Bitcoin ETF S—1/A

附件 5.1

		Richard 科伊爾	查普曼 和卡特勒 有限責任公司
		合作伙伴	320 南運河街27樓
			芝加哥， 伊利諾伊州60606

2024年1月8日

比特幣ETF

蒙哥馬利街250號，套房200

San Francisco，California 94104

女士們、先生們：

我們 曾擔任Bitwise Bitcoin ETF的法律顧問，該ETF是特拉華州的法定信託基金（ “信任”）， 關於向美國證券交易委員會提交第4號修正案（ "修正案"）根據1933年證券法（經修訂），信託的 表格S—1註冊聲明。本信託於2024年1月8日或前後提交了修訂案，以登記股份（ “股份”）的受益人。本修訂案旨在 註冊無限數量的股份。

吾等 已審閲信託的信託證書、其首次修訂及重訂信託協議、獲授權參與者 協議的表格、其信託良好信譽證明書以及吾等認為必要的其他法律及事實事項。

本 意見僅基於特拉華州法定信託法和管理信託股份發行的美利堅合眾國聯邦證券法 ，不適用於特拉華州或其他州的證券或"藍天"法，也不適用於其他聯邦證券或其他法律。

我們 就本意見的目的假設如下：

2024年1月8日

第 頁2

本 意見僅涉及信託股份的登記，而不涉及先前已登記的信託的任何其他系列或類別的登記。

基於上述內容， 吾等認為，在修訂生效後， 信託實益權益股份，當按修訂中所述的條款和代價發行時，將有效發行、繳足且 不予評税。

本 意見書現提供給您，以作為登記聲明的證據提交給委員會。我們特此同意在招股説明書中討論本意見，將本意見作為登記聲明的附件提交 ，並同意在其中使用本公司的名稱。在給予這種同意時， 我們不承認我們屬於1933年法案第7條所要求的同意類別。