附錄 99.1
VAALCO 能源有限公司宣佈第四季度
以及 2023 年全年財務和經營業績
經過一年的擴張,VAALCO報告了創紀錄的財務業績和股東回報
休斯敦——2024年3月13日——瓦科能源公司(紐約證券交易所代碼:EGY,倫敦證券交易所代碼:EGY)(“VAALCO” 或 “公司”)今天公佈了2023年第四季度和全年的運營和財務業績。該公司還提供了2024年第一季度和2024年全年運營和財務指導。
2023 年全年亮點:
● |
報告的2023年全年(“財年”)淨收益為6,040萬美元(攤薄每股收益0.56美元),經營活動淨現金為2.236億美元; |
|
● |
生成的記錄:調整後的息税折舊攤銷前(1) 2.804億美元和1.197億美元的自由現金流(“FCF”)(1)在 2023 財年; |
|
● |
2023年通過分紅和回購向股東返還了5,030萬美元或FCF的42%; |
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● |
2023 年產量同比增長 83% 至 18,710 淨收入利息(“NRI”)(2)每日桶油當量(“BOEPD”),處於公司上調預期的較高水平; |
|
● 2023 財年工作興趣(“WI”)(3)23,946份BOEPD的產量在增加的指導區間中處於最高水平; |
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● |
2023年年底美國證券交易委員會的探明儲量增加了3%,達到2,860萬桶石油當量(“MMBOE”); |
● |
整合了一項重大收購,並向一項以埃及和加拿大為重點的資本計劃投資了超過7,000萬美元;以及 |
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● |
截至2023年12月31日,現金增加至1.21億美元,同時保持銀行無債務。 |
2023 年第四季度亮點:
● |
2023年第四季度報告的淨收益為4,400萬美元(攤薄後每股收益0.41美元); |
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● |
生成的記錄:調整後的息税折舊攤銷前(1) 9,590萬美元; |
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● |
生產了 18,065 個 NRI BOEPD(威斯康星州 BOEPD 23,330);以及 |
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● |
2023年第四季度賣出了21,674英鎊的英國央行,處於預期的最高水平。 |
2024 年關鍵項目和展望:
● |
宣佈通過銷售和購買協議(“SPA”)增加所有現金收購,以收購瑞典石油勘探公司(“Svenska”); |
|
● 目前產量約為4,500桶油當量(99% 的石油); |
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● 包括估計的威斯康星州 1P 心肺復甦儲備4截至2023年10月1日,13.0 MMBOE(99% 石油),威斯康星州心肺復甦總額為2P4截至2023年10月1日,儲量為2,170萬元人民幣(石油佔97%); |
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● |
計劃2024年的資本預算為7,000萬至9000萬美元;以及 |
|
● |
目標是向股東返還超過2500萬美元的FCF。 |
(1) |
調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後營運資金和自由現金流是非公認會計準則財務指標,經描述和核對 下表中最接近的 GAAP 衡量標準 “非公認會計準則財務指標。” |
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(2) |
所有NRI的產量均為VAALCO的營業利息額減去特許權使用費金額(如果適用) |
|
(3) |
威斯康星州的所有產量和產量均為 VAALCO’s 工作利息量(如果適用) |
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(4) |
英國央行將六千立方英尺的天然氣與一桶石油當量(6 MCF:1Bbl)的轉換比率基於一種主要適用於燃燒器尖端的能量等效轉換方法,並不代表井口的等值值。儲量估算是根據石油工程師協會批准的2018年石油資源管理系統中規定的定義和指導方針編制的。 |
1
VAALCO首席執行官喬治·麥克斯韋評論説:“2023年,我們實現了創紀錄的財務業績,成功整合了一項重大收購,並繼續通過分紅和股票回購為股東帶來可觀的價值。銷售和產量幾乎翻了一番,年底我們的現金狀況增長了近8400萬美元,調整後息税折舊攤銷前利潤達到創紀錄的2.8億美元。這使我們能夠利用手頭現金為股息和回購計劃以及超過7,000萬美元的資本計劃向股東返還超過5000萬美元的資金提供全額資金,同時保持無銀行債務,這表明了公司當今的強勁財務狀況。儘管我們的資產組合產量創下了創紀錄的一年,而且美國證券交易委員會的定價大幅下降,但我們的2023年探明儲量同比增長了3%。通過強有力的積極修正,我們能夠替代2023年的產量,這足以抵消美國證券交易委員會定價降低導致的產量和儲備減少。”
“2024年初,我們宣佈打算根據我們的戰略願景,利用這一強勁現金狀況的一部分來增加我們多元化的高績效資產組合。通過收購Svenska的全現金協議,我們正在增強VAALCO產生可持續現金流並在未來許多年內繼續向股東返還現金的能力,這為我們提供了新的國家准入、來自已探明的生產資產的強勁生產和儲備以及重要的有機上行機會。此次收購預計將於2024年第二季度完成,在關鍵指標上極大地增加了我們的股東基礎,併為支持未來的增長提供了另一項強勁的資產。”
“我們執行戰略願景的能力使產量、儲備和現金流實現了前所未有的增長,同時也為我們提供了未來的機遇。我們處於VAALCO歷史上最強勢的地位,進入2024年,儲量、產量和未來潛力將增加。我們將通過收購Svenska來鞏固這一地位,我們將繼續專注於優先考慮我們的有機和無機增長機會,因為我們將繼續建立能夠為股東實現價值最大化的平衡規模業務。我們對未來感到興奮,並相信2024年可能是VAALCO又一個破紀錄的一年。”
操作更新
埃及
在埃及,VAALCO 繼續在東部沙漠鑽探活動中使用 EDC-64 鑽機。該公司在第四季度繼續鑽探 EA-55 開發井,這是 2023 年活動的最後一口井。通過提高運營效率,VAALCO 平均每月使用 EDC-64 鑽機鑽探兩口井,速度幾乎是 2022 年的兩倍,VAALCO 在 2023 年鑽了 18 口井,同時還在 2023 年初完成了 Arta-77Hz 油井。與預算相比,2023年公司和臨時工作計劃的鑽探速度更快,更便宜,從而增加了其經濟回報。
埃及鑽探活動在2023年期間的影響摘要如下:
VAALCO 埃及 2023 Wells |
||||||
好吧 |
Spud date |
淨工資(英尺) |
滲透的薪酬區 |
完成區域 |
穿孔間隔 (英尺) |
IP-30 費率 (BOPD) |
Eastarta-53 |
1/15/2023 |
14.8 |
紅牀 |
紅牀 |
液壓壓裂機 |
35 |
K-81 |
2/2/2023 |
68.9 |
Asl-D 和 E |
Asl-E |
13.1 |
255 |
K-79 |
2/21/2023 |
190 |
Asl-A、B、D、E 和 F |
Asl-B1 和 B2 |
59 |
150 |
Arta-80 |
3/10/2023 |
33 |
紅牀 |
紅牀 |
32 |
440 |
Arta-81 |
3/21/2023 |
28.5 |
紅牀 |
紅牀 |
26 |
340 |
他-4 |
4/2/2023 |
27.9 |
Asl-B1 和 B2 |
Asl-B2 |
13.1 |
440 |
HE-5 噴油器 |
4/16/2023 |
4.9 |
Asl-B2 |
Asl-B2 |
9.8 |
不是 |
HE-3 |
5/10/2023 |
9.2 |
Asl-B1 和 B2 |
Asl-B2 |
16.4 |
235 |
Arta-82 |
5/25/2023 |
42 |
紅牀 |
紅牀 |
28 |
150 |
Arta-84 |
6/6/2023 |
34 |
努克胡爾 |
努克胡爾 |
液壓壓裂機 |
68 |
NWG-5C1 |
6/16/2023 |
無 |
努克胡爾 |
暫時被遺棄 |
無 |
無 |
K-80 |
6/30/2023 |
141.4 |
Asl-A、B、D 和 E |
Asl-E |
16.4 |
144 |
K-84 |
7/16/2023 |
98.8 |
Asl-D、E、F 和 G |
Asl-G2 |
19.7 |
125 |
K-85 |
7/31/2023 |
63.3 |
Asl-D、E、F 和 G |
Asl-E |
9.8 |
82 |
M-24 |
8/14/2023 |
70.2 |
Asl-A、B 和 D |
Asl-D |
9.8 |
134 |
Arta-91 |
9/1/2023 |
40 |
Nukhul 和 Redbed |
紅牀 |
20 |
150 |
EA-54 |
9/12/2023 |
無 |
Nukhul、Thebes 和 Redbed |
已插電又被遺棄 |
無 |
無 |
EA-55 |
10/4/2023 |
42 |
紅牀 |
紅牀 |
液壓壓裂機 |
待處理的 Frac |
加拿大
VAALCO 在 2023 年第一季度鑽探並完成了兩口井,包括一口橫向 1.5 英里和橫向 3 英里的水井,這也是保留土地所必需的。兩口油井都經過安全且經濟高效的鑽探和完工,沒有發生任何事故。這些油井在4月和5月初裝配完畢,總循環時間明顯短於歷史循環時間。水井於5月開始流動,自然流入到6月。7月初,兩口油井都使用了泵和鑽桿。兩口油井的產量都超出了預期,該公司在評估未來的鑽探活動的同時正在監測其長期表現,目的是專門向2.5英里和3英里的橫向鑽探以提高經濟性。這使加拿大在2023年報告了創紀錄的產量水平。
2023年加拿大鑽探活動的影響摘要如下:
VAALCO 加拿大 2023 Wells |
||||||
好吧 |
Spud date |
淨工資(英尺) |
滲透的薪酬區 |
完成區域 |
穿孔間隔 (英尺) |
IP-30 費率 (BOPD) |
100/12-12 |
1/28/2023 |
14,430 |
上部生物擾動心臟 |
118 Stg x 15T 水力壓裂處理 |
不適用 |
444 磅/日;500 磅/日 |
102/16-30 |
2/22/2023 |
7,870 |
上部生物擾動心臟 |
55 Stg x 15T 水力壓裂處理 |
不適用 |
374 BOPD;426 BOEPD |
2
加蓬
VAALCO在2022年第四季度完成了其2021/2022年的鑽探活動。該公司目前正在評估地點並計劃下一次鑽探活動。在截至2023年12月31日的財年中,加蓬的產量表現強勁,並超出了計劃,這得益於Etame的運營正常運行時間延長。新的浮動、儲存和卸貨船(“FSO”)節省的成本已按計劃實現,但由於通貨膨脹(海上船舶供應率、運輸和承包商)和行業供應鏈壓力以及因泄漏而導致的供氣管道暫停導致的柴油成本上漲,海運成本的增加被抵消。這條天然氣管線於 2023 年 10 月成功修復,FSO 現在使用的是天然氣而不是柴油。
2023 年年底儲備
截至2023年12月31日,VAALCO的美國證券交易委員會探明儲量從2022年底的27.9百萬桶桶油量增長了3%,至28.6百萬英鎊。2023 年年底的儲量包括 22.5 MMBOE 的已探明已開發儲量和 6.2 MMBOE 的已探明未開發儲量。該公司的美國證券交易委員會儲備金由其第三方獨立儲備顧問荷蘭Sewell & Associates, Inc.(“NSAI”)設計,該公司對VAALCO超過15年的年終美國證券交易委員會儲備進行了年度獨立估計,並評估了VAALCO的加蓬和埃及儲備,以及評估VAALCO加拿大儲備的GLJ有限公司(“GLJ”)。2023年,由於積極修正,該公司增加了5.6百萬英鎊的儲量,並通過延期和增加增加了1.9百萬美國證券交易委員會的探明儲量,主要是在加拿大增加PUD地點。這些增加被2023年全年產量的6.8百萬英鎊部分抵消。VAALCO的準備金置換率為110%,而2023年的產量為6.8百萬英鎊。
使用美國證券交易委員會定價衡量VAALCO美國證券交易委員會探明儲量的標準化指標從2022年12月31日的6.245億美元降至2023年12月31日的3.419億美元。這主要是由美國證券交易委員會價格同比下降所致,該價格用於計算,可以在公司的10-K表披露年度報告中找到,該報告預計將在2024年3月15日之前向美國證券交易委員會提交。
mmBoe |
||||
截至2022年12月31日的美國證券交易委員會探明儲量 |
27.9 |
|||
2023 年製作 |
(6.8 |
) |
||
對先前估計數的修訂 |
5.6 |
|||
擴展和添加 |
1.9 |
|||
截至 2023 年 12 月 31 日的美國證券交易委員會探明儲量 |
28.6 |
2023年底,NSAI提供了威斯康星州2P已探明儲量和可能儲量的估算值,該估算值是根據石油工程師協會截至2023年12月31日批准的2018年石油資源管理系統中規定的定義和指導方針編制的,使用了VAALCO對未來大宗商品定價和成本的管理假設,如下所示 “補充非公認會計準則財務指標——威斯康星州2PCPR儲量”。歸屬於VAALCO所有權的2P威斯康星州CPR儲備金是在扣除政府特許權使用費之前按威斯康星州報告的。管理層估計,2023年年底威斯康星州CPR儲備金為77.3萬英鎊,為VAALCO威斯康星州的76.4萬英鎊,較2022年12月31日的76.4億英鎊增長了1%。根據管理層時機假設以及更新的定價和成本假設,截至2023年年底,VAALCO威斯康星州2P心肺復甦儲備金的10%(“PV-10”)折現值為6.309億美元,較2022年12月31日的8.148億美元下降34%。PV-10 的下降主要是由定價和成本通脹推動的。
參見 “補充非公認會計準則財務指標”以下是關於威斯康星州 2P 心肺復甦儲備金和 2P PV-10
3
財務更新 — 2023 年第四季度
2023年第四季度報告的淨收益為4,400萬美元(攤薄每股收益0.41美元),與2023年第三季度的610萬美元(攤薄每股收益0.06美元)和2022年第四季度的1,780萬美元(攤薄每股收益0.17美元)相比大幅增長。與2023年第三季度相比,收益的增長主要是由於銷售量增加和地域銷售組合導致的已實現定價改善導致的銷售收入增加,加蓬債務清償的信用損失補貼逆轉導致的信貸損失減少,折舊、損耗和攤銷(“DD&A”)支出的減少被營業利潤增加的所得税支出增加所部分抵消。同樣,與2022年第四季度相比,收益的增長主要是由於銷量增加導致的銷售收入增加,信貸損失補貼逆轉導致的信貸損失減少,以及DD&A支出的減少被所得税支出的增加部分抵消。
2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤總額為9,590萬美元,較2023年第三季度的7140萬美元增長了34%,這主要是由於銷售額增加和已實現大宗商品價格改善推動的收入增加。2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年同期的4,980萬美元相比增長至9,590萬美元,這主要是由於TransGlobe交易導致收入增加以及信用損失補貼逆轉導致信貸損失減少。
季度摘要-銷售額和淨收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
以千美元計 |
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 |
截至2023年9月31日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||||||||
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
總計 |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
石油銷售 |
$ |
100,398 |
$ |
79,043 |
$ |
5,476 |
$ |
184,917 |
$ |
64,100 |
$ |
88,748 |
$ |
7,832 |
$ |
160,680 |
||||||||||||||||
液化天然氣銷售 |
— |
— |
$ |
2,019 |
$ |
2,019 |
— |
— |
$ |
2,073 |
$ |
2,073 |
||||||||||||||||||||
天然氣銷售 |
— |
— |
$ |
818 |
$ |
818 |
— |
— |
$ |
988 |
$ |
988 |
||||||||||||||||||||
總銷售額 |
$ |
100,398 |
$ |
79,043 |
$ |
8,313 |
$ |
187,754 |
$ |
64,100 |
$ |
88,748 |
$ |
10,893 |
$ |
163,741 |
||||||||||||||||
銷售成本和附帶利息 |
$ |
1,711 |
$ |
0 |
— |
$ |
1,711 |
$ |
1,378 |
$ |
(497 |
) |
— |
$ |
881 |
|||||||||||||||||
特許權使用費和税收 |
$ |
(13,699 |
) |
$ |
(24,393 |
) |
$ |
(1,517 |
) |
$ |
(39,609 |
) |
$ |
(8,203 |
) |
$ |
(37,944 |
) |
$ |
(2,206 |
) |
$ |
(48,353 |
) |
||||||||
淨收入 |
$ |
88,410 |
$ |
54,650 |
$ |
6,796 |
$ |
149,856 |
$ |
57,275 |
$ |
50,307 |
$ |
8,687 |
$ |
116,269 |
||||||||||||||||
石油銷售 MMB(工作興趣) |
1,165 |
1,023 |
77 |
2,265 |
764 |
1,282 |
101 |
2,146 |
||||||||||||||||||||||||
收到的平均油價 |
$ |
86.18 |
$ |
77.24 |
$ |
71.57 |
$ |
81.65 |
$ |
83.92 |
$ |
69.24 |
$ |
77.89 |
$ |
74.87 |
||||||||||||||||
2023 年第四季度與 2023 年第三季度相比變化百分比 |
9 |
% |
||||||||||||||||||||||||||||||
布倫特原油平均價格 |
— |
— |
— |
$ |
84.01 |
— |
— |
— |
$ |
86.65 |
||||||||||||||||||||||
2023 年第四季度與 2023 年第三季度相比變化百分比 |
-3 |
% |
||||||||||||||||||||||||||||||
天然氣銷售 MMCF(工作興趣) |
— |
— |
471 |
471 |
— |
— |
470 |
470 |
||||||||||||||||||||||||
收到的平均汽油價格 |
— |
— |
1.74 |
$ |
1.74 |
— |
— |
$ |
2.10 |
$ |
2.10 |
|||||||||||||||||||||
2023 年第四季度與 2023 年第三季度相比變化百分比 |
-17 |
% |
||||||||||||||||||||||||||||||
Aeco 平均價格 (美元) |
— |
— |
2 |
$ |
1.86 |
— |
— |
2 |
$ |
1.89 |
||||||||||||||||||||||
2023 年第四季度與 2023 年第三季度相比變化百分比 |
-2 |
% |
||||||||||||||||||||||||||||||
NGL 銷售 MMB(工作興趣) |
— |
— |
80 |
80 |
— |
— |
82 |
82 |
||||||||||||||||||||||||
收到的平均液體價格 |
— |
— |
$ |
25.09 |
$ |
25.09 |
— |
— |
$ |
25.27 |
$ |
25.27 |
||||||||||||||||||||
2023 年第四季度與 2023 年第三季度相比變化百分比 |
-1 |
% |
收入和銷售額 |
Q4 2023 |
Q4 2022 |
2023 年第四季度與 2022 年第四季度相比的百分比變化 |
Q3 2023 |
2023 年第四季度與 2023 年第三季度相比變化百分比 |
|||||||||||||||
生產 (NRI BOEPD) |
18,065 |
14,390 |
26 |
% |
18,844 |
(4 |
)% |
|||||||||||||
銷售(NRI BOE) |
1,994,000 |
1,371,000 |
45 |
% |
1,812,000 |
10 |
% |
|||||||||||||
已實現大宗商品價格(美元/英國央行) |
$ |
73.96 |
$ |
70.43 |
5 |
% |
$ |
63.41 |
17 |
% |
||||||||||
大宗商品(每個英國央行包括已實現的大宗商品衍生品) |
$ |
73.89 |
$ |
70.24 |
5 |
% |
$ |
63.38 |
17 |
% |
||||||||||
商品銷售總額(百萬美元) |
$ |
149.2 |
$ |
96.6 |
54 |
% |
$ |
116.3 |
28 |
% |
VAALCO的淨收入增長了3,290萬美元,增長了28%,這是因為英國央行的NRI總銷售量為199.4萬英鎊,高於2023年第三季度,與2022年第四季度的137.1萬英國央行相比增長了45%。2023年第四季度的銷售額處於VAALCO預期的最高水平。
與2023年第三季度相比,2023年第四季度的已實現定價(扣除特許權使用費)上漲了17%,與2022年第四季度相比增長了5%。
4
成本和開支 |
Q4 2023 |
Q4 2022 |
2023 年第四季度與 2022 年第四季度相比的百分比變化 |
Q3 2023 |
2023 年第四季度與 2023 年第三季度相比變化百分比 |
|||||||||||||||
生產費用,不包括海上工人和股票補償(百萬美元) |
$ |
46.3 |
$ |
40.8 |
14 |
% |
$ |
39.9 |
16 |
% |
||||||||||
生產費用,不包括海上工人(美元/BOE) |
$ |
23.27 |
$ |
29.80 |
(22 |
)% |
$ |
22.07 |
5 |
% |
||||||||||
海上修井費用(百萬美元) |
$ |
0.0 |
$ |
4.7 |
(100.0 |
)% |
$ |
(0.0 |
) |
— |
% |
|||||||||
折舊、損耗和攤銷(百萬美元) |
$ |
20.3 |
$ |
26.3 |
(23 |
)% |
$ |
32.5 |
(38 |
)% |
||||||||||
折舊、損耗和攤銷(美元/BOE) |
$ |
10.2 |
$ |
19.20 |
(47 |
)% |
$ |
17.96 |
(43 |
)% |
||||||||||
一般和管理費用,不包括股票薪酬(百萬美元) |
$ |
6.1 |
$ |
(0.3 |
) |
(2,119 |
)% |
$ |
5.2 |
17 |
% |
|||||||||
一般和管理費用,不包括股票薪酬(美元/BOE) |
$ |
3.0 |
$ |
(0.20 |
) |
(1,619 |
)% |
$ |
2.86 |
6 |
% |
|||||||||
股票薪酬支出(百萬美元) |
$ |
0.9 |
$ |
(0.1 |
) |
(1,000.0 |
)% |
$ |
1.0 |
(10 |
)% |
|||||||||
當期所得税支出(福利)(百萬美元) |
$ |
14.3 |
$ |
1.7 |
741 |
% |
$ |
2.1 |
581 |
% |
||||||||||
遞延所得税支出(福利)(百萬美元) |
$ |
(2.6 |
) |
$ |
5.3 |
(149 |
)% |
$ |
(2.6 |
) |
- |
% |
2023年第四季度的總生產支出(不包括海上工人和股票薪酬)為4,630萬美元,與2023年第三季度以及2022年同期相比有所增加。與 2023 年第三季度相比,2023 年第四季度支出增加的主要原因是與銷售量增加相關的成本增加。與2022年第四季度相比,2023年第四季度的增長主要是由與TransGlobe合併相關的銷售和成本增加以及與船舶、柴油和其他直接運營成本相關的成本增加所推動的。VAALCO看到了通貨膨脹和行業供應鏈對人員和承包商成本的壓力。
2023 年第四季度或 2023 年第三季度沒有海上修井費用。與2022年第四季度相比,2023年第四季度的海上修井費用下降了100%。
英國央行2023年第四季度的生產支出,不包括海上修理成本,仍然很低,為每位英國央行23.27美元,比2023年第三季度增長了5%,與2022年第四季度相比下降了22%,這是由於銷售額增加、與FSO轉換相關的Etame成本降低以及埃及和加拿大資產的每英國央行成本降低。
2023年第四季度的DD&A支出為2,030萬美元,低於2023年第三季度的3,250萬美元,低於2022年第四季度的2630萬美元。與2023年第三季度以及2022年第四季度相比,2023年第四季度DD&A支出有所減少,這是由於在2023年主管人員報告完成後在第四季度進行了年終耗盡調整,主要是在埃及。
2023 年第四季度包括與埃及一口評估油井相關的70萬美元支出,該油井在 2023 年第四季度廢棄,隨後計入勘探費用。
不包括股票薪酬在內的一般和管理(“G&A”)支出從2023年第三季度的520萬美元和2022年第四季度的負30萬美元增加到2023年第四季度的610萬美元。一般和管理費用的增加主要是由於專業服務費、薪金和工資以及會計和律師費的增加。該公司在2023年整合了TransGlobe資產並消除了重複的管理成本,從而產生了一次性重組成本。2023 年第四季度併購在公司的指導範圍內。與2022年TransGlobe和VAALCO合併併購成本相比,該公司已大幅降低了絕對併購成本。
2023年第四季度的非現金股票薪酬支出為90萬美元,而2023年第三季度為100萬美元,2022年第四季度為負10萬美元。
2023年第四季度的其他收入(支出)淨額為80萬美元,而2022年第四季度的收入為250萬美元,2023年第三季度的收入為20萬美元。其他收入(支出),淨額,通常包括外幣收益和損失。2022年第四季度,其他(支出)收入中包括收購TransGlobe的1,080萬美元討價還價收益,被與TransGlobe業務合併相關的700萬美元交易成本所抵消。截至2022年12月31日的全年中,收購交易成本為1,460萬美元。
5
2023年第四季度的所得税支出為3,760萬美元,包括4,110萬美元的當期税收支出和350萬澳元的遞延税收優惠。2023年第三季度的所得税支出為2580萬澳元的支出。這包括2680萬美元的當期税收支出和90萬美元的遞延税收優惠。2022年第四季度的所得税支出為700萬美元。這包括530萬美元的遞延税支出和170萬美元的當期税收支出。在所有時期,VAALCO的總體有效税率都受到與衍生損失和公司支出相關的不可扣除項目的影響。加蓬的外國所得税由政府以實物形式繳納。
財務更新 — 2023 年全年
該公司報告稱,截至2023年12月31日的十二個月的淨收入為6,040萬美元,而2022年同期為5,190萬美元。與2022年同期相比,截至2023年12月31日的十二個月的淨收入增長主要是由於生產成本的增加、更高的DD&A和較低的油價部分抵消了銷量的增加。
2023年全年的產量和銷售量均增長了83%,達到6.8百萬英鎊,而去年同期的產量為3.7百萬英鎊。這一增長是由TransGlobe資產的產量以及2021/2022年加蓬鑽探活動的新油井推動的。原油銷售是每個季度原油開採次數和規模的函數,並不總是與任何給定時期的產量一致。
2023年十二個月的平均已實現原油價格為每桶65.83美元,較2022年十二個月的94.77美元下降了30%。原油價格的下跌反映了過去一年大宗商品定價的疲軟,以及TransGlobe資產的加入,其中包括已實現定價低於加蓬的加拿大和埃及原油、天然氣和液化天然氣。
年初至今摘要-銷售額和淨收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
以千美元計 |
截至2023年12月31日的十二個月 |
截至2022年12月31日的十二個月 |
||||||||||||||||||||||||||||||
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
總計 |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
石油銷售 |
294,577 |
272,613 |
28,287 |
595,477 |
346,780 |
56,452 |
7,362 |
410,594 |
||||||||||||||||||||||||
液化天然氣銷售 |
— |
— |
8,440 |
8,440 |
— |
— |
2,276 |
2,276 |
||||||||||||||||||||||||
天然氣銷售 |
— |
— |
3,467 |
3,467 |
— |
— |
1,340 |
1,340 |
||||||||||||||||||||||||
總銷售額 |
294,577 |
272,613 |
40,194 |
607,384 |
346,780 |
56,452 |
10,978 |
414,210 |
||||||||||||||||||||||||
銷售成本和附帶利息 |
5,301 |
(995 |
) |
— |
4,306 |
5,843 |
— |
— |
5,843 |
|||||||||||||||||||||||
特許權使用費和税收 |
(39,532 |
) |
(110,569 |
) |
(5,821 |
) |
(155,922 |
) |
(45,848 |
) |
(18,742 |
) |
(1,137 |
) |
(65,727 |
) |
||||||||||||||||
淨收入 |
260,346 |
161,049 |
34,373 |
455,768 |
306,775 |
37,710 |
9,841 |
354,326 |
||||||||||||||||||||||||
石油銷售 MMB(工作興趣) |
3,569 |
4,055 |
394 |
8,018 |
3,355 |
818 |
93 |
4,266 |
||||||||||||||||||||||||
收到的平均油價 |
$ |
82.54 |
$ |
67.22 |
$ |
71.88 |
$ |
74.27 |
$ |
103.36 |
$ |
69.00 |
$ |
79.59 |
$ |
96.25 |
||||||||||||||||
2023 年與 2022 年的變化百分比 |
-23 |
% |
||||||||||||||||||||||||||||||
布倫特原油平均價格 |
$ |
82.49 |
$ |
100.93 |
||||||||||||||||||||||||||||
2023 年與 2022 年的變化百分比 |
-18 |
% |
||||||||||||||||||||||||||||||
天然氣銷售 MMCF(工作興趣) |
— |
— |
1,798 |
1,798 |
— |
— |
335 |
335 |
||||||||||||||||||||||||
收到的平均汽油價格 |
— |
— |
$ |
1.93 |
$ |
1.93 |
— |
— |
$ |
4.00 |
$ |
4.00 |
||||||||||||||||||||
2023 年與 2022 年的變化百分比 |
-52 |
% |
||||||||||||||||||||||||||||||
NGL 銷售 MMB(工作興趣) |
— |
— |
317 |
317 |
— |
— |
63 |
63 |
||||||||||||||||||||||||
收到的平均液體價格 |
— |
— |
$ |
26.58 |
$ |
26.58 |
— |
— |
$ |
36.13 |
$ |
36.13 |
6
資本投資/資產負債表
在2023年的十二個月中,按現金計算的淨資本支出總額為9,720萬美元,按應計制計算,淨資本支出總額為7,260萬美元。這些支出主要與埃及和加拿大的開發鑽探計劃相關的成本有關。
在2023年第四季度末,VAALCO的非限制性現金餘額為1.210億美元。VAALCO還有一項未提取的儲備性貸款(“RBL”),可用資金為4,375萬美元,以進一步提高公司的流動性狀況。RBL融資機制正處於攤銷階段。
截至2023年12月31日,營運資金為1.007億美元,而截至2022年12月31日為3,800萬美元,而調整後的營運資金(3)截至 2023 年 12 月 31 日,總額為 1.138 億美元。VAALCO繼續在收款和抵消方面與埃及通用石油公司合作。此外,隨着加拿大和埃及鑽探的完成,VAALCO預計其未清應付賬款和應計賬款將減少。
現金分紅政策及股票回購授權
VAALCO於2023年12月21日支付了2023年第四季度的每股普通股0.0625美元的季度現金股息。VAALCO在2023年增加了其季度每股分紅金額,並在2023年向其股東共支付了每股0.25美元,約合2700萬美元的股息。2024年2月26日,公司宣佈其2024年第一季度普通股每股0.0625美元(按年計算為0.25美元)的下一季度現金股息,將於2024年3月28日支付給2024年3月8日營業結束時的登記股東。未來的季度分紅申報以及未來記錄和付款日期的確定須經VAALCO董事會批准。
該公司的股票回購計劃規定總共購買不超過3000萬美元的已發行普通股。根據該計劃回購的股票的付款將使用公司的手頭現金和運營現金流提供資金。
根據股票回購計劃回購股票的實際時間、數量和價值將取決於許多因素,包括任何第10b5-1條交易計劃中規定的限制、價格、總體業務和市場狀況以及另類投資機會。根據這樣的交易計劃,公司的第三方經紀商有權根據該計劃的條款購買公司的普通股,受美國證券交易委員會關於某些價格、市場、交易量和時機限制的監管。股票回購計劃不要求公司在任何時期內收購任何特定數量的股份,並且可以隨時擴展、延期、修改或終止。
2023 年,VAALCO 回購了 2360 萬美元的股票。
收購 Svenska
VAALCO預計將在2023年10月1日的收購中從Petroswede AB(“Petroswede” 或 “賣方”)手中收購Svenska100%的股本。此次收購的總對價為6,650萬美元,視慣例成交調整而定,VAALCO在收盤時支付的淨現金預計約為3000萬至4000萬美元,具體取決於包括成交時間在內的多種因素。此次收購需遵守一些慣例成交條件,包括監管和政府的批准。
Svenska的主要許可權益是 CI-40 許可證中27.39%的非運營工作權益(30.43%的支付利息),其中包括位於科特迪瓦近海深水區的Baobab油田。該油田由加拿大自然資源有限公司運營,該公司持有該項目57.61%的營運權益,國家石油公司Petroci Holding擁有剩餘的15%的工作權益(其中10%由其他許可合作伙伴持有)。CI-40 許可證的初始有效期至 2028 年中期,合同選擇將許可期限延長 10 年至 2038 年,但須遵守某些條件。Baobab油田目前的產量約為4,500個威斯康星州BOEPD,在生效之日,威斯康星州1便士的CPR儲量為13.0 MMBOE(99%的石油),威斯康星州2P的CPR儲量為21.7百萬桶油當量(97%的石油)。這些儲量數字反映了目前批准的開發活動;但是,CI-40 擁有顯著的增長軌道,Baobab油田以及附近的Kossipo油田具有增量開發潛力,預計將大幅提高儲量和產量,為該資產的長期生產提供支持,直至2030年代後期。該油田的累計總產量約為150 MMBOE,這是最初估計的超過10億桶石油當量產量的一部分。
CI-40 的生產歷史悠久,並且顯著降低了儲層的風險。迄今為止,FPSO已生產了近20年,計劃於2025年初下站,進行有計劃的維護和升級工作,以使FPSO能夠在預期的2038年油田許可證到期之前繼續生產。FPSO 升級的工作範圍目前正在最後確定中。根據FPSO工作計劃,猴麪包樹的生產預計將於2026年重新開始。此外,一項經過全面評估的開發鑽探計劃預計將於2026年啟動,目標是該油田可能的大量增量儲量。VAALCO認為與該鑽探計劃有關的地質風險有所降低,合資夥伴已經開始訂購某些長鉛鑽探項目。未來的鑽探階段尚未得到批准,但Baobab油田本身以及附近的Kossipo開發項目都有巨大的增量潛力,2002年和2019年鑽探的兩口油井也對該開發項目進行了評估。
除了科特迪瓦的 CI-40 許可證外,斯文斯卡目前還與合作伙伴埃克森美孚(21.05%)、雪佛龍(21.05%)、奧安多(21.05%)和NPDC(15.80%)一起擁有尼日利亞OML 145特許經營權中Uge發現早期階段21.05%的營運權益。對該許可權益的承諾很少,目前沒有鑽探或開發的計劃。
7
套期保值
該公司繼續積極對衝其未來預期產量的一部分,以鎖定強勁的現金流,為其資本和股東回報計劃提供資金。
以下包括截至2024年3月13日仍在使用的套期保值:
結算週期 |
合同類型 |
索引 |
平均月交易量 |
加權平均看跌期權價格 |
加權平均看漲價格 |
|||||||||
(Bbls) |
(每桶) |
(每桶) |
||||||||||||
2024 年 1 月至 2024 年 3 月 |
項圈 |
過時的布倫特 |
85,000 |
$ |
65.00 |
$ |
97.00 |
|||||||
2024 年 4 月至 2024 年 6 月 |
項圈 |
過時的布倫特 |
65,000 |
$ |
65.00 |
$ |
100.00 |
|||||||
2024 年 7 月至 2024 年 9 月 |
項圈 |
過時的布倫特 |
80,000 |
$ |
65.00 |
$ |
92.00 |
2024 年指導方針:
該公司已經提供了2024年第一季度和全年指導。提醒一下,本指南不包括最近宣佈的對Svenska的收購,將在收購完成後進行更新。所有季度和年度指南詳見下表。
2024 財年 |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
|||||
產量(BOEPD) |
無線上網 |
20800 - 23400 |
8300 - 9600 |
9800 - 10600 |
2700 - 3200 |
|||
產量(BOEPD) |
NRI |
16100 - 18300 |
7200 - 8300 |
6700 - 7400 |
2200 - 2600 |
|||
銷量(BOEPD) |
無線上網 |
20800 - 23300 |
8300 - 9500 |
9800 - 10600 |
2700 - 3200 |
|||
銷量(BOEPD) |
NRI |
16100 - 18300 |
7200 - 8300 |
6700 - 7400 |
2200 - 2600 |
|||
生產費用(百萬) |
WI & NRI |
155.0 美元-165.5 美元 |
||||||
每個英國央行的生產費用 |
無線上網 |
$18.00 - $22.00 |
||||||
每個英國央行的生產費用 |
NRI |
$25.50 - $31.00 |
||||||
離岸工作人員(百萬) |
WI & NRI |
1-10 毫米 |
||||||
現金 G&A(百萬) |
WI & NRI |
20.0 美元-28.0 美元 |
||||||
資本支出(百萬) |
WI & NRI |
70-90 美元 |
||||||
DD&A ($/BO) |
NRI |
$20.00 - $22.00 |
Q1 2024 |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
|||||
產量(BOEPD) |
無線上網 |
21700 - 22400 |
9100 - 9300 |
10200 - 10600 |
2400 - 2500 |
|||
產量(BOEPD) |
NRI |
16800 - 17300 |
7900 - 8100 |
7000 - 7200 |
1900 - 2000 |
|||
銷量(BOEPD) |
無線上網 |
16800 - 21800 |
4200 - 8700 |
10200 - 10600 |
2400 - 2500 |
|||
銷量(BOEPD) |
NRI |
12600 - 16800 |
3700 - 7600 |
7000 - 7200 |
1900 - 2000 |
|||
生產費用(百萬) |
WI & NRI |
35.5-42.5 毫米 |
||||||
每個英國央行的生產費用 |
無線上網 |
$17.00 - $22.50 |
||||||
每個英國央行的生產費用 |
NRI |
$22.00 - $29.50 |
||||||
離岸工作人員(百萬) |
WI & NRI |
$0-$0 毫米 |
||||||
現金 G&A(百萬) |
WI & NRI |
4.0-6.5 美元 |
||||||
資本支出(百萬) |
WI & NRI |
22-28 美元 |
||||||
DD&A ($/BO) |
NRI |
$20.00 - $22.00 |
8
電話會議
正如先前宣佈的那樣,該公司將於明天,即2024年3月14日星期四中部時間上午10點(美國東部時間上午11點和倫敦時間下午3點)舉行電話會議,討論其2023年第四季度的財務和經營業績。有興趣的人士可撥打 (833) 685-0907 參與。英國各方可撥打08082389064免費參與,其他國際各方可以撥打 (412) 317-5741。參與者應申請參加 “VAALCO Energy 2023年第四季度電話會議”。本次電話會議還將在VAALCO的網站www.vaalco.com上進行網絡直播。存檔的音頻重播將在VAALCO的網站上提供。
在2024年3月14日的電話會議之前,將在VAALCO的網站上發佈 “2023年第四季度補充信息” 投資者資料,其中包括其他財務和運營信息。
關於 VAALCO
VAALCO成立於1985年,根據特拉華州法律註冊成立,是一家總部位於美國休斯敦的獨立能源公司,在非洲和加拿大擁有生產、開發和勘探資產。
VAALCO在加蓬、埃及、赤道幾內亞和加拿大擁有多元化的運營生產、開發和勘探資產組合。
欲瞭解更多信息
VAALCO Energy, Inc.(一般和投資者查詢) |
+00 1 713 623 0801 |
網站: |
www.vaalco.com |
Al Petrie Advisors(美國投資者關係) |
+00 1 713 543 3422 |
Al Petrie /Chris Delange |
|
布坎南(英國金融公關) |
+44 (0) 207 466 5000 |
本·羅姆尼/Barry Archer |
VAALCO@buchanan.uk.com |
9
前瞻性陳述
本新聞稿包括經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”,旨在受這些法律和其他適用法律設立的安全港的保護,以及適用的加拿大證券法所指的 “前瞻性信息”。如果前瞻性陳述表達或暗示了對未來事件或結果的期望或信念,則此類期望或信念是本着誠意表達的,並被認為有合理的依據。除歷史事實陳述以外的所有陳述都可能是前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“預測”、“展望”、“目標”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃” 和 “可能” 或類似詞語可以識別前瞻性陳述,但沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述:(i) 對未來鑽探、生產、銷售和收購原油、天然氣和液化天然氣的成本的估計;(ii) 對瑞典的擬議收購及其條款、時間和成交日期,包括獲得所需的監管批准和滿足其他成交條件;(iii) VAALCO股票回購的金額和時間(如果有)回購計劃以及VAALCO通過此類計劃提高股東價值的能力;(iv)對未來勘探以及VAALCO業務、項目管道和投資的發展、增長和潛力的預期,以及由此產生的計劃和預期收益;(v)對未來收購、投資或資產剝離的預期;(vii)對未來股息、回購和其他潛在股東回報的預期;(viii)對未來資產負債表強度的預期;(viii)對VAALCO有效整合其可能收購的資產和財產的能力的預期由於收購Svenska 進入其運營以及收購 Svenska 的好處。
此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響,這可能導致實際業績與前瞻性陳述所表達、預測或暗示的未來業績存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於:與擬議收購瑞典有關的獲得監管部門批准的能力;適用於瑞典的法律允許的任何收盤前分紅金額;按預期條款和時間表完成擬議收購的能力;收購瑞典的各種成交條件可能得不到滿足或免除;與瑞典任何不可預見的負債相關的風險;與瑞典任何不可預見的負債有關的風險;科特迪瓦進行的任何費用審計的結果政府;與收購的尼日利亞資產相關的任何退役或其他清盤成本的時間和金額;石油或天然氣價格的下跌;勘探、開發和生產活動的成功水平;合資夥伴的行動與VAALCO的任何不可預見負債相關的風險;產生現金流以及手頭現金足以支持運營和現金需求的能力;遵守法律法規的影響和成本管理石油和天然氣業務;描述的風險在VAALCO向美國證券交易委員會提交的文件中的 “風險因素” 標題下,包括其最新的10-K表年度報告和隨後的10-Q表季度報告。
2023 年 4 月 6 日向美國證券交易委員會提交的 10-K 表格的 2022 年年度報告。
董事會尚未批准或宣佈2024年第一季度之後的股息。未來股息的申報和支付以及股票回購的條款仍由董事會自行決定,並將根據VAALCO的財務業績、資產負債表實力、現金和流動性要求、未來前景、原油和天然氣價格以及董事會認為相關的其他因素來確定。董事會保留與申報和支付股息以及股票回購條款有關的所有權力。因此,在確定VAALCO普通股申報和支付的股息或股票回購條款時,董事會可以隨時修改或終止支付水平或回購條款,恕不另行通知。
內幕消息
本公告包含關於市場濫用行為的第596/2014號法規(歐盟)所定義的內幕消息,根據2018年《歐盟(退出)法》(“MAR”),該法規是英國國內法的一部分,是根據公司在MAR第17條下的義務制定的。負責代表VAALCO安排發佈本公告的人是VAALCO公司祕書馬修·鮑爾斯。
10
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
合併資產負債表
截至 2023 年 12 月 31 日 |
截至2022年12月31日 |
|||||||
資產 |
(以千計) |
|||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ |
121,001 |
$ |
37,205 |
||||
限制性現金 |
114 |
222 |
||||||
應收賬款: |
||||||||
貿易,分別扣除50萬美元和0萬美元的信貸損失備抵額 |
42,150 |
52,147 |
||||||
合資企業所有者的賬户,分別扣除80萬美元和30萬美元的信貸損失備抵金 |
1,814 |
15,830 |
||||||
應收外國所得税 |
— |
2,769 |
||||||
埃及應收賬款和其他應收賬款,分別扣除460萬美元和0.0萬美元的信貸損失備抵額 |
48,680 |
68,519 |
||||||
原油庫存 |
1,948 |
3,335 |
||||||
預付款和其他 |
12,434 |
20,070 |
||||||
流動資產總額 |
228,141 |
200,097 |
||||||
原油、天然氣和液化天然氣的物業和設備,淨額 |
459,786 |
495,272 |
||||||
其他非流動資產: |
||||||||
限制性現金 |
1,795 |
1,763 |
||||||
增值税和其他應收賬款,分別扣除0.0萬美元和840萬美元的備抵額 |
4,214 |
7,150 |
||||||
經營租賃資產的使用權 |
2,378 |
2,777 |
||||||
融資租賃資產的使用權 |
89,962 |
90,698 |
||||||
遞延所得税資產 |
29,242 |
35,432 |
||||||
放棄資金 |
6,268 |
20,586 |
||||||
其他長期資產 |
1,430 |
1,866 |
||||||
總資產 |
$ |
823,216 |
$ |
855,641 |
||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付賬款 |
$ |
22,152 |
$ |
59,886 |
||||
合資企業所有者的賬户 |
5,990 |
— |
||||||
應計負債和其他 |
66,924 |
91,392 |
||||||
經營租賃負債——流動部分 |
2,396 |
2,314 |
||||||
融資租賃負債——流動部分 |
10,079 |
7,811 |
||||||
應繳外國所得税 |
19,261 |
— |
||||||
流動負債——已終止的業務 |
673 |
687 |
||||||
流動負債總額 |
127,475 |
162,090 |
||||||
資產報廢債務 |
47,343 |
41,695 |
||||||
經營租賃負債——扣除流動部分 |
33 |
686 |
||||||
融資租賃負債——扣除流動部分 |
78,293 |
78,248 |
||||||
遞延所得税負債 |
73,581 |
81,223 |
||||||
其他長期負債 |
17,709 |
25,594 |
||||||
負債總額 |
344,434 |
389,536 |
||||||
承付款和意外開支 |
||||||||
股東權益: |
||||||||
優先股,面值25美元;授權50萬股,未發行 |
— |
— |
||||||
普通股,面值0.10美元;已授權1.6億股,已發行121,397,553股和119,482,680股,已發行104,346,233股和107,852,857股 |
12,140 |
11,948 |
||||||
額外的實收資本 |
357,498 |
353,606 |
||||||
累計其他綜合收益 |
2,880 |
1,179 |
||||||
減去庫存股,按成本計算分別為17,051,320和11,629,823股 |
(71,222 |
) |
(47,652 |
) |
||||
留存收益 |
177,486 |
147,024 |
||||||
股東權益總額 |
478,782 |
466,105 |
||||||
負債和股東權益總額 |
$ |
823,216 |
$ |
855,641 |
11
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
合併運營報表 (未經審計)
三個月已結束 |
十二個月已結束 |
|||||||||||||||||||
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
2023年9月30日 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
||||||||||||||||
(除每股金額外,以千計) |
||||||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||
原油、天然氣和液化天然氣銷售 |
$ |
149,154 |
$ |
96,588 |
$ |
116,269 |
$ |
455,066 |
$ |
354,326 |
||||||||||
運營成本和支出: |
||||||||||||||||||||
製作費用 |
46,397 |
45,514 |
39,956 |
153,157 |
112,661 |
|||||||||||||||
FPSO 復員和其他費用 |
1,837 |
- |
— |
7,484 |
8,867 |
|||||||||||||||
勘探費用 |
706 |
8 |
1,194 |
1,965 |
258 |
|||||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 |
20,344 |
26,316 |
32,538 |
115,302 |
48,143 |
|||||||||||||||
一般和管理費用 |
7,005 |
(430 |
) |
6,216 |
23,840 |
10,077 |
||||||||||||||
信貸(追回)損失及其他 |
(7,343 |
) |
999 |
822 |
(4,906 |
) |
3,082 |
|||||||||||||
運營成本和支出總額 |
68,946 |
72,407 |
80,726 |
296,842 |
183,088 |
|||||||||||||||
其他營業收入(支出),淨額 |
731 |
43 |
5 |
433 |
38 |
|||||||||||||||
營業收入 |
80,939 |
24,224 |
35,548 |
158,657 |
171,276 |
|||||||||||||||
其他收入(支出): |
||||||||||||||||||||
衍生工具收益(虧損),淨額 |
2,500 |
(290 |
) |
(2,320 |
) |
232 |
(37,812 |
) |
||||||||||||
利息收入(支出),淨額 |
(1,077 |
) |
(1,679 |
) |
(1,426 |
) |
(6,452 |
) |
(2,034 |
) |
||||||||||
其他收入(支出),淨額 |
(797 |
) |
2,466 |
183 |
(2,291 |
) |
(8,048 |
) |
||||||||||||
其他收入(支出)總額,淨額 |
626 |
497 |
(3,563 |
) |
(8,511 |
) |
(47,894 |
) |
||||||||||||
所得税前持續經營的收入 |
81,565 |
24,721 |
31,985 |
150,146 |
123,382 |
|||||||||||||||
所得税支出(福利) |
37,574 |
6,953 |
25,844 |
89,777 |
71,420 |
|||||||||||||||
持續經營的收入 |
43,991 |
17,768 |
6,141 |
60,369 |
51,962 |
|||||||||||||||
已終止業務的虧損,扣除税款 |
— |
(14 |
) |
- |
(15 |
) |
(72 |
) |
||||||||||||
淨收入 |
$ |
43,991 |
$ |
17,754 |
$ |
6,141 |
$ |
60,354 |
$ |
51,890 |
||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
||||||||||||||||||||
貨幣折算調整 |
2,036 |
— |
(2,216 |
) |
1,701 |
1,179 |
||||||||||||||
綜合收入 |
$ |
46,027 |
$ |
17,754 |
$ |
3,925 |
$ |
62,055 |
$ |
53,069 |
||||||||||
每股基本淨收益(虧損): |
||||||||||||||||||||
來自持續經營的收入(虧損) |
$ |
0.41 |
$ |
0.17 |
$ |
0.06 |
$ |
0.56 |
$ |
0.74 |
||||||||||
已終止業務的虧損,扣除税款 |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||
每股淨收益(虧損) |
$ |
0.41 |
$ |
0.17 |
$ |
0.06 |
$ |
0.56 |
$ |
0.74 |
||||||||||
基本加權平均已發行股份 |
104,893 |
101,227 |
106,289 |
106,376 |
69,568 |
|||||||||||||||
攤薄後的每股淨收益(虧損): |
||||||||||||||||||||
來自持續經營的收入(虧損) |
$ |
0.41 |
$ |
0.17 |
$ |
0.06 |
$ |
0.56 |
$ |
0.73 |
||||||||||
已終止業務的虧損,扣除税款 |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||
每股淨收益(虧損) |
$ |
0.41 |
$ |
0.17 |
$ |
0.06 |
$ |
0.56 |
$ |
0.73 |
||||||||||
攤薄後的加權平均已發行股數 |
105,020 |
101,578 |
106,433 |
106,555 |
69,982 |
12
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
合併現金流量表 (未經審計)
截至12月31日的十二個月 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(以千計) |
||||||||
來自經營活動的現金流: |
||||||||
淨收入 |
$ |
60,354 |
$ |
51,890 |
||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
||||||||
已終止業務的虧損,扣除税款 |
15 |
72 |
||||||
折舊、損耗和攤銷 |
115,302 |
48,143 |
||||||
討價還價的收益 |
1,412 |
(10,819 |
) |
|||||
勘探費用 |
1,841 |
— |
||||||
遞延税 |
(2,864 |
) |
44,805 |
|||||
未實現的外匯損失 |
52 |
(1,043 |
) |
|||||
基於股票的薪酬 |
3,323 |
2,200 |
||||||
根據行使的股票增值權支付的現金結算 |
(378 |
) |
(827 |
) |
||||
衍生工具(收益)虧損,淨額 |
(232 |
) |
37,812 |
|||||
對到期衍生品合約支付的現金結算,淨額 |
(127 |
) |
(42,935 |
) |
||||
為資產報廢義務支付的現金結算 |
(6,747 |
) |
(6,577 |
) |
||||
扣除費用後的信用損失追回 |
7,543 |
3,082 |
||||||
其他營業虧損,淨額 |
55 |
(38 |
) |
|||||
與設備和其他相關的運營費用 |
3,196 |
2,052 |
||||||
經營資產和負債的變化: |
||||||||
貿易應收賬款 |
9,461 |
18,385 |
||||||
合資企業所有者的賬户 |
19,571 |
(18,929 |
) |
|||||
其他應收賬款 |
12,064 |
(9,290 |
) |
|||||
原油庫存 |
1,387 |
(1,742 |
) |
|||||
預付款和其他 |
4,743 |
(4,387 |
) |
|||||
增值税和其他應收賬款 |
2,427 |
(5,193 |
) |
|||||
其他長期資產 |
3,830 |
(2,730 |
) |
|||||
應付賬款 |
(28,102 |
) |
23,920 |
|||||
應收外國所得税/(應付) |
22,030 |
(5,897 |
) |
|||||
應計負債和其他 |
(6,544 |
) |
6,964 |
|||||
持續經營活動提供的(用於)的淨現金 |
223,612 |
128,918 |
||||||
用於已終止經營活動的淨現金 |
(15 |
) |
(72 |
) |
||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
223,597 |
128,846 |
||||||
來自投資活動的現金流: |
||||||||
財產和設備支出 |
(97,223 |
) |
(159,897 |
) |
||||
收購 TransGlobe 獲得的現金 |
— |
36,686 |
||||||
持續投資活動提供(用於)的淨現金 |
(97,223 |
) |
(123,211 |
) |
||||
用於已終止投資活動的淨現金 |
— |
— |
||||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 |
(97,223 |
) |
(123,211 |
) |
||||
來自融資活動的現金流量: |
||||||||
普通股發行的收益 |
673 |
312 |
||||||
股息分配 |
(26,772 |
) |
(9,354 |
) |
||||
庫存股 |
(23,570 |
) |
(3,805 |
) |
||||
遞延融資成本 |
— |
(2,069 |
) |
|||||
融資租賃的付款 |
(7,150 |
) |
(3,039 |
) |
||||
在持續融資活動中提供(用於)的淨現金 |
(56,819 |
) |
(17,955 |
) |
||||
用於已終止融資活動的淨現金 |
— |
— |
||||||
融資活動提供的(用於)的淨現金 |
(56,819 |
) |
(17,955 |
) |
||||
匯率變動對現金的影響 |
(153 |
) |
(218 |
) |
||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
69,402 |
(12,538 |
) |
|||||
期初的現金、現金等價物和限制性現金 |
59,776 |
72,314 |
||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ |
129,178 |
$ |
59,776 |
13
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
精選財務和運營統計數據
(未經審計)
三個月已結束 |
十二個月已結束 |
|||||||||||||||||||
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
2023年9月30日 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
||||||||||||||||
NRI 銷售數據 |
||||||||||||||||||||
原油、天然氣和液化天然氣銷售(MBOE) |
1,994 |
1,371 |
1,812 |
6,832 |
3,677 |
|||||||||||||||
WI 生產數據 |
||||||||||||||||||||
Etame 原油 (mbbL) |
887 |
650 |
911 |
3,674 |
3,415 |
|||||||||||||||
埃及原油 (mbbL) |
1,024 |
818 |
1,076 |
4,055 |
818 |
|||||||||||||||
加拿大原油 (mbbL) |
77 |
93 |
101 |
394 |
93 |
|||||||||||||||
加拿大天然氣 (Mcf) |
471 |
335 |
470 |
1,798 |
335 |
|||||||||||||||
加拿大液化天然氣 (Mbbl) |
81 |
63 |
82 |
317 |
63 |
|||||||||||||||
加拿大原油、天然氣和液化天然氣 (MBOE) |
236 |
211 |
261 |
1,011 |
211 |
|||||||||||||||
原油、天然氣和液化天然氣總產量(MBOE) |
2,146 |
1,680 |
2,248 |
8,740 |
4,445 |
|||||||||||||||
加蓬日均產量(BOEPD) |
9,641 |
7,065 |
9,901 |
10,066 |
9,356 |
|||||||||||||||
埃及平均日產量(BOEPD) |
11,126 |
8,893 |
11,691 |
11,111 |
2,241 |
|||||||||||||||
加拿大平均日產量(BOEPD) |
2,563 |
2,293 |
2,835 |
2,769 |
578 |
|||||||||||||||
平均日產量(BOEPD) |
23,330 |
18,262 |
24,430 |
23,946 |
12,177 |
|||||||||||||||
NRI 生產數據 |
||||||||||||||||||||
Etame 原油 (mbbL) |
772 |
566 |
792 |
3,196 |
2,971 |
|||||||||||||||
埃及原油 (mbbL) |
697 |
547 |
732 |
2,771 |
547 |
|||||||||||||||
加拿大原油 (mbbL) |
63 |
93 |
81 |
335.51 |
93 |
|||||||||||||||
加拿大天然氣 (Mcf) |
384 |
335 |
376 |
1,532.74 |
335 |
|||||||||||||||
加拿大液化天然氣 (Mbbl) |
66 |
63 |
66 |
270.69 |
63 |
|||||||||||||||
加拿大原油、天然氣和液化天然氣 (MBOE) |
193 |
211 |
210 |
862 |
211 |
|||||||||||||||
原油、天然氣和液化天然氣總產量(MBOE) |
1,662 |
1,324 |
1,734 |
6,829 |
3,729 |
|||||||||||||||
加蓬日均產量(BOEPD) |
8,391 |
6,152 |
8,609 |
8,756 |
8,140 |
|||||||||||||||
埃及平均日產量(BOEPD) |
7,576 |
5,946 |
7,957 |
7,593 |
1,499 |
|||||||||||||||
加拿大平均日產量(BOEPD) |
2,098 |
2,293 |
2,279 |
2,361 |
578 |
|||||||||||||||
平均日產量(BOEPD) |
18,065 |
14,390 |
18,844 |
18,710 |
10,217 |
|||||||||||||||
平均銷售價格: |
||||||||||||||||||||
原油、天然氣和液化天然氣銷售額(按英國央行計算)——威斯康星州 |
$ |
73.98 |
$ |
72.01 |
$ |
70.78 |
$ |
69.30 |
$ |
94.47 |
||||||||||
原油、天然氣和液化天然氣銷售額(按英國央行計算)-NRI |
$ |
73.96 |
$ |
70.43 |
$ |
63.41 |
$ |
65.83 |
$ |
94.77 |
||||||||||
原油、天然氣和液化天然氣銷售(按英國央行計算,包括已實現的大宗商品衍生品) |
$ |
73.89 |
$ |
70.24 |
$ |
63.38 |
$ |
65.81 |
$ |
83.10 |
||||||||||
成本和支出(每桶銷售額): |
||||||||||||||||||||
製作費用 |
$ |
23.27 |
$ |
33.19 |
$ |
22.05 |
$ |
22.42 |
$ |
30.64 |
||||||||||
生產費用,不包括海上工作和股票補償* |
23.25 |
29.73 |
22.04 |
22.59 |
29.33 |
|||||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 |
10.20 |
19.19 |
17.96 |
16.88 |
13.09 |
|||||||||||||||
一般和管理費用** |
3.51 |
(0.31 |
) |
3.43 |
3.49 |
2.74 |
||||||||||||||
財產和設備支出,現金制(以千計) |
$ |
42,391 |
$ |
56,044 |
$ |
22,533 |
$ |
97,223 |
$ |
159,897 |
*截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月以及2023年9月30日的海上修井成本分別為0萬美元、470萬美元和0萬美元。
*不包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月以及2023年9月30日的與生產費用相關的股票薪酬分別為90萬美元、10萬美元和100萬美元。
**一般和管理費用包括截至2023年12月31日和2022年12月31日以及2023年9月30日的三個月中分別與股票薪酬支出相關的每桶石油0.50美元、0.57美元和0.57美元。
14
非公認會計準則財務指標
管理層使用調整後淨收益來評估運營和財務業績,並認為該衡量標準對投資者有用,因為它消除了管理層認為無法代表公司不同時期業績的某些非現金和/或其他項目的影響。管理層還認為,這種非公認會計準則指標有助於投資者評估和比較公司各時期的運營和財務業績,也有助於與公司行業其他公司的比較。調整後淨收益是一項非公認會計準則財務指標,此處使用的是扣除已終止業務前的淨收益、已探明的原油和天然氣資產減值、遞延所得税支出、未實現的大宗商品衍生品虧損、收購薩索爾以及非現金和其他項目的收益。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率是VAALCO管理層和公司財務報表的外部用户(例如行業分析師、貸款機構、評級機構、投資者和其他關注該行業的人)使用的補充性非公認會計準則財務指標,作為公司內部為勘探和開發活動提供資金以及償還或承擔額外債務的能力的指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計準則財務指標,此處使用的是扣除已終止業務前的淨收益、淨利息收入、所得税支出、損耗、折舊和攤銷、勘探費用、已探明原油和天然氣資產減值、非現金和其他項目,包括股票補償支出、收購薩索爾收益和未實現的大宗商品衍生品虧損。
管理層使用調整後的營運資金作為過渡工具來評估公司持續經營業務的營運資金狀況,不包括租賃義務,因為它消除了已終止業務的影響以及租賃負債的影響。根據租賃會計準則,與聯合經營中使用的資產相關的租賃負債既包括公司的支出份額,也包括其非運營商合資企業所有者根據聯合運營協議有義務支付的租賃支出份額。調整後的營運資金是一項非公認會計準則財務指標,此處使用的營運資金不包括歸屬於已終止業務的營運資金和與租賃義務相關的流動負債。
管理層使用自由現金流來評估財務業績,確定特定時期內可用於向股東返還現金的現金總額,並認為該措施對投資者有用,因為它通過加上經營活動產生的現金,減去用於融資和投資活動的金額,並加上用於股息支付和股票回購的金額,提供了可用於向股東返還現金的淨現金總額。自由現金流是一種非公認會計準則財務指標,此處使用的自由現金流代表現金、現金等價物和限制性現金的淨變化,並將指定時期內在股息分配和股票回購項下支付的金額相加。
自由現金流存在重大侷限性,包括它不代表可用於自由支配目的的剩餘現金流,不應用作根據公認會計原則制定的現金流衡量標準的替代品。不應將自由現金流視為已終止業務之前的經營活動現金流或根據公認會計原則提出的任何其他流動性衡量標準的替代品。自由現金流可能因其他公司而異。因此,公司的自由現金流可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益存在重大侷限性,包括它們無法反映公司對資本支出、合同承諾、營運資金或還本付息的現金需求。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後的營運資金和自由現金流不應被視為淨收益(虧損)、營業收入(虧損)、經營活動現金流或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績或流動性指標的替代品。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益不包括影響淨收益(虧損)和營業收益(虧損)的部分(但不是全部)項目,這些指標可能因其他公司而異。因此,公司的調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後的營運資金和自由現金流可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。
PV-10 價值和可能儲備
PV-10 是一項非公認會計準則財務指標,代表VAALCO儲備中預計的未來現金流入的期末現值,減去未來的開發和生產成本,按每年10%折現以反映未來現金流的時機。威斯康星州2點心肺復甦儲量的 PV-10 值是根據VAALCO的管理層對威斯康星州2PCP儲備的時機、原油價格上漲和成本的假設計算得出的。PV-10 通常不同於標準化衡量標準,後者是最直接可比的 GAAP 財務指標,因為它通常不包括所得税的影響;但是,VAALCO 的 PV-10 確實包括所得税的影響。PV-10 是業內廣泛使用的衡量標準,通常由證券分析師、銀行和信用評級機構使用,對公司或特定物業的探明儲備的未來淨現金流進行比較,評估估計的未來淨現金流。VAALCO 的 PV-10 包括所得税的影響。PV-10 和標準化衡量標準都不聲稱代表公司原油和天然氣儲量的公允價值。
VAALCO在本新聞稿中提供了其以威斯康星州2PCPR為基礎的 PV-10 探明儲量和可能儲量的彙總。由於每個儲備類別的確定性水平不同,美國證券交易委員會嚴格禁止公司在向美國證券交易委員會提交的文件中彙總已探明的、可能的和可能的儲備金。GAAP沒有提供除探明儲備金以外儲備的未來淨現金流的估計指標,因此,將威斯康星州2PCPR儲備金的 PV-10 價值與GAAP指標(例如標準化指標)進行核對是不切實際的。應提醒投資者,與探明儲量的可比衡量標準相比,對 PV-10 可能儲量的估計以及潛在儲量的估計本質上更不確定是否回收和兑現。此外,由於復甦的不確定性,對可能的儲備量的估計沒有根據風險進行調整,因此其總和可能起到的作用可能有限。儘管如此,VAALCO認為,在缺乏標準化衡量標準等可比公認會計原則指標的情況下,PV-10 對可能儲備金的估算為投資者提供了有關其儲備金未來淨現金流的有用信息。
2P WI CPR 儲備隊
威斯康星州2P CPR儲量代表NSAI和GLJ報告的探明加上可能的估計值,是根據石油工程師協會截至2021年12月31日批准的2018年石油資源管理系統中規定的定義和指導方針編制的,使用VAALCO管理層做出的上漲原油價格和成本假設。截至2021年12月31日,美國證券交易委員會對探明儲量和可能儲量的定義與石油工程師協會批准的2018年石油資源管理系統中包含的定義不同。因此,威斯康星州2P的CPR儲備金可能無法與美國的標準相提並論。美國證券交易委員會要求美國石油和天然氣申報公司在向美國證券交易委員會提交的文件中,在扣除應付給他人的特許權使用費和產量後,僅披露已探明的儲量,但允許根據美國證券交易委員會的定義有選擇地披露可能和可能的儲量。
本文計算的威斯康星州2PCP儲量和2P威斯康星州CPR儲量的 PV-10 值可能與美國證券交易委員會對探明儲量和可能儲量的定義有所不同,因為:
● 美國證券交易委員會的定價是上年每個月第一個交易日的平均收盤價,隨後將保持不變,而威斯康星州2PCP的CPR定價是基於管理層對2023年布倫特原油未來定價80.00美元和2024年70.00美元的定價假設,此後每年上漲2%;鑑於預計從2026年開始第一批石油,赤道幾內亞的2026年布倫特原油定價為74.27美元,上漲此後每年2%;
● 美國證券交易委員會案中的租賃運營費用沒有增加,而威斯康星州2P的CPR儲備金從2023年1月1日起每年增加2%。
對於Svenska的2P威斯康星州CPR儲量,此類儲量可能與美國證券交易委員會對探明儲量和可能儲量的定義有所不同,因為:
● |
美國證券交易委員會的定價是前一年每月第一個交易日的平均收盤價,隨後將保持不變,而威斯康星州1便士和2便士的CPR定價基於2023年布倫特原油未來定價84.5美元的定價假設,到2030年,布倫特原油價格遵循四個可用預測的平均值,此後假設實際價格持平。石油價格每年上漲2%; |
● |
根據美國證券交易委員會的規定,租賃運營費用通常不會增加,而根據威斯康星州CPR儲備金的估計,從2024年開始每年增加2%。 |
此外,(i)Svenska的儲量估計數由石油開發顧問有限公司編制,並根據石油工程師協會批准的2018年石油資源管理系統中規定的定義和指導方針編制,(ii)截至2023年10月1日。
管理層使用威斯康星州2P的CPR儲備金來衡量經營業績,因為它可以幫助管理層進行戰略規劃、預算和經濟評估,以及將公司的經營業績與其他公司的經營業績進行比較。管理層認為,列報2P的威斯康星州CPR儲備金對其國際投資者很有用,尤其是那些投資在倫敦證券交易所交易的公司的投資者,可以更好地將該公司的儲備信息與其他報告類似指標的倫敦證券交易所上市公司進行比較。VAALCO還認為,這些信息增強了其投資者和證券分析師對其業務的理解。但是,威斯康星州2PCP儲量不應用作根據美國證券交易委員會規定的定義計算的探明儲量的替代品。在評估VAALCO的業務時,投資者應依賴該公司的美國證券交易委員會探明儲備,並僅補充考慮2P的威斯康星州CPR儲備。
15
下表將最直接可比的GAAP財務指標與調整後淨收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的營運資金和自由現金流進行了對賬。
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
非公認會計準則財務指標的對賬
(未經審計)
(以千計)
三個月已結束 |
十二個月已結束 |
|||||||||||||||||||
淨收入與調整後淨收入的對賬 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
2023年9月30日 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||
淨收入 |
$ |
43,991 |
$ |
17,754 |
$ |
6,141 |
$ |
60,354 |
$ |
51,890 |
||||||||||
離散項目的調整: |
||||||||||||||||||||
已終止的業務,扣除税款 |
— |
14 |
— |
15 |
72 |
|||||||||||||||
幹孔成本 |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||
未實現的衍生工具損失(收益) |
(2,565 |
) |
38 |
2,321 |
(359 |
) |
(5,123 |
) |
||||||||||||
(收益)/收購價格調整,淨額 |
— |
(10,817 |
) |
— |
1,412 |
(10,817 |
) |
|||||||||||||
安排成本 |
— |
7,006 |
— |
— |
14,630 |
|||||||||||||||
FPSO 復員 |
1,837 |
— |
— |
7,484 |
8,867 |
|||||||||||||||
遞延所得税支出(福利) |
(3,538 |
) |
5,266 |
(985 |
) |
(2,865 |
) |
44,805 |
||||||||||||
其他運營(收入)支出,淨額 |
(731 |
) |
(43 |
) |
(5 |
) |
(433 |
) |
(38 |
) |
||||||||||
調整後淨收益 |
$ |
38,994 |
$ |
19,218 |
$ |
7,472 |
$ |
65,608 |
$ |
104,286 |
||||||||||
攤薄後的調整後每股淨收益 |
$ |
0.37 |
$ |
0.19 |
$ |
0.07 |
$ |
0.62 |
$ |
1.49 |
||||||||||
攤薄後的加權平均已發行股數 (1) |
105,020 |
101,578 |
106,433 |
106,555 |
69,982 |
(1) 未對已發行股票的加權平均值進行調整
三個月已結束 |
十二個月已結束 |
|||||||||||||||||||
淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
2023年9月30日 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||
淨收入 |
$ |
43,991 |
$ |
17,754 |
$ |
6,141 |
$ |
60,354 |
$ |
51,890 |
||||||||||
重新添加: |
||||||||||||||||||||
已終止業務的影響 |
- |
14 |
- |
15 |
72 |
|||||||||||||||
利息支出(收入),淨額 |
1,077 |
1,679 |
1,426 |
6,452 |
2,034 |
|||||||||||||||
所得税支出(福利) |
37,574 |
6,953 |
25,844 |
89,777 |
71,420 |
|||||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 |
20,344 |
26,316 |
32,538 |
115,302 |
48,143 |
|||||||||||||||
勘探費用 |
706 |
8 |
1,194 |
1,965 |
258 |
|||||||||||||||
FPSO 復員 |
1,837 |
— |
— |
7,484 |
8,867 |
|||||||||||||||
非現金或不尋常的物品: |
||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
991 |
(100 |
) |
1,078 |
3,323 |
2,200 |
||||||||||||||
未實現的衍生工具損失(收益) |
(2,565 |
) |
38 |
2,321 |
(359 |
) |
(5,123 |
) |
||||||||||||
(收益)/收購價格調整,淨額 |
— |
(10,817 |
) |
— |
1,412 |
(10,817 |
) |
|||||||||||||
安排成本 |
— |
7,006 |
— |
— |
14,630 |
|||||||||||||||
其他運營(收入)支出,淨額 |
(731 |
) |
(43 |
) |
(5 |
) |
(433 |
) |
(38 |
) |
||||||||||
信貸損失及其他 |
(7,343 |
) |
999 |
822 |
(4,906 |
) |
3,082 |
|||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
$ |
95,881 |
$ |
49,807 |
$ |
71,359 |
$ |
280,386 |
$ |
186,618 |
16
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
非公認會計準則財務指標的對賬
(未經審計)
(以千計)
營運資金與調整後的營運資金的對賬 |
截至 2023 年 12 月 31 日 |
截至2022年12月31日 |
改變 |
|||||||||
流動資產 |
$ |
228,141 |
$ |
200,097 |
$ |
28,044 |
||||||
流動負債 |
(127,475 |
) |
(162,090 |
) |
34,615 |
|||||||
營運資金 |
100,666 |
38,007 |
62,659 |
|||||||||
添加:租賃負債——流動部分 |
12,475 |
10,125 |
2,350 |
|||||||||
添加:流動負債——已終止的業務 |
673 |
687 |
(14 |
) |
||||||||
調整後的營運資金 |
$ |
113,814 |
$ |
48,819 |
$ |
64,995 |
截至2023年12月31日的十二個月 |
||||
自由現金流的對賬 |
||||
運營活動提供的淨現金 |
$ |
223,597 |
||
投資活動中使用的淨現金 |
(97,223 |
) |
||
用於融資活動的淨現金 |
(56,819 |
) |
||
匯率變動對現金的影響 |
(153 |
) |
||
淨現金變動總額 |
69,402 |
|||
添加股東現金返還: |
||||
已支付的股息 |
26,772 |
|||
股票回購 |
23,570 |
|||
返還給股東的現金總額 |
50,342 |
|||
自由現金流 |
$ |
119,744 |
||
向股東返還的自由現金流百分比 |
42 |
% |
17