目錄表

 

美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
☑	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 截至本財政年度止2023年12月30日
	或
☐	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 由_至_的過渡期

 

委託文件編號：000-18032

 

 

格子半導體公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

特拉華州	93-0835214
(成立為法團的狀況)	(國際税務局僱主身分證號碼)
東北摩爾苑5555號, 希爾斯伯勒, 俄勒岡州	97124-6421
(主要執行辦公室地址)	(郵政編碼)

 

註冊人的電話號碼，包括區號：(503) 268-8000

________________________________________________________

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

(班級名稱)	(交易S符號)	(註冊的每間交易所的名稱)
普通股，面值0.01美元	LSCC	納斯達克全球精選市場

 

根據該法第12(G)條登記的證券：無

 

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的，☐已經成功了。不是 ☑

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的，☐已經成功了。不是 ☑

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑表示沒有☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑表示沒有☐。

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器 ☑	加速的文件服務器☐	非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐	新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐：沒有☑。

截至2023年7月1日註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值	$	10,394,183,650
截至2024年2月12日的已發行普通股數量	137,550,564

以引用方式併入的文件

本報告第三部分所要求的信息(在本文中沒有列出的範圍)通過引用註冊人關於2024年股東年會的最終委託書併入本文，最終委託書應在與本報告相關的會計年度結束後120天內提交給證券交易委員會。

 

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目錄

 

關於前瞻性陳述的説明

這份Form 10-K年度報告包含修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節所指的前瞻性陳述。這些涉及估計、假設、風險和不確定性。關於我們的預期、信念、計劃、目標、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實，可能是前瞻性的。我們使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“預測”、“項目”、“可能”、“將會”、“應該”、“繼續”、“正在進行”、“未來”、“潛在”等詞彙或短語以及類似的詞彙或短語來識別前瞻性陳述。

前瞻性表述包括但不限於以下表述：我們的目標或預期財務業績以及我們實現這些結果的能力；烏克蘭與俄羅斯和中東之間持續的軍事衝突的未來影響，以及當前新的軍事衝突或恐怖主義的爆發或擴大；任何持續的貿易或旅行限制對美國和中國之間產品進出口的影響；臺灣與中國關係的任何惡化的影響，以及影響臺灣或亞洲其他地區軍事、政治或經濟狀況的其他因素；關税、貿易制裁、許可證要求或類似行動對我們的供應商和客户的影響；通脹壓力的影響；全球流行病、流行病和其他公共衞生問題的未來影響；氣候變化和破壞性自然災害對我們、我們的供應商和我們的消費者的影響，包括政府、企業和消費者採取的應對行動的結果；我們的商業戰略；我們增加潛在市場的機會；我們對市場趨勢和機遇的預期和戰略，包括市場驅動因素，如無線和有線通信基礎設施部署、數據中心服務器和網絡設備、客户端計算平臺、工業物聯網、工廠自動化、機器人、汽車電子、智能家居、消費者和其他應用；我們對人工智能相關收入增長的預期；我們對誰可能與我們競爭以及我們是否與那些競爭對手有所區別的信念，以及他們的潛在能力；我們對我們的客户羣的期望以及客户的行動對我們業務的影響；我們對新產品和現有產品的期望；我們的毛利率增長以及我們實現毛利率增長和其他財務結果的戰略；我們未來在研發方面的投資；我們利用半導體代工廠的工藝技術開發努力並在這些技術對我們和我們的客户最具經濟效益時應用這些技術的能力；改變鑄造廠或OSAT(如下定義)或它們無法以可接受的產量生產足夠數量的產品的影響，以及與其他分包商或分銷商的問題的影響；如果我們無法發現產品缺陷的影響；如果我們的保險被證明不足以解決對我們的索賠，將會產生的影響；我們是否會經歷季節性或週期性以及由此對我們業務的影響；我們對專利組合的預期，包括專利到期時間、我們未來提交申請的時間和地點、專利和相關許可協議的總體價值以及對我們業務的影響，以及專利許可和銷售產生的風險；我們吸引和留住人員的能力及其對我們業績的重要性；未來的財務結果或會計處理；我們對會計事項的判斷，包括收入確認、庫存和收入成本以及所得税；我們可能就財務報告內部控制的設計和持續有效性採取的行動；我們對現金的使用；我們對我們的流動性、資本資源和設施是否充足的信念；我們的債務對我們未來運營和財務業績的影響，以及如果我們違反貸款契約的影響；我們是否會考慮收購機會並採取行動，以擴大我們的產品、技術和產品供應，以及這些機會對我們業務的影響；我們對税收的預期，包括未確認的税收優惠，以及税收調整和免税額；我們是否會進行未來的股票回購，以及任何未來回購的資金來源；我們股票的未來價格波動和這種波動的影響；我們預防和應對信息技術系統故障、安全漏洞和事件、網絡攻擊或網絡欺詐的能力，以及此類網絡安全事件的發生和影響；降低網絡安全風險的成本；人工智能(AI)的影響；針對隱私、數據保護和網絡安全的法律和法規的影響以及我們遵守這些影響的能力；我們遵守其他法律和法規的能力、此類遵守的成本以及如果我們不遵守此類法律和法規所產生的成本；以及我們對法律或行政訴訟的信念。

這些前瞻性陳述所依據的估計和假設會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中所表達的大不相同。除其他外，可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同的關鍵因素包括：全球經濟狀況和不確定性，包括與貿易有關的限制或關税的結果；通脹壓力；經濟下滑對資本市場和信貸市場的影響；全球軍事衝突、流行病或廣泛的全球健康問題的影響；以及政府、企業和個人對這種情況採取的行動，其影響可能導致或放大與以下列出的許多這些因素相關的風險；我們的銷售集中在某些終端市場，特別是當它涉及到我們的銷售集中在亞太地區；市場對我們現有和新產品的接受度和需求；市場和技術趨勢；我們實現產量和質量改進的能力；我們保護、許可和銷售我們的知識產權的能力；我們供應鏈中的短缺或成本增加；我們的分銷商或分銷渠道的任何中斷；競爭產品和定價的影響，特別是由比我們擁有更多資源的公司；意外的保修索賠；我們未能防止或充分應對信息技術系統故障、安全漏洞和事件、網絡攻擊或欺詐；與氣候變化相關的實際和過渡中斷及成本；美國國税局或其他税務機關出乎意料的税務要求或立場；税制改革的意外影響；法律訴訟的不利結果；我們吸引和留住關鍵人員的能力；我們保險覆蓋的充足性；我們的未償債務對我們戰略靈活性、流動性和運營結果的影響；戰略交易的影響；或會計指導的意外影響。此外，實際結果會受到其他與我們整體業務相關的風險和不確定性的影響，包括在本文中更全面的描述，以及在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中不時以其他方式描述的風險和不確定性，包括但不限於本Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的項目。

您不應過度依賴前瞻性陳述，因為我們的實際結果可能與我們表達的結果大不相同。此外，任何前瞻性陳述僅在本文件提交之日起適用。我們不打算也沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映新的信息或新的事件、情況或發展，或其他方面。

第一部分

項目1.業務

概述

晶格半導體公司及其子公司(“晶格”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)開發通過差異化可編程邏輯半導體產品、系統解決方案、設計服務和許可證實現貨幣化的技術。格子是低功耗可編程的領導者。我們在通信、計算、工業、汽車和消費市場解決從邊緣到雲的整個網絡中的客户問題。我們的技術、長期的關係和對世界級支持的承諾使我們的客户能夠創建一個智能、安全和互聯的世界。

我們的現場可編程門陣列(“現場可編程門陣列”)設備使我們能夠為我們的客户提供強大且不斷增長的控制、連接和計算技術基礎。我們相信，有多個增長領域將使我們能夠增加我們的潛在市場。特別是，我們認為服務器、基礎設施和智能設備領域的幾個新興趨勢為Lattice帶來了機遇：

為了滿足這些需求，客户解決方案需要能效、內存帶寬、處理能力以及將複雜功能集成到高度緊湊的空間中的能力。這些要求與我們的現場可編程門陣列設備的能力相一致。我們靈活、低功耗、小型化、性能優化的現場可編程門陣列使我們在滿足這些不斷增長的市場需求方面處於獨特的地位。

我們的市場和客户

我們在全球三個終端市場羣中銷售我們的產品：通信和計算、工業和汽車以及消費者。我們還向這些終端市場提供知識產權(“IP”)許可和服務。

在通信和計算市場，我們的解決方案在服務器和客户端設備、5G無線基礎設施、交換機、路由器和其他相關應用等計算系統中發揮着關鍵作用。

我們的通信和計算客户需要應對各種挑戰。

格子現場可編程門陣列幫助解決這些客户問題。我們的現場可編程門陣列針對輸入/輸出(I/O)擴展、硬件加速和硬件管理進行了優化。我們的現場可編程門陣列的耗電量非常低，從而降低了運營成本。它們的外形尺寸小，可以在更小的空間內實現更高的功能密度。最後，我們的現場可編程門陣列I/O豐富，允許與系統專用集成電路(“ASIC”)和專用標準產品(“ASSP”)進行更多連接。

我們的產品在以下方面實現智能自動化的示例工業和汽車市場包括工業物聯網(“IoT”)和“工業4.0”、機器視覺、機器人技術、工廠自動化、高級駕駛員輔助系統(“ADAS”)和汽車信息娛樂。

我們的工業和汽車客户面臨着眾多挑戰：

我們的產品組合有助於解決這些挑戰。我們的小型、低功耗的現場可編程門陣列不僅提供了現場可編程門陣列所固有的I/O擴展、橋接、連接和處理功能，還構成了多種集成解決方案的主幹，包括電機控制、單個FPGA設備上的全高清(HD)攝像頭和DVR解決方案，以及芯片上的人機界面(HMI)。

在消費市場，您可以找到我們的解決方案，使產品更智能、更小，包括智能家居設備、消費類設備、音棒、高端投影儀、增強現實(AR)/虛擬現實(VR)和可穿戴設備。

我們的消費者客户受到提供更豐富、更具響應性體驗的需求的推動。它們通常需要：

格子現場可編程門陣列為這些客户帶來了多重好處。與微控制器等競爭產品相比，現場可編程門陣列的並行架構能夠實現更快的處理速度，從而以更短的停頓和更少的延遲提供用户體驗。我們的現場可編程門陣列是業內能效最高的產品之一，能夠使應用處理器和其他高功率組件保持更長時間的休眠狀態，從而延長電池壽命。最後，通過一些業內最小的封裝，我們可以實現更薄、更緊湊的終端產品。

我們的專有解決方案幫助我們的客户比定製ASIC的典型開發週期更快地將他們的產品推向市場。憑藉可重新編程和靈活性，我們的現場可編程門陣列固有地允許我們的客户擁有更快的產品開發。考慮到我們客户終端市場較短的產品生命週期，萊迪思解決方案的上市時間優勢至關重要。

我們的產品、服務和競爭力

我們專注於提供現場可編程門陣列和相關解決方案，以幫助解決客户的問題。我們還為我們的客户提供知識產權許可和各種其他服務。

現場可編程門陣列(“FGA”)

現場可編程門陣列是規則的邏輯陣列，可由用户通過軟件進行定製配置。這種可編程性使我們的客户具有靈活性，縮短了上市時間，同時使我們能夠向許多不同市場的許多不同客户提供芯片。格子FPGA產品系列包括：

為了使我們的客户能夠更快地進入市場，我們為我們的現場可編程門陣列提供IP核、參考設計、開發套件和設計軟件支持。我們正在投資我們的設計軟件，如Lattice Radiant™，以提供一流的工具，支持可預測的設計融合，並在創建基於嵌入式處理器的設計方面提供無與倫比的輕鬆推動™。我們開發了集成的系統級解決方案堆棧，包括用於工業自動化和機器人技術的Lattice Automate™、用於低功耗嵌入式視覺的Lattice MVision™、用於穩健控制數據安全性的Lattice Oran™、用於安全、自適應、開放無線接入網絡(ORAN)部署的靈活前端同步和低功耗硬件加速、用於邊緣AI應用的Lattice Sensai™、用於實現硬件安全的Lattice Sentry™，以及用於高級、靈活的汽車系統設計和應用的最新解決方案堆棧-Lattice Drive™。此外，我們還擁有應用軟件，例如Mirametrix™的Glance，允許用户控制其終端系統的人工智能和計算機視覺體驗，以用於客户端計算、工業和汽車應用。

根據不同的應用，我們可能會與其他的現場可編程門陣列供應商以及ASIC、ASSP和微控制器生產商競爭。我們相信，格子已經開發出具有差異化優勢的產品和解決方案。

傳統半導體產品

我們也銷售視頻連接ASSP，儘管我們不是在這一領域開發新產品，而且他們的支持要求很低。

IP許可和服務

萊迪思擁有廣泛的技術能力和多項美國和國際專利。我們通過以下活動從我們的技術組合中產生收入，包括預付費和持續的特許權使用費：

研究與開發

我們非常重視新產品的開發，其中投資回報是關鍵驅動因素。我們相信，為了保持和改善我們的競爭地位，需要繼續在研究和開發方面進行投資。我們的研發活動專注於新的專有產品、先進的封裝、現有產品的增強、軟件開發工具、軟IP核以及以應用為中心的硬件和軟件解決方案。這些研發活動主要在我們位於俄勒岡州希爾斯伯勒、加利福尼亞州聖何塞、加拿大蒙特利爾、上海中國、菲律賓蒙廷盧帕市和馬來西亞檳城的工廠進行。

我們相信，繼續致力於研究和開發對於保持產品領先地位和提供強大的創新新產品是至關重要的，因此，我們預計未來將繼續在研究和開發方面進行重大投資。

運營

我們主要作為一家無廠房半導體供應商運營，因此，我們與大型、成熟的半導體代工廠保持戰略關係，以採購我們的成品硅片並生產我們的硅產品。這一戰略使我們能夠將內部資源集中在產品和市場開發上，並消除擁有和運營製造設施的固定成本。我們能夠利用半導體代工廠正在進行的先進工藝技術開發工作，並在這些技術對我們和我們的客户最具經濟效益的時候應用這些技術。

我們依賴第三方供應商提供具有成本效益和效率的供應鏈服務。在其他活動中，這些外包服務涉及庫存管理和倉儲、交貨期管理、訂單履行以及將庫存發運給第三方分銷商。

晶圓製造

格子與臺積電合作，在我們的Avant平臺的現場可編程門陣列產品中使用的16 nm技術上進行開發和製造，並生產我們的350 nm、130 nm、55 nm和40 nm產品。我們與三星半導體(“Samsung”)合作開發和製造了第一款基於28 nm全耗盡絕緣體上硅(“FD-SOI”)技術的低功耗FPGA，用於我們的Nexus平臺的FPGA產品。我們與聯電公司(“聯電”)及其子公司聯合半導體日本公司(“聯合半導體”)合作，利用其130 nm、90 nm、65 nm和40 nm的cmos工藝技術生產我們的產品，並在這些工藝節點中嵌入閃存。我們與精工愛普生(“愛普生”)合作生產我們的500 nm、350 nm、250 nm和180 nm產品。

根據與臺積電、三星、聯電、USJC和愛普生等代工合作伙伴及其附屬公司簽訂的協議，我們從這些公司採購硅片。我們定期與我們的代工合作伙伴及其各自的附屬公司談判晶片數量、價格和其他條款。

裝配

我們所有的組裝和測試操作都由行業領先的外包組裝和測試供應商(“OSAT”)執行，我們的主要供應商是先進半導體工程公司(“ASE”)。在開發過程中，我們在內部執行某些測試操作以及可靠性和質量保證過程。我們已經獲得並保持了ISO9001：2015質量管理體系認證，併發布了一系列符合AEC-Q100可靠性標準的產品，以支持汽車產品供應，此外，我們還發布了汽車產品和軟件的ISO26262認證。

在晶圓製造和初步測試之後，我們將晶圓運送給獨立的分包商進行組裝。在組裝過程中，晶片被分離到單獨的芯片中，並封裝在塑料封裝中。我們有兩個主要的組裝合作伙伴，ASE和Amkor Technology(“Amkor”)，在需要數量和客户要求的地方，我們是第二來源。我們產品的所有ASE和Amkor工廠都在亞洲。我們定期與我們的組裝夥伴及其各自的附屬公司談判組裝價格、數量和其他條款。

我們目前提供一系列無鉛包裝的標準產品。我們的無鉛產品符合題為“限制使用危險物質”(“RoHS”)的歐洲議會指令。我們精選並不斷增加的RoHS合規產品的子集也提供“無鹵素”材料集。

測試(分類和最終測試)

在裝運組裝之前，我們對大多數晶片進行電子分揀測試。晶片分類測試主要由日月光在臺灣和馬來西亞、Amkor在日本以及我們的第二個供應商金源電子有限公司(“KYEC”)在臺灣進行。

在裝配之後，但在客户發貨之前，每個產品都要經過最終測試和質量保證程序。最終測試由ASE和Amkor執行。

銷售和收入

我們通過產品和技術銷售將我們的技術設計和專利貨幣化，從而產生收入。這涉及到分銷渠道和直銷硅基硬件和硅使能產品，以及我們開發或獲得的知識產權的許可或銷售，其中一些我們在我們的產品中使用，以及我們可能提供的某些設計服務。

銷售和客户

我們主要向萊迪思半導體公司或我們的全資子公司萊迪思公司的客户銷售我們的產品。它.獨立分銷商是重要的客户，我們很大一部分銷售額是通過這個渠道實現的。此外，我們既可以直接銷售，也可以通過獨立製造商代表網絡銷售。我們還聘請了一名直接銷售管理和現場應用工程組織，以支持我們的最終客户和間接銷售資源。我們產品的最終客户主要是通信和計算、工業和汽車以及消費終端市場的原始設備製造商(“OEM”)。我們的銷售團隊試圖在這些原始設備製造商中推動多代設計的勝利，並利用我們的分銷合作伙伴來擴大我們廣泛的客户基礎。

我們在總部、產品開發中心和選定的現場銷售辦事處設有工程人員，為最終客户提供全球技術支持。我們在主要大都市地區設有多個國內和國際現場銷售辦事處。

在2023財年、2022財年和2021財年，面向總代理商的銷售額分別約佔我們淨收入的87%、89%和87%。我們依賴我們的分銷商向最終客户銷售我們的產品，完成訂單履行，並保持我們產品的充足庫存。我們的經銷商還為我們的最終客户提供技術支持和其他增值服務。我們有多個全球分銷商。我們在亞洲、日本、歐洲和以色列也有區域分銷，我們通過三個主要的在線分銷商銷售。2023財年、2022財年和2021財年，海外銷售收入佔總收入的比例分別為82%、86%和88%。我們根據客户的收貨地點將收入分配給不同的地區。國外和國內的銷售都以美元計價。

積壓

我們的積壓訂單包括來自分銷商和某些OEM的訂單，這些訂單通常需要在明年內交貨。從歷史上看，我們的積壓並不能預測未來的銷售或客户需求，原因如下：

季節性

由於我們服務的終端市場的季節性趨勢、半導體行業的週期性以及總體經濟狀況，我們的銷售量和財務業績定期出現變化。

知識產權、專利和許可

我們主要通過專利、商業祕密、版權、商標註冊、許可限制、保密協議和其他旨在保護專有信息的方法來保護我們的產品、技術和知識產權。我們擁有大量的美國和國際專利，並在美國和國際上有專利申請正在進行中。除了保護設計到我們產品中的創新，我們對專利的擁有和維護是確定我們因實施HDMI標準而獲得的版税份額的一個重要因素。我們現有的專利將在未來20年內不同時間到期，這取決於我們定期支付維護費。我們相信我們的專利具有價值，我們希望在我們認為合適的情況下，未來在美國和海外就重大發明提交專利申請。我們已經從第三方獲得了在IP核中實現或嵌入到我們產品中的某些技術的各種許可證。這些許可證支持我們繼續向客户製造和銷售這些產品。雖然我們的各種知識產權對我們的成功很重要，但我們相信我們的業務作為一個整體並不實質上依賴於任何特定的專利或許可證，或任何特定的專利或許可證組。

人力資本管理

我們提供安全和積極的工作環境，強調尊重個人、道德行為以及通過直接員工參與模式促進的學習和發展。員工的健康和安全對我們至關重要。我們採取適當的行動來保障我們員工和企業的健康和福祉。我們承認並尊重我們的全球業務，努力在我們運營的任何地方保持一支多元化和包容性的勞動力隊伍。截至2023年12月30日，我們在全球擁有1,156名員工。

我們相信員工是我們成功的基礎，我們未來的增長在一定程度上取決於我們繼續吸引和留住關鍵的高管、技術、銷售和管理人員的能力。由於我們的增長和新產品推出的節奏，我們特別關注高技能的工程師，他們參與設計、開發和支持新的和現有的產品和流程。為了吸引最優秀的人才，我們提供協作、多樣化、包容和創新的工作環境、有競爭力的薪酬和認可，讓我們的員工有機會成長。我們專注於發展多樣化的團隊，繼續建設包容的文化，激勵領導力，鼓勵創新思維，支持所有人的發展和進步。

我們的人力資本管理目標包括識別、招聘、激勵和整合我們現有和未來的員工。我們努力通過提供有競爭力的薪酬和福利來吸引和留住有才華的員工，以支持他們的健康、財務和情感健康。我們的薪酬理念是基於獎勵每個員工的個人和團隊貢獻，努力實現同工同酬。我們採用固定薪酬和浮動薪酬相結合的方式，包括基本工資、獎金、績效獎勵和基於股票的薪酬。我們股權激勵計劃的主要目的是通過授予基於股票的薪酬獎勵來吸引、留住和激勵員工。我們為員工提供的福利因國家而異，旨在滿足當地法律和文化的要求，並在市場上具有競爭力。

企業信息與公共信息可獲得性

我們的公司總部位於俄勒岡州97124希爾斯伯勒東北摩爾苑5555號，我們的網站是Www.latticesemi.com。我們網站上包含或參考的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中，也不構成本年度報告的一部分。我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為LSCC。

我們通過我們網站的投資者關係部分免費提供Ir.latticesemi.com、我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書以及在這些材料以電子方式提交給或提供給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快對該等報告和聲明進行修訂。您也可以通過聯繫我們的投資者關係部獲得這些材料的免費副本，電話：5555NE Moore Court，Hillsboro，Oregon 97124，電話：(5032688000.我們的美國證券交易委員會備案文件也可以在美國證券交易委員會的網站上查閲Www.sec.gov.

我們的投資者關係網站還提供有關我們財務表現的新聞或公告的通知，以及我們投資者可能重要或感興趣的其他項目的通知，以及我們遵守FD法規規定的披露義務的通知，包括美國證券交易委員會申報文件、新聞稿、收益新聞稿和財報電話會議的網絡直播。此外，公司治理信息，包括我們的公司治理政策、董事道德準則、行為準則、董事會委員會章程、衝突礦物報告和衝突礦物政策，也可以在我們網站的投資者關係部分獲得。

除非另有明確説明，否則本申請文件中提及的任何網站上的內容均未通過引用併入本申請文件。

第1A項。風險因素

在作出與我們普通股相關的投資決定之前，應仔細考慮以下風險因素和本10-K表格年度報告中包含的所有其他信息。如果發生下列任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響，我們普通股的交易價格可能會下降。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。全球商業或政治事件的影響，以及對經濟和經營狀況的相關影響，可能會進一步影響已知和未知風險的波動性或程度。

風險因素摘要

與經濟、政治、法律和監管商業條件有關的因素

與製造我們的產品相關的因素

與知識產權有關的因素

與整體業務和運營相關的因素

與我們的市場和產品開發相關的因素

與我們的銷售和收入相關的因素

一般風險因素

與經濟、政治、法律和監管商業條件有關的因素

我們的全球業務運營使我們面臨各種經濟、政治和商業風險，這些風險可能會影響我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們有重要的國內和國際業務。我們的國際業務包括海外銷售辦事處，以支持我們的國際客户和分銷商，這佔我們收入的大部分，以及在中國，菲律賓，馬來西亞和其他亞洲地區的運營和研發基地。此外，我們從國外代工廠購買晶圓;我們的商業產品由美國以外的分包商組裝、包裝和測試;並依賴國際服務提供商提供各種服務，包括庫存管理、交貨期管理、技術支持、工廠參與會議和訂單履行。

全球政治和經濟狀況可能會產生不確定性，可能會對我們的業務產生不利影響。例如，以色列和哈馬斯之間的軍事衝突和區域擴張的可能性，烏克蘭和俄羅斯之間持續的軍事衝突，以及與俄羅斯和白俄羅斯有關的金融和貿易限制以及對俄羅斯和白俄羅斯某些個人和實體的經濟制裁，這可能會進一步擾亂全球供應鏈，並可能導致我們的供應商和代工合作伙伴為滿足我們的需求而需要的關鍵材料短缺。此外，美國政府還對半導體和超級計算機相關產品實施了管制，並限制美國人在沒有出口許可證的情況下向中國發送某些芯片和芯片相關技術和軟件的能力。這些以及未來影響半導體生態系統的控制措施可能會影響全球供應鏈，並可能導致我們的供應商和代工合作伙伴為滿足我們的需求而需要的關鍵材料短缺。臺灣與中國大陸關係的任何惡化，以及影響臺灣或亞洲其他地區軍事、政治或經濟狀況的其他因素，可能對我們位於該地區的第三方製造合作伙伴和供應商產生不利影響，從而可能擾亂我們的業務運營。歐洲和亞洲國家已提議或最近通過大幅增加其軍事預算，新的軍事衝突的爆發或當前軍事衝突的擴大可能對我們的業務產生不利影響。此外，不利的宏觀經濟條件，如通貨膨脹和勞動力短缺，可能會影響對我們產品的需求或增加我們的產品或勞動力成本，對我們的收入，毛利率和整體財務業績產生負面影響。

我們的國內和國際業務活動受到經濟、政治和監管風險的影響，包括：通貨膨脹加劇;金融市場波動;消費者流動性波動;利率變化;材料和零部件價格上漲;貿易壁壘或貿易政策變化;政治不穩定;戰爭或恐怖主義行為;自然災害;經濟制裁;經濟狀況疲軟;環境法規;勞動法規;擾亂勞動力市場;進出口條例;税率或運費率;職責;貿易限制;運輸或基礎設施中斷;反腐敗法律;國內外政府法規;知識產權的潛在脆弱性和保護減少;生產或運輸中斷或延遲;以及貨幣匯率的不穩定或波動，其中任何一項都可能導致對我們產品的需求減少或我們經營業績的變化。儘管我們的業務並未受到供應鏈限制、通貨膨脹或勞動力市場中斷的重大影響，但我們無法控制的事件可能會對我們的業務、經營業績和未來的財務狀況產生重大不利影響。未來政治和經濟狀況的不確定性使預測需求和提供指導變得困難。因此，我們的預期可能會在沒有任何警告的情況下發生變化，投資者應注意不要過度依賴這些預期。

我們的業務可能會受到關税和貿易制裁或類似行動的影響。

美國對從美國以外進口的商品徵收關税、制裁或其他限制，或為迴應此類政府行動而實施的反制措施，可能會對我們的業務或我們在全球銷售產品的能力造成不利影響，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。受這些關税影響的材料可能會影響我們供應商或客户產品所使用的原材料的成本。美國對更廣泛的進口商品徵收更多關税，或為應對額外關税而採取進一步的報復性貿易措施，可能會增加我們供應鏈的成本或減少對我們客户產品的需求，這兩者中的任何一種都可能對我們的運營結果產生不利影響。

我們的客户或供應商也可能受到美國監管機構的審查或出口限制。例如，2019年，美國司法部對我們在中國的一位客户提出了刑事指控，並對該客户施加了許可要求，對某些商品採取了拒絕許可的政策，這限制了我們與該客户做生意的能力。2020年，美國對向中國的客户出售美國控制的技術施加了額外的監管限制。這些限制包括建立額外的許可要求，以便為某些應用或向參與中國國家安全供應鏈的公司銷售源自美國的技術。這些限制還限制了某些中國公司的設備製造，在這些公司的製造過程中涉及美國技術。此外，2020年8月，美國為我們的一位中國客户及其附屬公司制定了額外的許可要求，限制向該客户或該客户的產品無許可銷售任何產品。美國政府可能會將更多的中國公司添加到其受限實體名單中，或者施加我們可能無法及時或根本無法滿足的額外許可要求。此外，2022年10月，美國政府宣佈了對半導體和超級計算機相關產品的管制，以及影響美國人在沒有出口許可證的情況下向中國發送某些芯片和芯片相關技術和軟件的能力的限制，這可能會影響全球供應鏈，並可能對我們的業務產生負面影響。美國政府於2023年10月修訂了這些管制和限制，目的是進一步限制中國獲得此類技術的能力，並增強美國的國家安全利益。

在實施許可要求的地方，不能保證美國政府會授予許可，以允許與這些客户繼續開展業務。未來類似於過去和最近實施的制裁可能會對我們從這些客户和類似客户那裏賺取收入的能力產生不利影響。此外，對中國的客户實施制裁或其他限制可能會導致這些客户尋求我們和其他美國半導體公司產品的國內替代品。此外，中國政府制定了一份不可靠的實體名單，限制了名單上的公司與中國客户開展業務的能力。我們無法預測這些以及未來的行動、制裁或刑事指控可能對我們的客户或供應商產生什麼影響，從而對我們的業務產生什麼影響。如果我們的任何其他客户或供應商受到制裁或其他監管審查，如果我們的客户受到關税或其他政府貿易限制的影響，或者如果我們受到報復性監管措施的影響，我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。

我們的全球業務使我們面臨各種法律和監管風險，這些風險可能會影響我們的業務、經營業績和財務狀況。

如果我們不遵守我們在美國國內和國際上受到的許多法律和法規，我們可能會因不遵守而受到鉅額罰款、懲罰或責任，這可能會損害我們的業務和財務業績。例如，我們受制於聯邦、州和外國有關數據隱私和安全的法律和法規，包括歐盟一般數據保護條例(GDPR)，以及管理信息隱私和安全的美國州和地方法律，如加州消費者隱私法(CCPA)。包括英國和中國在內的歐盟以外的其他國家也制定了強有力的立法，解決隱私、數據保護和網絡安全問題，並對違反規定的行為進行了實質性處罰。這些和其他監管框架正在迅速演變，我們預計，我們遵守不斷變化的涉及隱私、數據保護和網絡安全的法律和法規的努力將是一個嚴格和耗時的過程，可能會增加我們的業務成本，並可能需要我們改變我們的政策和做法。此外，作為一家上市公司，我們必須遵守聯邦證券法、薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、美國證券交易委員會的規則和規定以及納斯達克股票市場的上市標準。不遵守這些要求可能會導致處罰、罰款、責任或聲譽損害，這可能會損害我們的業務或財務業績。我們還必須遵守進出口法規和適用的行政命令。這些法律、法規和命令很複雜，可能會頻繁變化，並在有限的通知下，通常已經並可能隨着時間的推移變得更加嚴格。

任何不能或被認為不能充分遵守適用法律或法規的行為都可能導致私人行為者或政府當局的索賠、要求和訴訟、政府當局的調查和其他訴訟、禁令救濟、罰款、處罰和其他責任，其中任何一項都可能損害我們的聲譽和市場地位，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

流行病或其他廣泛的公共衞生問題可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

流行病、流行病或其他廣泛的公共衞生問題可能會對我們的業務產生負面影響。疫情已經並可能再次導致政府採取重大措施來控制疾病的傳播，其中包括限制旅行、製造和員工的行動。我們開展業務的司法管轄區對大流行和其他廣泛的公共衞生問題採取了不同的應對措施，這種應對措施的影響很難預測。例如，如果疫情的發生嚴重擾亂了我們產品或客户產品的生產、運輸和購買模式，這可能會對我們的運營業績產生實質性的負面影響，包括收入、毛利率、運營利潤率、現金流和其他運營業績，以及我們的整體業務。製造和運輸中斷也可能限制我們的供應，導致運營延誤、中斷和通脹壓力。我們的客户還可能遇到他們的製造設施關閉或無法獲得其他組件的情況，這兩種情況都可能對我們的解決方案的需求產生負面影響。

大流行對我們的運營和財務業績的最終影響取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於：政府、企業和個人的反應；全球主要市場的總體經濟不確定性；金融市場、勞動力市場和供應鏈的波動；全球經濟狀況和經濟增長水平；以及大流行消退後的復甦速度。流行病可能會對整體經濟產生負面影響，並且由於上述原因，可能會對我們的經營業績產生負面影響，並可能對我們造成實質性影響。特別是，流行病或其他廣泛的公共衞生問題可能會增加或改變我們在本年度報告Form 10-K中報告的其他風險的嚴重性。

與製造我們的產品相關的因素

我們依靠分包商供應和製造硅片，併為我們的半導體產品進行組裝和測試操作。如果他們不能以及時和具有成本效益的方式、以足夠的數量和使用有競爭力的技術做到這一點，我們可能會招致巨大的費用或延誤。

我們依靠日本、韓國和臺灣的代工廠為我們的半導體產品供應和製造硅晶片，其中包括臺積電、三星半導體、聯電和精工愛普生。我們依靠我們在馬來西亞、臺灣和日本的OSAT來支持我們產品的包裝和測試，包括先進半導體工程公司和安高技術公司。我們的成功取決於我們與代工和OSAT供應商成功合作的能力，以及他們生產具有競爭力的價格和性能屬性的晶圓和成品半導體產品的能力，包括更小的工藝幾何尺寸，這一能力可能會受到勞動力市場中斷和不斷上升的通脹的影響。建立、維持和管理多個鑄造廠和OSAT關係需要投入管理資源和費用。

如果我們未能維持我們的鑄造廠和OSAT關係，如果這些合作伙伴不為我們的發展努力提供設施和支持，如果他們破產或遇到財務困難，如果他們的運營因廣泛的公共健康危害而中斷，或者如果我們選擇或被要求更換鑄造廠或OSAT，我們可能會招致巨大的成本和延誤。如果我們的鑄造廠或OSAT合作伙伴不能或不能以可接受的產量生產足夠數量的產品，我們可能需要在客户之間分配受影響的產品，過早限制或停止某些產品的銷售，或者產生將產品轉移到其他鑄造廠或OSAT的重大成本，這可能會對我們的客户關係和經營業績產生不利影響。此外，我們的分包商本身也面臨着許多與我們在此所面臨和描述的相同的運營和業務風險，如果發生並擾亂其運營，可能會對我們產生不利影響。

我們的利潤率取決於我們能否持續提高產量和質量，降低成本，以及晶圓和材料的供應和成本。.

我們依賴於在現有產品的製造中獲得產量、質量、生產力和物流的改善以及相應的成本降低，以及推出包含先進功能和其他性價比因素的新產品，使我們能夠在保持可接受的利潤率的同時增加收入。如果由於通貨膨脹、人員成本增加、員工流動率或其他因素，或者我們的產品沒有以可接受的價格獲得市場接受或市場接受，我們的利潤率、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響，從而導致此類成本削減和新產品推出不及時發生。

此外，我們產品的全球製造能力可能會受到許多因素的影響，這些因素可能會影響供應和成本。如果硅片或組裝材料的需求超過市場供應，或者如果供應商提高價格以彌補不斷上升的通脹成本，我們的硅片或組裝材料的供應可能很快就會變得有限或昂貴得令人望而卻步。製造能力的短缺可能會阻礙我們滿足產品需求的能力，從而減少我們的收入。硅片是我們產品成本的重要組成部分，如果由於供應限制、通貨膨脹或其他因素，我們無法以優惠的價格購買硅片，我們的利潤率、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

我們可能會受到保修索賠和其他與我們的產品相關的費用的影響。

一般來説，我們保證我們的產品在不同的時間長度對不符合我們的規格和某些其他缺陷。由於我們的產品（包括硬件、軟件和知識產權核心）高度複雜，並且越來越多地採用先進技術，因此我們的質量保證計劃可能無法檢測到所有缺陷，無論這些缺陷是影響單個產品的特定製造缺陷，還是可能影響大量出貨的系統性缺陷。我們無法檢測到缺陷可能導致我們的工程資源從產品開發工作中轉移，增加工程費用以修復缺陷，以及由於客户住宿或庫存減值費用而增加成本。有時，我們也會維修或更換某些組件，進行軟件修復，或退還客户因產品或軟件缺陷而支付的購買價格或許可費。我們的保險可能不足以保護這些問題。如果存在重大產品缺陷，則補救此類缺陷的成本（扣除供應商的補償金額（如有））或解決保修索賠的成本可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響，並可能損害我們的聲譽。

與知識產權有關的因素

我們業務戰略中的知識產權許可部分增加了我們的業務風險，增加了我們收入和利潤率的波動。

我們的業務戰略包括將我們的知識產權授權給將其納入其技術的公司，以滿足多個市場的需求，包括我們參與和競爭的市場。我們的許可和服務收入可能會受到以下因素的影響：客户引入新技術來取代我們許可的技術、法律的變化可能會削弱我們防止他人使用我們的專利技術的能力、我們的專利到期以及使用許可專利的產品的需求或銷售價格的變化。我們不能保證我們的許可客户將繼續以商業上有利的條款或根本不許可我們的技術，或者這些客户將推出和銷售採用我們的技術的產品，準確報告欠我們的版税，支付商定的版税，遵守商定的市場限制，或對我們的專有信息保密，或者不會侵犯或挪用我們的知識產權。

我們出售專利和斷斷續續的重大許可交易可能會導致我們的收入和毛利率出現實質性波動。

過去，我們曾從出售我們的專利組合中的某些專利中獲得收入，通常是我們不再積極開發的非核心技術。雖然我們計劃通過出售非核心專利繼續將我們的專利組合貨幣化，但我們可能無法為這些專利實現足夠的利益或價格。因此，我們無法保證我們將繼續從該等銷售中產生收入。此外，儘管我們在出售專利的決策中尋求戰略性，但如果我們專利的購買者指責我們的客户侵犯了所購買的專利，我們可能會遭受聲譽損害，並且我們可能會在以後決定進入需要使用我們出售的一項或多項專利的領域。此外，當我們出售專利組時，我們不再有機會進一步出售或許可這些專利並獲得持續的版税流。

我們的授權及服務收入於不同期間波動，有時甚至大幅波動，原因是其嚴重依賴於特定期間內完成的幾項關鍵交易，而這些交易的時間難以預測，且可能與我們的預期不符。許可及服務收入可能包括出售專利的收入，該等收入可能難以完成，且付款條款可能複雜，影響收入確認。由於其高利潤率，許可和服務收入部分，我們的整體收入可以有一個不成比例的影響毛利和盈利能力。此外，從專利銷售和知識產權許可中產生收入是一個漫長而複雜的過程，可能會持續到我們開始努力的時期之後，而管理專利銷售和知識產權許可交易收入確認的會計規則越來越複雜，需要做出重大判斷。因此，於任何期間確認的許可收入金額可能與我們的預期有重大差異。

我們對HDMI標準的參與正在不斷髮展，我們對HDMI標準的採用者費用和特許權使用費的份額也會發生變化。

我們根據分配公式與其他HDMI創始人分享HDMI版税，該公式通常每三年進行一次審查。在2019財年第四季度，HDMI創始人通過了一項新協議，涵蓋從2018年1月1日開始的五年期。HDMI創始人目前正在談判一項新協議，涵蓋從2023年1月1日開始的下一個共享期。我們的專利費分配部分的金額取決於採用者銷售含專利費的HDMI技術所產生的專利費，這取決於經濟趨勢的變化，特別是在消費電子市場。

如果我們不能在全球範圍內充分保護我們新的和現有的知識產權，我們的財務業績和有效競爭的能力可能會受到影響。

我們的成功部分取決於我們的專有技術，我們依靠專利、版權、商業祕密、掩模工作和商標法在全球範圍內保護我們的知識產權。我們打算繼續保護我們的專有技術，但是，我們可能無法成功維護我們的知識產權，或者這些權利可能被無效，侵犯，規避或挑戰。不時地，第三方，包括我們的競爭對手，對我們的專利，版權和其他知識產權的技術，對我們來説是重要的。第三方可能試圖通過電子或其他方式盜用我們的知識產權，或在未來對我們提出侵權索賠。第三方的此類主張可能導致昂貴的訴訟、賠償要求或其他法律行動，我們可能無法在此類問題上佔上風，也無法以商業上合理的條款從第三方許可任何有效和侵權的專利。這可能導致我們失去進口和銷售我們產品的能力，或要求我們向與我們產品銷售有關的第三方支付昂貴的特許權使用費。任何侵權申索、彌償申索或知識產權使用的減值或損失可能對我們的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

與整體業務和運營相關的因素

我們的生意依賴於信息技術系統。這些系統的失敗， 網絡安全事件或網絡欺詐可能會導致業務中斷，損害我們的知識產權或其他敏感信息，或導致損失。

我們依靠信息技術(“IT”)網絡和系統來收集、處理、維護、使用、共享、傳播和處置我們的信息，並管理我們的運營，包括財務報告。我們的IT系統容易受到電力和通信中斷以及其他系統故障的影響。此外，儘管我們目前採取了安全措施，但我們的IT系統可能容易受到網絡安全威脅，並遭受網絡安全事件。這些系統還得到分包商和第三方供應商的支持，這些供應商也可能受到電力和電信中斷或其他一般系統故障以及網絡安全威脅和網絡安全事件的影響。圍繞信息安全、數據隱私和數據保護的法律、法規和合同環境是複雜和不斷變化的。我們將繼續投入大量資源實施新系統，使我們在世界各地的流程標準化，並發展我們在這些領域的能力。我們專注於實現這些轉換的全部分析功能，這可能非常複雜，部分原因是必須集成廣泛的遺留系統和流程。

在正常的業務過程中，我們可能會實施新的或更新的IT系統，因此，我們可能會在集成這些系統或相關程序或控制方面遇到延誤或中斷。我們的IT系統制定的政策和安全措施可能容易受到網絡安全事件的影響，例如安全漏洞和網絡攻擊，或網絡欺詐。我們還可能遇到數據損壞或丟失、無法準確處理或記錄交易以及安全或技術可靠性問題。所有這些都可能損害我們進行核心運營職能的能力，如及時和準確地處理髮票、發貨和接收、記錄和報告財務和管理信息，並可能影響我們的內部控制合規努力。如果技術解決方案或最終用户培訓不足，可能會限制我們按計劃製造和發貨產品的能力。此外，IT系統和網絡支持的內部流程的正常運行依賴於合格的員工。在美國，對合格員工的競爭普遍加劇，如果我們遇到員工流失，可能會導致我們的流程中斷、最終用户培訓不足或難以更新我們的IT系統和網絡。

我們在我們的網絡以及我們的業務合作伙伴和第三方提供商的網絡上維護敏感數據，包括與我們的知識產權、人員和業務以及我們的客户和第三方提供商的知識產權、人員和業務有關的專有和機密信息。公司越來越容易受到各種各樣的網絡安全事件的影響，例如網絡攻擊、黑客攻擊、網絡釣魚、惡意軟件、勒索軟件和其他試圖未經授權訪問系統或數據或從事欺詐行為的嘗試。網絡攻擊變得更加普遍和複雜，更難發現和防禦，而且往往很難及時預測或發現此類事件，並評估它們造成的損害。此外，我們與第三方提供商的協議，包括但不限於此類協議中包含的責任限制和保險條款，可能不足以涵蓋與任何安全違規相關的責任(如果有的話)。日益加劇的地緣政治緊張或衝突也已經並可能繼續造成網絡攻擊的風險增加，人工智能和其他不斷髮展的技術也可能增加網絡攻擊的流行度和影響。我們的政策和安全措施不能保證安全，我們的IT基礎設施，包括我們的網絡和系統，可能容易受到安全漏洞和網絡安全事件、網絡攻擊或網絡欺詐的攻擊。在過去，第三方試圖通過惡意軟件和網絡釣魚攻擊滲透和/或感染我們的網絡和系統，試圖訪問我們的網絡和系統。此外，我們還面臨第三方偽造發票和類似欺詐的風險，包括未經授權訪問我們供應商和業務合作伙伴的網絡。雖然過去的威脅和事件沒有造成實質性的不利影響，但未來我們可能會在網絡安全和其他威脅或事件方面遭受重大損失。

在某些情況下，我們可能會與第三方提供商合作，向他們提供某些數據，包括敏感數據，或訪問或以其他方式處理此類數據的能力。這些第三方還面臨來自各種來源的重大安全風險。我們不能保證我們或我們的第三方服務提供商實施的任何安全措施將有效應對當前或未來的安全威脅，我們也不能保證我們的系統和網絡或我們的第三方服務提供商的系統和網絡沒有被破壞或以其他方式受到損害，或者我們或他們供應鏈中的任何軟件不包含可能導致我們的系統和網絡或支持我們和我們的服務的第三方系統和網絡遭到破壞或中斷的錯誤、漏洞或受損代碼。如果我們的任何第三方提供商未能採用或遵守適當的數據安全做法，或遭遇安全漏洞或事件，我們向他們提供的任何數據，包括敏感數據，或他們可能以其他方式為我們訪問或處理的任何數據，可能會被不正當地訪問、使用、披露、修改、丟失、銷燬或使其不可用。我們或我們的第三方提供商可能遇到的任何安全漏洞或事件都可能危及我們的知識產權，暴露敏感業務信息，並以其他方式導致對敏感信息的未經授權訪問或披露、修改、誤用、丟失、銷燬或其他處理。我們可能需要花費大量的財務和開發資源來分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷，或者消除或以其他方式解決安全漏洞，並且我們和我們的第三方服務提供商在識別或以其他方式響應任何潛在的安全漏洞或事件時可能會面臨困難或延遲。

此外，網絡攻擊的增加導致某些政府機構更加關注網絡安全。我們或我們的第三方提供商可能遭受的任何網絡攻擊或其他安全漏洞或網絡安全事件，或任何此類攻擊、違規或事件已發生的看法，可能會導致客户對我們的安全措施失去信心，損害我們的品牌、聲譽和市場地位，導致未經授權訪問或披露、修改、誤用、丟失、腐敗、不可用或破壞我們或我們的第三方提供商處理或維護的數據或其他敏感數據，擾亂正常業務運營，要求我們花費物力調查或糾正任何違規或事件，並防止未來的安全違規和事件。使我們面臨法律索賠和責任，包括訴訟、監管調查和執法行動，以及賠償義務，並對我們的收入和經營業績產生不利影響。此外，任何此類實際或感知的違規或事件，以及與網絡安全相關的任何索賠、要求、訴訟或調查或執法行動，都可能導致我們產生鉅額補救成本，導致產品開發延遲，擾亂關鍵業務運營，並轉移管理和關鍵IT資源的注意力。此外，我們可能會因網絡欺詐而蒙受損失，例如其他公司在沒有嚴格的內部控制的情況下進行未經授權的支付所經歷的損失。

我們的IT系統出現故障或中斷，或在維護、管理和集成這些系統時遇到困難或延遲，可能會對我們的控制和程序產生不利影響，並可能影響我們執行必要操作的能力，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。

維持我們的網絡安全風險管理計劃的成本以及緩解網絡安全風險的成本是巨大的，而且未來可能會增加。這些費用包括但不限於維護軟件和服務，以防止和檢測網絡安全威脅和事件，保留網絡安全提供商的服務；現有和未來網絡安全、數據保護和隱私法律和條例產生的合規費用；以及與維護宂餘網絡、數據備份和其他減少損害措施有關的費用。

我們不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以承擔所發生的網絡安全責任，並將涵蓋與任何事件有關的對我們的任何賠償索賠，我們不能確定保險將繼續以經濟合理的條款向我們提供，或者根本不能確定，或者任何保險公司不會拒絕任何未來索賠的保險。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，或我們的保單發生變化，包括保費增加或實施大筆免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。

我們的保險可能不足以承保某些風險，因此，我們的財務狀況和業績可能會受到不利影響。

我們為本行業的公司投保常規保險，包括但不限於責任、財產和意外傷害；工人賠償；網絡責任；以及業務中斷保險。我們還為員工的基本醫療費用投保。此外，我們還有保險合同，為我們的董事和高級管理人員提供董事和高級管理人員責任保險。除上述特定領域外，我們對大多數其他風險和風險都是自保的，在許多情況下，我們承保的保險在投保之前受到重大保單免賠額或其他限制的限制。根據管理層的評估和判斷，我們認為對某些風險進行自我保險比承擔保費成本更具成本效益。我們自保的風險和風險包括但不限於某些自然災害、某些產品缺陷、我們賠償第三方的某些事項、政治風險、某些盜竊、專利侵權和僱傭行為事項。如果由於未投保的事件(如地震)造成的災難性損失，或在我們自保的任何地區發生的不利事件造成的損失，我們的財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。

我們可能會招致負債哪一個可能會降低我們的戰略靈活性和流動性，並可能對我們的運營結果產生其他不利影響。

我們於2022年9月1日修訂和重述的信貸協議(“2022年信貸協議”)使我們能夠提取高達3.5億美元。雖然截至2023年12月30日，我們在2022年信貸協議下沒有未償還的借款，但債務的產生可能會影響公司。我們在2022年信貸協議下的債務由符合2022年信貸協議規定的重要性門檻的某些美國子公司擔保，2022年信貸協議下的循環貸款可以由我們酌情再借和償還，任何剩餘的未償還本金將於2027年9月1日循環貸款安排到期日到期支付。我們履行償債義務的能力取決於我們的經營和財務表現，這受到一般經濟和競爭條件以及影響我們經營的財務、商業和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們無法償還債務，我們可能需要出售物質資產、重組債務或為債務再融資，或者尋求額外的股本。當前的經濟狀況和全球信貸市場可能會對我們以我們可以接受的條款出售重大資產、重組債務或為債務進行再融資的能力產生不利影響，或者我們可能無法在不產生大量額外費用和支出的情況下對債務進行重組或再融資。

2022年信貸協議包含慣常的正面及負面契諾，包括限制本公司及其附屬公司招致債務、授予留置權、進行某些根本性改變、進行投資、作出某些受限制付款、處置資產、與聯屬公司訂立交易及訂立繁重協議的能力的契諾，每項契約均受2022年信貸協議所載的限制及例外情況所規限。我們還必須遵守總淨槓桿率和利息覆蓋率，這兩個指標都是根據2022年信貸協議的條款確定的。

我們的債務數額和條款以及我們的信用評級可能會產生重要的後果，包括：

如果我們違反貸款契約，貸款人可能會加快償還貸款的速度。一旦加速，我們可能沒有足夠的資產來償還債務。如果我們無法在債務加速或到期時償還或再融資，貸款人可以對我們提起破產程序，或對我們的資產和擔保貸款的子公司提起催收程序，這可能會大幅降低我們普通股的價值。

與採用、使用或應用新興技術有關的不利或不確定的市場條件和風險，包括人工智能(“AI”)、我們的客户和我們的業務可能會影響財務結果，並可能導致聲譽和財務損害和責任。

人工智能解決方案的採用可能不會以我們預期的方式或時間段發展，並且由於人工智能解決方案的市場仍在發展，對這些產品的需求可能是不可預測的，並且可能會在不同時期發生顯著變化。這些因素可能會對我們的人工智能相關產品（包括支持人工智能解決方案的產品）的需求產生不利影響。此外，遵守政府法規以及全球與這些產品和供應商相關的法律法規的不利發展可能會增加與開發人工智能產品和解決方案相關的成本，並限制全球採用，這也可能對我們的人工智能相關產品的需求產生不利影響。

與在我們和我們客户的產品和服務中負責任地使用新的和不斷髮展的技術（如人工智能）有關的擔憂可能會導致聲譽和財務損害和責任。我們和我們的客户越來越多地將人工智能功能構建到許多產品和服務中。人工智能帶來了新的道德問題，並帶來了可能影響其採用的風險和挑戰，從而影響我們的業務。如果我們或我們的客户啟用或提供因其對社會的感知或實際影響而引起爭議的解決方案，例如具有意外後果或有爭議的人工智能解決方案，我們可能會遭受聲譽損害，競爭損害或法律責任。

此外，雖然我們限制使用第三方和開源AI工具，如ChatGPT，但採用這些技術的內部治理可能具有挑戰性，我們的員工和顧問可能會在未經授權的情況下使用這些工具，我們的合作伙伴可能會使用這些工具，這會帶來與數據保護有關的額外風險。包括我們的專有機密信息可能暴露給未經授權的接收者以及濫用我們或第三方的知識產權。使用人工智能工具可能會導致對我們的指控或索賠，涉及侵犯第三方知識產權，未經授權訪問或使用專有信息以及未能遵守開源軟件要求。人工智能工具也可能產生不準確的反應，可能導致我們的決策、產品開發或其他業務活動出現錯誤，這可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。我們降低這些風險的能力將取決於我們持續有效地維護、培訓、監控和執行管理我們或我們的合作伙伴使用人工智能工具以及任何此類使用結果的適當政策和程序。

氣候變化及與氣候變化相關的政策及法規可能對我們的業務產生長期影響。

無論我們在何處開展業務，氣候相關風險都是固有的。全球氣候變化正在導致並預計將繼續導致某些自然災害和惡劣天氣的頻率和強度增加，如干旱、野火、風暴、海平面上升、洪水、熱浪和寒潮，這些災害和天氣發生的頻率和強度更高。該等極端事件正在推動市場動態、持份者期望以及地方、國家及國際氣候變化政策及法規的變化，任何一項均可能對我們、我們的供應商、供應商、客户及物流中心造成幹擾，並可能影響員工有效通勤或在家工作的能力。這些中斷可能會使我們交付產品和服務、通過我們的供應鏈獲得組件或其他供應、維持或恢復運營或執行其他關鍵企業職能變得更加困難和昂貴，並可能減少客户對我們產品和服務的需求。

對氣候變化的日益關注也可能導致轉型風險，例如改變客户偏好。客户偏好的改變可能會導致對我們的解決方案、產品和服務的期望增加，包括我們產品中包裝材料和其他組件的使用及其對環境的影響。這些預期可能導致我們產生額外成本或對我們的運營進行其他改變以應對這些預期，這可能對我們的財務業績產生不利影響。如果我們不能有效地管理轉型風險和客户期望，客户對我們的解決方案、產品和服務的需求可能會減少，我們的盈利能力可能會受到影響。對氣候變化的擔憂以及新法律或法規的採用也可能影響市場動態，並可能導致客户期望、偏好或要求的變化，這可能要求我們改變我們的做法，或導致成本增加，或對客户對我們產品和服務的需求產生不利影響。

此外，對氣候變化的關切已經導致並預計將繼續導致通過旨在應對氣候變化的法律和監管要求，以及要求某些與氣候有關的披露的法律和監管要求。如果新的法律或法規比當前的法律或法規要求更嚴格，我們可能會遇到更多的合規負擔和成本來履行這些義務。這些法律可能會導致我們因合規而產生額外的直接成本，以及由我們的客户、供應商或兩者產生的間接成本，這些成本會轉嫁給我們。這些法律和監管要求，以及投資者對企業環境和社會責任實踐和披露的期望，可能會發生變化，可能無法預測，考慮到我們供應鏈的複雜性和我們重要的外包製造，我們可能很難遵守，成本也很高。如果我們無法遵守或無法促使我們的供應商或分包商遵守此類政策或規定，或無法滿足我們客户和投資者的要求，客户可能會停止從我們那裏購買產品，或者投資者可能會出售他們的股份，並可能對我們採取法律行動，這可能會損害我們的聲譽、收入和經營結果。

氣候變化還可能導致自然災害的發生率和嚴重性增加，從而減少自然災害的這些負面影響的可獲得性或增加保險成本。歸根結底，氣候變化的影響，無論是涉及實物風險(如氣候相關事件或海平面上升造成的幹擾)還是過渡風險(如監管變化、市場動態變化或運營成本增加，包括保險成本)，預計都將是廣泛和不可預測的，並可能對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。

與我們的市場和產品開發相關的因素

半導體行業經常經歷週期性的市場模式，我們的產品被用於不同的終端市場。該行業或任何這些終端市場的大幅下滑可能會導致對我們產品的需求顯著減少，並對我們的經營業績產生不利影響。

半導體行業是高度週期性的，容易受到低迷的影響，就像我們目前看到的那樣，我們的淨收入和毛利率可能會因這種低迷而大幅波動。這些低迷可能是嚴重的和長期的，可能導致價格侵蝕和對我們產品的需求疲軟。由於整體經濟狀況影響我們所服務的終端市場，或特別是半導體行業，以及我們客户支出的減少，對我們產品的需求疲軟，可能導致產品需求減少，庫存水平高，平均售價下降，庫存過剩和陳舊，以及相應的庫存減記。我們的費用水平在一定程度上是基於我們對未來銷售的預期。我們的許多支出，特別是與設施、資本設備和其他管理費用有關的支出，都是相對固定的。我們可能無法以足夠快的速度削減開支，以彌補銷售額的下降。因此，銷售額的下降可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，半導體行業的任何重大好轉都可能導致獲得原材料和第三方服務提供商的競爭加劇。

此外，我們的產品用於不同的終端市場，對我們產品的需求很難預測，可能會在我們的工業和汽車、通信和計算以及消費終端市場內或之間有所不同。我們的目標市場可能不會像我們目前預期的那樣增長或發展，我們的一個或多個終端市場的需求可能會增加或變化，需求的變化可能會減少我們的收入，降低我們的毛利率，並影響我們的運營業績。我們經歷了收入集中在某些客户和某些終端市場，我們經常在這些客户和這些市場中爭奪設計機會。這些終端市場的任何惡化、收入流數量的減少、我們無法滿足設計和定價要求，或者對我們產品的需求波動都可能導致我們的收入減少，並對我們的經營業績產生不利影響。我們在終端市場的成功取決於許多因素，包括我們終端市場客户的實力或財務表現、我們及時滿足快速變化的產品要求和市場需求的能力，以及我們在不同市場和客户之間保持設計勝利的能力，以抑制市場波動的影響。我們經營的市場的動態使得對此類事件的預測和及時反應變得困難。

由於這些和其他因素，我們過去的業績可能不是我們未來業績的可靠預測指標。如果我們無法實現上述任何一項，或無法通過多元化進入其他市場來抵消半導體行業或我們終端市場的週期性變化的波動性，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的成功和未來的收入取決於我們開發和推出能夠獲得客户和市場認可的新產品的能力。

我們在一個動態的環境中競爭，其特點是技術和產品的快速發展，通常伴隨着一個相對較長的過程，即利用先進技術擴大到批量生產。我們的最終客户對我們產品的持續使用經常進行重新評估，因為我們的某些客户的產品生命週期相對較短，他們不斷開發新產品。我們的產品被納入我們客户的新產品的選擇過程是競爭激烈的。不能保證我們的產品將包括在這些客户推出的下一代產品中。此外，我們的市場還以不斷髮展的行業標準和對更多功能和性能的需求增加為特徵，這要求更高水平的集成和更先進的工藝技術。我們的競爭地位和成功取決於我們創新、開發和推出新產品的能力，這些產品在價格、密度、功能、功耗、外形因素和性能等方面具有有效競爭的能力，以及我們滿足所服務市場不斷變化的需求的能力等。隨着新產品的推出越來越多，我們預計在正常的產品生命週期中，與成熟產品相關的收入將隨着時間的推移而下降。因此，我們可能會越來越依賴於來自較新產品的收入。

我們未來的增長和新產品推出的成功取決於許多因素，包括：

這些因素中的任何一項的失敗都可能對我們的產品創新、開發和推出努力以及我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。

我們的競爭對手是那些擁有比我們和眾多其他產品解決方案資源大得多的公司。

半導體行業競爭激烈，我們的許多直接和間接競爭對手比我們擁有更多的財務、技術、製造、營銷和銷售資源。我們行業的整合可能越來越意味着我們的競爭對手擁有更多的整合資源或其他協同效應，包括吸引合格員工或將更高的成本納入產品和服務價格的能力，這可能使我們處於競爭劣勢。我們目前直接與獲得我們技術許可或開發類似產品的公司以及眾多提供基於替代解決方案的產品的半導體公司競爭，這些解決方案包括應用處理器、專用標準產品、微控制器、模擬和數字信號處理技術。隨着我們在任何終端市場提供更多產品，來自這些半導體公司的競爭可能會加劇。這些競爭對手包括老牌跨國半導體公司和新興公司。

我們依賴獨立承包商和第三方在我們的產品開發和運營中提供關鍵服務，他們服務的任何中斷或這些服務成本的增加都可能對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們依賴分包商在我們的產品開發和供應鏈功能方面提供具有成本效益和效率的服務，包括測試和組裝服務、軟件和硬件開發、知識產權核心支持、庫存管理、交貨期管理、技術支持和訂單履行。

如果我們的分包商遇到影響向客户交付產品的問題，我們的運營和運營結果可能會受到不利影響。這些問題可能包括：軟件或硬件開發交付物中的進度延遲或缺陷；長期無法獲得具有競爭力的性能和成本屬性的晶片或包裝材料；無法實現足夠的良率或及時交付；無法滿足客户的時間表或需求；組裝、測試或運輸服務中的中斷或缺陷；或穩定製造流程或增加新產品產量的延遲。如果我們的第三方供應鏈供應商因火災、地震、恐怖主義行為、政治動盪、政府不確定性、戰爭、疾病或其他自然災害或災難性事件、疲軟的經濟狀況、通貨膨脹、衰退、勞動力市場中斷或任何其他原因而減少或中斷為我們提供的服務，或其運營中斷，我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

與我們的銷售和收入相關的因素

我們的收入取決於我們與經銷商的關係以及集中的終端客户羣。與分銷商的關係或業績的不利變化，或最終客户使用我們產品的任何減少，都可能損害我們的銷售，並顯著減少我們的收入。

我們依靠一羣集中的分銷商向最終客户銷售我們的產品，完成訂單履行，維持我們產品的充足庫存，併為我們的最終客户提供服務。在2023財年，銷售給經銷商的收入佔我們總收入的87%，其中兩家經銷商佔總收入的52%。我們與我們的頂級分銷商有大量未償還的應收賬款，並預計我們的分銷商將在未來創造我們收入的很大一部分。我們與分銷商的關係或協議的任何不利變化、一個或多個分銷商未能履行其對我們的義務、分銷商與我們的業務量減少或分銷行業的整合都可能對我們的業務產生實質性影響，包括減少我們接觸某些最終客户的機會，或我們銷售產品的能力。

如果我們與任何重要客户的關係減弱，如果這些客户開發自己的解決方案或採用替代解決方案或競爭對手的解決方案，如果我們集中的任何一個或多個客户羣體經歷重大不利的財務狀況，包括通貨膨脹、經濟放緩或衰退，或者如果由於貿易爭端或制裁，這些客户被限制購買我們的產品，我們的業績可能會受到不利影響。

此外，客户無法獲得信貸、一個或多個客户破產或對我們客户的產品徵收關税，都可能影響我們的銷售。任何這些影響都可能影響我們有效管理庫存水平和收回應收賬款的能力，需要採取額外的重組行動，並減少我們的收入和盈利能力。

我們的業務性質和銷售週期的長短使我們的收入、毛利率、淨利潤和庫存受到波動的影響，很難準確預測。

許多因素，包括產品如何製造以支持終端市場、產量、晶片定價、包裝原材料成本、產品組合、市場對我們新產品的接受度、競爭定價動態、產品質量、地理和/或終端市場組合以及定價策略，都可能導致我們的收入、毛利率、淨收入和庫存在不同時期出現顯著的正向或負向波動。

我們對我們產品的需求，特別是新產品的可見性有限，因為對我們產品的需求取決於我們的產品是否被設計成我們最終客户的產品，以及這些產品是否獲得市場認可。在我們的銷售週期中，我們的客户在決定將我們的產品納入他們自己的產品設計之前，通常會對我們的產品進行測試和評估，然後需要額外的時間開始批量生產他們的產品。這一漫長的銷售週期可能會導致我們產生大量費用，通脹上升、重大生產延遲或額外的庫存成本可能會加劇我們在收到客户訂單之前可能會推遲或永遠不會下訂單的情況。重要的戰略客户可能需要某些設計或生產資源來滿足他們的要求或從事特定解決方案的工作，這可能會導致我們的正常開發計劃延遲，並導致我們的資源投入巨大或錯過了與其他潛在客户的預期機會。我們可能會產生這些費用，而不會從我們的產品中產生收入來抵消這些費用。

雖然我們的銷售週期通常很長，但由於我們所處的技術環境快速變化，我們的平均產品生命週期可能會很短。有時，我們的庫存水平可能會高於歷史正常水平，這是因為庫存建設決策旨在滿足預期需求、增加新產品、降低直接材料成本或實現對預期需求的響應。如果預期的需求沒有實現，或者如果我們短暫的銷售週期不能產生足夠的收入，我們可能會受到增量超額和過時成本的影響。

這些因素使我們很難準確預測未來的銷售額和預測季度收入。預測未來銷售的困難削弱了我們預測庫存需求的能力，這可能導致庫存減記或無法及時滿足客户的產品需求，這在過去已經造成了這種情況。雖然我們可能會發布指引，但預測財務業績、相對客户和產品組合的困難，以及未知變量的不可預測性及其對我們財務業績的影響，可能會損害我們前瞻性財務衡量的準確性。

與我們分銷渠道的銷售相關的會計要求可能會導致我們報告的收入超過需求。

收入確認標準要求根據估計確認收入，並可能要求我們記錄超過實際最終客户需求的分銷商收入。由於我們預測最終客户庫存水平的能力有限，我們依賴於我們經銷商轉售報告的及時性和準確性。延遲或不準確的轉售報告可能會掩蓋我們分銷渠道中大量積累的庫存，對我們正確確認收入的能力產生不利影響，並影響我們預測未來銷售的能力。我們分銷渠道中的庫存積累可能會導致訂單放緩、客户要求退貨或要求移出計劃發貨。如果我們的經銷商最終沒有出售庫存，而我們的估計發生了變化，我們可能會被要求在未來一段時間內根據實際結果對我們確認的收入進行實質性修正。任何未能應對這些挑戰的情況都可能擾亂或減少我們產品的銷售，並對我們的財務業績產生不利影響。

一般風險因素

業務中斷可能會嚴重損害我們未來的收入、現金流和財務狀況，並增加我們的成本和支出。

我們的全球業務和供應鏈可能受到自然或人為災難的幹擾，這些災難包括但不限於地震、海嘯或洪水；颶風、龍捲風或颱風；火災或其他極端天氣條件；電力或水資源短缺；電信故障；材料短缺和價格波動；製造設備故障；IT系統故障；網絡安全攻擊；數據泄露；醫學流行病或流行病；恐怖行為、內亂、軍事行動、衝突或戰爭；或其他自然災害或人為災害或災難性事件。

任何這些業務中斷的發生都可能對我們的競爭地位造成不利影響並導致重大損失，減少對我們產品的需求，嚴重損害我們的收入、盈利能力和財務狀況，增加我們的成本和開支，使我們難以或不可能向我們的客户提供服務或交付產品或從我們的供應商接收組件，在我們的供應鏈中造成延遲和效率低下，導致需要實施員工差旅限制，並需要大量支出和恢復時間才能完全恢復運營。氣候變化可能進一步加劇上述任何一種情況的影響和頻率，特別是在我們或我們的供應商或客户開展業務的國家，這些國家的基礎設施和災後恢復資源有限。

如果關鍵地點(包括亞洲的物流樞紐)的製造、物流或其他業務因任何原因(如上述原因或其他經濟、商業、勞工、環境、公共衞生、監管或政治原因)中斷，我們的業務以及我們主要供應商和分銷商的業務可能會受到不利影響。此外，即使我們的運營不受影響或迅速恢復，如果我們的客户因災難性事件而無法及時恢復自己的運營，他們可能會減少或取消訂單，或者這些事件可能會導致對我們產品的需求減少。儘管不可能完全預測任何此類事件的發生或後果，但預測破壞性事件並相應地在我們的運營中構建額外的彈性將成為日益迫切的業務需求。

由於各種因素，我們普通股的交易價格一直並可能繼續受到波動的影響。

我們的普通股過去經歷了很大的價格波動，未來可能會繼續這樣做。此外，科技行業和整個股市都經歷了極端的波動，這種波動往往與特定公司的業績無關。由於各種因素，我們普通股的交易價格已經並可能繼續大幅波動，這些因素包括但不限於，我們的財務狀況和經營業績的實際或預期波動；我們的財務估計的變化，或證券和其他分析師對財務或其他市場的估計和評級的變化；我們開發新產品、進入新的市場細分市場、獲得市場份額、管理網絡安全和訴訟風險、使我們的客户基礎多樣化和成功確保製造能力的能力；有關我們的產品或競爭對手產品的消息；我們進行的任何資產合併、收購或剝離；通脹狀況、利率變化和衰退擔憂；這些變化包括國際貿易政策、經濟制裁或出口管制方面的監管變化，例如對中國出口某些芯片相關技術的新許可要求；恐怖主義行為或戰爭行為，包括烏克蘭和俄羅斯之間持續的衝突；流行病和流行病；我們普通股的交易活動，包括股票回購、機構或其他大股東的行動，或我們被納入市場指數；或全球總體經濟、行業和市場狀況。

我們股票的波動可能會導致股東的投資價值迅速變化。我們普通股的投資者可能不會從他們在我們的投資中獲得任何回報，而可能會損失他們的部分或全部投資。此外，如果我們的股價下跌，我們可能更難籌集資金，並可能對我們的業務產生其他不利影響。股價波動可能會影響我們股權薪酬的價值，這可能會影響我們招聘和留住員工的能力。我們普通股交易價格的波動也可能導致證券集體訴訟事項的提起，這可能導致鉅額成本和管理時間和資源的轉移。出於這些原因，投資者不應依賴近期或歷史趨勢來預測我們普通股的未來交易價格、財務狀況、經營業績或現金流。

訴訟和法律訴訟的不利結果可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們不時會受到各種法律程序和索賠的影響，這些訴訟和索賠都是在我們正常的業務行為中產生的。某些索賠可能尚未得到解決，包括但不限於本報告第二部分第8項附註14--我們的合併財務報表的或有事項下討論的任何索賠，以及未來可能出現的其他索賠。法律程序的結果不能肯定地預測。無論是非曲直或結果如何，索賠或訴訟可能既耗時又對我們的運營造成幹擾，並導致鉅額支出和轉移管理層的注意力，我們可能會達成實質性和解以避免這些風險。如果我們未能在某些問題上勝訴或達成實質性和解，我們可能面臨重大的金錢損害或針對我們的禁令救濟，這可能會對我們的財務狀況和經營業績以及我們的業務的某些部分產生重大和不利的影響。

收購、資產剝離、戰略投資和戰略合作伙伴關係可能會擾亂我們的業務，並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們可以通過戰略交易、投資或合作伙伴關係獲得互補的業務、解決方案或技術，從而尋求增長機會。確定合適的收購、戰略投資或戰略合作伙伴人選可能既昂貴又耗時，並可能分散我們管理團隊對當前運營的注意力。如果該等戰略性交易需要吾等尋求額外的債務或股權融資，吾等可能無法以對吾等有利的條款或根本無法獲得該等融資，而該等交易可能會對吾等的流動資金及資本結構造成不利影響。我們還可能選擇剝離某些非核心資產，這可能會導致對收益的費用，並可能使我們面臨額外的負債和風險。任何戰略性交易可能不會加強我們的競爭地位，可能會增加我們的一些風險，並可能被我們的客户、合作伙伴或投資者視為負面。即使我們成功完成一項戰略交易，我們也可能無法有效地將收購的業務、技術、系統、控制環境、解決方案、人員或運營整合到我們的業務或全球税收結構中。我們可能會遇到根據美國公認會計原則要求對戰略交易進行會計處理的方式發生意想不到的變化，並且可能無法實現任何戰略交易的預期好處。我們可能會招致我們在戰略交易期間產生的意外成本、索賠或債務，或者我們從被收購公司承擔的成本、索賠或債務，或者我們可能在收購後發現我們沒有追索權或有限追索權的不利條件。我們也可能成為主動收購或業務合併要約的目標。適當地審查和迴應任何此類要約都可能是昂貴和複雜的，並分散了管理層的努力和注意力。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目1C。網絡安全

我們的網絡安全風險管理流程是我們整個企業風險管理流程的一個組成部分，通過該流程，我們的首席執行官和其他高級管理層成員可以評估、識別和管理我們面臨的網絡安全威脅帶來的重大風險。我們的網絡安全流程旨在通過管理和減少來自網絡安全威脅的重大風險以及應對和緩解網絡安全事件來保護我們的信息系統。董事會(以下簡稱董事會)和董事會的審計委員會(以下簡稱審計委員會)對我們的網絡安全風險管理過程進行監督。審計委員會每季度審查我們的網絡安全計劃和網絡安全風險管理流程，我們的董事會每年審查我們的網絡安全計劃。我們的網絡安全計劃由首席信息官(“CIO”)直接管理，他在信息系統和網絡安全方面經驗豐富，其團隊負責領導企業範圍的網絡安全戰略、政策、標準、架構和流程。首席信息官定期向我們的董事會和審計委員會以及我們的首席執行官和其他高級管理層成員提供最新情況。這些更新包括公司的重大網絡安全威脅、加強我們網絡安全態勢的項目狀況以及對網絡安全計劃的評估。我們的網絡安全風險管理流程由內部和外部網絡安全專家進行評估，這些審查的實質性結果將報告給高級管理層以及董事會和審計委員會，作為其監督職能的一部分。我們還與被認為在網絡安全事務方面擁有主題專業知識的第三方服務提供商、行業參與者和執法社區進行接觸，作為我們評估和提高網絡安全政策和流程有效性的持續努力的一部分。我們要求每個第三方服務提供商證明他們實施並保持與我們的工作相關的適當安全措施，並及時報告任何可能影響我們的可疑違反其安全措施的行為。我們使用各種工具和方法來管理網絡安全風險，預防、檢測和緩解網絡安全事件。我們的工具和方法定期進行測試，包括漏洞掃描、紅團隊演習和其他滲透測試，以及審查網絡安全威脅情報饋送。我們面臨來自網絡安全威脅的風險，這些威脅可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或聲譽產生實質性的不利影響。在我們的正常業務過程中，我們已經並將繼續經歷網絡安全事件。然而，之前的網絡安全事件並未對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。見“風險因素--與整體業務和運營相關的因素--我們的業務依賴於信息技術系統的使用。這些系統的故障、網絡安全事件或網絡欺詐可能會導致業務中斷、危及我們的知識產權或其他敏感信息，或導致損失。

項目2.財產

我們在俄勒岡州希爾斯伯勒租用了47,800平方英尺的空間，作為我們的公司總部和研發設施，直到2028年10月。

在加利福尼亞州聖何塞，我們有98,874平方英尺的租賃面積，到2026年9月，其中49,579平方英尺主要用於研發。2019年，我們在俄勒岡州波特蘭騰出了一個23,680平方英尺的辦公空間，我們已經將其轉租到2025年3月租約結束。

在菲律賓的Muntinlupa市，我們租賃了總計50,503平方英尺的土地，用於研發和運營設施，直至2025年5月。在上海，中國，我們租用了68,027平方英尺用於研發業務，直到2024年5月。在馬來西亞檳城，我們租用了23,272平方英尺，直到2029年9月，用於研發和運營設施。我們還在其他多個大都市為我們的國內和國際銷售人員租用辦公設施。我們相信，我們現有的設施適合和足夠滿足我們目前和可預見的未來需求。

項目3.法律訴訟

本報告第二部分第8項附註14“或有事項”項下的“法律事項”項下的信息通過引用併入本報告第I部分第3項。另見本年度報告表格10-K第I部分第1A項“風險因素”中的“訴訟和訴訟的不利結果可能對本公司的財務狀況和經營業績產生不利影響”。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為LSCC。

持有者

截至2024年2月12日，我們約有160名股東。

分紅

我們普通股的股息支付由我們的董事會自行決定。我們打算保留收益，為我們的業務提供資金。我們從未派發過現金股息。

最近出售的未註冊證券

沒有。

發行人購買股票證券

於2022年8月8日，我們宣佈董事會已批准一項股票回購計劃，根據該計劃，可不時回購高達1.5億美元的已發行普通股（“2023年回購計劃”）。2023年回購計劃的期限至2023年12月30日。在2023財年第四季度，根據2023年回購計劃，我們以5020萬美元回購了872，994股股票，或每股支付的平均價格為57.49美元。所有回購均為公開市場交易，資金來自可用營運資金。根據2023年回購計劃回購的所有股份已於2023財年第四季度末退役。在2023財年，我們以8020萬美元的價格回購了1，224，443股股票，即每股65.50美元的平均價格。

2023年11月30日，我們宣佈董事會已批准一項股票回購計劃，根據該計劃，可不時回購最多2.5億美元的已發行普通股（“2024年回購計劃”）。2024年回購計劃的持續時間為2024年12月28日。2023財年第四季度，根據2024年回購計劃沒有回購任何股票。

下表包含有關我們在2023財年第四季度根據1934年證券交易法第12條登記的普通股回購的信息：

累計股東總回報的比較

下圖顯示了我們普通股、標準普爾500指數和費城半導體指數從2018年12月到2023年12月的五年累計股東回報比較。累計股東回報假設在期初投資於我們的普通股、S和PHLX的100美元。過去的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。

格型累計股東回報

項目6.保留

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

概述

晶格半導體公司及其子公司(“晶格”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)開發通過差異化可編程邏輯半導體產品、硅使能產品、系統解決方案、設計服務和許可證實現貨幣化的技術。格子是低功耗可編程的領導者。在不斷增長的通信、計算、工業、汽車和消費市場中，我們解決從邊緣到雲的整個網絡中的客户問題。我們的技術、長期的關係和對世界級支持的承諾使我們的客户能夠快速輕鬆地釋放他們的創新，創建一個智能、安全和互聯的世界。

格子的戰略重點是提供基於低功耗、小尺寸和易用性的可編程邏輯產品和相關解決方案。我們還為我們的客户提供知識產權許可和各種其他服務。我們的產品開發活動包括新的專有產品、高級包裝、現有產品增強、軟件開發工具、軟IP，以及用於Edge AI、5G基礎設施、平臺安全和工廠自動化等高增長應用的系統解決方案。

對財務狀況和業務成果的這種討論和分析應與我們的合併財務報表和第二部分第8項所列附註一併閲讀。本報告的“財務報表和補充數據”。對前幾個時期(2022財年與2021財年相比)業績的討論參考了我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K。

全球經濟活動對我們業務的影響

金融市場波動加劇、通脹壓力、利率上升、經濟衰退擔憂、金融和銀行業的不確定性以及地緣政治緊張局勢繼續影響全球商業，並可能通過擾亂勞動力市場和供應鏈來影響我們的運營。金融市場波動加劇、通脹壓力、全球流行病和相關不確定性對我們商業活動的影響程度將取決於高度不確定且目前無法預測的未來事態發展。此外，我們的業務受到影響更廣泛的半導體行業的週期修正的影響，這導致我們終端市場的需求疲軟，客户減少或重新平衡他們的庫存水平。

關鍵會計政策和估算的使用

關鍵會計政策既是對描述公司財務狀況和經營結果最重要的政策，也是要求管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷的政策，通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和判斷，以影響我們的綜合財務報表和附註中報告的金額。我們的估計和判斷是基於歷史經驗、對當前條件的瞭解，以及我們對未來可能發生的事情的信念，並考慮到現有的信息。雖然我們相信我們的估計、假設和判斷是合理的，但它們是基於作出時可獲得的信息，並且由於這些事項固有的不確定性，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計大不相同。我們在持續的基礎上評估我們的估計和判斷。

我們認為以下會計政策和相關估計對描述我們的財務狀況和經營結果至關重要，需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。有關編制合併財務報表所使用的主要會計政策和方法的進一步信息，請參見本報告第二部分第E8項附註1--我們合併財務報表的經營性質和重大會計政策。

與客户簽訂合同的收入

當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時，我們在履行履行義務時確認收入。我們根據我們預期有權用來交換產品或服務的對價來衡量收入。對於在向經銷商的銷售和與特許權使用費相關的收入中確認的收入，我們預計有權獲得的對價金額是基於需要對最近和歷史活動的趨勢做出假設和判斷的估計。有關收入確認的進一步信息，請參閲本報告第二部分第8項中的附註1-綜合財務報表的列報基礎和重大會計政策。對大多數經銷商的銷售是在允許向其最終客户銷售時進行某些價格調整的條款下進行的，並且我們的產品在其庫存中的退貨權有限。如果實際經銷商價格調整和股票輪換回報與估計中使用的歷史趨勢有很大差異，則根據估計價格調整和股票輪換準備金確認的收入可能與收到的實際對價有實質性差異。

庫存和收入成本

存貨按實際成本(採用先進先出法確定)或可變現淨值中較低者列報。我們每季度審查並設定標準成本，以接近當前的實際製造成本。我們產品成本的製造間接費用標準是假設實際支出超過實際成本而完全吸收的。對庫存的估價要求我們估計過剩或陳舊的庫存。我們用來估計必要的庫存賬面價值調整的重大假設對每種產品都可能是唯一的，並基於特定的事實和情況。在確定過剩或過時產品的撥備時，我們會考慮商業和經濟條件的變化、預計客户對我們產品的需求以及技術或客户要求的變化等假設。撥備的設立導致將存貨減記為可變現淨值，並計入收入成本。如果在任何時期，我們預計未來市場或經濟狀況等假設的變化不如我們之前的估計，可能需要額外的庫存減記，並將反映在收入成本中，從而對我們該時期的毛利率造成負面影響。如果在任何期間，我們能夠出售已減記至低於上一期間最終實現售價的庫存，相關收入將記錄在較低或沒有抵銷收入成本的費用中，從而為我們在該期間的毛利帶來淨收益。

所得税會計

我們被要求估計我們的所得税撥備，以及最終在世界各地的許多税收管轄區應支付或可追回的金額。這些估計涉及對法規的重大判斷和解釋，本質上是複雜的。個別司法管轄區所得税處理辦法的解決辦法可能在適用年度結束後的許多年內不得而知。遞延税項資產及負債在財務報表中按資產及負債的計税基礎與其申報金額之間的暫時性差異而產生的預期税項後果確認，並採用已制定的税率及當預期差異逆轉時生效的法律予以確認。

提供估值撥備是為了將遞延税項資產減少至管理層認為更有可能從未來應課税收入中收回的金額。估值免税額的確定和何時發放需要複雜的判斷。在評估實現遞延税項資產的能力時，我們定期評估可能存在的正面和負面證據，並考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能實現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。在決定是否需要設立或維持估值免税額時，吾等考慮以下四個司法管轄區應課税收入來源：(I)現有應課税暫時性差異的未來沖銷；(Ii)不包括沖銷暫時性差異及結轉的未來應課税收入；(Iii)如税法容許結轉，在上一結轉年度(S)的應課税收入；及(Iv)可行及審慎的税務籌劃策略。

截至2023財年末，我們在前三年期間表現出持續的盈利能力。在評估遞延税項資產的變現能力時，我們考慮了我們的經營環境和對我們未來在美國境內產生應税收入的能力的估計。因此，在2023財年第四季度，我們得出結論，我們歷史上的盈利經營業績，包括本期業績，以及我們對產生足夠的美國聯邦應税收入的預期，為我們的美國聯邦遞延税資產的變現提供了足夠的積極證據。因此，我們降低了很大一部分美國遞延税項資產的估值準備金，導致5690萬美元的美國聯邦遞延税項資產計入我們的綜合資產負債表。

由於收入來源不足，我們繼續對國家遞延税項資產保持全額估值津貼。我們將在未來期間繼續評估正面和負面證據，以確定我們是否會實現遞延税項資產。如果有足夠的積極證據，被認為可變現的遞延税項資產的金額可能會進行調整。我們並沒有在任何海外司法管轄區維持估值免税額，因為我們的結論是，我們更有可能在未來期間變現該等遞延税項淨資產。

作為我們定期財務審查過程的一部分，我們還根據税務機關的技術優勢，評估我們的納税申報頭寸最終得以維持的可能性。在確定部分或全部納税申報頭寸最終不會被確認和維持的情況下(可能性超過50%)，通過減少適用的遞延税項資產或應計所得税負債來計提未確認税收優惠撥備。由於美國或國際税法的變化和其他因素，我們對納税申報頭寸可持續性的判斷未來可能會發生變化。該等變動(如有)可能需要對相關遞延税項資產或應計所得税負債作出重大調整，以及隨之而來的所得税開支減少或增加，從而可能導致作出該等決定期間的淨收入相應增加或減少。我們認識到將某些外國收益計入美國應納税所得額作為期間成本會產生税收影響。

經營成果

下表列出了我們綜合經營報表的主要要素，包括佔收入的百分比：

收入

與2022財年相比，2023財年的收入增加了7,680萬美元，增幅為11.6%，這主要是因為對用於工業自動化、機器人應用和數據中心服務器的產品的需求增加，但部分抵消了對用於無線基礎設施和消費者應用的產品的需求下降。

按終端市場劃分的收入

我們將在全球範圍內向三個主要終端市場羣體的廣泛客户羣銷售我們的產品：通信和計算、工業和汽車以及消費者。在我們的終端市場，我們的產品越來越多地用於與人工智能(AI)相關的應用，包括數據中心AI優化服務器、支持AI的PC以及支持AI的機器人和ADAS系統等中的設備使用。我們還向我們的終端市場提供知識產權許可和服務。

在這些終端市場中，有多個驅動因素，包括：

我們使用的後端市場數據來自我們的客户提供給我們的數據。隨着客户基礎的多樣化，他們可能會生產跨越多個終端市場的最終產品，將收入分配給特定的最終市場需要使用判斷。我們還確認了某些終端客户和終端市場尚不清楚的收入。如果可能，我們使用特定產品的歷史和預期使用情況，首先將這些收入分配給特定終端市場，然後根據每個產品系列的歷史使用情況或特定產品類型的行業應用數據，將剩餘收入分配給終端市場。

以下是本財年的終端市場應用示例：

我們按終端市場劃分的收入構成如下表所示：

與2022財年相比，通信和計算終端市場的收入在2023財年下降了9%，主要原因是無線和有線通信基礎設施的終端市場需求疲軟，但數據中心應用的強勁需求部分抵消了這一影響。

與2022財年相比，2023財年工業和汽車終端市場的收入增長了36%，主要是到期在工業自動化和機器人等廣泛應用中獲得客户的廣泛採用。汽車業務的增長是由於採用先進駕駛輔助系統（“ADAS”）及資訊娛樂應用的新設計所帶動。

2023財年來自消費者終端市場的收入較2022財年減少21% 主要由於 消費者的宏觀經濟疲軟。

雖然我們並不認為人工智能應用是一個獨特的終端市場，但我們預計，隨着人工智能相關設計的不斷增長，人工智能相關收入將在未來幾年內增長。

按地理位置劃分的收入

我們擁有多元化的客户羣，分銷商佔我們總收入的很大一部分。我們按地區市場劃分的收益乃根據客户的收貨地點而定，而該地點可能不時有所不同。與2022財年相比，2023財年來自亞洲的收入有所減少 主要是由於該地區的宏觀經濟環境，來自美洲和歐洲的收入增加，原因是我們的工業和汽車終端市場推動了這些地區的需求增加。

下表列出了我們按地理位置劃分的收入構成：

來自客户的收入

我們將產品銷售給獨立分銷商和直接銷售給客户。分銷商曆來佔我們總收入的很大一部分，在本報告涵蓋的某些時期，下面單獨提到的分銷商佔我們總收入的10%以上。

我們按客户劃分的收入構成如下表所示：

毛利率

我們的毛利構成，包括佔收入的百分比，如下表所示：

從2022財年到2023財年，毛利率百分比增加了130個基點。利潤率的提高是由包括MIX在內的毛利率擴張戰略帶來的好處推動的。

運營費用

研發費用

下表呈列我們的研發開支組成（包括佔收益的百分比）：

研發費用包括薪酬和福利、基於股票的薪酬、工程晶片、折舊和攤銷、許可證和外部工程服務的成本。這些支出用於設計新產品、IP核、工藝、包裝和軟件解決方案。

與2022財年相比，2023財年的研發費用增加是主要原因ly 由於我們繼續投資於我們的長期產品路線圖，以及與我們的研發設備相關的折舊和攤銷，因此與員工相關的成本增加，包括基於股票的薪酬。

我們相信，對研發的投資對於向客户提供創新產品非常重要，因此，我們預計將繼續增加對研發的投資。

銷售、一般和管理費用

下表列出了我們的銷售、一般和管理費用的構成，包括佔收入的百分比：

銷售、一般和行政費用包括與銷售、一般和管理員工、佣金、折舊、專業和外部服務、貿易展覽和差旅費用相關的薪酬和福利成本。

與2022財年相比，2023財年的銷售、一般和行政費用增加，主要是因為與員工相關的成本增加，包括基於股票的薪酬和其他與創造需求相關的成本，以支持我們的業務增長。

已取得無形資產的攤銷

下表列出了我們收購的無形資產的攤銷構成，包括佔收入的百分比：

與2022財年相比，2023財年所收購無形資產的攤銷減少是由於2022財年第一季度之前收購的無形資產的攤銷期結束。

重組

下表呈列我們重組活動的組成（包括佔收益的百分比）：

重組活動通常包括因裁員、取消合同和整合設施而產生的費用。我們的重組計劃及其所產生的費用的詳情在本報告第二部分第8項的合併財務報表附註8 -重組中討論。

與2022財年相比，2023財年的重組成本有所下降，原因是本年度期間的遣散費成本較低，而上一年度期間的租賃使用權減值和合同終止費成本較高。

收購相關費用

我們收購相關費用的構成，包括佔收入的百分比，如下表所示：

收購相關費用包括與收購直接相關的法律和專業費用。在2022和2021財年，與收購相關的費用可歸因於我們於2021年11月收購Mirametrix，主要包括包括法律和會計費用在內的專業服務以及成交成本。

利息收入(費用)，淨額

下表列出了我們的利息收入(費用)淨額的構成，包括佔收入的百分比：

與2022財年相比，2023財年利息收入(支出)的變化曾經是由於利息收入增加，加上利息支出減少，我們在2023財年第三季度償還了長期債務的未償餘額。

其他收入(費用)，淨額

下表列出了我們的其他收入(費用)、淨額的構成，包括佔收入的百分比：

2023財年與2022財年相比，其他收入(費用)、淨額曾經是這主要是由於本年度有90萬美元的研究信貸，而上一年我們長期債務再融資的70萬美元虧損沒有重現，以及外幣影響。

所得税

我們所得税(福利)支出的構成如下表所示：

我們的所得税(福利)支出包括外國所得税和預扣税，部分被股票薪酬的超額税收福利所抵消。在2023財年第四季度，我們降低了很大一部分美國遞延税項資產的估值津貼，導致5690萬美元美國聯邦遞延税項資產在我們的綜合資產負債表上。發放部分估值津貼帶來的所得税收益被2023財年與2022財年相比的支出增加部分抵消，這主要是由於全球收入增加和美國對外國業務徵税。

我們更新了截至2023年12月30日的美國估值津貼頭寸評估。在進行這項評估時，我們考慮了我們的經營環境和對我們未來在美國境內產生應税收入的能力的估計。由於我們在過去三年期間持續持續的盈利能力，以及我們對產生足夠的美國聯邦應税收入的預期，我們已經確定，有足夠的證據表明我們的美國聯邦遞延税項資產更有可能變現。

由於收入來源不足，我們繼續對國家遞延税項資產保持全額估值津貼。我們將在未來期間繼續評估正面和負面證據，以確定我們是否會變現這些遞延税項資產。如果有足夠的積極證據，被認為可變現的遞延税項資產的金額可能會進行調整。我們並沒有在任何海外司法管轄區維持估值免税額，因為我們的結論是，我們更有可能在未來期間變現該等遞延税項淨資產。有關遞延税項資產及估值撥備的詳情，請參閲本報告第II部分第8項的綜合財務報表附註12-所得税。

流動性與資本資源

以下各節討論自2022財年結束以來我們財務狀況的重大變化，包括我們綜合資產負債表變化的影響，以及我們的信貸安排和合同義務對我們的流動性和資本資源的影響。市場波動的程度、通脹壓力、利率上升、經濟衰退擔憂、金融和銀行業的不確定性以及地緣政治緊張局勢繼續存在，這可能會影響我們未來一段時期的流動性和營運資金需求。

我們歷來通過運營現金流和發行長期債務為收購提供資金，為我們的運營和資本資源需求提供資金。由經營活動提供或用於經營活動的現金將因經營結果的波動、應收賬款的計時和收取以及所需的庫存水平等因素而波動。我們相信，我們的財務資源，包括目前的現金和現金等價物、經營活動的現金流以及我們的信貸安排，至少在未來12個月將足以滿足我們的流動性和營運資本需求。2022年9月1日，我們簽訂了我們的2022年信貸協議，如本報告第二部分第8項附註7-我們合併財務報表的長期債務所述。截至2023年12月30日，我們沒有重大的長期資本支出承諾。關於我們對經營租賃負債的現金承諾的進一步信息，請參閲本報告第二部分第8項下的綜合財務報表附註9-租賃。

未來，我們可能會繼續考慮收購機會，以進一步擴大我們的產品或技術組合，並進一步擴大我們的產品供應。在為資本支出、收購、確保更多晶片供應、增加營運資本或其他業務提供資金方面，我們可能尋求獲得股本或額外債務融資。如果我們的業務遭遇比我們在確定當前營運資金需求時預期的更嚴重或更長時間的衰退或週期性波動，我們還可能尋求獲得股權或額外的債務融資。

流動性

現金和現金等價物

截至2023年12月30日，我們擁有1.283億美元的現金和現金等價物，其中約3610萬美元的現金和現金等價物由我們的海外子公司持有。我們管理全球現金需求時考慮的因素包括：(I)我們開展業務的子公司之間的可用資金；(Ii)我們流動性需求的地理位置；以及(Iii)獲取國際現金餘額的成本。將非美國收入匯回國內，可能需要我們為股息預扣和繳納外國所得税。這應該不會導致我們記錄大量的額外税費，因為我們已經根據當前的預提費率應計了費用。截至2023年12月30日，我們可以使用我們海外子公司持有的所有現金，而不會產生重大額外費用。

2023年12月30日至2022年12月31日期間現金和現金等價物淨減少1740萬美元，主要是由以下活動的現金流推動的：

經營活動-經營活動提供的現金來自經某些非現金項目調整的淨收入以及資產和負債的變化。2023財年，運營活動提供的現金為2.696億美元，而2022財年為2.388億美元。增加3,080萬美元主要是由於經營業績改善而增加4,010萬美元，但被營運資金變動930萬美元部分抵銷，營運資金變動主要來自應計負債、工資債務和應付賬款使用的現金，減去庫存提供的現金。

投資活動-投資現金流主要包括與資本支出以及軟件和知識產權許可付款有關的交易。.2023財年投資活動使用的淨現金為3330萬美元，而2022財年為3490萬美元。這160萬美元的減少主要是由於資本支出減少。

融資活動-融資現金流主要包括我們的長期債務活動、普通股回購、與限制性股票單位的股票淨結算相關的税款支付，以及行使期權收購普通股的收益。2023財年融資活動使用的淨現金為2.537億美元，而2022財年為1.881億美元。這6560萬美元的增加是由於以下活動。在2023財年，我們根據2022年信貸協議對我們的循環貸款進行了總計1.3億美元的可自由支配付款，比2022財年我們長期債務的淨付款和再融資活動的3020萬美元增加了9980萬美元。我們在2023財年以8000萬美元回購了約120萬股普通股，而2022財年以1.101億美元回購了約200萬股普通股。2023財年，因授予RSU而預扣的税款被員工行使股票期權部分抵消，使用的現金流淨額為4370萬美元，比2022財年的4780萬美元減少了約410萬美元。

應收賬款淨額

截至2023年12月30日的應收賬款淨額比2022年12月31日增加了約1040萬美元，增幅約為11%。這主要是因為我們的客户希望我們的產品在2023財年第四季度發貨的時間與2022財年第四季度相比。我們根據365天的年銷售額計算應收賬款，季度末的淨額除以本季度的年化銷售額，然後乘以365。

盤存

與2022年12月31日相比，截至2023年12月30日的庫存減少了1,150萬美元，降幅約為11%，主要原因是產品出貨量增加，以滿足客户需求。

庫存天數比率將一個季度末的庫存餘額與該季度的銷售成本進行比較。我們根據365天的一年計算庫存天數，即季度末的庫存除以本季度的銷售成本，然後乘以365.

信貸安排

2022年9月1日，我們簽訂了2022年信貸協議。這項安排的詳情載於本報告第二部分第8項附註7--本公司合併財務報表的長期債務。截至2023年12月30日，除《2022年信貸協議》中所述的有擔保循環貸款安排外，我們沒有使用或未使用的信貸安排。

股份回購計劃

有關股份回購計劃的更多信息，請參閲本年度報告表格10-K中第II部分第5項下的“發行人購買股票證券”。

新會計公告

本報告第二部分第8項附註1--業務性質和重要會計政策“新會計公告”標題下所載的信息通過引用併入本報告第二部分第7項。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。我們定期評估這些風險，並制定了旨在防範這些風險和其他潛在風險的不利影響的政策。

外幣匯率風險

雖然我們的收入和大部分支出是以美元計價的，但由於擁有各種國際子公司和分支機構，我們的財務狀況和運營結果受到外幣匯率風險的影響。從歷史上看，外匯匯率風險敞口並未對我們的運營業績產生實質性影響。過去，我們曾就某些活動訂立外幣遠期外匯合約，從經濟角度減輕外幣匯率風險敞口，但根據美國公認會計原則，這些合約並未被指定為“有效”對衝。

利率風險

利息收入

我們的利息收入對利率總水平的變化很敏感。截至2023年12月30日，假設利率變化100個基點將導致不到150萬美元的利息收入變化。

利息支出

我們可能會因2022年信貸協議的條款而面臨利率風險，該協議規定了由浮動利率和適用保證金組成的循環貸款利率。雖然我們過去曾從這種信貸安排中提取資金，但截至2023年12月30日，我們沒有未償還的借款。如果我們未來從信貸工具借款，我們將再次面臨利率波動的風險。

格子半導體公司

合併業務報表

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

格子半導體公司

綜合全面收益表

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

格子半導體公司

合併資產負債表

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

格子半導體公司

合併現金流量表