目錄表

 

美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
☑	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 截至本財政年度止2022年12月31日
	或
☐	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 由_至_的過渡期

 

委託文件編號：000-18032

 

 

格子半導體公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

特拉華州	93-0835214
(成立為法團的狀況)	(國際税務局僱主身分證號碼)
東北摩爾苑5555號, 希爾斯伯勒, 俄勒岡州	97124-6421
(主要執行辦公室地址)	(郵政編碼)

 

註冊人的電話號碼，包括區號：(503) 268-8000

________________________________________________________

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

(班級名稱)	(交易S符號)	(註冊的每間交易所的名稱)
普通股，面值0.01美元	LSCC	納斯達克全球精選市場

 

根據該法第12(G)條登記的證券：無

 

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的，☐已經成功了。不是 ☑

 

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的，☐已經成功了。不是 ☑

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑表示沒有☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑表示沒有☐。

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器 ☑	加速的文件服務器☐	非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐	新興成長型公司☐

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑

 

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

 

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐：沒有☑。

 

截至2022年7月2日，註冊人非關聯公司持有的有表決權股票的總市值	$	4,910,050,770
截至2023年2月13日發行在外的普通股股票數量			137,382,419

 

以引用方式併入的文件

本報告第三部分所要求的信息（如本文未列明）通過引用從註冊人關於2023年股東年會的最終委託書中納入本報告，該最終委託書應在本報告所涉財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

 

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目錄

 

關於前瞻性陳述的説明

這份Form 10-K年度報告包含修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節所指的前瞻性陳述。這些涉及估計、假設、風險和不確定性。關於我們的預期、信念、計劃、目標、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實，可能是前瞻性的。我們使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“預測”、“項目”、“可能”、“將會”、“應該”、“繼續”、“正在進行”、“未來”、“潛在”等詞彙或短語以及類似的詞彙或短語來識別前瞻性陳述。

前瞻性陳述包括但不限於：我們的目標或預期財務業績以及我們實現這些結果的能力；當前COVID—19大流行以及其他流行病、流行病和其他公共衞生問題的未來影響；烏克蘭和俄羅斯之間持續的軍事衝突以及新的爆發或擴大的當前，軍事衝突或恐怖主義；任何持續的貿易或旅行限制對美國和中國之間的產品進出口的影響；任何臺灣和中國關係惡化的影響，以及其他影響臺灣或亞洲其他地區軍事、政治或經濟狀況的因素；通貨膨脹加劇的影響；氣候變化和破壞性自然災害對我們、我們的供應商和我們的消費者的影響，包括政府、企業和消費者採取的應對措施；我們的商業戰略；關税、貿易制裁、許可證要求或類似行動對我們的供應商和客户的影響；我們擴大可持續市場的機會；我們對市場趨勢和機遇的期望和策略，包括市場細分驅動因素，如5G基礎設施部署、雲和企業服務器、客户端計算平臺、工業物聯網、工廠自動化、汽車電子、智能家居和生產消費者；我們對我們可能與誰競爭、我們是否與這些競爭對手有所區別以及他們的潛在能力的信念；我們對客户羣的期望以及客户行為對我們業務的影響；我們對新產品和現有產品的期望；我們的毛利率增長和我們實現毛利率增長的策略及其他財務業績；我們未來在研發方面的投資；我們利用半導體代工廠的工藝技術開發努力的能力，並在這些技術對我們和我們的客户最具經濟效益時應用這些技術的能力；變更代工廠或OSAT或其未能以可接受的產量生產足夠數量的產品所造成的影響，以及與其他分包商或分銷商的問題所造成的影響；如果我們無法檢測產品缺陷所造成的影響；如果我們的保險證明不足以解決對我們的索賠，會帶來什麼影響；我們是否會經歷季節性或週期性，以及由此對我們的業務造成的影響；我們對專利組合的期望，包括專利到期，我們是否，何時和何地將提交未來的申請，以及專利及相關許可協議的一般價值及對我們業務的價值，以及專利授權和銷售所產生的風險；我們吸引和留住員工的能力及其對我們業績的重要性；未來的財務業績或會計處理；我們涉及會計事項的判斷，包括收入確認、存貨和收入成本以及所得税；我們可能就財務報告內部控制的設計和持續有效性採取的行動；現金的使用；我們對流動資金、資本資源和貸款充足性的信念；我們的債務對我們未來經營和財務表現的影響，以及如果我們違反貸款契約的影響；我們是否會考慮並採取行動以擴大我們的產品、技術和產品供應，以及該等機會對我們業務的影響；我們對税務的期望，包括未確認的税務優惠、税務調整和免税額；我們是否將繼續進行未來股票回購，以及未來回購將如何獲得資金；我們股票的未來價格波動及其波動的影響；我們預防和應對信息技術系統故障、安全漏洞和事故、網絡攻擊或欺詐的能力；涉及隱私、數據保護和網絡安全的法律法規的影響以及我們遵守這些法規的能力；我們遵守其他法律及法規的能力、遵守該等法律及法規的成本以及我們未能遵守該等法律及法規所產生的成本；以及我們對法律程序的信念。

這些前瞻性陳述是基於受風險和不確定性影響的估計和假設，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的陳述有重大差異。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述存在重大差異的關鍵因素包括：大流行病或廣泛的全球健康問題的影響，以及政府、企業和個人為應對這種情況而採取的行動；全球經濟狀況和不確定性，包括與貿易相關的限制或關税所導致的不確定性；我們的銷售集中在某些終端市場，特別是與我們在亞太地區的銷售集中有關；市場接受度和對我們現有和新產品的需求；市場和技術趨勢；我們實現產量和質量改進的能力；我們保護、授權和銷售我們的知識產權的能力；我們供應鏈的短缺或成本增加；我們分銷渠道的任何中斷；競爭產品和定價的影響，特別是比我們擁有更多資源的公司；意外的保修索賠；經濟衰退對資本市場和信貸市場的影響；我們未能防止或充分應對信息技術系統故障、安全漏洞和事故、網絡攻擊或欺詐；與氣候變化相關的物理和過渡中斷以及成本；美國國税局或其他税務機關的意外税收要求或立場；税務改革的意外影響；法律訴訟的不利結果；我們吸引及挽留關鍵人員的能力；我們的保險範圍是否充足；我們未償還債務對我們的策略靈活性、流動性及經營業績的影響；通脹壓力；策略交易的影響；或會計指引的意外影響。此外，實際結果受其他風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性更廣泛地涉及我們的整體業務，包括那些更全面的描述，並不時在我們提交給美國證券交易委員會（“SEC”）的文件中另行描述，包括但不限於本年度報告10—K表格第一部分第1A項“風險因素”中討論的項目。

您不應過度依賴前瞻性陳述，因為我們的實際結果可能與我們表達的結果大不相同。此外，任何前瞻性陳述僅在本文件提交之日起適用。我們不打算也沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映新的信息或新的事件、情況或發展，或其他方面。

第一部分

項目1.業務

概述

萊迪思半導體公司及其子公司（以下簡稱"萊迪思"、"公司"、"我們"、"我們"或"我們的"）開發技術，我們通過差異化的可編程邏輯半導體產品、系統解決方案、設計服務和許可證來賺錢。萊迪思是低功耗可編程產品的領導者。我們在不斷增長的通信、計算、工業、汽車和消費市場中解決從邊緣到雲的網絡中的客户問題。我們的技術、長期的合作關係以及對世界級支持的承諾使我們的客户能夠創造一個智能、安全和互聯的世界。

我們的現場可編程門陣列(“現場可編程門陣列”)設備使我們能夠為我們的客户提供強大且不斷增長的控制、連接和計算技術基礎。我們相信，有多個增長領域將使我們能夠增加我們的潛在市場。特別是，我們認為服務器、基礎設施和智能設備領域的幾個新興趨勢為Lattice帶來了機遇：

為了滿足這些新出現的需求，客户解決方案需要能效、內存帶寬、處理能力以及將複雜功能集成到高度緊湊的空間中的能力。這些要求與我們的現場可編程門陣列設備的能力相一致。我們靈活、低功耗、小型化、性能優化的現場可編程門陣列使我們在滿足這些不斷增長的市場需求方面處於獨特的地位。

我們的市場和客户

我們在全球三個終端市場羣中銷售我們的產品：通信和計算、工業和汽車以及消費者。我們還向這些終端市場提供知識產權(“IP”)許可和服務。

在通信和計算市場，我們的解決方案在服務器和客户端設備、5G無線基礎設施、交換機、路由器和其他相關應用等計算系統中發揮着關鍵作用。

我們的通信和計算客户需要應對各種挑戰。

格子現場可編程門陣列解決了這些客户問題。我們的現場可編程門陣列針對輸入/輸出(I/O)擴展、硬件加速和硬件管理進行了優化。我們的現場可編程門陣列的耗電量非常低，從而降低了運營成本。它們的外形尺寸小，可以在更小的空間內實現更高的功能密度。最後，我們的現場可編程門陣列I/O豐富，允許與系統專用集成電路(“ASIC”)和專用標準產品(“ASSP”)進行更多連接。

我們的產品在以下方面實現智能自動化的示例工業和汽車市場包括工業物聯網(IoT)、機器視覺、機器人、工廠自動化、高級駕駛員輔助系統(ADAS)和汽車信息娛樂。

我們的工業和汽車客户面臨着眾多挑戰：

我們的產品組合有助於解決這些挑戰。我們的小型、低功耗的現場可編程門陣列不僅提供了現場可編程門陣列所固有的I/O擴展、橋接、連接和處理功能，還構成了多種集成解決方案的主幹，包括電機控制、單個FPGA設備上的全高清(HD)攝像頭和DVR解決方案，以及芯片上的人機界面(HMI)。

在消費市場，您可以找到我們的解決方案，使產品更智能、更小，包括智能家居設備、消費類設備、音棒、高端投影儀、增強現實(AR)/虛擬現實(VR)和可穿戴設備。

我們的消費者客户受到提供更豐富、更具響應性體驗的需求的推動。它們通常需要：

格子現場可編程門陣列為這些客户帶來了多重好處。與微控制器等競爭產品相比，現場可編程門陣列的並行架構能夠實現更快的處理速度，從而以更短的停頓和更少的延遲提供用户體驗。我們的現場可編程門陣列是業內能效最高的產品之一，能夠使應用處理器和其他高功率組件保持更長時間的休眠狀態，從而延長電池壽命。最後，通過一些業內最小的封裝，我們可以實現更薄、更緊湊的終端產品。

我們的專有解決方案幫助我們的客户比定製ASIC的典型開發週期更快地將他們的產品推向市場。憑藉可重新編程和靈活性，我們的現場可編程門陣列固有地允許我們的客户擁有更快的產品開發。考慮到我們客户終端市場較短的產品生命週期，萊迪思解決方案的上市時間優勢至關重要。

我們的產品、服務和競爭力

我們專注於提供現場可編程門陣列和相關解決方案，以幫助解決客户的問題。我們還為我們的客户提供知識產權許可和各種其他服務。

現場可編程門陣列(“FGA”)

現場可編程門陣列是規則的邏輯陣列，可由用户通過軟件進行定製配置。這種可編程性使我們的客户具有靈活性，縮短了上市時間，同時使我們能夠向許多不同市場的許多不同客户提供芯片。格子FPGA產品系列包括：

為了使我們的客户能夠更快地進入市場，我們為我們的現場可編程門陣列提供IP核、參考設計、開發套件和設計軟件支持。我們正在投資我們的設計軟件，如Lattice Radiant™，以提供一流的工具，支持可預測的設計融合，並在創建基於嵌入式處理器的設計方面提供無與倫比的輕鬆推動™。我們開發了集成的系統級解決方案堆棧，例如用於穩健控制數據安全、靈活的前端同步和用於安全、可適應的開放式無線接入網絡(ORAN)部署的低功耗硬件加速的Lattice ORAN™，以及用於邊緣AI應用的Lattice Sensai™、用於低功耗嵌入式視覺的Lattice MVision™、用於實施硬件安全的Lattice SEntry™，以及用於工業自動化和機器人的Lattice Automate™。我們將所有這些元素結合在一起，以解決特定的客户問題，例如需要在Edge應用程序中快速實施低功耗AI推理。此外，我們還擁有應用軟件，如Mirametrix™的Glance，允許用户控制其終端系統的人工智能和計算機視覺體驗。

根據不同的應用，我們可能會與其他的現場可編程門陣列供應商以及ASIC、ASSP和微控制器生產商競爭。我們相信，格子已經開發出具有差異化優勢的產品和解決方案。

傳統半導體產品

我們也銷售視頻連接ASSP，儘管我們不是在這一領域開發新產品，而且他們的支持要求很低。

IP許可和服務

萊迪思擁有廣泛的技術能力和多項美國和國際專利。我們通過以下活動從我們的技術組合中產生收入，包括預付費和持續的特許權使用費：

研究與開發

我們非常重視新產品的開發，其中投資回報是關鍵驅動因素。我們相信，為了保持和改善我們的競爭地位，需要繼續在研究和開發方面進行投資。我們的研發活動專注於新的專有產品、先進的封裝、現有產品的增強、軟件開發工具、軟IP核以及以應用為中心的硬件和軟件解決方案。這些研發活動主要在我們位於俄勒岡州希爾斯伯勒、加利福尼亞州聖何塞、加拿大蒙特利爾、上海中國、菲律賓蒙廷盧帕市和馬來西亞檳城的工廠進行。

我們相信，繼續致力於研究和開發對於保持產品領先地位和提供強大的創新新產品是至關重要的，因此，我們預計未來將繼續在研究和開發方面進行重大投資。

運營

我們主要作為一家無廠房半導體供應商運營，因此，我們與大型、成熟的半導體代工廠保持戰略關係，以採購我們的成品硅片並生產我們的硅產品。這一戰略使我們能夠將內部資源集中在產品和市場開發上，並消除擁有和運營製造設施的固定成本。我們能夠利用半導體代工廠正在進行的先進工藝技術開發工作，並在這些技術對我們和我們的客户最具經濟效益的時候應用這些技術。

我們依賴第三方供應商提供具成本效益和高效的供應鏈服務。除其他活動外，該等外判服務與直銷物流有關，包括訂單履行、存貨管理及倉儲以及向第三方分銷商運送存貨。

晶圓製造

格子與臺積電合作，在我們的Avant平臺的現場可編程門陣列產品中使用的16 nm技術上進行開發和製造，並生產我們的350 nm、130 nm、55 nm和40 nm產品。我們與三星半導體(“Samsung”)合作開發和製造了第一款基於28 nm全耗盡絕緣體上硅(“FD-SOI”)技術的低功耗FPGA，用於我們的Nexus平臺的FPGA產品。我們與聯電公司(“聯電”)及其子公司聯合半導體日本公司(“聯合半導體”)合作，利用其130 nm、90 nm、65 nm和40 nm的cmos工藝技術生產我們的產品，並在這些工藝節點中嵌入閃存。我們與精工愛普生(“愛普生”)合作生產我們的500 nm、350 nm、250 nm和180 nm產品。

根據與臺積電、三星、聯電、USJC和愛普生等代工合作伙伴及其附屬公司簽訂的協議，我們從這些公司採購硅片。我們定期與我們的代工合作伙伴及其各自的附屬公司談判晶片數量、價格和其他條款。

裝配

我們所有的組裝和測試操作都由行業領先的外包組裝和測試供應商(“OSAT”)執行，我們的主要供應商是先進半導體工程公司(“ASE”)。在開發過程中，我們在內部執行某些測試操作以及可靠性和質量保證過程。我們已經獲得並保持了ISO9001：2015質量管理體系認證，併發布了一系列符合AEC-Q100可靠性標準的產品，以支持汽車產品供應，此外，我們還發布了汽車產品和軟件的ISO26262認證。

在晶圓製造和初步測試之後，我們將晶圓運送給獨立的分包商進行組裝。在組裝過程中，晶片被分離到單獨的芯片中，並封裝在塑料封裝中。我們有兩個主要的組裝合作伙伴，ASE和Amkor Technology(“Amkor”)，在需要數量和客户要求的地方，我們是第二來源。我們產品的所有ASE和Amkor工廠都在亞洲。我們定期與我們的組裝夥伴及其各自的附屬公司談判組裝價格、數量和其他條款。

我們目前提供一系列無鉛包裝的標準產品。我們的無鉛產品符合題為“限制使用危險物質”(“RoHS”)的歐洲議會指令。我們精選並不斷增加的RoHS合規產品的子集也提供“無鹵素”材料集。

測試(分類和最終測試)

在裝運組裝之前，我們對大多數晶片進行電子分揀測試。晶片分類測試主要由日月光在臺灣和馬來西亞、Amkor在日本以及我們的第二個供應商金源電子有限公司(“KYEC”)在臺灣進行。

在裝配之後，但在客户發貨之前，每個產品都要經過最終測試和質量保證程序。最終測試由ASE和Amkor執行。

銷售和收入

我們通過產品和技術銷售將我們的技術設計和專利貨幣化，從而產生收入。這涉及到分銷渠道和直銷硅基硬件和硅使能產品，以及我們開發或獲得的知識產權的許可或銷售，其中一些我們在我們的產品中使用，以及我們可能提供的某些設計服務。

銷售和客户

我們主要向萊迪思半導體公司或我們的全資子公司萊迪思公司的客户銷售我們的產品。它.獨立分銷商是重要的客户，我們很大一部分銷售額是通過這個渠道實現的。此外，我們既可以直接銷售，也可以通過獨立製造商代表網絡銷售。我們還聘請了一名直接銷售管理和現場應用工程組織，以支持我們的最終客户和間接銷售資源。我們產品的最終客户主要是通信和計算、工業和汽車以及消費終端市場的原始設備製造商(“OEM”)。我們的銷售團隊試圖在這些原始設備製造商中推動多代設計的勝利，並利用我們的分銷合作伙伴來擴大我們廣泛的客户基礎。

我們在總部、產品開發中心和選定的現場銷售辦事處設有工程人員，為最終客户提供全球技術支持。我們在主要大都市地區設有多個國內和國際現場銷售辦事處。

於2022、2021及2020財政年度，向分銷商的銷售額分別佔我們淨收入的約89%、87%及83%。我們依靠分銷商向最終客户銷售我們的產品，完成訂單履行，並維持充足的產品庫存。我們的分銷商亦為最終客户提供技術支持及其他增值服務。我們擁有多個全球分銷商。我們還在亞洲、日本、歐洲和以色列設有區域分銷，並通過三個主要的在線分銷商進行銷售。於二零二二、二零二一及二零二零財政年度，海外銷售收入佔總收入的百分比分別為86%、88%及89%。我們根據客户的送貨地點將收入分配至地區。國內外銷售均以美元計值。

積壓

我們的積壓訂單包括來自分銷商和某些OEM的訂單，這些訂單通常需要在明年內交貨。從歷史上看，我們的積壓並不能預測未來的銷售或客户需求，原因如下：

季節性

由於我們服務的終端市場的季節性趨勢、半導體行業的週期性以及總體經濟狀況，我們的銷售量和財務業績定期出現變化。

知識產權、專利和許可

我們主要通過專利、商業祕密、版權、商標註冊、許可限制、保密協議和其他旨在保護專有信息的方法來保護我們的產品、技術和知識產權。我們擁有大量的美國和國際專利，並在美國和國際上有專利申請正在進行中。除了保護設計到我們產品中的創新，我們對專利的擁有和維護是確定我們因實施HDMI標準而獲得的版税份額的一個重要因素。我們現有的專利將在未來20年內不同時間到期，這取決於我們定期支付維護費。我們相信我們的專利具有價值，我們希望在我們認為合適的情況下，未來在美國和海外就重大發明提交專利申請。我們已經從第三方獲得了在IP核中實現或嵌入到我們產品中的某些技術的各種許可證。這些許可證支持我們繼續向客户製造和銷售這些產品。雖然我們的各種知識產權對我們的成功很重要，但我們相信我們的業務作為一個整體並不實質上依賴於任何特定的專利或許可證，或任何特定的專利或許可證組。

人力資本管理

我們提供一個安全和積極的工作環境，強調尊重個人，道德操守，學習和發展，並由直接員工參與模式促進。員工的健康與安全對我們至關重要。我們已遵守當地COVID—19指引，恢復正常營運，同時維持行動保障員工及業務的健康及福祉。我們認識到並尊重我們的全球業務，努力在我們經營的任何地方維持多元化和包容性的員工隊伍。截至2022年12月31日，我們在全球擁有949名員工。

我們相信員工是我們成功的基礎，我們未來的增長在一定程度上取決於我們繼續吸引和留住關鍵的高管、技術、銷售和管理人員的能力。由於我們的增長和新產品推出的節奏，我們特別關注高技能的工程師，他們參與設計、開發和支持新的和現有的產品和流程。為了吸引最優秀的人才，我們提供協作、多樣化、包容和創新的工作環境、有競爭力的薪酬和認可，讓我們的員工有機會成長。我們專注於發展多樣化的團隊，繼續建設包容的文化，激勵領導力，鼓勵創新思維，支持所有人的發展和進步。

我們的人力資本管理目標包括識別、招聘、激勵和整合我們現有和未來的員工。我們努力通過提供有競爭力的薪酬和福利來吸引和留住有才華的員工，以支持他們的健康、財務和情感健康。我們的薪酬理念是基於獎勵每個員工的個人和團隊貢獻，努力實現同工同酬。我們採用固定薪酬和浮動薪酬相結合的方式，包括基本工資、獎金、績效獎勵和基於股票的薪酬。我們股權激勵計劃的主要目的是通過授予基於股票的薪酬獎勵來吸引、留住和激勵員工。我們為員工提供的福利因國家而異，旨在滿足當地法律和文化的要求，並在市場上具有競爭力。

企業信息與公共信息可獲得性

我們的公司總部位於俄勒岡州97124希爾斯伯勒東北摩爾苑5555號，我們的網站是Www.latticesemi.com。我們網站上包含或參考的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中，也不構成本年度報告的一部分。我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為LSCC。

我們通過我們網站的投資者關係部分免費提供Ir.latticesemi.com、我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書以及在這些材料以電子方式提交給或提供給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快對該等報告和聲明進行修訂。您也可以通過聯繫我們的投資者關係部獲得這些材料的免費副本，電話：5555NE Moore Court，Hillsboro，Oregon 97124，電話：(5032688000.我們的美國證券交易委員會備案文件也可以在美國證券交易委員會的網站上查閲Www.sec.gov.

我們的投資者關係網站還提供有關我們財務表現的新聞或公告的通知，以及我們投資者可能重要或感興趣的其他項目的通知，以及我們遵守FD法規規定的披露義務的通知，包括美國證券交易委員會申報文件、新聞稿、收益新聞稿和財報電話會議的網絡直播。此外，公司治理信息，包括我們的公司治理政策、董事道德準則、行為準則、董事會委員會章程、衝突礦物報告和衝突礦物政策，也可以在我們網站的投資者關係部分獲得。

除非另有明確説明，否則本申請文件中提及的任何網站上的內容均未通過引用併入本申請文件。

第1A項。風險因素

在作出與我們普通股相關的投資決定之前，應仔細考慮以下風險因素和本10-K表格年度報告中包含的所有其他信息。如果發生下列任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響，我們普通股的交易價格可能會下降。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。全球健康、商業或政治事件的影響，以及對經濟和運營條件的相關影響，可能會進一步影響已知和未知風險的波動性或程度。

風險因素摘要

與經濟、法律、監管和政治商業條件有關的因素

與製造我們的產品相關的因素

知識產權與訴訟相關因素

與整體業務和運營相關的因素

與我們的市場和產品開發相關的因素

與我們的銷售和收入相關的因素

一般風險因素

與經濟、法律、監管和政治商業條件有關的因素

我們的全球業務使我們面臨各種經濟、法律、監管、政治和商業風險，這些風險可能會影響我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們擁有重要的國內和國際業務。我們的國際業務包括為我們的國際客户和分銷商提供支持的外國銷售辦事處，以及位於菲律賓中國和其他亞洲地點的運營和研發地點。此外，我們從外國鑄造廠購買晶圓；我們的商業產品由美國以外的分包商組裝、包裝和測試；我們依賴國際服務提供商進行庫存管理、訂單履行和直銷物流。

世界範圍內的政治和經濟狀況可能會產生不確定因素，對我們的業務產生不利影響。例如，烏克蘭和俄羅斯之間持續的軍事衝突，以及與俄羅斯和白俄羅斯相關的金融和貿易相關限制，以及對俄羅斯和白俄羅斯某些個人和實體的經濟制裁，可能會進一步擾亂全球供應鏈，並可能導致我們的供應商和鑄造合作伙伴滿足我們需求所需的關鍵材料短缺。此外，美國政府宣佈了對半導體和超級計算機相關產品的新管制，以及影響美國人在沒有出口許可證的情況下向中國運送某些芯片和芯片相關技術和軟件的能力的新限制。這些控制還可能影響全球供應鏈，並可能導致我們的供應商和鑄造合作伙伴滿足我們的需求所需的關鍵材料短缺。臺灣當局與中國關係的任何惡化，以及影響臺灣北部或亞洲其他地區軍事、政治或經濟狀況的其他因素，都可能對我們位於該地區的第三方製造合作伙伴和供應商產生不利影響，這可能會擾亂我們的業務運營。歐洲和亞洲國家已經提出或最近採取了大幅增加軍事預算的建議，而新的軍事衝突的爆發或當前軍事衝突的擴大可能會對我們的業務產生不利影響。此外，不利的宏觀經濟狀況，如通脹上升和勞動力短缺，可能會影響對我們產品的需求，或者增加我們的產品或勞動力成本，對我們的收入、毛利率和整體財務業績產生負面影響。

我們的國內和國際業務活動受到經濟、政治和監管風險的影響，包括：通貨膨脹加劇;金融市場波動;消費者流動性波動;利率變化;材料和零部件價格上漲;貿易壁壘或貿易政策變化;政治不穩定;戰爭或恐怖主義行為;自然災害;經濟制裁;經濟狀況疲軟;環境法規;勞動法規;擾亂勞動力市場;進出口條例;税率或運費率;職責;貿易限制;運輸或基礎設施中斷;反腐敗法律;國內外政府法規;知識產權的潛在脆弱性和保護減少;生產或運輸中斷或延遲;以及貨幣匯率的不穩定或波動，其中任何一項都可能導致對我們產品的需求減少或我們經營業績的變化。儘管我們的業務並未受到供應鏈限制、通貨膨脹或勞動力市場中斷的重大影響，但我們無法控制的事件可能會對我們的業務、經營業績和未來的財務狀況產生重大不利影響。未來政治和經濟狀況的不確定性使預測需求和提供指導變得困難。因此，我們的預期可能會在沒有任何警告的情況下發生變化，投資者應注意不要過度依賴這些預期。

如果我們未能遵守我們在美國和國際上所遵守的許多法律和法規，我們可能會因不遵守而受到鉅額罰款、處罰或責任，這可能會損害我們的業務和財務業績。例如，自2018年5月起，歐盟通過了《通用數據保護條例》（“GDPR”），該條例制定了有關個人數據處理和違規罰款的新要求，最高可達2，000萬歐元或全球收入的4%。自二零二零年一月起，加州採納了《加州消費者隱私法》（“CCPA”），對違規行為處以鉅額罰款和處罰。此外，延長和擴大CCPA的《加州隱私權法案》於2023年1月生效。美國的其他州也提出了類似於《公民犯罪法》的立法，並在某些情況下頒佈了類似於《公民犯罪法》的立法。歐盟以外的其他國家，包括英國、中國和巴西，也制定了針對隱私、數據保護和網絡安全的強有力立法，並對違規行為進行了嚴厲的處罰。我們預計，我們為遵守不斷變化的隱私、數據保護和網絡安全法律法規所做的努力將是一個嚴格且耗時的過程，這可能會增加我們的業務成本，並可能要求我們改變我們的政策和做法。此外，作為一家上市公司，我們必須遵守聯邦證券法、《薩班斯—奧克斯利法案》、《多德—弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》、SEC的規則和法規以及納斯達克股票市場的上市標準。不遵守這些要求可能導致處罰、罰款、責任或聲譽損害，這可能會損害我們的業務或財務業績。

任何不能或被認為不能充分遵守適用法律或法規的行為都可能導致私人行為者或政府當局的索賠、要求和訴訟、政府當局的調查和其他訴訟、禁令救濟、罰款、處罰和其他責任，其中任何一項都可能損害我們的聲譽和市場地位，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的業務可能會受到關税和貿易制裁或類似行動的影響。

美國對從美國以外進口的商品徵收關税、制裁或其他限制，或為迴應此類政府行動而實施的反制措施，可能會對我們的業務或我們在全球銷售產品的能力造成不利影響，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。受這些關税影響的材料可能會影響我們供應商或客户產品所使用的原材料的成本。美國對更廣泛的進口商品徵收更多關税，或為應對額外關税而採取進一步的報復性貿易措施，可能會增加我們供應鏈的成本或減少對我們客户產品的需求，這兩者中的任何一種都可能對我們的運營結果產生不利影響。

我們的客户或供應商也可能受到美國監管審查或出口限制。例如，2019年，美國司法部對我們在中國的一名客户提出刑事指控，並對該客户實施許可要求，並對某些項目採取拒絕政策，這限制了我們與該客户開展業務的能力。2020年，美國對向中國客户銷售美國控制的技術實施了額外的監管限制，包括為銷售美國—美國專利局將其用於某些應用或參與中國國家安全供應鏈的公司，並限制某些中國公司製造美國技術的設備。此外，美國於2020年8月對我們的一名中國客户及其附屬公司制定了額外的許可要求，限制向該客户銷售產品或該客户的產品在沒有許可證的情況下銷售。美國政府可能會在其受限制實體名單中增加更多的中國公司，或施加我們可能無法及時或根本無法滿足的額外許可要求。此外，2022年10月，美國政府宣佈對半導體和超級計算機相關產品實施新的控制措施，以及影響美國人在沒有出口許可證的情況下向中國運送某些芯片和芯片相關技術和軟件的能力的新限制，這可能會影響全球供應鏈，並可能對我們的業務造成負面影響。

在實施許可要求的地方，不能保證美國政府會授予許可，以允許與這些客户繼續開展業務。未來類似於過去和最近實施的制裁可能會對我們從這些客户和類似客户那裏賺取收入的能力產生不利影響。此外，對中國的客户實施制裁或其他限制可能會導致這些客户尋求我們和其他美國半導體公司產品的國內替代品。此外，中國政府制定了一份不可靠的實體名單，限制了名單上的公司與中國客户開展業務的能力。我們無法預測這些以及未來的行動、制裁或刑事指控可能對我們的客户或供應商產生什麼影響，從而對我們的業務產生什麼影響。如果我們的任何其他客户或供應商受到制裁或其他監管審查，如果我們的客户受到關税或其他政府貿易限制的影響，或者如果我們受到報復性監管措施的影響，我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。

流行病或其他廣泛的公共衞生問題可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

流行病、流行病或其他廣泛的公共衞生問題（例如持續的COVID—19疫情）可能對我們的業務造成負面影響。疫情已經並可能再次導致政府採取重大措施控制疾病的傳播，其中包括限制旅行、製造業和員工流動。例如，如果流行病發生的方式嚴重擾亂了我們產品或我們客户產品的製造、運輸和購買模式，這可能會對我們的經營業績（包括收入、毛利率、經營利潤率、現金流和其他經營業績）以及我們的整體業務造成重大負面影響。製造業和航運業的中斷也可能限制我們的供應，導致運營延誤、中斷和通脹壓力。我們的客户還可能會遇到製造設施關閉或無法獲得其他組件的情況，這兩種情況都可能對我們解決方案的需求產生負面影響。

例如，COVID—19疫情在亞洲及我們經營業務所在的其他司法權區的蔓延及影響持續波動，其影響仍不明朗。我們的大部分產品均由亞洲第三方製造、組裝和測試。此外，我們在中國、菲律賓和美國也有其他業務。我們依賴第三方供應商在世界各地的某些物流和運輸業務，包括馬來西亞、新加坡、韓國、日本和臺灣。最近，中國放寬了有關控制新型冠狀病毒病傳播的政府限制，這可能會導致我們的製造、供應鏈及營運中斷。

大流行對我們的運營和財務業績的最終影響取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於：政府、企業和個人的反應；全球主要市場的總體經濟不確定性；金融市場、勞動力市場和供應鏈的波動；全球經濟狀況和經濟增長水平；以及大流行消退後的復甦速度。流行病可能會對整體經濟產生負面影響，並且由於上述原因，可能會對我們的經營業績產生負面影響，並可能對我們造成實質性影響。特別是，流行病或其他廣泛的公共衞生問題可能會增加或改變我們在本年度報告Form 10-K中報告的其他風險的嚴重性。

與製造我們的產品相關的因素

我們依靠分包商供應和製造硅片，併為我們的半導體產品進行組裝和測試操作。如果他們不能以及時和具有成本效益的方式、以足夠的數量和使用有競爭力的技術做到這一點，我們可能會招致巨大的費用或延誤。

我們依靠日本、韓國和臺灣的代工廠為我們的半導體產品供應和製造硅片，包括臺灣半導體制造、三星半導體、聯合微電子公司和精工愛普生。我們依靠我們在馬來西亞、臺灣和日本的OSAT來支持我們產品的封裝和測試，包括先進半導體工程和Amkor技術。 我們的成功取決於我們與代工廠和OSAT供應商成功合作的能力，以及他們生產具有競爭力的價格和性能屬性的晶圓和半導體成品的能力，包括較小的工藝幾何形狀，這可能會受到勞動力市場中斷和通脹上升的影響。建立、維護和管理多個代工廠和OSAT關係需要投入管理資源和成本。

倘我們未能維持代工廠與OSAT的關係，倘該等合作伙伴未能為我們的開發工作提供設施及支援，倘彼等資不抵債或遇到財務困難，倘彼等的營運因持續的COVID—19疫情而中斷，或倘我們選擇或須更換代工廠或OSAT，則我們可能會招致重大成本及延誤。如果我們的代工廠或OSAT合作伙伴無法或未能以可接受的產量生產足夠數量的產品，我們可能會被要求在客户之間分配受影響的產品，提前限制或停止銷售某些產品，或產生重大成本將產品轉移至其他代工廠或OSAT，這可能會對我們的客户關係和經營業績造成不利影響。

我們的利潤率 取決於我們實現產量和質量的持續提高、成本的降低以及晶圓和材料的供應和成本，.

我們依賴於在現有產品的製造中獲得產量、質量、生產力和物流的改善以及相應的成本降低，以及推出包含先進功能和其他性價比因素的新產品，使我們能夠在保持可接受的利潤率的同時增加收入。如果由於通貨膨脹、人員成本增加、員工流動率或其他因素，或者我們的產品沒有以可接受的價格獲得市場接受或市場接受，我們的利潤率、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響，從而導致此類成本削減和新產品推出不及時發生。

此外，我們產品的全球製造能力可能會受到許多因素的影響，這些因素可能會影響供應和成本。如果硅片或組裝材料的需求超過市場供應，或者如果供應商提高價格以彌補不斷上升的通脹成本，我們的硅片或組裝材料的供應可能很快就會變得有限或昂貴得令人望而卻步。製造能力的短缺可能會阻礙我們滿足產品需求的能力，從而減少我們的收入。硅片是我們產品成本的重要組成部分，如果由於供應限制、通貨膨脹或其他因素，我們無法以優惠的價格購買硅片，我們的利潤率、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

我們可能會受到保修索賠和其他與我們的產品相關的費用的影響。

一般來説，我們保證我們的產品在不同的時間長度對不符合我們的規格和某些其他缺陷。由於我們的產品（包括硬件、軟件和知識產權核心）高度複雜，並且越來越多地採用先進技術，因此我們的質量保證計劃可能無法檢測到所有缺陷，無論這些缺陷是影響單個產品的特定製造缺陷，還是可能影響大量出貨的系統性缺陷。我們無法檢測到缺陷可能導致我們的工程資源從產品開發工作中轉移，增加工程費用以修復缺陷，以及由於客户住宿或庫存減值費用而增加成本。有時，我們也會維修或更換某些組件，進行軟件修復，或退還客户因產品或軟件缺陷而支付的購買價格或許可費。我們的保險可能不足以保護這些問題。如果存在重大產品缺陷，則補救此類缺陷的成本（扣除供應商的補償金額（如有））或解決保修索賠的成本可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響，並可能損害我們的聲譽。

知識產權與訴訟相關因素

我們業務戰略中的知識產權許可部分增加了我們的業務風險，增加了我們收入和利潤率的波動。

我們的業務戰略包括將我們的知識產權授權給將其納入其技術的公司，以滿足多個市場的需求，包括我們參與和競爭的市場。我們的許可和服務收入可能會受到以下因素的影響：客户引入新技術來取代我們許可的技術、法律的變化可能會削弱我們防止他人使用我們的專利技術的能力、我們的專利到期以及使用許可專利的產品的需求或銷售價格的變化。我們不能保證我們的許可客户將繼續以商業上有利的條款或根本不許可我們的技術，或者這些客户將推出和銷售採用我們的技術的產品，準確報告欠我們的版税，支付商定的版税，遵守商定的市場限制，或對我們的專有信息保密，或者不會侵犯或挪用我們的知識產權。

我們出售專利和斷斷續續的重大許可交易可能會導致我們的收入和毛利率出現實質性波動。

過去，我們曾從出售我們的專利組合中的某些專利中獲得收入，通常是我們不再積極開發的非核心技術。雖然我們計劃通過出售非核心專利繼續將我們的專利組合貨幣化，但我們可能無法為這些專利實現足夠的利益或價格。因此，我們無法保證我們將繼續從該等銷售中產生收入。此外，儘管我們在出售專利的決策中尋求戰略性，但如果我們專利的購買者指責我們的客户侵犯了所購買的專利，我們可能會遭受聲譽損害，並且我們可能會在以後決定進入需要使用我們出售的一項或多項專利的領域。此外，當我們出售專利組時，我們不再有機會進一步出售或許可這些專利並獲得持續的版税流。

我們的授權及服務收入於不同期間波動，有時甚至大幅波動，原因是其嚴重依賴於特定期間內完成的幾項關鍵交易，而這些交易的時間難以預測，且可能與我們的預期不符。許可及服務收入可能包括出售專利的收入，該等收入可能難以完成，且付款條款可能複雜，影響收入確認。由於其高利潤率，許可和服務收入部分，我們的整體收入可以有一個不成比例的影響毛利和盈利能力。此外，從專利銷售和知識產權許可中產生收入是一個漫長而複雜的過程，可能會持續到我們開始努力的時期之後，而管理專利銷售和知識產權許可交易收入確認的會計規則越來越複雜，需要做出重大判斷。因此，於任何期間確認的許可收入金額可能與我們的預期有重大差異。

訴訟和法律訴訟的不利結果可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們不時受到因日常業務進行而產生的各種法律訴訟及申索。若干索償可能尚未解決，包括但不限於本報告第二部分第8項綜合財務報表附註15—或然事項所討論的任何索償，以及日後可能會產生額外索償。法律訴訟的結果無法確切預測。無論是非曲直或結果如何，申索或訴訟可能會耗費時間及擾亂我們的營運，並導致重大開支及分散管理層的注意力，我們可能會達成重大和解以避免該等風險。倘吾等未能就若干事項取得勝訴或達成重大和解，吾等可能面臨重大金錢損害或禁令寬免，從而可能對吾等的財務狀況及經營業績以及吾等的若干部分業務造成重大不利影響。

我們對HDMI標準的參與正在不斷髮展，我們對HDMI標準的採用者費用和特許權使用費的份額也會發生變化。

我們根據分配公式與其他HDMI創始人分享HDMI版税，該公式通常每三年進行一次審查。在2019財年第四季度，HDMI創始人通過了一項新協議，涵蓋從2018年1月1日開始的五年期。HDMI創始人目前正在談判一項新協議，涵蓋從2023年1月1日開始的下一個共享期。我們的專利費分配部分的金額取決於採用者銷售含專利費的HDMI技術所產生的專利費，這取決於經濟趨勢的變化，特別是在消費電子市場。

如果我們不能在全球範圍內充分保護我們新的和現有的知識產權，我們的財務業績和有效競爭的能力可能會受到影響。

我們的成功部分取決於我們的專有技術，我們依靠專利、版權、商業祕密、面具作品和商標法來保護我們的全球知識產權。我們打算繼續保護我們的專有技術，但是，我們可能無法維護我們的知識產權，或者這些權利可能被無效、侵犯、規避或挑戰。有時，第三方（包括我們的競爭對手）會對我們提出專利、版權和其他對我們重要的技術的知識產權主張。第三方可能試圖通過電子或其他方式盜用我們的知識產權，或在將來對我們提出侵權索賠。第三方的此類主張可能導致高昂的訴訟、賠償要求或其他法律訴訟，我們可能無法在此類問題上佔上風，也可能無法以商業上合理的條款向第三方授權任何有效和侵權的專利。這可能導致我們失去進口和銷售產品的能力，或要求我們就銷售產品向第三方支付高昂的特許權使用費。任何侵權索賠、賠償索賠或使用我們的知識產權的損害或損失都可能對我們的財務狀況和經營業績造成重大不利影響。

與整體業務和運營相關的因素

我們的業務依賴於信息技術系統的正常運作。這些系統故障、數據泄露、網絡攻擊或網絡欺詐可能導致業務中斷、損害我們的知識產權或其他敏感信息或導致損失。

我們依賴各種信息技術（“IT”）網絡和系統管理我們的運營，包括財務報告，並定期實施新的或升級或加強現有的運營和IT系統、程序和控制，以在必要時進行改進。這些系統由分包商支持，它們也可能受到電力和電信中斷或其他一般系統故障的影響。圍繞信息安全、數據隱私和數據保護的法律、監管和合同環境複雜且不斷演變。我們將繼續投入大量資源實施新系統，使我們在全球範圍內的流程標準化，並發展我們在這些領域的能力。我們專注於實現這些轉換的完整分析功能，這可能非常複雜，部分原因是必須集成的遺留系統和流程。

在正常業務過程中，我們可能會實施新的或更新的IT系統，因此，我們可能會在集成這些系統或相關程序或控制方面遇到延遲或中斷。與我們的IT系統建立的政策和安全措施可能容易受到安全漏洞和事件、網絡攻擊或欺詐的影響。我們還可能遇到數據損壞或丟失、無法準確處理或記錄交易以及安全或技術可靠性問題等錯誤。所有這些都可能損害我們履行核心運營職能的能力，例如處理髮票、發貨和收貨、及時準確地記錄和報告財務和管理信息，並可能影響我們的內部監控合規工作。如果技術解決方案或最終用户培訓不足，可能會限制我們按計劃生產和運輸產品的能力。此外，IT系統和網絡支持的內部流程的正常運作依賴於合格的員工。在美國，對合格員工的競爭普遍加劇，如果我們遇到員工流失，這可能導致我們的流程中斷、最終用户培訓不足或難以更新我們的IT系統和網絡。

我們在我們的網絡以及我們的業務合作伙伴和第三方供應商的網絡上維護敏感數據，包括與我們的知識產權、人員和業務有關的專有和機密信息，以及我們的客户和第三方供應商的信息。公司越來越多地受到各種各樣的安全事件、網絡攻擊、黑客攻擊、網絡釣魚、惡意軟件、勒索軟件以及其他試圖未經授權訪問系統或數據或從事欺詐行為的企圖的影響。網絡攻擊已經變得更加普遍、複雜，更難以發現和防範，而且往往難以及時預測或發現此類事件並評估其造成的損害。此外，我們與第三方提供商的協議，包括但不限於該等協議中包含的責任限制和保險條款，可能不足以涵蓋與任何安全漏洞相關的責任（如有）。日益加劇的地緣政治緊張局勢或衝突也造成並可能繼續造成網絡攻擊風險的增加。我們的政策和安全措施無法保證安全，我們的信息技術基礎設施，包括我們的網絡和系統，可能容易受到安全漏洞和事故、網絡攻擊或欺詐的影響。在過去，第三方曾試圖通過惡意軟件和網絡釣魚攻擊滲透和/或感染我們的網絡和系統，試圖獲得對我們網絡和系統的訪問。此外，我們還面臨第三方偽造發票和類似欺詐的風險，通常是通過未經授權訪問我們的供應商和業務合作伙伴的網絡。

在某些情況下，我們可能與第三方提供商合作，並向他們提供某些數據，包括敏感數據，或訪問或以其他方式處理這些數據的能力。這些第三方還面臨來自各種來源的重大安全風險。我們無法保證我們或我們的第三方服務提供商實施的任何安全措施將有效抵禦當前或未來的安全威脅，我們無法保證我們或我們的第三方服務提供商的系統和網絡沒有被破壞或以其他方式受損，或者它們和我們或他們的供應鏈中的任何軟件不包含錯誤、漏洞，或可能導致我們的系統和網絡或支持我們和我們服務的第三方的系統和網絡遭到破壞或中斷的代碼。如果我們的任何第三方提供商未能採取或遵守適當的數據安全措施，或遭受安全漏洞或事故，我們提供給他們的或他們可能以其他方式訪問或處理的任何數據，包括敏感數據，可能會被不當訪問、使用、披露、修改、丟失、銷燬或不可用。我們或我們的第三方供應商可能遭受的任何安全漏洞或事故都可能危及我們的知識產權、暴露敏感業務信息，並以其他方式導致敏感信息未經授權的訪問或披露、修改、濫用、丟失或銷燬。我們可能需要花費大量的財務和開發資源來分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷，或消除或以其他方式解決安全漏洞，並且我們和我們的第三方服務提供商在識別或以其他方式響應任何潛在的安全漏洞或事件時可能面臨困難或延遲。

此外，網絡攻擊的增加導致某些政府機構更加重視網絡安全。我們或我們的第三方供應商可能遭受的任何網絡攻擊或其他安全漏洞或事件，或認為任何此類攻擊、漏洞或事件已經發生，可能導致客户對我們的安全措施失去信心，損害我們的品牌、聲譽和市場地位，導致未經授權的訪問或披露、修改、誤用、丟失、腐敗、不可用，或破壞我們或我們的第三方供應商處理或維護的我們的數據或其他敏感數據，擾亂正常業務運營，要求我們花費大量資源調查或糾正任何違規或事件，並防止未來的安全違規和事件，使我們面臨法律索賠和責任，包括訴訟，監管調查和執法行動，以及賠償責任，並對我們的收入和經營業績造成不利影響。此外，任何此類實際或感知的違規或事件，以及與網絡安全相關的任何索賠、要求、訴訟或調查或執法行動，都可能導致我們產生重大補救成本，導致產品開發延遲，擾亂關鍵業務運營，並轉移管理層和關鍵信息技術資源的注意力。此外，我們可能會因網絡欺詐而蒙受損失，例如其他公司未經授權付款，而不顧內部監控措施的穩健性。

我們的IT系統出現故障或中斷，或在維護、管理和集成這些系統時遇到困難或延遲，可能會對我們的控制和程序產生不利影響，並可能影響我們執行必要操作的能力，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們無法確定我們的保險範圍是否足以支付所產生的數據安全責任，以及是否會涵蓋與任何事故有關的任何賠償索賠，我們將繼續以經濟合理的條款提供保險，或任何保險公司不會拒絕就任何未來索賠提供保險。成功向我們提出一項或多項超出現有保險範圍的大額索賠，或我們的保險政策發生變化，包括保費增加或徵收大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務（包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽）造成重大不利影響。

氣候變化可能會對我們的業務產生長期影響。

無論我們在何處開展業務，氣候相關風險都是固有的。全球氣候變化正在導致並預計將繼續導致某些自然災害和惡劣天氣的頻率和強度增加，如干旱、野火、風暴、海平面上升、洪水、熱浪和寒潮，這些災害和天氣發生的頻率和強度更高。該等極端事件正在推動市場動態、持份者期望以及地方、國家及國際氣候變化政策及法規的變化，任何一項均可能對我們、我們的供應商、供應商、客户及物流中心造成幹擾，並可能影響員工有效通勤或在家工作的能力。這些中斷可能會使我們交付產品和服務、通過我們的供應鏈獲得組件或其他供應、維持或恢復運營或執行其他關鍵企業職能變得更加困難和昂貴，並可能減少客户對我們產品和服務的需求。

對氣候變化的日益關注還可能導致過渡風險，如客户偏好的變化和監管要求的增加。客户偏好的變化可能會導致對我們的解決方案、產品和服務的期望增加，包括在我們的產品中使用包裝材料和其他組件及其對環境的影響。這些預期可能會導致我們產生額外的成本或對我們的運營進行其他改變以應對這些預期，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。如果我們不能有效地管理過渡風險和客户期望，客户對我們的解決方案、產品和服務的需求可能會減少，我們的盈利能力可能會受到影響。對氣候變化的擔憂以及新法律或法規的採用也可能影響市場動態，並可能導致客户預期、偏好或要求的變化，這可能需要我們改變我們的做法，或導致成本增加或對客户對我們產品和服務的需求產生不利影響。

此外，對氣候變化的關切已經導致並預計將繼續導致通過旨在應對氣候變化的法律和監管要求，以及要求某些與氣候有關的披露的法律和監管要求。如果新的法律或法規比當前的法律或法規要求更嚴格，我們可能會遇到更多的合規負擔和成本來履行這些義務。氣候變化還可能導致自然災害的發生率和嚴重性增加，從而減少自然災害的這些負面影響的可獲得性或增加保險成本。歸根結底，氣候變化的影響，無論是涉及實物風險(如氣候相關事件或海平面上升造成的幹擾)還是過渡風險(如監管變化、市場動態變化或運營成本增加，包括保險成本)，預計都將是廣泛和不可預測的，並可能對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。

我們根據美國公認會計準則的要求定期測試商譽和其他減值，我們可能會在未來招致減值。

根據美國公認會計原則，吾等須按年測試商譽是否可能減值，並在任何其他出現顯示賬面值可能無法收回的情況下，測試商譽及長期資產(包括可攤銷無形資產)的減值。為了測試商譽的減值，該公司目前作為一個報告單位運營：核心格子業務，其中包括知識產權和半導體設備。在2022、2021或2020財年，沒有商譽或可攤銷無形資產的減值費用。未來的減值測試是否表明商譽或可攤銷無形資產將被視為可收回，尚不確定。隨着我們繼續審查我們的業務運營並測試減值或與可能的資產出售相關的減值，我們未來可能會產生減值費用，這可能是一筆重大費用。

財務會計準則的變化可能會影響我們的經營結果，並可能導致我們改變我們的業務做法。

我們編制的合併財務報表符合美國公認的會計原則。這些會計原則受到美國註冊會計師協會、美國證券交易委員會以及為解釋和制定會計規則和法規而成立的各種機構的解釋。這些規則在過去和未來都發生了變化，這些規則或與解釋和採用規則相關的指導方針的變化可能會對我們的財務業績產生實質性影響，並可能以不同的方式影響我們的部分業務。會計準則還要求我們在編制財務報表時做出估計和假設，這些估計和假設的任何變化都可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。

有效税率、税法以及我們的全球組織結構和運營的變化可能會使我們面臨意想不到的税收後果。

我們在美國和其他國家都要交税。某些税務職位可能會在幾年內繼續接受審查。税務機關對我們以前的税務立場和公司間轉移定價安排的挑戰，以及對我們税務敞口的持續評估，可能會對我們的所得税和現金納税責任撥備產生不利影響。我們有一個全球税收結構，使我們的公司結構與我們的全球業務運營保持一致，我們目前在多個國家和地區經營法人實體。我們可能會選擇合併或整合其中某些實體，而這些整合活動，以及我們在不同税率司法管轄區的收益構成的變化，可能會影響我們支付的税款或我們記錄的税收撥備，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。此外，各級政府都在關注税制改革和其他增加税收的立法行動。

我們還可能受到美國和外國司法管轄區税法變化的影響。總裁·拜登於2022年8月16日和2022年8月9日分別簽署了《2022年降低通貨膨脹法案》和《2022年芯片和科學法案》，使之成為法律。這些法律實施了新的税收條款，包括對上市公司在2022年12月31日之後進行的某些股票回購徵收1%的消費税，並規定了各種激勵措施和税收抵免。代表成員國聯盟的經濟合作與發展組織建議改變許多長期存在的税收原則，包括15%的全球最低税率。如果由税務機關實施，這些變化，以及税收司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。此外，未來的有效税率可能會受到遞延税項資產和負債估值變化的影響。

我們對財務報告和業務流程的內部控制薄弱，可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

我們被要求對財務報告保持內部控制。我們定期審查這些控制措施，並可隨時發現不足之處沒時間了。我在未來，我們可能會發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。任何未能保持有效的財務報告內部控制系統的情況都可能限制我們準確及時報告財務結果的能力，這可能會對我們的業務、財務業績和股票價格產生不利影響。

我們還必須保持高質量的業務流程。我們依靠我們的業務流程來協調我們的供應商，有效地管理我們的供應鏈，製造高質量的產品，並遵守各種法律和法規。任何未能保持高質量業務流程或有效調整業務流程以適應不斷變化的環境和需求的行為都可能限制我們滿足業務需求的能力，這可能會對我們的業務、財務業績和股票價格產生不利影響。

我們與其他公司競爭以吸引和留住關鍵人員，任何此類人員的流失或無法吸引此類人員可能會對我們有效競爭的能力產生不利影響。

我們有賴於某些關鍵管理人員和其他技術人員的努力和能力。我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否留住這些人員，以及吸引和留住其他高素質的人員，特別是能夠對市場需求和所需產品創新做出反應的產品工程師。在整個經濟體系中，對這類人員的競爭是激烈的，而且總體上一直在加劇，我們可能無法成功地招聘或留住新的或現有的合格人員。如果我們失去現有的合格人員，或無法根據需要聘請新的合格人員，我們可能難以在我們競爭激烈和創新的環境中競爭。

我們的保險可能不足以承保某些風險，因此，我們的財務狀況和業績可能會受到不利影響。

我們為本行業的公司投保常規保險，包括但不限於責任、財產和意外傷害；工人賠償；網絡責任；以及業務中斷保險。我們還為員工的基本醫療費用投保。此外，我們還有保險合同，為我們的董事和高級管理人員提供董事和高級管理人員責任保險。除上述特定領域外，我們對大多數其他風險和風險都是自保的，在許多情況下，我們承保的保險在投保之前受到重大保單免賠額或其他限制的限制。根據管理層的評估和判斷，我們認為對某些風險進行自我保險比承擔保費成本更具成本效益。我們自保的風險和風險包括但不限於某些自然災害、某些產品缺陷、我們賠償第三方的某些事項、政治風險、某些盜竊、專利侵權和僱傭行為事項。如果由於未投保的事件(如地震)造成的災難性損失，或在我們自保的任何地區發生的不利事件造成的損失，我們的財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。

我們的未償債務可能會降低我們的戰略靈活性和流動性，並可能對我們的經營業績產生其他不利影響。

截至2022年12月31日，根據日期為2022年9月1日的修訂和重述信貸協議(“2022年信貸協議”)，我們有約1.3億美元的循環貸款未償還。我們在2022年信貸協議下的債務由符合2022年信貸協議規定的重要性門檻的某些美國子公司擔保，2022年信貸協議下的循環貸款可由我們酌情償還和再借款，循環貸款安排於2027年9月1日到期日到期時，任何剩餘的未償還本金將到期應付。我們履行償債義務的能力取決於我們的經營和財務表現，這受到一般經濟和競爭條件以及影響我們經營的財務、商業和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們無法償還債務，我們可能需要出售物質資產、重組債務或對債務進行再融資，或者尋求額外的股本。當前的經濟狀況和全球信貸市場可能會對我們以我們可以接受的條款出售重大資產、重組債務或為債務進行再融資的能力產生不利影響，或者我們可能無法在不產生大量額外費用和支出的情況下對債務進行重組或再融資。

2022年信貸協議包含慣常的正面及負面契諾，包括限制本公司及其附屬公司招致債務、授予留置權、進行某些根本性改變、進行投資、作出某些受限制付款、處置資產、與聯屬公司訂立交易及訂立繁重協議的能力的契諾，每項契約均受2022年信貸協議所載的限制及例外情況所規限。我們還必須遵守總淨槓桿率和利息覆蓋率，這兩個指標都是根據2022年信貸協議的條款確定的。

我們的債務數額和條款以及我們的信用評級可能會產生重要的後果，包括：

如果我們違反貸款契約，貸款人可能會加快償還貸款的速度。一旦加速，我們可能沒有足夠的資產來償還債務。如果我們無法在債務加速或到期時償還或再融資，貸款人可以對我們提起破產程序，或對我們的資產和擔保貸款的子公司提起催收程序，這可能會大幅降低我們普通股的價值。

與我們的市場和產品開發相關的因素

半導體行業經常經歷週期性的市場模式，我們的產品被用於不同的終端市場。該行業或任何這些終端市場的大幅下滑可能會導致對我們產品的需求顯著減少，並對我們的經營業績產生不利影響。

由於半導體行業週期性極高，我們的收入及毛利率可能大幅波動。這些衰退可能是嚴重和長期的，並可能導致價格侵蝕和對我們產品的需求疲軟。由於整體經濟狀況影響我們服務的終端市場（或特別是半導體行業），以及客户減少開支，對我們的產品需求疲弱，可能導致產品需求減少、庫存水平高企、平均售價下降、過剩及過時庫存以及相應的庫存減記。我們的費用水平部分基於我們對未來銷售的預期。我們的許多費用，特別是與設施、資本設備和其他間接費用有關的費用，是相對固定的。我們可能無法足夠快地削減開支，以彌補銷售額的減少。因此，銷售不足可能對我們的經營業績造成不利影響。此外，半導體行業的任何重大好轉都可能導致獲取原材料和第三方服務供應商的競爭加劇。

此外，我們的產品用於不同的終端市場，對我們產品的需求很難預測，可能會在我們的工業和汽車、通信和計算以及消費終端市場內或之間有所不同。我們的目標市場可能不會像我們目前預期的那樣增長或發展，我們的一個或多個終端市場的需求可能會增加或變化，需求的變化可能會減少我們的收入，降低我們的毛利率，並影響我們的運營業績。我們經歷了收入集中在某些客户和某些終端市場，我們經常在這些客户和這些市場中爭奪設計機會。這些終端市場的任何惡化、收入流數量的減少、我們無法滿足設計和定價要求，或者對我們產品的需求波動都可能導致我們的收入減少，並對我們的經營業績產生不利影響。我們在終端市場的成功取決於許多因素，包括我們終端市場客户的實力或財務表現、我們及時滿足快速變化的產品要求和市場需求的能力，以及我們在不同市場和客户之間保持設計勝利的能力，以抑制市場波動的影響。我們經營的市場的動態使得對此類事件的預測和及時反應變得困難。

由於這些和其他因素，我們過去的業績可能不是我們未來業績的可靠預測指標。如果我們無法實現上述任何一項，或無法通過多元化進入其他市場來抵消半導體行業或我們終端市場的週期性變化的波動性，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的成功和未來的收入取決於我們開發和推出能夠獲得客户和市場認可的新產品的能力。

我們在一個充滿活力的環境中競爭，其特點是快速的技術和產品發展，通常隨後是一個相對較長的過程，即利用先進技術實現批量生產。我們經常重新評估最終客户對我們產品的持續使用，因為我們的某些客户的產品生命週期相對較短，他們不斷開發新產品。將我們的產品納入客户新產品的選擇過程具有很強的競爭力。我們不能保證我們的產品將被包含在這些客户推出的下一代產品中。此外，我們的市場還具有不斷髮展的行業標準以及對更高水平集成和更小工藝幾何形狀的需求的增加。我們的競爭地位和成功取決於我們創新、開發和推出新產品的能力，這些產品在價格、密度、功能、功耗、外形因素和性能的基礎上有效競爭，以及我們滿足我們所服務的市場不斷變化的需求等。隨着新產品的推出增加，我們預計在正常產品生命週期內，與成熟產品相關的收益將隨時間下降。因此，我們可能越來越依賴於新產品的收入。

我們未來的增長和新產品推出的成功取決於許多因素，包括：

這些因素中的任何一項的失敗都可能對我們的產品創新、開發和推出努力以及我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。

我們的競爭對手是那些擁有比我們和眾多其他產品解決方案資源大得多的公司。

半導體行業競爭激烈，我們的許多直接和間接競爭對手比我們擁有更多的財務、技術、製造、營銷和銷售資源。我們行業的整合可能越來越意味着我們的競爭對手擁有更多的整合資源或其他協同效應，包括吸引合格員工或將更高的成本納入產品和服務價格的能力，這可能使我們處於競爭劣勢。我們目前直接與獲得我們技術許可或開發類似產品的公司以及眾多提供基於替代解決方案的產品的半導體公司競爭，這些解決方案包括應用處理器、專用標準產品、微控制器、模擬和數字信號處理技術。隨着我們在任何終端市場提供更多產品，來自這些半導體公司的競爭可能會加劇。這些競爭對手包括老牌跨國半導體公司和新興公司。

我們依賴獨立承包商和第三方在我們的產品開發和運營中提供關鍵服務，他們服務的任何中斷或這些服務成本的增加都可能對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們依賴分包商在產品開發和供應鏈功能方面提供具成本效益和高效的服務，包括測試和裝配服務、軟件和硬件開發、知識產權核心支持、庫存管理、訂單履行和直銷物流。

如果我們的分包商遇到影響向客户交付產品的問題，我們的運營和運營結果可能會受到不利影響。這些問題可能包括：軟件或硬件開發交付物中的進度延遲或缺陷；長期無法獲得具有競爭力的性能和成本屬性的晶片或包裝材料；無法實現足夠的良率或及時交付；無法滿足客户的時間表或需求；組裝、測試或運輸服務中的中斷或缺陷；或穩定製造流程或增加新產品產量的延遲。如果我們的第三方供應鏈供應商因火災、地震、恐怖主義行為、政治動盪、政府不確定性、戰爭、疾病或其他自然災害或災難性事件、疲軟的經濟狀況、通貨膨脹、衰退、勞動力市場中斷或任何其他原因而減少或中斷為我們提供的服務，或其運營中斷，我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

與我們的銷售和收入相關的因素

我們的收入取決於我們與經銷商的關係以及集中的終端客户羣。與分銷商的關係或業績的不利變化，或最終客户使用我們產品的任何減少，都可能損害我們的銷售，並顯著減少我們的收入。

我們依靠一羣集中的分銷商向最終客户銷售我們的產品、完成訂單履行、維持充足的產品庫存以及向最終客户提供服務。於二零二二財政年度，分銷商銷售應佔收益佔總收益的89%，其中兩家分銷商佔總收益的59%。我們與頂級分銷商有重大未償還應收款項，並預期分銷商將於未來產生大部分收入。我們與分銷商的關係或協議的任何不利變化、一個或多個分銷商未能履行其對我們的義務，或分銷行業的整合可能對我們的業務產生重大影響，包括我們接觸某些最終客户的機會減少或我們銷售產品的能力減少。

如果我們與任何重要客户的關係減弱，如果這些客户開發自己的解決方案或採用替代解決方案或競爭對手的解決方案，如果我們集中的任何一個或多個客户羣體經歷重大不利的財務狀況，包括通貨膨脹、經濟放緩或衰退，或者如果由於貿易爭端或制裁，這些客户被限制購買我們的產品，我們的業績可能會受到不利影響。

此外，客户無法獲得信貸、一個或多個客户破產或對我們客户的產品徵收關税，都可能影響我們的銷售。任何這些影響都可能影響我們有效管理庫存水平和收回應收賬款的能力，需要採取額外的重組行動，並減少我們的收入和盈利能力。

我們的業務性質和銷售週期的長短使我們的收入、毛利率、淨利潤和庫存受到波動的影響，很難準確預測。

許多因素，包括產品如何製造以支持終端市場、產量、晶片定價、包裝原材料成本、產品組合、市場對我們新產品的接受度、競爭定價動態、產品質量、地理和/或終端市場組合以及定價策略，都可能導致我們的收入、毛利率、淨收入和庫存在不同時期出現顯著的正向或負向波動。

我們對我們產品（尤其是新產品）的需求的瞭解有限，因為對我們產品的需求取決於我們的產品設計成最終客户的產品以及這些產品是否能獲得市場認可。在我們的銷售週期中，我們的客户通常會在決定將我們的產品納入他們自己的產品設計之前測試和評估我們的產品，然後需要額外的時間來開始他們的產品的批量生產。如此漫長的銷售週期可能會導致我們產生重大開支，而通脹上升可能會加劇開支，經歷重大生產延誤，以及在我們收到客户訂單之前產生額外的庫存成本，而訂單可能會被延遲或永遠無法下達。關鍵戰略客户可能要求某些設計或生產資源以滿足其要求，或致力於特定解決方案，這可能導致我們的正常開發時間表出現延誤，並導致我們的大量資源投資或錯失與其他潛在客户的機會。我們可能會產生該等開支，但不會產生來自我們產品的收入以抵銷開支。

雖然我們的銷售週期通常很長，但由於我們所處的技術環境快速變化，我們的平均產品生命週期可能會很短。有時，我們的庫存水平可能會高於歷史正常水平，這是因為庫存建設決策旨在滿足預期需求、增加新產品、降低直接材料成本或實現對預期需求的響應。如果預期的需求沒有實現，或者如果我們短暫的銷售週期不能產生足夠的收入，我們可能會受到增量超額和過時成本的影響。

這些因素使我們很難準確預測未來的銷售額和預測季度收入。預測未來銷售的困難削弱了我們預測庫存需求的能力，這可能導致庫存減記或無法及時滿足客户的產品需求，這在過去已經造成了這種情況。雖然我們可能會發布指引，但預測財務業績、相對客户和產品組合的困難，以及未知變量的不可預測性及其對我們財務業績的影響，可能會損害我們前瞻性財務衡量的準確性。

與我們分銷渠道的銷售相關的會計要求可能會導致我們報告的收入超過需求。

收入確認標準要求根據估計確認收入，並可能要求我們記錄超過實際最終客户需求的分銷商收入。由於我們預測最終客户庫存水平的能力有限，我們依賴於我們經銷商轉售報告的及時性和準確性。延遲或不準確的轉售報告可能會掩蓋我們分銷渠道中大量積累的庫存，對我們正確確認收入的能力產生不利影響，並影響我們預測未來銷售的能力。我們分銷渠道中的庫存積累可能會導致訂單放緩、客户要求退貨或要求移出計劃發貨。如果我們的經銷商最終沒有出售庫存，而我們的估計發生了變化，我們可能會被要求在未來一段時間內根據實際結果對我們確認的收入進行實質性修正。任何未能應對這些挑戰的情況都可能擾亂或減少我們產品的銷售，並對我們的財務業績產生不利影響。

一般風險因素

我們的業務受到通脹壓力和經濟衰退擔憂的影響。

全球經濟狀況最近經歷了歷史上的高通脹水平，人們日益擔心可能出現衰退。近期通脹主要被認為是持續COVID—19疫情對經濟的影響，包括全球供應鏈中斷、強勁的經濟復甦及相關的廣泛商品需求以及政府刺激方案等因素。例如，全球供應鏈中斷導致材料和服務短缺。這種短缺導致整個經濟體的勞動力、材料和服務成本通脹上升，並可能繼續導致成本上升以及某些產品的稀缺性。如果通貨膨脹率繼續上升，將影響我們的開支。倘通脹導致利率上升及對市場造成其他不利影響（包括可能出現衰退），則可能會對我們的綜合財務狀況及經營業績造成不利影響。

業務中斷可能會嚴重損害我們未來的收入、現金流和財務狀況，並增加我們的成本和支出。

我們的全球運營和供應鏈可能會受到自然或人為災害的影響，包括但不限於地震、海嘯或洪水；颶風、旋風或颱風；火災或其他極端天氣條件；電力或水資源短缺；電信故障；材料稀缺和價格波動；製造設備故障；IT系統故障；網絡安全攻擊；數據泄露；醫療流行病或流行病（如COVID—19）；恐怖主義行為、內亂、軍事行動、衝突或戰爭；或其他自然或人為災害或災難性事件。

任何這些業務中斷的發生都可能對我們的競爭地位造成不利影響並導致重大損失，減少對我們產品的需求，嚴重損害我們的收入、盈利能力和財務狀況，增加我們的成本和開支，使我們難以或不可能向我們的客户提供服務或交付產品或從我們的供應商接收組件，在我們的供應鏈中造成延遲和效率低下，導致需要實施員工差旅限制，並需要大量支出和恢復時間才能完全恢復運營。氣候變化可能進一步加劇上述任何一種情況的影響和頻率，特別是在我們或我們的供應商或客户開展業務的國家，這些國家的基礎設施和災後恢復資源有限。

如果關鍵地點(包括亞洲的物流樞紐)的製造、物流或其他業務因任何原因(如上述原因或其他經濟、商業、勞工、環境、公共衞生、監管或政治原因)中斷，我們的業務以及我們主要供應商和分銷商的業務可能會受到不利影響。此外，即使我們的運營不受影響或迅速恢復，如果我們的客户因災難性事件而無法及時恢復自己的運營，他們可能會減少或取消訂單，或者這些事件可能會導致對我們產品的需求減少。儘管不可能完全預測任何此類事件的發生或後果，但預測破壞性事件並相應地在我們的運營中構建額外的彈性將成為日益迫切的業務需求。

由於各種因素，我們普通股的交易價格一直並可能繼續受到波動的影響。

我們的普通股過去經歷了大幅的價格波動，未來可能會繼續這樣做。此外，科技行業和整個股票市場經歷了極端波動，往往與特定公司的業績無關。本公司普通股的交易價格可能因各種因素而大幅波動，包括但不限於本公司財務狀況和經營業績的實際或預期波動；本公司財務估計或證券和其他分析師的財務或其他市場估計和評級的變化；我們開發新產品、進入新的細分市場、獲得市場份額、管理網絡安全和訴訟風險、使客户羣多樣化以及成功確保生產能力的能力；關於我們產品或競爭對手產品的新聞；我們進行的任何資產合併、收購或剝離；通貨膨脹狀況、利率變化和衰退擔憂；國際貿易政策、經濟制裁或出口管制的監管變化，例如對中國出口某些芯片相關技術的新許可要求；恐怖主義行為或戰爭行為，包括烏克蘭和俄羅斯之間持續的衝突；流行病和流行病，如COVID—19大流行病的發展和限制；我們普通股的交易活動，包括股票回購、機構或其他大股東的行動，或我們納入市場指數；或全球的一般經濟、工業和市場狀況。

我們股票的波動可能會導致股東的投資價值迅速變化。我們普通股的投資者可能不會從他們在我們的投資中獲得任何回報，而可能會損失他們的部分或全部投資。此外，如果我們的股價下跌，我們可能更難籌集資金，並可能對我們的業務產生其他不利影響。股價波動可能會影響我們股權薪酬的價值，這可能會影響我們招聘和留住員工的能力。我們普通股交易價格的波動也可能導致證券集體訴訟事項的提起，這可能導致鉅額成本和管理時間和資源的轉移。出於這些原因，投資者不應依賴近期或歷史趨勢來預測我們普通股的未來交易價格、財務狀況、經營業績或現金流。

收購、資產剝離、戰略投資和戰略合作伙伴關係可能會擾亂我們的業務，並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們可能會通過戰略交易、投資或合作伙伴關係收購互補性業務、解決方案或技術來尋求增長機會。確定合適的收購、戰略投資或戰略合作伙伴候選人可能會耗費大量成本和時間，並可能分散我們的管理團隊對當前運營的注意力。倘該等策略性交易要求吾等尋求額外債務或股權融資，吾等可能無法按有利之條款或根本無法獲得該等融資，而該等交易可能會對吾等的流動資金及資本結構造成不利影響。我們亦可能會選擇剝離若干非核心資產，剝離可能導致對盈利的支出，並可能使我們承擔額外的負債和風險。任何戰略性交易可能不會加強我們的競爭地位，可能會增加我們的部分風險，並可能被我們的客户、合作伙伴或投資者視為負面。即使我們成功完成戰略性交易，我們也可能無法有效地將收購的業務、技術、系統、控制環境、解決方案、人員或運營整合到我們的業務或全球税務結構中。根據美國公認會計原則，我們可能會在如何處理戰略交易方面發生意想不到的變化，並且可能無法實現任何戰略交易的預期收益。我們可能會產生我們在戰略交易中產生的或我們從被收購公司承擔的意外成本、索賠或負債，或者我們可能會在收購後發現我們有有限或沒有追索權的不利條件。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目2.財產

我們在俄勒岡州希爾斯伯勒租用了47,800平方英尺的空間，作為我們的公司總部和研發設施，直到2028年10月。

在加利福尼亞州聖何塞，我們有98，874平方英尺的租賃期至2026年9月，其中49，579平方英尺用作研發設施。我們於二零一八年第四季度騰出49，295平方英尺。2019年，我們騰出位於俄勒岡州波特蘭市的23，680平方英尺的辦公空間，並已分租至2025年3月租約結束。

於菲律賓Muntinlupa市，我們於二零二五年五月租賃合共50，503平方英尺的研發及營運設施。在中國上海，我們租賃了68，027平方英尺至2024年5月用於研發業務。我們亦在多個其他大都市租賃辦公室設施，供國內及國際銷售人員使用。我們相信，我們現有的設施足以滿足我們目前和可預見的未來需要。

項目3.法律訴訟

本報告第二部分第8項附註15“或有事項”項下的“法律事項”項下的信息通過引用併入本報告第I部分第3項。另見本年度報告10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中的“訴訟和訴訟的不利結果可能對本公司的財務狀況和經營業績產生不利影響”。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為LSCC。

持有者

截至2023年2月13日，我們有約177名股東的記錄。

分紅

我們普通股的股息支付由我們的董事會自行決定。我們打算保留收益，為我們的業務提供資金。我們從未派發過現金股息。

最近出售的未註冊證券

沒有。

發行人購買股票證券

於2022年8月8日，我們宣佈董事會已批准一項股票回購計劃，據此，可不時回購高達1. 5億美元的已發行普通股（“2023年回購計劃”）。2023年回購計劃的有效期至2023年12月底。根據2022財年第四季度的2023年回購計劃，我們以2000萬美元回購了288，652股股票，或每股支付的平均價格為69.27美元。所有回購均為公開市場交易，由可用流動資金供資。根據二零二三年購回計劃購回的所有股份已於二零二二財政年度第四季度末退役。我們於2022財年以1.101億美元回購了總計1，951，934股股票，或每股支付的平均價格為56.42美元。

下表包含有關我們於2022財年第四季度回購根據1934年證券交易法第12條登記的普通股的信息：

累計股東總回報的比較

下圖顯示我們普通股、標準普爾500指數及費城半導體指數（“PHLX”）自二零一七年十二月至二零二二年十二月的五年累計股東回報比較。累積股東回報假設在期初投資100美元於我們的普通股，標準普爾和PHLX。歷史股價表現不一定指示未來股價表現。

格型累計股東回報

項目6.保留

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

概述

晶格半導體公司及其子公司(“晶格”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)開發通過差異化可編程邏輯半導體產品、硅使能產品、系統解決方案、設計服務和許可證實現貨幣化的技術。格子是低功耗可編程的領導者。在不斷增長的通信、計算、工業、汽車和消費市場中，我們解決從邊緣到雲的整個網絡中的客户問題。我們的技術、長期的關係和對世界級支持的承諾使我們的客户能夠快速輕鬆地釋放他們的創新，創建一個智能、安全和互聯的世界。

格子的戰略重點是提供基於低功耗、小尺寸和易用性的可編程邏輯產品和相關解決方案。我們還為我們的客户提供知識產權許可和各種其他服務。我們的產品開發活動包括新的專有產品、高級包裝、現有產品增強、軟件開發工具、軟IP，以及用於Edge AI、5G基礎設施、平臺安全和工廠自動化等高增長應用的系統解決方案。

此有關財務狀況及經營業績的討論及分析應與我們的綜合財務報表及隨附於第二部分第8項的附註一併閲讀。本報告的“財務報表和補充數據”。過往期間（2021財年與2020財年相比）業績的討論通過引用納入我們截至2022年1月1日止年度的10—K表格年度報告。

COVID—19及全球經濟環境對我們業務的影響

COVID—19疫情、金融市場波動加劇、通脹壓力、利率上升、經濟衰退擔憂及地緣政治緊張局勢繼續影響全球業務，並可能因勞動力市場及供應鏈中斷而影響我們的營運。持續的COVID—19大流行，包括與新變種傳播有關的病例定期重現，已並繼續影響全球經濟活動，並構成我們的僱員、承包商、供應商及其他合作伙伴可能無法開展業務活動的風險。COVID—19疫情、金融市場波動加劇、通脹壓力及相關不確定性對我們業務活動的影響程度，將視乎高度不確定且目前無法預測的未來發展而定。有關相關風險及不確定因素的進一步資料，請參閲本報告第一部分第1A項中標題為“風險因素”的章節。

關鍵會計政策和估算的使用

關鍵會計政策既是對描述公司財務狀況和經營結果最重要的政策，也是要求管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷的政策，通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和判斷，以影響我們的綜合財務報表和附註中報告的金額。我們的估計和判斷是基於歷史經驗、對當前條件的瞭解，以及我們對未來可能發生的事情的信念，並考慮到現有的信息。雖然我們相信我們的估計、假設和判斷是合理的，但它們是基於作出時可獲得的信息，並且由於這些事項固有的不確定性，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計大不相同。我們在持續的基礎上評估我們的估計和判斷。

我們認為以下會計政策和相關估計對描述我們的財務狀況和經營結果至關重要，需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。有關編制合併財務報表所使用的主要會計政策和方法的進一步信息，請參見本報告第二部分第E8項附註1--我們合併財務報表的經營性質和重大會計政策。

與客户簽訂合同的收入

當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時，我們在履行履行義務時確認收入。我們根據我們預期有權用來交換產品或服務的對價來衡量收入。對於在向經銷商銷售以及與HDMI和其他特許權使用費相關的收入中確認的收入，我們預計有權獲得的對價金額是基於需要對最近和歷史活動的趨勢做出假設和判斷的估計。有關收入確認的進一步信息，請參閲本報告第二部分第8項中的附註1-綜合財務報表的列報基礎和重大會計政策。對大多數經銷商的銷售是在允許向其最終客户銷售時進行某些價格調整的條款下進行的，並且我們的產品在其庫存中的退貨權有限。如果實際經銷商價格調整和股票輪換回報與估計中使用的歷史趨勢有很大差異，則根據估計價格調整和股票輪換準備金確認的收入可能與收到的實際對價有實質性差異。

庫存和收入成本

存貨按實際成本(採用先進先出法確定)或可變現淨值中較低者列報。我們每季度審查並設定標準成本，以接近當前的實際製造成本。我們產品成本的製造間接費用標準是假設實際支出超過實際成本而完全吸收的。對庫存的估價要求我們估計過剩或陳舊的庫存。我們用來估計必要的庫存賬面價值調整的重大假設對每種產品都可能是唯一的，並基於特定的事實和情況。在確定過剩或過時產品的撥備時，我們會考慮商業和經濟條件的變化、預計客户對我們產品的需求以及技術或客户要求的變化等假設。撥備的設立導致將存貨減記為可變現淨值，並計入收入成本。如果在任何時期，我們預計未來市場或經濟狀況等假設的變化不如我們之前的估計，可能需要額外的庫存減記，並將反映在收入成本中，從而對我們該時期的毛利率造成負面影響。如果在任何期間，我們能夠出售已減記至低於上一期間最終實現售價的庫存，相關收入將記錄在較低或沒有抵銷收入成本的費用中，從而為我們在該期間的毛利帶來淨收益。

企業合併

企業合併採用收購會計方法進行會計核算，在這種方法下，我們將為一家公司支付的收購價格分配給所收購的可識別資產和基於其在收購日的估計公允價值承擔的負債。商譽是指購買價格超過所取得的可確認資產和承擔的負債的公允價值。確定收購的資產和承擔的負債的公允價值需要管理層根據所有可獲得的信息，包括可比較的市場數據和從我們的管理層和被收購公司管理層獲得的信息，做出假設、估計和判斷。這些判斷影響可分配給已確認的有形和無形資產以及在企業合併中承擔的負債的對價金額。估計無形資產的公允價值需要作出重大判斷並使用估值技術，主要包括收益法。考慮到可能影響公允價值的所有相關因素，例如對未來收入和成本的估計、現值因素以及無形資產的估計使用年限。

所得税會計

我們被要求估計我們的所得税撥備，以及最終在世界各地的許多税收管轄區應支付或可追回的金額。這些估計涉及對法規的重大判斷和解釋，本質上是複雜的。個別司法管轄區所得税處理辦法的解決辦法可能在適用年度結束後的許多年內不得而知。遞延税項資產及負債在財務報表中按資產及負債的計税基礎與其申報金額之間的暫時性差異而產生的預期税項後果確認，並採用已制定的税率及當預期差異逆轉時生效的法律予以確認。

提供估值撥備是為了將遞延税項資產減少至管理層認為更有可能從未來應課税收入中收回的金額。估值免税額的確定和何時發放需要複雜的判斷。在評估實現遞延税項資產的能力時，我們定期評估可能存在的正面和負面證據，並考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能實現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。

作為我們定期財務審查過程的一部分，我們還根據税務機關的技術優勢，評估我們的納税申報頭寸最終得以維持的可能性。在確定部分或全部納税申報頭寸最終不會被確認和維持的情況下(可能性超過50%)，通過減少適用的遞延税項資產或應計所得税負債來計提未確認税收優惠撥備。由於美國或國際税法的變化和其他因素，我們對納税申報頭寸可持續性的判斷未來可能會發生變化。該等變動(如有)可能需要對相關遞延税項資產或應計所得税負債作出重大調整，以及隨之而來的所得税開支減少或增加，從而可能導致作出該等決定期間的淨收入相應增加或減少。我們認識到將某些外國收益計入美國應納税所得額作為期間成本會產生税收影響。

經營成果

下表列出了我們綜合經營報表的主要要素，包括佔收入的百分比：

* 截至二零二一年一月二日止年度為53週年度，而其他呈列年度乃基於我們的標準52週年度。

收入

與2021財年相比，2022財年收入增加了1.45億美元，增幅28.1%，主要來自我們用於數據中心服務器、客户端計算解決方案、5G無線基礎設施、工業自動化和機器人應用的產品。

按終端市場劃分的收入

我們在全球範圍內向三個主要終端市場羣體的廣泛客户羣銷售我們的產品：通信和計算、工業和汽車以及消費者。我們還向這些終端市場提供知識產權許可和服務。

在這些終端市場中，有多個細分市場驅動因素，包括：

我們還從知識產權許可、某些版税的收取、專利銷售、與我們參與財團和標準制定活動有關的收入以及服務中獲得收入。雖然這些活動可能與多個市場相關聯，但許可和服務收入作為單獨的終端市場報告，因為它具有不同於其他類別的特徵，最顯著的是毛利率較高。

以下終端市場數據來自我們的客户提供給我們的數據。對於可能在多個終端市場生產終端產品的不同客户羣，將收入分配到特定終端市場需要使用判斷力。我們還確認了某些終端客户和終端市場尚不清楚的收入。如果可能，我們使用特定產品的歷史和預期使用情況，首先將這些收入分配給特定終端市場，然後根據每個產品系列的歷史使用情況或特定產品類型的行業應用數據，將剩餘收入分配給終端市場。

以下是本財年的終端市場應用示例：

我們按終端市場劃分的收入構成如下表所示：

與2021財年相比，通信和計算終端市場的收入在2022財年增長了26%，這主要是由於數據中心服務器的內容擴展、新的綠地客户端計算機會、5G基礎設施和數據中心網絡。

與2021財年相比，2022財年來自工業和汽車終端市場的收入增長了41%，主要是到期到客户在包括工業自動化和機器人在內的廣泛應用中的強勁採用。汽車行業的增長是由ADAS和信息娛樂應用中採用的新設計推動的。

與2021財年相比，來自消費者終端市場的收入在2022財年下降了3%主要由於 對本年度消費者宏觀經濟疲軟的影響。

與2021財年相比，2022財年來自許可和服務終端市場的收入下降了16%，主要原因是許可和知識產權使用費。

按地理位置劃分的收入

我們根據客户的收貨地點將收入分配給不同的地區。

下表列出了我們按地理位置劃分的收入構成：

來自客户的收入

我們將產品銷售給獨立分銷商和直接銷售給客户。總代理商曆來佔我們總收入的很大一部分，在本報告所述期間，下面提到的兩個總代理商組分別佔我們總收入的10%以上。

我們按客户劃分的收入構成如下表所示：

毛利率

我們的毛利構成，包括佔收入的百分比，如下表所示：

毛利率百分比由二零二一財政年度至二零二二財政年度增加610個基點。 毛利率增長得益於我們毛利率擴張策略的收益。

由於其較高的利潤率，我們整體收入中的授權和服務部分可能對毛利率產生不成比例的影響。

運營費用

研發費用

下表呈列我們的研發開支組成（包括佔收益的百分比）：

研發費用包括薪酬和福利、庫存補償、工程晶圓、折舊、許可證和外部工程服務的成本。這些支出用於設計新產品、IP核心、流程、包裝和軟件解決方案。

二零二二財年的研發費用較二零二一財年的增加主要是由於主要原因，ly 隨着我們繼續投資於我們的長期產品路線圖，與員工相關的成本增加。

我們相信，對研發的投資對於向客户提供創新產品非常重要，因此，我們預計將繼續增加對研發的投資。

銷售、一般和管理費用

下表列出了我們的銷售、一般和管理費用的構成，包括佔收入的百分比：

銷售、一般和行政費用包括與銷售、一般和管理員工、佣金、折舊、專業和外部服務、貿易展覽和差旅費用相關的薪酬和福利成本。

二零二二財政年度的銷售、一般及行政開支較二零二一財政年度增加，主要由於員工相關成本增加以支持業務增長，以及主要與日常業務過程以外的索償抗辯有關的法律開支增加所致。

已取得無形資產的攤銷

下表列出了我們收購的無形資產的攤銷構成，包括佔收入的百分比：

二零二二財年收購無形資產攤銷較二零二一財年增加，乃由於二零二一財年第四季度通過收購Mirait，Inc.增加的新無形資產攤銷費用，部分被2022財年第一季度從先前收購中收購的無形資產攤銷期末所抵銷。

重組費用

重組費用的組成（包括佔收益的百分比）載於下表：

重組費用包括全球員工減少、設施整合、固定資產退出服務以及軟件合同和工程工具的取消所產生的費用。我們的重組計劃及根據其產生的開支的詳情載於本報告第二部分第8項綜合財務報表附註9—重組。

重組費用於二零二二財政年度較二零二一財政年度有所增加，原因是根據管理層於二零一九年四月批准及執行的內部重組計劃，於本年度收取額外使用權資產減值費用，而去年活動較少。

收購相關費用

我們收購相關費用的構成，包括佔收入的百分比，如下表所示：

收購相關費用包括與收購直接相關的法律和專業費用。於2022及2021財年，與收購相關的費用完全歸因於我們於2021年11月收購Mirametrix，主要包括專業服務，包括法律及會計費用，以及成交成本。

利息支出

下表列出了我們利息支出的構成，包括佔收入的百分比：

利息支出主要與我們的長期債務有關。這項利息支出包括合同利息和按實際利率法計算的原始發行貼現攤銷和債務發行成本。

與2021財年相比，2022財年的利息支出增加曾經是受適用於我們長期債務的基本利率、自2022年9月1日起經調整的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)及該日期之前的倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)上調的推動。

其他(費用)收入，淨額

下表列出了我們的其他(費用)收入淨額的構成，包括佔收入的百分比：

2022財年與2021財年相比，其他（費用）收入的增加淨額 曾經是主要是由於本年度長期債務再融資虧損70萬美元，.

所得税

我們的所得税開支的組成載於下表：

我們的所得税開支（利益）主要包括海外所得税及預扣税，部分被因有關期間發生的訴訟時效限制而解除不確定税務狀況（“不確定税務狀況”）所產生的利益所抵銷。與二零二一財年相比，二零二二財年支出增加主要由於全球收入增加所致和不確定税務狀況的變化.

我們更新了我們對截至2022年12月31日美國估值撥備狀況的評估，並得出結論，我們應繼續就聯邦及州遞延税項資產淨額維持全額估值撥備。在作出此評估時，我們考慮了當前經濟及經營環境的不確定穩定性，以及對我們未來期間在美國產生應課税收入的能力的估計。吾等繼續評估未來預測財務表現，以釐定該表現是否足以支持減少或撥回估值撥備。吾等將於未來期間繼續評估正面及負面證據，以釐定吾等是否將變現遞延税項資產。倘存在足夠正面證據，則視為可變現之遞延税項資產金額可予調整。遞延税項資產及估值撥備的詳情載於本報告第二部分第8項綜合財務報表附註13—所得税。

流動性與資本資源

以下各節討論自二零二一財年末起我們財務狀況的重大變動，包括綜合資產負債表變動的影響，以及我們的信貸安排及合約責任對我們的流動資金及資本資源的影響。業務中斷的程度及持續時間持續存在不確定性，包括持續COVID—19疫情、市場波動及通脹壓力的影響，可能影響我們未來期間的流動資金及營運資金需求。

我們過去一直通過運營現金流以及發行長期債務以資助收購來滿足我們的運營和資本資源需求。經營活動所提供或使用的現金將因經營業績、應收賬款的時間及收款、所需存貨水平等因素而於不同期間波動。我們相信，我們的財務資源（包括流動現金及現金等價物、經營活動產生的現金流量以及我們的信貸額度）將足以滿足我們至少未來12個月的流動資金和營運資金需求。於二零二二年九月一日，我們訂立二零二二年信貸協議，詳情見本報告第二部分第8項綜合財務報表附註8—長期債務。截至2022年12月31日，我們並無重大的資本開支長期承擔。有關經營租賃負債現金承擔的進一步資料，請參閲本報告第二部分第8項綜合財務報表附註10—租賃。

未來，我們可能會繼續考慮收購機會，以進一步擴大我們的產品或技術組合，並進一步擴大我們的產品供應。在為資本支出、收購、確保更多晶片供應、增加營運資本或其他業務提供資金方面，我們可能尋求獲得股本或額外債務融資。如果我們的業務遭遇比我們在確定當前營運資金需求時預期的更嚴重或更長時間的衰退或週期性波動，我們還可能尋求獲得股權或額外的債務融資。

流動性

現金和現金等價物

截至2022年12月31日，我們擁有現金及現金等價物145.7百萬美元，其中約30.9百萬美元現金及現金等價物由我們的海外附屬公司持有。我們管理我們的全球現金需求時考慮（其中包括）（i）我們開展業務的附屬公司的可用資金；（ii）我們流動資金需求的地理位置；及（iii）獲取國際現金結餘的成本。非美國收入的匯回可能要求我們預扣並支付股息的外國所得税。這不應導致我們記錄重大額外税項開支，因為我們已根據現行預扣税率計提開支。截至2022年12月31日，我們可以動用海外附屬公司持有的所有現金，而不會產生重大額外開支。

2022年1月1日至2022年12月31日期間現金及現金等價物淨增加14. 2百萬美元，主要由以下活動的現金流量推動：

經營活動-這一增長7110萬美元主要是由於經營業績的改善帶來的9890萬美元的增長，但被營運資本變化2780萬美元部分抵消，週轉資金變化主要來自庫存使用的現金。

投資活動-投資現金流主要包括與資本支出以及軟件和知識產權許可證付款有關的交易，以及2021財年的一項商業收購。2022財年投資活動使用的淨現金為3490萬美元，而2021財年為8980萬美元。這5490萬美元的減少主要是前一年收購Mirametrix的結果，該公司使用現金，扣除收購的現金淨額為6810萬美元。用於資本支出以及軟件和知識產權許可證付款的現金總額從2021財年的2170萬美元增加到2022財年的3490萬美元，增幅為1320萬美元。

融資活動-融資現金流主要包括普通股回購、與限制性股票單位淨股票結算相關的税款支付、行使收購普通股期權的收益以及我們長期債務的活動。2022財年融資活動使用的淨現金為1.881億美元，而2021財年為1.286億美元。這5950萬美元的增長是由於以下活動組合所致。在2022財年，我們以1.101億美元回購了約200萬股普通股，而2021財年以7010萬美元回購了約130萬股普通股。2022財年，因授予RSU而預扣的税款部分被員工行使股票期權所抵消，使用的現金流淨額為4780萬美元，比2021財年的4540萬美元增加了約240萬美元。2022年9月，我們簽訂了2022年信貸協議，並在成交時提取了1.5億美元的初始循環貸款，用於償還之前期限和循環貸款的1.5億美元未償還餘額。在2022年信貸協議方面，我們支付了140萬美元的債務發行成本。在2022財年，我們為當前的循環貸款支付了2000萬美元的可自由支配款項，併為之前總計880萬美元的長期債務支付了所需的季度分期付款。在2021財年，我們為總計1310萬美元的長期債務支付了所需的季度分期付款。

應收賬款淨額

截至2022年12月31日的應收賬款淨額比2022年1月1日增加了約1420萬美元，增幅約為18%。這主要是因為與2021財年第四季度相比，2022財年第四季度的收入發貨量更高。我們根據365天的年銷售額計算應收賬款，季度末的淨額除以本季度的年化銷售額，然後乘以365。

盤存

截至2022年12月31日，存貨較2022年1月1日增加42. 8百萬美元，或約63%，主要是為了滿足客户增加的需求及新產品坡道。

庫存天數比率將一個季度末的庫存餘額與該季度的銷售成本進行比較。我們根據365天的一年計算庫存天數，即季度末的庫存除以本季度的銷售成本，然後乘以365.

信貸安排

於二零二二年九月一日，我們訂立二零二二年信貸協議。有關安排的詳情載於本報告第二部分第8項綜合財務報表附註8—長期債務。截至二零二二年十二月三十一日，除二零二二年信貸協議所述有抵押循環貸款融資外，我們並無已使用或未使用的信貸安排。

股份回購計劃

有關股份回購計劃的更多信息，請參閲本年度報告表格10-K中第II部分第5項下的“發行人購買股票證券”。

新會計公告

本報告第二部分第8項附註1--業務性質和重要會計政策“新會計公告”標題下所載的信息通過引用併入本報告第二部分第7項。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。我們定期評估這些風險，並制定了旨在防範這些風險和其他潛在風險的不利影響的政策。

外幣匯率風險

雖然我們的收入和大部分支出是以美元計價的，但由於擁有各種國際子公司和分支機構，我們的財務狀況和運營結果受到外幣匯率風險的影響。從歷史上看，外匯匯率風險敞口並未對我們的運營業績產生實質性影響。過去，我們曾就某些活動訂立外幣遠期外匯合約，從經濟角度減輕外幣匯率風險敞口，但根據美國公認會計原則，這些合約並未被指定為“有效”對衝。

利率風險

我們面臨與債務有關的利率風險。於2022年12月31日，我們根據2022年信貸協議有130. 0百萬美元未償還。假設一個月SOFR增加1%（100個基點），我們未來的利息支出每季度增加約30萬美元。

格子半導體公司

合併業務報表

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

格子半導體公司

綜合全面收益表

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

格子半導體公司

合併資產負債表

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

格子半導體公司

合併現金流量表