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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-K

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告

截至本財年的12月31日, 2023

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告

過渡期從 到

委託文件編號：001-39572

EVgo Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

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註冊人的電話號碼，包括區號：(877) 494-3833

根據該法第12(B)款登記的證券：

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根據該法第12(G)款登記的證券：無

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。

是☐   不是 ☒

如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。

是☐   不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒*否☐

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用複選標記表示註冊人是否已以電子方式提交；在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)，根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。這是一個很大的問題。是 ☒*否☐

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用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

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用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)節對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

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如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

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用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

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用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☒

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根據納斯達克全球精選市場公佈的收盤價，註冊人非關聯公司於2023年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日)持有的註冊人A類普通股的總市值為$387.9百萬美元。每位高管和董事以及可能被視為關聯公司的每位人士持有的A類普通股已被排除在外。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。截至2024年2月27日，註冊人擁有105,715,649A類普通股和195,800,000已發行的B類普通股。

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引用成立為法團的文件

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P下文將提交的註冊人2024年股東年會的最終委託書的內容通過引用併入本文第三部分。

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目錄

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關於前瞻性陳述的警告性聲明

本年度報告採用10-K表格(“年度報告”)，包括管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，載於第II部分，第7項，包含經修訂的1933年證券法(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本文件中包含的所有陳述，包括但不限於有關未來財務業績、業務戰略、市場規模和機會、擴張計劃、未來經營結果、影響eVgo業績的因素、估計收入、虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。這種説法可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來確定。在本年度報告中使用“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“可能”、“將會”、“可以”、“預期”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“增長”、“立場”、“可能”、“潛力”、“展望”、“預測”、“戰略”、“預算”、“目標”、“如果”、“預測”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“繼續”、“項目”以及這些術語或其他類似表述的否定可以識別前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。這些前瞻性陳述是基於eVgo公司目前的預期、估計、預測和信念，以及對未來事件的一些假設，並不是對業績的保證。這些前瞻性聲明會受到許多風險、不確定因素和假設的影響，包括eVgo公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中描述的風險因素。此外，eVgo在競爭激烈和快速變化的環境中運營。新的風險時有出現。EVgo不可能預測所有風險，也無法評估所有因素對其業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與eVgo可能作出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本文件中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。因此，您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中的前瞻性陳述可能包括但不限於以下陳述：

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EVgo的美國證券交易委員會備案文件可在美國證券交易委員會的網站上公開查閲，網址為Www.sec.gov。本年度報告中包含的前瞻性陳述是基於eVgo對未來發展及其對公司的潛在影響的當前預期和信念。不能保證影響eVgo的未來發展將是該公司所預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些不是eVgo所能控制的)或其他假設，可能導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的大不相同。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果eVgo的任何假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。本年度報告和本文以引用方式併入的任何文件中的前瞻性陳述不應被視為代表eVgo在任何後續日期的觀點，公司沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而更新或修訂任何前瞻性陳述，除非適用的證券法可能要求這樣做。

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常用術語

除文意另有所指外，以下術語在本年度報告中使用時具有以下含義：

“AC”意思是交流電。

“A&R提名協議“指本公司與eVgo Holdings於2022年3月24日訂立的修訂及重述提名協議，修訂及重申提名協議。

“董事會“指eVgo Inc.的董事會。

“企業合併協議指華潤國際、迅雷子公司和eVgo雙方於2021年1月21日訂立的業務合併協議，該協議可不時修訂。

“查斯“表示收費即服務。

“A類普通股“指EVgo Inc.的A類普通股，每股面值0.0001美元。

“B類普通股“指EVgo Inc.的B類普通股，每股面值0.0001美元。

“代碼指修訂後的《1986年美國國税法》。

“普通股“指A類普通股和B類普通股。

“公司“指EVgo Inc.及其子公司。

“集團公司“指EVgo Inc.，Thunder Sub或其任何附屬公司（EVgo OpCo及其附屬公司除外）。

“CRIS” 指氣候變化危機真正影響I收購公司。

“CRIS業務合併“指業務合併協議所預期的交易。

“CRIS 關閉日期指CRIS業務合併於2021年7月1日結束。

“Dcfc”指直流電快速充電。

“ESG“指環境、社會和治理事項。

“電動汽車“是指電動汽車。

“EVGo“指在CRIS結算日之前，eVgo控股公司及其子公司，在CRIS結算日之後，eVgo Inc.及其子公司。

“EVGo 霍爾德科“指的是特拉華州的有限責任公司eVgo Holdco，LLC。

“EVGo 持有量指的是特拉華州的有限責任公司eVgo Holdings，LLC。

“EVGo OPCO指的是特拉華州的有限責任公司eVgo OpCo，LLC。

“EVGo OPCO A&R LLC協議“指eVgo OpCo於2021年7月1日簽訂的經修訂及重述的有限責任公司協議。

“EVgo OPCO單位“指EVgo OpCo的股權。

“EVgo派對“指EVgo OpCo、EVgo Holdco和EVgo Holdings。

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“EVGo 服務“是指EVgo Services LLC，一家特拉華州的有限責任公司。

“《交易所法案》“指經修訂的1934年證券交易法。

“公認會計原則“係指在美國普遍接受的、一貫適用的、不時生效的會計原則。

“GWh“是指千兆瓦時，一種代表十億瓦時的能量單位，等於一百萬千瓦時。

“首次公開募股“指CRIS於2020年10月2日完成的首次公開募股。

“美國國税局“指美國國税局。

“《就業法案》“指經修訂的2012年《啟動我們的企業創業法》。

“千瓦“意思是千瓦。

“千瓦時“指千瓦時。

“LS功率除文意另有所指外，係指LS Power Equity Partners IV，L.P.及其附屬公司。

“納斯達克“指的是納斯達克全球精選市場。

“提名協議“指本公司與eVgo Holdings於2021年7月1日訂立的提名協議，根據該協議，eVgo Holdings擁有若干董事提名權。

“紐交所“指紐約證券交易所。

“代工“是指原始設備製造商。

“管道是指以私募方式向管道投資者出售4000萬股A類普通股，收購價為每股10.00美元，總收購價為4億美元。

“管道投資者“意味着投資者正在醖釀之中。

“PlugShare意思是PlugShare LLC，一家加州有限責任公司。

“私募認股權證“指保薦人在首次公開發售結束的同時以私募方式購買的660萬份認股權證，每股可按每股11.50美元的A類普通股行使，每份認股權證的價格為1.00美元，產生的總收益為660萬美元。

“公開認股權證“指11,499,988份可贖回認股權證，作為首次公開發售的單位的一部分出售。

“美國證券交易委員會“指美國證券交易委員會。

“證券法“指經修訂的1933年證券法。

“贊助商指的是CRIS的贊助商，特拉華州的有限責任公司氣候變化危機真實影響I收購控股公司。

《贊助商協議》指華潤國際、聯席投資者、保薦人及其他初始股東與《企業合併協議》同時訂立的函件協議，根據該協議，發起人、其他初始股東及聯席投資者同意(其中包括)投票表決彼等持有或其後收購的所有普通股股份，贊成批准華潤國際的業務合併。

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“應收税金協議“指在CRIS成交之日由CRIS、迅雷子公司、eVgo Holdings和LS Power Equity Advisors，LLC作為代理簽訂的應收税款協議。

“雷霆潛艇指的是特拉華州的有限責任公司和eVgo Inc.的全資子公司Cris ThunderMerge LLC。

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商標的使用

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本年度報告包括eVgo擁有的商標、商號和服務標誌。EVgo的商標包括Connect the Watts^™，eVGo^®，eVgo優勢^®，eVgo基礎版^™，eVgo擴展^™，eVgo進去^™，eVgo Optima^™,EVgo PlusMAX^™，eVgo續訂^™，eVgo預訂^™、eVgo獎勵^®, 使用PlugShare支付^™，PlugShare^®和PlugShare^®補價^™。EVgo的商標已註冊或已被eVgo用作普通法商標。本年度報告可能包含其他公司的其他商標、商號和服務標誌，據eVgo所知，這些都是其各自所有者的財產。僅為方便起見，本年度報告中提及的商標、商號和服務標誌不帶®、™或SM符號，但此類提及並不意味着eVGO不會根據適用法律最大程度地主張其權利或適用許可人對這些商標、商號和服務標誌的權利。EVgo不打算使用其他方的商標、商號或服務標誌來暗示，且此類使用或展示不應被解釋為暗示與此類其他方的關係、或對eVgo的支持或贊助。

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第一部分

項目1.業務。

除另有説明或文意另有所指外，凡提及“eVgo”及“公司”，均指eVgo Inc.及其附屬公司。

概述

EVgo是電動汽車充電解決方案的領先者，建設和運營所需的基礎設施和工具，以加快個人司機、拼車和商業車隊以及企業大規模採用電動汽車。EVgo是美國最大的公共快速充電網絡之一，在超過35個州擁有950多個快速充電站，其中包括通過其白標服務eVgo Extended建立的車站。EVgo正在通過與汽車製造商、車隊和拼車運營商、雜貨店、購物中心和加油站等零售東道主、政策領導人和其他組織建立合作伙伴關係，加快交通電氣化。憑藉快速增長的網絡和為司機和合作夥伴提供的獨特服務，eVgo為司機的生活、工作、旅行和娛樂提供了世界級的充電體驗。

該公司業務的基礎是建設、擁有和運營電動汽車快速充電站點，為個人、商業司機和車隊運營商駕駛的電動汽車提供充電。EVgo正在優先發展超高速充電器，這是一個關鍵的細分市場，預計增長速度將快於整個電動汽車充電市場。看見“--供應商和服務提供商--電力。”為了利用美國道路上電動汽車數量預期的增長，該公司繼續擴大其充電站網絡，專注於開發具有良好交通、利用率和財務回報特徵的地點。該公司的專有技術和分析工具，以及與原始設備製造商、車隊和政府的廣泛商業合作伙伴關係，為其選擇、設計和開發新的充電站提供了強大的競爭優勢。此外，eVgo穩健的承保標準要求其投資組合在項目批准之前達到或超過預先定義的內部回報率。

EVgo與廣泛的汽車原始設備製造商、拼車運營商和其他渠道合作伙伴的合作伙伴關係旨在激勵和加快美國各地對電動汽車的採用。通過這些合作伙伴關係，eVgo的網絡在2023年年底為超過3.95億英里的電動里程提供了動力。提供的總里程等於電動汽車分配的千瓦時數乘以電動汽車從一千瓦時獲得的平均里程數(“車輛效率”)。每年年底與eVgo網絡兼容的所有車輛的加權平均車輛效率基於Experian和美國能源部2023年的數據。加權平均車輛效率適用於相關期間分配的電動汽車千瓦時。

EVgo還服務於快速增長的電動汽車車隊細分市場，其中增長最快的細分市場是拼車和自動拼車。可靠和靈活的充電是車隊電氣化的關鍵。該公司能夠為輕型、中型和重型電動汽車車隊部署車隊充電解決方案，eVgo正在為車隊開發、建造、運營和維修充電資產，地點在自己的車輛段，在eVgo獲得的場外充電中心，或通過eVgo的廣闊公共網絡。迄今為止，機隊合同的結構要麼是批量協議，要麼包括有保證的付款流，以換取有保證的網絡接入。

為了補充其核心業務模式並擴大客户覆蓋範圍，eVgo還主要根據其與Pilot旅遊中心有限責任公司(“Pilot Company”)達成的充電基礎設施協議(“Pilot Infrastructure協議”)提供白標解決方案eVgo Extended。EVgo Extended幫助合作伙伴投資並建造電動汽車充電站，供客户使用。通過eVgo Extended，eVgo利用其十多年的運營經驗和網站設計的記錄，幫助企業開發通過eVgo的全國網絡提供服務(並經常與其聯合品牌)的充電資產。EVgo從與eVgo擴展站相關的站點開發、設備交付、工程和建設活動中獲得收入，以及通過這些站點的運營、聯網和維護獲得持續收入。

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除了提供電動汽車充電基礎設施外，eVgo還將繼續為司機和合作夥伴開發和部署基於軟件的創新增值服務。這些產品通過在其充電網絡上分層專有技術功能來增強eVgo業務部門的客户體驗，目的是創造競爭優勢並提供增加的收入來源。

EVgo有一個可定製的移動應用程序，使電動汽車司機的充電變得簡單，提供了一種用户體驗，使切換到電動汽車更具吸引力。EVgo的AutoCharge+等功能使註冊符合條件的電動汽車的司機只需插入電源即可開始充電，eVgo預訂、eVgo獎勵和eVgo Advantage等功能進一步增強了司機體驗，並與其他充電提供商提供了明顯的區別。某些其他功能，如eVgo Inside，它提供了一套應用程序編程接口(API)，使第三方能夠將完整的eVgo體驗嵌入到他們的品牌應用程序中，旨在增強B2B合作伙伴使用eVgo的體驗。EVgo Inside由eVgo的一些最大客户使用，包括通用汽車、豐田和Lyft。

EVgo還擁有PlugShare，這是一個領先的全球平臺，供電動汽車司機定位和提供與充電站相關的信息，並就他們的充電體驗提供反饋，同時利用PlugShare和EV Trip Planner等工具。PlugShare在eVgo網絡的一部分可用。除了為電動汽車司機提供服務外，PlugShare還通過PlugShare API向汽車製造商和其他客户提供數據，並通過PlugInsights管理世界上最大的電動汽車司機研究小組。PlugShare還代表其廣告客户在全球範圍內提供廣告印象。

公司歷史記錄

EVgo Services成立於2010年10月，名稱為NRG EV Services，LLC是特拉華州的一家有限責任公司，也是NRG Energy，Inc.(“NRG”)的全資子公司，NRG Energy，Inc.是一家總部位於德克薩斯州休斯頓的綜合電力公司。EVgo服務於2011年開始運營。2016年6月17日，NRG將eVgo Services的多數股權出售給Vision Ridge Partners。2020年1月16日，專注於電力和能源基礎設施的私募股權投資工具LS Power的一家子公司完成了對eVgo的收購。

本公司於2020年8月4日在特拉華州註冊成立，名稱為“氣候變化危機真實影響I收購公司”。本公司成立的目的是與一家或多家企業進行合併、股本交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。

於CRIS成交日，eVgo Holdco根據業務合併協議與CRIS、ThunderSub及eVgo各方完成CRIS業務合併。在CRIS完成日期後，合併後的公司以“UP-C”結構組織，其中eVgo Holdco及其子公司的業務由eVgo OpCo持有，並繼續通過eVgo Holdco的子公司運營，公司唯一的直接資產是迅雷子公司的股權，而迅雷子公司又只持有eVgo OpCo單位。

市場概述

電動汽車充電市場與電動汽車總體市場密不可分，電動汽車市場繼續經歷着顯著的增長。根據考克斯汽車的數據，在截至2023年12月31日的一年中，美國新電池電動汽車的銷量約為120萬輛，與2022年相比增長了44%。市場增長受到以下因素的推動：電動汽車車型的可用性和性能提高、電動汽車的預付價格降低、總擁有成本(TCO)低於內燃機(ICE)汽車、充電器的續航里程和可用性增加以及聯邦、州和地方的激勵措施和法規。為了應對日益增長的電氣化趨勢，幾乎所有主要汽車製造商都承諾生產電動汽車車型，預計2024年美國將有超過35家制造商生產超過75款電動汽車車型。此外，主要汽車製造商已經為電動汽車的生產和銷售設定了積極的目標。根據美國交通部和彭博新能源財經(“BNEF”)的預測，預計到2025年，美國道路上將有大約900萬輛電動汽車，到2030年將超過3700萬輛電動汽車，到2040年將超過1.39億輛電動汽車，約佔美國所有機動車的59%。

汽車和電池製造商正在提供價位範圍更廣的電動汽車，並開發效率更高、成本更低的電池。根據彭博社2023年的一份報告，預計電動汽車的重大投資將

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到2030年，電動汽車充電行業的參與者將在全球範圍內實現這一目標。他們的投資預計將擴大並將電動汽車及其相關技術投入批量生產，這反過來預計將為全球電動汽車供應鏈的優化奠定基礎。到目前為止，原始設備製造商的努力已經降低了電動汽車的前期成本，預計未來幾個車型年將進一步降價。按照總擁有成本衡量，某些類別的電動汽車已經與洲際交易所的同類汽車持平或低於同等水平。隨着電動汽車總體成本的下降，預計將有更多的電動汽車車型達到與ICE同類車型的總擁有成本持平，其他類型電動汽車的總擁有成本優勢將擴大。

除了價格和TCO降低之外，電動汽車的廣泛採用還需要消費者對車輛範圍、充電器可用性和更多型號選擇的信心。在美國，25款電動汽車完全充電後的續航里程超過了300英里，與早期的電動汽車車型相比，這是一個顯着的進步。研究人員和汽車工程師預計，隨着電池技術的進步和成本的下降，電動汽車的續航里程將繼續提高。除續航里程增加外，預計未來數年運動型多用途車（“SUV”）、跨界多用途車及皮卡車分部的電動汽車產品將大幅擴大市場吸引力及覆蓋範圍，並進一步加速電動汽車的採用。

這些進步得到了聯邦、州和地方政府為鼓勵採用電動汽車而提供的激勵和回扣的進一步支持。2021年11月，國會通過並由總統簽署《基礎設施投資和就業法案》（“IIJA”），又稱《兩黨基礎設施法》。除其他規定外，該立法還包括通過交通部為電動汽車充電基礎設施提供高達75億美元的資金。美國聯邦政府此前為合格的插電式電動汽車提供税收抵免，最低抵免額為2,500美元，最高抵免額為7,500美元，具體取決於車輛重量和電池容量。2022年8月，總統簽署了《降低通貨膨脹法案》（“IRA”），修改並延長了之前的電動汽車税收抵免，併為以前擁有的電動汽車和商用車創造了新的税收抵免。該立法包括新的國內內容和關鍵礦物採購要求，並取消了對從原始設備製造商購買達到一定生產水平的車輛的個人的税收抵免上限。愛爾蘭共和軍還擴大，延長，並引入新的資格要求的税收抵免電動汽車服務設備（“EVSE”）根據第30 C節的代碼。幾個州還提供各種回扣，贈款和税收抵免，以激勵電動汽車購買和租賃，根據IIJA，通過州交通部門管理的贈款計劃，在2023年為全國的EVSE提供資金.

監管發展和消費者習慣的變化也鼓勵了對電動汽車的需求。幾個州已經通過或提出了電動汽車的授權，僅加利福尼亞州就制定了到2030年超過700萬輛電動汽車的總目標，據加州能源委員會估計，這將需要100萬個私人和共享公共充電器。 此外，加利福尼亞州已頒佈其清潔里程標準和激勵計劃（“清潔里程標準”），旨在通過電氣化和其他方式減少交通網絡公司（如拼車車輛）的温室氣體排放。加利福尼亞州的先進清潔卡車（“ACT”）規則要求在該州銷售的中型和重型卡車的比例越來越高，零排放，其他幾個州也採用了ACT規則。這些法規，加上向汽車共享和移動性作為服務提供的轉變，預計將在未來幾年迅速加速車隊採用電動汽車.

EV充電需求由在給定時間段內運行的EV的數量、這些EV行駛的英里數和這些EV的車輛效率驅動。滿足充電需求的市場分為高功率直流快速和超快速充電以及低功率1級（定義如下）和2級（定義如下）充電。對不同充電類型的相對需求是EV混合、所有者人口統計、位置因素、充電器可用性、定價和EV用例（例如，私人所有權、共乘、商業和商業擁有的車隊等）。低功率的1級和2級充電主要由電動汽車車主使用，可以在家中或工作場所充電，目前佔個人電動汽車充電的大部分。2級充電也被某些車隊使用，這些車隊能夠在夜間充電，每日裏程要求較低，每天返回集中位置。目前DCFC的客户主要是那些為了方便或長途旅行而需要離家充電的司機，那些無法在家中或工作場所充電的司機，或者那些尋求最大限度地減少停機時間和最大限度地增加行駛里程的高里程車隊。

電動汽車擁有者的人口統計數據不斷擴大，電池尺寸更大，每英里用電量更高的大型電動汽車，中型和重型車輛應用中電動汽車滲透率的增加，拼車和最後一英里交付服務的採用率的增加，以及自動駕駛車隊的激增，預計將使DCFC的需求增長速度超過需求

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整體EV充電。根據BNEF對2023年的預測，到2030年，快速充電預計將佔所有電動汽車充電需求的約40%。

EV充電器和標準

EVgo部署了DC快速充電站架構，其中可能包括置於軟件管理和控制下的模塊化電源單元，允許在同時連接到充電器的車輛之間動態共享功率輸出。這種動態電力共享技術降低了前期資本和持續運營成本，最大化了投資回報，同時提高了運營靈活性和降低了運營風險，使eVgo能夠滿足未來日益增長的充電需求，包括更高的充電速度、更高的電力供應、動態能源和需求管理、接入優先順序、排隊管理和不同電動汽車型號、客户類型和使用案例的調度。這種模塊化的軟件定義設計最大限度地提高了充電器的吞吐量、資產利用率和未來功率擴展的便利性，同時降低了單點故障風險並提高了充電器的可靠性和可用性。它還最大限度地增加了標準化設備組件的數量，有助於隨着時間的推移加快充電硬件的學習率收益和相關成本的降低，並提高未來提供更高附加值服務的能力。

隨着電動汽車在交通生態系統中的激增，該行業正在轉向充電器的標準化和引入新的行業協議以實現互操作性。

電動汽車充電器沒有“一刀切”的充電器。電動汽車充電器通常根據其提供瞬時電量的能力(以千瓦時為單位)和充電標準進行分類。基於功率級別的當前名稱包括：

除了支持不同的充電能力外，美國的電動汽車還使用不同的充電標準和連接器類型。這些標準既不能互換，也不能互操作(沒有專門的適配器)，每個標準都使用一個唯一的連接器。每個電動汽車充電標準通常通過電纜傳輸能量，這些電纜使用位於車輛外部的端口將電動汽車充電站直接連接到車輛。目前在美國使用的標準有三種--CCS、CHAdeMO和北美收費標準(NACS)。

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EVgo的充電器支持上述每種快速充電標準。EVgo的第一代DC快速充電站同時包含CCS和CHAdeMO電纜，而當前一代DC快速充電站僅包含CCS電纜。此外，某些eVgo充電網站提供集成的特斯拉充電，使特斯拉司機無需單獨的適配器即可充電。符合條件的特斯拉也可以通過CCS適配器訪問eVgo的所有CCS站，通過eVgo的AutoCharge+，eVgo可以為特斯拉司機提供與特斯拉超級充電器網絡上相同的即插即充體驗。此外，eVgo還宣佈將在2025年將NACS連接器添加到其快速充電網絡中；然而，在未來的充電器安裝和某些現有充電器上集成NACS連接器將需要大量投資和管理關注。繼續為所有電動汽車司機開發無縫、集成的充電途徑是eVgo的核心承諾。

產品和服務

零售收費

該公司直接向使用eVgo公開提供的聯網充電器的司機出售電力。為客户提供了多種定價方案，司機可以選擇通過訂閲服務或各種現收現付方案進行收費。司機通過eVgo的移動應用程序、他們車輛的儀表盤內導航系統或第三方數據庫(如PlugShare)定位充電器，這些數據庫從eVgo獲得充電器牌照位置信息。EVgo的充電器通常安裝在商業或公共實體網站主機擁有或租賃的停車位上，這些主機希望在各自的位置提供充電服務。商業網站主機包括零售店和雜貨店、辦公室、醫療綜合體、機場和便利店。EVgo的產品與網站主辦方的目標非常一致，因為許多商業企業越來越多地將充電功能視為吸引租户、員工、客户和訪問者以及實現可持續發展目標的關鍵。當通過公司的所有者和/或運營商模式與eVgo合作時，網站主辦方通常能夠免費獲得這些好處，在這種模式下，eVgo負責位於網站主辦方物業上的充電器的開發、建造和運營。在許多情況下，網站主機將通過支付停車位租金的形式從許可證支付中賺取收入，eVgo支付這些費用以換取網站的使用。

OEM充電及相關服務

EVgo是OEM充電計劃的先驅，其收入模式可滿足與提供充電基礎設施和為電動汽車司機提供充電服務相關的各種OEM目標。EVgo直接與原始設備製造商簽訂合同，為購買或租賃這些原始設備製造商的電動汽車並訪問eVgo公共充電器網絡的司機提供充電服務。EVgo目前向原始設備製造商提供的其他相關服務包括聯合營銷、數據服務和數字應用服務。EVgo的OEM關係是獲取客户的核心渠道。

商業收費

船隊和Rideshare公共充電。大容量的車隊客户，如交通網絡公司或配送服務公司，可以通過eVgo龐大的公共網絡訪問充電基礎設施。收費服務的定價通常是根據業務需求和車隊的使用模式直接與船東協商的。在這些安排中，eVgo直接與車隊所有者或使用eVgo充電器的個人車隊司機簽訂合同並支付賬單。

機隊專用充電。除了提供對其公共網絡的訪問外，eVgo還為車隊提供專用的充電解決方案。通過其車隊產品，eVgo在自己的車輛段或eVgo獲得的非現場充電中心為車隊開發、建造和提供充電資產，而不需要車隊直接產生資本支出。EVgo為專用充電解決方案提供多種定價模式，包括混合容量承諾以及提供充電服務的可變和固定付款。EVgo的專用充電解決方案和公共車隊充電服務結合在一起，為車隊提供了充電基礎設施選項，隨着向電氣化交通過渡的加速，這些選項是強大和靈活的。

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EVgo擴展

通過eVgo Extended，eVgo為充電場地提供硬件、設計和建設服務，以及持續運營、維護、聯網和軟件集成解決方案，同時客户購買並保留充電資產的所有權。擁有eVgo賬户的現有客户可以通過eVgo應用程序訪問擴展充電器，以及其他選項。對於一些eVgo擴展客户，eVgo還提供贈款申請支持和相關服務。

輔助服務選項

除了充電服務，eVgo還向客户提供各種軟件驅動的數字、開發和運營服務。這些服務目前包括定製數字應用程序、充電數據集成、忠誠度計劃、訪問停車場或車庫付費門後的充電器、微目標廣告和充電預訂以及PlugShare項下提供的所有服務，如數據、研究和廣告服務以及為運營專用網絡的客户提供的設備採購和運營服務。EVgo繼續評估並抓住機會，利用其在充電基礎設施方面的基礎專業知識，為快速增長的電動汽車生態系統提供增值服務。

市場機遇與戰略

美國電動汽車市場繼續經歷顯著增長，根據凱利藍皮書的數據，2023年電動汽車的市場份額約佔所有汽車銷量的7.6%。隨着採用的加速和市場規模的不斷擴大，適當的充電基礎設施的可用性對於推動電動汽車的消費者和商業採用至關重要。更大(因此也更重)的電動汽車車型，如SUV和卡車，將在未來幾年廣泛使用，再加上電動汽車車隊數量的增加，將需要更多易於接近的充電網點。此外，隨着電動汽車續航里程的增加、電池密度的增長以及電動汽車司機人口統計和電動汽車使用案例的擴大，DC充電預計將以比整體充電市場更快的速度增長。獲得方便和負擔得起的充電是加速電動汽車採用的關鍵，eVgo的公共和專用高功率DCFC職位組合eVgo可以利用不斷擴大的電氣化趨勢。

EVgo作為一家專注於高流量、高密度城市、郊區和郊區的充電基礎設施運營商而脱穎而出。EVgo在優化選址、選址開發、規劃、設備採購、工程、建設和運營方面有着廣泛的記錄。此外，eVgo穩健的承銷標準為有紀律的資本配置奠定了基礎。作為資產所有者和運營商的經驗也為成為提供白標服務的首選合作伙伴提供了基本要素，為向新興細分市場提供充電服務創造了更多的選擇。

EVgo團隊在網絡規劃、選址、選址開發、許可和工程、設備規格和採購、現場建設和調試，以及分佈在全國各地的dcfcs網絡的運營、維護和聯網方面擁有廣泛的技能和專業知識。

這一持續戰略的核心要素包括：

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競爭

充電基礎設施行業正在隨着電動汽車市場的增長和擴張而發展，以服務於新的司機，而且它的競爭可能會變得越來越激烈。充電價值鏈的關鍵部分包括充電設備製造和銷售、充電網絡運營和所有權、充電軟件開發和提供電子移動服務。目前在美國運營的電動汽車充電公司--如Blink、ChargePoint、Electrtrify America、IoTecha、殼牌充電解決方案公司(以前稱為Greenlot和Volta)、特斯拉、氚和一些電力公用事業公司-都參與了這一價值鏈的各個部分。鑑於電氣化作為一個行業還處於相對較早的階段，每家公司正在追求的商業模式仍在不斷變化。總體而言，充電行業的現任者可能會擴大他們的產品供應和銷售策略，新的資本充足的競爭對手可能會進入市場。

隨着充電行業的不斷髮展，一些參與者已經或可能成為eVgo的競爭對手。作為公共快速充電網絡的領先建設者、所有者和運營商，eVgo的競爭對手包括Blink、Borg Warner(前身為Rhombus)、BP、ChargePoint、Electrtrify America、Flo、IoTecha、殼牌充電解決方案公司(前身為Greenlot和Volta)、TerraWatt、特斯拉、氚和Voltera，以及獲得監管機構許可擁有充電資產的有限數量的公用事業公司。此外，2023年，包括寶馬、通用、本田、現代、起亞、梅賽德斯-奔馳和Stellantis在內的多家原始設備製造商成立了合資企業Ionna，目的是在北美建立一個大型電動汽車充電網絡。作為一家綜合車隊解決方案提供商，eVgo的競爭對手包括Blink、BP、ChargePoint、Electrtrify America、Flo、殼牌充電解決方案(前身為Volta)、TerraWatt、氚和Voltera，公用事業公司未來可能成為一支競爭力量，以及其他希望從車隊電氣化趨勢中獲利的純充電公司。

該行業的主要競爭因素包括充電器的數量、位置、可獲得性和客户體驗的質量；DCFC網絡的可用性和可靠性、規模和本地密度；充電器與電動汽車的連接性和對所有標準充電的能力；相對於預期車輛在該地點的停留時間的充電速度；軟件啟用的服務；運營商品牌、記錄和聲譽；接觸設備供應商和服務提供商；獲得公共政策支持和定價；以及獲得支持網絡擴展的資本。

由於政府幹預和各種支持計劃，電動汽車充電市場的進入壁壘可能會被侵蝕，導致更多具有不同盈利目標的競爭對手。EVgo在提供充電服務方面具有競爭優勢，其驅動因素包括網絡規模、網絡設計、開發和運營DCFC基礎設施的經驗、OEM合作伙伴關係、車隊和拼車合作伙伴關係、品牌資產、行業內的長期聲譽、完善的供應鏈、差異化的車站設計和軟件支持的服務產品以及由大量回頭客推動的網絡效應。使用插電式混合動力電動汽車、氫氣和高燃油經濟性汽油和柴油動力汽車等其他類型的替代燃料汽車所產生的競爭可能會抑制電動汽車行業的增長。

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供應商和服務提供商

充電設備及相關服務

EVgo依靠第三方供應商設計、測試和製造充電設備。在該行業的這個階段，在零部件和售後維護及保修服務方面，每個供應商的設備都是獨一無二的。因此，設備和服務目前從每個供應商那裏單獨採購。在截至2023年12月31日的一年中，達美航空提供了電動汽車充電設備總量的76.9%。在截至2022年12月31日的一年中，達美航空和Graybar Electric總共提供了eVgo充電設備總量的81.9%。

EVgo對供應商和服務提供商進行了投資，並與其保持了長期的關係。EVgo在內部設計充電站和指定電動汽車充電器，並將生產外包給各種製造商。基於嚴格的認證和資格測試流程，該公司已與多家電動汽車充電器製造商建立了商業關係。EVgo通常與專門的電力和民用承包商簽訂合同，並對其進行管理，以執行電站建設和維護活動。此外，eVgo的充電器管理軟件平臺由Driivz開發和運營。

電

2023年，eVgo約75%的充電站直接從當地公用事業公司作為商業和工業客户購買電力，這些站點約佔eVgo總GWh吞吐量的90%。每個地點都有資格支付一定的公用事業電價，主要是根據在一個歷史時期測量的最大瞬時用電量。一個地點的典型電價包括：(I)固定費用，通常基於現場的電錶數量；(Ii)基於所用千瓦時的能源費用，該費用可能因使用時間(包括季節和高峯時間)而異；(Iii)按需收費，或在適用的計算期內收取的每千瓦成本，通常為每月，但也可能根據使用時間的不同而變化；以及(Iv)任何適用的州和公用事業税。EVgo的其餘充電站點通過站點主機獲得電力。根據每個站點主機協議的條款，EVGO通常按照預先商定的費率向站點主機報銷電費。協商的費率根據網站主辦方的電費、收費網站的規模和提供給網站主辦方的其他財政激勵措施而有所不同。

客户、夥伴關係和戰略關係

EVgo已經與包括通用汽車、日產和豐田在內的主要原始設備製造商、現場東道主和車隊運營商建立了合作伙伴關係和戰略關係，如下所述。這些關係使eVgo能夠接觸到新客户，並通過聯合營銷建立品牌知名度。EVgo還可能受益於原始設備製造商贊助的促銷計劃。在某些情況下，OEM合作伙伴已同意提供與eVgo充電器網絡擴建相關的一次性或持續付款。在幾乎所有情況下，eVgo都保留根據這些OEM計劃生產的充電器的所有權。

EVgo與擁有全國性和地區性多網站商業和零售物業組合的網站東道主建立、投資並保持着長期的合作關係。EVgo的網站主機覆蓋廣泛的行業和地點，包括機場、汽車經銷商、保健/醫療設施、酒店、混合用途設施、市政地點、公園和娛樂區、停車場、餐館、零售商、學校和大學、體育場、超市、交通樞紐和工作場所。EVgo與站點主機執行許多主協議，通過標準化站點控制的條款和條件，將潛在站點轉換為可開發的位置。EVgo的所有權模式對Site host合作伙伴很有吸引力，因為它允許他們向客户提供電動汽車充電設施，而不需要產生前期資本支出或持續運營成本，同時從eVgo獲得租金收入。通過eVgo的商業模式為網站主機提供的好處繼續為eVgo提供接觸最高質量的業主、雜貨店連鎖店、停車場、機場和便利店的機會。

截至2023年12月31日，公司有兩個客户合計佔公司應收賬款淨額的45.7%，而截至2022年12月31日，公司有一個客户，佔公司應收賬款淨額的20.5%。截至2023年12月31日止年度，一名客户佔本公司總收入的45.2%。截至2022年12月31日止年度，兩家客户合共佔本公司總收入的42.9%。隨着電動汽車和電動汽車行業的持續增長，電動汽車預計收入將從更大的

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日益多樣化的客户羣體和商業合作伙伴。在正常業務過程中，eVgo與eVgo的商業合作伙伴就其提供的解決方案和協議條款(包括費用)進行積極的討論和重新談判。EVgo與eVgo商業合作伙伴的大多數合同都有多年條款，有些合同有權在期限結束前終止。失去eVgo的任何最大商業合作伙伴，或重新談判eVgo與其商業合作伙伴之間的任何最大合同，都可能對eVgo的運營結果產生不利影響。

通用汽車協議

2020年7月20日，eVgo與通用汽車有限責任公司(“通用汽車”)簽訂了一份為期五年的合同(經不時修訂的“通用汽車協議”)，建立快速充電器攤位，eVgo將擁有該攤位並作為公司公共網絡的一部分運營。通用汽車協議已多次修訂，以將將安裝的充電器攤位總數從2,750個擴大至3,250個，調整充電器攤位安裝目標，將完工截止日期延長至2026年3月31日，並規定在2022年12月支付7,000,000美元，以換取eVgo同意根據通用汽車協議在通用汽車資助的快速充電器上貼上某些品牌貼花，並在協議期限內保持特定的正常運行時間百分比(如下所述)。根據通用汽車協議，eVgo必須達到以安裝的充電器攤位數量衡量的某些季度里程碑，並要求通用汽車根據安裝的充電器攤位支付某些款項。

根據通用汽車協議，eVgo需要在2026年3月31日之前安裝總共3250個充電器攤位，其中45%在2023年12月31日之前安裝完畢。實現季度里程碑將需要通用汽車承諾的金額以外的額外資金，eVgo可能會在建設、調試或公司有義務開發的充電器攤位的安裝方面面臨延誤。EVgo還需要在整個GM網絡中保持至少95%的網絡可用性(即充電器在網絡上運行和可用的時間百分比)。除了資本建設計劃，eVgo還被要求以折扣價為通用汽車的電動汽車客户提供預訂和某些eVgo服務，並在充電器上打上品牌。

通用汽車協議在某些情況下可能會提前終止，包括在eVgo未能達到季度充電器安裝停頓里程碑或維持指定的網絡可用性水平的情況下。如果通用汽車選擇終止協議，eVgo可能無權繼續從通用汽車獲得付款，而可能被要求向通用汽車支付違約金。如果eVgo未能在一個日曆季度內達到充電器安裝停頓里程碑或維持所需的網絡可用性，通用汽車有權在該季度結束後30天內向eVgo發出此類缺陷的通知。如果同樣的缺陷在緊接發出缺陷通知的季度結束時仍然存在，通用汽車可以立即終止協議，並尋求預先商定的最高1,500萬美元的違約金。

日產協議

EVgo於2019年6月與日產北美公司(“日產”)簽署了一項協議(“日產協議”)，該協議規定開展聯合營銷活動，向日產電動汽車的購買者或承租人收取信貸計劃，以及一項資本建設計劃。日產協議已經多次修改，其中包括調整未使用的充電信用的價值分配，併為某些日產電動汽車車型的購買者或承租人提供新的產品。根據日產協議的聯合營銷活動條款，eVgo有義務每年在與日產共同商定的聯合營銷活動上花費一定金額，直至2024年3月1日。根據日產協議中的充電信用計劃條款，日產電動汽車的購買者或承租人可獲得充電信用，此類購買者或承租人可免費為其電動汽車充電12個月，最高可達分配給參與者的充電信用額度，或不受限制，具體取決於購買或租賃的日產電動汽車的型號。如果參與者沒有使用分配的全部收費信用額度，或者如果年度收費信用額度池在特定期間內沒有用完，則該信用額度的剩餘美元價值的一部分將滾動到後續期間，部分由公司保留。對於接受無限充電的日產電動汽車購買者或承租人，公司將收到每位購買者或承租人的預付激活費以及基於使用量的費用。日產協議中規定的資本建設計劃要求公司在特定市場安裝、運營和維護公共、高功率雙標準充電器，按照概述將要建造的充電器的建造時間表(“建造時間表”)。如果公司未能履行其建造時間表義務，日產可能會在指定的治癒期限後對每個延遲的地點處以高達70,000美元的罰款，這可能導致

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對公司根據日產協議收到的對價進行調整。EVgo和日產之前同意修改日產協議，將建造時間表下的安裝截止日期延長至多12個月，日產已經免除了與項目第一年相關的安裝延遲的處罰。

EVgo履行建設時間表義務的能力可能會受到許可、試運行和公用事業互聯方面的延誤，以及與行業和監管機構適應大功率充電器安裝要求有關的延誤的影響，包括公用事業和土地所有者對某些場地收購和場地計劃的第三方審批速度慢於預期，以及供應鏈問題。

試點基礎設施協議

2022年7月5日，eVgo與Pilot Company和GM簽訂了Pilot基礎設施協議和運營維護協議(Pilot O&M)，以建造、運營和維護Pilot公司將擁有的最多2,000個由DC充電器提供服務的攤位。攤位將設在美國各地的Pilot Company地點。

根據試點基礎設施協議，eVgo必須達到以委託的工地數量衡量的某些建設里程碑，而試點公司須根據工程前期和開發工作的完成情況、每個工地的建設進度和eVgo採購的每個充電器每月支付某些款項。在特定可原諒事件的時間延長的情況下，如果eVgo無法履行其調試義務，試點公司將有權獲得按天計算的違約金，每個地點的上限為30,000美元。試點基礎設施協議包含各種可能允許或導致提前終止的條款，包括試點公司在1,000個攤位完成後終止的權利、eVgo無法獲得某些充電器以及由於法律變化導致充電器價格大幅上漲。如果試點公司選擇在1,000個攤位完成後終止試點基礎設施協議，則試點公司必須向eVgo支付每個尚未建造的攤位的終止費；該費用根據已經建成的攤位的數量而定。如果eVgo由於其控制範圍以外的某些情況，包括許可當局和公用事業公司的延誤或某些不可抗力事件，完全或部分無法履行其在試點基礎設施協議下的義務，則根據試點基礎設施協議，此類無法履行義務將不被視為違約或違約。

根據試點運營和維護計劃，eVgo必須對根據試點基礎設施協議建造和啟用的攤位進行運營、維護和聯網服務，以換取試點公司向eVgo支付月費。EVgo在試點運營與維護計劃下受到某些性能標準的約束。

知識產權

EVgo通過專利、商標、版權、商業祕密和不正當競爭法以及保密協議來保護其知識產權和專有權利。EVgo採取其認為必要的行動，以確保其專有權利得到保護，同時尊重他人的知識產權。

截至2023年12月31日，eVgo擁有23項專利，在美國和海外還有10項專利申請正在申請中。EVgo繼續定期評估為eVgo的技術、設計和方法中那些為公司提供有意義的競爭優勢的方面尋求專利保護的機會。

政府監管

州、地區和地方關於安裝電動汽車充電站的法規因司法管轄區而異，可能包括許可要求、檢查要求、承包商的許可和證書。

聯邦國家標準與技術研究所的手冊44(“手冊44”)建立了一個模型重量和測量代碼，其中包括許多測量和稱重設備，包括電動汽車充電器。手冊44由全國度量衡會議(NCWM)編寫和修訂，NCWM是一個由州、縣和地方監管機構組成的專業協會，手冊44是全國度量衡官員規格和公差的基礎。電動汽車充電的最新版本已經在30個州被法律採用，目前預計這些州中的大多數要到2028年才會開始執行這些規定，儘管這一時間表可能會發生變化。加利福尼亞州於2019年通過了自己的度量衡法規，併成為第一個開始

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2021年對在2021年1月1日或之後安裝的交流充電器執行這些要求，2023年對2023年1月1日或之後安裝的直流充電器執行這些要求。在2021年之前安裝的交流充電器在2031年之前不受監管，在2023年之前安裝的直流充電器在2033年之前不受監管。其他州已經採用了較老版本的手冊44，或者像加利福尼亞州一樣，頒佈了自己的法規。

一般來説，全國各地的公用事業委員會和州立法機構已經確定，電動汽車充電服務提供商將不受公用事業監管。雖然例外情況仍然存在，個別州的決定對任何其他監管機構或司法管轄區都沒有約束力，但它們表明了各州看待電動汽車充電行業的方式的趨勢。其他司法管轄區也在探索類似的改革。決定不監管本公司作為一家公用事業公司，通常使本公司免受更繁瑣的監管要求的約束，併為本公司提供更大的靈活性來設定費率，包括根據其公共充電器組合按千瓦時計算電動汽車收費的定價，但須受某些司法管轄區的限制。

贈款和獎勵

EVgo不斷尋求公共贈款，並利用公用事業激勵措施來減少資本支出。EVgo已經並計劃繼續投入各種內部和外部資源，以形成、監測、提交和利用現有的贈款和獎勵資金，以在州、地方和國家一級發展dcfcs。EVgo的網絡擴展和當地建設計劃部分是根據這類資金的預期時間和可獲得性來確定的。EVGO獲得了州能源局、州交通部、地方航空區以及公用事業回扣和“現成”項目的獎勵。

EVgo歷來受益於《守則》第30C節規定的聯邦税收抵免，這有效地補貼了eVgo充電站投入使用的成本。通脹削減法案修訂了第30C條下的抵免，將抵免延長至2032年12月31日，引入了此類税收抵免的可轉讓概念，擴大了抵免，使其上限為每項10萬美元，並提高了資格要求，要求在某些人口普查區域安裝電動汽車充電站，同時滿足現行的工資和學徒要求，以及其他變化。見第一部分，第1A項，“風險因素-與電動汽車市場相關的風險-電動汽車市場目前受益於政府、公用事業公司和其他機構提供的回扣、税收抵免和其他財政激勵措施，以抵消電動汽車和電動汽車充電站的購買或運營成本。此類福利的減少、修改或取消可能會對eVgo的財務業績產生不利影響。以供進一步討論。

EVgo打算繼續積極尋求額外的贈款、回扣、補貼和獎勵，作為減少在適當情況下推廣、購買和安裝充電站的資本投資的有效途徑。

政府將制定法規促進電動汽車的普及

國家駭維金屬加工交通安全管理局S企業平均燃油經濟性(“CAFE”)標準規定了製造商車隊必須達到的平均新車燃油經濟性(按銷量加權)。這些標準已經建立到2026年車型年；然而，2021年9月，拜登政府提議大幅提高2024-2026年車型年的這些標準，eVgo預計政府也將為未來車型年設定標準。儘管eVgo不是汽車製造商，因此不直接受到CAFE標準的約束，但這些標準仍可能間接影響eVgo的業務。採用更嚴格的聯邦標準可能會進一步激勵汽車製造商增加電動汽車產品，這可能會導致對充電服務的需求增加。此外，包括加利福尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、特拉華州、緬因州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、內華達州、新澤西州、新墨西哥州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、羅德島州、佛蒙特州、弗吉尼亞州和華盛頓特區在內的幾個州已經或正在考慮在2035年之前採取禁止銷售ICE汽車的措施。

廢物處理和處置

EVgo受有關處理和處置危險物質和固體廢物(包括電子廢物和電池)的法律和法規的約束。這些法律一般規範固體廢物和危險廢物的產生、儲存、處理、運輸和處置，並可能對可能釋放或處置危險物質的地區的調查和補救規定嚴格的連帶責任。例如，綜合

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《環境反應、補償和責任法案》(CERCLA)在美國也被稱為超級基金法，美國和類似的州法律對導致有害物質排放到環境中的特定類別的人施加責任，而不考慮過錯或原始行為的合法性。這些人包括髮生泄漏的現場的現任和以前的所有者或經營者，以及處置或安排處置現場發現的危險物質的公司。根據CERCLA，這些人可能受到連帶嚴格的責任，如清理已排放到環境中的有害物質的費用、對自然資源的損害以及某些健康研究的費用。CERCLA還授權環境保護局(“環境保護局”)和在某些情況下第三方採取行動，以應對對公共健康或環境的威脅，並設法向負有責任的人員追回其產生的費用。

本公司還可能產生或處置固體廢物，其中可能包括受《資源保護和回收法案》(“RCRA”)和類似州法規要求的危險廢物。雖然RCRA監管固體廢物和危險廢物，但它對危險廢物的產生、儲存、處理、運輸和處置提出了嚴格的要求。如果滿足某些要求，eVgo充電站的某些組件可能會被排除在RCRA的危險廢物法規之外。但是，如果這些部件不符合排除的所有既定要求，或者如果排除的要求發生變化，公司可能會被要求將這些產品作為危險廢物處理，這將受到更嚴格和更昂貴的處置要求的約束。法律和法規的任何此類變化，或eVgo根據這些法律和法規對公司使用的材料進行排除的能力，都可能對eVgo的運營費用產生不利影響。

可再生能源市場

作為eVgo業務戰略的一部分，該公司將eVgo充電站提供的電力與購買的可再生能源證書(REC)100%匹配。EVgo向消費者提出的任何關於eVgo使用可再生能源的聲明都受到聯邦貿易委員會(FTC)的監管。聯邦貿易委員會綠色指南要求所有非可再生能源的使用必須與可再生能源相匹配，以便提出可再生能源聲明，並可能還要求有關可再生能源來源和相關可再生能源的某些聲明。不遵守這些規定可能會導致鉅額罰款，或以其他方式影響eVgo的運營結果。因此，本公司購買認證的REC，以使公司通過充電站分配的電力符合可再生能源的資格，並將在未來繼續購買認證的REC，以證實eVgo充電站提供的電力與購買的可再生能源100%匹配的説法。

此外，作為eVgo業務模式的一部分，該公司預計需要多少REC，併購買這些REC以滿足這一預測。未能準確預測EVGO的REC需求可能會導致在現貨市場購買REC，以保持遵守適用的法規。如果是實質性的，這可能會對eVgo的業務和財務狀況產生不利影響。

LCFS學分

作為一家充電站所有者和運營商，eVgo在目前已頒佈此類計劃的州獲得監管信用，如低碳燃料標準(“LCFS”)信用和其他監管信用，包括加利福尼亞州的LCFS計劃、俄勒岡州的清潔燃料計劃和華盛頓州的清潔燃料標準。這些積分是通過充電站運營根據售出的千瓦時數量產生的。EVgo通過向有義務購買這些積分以遵守計劃要求的買家出售這些積分來賺取額外收入。在加利福尼亞州，eVgo積極尋求通過採購可再生電力來最大限度地增加每千瓦時銷售的能源產生的信用額度。此類信貸的可獲得性取決於政府對這些項目的持續支持，以及使eVgo能夠參與這些信貸市場的監管框架。除了目前的計劃外，eVgo目前正在監測或參與州一級的政策活動，以在伊利諾伊州、馬薩諸塞州、密歇根州、明尼蘇達州、新澤西州、新墨西哥州和紐約州頒佈新的清潔燃料計劃。

人力資本管理

EVgo認為，員工是其最重要的資產。該公司致力於培養一支具有不同視角、經驗和背景的多元化員工隊伍，以鼓勵創新和創造性的想法，並最終導致集體成功。

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EVgo的員工隊伍對於實現其業務目標至關重要。其人力資本管理戰略與總體領導目標(包括ESG)相結合，旨在吸引、培養和留住一支高績效的員工隊伍，並發展公司文化，以支持其當前和未來的業務。EVgo專注於保持包容的文化和卓越的運營，以支持其員工、客户和它所服務的許多不同的社區。員工以其對安全、誠信、多樣性、公平和包容(Dei)、客户服務和持續改進的核心承諾為指導。

EVgo仍然堅定不移地致力於以尊嚴和尊重對待人。該公司致力於保持其業務和聲譽所建立的高標準的道德行為。

截至2024年2月15日，eVgo擁有292名員工，均為正式全職員工。EVgo的員工都沒有工會代表，也沒有集體談判協議的覆蓋範圍。該公司從未經歷過停工，並相信與eVgo的員工保持積極的關係。

以下圖表顯示了截至2024年2月15日，eVgo的員工總數，顯示了女性或種族和/或民族多樣性員工的百分比：

健康與安全。EVgo致力於保護其員工、承包商和所服務社區的健康和安全。公司的承諾通過提供所需的工具和技能培養來證明，以幫助確保員工能夠安全地執行他們的工作。員工被授權和鼓勵質疑、阻止和糾正任何不安全的行為或狀況，同時就健康和安全問題進行公開和誠實的溝通。

文化和神靈。EVgo承認種族主義、性別歧視、能力主義、階級歧視、年齡歧視和歧視的存在。該公司的願景是“為所有人提供電力”。為了堅持其願景，eVgo承諾反映其服務的社區，維護種族和氣候正義，並消除影響有色人種社區的環境做法。

如果eVgo渴望實現“人人享有電子產品”，它就需要承認生活體驗的不平等。黑人或布朗、女性、殘疾人、LGBTQ+或不同年齡和階層的人並不是障礙；制度性種族主義、性別歧視和偏見是障礙。該公司不能容忍如此多的社會人士感到痛苦並希望變得更好的現狀。EVgo知道這將是一個持續的過程，重要的是不僅要“非歧視性”，而且要“反歧視”。公司努力體現--並將繼續體現--一種讓員工感到自豪的包容性。“人人享有電力”不僅僅是一句口號。EVgo尋求用行動來維護它的方法。

EVgo致力於招聘-並將繼續聘用-黑人、土著、有色人種、LGBTQ+社區成員、女性以及具有不同身體能力、年齡和社會階層的人到所有級別

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領導力。該公司使用了BIPOC和LGBTQ+等術語，承認它們在傳達大量身份方面存在侷限性。隨着語言和社會信仰的發展，eVgo致力於與它們一起發展，並指導和提拔其社區中因其努力工作、智慧和敏捷性而追求其使命的人。EVgo致力於建立一個供應商組合，其中包括少數族裔擁有的企業，並創建確保其員工被看到、聽到和重視的舉措。EVgo承諾將繼續與領導層和員工保持聯繫，以瞭解公司的表現。最重要的是，eVgo承諾以開放的態度傾聽。由於eVgo的目標是作為一項業務快速增長，它也承諾作為一個社區增長。

公司的成功有賴於多元化的員工隊伍和包容的領導力。EVgo相信，要實現其“人人享有電力”的願景，唯一的辦法就是利用來自多樣性豐富的力量。它領導着“人人享有電力”的願景，致力於建立並增強工作場所社區的能力，該社區重視其成員是誰。

人才、吸引力、發展和參與度。從eVgo的一線員工到其領導角色，公司一直專注於吸引、發展和保留強大的人才渠道，以保持競爭力並繼續為客户提供最高標準的服務。

EVgo的員工通過組織內所有職業發展道路上的各種培訓和發展機會而成長。EVgo有一個全員工的“eVgo Academy”計劃，其中包括大師班和培訓資源，如Udemy。2023年11月，公司舉辦了第二次全公司範圍的eVgo University活動，涵蓋其業務的各個方面，包括公司正在採取哪些措施來增強客户體驗，以及發展團隊建設，包括員工溝通、協作和所有權，重點是如何舉行關鍵對話和事後回顧的重要性。EVgo每半年進行一次員工敬業度調查，員工可以在調查中提出意見。EVgo還為員工提供學費報銷計劃。

薪酬和福利計劃。EVgo的薪酬計劃旨在吸引和獎勵擁有支持公司業務目標、幫助實現公司戰略目標併為股東創造長期價值所需技能的有才華的人。公司為員工提供薪酬方案，包括有競爭力的薪酬、與目標和關鍵業績掛鈎的年度酌情績效獎金。

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對於所有全職員工，長期股權獎勵與基於時間的歸屬條件掛鈎。EVgo認為，同時具有短期和長期獎勵的薪酬計劃提供公平和有競爭力的薪酬，並通過激勵企業和個人業績(按業績支付)、基於長期業績的激勵以及將薪酬與其業務計劃相結合來協調員工和股東的利益。EVgo參與了一項薪酬基準調查，以審查其薪酬方案的競爭力。此外，該公司還為員工提供混合工作選擇、人壽保險、全面健康計劃(醫療、牙科和視力)、靈活的帶薪假期、豐厚的父母補充工資、公司總部的電動汽車租車服務、全國範圍內的充值折扣以及401(K)計劃。

ESG很重要

EVgo認為ESG是其業務戰略和加快為每個人大規模採用電動汽車的使命不可或缺的一部分。EVgo致力於保護環境，幫助應對氣候變化，加快向清潔能源的過渡。EVgo還致力於促進可持續社區和促進平等機會。EVgo認為，ESG的卓越為eVgo的利益相關者和eVgo運營所在的社區帶來了好處。

可用信息

在以電子形式提交給美國證券交易委員會後，eVGO的10-K表格年度報告應在合理可行的情況下儘快提交， Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告以及對這些報告的修改都可以在eVgo的網站上免費獲得，eVgo也使用該網站向公眾公佈重要信息。EVgo提供eVgo網站的地址僅供投資者參考。EVgo不打算將該地址作為活動鏈接或以其他方式將本網站的內容納入本年度報告。

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項目1A.風險因素。

在進行業務運作的過程中，eVgo面臨各種風險，其中任何一項都已影響或可能對eVgo的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。在您決定購買eVgo的證券之前，除了上文“關於前瞻性聲明的警示聲明”中討論的風險和不確定性外，您還應仔細考慮本文所述的具體風險。如果這些風險中的任何一個實際發生，eVgo的業務、財務狀況、流動性和運營結果都可能受到損害。因此，eVgo證券的市場價格可能會大幅或永久下跌，你可能會損失全部或部分投資。此外，本年度報告中描述的風險和不確定性並不是eVgo面臨的唯一風險和不確定性。公司目前不知道或eVgo目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素可能成為重大風險和不確定因素，並可能對eVgo的業務產生不利影響。

風險因素摘要

下面總結了eVgo業務面臨的風險，所有這些風險都在下文中進行了更全面的描述。本摘要應與以下完整的風險因素一起閲讀，不應將其作為eVgo業務面臨的重大風險的詳盡摘要。陳述的順序不一定表明每個因素對eVgo構成的風險水平。

與eVgo業務相關的風險

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電動汽車市場的相關風險

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與eVgo的技術、知識產權和基礎設施相關的風險

與財務、税務和會計相關的風險

與eVgo的“UP-C”結構和應收税金協議相關的風險

與法律事務和法規相關的風險

與eVgo證券相關的風險

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風險因素

與eVgo業務相關的風險

EVgo是一家處於早期增長階段的公司，有運營虧損的歷史，預計至少在短期和中期內會產生鉅額費用和持續虧損。

EVgo有運營虧損和運營現金流為負的歷史。截至2023年12月31日，eVgo擁有2.091億美元的現金、現金等價物以及1.781億美元的限制性現金和營運資本。截至2023年12月31日止年度，eVgo的現金淨流出為3,730萬美元。雖然eVgo認為，截至2023年12月31日，eVgo手頭的現金足以滿足eVgo目前的營運資本和資本支出要求，但不能保證eVgo未來能夠實現並保持盈利。EVgo的潛在盈利能力尤其取決於消費者、車隊運營商和其他電動交通方式對電動汽車的持續採用，監管計劃的持續支持，以及在每一種情況下eVgo充電器的使用，其中任何一種情況都可能不會達到eVgo目前預期的水平，或者根本不會。EVgo可能需要通過貸款、證券發行或額外投資籌集更多資金，以便為eVgo的持續運營提供資金。不能保證eVgo將能夠獲得這樣的額外融資，或者eVgo將能夠以優惠的條件獲得這樣的額外融資。

EVgo的增長和成功與電動汽車的持續快速採用和需求以及原始設備製造商向市場供應電動汽車的能力密切相關，並因此依賴於這一點。

電動汽車的增長高度依賴於政府、企業和消費者對電動汽車的持續快速採用。電動汽車市場仍在快速發展，其特點是技術日新月異，消費者在現有電動汽車車型、定價和性能方面的選擇越來越多，政府監管和行業標準不斷變化，消費者偏好和行為不斷變化，與環境問題有關的關注程度日益加深，以及與氣候變化和環境有關的政府舉措。電動汽車的收入很大程度上是由電動汽車司機的駕駛和充電行為推動的。行為的潛在變化可能包括但不限於每年車輛行駛里程的變化，城市與郊區相比，公共與私人之間的偏好，DCFC與二級充電的偏好，拼車或城市送貨車隊的需求，以及自動駕駛汽車和/或新形式移動性的出現。儘管近年來對電動汽車的需求有所增長，但不能保證未來的需求會持續下去。公共DC快速充電可能不會像預期的那樣發展，並且可能無法吸引預計的電動汽車充電總市場份額。如果電動汽車市場的發展速度慢於預期，或者電動汽車需求的發展速度慢於預期或下降，電動汽車的增長將會減少，電動汽車的業務、前景、財務狀況和經營業績都將受到損害。電動汽車市場，以及最終的電動汽車充電，可能會受到許多因素的影響，例如：

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此外，汽車行業的汽車銷售可能是週期性的，這可能會影響電動汽車接受度的增長。目前尚不確定宏觀經濟因素將如何影響對電動汽車的需求，特別是因為電動汽車可能比傳統的汽油動力汽車更昂貴。此外，由於車隊運營商經常大量購買電動汽車，汽車行業的這種週期性和波動性在商業買家中可能更加明顯，這些客户的任何需求大幅下降都可能減少對電動汽車充電的需求，特別是對電動汽車的產品和服務的需求。此外，對自動駕駛汽車行業運營或增長的任何立法或監管限制，或者對自動駕駛汽車行業投資的減少，都可能限制自動駕駛汽車行業運營商對電動汽車充電的需求。

雖然許多全球OEM和幾個新的市場進入者已經宣佈了新電動汽車車型的計劃，但預計在未來幾年上市的快速充電需求不斷增加的電動汽車車型陣容可能不會在這一時間框架內實現，或者可能無法吸引足夠的客户需求。電動汽車的需求也可能受到直接影響汽車價格或購買和運營汽車成本的因素的影響，例如銷售和融資激勵措施、原材料和零部件價格、燃料成本和政府法規，包括關税、進口法規和其他税收。需求波動可能會導致車輛單位銷量下降，從而可能導致對電動汽車充電解決方案的需求減少，從而對eVgo的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

EVgo最近經歷了快速增長。如果eVgo不能有效地管理增長，eVgo的業務、經營業績和財務狀況都將受到不利影響。

EVgo在最近幾年經歷了快速增長。EVgo業務的預期持續增長和擴張可能會給管理、業務運營、財務狀況、基礎設施和企業文化帶來巨大壓力。

隨着持續快速增長，EVgo將需要繼續開發、實施和加強其信息技術系統以及對財務報告和相關程序的內部控制。這些系統的實施、維護、分離和改進需要大量的管理時間、支持和費用，而且在開發、實施、改進和擴大核心繫統以及更新現有系統方面存在固有的風險，包括對相關業務領域的幹擾。這些風險可能會影響EVgo管理其數據和庫存，採購零件或供應或製造，銷售，交付和服務產品，充分保護其知識產權或實現和保持遵守税法和其他適用法規的能力，或實現税法和其他適用法規下的可用利益。這些風險還可能導致數據安全事故，可能中斷業務運營，並允許第三方未經授權訪問業務信息或挪用資金。EVgo還可能面臨風險，因為此類第三方滲透EVgo承包商的信息技術基礎設施。

為了管理業務和人員的增長，EVgo將需要繼續加強EVgo的運營、財務和管理控制以及報告系統和程序。未能有效地管理增長可能導致吸引新客户的困難或延遲、質量或客户滿意度下降、成本增加、推出新產品和服務或增強現有產品和服務的困難、客户流失、信息安全漏洞或其他運營困難，任何這些都可能對EVgo的業務表現和經營業績產生不利影響。EVgo的戰略是基於增長和維持EVgo現有資產基礎的強勁表現，任何無法擴展、維持客户體驗或管理EVgo充電站運營的情況都可能影響EVgo的增長軌跡。

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EVgo易受持份者及監管機構日益關注氣候變化的相關風險影響，可能對其業務及經營業績產生不利影響。

與氣候相關的事件，包括極端天氣事件的頻率增加及其對美國和其他地方關鍵基礎設施的影響，有可能擾亂EVgo的業務，其第三方供應商及其客户的業務，並可能導致其經歷更高的損耗，損失和額外的成本來維持或恢復運營。此外，EVgo的客户可能會開始建立與可持續性相關的採購要求。因此，EVgo可能會收到有關其產品、業務運營和可持續材料使用等可持續性相關信息的請求。如果EVgo未來無法遵守這些和其他可持續性要求，可能會對其產品的銷售和需求產生不利影響。見第一部分第一A項， “風險因素-與法律事務和法規相關的風險-對ESG事務的日益關注可能會增加EVgo的合規成本，並對EVgo的業務產生不利影響.”

EVgo對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。

EVgo對電動汽車市場增長潛力和更廣泛採用電動汽車的信念存在很大的不確定性，並且基於可能被證明是不準確的假設和估計。EVgo對目標市場的規模和預期增長、市場需求、各個垂直市場和用例的電動汽車採用、汽車和電池OEM的容量以及充電基礎設施滿足這一需求的能力和相關定價的內部估計也可能被證明是不準確的。特別是，關於公共和商業快速充電的當前和預計市場機會以及未來快速充電吞吐量或EVgo市場份額的估計難以預測。估計的目標市場可能不會在EVgo內部預測的時間範圍內實現，即使市場達到了所提出的規模估計和增長估計，EVgo的業務也可能無法以類似的速度增長。

EVgo目前面臨來自多家公司的競爭，並預計隨着電動汽車充電市場的發展，未來將面臨激烈的競爭。

電動汽車充電市場相對較新，EVgo目前面臨着來自多家公司的競爭。在美國有許多成熟和新興的電動汽車充電公司，它們追求不斷髮展的各種商業模式，包括Blink，Borg Warner（原Rhombus），BP，ChargePoint，Electrify America，Flo，IoTecha，Shell Recharge Solutions（原Greenlots和Volta），特斯拉和氚，以及某些公用事業和零售商。此外，於二零二三年，包括寶馬、通用、本田、現代、起亞、梅賽德斯-奔馳及Stellantis在內的多家原始設備製造商成立合資企業Ionna，旨在於北美建立大型電動汽車充電網絡。

EVgo在多個行業領域與部分或全部這些公司和其他競爭對手競爭(或在未來可能競爭)，包括零售和船隊。行業中的主要競爭因素包括充電器數量、位置、可及性和可靠性；充電器與電動汽車的連接性和對所有標準充電的能力；相對於預期車輛在該地點的停留時間的充電速度；DCFC網絡的可靠性、規模和本地密度；所提供的軟件啟用的服務和整體客户體驗；運營商品牌、記錄和聲譽；接觸設備供應商和服務提供商的機會；以及政策激勵和定價。競爭對手可能比eVgo更快、更有效地對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求做出反應，並可能更好地準備發起或經受住激烈的價格競爭。此外，從歷史上看，eVgo的很大一部分收入來自與OEM合作伙伴的協議，而由於這些合作伙伴投資於他們自己的電動汽車充電網絡(或他們參與的另一個電動汽車充電網絡)而失去一個或多個這些OEM合作伙伴，可能會對eVgo的業務和運營結果產生不利影響。

此外，還有其他為電動汽車充電的方法，這可能會影響電動汽車DcFCS的充電需求水平。例如，特斯拉公司(Tesla Inc.)繼續在美國各地為特斯拉汽車建設超級增壓網絡，並向非特斯拉電動汽車開放了部分超級增壓網絡，這可能會減少其他地點對電動汽車充電的整體需求，包括eVgo的充電攤位。此外，其他公司銷售為尋求擁有本地電動汽車充電能力的客户以及家庭或工作場所充電的客户設計的充電器，如果電動汽車車主發現在工作場所、家中或其他停車位充電速度較慢，這可能會減少對快速充電的需求。市政當局可能決定將路燈杆和燈柱轉換為公共充電站，供租賃、無法使用家用充電或將電動汽車停放在街上的電動汽車司機使用，這可能會降低電動汽車的可維護性

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市場。零售商、公用事業公司或其他網站東道主或商業、市政和聯邦車隊企業可以選擇成為公共或私人電動汽車快速充電設備的所有者和運營商，並直接從市場上的供應商購買該設備和相關管理軟件。

此外，eVgo當前或潛在的競爭對手可能會被擁有更多可用資源的第三方收購。因此，競爭對手可能比eVgo更快、更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求，並可能有能力發起或經受住實質性的價格競爭。此外，競爭對手未來可能會與互補產品、技術或服務的供應商建立合作關係，以增加其解決方案在市場上的可用性。

電動汽車充電業務可能會變得更加競爭激烈，這將對電動汽車充電網絡的充電需求構成壓力，從而對電動汽車的網絡利用率、收入和利潤率構成壓力。競爭仍在發展，預計隨着電動汽車銷量的增加，競爭將會加劇。由於政府幹預和各種支持計劃，電動汽車充電市場的進入壁壘已經並可能繼續侵蝕，導致更多具有各種盈利目標的競爭對手。

由於eVgo目前依賴於有限數量的客户和OEM合作伙伴，失去一個重要的客户或OEM合作伙伴可能會對eVgo的經營業績產生不利影響。

鑑於該行業還處於初級階段，目前只有數量有限的商業合同客户和OEM合作伙伴佔eVgo收入的很大一部分。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，一個客户佔總收入的45.2%，兩個客户合計佔總收入的42.9%。EVgo的運營預測目前取決於eVgo在商業合同下的表現。至少在短期內，eVgo預計，eVgo在零售客户市場以外的大部分銷售將繼續來自集中數量的商業客户和OEM合作伙伴。EVgo預計，在不久的將來，eVgo的現金收入的很大一部分將來自數量有限的商業客户和OEM合作伙伴，因此，這些實體及其經營所在的司法管轄區和市場將面臨任何特定的風險，包括原始設備製造商開發電動汽車車型組合和為這些車型吸引客户的能力，以及維持或擴大對電動汽車和電動汽車充電基礎設施的投資。EVgo可能無法通過吸引廣泛的客户和OEM合作伙伴來實現eVgo多樣化和擴大eVgo客户和OEM合作伙伴基礎的業務計劃，這可能會對eVgo的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。

EVgo的成功和增長取決於eVgo與汽車OEM和車隊合作伙伴發展和維持關係的能力。

EVgo業務的成功取決於eVgo與通用汽車、日產、特斯拉等原始設備製造商發展和維持關係的能力。這些關係幫助公司獲得新客户，並通過聯合營銷建立品牌知名度。EVgo還可能受益於原始設備製造商贊助的促銷計劃，如預付費收費積分。在某些情況下，eVgo的OEM合作伙伴已同意為eVgo充電器網絡擴建相關的資本支出提供資金。例如，通用汽車正在為履行義務支付費用，這將有助於為eVgo的快速充電寶網絡加速擴建3250個充電寶攤位，直至2026年3月。如果eVgo未能發展和維持與原始設備製造商的關係，或者如果原始設備製造商選擇與競爭對手而不是本公司合作，eVgo的收入可能會下降，eVgo的業務可能會受到影響。

EVgo的收入增長也將部分取決於EVgo向車隊運營商（包括拼車運營商）增加EVgo產品和服務銷售的能力。車隊的電氣化是一個新興市場，車隊運營商可能不會廣泛採用電動汽車，不會按照EVgo預期的時間表運營，也不會依賴公共和/或私人快速充電和EVgo的網絡。除了影響電動汽車市場增長的因素外，過渡到電動汽車車隊可能是昂貴的和資本密集型的，這可能導致採用速度慢於預期。對於向具有正式採購流程的車隊運營商的銷售，銷售週期也可能更長。車隊運營商還可能需要大量的額外服務和支持，如果EVgo無法提供此類服務和支持，可能會對EVgo吸引更多車隊運營商作為客户的能力產生不利影響。

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無法確定EVgo是否能夠確定並與合適的其他OEM和車隊合作伙伴簽訂合同。在EVgo確定此類合作伙伴的情況下，EVgo將需要與此類合作伙伴談判商業協議的條款。不能保證EVgo能夠與其他OEM和車隊合作伙伴談判具有商業吸引力的條款。EVgo在未來的商業協議談判中也可能受到EVgo現有合同條款的限制，如“最惠國待遇”條款。例如，EVgo與通用汽車的合同禁止該公司在有限的時間內以比通用汽車更優惠的條款簽訂類似計劃的協議。見第一部分第1項，“業務-客户、合作伙伴和戰略關係.”

此外，EVgo可能無法與EVgo的OEM和車隊合作伙伴保持成功的關係。EVgo的一些現有協議要求公司滿足特定的性能標準。如果EVgo未能滿足這些標準，協議可能會被終止，EVgo可能有義務支付鉅額罰款或其他損害賠償。如果協議被終止，根據合同支付的任何支助費將停止支付。最後，如果OEM發現公司未能達到EVgo規定的性能標準，EVgo的聲譽可能會受到損害，公司可能會更難與OEM建立新的合作伙伴關係。任何未能吸引和留住OEM或車隊運營商作為客户在未來將對EVgo的業務和經營業績產生不利影響。

根據eVgo與通用汽車的協議，eVgo將被要求安裝大量充電器。如果eVgo不履行eVgo在本協議下的義務，eVgo可能無權獲得通用汽車的付款，並可能被要求支付違約金，這可能是重大的。

根據通用汽車協議，EVgo須達到按已安裝充電器檔位數目計量的若干季度里程碑，而通用汽車須根據已安裝充電器檔位支付若干款項。根據通用汽車協議，EVgo必須在2026年3月31日之前安裝總共3，250個充電站。通用汽車協議要求從2022年到2024年每年增加充電器攤位，在2025年持平，然後在2026年第一季度下降。滿足這些里程碑將需要額外的資金超過通用汽車和EVgo承諾的金額可能會面臨建設，調試或安裝方面的充電器攤位EVgo有義務開發的延誤。此外，EVgo還需要在整個GM網絡中保持網絡可用性（即，充電器失速在網絡上可操作和可用的時間百分比）在GM網絡上至少為95%。

通用汽車協議在某些情況下可能會提前終止，包括EVgo未能達到季度充電器安裝里程碑或未能保持指定的網絡可用性水平。如果EVgo未能在一個日曆季度內達到充電器安裝里程碑或維持所需的網絡可用性，通用汽車有權在季度結束後30天內向EVgo發出此類缺陷通知。如果在發出缺陷通知的季度之後的季度末，同樣的缺陷仍然存在，通用汽車公司可以立即終止協議，並尋求預先商定的違約賠償金，最高可達1500萬美元。

EVgo未來可能無法滿足通用汽車協議下的充電站安裝里程碑，特別是由於許可，調試和公用事業互連的延遲，以及與行業和監管適應高功率充電器安裝要求相關的延遲，包括公用事業和土地所有者對某些場地收購和場地規劃的第三方批准速度慢於預期，供應鏈問題。截至2024年2月15日，約有1，028個充電站處於活躍的工程和建築開發管道中，其中約964個充電站已獲得通用汽車的批准。截至2024年2月15日，EVgo還有大約82個充電器攤位需要安裝，以滿足其截至2024年3月31日的季度充電器攤位安裝里程碑。如果EVgo在任何時期都沒有達到其充電器失速安裝里程碑，通用汽車將有權向EVgo發送充電器失速計數違規通知，這將觸發修復期。根據GM協議的條款，GM和EVgo可以同意不時調整季度充電器安裝里程碑，前提是適用日曆年的季度目標必須等於該年的年度目標。展望未來，尚不確定這些問題或採購、安裝或更換充電器過程中的其他潛在問題是否會及時得到解決。

在某些情況下，日產有權終止與該公司的協議。此外，如果eVgo無法履行eVgo與日產達成的協議下的義務，eVgo可能會受到罰款。

EVgo於2019年6月與日產北美公司(Nissan North America，Inc.)簽署了一項協議(“日產協議”)，該協議規定了聯合營銷活動，向日產電動汽車的購買者或承租人收取信貸計劃，以及一項資本-

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構建程序。日產協議已經多次修改，其中包括調整未使用的充電信用的價值分配，併為某些日產電動汽車車型的購買者或承租人提供新的產品。根據日產協議的聯合營銷活動條款，eVgo有義務每年在與日產共同商定的聯合營銷活動上花費一定金額，直至2024年3月1日。根據日產協議中的充電信用計劃條款，日產電動汽車的購買者或承租人可獲得充電信用，此類購買者或承租人可免費為其電動汽車充電12個月，最高可達分配給參與者的充電信用額度，或不受限制，具體取決於購買或租賃的日產電動汽車的型號。如果參與者沒有使用分配的全部收費信用額度，或者如果年度收費信用額度池在特定期間內沒有用完，則該信用額度的剩餘美元價值的一部分將滾動到後續期間，部分由公司保留。對於接受無限充電的日產電動汽車購買者或承租人，公司將收到每位購買者或承租人的預付激活費以及基於使用量的費用。日產協議中規定的資本建設計劃要求公司在特定市場安裝、運營和維護公共、高功率雙標準充電器，按照概述將要建造的充電器的建造時間表(“建造時間表”)。如果公司未能履行其建造時間表義務，日產可在指定的治癒期限後對每個延遲工地徵收高達70,000美元的罰款，這可能導致公司根據日產協議收到的對價進行調整。EVgo和日產之前同意修改日產協議，將建造時間表下的安裝截止日期延長至多12個月，日產已經免除了與項目第一年相關的安裝延遲的處罰。

EVgo履行建設時間表義務的能力可能會受到許可、試運行和公用事業互聯方面的延誤，以及與行業和監管機構適應大功率充電器安裝要求有關的延誤的影響，包括公用事業和土地所有者對某些場地收購和場地計劃的第三方審批速度慢於預期，以及供應鏈問題。

根據日產協議，經上述延期和其他修訂後，eVgo必須在2025年2月28日之前安裝總計210個充電器。截至2024年2月29日，eVgo已在73個站點安裝了188個充電器，並要求在2025年2月28日之前在最多5個站點額外安裝22個充電器。

根據eVgo與Pilot Company和通用汽車達成的協議，eVgo將被要求安裝大量充電器。如果eVgo不履行eVgo在本協議下的義務，eVgo可能無權從試點公司獲得付款，並可能被要求支付違約金，這可能是重大的。

根據試點基礎設施協議，eVgo需要在兩個兩年期內達到某些里程碑，以安裝的充電器和提供服務的充電器站點的數量衡量，試點公司必須根據每個充電器站點和採購的每個充電器的建設進度每月支付一定的款項。根據試點基礎設施協議，eVgo需要在第一個兩年期間在300個充電器站點安裝大約500個充電器，並在第二個兩年期間在大約200到250個額外的充電器站點安裝大約500個充電器。EVgo可能無法達到充電器安裝里程碑，並可能受到違約金、試點基礎設施協議修改或試點基礎設施協議終止的影響。

在某些情有可原的情況下，如果eVgo無法在兩個兩年期中的任何一個期間履行其充電器安裝義務，Pilot Company可能有權獲得違約金。此外，根據延遲的時間長短，Pilot Company可以從產品組合中刪除充電寶站點，而不指定替換充電寶站點。

試點基礎設施協議可能會因幾個原因而提前終止，這些原因包括：(A)在1,000個充電攤位完成後的試點公司選舉中，取決於向eVgo交付某些款項；(B)eVgo無法在特定情況下獲得某些類型的充電器；以及(C)由於法律變化，充電器價格大幅上漲。

EVgo承諾根據Delta Charger Supply協議和採購訂單購買大量充電器，這將需要大量資本支出，其中一些可能不會立即被eVgo的交易對手根據試點基礎設施協議支付的款項所抵消。

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EVgo簽訂了Delta充電器供應協議和採購訂單，以滿足試點基礎設施協議的充電器要求。根據達美充電器供應協議和採購訂單，eVgo將在四年內向達美航空購買至少1,000個充電器(這將使2,000個攤位得以建造)，並可在eVgo的選擇下將購買的充電器數量增加到1,100個。採購訂單在2023年8月進行了修訂，規定某些達美充電器將在達美位於德克薩斯州普萊諾的新工廠生產，而不是在臺灣。

如果試點基礎設施協議下的交易對手沒有履行其支付充電器費用的義務，或者如果試點基礎設施協議以其他方式終止，eVgo的現金流可能會受到其根據採購訂單繼續從達美購買充電器的義務的負面影響。

此外，eVgo依賴於有限數量的充電設備供應商，包括達美航空。達美航空無法滿足其在達美充電器供應協議和採購訂單下的要求，這將要求eVgo尋找替代供應商，以履行其在試點基礎設施協議下的承諾，該協議可能無法獲得或可能以高得多的成本獲得。

EVgo依靠有限數量的供應商提供eVgo的充電設備和相關支持服務。失去這些合作伙伴中的任何一個都可能對eVgo的業務產生負面影響。

EVgo依靠有限數量的供應商來設計、測試和製造充電設備，這些設備在目前的行業階段是每個供應商獨一無二的，因此在零部件以及售後維護和保修服務方面是獨一無二的。在截至2023年12月31日的一年中，一家供應商提供了76.9%EVgo的全部充電設備中。在截至2022年12月31日的一年中，四家供應商共同提供。88.8%EVgo的全部充電設備中。這種對有限數量供應商的依賴增加了eVgo的風險，因為eVgo目前沒有經過證明的可靠的替代或替代供應商，而不是這些關鍵的供應商。在生產中斷或供應鏈中斷的情況下，包括但不限於某些關鍵部件(如半導體)供應的減少，eVgo可能無法利用其他來源增加的產量，或在不招致材料額外成本和重大延誤的情況下開發替代或次要供應商。見第一部分，項目IA，“風險因素-EVgo供應鏈的中斷可能會對eVgo的業務產生不利影響。因此，如果eVgo的一個或多個供應商受到特定地點的任何中斷的影響，或者被收購或受到流動性問題的影響，eVgo的業務可能會受到不利影響。

隨着公眾快速充電需求的增加，充電設備供應商可能無法提供足夠的供應鏈、生產或銷售渠道容量來跟上充電基礎設施擴展所需的步伐。此外，隨着電動汽車市場的發展，該行業可能面臨日益惡化的設計要求、未發現的故障或充電設備和零部件供應商對測試標準的侵蝕，這可能會對充電器的性能、可靠性和生命週期成本產生不利影響。如果eVgo或eVgo的供應商的需求大幅增加，或者如果eVgo需要更換現有供應商，eVgo可能無法以可接受的條件補充服務或更換供應商，這可能會削弱eVgo及時安裝充電器的能力。例如，可能需要大量時間來確定有能力和資源來供應和/或服務充電器的供應商。確定和批准合適的供應商可能是一個廣泛的過程，需要公司對其質量控制、技術能力、響應能力和服務、財務穩定性、法規合規性以及勞工和其他道德實踐感到滿意。因此，任何重要供應商的損失都可能對eVgo的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

由於聯邦政府和國會要求充電設備必須在美國製造，才能獲得聯邦財政支持或獲得與聯邦政府的合同，因此eVgo可能不得不從替代供應商那裏採購設備，或者與現有供應商合作，在美國發展製造能力，以參與覆蓋的聯邦計劃。

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EVgo的業務受到與施工、成本超支和延誤相關的風險，以及在完成安裝過程中可能出現的其他意外情況，隨着eVgo與其他方擴大此類服務的範圍，此類風險未來可能會增加。

充電器的安裝和施工通常由本公司管理的第三方承包商進行。在特定地點安裝和建設充電站通常要根據與建築規範、安全、環境保護和相關事項有關的州和地方法律和法令進行監督和監管，通常需要當地公用事業公司在設計和互聯請求批准和調試方面進行合作，以及各種地方和其他政府批准和許可，這些審批和許可因司法管轄區而異。此外，建築規範、可訪問性要求、公用事業互聯規範、審查、審批或研究準備時間或法規可能會阻礙電動汽車充電器的安裝和建造，因為它們最終會讓開發商或安裝人員付出更多成本，以滿足規範要求。此外，對安裝和建設充電站所需部件的需求增加可能會導致安裝成本上升。由於eVgo的供應商供應鏈、承包商、公用事業升級範圍和延誤，或當地公用事業和審批機構無法應對更高水平的活動而導致的重大延誤或成本超支，可能會影響eVgo滿足建造時間表和eVgo其他合同承諾的要求的能力，並可能在某些情況下影響收入確認和/或影響eVgo的關係，其中任何一項都可能影響eVgo的業務和盈利、增長速度和前景。例如，根據通用汽車協議安裝充電器攤位需要進行重大的公用事業升級，以適應更高容量的充電器。EVgo在這些升級方面經歷了重大延誤，這反過來又導致了根據通用汽車協議建造充電器的延誤。該公司預計，隨着行業繼續適應高功率充電器安裝的要求，與公用事業有關的延誤將繼續下去。如果這些延誤持續或惡化，eVgo可能無法達到通用汽車協議下的充電器安裝里程碑，或其與其他第三方協議下的其他合同承諾。見第一部分，項目IA，“風險因素- EVGo根據eVgo的協議，將需要安裝大量充電器全球機制。如果EVGo不履行eVgo在本協議下的義務，EVGo可能無權從以下方面獲得付款全球機制並可能被要求支付違約金，這可能是重大的“和第I部分，第IA項，風險因素-根據eVgo與試點公司和通用汽車達成的協議，eVgo將被要求安裝大量充電器攤位。如果eVgo不履行eVgo在本協議下的義務，eVgo可能無權從試點公司獲得付款，並可能被要求支付違約金，這可能是重大的。

與承包商合作可能需要公司獲得許可證，或者要求eVgo或eVgo的客户遵守額外的規則、工作條件和其他工會要求，這可能會增加安裝和建設項目的成本和複雜性。如果這些承包商無法提供及時、全面和高質量的安裝相關服務，eVgo可能會落後於eVgo的施工進度，或者導致客户對eVgo提供的解決方案感到不滿。隨着公眾快速收費需求的增加和對承包商的資格要求變得更加嚴格，eVgo可能會遇到可用於完成eVgo所需所有安裝的合格承包商數量的短缺。如果eVgo未能及時向eVgo的承包商付款，他們可能會針對eVgo網站主機的財產申請留置權，而eVgo需要移除這些財產。

為了獲得國家電動汽車基礎設施公式計劃(“NEVI”)下的資金以及與守則第30C節下的替代燃料汽車加油財產抵免相關的税收抵免等特定激勵措施，eVgo和eVgo的客户必須遵守此類計劃的某些要求，其中可能包括支付現行工資、學徒計劃和“購買美國貨”義務。如果eVgo及其承包商無法遵守適用的計劃要求，eVgo及其客户可能會失去適用的激勵計劃的好處，並可能受到資金追回或其他處罰。

EVgo的商業模式建立在eVgo打算進入的新市場中存在合格和有能力的電力和土木工程承包商和分包商的基礎上。不能保證會有足夠的此類合作伙伴供應。如果外部承包商進入一個新的市場，合格承包商數量的短缺可能會影響業務計劃的可行性，增加與所完成工作質量有關的風險，並增加成本。

此外，eVgo的網絡擴展計劃依賴eVgo的站點開發工作，eVgo的業務面臨與接收站點控制和訪問相關的風險，這些站點控制和訪問是建設充電站和運營充電設備所必需的，並在已確定的足以及時託管充電器的地點進行電氣互聯和電力供應。EVgo通常不擁有充電站點的土地，並依賴於站點主機的站點許可證

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這意味着有權在現場建造、擁有和運營充電設備。EVgo可能無法續訂站點許可證或保留站點控制。建立或擴大現場控制和訪問的過程可能需要更長時間或變得更具競爭力。隨着電動汽車市場的發展，對優質地點的競爭可能會加劇，配電網可能需要升級，與當地公用事業公司的電力互聯可能會變得更加競爭，所有這些都可能導致建設和/或調試的延誤。因此，eVgo可能面臨互聯成本和公用事業費用增加以及延遲的風險，這可能會減緩eVgo的網絡擴張步伐。

EVgo供應鏈的中斷可能會對eVgo的業務產生不利影響。

俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及以色列和廣大中東地區緊張局勢和衝突的升級可能導致全球市場和行業的中斷、不穩定和波動，從而對eVgo的供應鏈產生負面影響。美國政府和其他政府已經對俄羅斯和俄羅斯的利益實施了嚴厲的制裁和出口管制，並可能實施額外的制裁和控制。這些措施的影響，以及俄羅斯對這些措施的潛在反應，可能會對eVgo的供應鏈產生不利影響，進而可能影響eVgo的業務和經營業績。

此外，臺達總部位於臺灣，臺達充電器、組件及零件的充足供應能力可能會受到臺灣自然災害(包括地震、乾旱及颱風)、臺灣人民Republic of China與臺灣緊張局勢升級(包括人民Republic of China在臺灣各地的軍事演習、政治動盪、貿易限制或戰爭)等事件的不利影響。

如果eVgo無法吸引和留住關鍵員工，無法聘請合格的管理、技術、工程、財務、法律、銷售、營銷和業務開發人員，eVgo競爭和成功發展eVgo業務和客户基礎的能力可能會受到損害。

EVgo的成功在一定程度上取決於eVgo在發現、招聘、吸引、培訓、發展和留住高素質人才方面的持續能力。如果不能有效地做到這一點，可能會對eVgo的業務產生不利影響。招聘員工的競爭可能會很激烈，吸引、聘用和留住員工的能力取決於eVgo能否以有競爭力的薪酬提供有意義的工作。EVgo未來可能無法吸引、吸收、培養或留住合格的人才，如果做不到這一點，可能會對eVgo的業務產生不利影響，包括執行eVgo的增長業務戰略。

EVgo可能需要籌集額外的資金，而這些資金可能在需要時無法獲得，或者可能只能以不利的條款獲得，這可能會影響公司為其運營提供資金的能力、其增長和公司網絡的建設。

EVgo未來可能需要籌集更多資本，為其運營提供資金，進一步擴大eVgo的業務規模，並擴大eVgo的充電網絡。EVgo可以通過發行股權、與股權相關的證券或債務證券、通過從政府或金融機構獲得信貸或通過贈款資金來籌集額外資金。EVgo不能確定在需要時或根本不能以優惠的條件提供額外的資金或獎勵，也不能確定eVgo是否能夠在未來各種現有的和新的州和地方計劃下獲得預期的贈款資金。近期利率上升可能會增加資金成本，目前尚不清楚未來一段時間利率是會繼續上升還是保持在高位。

如果eVgo不能在需要時籌集更多資金，eVgo的財務狀況、運營結果、業務和前景可能會受到實質性的不利影響。如果eVgo通過發行債務證券或通過貸款安排籌集資金，此類證券或安排的條款可能要求支付鉅額利息，包含限制eVgo業務的契諾，或其他不利條款，並優先於eVgo股東持有的權益。此外，如果eVgo通過出售額外的股本證券來籌集資金，eVgo的A類普通股的市場價格可能會受到不利影響，eVgo的股東將受到稀釋。見第一部分，項目IA，“風險因素-與eVgo證券相關的風險-eVgo的A類普通股的市場價格可能會受到在公開或非公開市場出售大量A類普通股的不利影響，eVgo的股東可能會因為出售大量A類普通股而受到稀釋，包括公司、eVgo控股公司或其他大股東的出售。”

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EVgo的業務受到與自然災害相關的風險的影響，包括地震、颶風、野火和其他可能受到氣候變化影響的惡劣天氣事件。地震、野火、大颶風或其他類型的災難或資源短缺，包括加州或其他州已經並將繼續發生的公共安全停電，可能會擾亂和損害eVgo的運營和eVgo客户的運營。

EVgo的許多設施位於地震活躍的加利福尼亞州，以及易受颶風影響的佛羅裏達州和德克薩斯州。此外，eVgo在包括洛杉磯和舊金山在內的多個地區擁有重要業務，預計這些地區將容易受到未來水資源短缺和氣候變化導致海平面上升的影響。發生自然災害，如地震、颶風、乾旱、洪水、火災、關鍵公用事業或運輸系統的局部長期停運，或任何嚴重的資源短缺，都可能導致eVgo的業務嚴重中斷，損壞或摧毀eVgo的設施或庫存，並導致公司產生重大成本，其中任何一項都可能損害eVgo的業務、財務狀況和運營結果。氣候變化還可能導致各種物理風險，例如極端天氣事件的頻率或強度增加，或氣象和水文模式的變化可能對eVgo的業務產生不利影響。此類物理風險可能導致eVgo的設施受損或以其他方式對運營造成不利影響。EVgo為火災、地震、颶風和其他災害和損失提供的保險可能不足以彌補任何特定情況下的損失。

此外，加州或其他州的滾動公共安全停電可能會影響電動汽車的吞吐量和/或用户接受程度，因為充電可能無法在所需的時間進行，或者根本無法在這些活動期間進行。這些關閉還可能影響車隊運營商為其電動汽車充電的能力，例如，這可能對運輸時間表或eVgo或車隊運營商可能加入的任何服務水平協議產生不利影響。此外，極端寒冷天氣的持續模式已經並可能在未來導致電動汽車車主體驗到充電速度和行駛里程的降低。如果這些事件中的任何一種發生和/或持續下去，電動汽車的需求可能會下降，這將導致充電需求減少。

此外，嚴重的自然災害可能會暫時或長期影響供應商的數據中心，這將對eVgo運營eVgo網絡的能力造成不利影響。

EVgo的充電站通常位於公共可進入的區域，可能會受到客户或其他個人的破壞或濫用，這將增加eVgo的更換和維護成本。

EVgo的公共充電器可能會受到客户和其他個人的破壞或濫用，增加充電設備的磨損。這種損壞可能會縮短充電器的使用壽命，並要求公司增加更換、維護和保險成本的支出，並可能導致網站主機重新考慮在其網站託管eVgo充電站的價值。此外，任何此類損害的成本可能不在eVgo的保險範圍內，如果eVgo的充電設備反覆損壞，eVgo的保險費和免賠額可能會增加，它可能需要支付額外的保險費或可能根本無法獲得保險，這任何一種情況都可能對其業務產生不利影響。

EVgo取決於eVgo目前和未來充電站的電力供應情況。電力供應的成本增加、延遲和/或其他限制將對eVgo的業務和eVgo的運營結果產生不利影響。

EVgo充電站的運營和發展依賴於電力供應，這不是eVgo所能控制的。EVgo的充電站受到供電問題的影響，例如計劃內或計劃外停電。近年來，電力短缺導致用户成本增加和服務中斷。特別是，加州經歷了輪流停電，原因是對電網的要求過高，或者是為了預防野火風險。同樣，由於惡劣天氣，德克薩斯州的電網也出現了故障。在停電的情況下，eVgo將依賴於公用事業公司，在某些情況下，站點主機將依賴於恢復電力。任何長時間的停電都可能對客户體驗以及eVgo的業務和運營結果產生不利影響。

公用事業電價的變化或適用於定價的法規中的新的和限制性的結構可能會對未來的經營業績產生不利影響。公用事業費率可能會發生變化，從而對快速充電產生不利影響

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這可能會限制EVgo訪問某些有益費率表的能力。此外，公用事業或其他具有壟斷權力的受監管實體可能獲得授權提供收費服務，從而導致相對於公司和其他私營部門運營商的反競爭優勢。

EVgo的部分業務目標取決於購買可再生能源證書，此類證書成本的增加可能會對EVgo的業務和經營業績產生不利影響。

作為EVgo商業戰略的一部分，EVgo將EVgo充電站提供的電力與購買的REC 100%匹配。EVgo購買各種可再生能源，以使EVgo通過其充電站分配的電力符合可再生能源的要求。幾個州已經通過了可再生能源組合標準，該標準規定了必須由可再生能源產生的最低比例。這些標準可能要求公用事業或負荷服務實體每年獲得REC，以證明其符合性。其他法規也可能影響此類可再生能源的供應和需求。雖然更高的可再生能源組合標準也可能增加可再生能源的數量，但EVgo無法預測這些法規可能對可再生能源的價格或可用性產生的影響。如果EVgo無法購買足夠數量的REC，EVgo可能無法實現這一目標，這可能會對EVgo在市場上的聲譽產生負面影響。如果REC的成本增加，EVgo可能無法將REC的更高成本完全轉嫁給EVgo的客户，REC價格的上漲可能會降低EVgo的運營業績。

如果EVgo無法為網站運營商或司機提供高質量的支持，或者無法保持高充電器可用性和強大的用户體驗，EVgo的業務和聲譽將受到影響。

一旦安裝了EVgo的充電站，站點管理員和司機依靠公司提供維護服務來解決未來可能出現的任何問題。快速、高質量的客户和設備支持非常重要，這樣司機就可以為他們的電動汽車獲得可靠的充電。高質量的客户和設備支持的重要性將隨着EVgo尋求擴大EVgo的業務和追求新的客户和地理位置而增加。如果EVgo不能迅速解決問題並提供有效的支持，EVgo留住客户或向現有客户銷售額外產品和服務的能力可能會受到影響，EVgo的品牌和聲譽可能會受到損害。EVgo在某些充電設備方面的經驗有限。雖然EVgo在部署前對所有新設備進行了廣泛的測試，但其關於充電設備耐用性和可靠性的假設可能與此類設備的實際性能存在重大差異，導致該公司在未來承擔大量費用來維修或更換有缺陷的設備。任何廣泛或持續的設備故障都可能損害EVgo的市場聲譽，導致其銷售和收費收入下降，需要EVgo維修或更換有缺陷的設備，並增加EVgo的維護成本，任何這些都可能對EVgo的業務和經營業績產生重大不利影響。

我們的系統容易受到各種形式的網絡威脅，包括計算機惡意軟件、病毒、勒索軟件、黑客攻擊、網絡釣魚攻擊和其他網絡中斷。這些事件有可能導致安全和隱私泄露、專有信息丟失以及EVgo服務和運營中斷或延遲，其中任何一項都可能嚴重損害EVgo的業務。

EVgo的信息技術基礎設施和系統不時遭受網絡攻擊。雖然EVgo認為迄今為止針對EVgo的此類攻擊尚未成功，但計算機惡意軟件、病毒、物理或電子入侵以及類似的中斷可能會導致EVgo服務和運營中斷和延遲，以及數據丟失、訪問、披露、更改、破壞、濫用或盜竊，包括機密、專有或個人信息。針對在線網絡的計算機惡意軟件、病毒、勒索軟件、黑客攻擊、網絡釣魚攻擊和拒絕服務攻擊已變得越來越普遍，並且可能發生在EVgo的系統或EVgo的供應商、供應商或服務提供商以及其他第三方的系統上。EVgo的業務可能面臨更高的網絡入侵風險，因為國家黑客和其他黑客使用勒索軟件攻擊，試圖禁用關鍵基礎設施並勒索公司支付贖金。許多國家的網絡安全組織已經發布了對美國企業網絡安全威脅增加的警告，外部事件，如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突或中東衝突，可能會增加網絡安全攻擊的可能性，特別是針對能源，燃料或基礎設施服務提供商。

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任何此類事件都可能損害EVgo的業務，影響EVgo的客户，給數據主體帶來責任，導致資金挪用，補救費用昂貴，導致罰款，處罰或其他責任，並損害EVgo的聲譽或品牌。此外，一些立法和監管機構已經通過了在發生網絡安全或數據泄露事件時的通知和其他要求。在未經授權的訪問情況下遵守如此眾多而複雜的法規將是昂貴和困難的，如果不遵守這些法規，EVgo可能會受到監管審查和額外的責任。

保險可能不足以支付與網絡攻擊、安全漏洞和事件或其他類似中斷相關的重大費用、損失和責任。EVGO不能確定其承保範圍是否足以彌補實際發生的債務，不能確定它將繼續以經濟合理的條款獲得保險，或根本不能確定任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地對eVgo提出超出可用保險覆蓋範圍的一項或多項大額索賠，或eVgo保單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會對eVgo的業務產生重大不利影響，包括其財務狀況、經營業績和聲譽。

即使公司實施了安全措施，例如旨在檢測和防範網絡攻擊和類似破壞的管理式安全服務，以及eVgo未來可能實施或採取的任何額外措施，eVgo的設施和系統以及eVgo的第三方服務提供商的設施和系統仍可能容易受到安全漏洞、計算機病毒、丟失或放錯位置的數據、編程錯誤、騙局、入室盜竊、人為錯誤、破壞行為或其他事件的影響。防止網絡攻擊和類似破壞的努力的實施成本很高，而且隨着全球數據隱私和安全監管框架的不斷演變和發展，eVgo可能會產生額外的重大成本，以遵守新的或現有的法律、法規和其他義務，並且eVgo可能無法導致實施或執行此類預防措施或遵守有關eVgo第三方供應商的此類法律和法規。雖然很難確定任何特定的中斷或攻擊可能直接造成的危害(如果有的話)，但無法維護系統和技術基礎設施的性能、可靠性、安全性和可用性，除了其他損失外，還可能損害eVgo的聲譽、品牌和吸引客户的能力。

EVgo及其第三方供應商以前曾經歷過，未來也可能會經歷服務中斷、停機和其他性能問題，原因包括基礎設施變化、第三方服務提供商、人為或軟件錯誤和容量限制。EVgo依靠數據載體網絡來支持eVgo充電器網絡、充電會話管理、司機身份驗證和支付處理的可靠操作、管理和維護，所有這些都依賴於與無線通信網絡的可靠連接。因此，eVgo的運營依賴於少數幾家公共運營商，並面臨與網絡中斷和運營商網絡上的其他通信問題有關的中斷。見第一部分，項目IA，風險因素-eVgo的一個或多個主要供應商，包括eVgo所依賴的軟件、技術、應用程序或通信服務的第三方提供商的服務失敗，可能會對eVgo的業務和聲譽造成不利影響“如果eVgo的服務在用户試圖訪問時不可用，他們可能會尋求其他服務，這可能會減少客户對eVgo解決方案的需求。

從人為錯誤到數據損壞等多個因素可能會對旨在使公司從災難或災難中恢復的任何流程和程序的效率產生重大影響，包括延長客户和用户部分或完全不可用服務的時間。由於特定網絡攻擊、災難或災難或其他中斷的性質，可能很難或不可能執行部分或全部恢復步驟並繼續正常業務運營，特別是在高峯時期，這可能會導致額外的聲譽損害或收入損失，其中任何一項都將對eVgo的業務和財務業績產生不利影響。

EVgo的一個或多個主要供應商，包括eVgo所依賴的軟件、技術、應用程序或通信服務的第三方供應商的服務失敗，可能會對eVgo的業務和聲譽造成不利影響。

EVgo依賴於有限數量的第三方，包括軟件、技術和通信服務提供商以及信用卡處理器，以確保其收費網絡、軟件平臺和移動應用程序的有效運營，及時和準確地收取收入，並遵守某些法律和法規，如保護消費者隱私。這些第三方提供商中的任何一家的服務或可用容量的故障或限制都可能對eVgo的業務和聲譽造成不利影響。

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例如，eVgo依賴於eVgo的移動應用程序與eVgo不受控制的流行移動操作系統(如谷歌的Android和蘋果的iOS)之間的互操作性，而此類系統中任何降低eVgo產品功能或給予競爭產品優惠待遇的變化都可能對eVgo應用程序在移動設備上的使用產生不利影響。此外，為了提供高質量的移動產品，eVgo的產品必須與eVgo無法控制的一系列移動技術、系統、網絡和標準很好地協同工作。EVgo可能無法成功地發展或維持與這些行業的關鍵參與者的關係，也不能成功地開發與這些技術、系統、網絡或標準有效運作的產品。

此外，eVgo軟件平臺的很大一部分依賴於eVgo與電動汽車充電管理平臺Driivz的合作伙伴關係。如果Driivz出於任何原因無法有效地支持eVgo的軟件平臺，eVgo的業務可能會受到不利影響。例如，Driivz的總部設在以色列，以色列境內或涉及以色列的任何緊張局勢或衝突的升級都可能導致Driivz向公司提供的服務中斷，從而可能對eVgo的業務造成不利影響。此外，如果eVgo由於任何原因不再能夠保持與Driivz的合作伙伴關係，eVgo在有效地過渡eVgo的軟件產品方面可能面臨重大挑戰。

此外，eVgo目前為亞馬遜網絡服務公司和谷歌以及其他公司運營的第三方數據中心設施的客户提供服務。EVgo的所有服務都安裝在在美國運營的第三方數據中心，eVgo為所有服務使用了地理上分散的宂餘備份數據中心。此類數據中心的任何中斷或故障都可能對eVgo的產品連接性和性能產生負面影響。EVgo的主要環境由谷歌和亞馬遜運營，這些主要和備份數據中心的任何中斷都可能對eVgo的產品連接性和性能產生負面影響。此外，eVgo依賴於通過蜂窩服務和虛擬專用網絡提供商(如AT&T和Verizon)從eVgo的充電站到eVgo的數據中心的連接。任何影響數據中心設施或蜂窩和/或虛擬專用網絡服務提供商的基礎設施或運營的事件，無論是由火災、洪水、風暴、地震、停電、電信故障、違反安全協議、計算機病毒和禁用設備、訪問控制機制故障、自然災害、戰爭、犯罪行為、軍事行動、恐怖襲擊或其他類似事件引起的，都可能對eVgo服務的使用、功能或可用性產生負面影響。

EVgo系統或eVgo第三方供應商系統的任何損壞或故障都可能中斷或阻礙eVgo服務的使用或功能，包括eVgo的訂閲服務。EVgo服務的減損或中斷可能會減少收入，使公司面臨索賠和訴訟，導致客户終止訂閲，並對續約率和eVgo吸引新客户的能力產生不利影響。如果客户和潛在客户認為eVgo的產品和服務不可靠，eVgo的業務也可能受到損害。

EVgo面臨與整合PlugShare收購相關的風險，如果eVgo未來尋求更多收購，eVgo將面臨與完成和整合此類收購相關的風險。

2021年7月9日，eVgo以2500萬美元現金收購了PlugShare，其中包括償還300萬美元的債務。PlugShare是一家基於電動汽車雲的數據解決方案提供商，成立於2009年，專注於電動汽車應用程序開發、市場研究、數據許可、報告和廣告。EVgo在完全整合PlugShare人員以及獲得的技術平臺方面繼續面臨風險。

EVgo可能會收購補充eVgo現有業務和戰略方向的額外資產、產品、技術或業務。確定和完成收購以及隨後將新資產和業務整合到eVgo自己的業務和運營中的過程需要管理層的關注，並可能導致eVgo現有業務的資源轉移，進而可能對eVgo的運營產生不利影響。收購的資產或業務可能不會產生預期的財務結果。收購還可能導致使用現金、可能稀釋發行的股權證券或可轉換為股權證券的證券、發生商譽減值費用、其他無形資產的攤銷費用以及對被收購業務的潛在未知負債的風險敞口。此外，確定和完成收購的成本可能會很高。未能成功識別、完成、管理和整合收購可能會對eVgo的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響.

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電動汽車市場的相關風險

燃油經濟性標準的變化或替代燃料的成功可能會對電動汽車市場產生負面影響，從而對電動汽車的產品和服務的需求產生負面影響。

監管舉措要求提高汽車的行駛里程能力，並消耗乙醇和生物柴油等可再生交通燃料，這些舉措有助於提高消費者對電動汽車和其他替代車輛的接受度。然而，電動汽車加油模式不同於汽油和其他燃料模式，需要企業、消費者、監管機構、當地公用事業公司和其他利益相關者改變行為並進行教育。可再生柴油、生物柴油、乙醇、氫燃料電池或壓縮天然氣等替代技術的進一步發展和可負擔性的改善，使用此類替代燃料的混合動力總成的擴散，或內燃機車輛燃油經濟性的改善，無論是由於監管或其他原因，都可能對一些垂直市場對電動汽車和電動汽車充電站的需求產生重大不利影響。監管機構還可能採取規則，大大有利於某些石油推進替代品，而不一定是電動汽車。地方司法管轄區還可能因擁堵而對城市駕駛施加限制，這可能會優先考慮並加速微機動性趨勢，並減緩電動汽車的採用增長。如果上述任何原因或導致汽車製造商減少電動汽車車型的供應，或導致或促成消費者或企業不再購買或減少購買電動汽車，將對eVgo的業務、經營業績、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。

拼車和商業車隊可能不會像預期的那樣電氣化，也可能不會像預期的那樣依賴公共快速充電或eVgo的網絡。未來中型和重型汽車領域對電池電動汽車的需求或可獲得性可能不會像預期的那樣發展，或者開發需要比預期更長的時間。

電動汽車市場正處於發展的早期階段，而中型和重型汽車市場往往特別容易受到經濟週期的影響，可能不會像預期的那樣或在預期的時間軸上發展。適合通過電動汽車動力系統實現電氣化的中型和重型車隊通常與市政和商業預算有關，由於預算或業務限制以及行政審批，可能需要更長的時間才能實現。零排放和低排放動力系統在某些車輛類別中的混合以及中型和重型部門的用例可能會對電動汽車解決方案不利，因為未來技術的發展和政策激勵可能會有利於現有的柴油燃料，混合動力，天然氣或氫燃料電池動力系統。中型和重型汽車OEM可能選擇不生產或無法生產足夠數量的電動汽車或根本無法生產電動汽車。

EVgo的收入來自出售監管信用。有許多因素超出了eVgo的控制範圍，這些因素可能會對eVgo產生這種收入的能力產生實質性的不利影響。

在充電站的生產、交付、投入使用和持續運營方面，EVgo獲得並預計將繼續獲得各種可交易的監管信用，特別是加利福尼亞州的LCFS信用。EVgo目前參與了加州的LCFS計劃，俄勒岡州的清潔燃料計劃和華盛頓州的清潔燃料標準計劃。EVgo出售這些信用，並希望繼續出售未來的信用，根據LCFS計劃產生赤字的實體，有義務購買信用並使用它們來抵消其赤字或排放，主要是煉油廠和營銷商以及其他可以使用信用來遵守計劃要求的實體。然而，概不保證該等信貸將繼續按本公司預測的價格出售，或日後出售該等信貸所得款項不會受到監管限制。見第一部分第一A項，“風險因素-與電動汽車市場相關的風險- 這個電動汽車市場目前受益於政府、公用事業公司和其他機構提供的退税、税收抵免和其他財政激勵措施，以抵消購買或運營成本。 電動汽車和電動汽車充電站。此類福利的減少、修改或取消可能會對eVgo的財務業績產生不利影響“例如，LCFS信貸定價可能會根據加州空氣資源委員會(CARB)制定的政策而波動。CARB預計將在2024年舉行董事會投票，修改LCFS和相關的快速充電基礎設施計劃。此外，eVgo可能無法銷售所有的信用額度，可能不得不以低於預期的價格出售信用額度，或者可能根本無法銷售信用額度。EVgo無法通過出售監管信用產生收入，這可能會對eVgo未來的財務業績產生重大不利影響。

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電動汽車市場目前受益於政府、公用事業公司和其他機構提供的回扣、税收抵免和其他財政激勵措施，以抵消電動汽車和電動汽車充電站的購買或運營成本。此類福利的減少、修改或取消可能會對eVgo的財務業績產生不利影響。

美國聯邦政府以及一些州和地方政府以退税、税收抵免、低成本資金和其他財政激勵的形式向電動汽車和電動汽車充電站的最終用户和所有者提供激勵，這些激勵在未來可能會減少或取消，包括由於總統或國會選舉後引入的立法或監管行動。電動汽車市場依靠這些政府退税、税收抵免和其他財政激勵措施，大幅降低電動汽車和電動汽車充電站的有效價格，並以其他方式為這些行業提供財政支持。然而，這些激勵措施可能在特定日期到期，在分配的資金用完時終止，或者根據監管或立法政策而減少或終止。例如，2024年總統和國會選舉的結果以及由此產生的立法或監管行動，如果進行下去，可能會影響這些激勵措施的可獲得性或價值，或減少獲得這種低成本資金的機會。

特別是，eVgo歷來根據《守則》第30C條申請聯邦税收抵免。《降低通貨膨脹法案》修訂了守則第30C節下的抵免措施，以(I)將抵免措施的有效期追溯至2021年12月31日(對於在2023年1月1日之前投入使用的電動汽車充電站，此類抵免措施的上限仍為每個地點30,000美元)至2032年12月31日，(Ii)修訂了2022年12月31日後投入使用的電動汽車充電站的抵免措施的結構、可用性和要求，以及(Iii)引入了税收抵免可轉讓的概念，提供了將此類抵免措施貨幣化的額外選擇。作為2022年12月31日後投入使用的電動汽車充電站修訂後的抵免結構和要求的一部分，第30C條的可用抵免進行了擴大，每項抵免上限為100,000美元；然而，為了有資格享受這種税收抵免，電動汽車充電站必須安裝在農村或低收入人口普查地區。此外，為了獲得全部税收抵免，電動汽車充電站建設和維護的勞動力必須滿足現行的工資和學徒要求，除非適用例外情況。不能保證eVgo投入使用的電動汽車充電站是否符合第30C條積分的修訂要求，遵守這些要求可能會增加eVgo的勞動力和其他成本。電動汽車或電動汽車充電站可獲得的任何回扣、税收抵免或其他財政激勵措施的任何減少，都可能對電動汽車市場產生負面影響，並對電動汽車的業務運營和擴張潛力產生不利影響。此外，不能保證eVgo將具有必要的税收屬性來利用任何可用的此類抵免，並且可能無法以優惠條款將此類抵免貨幣化。此外，eVgo OpCo所有權的某些特徵可能會限制可以貨幣化或利用的可用税收抵免。見第一部分，項目IA，“風險因素- 與財務、税務和會計相關的風險--美國適用的美國税法和法規的變化或承擔額外的所得税債務可能會影響eVgo和eVgo OpCo的業務和未來的盈利能力。“

聯邦政府關於適用於NEVI計劃的購買美國貨要求的指導意見由兩黨基礎設施法制定，要求立即在國內組裝和美國對充電器的鋼鐵要求有資格獲得NEVI計劃的資金，2024年要求更高的國內含量百分比。EVgo可能無法及時採購符合Buy America標準的充電器，以便利用早期的nevi融資機會，或者只需增加成本。EVgo的客户可能會要求推遲或調整他們的擴建計劃，以滿足這些增加的購買美國貨的要求，這可能會導致延遲從客户那裏收到收入。

可能激勵基礎設施過度建設的新關税和政策也可能對eVgo車站的經濟產生負面影響。此外，可以實施有利於由美國工廠製造或組裝的設備的新關税和政策激勵措施，這可能會使eVgo的快速充電設備供應商處於競爭劣勢，包括增加成本或推遲充電設備的供應，挑戰或推遲eVgo申請或有資格獲得贈款和其他政府激勵措施的能力，或某些充電基礎設施建設招標和計劃，包括由聯邦政府機構發起的那些。

此外，美國聯邦政府以及州和地方政府為鼓勵使用電動汽車而提供的各種激勵和回扣可能會受到限制或減少。特別是，美國聯邦政府為合格的新插電式電動汽車提供税收抵免，最高額度為7500美元。《降低通貨膨脹法案》修改了對新插電式電動汽車的税收抵免，並增加了對二手車和商用電動汽車的新税收抵免。《降低通貨膨脹法》取消了從2023年開始逐步取消對達到一定生產水平的汽車製造商的新插電式電動汽車的税收抵免。然而，税收抵免受到額外的要求和限制，例如某些調整後的毛收入限額，適用於申請抵免的消費者，關鍵的國內內容要求

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目錄表

礦物和電池，以及在北美進行最終組裝的要求。此類税收抵免的額外要求和限制可能會減少可用於鼓勵採用電動汽車的激勵措施；有利於其生產鏈使其能夠更容易地利用此類激勵措施的競爭對手；由於充電設備的製造轉移到美國，公司推遲購買和安裝充電設備，以擴大享受此類激勵措施的資格(這反過來可能推遲本公司對與此類攤位相關的收入的確認)；增加在充電基礎設施建設方面的一些投入的採購成本；對電動汽車市場產生負面影響，並對電動汽車的業務運營和擴張潛力產生不利影響。任何此類發展都可能對eVgo的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

與eVgo的技術、知識產權和基礎設施相關的風險

EVgo可能需要針對知識產權侵權或挪用索賠進行辯護，這可能既耗時又昂貴，eVgo的業務可能會受到不利影響。

知識產權持有者可不時主張其權利，並敦促本公司取得許可和/或提起訴訟，指控侵犯或挪用此類權利。不能保證eVgo將能夠減輕競爭對手或其他第三方可能提起訴訟或提出法律要求的風險。因此，eVgo可以考慮就這些權利簽訂許可協議，儘管不能保證這種許可能夠以可接受的條件或根本不會獲得，或者不會發生訴訟或仲裁。這類許可證和相關糾紛可能會大幅增加eVgo的運營費用。如果eVgo無法成功解決任何此類糾紛，eVgo可能被要求停止製造、銷售或將某些關鍵部件或知識產權納入eVgo提供的產品和服務，支付鉅額損害賠償和/或版税，重新設計eVgo的產品和服務，和/或建立和維護替代品牌。此外，如果eVgo的客户和業務合作伙伴成為與eVgo產品和服務相關的任何侵犯或挪用知識產權的指控或索賠的對象，eVgo可能被要求賠償這些客户和業務合作伙伴。這些賠償義務的範圍各不相同，但在某些情況下，可能包括賠償損害和費用，包括律師費。即使eVgo不是客户或業務合作伙伴與第三方之間與eVgo產品侵權有關的任何訴訟的一方，任何此類訴訟的不利結果可能會使公司更難在eVgo作為指名方的任何後續訴訟中就知識產權侵權指控為eVgo產品辯護。如果要求eVgo採取一項或多項此類行動，eVgo的業務、前景、品牌、經營業績和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。此外，任何訴訟或索賠，無論是否有效，都可能導致鉅額費用、負面宣傳、聲譽損害以及轉移資源和管理層的注意力。

如果eVgo無法維護、保護和執行其技術和知識產權，eVgo的業務可能會受到不利影響。

EVgo的成功在一定程度上取決於eVgo保護其核心技術和知識產權的能力。為了實現這一目標，eVgo依賴並計劃繼續依賴商業祕密(包括專有技術)、員工和第三方保密協議、版權、商標、知識產權許可證和其他合同權利的組合，以保留和保護eVgo的技術和知識產權。儘管eVgo努力保護其知識產權，但第三方可能試圖複製或以其他方式獲取和使用eVgo的知識產權，或尋求法院宣佈eVgo的知識產權無效或不可執行，或它們沒有侵犯eVgo的知識產權。監控未經授權使用eVgo的知識產權是困難和昂貴的，eVgo已經採取或未來可能採取的努力防止或打擊侵權、挪用或其他侵權行為的步驟可能不會成功。任何訴訟都可能導致eVgo的鉅額費用，包括轉移管理層的時間，最終可能不會以有利於eVgo的方式解決。截至2023年12月31日，eVgo擁有23項專利，在美國和海外還有10項專利申請正在申請中。未能充分保護和執行eVgo的技術和知識產權可能會導致競爭對手提供類似的產品，可能導致eVgo失去一些競爭優勢，收入減少，這將對eVgo的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。

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目錄表

EVgo為保護eVgo的技術和知識產權不被他人侵犯、挪用或未經授權使用而採取的措施可能會因各種原因而無效，包括以下原因：

世界各地的知識產權和商業祕密法律差異很大。一些外國國家對知識產權的保護程度不如美國法律。此外，在外國司法管轄區監管未經授權使用eVgo知識產權的行為可能代價高昂、困難，甚至不可能。因此，eVgo的知識產權可能不會像美國以外的國家那樣強大或容易實施。

任何可能由未決專利申請產生的已頒發專利都可能被認為是“必不可少的標準”。如果是這樣的話，eVgo可能被要求以“公平、合理和非歧視”的條款許可某些技術，這可能會減少eVgo的收入。此外，在某些情況下，競爭對手、供應商或客户可以自由地創作eVgo的技術和知識產權的變體或衍生作品，這些衍生作品可能會與eVgo的產品直接競爭。最後，eVgo可能無法利用或獲得eVgo供應商開發的與eVgo產品設計和製造相關的所有技術和知識產權，從而危及eVgo獲得相對於eVgo競爭對手的競爭優勢的能力。

目前缺乏行業標準可能會導致不確定性、額外的競爭和進一步的意想不到的成本。

電動汽車行業是新的和不斷髮展的，管理電動汽車充電的標準也是如此，這些標準還沒有從經過時間考驗的用例中受益。這些不成熟的行業標準可能會導致未來的不兼容和問題，可能需要大量的資源和/或時間來補救。公用事業公司和其他大型市場參與者也強制要求他們自己採用尚未在行業中廣泛採用的規範，這些規範可能會阻礙創新或減緩新產品或新功能的推出。

此外，特斯拉等汽車製造商可能會選擇開發和發佈自己專有的充電標準和系統，這可能會鎖定電動汽車充電站的競爭，或者利用它們的規模和市場地位來影響市場，這可能會限制eVgo的市場和客户，從而對eVgo的業務產生負面影響。

此外，如果監管機構或大型市場參與者後來強加了一個與eVgo的基礎設施或產品不兼容的標準，eVgo可能會產生使eVgo的商業模式適應新標準的鉅額成本，這可能需要大量的時間和費用，從而對eVgo的收入或運營結果產生重大不利影響。

例如，特斯拉在美國的充電網絡基於專有連接器和電動汽車入口，特斯拉已將其開源為北美充電標準(NACS)，以取代或取代競爭對手的連接器和電動汽車入口標準，如聯合充電系統(CCS)。2023年和2024年，大多數最大的原始設備製造商宣佈計劃在他們未來的電動汽車中採用NACS標準。SAE International是一家為汽車工程專業人員制定標準的組織，目前正在致力於一項倡議，將特斯拉的NACS規範調整為行業標準。

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目錄表

行業向NACS標準的快速轉變表明了行業標準的持續發展。隨着最近OEM的宣佈，NACS有望成為北美電動汽車事實上的充電標準。然而，廣泛或普遍採用NACS作為行業標準可能需要幾年時間，因為OEM開發新的電動汽車，EVSE製造商開發基於NACS標準的新充電器。此外，由於行業標準的變化需要更新一系列充電設備，包括電動汽車進氣口和EVSE連接器、電纜和冷卻系統，包括eVgo在內的充電網絡運營商可能不得不花費大量時間和資源來部署新的充電器(或改造現有充電器)，以支持北美電動汽車從CCS1標準遷移到NACS標準，同時確保採用CCS1充電設備的現有電動汽車能夠在更新後的網絡上有效充電。

與eVgo充電網絡相關的硬件或軟件可能存在未披露或未檢測到的缺陷、錯誤或錯誤，這些缺陷、錯誤或錯誤可能會阻礙市場接受度，損害eVgo在當前或潛在客户中的地位，和/或可能使其面臨法律索賠和法律責任，任何這些都可能以不利的方式嚴重影響eVgo的業務運營。

EVgo可能會受到與使用eVgo充電站有關的人員受傷或據稱受傷，或個人財產受損(包括由於潛在缺陷)的索賠。EVgo提供的任何保險都可能不夠充分，或者可能不適用於所有情況。同樣，如果此類故障與從第三方供應商獲得的部件、由第三方原始設備製造商生產的電動汽車(包括此類電動汽車的任何部件)或由其他第三方獲得的適配器或其他設備有關，則此類第三方不得對此類故障承擔責任。這些事件中的任何一項都可能對eVgo的品牌、聲譽、經營業績或財務狀況造成不利影響。

EVgo的軟件平臺很複雜，包括許多授權的第三方商業和開放源碼軟件庫。EVgo的軟件可能包含潛在的缺陷或錯誤，可能難以檢測和修復。EVgo正在繼續通過更新和增強來發展eVgo平臺的特性和功能，在這樣做的同時，eVgo可能會引入更多的缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤可能要在部署給客户之後才能發現。此外，如果eVgo的產品和服務(包括任何更新或補丁)沒有正確實施或使用，或沒有按預期使用，可能會導致性能不足和服務中斷。

產品或服務中的任何缺陷或錯誤，或對此類缺陷或錯誤的感知，或其他性能問題，都可能導致以下任何一種情況，其中每一種情況都可能對eVgo的業務和運營結果產生不利影響：

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目錄表

EVgo還面臨這樣的風險，即eVgo試圖在與客户的協議中包括的任何合同保護都被拒絕，沒有統一實施，或者沒有完全或有效地保護客户、經銷商、商業合作伙伴或其他第三方免受索賠。此外，供應商或其他第三方為eVgo的利益而承擔的任何保險或賠償義務可能不足以涵蓋所有此類索賠，或可能僅涵蓋部分此類索賠。成功的產品責任、系統缺陷、保修或其他類似索賠可能會對eVgo的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，即使最終不成功的索賠也可能導致訴訟資金支出，轉移管理層的時間和其他資源，並造成聲譽損害。

電動汽車充電市場的特點是技術日新月異，這就要求公司繼續開發新產品，提高可靠性，發展產品創新。此類開發的任何延誤都可能對市場採用eVgo的產品和財務業績產生不利影響。

電池和其他電動汽車技術的持續技術變化可能會對採用當前的電動汽車充電技術、繼續並日益依賴電動汽車充電基礎設施和/或使用電動汽車的產品和服務產生不利影響。EVgo未來的成功將在一定程度上取決於eVgo開發和推出各種新功能和創新產品的能力，以及推出各種新的和改進的產品以滿足電動汽車充電市場不斷變化的需求的能力。

隨着電動汽車技術的變化，電動汽車可能需要升級或調整電動汽車的充電站技術，並推出新的產品和服務，以服務於擁有最新技術的車輛，特別是電池技術的重大改進，導致充電率大幅提高，這可能涉及大量成本。即使eVgo能夠跟上技術的變化並開發新的產品和服務，eVgo的研發費用可能會增加，eVgo的毛利率在某些時期可能會受到不利影響，eVgo以前的產品可能會比預期更快過時。

EVgo不能保證任何新產品會及時發佈，或者根本不能保證，也不能保證獲得市場接受。延遲交付滿足客户要求的新產品可能會損害eVgo與客户的關係，並導致他們尋求替代產品或服務。推遲推出產品、改進和創新，或未能以具有競爭力的價格提供創新的產品或服務，可能會導致現有和潛在客户使用eVgo競爭對手的產品或服務。

如果eVgo不能投入足夠的資源來開發和改進產品，或者不能以其他方式成功地開發出及時滿足客户要求的產品或服務，或者保持與技術替代方案的競爭力，eVgo的產品和服務可能會失去市場份額，eVgo的收入將會下降，eVgo可能會經歷更高的運營虧損，eVgo的業務和前景將受到不利影響。

EVgo預計將產生研究和開發成本，並投入大量資源開發新產品，這可能會顯著降低eVgo的盈利能力，並可能永遠不會給公司帶來收入。

EVgo的未來增長取決於打入新市場，使現有產品適應新的應用和客户要求，並推出獲得市場接受的新產品。作為eVgo設計、開發、製造和推出新產品並改進現有產品的努力的一部分，eVgo計劃在未來產生鉅額研究和開發成本。此外，eVgo的研發計劃可能不會產生成功的結果，eVgo的新產品可能無法獲得市場認可、創造額外收入或實現盈利。

EVgo可能無法利用所有地理位置的客户數據，這一限制可能會影響研發運營。

EVgo依賴於通過充電站或eVgo的移動應用程序收集的數據。EVgo將這些數據用於研究、開發和分析eVgo的技術，創建和提供增值客户服務，以及評估未來的充電器位置和充電站能力。EVgo無法獲得在eVgo不擁有或自由轉移這些數據的電臺使用這些數據的必要權利，可能會導致延遲或以其他方式對eVgo的研發和擴張努力產生負面影響，並限制eVgo從增值客户服務中獲得收入的能力。例如，消費者隱私法規可能會限制eVgo的能力

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目錄表

做出完全知情、數據驅動的商業決策，實施微目標營銷策略，或向電動汽車司機提供基於微目標的產品。

與財務、税務和會計相關的風險

未來，eVgo的財務狀況和經營業績可能會按季度波動，這可能導致eVgo某一特定時期的業績低於預期，從而導致eVgo的普通股價格下跌。

EVgo的財務狀況和經營業績在過去有波動，未來可能會因為多種因素而繼續波動，其中許多因素是eVgo無法控制的。

除了本文描述的其他風險外，下列因素也可能導致eVgo的財務狀況和經營結果在季度基礎上波動：

收入和其他經營業績可能低於投資者和金融分析師的預期，這可能對公司普通股的價格產生不利影響。此外，經營業績和現金流的波動可能會導致短期流動性問題。見第一部分，項目IA，“風險因素- 與eVgo業務相關的風險-eVgo可能需要籌集額外的資金，而這些資金可能在需要時無法獲得或可能僅以不利的條款提供，這可能會影響公司為其運營提供資金的能力、其增長和公司網絡的建設。”

EVgo發現其財務報告的內部控制存在重大缺陷，任何不能及時糾正這一重大缺陷或以其他方式建立和維護有效的財務報告內部控制系統的行為都可能損害投資者信心，並導致公司A類普通股價格下跌。

關於編制eVgo截至2023年12月31日及截至2023年12月31日止年度的經審核綜合財務報表，eVgo對財務報告的內部控制被發現存在重大弱點，詳情如下。實質性缺陷是財務內部控制的缺陷或缺陷的組合。

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目錄表

報告使eVgo財務報表的重大錯報有合理的可能性不會得到及時防止或發現。儘管存在這樣的重大弱點，eVgo的管理層認為，根據美國公認會計原則，本年度報告中包含的綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了截至和截至所述期間的財務狀況、經營結果和現金流量。

截至2023年12月31日，在財務報告內部控制方面發現了以下重大缺陷：由於信息和溝通流程無效，無法確保基礎數據和報告的完整性和準確性，公司沒有有效地設計、實施和運行與其財務報告流程相關的流程級控制和有效的一般信息技術(IT)控制。關於eVgo對財務報告的內部控制的進一步討論和對已查明的重大弱點的説明，見第二部分，項目9A。控制和程序在這份年度報告中。

如本節進一步討論的那樣，雖然eVgo致力於補救這一重大弱點，並實施了一項補救計劃，以解決已查明的實質性弱點，但它可能不能成功地作出必要的改進來補救它，或能夠及時這樣做。EVgo還可能在未來發現更多的控制缺陷或重大弱點，或以其他方式無法遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，這可能會使公司遭受不利的監管後果，對eVgo未來編制及時和準確財務報表的能力產生負面影響，損害投資者對其財務報告準確性和完整性的信心，對其業務和經營業績產生不利影響，並導致公司A類普通股價格下跌。

適用的美國税法和法規的變化或承擔額外的所得税債務可能會影響eVgo和eVgo OpCo的業務和未來的盈利能力。

除了在eVgo OpCo的間接權益外，eVgo沒有任何實質性資產，eVgo OpCo直接或間接持有eVgo業務的所有運營資產。EVgo OpCo通常不需要繳納美國聯邦所得税，但可能需要繳納美國某些州、地方和非美國的税收。EVgo是一家美國公司，它將對eVgo的全球業務繳納美國企業所得税，包括eVgo在eVgo OpCo收入中的份額。此外，eVgo的業務和客户位於美國。因此，eVgo和eVgo OpCo需要繳納各種美國聯邦、州和地方税，eVgo未來的有效税率可能會受到波動或不利影響，這些因素包括：

例如，最近頒佈的《通脹降低法案》延長了對電動汽車和電動汽車充電基礎設施的某些税收抵免。作為這些變化的一部分，電動汽車充電基礎設施和電動汽車的購買者將受到額外的要求和/或限制，這些要求和/或限制可能會減少電動汽車和電動汽車消費者可能有資格獲得的信用額度，並可能影響電動汽車的採用和對電動汽車充電站的需求。特別是，某些現行的工資和學徒要求可能會增加電動汽車充電站投入使用的成本，除非有例外情況。這些變化的確切影響尚不完全清楚，在某些情況下，可能取決於美國財政部(“財政部”)發佈的關於解釋和實施通脹削減法案的指導意見。財政部只發布了關於解釋和實施通脹削減法案的有限指導意見，可能還會提供額外的指導意見。如果並在發佈時，此類指導可能會施加進一步的要求和/或限制。這些以及對政府激勵措施施加額外限制的任何其他變化可能會增加成本，限制eVgo利用税收優惠的能力，降低其競爭力和/或對eVgo的增長產生不利影響，這可能對eVgo的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

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目錄表

EVgo還可能受到美國聯邦、州和地方税務當局對eVgo或eVgo OpCo的收入、銷售和其他交易税的審計。這些審計的結果可能會對eVgo的經營結果和財務狀況產生不利影響。

由於計劃擴大eVgo的業務運營，包括在税法可能不利的司法管轄區，eVgo和eVgo OpCo的義務可能會發生變化或波動，變得更加複雜，或受到税務當局更大的審查風險，任何這些都可能對eVgo或eVgo OpCo的税後盈利和財務業績產生不利影響。

如果eVgo的經營業務在國內或國際上擴張，eVgo和eVgo OpCo的有效税率未來可能會大幅波動。未來的有效税率可能會受到在GAAP下無法記錄税收優惠的司法管轄區的營業虧損、遞延税項資產和負債的變化或税法變化的影響。此外，eVgo和eVgo OpCo可能會對eVgo超過100%的收入徵税，因為此類收入在多個州、地方或非美國司法管轄區納税。可能對eVgo和eVgo OpCo未來有效税率產生重大影響的因素包括但不限於：(A)税法或監管環境的變化，(B)會計和税務標準或慣例的變化，(C)按税務管轄區劃分的營業收入構成的變化，以及(D)eVgo業務的税前經營業績。

此外，eVgo和eVgo OpCo可能在美國承擔大量的收入、預扣和其他納税義務，並可能在許多其他州、地方和非美國司法管轄區就與這些司法管轄區相關的收入、業務和子公司徵税。EVgo和eVgo OpCo的税後盈利能力和財務結果可能會受到波動或許多因素的影響，包括：(A)是否有減税、抵免、免税、退款和其他福利以減少税收負債；(B)遞延税項資產和負債的估值變化，(C)任何税收估值免税額的預期發放時間和金額；(D)股票薪酬的税務處理；(E)不同司法管轄區應税收益相對金額的變化；(F)潛在業務擴展到，(G)現有公司間結構(及任何相關成本)及業務運作的改變；(H)公司間交易的程度及相關司法管轄區的税務機關對該等公司間交易的尊重程度；及(I)以有效及具競爭力的方式安排業務運作的能力。税務機關的審計或審查結果可能會對eVgo或eVgo OpCo的税後盈利能力和財務狀況產生不利影響。此外，美國國税局和幾個外國税務機關越來越關注與產品和服務的銷售以及無形資產的使用有關的公司間轉移定價。税務機關可以不同意eVgo或eVgo OpCo的公司間收費、跨司法管轄區轉移定價或其他事項，並評估額外税收。如果eVgo或eVgo OpCo(視情況而定)在任何此類分歧中不佔上風，eVgo的盈利能力可能會受到不利影響。

EVgo或eVgo OpCo的税後盈利能力和財務業績也可能受到相關税法和税率、條約、法規、行政慣例和原則、司法裁決和解釋的變化的不利影響，在每種情況下都可能具有追溯效力。

持續或惡化的通脹壓力以及貨幣政策的相關變化可能會導致eVgo充電設備、其他商品、服務和人員的成本增加，這反過來又可能導致資本支出和運營成本上升。

最近的通脹壓力已經並可能繼續導致充電設備和人員成本的增加，這反過來又可能導致資本支出和運營成本上升。持續的高通脹同樣導致美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和其他央行提高利率，這可能會導致資金成本上升，抑制經濟增長，這兩種因素中的任何一種-或者兩者的組合-都可能損害銀行的財務和運營業績EVgo的公事。

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目錄表

影響金融服務業的不利事態發展，例如涉及流動性、違約或金融機構或交易對手方不履行義務的實際事件或擔憂，可能會對公司當前和預期的業務運營及其財務狀況和運營結果產生不利影響。

涉及流動性有限、違約、業績不佳或影響金融機構、交易對手或金融服務業其他公司的其他不利事態發展的事件，或對任何此類事件或其他類似風險的擔憂或傳言，過去曾導致並可能在未來導致整個市場的流動性問題。即使公司評估其銀行和客户關係是必要或適當的，但公司獲得資金來源和其他信貸安排的數額足以為其當前和預計的未來業務運營提供資金或資本化，可能會受到影響公司、金融服務業或整體經濟的因素的嚴重損害。除其他外，這些因素可能包括流動性緊張或失敗、履行各類金融、信貸或流動資金協議或安排下的義務的能力、金融服務業或金融市場的中斷或不穩定，或對金融服務業公司前景的擔憂或負面預期。

涉及一個或多個這些因素的事件或擔憂的結果可能包括對公司當前和預計的業務運營以及財務狀況和運營結果產生的各種重大和不利影響。這些因素可能包括但不限於以下因素：

此外，投資者對美國或國際金融體系的擔憂可能導致不太有利的商業融資條款，包括更高的利率或成本以及更具限制性的財務和經營契約，或者對獲得信貸和流動性來源的系統性限制，從而使公司更難以可接受的條款獲得融資，或者根本不融資。除其他風險外，可用資金或公司現金和流動性資源的任何減少都可能對公司履行運營費用、財務義務或履行其他義務的能力產生不利影響，導致違反合同義務，或導致違反聯邦或州工資和工時法。上述任何影響，或由上述因素或其他相關或類似因素造成的任何其他影響，均可能對本公司的流動資金及其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

與eVgo的“UP-C”結構和應收税金協議相關的風險

EVgo Holdings擁有eVgo的大部分有投票權的股票，因此有權任命eVgo的大多數董事會成員，其利益可能與其他股東的利益衝突。

EVgo控股公司擁有eVgo的大部分有投票權的股票，因此有權任命董事會的多數成員。因此，eVgo控股公司能夠在很大程度上影響需要eVgo股東或董事會批准的事項，包括董事選舉、eVgo任何潛在收購的批准、eVgo組織文件的變化以及重大的公司交易。這種所有權的集中使得A類普通股的任何其他持有者或持有者羣體不太可能能夠影響eVgo的管理方式或eVgo的業務方向。EVgo Holdings在潛在或實際涉及或影響本公司的事項方面的利益，如未來的收購、融資和其他公司機會以及收購本公司的嘗試，可能與eVgo的其他股東的利益衝突。

例如，eVgo Holdings可能與公司有不同的税務立場，特別是考慮到應收税金協議可能會影響其是否以及何時支持資產處置的決定

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目錄表

或產生或再融資新的或現有的債務，或終止應收税款協議並加速eVgo在其項下的義務。此外，在釐定未來税務申報倉位、安排未來交易及處理任何税務機關對eVgo税務申報倉位提出的任何挑戰時，可能會考慮eVgo Holdings的税務或其他考慮因素，包括該等倉位對eVgo根據應收税款協議承擔的責任的影響，而該等考慮可能有別於eVgo的考慮或其他股東的考慮。關於補充資料，見第二部分第8項，“合併財務報表和補充數據--附註16--應收税金協議。”

EVgo的唯一主要資產是eVgo在ThunderSub的權益，而ThunderSub又只持有eVgo OpCo發行的單位；因此，eVgo依賴eVgo OpCo和ThunderSub的分派來繳納税款、根據應收税款協議支付款項以及支付eVgo的公司和其他管理費用。

EVgo是一家控股公司，除了eVgo在迅雷子公司的所有權權益外，沒有其他實質性資產。雷霆子公司只持有eVgo OpCo單位，於緊接華潤國際結業日期後，該等資產相當於華潤國際業務合併及管道生效後已發行及已發行的A類普通股股份數目。EVgo和ThunderSub都沒有獨立的創收或現金流手段。只要eVgo OpCo擁有可用現金，並受任何現行或未來債務工具的條款規限，eVgo OpCo A&R LLC協議要求eVgo OpCo按比例向包括迅雷在內的eVgo OpCo單位持有人進行現金分配，金額足以讓本公司集團根據應收税款協議支付税款及付款。EVgo通常預計eVgo OpCo將從可用現金中為此類分配提供資金，如果根據應收税款協議加快支付，eVgo通常預計將從導致這種加速的控制權變更交易的收益中為此類加速支付提供資金。當eVgo OpCo作出分派時，eVgo OpCo單位的持有人將有權根據他們在eVgo OpCo的權益進行分派。此外，eVgo OpCo A&R LLC協議要求eVgo OpCo向ThunderSub支付非按比例付款，以償還其公司和其他管理費用，根據eVgo OpCo A&R LLC協議，這些付款不被視為分配。若eVgo需要資金，而eVgo OpCo或其附屬公司根據適用法律或法規或任何現行或未來融資安排的條款被限制作出該等分派或付款，或以其他方式無法提供該等資金，則eVgo的流動資金及財務狀況可能會受到重大不利影響。

此外，由於eVgo並無獨立的創收途徑，因此eVgo支付税款及根據應收税款協議付款的能力取決於eVgo OpCo向迅雷分派足以支付本公司集團在應收税款協議下的税務義務及責任的能力。反過來，這種能力可能取決於eVgo OpCo的子公司向其分銷的能力。EVgo OpCo、其子公司和其直接或間接持有股權的其他實體進行此類分配的能力將受到(I)特拉華州法律(或其他適用司法管轄區)的適用條款的限制，該條款可能限制可用於分發的資金數額，以及(Ii)由eVgo OpCo或其子公司和其直接或間接持有股權的其他實體發行的相關債務工具的限制。如果eVgo因任何原因無法根據應收税金協議支付款項，則該等款項將延期支付，並將計提利息，直至支付為止。

根據應收税金協議，eVgo將被要求為eVgo可能要求的某些税收優惠支付款項，而此類付款的金額可能很大。

關於CRIS業務合併，eVgo簽訂了應收税金協議。本協議一般規定，公司集團向eVgo Holdings支付美國聯邦、州和地方所得税和特許經營税(使用簡化假設計算以解決州和地方税的影響)中節省的85%的現金淨額，該等節餘在CRIS業務合併完成後的一段時間內實際實現(或在某些情況下被視為實現)，原因是由於CRIS業務合併導致公司集團可用税基的某些增加，根據行使eVgo OpCo單位贖回權(定義見eVgo OpCo A&R LLC協議)或認購權(定義見eVgo OpCo A&R LLC協議)(包括因收購該等eVgo OpCo單位而可供本公司集團先行轉讓該等eVgo OpCo單位而增加的課税基準)而收購eVgo OpCo單位，以及應佔權益的若干利益。公司集團將保留剩餘淨現金節省的利益(如果有的話)。

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目錄表

應收税項協議的期限自CRIS業務合併完成時開始，並將持續至受應收税項協議約束的所有税項優惠均已使用或到期及支付所有所需款項為止，除非本公司集團行使其終止應收税項協議的權利(或應收税項協議因其他情況而終止，包括本公司集團違反其項下的重大責任或若干合併或其他控制權變更)，而本公司集團作出應收税項協議所指定的終止付款。此外，本公司集團根據應收税項協議支付的款項將按自相應報税表的到期日(無延期)起計的任何利息增加。於截至2023年12月31日止年度內，並無發生任何交易導致現金節税利益觸發本公司根據應收税項協議條款記錄負債。

應收税項協議項下的付款責任為本公司集團的責任，而非eVgo OpCo的責任，而eVgo預期本公司集團根據應收税項協議須支付的款項將會相當龐大。根據應收税項協議估計本公司集團實現税務優惠的金額及時間本質上並不準確。應收税基協議涵蓋的實際税基增加，以及本公司集團使用因該等税基增加而產生的任何扣減(或損益減少或增加)的金額和時間，取決於未來的事件，包括但不限於eVgo OpCo單位的贖回時間、每次贖回時公司A類普通股的價格、該等贖回屬於應税交易的程度、贖回成員於相關贖回時其eVgo OpCo單位的税基金額。適用於税基增加的折舊及攤銷期間、本公司集團未來產生的應課税收入的金額、性質及時間、本公司集團根據應收税項協議可能較早支付的任何款項的時間及金額、當時適用的美國聯邦所得税率及本公司集團根據應收税項協議支付的構成計入利息或產生可折舊或應攤銷税基的部分款項。因此，估計根據應收税款協議可能到期支付的金額和時間本質上也是不準確的。就應收税項協議而言，節省的現金税款淨額一般是將本公司集團的實際税項(按實際適用的美國聯邦所得税率及假設的州及地方綜合所得税率釐定)與本公司集團若不能利用受應收税項協議約束的任何税務優惠所須支付的金額作比較而計算。因此，應收税項協議項下任何付款的金額及時間亦取決於未來的重大事件，包括上文所述有關估計本公司集團實現税務優惠的金額及時間的事項。EVgo OpCo為使本公司集團能夠根據應收税項協議支付款項而向Company Group作出的任何分派，以及向eVgo OpCo單位的其他持有人作出的任何相應按比例分配，均可能對eVgo的流動資金產生不利影響。

應收税項協議項下的付款將不以應收税項協議項下的權利持有人擁有本公司或eVgo OpCo的所有權權益為條件。此外，eVgo OpCo單位持有人在應收税項協議下的若干權利(包括收取款項的權利)將可於相應eVgo OpCo單位的eVgo OpCo A&R LLC協議允許轉讓時轉讓，或在根據eVgo OpCo單位贖回權或贖回權利收購相應eVgo OpCo單位後轉讓。關於補充資料，見第二部分第8項，“綜合財務報表和補充數據--附註16-應收税金協議.”

在某些情況下，應收税項協議項下的付款可能會加快及/或大幅超過本公司集團就受應收税項協議規限的税項屬性所實現的實際利益(如有)。

倘eVgo發生控制權變更(定義見應收税項協議，包括若干合併、資產出售及其他形式的業務合併)或應收税項協議提早終止(於本公司集團選擇時或因本公司集團違約)，本公司集團將須立即支付相等於其根據應收税項協議將支付的預期未來付款的現值(透過應用相等於一年期LIBOR(或協定繼承人利率，如適用)加100個基點的貼現率釐定)，而該等提早終止付款預計數額龐大。預期未來付款的計算將基於應收税款協議中所載的某些假設和被視為事件，包括(I)公司集團在當前基礎上有足夠的應税收入來充分利用税款

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目錄表

應收税項協議所涵蓋之利益及(Ii)於終止日期或控制權變更日期(視何者適用而定)尚未贖回的任何eVgo OpCo單位(由本公司集團或其附屬公司持有的單位除外，但eVgo OpCo除外)視為於該日期贖回。任何提前終止付款可以大大提前於提前終止付款所涉及的未來税收優惠的實際實現(如果有的話)之前支付，並可能大大超過實際實現的時間。

如果EVgo的控制權發生變化，（定義見應收税款協議）或應收税款協議提前終止（根據集團公司的選擇或由於集團公司的違約），集團公司在應收税款協議項下的義務可能對EVgo的流動性產生重大負面影響，並可能延遲、推遲或阻止某些合併，資產出售或其他形式的企業合併或控制權變更。如果公司集團根據應收税款協議的付款義務因控制權變更而加速，EVgo通常預計根據應收税款協議到期的加速付款將從導致此類加速的控制權變更交易的所得款項中獲得資金。然而，本集團可能需要從其他來源為該等付款提供資金，因此，應收税款協議的任何提前終止都可能對EVgo的流動性產生重大負面影響。EVgo目前預計不會因本公司集團的違約而導致加速，EVgo目前預計本公司集團不會選擇提前終止應收税款協議，除非提前終止付款不重要。概不能保證本集團將能夠履行其於應收税項協議項下之責任。有關其他信息，請參閲“第二部分，項目8。合併財務報表及補充資料-附註16 -應收税款協議。”

如果公司集團在應收税款協議下的付款義務在某些合併、其他形式的業務合併或其他控制權變更時加速，則應支付給A類普通股持有人的代價可能會大幅減少。

如果EVgo的控制權發生變化，（定義見應收税款協議，其中包括某些合併，資產出售和其他形式的業務合併），則公司集團在應收税款協議下的義務將基於應收税款協議中規定的某些假設和視為事件，在這種情況下，應收税款協議項下的付款可能大大提前或可能大大超過付款相關的未來税收優惠的實際實現（如有）。由於公司集團在應收税款協議項下的付款義務，A類普通股持有人在控制權變更交易中收到的對價可能比他們在沒有此類義務的情況下收到的對價少得多。此外，本公司集團根據應收税款協議的付款義務將不以EVgo運營公司單位持有人繼續持有本公司或EVgo運營公司的權益為條件。因此，EVgo運營公司單位持有人的利益可能與A類普通股持有人的利益衝突。見第一部分第一A項， “風險因素- 在某些情況下， 應收税金協議可能會加速和/或大大超過實際利益，如果有的話， 集團公司在税收屬性方面， 應收税金協議.”

如果任何税收優惠隨後被取消，EVgo將不會就根據應收税款協議支付的任何款項獲得補償。

應收税款協議項下的付款將基於公司集團將確定的税務申報狀況，國税局或其他税務機關可以質疑應收税款協議項下付款所依據的全部或部分税基增加，以及公司集團採取的其他相關税務狀況，法院可以支持此類質疑。倘導致根據應收税項協議作出付款的任何税務優惠其後被拒絕，則EVgo營運公司單位持有人將不會就本公司先前根據應收税項協議作出的任何付款向本公司作出補償，惟向EVgo營運公司單位任何持有人作出的超額付款將從本應向該EVgo營運公司單位持有人作出的未來付款（如有）中扣除，在本公司集團確定該超出部分之後（該確定可以在初始付款之後若干年以及在未來付款之後進行）。因此，在該等情況下，本公司集團可能作出高於其實際現金税項節省（如有）的付款，且可能無法收回該等付款，從而可能對其流動資金造成重大不利影響。

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目錄表

倘EVgo OpCo成為就美國聯邦所得税而言須作為公司課税的公開交易合夥企業，本公司及EVgo OpCo可能會受到潛在重大税務效率低下的影響，且EVgo將無法收回其先前根據應收税款協議作出的付款，即使其後確定因該狀況而無法獲得相應的税務優惠。

EVgo打算運營，使eVgo OpCo不會成為公開交易的合夥企業，作為一家公司應按美國聯邦所得税的目的徵税。“公開交易合夥企業”是指其利益在既定證券市場上交易或隨時可在二級市場或相當於二級市場上交易的合夥企業。在某些情況下，根據eVgo OpCo單位贖回權(或認購權)贖回eVgo OpCo單位或以其他方式轉讓eVgo OpCo單位可能會導致eVgo OpCo被視為上市合夥企業。適用的財政部法規規定了某些安全港，使其不被視為上市合夥企業，eVgo打算運營，使eVgo OpCo單位的贖回或其他轉讓有資格獲得一個或多個此類安全港。例如，eVgo打算限制eVgo OpCo單位的持有者數量，而與完成CRIS業務合併而簽訂的eVgo OpCo A&R LLC協議規定了對eVgo OpCo單位持有人轉讓其eVgo OpCo單位的能力的限制，並規定ThunderSub作為eVgo OpCo的管理成員。有權根據eVgo OpCo單位贖回權(或贖回權)對eVgo OpCo單位持有人根據eVgo OpCo單位贖回權(或贖回權)贖回其eVgo OpCo單位的能力施加限制(現有限制之外)，但eVgo認為有必要確保eVgo OpCo將繼續被視為合夥企業，以繳納美國聯邦所得税。

如果eVgo OpCo成為一家上市合夥企業，作為一家公司應按美國聯邦所得税的目的納税，可能會給公司和eVgo OpCo帶來嚴重的税務效率低下，包括因為公司集團無法向eVgo OpCo提交合並的美國聯邦所得税申報單。此外，本公司集團可能無法變現應收税項協議所涵蓋的税務優惠，而本公司集團將無法收回其先前根據應收税項協議支付的任何款項，即使其後確定無法獲得相應的税務優惠(包括eVgo OpCo資產課税基準的任何申索增加)。

與法律事務和法規相關的風險

隱私問題和法律或其他法規可能會對eVgo的業務產生不利影響。

在eVgo運營和客户運營的司法管轄區內的州和地方政府以及機構，已經通過、正在考慮或可能通過關於收集、使用、存儲、處理和披露有關消費者和其他個人的信息的法律和法規，這可能會影響eVgo在某些司法管轄區提供服務的能力。與個人信息的收集、使用、披露、安全和其他處理有關的法律和條例在不同司法管轄區之間可能有很大差異。遵守與隱私、數據保護和信息安全有關的法律、法規、標準和其他義務的成本和其他負擔是巨大的。此外，一些公司，特別是大型企業，往往不會與不符合這些嚴格標準的供應商簽訂合同。因此，未能或被認為無法遵守這些法律、法規、標準和其他義務可能會限制eVgo產品和服務的使用和採用，降低總體需求，導致監管調查、訴訟和鉅額罰款、處罰，或對實際或據稱的違規行為承擔責任，或者減緩eVgo完成銷售交易的速度，其中任何一項都可能損害eVgo的業務。此外，如果eVgo或eVgo的任何員工或承包商未能或被認為未能遵守有關客户數據的適當做法，可能會損害eVgo的聲譽和品牌。

此外，現有的法律、條例、標準和其他義務今後可能會以新的和不同的方式加以解釋，並且在不同法域之間可能不一致。未來的法律、法規、標準和其他義務，以及對現有法律、法規、標準和其他義務的解釋的變化，可能會導致監管增加，合規成本增加，對違規行為的懲罰，以及對公司和eVgo客户的數據收集、使用、披露和轉讓的限制。此外，一些州有適用於eVgo及其數據處理活動的全面隱私法。例如，加州通過了《加州消費者隱私保護法》(經加州私權法案修訂)，加州監管機構已開始採取執法行動，併發布了與該法案相關的法規。儘管eVgo制定了一項合規計劃，旨在確保遵守這些州的隱私法，但eVgo仍面臨風險

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目錄表

與這類法律的持續擴展和演變有關。遵守與隱私、數據保護和信息安全有關的法律法規的成本和其他負擔可能會對eVgo處理、處理、存儲、使用和傳輸某些類型的信息(如人口統計和其他個人信息)的能力和意願產生不利影響。

除了政府的活動，隱私倡導團體、科技行業和其他行業已經或可能建立各種新的、額外的或不同的自律標準，這些標準可能會給科技公司帶來額外的負擔。客户可能希望eVgo符合自願認證或遵守他們或第三方制定的其他標準。EVgo未能或無法保持這些認證或達到這些標準可能會減少對eVgo解決方案的需求，並對eVgo的業務造成不利影響。

現有和未來的環境、可獲得性、健康和安全法律和法規可能導致合規成本增加或額外的運營成本或建築成本和限制。不遵守這些法律法規可能會導致鉅額罰款或其他限制，可能會對eVgo的財務業績或運營業績產生不利影響。

EVgo和eVgo的運營，以及eVgo的承包商、供應商和客户的運營，都受到某些環境法律法規的約束，包括與使用、處理、儲存、運輸和處置危險物質和廢物以及電子廢物和硬件有關的法律，無論是否危險。這些法律可能要求本公司或eVgo價值鏈中的其他公司獲得許可，並遵守可能對eVgo的運營產生重大影響的各種限制和義務的程序。如果關鍵的許可和批准不能以可接受的條款獲得，或者如果其他運營要求不能以令人滿意的方式滿足eVgo的運營，或者不能在滿足eVgo商業義務的時間表上滿足，這可能會對eVgo的業務造成不利影響。

環境、可獲得性以及健康和安全法律和法規可能很複雜，可能會發生變化，例如通過在超國家、國家、次國家和/或地方一級頒佈的新要求，或可能根據現有法律實施的新的或修訂的法規。這些法律、規則、法規和許可的任何變化的性質和程度可能是不可預測的，並可能對eVgo的業務產生實質性影響。未來的法律和法規或現有法律和法規的變化或其解釋，包括與場地設計、硬件製造、電子廢物或電池有關的變化，可能會導致與eVgo的運營以及其他未來項目相關的額外支出、限制和延誤，其程度無法預測。例如，針對直流快速充電或提供直流快速充電服務的公司可能會在不久的將來制定更嚴格的法律或法規。EVgo的充電站是在無障礙監管制度發展的不同階段建造的。在法規發佈之前建造的eVgo充電站可能不符合新法規，這可能會使該公司受到處罰和執法行動。此外，eVgo未來可能會被監管為零售電力服務提供商。

此外，eVgo目前依賴第三方確保遵守某些環境法，包括與處置危險和非危險廢物有關的法律。任何未能妥善處理或處置廢物的行為，無論是eVGO還是eVGO承包商的責任，都可能導致環境法規定的責任，包括但不限於《環境、環境與責任法案》和國家類似法律，根據這些法律，可以施加責任，而不考慮調查和清理受污染場地的過錯或貢獻程度，以及對人類健康的影響和對自然資源的損害。EVGO還可以產生或處置固體廢物，其中可能包括受RCRA和類似州法規要求的危險廢物。雖然RCRA監管固體廢物和危險廢物，但它對危險廢物的產生、儲存、處理、運輸和處置提出了嚴格的要求。如果滿足某些要求，eVgo充電站的某些組件可能會被排除在RCRA的危險廢物法規之外。然而，如果這些部件不符合排除的所有既定要求，或者如果排除的要求發生變化，eVgo可能被要求將這些產品作為危險廢物處理，這些產品受到更嚴格和更昂貴的處置要求。法律法規的任何此類變化，或eVgo根據此類法律法規將eVgo使用的材料排除在外的能力，都可能對eVgo的運營費用產生不利影響。此外，eVgo可能無法獲得與第三方的合同，以繼續其關鍵供應鏈和eVgo業務的處置服務，這可能會導致遵守環境法律法規的成本增加。

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目錄表

另外，eVgo還可能受到有關衝突礦產和勞工做法等方面的各種供應鏈要求的約束。EVgo可能會被要求承擔大量成本以遵守這些要求，而不遵守可能會對eVgo的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響的鉅額罰款或其他處罰。

對ESG問題的日益關注可能會增加eVgo的合規成本，並對eVgo的業務產生不利影響。

政府和非政府組織、投資者、客户和其他利益攸關方對氣候變化問題的關注度越來越高，包括更大的壓力，要求擴大與氣候變化相關的有形風險和過渡風險的披露，並建立可持續發展目標，如減少温室氣體排放，這可能會使VVGO暴露在市場、運營和執行成本或風險中。EVgo未能建立被認為適當的目標，以及未能及時或根本實現這些目標的進展，可能會對其品牌的聲譽以及對其產品的銷售和需求產生不利影響。如果通過立法或通過條例，由於需要擴大温室氣體排放和其他與氣候變化有關的風險的數據收集、分析和認證，eVgo可能會產生大量額外的遵約成本。例如，2022年3月，美國證券交易委員會提出了新的規則，要求上市公司披露與其温室氣體直接排放和購買能源的間接排放相關的信息，以及公司價值鏈上下游活動的温室氣體排放的特定類別，也就是所謂的範圍3排放。此外，2023年，加利福尼亞州通過了幾項法律，要求公司承擔與氣候有關的披露義務，義務的範圍在某些方面取決於公司的年收入。

如果美國證券交易委員會擬議的排放報告規則最終敲定，可能會大幅增加eVgo的合規成本。EVgo還可能產生額外的費用或需要額外的資源，以監測、報告和遵守利益攸關方的期望、標準和立法，以及實現氣候變化目標和承諾(如果建立)。特別是，eVgo將eVgo充電站提供的電力與REC的購買量100%匹配。某些關注ESG的投資者和其他利益相關者可能會轉而傾向於直接購買可再生電力，這可能會導致公司選擇通過這種其他來源購買電力，這可能會增加eVgo的成本，並對eVgo的運營業績產生不利影響。

另外，除其他數據外，eVgo可能會收到關於其產品、業務運營和可持續材料使用的可持續性相關信息的請求，並可能必須滿足某些ESG相關要求，作為與某些交易對手合作或參與某些贈款計劃的條件。滿足這些要求的努力可能會導致成本增加，而eVgo未來無法滿足這些和其他可持續發展要求可能會對其產品的銷售和需求以及參與某些贈款計劃的能力產生不利影響。

此外，向投資者提供有關企業管治及相關事宜的資料的組織已制定評級程序，以評估公司處理環境、社會及管治事宜的方法。不利的ESG評級可能導致投資者對EVgo的負面情緒增加，並可能影響EVgo的資金獲取和成本。此外，在ESG事項對EVgo聲譽產生負面影響的情況下，EVgo可能無法有效競爭以招聘或留住員工，這可能對EVgo的業務產生不利影響。該等環境、社會及管治事宜亦可能影響EVgo的供應商，從而可能對EVgo的業務及財務狀況造成不利影響。

風險相關到eVgo的證券

EVgo是納斯達克規則和美國證券交易委員會規則意義上的“受控公司”。因此，eVgo有資格並依賴於某些公司治理要求的豁免，否則這些要求將為其他公司的股東提供保護。

在CRIS業務合併完成後，eVgo Holdings立即控制了eVgo已發行普通股的大部分投票權。因此，eVgo是納斯達克公司治理標準意義上的“受控公司”。根據這些規則，擁有超過50%投票權的公司

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目錄表

權力由個人、集團或另一家公司持有，是“受控公司”，可以選擇不遵守某些公司治理要求，包括：

在CRIS業務合併之後，eVgo利用了部分或全部這些豁免。因此，eVgo的提名和公司治理委員會以及薪酬委員會可能並不完全由獨立董事組成。因此，你可能得不到與受納斯達克所有公司治理要求約束的公司股東相同的保護。

EVgo憲章和特拉華州法律中的條款可能會阻止針對eVgo董事和高管的訴訟。

EVgo憲章要求，除非eVgo書面同意選擇替代法庭，否則：(A)美國聯邦法院擁有審理、解決和/或裁決根據聯邦證券法產生的任何爭議、爭議或索賠的專屬管轄權；及(B)特拉華州衡平法院(下稱“衡平法院”)擁有專屬司法管轄權，以聆訊(I)代表其提起的任何衍生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱董事、高級職員或其他僱員違反對本公司或eVgo股東的受信責任的訴訟，(Iii)根據《特拉華州公司法》或eVgo憲章或eVgo附例的任何條文而產生的針對本公司、eVgo董事、高級職員或僱員的任何訴訟，或(Iv)針對本公司提出的任何訴訟，EVGO的董事、高級管理人員或僱員受內部事務原則管轄，在每個案件中，該法院對被點名為被告的不可或缺的各方擁有屬人管轄權。如果上文(B)款所述的訴訟是在特拉華州以外提起的，提起訴訟的股東將被視為已同意向該股東的律師送達法律程序文件。然而，《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院同時對根據《證券法》及其規則和條例提起的訴訟擁有管轄權，法院是否會執行這一規定存在不確定性，因為它涉及根據《證券法》提起的訴訟。

雖然eVgo認為這一條款使公司受益，因為它在適用的訴訟類型中提供了更一致的特拉華州法律的適用，但這一條款可能會限制股東在其認為有利的司法論壇上向公司任何董事、高管或股東提出索賠的能力，從而阻止針對eVgo董事和高級管理人員的訴訟，儘管eVgo的股東不會被視為放棄了eVgo遵守聯邦證券法及其規則和條例。

或者，如果法院發現選擇eVgo憲章中的法院條款在訴訟中不適用或不可執行，本公司可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用，這可能會損害本公司的業務、經營業績和財務狀況。

EVgo憲章中的條款可能會阻止對該公司的收購，這可能會限制投資者未來可能願意為A類普通股支付的價格，並可能鞏固管理層。

EVgo憲章授權董事會發行一種或多種類別或系列的優先股，其條款可以確定，其股票可以在不經股東批准的情況下發行，其中可能包括超級投票權、特別批准、股息、回購權利、清算優先權或高於A類普通股持有者權利的其他權利或優先權。一個或多個類別或系列優先股的條款可能對A類普通股的價值產生不利影響。此外，如果董事會選擇發行優先股，第三方收購公司可能會更加困難。例如，董事會可以授予

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目錄表

優先股持有者有權在所有情況下或在特定事件發生時選舉一定數量的董事，或有權否決特定交易。

此外，eVgo章程中的一些條款可能會使第三方更難獲得對公司的控制權，即使控制權的變更將對股東有利，包括：(I)禁止公司在股東成為利益股東後三年內與任何利益股東進行任何商業合併，但某些例外情況除外；(Ii)建立關於提名董事候選人的規定，受A&R提名協議的約束；(Iii)規定只有經董事會決議方可更改核準董事人數，並在任何情況下須受A&R提名協議所規限；。(Iv)規定董事會的所有空缺，除另有規定外，均可由當時在任的董事以過半數的贊成票填補，即使不足法定人數；。(V)規定可修改公司章程及附例，並可將董事免職。在LS Power擁有eVgo少於30%的有表決權股本後，當時至少75%的未償還表決權股票的持有人投贊成票，(Vi)規定董事會分為三類董事，(Vii)規定修訂和重述的章程可由董事會修訂，(Viii)對股東召開特別會議的能力的限制，(Ix)對股東通過書面同意採取行動的能力的限制，以及(X)放棄eVgo擁有的任何合理預期權益，或放棄向其提供參與機會的權利，不時向LS Power、與LS Power有關聯的董事、其各自的附屬公司和非僱員董事提供的任何公司或商業機會。

此外，某些控制權變更事件會加速根據應收税款協議到期的付款，這可能導致一筆可觀的、即時的一次性付款，這可能會阻礙本公司的潛在收購方，請參閲“與財務、税務和會計相關的風險— 在某些情況下， 應收税金協議可能會加速和/或大大超過實際利益，如果有的話， 集團公司在税收屬性方面， 應收税金協議.”

LS Power、非僱員董事及其聯營公司與eVgo競爭的能力不受限制，eVgo憲章中的企業機會條款可使該等人士受益於本公司原本可能獲得的企業機會。

EVgo的章程規定，(I)LS Power和由LS Power控制或提供建議的任何投資基金或實體，以及(Ii)非僱員董事及其關聯公司(每個人都是“確定身份的人”)將不會被限制擁有資產或從事與公司直接或間接競爭的業務。特別是，在受適用法律和eVgo《憲章》限制的情況下，被指認的人除其他事項外可以：

一名或多名被指認人士可能會不時察覺到某些商業機會(例如收購機會)，並可能將該等機會引導至其所投資的其他業務，在此情況下，eVgo可能不會意識到或有能力追尋該等機會。此外，這些企業可能會選擇與eVgo爭奪這些機會，可能會導致公司無法獲得這些機會，或者導致eVgo追求這些機會的成本更高。因此，如果eVgo各方出於自身利益而不是eVgo的利益而獲得有吸引力的商機，則eVgo放棄在可能不時向確定的個人提供的任何商業機會中的興趣和預期可能會對eVgo的業務或前景產生不利影響。

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目錄表

EVgo的A類普通股的市場價格可能會受到在公開或非公開市場出售大量A類普通股的不利影響，eVgo的股東可能會因此而受到稀釋，包括公司、eVgo控股公司或其他大股東的出售。

本公司、eVgo控股公司或持有大量eVgo A類普通股的任何其他股東在公開市場出售大量eVgo普通股，可能會對eVgo的A類普通股價格產生重大不利影響，並稀釋eVgo的股東。例如，eVgo可能被要求進行A類普通股的公開或非公開發行，以便使用此類發行的淨收益從eVgo Holdings購買同等數量的eVgo OpCo單位，或為了進一步擴大其業務規模。此外，如果eVgo通過出售普通股籌集更多的股本，機構或其他投資者可能會談判比eVgo的A類普通股當前價格更優惠的條款，包括定價方面的條款。見第一部分，項目IA，“風險因素- 與eVgo業務相關的風險-eVgo可能需要籌集額外的資金，而這些資金可能在需要時無法獲得或可能僅以不利的條款提供，這可能會影響公司為其運營提供資金的能力、其增長和公司網絡的建設。”

2022年8月10日，eVgo提交了一份S-3表格(文件編號333-266753)，其中允許eVgo出售價值高達7.5億美元的A類普通股和優先股，發行eVgo認股權證相關的A類普通股，以及由註冊説明書隨附的招股説明書中確定的某些證券持有人轉售大量A類普通股和認股權證。2022年11月，eVgo與摩根大通證券公司、Evercore Group L.L.C.和Goldman Sachs&Co.LLC作為銷售代理，據此，公司可以按現行市場價格在“按市場”交易中出售最多2億美元的A類普通股(“ATM計劃”)。在截至2023年12月31日的年度內，公司根據自動櫃員機計劃完成了30,123,129股A類普通股的承銷公開發行，並出售了889,340股A類普通股，總收益為580萬美元。截至2023年12月31日，公司已根據自動櫃員機計劃出售了總計2,478,280股A類普通股。

EVgo無法預測未來eVgo A類普通股的發行或銷售規模，也無法預測未來eVgo A類普通股的發行和銷售可能對eVgo A類普通股的市場價格產生的影響。

由於eVgo目前沒有計劃在可預見的未來對A類普通股支付現金股息，除非你以高於你購買價格的價格出售A類普通股，否則你可能得不到任何投資回報。

EVgo可能會保留未來的收益，用於未來的運營、擴張和償還債務，目前沒有在可預見的未來支付任何現金股息的計劃。未來宣佈和支付股息的任何決定將由董事會酌情作出，並將取決於eVgo的經營結果、財務狀況、現金需求、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。此外，eVgo支付股息的能力可能會受到eVgo或eVgo子公司簽訂的任何現有或未來債務融資契約的限制。因此，除非你以高於購買價格的價格出售A類普通股，否則你可能得不到任何投資A類普通股的回報。

EVgo的認股權證可以對eVgo的A類普通股行使，行使這種認股權證將增加未來有資格在公開市場轉售的股票數量，並導致eVgo的股東股權稀釋。

截至2023年12月31日，約有18,097,105份未償還認股權證，包括14,948,536份公開認股權證，最初作為本公司首次公開發售的單位的一部分出售，以及3,148,569份私募認股權證，最初在首次公開發售之前的非公開發售中出售給保薦人。根據管理這些認股權證的認股權證協議的條款，每份認股權證可以行使一股eVgo的A類普通股。在行使認股權證時發行的eVgo A類普通股的任何股份都將導致對當時持有A類普通股的現有持有者的稀釋，並增加有資格在公開市場上轉售的股票數量。在公開市場上出售大量此類股票可能會對eVgo的A類普通股的市場價格產生不利影響，並稀釋eVgo的股東。

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目錄表

認股權證將作為認股權證負債入賬，並在發行時按公允價值記錄，每個期間的公允價值變化在收益中報告，這可能對A類普通股的市場價格產生不利影響。

正如本年度報告中包含的eVgo綜合財務報表所述，eVgo將公司已發行和未發行的認股權證作為認股權證負債進行會計，並在發行時按公允價值記錄該負債，並記錄截至每個報告收益的期間結束時公允價值的任何後續變化。公允價值變化對收益的影響可能對eVgo的資產負債表和經營報表和/或A類普通股的市場價格產生不利影響。

如果證券或行業分析師停止發佈關於公司、eVgo業務或eVgo市場的研究或報告，或者如果他們對eVgo的證券發佈負面推薦，eVgo證券的價格和交易量可能會下降。

EVgo證券的交易市場受到行業或證券分析師發佈的關於公司、eVgo業務、市場和競爭對手的研究和報告的影響。雖然證券和行業分析師目前確實發表了關於該公司的研究報告，但不能保證他們會繼續這樣做。如果證券或行業分析師停止對該公司的報道，或對該公司的證券發佈負面建議，eVgo的股價和交易量可能會受到負面影響.

項目1B。未解決的員工評論。

不適用。

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項目1C。網絡安全風險管理、戰略和治理。

風險管理和戰略

該公司維持着一項網絡安全風險管理計劃，旨在通過將網絡安全整合到公司整體風險管理過程中的全面框架來降低網絡安全風險。

風險評估。公司的內部網絡安全團隊定期進行評估，以識別公司系統和流程中的漏洞。這些評估是公司正在進行的風險管理戰略的一部分，為有關安全投資和政策發展的戰略決策提供信息。內部風險評估過程包括根據最佳實踐定期審查公司的充電基礎設施、軟件應用程序和運營程序，並應對當前和潛在的威脅。

為了加強公司的內部努力，公司聘請第三方對公司的網絡安全態勢進行獨立評估。這些外部評估為公司的安全控制、入侵準備情況以及對行業標準和法規的遵守情況提供了客觀的審查。從這些審計中獲得的洞察力為公司針對網絡安全相關威脅的風險管理戰略提供了改進。

網絡安全政策和程序。該公司維護一套定期審查和更新的網絡安全政策和程序。這些政策是根據國家標準與技術研究所(NIST)網絡安全框架制定的，該框架為關鍵基礎設施安全提供了政策基礎。這些政策管理公司的網絡安全計劃，包括但不限於訪問控制、系統開發生命週期管理、變更管理和事件響應。

監控控制。除了公司的網絡安全政策和程序外，公司還非常重視監控，將其作為其網絡安全戰略的關鍵組成部分。這些控制旨在使公司能夠始終如一地監督和評估公司的網絡安全措施的有效性，以幫助確保及時發現潛在威脅或異常並對其做出反應。

該公司保持持續監測戰略，利用先進的工具和技術來監督公司的網絡基礎設施和數字資產。這包括數據丟失預防控制、系統日誌審查和

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目錄表

可能表明存在潛在安全漏洞的異常活動。作為公司監測控制的一部分而部署的自動警報系統旨在實現對可疑活動的快速識別和升級。這些系統配置為檢測一系列網絡威脅，從惡意軟件感染到未經授權的訪問嘗試。

網絡事件響應和報告。公司的安全事件響應政策旨在使在發生網絡安全事件時能夠迅速和有效地採取行動，以保護公司的信息技術系統、客户數據和整體業務運營。本公司認識到不斷變化的網絡安全威脅及其對本公司運營產生重大影響的潛力。到目前為止，本公司不認為其經歷過任何對本公司的業務戰略、運營或財務狀況產生重大不利影響的網絡安全事件。然而，該公司認識到，網絡安全威脅對任何組織都是一個重要的風險因素，特別是那些涉及數字基礎設施的組織。見第一部分，第1A項，“風險因素，”以供進一步討論。

檢測和分析。根據安全事件響應政策，所有eVgo員工和其他人員有責任向公司的信息安全部門報告任何已知、懷疑或可能的安全事件，包括可能源於第三方服務提供商的安全事件，信息安全部門立即通知公司的總裁，他擔任公司的信息安全協調員。信息安全協調員審查有關任何安全事件的初始事實和調查結果，就應獲得的任何其他信息向信息安全部門提供指導，並召開公司安全事件響應小組(SIRT)會議審查此事，包括確定該事件是否可能構成安全事件。

SIRT由在eVgo運營的各個方面擁有專業知識的員工組成，包括信息安全、信息技術、DevOps、法律和eVSE工程，以及eVgo的高級領導人，包括eVgo的首席財務官和首席法務官。

重要性評估、緩解和報告。根據公司的安全事件響應政策，安全信息安全工作組在信息安全協調員的領導下，負責及時評估安全事件的重要性，制定公司對此類事件的反應，如果安全事件被確定為重大事件，則監督公司按照美國證券交易委員會通過的有關網絡安全披露的規則的要求對事件進行的披露。在確定安全事件是否可能構成安全事件時，SIRT考慮所有事實和已知信息，包括(但不限於)對客户、員工和其他方的潛在傷害；對公司運營、財務報表、品牌認知、聲譽、客户或供應商關係和競爭力的可能影響；欺詐、勒索或知識產權被盜的風險；訴訟、監管和其他法律風險；以及其他潛在影響。審計委員會主席獲悉了安全審查小組對網絡安全事件的審查及其對這類事件重要性的判斷。安全事件應對政策還包括安全應急小組的程序，以協調與安全事件和安全事件有關的遏制、根除、緩解、恢復和補救，以及實施旨在防止未來發生更多安全事件的程序和行動。

該公司還定期對員工進行網絡安全培訓，以確保他們意識到潛在的網絡安全威脅，並瞭解他們在維護公司防禦方面所起的作用。該公司還監測不斷變化的法規和標準，以確保公司的做法與行業最佳做法以及法律和監管義務保持一致。

治理

網絡安全的董事會監督。本公司董事會審計委員會(“審計委員會”)根據董事會全體成員的授權，積極監督本公司的網絡安全戰略和來自網絡安全威脅的風險，以及本公司更廣泛的企業風險管理框架。公司管理層企業風險委員會定期召開會議，審查公司的風險狀況，並制定與這些風險相關的緩解策略。審計委員會每年審查由企業風險委員會編制的企業風險矩陣。

董事會的監督作用。審計委員會審查和評估公司的風險管理計劃以及網絡安全活動和戰略，以幫助與公司的業務目標保持一致，並遵守法律和

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目錄表

監管標準。這些更新包括對新的或不斷變化的網絡安全威脅的審查、公司的網絡安全措施、最近第三方安全審計的結果，以及對最近可能發生的具有某些特徵的網絡安全事件的評估和監督。這種監督作用包括評估旨在保護公司資產和敏感客户信息免受網絡威脅的政策和程序的有效性。審計委員會主席定期向董事會全體成員報告審計委員會在企業風險管理和網絡安全方面的監督活動。信息安全協調員及時將SIRT審查的任何安全事件、SIRT對安全事件是否可以根據美國證券交易委員會網絡規則在Form 8-K中報告的確定以及做出這一確定的因素通知審計委員會主席。如果SIRT確定網絡安全事件可能是重大事件，因此可以在Form 8-K上報告，則在公司在美國證券交易委員會網絡規則指定的截止日期內提交Form 8-K之前，將向審計委員會提供Form 8-K的草稿以供審查和評論。審計委員會積極參與和監督公司的網絡安全計劃，有助於在整個公司培養安全意識文化。

項目2.財產。

EVgo的公司總部位於加利福尼亞州洛杉磯西奧林匹克大道11835號，Suite 900E，郵編：90064。截至2024年2月15日，該公司在美國各地租賃了設施和土地，用於增加辦公室、測試設施和倉庫。本公司相信其現有設施及設備的運作狀況良好，適合開展業務。

此外，公司還與網站主機簽訂了協議，允許公司在網站主機的財產上運營充電站，這些充電站被eVgo視為對eVgo的運營至關重要。與網站主機的協議被視為運營租賃，位於eVgo運營的整個地理區域，並可能包括一項或多項補償網站主機的條款，如固定費用、成本補償、收入分享和按客户收費付款。與這些協議有關的費用計入已投入運營的場地的銷售成本。未投入運營的站點的費用將計入一般費用和管理費用。

本公司已確定其於一個營運及須呈報的分部經營，因此，與現場承辦商的租約及協議應歸屬於該分部。EVgo相信，它目前佔據的所有物業都適合它們的預期用途。EVgo相信，它目前的設施足以進行eVgo的運營。然而，eVgo仍在評估購買或租賃更多房產的可能性。

第三項：法律訴訟。

有時，eVgo可能是法律程序的一方，或受到在正常業務過程中產生的索賠的影響。EVgo目前不是任何重大法律程序的一方。

第四項礦山安全披露。

不適用。

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目錄表

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第II部

第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。

EVgo的A類普通股在納斯達克上交易，代碼是eVgo。在2021年7月1日之前，在與CRIS完成業務合併之前，CRIS的A類普通股在紐約證券交易所交易，股票代碼為“CLII”。EVgo的公開認股權證在納斯達克上交易，代碼為“eVGOW”。在2021年7月1日之前，在與CRIS完成業務合併之前，CRIS的公開認股權證在紐約證券交易所交易，股票代碼為“CLII WS”。

截至2024年2月27日，共有31名eVgo A類普通股持有者和6名eVgo認股權證持有者。除了eVgo A類普通股和認股權證的持有者外，eVgo認為，銀行、經紀商和其他金融機構持有A類普通股和認股權證的“街頭名人”持有者或受益持有者的數量要多得多。EVgo的B類普通股沒有公開市場，只有一個人持有eVgo的B類普通股。

到目前為止，eVgo還沒有對eVgo的A類普通股支付任何現金股息。現金股息的支付取決於eVgo董事會的酌情決定權，可能會受到各種因素的影響，包括eVgo未來的收益、財務狀況、資本要求、股票回購活動、當前和未來計劃的戰略增長計劃、負債水平以及eVgo董事會認為相關的其他因素。

在適用於較小報告公司的規則允許的情況下，業績圖表已被省略。

第6項。[已保留]

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目錄表

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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

以下討論和分析提供了管理層認為與評估和了解eVgo的綜合經營結果和財務狀況有關的信息。本討論應與eVgo截至和截至本年度的合併財務報表及其相關附註一併閲讀2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，包括在本年度報告的其他部分。除歷史信息外，本討論還包含涉及許多風險、不確定因素和假設的前瞻性陳述，這些風險、不確定因素和假設可能會導致EVGO的實際結果與管理層的預期大不相同，這些因素包括本年度報告中題為“風險因素”和“有關前瞻性陳述的警示陳述”部分所討論的那些因素。

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概述

EVgo是電動汽車充電解決方案的領先者，建設和運營所需的基礎設施和工具，以加快個人司機、拼車和商業車隊以及企業大規模採用電動汽車。EVgo是美國最大的公共快速充電網絡之一，在超過35個州擁有950多個快速充電站，其中包括通過其白標服務eVgo Extended建立的車站。EVgo正在通過與汽車製造商、車隊和拼車運營商、雜貨店、購物中心和加油站等零售東道主、政策領導人和其他組織建立合作伙伴關係，加快交通電氣化。

該公司業務的基礎是建設、擁有和運營電動汽車快速充電站點，為個人、商業司機和車隊運營商駕駛的電動汽車提供充電。EVgo的核心收入來源是為eVgo網絡上所有類型的電動汽車提供充電服務。此外，各種企業對企業的商業關係為eVgo提供基於承諾的收入或現金支付，以建設新的基礎設施，提供有保證的充電途徑，並提供營銷、數據和軟件驅動的服務。EVgo還通過出售通過銷售電力產生的監管信用以及其對DCFC網絡的運營和所有權獲得收入。EVgo相信，這種收入來源的組合可以推動長期利潤率擴張和客户留存。

具體地説，計費網絡收入通過以下渠道獲得：

除了提供對其公共網絡的訪問外，eVgo還為車隊提供專用的充電解決方案。通過其車隊產品，eVgo為車隊開發、構建和服務，為車隊在其自己的倉庫位置進行資產充電

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目錄表

或者在eVgo獲得的場外充電中心，而不需要車隊直接產生資本支出。EVgo為專用充電解決方案提供多種定價模式，包括混合容量承諾以及提供充電服務的可變和固定付款。EVgo的專用充電解決方案和公共車隊充電服務結合在一起，為車隊提供了充電基礎設施選項，隨着向電氣化交通過渡的加速，這些選項是強大和靈活的。

EVgo從以下流中產生非收費網絡收入：

最新發展動態

地緣政治和宏觀經濟環境

在過去的幾年裏，由於一些因素，全球經濟經歷了中斷和持續的波動。例如，俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及以色列和更廣泛的中東地區緊張局勢和衝突的升級已導致全球市場和行業的中斷、不穩定和波動，並可能繼續導致地緣政治不穩定、市場不確定性和供應中斷。此外，最近

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目錄表

通脹壓力已經並可能繼續導致充電設備和人員費用的增加，這反過來又可能導致資本支出和運營成本上升。持續的高通脹同樣導致美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和其他央行提高利率，這可能會導致資金成本上升，抑制經濟增長。

目前的經濟環境仍然不確定，未來一段時期的運營和財務業績將在多大程度上受到烏克蘭、以色列和廣大中東地區的衝突、通貨膨脹率、金融服務部門的不穩定、供應鏈中斷、政府降低通脹的努力以及任何衰退的影響，這在很大程度上將取決於未來的事態發展，這些情況高度不確定，目前無法合理估計。此外，變壓器等電網設備持續較長的交付期可能會影響eVgo的開發週期。

政府推出電動汽車措施

為了鼓勵電動汽車的使用，美國聯邦政府和一些州和地方政府以回扣、税收抵免、低成本資金和其他財政激勵的形式向電動汽車和電動汽車充電站的最終用户和所有者提供激勵，以促進電動汽車的採用和相關的電動汽車充電基礎設施。EVgo認為，電動汽車的推廣和相關電動汽車充電基礎設施的安裝將繼續下去，部分原因是基礎設施投資和就業法案(兩黨基礎設施法)和2022年通脹降低法案(“通脹降低法案”)的持續實施，其中包括延長、擴大和修訂與電動汽車和電動汽車充電基礎設施相關的各種税收抵免，並可能在將此類抵免貨幣化方面提供更多靈活性和選擇。特別是，《降低通貨膨脹法》(I)擴大和延長了電動汽車充電基礎設施和新電動汽車的税收抵免，同時也對此類抵免施加了新的限制和要求，(Ii)對二手電動汽車和商業電動汽車引入了税收抵免，以及(Iii)引入了某些税收抵免的可轉讓性概念，提供了將此類抵免貨幣化的額外選擇。

然而，這些激勵措施可能在特定日期到期，在分配的資金用完時終止，或者根據監管或立法政策而減少或終止。例如，2024年總統和國會選舉的結果以及由此產生的立法或監管行動，如果進行下去，可能會影響這些激勵措施的可獲得性或價值，或減少獲得這種低成本資金的機會。此外，通脹削減法案和其他政府電動汽車舉措的影響，包括可能影響eVgo及其競爭對手利用此類舉措的能力的監管要求和限制，目前尚不能確定，而且eVgo可能無法獲得通脹削減法案或兩黨基礎設施法的任何或所有預期好處。例如，根據兩黨基礎設施法制定的適用於國家電動汽車基礎設施(NEVI)計劃的聯邦購買美國貨要求指南，要求充電器的國內組裝和美國鋼鐵要求有資格獲得NEVI計劃下的資金，2024年要求更高的國內含量百分比。這些要求可能會增加成本，並導致電動汽車充電器在美國安裝的延遲，因為充電提供商及其客户調整了他們的擴建計劃，以滿足這些增加的Buy America要求，這可能會導致延遲從客户那裏收到收入。同樣，美國財政部提出的法規和發佈的指導意見，旨在實施《通脹降低法案》中通過的符合獲得電動汽車税收抵免資格的國內內容、組裝和“受關注的外國實體”資格要求，可能會減少可用於鼓勵採用電動汽車的激勵措施，這可能會對電動汽車市場產生負面影響，並對電動汽車的業務運營和擴張潛力產生不利影響。

除了NEVI資金-已經向每個州的交通部門提供，以管理贈款計劃，以支持充電基礎設施的部署，一些州還提供各種回扣、贈款和税收抵免，以激勵電動汽車和電動汽車和電動汽車銷售。此外，在許多州，公用事業公司提供回扣或其他激勵計劃，通常被稱為“準備就緒”計劃，以鼓勵電動汽車充電基礎設施的發展.

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目錄表

運營結果的關鍵組成部分

收入

EVgo的收入來自多個業務線。EVgo的大部分收入來自銷售充電服務，這些服務包括零售、商業和OEM業務系列及其擴展產品。此外，eVgo還通過銷售數據服務和消費者零售服務產生輔助收入。EVgo還向OEM客户提供網絡服務，包括會員資格和營銷。最後，由於擁有和運營電動汽車充電站，eVgo獲得了監管信用，如LCFS信用，這些信用被出售以產生額外收入。

銷售成本

充電網絡. 充電網絡銷售成本主要包括能源使用費、站點運營和維護費用、網絡費用、保修和維修服務以及與充電站相關的站點租賃和相關費用。

其他的。其他銷售成本主要涉及與擴展業務以及銷售數據服務和其他輔助服務相關的成本。

折舊，資本建造淨額攤銷。扣除資本建設攤銷後的折舊包括與eVgo的財產和與充電設備和安裝相關的設備相關的折舊，部分被eVgo與為充電站和其他項目獲得的第三方資金相關的資本建設債務的攤銷所抵消。

毛利(虧損)和毛利率

毛利(虧損)由eVgo的收入減去總銷售成本組成。毛利是指毛利(虧損)佔收入的百分比。

運營費用

一般和行政。一般和行政費用主要包括工資和相關人員費用、信息技術和辦公服務、客户服務、辦公室租金費用和專業服務。EVgo預計，隨着業務的繼續增長，其一般和行政費用將以絕對美元計算增加。EVgo還預計將繼續產生與美國證券交易委員會規章制度下的合規和報告義務、一般保險和董事及高級職員保險、投資者關係和其他專業服務相關的額外費用。

折舊、攤銷和增值。折舊、攤銷和增值包括與eVgo的財產、設備和軟件相關的折舊，這些折舊與充電設備無關，因此不包括在銷售成本中記錄的資本建設攤銷費用淨額。這還包括eVgo無形資產的攤銷和與eVgo資產報廢義務相關的增值。

營業利潤(虧損)和營業利潤率

營業利潤(虧損)由eVgo的毛利潤(虧損)減去總運營費用組成。營業利潤率是營業利潤(虧損)佔收入的百分比。

利息收入

利息收入主要包括現金、現金等價物和債務證券賺取的利息。

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目錄表

其他(費用)收入、Net

其他(費用)收入淨額主要由有價證券的未實現收益和虧損組成。

認股權證和溢價負債的公允價值變動

認股權證和溢價負債的公允價值變化反映了每個報告期與購買公司普通股和溢價負債的認股權證相關的按市值計價的調整。

所得税

EVgo的所得税撥備主要包括與聯邦和州司法管轄區有關的所得税，這些司法管轄區的業務開展與公司在eVgo OpCo的所有權有關。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，eVgo的所得税撥備及實際税率被視為極低水平。截至2023年12月31日和2022年12月31日，eVgo對eVgo的遞延税項淨資產維持全額估值津貼。截至2023年12月31日和2022年12月31日，不確定的税收狀況沒有未確認的税收優惠，也沒有任何重大的利息和罰款應計金額。

可贖回非控股權益的淨收益(虧損)

可贖回非控股權益的淨收益(虧損)是指eVgo B類普通股持有者在淨收益或虧損中所佔的份額。

關鍵績效指標

EVgo管理使用多個績效指標來管理業務並評估財務和運營績效：

EVgo網絡上的網絡吞吐量

網絡吞吐量是指電動汽車使用eVgo在其網絡上運行的充電器和充電站(不包括擴展充電器和充電站)(“eVgo網絡”)消耗的GWh總量。EVgo通常通過三個組件監控GWh銷售額：業務線、客户和客户類別。EVgo認為，監控組件趨勢和貢獻是監控和衡量與業務相關的健康狀況的適當方式。

EVgo網絡上的DC攤位數

DC檔位數代表eVgo網絡上DC檔位(已通電、已檢查和已啟用)的總數(“DC檔位”)。一個攤位一次可以給一輛車充電。在eVgo站點的某些配置中，一個DC充電器一次只能為一輛車充電；這樣一個站點的所有充電器都被算作每個充電器一個檔位。在eVgo站點的某些配置中，一個DC充電器能夠同時為兩輛汽車充電；這樣一個站點的所有充電器都被算作每個充電器兩個檔位。

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目錄表

下表顯示了eVgo網絡上的網絡吞吐量和DC停頓數：

影響eVgo經營業績的因素

EVgo認為，其業績和今後的成功取決於若干因素，包括下文和第一部分項目1A中討論的因素，“風險因素.”

電動汽車銷售額

EVgo的收入增長與乘用車和商用電動車的採用以及持續接受和使用直接相關，該公司認為，這推動了對電力、充電基礎設施和充電服務的需求。電動汽車市場仍在快速發展，儘管近年來對電動汽車的需求有所增長，但無法保證未來的需求。此外，隨着需求的增加，供應必須跟上採用的步伐，才能繼續以快速的速度加速。影響採用電動汽車的因素包括對電動汽車功能、質量、安全、性能和成本的看法;對電動汽車一次充電可驅動的有限里程的看法;電動汽車服務的可用性;消費者對電動汽車充電的便利性、速度、可靠性和成本的看法;汽油和柴油價格的波動；電動汽車供應鏈短缺和中斷，包括但不限於某些零部件的可用性(例如，生產電動汽車和電動汽車電池所需的半導體和關鍵原材料)，電動汽車原始設備製造商提高電動汽車產量和/或向美國市場分配足夠數量的電動汽車車型的能力；國內含量要求或其他政策限制；電池和電池材料的可用性；其他替代燃料汽車的可用性、成本和可取性，包括插電式混合動力電動汽車和高燃油經濟性汽油和柴油動力汽車；燃料效率的提高；適用於車輛排放和燃油經濟性的法規；以及聯邦和州政府購買電動汽車的信用額度。此外，宏觀經濟因素可能會影響對電動汽車的需求，特別是考慮到電動汽車的銷售價格可能比傳統的汽油動力汽車更貴。如果電動汽車市場沒有像預期的那樣發展，或者如果電動汽車的整體採用出現任何放緩或延遲，電動汽車的經營業績可能會受到不利影響。

船隊電氣化

EVgo在新興的車隊電氣化領域面臨競爭，包括來自某些車隊客户的競爭，這些客户可能會選擇在自己的物業上安裝和擁有充電設備；然而，eVgo相信其為車隊提供的獨特產品和現有的充電網絡位置eVgo在贏得車隊業務方面具有優勢。車隊車主通常比私家車車主對車輛的總擁有成本更敏感。因此，車隊電氣化的速度可能比管理層基於購買、運營和維護電動汽車的成本以及此類車輛相對於內燃機車輛的普遍可用性的預測更慢或更快。EVgo及其競爭對手提供有競爭力的充電服務和增值輔助服務的能力，可能會影響車隊電氣化的速度，並可能影響eVgo在車隊中奪取市場份額的能力。此外，聯邦、州和地方政府針對車隊(或缺乏車隊)的支持和法規可能會加速或推遲車隊電氣化，增加或減少eVgo的商機。

競爭

電動汽車充電行業的競爭日益激烈。行業中的主要競爭因素包括充電器數量、位置、可及性和可靠性；充電器與電動汽車的連接性和對廣泛採用的標準進行充電的能力；相對於預期車輛在一個地點的停留時間的充電速度；DCFC網絡的可靠性、規模和本地密度；軟件支持的服務提供和整體客户體驗；運營商品牌、記錄和聲譽；接觸設備供應商和服務提供商的機會；政策激勵；以及定價。現有的競爭對手可能會擴大他們的產品供應和銷售策略，新的競爭對手可能會進入市場，某些船隊客户可能會

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目錄表

選擇安裝和運營自己的充電基礎設施。如果eVgo的市場份額因競爭加劇而下降，其未來的收入和創造利潤的能力可能會受到影響。

政府命令、激勵措施和計劃

美國聯邦政府以及一些州和地方政府以退税、税收抵免、低成本資金和其他財政激勵的形式向電動汽車和電動汽車充電站的最終用户和所有者提供激勵措施，如支付監管信用。電動汽車市場依靠這些政府退税、税收抵免和其他財政激勵措施，大幅降低電動汽車和電動汽車充電站的有效價格，並以其他方式為這些行業提供財政支持。然而，這些激勵措施可能在特定日期到期，在分配的資金用完時終止，或者根據監管或立法政策而減少或終止。例如，2024年總統和國會選舉的結果以及由此產生的立法或監管行動，如果進行下去，可能會影響這些激勵措施的可獲得性或價值，或減少獲得這種低成本資金的機會。此外，eVgo歷來根據《守則》第30C條申請聯邦税收抵免。《降低通貨膨脹法案》修訂了這些信用額度的資格標準，不能保證eVgo投入使用的電動汽車充電站是否符合修訂後的要求，遵守這些要求可能會增加eVgo的勞動力和其他成本。電動汽車或電動汽車充電站可獲得的任何回扣、税收抵免或其他財政激勵措施的任何減少都可能對電動汽車市場產生負面影響，並對電動汽車的業務運營和擴張潛力產生不利影響。此外，不能保證eVgo將具有必要的税收屬性來利用任何可用的此類抵免，並且可能無法以優惠條款將此類抵免貨幣化。此外，eVgo OpCo所有權的某些特徵可能會限制可以貨幣化或利用的可用税收抵免。見第一部分，第1A項，“風險因素--與電動汽車市場相關的風險--電動汽車市場目前受益於政府、公用事業公司和其他機構提供的回扣、税收抵免和其他財政激勵措施，以抵消電動汽車和電動汽車充電站的購買或運營成本。這種福利的減少、修改或取消可能會對eVgo的財務業績產生不利影響。“以供進一步討論。

技術風險

EVgo依靠大量內部開發和外部採購的硬件和軟件技術來運營其網絡併產生收益。EVgo與各種第三方供應商合作，提供非專有硬件和軟件組件以及軟件即服務元素。EVgo繼續將其技術堆棧與更廣泛的電動汽車生態系統中的技術進步相結合的能力，包括電動汽車車型特徵、充電標準、充電硬件、軟件和電池化學以及增值客户服務，將決定eVgo在提供充電服務方面的持續競爭力。電動汽車技術生態系統的部分或全部組件存在過時的風險，電動汽車將需要進行重大投資才能繼續有效地運營其業務。例如，大多數最大的原始設備製造商已經宣佈計劃在他們未來的電動汽車中採用NACS標準。SAE International是一家為汽車工程專業人員制定標準的組織，目前正在致力於一項計劃，將特斯拉的NACS規範調整為SAE J3400行業標準。EVgo已宣佈將在2025年將NACS連接器添加到其快速充電網絡中；然而，在未來的充電器安裝和某些現有充電器上集成NACS連接器將需要大量投資和管理關注。

EVgo的管理層認為，eVgo的商業模式處於有利地位，使eVgo能夠隨着時間的推移保持對技術、供應商和OEM的不可知，並允許業務保持競爭力，無論電動汽車、電池或充電模式的長期技術變化如何。

出售監管信用

EVgo通過在美國不同的司法管轄區銷售因參與LCFS計劃或其他類似的碳或排放交易計劃而獲得的監管信用而獲得收入。eVgo目前以市場價格銷售這些信用。這些信貸受到各種市場和供求動態的影響，這些動態可能會推動價格波動，而且很難預測。信用的價格波動可能會對未來的經營結果產生實質性影響。這些信貸的可獲得性取決於政府對這些項目的持續支持。如果這些計劃被修改、減少或取消，eVgo未來產生這種收入的能力將受到不利影響。除了……之外

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目錄表

除了目前的方案外，eVgo目前正在監測與潛在的LCFS方案相關的不同討論階段的其他提案，包括在紐約的討論，以及可再生燃料標準的潛在變化。

經營成果

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較

下表列出了eVgo在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個年度的運營業績：

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目錄表

截至2023年12月31日的財年總收入增長1.064億美元，增幅195%，至1.61億美元，而截至2022年12月31日的財年總收入為5460萬美元。正如下面進一步討論的，2023年收入的增長主要是由於擴展收入增加了5390萬美元，零售收費收入增加了2680萬美元，商業收費收入增加了1110萬美元，輔助收入增加了600萬美元。

收費收入，零售。截至2023年12月31日的財年，充電收入(零售)增加了2680萬美元，增幅為142%，達到4570萬美元，而截至2022年12月31日的財年為1890萬美元。同比增長主要是由於吞吐量的整體增長，主要是由更多客户的充電量增加和每個客户的更多吞吐量推動的。

收費收入，商業。截至2023年12月31日的一年，商業收費收入增加了1,110萬美元，增幅331%，達到1,450萬美元，而截至2022年12月31日的一年為340萬美元。同比增長主要是由於公司公共車隊客户的充電量增加。

計入收入，OEM。截至2023年12月31日的財年，充電收入OEM增加了420萬美元，增幅451%，達到520萬美元，而截至2022年12月31日的財年為90萬美元。這一增長主要是由於充電量增加和公司OEM合作伙伴的客户登記人數增加所致。

監管信用銷售。截至2023年12月31日的財年，監管部門的信貸銷售額增加了100萬美元，增幅為18%，達到670萬美元，而截至2022年12月31日的財年為570萬美元。增加的主要原因是 吞吐量的增加導致額外的信貸產生，但部分被市場價格的下降所抵消。

網絡收入，包括OEM。截至2023年12月31日的財年，網絡收入OEM增加了320萬美元，增幅132%，達到570萬美元，而截至2022年12月31日的財年為250萬美元。同比增長的主要原因是與預付收費信用相關的破損增加以及品牌推廣和營銷活動的增加。

延伸 收入。截至2023年12月31日的財年，延期收入增加了5390萬美元，增幅為292%，達到7240萬美元，而截至2022年12月31日的財年為1840萬美元。這一增長主要是因為與去年同期相比，設備銷售增加以及正在進行或已完成的項目增加。

輔助收入。截至2023年12月31日的財年，輔助收入增加了600萬美元，增幅為123%，達到1080萬美元，而截至2022年12月31日的財年為480萬美元。這一增長主要是由於來自工程和建築收入、設備銷售和PlugShare的收入增加。

銷售成本

充電網絡。截至2023年12月31日的財年，充電網絡銷售成本增加了2950萬美元，增幅為111%，達到5600萬美元，而截至2022年12月31日的財年為2650萬美元。增加的主要原因是吞吐量增加導致與使用有關的能源成本增加2,140萬美元，場地租賃和相關費用增加390萬美元，以及維護費用增加290萬美元。

其他的。在截至2023年12月31日的一年中，其他銷售成本增加了4840萬美元，增幅為324%，達到6340萬美元，而截至2022年12月31日的一年為1490萬美元。這一增長主要是由於支持擴大收入的成本增加了4470萬美元，支持工程和建築收入的成本增加了180萬美元，以及設備銷售增加的成本增加了140萬美元。

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目錄表

折舊，資本建設攤銷淨額。由於eVgo充電網絡的增長，截至2023年12月31日的一年，扣除資本建設攤銷後的折舊增加了1,310萬美元，增幅為70%，達到3,190萬美元，而截至2022年12月31日的一年為1,880萬美元。

毛利(虧損)和毛利率

截至2023年12月31日的財年毛利潤為970萬美元，而截至2022年12月31日的財年毛虧損為570萬美元，這主要是由於充電網絡和延長收入的毛利潤有所改善，但扣除資本建設攤銷後的折舊增加部分抵消了這一影響。截至2022年12月31日止年度的毛利率改善至6.0%，較截至2022年12月31日止年度的負10.4%有所改善，這主要是由於充電站成本的槓桿作用有所改善，導致充電網絡收入的毛利率上升，但部分被較低的LCFS價格的影響所抵消。

運營費用

一般和行政費用。截至2023年12月31日的財年，一般和行政費用增加了1,630萬美元，增幅為13%，達到1.43億美元，而截至2022年12月31日的財年，一般和行政費用為1.267億美元。這一增長主要是由於本年度支付給員工的薪酬增加而導致的工資支出增加1190萬美元，以及與上年同期相比平均員工人數增加的影響，由於廢棄項目的註銷增加而導致的減值支出增加310萬美元，以及運營前場地的租金支出增加100萬美元。

折舊、攤銷和增值。截至2023年12月31日的年度的折舊、攤銷和增值費用增加了300萬美元，增幅為17%，達到2,010萬美元，而截至2022年12月31日的年度為1,710萬美元。這一增長主要是由於與軟件相關的攤銷增加。

營業虧損和營業利潤率

在截至2023年12月31日的財年，eVgo的運營虧損為1.534億美元，惡化了390萬美元，降幅為3%，而截至2022年12月31日的財年，eVgo的運營虧損為1.495億美元。截至2023年12月31日的年度的營業利潤率為負95.3%，而截至2022年12月31日的年度的營業利潤率為負273.9%，這主要是由於運營費用槓桿的提高和毛利率的提高。

利息支出

截至2023年12月31日的年度沒有利息支出。在截至2022年12月31日的一年中，利息支出微乎其微。

利息收入

截至2023年12月31日的一年的利息收入增加了530萬美元，增幅為118%，達到980萬美元，而截至2022年12月31日的一年的利息收入為450萬美元。這一增長是由於在截至2023年12月31日的一年中，公司在一個高利率賬户中持有的現金和現金等價物比上一年有所增加。

其他費用，淨額

截至2023年12月31日的一年，其他費用淨額為最低水平，而截至2022年12月31日的一年為80萬美元。這一變化主要是由於與上一年相比，出售投資的已實現虧損有所減少。

溢利和認股權證負債的公允價值變動

截至2023年12月31日止年度的溢利及認股權證負債的公允價值變動分別為收益110萬美元及720萬美元，而本年度的收益分別為350萬美元及3620萬美元

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目錄表

截至2022年12月31日。年度之間的變化主要是由於在截至2023年12月31日的一年中，認股權證和溢價負債的公允價值比上一年減少了較少。見第二部分，第8項，“合併財務報表和補充數據--附註12--公允價值計量瞭解更多信息。

所得税費用

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，由於公司遞延税項淨資產的全額估值準備，所得税支出降至最低。

淨虧損

截至2023年12月31日的財年淨虧損為1.355億美元，而截至2022年12月31日的財年淨虧損為1.062億美元。虧損增加主要是由於溢價及認股權證負債的公允價值變動帶來的收益減少3,140萬美元，以及為支持增長而產生的一般及行政開支增加1,630萬美元，但被毛利增加1,540萬美元及利息收入增加5，30萬美元部分抵銷。

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目錄表

非公認會計準則財務指標

本年度報告包括以下非GAAP財務衡量標準，其定義如下：“調整後的銷售成本”、“調整後的銷售成本佔收入的百分比”、“調整後的毛利(虧損)”、“調整後的毛利率”、“調整後的一般和行政費用”、“調整後的一般和行政費用佔收入的百分比”、“EBITDA”、“EBITDA利潤率”、“調整後的EBITDA”、“調整後的EBITDA利潤率”和“資本支出，扣除資本抵銷後的淨額”。關於資本支出，扣除資本抵消，根據某些OEM合同的條款，eVGO在收入可以確認之前很早就支付，通常，付款與根據適用合同安排開始運營的攤位數量掛鈎，而相關收入在付款時遞延，並隨着時間的推移被確認為收入，因為eVGO向OEM和OEM的客户提供收費和其他服務。因此，eVgo管理層在內部使用這些措施來建立預測、預算和運營目標，以管理和監控其業務，包括用於充電基礎設施的現金和投資回報。EVgo相信，這些衡量標準對投資者評估eVgo的業績是有用的，並有助於描繪基礎業務業績的有意義的表現，使eVgo能夠更有效地評估和規劃未來。

經調整的銷售成本、經調整的銷售成本佔收入的百分比、經調整的毛利(虧損)、經調整的毛利率、經調整的一般及行政費用、經調整的一般及行政費用佔收入的百分比、EBITDA、EBITDA利潤率、經調整的EBITDA、經調整的EBITDA利潤率及資本支出、資本抵銷淨額不按公認會計原則編制，可能有別於其他公司使用的非GAAP財務計量。這些指標不應被視為公認會計原則下的財務業績指標，這些指標中排除或包括的項目是瞭解和評估eVgo財務業績的重要組成部分。這些指標不應被視為淨收益(虧損)或根據公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準的替代指標。

EVgo將調整後的銷售成本定義為扣除資本建設攤銷前的銷售成本：(I)扣除資本建設攤銷的折舊，以及(Ii)基於股份的薪酬。EVgo將調整後銷售成本定義為收入的百分比，將調整後銷售成本定義為調整後銷售成本佔收入的百分比。EVgo將調整後的毛利潤(虧損)定義為收入減去調整後的銷售成本。EVgo將調整後毛利定義為調整後毛利(虧損)佔收入的百分比。EVgo將調整後的一般和行政費用定義為(I)基於股份的補償、(Ii)財產和設備處置損失、扣除保險回收和減值支出、(Iii)壞賬支出(回收)和(Iv)管理層認為不能反映eVgo持續業績的某些其他項目之前的一般和行政費用。EVgo將調整後的一般和管理費用定義為收入的百分比，將調整後的一般和管理費用定義為收入的百分比。EVGO將EBITDA定義為(I)折舊、扣除資本建設攤銷、(Ii)攤銷、(Iii)增值、(Iv)利息收入、(V)利息支出和(Vi)所得税支出之前的淨收益(虧損)。EVgo將EBITDA利潤率定義為EBITDA佔收入的百分比。EVgo將調整後的EBITDA定義為EBITDA加上(I)基於股份的補償、(Ii)出售財產和設備的損失、扣除保險回收和減值支出、(Iii)投資損失、(Iv)壞賬支出(回收)、(V)溢價負債的公允價值變化、(Vi)認股權證負債的公允價值變化以及(Vii)管理層認為不能反映eVgo持續業績的某些其他項目。EVgo將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA佔收入的百分比。EVgo將資本支出減去資本抵消後的淨額定義為根據以下資本抵消調整後的資本支出：(I)根據OEM基礎設施協議支付的所有款項，不包括直接歸因於OEM客户收取信貸計劃和傳遞非資本支出報銷的任何金額，以及(Ii)資本建設資金的收益。下表列出了這些衡量標準與本段所述其最直接可比的公認會計準則衡量標準之間的數量調整。

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目錄表

下表列出了調整後的銷售成本、調整後的銷售成本佔收入的百分比、調整後的毛利潤(虧損)和調整後的毛利率與最直接可比的GAAP衡量標準的對賬情況：

下表列出了調整後的一般和行政費用以及調整後的一般和行政費用佔收入的百分比與最直接可比的GAAP衡量標準的對賬情況：

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目錄表

下表列出了EBITDA、EBITDA利潤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率與最直接可比的GAAP指標的對賬：