2022年6月1日,沒有本金到期。在滿足某些里程碑的情況下,僅限利息的期限可延長至2023年1月1日。在只收利息的時期之後,我們同意在2024年6月1日之前按月等額分期付款償還預付款的本金餘額和利息。
2021年3月31日,我們與Hercules簽訂了貸款和擔保協議第一修正案(“第一修正案”),根據該修正案,我們提取了第一批貸款的剩餘1,000萬美元,並修訂了利率和金融契約。除非貸款預付款超過4,000萬美元,否則不需要金融契約。
2021年11月1日,我們與Hercules簽訂了《貸款和擔保協議第二修正案》(下稱《第二修正案》),根據該修正案,Hercules同意向我們提供高達1.5億美元的貸款,並將在一定的條款和條件下分系列提供。第一批增加到1.00億美元。在第二修正案結束時,我們從第一批貸款中額外借了4500萬美元。我們有權要求Hercules在2022年9月15日之前根據第一批向我們提供剩餘的2500萬美元定期貸款預付款,但我們沒有行使這筆預付款。從第二修正案結束到2024年12月1日,在只支付利息的時期內沒有本金到期。如果遵守第二修正案的條款,僅限利息的期限可以按季度遞增延長至2025年12月1日。在只收利息期間之後,我們同意以每月等額分期付款的方式償還預付款的本金餘額和利息,直至2026年11月1日到期日。
2022年6月24日,我們與Hercules簽訂了貸款和擔保協議第三修正案(“第三修正案”),將提取第一批預付款剩餘部分的時間從2022年9月15日延長至2022年12月31日,我們沒有行使預付款。第三修正案還增加了最低現金契約,根據該契約,我們必須保持不受限制的現金至少相當於未償債務的50%,當我們達到指定的COSELA產品淨收入時,該百分比將降低。它進一步規定了最低收入契約,從2022年8月15日開始,隨着截至2022年6月30日的第二財季財務業績的報告和每月測試,我們必須實現COSELA的產品淨收入至少達到我們預測金額的80%。在(A)我們的市值超過7.5億美元,並且我們維持不受限制的現金至少相當於資金總額的50%,或(B)我們保持不受限制的現金至少等於資金總額的100%的任何時候,都可以免除對最低收入契約的測試。
2022年11月1日,我們與Hercules簽訂了《貸款和擔保協議第四修正案》(簡稱《第四修正案》)。第四修正案將提取高達2500萬美元的1D預付款(根據貸款協議的定義)的時間從2022年12月31日延長至2023年6月30日。第四修正案繼續規定了每月測試的最低收入契約,根據該契約,我們必須實現COSELA的淨產品收入至少達到我們預測金額的80%。第四修正案還修改了最低現金契約,規定如果未償債務小於或等於7,500萬美元,除了滿足所需的收入契約外,我們還必須保持不受限制的現金至少相當於未償債務的65%。此外,如果未償債務超過7,500萬美元,我們必須保持不受限制的現金至少相當於未償債務的70%,同時滿足收入契約。如果我們達到COSELA指定的淨收入,現金百分比將減少到未償債務的45%。在(A)我們的市值超過7.5億美元,並且我們維持不受限制的現金至少相當於資金總額的50%,或(B)我們保持不受限制的現金至少等於資金總額的100%的任何時候,都可以免除對最低收入契約的測試。《第四修正案》還重新確定了與貸款協議項下貸款的任何預付相關的預付保費。
97


2023年6月6日,我們與Hercules簽訂了《貸款和擔保協議第五修正案》(《第五修正案》),根據該修正案,Hercules同意在滿足特定條件的情況下向我們提供至多7500萬美元的貸款。隨着第五修正案的結束,我們償還了2500萬美元的未償債務,因此在第五修正案結束時未償還的貸款總額為5000萬美元。第五修正案取消了第2批和第3批的預付款,並將第4批可用預付款從1,500萬美元增加到2,500萬美元,並將提取第4批預付款的時間(根據貸款和擔保協議的定義)從2024年6月30日延長至2024年12月15日。第五修正案調整了最低現金契約,規定我們必須始終保持不受限制的現金至少相當於未償債務的35%。第五修正案取消了現有的最低收入契約,並規定了有條件的借款基數限制,從截至2023年6月30日的財務報告開始,每月進行測試,我們的未償債務不得超過COSELA三個月產品淨收入的某些門檻。
Hercules還有能力根據重大不利變化條款收回債務,這是主觀定義的。如果我們不遵守最低現金契約、有條件的借款基礎要求或根據協議觸發的主觀加速條款,則Hercules可能會調用導致我們立即需要額外資金的債務。吾等已確定貸款協議所包括的重大不利事件條款下的主觀加速是不可能的,因此,已根據預定本金支付的時間將未償還本金金額歸類為長期負債。於2023年12月31日及於該等財務報表發出日期,吾等並無根據貸款協議違約,因為吾等仍遵守最低現金契約及有條件借款基準要求,且並未收到貸款人根據貸款協議發生違約事件的通知。
許可協議
2020年5月22日,我們與Incyclix(前身為ARC Treateutics,LLC)簽訂了一項全球許可協議,開發一種用於所有人類和獸醫用途的CDK2抑制劑並將其商業化。2020年6月15日,我們與Genor簽訂了一項獨家許可協議,在Genor地區開發和商業化Lerociclib。2020年7月22日,我們與EQRx就Lerociclib在EQRx地區的開發和商業化達成了獨家許可協議。與EQRx的許可協議在上一季度終止。2020年8月3日,我們與Simcere簽訂了一項獨家許可協議,在Simcere地區的所有適應症中開發Triaciclib並將其商業化。與Simcere的許可協議於2023年4月28日修改。有關我們的許可協議以及我們與Incyclix、Genor、EQRx和Simcere的關係的進一步説明,請參閲本年度報告第15項所附經審計財務報表的“附註10-許可收入”。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流:
截至12月31日的12個月,
202320222021
(單位:千)
用於經營活動的現金淨額$(38,337)$(128,620)$(132,108)
投資活動提供/(用於)的現金淨額2,810 (50,529)— 
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供(26,912)52,495 145,863 
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化$(62,439)$(126,654)$13,755 
用於經營活動的現金淨額
在截至2023年12月31日的12個月內,用於經營活動的現金淨額為3830萬美元,其中包括淨虧損4800萬美元,可供出售證券的折價增加230萬美元,淨營業資產和負債減少520萬美元,但被1450萬美元的非現金股票補償支出、150萬美元的債務發行成本攤銷、60萬美元的非現金利息支出和50萬美元的折舊支出部分抵消。
98


在截至2022年12月31日的12個月內,經營活動中使用的現金淨額為1.286億美元,其中包括淨虧損1.476億美元,可供出售證券的折價增加40萬美元,淨營業資產和負債減少530萬美元,但被非現金股票薪酬支出2060萬美元、債務發行成本攤銷220萬美元、折舊支出50萬美元、非現金利息支出90萬美元和非現金股權利息50萬美元部分抵銷。
在截至2021年12月31日的12個月內,用於經營活動的現金淨額為1.321億美元,其中淨虧損1.484億美元,淨營業資產和負債減少880萬美元,但被2230萬美元的非現金股票補償支出、110萬美元的債務發行成本攤銷、60萬美元的非現金利息支出、50萬美元的折舊費用、40萬美元的非現金股權利息和20萬美元的債務清償損失部分抵消。
投資活動提供/(用於)的現金淨額
在截至2023年12月31日的12個月中,投資活動提供的淨現金為280萬美元,這是由於1.275億美元的有價證券到期,但被購買了1.247億美元的有價證券所抵消。
在截至2022年12月31日的12個月內,用於投資活動的現金淨額為5,050萬美元,這是由於年內購買了6,500萬美元的有價證券和50萬美元的製造設備投入使用,但被1,500萬美元的有價證券到期日所抵消。
截至2021年12月31日止年度,並無現金提供或用於投資活動。
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供
於截至2023年12月31日止十二個月內,用於融資活動的現金淨額為2,690萬美元,主要包括償還債務及按比例收取期末費用的2,670萬美元,以及支付公開發售成本30萬美元。
在截至2022年12月31日的12個月內,融資活動提供的現金淨額為5,250萬美元,其中包括扣除年內支付的承銷折扣和佣金及其他費用的現金後的公開發行淨收益5,230萬美元,以及行使股票期權的淨收益20萬美元。
在截至2021年12月31日的12個月內,融資活動提供的現金淨額為1.459億美元,其中包括在扣除年內為承銷折扣和佣金及其他費用而支付的現金後來自ATM發行的淨收益8640萬美元,來自我們與Hercules的貸款協議的5500萬美元收益,部分被與債務發行成本相關的140萬美元付款所抵消,以及行使股票期權的淨收益590萬美元。
營運資金要求和營運計劃
到目前為止,我們從產品銷售中獲得的收入有限。我們預計,隨着我們繼續開發Triaciclib並尋求更多的監管批准,以及繼續將COSELA商業化,我們的費用將會增加。我們受制於開發新產品所固有的所有風險,我們可能會遇到不可預見的費用、困難、複雜情況、延誤和其他可能對我們的業務產生不利影響的未知因素。
我們相信,我們現有的現金及現金等價物和有價證券將足以滿足我們自財務報表發佈之日起至少未來12個月的預期現金需求。
我們對運營資本需求的預測是基於可能被證明是不正確的假設,我們可能會比預期更快地使用所有可用的資本資源。由於與醫藥產品的研究、開發和商業化相關的眾多風險和不確定性,我們無法估計我們運營資本需求的確切金額。我們未來的資金需求將取決於許多因素,包括但不限於:
我們候選產品的非臨牀開發、實驗室測試和臨牀試驗的範圍、進度、結果和成本;
我們研發項目的範圍、優先順序和數量;
99


對我們的候選產品進行監管審查的成本、時間和結果;
我們在多大程度上達成了非排他性的、共同出資的臨牀研究合作安排,以開發我們的候選產品與其他公司的產品相結合;
我們是否有能力以優惠條件建立此類合作共同開發安排;
在我們的許可協議和我們簽訂的任何合作協議下觸發付款的里程碑的實現或其他發展的發生;
根據未來的合作協議,我們有義務償還或有權獲得臨牀試驗費用的補償程度(如果有);
我們獲得或獲得許可內的候選產品和技術的程度以及此類許可內的條款;
對於我們獲得市場批准的任何候選產品,商業化活動的成本,包括產品銷售、營銷、製造和分銷;
美國國家藥品監督管理局有條件批准我們的產品和候選產品的潛在好處,以及我們提供批准後臨牀研究的全面臨牀數據的能力;
從我們候選產品的商業銷售中獲得的收入;
我們滿足貸款協議所要求的財務契約的能力;
準備、提交和起訴專利申請、維護和執行我們的知識產權以及為與知識產權有關的索賠辯護的費用;以及
全球經濟不確定性、通脹上升、利率上升、市場混亂和大宗商品價格波動。
在此之前,如果我們能夠產生可觀的收入,我們預計將通過股票發行、債務融資、其他第三方融資、營銷和分銷安排以及其他合作、戰略聯盟和許可安排來為我們的現金需求提供資金。除了我們的許可安排和與Hercules的貸款協議的條款中包含的金額受某些條件的限制外,我們沒有任何承諾的外部資金來源。我們可能受到持續遵守與Hercules貸款協議下的財務契約的約束。在我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本的情況下,我們股東的所有權權益將被稀釋,這些證券的條款可能包括清算或其他優惠,對您作為普通股股東的權利產生不利影響。債務融資如果可行,可能涉及一些協議,其中包括限制或限制我們採取具體行動的能力的契約,如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息。如果我們通過額外的合作、戰略聯盟或與第三方的許可安排籌集資金,我們可能不得不放棄對我們的技術、未來收入來源、研究計劃或候選產品的寶貴權利,或者以可能對我們不利的條款授予許可。如果我們無法在需要時籌集額外資金,我們可能會被要求推遲、限制、減少或終止我們的產品開發或未來的商業化努力,或者授予我們開發和營銷我們本來更願意自己開發和營銷的候選產品的權利。
合同義務、承諾和或有事項
我們的主要承諾包括臨牀試驗承諾下的債務、諮詢費、運營租賃承諾和長期債務債務。下表彙總了截至2023年12月31日的這些合同義務:
按期間到期的付款
總計
少於
1年
1至3
年份
3至5個
年份
多過
5年
(單位:千)
合同義務:
經營租賃義務(1)$6,534 $1,679 $3,498 $1,357 $— 
長期債務,包括利息和期末費用(2)69,876 9,008 60,868 — — 
合同債務總額(3、4、5)$76,410 $10,687 $64,366 $1,357 $— 
100


(1)代表我們目前位於北卡羅來納州研究三角公園的總部根據不可撤銷租約支付的未來最低租金。我們目前辦公空間的租賃於2019年9月開始,租約為北卡羅來納州研究三角公園約60,000平方英尺的實驗室空間和辦公空間。租約將於2027年9月到期,該公司有權再續簽五年。我們前總部的租約於2022年12月到期,在租約到期日之後,沒有任何與本租約相關的欠款或付款。上述最低租金不包括任何相關的公共區域維修費或房地產税。
(2)表中的金額反映了根據我們與Hercules的貸款和安全協議第五修正案應支付的款項,截至2023年12月31日,未償還借款為5,000萬美元。上表中的金額反映了截至2024年12月1日的純利息付款,此後本金付款開始。就上表而言,利息支付採用14.15%的年利率計算,這是截至2023年12月31日的有效利率。此外,上表還包括將於2025年6月1日到期的210萬美元期末費用和2026年11月1日到期的340萬美元期末費用。關於Hercules貸款協議的進一步討論,見財務報表附註7。
(3)我們在正常業務過程中與臨牀試驗的合同研究機構(CRO)以及臨牀前研究和用於運營目的的其他服務和產品的供應商簽訂協議,我們可以隨時取消這些協議,通常需要提前30-60天發出書面通知。截至2023年12月31日,我們有幾項處於不同階段的正在進行的臨牀研究。根據與不同CRO和臨牀研究站點的協議,我們產生與我們的產品候選和潛在的其他臨牀候選的臨牀研究相關的費用。這些支出的時間和金額取決於所提供的服務,或者由CRO或臨牀試驗地點產生的費用。因此,我們無法估計這些付款的潛在時間和金額,因此它們已被排除在上表之外。
(4)根據日期為2019年8月27日的製造服務總協議,我們與Patheon製造服務有限責任公司簽訂了一項產品協議,以製造和供應Triaciclib用於商業生產。協議的初始期限將持續到2024年12月31日。如果每年訂購的產品數量沒有達到指定的金額,則應在適用年度結束時支付最低金額的足額款項。由於承諾額的條件使這一最低購買量目前無法確定,因此這一最低購買量未列入上表。
(5)2020年6月,我們與勃林格-英格爾海姆製藥公司(BI)在美國和波多黎各簽訂了為期三年的聯合推廣協議。2021年12月,G1和BI宣佈,雙方同意終止COSELA的共同促進協議,自2022年3月起生效。當時,我們宣佈我們將聘用和部署我們自己的腫瘤學銷售團隊,以加快銷售活動,並幫助最大限度地採用COSELA。在終止後的兩年內,向BI支付的銷售額將降至淨銷售額的個位數中位數百分比。銷售付款將根據終止後適用年度的淨銷售額水平而有所不同。我們根據共同促銷協議支付銷售款項的義務將於2024年3月終止。
表外安排
在本報告所述期間,我們沒有,目前也沒有任何表外安排,如適用的美國證券交易委員會規則所定義。
近期會計公告
關於最近的會計聲明的討論,請參閲附註2,主要會計政策的列報依據和摘要我們的財務報表在本年度報告中以Form 10-K的形式出現。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。這些風險主要包括利率敏感性,利率敏感性受到美國利率總體水平變化的影響。截至2023年12月31日,我們擁有3220萬美元的現金和現金等價物,以及4990萬美元的有價證券。現金和現金等價物包括銀行存款,包括支票賬户、貨幣市場賬户和基金。有價證券由美國國庫券組成。這種賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險;然而,歷史上利息收入的波動並不大。由於我們的現金等價物的短期性質,利率的突然變化預計不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。
101


我們在與Hercules的貸款協議中也有市場風險敞口。本公司的貸款協議(經不時修訂)自發出之日起按浮動利率計息,利率等於(I)(A)《華爾街日報》所報道的最優惠利率加(B)5.65%及(Ii)9.15%中較大者。截至2023年12月31日,根據與Hercules的貸款協議,有5,000萬美元的本金未償還。詳情見本年度報告“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析--流動資金及資本資源--貸款及擔保協議”一節。
我們目前沒有面臨與外幣匯率變化相關的重大市場風險,但我們的業務未來可能會受到外幣匯率波動的影響。
通貨膨脹通常通過增加我們的勞動力成本來影響我們。我們不認為通脹對我們的業務、財務狀況或截至2023年12月31日的三個月和十二個月的運營結果有實質性影響。
項目8.財務報表和補充數據
本年度報告第四部分第15項提供了G1治療公司的財務報表。
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。
不適用。
項目9A.控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序,旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
截至2023年12月31日,我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(如《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的有效性。我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,而管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時,必須運用其判斷。我們的首席執行官和首席財務官根據上述評估得出結論,截至2023年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制在2023年第四季度沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在管理層(包括行政總裁及財務總監)的監督和參與下,我們根據#年的框架,對財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據我們在#年框架下的評估內部控制--綜合框架,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起生效。
102


項目9B。其他信息。

在截至以下三個月內2023年12月31日,我們的董事或高級管理人員(如修訂後的1934年《證券交易法》第16a-1(F)條所界定),通過, 已終止或修改規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排(這些術語在修訂後的1933年證券法S-K條例第408項中定義)。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
103


第三部分
項目10.董事、行政人員和公司治理
本項目所需資料參考自本公司的2024年股東周年大會委託書,該委託書將於本公司2023年財政年度結束後120天內呈交美國證券交易委員會(以下簡稱“委託書”),但在“薪酬與表現的比較”一欄中所提供的資料除外。本項目要求的其他信息包括在委託書中的標題“管理和公司治理”、“董事選舉”、“某些關係和關聯方交易”以及其他信息中,並在此引入作為參考。
第11項.行政人員薪酬
本文所要求的信息引用自委託書,標題為“被點名高管的薪酬與董事”、“薪酬討論與分析”、“薪酬委員會報告”和“管理與公司治理--薪酬委員會聯鎖與內部人士參與”。
項目12.某些受益所有人的安全所有權和管理及相關股東事項。
本條款所要求的信息以委託書的參考形式併入本文,標題為“某些受益人和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”。
第十三條某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
本條款所要求的信息在此引用了委託書,標題為“管理和公司治理”和“某些關係和相關人員交易”。
第14項主要會計費用及服務
本項目所要求的信息在此以“獨立註冊會計師事務所”標題下的委託書為參考併入本文。
104


第四部分
第15項.展品
以下文件作為本年度報告的一部分提交:
(a)財務報表.
財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告
1
截至2023年12月31日和2022年12月31日的資產負債表
3
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的業務報表
4
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股東權益報表
5
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的現金流量表
6
財務報表附註
7
(b)財務報表明細表.
沒有提供財務報表明細表,因為所要求的資料不是必需的,或者顯示在財務報表或附註中。
(c)陳列品.
展品
描述
3.1
G1治療公司的修訂和重新註冊證書,日期為2017年5月22日,作為註冊人於2017年5月26日提交的8-K表格當前報告的附件3.1(文件編號001-38096),並通過引用併入本文.
3.2
S於2017年5月22日提交的、日期為2021年6月30日的修訂和重新註冊的註冊證書,作為2021年7月2日提交的註冊人當前8-K報告的附件3.1(文件編號001-38096),並通過引用併入本文。
3.3
修訂和重述的G1治療公司章程,日期為2017年5月22日,作為註冊人於2017年5月26日提交的8-K表格當前報告的附件3.2(文件編號001-38096),並通過引用併入本文。
4.1
普通股證書樣本,作為註冊人於2017年5月8日提交的S-1表格登記説明書第二修正案的附件4.1(文件編號333-217285),通過引用併入本文.
4.2
註冊人的證券描述。
10.1^ +
由註冊人和Hercules Capital,Inc.於2020年5月29日簽訂的貸款和擔保協議,作為註冊人於2020年8月5日提交的截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.2(文件號001-38096),並通過引用併入本文.
105


10.2
《貸款和擔保協議第一修正案》,由註冊人和Hercules Capital,Inc.於2021年3月31日提交,作為註冊人於2021年5月5日提交的截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.1(文件號001-38096),並通過引用併入本文。
10.3^ +
由註冊人和Hercules Capital,Inc.於2021年11月1日提交的貸款和擔保協議第二修正案,作為註冊人於2021年11月3日提交的截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.2(文件號001-38096),並通過引用併入本文。
10.4^ +
由註冊人和Hercules Capital,Inc.於2022年6月24日提交的貸款和擔保協議第三修正案,作為註冊人於2022年8月3日提交的截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1(文件號001-38096),並通過引用併入本文。
10.5^+
註冊人與Hercules Capital,Inc.之間的貸款和擔保協議第四修正案,日期為2022年11月1日,作為註冊人於2022年11月2日提交的截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1(文件編號001-38096),並通過引用併入本文。
10.6^+**
註冊人與Hercules Capital,Inc.之間的貸款和擔保協議第五修正案,日期為2023年6月6日,作為註冊人於2023年6月9日提交的8-K表格當前報告的附件10.1(文件編號001-38096),並通過引用併入本文。
10.7+
2011年3月3日生效的2011年股權激勵計劃;2011年8月27日生效的第一修正案;2013年10月8日生效的第二修正案;2015年2月4日生效的第三修正案;2015年12月10日生效的第四修正案;2016年4月27日生效的第五修正案;以及2016年11月7日生效的第六修正案,這些修正案作為附件10.2於2017年4月13日提交的S-1表格登記説明書(第333-217285號文件)提交,並通過引用併入本文。
10.8*
修訂和重新制定了2017年董事員工和顧問股權計劃,該計劃作為註冊人於2018年8月8日提交的截至2018年6月30日的10-Q表格季度報告(文件編號001-38096)的附件10.4提交,並通過引用併入本文。
10.9*
修訂和重訂2021年激勵股權激勵計劃,作為註冊人於2022年5月4日提交的截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.1(文件編號001-38096),並通過引用併入本文。
10.10*
賠償協議表,作為註冊人於2017年5月8日提交的註冊人對S-1表格的第二修正案的附件10.1(文件編號333-217285),通過引用併入本文。
10.11*
非僱員董事薪酬政策,作為登記人於2017年5月8日提交的S-1表格登記聲明第二修正案的第10.13號文件(文件編號333-217285),並通過引用併入本文,修訂和重新設定的非僱員董事薪酬政策自2019年6月12日起生效,作為登記人於2019年6月13日提交的8-K表格的證據10.1(文件編號001-38096),並通過引用併入本文。
10.12*
第二次修訂和重新制定的非員工董事薪酬政策,作為註冊人於2021年6月21日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-38096)的附件10.1提交,並通過引用併入本文。
10.13*
註冊人和小約翰·E·貝利之間的僱傭協議。於2020年9月29日提交,作為註冊人於2020年11月4日提交的截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1(文件編號001-38096),並通過引用併入本文。
106


10.14*
註冊人和小約翰·E·貝利之間的高級顧問協議。於2020年9月29日提交,作為註冊人於2020年11月4日提交的截至2020年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.2(文件編號001-38096),並通過引用併入本文.
10.15*
登記人與馬克·阿瓦利亞諾之間的僱傭協議,日期為2019年7月29日,作為登記人於2019年8月7日提交的截至2019年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.4(文件編號001-38096),並通過引用併入本文.
10.16*
註冊人與Rajesh K.Malik,M.D.於2014年7月1日簽訂的僱傭協議,經修訂;2017年5月5日生效的第一修正案,作為註冊人於2017年5月8日提交的S-1表格登記聲明第二修正案的附件10.5(文件編號333-217285),通過引用併入本文;以及第二修正案,作為附件10.2提交於2019年6月13日提交的註冊人表格8-K(文件號001-38096),並通過引用併入本文。
10.17*
註冊人與詹妮弗·K·摩西於2023年2月28日簽訂的高級顧問協議,作為註冊人於2023年3月1日提交的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.22(文件編號001-38096),並通過引用併入本文。
10.18*
登記人與特里·默多克之間的僱傭協議,日期為2017年8月1日,作為登記人於2017年11月8日提交的截至2017年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.1(文件編號001-38096),通過引用併入本文;以及第一修正案,作為2019年6月13日提交的登記人8-K表格的附件10.3提交(文件編號001-38096),並通過引用併入本文.
10.19*
註冊人與安德魯·佩裏之間於2021年7月28日簽訂的僱傭協議,作為註冊人於2021年8月4日提交的截至2021年6月30日的10-Q表格季度報告的第10.2號附件(文件編號001-38096),通過引用併入本文。
10.20*
註冊人和John W.Umstead V之間的僱傭協議,日期為2023年2月28日,作為註冊人於2023年3月1日提交的截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.25(文件編號001-38096),並通過引用併入本文。
10.21*
註冊人與Mark A.Velleca,M.D.,Ph.D.於2020年9月29日簽訂的高級顧問協議,作為註冊人於2020年11月4日提交的截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.3(文件編號001-38096),並通過引用併入本文。
10.22*
註冊人與Mark A.Velleca,M.D.,Ph.D.簽訂的高級顧問協議的第一修正案,日期為2023年9月20日,作為2023年11月1日提交的註冊人截至2023年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1(文件號001-38096),並通過引用併入本文。
10.23
註冊人與考恩有限責任公司之間的銷售協議,日期為2022年2月23日,作為註冊人於2022年2月23日提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.29(文件編號001-38096),並通過引用併入本文。
10.24*
G1 Treateutics,Inc.非僱員董事遞延薪酬計劃,作為註冊人於2023年8月2日提交的截至2023年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.2(文件號001-38096),並通過引用併入本文。
10.25*†
G1 Treateutics,Inc.修訂和重新啟動退款政策
107


10.26*
於2023年5月3日提交的註冊人截至2023年3月31日的10-Q表格季度報告(文件編號001-38096)中修訂和重新設定的2017年員工、董事和顧問股權計劃下的基於業績的限制性股票獎勵協議的表格,並通過引用併入本文。
10.27*†
經修訂及重訂的2017年度員工、董事及顧問股權激勵計劃下的限制性股票單位協議格式
10.28*†
經修訂的《G1治療公司2021年股權激勵計劃》下的限制性股票單位協議格式
10.29*†
註冊人與Monica Roberts Thomas簽訂的僱傭協議,日期為2023年5月22日
21.1
註冊人的子公司,作為2017年4月13日提交的表格S-1上的註冊人註冊聲明的附件21.1(文件編號333-217285)提交,並通過引用併入本文.
23.1†
普華永道會計師事務所同意。
31.1†
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。
31.2†
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。
32.1†
根據18 U.S.C.§ 1350,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過。
32.2†
根據18 U.S.C.§ 1350,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過。
101.INS內聯XBRL實例文檔
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔
__________________________
108


*
管理合同或補償計劃或安排。
**已要求對該展品的部分內容進行保密處理。這些部分已被省略,並已單獨提交給美國證券交易委員會。
^
本附件的某些機密部分通過用括號(“[***]“)因為所識別的機密部分(i)不重要,並且(ii)是註冊人視為私人或機密的類型。
+
根據法規S-K第601(a)(5)條,本附件的某些附件和附表已被省略。 註冊人同意根據SEC的要求向其提供所有遺漏的附件和附表的副本。
現提交本局。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
109


簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
G1治療公司
日期:2024年2月28日
發信人:約翰·E.小貝利
John E.小貝利
總裁與首席執行官
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
名字標題日期
/S/小約翰·E·貝利董事首席執行官總裁
2024年2月28日
John E.小貝利(首席行政主任)
/S/約翰·W·烏姆斯特德五世
首席財務官
2024年2月28日
約翰·W·烏姆斯特德五世
(首席財務會計官)
/S/加里·A·尼科爾森董事
2024年2月28日
加里·A·尼科爾森
/S/辛西婭·L·弗勞爾斯董事
2024年2月28日
辛西亞·L·弗勞爾斯
/發稿S/李嘉誠董事
2024年2月28日
傑克·李
/S/格倫·P·繆爾董事
2024年2月28日
格倫·P·繆爾
/S/艾麗西亞·塞科爾董事
2024年2月28日
艾麗西亞·塞科爾
題名/責任者:The First of the Med.董事
2024年2月28日
諾曼·E·夏普萊斯醫學博士
110


獨立註冊會計師事務所報告

致G1治療公司董事會和股東

對財務報表的幾點看法

我們審計了G1治療公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的資產負債表,以及截至2023年12月31日的三個年度的相關經營報表、股東權益表和現金流量表,包括相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準對這些財務報表進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

物質的側重點

正如財務報表附註2所述,該公司將需要額外的資金為未來的運營提供資金。附註2還説明瞭管理層對事件和情況的評價以及緩解這一問題的計劃。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(I)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

應計外部臨牀研究費用

如財務報表附註2及5所述,管理層估計及應計研究及發展開支,包括與臨牀試驗活動有關的外部臨牀研究費用。截至2023年12月31日,該公司累計的外部臨牀研究成本為1090萬美元。估算和應計費用的過程包括審查合同和採購訂單,確定代表公司提供的服務,以及在尚未向公司開發票或以其他方式通知公司實際成本的情況下,估計所提供的服務水平和服務產生的相關成本。臨牀試驗活動的成本是根據對供應商在完成特定任務方面的進展進行評估的基礎上估計的,使用的數據包括患者登記、臨牀站點激活或供應商提供的有關實際成本的信息。管理層通過適用人員和外部服務提供者關於試驗進展或完成狀態或完成的服務的報告和討論,確定應計估計數。

F-1


我們確定執行與應計外部臨牀研究成本相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在估計迄今產生的成本方面的重大判斷,特別是在完成特定任務方面的進展,以及(Ii)審計師在執行程序和評估與管理層為確定應計外部臨牀研究成本而進行的成本估計相關的審計證據方面的高度主觀性和努力。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對財務報表的總體意見。這些程序包括(I)測試管理層估算應計外部臨牀研究成本的流程,(Ii)評估管理層用來制定估算的模型的適當性,(Iii)評估與完成特定任務的進度相關的重大假設的合理性,以及在公司尚未收到發票或以其他方式通知實際成本的情況下為服務產生的相關成本,以及(Iv)測試模型中使用的基礎數據的完整性和準確性。




/s/普華永道會計師事務所
北卡羅來納州羅利
2024年2月28日

自2014年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
F-2


G1治療公司
資產負債表
(單位為千,不包括每股和每股金額)
2023年12月31日2022年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$32,218 $94,594 
受限現金63 63 
有價證券49,938 50,476 
應收賬款和未開票應收賬款淨額12,687 11,094 
庫存,淨額12,442 16,179 
預付費用和其他流動資產7,600 7,094 
流動資產總額114,948 179,500 
財產和設備,淨額1,476 1,989 
受限現金187 250 
經營性租賃資產4,908 5,962 
其他資產21 264 
總資產$121,540 $187,965 
負債與股東權益
流動負債
應付帳款$3,992 $7,431 
應計費用21,893 25,557 
遞延收入620 7 
其他流動負債3,211 2,593 
流動負債總額29,716 35,588 
應付貸款51,557 77,015 
遞延收入500 1,000 
經營租賃負債4,340 5,615 
其他負債41  
總負債86,154 119,218 
股東權益
普通股,$0.0001面值,120,000,000截至2023年12月31日和2022年12月31日授權的股票;51,952,74151,526,100分別截至2023年12月31日和2022年12月31日發行的股票;51,926,07551,499,434分別截至2023年12月31日和2022年12月31日的流通股
5 5 
國庫股,26,666截至2023年12月31日和2022年12月31日的股票
(8)(8)
額外實收資本815,374 800,768 
累計赤字(779,985)(732,018)
股東權益總額35,386 68,747 
總負債和股東權益$121,540 $187,965 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-3


G1治療公司
營運説明書
(單位為千,不包括每股和每股金額)
截至12月31日的年度,
202320222021
收入
產品銷售,淨額$46,344 $31,337 $11,120 
許可證收入36,167 19,964 20,356 
總收入82,511 51,301 31,476 
運營費用
銷貨成本7,195 3,748 2,016 
研發43,711 83,316 76,225 
銷售、一般和行政71,132 100,415 95,692 
總運營費用122,038 187,479 173,933 
運營虧損(39,527)(136,178)(142,457)
其他收入(費用)
利息收入2,473 748 43 
利息支出(10,038)(10,432)(4,667)
其他收入(費用)2,240 3 (346)
其他收入(費用)合計,淨額(5,325)(9,681)(4,970)
所得税前虧損(44,852)(145,859)(147,427)
所得税費用3,115 1,700 925 
淨虧損$(47,967)$(147,559)$(148,352)
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.93)$(3.38)$(3.54)
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股51,733,487 43,626,113 41,943,417 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-4


G1治療公司
股東權益表
(單位為千,不包括份額)
普通股庫存股其他內容
已繳費
資本
累計
赤字
總庫存量-
持有者
股權
股票金額股票金額
2020年12月31日餘額38,140,756 $4 (26,666)$(8)$613,462 $(436,107)$177,351 
公開發行(ATM)3,513,027 — — — 86,378 — 86,378 
普通股期權的行使935,031 — — — 5,845 — 5,845 
基於股票的薪酬— — — — 22,319 — 22,319 
年度淨虧損— — — — — (148,352)(148,352)
2021年12月31日的餘額42,588,814 $4 (26,666)$(8)$728,004 $(584,459)$143,541 
公開發行8,573,353 1— — 52,020 — 52,021 
普通股期權的行使206,608 — — — 155 — 155 
歸屬的限制性股票單位157,325 — — — — —  
基於股票的薪酬— — — — 20,589 — 20,589 
年度淨虧損— — — — — (147,559)(147,559)
2022年12月31日的餘額51,526,100 $5 (26,666)$(8)$800,768 $(732,018)$68,747 
公開發行 — — — 39 — 39 
普通股期權的行使165,180 — — — 57 — 57 
歸屬的限制性股票單位261,461 — — — — —  
基於股票的薪酬— — — — 14,510 — 14,510 
年度淨虧損— — — — — (47,967)(47,967)
2023年12月31日的餘額51,952,741 $5 (26,666)$(8)$815,374 $(779,985)$35,386 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-5


G1治療公司
現金流量表
(金額以千為單位)
截至12月31日的12個月,
202320222021
經營活動的現金流
淨虧損$(47,967)$(147,559)$(148,352)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整
基於股票的薪酬14,510 20,589 22,319 
可供出售證券的折價增加(2,272)(453) 
折舊及攤銷513 530 469 
債務發行成本攤銷1,473 2,233 1,113 
債務清償損失  220 
非現金利息支出609 850 591 
非現金股權,淨額 497 370 
經營性資產和負債變動
應收賬款(1,593)(5,406)(5,451)
盤存3,737 (12,708)(3,471)
預付費用和其他資產548 7,184 (3,380)
應付帳款(3,372)4,421 (675)
應計費用和其他負債(4,636)1,226 3,345 
遞延收入113 (24)794 
用於經營活動的現金淨額(38,337)(128,620)(132,108)
投資活動產生的現金流
購買有價證券(124,690)(65,023) 
有價證券的到期日127,500 15,000  
購置財產和設備 (506) 
投資活動提供/(用於)的現金淨額2,810 (50,529) 
融資活動產生的現金流
行使股票期權所得收益57 155 5,845 
貸款協議收益  55,000 
債務發行成本的支付  (1,360)
公開發售所得款項,扣除承銷費用及佣金 52,383 86,429 
償還債務(26,688)  
支付公開招股費用(281)(43)(51)
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供(26,912)52,495 145,863 
現金、現金等價物和限制性現金淨變化(62,439)(126,654)13,755 
現金、現金等價物和限制性現金
期初94,907 221,561 207,806 
期末$32,468 $94,907 $221,561 
補充披露現金流量信息
支付利息的現金$8,807 $7,924 $2,908 
非現金經營、投資和融資活動
應付賬款和應計費用中的前期項目成本和其他流動資產$ $47 $ 
應付賬款和應計費用中的公開發行成本$ $320 $ 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-6


G1治療公司
財務報表附註
1. 業務説明
G1治療公司(“本公司”)是一家商業階段的生物製藥公司,專注於用於癌症患者治療的新型小分子療法的開發和商業化。該公司的第一款獲得美國食品和藥物管理局(FDA)批准的產品COSELA®(Triaciclib)是第一種也是唯一一種被證明能夠主動幫助保護骨髓免受化療損害的療法(骨髓保護)是幾十年來在骨髓保護管理方面的第一項創新。COSELA(注射用鹽酸曲拉西利)也獲得了中國國家醫療產品管理局的有條件批准,可以在中國大陸銷售中國,並由公司的合作伙伴欣思爾藥業有限公司(“希姆賽爾”)在大中華區(內地中國、香港、澳門和臺灣)進行商業化。

Trilaciclib是從一個針對關鍵細胞途徑的技術平臺開發的,包括在DNA複製開始之前將細胞週期短暫阻止在G1期。在治療過程中,受控給藥和從短暫的CDK4/6抑制中乾淨地阻止G1期可能會保護骨髓和免疫系統免受細胞毒性損害。短暫抑制CDK4/6也可能通過改善長期免疫監測,與領先的和新興的治療方法相結合來提高存活率。這可以通過保護免疫系統改善長期功能和潛在地增加記憶T細胞的生成來實現,這可以在治療後提供額外的好處。該公司正在探索在臨牀試驗中使用Triaciclib,以便與領先的和新興的患者治療方法相結合,優化這些潛在的益處。除了該公司在美國的最初ES-SCLC適應症外,公司還計劃將其努力集中在Triaciclib的兩條核心開發道路上,以優化未來的機會,包括:(1)三陰性乳腺癌(“TNBC”),Triaciclib在多個第二階段研究中顯示出在治療環境中的潛在益處,以及(2)在抗體-藥物結合物(“ADC”)組合、TNBC和可能的其他其他類型的腫瘤中。
2. 主要會計政策的列報依據和摘要
陳述的基礎
本公司已按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制所附財務報表。
公司自成立以來出現淨虧損,累計虧損#美元。780.01000萬美元和300萬美元732.0分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。該公司預計,在執行其戰略時,經營活動將出現虧損,淨現金流為負,包括開展進一步的研究和開發活動,特別是進行非臨牀研究和臨牀試驗。該公司的成功取決於成功地將其技術商業化以支持其運營和戰略計劃的能力。管理層已評估已採取的行動、預期持續虧損的重要性、未來現金流預測,以及本公司繼續遵守貸款協議(定義見下文)所界定的財務契諾及要求的能力。根據前述,截至該等財務報表發出日期,本公司預期截至2023年12月31日的現金及現金等價物及有價證券將足以為本公司的計劃營運提供資金,並在至少自該等財務報表發出日期起計的未來12個月內繼續遵守其目標財務契諾。在公司能夠產生可觀的收入之前,公司預計將通過股票發行、債務融資、其他第三方融資、營銷和分銷安排以及其他合作、戰略聯盟和許可安排來為其現金需求提供資金。不能保證本公司將能夠獲得此類額外融資(如果有的話),或以本公司滿意的條款獲得該等額外融資,並保證其足以滿足其需求。如果公司沒有成功地獲得足夠的資金,這可能會迫使它推遲、限制或減少其產品開發、商業化努力或其他運營。在編制公司財務報表時,假設公司將繼續作為一家持續經營的企業,在正常業務過程中考慮資產變現以及債務和承諾的清償。財務報表不包括與記錄的資產數額的可回收性和分類有關的任何調整,也不包括上述不確定因素可能導致的負債數額和分類的任何調整。
F-7


關於附註7所述的應付貸款,本公司須遵守最低現金契約,並須遵守按往績三個月淨收入基準計算的有條件借款基準,該基準始於截至2023年6月30日止期間的財務報告,其後每月接受測試。貸款人還有能力根據重大不利變化條款收回債務,這是主觀定義的。如果公司不遵守最低現金契約、有條件借款基礎要求或根據協議觸發主觀加速條款,則貸款人可能會贖回債務,導致公司立即需要額外資金。截至2023年12月31日,本公司遵守貸款協議中規定的最低現金契約和有條件借款基礎要求。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的金額。公司管理層持續評估其估計,包括但不限於與應計費用、應計外部臨牀成本、產品銷售淨額、普通股估值、基於股票的薪酬支出和遞延税項資產估值撥備相關的估計。實際結果可能與這些估計不同。
現金、現金等價物和受限現金
本公司認為,所有購入的原到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。於2023年12月31日的現金及現金等價物包括銀行存款,包括支票賬户及貨幣市場賬户及基金。現金存款都在美國的金融機構。 作為辦公室租約的一部分於2019年9月2日開始,本公司獲得一份備用信用證,金額為$0.5與保證金有關的億元。該信用證由金融機構的貨幣市場賬户擔保,並在公司的資產負債表上被列為受限制現金。信用證將於租賃開始後各週年按比例減少,直至租賃期結束。受限制現金總額為美元2501萬5千美元313 截至2023年及2022年12月31日止年度,本集團的資產淨值分別為1,000,000港元及1,000,000港元。
有價證券
本公司於購買時釐定有價證券之適當分類,並於各結算日重新評估有關分類。本公司於2023年12月31日將其所有有價證券分類為“可供出售”,根據ASC主題320,投資-債務和股權證券。未分類為現金等價物的投資根據其到期日以及本公司擬持有該等證券的時間段呈列為短期或長期投資。可供出售證券由投資經理持有,主要包括固定收益證券。可供出售證券按公平值列賬。購買時產生的任何溢價或折價在工具的有效期內攤銷或計入利息收入。已變現收益及虧損採用特定識別法釐定,並計入其他(收入)開支淨額。自.起2023年12月31日, u未實現損益不被視為重大。
應收帳款
該公司的應收賬款包括應收美國專業分銷商(統稱為“客户”)的款項,這些款項與COSELA的銷售有關,並具有標準的付款條件。貿易應收款項根據合約條款及本公司對退款及折扣的使用及收益的預期以及預期將從本公司客户收取的淨額扣除退款的估計可變代價後入賬。公司的信用損失估計,其中沒有截至2016年12月31日止年度 2023年12月31日,根據現有合約付款條款、個別客户情況及經濟環境的任何變動釐定。
此外,公司的應收賬款包括就公司提供的服務向其許可證合作伙伴開具的未結髮票,或就與已完成並確認為收入的里程碑有關的發票向其許可證合作伙伴收取的應收賬款。公司還有與臨牀試驗報銷相關的未開票應收賬款,公司有權向許可合作伙伴開具發票,因此已確認收入。一旦服務提供商向公司開具發票,將向許可合作伙伴進行授權。自.起2023年12月31日應收未開票賬款合計d $0.21000萬美元。
F-8


盤存
存貨按成本或可變現淨值兩者中較低者列賬,並按加權平均成本法確認。本公司以實際成本確定存貨的成本基礎。存貨根據預期實現未來經濟利益的時間予以資本化。由於公司供應鏈流程的性質,公司擁有的庫存實際存儲在第三方倉庫、物流供應商和合同製造商處。
存貨估值是根據若干因素確定的,包括但不限於製成品不符合產品規格、產品過剩和過時,或採用成本或可變現淨值兩者中較低者的概念。確定需要確定存貨估價的事項以及計算此類調整的金額可能需要作出判斷。本公司定期分析其庫存水平,以確定是否有任何庫存在出售前存在到期風險,或其成本基礎大於其估計的未來可變現淨值。任何調整均在產生期間通過銷售成本確認。
財產和設備
物業及設備按成本減累計折舊列賬。折舊一般按下列估計可使用年期以直線法計算:
計算機設備5年份
實驗室設備5年份
製造設備5年份
傢俱和固定裝置7年份
租賃權改進7年份
與保養及維修有關的成本於產生時計入開支。根據租賃改良持有之物業及設備按有關資產之租期或估計可使用年期(以較短者為準)攤銷.
長期資產減值準備
當有事件或情況變化顯示資產的賬面值可能無法收回時,本公司通過將賬面值與該等資產預期產生的未來未貼現現金流量淨額進行比較,評估其長期資產是否存在可能減值的跡象。如果存在減值,減值損失將根據資產的賬面價值超過根據未來現金流量貼現估計的資產公允價值的部分計量。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司管理層評估其長期資產,並確定 不是需要支付減值費用。
債務
本公司根據預定本金支付的時間將其應付貸款分類為流動負債或長期負債。與Hercules Capital,Inc.的貸款和擔保協議(修訂後的“貸款協議”)包含違約事件,包括公司業務中的重大不利變化(這是主觀定義)、付款違約以及在任何適用的治療期之後違反契諾。如本公司根據貸款協議違約,本公司可能被要求償還貸款協議下所有當時未清償的款項。本公司已確定貸款協議所包括的重大不利事件條款下的主觀加速是不可能的,因此已根據預定本金支付的時間將未償還本金金額歸類為長期負債。
F-9


收入確認
對於公司確定應在ASC 606下核算的那些安排的要素,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),本公司評估其許可或合作協議中的哪些活動是應單獨核算的履約義務,並確定安排的交易價格,其中包括評估實現未來里程碑的可能性和其他潛在對價。對於包括多個履約義務的安排,如授予許可證或進行製造或研發活動,本公司根據相對獨立銷售價格分配交易價格,並在控制權(或AS)轉讓給客户並履行履約義務時確認分配給相應履約義務的收入。因此,公司提出的假設需要判斷,以確定合同中確定的每項履約義務的獨立銷售價格。這些關鍵假設可能包括收入預測、臨牀開發時間表和成本、貼現率以及臨牀和監管成功的可能性。
許可證收入
知識產權許可證
如果公司知識產權的許可被確定有別於協議中確定的其他履行義務,當許可轉讓給客户且客户能夠使用許可並從中受益時,公司確認分配給許可的收入。對於與其他承諾捆綁在一起的許可證,本公司利用判斷來評估合併履約義務的性質,以確定合併履約義務是否在一段時間或某個時間點得到履行,如果隨着時間推移,則確定衡量進展的適當方法,以便確認與捆綁履行義務相關的收入。本公司在每個報告期內評估進度指標,並在必要時調整進度指標和相關收入確認。
里程碑付款
在包括髮展和監管里程碑付款的每個安排開始時,公司評估每個里程碑的實現是否具體涉及公司履行履約義務或在履約義務內轉讓獨特的商品或服務的努力。該公司對每個里程碑進行評估,以確定何時以及將里程碑的多少計入交易價格。公司首先使用期望值或最可能的金額方法估計公司可能收到的里程碑付款的金額。該公司主要使用最可能的金額方法,因為這種方法通常對具有兩種結果的里程碑付款最具預測性。然後,本公司考慮該估計金額的任何部分是否受可變對價限制(即,在不確定性解決後是否可能不會發生累計收入的重大逆轉)。本公司在每個報告日期更新交易價格中包含的可變對價估計,其中包括更新對可能對價金額的評估以及限制的應用,以反映當前事實和情況。對於監管里程碑,公司在批准後的某個時間點確認收入,因為這被認為是很有可能實現里程碑的時候。本公司在達到里程碑時對其進行評估,以確定它們是否與各自許可協議中的任何其他履行義務掛鈎。
版税
對於包括基於銷售的特許權使用費的安排,包括基於銷售水平的里程碑付款,並且許可被視為與特許權使用費相關的主要項目,公司將在(I)發生相關銷售時或(Ii)部分或全部特許權使用費分配給的履約義務已經履行(或部分履行)時確認收入。在截至2023年12月31日的12個月內,公司確認了$0.6與基於銷售的特許權使用費相關的收入為100萬美元。
產品銷售,淨額
該公司向美國的專業分銷商銷售COSELA,並根據ASC 606的規定,在客户被認為已獲得產品控制權的時間點確認收入。在客户的經銷設施或離岸價(FOB)目的地實際收到產品時,客户被視為已獲得對產品的控制權,其條款在合同中指定。
F-10


產品銷售額按銷售淨價記錄,其中包括為(A)返點和退款、(B)自付援助計劃、(C)經銷費、(D)產品退貨、(E)GPO費用和(F)其他折扣建立準備金的可變對價的估計。在適當的情況下,這些估計考慮了相關因素的一系列可能結果,例如當前的合同和法律要求,以及預測的客户購買和支付模式。總體而言,這些準備金反映了該公司根據適用合同條款對其有權獲得的對價金額的最佳估計。變動對價的金額可能受到限制,只有在確認的累計收入金額很可能不會在未來期間發生重大逆轉的情況下,才會計入淨銷售額。最終收到的實際對價金額可能與公司的估計不同。如果未來的實際結果與預期不同,公司將調整這些估計,這將影響產品淨收入和此類差異已知期間的收益。
與共同支付援助、回扣、退貨和退貨費相關的負債在資產負債表中被歸類為“應計費用”。退款和專業分銷商費用等折扣記錄為應收賬款的減少,計入資產負債表的“應收賬款”。
可變對價的形式
返點和退款:該公司估計,公共衞生服務機構,如醫療補助、醫療保險和退伍軍人管理局(“VA”)計劃,以及某些其他符合條件的聯邦和州政府計劃,以及其他團購組織的產品銷售額將會減少。本公司根據本公司與政府機構和其他組織簽訂的合同、法定的折扣和估計的付款人組合來估計這些減少量。這些組織以折扣價直接從公司的專業分銷商那裏採購,專業分銷商向公司收取批發價和折扣價格之間的差額。該公司對醫療補助退款的負債包括對州政府將提出的索賠的估計。該公司對這一折扣價格的準備金是基於對合格醫療保健提供商的預期銷售額和客户已經申請的退款。
自付援助:有商業保險的符合條件的患者可以從公司獲得援助,以減少患者的自付費用。自付援助的負債根據第三方管理人員的實際計劃參與度計算。
分銷費用:該公司與其客户簽訂了書面合同,其中包括分銷費用和庫存管理成本的條款。本公司根據銷售總額估算並記錄應付給客户的分銷費用。
產品退貨:該公司通常根據產品的有效期和某些損壞情況提供退貨權利。本公司估計可能退回的產品銷售金額,並將該估計記錄為相關產品銷售確認期間的產品銷售減少。該公司對預期回報的估計主要基於對銷售信息的持續分析和對分銷渠道中剩餘庫存的可見性。
信用風險集中
可能使公司面臨信用風險的金融工具包括現金和現金等價物。存放在金融機構的存款由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保,但不超過一定的限額。公司的現金存款經常超過聯邦存款保險公司的保險限額;然而,所有存款都存放在信用質量較高的機構,公司在此類賬户中沒有出現任何損失。金融機構的財務狀況會定期重新評估,本公司相信任何損失的風險都是最小的。該公司認為,由於信用風險造成現金損失的風險微乎其微。
銷貨成本
銷售成本包括與COSELA製造和分銷相關的直接和間接成本,包括第三方製造成本、包裝服務、貨運入庫、與COSELA相關的第三方物流成本和公司人員成本。貨物銷售成本還可能包括與某些庫存製造服務有關的期間成本以及過剩和陳舊庫存的庫存調整費。
F-11


研究與開發
研究和開發費用包括為推進公司的研究和開發活動而產生的成本,包括工資和相關的員工福利、藥物活性成分和藥品的製造、與臨牀試驗、非臨牀活動、監管活動相關的成本、與研究有關的管理費用,以及支付給代表公司進行某些研究和開發活動的專家顧問、外部服務提供商和合同研究組織的費用。產品研發發生的成本在發生時計入研發費用。
在每個報告期,管理層都會估計和應計研究和開發費用,包括與臨牀試驗活動相關的外部臨牀研究費用。估算和應計費用的過程包括審查合同和採購訂單,確定代表公司提供的服務,以及在尚未向公司開發票或以其他方式通知公司實際成本的情況下,估計所提供的服務水平和服務產生的相關成本。
臨牀試驗活動的成本是根據對供應商在完成特定任務方面的進展進行評估的基礎上估計的,使用的數據包括患者登記、臨牀站點激活或供應商提供的有關其實際成本的信息。這些活動的付款以個別合同的條款為基礎,付款時間可能與提供服務的期間有很大不同。本公司通過適用人員和外部服務提供商關於試驗進度或完成狀態或完成的服務的報告和討論來確定應計估計數。截至每個資產負債表日期的應計外部臨牀研究費用的估計是基於當時已知的事實和情況。
金融工具的公允價值
本公司就按公允價值列賬的金融資產及金融負債作出披露,該等資產及負債乃根據於計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格而計入。公允價值計量可根據與這些資產和負債的公允估值投入有關的主觀性數量,使用以下三個級別進行分類:
1級投入是指公司在計量日有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的未經調整的報價。
2級投入包括活躍市場中類似資產及負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入以及主要來自可觀測市場數據或以相關性或其他方式證實的投入。
3級反映公司對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的估計的不可觀察的輸入。該公司根據可獲得的最佳信息,包括它自己的數據來開發這些投入。
現金、現金等價物、應付賬款及應計負債的賬面值因屬短期性質而接近公允價值。
截至2022年12月31日、2023年和2022年,這些金融工具和各自的公允價值分類如下(以千為單位):
報價
處於活動狀態
市場:
完全相同
資產
(1級)
意義重大
其他
可觀察到的
輸入
(2級)
意義重大
其他
看不見
輸入
(3級)
截至12月31日的結餘,
2023
資產:
貨幣市場賬户和基金$32,110 $ $ $32,110 
有價證券:
美國國庫券49,938   49,938 
按公允價值計算的總資產$82,048 $ $ $82,048 
F-12


報價
處於活動狀態
市場:
完全相同
資產
(1級)
意義重大
其他
可觀察到的
輸入
(2級)
意義重大
其他
看不見
輸入
(3級)
截至12月31日的結餘,
2022
資產:
貨幣市場賬户和基金$84,167 $ $ $84,167 
有價證券:
美國國庫券50,476   50,476 
按公允價值計算的總資產$134,643 $ $ $134,643 
截至二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日止十二個月,估值方法並無變動。
分類為第三級負債之應付貸款(於附註7討論)按浮動利率計息,而賬面值與其公平值相若。截至2023年12月31日,賬面價值為$51.6百萬美元。
專利費用
由於專利的未來經濟利益不確定,與提交專利申請有關的成本於產生時支銷。專利相關的法律費用包括在銷售、一般和行政費用中,約為美元。1.81000萬,$1.82000萬美元,和美元1.9截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。
基於股票的薪酬
本公司使用的基於股票的付款的主要類型是股票期權。本公司將以股份為基礎的僱員薪酬安排入賬,方法為根據獎勵於授出日期的公平值計量為換取所有已授出股權獎勵而收取的僱員服務成本。各僱員購股權之公平值於授出日期使用購股權定價模式估計。本公司目前使用柏力克-舒爾斯估值模式估計其以股份為基礎的付款的公平值。該模式要求管理層作出多項假設,包括預期波幅、預期年期、無風險利率及預期股息。
本公司亦產生與受限制股份單位(“受限制股份單位”)、基於表現的受限制股份單位(“受限制股份單位”)及遞延股份單位(“遞延股份單位”)有關的基於股份的補償開支。受限制股份單位、受限制股份單位和受限制股份單位的公允價值由公司普通股在授予日的收盤市價確定,然後在獎勵的必要服務期內確認。由於PSU具有非市場表現及服務條件,倘及當本公司釐定有可能達成有關表現條件時,補償開支將於所需服務期內確認。如果業績條件被確定為不可能或不符合,則不確認以股票為基礎的補償費用。本公司於各報告期間重新評估達成表現條件之可能性。截至2023年12月31日,本公司不認為有可能實現任何業績條件, 不是已確認與PSU相關的補償費用。
所得税
所得税採用資產負債法入賬。遞延税項資產及負債乃就資產及負債之財務報表賬面值與其各自之税基、經營虧損結轉及税項抵免結轉之間之暫時差額所產生之未來税務後果而確認。遞延税項資產及負債乃按預期適用於該等暫時差額預期可收回或結算年度之應課税收入之已頒佈税率計量。税率變動對遞延税項資產及負債之影響於包括頒佈日期之期間內於收入中確認。
F-13


根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編碼(ASC)740,所得税會計,公司在財務報表中反映了以前提交的納税申報表中所採取的立場或預期將在未來納税申報表中採取的立場的利益,只有當它被認為是“更有可能比沒有”,採取的立場將由税務機關維持。截至2023年12月31日及2022年12月31日,本公司已 不是未確認的所得税優惠,相應地,對公司與這些項目相關的實際所得税率沒有影響。公司記錄與不確定所得税狀況有關的利息和罰款的政策是將其記錄為隨附經營報表中所得税費用的一部分。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司擁有不是這樣的積累。
細分市場信息
本公司將其業務作為單一分部管理,以評估表現及作出經營決策。公司的所有資產都在美國。
綜合損失
綜合損失包括淨損失以及與股東以外的交易和經濟事件導致的股東權益的其他變化(虧損)。隨附財務報表所呈列各期間之虧損淨額與全面虧損並無差異。
租契
本公司於開始時釐定安排是否為租賃。經營租賃資產是指本公司在租賃期內使用相關資產的權利,租賃負債是指本公司因租賃產生的租賃付款義務。經營租賃包括在2023年12月31日公司資產負債表上的經營租賃資產、其他流動負債和經營租賃負債中。經營租賃資產和經營租賃負債按照租賃期內未來最低租賃付款額在租賃期開始日的現值確認。由於本公司的大多數租賃不提供隱含利率,本公司使用其增量借款利率的基礎上,在開始日期可獲得的信息,以確定未來付款的現值。本公司的租賃條款可能包括選擇權,以延長或終止租賃時,它是合理確定,它將行使該選擇權。最低租賃付款的租賃開支於租期內按直線法確認。
發債成本
債務發行成本按實際利率法於相關債務之估計年期內攤銷至利息開支。根據ASC 835,利息,公司在資產負債表上將債務發行成本作為相關債務的直接扣除。
近期會計公告
財務會計準則委員會或其他準則制定機構不時發佈新的會計公告,並由本公司自指定生效日期起採納。本公司於截至2023年12月31日止年度並無採納任何對其財務報表有重大影響的新會計聲明。
F-14


2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,“分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進。”ASU 2023-07旨在通過要求在年度和中期基礎上披露額外的、更詳細的增量部門信息來改善關於公共實體的可報告部門的披露。ASU 2023-07要求具有單一可報告分部的公共實體提供ASU 2023-07修正案所要求的所有披露以及FASB ASC主題280中的所有現有分部披露。ASU 2023-07修正案要求公共實體在年度和中期基礎上披露定期提供給首席運營決策者(CODM)幷包括在每次報告的分部損益衡量中的重大分部費用,以及按應報告分部列出的其他分部項目的金額和對其構成的描述。此外,ASU 2023-07要求公共實體披露CODM的名稱和職位,並解釋CODM如何使用報告的部門損益衡量標準(S)來評估部門業績和決定如何分配資源。ASU 2023-07還要求公共實體在中期內提供關於FASB ASC主題280目前要求的可報告部門損益和資產的所有年度披露。ASU 2023-07修正案在2023年12月15日之後的年度期間和2024年12月15日之後的財政年度的過渡期內生效,並允許提前採用。該公司打算採用ASU 2023-07關於自2024年1月1日起生效的年度披露要求的修正案,並將在截至2024年12月31日的年度報告中以Form 10-K的形式提交任何新要求的年度披露。公司打算採用ASU 2023-07關於2025年1月1日起生效的中期披露要求的修正案,並將從截至2025年3月31日的Form 10-Q季度報告開始提交任何新要求的中期披露。該公司目前正在評估ASU 2023-07要求的披露變化;然而,採用ASU 2023-07預計不會對其財務狀況或運營結果產生實質性影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09《所得税(主題740):所得税披露的改進》。ASU 2023-09旨在改善所得税的披露,以便投資者在資本分配決策中更好地評估實體的全球運營和相關税務風險以及税務規劃和運營機會如何影響其所得税税率和未來現金流的前景。ASU 2023-09中的修正案要求在税率對賬披露以及披露按司法管轄區分列的已繳納所得税方面保持一致的類別和更多的信息分類。ASU 2023-09修正案在2024年12月15日之後的年度期間生效,允許對尚未發佈或可供發佈的年度財務報表儘早採用。該公司打算採用ASU 2023-09修正案,從2025年1月1日起生效,並將在截至2025年12月31日的年度報告Form 10-K中包括所需的披露。該公司目前正在評估ASU 2023-09要求的披露變化;然而,採用ASU 2023-09預計不會對其財務狀況或運營結果產生實質性影響。
3. 盤存
庫存包括以下內容(以千計):
2023年12月31日2022年12月31日
原料$2,422 $2,790 
Oracle Work in Process9,593 10,153 
成品427 3,236 
庫存,淨額$12,442 $16,179 
該公司使用第三方合同製造組織來生產其擁有的原材料、活性藥物成分和成品。該公司通過評估當前和未來的產品需求相對於產品的保質期來評估庫存過剩和產品過期的風險。
F-15


4. 財產和設備
財產和設備由以下部分組成(以千計):
2023年12月31日2022年12月31日
計算機設備$327 $327 
實驗室設備334 334 
傢俱和固定裝置866 866 
租賃權改進1,782 1,782 
製造設備506 506 
累計折舊(2,339)(1,826)
財產和設備,淨額$1,476 $1,989 
與財產和設備有關的折舊費用為#美元。513千美元,5301,000美元469截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為千人.
5. 應計費用
應計費用構成如下(以千計):
2023年12月31日2022年12月31日
累積的外部研究$109 $268 
應計專業費用及其他5,854 4,304 
應計外部臨牀研究費用10,944 15,566 
應計薪酬費用4,986 5,419 
應計費用$21,893 $25,557 
6. 租契
公司自2019年1月1日起採用ASC 842。上期金額未作調整,將繼續按照該公司的ASC 840規定的歷史會計。
根據日期為2014年1月10日的租賃協議(“租賃”),公司於2014年4月1日租賃辦公和實驗室空間,免租期和租金支付逐步遞增;租賃的到期日為2017年7月31日。該租約於2016年1月27日修訂,從2016年8月開始租賃新的更大的辦公和實驗室空間,租期為折扣租期和不斷上漲的租金,租期延長至2022年12月31日。修正案還包含一個選項,即五年制續期和優先租用相鄰辦公空間的權利。該租賃於2017年3月27日進一步修訂,從2017年8月開始租賃額外的辦公空間,租期打折,租金不斷上升。該租賃於2018年1月再次修訂,從2018年8月開始租賃額外的相鄰辦公空間,租期打折,租金支付不斷上升。由於選擇權的行使並不確定,因此經修訂的租約所載的續期選擇權的期限並未計入經營租賃資產及負債的計量。
2020年3月20日,租約被修改為退還上述先前簽訂的辦公空間,終止日期為2020年5月31日,並考慮到將支付終止費。剩餘佔用空間的租賃費和租期將保持不變。由於租賃條款的這些變化,辦公空間,公司於2020年3月修改了以下項目的經營租賃負債和經營租賃資產辦公空間以反映新條款。租賃期於2022年12月31日結束,未獲續期。
F-16


於2018年11月,本公司簽訂新租約,以確保約60,000在北卡羅來納州研究三角公園的700公園辦公室大道上有一平方英尺的實驗室和辦公空間(“700租賃”)。700租約於2019年9月2日開始,初始租期為2027年9月30日,本公司有權選擇續簽額外的租約5好幾年了。由於選擇權的行使不確定,租賃中所載的續期選擇權的期限未計入經營租賃資產和負債的計量。作為700租賃合同的一部分,公司獲得了一份金額為#美元的備用信用證。0.5與保證金相關的百萬美元。這份信用證由金融機構的貨幣市場賬户擔保。因此,這些資金在資產負債表上被歸類為限制性現金。信用證將在700租賃開始後的每個週年日按比例遞減,直至租賃期結束。
下表反映了本公司截至2023年12月31日的租賃狀況及其經營租賃的加權平均租賃條款和折扣率。經營租賃負債以剩餘租賃期內剩餘租賃付款的淨現值為基礎。在確定租賃付款的現值時,本公司根據租賃開始日的信息使用了遞增借款利率。
(單位:千)資產負債表上的分類2023年12月31日
資產
經營性租賃資產經營性租賃資產$4,908 
租賃資產總額$4,908 
 
負債 
當前 
運營中其他流動負債$1,276 
非當前 
運營中經營租賃負債4,340 
租賃總負債$5,616 
租賃期限和貼現率2023年12月31日
加權平均剩餘租賃年限(年)
經營租約3.8
加權平均貼現率
經營租約8.0 %
下表呈列有關經營租賃的租賃成本(以千計)的資料:
截至十二月三十一日止的年度:
(單位:千)分類202320222021
經營租賃成本1
研發$630 $618 $799 
銷售、一般和行政924 1,048 870 
經營租賃總成本$1,554 $1,666 $1,669 
1包括非實質性的可變租賃成本。
F-17


下表將前五年每年的未貼現現金流和剩餘年份的總額與截至2023年12月31日的資產負債表上記錄的經營租賃負債進行核對(單位:千):
經營租約
截至12月31日止的年度,
2024$1,679 
20251,725 
20261,773 
20271,357 
未來最低租賃付款總額6,534 
減去:現值調整(918)
經營租賃負債總額$5,616 
計量中包括的現金付款該公司的經營租約是$1.6300萬, $1.71000萬美元和300萬美元1.7截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的12個月分別為1.2億美元。
於2023年11月1日,本公司訂立轉租協議(“轉租”),轉租約20,830北卡羅來納州研究三角公園700號公園寫字樓大道上有一平方英尺的辦公空間。於簽訂轉租時,本公司收到一筆相當於一個月租金的保證金,該按金已於2023年12月31日記入資產負債表的其他非流動負債內。初始固定租金為#美元。24每年每平方英尺的租金,並將以2.75每年每可出租平方英尺的百分比。轉租期限自2024年1月1日開始,基本租金於2024年4月1日首次到期,到期日為2027年8月31日。年內並無確認任何轉租收入。截至2023年、2022年或2021年12月31日的12個月。
7. 應付貸款
於2020年5月29日,本公司與Hercules Capital,Inc.(“Hercules”)訂立貸款及擔保協議(“貸款協議”),根據該協議,Hercules同意向本公司提供最高達$100.0100萬美元,將分系列提供,但須符合某些條款和條件。第一批資金總額為$。30.0100萬美元,其中公司收到了$20.0成交時為100萬美元。在啟動COSELA治療轉移性結直腸癌的3期試驗並獲得FDA批准用於小細胞肺癌的COSELA(“績效里程碑”)後,第二批美元20.0到2021年12月15日,公司可以支取100萬美元。第三批金額為$30.0截至2022年12月31日,有100萬台可用。第四批為#美元20.0在大力神的批准下,到2022年12月31日,100萬可以使用。於2021年3月31日,本公司與Hercules訂立貸款及擔保協議第一修正案(“第一修正案”),據此本公司提取剩餘款項。10.0修改了第一批貸款中的100萬美元以及利率和金融契約。除非貸款墊款超過$40.0100萬美元,不需要任何金融契約。
根據貸款協議的原始條款最初借入的金額的利率等於(I)(A)《華爾街日報》報道的最優惠利率加(B)6.40%,以及(Ii)9.65%。根據貸款協議的原始條款,公司同意在2022年6月1日之前只支付利息,在只支付利息期間之後,公司同意在2024年6月1日之前按月等額分期付款償還墊款的本金餘額和利息。根據貸款協議的原有條款,於達到業績里程碑後,純息期延長至2023年1月1日,到期日延長至2025年6月1日。在2021年3月31日生效第一修正案時,利率被修改為(I)(A)《華爾街日報》報道的最優惠利率加(B)中的較大者6.20%,以及(Ii)9.45%.
本公司可在任何時間根據貸款協議預付全部或部分預付款,但須收取相等於(A)的預付款費用。3.0第一年預付款金額的%;(B)2.0第二年預付款額的%;及(三)1.0第三年提前還款金額的%。
F-18


於預付或償還貸款協議項下的全部或任何墊款後,本公司同意支付(除預付費用外)下列各項的期末費用6.95資金總額的%。關於第一次付款,期末費用為#美元。2.1任何提前還款或還款都將支付100萬英鎊。在根據貸款協議向本公司提供額外墊款的範圍內,6.95%的期末費用將適用於該等額外金額。這些金額是在貸款期限內按實際利息法累計的。
2021年11月1日,公司簽訂了貸款和擔保協議第二修正案(“第二修正案”),根據該修正案,Hercules同意向公司提供至多$150.0100萬美元,將分系列提供,但須符合某些條款和條件。第一批增加到#美元。100.0百萬美元。在第二修正案結束時,公司額外借入了$45.0從第一批中獲得100萬美元。該公司有權要求大力神支付剩餘的美元25.0截至2022年9月15日,本公司未行使的第一批定期貸款預付款為100萬美元。第二批金額為$20.0公司將獲得100萬美元的可用資金50.0百萬往績六個月COSELA的淨產品收入不遲於2023年6月30日,並將持續到2023年12月15日。第三批金額為$15.0在達到某些開發業績里程碑後,將有100萬台可供使用,並將持續到2023年12月15日。第四批為#美元15.0在大力神的批准下,到2024年6月30日,將有100萬輛。
根據第二修正案借入的金額的利率等於(I)(A)《華爾街日報》報道的最優惠利率加(B)5.90%,以及(Ii)9.15%。該公司將只支付利息,直至2024年12月1日,並可能延長至2025年12月1日,按季度遞增,但須遵守第二修正案的約定。在只收利息的時期之後,公司將按月等額償還預付款的本金餘額和利息,直至2026年11月1日。
本公司可在任何時間根據第二修正案全部或部分預付預付款,但須預付相當於(A)3.0第二修正案結束後第一年預付款金額的%;(B)2.0第二修正案結束後第二年預付款金額的%;和(C)1.0第二修正案結束後第三年預付款金額的%。
在根據第二修正案預付或償還全部或任何預付款後,本公司將支付(除預付費用外)以下的期末費用6.75資金總額的%。公司將被要求向大力神支付最後一筆款項6.75所資助金額的%,減去之前支付的任何金額。此外,該公司將被要求向Hercules支付#美元。2.1於(I)2025年6月1日,(Ii)本公司悉數償還未償還本金之日,或(Iii)本金到期及應全數支付之日,以最早者為準。
第二修正案以公司的幾乎所有資產為擔保,包括知識產權,但須受某些豁免。根據貸款協議的許可,本公司獲得了lerociclib的許可。
第二修正案包含最低收入契約。從2022年8月15日開始,隨着截至2022年6月30日的第二財季財務業績的報告,並按月測試,公司必須實現COSELA的產品淨收入至少65公司預測中預計金額的%。在下列任何一種情況下,均可免除對最低收入契約的測試:(A)公司市值超過$750.0百萬美元,並且公司保持不受限制的現金至少等於50或(B)本公司維持不受限制的現金,至少等於100佔資金總額的%。
公司根據ASC 470-50中的指導對第二修正案進行了評估修改和修改熄滅。本公司的結論是,根據貸款協議和第二修正案的現金流現值的差額,貸款協議項下以前的債務已被清償。因此,貸款協議截至2021年11月1日的賬面價值(包括未攤銷債務發行成本)與第二修正案的公允價值之間的差額記為#美元。0.2截至2021年12月31日的12個月的債務清償虧損100萬歐元。支付給與《第二修正案》資金部分直接相關的第三方的費用已資本化為債務發行成本,並將在《第二修正案》有效期內使用實際利息法攤銷為利息支出。與無資金部分直接相關的已支付費用作為遞延融資費用入賬,並在無資金部分可用期間攤銷為利息支出。與第二修正案相關的期末費用是通過在債務相關期限內使用有效利息方法通過利息支出增加的。
F-19


2022年6月24日,本公司與Hercules簽訂了貸款和擔保協議第三修正案(“第三修正案”),延長了提取第一批貸款剩餘部分的時間,預付款最高可達$25.02022年9月15日至2022年12月31日,本公司未行使。第三修正案還增加了最低現金契約,根據該契約,公司必須保持不受限制的現金至少等於50%的未償債務,當公司達到指定的COSELA產品淨收入時,該百分比將減少。它還規定了最低收入契約,從2022年8月15日開始報告截至2022年6月30日的第二財季財務業績,並每月進行測試,公司必須實現COSELA的淨產品收入至少80公司預測中預計金額的%。在下列任何一種情況下,均可免除對最低收入契約的測試:(A)公司市值超過$750.0百萬美元,並且公司保持不受限制的現金至少等於50或(B)本公司維持不受限制的現金,至少等於100佔供資總額的百分比。公司根據ASC 470-50中的指導評估了第三次修訂 修改和熄滅。本公司的結論是,第三次修訂是一項修改,對財務報表沒有影響。
於2022年11月1日,本公司與Hercules訂立貸款及擔保協議第四修訂(“第四修訂”),將提取第一批墊款餘下款項的時間延長至最多$25.0 2022年12月31日至2023年6月30日止。第四修正案繼續提供最低收入契約,每月測試,公司必須實現COSELA的淨產品收入至少 80佔公司預測金額的%。第四修正案還修改了最低現金契約,如果未償債務少於或等於$75.0100萬美元,公司必須保持不受限制的現金等於至少 65%的未償還債務,以及滿足所需的收入契約。此外,如果未償債務大於$75.0100萬美元,公司必須保持不受限制的現金等於至少 70%的未償還債務,同時滿足收入契約。如果公司達到COSELA的指定淨收入,現金百分比將降至 45%的未償債務。在以下情況下,最低收入契約的測試將被豁免:(a)公司的市值超過$750.0百萬美元,並且公司保持不受限制的現金至少等於50或(B)本公司維持不受限制的現金,至少等於100佔供資總額的百分比。第四次修訂還重新設定了與貸款協議項下的任何貸款提前還款相關的提前還款溢價。公司根據ASC 470-50中的指導評估了第四修正案 修改和熄滅.本公司認為,第四項修訂為一項修訂,對財務報表並無影響。
於二零二三年六月六日,本公司與Hercules訂立貸款及擔保協議第五修訂案(“第五修訂案”),據此,Hercules同意向本公司提供最高達$75.0百萬,但須符合特定條件。隨着第五修正案的結束,公司償還了$25.0未償債務的百萬美元,因此第五修正案結束時未償貸款總額為$50.0百萬美元。除了$25.0本金預付款,在第五修正案結束時,公司賺了$1.7按比例支付百萬美元的期末費用。公司繼續被要求向大力神支付#美元。2.1於(I)2025年6月1日,(Ii)本公司全數償還未償還本金之日,或(Iii)本金到期及應全數支付之日,以最早者為準。
第五修正案取消了第2和第3檔下的預付款,並增加了第4檔下的可用預付款#美元。15.0百萬至美元25.0並將提取第4批預付款的時間(定義見貸款和擔保協議)從2024年6月30日延長至2024年12月15日。
根據第五修正案借入的金額的利率將等於(I)(A)《華爾街日報》報道的最優惠利率加(B)中較大者。5.65%,以及(Ii)9.15%。該公司將只支付利息至2024年12月1日,並可能延長至2025年12月1日,按季度遞增,但須遵守有條件的借款基準。在只收利息的時期之後,公司將按月等額償還預付款的本金餘額和利息,直至2026年11月1日。
本公司可根據第五修正案預付全部或部分預付款,但須收取相當於(A)的預付款費用3.0自《第四修正案》生效之日起第一年預付款金額的%;(B)2.0自《第四修正案》生效之日起第二年預付款金額的%;及(C)1.0自《第四修正案》生效之日起第三年預付款金額的%。為免生疑問,如需償還以維持符合下文所述的有條件借款基本限額,則不適用任何提前還款費用。
F-20


第五修正案修改了最低現金契約,規定公司必須保持不受限制的現金至少等於35任何時候都是未償債務的%。最低現金契約應在公司實現季度淨產品收入$時取消45.0百萬或落後六個月淨產品收入為$85.0百萬美元。
第五修正案取消了現有的最低收入契約,並規定了有條件的借款基數限制,從截至2023年6月30日的財務報告開始,此後每月進行測試。第五修正案還規定,公司的未償債務不得超過COSELA三個月產品淨收入的某些門檻。
公司根據ASC 470-50中的指導對第五修正案進行了評估修改和熄滅。該公司的結論是,第五修正案是一項修改;因此,沒有記錄任何損益。新的有效利率為18.33%是根據債務的賬面價值和修訂後的現金流量確定的。剩餘的期末費用通過利息支出增加至到期日,使用更新後的實際利率。新安排的借款能力低於舊安排。因此,新安排的現有未攤銷遞延融資成本按該安排中無資金部分的借款能力下降的比例予以註銷。其餘未攤銷遞延融資成本將攤銷至利息支出,並在新安排的承諾期內遞延。
貸款協議包含違約事件,包括公司業務中主觀定義的重大不利變化、付款違約以及在任何適用的治療期之後違反契諾。如本公司根據貸款協議違約,本公司可能被要求償還貸款協議下所有當時未清償的款項。本公司已確定貸款協議所包括的重大不利事件條款下的主觀加速是不可能的,因此已根據預定本金支付的時間將未償還本金金額歸類為長期負債。
截至2023年12月31日,未償債務為美元50.0100萬美元不超過截至2023年12月31日的三個月收入的要求門檻。此外,截至2023年12月31日,公司保持的無限制現金價值超過35未償還債務總額的%,且貸款人尚未根據貸款協議收到違約事件的通知。
截至2023年12月31日,根據貸款協議到期的未來本金付款(不包括利息)如下(以千為單位):
金額
2024$1,819 
202523,469 
202624,712 
未償還本金總額50,000 
期末收費2,011 
未攤銷債務發行成本(454)
總計$51,557 
8. 股東權益
普通股
該公司的普通股面值為0.0001每股,幷包括120,000,000截至2023年12月31日和2022年12月31日的授權股份。普通股持有者有權每股投票,並有權獲得股息,就像公司董事會宣佈的那樣。
F-21


2021年7月2日,本公司向美國證券交易委員會(SEC)提交了S-3ASR表格自動擱置登記書,該自動擱置登記書於備案時生效,據此,本公司不時按本公司釐定的價格及條款,將其普通股、優先股、債務證券、權證、權利及/或單位的任何組合登記為無限數量,只要本公司繼續滿足美國證券交易委員會規則下“知名經驗發行人”的要求(“2021年S-3表格”)。2021年S-3表格還包括一份招股説明書,總金額高達150.0根據本公司於2021年7月與Cowen訂立的“在市場發售”的銷售協議(“2021年銷售協議”),公司可不時透過作為其代理的Cowen and Company,LLC(“Cowen”)發行及出售普通股1,000萬股。本公司並無根據2021年銷售協議出售任何普通股股份。
在本公司於2022年2月23日向美國證券交易委員會提交截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告時,本公司不再具有《證券法》第405條中對該術語的定義的“知名經驗發行人”的資格。因此,在2022年2月,公司修改了2021年S-3表格,登記出售金額最高可達$300.0按本公司不時釐定的價格及條款,出售其普通股、優先股、債務證券、認股權證、權利及/或單位的任何組合。修訂後的2021年S-3表格將自2021年7月2日最初生效之日起最多三年內有效。經修訂的2021年S-3表格還包括一份招股説明書,總金額高達$100.0根據本公司於2022年2月23日與Cowen訂立的若干銷售協議(“2022年銷售協議”),本公司可透過Cowen作為其銷售代理不時發行及出售普通股百萬股。就本公司與考恩訂立2022年銷售協議一事,本公司終止了2021年銷售協議。截至本文發佈之日,本公司尚未根據《2022年銷售協議》出售任何普通股或其他有價證券。
於2022年11月17日,本公司訂立與公開招股有關的承銷協議。7,700,000普通股,公開發行價為$6.50根據S-3表格的貨架登記聲明,每股減去承銷折扣和佣金。該公司收到了大約$50.1在扣除承銷折扣和佣金以及發行費用之前,此次發行的毛收入為100萬美元。此次發行於2022年11月22日結束。此外,873,353普通股是在承銷商行使其以相同發行價購買額外股份的選擇權後發行的,該選擇權於2022年12月20日結束。從發行的總收益中8,573,353該公司普通股的股票為$55.7百萬美元,淨收益為$52.0百萬美元,扣除承銷折扣和佣金以及公司應支付的其他發售費用後。
優先股
本公司獲授權發行5,000,000一個或多個系列中未指定的優先股的股份。截至2023年12月31日,不是優先股已發行或已發行。
預留供未來發行的股份
本公司已預留授權普通股,以備將來發行,詳情如下:
2023年12月31日2022年12月31日
已發行普通股期權6,774,186 7,372,028 
未完成的RSU(1)
1,613,215 675,406 
未完成的PSU(1)
218,450  
未完成的DSU(1)
50,000  
股權激勵計劃下可供授予的期權、RSU、PSU和DSU(1)
2,385,034 2,323,539 
11,040,885 10,370,973 
(1)RSU、PSU和DSU在注9中有進一步的定義。
F-22


9. 基於股票的薪酬
2011股權激勵計劃
2011年3月,公司通過了2011年股權激勵計劃(“2011計劃”)。2011年計劃規定直接授予或出售公司普通股,並向公司員工、董事、高級管理人員、顧問和顧問授予股票期權。2011年計劃隨後於2012年8月、2013年10月、2015年2月、2015年12月、2016年4月和2016年11月進行了修訂,以允許增發普通股。由於通過了2017年計劃(定義見下文),2011年計劃終止,不是根據2011年計劃,還將提供更多獎勵。
2017股權激勵計劃
2017年5月,公司通過了《2017年度股權激勵計劃》(《2017年度計劃》)。2017年計劃規定直接授予或出售公司普通股,並授予最多1,932,000向公司的員工、董事、高級管理人員、顧問和顧問提供股票期權。2017年計劃規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權或限制性股票。自2023年1月1日起生效,並根據2017年計劃的“常青樹”條款,增加1,096,553股票可供發行。
根據2011年計劃和2017年計劃,購買公司普通股的期權可以不低於授予之日普通股的公平市場價值的價格授予。公允價值應為股票在該授予日或該報價存在的前一日在任何現有證券交易所所報的收盤價。已發行期權的授予條款由董事會或董事會薪酬委員會決定。本公司的股票期權是根據股票期權協議中的條款授予的。股票期權的最長期限為十年.
2021年1月,公司開始根據2017年計劃授予RSU。RSU按授予之日普通股的公允市場價值授予。
2023年1月,公司開始根據2017年計劃向公司高管發放受非市場業績和服務條件制約的PSU。PSU按授予之日普通股的公允市場價值授予。
2023年5月,本公司通過了G1治療公司非僱員董事遞延補償計劃,使公司非僱員董事(每位都是非僱員董事)能夠選擇每年推遲收取根據2017年計劃授予的用作非僱員董事的RSU(既有RSU)的條款授予的股份(“遞延補償計劃”)。遞延補償計劃旨在遵守經修訂的1986年《國內收入法》第409a節的要求。根據遞延薪酬計劃,非僱員董事有權於每個計劃年度的12月31日前向董事會薪酬委員會提交一份選擇表,以使遞延薪酬計劃下的選擇在下一個計劃年度生效,據此,非僱員董事可選擇延遲收取與下一個計劃年度授予的歸屬RSU相關的股份。延期補償計劃是無資金和無擔保的。
截至2023年12月31日,共有1,473,163根據2017年計劃可供未來發行的普通股。
修訂和重新制定2021年激勵股權激勵計劃
2021年2月,公司通過了《2021年激勵股權激勵計劃》(簡稱《2021年激勵計劃》)。《2021年獎勵計劃》規定最多向500,000對公司員工和董事的非限制性期權、股票授予和基於股票的獎勵。2021年的刺激計劃不包括常青樹條款。
2021年9月,公司通過了《2021年銷售隊伍激勵股權激勵計劃》(簡稱《2021年銷售隊伍激勵計劃》)。2021年銷售隊伍激勵計劃規定最多授予500,000向以前不是公司僱員或董事的銷售人員和支持人員提供不合格的期權、股票獎勵和基於股票的獎勵。2021年銷售隊伍激勵計劃不包括常青樹條款。
F-23


2022年3月,本公司將2021年銷售隊伍激勵計劃合併為2021年激勵計劃,並對2021年激勵計劃進行了修訂和重述,創建了修訂後的2021年激勵股權激勵計劃(以下簡稱修訂後的2021年激勵計劃)。此外,根據修訂和重訂的2021年計劃,預留供發行的股份數量增加了750,000公司普通股,合計1,750,000根據修訂和重訂的2021年計劃授權發行的公司普通股。修訂和重新修訂的2021年計劃不包括常青樹條款。
截至2023年12月31日,共有911,870根據修訂和重訂的2021年計劃,可供未來發行的普通股。
基於股票的薪酬
本公司根據授予日授予員工的股票期權的估計公允價值確認與授予員工的股票期權相關的補償成本。基於股票的獎勵的授予日期公允價值一般在必要的服務期內以直線方式確認,而必要的服務期通常是各個獎勵的歸屬期間。授予非僱員董事的以股份為基礎的獎勵,作為在公司董事會任職的報酬,其入賬方式與基於僱員股份的報酬獎勵相同。
該公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算股票期權的公允價值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型要求使用主觀假設,包括公司普通股的預期波動率、假定的股息率、公司股票期權的預期期限以及授予日相關普通股的公允價值。
該公司還產生與RSU、PSU和DSU相關的基於股票的補償費用。RSU、PSU和DSU的公允價值由授予之日公司普通股的收盤價確定,然後在授予的必要服務期內確認。由於PSU具有非市場性能和服務條件,如果本公司確定有可能達到該性能條件(S),則補償費用將在必要的服務期限內確認。如果績效條件被確定為不可能或不滿足,則不確認基於股票的薪酬費用。本公司在每個報告期重新評估達到業績條件(S)的可能性。截至2023年12月31日,本公司認為不可能達到任何業績條件(S),也不確認與PSU相關的補償費用。
下表按分類彙總了公司經營報表中確認的以股票為基礎的薪酬支出(以千計):
截至12月31日的年度,
202320222021
銷貨成本$243 $207 $252 
研發2,177 3,956 $4,811 
銷售、一般和行政12,090 16,426 $17,256 
基於股票的薪酬總支出$14,510 $20,589 $22,319 
F-24


股票期權-布萊克-斯科爾斯投入
每項期權授予的公允價值在授予日採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估算,並採用以下加權平均假設:
截至12月31日的年度,
202320222021
預期波動率
81.4% - 88.4%
76.7% - 81.4%
76.8% - 79.6%
加權平均無風險利率
3.4% - 4.2%
1.4% - 4.2%
0.4% - 1.3%
股息率%%%
預期期限(以年為單位)6.006.006.00
加權平均授予日每股公允價值$3.47$6.50$11.93
授予的股票期權的預期期限是使用SAB 107中的簡化方法確定的,該簡化方法代表了歸屬期限和合同期限之間的中間點。
本公司股票期權的預期股價波動率假設是通過研究行業同行的歷史波動性來確定的,因為本公司沒有足夠的歷史記錄來僅使用其普通股來估計波動性。2019年,本公司開始將其歷史股價與選定的類似上市公司合併。該公司繼續使用指導方針同業集團波動率信息,直到2023年4月,其普通股的歷史波動率足以衡量未來期權授予的預期波動率。
授予之日的無風險利率假設是基於美國國債,其期限與公司股票期權的預期期限一致。
預期股息假設是基於公司的歷史和對股息支付的預期。
股票期權活動
下表為截至二零二三年十二月三十一日止十二個月的購股權活動概要:
加權平均
選項
傑出的
加權
平均值
鍛鍊
價格
剩餘
合同

壽命(年)
集料
固有的
價值
(單位:千)
截至2022年12月31日的餘額7,372,028 $16.15 6.9$3,281 
授與1,369,330 4.79 
取消(1,801,992)18.56 
已鍛鍊(165,180)0.34 
截至2023年12月31日的餘額6,774,186 $13.60 6.4$944 
可於2023年12月31日行使4,813,088 $15.80 5.5$859 
於2023年12月31日歸屬,預計將6,774,186 $13.60 6.4$944 
截至2023年12月31日,與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬支出總計為美元。9.7100萬美元,預計將在加權平均期間確認約1.9好幾年了。
自首次公開招股以來,董事會根據納斯達克在授予日報告的普通股收盤價確定基於股票獎勵的每股普通股的公允價值。
F-25


限售股單位
公司的限制性股票單位(“RSU”)被認為是非既得性股票獎勵,不需要員工支付。對於每個RSU,員工將獲得歸屬期末的普通股。補償成本是根據授予日公司普通股的市場價格記錄的,並在必要的服務期內以直線方式確認。
下表是截至2023年12月31日的12個月RSU活動摘要:
數量
RSU
加權平均
公允價值
每股
截至2022年12月31日的餘額675,406 $12.31 
授與1,617,050 3.76 
取消(417,780)6.41 
既得(261,461)12.38 
截至2023年12月31日的餘額1,613,215 $5.25 
截至2023年12月31日,有1美元5.4與公司預計將授予的RSU相關的未確認補償成本總額的百萬美元。這些成本預計將在加權平均期間確認,約為2.2好幾年了。
基於業績的限制性股票單位
公司基於業績的限制性股票單位(“PSU”)被認為是非既得性股票獎勵,不需要員工支付。對於每個PSU,員工將獲得歸屬期末普通股,取決於非市場表現和服務條件。補償成本根據授予日本公司普通股的市場價格入賬,並在本公司確定有可能達到該業績條件(S)時,在必要的服務中確認。本公司在每個報告期重新評估達到業績條件(S)的可能性。截至2023年12月31日,本公司認為不可能達到任何業績條件(S),也不確認與PSU相關的補償費用。
下表是截至2023年12月31日的12個月PSU活動摘要:
數量
PSU
加權平均
公允價值
每股
截至2022年12月31日的餘額 $ 
授與218,450 5.73 
取消  
既得  
截至2023年12月31日的餘額218,450 $5.73 
截至2023年12月31日,有1美元1.3預計將授予的與公司PSU相關的未確認補償成本總額的百萬美元。這些成本預計將在加權平均期間確認,約為2.0好幾年了。
F-26


遞延股份單位
該公司的DSU被認為是非既得性股票獎勵,不需要持有人支付。對於每個DSU,持有者將獲得未來某一日期的普通股,一般在因任何原因作為本公司的非僱員董事“離職”時(本守則第409A節所指)。和解後,持有者將獲得補償成本是根據授予日公司普通股的市場價格記錄的,並在必要的服務期內以直線方式確認。
下表是截至2023年12月31日的12個月的DSU活動摘要:
數量
DSU
加權平均
公允價值
每股
截至2022年12月31日的餘額 $ 
授與50,000 2.83 
取消  
既得  
截至2023年12月31日的餘額50,000 $2.83 
截至2023年12月31日,有1美元0.1預計將授予的與公司的DSU相關的未確認補償成本總額的百萬美元。這些成本預計將在加權平均期間確認,約為0.5好幾年了。
10. 許可證收入
Incyclix許可協議
2020年5月22日,公司與Incyclix Bio,LLC(前身為ARC Treateutics,LLC,一家主要由前董事會成員擁有的公司)簽訂了一項獨家許可協議,根據該協議,公司向Incyclix授予了全球獨家、承擔特許權使用費的許可,有權再許可僅製造、製造、使用、銷售、提供銷售、進口、出口和商業化與其細胞週期蛋白依賴性激酶2(“CDK2”)抑制劑相關的產品。收盤時,公司收到了預付款#美元的對價。1.0百萬美元,以及在Incyclix的股權相當於10其已發行和未償還單位的百分比,價值為#美元1.1百萬美元。此外,公司可能會收到一筆未來發展里程碑付款,總額為$2.0百萬美元和特許權使用費支付中位數個位數的基礎上的淨銷售額的特許經營後,商業化。本公司有權就重新收購這些資產進行第一次談判。2022年第一季度,Incyclix宣佈了公司沒有參與的新一輪融資。融資後,該公司的股權現在約為6.5%.
公司根據ASC 606對許可協議進行了評估,並確定合同中的履行義務,這是許可證的轉讓,因為Incyclix可以利用自己的資源從許可證中受益。該公司確認了$2.1百萬美元的許可收入,包括預付款和10自生效之日起,公司認定該許可是一種知識產權使用權,並已向該許可提供了所有必要的信息,以便從該許可中獲益。
本公司認為未來潛在的發展里程碑和基於銷售的特許權使用費是可變的考慮因素。開發里程碑被排除在交易價格之外,因為它根據ASC 606確定付款完全受到限制,因為由於公司控制之外的因素,實現這種里程碑的內在不確定性。由於基於銷售的特許權使用費都與知識產權的許可有關,因此公司將根據基於銷售的特許權使用費例外在後續銷售期間確認收入。在每個報告期內,當不確定事件得到解決或發生其他情況變化時,公司將重新評估交易價格。
曾經有過不是截至2023年12月31日的12個月內確認的收入。
F-27


Genor許可協議
於2020年6月15日,本公司與Genor Bioburma Co. Inc.訂立獨家許可協議。(下稱“Genor”)在澳大利亞、孟加拉國、中國、香港、印度、印度尼西亞、澳門、馬來西亞、緬甸、新西蘭、巴基斯坦、菲律賓、新加坡、韓國、斯里蘭卡、中國臺灣、泰國和越南(下稱“Genor區域”)開發和商業化lerociclib。根據許可協議,本公司授予Genor一項獨家的、有版税的、不可轉讓的許可,並有權授予分許可,以在Genor地區開發、獲得、持有和維護lerociclib的監管批准,並將其商業化。
根據許可協議,Genor同意向公司支付不可退還的預付現金,金額為美元。6.0百萬美元,有可能支付額外的$40.0在達到某些開發和商業里程碑後,此外,Genor將根據Genor區域內lerociclib的年淨銷售額向公司支付從高個位數到低兩位數不等的分級特許權使用費。2020年9月,本公司向Genor轉讓了在Genor地區開發、尋求監管批准和商業化lerociclib所需的相關技術和專業知識,從而確認了$6.0根據ASC 606的規定,自那時起,截至2022年12月31日,本公司已確認額外$3.0 億美元的收入,用於實現許可協議規定的開發和商業里程碑。
曾經有過不是截至2023年12月31日止十二個月確認的里程碑收入。
EQRx許可協議
於二零二零年七月二十二日,本公司與EQRx,Inc.訂立獨家許可協議。(“EQRx”)用於在美國開發和商業化lerociclib,歐洲、日本和所有其他全球市場,不包括亞太地區(日本除外)(“EQRx區域”)。根據許可協議,本公司授予EQRx一項獨家的、有版税的、不可轉讓的許可,並有權授予分許可,以在EQRx區域內開發、獲得、持有和維護lerociclib的監管批准,並將其商業化。
根據許可協議,EQRx同意向該公司支付不可退還的預付現金$20.0 百萬美元,有可能支付額外的$290.0在達到某些開發和商業里程碑後,此外,EQRx將根據EQRx區域內lerociclib的年淨銷售額向公司支付從個位數到十幾位數不等的分級特許權使用費。2020年9月,本公司向EQRx轉讓了在EQRx區域開發、尋求監管批准和商業化lerociclib所需的相關技術和專有技術,從而確認了$20.0根據ASC 606的規定,EQRx負責EQRx區域內的產品開發。該公司同意繼續,直到完成,作為臨牀試驗申辦者,其兩項主要臨牀試驗和EQRx同意償還該公司在許可協議生效日期後產生的所有相關自付費用。
於二零二三年八月一日,本公司收到EQRx的正式通知,終止與Revolution Medicines,Inc.收購EQRx有關的lerociclib許可協議。該通知表示,打算將lerociclib產品權利歸還給公司。根據許可協議的條款,EQRx負責逐步結束其開發活動。於二零二三年九月十三日,訂約方訂立一份書面協議,據此,EQRx將向本公司支付$1.62023年第三季度收到的款項。在lerociclib許可協議終止之日之前沒有實現任何里程碑,因此,公司將不會從EQRx獲得任何進一步的里程碑付款或未來的特許權使用費。
截至2023年12月31日止十二個月,本公司確認收入為$1.7用於償還專利和臨牀試驗費用,包括1.4百萬美元1.6在EQRx發出終止許可協議的通知後,2023年第三季度收到了100萬筆付款。截至2023年12月31日,剩餘的美元0.2百萬美元在資產負債表上作為短期遞延收入持有,並將在與逐步結束相關的臨牀試驗成本發生時確認為收入。
F-28


Simcere許可協議
於2020年8月3日,本公司與盛世訂立獨家許可協議,在大中華區(內地中國、香港、澳門及臺灣)(“盛世地區”)開發及商業化三氯苯丙胺。根據許可協議,該公司向Simcere授予了一個獨家的、承擔特許權使用費的、不可轉讓的許可,有權授予再許可以及在Simcere地區開發、獲得、持有和保持對Triaciclib的監管批准,並將其商業化。自簽訂許可協議以來,公司已收到預付款#美元。14.0百萬美元和額外的$22.0到2022年12月31日,為實現發展里程碑提供100萬美元。
2023年4月28日,公司修改了與Simcere的許可協議,根據該協議,公司收到了一筆一次性的不可退還的#美元款項。30.0100萬美元,以換取未來因出售大中國的COSELA而支付的特許權使用費減免。此外,許可證協議下的里程碑付款進行了調整,使該公司有資格獲得#美元5.0西姆塞爾向中國大陸的TNBC提交保密協議中國和澳元13.0在Simcere獲得大陸TNBC監管機構的批准後支付100萬中國。根據修訂後的許可協議,Simcere不對2023年4月28日之後的任何銷售里程碑付款或任何應計特許權使用費負責。修訂後,本公司繼續擁有Triaciclib的所有全球開發權和商業權,不包括大中國。
在截至2023年12月31日的12個月內,公司確認了$30.0一次性支付用於減免未來特許權使用費的收入為百萬美元,$2.9百萬美元的供應和製造服務,0.6百萬美元的版税收入,以及0.7百萬美元的專利和臨牀試驗可報銷費用。
11. 每股普通股淨虧損
每股普通股基本淨虧損是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的,其中包括普通股認股權證的名義發行。每股普通股攤薄淨虧損是根據期內已發行普通股的加權平均數和普通股的潛在加權平均數之和計算的,包括假定行使的股票期權、認股權證和未歸屬的限制性普通股。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的12個月裏,以下潛在稀釋證券已被排除在稀釋加權平均流通股的計算之外,因為其影響將是反稀釋的:
截至12月31日的年度,
202320222021
已發行和未償還的股票期權7,507,583 7,692,064 7,056,745 
未歸屬的RSU1,458,341 636,978 451,138 
未授予的PSU216,655   
未歸屬DSU27,260   
潛在稀釋股份合計9,209,839 8,329,042 7,507,883 
上表中的金額反映了所述工具的普通股等價物。
12. 所得税
所得税採用資產負債法入賬。遞延税項資產及負債乃就資產及負債之財務報表賬面值與其各自之税基、經營虧損結轉及税項抵免結轉之間之暫時差額所產生之未來税務後果而確認。遞延税項資產及負債乃按預期適用於該等暫時差額預期可收回或結算年度之應課税收入之已頒佈税率計量。税率變動對遞延税項資產及負債之影響於包括頒佈日期之期間內於收入中確認。
F-29


持續經營業務應佔所得税開支(利益)的組成部分如下(以千計):
截至12月31日的年度,
202320222021
當期費用:   
聯邦制$ $ $ 
狀態   
外國3,115 1,700 925 
3,115 1,700 925 
延期付款:   
聯邦制   
狀態   
外國   
$3,115 $1,700 $925 
公司持續經營業務的所得税費用與按21%的美國法定所得税率計算的費用之間的差異如下(以千計):
截至12月31日的年度,
202320222021
按法定税率計算的聯邦所得税優惠:$(9,419)$(30,631)$(30,960)
因以下原因而增加(減少)所得税:
州所得税(706)(5,372)(1,923)
提高估價免税額9,868 36,472 27,618 
股票薪酬3,873 2,879 108 
研發學分(2,835)(3,521)(3,030)
NC税率變動  8,359 
外國預提税金3,115 1,700 925 
外國税收抵扣(654)  
其他(127)173 (172)
$3,115 $1,700 $925 
2021年11月18日,北卡羅來納州頒佈了2021年撥款法案,其中包括到2030年逐步將企業所得税税率從目前的2.5%降至0%。本公司處於累積虧損狀態,並無重大遞延税項負債可用作未來應課税收入的來源。因此,本公司已將其北卡羅來納州遞延税項資產(包括NOL)減少至,AS不是預計在2030年之前,這些遞延税項資產將實現收益,屆時北卡羅來納州將不再徵收所得税。遞延税項資產價值的減少導致#美元。8.4於截至2021年12月31日止年度的税項開支為1,000萬元,由相應估值免税額的減少完全抵銷。如果公司在2030年前實現盈利,公司將確認與其使用的北卡羅來納州遞延税項資產部分相關的所得税優惠。
F-30


產生很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異和營業虧損結轉的税收影響如下:
截至12月31日的年度,
20232022
遞延税項資產
應計費用$2,966 $4,127 
經營租賃負債1,337 1,596 
股票薪酬9,223 10,518 
研發學分23,351 20,516 
淨營業虧損結轉120,626 117,896 
不可抵扣利息3,691 2,178 
研究和實驗成本21,546 17,945 
其他2,160 571 
遞延税項資產184,900 175,347 
遞延税項負債
經營性租賃資產(1,160)(1,410)
其他 (65)
遞延税項負債(1,160)(1,475)
估值免税額(183,740)(173,872)
遞延税項淨資產$ $ 
在2023年12月31日和2022年12月31日,公司評估了所有重要的可用正面和負面證據,包括近年來存在的虧損和管理層對未來應納税收入的預測,因此,確定聯邦和州遞延所得税資產,包括與淨經營虧損結轉相關的利益,更有可能無法實現。估值備抵增加$9.9百萬美元起173.9於二零二二年十二月三十一日,183.7於2023年12月31日止。估值準備金的增加主要是由於淨經營虧損結轉、資本化研究和實驗成本以及所得税抵免的增加。
下表概述遞延税項估值撥備之變動(以千計):
202320222021
年初餘額$173,872 $137,400 $109,782 
事務費及開支的收費9,868 36,472 35,961 
核銷1
  (8,343)
年終餘額$183,740 $173,872 $137,400 
1.包括NC制定的税率變化的影響
F-31


截至2023年12月31日,公司的聯邦淨營業虧損結轉(NOL)約為$550.7100萬美元,可用於抵消未來的應税收入。在美元中550.7百萬可用,$93.52029年,將有100萬人開始到期。剩餘的$457.2百萬美元有一個無限期的結轉期。根據《減税和就業法案》(下稱《税法》),2017年12月31日之後產生的聯邦NOL可無限期結轉。然而,對於2017年12月31日之後產生的NOL,結轉的NOL將限制在應納税所得額的80%。該公司2017年及之前幾年產生的NOL將不受税法規定的80%限制。此外,該公司結轉的國家淨營業虧損總額約為$401.2100萬美元,可用於抵消未來的國家應納税所得額。結轉的州淨營業虧損包括北卡羅來納州的淨營業虧損,如本腳註所述,該淨營業虧損以零收益入賬。國家淨運營虧損將於2024年開始到期。由於公司自成立以來已累計出現淨營業虧損,所有納税年度仍可接受美國聯邦和州所得税當局的審查。截至2023年12月31日,該公司還擁有聯邦研發(R&D)信貸結轉約$23.4可用於抵消2035年開始到期的未來所得税。
根據FASB ASC 740,所得税會計,本公司在財務報表中反映了在以前提交的納税申報表中持有或預期在未來納税申報表中持有的頭寸的好處,但只有當認為所持頭寸“很可能”將由税務機關維持時,公司才會在財務報表中反映所持頭寸的利益。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司沒有未確認的所得税優惠,相應地,這些項目對公司的實際所得税税率沒有影響。本公司記錄與不確定所得税狀況有關的利息和罰款的政策是將其作為所得税費用的組成部分記錄在隨附的損益表中。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,本公司沒有此類應計項目。
第382條限制
本公司利用其淨營業虧損和研發信貸結轉的能力可能會因所有權變更而受到很大限制,這是1986年修訂後的《國內税法》(以下簡稱《準則》)第382節以及類似的國家規定所要求的。這些所有權變化可能會限制每年可分別用於抵消未來應税收入和税收的NOL和R&D信貸結轉金額。一般而言,根據該準則第382條的定義,“所有權變更”是指由某些股東或公眾團體在三年內進行的一次或一系列交易,導致所有權變更超過公司已發行股票的50%。
2019年4月,本公司完成了一項關於是否發生了“所有權變更”的評估研究,並確定限額約為$8.0結轉聯邦淨營業虧損2.5億美元1.2結轉國家淨營業虧損100萬美元,0.1百萬美元的研發税收抵免結轉。上述報告的結轉金額已因這些限制而減少。本公司繼續對剩餘的NOL維持估值津貼,因為它認為,無論是否發生了“所有權變更”,與其相關的所有遞延税項資產都很有可能無法變現。
13. 關聯方交易
2023年9月19日,Mark A.Velleca醫學博士通知公司,他決定辭去公司董事會的職務,自2023年9月30日起生效。韋萊卡博士自2014年5月以來一直是該委員會的成員。Velleca博士辭職的決定並不是因為在與公司的運營、政策或實踐有關的任何問題上與公司存在任何分歧。

根據日期為2020年9月29日的高級顧問協議(“該協議”)的條款,Velleca博士將繼續擔任本公司的高級顧問,該協議經日期為2023年9月20日的“高級顧問協議第一修正案”(“該修訂”)修訂。根據《協定》的條款,Velleca博士的服務費按季度等額支付,其中最後一期為#美元。50,000截至時仍未支付2023年12月31日。

根據修正案,該協議的期限已從2023年12月31日延長至2024年12月31日。在2024年1月1日至2024年12月31日(“延長期限”)期間,Velleca博士將不會因其服務獲得任何現金或股權補償。然而,在延長的期限內,Velleca博士持有的任何股票期權將繼續根據其條款授予。
F-32