附錄 99.1

戴維斯大宗商品有限公司

未經審計的中期簡明合併 財務報表索引

目錄

戴維斯大宗商品有限公司及其子公司

未經審計的中期簡明合併資產負債表 表
（以千為單位的金額，股票和每股數據除外，或另行註明）

* — 表示金額少於 000 美元。

** — 回顧性地重述了按2,325比1股分拆的影響 （見註釋13）。

所附附附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分。

戴維斯大宗商品有限公司及其子公司

未經審計的中期簡明合併運營報表

和綜合收入
（以千為單位的金額，股票和每股數據除外，或另行註明）

** — 根據2,325比1股分拆的影響，回顧性重報（見註釋13）。

所附附附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分。

戴維斯大宗商品有限公司及其子公司

未經審計的中期簡明合併報表

股東權益變動
（以千為單位的金額，股票和每股數據除外，或另行註明）

* — 表示金額低於 1,000 美元

** — 回顧性地重述了按2,325比1股分拆的影響 （見註釋13）。

所附附附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分。

戴維斯大宗商品有限公司及其子公司

未經審計的現金流中期簡明合併報表
（以千為單位的金額，股票和每股數據除外，或另行註明）

* 表示金額低於 1,000 美元

所附附附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分。

戴維斯大宗商品有限公司及其子公司

未經審計的中期簡明合併 財務報表附註

1。組織和主要活動

戴維斯大宗商品有限公司於2022年9月20日在開曼羣島註冊成立，是一家投資控股公司。戴維斯大宗商品有限公司通過其在新加坡註冊和註冊的全資子公司開展其主要業務 ，即：1) Maxwill Pte。有限公司；2) Maxwill（亞洲） Pte.有限公司; 3) LP Grace Pte.有限公司；以及 4) Maxwill Foodlink Pte.有限公司（統稱 “公司”）。子公司 專門從事三大類農產品的貿易：糖、大米和油脂產品。該公司向各個市場分銷農業 大宗商品，包括提供倉庫存儲和物流服務。

重組

羣組結構 的形成摘要如下：

Maxwill Pte.有限公司

2022年7月1日，李鵬萊克（“LPL”） 的配偶轉讓了兩（2）股股份，即當時Maxwill Pte的全部已發行股本。Ltd. 改為LPL，這是家族重組 活動的一部分。同一天，決定並批准將98股新股納入Maxwill Pte的股本。作為家庭重組活動的一部分，Ltd. 將發放給LPL 及其直系親屬。

2022年8月22日，LPL及其直系親屬轉移了Maxwill Pte的全部100股股票、全部已發行股本和股本。Ltd.，改為戴維斯和KT Holdings Pte.Ltd.，作為 家族重組活動的一部分。所有家庭成員的受益權益保持不變，因為他們持有戴維斯和KT Holdings Pte的相同比例 股份。有限公司

Maxwill（亞洲）私人有限公司有限公司

2022年8月22日，LPL及其直系親屬轉移了他們所有的148.3萬股股份、Maxwill（亞洲）私人有限公司的全部已發行資本和股本。Ltd. 到 Maxwill Pte.Ltd.， 是家族重組活動的一部分。所有家庭成員的受益權益保持不變，因為他們持有戴維斯和KT Holdings Pte的相同比例 股份。有限公司

LP Grace Pte.有限公司

2022年7月1日，LPL的母親轉讓了 股 股，即LP Grace Pte當時的全部已發行股本。Ltd. 改為LPL，這是家族重組活動的一部分。我們進一步 注意到，LPL與其母親簽訂了一份信託契約，涉及LP Grace Pte當時的全部已發行股份 資本。Ltd.，其中規定，股份由LPL的母親以信託方式持有。

同一天，LP Grace Pte資本中98股新股的決議和批准了 。作為家族 重組活動的一部分，Ltd. 將發放給LPL及其直系親屬。

2022年8月23日，LPL及其直系家族成員轉讓了LP Grace Pte的全部100股股票、全部已發行股本和股本。Ltd. 到 Maxwill Pte.有限公司，作為家族 重組活動的一部分。所有家庭成員的受益權益保持不變，因為他們在戴維斯和KT Holdings Pte中持有相同比例的股份 。有限公司

Maxwill Foodlink Pte.有限公司

2022年8月23日，LPL及其直系親屬轉移了Maxwill Foodlink Pte的全部60,002股股票、全部已發行股本和股本。Ltd. 到 Maxwill Pte.Ltd.，作為 家族重組活動的一部分。所有家庭成員的受益權益保持不變，因為他們持有戴維斯和KT Holdings Pte的相同比例 股份。有限公司

戴維斯大宗商品有限公司 — 股份互換 協議

戴維斯商品有限公司於2022年9月20日作為有限責任豁免公司在開曼羣島 註冊成立，初始股本為3524股。

2022年9月20日，戴維斯大宗商品有限公司 與戴維斯和KT Holdings Pte簽訂了股份互換協議。有限公司（“股份互換協議”）。根據股份 互換協議，戴維斯和KT Holdings Pte.Ltd. 轉讓了100股股票，即Maxwill Pte的已發行和實收資本總額。Ltd. 改為 戴維斯大宗商品有限公司，而戴維斯大宗商品有限公司向戴維斯和KT Holdings Pte發行並分配了6,476股股票有限公司（ “股份互換”）。收購後，Maxwill Pte.有限公司及其所有子公司成為戴維斯商品有限公司的全資子公司 。戴維斯大宗商品有限公司的已發行和實收資本為10,000股。

股份互換被視為受共同控制的實體 的合併。根據ASC 805的指導，對於受共同控制的實體之間的交易，資產、負債 和經營業績在股份互換之日按賬面金額確認，這需要對公司Maxwill Pte進行追溯性合併 。有限公司、Maxwill（亞洲）私人有限公司有限公司，LP Grace Pte.Ltd. 和 Maxwill Foodlink 私人有限公司Ltd. 適用於所有期限。 合併財務報表的編制就好像現有公司結構在所有時期都存在一樣。 這包括對截至2022年12月31日和2021年12月31日的所有股票相關披露的回顧性陳述，包括已發行股票和每股收益， 已對這些披露進行了修訂，以反映重組的影響。

重組後，公司全資擁有 Maxwill Pte。有限公司，總部設在新加坡；Maxwill Pte.Ltd. 全資擁有Maxwill（亞洲）私人有限公司。有限公司，LP Grace Pte.Ltd. 和 Maxwill Foodlink Pte.Ltd.，均在新加坡註冊並定居。該公司總部位於新加坡，在國內開展其 業務。

公司子公司的詳細信息如下 ：

2。重要會計政策摘要

(a) 列報基礎

隨附的未經審計的中期簡明合併 財務報表是根據美利堅合眾國 （“美國公認會計原則”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的規定編制的。

(b) 合併

未經審計的中期簡明合併財務 報表包括公司及其子公司的財務報表。合併後，所有公司間交易（如果有）、應付給長期投資子公司的 餘額和註冊的實收資本均已清除。

合併時，應在共同控制關係開始的所有時期內合併各實體 ，該交易將被視為資本交易，收購的所有 收益或虧損均通過權益進行調整。合併後的實體不會確認 的任何商譽和/或收益/虧損，將在共同控制下列報所有時期的收購和經營業績。

公司未經審計的中期簡明合併財務 報表採用彙集利息法編制。根據這種方法，在所列財務期內，公司被視為 子公司的控股公司。因此，公司的業績包括子公司截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月期間的業績。儘管母公司與子公司 的合法關係可能尚未建立，但這種列報方式反映了 這些公司作為單一經濟企業的經濟實質，這些公司在整個相關時期都處於共同控制之下。

(c) 使用 的估計值

根據美國公認會計原則編制未經審計的中期簡要 合併財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內的 報告的收入和支出金額。最重要的估計數涉及無法收回的 應收賬款備抵金、庫存估值、不動產、廠房和設備的使用壽命和減值、遞延 税收資產的估值補貼、金融工具的公允價值、擔保負債和意外開支。實際結果可能與所使用的估計值 和假設有所不同。

(d) 風險 和不確定性

公司的主要業務位於新加坡 。因此，公司的業務、財務狀況和經營業績可能會受到新加坡政治、 經濟和法律環境以及新加坡總體經濟狀況的影響。公司的業績 可能會受到新加坡政治、監管和社會狀況變化的不利影響。儘管公司沒有因這些情況遭受 損失，並認為其遵守了附註1中披露的組織和結構 在內的現行法律法規，但這種經歷可能無法預示未來的業績。

公司的業務、財務狀況 和經營業績也可能受到與自然災害、極端天氣狀況、健康流行病 和其他災難性事件相關的風險的負面影響，這些風險可能會嚴重幹擾公司的運營。

(e) 外幣折算和交易 和便利翻譯

隨附的未經審計的中期簡明合併 財務報表以美元（“美元”）列報，美元是公司的報告貨幣。本公司及其子公司Maxwill（亞洲）私人有限公司的 功能貨幣Ltd.，LP Grace Pte.Ltd. 和 Maxwill Pte.Ltd. 是美元。 Maxwill Foodlink Pte.Ltd. 使用新加坡元作為其本位貨幣。

以報告貨幣以外的貨幣 計價的資產和負債按資產負債表 日的現行匯率折算為報告貨幣。在未經審計的中期簡明合併運營報表中，折算損益和綜合 虧損被確認為其他綜合收益或虧損。以報告幣種以外的其他貨幣進行的交易按交易當日的現行匯率以 報告貨幣進行計量和記錄。外幣交易的累計收益或虧損 作為其他收入（其他支出）反映在未經審計的中期簡明合併損益表中。

包括新加坡 美元（“S$”）在內的外幣的價值可能會兑美元波動。上述貨幣相對於新加坡 元的任何重大變化都可能對公司以美元報告的財務狀況產生重大影響。下表概述了在編制隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表時使用的貨幣 匯率：

(f) 公平的 價值測量

會計指南將公允價值定義為在計量之日，在市場參與者 之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的 價格。在確定要求或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值衡量標準時，公司會考慮其交易的主要或最有利的市場，並考慮市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設 。

會計指導建立了公允價值層次結構 ，要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。 金融工具在公允價值層次結構中的分類基於對公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平。會計指南規定了可用於衡量公允價值的三個投入級別：

現金和現金等價物、應收賬款、 其他流動資產、董事應付金額、金融工具、銀行貸款、應付租賃、應付賬款、應付關聯方、應計金額和其他流動負債均為金融資產和負債。現金和現金等價物、應收賬款、 其他流動、董事應付金額、應付賬款、應付關聯方金額、應計賬款和其他流動負債均受公允價值計量；但是，由於其本質上是短期的，管理層認為其賬面價值接近其公允價值 。金融工具是按公允價值計價的公允價值金融資產，在上述層次結構中按第 3 級進行核算，但按公允價值標記並按第 2 級核算的衍生工具除外。 公司按攤銷成本對銀行貸款和租賃應付賬款進行入賬，並選擇不按照公允價值層次結構對其進行核算。

(g) 關聯方 方

我們採用了 ASC 850 “關聯方披露” 來識別關聯方和披露關聯方交易。

(h) 現金 和現金等價物

現金和現金等價物包括手頭現金， 公司存入金融機構的活期存款，原始到期日少於三個月，提款和使用不受限制 。

公司定期在金融機構的現金餘額 可能會超過相應子公司在新加坡每家機構75,000新元的政府保險限額。 截至2023年6月30日和2022年12月31日，超過政府保險的金額約為2,966,199新元和1,044,364新元。 公司在這些賬户上沒有遭受損失，管理層認為，根據金融機構的質量， 這些存款的信用風險並不大。

(i) 應收賬款 ，淨額

應收賬款淨額按原始 金額減去此類應收賬款的減值損失備抵額列報。減值損失準備金是根據公司對各種因素的 評估得出的，這些因素包括歷史經驗、應收賬款餘額的年限、當前的總體經濟狀況、 的未來預期以及可能影響客户支付能力的特定定量和定性因素。當公司有客觀證據可以合理估計可能的損失金額時，也會發放 備抵金。

(j) 庫存

庫存以成本 和可變現淨值的較低者來衡量。庫存成本基於先入先出原則，包括 購置庫存所產生的支出、生產或轉換成本以及將庫存恢復到現有位置和狀態所產生的其他成本。

(k) 財產、 廠房和設備，淨額

不動產、廠房和設備按成本 減去累計折舊和減值（如果有）列報，並在 資產的估計使用壽命期間按直線折舊。成本是指資產的購買價格以及為使資產達到預期用途而產生的其他成本。 的估計使用壽命如下：

維修和保養費用 支出不會實質性地延長資產的使用壽命，在發生時記作支出，而大幅延長財產和設備使用壽命的重大 更新和改善支出則作為相關 資產的增值資本化。資產的報廢、銷售和處置是通過扣除成本、累計折舊和減值以及在合併損益表中確認的任何 產生的損益來記錄的。

(l) 長期資產的減值

每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能不再可收回時，公司就會審查其長期資產中是否有 減值。當 這些事件發生時，公司通過將長期資產的賬面價值與預計因使用資產及其最終處置而產生的未貼現 未來現金流進行比較來衡量減值。如果預期未貼現 現金流總額小於資產賬面金額，則公司將使用預期的未來貼現現金流確認減值損失，即賬面 金額超過資產公允價值的部分。截至2023年6月30日和2022年12月31日，未確認長期資產減值 。

(m) 承諾 和意外開支

在正常業務過程中，公司 受承諾和意外情況的約束，包括經營租賃承諾、法律訴訟和因其業務 而產生的與政府調查和税務問題等廣泛事項相關的索賠。如果公司確定有可能發生損失，並且可以對損失做出合理的估計，則承認對這類 意外開支的負債。公司 在評估突發事件責任時可能會考慮許多因素，包括每個事項的歷史和具體事實和情況 。

(n) 收入 確認

2014年5月，財務會計準則 委員會（“FASB”）發佈了主題606，“與客户簽訂合同的收入”。本主題闡明瞭確認收入的原則 ，併為美國公認會計原則制定了共同收入標準。同時，本主題取代了主題 605 “收入確認” 中的收入確認 要求以及《編纂法典行業主題》中大多數行業特定指南。 該指南的核心原則要求實體確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務 的情況，其金額應反映該實體為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。

該公司目前的收入來自 以下主要來源：

銷售商品和提供的服務的收入

當公司通過將 對承諾商品或服務的控制權移交給客户來履行履約義務（“PO”）時，在 正常業務過程中銷售商品和服務的收入即予以確認。確認的收入金額是分配給已滿足 PO 的交易價格金額 。

交易價格根據承諾商品或服務的相對獨立銷售價格分配給合約中的每個 PO 。以前未單獨銷售或銷售價格變化很大的商品或服務的個人獨立 銷售價格是 在將交易價格分配給具有 可觀察獨立銷售價格的商品和/或服務後，根據交易價格的剩餘部分確定的。如果履行義務與履約義務具體相關，則折扣或可變對價分配給一項或多項（但不是全部）。

交易價格是合同中 的對價金額，公司預計有權獲得該金額，以換取轉讓承諾的商品或服務。交易 價格可以是固定的，也可以是可變的，如果合約包含重要的融資部分，則會根據貨幣的時間價值進行調整。 如果公司沒有從客户那裏獲得單獨的可識別權益 ，則應付給客户的對價將從交易價格中扣除。當對價可變時，如果適用，預計金額將包含在交易價格中，以便 當與 變量對價相關的不確定性得到解決後，累積收入極有可能不會發生重大逆轉。

收入可以在某個時間點確認，也可以在訂單滿足之後的一段時間內確認 。如果 PO 在一段時間內得到滿足，則根據完成百分比 確認收入，以反映該訂單在實現完全滿意度方面取得的進展。通常，流程 如下所述的產品和服務的 PO 在某個時間點得到滿足。

對於糖、大米、脂肪和石油產品的銷售， 公司通常會收到客户的採購訂單，其中將規定條款和條件，包括交易 價格、要交付的產品、交付條款和付款條款。這些條款是公司為確認收入而必須履行的履約義務的基礎。關鍵績效義務是將成品交付給客户所在地 ，此時該資產的所有權移交給客户。 以提貨單或交貨單等運輸單據證明該收入過程的完成。公司在將產品或服務的控制權 移交給客户時確認總產品收入。採購訂單中規定的典型付款期限為自交貨之日起 30 到 90 天 天。合同負債中確認的公司經營業績收入金額可在下文附註14中找到 。

為了區分提供產品的承諾和 促進第三方銷售的承諾，公司考慮了ASC 606-10-55-37A中的控制指導方針和606-10-55-39中的指標 。公司將本指導意見與公司與供應商 和客户的安排中的條款結合起來。

一般而言，公司控制產品， 因為它有義務 (i) 完成產品的交付，(ii) 作為其合法所有者承擔任何庫存風險。此外， 在確定交付產品的銷售價格時，公司可以控制其銷售價格，以確保 為交付的產品創造利潤。該公司認為，所有這些因素都表明公司是本次交易的委託人 。因此，產品銷售收入按總額列報。

商品控制權移交給買家後，與出境運費相關的運費、儲存費、搬運費和保險費用 計為配送成本， 包含在收入成本中。

投資物業租賃收入

根據ASC 842 Lease Topics的規定，公司 將投資物業的租金記作直接融資租賃，其中，一旦管理層確定合理預計會收取 租賃款項，從出租人的角度來看，租賃收入將在租賃期限內按直線方式在公司的收益表中確認 。這些租賃安排下的履約義務是將投資 財產出租給承租人，並確保投資物業在租賃合同的有效期內可供使用。在截至2022年6月30日和 2023年的六個月期間，其他收入中包含的投資物業的租金收入 分別為6,309美元和13,388美元。

(o) 收入成本

收入成本主要包括原材料 成本、人工成本、分包成本、生產管理費用、運輸、存儲和搬運以及保險成本。

(p) 銷售和營銷 費用

銷售費用主要包括促銷 、營銷費用和交通費用。公司不將任何資本化合同收購成本 隨時間推移攤至其經營業績，以及與客户和合同收購成本相關的潛在支出（如果有）計為定期成本。

(q) 一般 和管理費用

一般和管理費用主要包括 員工成本、折舊、辦公用品和維護費用、差旅和娛樂費、法律和專業費用、財產 和相關費用、其他雜項管理費用。

(r) 經營租約

在 2019 年 1 月 1 日 1 日通過 ASC 842 之前：

辦公場所的租賃，其中 資產所有權的所有回報和風險基本上都歸出租人所有，都記作經營租賃。根據經營 租賃支付的款項在租賃期內按直線計算被確認為支出。該公司在本文所述的任何期限 內都沒有融資租約。

在 2019 年 1 月 1 日通過 ASC 842 之時及以後：

公司從一開始就確定一項安排是否為 租約。運營租賃包含在公司合併資產負債表中的經營租賃使用權（“ROU”）資產和經營租賃負債 中。ROU 資產代表公司在 租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃 ROU 資產和負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。在 確定租賃期限時，公司在合理確定將行使 該期權（如果有）的情況下包括延長或終止租約的選項。由於公司的租約未提供隱含利率，公司在確定租賃付款的現值時使用了基於 的增量借款利率，該利率基於開始之日獲得的信息。在採用亞利桑那州立大學2016-02年的同時，公司選擇採用 以下租賃政策：（i）對於租賃期限為12個月或更短 且不包括合理確定可以行使的購買期權的租賃，公司選擇不適用ASC 842認可要求； 和（ii）公司選擇對1月之前簽訂的現有安排適用一攬子實際權宜措施 2019 年 1 月 1 日不要重新評估 (a) 一項安排是否是或包含租約，(b) 租賃分類適用於現有租約，以及 (c) 初始 直接成本。

(s) 所得税

公司根據ASC 740計算所得税。遞延所得税資產和負債是針對未來税收後果進行確認的，該後果歸因於賬面現有資產和負債金額的合併 財務報表與其各自的税基之間的差異。

遞延所得税資產和負債使用頒佈的税率來衡量 ，預計這些税率將適用於預計收回 或結算這些臨時差額的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括 頒佈之日在內的期間的收入中確認。必要時設立估值補貼，以將遞延所得税資產減少到預期變現的金額。 當期所得税是根據相關税務機關的法律規定的。

ASC 740-10-25的規定 “所得税不確定性的會計處理 ” 規定了合併財務報表確認和 衡量納税申報表中採取（或預計採取）的納税狀況的門檻。該解釋還為所得税資產和負債的確認 、流動和遞延所得税資產和負債的分類、利息 的會計和與税收狀況相關的罰款以及相關披露提供了指導。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間，公司在 合併收益表的所得税準備金中沒有累積任何與不確定税收狀況相關的負債、利息 或罰款。該公司預計，其對未確認的 税收狀況的評估在未來12個月內不會發生重大變化。

(t) 每股收益

每股基本收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的 淨收益除以該年度已發行普通股的加權平均數。攤薄後的 每股收益反映了行使 或轉換為普通股的證券或其他合約可能發生的稀釋情況。

(u) 最近的 會計聲明

根據2012年《Jumpstart我們的商業初創企業法》（“JOBS法案”）的定義，該公司是一家 “新興成長型公司” （“EGC”）。根據喬布斯法案， EGC可以推遲採用在《就業法》頒佈後發佈的新會計準則或修訂後的會計準則，直到這些 標準適用於私營公司為止。

2016年2月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2016-02號， 租約（主題842）。該指南取代了現有的租賃會計指南，主要區別在於，經營租賃 應作為使用權資產和租賃負債記錄在財務狀況表中，最初以租賃付款的當前 價值計量。對於期限為12個月或更短的經營租賃，允許承租人做出會計政策 選擇不確認租賃資產和負債。2018年7月，亞利桑那州立大學2016-02版更新為亞利桑那州立大學2018-11年度ASC主題842的有針對性的改進 ，這為各實體提供了實施新租賃標準某些方面的成本減免。具體而言， 根據亞利桑那州立大學2018-11年度的修正案，（1）實體可以選擇不重設向ASC 842過渡時提出的比較期限，（2）在滿足某些條件時，出租人可以選擇不將租賃和非租賃部分分開。2019年11月， 亞利桑那州立大學2019-10年，ASC 842的編纂改進修改了所有其他實體的生效日期。2020年6月，亞利桑那州立大學2020-05將 “所有其他” 類別的實體的 生效日期推遲一年。對於所有其他實體，亞利桑那州立大學2020-05年的修正案對2021年12月15日之後的財政年度以及2022年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。該指導方針的早期應用仍然是允許的。該公司從2019年1月1日起採用了亞利桑那州立大學2016-02。

2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU第2016-13號， “金融工具——信貸損失”，它將要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量在報告日持有的金融 資產的所有預期信用損失。隨後， 財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2018-19號，題目326的編纂改進，以澄清經營租賃 產生的應收賬款屬於租賃會計準則的範圍。此外，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2019-04號、亞利桑那州立大學2019-05號、亞利桑那州立大學2019-10號、亞利桑那州立大學2019-11號和亞利桑那州立大學2020-02號，為信貸損失標準提供更多指導。

對於所有其他實體，亞利桑那州立大學 2016-13的修正案對2022年12月15日之後的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期，允許提前 採用。ASU的採用是經過修改的回顧性的。

財務會計準則委員會發布的其他會計準則 在將來不需要採用，預計在採用後不會對未經審計的中期簡要 合併財務報表產生重大影響。公司不討論預計不會對其合併財務狀況、經營業績、現金流或披露產生影響或與之無關的最新標準。

3。應收賬款，淨額

淨應收賬款包括以下內容：

截至2022年12月31日的年度和截至2023年6月30日的六個月期間，可疑賬户備抵額 的變動情況如下：

截至每個財政年度/期末，根據發票日期，扣除可疑賬款備抵後的應收賬款賬齡分析 如下：

4。預付費用 和其他流動資產，淨額

* 保證金存款與存入 Phillip Nova Pte 的存款有關。為管理公司大宗商品價格風險而訂立的衍生工具有限公司（注 16）。

** 向關聯方提供的貸款包括向Carfax Commodities（亞洲）私人有限公司提供的可兑換 貸款。Ltd. 於 2020 年 11 月 30 日成立。貸款額度的本金最高為450萬美元。 貸款可按需償還，複利率按新加坡税務局規定的利率償還。 發生或與轉換事件有關時， 有權隨時將所有貸款以及與貸款相關的所有其他應計或欠款轉換為新的普通股。

5。延期發行 成本

公司遵守 ASC 340-10-S99-1 和美國證券交易委員會工作人員會計公告（“SAB”）主題5A—— “發行費用” 的要求。延期發行 成本包括截至資產負債表日產生的與預期的 首次公開募股直接相關的承保、法律和其他費用。首次公開募股完成後，延期發行費用將計入股東權益。如果事實證明首次公開募股 不成功，這些遞延費用以及將產生的額外費用將計入運營賬户。截至2023年6月30日， 公司將延期發行成本的資本化為1,337,927美元。此類成本將推遲到首次公開募股結束，屆時 遞延成本將抵消發行收益。

6。庫存

7。財產、廠房和設備

財產、廠房和設備，淨額，包括 以下：

截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，折舊費用分別約為28,000美元和30,075美元。

8。使用權 （“ROU”）資產和應付租約

使用權資產與辦公場所的 租賃有關。公司確認的經營租賃 ROU 資產和租賃負債如下：

截至2023年6月30日，不可取消的經營租約下的未來最低租賃付款額 如下：

以下彙總了截至2023年6月30日有關公司經營租約的其他補充信息 ：

9。銀行貸款

截至2022年12月31日和2023年6月 30日的銀行貸款列示如下：

10。應計費用和其他流動負債

應計費用和其他負債包括 以下各項：

11。應付給關聯方的金額

應付給關聯方的款項是無抵押的， 免息，可按需償還。這些預付款計劃在2024年之前償還。

12。遞延所得税資產/負債

以下是公司確認的主要遞延所得税資產和負債 ：

13。公平

為了進行公司普通股的公開發行 ，公司進行了一系列重組交易，共有23,250,000股普通股 股已追溯重報至第一期上市期初。公司只有一股 類普通股被記為永久股權。

2023年9月21日，公司根據首次公開募股發行了1,250,625股普通股。

14。按產品劃分的收入

運營部門是公司 中從事可能從中獲得收入和產生費用的業務活動的組成部分，運營部門是根據向公司首席運營決策者提供並由其定期審查的內部 財務報告來確定的，目的是分配 資源和評估該細分市場的業績。

根據ASC 280《分部報告》， 運營部門被定義為企業的組成部分，在決定如何分配資源 和評估績效時，首席運營決策者（“CODM”）或決策小組 定期對這些信息進行評估 ，以瞭解這些信息的獨立財務信息。公司使用 “管理方法” 來確定應報告的運營部門。 管理方法將公司首席運營決策者在制定 運營決策和評估業績時使用的內部組織和報告視為確定公司應報告細分市場的來源。包括首席運營決策者 在內的管理層根據不同服務的收入審查運營業績。根據管理層的評估， 公司已確定其擁有ASC 280定義的四個運營部門，如下所示：

有關每個可報告的 分段結果的信息如下所示。業績是根據分部收入和毛利/（虧損）來衡量的，這些收入包含在公司CODM審查的內部管理 報告中。分部收入和毛利/（虧損）都用於衡量績效，因為 管理層認為此類信息與評估這些細分市場的活動水平和業績最為相關。

下表分別按產品類型列出了截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月期間的摘要信息 ：

下表分別按地理區域列出了截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月期間的摘要信息 。

在下表中，收入按收入確認的時間分列 。

公司的所有資產和業務均位於新加坡 ，因此，未提供分部資產的分部分析。

15。所得税支出

開曼羣島

該公司總部設在開曼羣島。 該地區目前享受永久所得税免税期；因此，公司不累計所得税。

新加坡

該公司的子公司Maxwill Pte. 有限公司、Maxwill（亞洲）私人有限公司Ltd.，LP Grace Pte.Ltd. 和 Maxwill Foodlink 私人有限公司根據 新加坡税法，Ltd. 被視為新加坡納税居民企業；因此，根據新加坡税法 和會計準則，它們的應納税所得額需繳納企業所得税，法定税率為17％（2022年：17％）。

所得税規定由以下 部分組成：

所得税支出與適用新加坡所得税税率17％（2022年：17％）確定的所得税支出金額 不同於所得税前利潤，因為 存在以下差異：

* — 表示金額少於 1,000 美元。

16。衍生工具和套期保值活動

公司使用衍生工具管理 商品價格風險，不參與投機活動。公司進入衍生品的唯一目的是從經濟上對衝其風險敞口，使其免受大宗商品價格的不利波動。通常，衍生工具按公允價值記入公司合併資產負債表中的 其他流動資產或流動負債。

公司按公允價值核算的流動資產和負債 ：

公司根據 經紀商市場交易的交易所報價估算公允價值。在這種情況下，這些衍生合約被歸類為二級。

衍生工具對合並收入報表的影響

下表彙總了截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月期間衍生工具 對合並收益表的淨影響。

17。關聯方交易

關聯方是擁有共同直接 或間接股東和/或董事的實體。如果一方有能力控制另一方 或在制定財務和運營決策時對另一方施加重大影響，則各方被視為關聯方。

公司的某些交易和安排 是與關聯方進行的，這些交易和安排對雙方確定的基礎的影響反映在這些財務報表中。除非另有説明， 餘額是無抵押的、免息的，可按需償還。

在此期間， 公司與其關聯方之間進行了以下交易：

18。分紅

2022年12月31日，該公司的子公司 Maxwill (Asia) Pte.Ltd. 宣佈向其最終控股股東李鵬·萊克支付總額為672,000美元的末期股息， 其中671,001美元被董事應付金額所抵消，999美元於當天以現金支付。

除了上述披露外， 在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月期間沒有進行其他重大關聯方交易。

19。集中度和風險

濃度

可能使 公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括應收賬款。公司對其 客户進行信用評估，通常不需要他們提供抵押品或其他擔保。公司評估其收款經驗和 長期未清餘額，以確定是否需要為可疑賬户提供備抵金。公司定期審查其客户的財務 狀況和付款方式，以最大限度地降低應收賬款的收款風險。

下表彙總了佔公司總收入 10% 或以上的單個 客户：

(i) 來自相關客户的收入小於 公司相應時期總收入的10％。

下表彙總了佔公司應收賬款總額10％或以上的單個 客户：

(ii) 來自相關客户 的應收賬款低於公司相應年度/期間應收賬款總額的10％。

下表彙總了佔公司總採購量 10% 或以上的供應商 ：

(iii) 從相關供應商處購買的商品在相應時期內少於公司總採購量的10％。

下表彙總了佔公司應付賬款總額10％或以上的供應商 ：

(iv) 相關供應商 的應付賬款少於公司相應年度/期間應付賬款總額的10％。

信用風險

信用風險是由於客户或交易對手未能在到期時清償其對公司的財務和合同義務 而給公司造成的潛在財務損失。由於公司不持有任何抵押品，因此最大信用風險敞口為合併財務狀況報表 上列報的 貿易和其他應收賬款（不包括預付款）、金融工具以及現金和銀行存款的賬面金額。該公司沒有其他具有大量信用風險敞口的金融資產。

流動性風險

流動性風險是公司 在履行與通過交付現金或其他 金融資產結算的金融負債相關的義務時遇到困難的風險。公司管理流動性的方法是儘可能確保在正常和壓力條件下始終有足夠的 流動性來償還到期的負債，而不會造成不可接受的損失或冒着 損害公司聲譽的風險。

通常，公司會確保有足夠的 按需現金來支付60天的預期運營費用，包括償還財務債務；這不包括 無法合理預測的極端情況的潛在影響，例如自然災害。

20。承諾和突發事件

突發事件

在正常業務過程中，公司 可能會受到有關合同和僱傭關係以及各種其他事項的法律訴訟的約束。公司記錄此類索賠產生的 或有負債，前提是損失被評估為可能發生且損失金額可以合理估計。 管理層認為，截至2023年6月30日，沒有待處理或威脅的索賠和訴訟。

21。隨後發生的事件

公司已經評估了2023年6月30日至2023年12月22日（即本未經審計的中期簡明合併財務報表 可供發佈的日期）期間的後續事件 ，除非如下文披露，否則沒有其他需要披露的重大後續事件需要披露。

2023 年 9 月 15 日，公司成立了 一家新的子公司——戴維斯大宗商品私人有限公司。有限公司，位於新加坡。

2023年9月21日，公司宣佈 以每股 普通股4.00美元的公開發行價格完成1,250,625股普通股的首次公開募股（“發行”），其中包括根據承銷商全面行使超額配股權發行的163,125股普通股。 普通股於2023年9月19日開始在納斯達克資本市場上交易，股票代碼為 “DTCK”。