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Arbor Realty Trust公佈2023年第四季度和全年業績，並宣佈派發每股0.43美元的股息

第四季度亮點：

•GAAP淨收益為攤薄普通股每股0.48美元
•可分配收益1為0.51美元，攤薄後每股普通股收益0.54美元，其中不包括先前預留的700萬美元辦公物業的已實現虧損
•宣佈普通股的現金分紅為每股0.43美元，相當於每股1.72美元的年化股息
•流動性狀況良好，現金和流動性約為10億美元，可補充CLO工具中有約6億美元的限制性現金，與 SOFR2 相比，加權平均成本為1.74％
•機構貸款發放額為14.4億美元，服務組合約為309.8億美元，增長3.5％
•結構性貸款發放額為2.662億美元，決流額為8.174億美元，投資組合約為126.2億美元
全年亮點：

•GAAP攤薄後每股普通股淨收益為1.75美元，比去年增長5％，攤薄後每股普通股可分配收益為2.25美元1
•在2023年兩次提高股息，年收益率為每股1.72美元，比上年增長7.5％
•同類最佳的股東總回報率為28％
•機構服務投資組合從51.1億美元的貸款發放中增長了11％，比上年增長了7％
•結構性投資組合減少了13％，其中30.2億美元的多户家庭貸款流失，其中16.9億美元被重新用於新的機構貸款發放


紐約州尤寧代爾，2024年2月16日——Arbor Realty Trust, Inc.（紐約證券交易所代碼：ABR）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度財務業績。磐儀公佈的本季度淨收益為9,170萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.48美元，而截至2022年12月31日的季度淨收益為8,820萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.49美元。該年度的淨收益為3.301億美元，攤薄後每股普通股收益為1.75美元，而截至2022年12月31日的年度淨收益為2.848億美元，攤薄後每股普通股收益為1.67美元。本季度的可分配收益為1.041億美元，攤薄後每股普通股收益為0.51美元，而截至2022年12月31日的季度為1.14億美元，攤薄後每股普通股收益為0.60美元。本年度的可分配收益

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為4.525億美元，攤薄後每股普通股為2.25美元，而截至2022年12月31日的年度為4.057億美元，攤薄後每股普通股為2.23美元。1
代理業務
貸款發放平臺
 機構貸款量（以千計）
 季度結束年終了
 2023年12月31日2023年9月30日2023年12月31日2022年12月31日
房利美$1,177,203 $721,398 $3,773,532 $2,919,566 
弗雷迪·麥克98,370 339,241 756,827 1,353,001 
私人標籤140,606 67,965 299,934 217,542 
FHA26,493 19,215 257,199 188,394 
SFR-固定利率— 2,030 19,328 89,683 
來源總數$1,442,672 $1,149,849 $5,106,820 $4,768,186 
 
貸款銷售總額$1,270,356 $1,275,420 $4,889,199 $5,438,623 
  
貸款承諾總額$1,362,379 $1,211,347 $5,207,148 $5,146,718 
在截至2023年12月31日的季度中，代理業務創造了9,630萬美元的收入，而2023年第三季度為8,080萬美元。本季度GSE/代理業務（不包括自有品牌和SFR）的淨銷售收益（包括收費服務）為1,540萬美元，利潤率為1.36％，而2023年第三季度為1,770萬美元和1.48％。本季度抵押貸款服務權收入為2,110萬美元，佔貸款承諾的百分比為1.55％，而2023年第三季度為1,410萬美元和1.16％。
截至2023年12月31日，待售貸款為5.517億美元，與這些貸款相關的融資總額為4.133億美元。








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收費服務組合
截至2023年12月31日，該公司的收費服務投資組合總額為309.8億美元。本季度服務收入淨額為3,310萬美元，包括4,920萬美元的服務收入，扣除總額為1,620萬美元的抵押貸款服務權攤銷。
 收費服務組合（千美元）
 2023年12月31日2023年9月30日2022年12月31日
 UPBWtd。平均值。費用（基點）Wtd。平均值。壽命（年）UPBWtd。平均值。費用（基點）Wtd。平均值。壽命（年）UPBWtd。平均值。費用（基點）Wtd。平均值。壽命（年）
房利美$21,264,578 47.47.4$20,463,620 48.37.7$19,038,124 50.28.0
弗雷迪·麥克5,181,933 24.08.55,184,888 24.28.55,153,207 25.09.0
私人標籤2,510,449 19.56.72,371,475 19.27.32,074,859 18.57.6
FHA1,359,624 14.419.21,322,832 14.519.91,155,893 14.919.5
橋379,425 10.93.2305,950 11.23.6301,182 12.51.7
SFR 固定利率287,446 20.15.1287,942 20.15.8274,764 19.86.0
總計$30,983,455 39.18.0$29,936,707 39.78.3$27,998,029 41.18.6
根據房利美計劃出售的貸款包含對貸款履行提供部分擔保的義務（“虧損分擔義務”），其中包括截至2023年12月31日承擔的擔保義務的公允價值3,460萬美元。該公司在2023年第四季度記錄了與CECL相關的淨虧損分擔準備金310萬美元。截至2023年12月31日，該公司的CECL虧損分擔義務準備金總額為3,700萬美元，占房利美服務投資組合的0.17％。













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結構化業務
投資組合和投資活動
 結構化投資組合活動（千美元）
 季度已結束 已結束的年份
 2023年12月31日2023年9月30日2023年12月31日2022年12月31日
 UPB% UPB%UPB%UPB%
橋： 
多家庭$38,700 14 %$92,000 38 %$415,330 42 %$5,468,222 89 %
SFR198,629 75 %140,379 59 %524,060 54 %613,819 10 %
237,329 89 %232,379 97 %939,390 96 %6,082,041 99 %
夾層股權/優先股28,829 11 %7,779 3 %43,953 4 %69,606 1 %
來源總數$266,158 100 %$240,158 100 %$983,343 100 %$6,151,647 100 %
 
發放的貸款數量58 42150318
 
SFR 承諾$466,703  $429,452 $1,150,687 $1,086,833 
 
徑流$817,394  $664,792 $3,354,055 $3,818,554 
結構化投資組合（千美元）
2023年12月31日2023年9月30日2022年12月31日
UPB% UPB% UPB%
橋：  
多家庭$10,789,936 86 %$11,421,819 87 %$12,830,999 89 %
SFR1,316,803 10 %1,163,648 9 %927,373 6 %
其他166,505 1 %205,505 2 %337,682 2 %
12,273,244 97 %12,790,972 98 %14,096,054 97 %
 
夾層股權/優先股334,198 3 %321,729 2 %324,224 2 %
SFR 永久7,564 9,694 35,854 
總投資組合$12,615,006 100 %$13,122,395 100 %$14,456,132 100 %
截至2023年12月31日，貸款和投資組合的未償本金餘額（不包括貸款損失準備金）為126.2億美元，當前加權平均利息支付率為8.42％，而2023年9月30日為131.2億美元，為8.80％。包括某些所得費用以及與貸款和投資組合相關的成本，截至2023年12月31日，當前加權平均利息支付率為8.98％，而2023年9月30日為9.12％。工資率的下降主要是由於2023年第四季度不良貸款的增加。
2023年第四季度，公司貸款和投資組合的平均餘額（不包括貸款損失準備金）為129.6億美元，加權平均收益率為9.31％，而2023年第三季度為134.0億美元和9.28％。
在2023年第四季度，該公司記錄了與CECL相關的1730萬美元貸款損失準備金，其中扣除了480萬美元的貸款損失追回。截至2023年12月31日，該公司的貸款損失備抵總額為1.957億美元。該公司有16筆不良貸款，賬面價值為2.627億美元，扣除相關貸款損失準備金271美元

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百萬美元，而截至2023年9月30日，扣除貸款損失準備金1,260萬美元的貸款之前，賬面價值為1.505億美元，為十二筆貸款。
融資活動
截至2023年12月31日，為公司貸款和投資組合提供資金的債務餘額為115.7億美元，包括費用在內的加權平均利率為7.45％，而截至2023年9月30日為118.6億美元，利率為7.41％。
2023年第四季度為公司貸款和投資組合提供資金的平均債務餘額為117.7億美元，而2023年第三季度為120億美元。2023年第四季度的平均借款成本為7.48％，而2023年第三季度的平均借款成本為7.37％。平均成本的增加主要是由於2023年第四季度SOFR率的上升。
分紅
該公司今天宣佈，其董事會已宣佈截至2023年12月31日的季度普通股的季度現金分紅為每股0.43美元。股息將於2024年3月15日支付給2024年3月4日登記在冊的普通股股東。除息日為2024年3月1日。
業績電話會議
該公司將於美國東部時間今天上午10點舉行電話會議。電話會議的網絡直播和重播將在公司網站的投資者關係部分的www.arbor.com上播出，或者您可以在電話會議開始前至少十分鐘通過電話觀看電話會議。國內來電者的撥入號碼為 (800) 245-3047，國際來電者的撥入號碼為 (203) 518-9765。當操作員提示時，請使用參與者密碼 ABRQ423。
該電話會議的電話重播將持續到2024年2月23日。國內來電者的重播撥入號碼為 (800) 934-8221，國際來電者的重播撥入號碼為 (402) 220-6990。
關於 Arbor Realty Trust, Inc.
Arbor Realty Trust, Inc.（紐約證券交易所代碼：ABR）是一家全國性的房地產投資信託和直接貸款機構，為多户住宅、單户租賃（SFR）投資組合和其他多樣化的商業房地產資產提供貸款發放和服務。Arbor總部位於紐約，管理着數十億美元的服務組合，專門生產政府贊助的企業產品。Arbor是領先的房利美 DUS® 貸款機構和房地美 Mac Optigo® 銷售商/服務商，也是經批准的聯邦住房管理局多户加速處理（MAP）貸款機構。Arbor的產品平臺還包括過橋貸款、CMBS、夾層貸款和優先股貸款。Arbor受到標準普爾和惠譽評級的評級，致力於鞏固其在服務、質量和定製解決方案方面的聲譽，無與倫比的致力於在貸款的整個生命週期內為我們的客户提供卓越的服務。

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安全港聲明
本新聞稿中的某些內容可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款所指的前瞻性陳述。這些陳述基於管理層當前的預期和信念，受許多趨勢和不確定性的影響，這些趨勢和不確定性可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。阿伯無法保證其期望會得到滿足。可能導致實際業績與磐儀預期存在重大差異的因素包括但不限於總體經濟狀況的變化，特別是房地產市場的變化、持續獲得新投資的能力、利率和/或信用利差的變化，以及磐儀截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告及其向美國證券交易委員會提交的其他報告中詳述的其他風險。此類前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。磐儀明確表示沒有義務或承諾公開發布此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映磐儀對此的預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的變化。
注意事項
1. 在季度財報電話會議上，公司可能會討論美國證券交易委員會G條例所定義的非公認會計準則財務指標。此外，公司在本新聞稿中使用了非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務指標和可比的GAAP財務指標的補充附表可以在本新聞稿的最後一頁找到。
2. 金額反映了截至2024年2月14日的大致餘額。
聯繫人：
Arbor Realty Trust, Inc.
保羅·埃萊尼奧，首席財務官
516-506-4422
pelenio@arbor.com

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ARBOR 房地產信託有限公司和子公司
合併收益表
（千美元——股票和每股數據除外）

 截至12月31日的季度截至12月31日的財年
 2023202220232022
（未經審計）（未經審計）
利息收入$331,060 $320,597 $1,331,219 $948,401 
利息支出227,479 207,538 903,228 557,617 
淨利息收入103,581 113,059 427,991 390,784 
其他收入：  
銷售收益，包括收費服務，淨收益16,727 23,290 72,522 55,816 
抵押貸款服務權21,144 17,059 69,912 69,346 
服務收入，淨額33,073 27,679 130,449 92,192 
物業營業收入1,447 846 5,708 1,877 
衍生工具的淨收益10,345 16,526 6,763 26,609 
其他收入（虧損），淨額2,571 (1,500)7,667 (17,563)
其他收入總額85,307 83,900 293,021 228,277 
其他費用：  
員工薪酬和福利36,270 42,089 159,788 161,825 
銷售和管理12,686 13,030 51,260 53,990 
物業運營費用1,670 694 5,897 2,136 
折舊和攤銷2,446 2,640 9,743 8,732 
損失分擔準備金（扣除追回款後）3,168 4,061 15,695 1,862 
信貸損失準備金（扣除追回款項）18,399 11,469 73,446 21,169 
訴訟和解— 7,350 — 7,350 
其他支出總額74,639 81,333 315,829 257,064 
清償債務前的收入、股權關聯公司的收入和所得税114,249 115,626 405,183 361,997 
債務消滅造成的損失— (320)(1,561)(4,933)
來自股權關聯公司的收入（虧損）3,586 (4,260)24,281 14,247 
所得税準備金(7,911)(4,318)(27,347)(17,484)
淨收入109,924 106,728 400,556 353,827 
優先股分紅10,342 10,342 41,369 40,954 
歸屬於非控股權益的淨收益7,923 8,234 29,122 28,044 
歸屬於普通股股東的淨收益$91,659 $88,152 $330,065 $284,829 
普通股每股基本收益$0.49 $0.51 $1.79 $1.72 
攤薄後的每股普通股收益$0.48 $0.49 $1.75 $1.67 
已發行股票的加權平均值：  
基本188,503,682174,444,084184,641,642165,355,167
稀釋222,861,214209,743,771218,843,613199,112,630
每股普通股申報的股息$0.43 $0.40 $1.68 $1.54 

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ARBOR 房地產信託有限公司和子公司
合併資產負債表
（千美元——股票和每股數據除外）
 2023年12月31日2022年12月31日
資產：  
現金和現金等價物$928,974 $534,357 
限制性現金608,233 713,808 
貸款和投資，淨額（195,664美元和132,559美元的信貸損失備抵金）
12,377,806 14,254,674 
待售貸款，淨額551,707 354,070 
資本化抵押貸款還本付息權，淨額391,254 401,471 
持有至到期的證券，淨額（6,256美元和3,153美元的信貸損失備抵金）
155,279 156,547 
對股票附屬公司的投資79,303 79,130 
應向關聯方收取款項64,421 77,419 
商譽和其他無形資產91,378 96,069 
其他資產490,281 371,440 
總資產$15,738,636 $17,038,985 
負債和權益：  
信貸和回購設施$3,237,827 $3,841,814 
證券化債務6,935,010 7,849,270 
高級無抵押票據1,333,968 1,385,994 
可轉換優先無抵押票據283,118 280,356 
發行優先證券的附屬信託初級次級票據143,896 143,128 
由於關聯方13,799 12,350 
應付借款人的款項121,707 61,237 
損失分擔義務備抵金71,634 57,168 
其他負債343,072 335,789 
負債總額12,484,031 13,967,106 
股權：  
Arbor Realty Trust, Inc. 股東權益：  
優先股，累計，可兑換，面值0.01美元：按期劃分的1億股已授權股票，已發行和流通股票：633,684 633,684 
特別投票優先股——16,293,589 股
6.375% D 系列——9,200,000 股
6.25% E 系列——5,750,000 股
6.25% F系列——11,342,000股
普通股，面值0.01美元：已授權5億股——已發行和流通的188,505,264和178,230,522股
1,885 1,782 
額外的實收資本2,367,188 2,204,481 
留存收益115,216 97,049 
Arbor Realty Trust, Inc. 股東權益總額3,117,973 2,936,996 
非控股權益136,632 134,883 
權益總額3,254,605 3,071,879 
負債和權益總額$15,738,636 $17,038,985 

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ARBOR 房地產信託有限公司和子公司
收入分部信息表-（未經審計）
（以千計）
 
截至2023年12月31日的季度
 結構化
商業		中介機構
商業
其他 (1)
合併
利息收入$317,132 $13,928 $- $331,060 
利息支出221,747 5,732 - 227,479 
淨利息收入95,385 8,196 - 103,581 
     
其他收入：    
銷售收益，包括收費服務，淨收益- 16,727 - 16,727 
抵押貸款服務權- 21,144 - 21,144 
服務收入- 49,246 - 49,246 
MSR 的攤銷- (16,173)- (16,173)
物業營業收入1,447 - - 1,447 
衍生工具的淨收益- 10,345 - 10,345 
其他收入1,448 1,123 - 2,571 
其他收入總額2,895 82,412 - 85,307 
     
其他費用：    
員工薪酬和福利11,516 24,754 - 36,270 
銷售和管理5,399 7,287 - 12,686 
物業運營費用1,670 - - 1,670 
折舊和攤銷1,273 1,173 - 2,446 
損失分擔準備金（扣除追回款後）- 3,168 - 3,168 
信貸損失準備金（扣除追回款項）18,086 313 - 18,399 
其他支出總額37,944 36,695 - 74,639 
     
股權關聯公司收入和所得税前的收入60,336 53,913 - 114,249 
     
股權關聯公司的收入3,586 - - 3,586 
受益於所得税（準備金）497 (8,408)- (7,911)
     
淨收入64,419 45,505 - 109,924 
     
優先股分紅10,342 - - 10,342 
歸屬於非控股權益的淨收益- - 7,923 7,923 
歸屬於普通股股東的淨收益$54,077 $45,505 $(7,923)$91,659 
(1) 包括分配給未分配給兩個應申報板塊的非控股權益持有人的收入。

Arbor Realty Trust公佈2023年第四季度和全年業績，並宣佈派發每股0.43美元的股息
2024年2月16日
第 10 頁
ARBOR 房地產信託有限公司和子公司
資產負債表分部信息-（未經審計）
（以千計）
 2023年12月31日
 結構化
商業		中介機構
商業		合併
資產：   
現金和現金等價物$619,487 $309,487 $928,974 
限制性現金595,342 12,891 608,233 
貸款和投資，淨額12,377,806 - 12,377,806 
待售貸款，淨額- 551,707 551,707 
資本化抵押貸款還本付息權，淨額- 391,254 391,254 
持有至到期的證券，淨額- 155,279 155,279 
對股票附屬公司的投資79,303 - 79,303 
商譽和其他無形資產12,500 78,878 91,378 
其他資產和關聯方應付款453,073 101,629 554,702 
總資產$14,137,511 $1,601,125 $15,738,636 
    
負債：   
債務義務$11,520,492 $413,327 $11,933,819 
損失分擔義務備抵金- 71,634 71,634 
其他負債和應付給關聯方的債務369,588 108,990 478,578 
負債總額$11,890,080 $593,951 $12,484,031 

Arbor Realty Trust公佈2023年第四季度和全年業績，並宣佈派發每股0.43美元的股息
2024年2月16日
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ARBOR 房地產信託有限公司和子公司
可分配收益與GAAP淨收益的對賬-（未經審計）
（千美元——股票和每股數據除外）
 截至12月31日的季度截至12月31日的財年
 2023202220232022
歸屬於普通股股東的淨收益$91,659 $88,152 $330,065 $284,829 
   
調整：  
歸屬於非控股權益的淨收益7,923 8,234 29,122 28,044 
抵押貸款還本付息權的收入(21,144)(17,059)(69,912)(69,346)
遞延税（福利）準備金 (719)6,092 (7,349)(1,741)
MSR 的攤銷和註銷19,145 22,528 77,829 104,378 
折舊和攤銷4,115 3,225 16,425 11,069 
債務消滅造成的損失- 320 1,561 4,933 
信貸損失準備金，淨額11,206 14,823 68,642 25,077 
衍生工具的（收益）虧損，淨額(10,880)(14,992)(8,844)3,480 
基於股票的薪酬2,799 2,643 14,940 14,973 
   
可分配收益 (1)$104,104 $113,966 $452,479 $405,696 
   
攤薄後的每股可分配收益 (1)$0.51 $0.60 $2.25 $2.23 
   
攤薄後的加權平均已發行股數 (1) (2)205,498,651191,273,691201,549,221182,224,404
(1) 金額歸屬於普通股股東和OP單位持有人。OP單位可以兑換成現金，也可以由公司選擇以一對一的方式兑換公司普通股。
(2) 調整了攤薄後的加權平均已發行股份，以排除轉換和結算公司可轉換優先票據本金餘額後可發行的潛在股份。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度中，攤薄後的加權平均已發行股票分別排除了17,362,563和18,470,080股潛在可發行股份。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，攤薄後的加權平均已發行股票分別排除了17,294,392股和16,888,226股潛在可發行股份。
該公司之所以公佈可分配收益，是因為管理層認為這是衡量公司經營業績的重要補充指標，對投資者、分析師和其他各方評估房地產投資信託基金及其向股東提供股息的能力很有用。股息是投資者投資房地產投資信託基金的主要原因之一。為了維持房地產投資信託基金的地位，房地產投資信託基金必須分配至少90％的房地產投資信託基金應納税收入。公司在確定季度股息時會考慮可分配收益，並認為隨着時間的推移，可分配收益是衡量公司每股股息的有用指標。
公司將可分配收益定義為根據公認會計原則計算的歸屬於普通股股東的淨收益（虧損），經摺舊和攤銷（經未合併的合資企業調整後）、非現金股票薪酬支出、來自MSR的收入、MSR的攤銷和註銷、主要與尚未出售和證券化的自有品牌貸款相關的衍生工具的收益/虧損、GSE相關衍生品的公允價值變動等會計項目進行了調整這會暫時流向收入（扣除任何税款）影響）、遞延税收準備金（收益）、CECL的信貸損失準備金（按已實現虧損進行調整後，如下所述）以及貸款結算（出售房地產之前）獲得的房地產收益/虧損。公司還追加了一次性費用，例如收購成本和提前清償債務和贖回優先股的一次性收益/虧損。
在管理層確定貸款不可全部或部分收回期間，公司減少了已實現虧損的可分配收益。以下情況中以較早者為準，貸款被視為不可收回：（1）應收貸款結算時（即償還貸款時，或在喪失抵押品贖回權的情況下，出售標的資產時）；或（2）當管理層確定幾乎可以確定無法收回所有到期金額時。已實現虧損金額等於收到或預計收到的現金與資產賬面價值之間的差額。
可分配收益並不旨在表明公司經營活動產生的現金流（根據公認會計原則確定）或衡量其流動性，也不完全表示為公司的現金需求提供資金，包括其現金分配的能力。公司對可分配收益的計算可能與其他公司使用的計算方法不同，因此可比性可能受到限制。