附錄 99.1
China Jo-Jo 藥店公佈2023財年財務業績
中國杭州，2023年6月15日 /PRNewswire/-- China Jo-Jo Drugstores, Inc.（納斯達克股票代碼：CJJD）（“Jo-Jo Drugstores” 或 “公司”）是中國領先的在線 和線下零售商、藥品和其他醫療保健產品的批發分銷商和醫療保健提供商，今天公佈了 截至2023年3月31日的財年的財務業績。
Jo-Jo Drugstores董事長兼首席執行官劉雷先生評論説：“在上一個財年中，儘管 市場環境充滿挑戰和不確定性，但我們繼續為客户提供高質量的服務和產品。我要感謝我們整個團隊的集體努力和奉獻精神。在 新財年，我們專注於實施戰略擴張計劃以推動我們的增長，包括優化分銷 渠道、吸引新客户和提高我們的品牌知名度。為了進一步補充我們的擴張，我們業務模式的持續創新 和數字化轉型仍然是我們業務的重中之重。此外，我們希望提高我們的運營 效率並有效地管理成本。我們仍然致力於通過豐富我們的 產品組合和提供醫療保健服務來滿足客户不斷變化的需求，從而為客户創造價值。我們相信，我們在提供多元化 產品選擇、為客户提供額外價值和擴大銷售網絡方面的具體優勢是未來在醫療保健市場佔有強大影響力的強大催化劑 。我們相信，Jo-Jo Drugstores將繼續對中國的醫療保健 市場和我們所服務的社區產生積極影響。我們期待着又一個富有成效的財年，我們將繼續努力為股東創造 更多價值。”
2023 財年財務摘要
| 在截至3月31日的年度中， | ||||||||||||
| （百萬美元，每股數據除外） | 2023 | 2022 | % 變化 | |||||||||
| 收入 | 148.81 | 164.39 | (9.5 | )% | ||||||||
| 零售藥店 | 83.35 | 84.23 | (1.0 | )% | ||||||||
| 在線藥房 | 32.39 | 30.22 | 7.2 | % | ||||||||
| 批發 | 33.07 | 49.94 | (33.8 | )% | ||||||||
| 毛利 | 34.28 | 36.52 | (6.1 | )% | ||||||||
| 毛利率 | 23.0 | % | 22.2 | % | 0.8 | pp | ||||||
| 運營損失 | (20.93 | ) | (2.69 | ) | -676.8 | % | ||||||
| 淨虧損 | (21.14 | ) | (3.20 | ) | -560.9 | % | ||||||
| 每股虧損 | (2.07 | ) | (0.92 | ) | -125.0 | % | ||||||
| * | 備註：pp 代表百分點 |
| ● | 截至2023年3月31日的財年收入為1.4881億美元，而去年同期 的收入為1.6439億美元。 |
| ● | 截至2023年3月31日的財年毛利為3,428萬美元，而去年同期 的毛利為3652萬美元。 |
| ● | 截至2023年3月31日的財年，毛利率從去年同期的 22.2％增長了0.8個百分點至23.0％。 |
| ● | 截至2023年3月31日的財年淨虧損為2114萬美元，合每股基本和攤薄後每股虧損2.07美元，而去年同期的淨虧損為320萬美元，合每股基本和攤薄後每股虧損0.92美元。 |
2023 財年財務業績
收入
截至2023年3月31日的財年收入為1.4881億美元，而去年同期為1.6439億美元。
| 在截至3月31日的年度中， | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
| （百萬美元） | 收入 | 商品成本 | 格羅斯 邊距 | 收入 | 的成本 商品 | 格羅斯 邊距 | ||||||||||||||||||
| 零售藥店 | 83.35 | 56.55 | 32.2 | % | 84.23 | 57.29 | 32.0 | % | ||||||||||||||||
| 在線藥房 | 32.39 | 28.51 | 12.0 | % | 30.22 | 26.62 | 11.9 | % | ||||||||||||||||
| 批發 | 33.07 | 29.47 | 10.9 | % | 49.94 | 43.96 | 12.0 | % | ||||||||||||||||
| 總計 | 148.81 | 114.53 | 23.0 | % | 164.39 | 127.87 | 22.2 | % | ||||||||||||||||
零售藥店業務的收入從去年 同期的8,423萬美元減少了88萬美元，跌幅為1.0％，至截至2023年3月31日的財年的8,335萬美元。排除匯率波動的影響後，零售藥店的實際銷售額增長了5.6％。 零售藥店銷售額的實際增長主要是由於持續努力推廣非國家醫療安全管理局（“NHSA”） 涵蓋的產品、與主要供應商的密切合作以及新門店銷售的貢獻。
截至2023年3月31日的財年，在線藥房業務的收入從去年 同期的3,022萬美元增長了217萬美元，增長了7.2％。增長的主要原因是天貓等電子商務平臺的銷售額增加。該公司維持了針對慢性病患者的會員制 護理計劃。公司通過微信與會員密切互動，提供醫療保健 知識並提醒客户補充藥物。通過實施個性化客户服務計劃，公司得以促進 的銷售。此外，公司越來越多地與某些 製造商合作，推廣他們的產品，例如Dendrobium Candidum。這些製造商以較低的供應價格和 更多的廣告支持來獎勵公司。因此，公司能夠更好地促進銷售。
出於安全考慮，過去 禁止在線銷售處方藥。但是，隨着中國大陸政府解除禁令，在線處方藥銷售 變得很流行。因此，截至2023年3月31日的一年中，處方藥的銷售額為1,061萬美元，而截至2022年3月31日的年度為1,033萬美元。
批發業務的收入從去年 同期的4,994萬美元減少了1,686萬美元，下降了33.8％，至截至2023年3月31日的財年的3,308萬美元。作為一家規模相對較小的藥品批發分銷商，該公司的銷售額存在顯著差異。 批發業務的毛利率通常較低。但是，我們為批發業務承擔了人工、物流和税收成本。 因此，為了保持合理的盈利能力，我們在截至2023年3月31日的年度中放棄了某些毛利率低的批發銷售。 結果，批發收入下降了。
2
毛利和毛利率
商品銷售總成本從去年同期的1.2787億美元下降了1334萬美元， 下降了10.4％，至截至2023年3月31日的財年的1.1453億美元。截至2023年3月31日的財年，毛利 從去年同期的3652萬美元下降了224萬美元，下降了6.1％，至3,428萬美元。由於零售藥店的利潤率提高，截至2023年3月31日的財年的總毛利率從去年同期 的22.2％增長了0.8個百分點至23.0％。
截至2023年3月31日的財年，零售藥店、在線藥房 和批發的毛利率分別為32.2％、12.0％和10.9％，而去年同期零售 藥店、在線藥房和批發的毛利率分別為32.0％、11.9％和12.0％。
運營損失
銷售費用從去年同期的3,088萬美元減少了170萬美元，即 5.5%，至截至2023年3月31日的財年的2918萬美元。 銷售費用的減少主要是由於租金的減少，但部分被銷售和營銷費用的增加所抵消。
一般和管理費用從去年 年度同期的819萬美元增加了748萬美元，增幅為91.4％，至截至2023年3月31日的財年的1,567萬美元。一般和管理費用的增加主要是由於壞賬支出的增加。此類支出佔收入的百分比 從去年同期的5.0％增加到10.5％。在截至2023年3月31日的年度中，公司的壞賬備抵增加了758萬美元，而在截至2022年3月31日的財年 中，壞賬備抵增加了132萬美元。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度，公司錄得的股基薪酬 為1,036萬美元，為0美元。2022年4月和12月，公司共發行了300萬股普通股，錄得的股基薪酬約為1,036萬美元。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的財年，公司記錄的長期 資產減值分別為0萬美元和15萬美元。在截至2023年3月31日的年度中，公司評估了 林地使用權，沒有記錄減值。在截至2022年3月31日的年度中，公司評估了林地使用權 ，並記錄了15萬美元的減值。
截至2023年3月31日的 財年運營虧損為2,093萬美元，而去年同期為269萬美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的財年，營業利潤率分別為 (14.1)% 和 (1.6)% 。
3
淨虧損
截至2023年3月31日的財年淨虧損為2114萬美元，合每股基本 和攤薄後每股虧損2.07美元，而去年同期的淨虧損為320萬美元，合每股基本和攤薄後每股 0.92美元。
財務狀況
截至2023年3月31日，該公司的現金為1,881萬美元，而截至2022年3月31日為1,846萬美元。截至2023年3月31日的 財年，用於經營活動的淨現金為328萬美元，而去年同期為539萬美元。這一變化主要歸因於庫存和生物資產提供的現金減少了205萬美元，客户存款提供的現金減少了171萬美元， 淨虧損減少了1794萬美元，被股票補償增加1,036萬美元，應付賬款提供的現金 增加532萬美元所抵消。截至2023年3月31日的財年，用於投資活動的淨現金為32萬美元，而去年同期為31萬美元。這一變化主要歸因於購買長期資產。 截至2023年3月31日的財年，融資活動提供的淨現金為237萬美元，而去年同期 為484萬美元。這一變化主要是由於應付票據的償還和股權融資（例如私人 配售和債務融資）的收益。
截至2023年3月31日，該公司的營運資本赤字為210萬美元，淨虧損約為2,110萬美元，用於經營活動的淨現金為330萬美元。 這些因素使人們對其繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。但是，股票補償 薪酬、壞賬直接註銷和準備金以及投資損失等非現金支出分別約佔1,040萬美元、760萬美元和 230萬美元。不包括這些非現金支出，淨虧損約為80萬美元。
2022年8月和10月，公司通過向私人投資者發行普通股籌集了 資本，總收益為470萬美元。2023 年 1 月，公司完成了註冊的 直接發行，其有效上架註冊聲明中的總收益為 260 萬美元。
如公司20-F表年度報告附註16所詳細描述的 當地銀行的信貸額度協議，該協議將在本協議提交之日提交。截至2023年3月31日，上述銀行信貸額度中約有 29萬美元可用於進一步借款。隨着經濟增長放緩，全國 的利益繼續下降。鼓勵當地銀行向當地企業提供低利率貸款。
為了滿足其資本需求，公司 可能會在資本市場籌集資金，增加當地銀行的信貸額度，並在不久的將來改善其門店業績。 如果有的話，也無法保證會以可接受的條件提供任何額外融資。
該公司還為其在過去兩年中開設的門店獲得了額外的政府 保險報銷證書。在一家成熟的商店中，將近一半的收入是由使用政府保險計劃的客户產生的 。有了這些證書，成熟商店就能吸引更多 有資格參加保險計劃的顧客，其銷售額可能會在未來 12 個月內顯著增長。
4
關於中國Jo-Jo藥房有限公司
China Jo-Jo Drugstores, Inc.（“Jo-Jo Drugstores” 或 “公司”）是領先的藥品和其他醫療保健 產品的線上和線下零售商和批發分銷商，也是中國醫療保健服務提供商。Jo-Jo Drugstores目前經營一家在線藥房和零售藥店 ，現場有執照的醫生，在預定時間對常見疾病進行諮詢、檢查和治療。它還是類似藥房銷售的產品的批發 分銷商。有關該公司的更多信息，請訪問 http://jiuzhou360.com。 公司定期在其網站上發佈重要信息。
前瞻性陳述
本新聞稿包含有關 公司對其未來預期、計劃和前景的看法的信息，這些預期、計劃和前景構成前瞻性陳述。由於多種因素， 實際業績可能與歷史業績或這些前瞻性陳述中顯示的業績存在重大差異，包括 但不限於與其籌集額外資金的能力、維持和增長 其業務的能力、經營業績的可變性、維持和提升其品牌的能力、開發和推出新 產品和服務、成功整合被收購公司相關的風險和不確定性、技術和資產納入其投資組合產品和服務、 營銷和其他業務發展舉措、行業競爭、一般政府監管、經濟狀況、 對關鍵人員的依賴、吸引、僱用和留住具備滿足客户要求所需技術技能和經驗的人員的能力，以及保護其知識產權的能力。公司鼓勵您在公司的年度報告和向美國證券交易所 委員會提交的其他文件中審查 可能影響其未來業績的其他因素。
欲瞭解更多信息，請聯繫：
公司聯繫人：
弗蘭克·昭
首席財務官
+86-571-88077108
frank.zhao@jojodrugstores.com
投資者關係聯繫人：
蒂娜肖
Ascent 投資者關係有限責任公司
+1-917-609-0333
tina.xiao@ascent-ir.com
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中國 JO-JO 藥店有限公司和子公司
合併資產負債表
| 3月31日 | 3月31日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 18,807,936 | $ | 18,458,575 | ||||
| 限制性現金 | 12,762,708 | 16,881,002 | ||||||
| 貿易應收賬款 | 14,119,606 | 16,736,495 | ||||||
| 庫存 | 15,309,100 | 16,020,140 | ||||||
| 其他應收賬款，淨額 | 2,725,015 | 5,764,660 | ||||||
| 向供應商支付的預付款 | 142,417 | 571,577 | ||||||
| 其他流動資產 | 616,008 | 924,797 | ||||||
| 流動資產總額 | 64,482,790 | 75,357,246 | ||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | 5,100,264 | 5,922,179 | ||||||
| 長期投資 | 1,772,072 | 4,511,539 | ||||||
| 農田資產 | 666,721 | 722,283 | ||||||
| 長期存款 | 1,038,125 | 1,761,945 | ||||||
| 其他非流動資產 | 790,056 | 822,950 | ||||||
| 經營租賃使用權資產 | 13,924,826 | 13,738,081 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 3,195,748 | 3,547,986 | ||||||
| 其他資產總額 | 26,487,812 | 31,026,963 | ||||||
| 總資產 | $ | 90,970,602 | $ | 106,384,209 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 26,990,250 | $ | 27,331,381 | ||||
| 應付票據 | 29,255,776 | 34,189,022 | ||||||
| 其他應付賬款 | 1,314,919 | 2,268,967 | ||||||
| 其他應付賬款——關聯方 | 683,560 | 1,561,244 | ||||||
| 客户存款 | 695,931 | 1,873,062 | ||||||
| 應付税款 | 1,706,909 | 1,381,108 | ||||||
| 應計負債 | 866,173 | 556,037 | ||||||
| 應付貸款-當期部分 | - | 1,957,956 | ||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | 5,131,373 | 3,329,619 | ||||||
| 流動負債總額 | 66,535,234 | 74,448,396 | ||||||
| 長期經營租賃負債 | 7,768,216 | 9,197,027 | ||||||
| 負債總額 | 74,303,450 | 83,645,423 | ||||||
| 承付款和意外開支 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股；面值0.012美元；已授權5億股；截至2023年3月31日和2022年3月31日已發行和流通的分別為23,697,210股和3,479,316股 | 284,367 | 41,752 | ||||||
| 優先股；面值0.001美元；已授權1,000萬股；截至2023年3月31日和2022年3月31日為零已發行和流通 | - | - | ||||||
| 額外的實收資本 | 83,958,418 | 66,516,033 | ||||||
| 法定儲備金 | 1,309,109 | 1,309,109 | ||||||
| 累計赤字 | (69,273,018 | ) | (48,134,493 | ) | ||||
| 累計其他綜合收益 | 1,735,135 | 4,352,992 | ||||||
| 歸屬於中國 Jo-Jo 的股東權益總額 | 18,014,011 | 24,085,393 | ||||||
| 非控股權益 | (1,346,859 | ) | (1,346,607 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 16,667,152 | 22,738,786 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 90,970,602 | $ | 106,384,209 | ||||
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中國 JO-JO 藥店有限公司和子公司
合併運營報表和全面 虧損
| 在截至3月31日的年度中 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 收入，淨額 | $ | 148,811,976 | $ | 164,392,555 | $ | 133,134,633 | ||||||
| 銷售商品的成本 | 114,531,512 | 127,873,515 | 103,890,824 | |||||||||
| 毛利 | 34,280,464 | 36,519,040 | 29,243,809 | |||||||||
| 銷售費用 | 29,177,163 | 30,876,959 | 26,954,914 | |||||||||
| 一般和管理費用 | 15,668,684 | 8,187,176 | 6,956,029 | |||||||||
| 基於股票的薪酬 | 10,360,000 | - | 3,941,600 | |||||||||
| 長期資產的減值 | - | 148,795 | 228,506 | |||||||||
| 總運營費用 | 55,205,847 | 39,212,930 | 38,081,049 | |||||||||
| 運營損失 | (20,925,383 | ) | (2,693,890 | ) | (8,837,240 | ) | ||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||
| 利息收入 | 883,908 | 401,921 | 707,878 | |||||||||
| 利息支出 | (65,854 | ) | (262,218 | ) | (455,187 | ) | ||||||
| 投資損失 | (2,316,994 | ) | - | - | ||||||||
| 其他收入（支出） | 1,680,087 | 455,547 | 176,519 | |||||||||
| 購買期權和認股權證責任公允價值的變化 | - | - | 64,090 | |||||||||
| 所得税前虧損 | (20,744,236 | ) | (2,098,640 | ) | (8,343,940 | ) | ||||||
| 所得税準備金 | 394,541 | 1,099,726 | 31,638 | |||||||||
| 淨虧損 | (21,138,777 | ) | (3,198,366 | ) | (8,375,578 | ) | ||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的淨虧損 | (252 | ) | (6,247 | ) | (255,716 | ) | ||||||
| 歸屬於中國 JO-JO DRAGUSTORES, INC. 的淨虧損 | (21,138,525 | ) | (3,192,119 | ) | (8,119,862 | ) | ||||||
| 其他綜合損失 | ||||||||||||
| 外幣折算調整 | (2,617,857 | ) | 1,534,807 | 1,377,761 | ||||||||
| 綜合損失 | (23,756,634 | ) | (1,663,559 | ) | (6,997,817 | ) | ||||||
| 加權平均股數： | ||||||||||||
| 基本 | 10,196,552 | 3,479,316 | 3,398,397 | |||||||||
| 稀釋 | 10,196,552 | 3,479,316 | 3,398,397 | |||||||||
| 每股虧損： | ||||||||||||
| 基本 | $ | (2.07 | ) | $ | (0.92 | ) | $ | (2.39 | ) | |||
| 稀釋 | $ | (2.07 | ) | $ | (0.92 | ) | $ | (2.39 | ) | |||
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中國 JO-JO 藥店有限公司和子公司
合併現金流量表
| 在截至3月31日的年度中 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (21,138,777 | ) | $ | (3,198,366 | ) | $ | (8,375,578 | ) | |||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||||||
| 壞賬直接註銷和撥備 | 7,579,886 | 939,720 | (706,862 | ) | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 718,002 | 1,256,491 | 1,750,890 | |||||||||
| 長期資產減值 | - | 148,795 | 228,506 | |||||||||
| 基於股份的薪酬 | 10,360,000 | - | 3,941,600 | |||||||||
| 投資損失 | 2,316,994 | - | - | |||||||||
| 購買期權衍生負債公允價值的變化 | - | - | (64,090 | ) | ||||||||
| 經營資產和負債的變化： | ||||||||||||
| 應收賬款，貿易 | (2,531,755 | ) | (2,657,283 | ) | (3,307,946 | ) | ||||||
| 應收票據 | (20,861 | ) | 40,260 | 21,539 | ||||||||
| 存貨和生物資產 | (522,550 | ) | 1,523,098 | (3,615,017 | ) | |||||||
| 其他應收賬款 | (958,671 | ) | (1,927,692 | ) | 468,967 | |||||||
| 向供應商支付的預付款 | 201,984 | (171,783 | ) | 1,893,857 | ||||||||
| 長期存款 | 589,653 | (159,508 | ) | 26,910 | ||||||||
| 其他流動資產 | 331,426 | 376,134 | 1,004,448 | |||||||||
| 其他非流動資產 | (30,483 | ) | 62,394 | 38,142 | ||||||||
| 應付賬款，貿易 | 1,765,488 | (3,558,050 | ) | 6,380,115 | ||||||||
| 其他應付賬款和應計負債 | (1,341,447 | ) | 99,132 | (183,111 | ) | |||||||
| 客户存款 | (1,035,456 | ) | 678,601 | 368,690 | ||||||||
| 應付税款 | 433,054 | 1,162,084 | 66,648 | |||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | (3,283,513 | ) | (5,385,972 | ) | (62,292 | ) | ||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||||||
| 處置可供出售的金融資產 | - | - | 75,973 | |||||||||
| 購置設備和建築物 | (118,272 | ) | (89,960 | ) | (126,766 | ) | ||||||
| 投資合資企業 | (4,379 | ) | - | (1,470,119 | ) | |||||||
| 購買無形資產 | (12,774 | ) | (7,012 | ) | (97,802 | ) | ||||||
| 租賃權益改善的補充 | (180,672 | ) | (209,166 | ) | (379,611 | ) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | (316,097 | ) | (306,138 | ) | (1,998,325 | ) | ||||||
| 來自融資活動的現金流量: | ||||||||||||
| 短期銀行貸款的收益 | - | - | 738,315 | |||||||||
| 償還短期銀行貸款 | - | (779,059 | ) | (1,476,630 | ) | |||||||
| 第三方貸款的收益 | - | - | - | |||||||||
| 償還第三方貸款 | (1,811,558 | ) | (2,613,965 | ) | (2,395,629 | ) | ||||||
| 應付票據的收益 | 57,965,013 | 65,370,181 | 48,292,231 | |||||||||
| 償還應付票據 | (60,273,598 | ) | (57,829,269 | ) | (51,295,776 | ) | ||||||
| 財務負債增加 | - | - | (73,832 | ) | ||||||||
| 行使認股權證 | - | - | 77,500 | |||||||||
| 私募發行股票和認股權證的收益 | 7,325,000 | - | 9,287,100 | |||||||||
| 來自其他應付賬款相關方的收益 | 43,785 | 689,010 | - | |||||||||
| 償還其他應付賬款相關方 | (882,486 | ) | (73,426 | ) | ||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | 2,366,156 | 4,836,898 | 3,079,853 | |||||||||
| 匯率對現金的影響 | (2,535,479 | ) | 1,522,146 | 2,670,802 | ||||||||
| 現金和現金等價物以及限制性現金的增加 | (3,768,933 | ) | 666,933 | 3,690,038 | ||||||||
| 現金和現金等價物以及限制性現金，年初 | 35,339,577 | 34,672,644 | 30,982,606 | |||||||||
| 現金及現金等價物和限制性現金，年底 | $ | 31,570,644 | $ | 35,339,577 | $ | 34,672,644 | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||||||
| 為所得税支付的現金 | $ | 64,943 | $ | 3,955 | $ | 37,738 | ||||||
| 支付利息的現金 | 63,668 | 262,218 | 455,187 | |||||||||
| 非現金活動： | ||||||||||||
| 無現金運動 的認股權證 | $ | 135,118 | $ | - | $ | - | ||||||
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