目錄

 

美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K
（Mark One）
☑	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告 在截至的財年中 2022年1月1日
	要麼
☐	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 在從 ________ 到 __________ 的過渡期內

 

委員會文件編號： 000-18032

 

 

萊迪思半導體公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

 

特拉華	93-0835214
（公司註冊國）	（美國國税局僱主識別號）
5555 東北摩爾法院, 希爾斯伯勒, 俄勒岡	97124-6421
（主要行政辦公室地址）	（郵政編碼）

 

註冊人的電話號碼，包括區號:(503) 268-8000

________________________________________________________

 

根據該法第12（b）條註冊的證券：

________________________________________________________

 

（班級標題）	（交易 S符號）	（註冊的每個交易所的名稱）
普通股，面值0.01美元	LSCC	納斯達全球精選市場

 

根據該法第12（g）條註冊的證券：無

 

根據《證券法》第405條的規定，用複選標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是的 ☐沒有 ☑

 

根據該法第 13 條或第 15 (d) 條，用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的 ☐沒有 ☑

 

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☑ 沒有 ☐

 

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑ 沒有 ☐

 

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 

大型加速過濾器 ☑	加速過濾器 ☐	非加速過濾器 ☐
規模較小的申報公司 ☐	新興成長型公司 ☐

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☑

 

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☑

 

截至2021年7月3日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值	$	6,695,294,586
截至2022年2月17日的已發行普通股數量	137,689,935

 

以引用方式納入的文檔

本報告第三部分所要求的信息，在本報告未規定的範圍內，以引用方式納入註冊人與2021年年度股東大會有關的最終委託書，該最終委託書應在本報告所涉財政年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交。

 

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目錄

 

關於前瞻性陳述的説明

本10-K表年度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。這些涉及估計、假設、風險和不確定性。任何關於我們的預期、信念、計劃、目標、假設或未來事件或業績的陳述都不是歷史事實，可能是前瞻性的。我們使用諸如 “預測”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“預測”、“項目”、“可能”、“將”、“應該”、“繼續”、“持續”、“未來”、“潛力” 等詞語或短語來識別前瞻性陳述。

前瞻性陳述包括但不限於以下陳述： 我們的目標或預期財務業績以及我們實現這些業績的能力；COVID-19 疫情的未來影響，包括政府、企業和個人為應對疫情而採取的行動對消費者、工業、勞動力和金融市場、我們的業務運營、供應鏈和合作夥伴、財務業績、經營業績、財務狀況和戰略目標實現的影響；我們的業務戰略；我們擴大潛在市場的機會；我們的期望和戰略關於市場趨勢和機遇，包括細分市場驅動因素，例如5G基礎設施部署、雲和企業服務器、客户端計算平臺、工業物聯網、工廠自動化、汽車電子、智能家居和專業消費者；我們對可能與誰競爭以及如何與競爭對手競爭的看法；我們對客户羣的期望；我們對產品供應的預期；我們的毛利率增長以及實現毛利率增長和其他財務業績的戰略；我們的未來的研發投資以及我們的研發費用效率；我們利用半導體代工廠的工藝技術開發工作，在這些技術對我們和我們的客户最具經濟效益時應用這些技術的能力；我們是否會遇到季節性或週期性；我們對專利組合的期望，包括專利的到期，我們未來是否會、何時何地提交申請，以及專利的總體價值和對我們業務的價值；我們的能力吸引和留住人員及其對我們業績的重要性；未來的財務業績或會計處理；我們在會計事務中的判斷，包括收入確認、庫存和收入成本以及所得税；我們可能就財務報告內部控制的設計和持續有效性採取的行動；我們對現金的使用；我們對流動性、資本資源和設施充足性的看法；我們是否會考慮並抓住擴大產品的收購機會，技術和產品供應；收購Mirametrix, Inc. 的預期協同效應；我們重組計劃的預期成本；我們對税收的預期，包括未確認的税收優惠以及税收調整和補貼；我們是否會進行未來股票回購以及如何為未來的回購提供資金；我們預防和應對信息技術系統故障、安全漏洞和事件、網絡攻擊或欺詐的能力；涉及隱私、數據的法律法規的影響保護和網絡安全以及我們遵守這些規定的能力；以及我們對法律訴訟的信念。

這些前瞻性陳述基於估計和假設，這些估計和假設存在風險和不確定性，可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的陳述存在重大差異。除其他外，可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的關鍵因素包括：COVID-19 疫情的影響以及政府、企業和個人為應對這種情況而採取的行動，其影響可能會引發或放大與此處列出的許多因素相關的風險；全球經濟狀況和不確定性，包括與貿易相關的限制或關税；我們的銷售集中在某些終端市場，尤其是它涉及我們的銷售集中在亞太地區；市場對我們現有和新產品的接受程度和需求；市場和技術趨勢；我們許可或出售知識產權的能力；分銷渠道的任何中斷；競爭性產品和定價的影響；任何經濟衰退對資本市場和信貸市場的影響； 我們未能預防或充分應對信息技術系統故障、安全漏洞和事件、網絡攻擊或欺詐； 美國國税局或其他税務機關意想不到的税收要求或立場；税收改革的意外影響；或會計指導的意外影響。此外，實際業績受與我們的整體業務更廣泛相關的其他風險和不確定性的影響，包括本文中更全面描述的風險和不確定性，以及我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中不時描述的風險和不確定性，包括但不限於本10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的項目。

您不應過分依賴前瞻性陳述，因為我們的實際業績可能與我們所表達的結果存在重大差異。此外，任何前瞻性陳述僅在本文件提交之日起適用。我們不計劃更新任何前瞻性陳述以反映新信息或新事件、情況或事態發展或其他方面，也沒有義務更新任何前瞻性陳述。

第一部分

第 1 項。商業

概述

萊迪思半導體公司及其子公司（“萊迪思”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）開發通過差異化可編程邏輯半導體產品、系統解決方案、設計服務和許可證獲利的技術。萊迪思是低功耗可編程領導者。在不斷增長的通信、計算、工業、汽車和消費市場中，我們通過網絡解決客户問題，從邊緣到雲端。我們的技術、長期的關係以及對世界一流支持的承諾使我們的客户能夠創造一個智能、安全和互聯的世界。

我們的現場可編程門陣列（“FPGA”）設備使我們能夠為客户提供強大且不斷增長的控制、連接和計算技術基礎。我們相信，有多個增長領域將使我們能夠擴大潛在市場。特別是，我們認為服務器、基礎設施和智能設備領域的幾種新興趨勢對萊迪思來説是機遇：

為了滿足這些新興需求，客户解決方案需要能效、內存帶寬、處理能力以及將複雜功能集成到高度緊湊的佔地面積中的能力。這些要求符合我們的 FPGA 設備的功能。我們靈活、低功耗、小尺寸、易於使用的 FPGA 使我們在滿足這些不斷增長的市場需求方面處於獨特的地位。

我們的市場和客户

我們在全球範圍內分三個終端市場集團銷售我們的產品：通信和計算、工業和汽車以及消費品。我們還為這些終端市場提供知識產權（“IP”）許可和服務。

在 通信和計算市場，我們的解決方案在服務器和客户端設備、5G 無線基礎設施、交換機/路由器和其他相關應用等計算系統中起着關鍵作用。

我們的通信和計算客户需要應對各種挑戰。

萊迪思的FPGA解決了這些客户問題。我們的 FPGA 針對輸入/輸出（“I/O”）擴展、硬件加速和硬件管理進行了優化。我們的 FPGA 以非常低的速率消耗功率，從而降低了運營成本並支持消費類設備的持續小型化。它們的外形小巧，可在更小的空間內實現更高的功能密度。最後，我們的 FPGA 富含 I/O，允許與系統應用特定集成電路（“ASIC”）和特定應用標準產品（“ASSP”）建立更多連接。

我們的產品在哪些方面實現智能自動化的示例 工業和汽車市場包括工業物聯網（“IoT”）、機器視覺、機器人、工廠自動化、高級駕駛輔助系統（“ADAS”）和汽車信息娛樂。

我們的工業和汽車客户面臨着眾多挑戰：

我們的產品組合有助於解決這些挑戰。我們的小尺寸、低功耗 FPGA 不僅提供 FPGA 固有的 I/O 擴展、橋接、連接和處理，而且還構成了多種集成解決方案的支柱，包括電機控制、單個 FPGA 設備上的完整高清晰度（“HD”）攝像頭和 DVR 解決方案，以及芯片上的人機界面（“HMI”）。

在 消費市場，您可以找到我們的解決方案，使產品更智能、更薄，包括智能家居設備、專業消費者設備、條形音箱、高端投影機、增強現實（“AR”）/虛擬現實（“VR”）和可穿戴設備。

我們的消費者客户受到提供更豐富、響應更快體驗的需求的驅動。它們通常需要：

萊迪思FPGA為這些客户帶來了多種好處。與微控制器等競爭設備相比，FPGA的並行架構可以實現更快的處理速度，從而提供更短的暫停時間和更少的延遲的用户體驗。我們的 FPGA 是業內能效最高的 FPGA 之一，使應用處理器和其他高功率組件能夠更長時間地保持休眠狀態，從而延長電池壽命。最後，藉助一些業界最小的封裝，我們可以實現更薄的最終產品。

我們的專有解決方案可幫助我們的客户比典型的開發週期更快地將產品推向市場。憑藉可重編程性和靈活性，我們的 FPGA 本質上可以讓我們的客户更快地進行產品開發。鑑於產品生命週期更短，客户終端市場競爭激烈，萊迪思解決方案的上市時間優勢至關重要。

我們的產品、服務和競爭

我們專注於提供FPGA和相關解決方案，以幫助解決客户的問題。我們還為客户提供知識產權許可和其他各種服務。

現場可編程門陣列（“FPGA”）

FPGA 是常規的邏輯陣列，可由用户通過軟件進行自定義配置。這種可編程性為我們的客户提供了靈活性並縮短了上市時間，同時使我們能夠向許多不同市場的許多不同客户提供芯片。四個產品系列支撐着我們的 FPGA 產品：

為了使我們的客户能夠更快地進入市場，我們通過 IP 內核、參考設計、開發套件和設計軟件來支持我們的 FPGA。我們正在投資我們的設計軟件，例如Lattice Radiant™，以提供一流的工具，以實現可預測的設計收斂，並投資Lattice Propel™，為創建基於嵌入式處理器的設計提供無與倫比的便捷性。我們開發了集成的系統級解決方案堆棧，例如用於邊緣人工智能應用的萊迪思senSAI™，用於低功耗嵌入式視覺的萊迪思mVision™，用於實現硬件安全的萊迪思Sentry™，以及用於工業自動化和機器人技術的萊迪思Automate™。我們將所有這些要素結合起來，以解決特定的客户問題，例如需要在邊緣應用中快速實現低功耗人工智能推理。此外，我們還有諸如Mirametrix™ 的Glance之類的應用軟件，允許用户控制其終端系統的人工智能體驗。

根據應用的不同，我們可能會與其他FPGA供應商以及ASIC、ASSP和微控制器的生產商競爭。我們相信，萊迪思開發了具有差異化優勢的產品和解決方案。

傳統半導體產品

我們還出售視頻連接ASSP，儘管我們沒有開發該領域的新產品，而且它們的支持要求很低。

知識產權許可和服務

萊迪思擁有廣泛的技術能力和許多美國和國際專利。我們通過預付費用和持續的特許權使用費通過以下活動從我們的技術組合中獲得收入：

研究和開發

我們非常重視新產品開發，其中投資回報是關鍵驅動力。我們認為，為了保持和提高我們的競爭地位，需要持續的研發投資。我們的研發活動側重於新的專有產品、高級封裝、現有產品增強、軟件開發工具、軟 IP 內核以及以應用為中心的硬件和軟件解決方案。這些研發活動主要發生在我們位於俄勒岡州希爾斯伯勒、加利福尼亞州聖何塞、加拿大蒙特利爾、中國上海和菲律賓文廷盧帕市的基地。

我們認為，持續的研發承諾對於保持產品領先地位和提供強勁的創新新產品至關重要，因此，我們預計未來將繼續在研發方面進行大量投資。

運營

我們是一家無晶圓廠半導體提供商，因此，我們不自己生產硅產品。我們與大型知名半導體代工廠保持戰略關係，以採購我們的成品硅晶片。該戰略使我們能夠將內部資源集中在產品和市場開發上，並消除擁有和運營製造設施的固定成本。我們能夠利用半導體代工廠正在進行的先進工藝技術開發工作，並在這些技術對我們和我們的客户最具經濟效益時應用這些技術。

我們依靠第三方供應商提供具有成本效益和高效的供應鏈服務。除其他活動外，這些外包服務涉及直銷物流，包括訂單履行、庫存管理和倉儲以及向第三方分銷商運送庫存。

晶圓製造

萊迪思與三星半導體（“三星”）合作開發和製造首款基於28納米完全耗盡絕緣體上硅（“FD-SOI”）技術的低功耗FPGA，該技術用於我們的Nexus平臺的FPGA產品。我們與聯合微電子公司（“UMC”）及其子公司日本聯合半導體公司（“USJC”）合作，使用其130納米、90納米、65納米和40納米CMOS工藝技術生產我們的產品，並在這些工藝節點中製造嵌入式閃存。臺灣半導體制造股份有限公司（“臺積電”）生產我們的350納米、130納米、55納米和40納米產品。精工愛普生（“愛普生”）生產我們的500納米、350納米、250納米和180納米產品。

根據與每家公司及其關聯公司達成的協議，我們從晶圓代工合作伙伴三星、聯電、USJC、臺積電和愛普生那裏採購硅晶片。我們定期與我們的鑄造合作伙伴及其各自的附屬公司就晶圓數量、價格和其他條款進行談判。

部件

我們所有的組裝和測試業務均由行業領先的外包組裝和測試供應商（“OSAT”）執行，我們的主要供應商是先進半導體工程有限公司（“ASE”）。在開發過程中，我們在內部執行某些測試操作以及可靠性和質量保證流程。除了汽車產品和軟件的 ISO26262 認證外，我們已經獲得並維持了 ISO 9001:2015 質量管理體系認證，併發布了一系列符合 AEC-Q100 可靠性標準的產品，以支持汽車產品的供應。

在晶圓製造和初步測試之後，我們將晶圓運送給獨立分包商進行組裝。在組裝過程中，晶圓被分成單獨的芯片並封裝在塑料封裝中。我們已經認證了兩個主要裝配合作夥伴，ASE 和 Amkor Technology（“Amkor”），並且是需要批量和客户要求的第二來源。我們所有的 ASE 和 Amkor 產品都在亞洲生產。我們定期與裝配合作夥伴及其關聯公司協商組裝價格、數量和其他條款。

我們目前提供大量採用無鉛 (Pb) 包裝的標準產品。我們的無鉛產品符合名為 “限制使用有害物質”（“RoHS”）的歐洲議會指令。在我們符合RoHS標準的產品中，還有一部分精選且不斷增加的部分產品還提供 “無鹵素” 材料套裝。

測試（排序和最終測試）

在發貨組裝之前，我們會對大多數晶圓上的芯片進行電氣分揀測試。晶圓分選測試主要由臺灣和馬來西亞的ASE、日本的Amkor以及我們的第二家來源景元電子有限公司進行。（“KYEC”）在臺灣。

在組裝之後，但在客户發貨之前，每種產品都要經過最終測試和質量保證程序。最終測試由 ASE 和 Amkor 執行。

銷售和收入

我們通過產品和技術銷售將我們的技術設計和專利貨幣化，從而創造收入。這涉及分銷渠道和直接銷售 硅基硬件和硅啟用 產品，以及我們開發或獲得的知識產權（其中一些我們在產品中使用的知識產權）的許可或銷售，以及我們可能提供的某些設計服務。

銷售和客户

我們主要向萊迪思半導體公司或我們的全資子公司萊迪思SG Pte的客户銷售我們的產品。Ltd. 獨立分銷商是重要的客户，我們的銷售中有很大一部分來自該渠道。此外，我們既可以直接銷售，也可以通過獨立製造商的代表網絡進行銷售。我們還僱用了一個直銷管理和現場應用工程組織為我們的終端客户和間接銷售資源提供支持。我們產品的最終客户主要是通信和計算、工業和汽車以及消費終端市場的原始設備製造商（“OEM”）。我們的銷售團隊試圖推動這些 OEM 在多代設計方面取得成功，並利用我們的分銷合作伙伴來擴大我們廣泛的客户羣。

我們的工程人員駐紮在總部、產品開發中心和選定的現場銷售辦事處，為終端客户提供全球技術支持。我們在主要大都市區設有眾多的國內和國際現場銷售辦事處。

在2021、2020和2019財年，向分銷商的銷售分別約佔我們淨收入的87％、83％和82％。我們依靠分銷商向終端客户銷售我們的產品，完成訂單配送，並保持充足的產品庫存。我們的分銷商還為我們的終端客户提供技術支持和其他增值服務。我們有兩家全球分銷商。我們還在亞洲、日本和以色列設有區域分銷商，並通過三家主要的在線分銷商進行銷售。2021財年、2020年和2019財年，國外銷售收入佔總收入的百分比分別為88％、89％和89％。我們根據客户的收貨地點向各個地區分配收入。國外和國內銷售均以美元計價。

待辦事項

我們的待辦事項包括來自分銷商和某些原始設備製造商的訂單，這些訂單通常需要在明年內交付。從歷史上看，我們的待辦事項一直無法預測未來的銷售或客户需求，原因如下：

季節性

由於我們所服務的終端市場的季節性趨勢、半導體行業的週期性質以及總體經濟狀況，我們的銷售量和財務業績會定期出現波動。

知識產權、專利和許可

我們主要通過專利、商業祕密、版權、商標註冊、許可限制、保密協議和其他旨在保護專有信息的方法來保護我們的產品、技術和知識產權。我們擁有眾多美國和國際專利，在美國和國際上還有待申請的專利。除了保護產品中設計的創新外，我們對專利的所有權和維護也是決定我們在實施HDMI標準所得特許權使用費中所佔份額的重要因素。我們目前的專利將在2022年至今的不同時間到期 2040，視我們支付的定期維護費而定。我們相信我們的專利是有價值的，我們希望將來會在我們認為適當的時候在美國和國外就重大發明提交專利申請。我們已經獲得了第三方對某些技術的各種許可，這些技術是在IP內核中實現的或嵌入在我們的產品中。這些許可證支持我們持續生產和向客户銷售這些產品的能力。儘管我們的各種知識產權對我們的成功很重要，但我們相信我們的整個業務在實質上並不依賴於任何特定的專利或許可，或任何特定的專利或許可證組。

人力資本管理

我們為員工提供安全和積極的工作環境，在直接員工參與模式的推動下，強調尊重個人和道德行為、學習和發展。員工的健康和安全對我們來説至關重要。在 COVID-19 疫情期間，我們已採取行動保護員工和企業的健康和福祉。我們在全球各地酌情實施了社交距離政策，包括在家辦公和消除 基本上全部旅行。我們認可並尊重我們的全球影響力，努力在我們運營的各個地方保持一支多元化和包容性的員工隊伍。截至 2022 年 1 月 1 日，我們有 856全球員工。

我們相信我們的員工是我們成功的基礎，我們未來的增長在一定程度上取決於我們繼續吸引和留住關鍵技術、銷售和管理人員的能力，尤其是參與設計、開發和支持新的和現有產品和流程的高技能工程師。為了吸引最優秀的人才，我們提供協作、多元化、包容和創新的工作環境、有競爭力的薪酬和認可，為我們的員工提供成長的機會。我們專注於發展多元化團隊，繼續建立包容性文化，激發領導力，鼓勵創新思維，支持所有人的發展和進步。

我們的人力資本管理目標包括識別、招聘、激勵和整合我們現有和未來的員工。我們通過提供有競爭力的薪酬和福利，努力吸引和留住有才華的員工，以支持他們的健康、財務和情感健康。我們的薪酬理念以獎勵每位員工的個人繳款為基礎，努力實現同工同酬。我們使用固定和可變薪酬的組合，包括基本工資、獎金、績效獎勵和股票薪酬。我們的股權激勵計劃的主要目的是通過發放股票薪酬獎勵來吸引、留住和激勵員工。我們為員工提供的福利因國家/地區而異，旨在滿足當地法律和文化並在市場上保持競爭力。

企業信息和公共信息可用性

我們的公司總部位於俄勒岡州希爾斯伯勒市摩爾法院東北 5555 號 97124，我們的網站是 www.latticesemi.com。我們網站上包含或引用的信息未以引用方式納入本10-K表年度報告，也不構成本報告的一部分。我們的普通股在納斯達克全球精選市場上交易，股票代碼為LSCC。

我們通過我們網站的 “投資者關係” 部分免費提供 ir.latticesemi.com、我們的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告、委託書以及在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供此類材料後儘快對這些報告和聲明的修訂。您也可以致電俄勒岡州希爾斯伯勒市東北摩爾法院5555 NE Moore Court 97124，電話 (503) 268-8000，免費獲取這些材料的副本。我們的美國證券交易委員會文件也可以在美國證券交易委員會的網站上查閲 www.sec.gov.

我們的投資者關係網站還提供有關我們財務業績的新聞或公告以及投資者可能重要或感興趣的其他項目的新聞或公告通知，包括美國證券交易委員會的文件、新聞稿、財報發佈和財報電話會議的網絡直播。此外，公司治理信息，包括公司治理政策、董事道德守則、行為準則、董事委員會章程、衝突礦產報告和衝突礦產政策，也可在我們網站的投資者關係部分獲取。

除非另有明確説明，否則本文件中提及的任何網站上的內容均未以引用方式納入本文件。

第 1A 項。風險因素

在做出與我們的普通股相關的投資決策之前，應仔細考慮以下風險因素以及本10-K表年度報告中包含的所有其他信息。如果發生下述任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響，普通股的交易價格可能會下跌。下文描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。COVID-19 疫情和遏制措施的持續影響，以及對經濟和運營狀況的相關影響，可能會進一步影響已知和未知風險的波動性或程度。

風險因素摘要

與經濟、法律、監管和政治商業狀況相關的因素

與製造我們的產品相關的因素

與知識產權和訴訟相關的因素

與整體一般業務和運營相關的因素

與我們的市場和產品開發相關的因素

與我們的銷售和收入相關的因素

與戰略交易相關的因素

與經濟、法律、監管和政治商業狀況相關的因素

持續的 COVID-19 疫情可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

COVID-19 疫情繼續發生變異並影響美國以及世界上許多國家的人口。疫情導致政府採取了重大措施來控制 COVID-19 變種的傳播，其中包括在世界許多地區限制旅行、製造和員工流動，以及在我們開展業務的許多國家，包括美國和菲律賓，強制實行遠程辦公或在家辦公的規定。我們的大多數產品都是由亞洲的第三方製造、組裝和測試的。我們還在中國、菲律賓和美國開展其他業務。此外，我們在世界各地的某些物流和運輸業務依賴第三方供應商，包括馬來西亞、新加坡、韓國、日本和臺灣。隨着我們辦公室繼續存在遠程辦公和在家辦公的條件，我們面臨着新的挑戰，包括新員工的融合、現有員工遷往新的地域和時區，以及未來工作安排的不確定性。由於這些以及與員工和工作場所的構成和結構相關的其他挑戰和不確定性，我們可能會遇到產品開發延遲、支持客户的能力下降、設計成功活動減少以及總體生產力不足。

流行病和流行病，例如當前的 COVID-19 疫情或其他廣泛的公共衞生問題，可能會對我們的業務產生負面影響。例如，如果 COVID-19 疫情繼續以嚴重擾亂我們產品或客户產品的製造、運輸和購買模式的方式發展，這可能會對我們的經營業績，包括收入、毛利率、營業利潤率、現金流和其他經營業績以及我們的整體業務產生重大負面影響。製造和運輸中斷也可能限制我們的供應，導致運營延遲、中斷，並可能導致通貨膨脹。我們的客户還可能遇到製造設施關閉或無法獲得其他組件的情況，這兩種情況都可能對我們解決方案的需求產生負面影響。COVID-19 疫情對整體經濟產生了負面影響，由於上述原因，可能會對我們的經營業績產生負面影響，並可能產生實質性影響。特別是，COVID-19 疫情可能會增加或改變我們在本10-K表年度報告中報告的其他風險的嚴重程度，包括：

COVID-19 的影響可能會加劇本 10-K 表年度報告中列出的風險因素，或導致其重要性發生變化。與疫情和疫苗推廣相關的事態發展正在迅速變化，可能出現我們沒有意識到或無法適當應對的其他影響和風險目前。COVID-19 疫情對我們運營和財務業績的最終影響取決於我們無法控制的許多因素，包括但不限於：政府、企業和個人為應對疫情而採取的行動；全球主要市場的總體經濟不確定性；金融市場、勞動力市場和供應鏈的波動；全球經濟狀況和經濟增長水平；以及 COVID-19 疫情消退後的復甦步伐。截至本年度報告提交之時，COVID-19 疫情將在多大程度上影響我們的業務仍然非常不確定，並且取決於本質上不可預測的未來發展，這使得預測需求和提供指導尤為困難。因此，我們的預期可能會在沒有警告的情況下發生變化，並提醒投資者不要過分依賴它們。

我們的全球業務運營使我們面臨各種經濟、法律、監管、政治和商業風險，這可能會影響我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們在國內和國際上開展了大量業務。我們的國際業務包括為我們的國際客户和分銷商提供支持的國外銷售辦事處，這些客户和分銷商佔我們收入的大部分，以及位於中國、菲律賓和其他亞洲地區的運營和研發基地。此外，我們從外國鑄造廠購買晶圓；由美國境外的分包商組裝、包裝和測試我們的商業產品；並依靠國際服務提供商進行庫存管理、訂單履行和直銷物流。

我們的國內和國際業務活動受到經濟、政治和監管風險的影響，包括金融市場的波動；消費者流動性的波動；利率的變化；材料和零部件的價格上漲；貿易壁壘或貿易政策的變化；政治不穩定；戰爭或恐怖主義行為；自然災害；經濟制裁；疲軟的經濟狀況；環境監管；勞動力市場；進出口法規；税收或運費；關税；貿易限制；運輸或基礎設施中斷；反腐敗法；國內外政府法規；知識產權的潛在脆弱性和保護力度降低；生產或運輸的中斷或延誤；以及貨幣匯率的不穩定或波動，所有這些都可能導致對我們產品的需求減少或我們的經營業績發生變化。未來政治和經濟狀況的不確定性使我們難以預測經營業績和就未來投資做出決定。這些因素中的任何或全部都可能對我們的財務狀況和未來的經營業績產生不利影響。

COVID-19 疫情促使政府制定了限制某些旅行和商務活動的預防性法規，以及預防性業務措施，例如我們採取的措施，例如對許多員工進行遠程居家辦公操作。COVID-19 疫情及相關應對措施加劇了上述許多風險，包括但不限於導致消費者流動性波動和金融市場波動、通貨膨脹加劇、交通和基礎設施中斷以及勞動力市場中斷。儘管我們的業務沒有受到供應鏈限制、通貨膨脹或 COVID-19 疫情導致的勞動力市場中斷的重大影響，但疫情仍可能導致我們無法控制的事件，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外，將來，客户和公司的運營可能會受到這一問題和類似公共衞生問題的影響。

如果我們未能遵守我們所遵守的許多法律和法規，無論是在美國還是在國際上，我們可能會因不合規而被處以鉅額罰款、罰款或承擔責任，這可能會損害我們的業務和財務業績。例如，自2018年5月起，歐盟通過了《通用數據保護條例》（“GDPR”），該條例規定了有關個人數據處理和違規罰款的新要求，最高可處以2000萬歐元或全球收入的4％，以較高者為準。加州最近還通過了《加州消費者隱私法》（“CCPA”），對違規行為處以鉅額罰款和處罰。2020年11月，加州選民批准了《加州隱私權法》，該法案延長並擴大了CCPA。美國其他州也提出了類似於CCPA的立法，並在某些情況下頒佈了此類立法。歐盟以外的其他國家，包括英國、中國和巴西，也頒佈了針對隱私、數據保護和網絡安全的強有力的立法，並對違規行為規定了嚴厲的處罰。我們預計，我們為遵守不斷變化的隱私、數據保護和網絡安全法律法規所做的努力將是一個嚴格而耗時的過程，這可能會增加我們的經商成本，並可能要求我們改變政策和做法。

任何無法或被認為無法充分遵守適用的法律或法規的行為都可能導致私人行為者或政府機構提出索賠、要求和訴訟、政府機構的調查和其他訴訟、禁令救濟、罰款、罰款和其他責任，所有這些都可能損害我們的聲譽和市場地位，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的業務可能會因關税和貿易制裁或類似行動而受到影響。

美國對從美國境外進口的商品徵收關税、制裁或其他限制，或針對此類政府行動實施的反措施，可能會對我們的業務或我們在全球銷售產品的能力產生不利影響，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。受這些關税約束的材料可能會影響我們的供應商或客户產品中使用的原材料的成本。美國對更廣泛的進口商品徵收進一步的關税，或者為應對額外關税而採取的進一步的報復性貿易措施，可能會增加我們供應鏈的成本或減少對客户產品的需求，這兩種情況都可能對我們的經營業績產生不利影響。

我們的客户或供應商也可能受到美國監管審查或出口限制。例如，2019 年，美國司法部對我們在中國的一位客户提起了刑事訴訟，並對該客户實施了許可要求，對某些物品採取了拒收政策，這限制了我們與該客户開展業務的能力。2020年，美國對向中國客户出售美國受控技術實施了額外的監管限制，包括為某些應用或向參與中國國家安全供應鏈的公司出售源自美國的技術制定額外的許可要求，以及限制製造過程中涉及美國技術的某些中國公司製造設備。此外，2020年8月，美國對我們的中國客户及其分支機構制定了額外的許可要求，限制向該客户銷售任何產品或在沒有許可證的情況下銷售該客户的產品。美國政府可能會在其限制實體清單中增加更多中國公司，或施加我們可能無法及時或根本無法滿足的額外許可要求。

如果有許可證要求，則無法保證美國政府會發放許可證以允許繼續與這些客户開展業務。未來的制裁與過去實施的制裁和最近實施的制裁相似，可能會對我們從這些客户和類似客户那裏賺取收入的能力產生不利影響。此外，對中國客户實施制裁可能導致這些客户在國內尋找替代我們和其他美國半導體公司的產品的替代品。此外，中國政府制定了一份不可靠的實體清單，這限制了名單上的公司與中國客户開展業務的能力。我們無法預測這些和未來的行動、制裁或刑事指控會對我們的客户或供應商，進而對我們的業務產生什麼影響。如果我們的任何其他客户或供應商受到制裁或其他監管審查，如果我們的客户受到關税或其他政府貿易限制的影響，或者如果我們受到報復性監管措施的約束，我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。

與製造我們的產品相關的因素

我們依靠大量分包商來供應和製造硅晶片，併為我們的半導體產品進行組裝和測試操作。如果他們無法及時、經濟實惠地提供足夠的數量和使用有競爭力的技術，我們可能會承擔鉅額成本或延誤。

我們依靠亞洲眾多獨立代工廠為我們的半導體產品提供和製造硅晶圓，包括三星半導體、聯合微電子公司、臺灣半導體制造公司和精工愛普生。我們的成功取決於我們成功與鑄造廠和OSAT合作伙伴合作的能力，以及他們生產具有競爭力的價格和性能屬性的晶圓和半導體成品的能力，包括較小的工藝幾何形狀，這種能力可能會受到勞動力市場混亂和通貨膨脹上升的影響。建立、維護和管理多個鑄造廠和OSAT關係需要投資管理資源和成本。

如果我們未能維持鑄造廠和OSAT的關係，如果這些合作伙伴不為我們的開發工作提供設施和支持，如果他們資不抵債或遇到財務困難，如果他們的運營因 COVID-19 疫情而中斷，或者如果我們選擇或被要求更換鑄造廠或OSAT，我們可能會承擔鉅額成本和延誤。如果我們的鑄造廠或OSAT合作伙伴無法或不能夠以可接受的產量生產足夠數量的產品，則我們可能需要在客户之間分配受影響的產品，過早限制或停止某些產品的銷售，或者承擔鉅額成本將產品轉移到其他鑄造廠或OSAT，這可能會對我們的客户關係和經營業績產生不利影響。

我們的利潤率取決於我們實現持續的收益提高。

我們依賴於提高產量和相應降低現有產品的製造成本，以及推出具有先進功能和其他性價比因素的新產品，使我們能夠在保持可接受的利潤率的同時增加收入。如果由於通貨膨脹、人員成本增加、員工流失或其他因素而未能及時降低成本和推出新產品，或者我們的產品沒有以可接受的價格獲得市場接受或市場認可，那麼我們對未來收入、財務狀況和經營業績的預測可能會受到重大不利影響。

晶圓和材料的短缺或成本的增加可能會對我們的毛利率產生不利影響，並導致收入減少。

全球硅晶片的製造能力相對缺乏彈性。如果對硅晶片或組裝材料的需求超過市場供應，或者如果供應商提高價格以彌補通貨膨脹上升的成本，我們的硅晶片或組裝材料供應可能很快變得有限或昂貴得令人望而卻步。我們的短期晶圓供應協議通常不能確保長期供應或分配承諾。製造能力的短缺可能會阻礙我們滿足產品需求的能力，從而減少我們的收入。此外，硅晶片構成了我們產品成本的材料部分。如果由於供應限制、通貨膨脹或其他因素，我們無法以優惠的價格購買硅片，我們的財務狀況和經營業績將受到不利影響。

我們可能會受到保修索賠和其他與我們的產品相關的費用的約束。

一般而言，我們對產品提供不同期限的保證，以防不符合我們的規格和某些其他缺陷。由於我們的產品（包括硬件、軟件和知識產權核心）高度複雜且越來越多地採用先進技術，因此我們的質量保證計劃可能無法檢測出所有缺陷，無論這些缺陷是影響單個產品的特定製造缺陷，還是可能影響大量出貨的系統性缺陷。無法檢測缺陷可能會導致我們的工程資源從產品開發工作中轉移出去，增加修復缺陷的工程費用，並因客户住宿或庫存減值費用而增加成本。有時，我們還會維修或更換某些組件，進行軟件修復，或者退還客户因產品或軟件缺陷而支付的購買價格或許可費。我們的保險可能不可用或不足以防範這些問題。如果存在重大產品缺陷，則在扣除供應商的補償金額（如果有）後，修復此類缺陷的費用或解決保修索賠的費用可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響，並可能損害我們的聲譽。

與知識產權和訴訟相關的因素

我們業務戰略中的知識產權許可部分增加了我們的業務風險以及收入和利潤率的波動。

我們的業務戰略包括將我們的知識產權許可給將我們的知識產權納入其技術以應對多個市場（包括我們參與和競爭的市場）的公司。我們的許可和服務收入可能會受到以下因素的影響：客户引入新技術取代我們許可的技術；可能削弱我們防止他人使用我們的專利技術的能力；我們的專利到期；使用許可專利的產品的需求或銷售價格的變化。我們無法保證我們的許可客户將繼續以商業上優惠的條件或根本不許可我們的技術，也無法保證這些客户將介紹和銷售採用我們技術的產品，準確報告應付給我們的特許權使用費，支付商定的特許權使用費，兑現商定的市場限制，維護我們的專有信息的機密性，也不會侵犯或盜用我們的知識產權。我們的知識產權許可協議很複雜，可能取決於需要做出重大判斷的許多因素，包括里程碑的完成、交付物品的價值分配以及客户的接受程度。

我們的專利銷售和間歇性的重大許可交易可能會導致我們的收入和毛利率出現實質性波動。

過去，我們通過出售投資組合中的某些專利來獲得收入，通常是針對我們不再積極開發的非核心技術。儘管我們計劃繼續通過銷售非核心專利將我們的專利組合貨幣化，但我們可能無法為這些專利實現足夠的利息或價格。因此，我們無法保證我們將繼續從這些銷售中獲得收入。此外，儘管我們在出售專利的決策中力求具有戰略意義，但如果我們專利的購買者以侵犯所購買的專利為由起訴我們的一位客户，我們可能會在聲譽上受到損害，而我們隨後可能會決定進入一個需要使用我們出售的一項或多項專利的領域。此外，當我們出售多組專利時，我們再也沒有機會進一步出售或許可這些專利並獲得持續的特許權使用費。

我們的許可和服務收入在不同時期之間波動很大，有時甚至會有很大的波動，因為這在很大程度上依賴於在給定時期內完成的幾筆關鍵交易，而這些交易的時間很難預測，也可能與我們的預期不符。許可和服務收入可能包括專利銷售收入，這可能難以完成，而且付款條款可能很複雜，會影響收入的確認。由於利潤率高，許可和服務收入佔我們總收入的部分可能會對毛利和盈利能力產生不成比例的影響。此外，通過專利銷售和知識產權許可創造收入是一個漫長而複雜的過程，可能會持續到我們開始努力的時期，而且管理專利銷售和知識產權許可交易收入確認的會計規則越來越複雜，需要大量的判斷。因此，任何時期確認的許可證收入金額都可能與我們的預期有很大差異。

訴訟和不利的法律訴訟結果可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們不時受到各種法律訴訟和索賠，這些訴訟和索賠源於我們的正常業務行為。某些索賠可能尚未得到解決，包括但不限於合併財務報表附註中 “附註15——意外開支” 中討論的任何索賠，未來可能會出現其他索賠。無法肯定地預測法律訴訟的結果。無論案情或結果如何，索賠或訴訟都可能既耗時又會干擾我們的運營，並導致鉅額開支和管理層注意力分散，我們可能會達成實質性和解以避免這些風險。如果我們在某些問題上未能獲勝或未能達成實質性和解，我們可能會面臨重大的金錢損失或禁令救濟，這可能會對我們的財務狀況和經營業績以及業務的某些部分產生重大不利影響。

我們對HDMI標準的參與正在不斷髮展。我們不再充當HDMI標準的代理機構，我們在HDMI標準的採用者費用和特許權使用費中所佔的份額視情況而定。

在 2016 年 12 月 31 日之前，我們一直擔任 HDMI 聯盟的代理商，負責推廣和管理該規範。我們收到了HDMI規範的採用者因我們作為代理人而支付的所有采用者費用。2016年9月，我們是其成員的HDMI聯盟的創始人修改了創始人協議，導致我們作為HDMI聯盟代理人的角色以及分享收養費收入的模式發生了變化。根據協議條款，我們作為代理人的角色自2017年1月1日起終止，並任命了一個新的獨立實體作為新的HDMI許可代理人，負責許可和創始人之間的特許權使用費分配。由於修訂了收養費收入分享模式，我們有權獲得採用HDMI標準的各方支付的收養費的一部分。

我們根據分配公式與其他HDMI創始人共享HDMI特許權使用費，該分配公式通常每三年審查一次。在2019財年第四季度，HDMI創始人通過了一項涵蓋自2018年1月1日起的五年期的新協議。我們在特許權使用費分配中所佔比例的金額取決於採用者銷售具有特許權使用費的HDMI技術所產生的版税，這些特許權使用費會受到經濟趨勢的波動，尤其是消費電子市場的波動。

如果我們無法充分保護我們新的和現有的知識產權，我們的財務業績和有效競爭的能力可能會受到影響。

我們的成功在一定程度上取決於我們的專有技術，我們依靠專利、版權、商業祕密、口罩工作和商標法來保護我們的知識產權。我們打算繼續保護我們的專有技術，但是，我們可能無法成功維護我們的知識產權，或者此類權利可能會被無效、侵犯、規避或質疑。第三方，包括我們的競爭對手，不時對我們主張對我們很重要的技術的專利、版權和其他知識產權。將來，第三方可能會試圖通過電子或其他手段盜用我們的知識產權，或者對我們提出侵權索賠。第三方的此類主張可能會導致昂貴的訴訟、賠償索賠或其他法律訴訟，我們可能無法在這些問題上佔上風，也無法以商業上合理的條款向第三方許可任何有效和侵權的專利。這可能會導致我們失去進口和銷售產品的能力，或者要求我們向與銷售我們的產品相關的第三方支付昂貴的特許權使用費。任何侵權索賠、賠償索賠或知識產權的減值或使用損失都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

與整體一般業務和運營相關的因素

我們的業務取決於內部流程和信息技術系統的正常運作。這些流程和系統的故障、數據泄露、網絡攻擊或網絡欺詐可能會導致業務中斷，損害我們的知識產權或其他敏感信息，或導致損失。

我們依靠各種信息技術（“IT”）網絡和系統來管理我們的業務，包括財務報告，並且我們會定期進行必要的更改，通過定期實施新的、升級或增強現有的運營和IT系統、程序和控制措施來改進這些網絡和系統。這些系統由分包商提供支持，還可能出現電力和電信中斷或其他一般系統故障。圍繞信息安全、數據隱私和數據保護的法律、監管和合同環境複雜且不斷變化。我們將繼續投入大量資源來實施新系統，以實現我們在全球範圍內的流程標準化並發展我們在這些領域的能力。我們專注於實現這些轉換的全部分析功能，這些轉換可能極其複雜，部分原因是必須集成各種遺留系統和流程。

在正常業務過程中，我們可能會實施新的或更新的IT系統，因此，我們在這些系統的集成或相關程序或控制措施的集成方面可能會遇到延遲或中斷。我們的IT系統制定的政策和安全措施可能容易受到安全漏洞和事件、網絡攻擊或欺詐的影響。我們還可能遇到數據損壞或丟失、無法準確處理或記錄交易以及安全或技術可靠性問題等錯誤。所有這些都可能損害我們履行核心運營職能的能力，例如處理髮票、發貨和收貨、及時準確地記錄和報告財務和管理信息，並可能影響我們的內部控制合規工作。如果技術解決方案或最終用户培訓不足，可能會限制我們按計劃製造和運送產品的能力。我們還剩下各種系統，它們的使用壽命或供應商支持可能已接近尾聲，這些系統最終需要更換。此外，IT系統和網絡支持的內部流程的正常運作依賴於合格的員工。在美國，整個經濟體對合格員工的競爭普遍加劇，如果我們出現員工流失的情況，這可能會導致我們的流程中斷、最終用户培訓不足或難以更新我們的IT系統和網絡。

我們在我們的網絡以及我們的業務合作伙伴和第三方提供商的網絡上維護敏感數據，包括與我們的知識產權、人員和業務以及我們的客户和第三方提供商的知識產權、人員和業務相關的專有和機密信息。公司越來越多地遭受各種各樣的安全事件、網絡攻擊、黑客攻擊、網絡釣魚、惡意軟件、勒索軟件以及其他未經授權訪問系統或數據或從事欺詐行為的企圖。網絡攻擊變得更加普遍、複雜，更難發現和防禦，而且通常很難及時預測或發現此類事件，也難以評估其造成的損失。我們的政策和安全措施無法保證安全，我們的信息技術基礎設施，包括我們的網絡和系統，可能容易受到安全漏洞和事件、網絡攻擊或欺詐的影響。過去，第三方曾試圖通過惡意軟件和網絡釣魚攻擊滲透和/或感染我們的網絡和系統，企圖訪問我們的網絡和系統。此外，我們面臨第三方偽造發票和類似欺詐的風險，通常是未經授權訪問我們的供應商和業務合作伙伴的網絡。

在某些情況下，我們可能會與第三方提供商合作，向他們提供某些數據，包括敏感數據，或訪問或以其他方式處理此類數據的能力。這些第三方還面臨來自各種來源的重大安全風險。我們無法保證我們或我們的第三方服務提供商實施的任何安全措施都能有效抵禦當前或未來的安全威脅，我們無法保證我們的系統和網絡或第三方服務提供商的系統和網絡未遭到入侵或以其他方式入侵，也無法保證它們以及我們或其供應鏈中的任何軟件不包含可能導致我們的系統和網絡或系統和網絡遭到破壞或中斷的錯誤、漏洞或受損的代碼第三方支持我們和我們的服務。如果我們的任何第三方提供商未能採用或遵守適當的數據安全措施，或遭受安全漏洞或事件，則我們提供給他們的或他們可能以其他方式為我們訪問或處理的任何數據，包括敏感數據，都可能被不當訪問、使用、披露、修改、丟失、銷燬或不可用。我們或我們的第三方提供商可能遭受的任何安全漏洞或事件都可能危害我們的知識產權，暴露敏感的業務信息，並以其他方式導致未經授權的訪問或披露、修改、濫用、丟失或銷燬敏感信息。我們可能需要花費大量的財務和開發資源來分析、更正、消除或解決錯誤或缺陷，或者消除或以其他方式解決安全漏洞，而且我們和我們的第三方服務提供商在識別或以其他方式應對任何潛在的安全漏洞或事件時可能會遇到困難或延遲。

此外，網絡攻擊的增加導致某些政府機構越來越關注網絡安全。我們或我們的第三方提供商可能遭受的任何網絡攻擊或其他安全漏洞或事件，或認為發生了任何此類攻擊、漏洞或事件，都可能導致客户對我們的安全措施失去信心，損害我們的品牌、聲譽和市場地位，導致未經授權訪問或披露、修改、濫用、丟失、損壞、不可用或損壞我們的數據或我們或第三方提供商處理或維護的其他敏感數據，擾亂正常業務運營，要求我們花費物質資源調查或糾正任何違規或事件，防止將來發生安全漏洞和事件，使我們面臨法律索賠和責任，包括訴訟、監管調查和執法行動以及賠償義務，並對我們的收入和經營業績產生不利影響。此外，任何此類實際或感知的違規行為或事件，以及與網絡安全相關的任何索賠、要求、訴訟或調查或執法行動，都可能導致我們產生鉅額的補救成本，導致產品開發延遲，幹擾關鍵業務運營，並轉移管理層和關鍵信息技術資源的注意力。此外，我們可能會因網絡欺詐而蒙受損失，例如其他公司在不考慮嚴格的內部控制的情況下通過未經授權的付款而遭受的損失。

我們的IT系統出現故障或中斷，或者在維護、管理和整合這些系統方面遇到困難或延遲，可能會對我們的控制和程序產生不利影響，並可能影響我們執行必要運營的能力，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們無法確定我們的保險範圍是否足以支付所產生的數據安全責任，也無法確定是否將涵蓋針對我們提出的與任何事件有關的任何賠償索賠，能否繼續以經濟上合理的條件向我們提供保險，也無法確定任何保險公司不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。成功向我們提出一項或多項超出可用保險範圍的鉅額索賠，或者我們的保險政策發生變化，包括保費增加或實施鉅額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務產生重大不利影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。

我們會根據美國公認會計原則的要求定期測試商譽和其他減值，未來可能會出現減值。

根據美國公認會計原則，我們需要每年測試商譽中是否存在可能的減值，並在出現表明賬面價值可能無法收回的任何其他時候，測試商譽和長期資產，包括可攤銷的無形資產，是否存在減值。為了測試商譽減值，公司目前作為一個報告單位運營：萊迪思的核心業務（“核心”），其中包括知識產權和半導體器件。我們在2021、2020或2019財年沒有減值費用。2018財年，與收購Silicon Image的可攤銷無形資產相關的減值費用總額約為1,250萬美元。不確定未來的減值測試是否表明商譽或可攤銷的無形資產將被視為可收回。隨着我們繼續審查我們的業務運營和減值測試或與可能的資產出售相關的減值測試，我們未來可能會收取減值費用，這可能是重大的。

財務會計準則的變更可能會影響我們的經營業績，並可能導致我們改變業務慣例。

我們編制合併財務報表以符合美國公認的會計原則。這些會計原則受美國註冊會計師協會、美國證券交易委員會和為解釋和制定會計規則和條例而成立的各種機構的解釋。這些規則的變更，例如採用 ASC 842-租賃在2019財年，對我們的財務業績產生了重大影響，對部分業務的影響也有所不同。這些規則或與規則解釋和通過有關的指導方針的未來變更可能會對我們的財務業績產生重大影響，並可能對我們的部分業務產生不同的影響。

有效税率、税法以及我們的全球組織結構和運營的變化可能會使我們面臨意想不到的税收後果。

在美國和其他國家，我們需要納税。某些税務職位可能會在幾年內繼續接受審查。税務機關對我們先前的税收狀況和公司間轉讓定價安排的質疑，以及對我們税收風險的持續評估，可能會對我們的所得税和現金税負債準備產生不利影響。我們的全球税收結構使我們的公司結構與我們的全球業務運營保持一致，我們目前在多個國家經營法人實體。我們可能會選擇整合或整合其中某些實體，這些整合活動以及我們在不同税率司法管轄區的收益構成的變化可能會影響我們繳納的税款或記錄的税收準備金，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，各級政府側重於税收改革和其他立法行動，以增加税收收入。現任美國政府提出了各種提案，這些提案如果獲得通過，將增加美國聯邦對公司的所得税。經濟合作與發展組織開展的税基侵蝕和利潤轉移項目可能會進一步改變外國司法管轄區的税法。該組織代表着一個成員國聯盟，建議修改許多長期存在的税收原則。如果由税務機關實施，此類變更以及税收司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化，可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。此外，未來的有效税率可能會受到遞延所得税資產和負債估值變化的影響。

我們對財務報告的內部控制薄弱可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

我們需要維持對財務報告的內部控制。我們會定期審查這些控制措施，可能會不時發現缺陷沒時間。例如，在截至2019年12月28日的季度中，我們評估並修復了信息技術系統訪問控制中的某些缺陷，該期末不存在實質性漏洞。我將來，我們可能會發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。任何未能維持有效的財務報告內部控制體系都可能限制我們準確、及時地報告財務業績的能力，這可能會對我們的業務、財務業績和股價產生不利影響。

我們與其他人競爭以吸引和留住關鍵人員，任何此類人員的流失或無法吸引都可能對我們的有效競爭能力產生不利影響。

我們依賴於管理層的某些關鍵成員和其他技術人員的努力和能力。我們未來的成功在一定程度上取決於我們留住此類人員以及吸引和留住其他高素質人員的能力，尤其是能夠應對市場需求和所需產品創新的產品工程師。對此類人員的競爭非常激烈，並且在整個經濟中普遍加劇，我們可能無法成功地僱用或留住新的或現有的合格人員。如果我們失去現有的合格人員或無法根據需要僱用新的合格人員，我們可能難以在競爭激烈和創新的環境中競爭。

我們可能未能為某些風險提供足夠的保險，因此，我們的財務狀況和業績可能會受到不利影響。

我們為業內公司提供慣常的保險，包括但不限於責任、財產和意外傷害、工傷賠償和營業中斷保險。我們還為員工提供基本醫療費用保險。此外，我們還有保險合同，為董事和高級管理人員提供董事和高級管理人員責任保險。除了上述特定領域外，我們對大多數其他風險和風險敞口都進行了自保，在許多情況下，我們投保的保險在保險適用之前會受到重大的保單免賠額或其他限制的約束。根據管理層的評估和判斷，我們已經確定，對某些風險進行自我保險比承擔保險費成本更具成本效益。我們自保的風險和風險包括但不限於某些自然災害、某些產品缺陷、我們向第三方提供賠償的某些事項、政治風險、某些盜竊、專利侵權和就業慣例問題。如果由於未投保的事件（例如地震）而造成災難性損失，或者由於我們自保的任何地區發生不利事件而造成的損失，我們的財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。

我們的未償債務可能會降低我們的戰略靈活性和流動性，並可能對我們的經營業績產生其他不利影響。

截至2022年1月1日，根據日期為2019年5月17日的信貸協議（“當前信貸協議”），我們的未償還額約為1.588億美元。我們在當前信貸協議下的義務由我們的美國子公司提供擔保，其中包括要求每季度支付約440萬美元的分期付款，剩餘餘額將在2024年5月到期時到期。我們履行還本付息義務的能力取決於我們的運營和財務業績，這要受總體經濟和競爭條件以及影響我們運營的金融、商業和其他因素的制約，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們無法償還債務，我們可能需要出售實質性資產，重組或為債務再融資，或者尋求額外的股權資本。當前的經濟狀況和全球信貸市場可能會對我們按照我們可接受的條件出售重要資產、進行重組或再融資的能力產生不利影響，或者我們可能無法在不產生大量額外費用和開支的情況下進行債務重組或再融資。

當前信貸協議包含慣常的肯定和否定契約，包括限制公司除其他外承擔債務、授予留置權、進行某些根本性變革、進行投資、進行某些限制性付款、處置資產、與關聯公司進行交易以及簽訂繁瑣協議的能力的契約，但每種情況都受當前信貸協議中規定的限制和例外情況的約束。我們還必須遵守根據當前信貸協議條款確定的總槓桿率和利息覆蓋率。

我們的債務金額和條款以及我們的信用評級可能會產生重要影響，包括：

如果我們違反貸款契約，貸款人可以加快貸款的還款。加速後，我們可能沒有足夠的資產來償還債務。如果我們在加速償還債務或到期時無法償還債務或為債務再融資，貸款人可以對我們啟動破產程序，或者對我們的資產和為該融資提供擔保的子公司啟動收款程序，這可能會嚴重降低我們普通股的價值。

與我們的市場和產品開發相關的因素

半導體行業經常經歷週期性市場模式，我們的產品用於不同的終端市場。該行業或任何終端市場的嚴重衰退都可能導致對我們產品的需求大幅減少，並對我們的經營業績產生不利影響。

由於高度週期性的半導體行業的低迷，我們的收入和毛利率可能會大幅波動。這些衰退可能是嚴重和長期的，可能導致價格下跌和對我們產品的需求疲軟。由於影響我們所服務的終端市場，特別是半導體行業的總體經濟狀況，以及客户支出的減少，對我們產品的需求疲軟，可能會導致產品需求減少、庫存水平居高不下、平均銷售價格下降、庫存過剩和過時以及相應的庫存減記。我們的支出水平在一定程度上基於我們對未來銷售的預期。我們的許多支出，尤其是與設施、資本設備和其他管理費用有關的支出，是相對固定的。我們可能無法足夠快地減少支出以彌補銷售額的減少。因此，銷售不足可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，半導體行業的任何顯著回升都可能導致對原材料和第三方服務提供商准入的競爭加劇。

此外，我們的產品用於不同的終端市場，對我們產品的需求難以預測，並且可能在我們的工業和汽車、通信和計算以及消費終端市場內部或之間有所不同。我們的目標市場可能不會像我們目前預期的那樣增長或發展，我們的一個或多個終端市場的需求可能會增加或變化，需求的變化可能會減少我們的收入，降低毛利率並影響我們的經營業績。我們的收入集中在某些客户和某些終端市場，我們經常在這些客户和這些市場內競爭設計機會。這些終端市場的任何惡化、收入來源規模的縮小、我們無法滿足設計和定價要求或產品需求的波動都可能導致我們的收入減少並對我們的經營業績產生不利影響。我們在終端市場的成功取決於許多因素，包括終端市場客户的實力或財務表現、我們及時滿足快速變化的產品需求、市場需求的能力，以及我們在不同市場和客户中保持設計優勢以抑制市場波動影響的能力。我們經營的市場的動態使得預測和及時應對此類事件變得困難。

由於這些和其他因素，我們過去的結果可能無法可靠地預測我們未來的業績。如果我們無法實現上述任何目標，或者無法通過分散到其他市場來抵消半導體行業或終端市場的週期性變化的波動，則這些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的成功和未來的收入取決於我們開發和推出能夠獲得客户和市場認可的新產品的能力。

我們在一個以快速技術和產品演變為特徵的動態環境中競爭，隨後通常需要相對較長的先進技術實現批量生產的過程。我們的終端客户對我們產品的持續使用經常會被重新評估，因為我們的某些客户的產品生命週期相對較短，而且他們會不斷開發新產品。將我們的產品納入客户新產品的選擇過程極具競爭力。無法保證我們的產品會包含在這些客户推出的下一代產品中。此外，我們的市場還具有不斷變化的行業標準以及對更高集成度和更小工藝幾何形狀的需求不斷增加的特點。我們的競爭地位和成功取決於我們創新、開發和推出新產品的能力，這些新產品能夠在價格、密度、功能、功耗、外形尺寸和性能的基礎上進行有效競爭，以及我們能否滿足所服務市場不斷變化的需求等。隨着新產品推出的增加，我們預計，在正常的產品生命週期中，與成熟產品相關的收入將隨着時間的推移而下降。因此，我們可能越來越依賴新產品產生的收入。

我們未來的增長和新產品推出的成功取決於許多因素，包括：

除其他外，這些因素中的任何一個的失敗都可能對我們的產品創新、開發和引進工作以及我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們與擁有比我們和眾多其他產品解決方案多得多的資源的公司競爭。

半導體行業競爭激烈，我們的許多直接和間接競爭對手擁有比我們更多的財務、技術、製造、營銷和銷售資源。我們行業的整合可能越來越多地意味着我們的競爭對手擁有更多的合併資源或其他協同效應，包括吸引合格員工或將更高的成本納入產品和服務價格的能力，這可能會使我們處於競爭劣勢。我們目前直接與已授權我們的技術或開發了類似產品的公司競爭，以及眾多提供基於替代解決方案的產品的半導體公司，例如應用處理器、特定應用標準產品、微控制器、模擬和數字信號處理技術。隨着我們在任何終端市場提供更多產品，來自這些半導體公司的競爭可能會加劇。這些競爭對手包括成熟的跨國半導體公司以及新興公司。

我們在產品開發和運營中依賴獨立承包商和第三方提供關鍵服務，他們的服務中斷或這些服務成本的增加都可能對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。

我們依靠分包商為我們的產品開發和供應鏈職能提供具有成本效益和高效的服務，包括測試和裝配服務、軟硬件開發、知識產權核心支持、庫存管理、訂單履行和直銷物流。

如果我們的分包商遇到問題，影響向客户交付產品，我們的運營和經營業績可能會受到不利影響。這些問題可能包括：軟件或硬件開發時間延遲；長期無法獲得具有競爭力的性能和成本屬性的晶圓或封裝材料；無法實現足夠的產量或及時交付；無法滿足客户的時間表或需求；裝配、測試或運輸服務中斷或缺陷；或延遲穩定製造過程或增加新產品的產量。如果我們的第三方供應鏈提供商因火災、地震、恐怖主義行為、政治動盪、政府不確定性、戰爭、疾病或其他自然災害或災難性事件、疲軟的經濟狀況、通貨膨脹、勞動力市場中斷或任何其他原因而減少或停止向我們提供的服務或其運營中斷，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

與我們的銷售和收入相關的因素

我們的收入取決於我們與分銷商的關係以及集中的終端客户羣體。與分銷商的關係或績效的不利變化，或最終客户對我們產品的使用減少，都可能損害我們的銷售並顯著減少我們的收入。

我們依靠集中的分銷商羣體向終端客户銷售我們的產品，完成訂單配送，保持充足的產品庫存併為我們的終端客户提供服務。在2021財年，歸屬於分銷商銷售的收入佔我們總收入的87％，其中兩家分銷商佔總收入的64％。我們在頂級分銷商處有大量未清的應收賬款，並預計我們的分銷商將來將產生我們收入的很大一部分。我們與分銷商的關係或協議的任何不利變化，或者我們的一家或多家分銷商未能履行對我們的義務，都可能對我們的業務產生重大影響，包括減少我們與某些終端客户的接觸或我們銷售產品的能力。

如果我們與任何重要客户的關係減弱，如果這些客户開發自己的解決方案或採用替代解決方案或競爭對手的解決方案，如果我們的集中客户羣體中有任何一個或多個遭受嚴重不利的財務狀況，包括由於通貨膨脹或勞動力市場中斷，或者如果由於貿易爭端或制裁，這些客户被限制購買我們的產品，我們的業績可能會受到不利影響。

此外，客户無法獲得信貸、一個或多個客户破產或適用於客户產品的費率，都可能影響我們的銷售。這些影響中的任何一個都可能影響我們有效管理庫存水平和收取應收賬款的能力，需要採取額外的重組行動，並降低我們的收入和盈利能力。

我們的業務性質和銷售週期的長度使我們的收入、毛利率和淨收入容易波動，難以準確預測。

許多因素，包括如何製造產品以支持終端市場、產量、晶圓定價、包裝原材料成本、產品組合、市場對我們新產品的接受程度、有競爭力的定價動態、產品質量、地理和/或終端市場組合以及定價策略，都可能導致我們的收入、毛利率和淨收入在不同時期出現顯著的正負波動。

我們對產品，尤其是新產品的需求知名度有限，因為對我們產品的需求取決於我們的產品設計成最終客户的產品以及這些產品能否獲得市場認可。在我們的銷售週期中，我們的客户通常會在決定將我們的產品納入他們自己的產品設計之前測試和評估我們的產品，然後需要更多時間才能開始批量生產他們的產品。漫長的銷售週期可能會導致我們產生鉅額開支，而通貨膨脹率上升可能會加劇這種開支，出現嚴重的生產延遲，並在我們收到可能延遲或從未下達的客户訂單之前產生額外的庫存成本。關鍵戰略客户可能需要特定的設計或生產資源來滿足其要求或開發特定的解決方案，這可能會導致我們的正常開發計劃延遲，並導致我們的大量資源投資或錯失與其他潛在客户合作的機會。我們可能會在不通過產品產生收入的情況下承擔這些費用來抵消費用。

雖然我們的銷售週期通常很長，但由於我們運營的技術環境瞬息萬變，我們的平均產品生命週期往往很短。我們的庫存水平可能會不時高於歷史標準，這是因為庫存建設決策旨在滿足單個大客户的預期需求，降低直接材料成本或提高對預期需求的響應能力。如果預期的需求無法實現，或者如果我們較短的銷售週期無法產生足夠的收入，我們可能會承受增量的過剩成本和過時成本。

這些因素使我們難以準確預測未來的銷售和預測季度收入。預測未來銷售的困難削弱了我們預測庫存需求的能力，這可能導致庫存減記或無法及時滿足客户的產品需求，過去也曾導致庫存減記或無法及時滿足客户的產品需求。儘管我們可以提供指導，但預測收入以及這些收入的相對客户和產品組合的困難限制了我們提供準確的前瞻性收入和毛利率指導的能力。

與通過我們的分銷渠道進行銷售相關的會計要求可能會導致我們報告的收入超過需求。

收入確認標準要求根據估計值確認收入，並可能要求我們記錄來自分銷商的超過實際最終客户需求的收入。由於我們預測終端客户庫存水平的能力有限，因此我們依賴於分銷商轉售報告的及時性和準確性。延遲或不準確的轉售報告可能會掩蓋我們分銷渠道庫存的大量積累，對我們正確確認收入的能力產生不利影響，並影響我們預測未來銷售的能力。我們的分銷渠道中的庫存積累可能會導致訂單放緩、客户退貨請求或計劃發貨的請求放緩。如果我們的分銷商最終沒有出售庫存，並且我們的估算值發生變化，則我們可能需要根據實際結果在未來一段時間內對確認的收入進行實質性修正。任何未能應對這些挑戰的行為都可能中斷或減少我們產品的銷售，並對我們的財務業績產生不利影響。

與戰略交易相關的因素

收購、資產剝離、戰略投資和戰略合作伙伴關係可能會擾亂我們的業務，並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們可以通過戰略交易、投資或夥伴關係收購互補的業務、解決方案或技術，來尋求增長機會。尋找合適的收購、戰略投資或戰略合作伙伴關係候選人可能既昂貴又耗時，並且會分散我們的管理團隊對當前業務的注意力。如果此類戰略交易要求我們尋求額外的債務或股權融資，我們可能無法以對我們有利的條件或根本無法獲得此類融資，並且此類交易可能會對我們的流動性和資本結構產生不利影響。我們還可能選擇剝離某些非核心資產，剝離這些資產可能會導致收益支出，並可能使我們面臨額外的負債和風險。任何戰略交易都可能不會增強我們的競爭地位，可能會增加我們的部分風險，並可能被我們的客户、合作伙伴或投資者看作負面看法。即使我們成功完成戰略交易，我們也可能無法有效地將收購的業務、技術、系統、控制環境、解決方案、人員或運營整合到我們的業務或全球税收結構中。根據美國公認會計原則，我們對戰略交易進行核算的方式可能會發生意想不到的變化，並且可能無法實現任何戰略交易的預期收益。我們可能會承擔我們在戰略交易期間產生的意外成本、索賠或負債，或者我們向被收購的公司承擔的意外費用、索賠或責任，或者我們可能會在收購後發現我們追索權有限或沒有追索權的不利情況。

項目 1B。未解決的員工評論

沒有。

第 2 項。屬性

截至2028年10月，我們在俄勒岡州希爾斯伯勒租賃了47,800平方英尺的空間作為我們的公司總部和研發設施。在加利福尼亞州聖何塞，截至2026年9月，我們的租賃面積為98,874平方英尺，其中49,579平方英尺用作研發設施，而我們在2018年第四季度騰出了49,295平方英尺的面積，並打算轉租騰出的空間。2019 年，我們在俄勒岡州波特蘭市騰出了一處佔地 23,680 平方英尺的辦公空間，我們已將其轉租，直至 2025 年 3 月租約到期。

在菲律賓文珍盧巴市，截至2025年5月，我們共租賃了50,503平方英尺的研發和運營設施。在中國上海，我們在2024年5月之前租賃了68,027平方英尺的面積，用於研發業務。我們還在其他多個大都市為我們的國內和國際銷售人員租賃辦公設施。我們認為，我們現有的設施適合並足以滿足我們當前和可預見的未來需求。

第 3 項。法律訴訟

第二部分第8項附註15——合併財務報表的意外開支中 “法律事務” 標題下包含的信息以引用方式納入本第一部分第3項。另請參閲本10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中的 “訴訟和不利的法律訴訟結果可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響”。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第二部分

第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “LSCC”。

持有者

截至2022年2月17日，我們有大約182名登記在冊的股東。

分紅

普通股股息的支付由董事會自行決定。我們打算保留收益來為我們的業務融資。我們從未支付過現金分紅。

近期未註冊證券的銷售

沒有。

發行人購買股票證券

2021 年 2 月 19 日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，可以不時回購高達 6,000 萬美元的已發行普通股（“2021 年回購計劃”）。2021年回購計劃的期限為十二個月。根據2021年回購計劃，我們在2021財年第四季度以約490萬美元的價格回購了約60,800股股票，平均每股支付價格為80.55美元。根據2021年回購計劃回購的所有股票均在2021財年末退回。

2021 年 11 月 8 日，我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，可以不時再回購多達 1 億美元的已發行普通股（“2022 年回購計劃”）。2022年回購計劃的期限至2022年12月底。根據2022年回購計劃，我們在2021財年第四季度以1,010萬美元的價格回購了約125,400股股票，即每股支付的平均價格為80.55美元。根據2022年回購計劃回購的所有股票均已在2021財年末退回。

下表包含有關我們在2021財年第四季度回購根據1934年《證券交易法》第12條註冊的普通股的信息：

累計股東總回報率的比較

下圖顯示了2016年12月至2021年12月我們的普通股、標準普爾（“標準普爾”）500指數和費城半導體指數（“PHLX”）的五年累計股東回報率比較。累計股東回報率假設期初向我們的普通股、標準普爾和菲律賓證券交易所投資了100美元。歷史股價表現不一定代表未來的股價表現。

萊迪思累計股東回報率

第 6 項。已保留

第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

概述

萊迪思半導體公司及其子公司（“萊迪思”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）開發通過差異化可編程邏輯半導體產品、硅支持產品、系統解決方案、設計服務和許可證實現盈利的技術。萊迪思是低功耗可編程領導者。在不斷增長的通信、計算、工業、汽車和消費市場中，我們通過網絡解決客户問題，從邊緣到雲端。我們的技術、長期的關係以及對世界一流支持的承諾使我們的客户能夠快速、輕鬆地釋放他們的創新，創造一個智能、安全和互聯的世界。

萊迪思的戰略重點是提供基於低功耗、小尺寸和易用性的可編程邏輯產品和相關解決方案。我們還為客户提供知識產權許可和其他各種服務。我們的產品開發活動包括新的專有產品、高級封裝、現有產品增強、軟件開發工具、軟知識產權以及用於邊緣人工智能、5G基礎設施、平臺安全和工廠自動化等高增長應用的系統解決方案。

本次對財務狀況和經營業績的討論和分析應與項目8中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。本報告的 “財務報表和補充數據”。對前幾個時期（2020財年與2019財年的比較）業績的討論以引用方式納入了我們截至2021年1月2日止年度的10-K表年度報告。

COVID-19 疫情對我們業務的影響

COVID-19 疫情已經導致並可能繼續導致全球經濟活動放緩（包括對某些商品和服務的需求減少），以及金融市場、勞動力市場和供應鏈的波動和中斷。COVID-19 疫情的嚴重性、規模和持續時間及其經濟後果一直是不確定的、不斷變化的、難以預測的，疫情對我們的運營和財務業績的影響以及對我們成功執行業務戰略和舉措的能力的影響仍然不確定。我們將繼續採取行動保護員工和業務的健康和福祉。我們在世界各地實施了社交距離政策，包括在家辦公和基本上取消所有旅行。此外，鑑於快速變化的環境，我們將繼續管理我們的現金狀況和流動性需求，如果需要，我們根據當前信貸協議還有其他可用資源。

COVID-19 疫情以及為遏制該病毒而實施的相關政府、商業和旅行限制措施的全部影響在全球範圍內繼續演變，包括對病毒變種的反應。我們預計，這些行動以及由 COVID-19 疫情引發的全球健康危機將繼續對全球的商業活動產生負面影響。鑑於該病毒的全球影響和經濟影響，對我們產品的需求可能會受到影響。例如，政府遏制病毒的行動或政策或其他舉措可能會導致最終客户對我們產品的需求減少，這可能會對我們的收入產生負面影響。由於政府的限制或供應商採取的自願預防措施，我們之前已經看到，而且可能再次出現供應鏈延誤或中斷。如果我們的供應商受到類似的影響，我們可能難以採購必要的材料來滿足客户的生產要求並將完成的產品運送給我們的最終客户。我們很難預測供應鏈中斷的範圍、規模和長度。供應鏈延遲和中斷還可能影響我們的客户從其他供應商那裏獲得材料或產品的能力，這可能會限制或延遲他們對我們產品的需求。

我們將繼續積極監控情況，並可能採取進一步行動，改變我們的業務運營，我們認為這些行動符合員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者的最大利益，或者根據聯邦、州或地方當局的要求。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響，包括對我們的客户、員工和潛在客户的影響，或者對我們的財務狀況或經營業績的影響。COVID-19 疫情對我們業務、經營業績和財務狀況的潛在影響目前尚不確定，將取決於我們無法控制的許多因素，包括但不限於：疫情的持續時間和範圍；政府、企業和個人為應對疫情而採取的行動；主要全球市場的總體經濟不確定性和金融市場波動；全球經濟狀況和經濟增長水平；以及當 COVID-19 出現時恢復大流行消退。有關相關風險和不確定性的更多信息，請參閲本報告第一部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分。

關鍵會計政策與估算值的使用

關鍵會計政策既是描述公司財務狀況和經營業績最重要的政策，又需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷，通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響合併財務報表及附註中報告的金額的估算和判斷。我們的估計和判斷基於歷史經驗、對當前狀況的瞭解以及我們對考慮到可用信息未來可能發生的事情的看法。儘管我們認為我們的估計、假設和判斷是合理的，但它們是基於作出時的可用信息，並且由於這些問題固有的不確定性，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計存在重大差異。我們會持續評估我們的估計和判斷。

我們認為，以下會計政策和相關估計對描述我們的財務狀況和經營業績至關重要，需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。有關編制合併財務報表所用重要會計政策和方法的更多信息，請參閲本報告第二部分第8項下的 “附註1——業務性質和重要會計政策”。

與客户簽訂合同的收入

當承諾的商品或服務的控制權移交給我們的客户時，我們將在履行義務後確認收入。我們根據我們預計有權獲得的產品或服務換取的對價金額來衡量收入。對於向分銷商銷售的確認收入以及與HDMI和其他特許權使用費相關的收入，我們預計有權獲得的對價金額基於估計，需要與近期和歷史活動趨勢相關的假設和判斷。有關收入確認的更多信息，請參閲本報告第二部分第8項下的 “附註1——列報基礎和重要會計政策”。向大多數分銷商進行銷售的條款允許在向其最終客户銷售時進行一定的價格調整，並對庫存中的產品進行有限的退貨權利。如果實際分銷商價格調整和庫存週轉回報與估算中使用的歷史趨勢存在顯著差異，則基於估計價格調整和庫存週轉儲備金確認的收入可能與收到的實際對價存在重大差異。

庫存和收入成本

庫存按實際成本（使用先入先出法確定）或可變現淨值中較低者列報。我們每季度審查並設定標準成本，以估算當前的實際製造成本。我們的產品成本製造管理費用標準是假設實際支出完全吸收實際成本而計算的。庫存估值要求我們估算多餘或過時的庫存。我們用來估算必要的庫存賬面價值調整的實質性假設對於每種產品來説可能是獨一無二的，並且是基於具體的事實和情況。在確定過剩或過時產品的準備金時，我們會考慮諸如業務和經濟狀況的變化、客户對我們產品的預期需求以及技術或客户要求的變化等假設。此類準備金的設立導致庫存減記為可變現淨值，並計入收入成本。如果我們預計未來市場或經濟狀況等假設的變化不如先前的估計，則可能需要額外的庫存減記，並將反映在收入成本中，從而對該期間的毛利率產生負面影響。如果我們能夠在任何時期出售已減記至低於前一時期的最終已實現銷售價格的庫存，則相關收入將在收入中扣除較低或不抵消收入成本的費用，從而為該時期的毛利率帶來淨收益。

業務合併

企業合併使用收購會計方法進行核算，根據收購會計方法，我們將為公司支付的收購價格分配給收購的可識別資產和根據收購之日估計的公允價值承擔的負債。商譽的衡量標準是收購價格超過所購可識別資產和承擔負債的公允價值。確定收購資產和承擔負債的公允價值需要管理層根據所有可用信息，包括從我們的管理層和被收購公司的管理層獲得的可比市場數據和信息，做出假設、估計和判斷。這些判決影響支付的對價金額，該金額可分配給已確定的有形和無形資產以及業務合併中承擔的負債。估算無形資產的公允價值需要大量的判斷和使用估值技術，主要包括收益法。考慮了所有可能影響公允價值的相關因素，例如對未來收入和成本的估計、現值因素以及無形資產的估計使用壽命。

所得税會計

我們需要估算我們的所得税準備金以及全球眾多税務管轄區最終應付或可收回的金額。這些估計涉及對法規的重要判斷和解釋，本質上是複雜的。在適用年度結束後的許多年內，個別司法管轄區的所得税待遇的解決辦法可能不為人所知。遞延所得税資產和負債是根據預計差異逆轉時生效的已頒佈的税率和法律確認資產和負債的税基與財務報表中報告金額之間的暫時差異所產生的預期税收後果。

提供估值補貼是為了將遞延所得税資產減少到管理層認為更有可能從未來的應納税所得額中收回的金額。估值補貼的確定以及應在何時發放需要複雜的判斷。在評估實現遞延所得税資產的能力時，我們會定期評估可能存在的正面和負面證據，並考慮是否更有可能實現部分或全部遞延所得税資產。遞延所得税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可以扣除的時期內未來應納税所得額的產生。

作為我們定期財務審查流程的一部分，我們還根據税務機構的技術優勢，評估我們的納税申報狀況最終得以維持的可能性。如果確定納税申報狀況的部分或全部最終得不到確認和維持（可能超過50％），則通過減少適用的遞延所得税資產或累積所得税負債來提供未確認的税收優惠準備金。由於美國或國際税法的變化以及其他因素，我們對納税申報狀況可持續性的判斷將來可能會發生變化。這些變動（如果有）可能需要對相關的遞延所得税資產或應計所得税負債進行重大調整，並相應減少或增加所得税支出，這可能會導致在做出此類決定期間淨收入的相應增加或減少。我們認識到，將某些國外收入納入美國應納税所得額作為期間成本會產生税收影響。

運營結果

下表列出了我們的合併運營報表的關鍵要素，包括收入的百分比：

* 截至2021年1月2日的年度為53周，而其他年份以我們的標準52週年度為基礎。

收入

與2020財年相比，2021財年的收入增加了1.072億美元，增長了26.3％，這主要是由於對用於客户端計算解決方案、5G無線基礎設施以及工業和機器人應用的產品的需求增加。

按終端市場劃分的收入

我們在全球範圍內向三個主要終端市場羣體的廣泛客户羣銷售我們的產品：通信和計算、工業和汽車以及消費品。我們還為這些終端市場提供知識產權許可和服務。

在這些終端市場中，有多個細分市場驅動因素，包括：

我們還通過知識產權許可、收取某些特許權使用費、專利銷售、與參與聯盟和標準制定活動相關的收入以及服務來創造收入。儘管這些活動可能與多個市場有關，但許可和服務收入被報告為一個單獨的終端市場，因為其特徵與其他類別不同，最值得注意的是更高的毛利率。

以下終端市場數據來自客户提供給我們的數據。由於客户羣多元化，他們可能生產跨越多個終端市場的最終產品，因此將收入分配給特定的終端市場需要運用判斷力。我們還確認終端客户和終端市場尚不清楚的某些收入。如果可能，我們會使用特定產品的歷史和預期使用情況，首先將這筆收入分配給特定的終端市場，然後根據每個產品系列的歷史使用情況或某些產品類型的行業應用數據，將剩餘的收入分配給終端市場。

以下是本財年終端市場應用示例：

下表列出了我們按終端市場劃分的收入構成：

與2020財年相比，2021財年通信和計算終端市場的收入主要增長了25％ 由於對數據中心服務器、客户端計算平臺和5G基礎設施中應用程序的需求增加。

與2020財年相比，2021財年工業和汽車終端市場的收入增長了34％，主要是 由於各地對我們產品的需求增加多種應用，例如工業自動化和機器人技術，以及以ADAS和信息娛樂應用的採用為主導的汽車領域.

與2020財年相比，2021財年消費終端市場的收入增長了11％ 主要是由於消費終端市場應用中對我們產品的需求增加。

與2020財年相比，2021財年許可和服務終端市場的收入增長了4％，這主要是由於增長所致許可和知識產權使用費。

按地域劃分的收入

我們根據客户的收貨地點將收入分配給各個地區。

下表列出了我們按地域劃分的收入構成：

來自客户的收入

我們向獨立分銷商和直接向客户銷售我們的產品。分銷商曆來佔我們總收入的很大一部分，在本報告所涉期間，下文提到的兩個分銷商集團分別佔我們總收入的10％以上。

下表顯示了我們按客户劃分的收入構成：

毛利率

下表列出了我們的毛利率構成，包括收入的百分比：

從2020財年到2021財年，毛利率百分比增加了230個基點。 利潤率的提高是由我們的定價優化和毛利率擴張戰略所帶來的好處所推動的。

由於利潤率更高，我們總收入中的許可和服務部分可能會對毛利率產生不成比例的影響。

運營費用

研發費用

我們的研發費用構成，包括佔收入的百分比，如下表所示：

研發費用包括薪酬和福利、庫存補償、工程晶片、折舊、許可證和外部工程服務成本。這些支出用於設計新產品、IP 內核、流程、封裝和軟件解決方案。

與2020財年相比，2021財年的研發費用增加的主要原因是隨着我們繼續投資於擴大產品組合和加快新產品推出節奏，與員工人數相關的成本也會增加。

我們認為，持續致力於研發對於保持產品領先地位和提供創新的新產品至關重要，因此，我們預計將繼續增加對研發的投資，特別是擴大對軟件解決方案開發的投資。

銷售、一般和管理費用

下表列出了我們的銷售、一般和管理費用的構成，包括收入的百分比：

銷售、一般和管理費用包括與銷售、一般和行政人員相關的薪酬和福利、佣金、折舊、專業和外部服務、貿易展覽和差旅費用。

與2020財年相比，2021財年的銷售、一般和管理費用增加的主要原因是增加 股票薪酬、工資和可變薪酬相關費用。

收購的無形資產的攤銷

下表列出了我們收購的無形資產攤銷的構成，包括佔收入的百分比：

與2020財年相比，2021財年收購的無形資產攤銷額減少的原因是我們在2020財年第一季度收購的大部分遺留無形資產的攤銷期已結束，但2021財年第四季度通過收購Mirametrix, Inc.增加的新無形資產的攤銷支出部分抵消了這一點。

重組費用

我們的重組費用的構成，包括佔收入的百分比，如下表所示：

重組費用包括因全球員工裁員、整合設施、取消固定資產以及取消軟件合同和工程工具而產生的費用。本報告第二部分第8項中合併財務報表的 “附註9——重組” 中討論了我們的重組計劃及其產生的費用的詳細信息。

與2020財年相比，2021財年的重組費用有所下降，因為我們在本年度沒有重大重組活動。

收購相關費用

下表列出了我們的收購相關費用的構成，包括收入的百分比：

收購相關費用包括與收購直接相關的法律和專業費用。在2021財年，與收購相關的費用完全歸因於我們在2021年11月對Mirametrix的收購，主要包括專業服務，包括法律和會計費用以及交易成本。

利息支出

下表列出了我們的利息支出的構成，包括佔收入的百分比：

利息支出主要與我們的長期債務有關，下文 “流動性和資本資源” 部分的 “信貸安排” 標題將對此進行進一步討論。該利息支出包括合同利息以及基於實際利率法的原始發行折扣和債務發行成本的攤銷。

與2020財年相比，2021財年的利息支出有所減少 是這得益於我們長期債務的實際利率大幅下降以及長期債務實際利率的降低 我們長期債務的本金餘額。

其他（支出）收入，淨額

下表列出了我們的其他（支出）淨收入的構成，包括佔收入的百分比：

與2020財年相比，2021財年其他（支出）收入的增加，淨額 主要是由外幣匯兑損失增加所推動的。

所得税

下表列出了我們的所得税支出的構成：

我們的所得税支出主要由國外所得税和預扣税組成，部分抵消了因相應時期的訴訟時效到期而釋放的不確定税收狀況（“UTP”）所產生的收益。與2020財年相比，2021財年的支出增加主要是由於不確定的税收狀況的變化和全球收入的增加.

我們更新了截至2022年1月1日的美國估值補貼狀況的評估，並得出結論，我們應繼續維持聯邦和州遞延所得税淨資產的全額估值補貼。我們將繼續評估未來的預期財務業績，以確定此類表現是否足以證明估值補貼的減少或撤銷。在未來一段時間內，我們將繼續評估正面和負面證據，以確定我們是否會變現遞延所得税資產。如果有足夠的積極證據，則可以調整被認為可變現的遞延所得税資產的金額。本報告第二部分第8項的合併財務報表的 “附註13——所得税” 中討論了我們的遞延所得税資產和估值補貼的詳細信息。

流動性和資本資源

以下各節討論了自2020財年末以來我們財務狀況的重大變化，包括合併資產負債表變化的影響，以及我們的信貸安排和合同義務對流動性和資本資源的影響。COVID-19 疫情對我們的業務造成幹擾的程度和持續時間存在很大的不確定性，受到 COVID-19 疫情的影響，我們的流動性和營運資金需求可能會在未來受到影響。

我們歷來通過運營現金流以及發行長期債務為收購提供資金，為我們的運營和資本資源需求提供資金。由於經營業績、應收賬款的收取時間和收款以及所需的庫存水平等因素的波動，經營活動提供或用於經營活動的現金將在不同時期之間波動。

我們認為，我們的財務資源，包括當前的現金和現金等價物、經營活動的現金流以及我們的信貸額度，將足以滿足至少未來12個月的流動性和營運資金需求。截至2022年1月1日，我們沒有大量的長期資本支出承諾。有關我們的經營租賃負債現金承諾和長期債務未來所需本金支付的更多信息，分別參見本報告第二部分第8項下的附註10——租賃和附註8——長期債務。

將來，我們可能會繼續考慮收購機會，以進一步擴展我們的產品或技術組合，進一步擴大我們的產品供應。在為資本支出、收購、確保額外的晶圓供應、增加我們的營運資金或其他業務提供資金方面，我們可能會尋求獲得股權或額外的債務融資。如果我們的業務衰退或週期性波動比我們在確定當前營運資金需求時預期的更嚴重或更長，我們也可能會尋求獲得股權或額外的債務融資。

流動性

現金和現金等價物

截至2022年1月1日，我們的現金及現金等價物為1.316億美元，其中約5,910萬美元的現金及現金等價物由我們的外國子公司持有。

除其他外，我們在管理全球現金需求時會考慮（i）我們開展業務的子公司中的可用資金，（ii）我們流動性需求的地理位置，以及（iii）獲取國際現金餘額的成本。匯回非美國收益可能要求我們預扣和繳納股息的外國所得税。這不應導致我們記錄大量的額外税收支出，因為我們的應計費用是根據當前的預扣税率計算的。從2022年1月1日起，我們可以在不產生大量額外費用的情況下使用外國子公司持有的所有現金。

2021年1月2日至2022年1月1日期間，現金及現金等價物淨減少5,080萬美元，主要是由以下活動的現金流推動的：

運營活動 — 經營活動提供的現金來自對某些非現金項目進行調整的淨收益以及資產和負債的變化。2021財年，經營活動提供的現金為1.677億美元，而2020財年為9,170萬美元。7,600萬美元的增長主要是由經營業績改善帶來的5,420萬美元的增長以及2180萬美元的營運資金的有利變化所推動的。我們正在使用運營活動提供的現金為我們的運營提供資金。

投資活動 —投資現金流主要包括與資本支出以及軟件和知識產權許可證付款有關的交易,以及2021財年的業務收購。2021財年投資活動使用的淨現金為8,980萬美元，而2020財年為2,090萬美元。6,890萬美元的增長主要是由於本年度收購了Mirametrix，該公司使用了扣除收購現金後的6,810萬美元現金。用於資本支出以及軟件和知識產權許可支付的現金總額從2020財年的2,090萬美元增加到2021財年的2,170萬美元。

融資活動 —融資現金流主要包括我們的長期債務活動、行使收購普通股期權的收益、與限制性股票單位淨股結算相關的納税以及普通股回購。2021財年融資活動使用的淨現金為1.286億美元，而2020財年為810萬美元。1.205億美元的增長歸因於以下活動組合。在2021財年，我們按季度分期支付了總額為1310萬美元的長期債務。在2020財年，我們從循環貸款額度中提取了5000萬美元，以進一步鞏固我們的流動性狀況，我們每季度為長期債務支付了總額為2630萬美元的分期付款，該長期債務在2021財年第一季度完成了所需的季度分期付款。2021財年，員工行使股票期權使用的淨現金流為4540萬美元，部分抵消了歸屬限制性股票單位的預扣税款，較2020財年使用的1,690萬美元淨現金流增加了約2,850萬美元。在2021財年，我們還以7,010萬美元的價格回購了約130萬股普通股，而2020財年以1,500萬美元回購了約40萬股普通股。

應收賬款，淨額

與2021年1月2日相比，截至2022年1月1日的淨應收賬款增加了約1,530萬美元，增長了約24％。這主要是由於與2020財年第四季度相比，2021財年第四季度的出貨量有所增加。我們以365天為基礎計算未償銷售天數，即應收賬款，季度末淨額除以該季度的年化銷售額，然後乘以365。

庫存

截至2022年1月1日，庫存與2021年1月2日相比增加了300萬美元，增長了約5％，這主要是為了滿足客户不斷增長的需求。

庫存天數比率將一個季度末的庫存餘額與該季度的銷售成本進行比較。我們根據每年 365 天的庫存天數來計算庫存天數，計算方法是季度末的庫存除以該季度的年化銷售成本，然後乘以 365 天.

信貸安排

2019年5月17日，我們與作為行政代理人的富國銀行、全國協會和其他貸款機構簽訂了當前信貸協議。該安排的細節見所附合並財務報表附註中的 “附註8——長期債務”。截至2022年1月1日，除了當前信貸協議中描述的有擔保循環貸款額度外，我們沒有使用或未使用的信貸安排。

股票回購計劃

有關股票回購計劃的更多信息，請參閲本10-K表年度報告第二部分第5項下的 “發行人購買股權證券”。

新的會計公告

第二部分第8項中合併財務報表附註1——運營性質和重要會計政策中 “新會計公告” 標題下包含的信息以引用方式納入本第二部分第7項。

項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。我們會定期評估這些風險，並制定了旨在防範這些風險和其他潛在風險的負面影響的政策。

外幣匯率風險

雖然我們的收入和大部分支出以美元計價，但由於擁有各種國際子公司和分支機構，我們的財務狀況和經營業績受到外幣匯率風險的影響。從歷史上看，外幣匯率風險敞口並未對我們的經營業績產生重大影響。過去，我們有時會就某些活動簽訂外幣遠期匯兑合約，從經濟角度來看，這減輕了外幣匯率敞口，但根據美國公認會計原則，這些合約並未被指定為 “有效” 套期保值。

利率風險

我們面臨與債務相關的利率風險。截至2022年1月1日，根據我們的當前信貸協議，我們的未償還額為1.588億美元。假設一個月的倫敦銀行同業拆借利率增加1％（100個基點），將使我們未來的利息支出每季度增加約40萬美元。

第 8 項。財務報表和補充數據

萊迪思半導體公司

合併運營報表

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

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綜合收益合併報表

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

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合併資產負債表

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

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合併現金流量表