附錄 99.1
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林德公佈2023年全年和第四季度業績
全年亮點
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| ➢ | 銷售額329億美元，下降2％，基礎銷售額增長5％ |
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| ➢ | 營業利潤80億美元；調整後的營業利潤91億美元，增長15％ |
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| ➢ | 營業利潤率24.4％；調整後的營業利潤率27.6％，比上年增長390個基點 |
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| ➢ | 每股收益12.59美元；調整後每股收益14.20美元，增長16％ |
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| ➢ | 通過分紅和股票回購向股東返還了64億美元 |
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| ➢ | 項目積壓總額為85億美元 |
第四季度亮點
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| ➢ | 銷售額83億美元，同比增長5％，基礎銷售額增長4％ |
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| ➢ | 營業利潤20億美元，調整後的營業利潤23億美元，增長14％ |
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| ➢ | 營業利潤率24.4％；調整後的營業利潤率27.4％，同比增長210個基點 |
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| ➢ | 每股收益3.16美元，增長18％；調整後的每股收益3.59美元，增長14％ |
2024 年指導方針
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| ➢ | 2024年第一季度調整後的每股收益預期為3.58美元至3.68美元，除此以外，增長了6％-9％FX |
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| ➢ | 2024年全年調整後的每股收益預期為15.25美元至15.65美元，除此以外，增長了8％-11％。FX |
英國沃金，2024年2月6日——林德集團（納斯達克股票代碼：LIN）今天公佈2023年第四季度淨收入為15.43億美元，攤薄後每股收益為3.16美元，分別增長16％和18％。不包括林德集團的收購會計影響和其他費用，調整後的淨收入為17.53億美元，比上年增長11％。調整後的每股收益為3.59美元，比上年同期增長14％。
林德第四季度的銷售額為83.02億美元，比上年同期增長5％，不包括積極的貨幣影響，增長3％。與去年相比，基礎銷售額因價格實現和銷量持平而增長了4％。
第四季度營業利潤為20.28億美元。調整後的營業利潤為22.72億美元，比上年增長14％，這得益於價格上漲和所有細分市場的持續生產力舉措。調整後的營業利潤率為27.4％，比去年同期高出210個基點，不包括成本轉嫁的影響，增長了130個基點。
第四季度運營現金流為27.27億美元，比上年增長了30％，這主要是由於收益的增加和營運資金的增加。扣除11.51億美元的資本支出後，自由現金流為15.76億美元。在本季度，該公司通過股息和股票回購向股東返還了16.41億美元，扣除發行量。
2023年全年的銷售額為329億美元，比2022年低2％。與去年相比，基礎銷售額從6％的價格實現增長了5％，但部分被銷量下降1％所抵消。營業利潤為80億美元，調整後的營業利潤為91億美元，比上年增長15％。調整後的營業利潤率為銷售額的27.6％，與2022年相比增長390個基點，如果不包括成本轉嫁的影響，則增加了310個基點。攤薄後每股收益為12.59美元，調整後的攤薄後每股收益為14.20美元，比上年增長16％。
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2023年，林德創造了93億美元的強勁運營現金流。該公司投資了38億美元的資本支出，並以分紅和股票回購的形式向股東返還了64億美元。
首席執行官桑吉夫·蘭巴在評論財務業績和業務前景時表示：“儘管2023年環境充滿挑戰，但林德團隊再次取得了行業領先的業績，包括25.4％的投資回報率，27.6％的營業利潤率和16％的每股收益增長率。此外，我們在今年年底以強勁的資產負債表和85億美元的高質量項目積壓將促進未來幾年的收益增長。”
蘭巴繼續説：“展望未來，地緣政治和宏觀環境仍然不確定。但是，我們完全有能力贏得超過我們應得份額的高質量項目，並通過利用未來的所有機會再次創造股東價值。”
該公司預計，2024年全年，調整後的攤薄後每股收益將在15.25美元至15.65美元之間，較上年增長7％至10％，不包括估計的貨幣不利因素，則增長8％至11％。全年資本支出預計在45億美元至50億美元之間，以支持運營和增長需求，包括合同銷售積壓天然氣。2024年第一季度，調整後的每股收益預計在3.58美元至3.68美元之間，比上年同期增長5％至8％。該區間假設1％的不利貨幣。
按細分市場劃分的2023年第四季度業績
美國的銷售額為35.83億美元，與去年同期相比增長了5％。與2022年第四季度相比，在定價上漲5％和銷量1％的推動下，基礎銷售額增長了6％。10.75億美元的營業利潤佔銷售額的30.0％，比上年同期增長240個基點，不計成本轉嫁的影響，增長了100個基點。
亞太地區（亞太地區）的銷售額為16.39億美元，比上年增長5％。與去年相比，受2％的價格實現和3％的銷量增長的推動，基礎銷售額增長了5％，主要集中在化工和能源終端市場，包括項目初創企業。4.52億美元的營業利潤佔銷售額的27.6％，比上年同期增長110個基點。同比成本轉嫁並不重要。
歐洲、中東和非洲（歐洲、中東和非洲）的銷售額為21億美元，比上年增長了4％。與2022年第四季度相比，基礎銷售額增長了2％，這得益於定價上漲6％，部分被銷量下降4％所抵消。6.15億美元的營業利潤佔銷售額的29.3％，比上年同期增長420個基點，不計成本轉嫁的影響，增長了350個基點。
林德工程的銷售額為6.58億美元，比上年同期增長17％，營業利潤為1.19億美元，佔銷售額的18.1％。該季度的訂單量為5.67億美元，第三方積壓的設備銷售額為36億美元。
財報電話會議
關於林德2023年第四季度業績的電話會議將於美國東部標準時間今天上午9點舉行。
| 實時電話會議 | 美國免費撥入號碼：1 888 770 7292 英國免費撥入電話：0800 358 0970 訪問碼：6877110 |
| 網絡直播（僅限收聽） | https://investors.linde.com/events-presentations |
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電話會議中使用的材料也可以在網站上找到。
關於林德
林德是全球領先的工業氣體和工程公司，2023年銷售額為330億美元。我們履行使命，通過提供高質量的解決方案、技術和服務，提高世界的生產力，這些解決方案、技術和服務使我們的客户取得更大的成功，並幫助維持、脱碳和保護我們的地球。
該公司為各種終端市場提供服務，例如化學品和能源、食品和飲料、電子、醫療保健、製造業、金屬和採礦。林德的工業氣體和技術用於無數種應用，包括生產對能源轉型至關重要的清潔氫氣和碳捕集系統、拯救生命的醫用氧氣以及用於電子產品的高純度和特種氣體。林德還提供最先進的天然氣處理解決方案，以支持客户擴張、效率提高和減排。
如需瞭解有關該公司及其產品和服務的更多信息，請訪問 www.linde.com
調整後的金額、自由現金流和資本回報率是非公認會計準則的衡量標準。有關非公認會計準則對賬和調整後金額計算的摘要，請參閲附件。
附件：非公認會計準則對賬彙總、損益表、資產負債表、現金流量表、分部信息以及附錄：非公認會計準則指標和對賬。
*注意：我們將提供2024年的調整後每股收益（“EPS”）指導。這是一項非公認會計準則財務指標，代表持續經營業務攤薄後的每股收益（公認會計原則衡量標準），但不包括我們認為不能代表我們基本業務業績的某些項目的影響，例如成本削減和其他費用、潛在資產剝離的影響或其他潛在的重大項目。鑑於此類項目的時間和規模的不確定性，如果沒有不合理的努力，我們就無法調和非公認會計準則調整後的每股收益指引與相應的GAAP每股收益指標之間的差異。
前瞻性陳述
本文件包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述由術語和短語來識別，例如：預測、相信、打算、估計、期望、繼續、應該、可能、可能、計劃、預測、意願、潛力、預測和類似表述。它們基於管理層截至聲明發表之日的合理預期和假設，但涉及風險和不確定性。這些風險和不確定性包括但不限於：股票市場的總體表現；全球和國家經濟的發展以及其他國際事件和情況，包括貿易衝突和關税；外幣和利率的變化；電力、天然氣和其他原材料的成本和可用性；價格上漲以抵消成本上漲的能力；包括自然災害、流行病、COVID-19 等流行病以及戰爭和恐怖主義行為在內的災難性事件；吸引、僱用和留住合格人員的能力；財務會計準則變化的影響；養老金計劃負債變化的影響；公司運營所在司法管轄區的税收、環境、醫療保健和其他立法和政府監管的影響；調查、訴訟和監管程序的成本和結果；潛在不尋常或非經常性項目的影響；新產品和應用的持續及時開發和市場接受；競爭產品的影響定價；主要客户和所服務行業的未來財務和運營業績；信息技術系統故障、網絡中斷和數據安全漏洞的影響；以及將新收購納入業務的有效性和速度。這些風險和不確定性可能導致未來的業績或情況與調整後的預測、估計或其他前瞻性陳述存在重大差異。
林德集團沒有義務根據不斷變化的情況更新或修訂任何前瞻性陳述。第1A項進一步描述了上述列出的風險和不確定性。林德集團於2023年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的財年10-K表中的風險因素，應仔細審查該表格。請根據這些風險考慮林德公司的前瞻性陳述。
| 第 14 頁，總共 3 頁 |
林德集團及其子公司
非公認會計準則對賬摘要
（未經審計）
以下調整後的金額是非公認會計準則指標，旨在通過提供投資者、財務分析師和管理層用來幫助評估公司經營業績的衡量標準來補充投資者對公司財務報表的理解。該公司認為不代表持續業務趨勢的項目不包括在這些計算中，因此投資者可以更好地一致地評估和分析歷史和未來的業務趨勢。這些非公認會計準則指標的定義可能無法與其他公司使用的類似定義進行比較，也不能替代類似的GAAP指標。有關調整的更多詳情，請參閲第9頁開頭的 “非公認會計準則指標和對賬”。
| （百萬美元，每股金額除外） |
| 銷售 |
|
| 營業利潤 |
|
| 淨收入 |
|
| 攤薄後每股 |
| ||||||||||||||||||||
| 截至12月31日的季度 |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||||||
| 報告的 GAAP 金額 |
| $ | 8,302 |
|
| $ | 7,899 |
|
| $ | 2,028 |
|
| $ | 1,687 |
|
| $ | 1,543 |
|
| $ | 1,328 |
|
| $ | 3.16 |
|
| $ | 2.67 |
|
| 其他費用 (a) |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| (2 | ) |
|
| 25 |
|
|
| (4 | ) |
|
| 16 |
|
|
| (0.01 | ) |
|
| 0.03 |
|
| 養老金結算費 (b) |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 3 |
|
|
| — |
|
|
| 0.01 |
|
|
| — |
|
| 購買會計影響-Linde AG (c) |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 246 |
|
|
| 289 |
|
|
| 211 |
|
|
| 230 |
|
|
| 0.43 |
|
|
| 0.46 |
|
| 調整總額 |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 244 |
|
|
| 314 |
|
|
| 210 |
|
|
| 246 |
|
|
| 0.43 |
|
|
| 0.49 |
|
| 調整後的金額 |
| $ | 8,302 |
|
| $ | 7,899 |
|
| $ | 2,272 |
|
| $ | 2,001 |
|
| $ | 1,753 |
|
| $ | 1,574 |
|
| $ | 3.59 |
|
| $ | 3.16 |
|
| （百萬美元，每股金額除外） |
| 銷售 |
|
| 營業利潤 |
|
| 淨收入 |
|
| 攤薄後每股 |
| ||||||||||||||||||||
| 年初至今 12 月 31 日 |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||||||
| 報告的 GAAP 金額 |
| $ | 32,854 |
|
| $ | 33,364 |
|
| $ | 8,024 |
|
| $ | 5,369 |
|
| $ | 6,199 |
|
| $ | 4,147 |
|
| $ | 12.59 |
|
| $ | 8.23 |
|
| 其他費用 (a) |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 40 |
|
|
| 1,029 |
|
|
| (41 | ) |
|
| 893 |
|
|
| (0.08 | ) |
|
| 1.77 |
|
| 養老金結算費 (b) |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 13 |
|
|
| 5 |
|
|
| 0.03 |
|
|
| 0.01 |
|
| 購買會計影響-Linde AG (c) |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 1,006 |
|
|
| 1,506 |
|
|
| 818 |
|
|
| 1,150 |
|
|
| 1.66 |
|
|
| 2.28 |
|
| 調整總額 |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 1,046 |
|
|
| 2,535 |
|
|
| 790 |
|
|
| 2,048 |
|
|
| 1.61 |
|
|
| 4.06 |
|
| 調整後的金額 |
| $ | 32,854 |
|
| $ | 33,364 |
|
| $ | 9,070 |
|
| $ | 7,904 |
|
| $ | 6,989 |
|
| $ | 6,195 |
|
| $ | 14.20 |
|
| $ | 12.29 |
|
(a) 2023年迄今的費用主要與遣散費和退市費用有關，但被税收和解協議所抵消。2022年迄今的費用主要與烏克蘭持續戰爭和相關制裁導致的俄羅斯子公司解散和減值相關的費用有關。
(b) 調整養卹金結算費用。
(c) 根據與合併相關的購買會計影響進行調整。
| 第 14 頁，總共 4 頁 |
林德集團及其子公司
合併收益表
（未經審計）
|
|
| 截至12月31日的季度 |
|
| 年初至今12月 31, |
| ||||||||||
| （百萬美元，每股數據除外） |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
| 銷售 |
| $ | 8,302 |
|
| $ | 7,899 |
|
| $ | 32,854 |
|
| $ | 33,364 |
|
| 銷售成本 |
|
| 4,431 |
|
|
| 4,427 |
|
|
| 17,492 |
|
|
| 19,450 |
|
| 銷售、一般和管理 |
|
| 832 |
|
|
| 764 |
|
|
| 3,295 |
|
|
| 3,107 |
|
| 折舊和攤銷 |
|
| 949 |
|
|
| 956 |
|
|
| 3,816 |
|
|
| 4,204 |
|
| 研究和開發 |
|
| 39 |
|
|
| 36 |
|
|
| 146 |
|
|
| 143 |
|
| 其他費用 |
|
| (2 | ) |
|
| 25 |
|
|
| 40 |
|
|
| 1,029 |
|
| 其他收入（支出）-淨額 |
|
| (25 | ) |
|
| (4 | ) |
|
| (41 | ) |
|
| (62 | ) |
| 營業利潤 |
|
| 2,028 |
|
|
| 1,687 |
|
|
| 8,024 |
|
|
| 5,369 |
|
| 利息支出——淨額 |
|
| 71 |
|
|
| 31 |
|
|
| 200 |
|
|
| 63 |
|
| 淨養老金和OPEB成本（福利），不包括服務成本 |
|
| (39 | ) |
|
| (58 | ) |
|
| (164 | ) |
|
| (237 | ) |
| 所得税和股權投資前的收入 |
|
| 1,996 |
|
|
| 1,714 |
|
|
| 7,988 |
|
|
| 5,543 |
|
| 所得税 |
|
| 459 |
|
|
| 388 |
|
|
| 1,814 |
|
|
| 1,434 |
|
| 股票投資前的收益 |
|
| 1,537 |
|
|
| 1,326 |
|
|
| 6,174 |
|
|
| 4,109 |
|
| 股票投資收入 |
|
| 39 |
|
|
| 35 |
|
|
| 167 |
|
|
| 172 |
|
| 收入（包括非控股權益） |
|
| 1,576 |
|
|
| 1,361 |
|
|
| 6,341 |
|
|
| 4,281 |
|
| 減去：非控股權益 |
|
| (33 | ) |
|
| (33 | ) |
|
| (142 | ) |
|
| (134 | ) |
| 淨收入 — Linde plc |
| $ | 1,543 |
|
| $ | 1,328 |
|
| $ | 6,199 |
|
| $ | 4,147 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 每股數據 — 林德集團股東 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 每股基本收益 |
| $ | 3.19 |
|
| $ | 2.69 |
|
| $ | 12.70 |
|
| $ | 8.30 |
|
| 攤薄後的每股收益 |
| $ | 3.16 |
|
| $ | 2.67 |
|
| $ | 12.59 |
|
| $ | 8.23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 現金分紅 |
| $ | 1.275 |
|
| $ | 1.17 |
|
| $ | 5.10 |
|
| $ | 4.68 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加權平均已發行股數（000 股）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本已發行股份（千股） |
|
| 484,229 |
|
|
| 493,652 |
|
|
| 488,191 |
|
|
| 499,736 |
|
| 攤薄後的已發行股份（千股） |
|
| 488,249 |
|
|
| 497,922 |
|
|
| 492,290 |
|
|
| 504,038 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 注意：有關調整後非公認會計準則金額的對賬情況，請參閲第 9 頁。 |
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
| 第 14 頁，總共 5 頁 |
林德集團及其子公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
|
|
| 十二月三十一日 |
|
| 十二月三十一日 |
| ||
| （百萬美元） |
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
| 資產 |
|
|
|
|
|
| ||
| 現金和現金等價物 |
| $ | 4,664 |
|
| $ | 5,436 |
|
| 應收賬款-淨額 |
|
| 4,718 |
|
|
| 4,559 |
|
| 合同資產 |
|
| 196 |
|
|
| 124 |
|
| 庫存 |
|
| 2,115 |
|
|
| 1,978 |
|
| 預付資產和其他流動資產 |
|
| 927 |
|
|
| 950 |
|
| 流動資產總額 |
|
| 12,620 |
|
|
| 13,047 |
|
| 不動產、廠房和設備——淨額 |
|
| 24,552 |
|
|
| 23,548 |
|
| 善意 |
|
| 26,751 |
|
|
| 25,817 |
|
| 其他無形資產——淨額 |
|
| 12,399 |
|
|
| 12,420 |
|
| 其他長期資產 |
|
| 4,489 |
|
|
| 4,826 |
|
| 總資產 |
| $ | 80,811 |
|
| $ | 79,658 |
|
| 負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 應付賬款 |
| $ | 3,020 |
|
| $ | 2,995 |
|
| 短期債務 |
|
| 4,713 |
|
|
| 4,117 |
|
| 長期債務的當前部分 |
|
| 1,263 |
|
|
| 1,599 |
|
| 合同負債 |
|
| 1,901 |
|
|
| 3,073 |
|
| 其他流動負債 |
|
| 4,820 |
|
|
| 4,695 |
|
| 流動負債總額 |
|
| 15,717 |
|
|
| 16,479 |
|
| 長期債務 |
|
| 13,397 |
|
|
| 12,198 |
|
| 其他長期負債 |
|
| 10,602 |
|
|
| 9,594 |
|
| 負債總額 |
| $ | 39,716 |
|
| $ | 38,271 |
|
| 可贖回的非控制性權益 |
|
| 13 |
|
|
| 13 |
|
| 林德集團股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 普通股 |
|
| 1 |
|
|
| 1 |
|
| 額外的實收資本 |
|
| 39,812 |
|
|
| 40,005 |
|
| 留存收益 (a) |
|
| 8,845 |
|
|
| 20,541 |
|
| 累計其他綜合收益（虧損） |
|
| (5,805 | ) |
|
| (5,782 | ) |
| 減去：按成本計算的庫存股 (a) |
|
| (3,133 | ) |
|
| (14,737 | ) |
| 林德集團股東權益總額 |
|
| 39,720 |
|
|
| 40,028 |
|
| 非控股權益 |
|
| 1,362 |
|
|
| 1,346 |
|
| 權益總額 |
| $ | 41,082 |
|
| $ | 41,374 |
|
| 負債和權益總額 |
| $ | 80,811 |
|
| $ | 79,658 |
|
(a) 由於2023年3月從法蘭克福證券交易所退市，林德公司的歷史庫存股立即被取消，這導致庫存股和股東權益留存收益減少了約150億美元。
| 第 14 頁，總共 6 頁 |
林德集團及其子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
|
|
| 截至12月31日的季度 |
|
| 今年迄今為止的12月 31, |
| ||||||||||
| （百萬美元） |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
| 運營 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 淨收入-Linde plc |
| $ | 1,543 |
|
| $ | 1,328 |
|
| $ | 6,199 |
|
| $ | 4,147 |
|
| 添加：非控制性權益 |
|
| 33 |
|
|
| 33 |
|
|
| 142 |
|
|
| 134 |
|
| 淨收益（包括非控股權益） |
|
| 1,576 |
|
|
| 1,361 |
|
|
| 6,341 |
|
|
| 4,281 |
|
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 扣除付款後的其他費用 (a) |
|
| (27 | ) |
|
| (7 | ) |
|
| (118 | ) |
|
| 902 |
|
| 折舊和攤銷 |
|
| 949 |
|
|
| 956 |
|
|
| 3,816 |
|
|
| 4,204 |
|
| 應收賬款 |
|
| 83 |
|
|
| 149 |
|
|
| (86 | ) |
|
| (423 | ) |
| 合約資產和負債，淨額 |
|
| (164 | ) |
|
| (59 | ) |
|
| (168 | ) |
|
| 310 |
|
| 庫存 |
|
| (2 | ) |
|
| (47 | ) |
|
| (127 | ) |
|
| (347 | ) |
| 應付賬款和應計款 |
|
| 100 |
|
|
| (69 | ) |
|
| (168 | ) |
|
| 307 |
|
| 養老金繳款 |
|
| (11 | ) |
|
| (7 | ) |
|
| (46 | ) |
|
| (51 | ) |
| 遞延所得税和其他 |
|
| 223 |
|
|
| (182 | ) |
|
| (139 | ) |
|
| (319 | ) |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
|
| 2,727 |
|
|
| 2,095 |
|
|
| 9,305 |
|
|
| 8,864 |
|
| 投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 資本支出 |
|
| (1,151 | ) |
|
| (936 | ) |
|
| (3,787 | ) |
|
| (3,173 | ) |
| 收購，扣除獲得的現金 |
|
| (111 | ) |
|
| — |
|
|
| (953 | ) |
|
| (110 | ) |
| 資產剝離，扣除現金剝離和資產出售 |
|
| 36 |
|
|
| 55 |
|
|
| 70 |
|
|
| 195 |
|
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 |
|
| (1,226 | ) |
|
| (881 | ) |
|
| (4,670 | ) |
|
| (3,088 | ) |
| 融資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 債務增加（減少）——淨額 |
|
| 833 |
|
|
| 1,680 |
|
|
| 1,060 |
|
|
| 4,475 |
|
| 普通股的發行 |
|
| 8 |
|
|
| 12 |
|
|
| 33 |
|
|
| 36 |
|
| 購買普通股 |
|
| (1,033 | ) |
|
| (690 | ) |
|
| (3,958 | ) |
|
| (5,168 | ) |
| 現金分紅-林德集團股東 |
|
| (616 | ) |
|
| (586 | ) |
|
| (2,482 | ) |
|
| (2,344 | ) |
| 非控股權益交易及其他 |
|
| 28 |
|
|
| (26 | ) |
|
| (53 | ) |
|
| (88 | ) |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 |
|
| (780 | ) |
|
| 390 |
|
|
| (5,400 | ) |
|
| (3,089 | ) |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
| 49 |
|
|
| 76 |
|
|
| (7 | ) |
|
| (74 | ) |
| 現金和現金等價物的變化 |
|
| 770 |
|
|
| 1,680 |
|
|
| (772 | ) |
|
| 2,613 |
|
| 現金及現金等價物，期初 |
|
| 3,894 |
|
|
| 3,756 |
|
|
| 5,436 |
|
|
| 2,823 |
|
| 現金及現金等價物，期末 |
| $ | 4,664 |
|
| $ | 5,436 |
|
| $ | 4,664 |
|
| $ | 5,436 |
|
(a) 其他費用分別是截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度的200萬美元福利和2,500萬美元的費用，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的4,000萬美元和10.29億美元的支出。截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度，相關的現金流出量分別為2500萬美元和3200萬美元，截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月的相關現金流出量分別為1.58億美元和1.27億美元。
| 第 14 頁，總共 7 頁 |
林德集團及其子公司
區段信息
（未經審計）
|
|
| 截至12月31日的季度 |
|
| 今年迄今為止的12月 31, |
| ||||||||||
| （百萬美元） |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
| 銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 美洲 |
| $ | 3,583 |
|
| $ | 3,421 |
|
| $ | 14,304 |
|
| $ | 13,874 |
|
| EMEA |
|
| 2,100 |
|
|
| 2,026 |
|
|
| 8,542 |
|
|
| 8,443 |
|
| 亞太地區 |
|
| 1,639 |
|
|
| 1,567 |
|
|
| 6,559 |
|
|
| 6,480 |
|
| 工程學 |
|
| 658 |
|
|
| 562 |
|
|
| 2,160 |
|
|
| 2,762 |
|
| 其他 |
|
| 322 |
|
|
| 323 |
|
|
| 1,289 |
|
|
| 1,805 |
|
| 細分市場總銷售額 |
| $ | 8,302 |
|
| $ | 7,899 |
|
| $ | 32,854 |
|
| $ | 33,364 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 營業利潤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 美洲 |
| $ | 1,075 |
|
| $ | 944 |
|
| $ | 4,244 |
|
| $ | 3,732 |
|
| EMEA |
|
| 615 |
|
|
| 509 |
|
|
| 2,486 |
|
|
| 2,013 |
|
| 亞太地區 |
|
| 452 |
|
|
| 416 |
|
|
| 1,806 |
|
|
| 1,670 |
|
| 工程學 |
|
| 119 |
|
|
| 157 |
|
|
| 491 |
|
|
| 555 |
|
| 其他 |
|
| 11 |
|
|
| (25 | ) |
|
| 43 |
|
|
| (66 | ) |
| 分部營業利潤 |
|
| 2,272 |
|
|
| 2,001 |
|
|
| 9,070 |
|
|
| 7,904 |
|
| 其他費用 |
|
| 2 |
|
|
| (25 | ) |
|
| (40 | ) |
|
| (1,029 | ) |
| 採購會計影響-Linde AG |
|
| (246 | ) |
|
| (289 | ) |
|
| (1,006 | ) |
|
| (1,506 | ) |
| 總營業利潤 |
| $ | 2,028 |
|
| $ | 1,687 |
|
| $ | 8,024 |
|
| $ | 5,369 |
|
| 第 14 頁，總共 8 頁 |
林德集團及其子公司
附錄
非公認會計準則衡量標準和對賬
（未經審計）
以下非公認會計準則指標旨在通過提供投資者、財務分析師和管理層用來幫助評估公司的經營業績和流動性的衡量標準，來補充投資者對公司財務信息的理解。該公司認為不代表持續業務趨勢的項目不包括在這些計算中，因此投資者可以更好地一致地評估和分析歷史和未來的業務趨勢。這些非公認會計準則指標的定義可能無法與其他公司使用的類似定義進行比較，也不能替代類似的GAAP指標。
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
| 今年迄今為止的12月 31, |
|
| Q4 |
|
| Q3 |
|
| Q2 |
|
| Q1 |
|
| 今年迄今為止的12月 31, |
|
| Q4 |
|
| Q3 |
|
| Q2 |
|
| Q1 |
| ||||||||||
| 調整後的營業利潤和營業利潤率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
| 報告的營業利潤 |
| $ | 8,024 |
|
| $ | 2,028 |
|
| $ | 2,052 |
|
| $ | 2,011 |
|
| $ | 1,933 |
|
| $ | 5,369 |
|
| $ | 1,687 |
|
| $ | 1,613 |
|
| $ | 589 |
|
| $ | 1,480 |
|
| 加：其他費用 (a) |
|
| 40 |
|
|
| (2 | ) |
|
| 2 |
|
|
| 22 |
|
|
| 18 |
|
|
| 1,029 |
|
|
| 25 |
|
|
| 15 |
|
|
| 993 |
|
|
| (4 | ) |
| 添加：採購會計影響-林德集團 (c) |
|
| 1,006 |
|
|
| 246 |
|
|
| 252 |
|
|
| 253 |
|
|
| 255 |
|
|
| 1,506 |
|
|
| 289 |
|
|
| 382 |
|
|
| 406 |
|
|
| 429 |
|
| 調整總額 |
|
| 1,046 |
|
|
| 244 |
|
|
| 254 |
|
|
| 275 |
|
|
| 273 |
|
|
| 2,535 |
|
|
| 314 |
|
|
| 397 |
|
|
| 1,399 |
|
|
| 425 |
|
| 調整後的營業利潤 |
| $ | 9,070 |
|
| $ | 2,272 |
|
| $ | 2,306 |
|
| $ | 2,286 |
|
| $ | 2,206 |
|
| $ | 7,904 |
|
| $ | 2,001 |
|
| $ | 2,010 |
|
| $ | 1,988 |
|
| $ | 1,905 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 報告的百分比變化 |
|
| 49 | % |
|
| 20 | % |
|
| 27 | % |
|
| 241 | % |
|
| 31 | % |
|
| 8 | % |
|
| 26 | % |
|
| 25 | % |
|
| (48 | )% |
|
| 22 | % |
| 調整後的百分比變化 |
|
| 15 | % |
|
| 14 | % |
|
| 15 | % |
|
| 15 | % |
|
| 16 | % |
|
| 10 | % |
|
| 9 | % |
|
| 11 | % |
|
| 8 | % |
|
| 13 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 報告的銷售額 |
| $ | 32,854 |
|
| $ | 8,302 |
|
| $ | 8,155 |
|
| $ | 8,204 |
|
| $ | 8,193 |
|
| $ | 33,364 |
|
| $ | 7,899 |
|
| $ | 8,797 |
|
| $ | 8,457 |
|
| $ | 8,211 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 報告的營業利潤率 |
|
| 24.4 | % |
|
| 24.4 | % |
|
| 25.2 | % |
|
| 24.5 | % |
|
| 23.6 | % |
|
| 16.1 | % |
|
| 21.4 | % |
|
| 18.3 | % |
|
| 7.0 | % |
|
| 18.0 | % |
| 調整後的營業利潤率 |
|
| 27.6 | % |
|
| 27.4 | % |
|
| 28.3 | % |
|
| 27.9 | % |
|
| 26.9 | % |
|
| 23.7 | % |
|
| 25.3 | % |
|
| 22.8 | % |
|
| 23.5 | % |
|
| 23.2 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 調整後的折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 報告的折舊和攤銷 |
| $ | 3,816 |
|
| $ | 949 |
|
| $ | 959 |
|
| $ | 960 |
|
| $ | 948 |
|
| $ | 4,204 |
|
| $ | 956 |
|
| $ | 1,045 |
|
| $ | 1,091 |
|
| $ | 1,112 |
|
| 減去：採購會計影響-林德集團 (c) |
|
| (991 | ) |
|
| (241 | ) |
|
| (249 | ) |
|
| (251 | ) |
|
| (250 | ) |
|
| (1,481 | ) |
|
| (285 | ) |
|
| (377 | ) |
|
| (401 | ) |
|
| (418 | ) |
| 調整後的折舊和攤銷 |
| $ | 2,825 |
|
| $ | 708 |
|
| $ | 710 |
|
| $ | 709 |
|
| $ | 698 |
|
| $ | 2,723 |
|
| $ | 671 |
|
| $ | 668 |
|
| $ | 690 |
|
| $ | 694 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 調整後其他收入（支出）-淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 報告的其他收入（支出）-淨額 |
| $ | (41 | ) |
| $ | (25 | ) |
| $ | 16 |
|
| $ | (27 | ) |
| $ | (5 | ) |
| $ | (62 | ) |
| $ | (4 | ) |
| $ | (34 | ) |
| $ | (36 | ) |
| $ | 12 |
|
| 添加：採購會計影響-林德集團 (c) |
|
| (15 | ) |
|
| (5 | ) |
|
| (3 | ) |
|
| (2 | ) |
|
| (5 | ) |
|
| (25 | ) |
|
| (4 | ) |
|
| (5 | ) |
|
| (5 | ) |
|
| (11 | ) |
| 調整後其他收入（支出）-淨額 |
| $ | (26 | ) |
| $ | (20 | ) |
| $ | 19 |
|
| $ | (25 | ) |
| $ | — |
|
| $ | (37 | ) |
| $ | — |
|
| $ | (29 | ) |
| $ | (31 | ) |
| $ | 23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 調整後的淨養老金和OPEB成本（收益），不包括服務成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 報告的淨養老金和OPEB成本（收益），不包括服務成本 |
| $ | (164 | ) |
| $ | (39 | ) |
| $ | (35 | ) |
| $ | (45 | ) |
| $ | (45 | ) |
| $ | (237 | ) |
| $ | (58 | ) |
| $ | (53 | ) |
| $ | (62 | ) |
| $ | (64 | ) |
| 加：養老金結算費用 |
|
| (16 | ) |
|
| (4 | ) |
|
| (12 | ) |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| (6 | ) |
|
| — |
|
|
| (6 | ) |
|
| — |
|
|
| — |
|
| 調整後的淨養老金和OPEB成本（收益），不包括服務成本 |
| $ | (180 | ) |
| $ | (43 | ) |
| $ | (47 | ) |
| $ | (45 | ) |
| $ | (45 | ) |
| $ | (243 | ) |
| $ | (58 | ) |
| $ | (59 | ) |
| $ | (62 | ) |
| $ | (64 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 調整後的利息支出——淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 報告的利息支出——淨額 |
| $ | 200 |
|
| $ | 71 |
|
| $ | 40 |
|
| $ | 52 |
|
| $ | 37 |
|
| $ | 63 |
|
| $ | 31 |
|
| $ | 18 |
|
| $ | 5 |
|
| $ | 9 |
|
| 添加：採購會計影響-林德集團 (c) |
|
| 16 |
|
|
| 1 |
|
|
| 2 |
|
|
| 4 |
|
|
| 9 |
|
|
| 35 |
|
|
| 8 |
|
|
| 8 |
|
|
| 9 |
|
|
| 10 |
|
| 調整後的利息支出——淨額 |
| $ | 216 |
|
| $ | 72 |
|
| $ | 42 |
|
| $ | 56 |
|
| $ | 46 |
|
| $ | 98 |
|
| $ | 39 |
|
| $ | 26 |
|
| $ | 14 |
|
| $ | 19 |
|
| 第 14 頁，總共 9 頁 |
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
| 今年迄今為止的12月 31, |
|
| Q4 |
|
| Q3 |
|
| Q2 |
|
| Q1 |
|
| 今年迄今為止的12月 31, |
|
| Q4 |
|
| Q3 |
|
| Q2 |
|
| Q1 |
| ||||||||||
| 調整後所得税 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
| 申報的所得税 |
| $ | 1,814 |
|
| $ | 459 |
|
| $ | 487 |
|
| $ | 438 |
|
| $ | 430 |
|
| $ | 1,434 |
|
| $ | 388 |
|
| $ | 391 |
|
| $ | 286 |
|
| $ | 369 |
|
| 添加：採購會計影響-林德集團 (c) |
|
| 232 |
|
|
| 49 |
|
|
| 59 |
|
|
| 67 |
|
|
| 57 |
|
|
| 374 |
|
|
| 66 |
|
|
| 92 |
|
|
| 108 |
|
|
| 108 |
|
| 加：養老金結算費用 |
|
| 3 |
|
|
| 1 |
|
|
| 2 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 1 |
|
|
| — |
|
|
| 1 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
| 加：其他費用 (a) |
|
| 81 |
|
|
| 2 |
|
|
| — |
|
|
| 34 |
|
|
| 45 |
|
|
| 136 |
|
|
| 9 |
|
|
| 26 |
|
|
| 104 |
|
|
| (3 | ) |
| 調整總額 |
|
| 316 |
|
|
| 52 |
|
|
| 61 |
|
|
| 101 |
|
|
| 102 |
|
|
| 511 |
|
|
| 75 |
|
|
| 119 |
|
|
| 212 |
|
|
| 105 |
|
| 調整後的所得税 |
| $ | 2,130 |
|
| $ | 511 |
|
| $ | 548 |
|
| $ | 539 |
|
| $ | 532 |
|
| $ | 1,945 |
|
| $ | 463 |
|
| $ | 510 |
|
| $ | 498 |
|
| $ | 474 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 調整後的有效税率 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 所得税和股權投資前的申報收入 |
| $ | 7,988 |
|
| $ | 1,996 |
|
| $ | 2,047 |
|
| $ | 2,004 |
|
| $ | 1,941 |
|
| $ | 5,543 |
|
| $ | 1,714 |
|
| $ | 1,648 |
|
| $ | 646 |
|
| $ | 1,535 |
|
| 添加：養老金結算費 |
|
| 16 |
|
|
| 4 |
|
|
| 12 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 6 |
|
|
| — |
|
|
| 6 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
| 添加：採購會計影響-林德集團 (c) |
|
| 990 |
|
|
| 245 |
|
|
| 250 |
|
|
| 249 |
|
|
| 246 |
|
|
| 1,471 |
|
|
| 281 |
|
|
| 374 |
|
|
| 397 |
|
|
| 419 |
|
| 加：其他費用 (a) |
|
| 40 |
|
|
| (2 | ) |
|
| 2 |
|
|
| 22 |
|
|
| 18 |
|
|
| 1,029 |
|
|
| 25 |
|
|
| 15 |
|
|
| 993 |
|
|
| (4 | ) |
| 調整總額 |
|
| 1,046 |
|
|
| 247 |
|
|
| 264 |
|
|
| 271 |
|
|
| 264 |
|
|
| 2,506 |
|
|
| 306 |
|
|
| 395 |
|
|
| 1,390 |
|
|
| 415 |
|
| 所得税和股權投資前的調整後收入 |
| $ | 9,034 |
|
| $ | 2,243 |
|
| $ | 2,311 |
|
| $ | 2,275 |
|
| $ | 2,205 |
|
| $ | 8,049 |
|
| $ | 2,020 |
|
| $ | 2,043 |
|
| $ | 2,036 |
|
| $ | 1,950 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 申報的所得税 |
| $ | 1,814 |
|
| $ | 459 |
|
| $ | 487 |
|
| $ | 438 |
|
| $ | 430 |
|
| $ | 1,434 |
|
| $ | 388 |
|
| $ | 391 |
|
| $ | 286 |
|
| $ | 369 |
|
| 報告的有效税率 |
|
| 22.7 | % |
|
| 23.0 | % |
|
| 23.8 | % |
|
| 21.9 | % |
|
| 22.2 | % |
|
| 25.9 | % |
| 22.6 | % |
|
| 23.7 | % |
|
| 44.3 | % |
|
| 24.0 | % | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 調整後的所得税 |
| $ | 2,130 |
|
| $ | 511 |
|
| $ | 548 |
|
| $ | 539 |
|
| $ | 532 |
|
| $ | 1,945 |
|
| $ | 463 |
|
| $ | 510 |
|
| $ | 498 |
|
| $ | 474 |
|
| 調整後的有效税率 |
|
| 23.6 | % |
|
| 22.8 | % |
|
| 23.7 | % |
|
| 23.7 | % |
|
| 24.1 | % |
|
| 24.2 | % |
|
| 22.9 | % |
|
| 25.0 | % |
|
| 24.5 | % |
|
| 24.3 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股權投資的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股權投資的申報收入 |
| $ | 167 |
|
| $ | 39 |
|
| $ | 41 |
|
| $ | 46 |
|
| $ | 41 |
|
| $ | 172 |
|
| $ | 35 |
|
| $ | 43 |
|
| $ | 50 |
|
| $ | 44 |
|
| 添加：採購會計影響-林德集團 (c) |
|
| 72 |
|
|
| 18 |
|
|
| 18 |
|
|
| 18 |
|
|
| 18 |
|
|
| 75 |
|
|
| 18 |
|
|
| 18 |
|
|
| 19 |
|
|
| 20 |
|
| 調整總額 |
|
| 72 |
|
|
| 18 |
|
|
| 18 |
|
|
| 18 |
|
|
| 18 |
|
|
| 75 |
|
|
| 18 |
|
|
| 18 |
|
|
| 19 |
|
|
| 20 |
|
| 調整後的股權投資收益 |
| $ | 239 |
|
| $ | 57 |
|
| $ | 59 |
|
| $ | 64 |
|
| $ | 59 |
|
| $ | 247 |
|
| $ | 53 |
|
| $ | 61 |
|
| $ | 69 |
|
| $ | 64 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 調整後的非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 報告的非控股權益 |
| $ | (142 | ) |
| $ | (33 | ) |
| $ | (36 | ) |
| $ | (37 | ) |
| $ | (36 | ) |
| $ | (134 | ) |
| $ | (33 | ) |
| $ | (27 | ) |
| $ | (38 | ) |
| $ | (36 | ) |
| 添加：採購會計影響-林德集團 (c) |
|
| (12 | ) |
|
| (3 | ) |
|
| (3 | ) |
|
| (3 | ) |
|
| (3 | ) |
|
| (22 | ) |
|
| (3 | ) |
|
| (12 | ) |
|
| (3 | ) |
|
| (4 | ) |
| 調整後的非控股權益 |
| $ | (154 | ) |
| $ | (36 | ) |
| $ | (39 | ) |
| $ | (40 | ) |
| $ | (39 | ) |
| $ | (156 | ) |
| $ | (36 | ) |
| $ | (39 | ) |
| $ | (41 | ) |
| $ | (40 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 調整後淨收益-Linde plc (b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 報告的淨收入 |
| $ | 6,199 |
|
| $ | 1,543 |
|
| $ | 1,565 |
|
| $ | 1,575 |
|
| $ | 1,516 |
|
| $ | 4,147 |
|
| $ | 1,328 |
|
| $ | 1,273 |
|
| $ | 372 |
|
| $ | 1,174 |
|
| 添加：養老金結算費 |
|
| 13 |
|
|
| 3 |
|
|
| 10 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 5 |
|
|
| — |
|
|
| 5 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
| 加：其他費用 (a) |
|
| (41 | ) |
|
| (4 | ) |
|
| 2 |
|
|
| (12 | ) |
|
| (27 | ) |
|
| 893 |
|
|
| 16 |
|
|
| (11 | ) |
|
| 889 |
|
|
| (1 | ) |
| 添加：採購會計影響-林德集團 (c) |
|
| 818 |
|
|
| 211 |
|
|
| 206 |
|
|
| 197 |
|
|
| 204 |
|
|
| 1,150 |
|
|
| 230 |
|
|
| 288 |
|
|
| 305 |
|
|
| 327 |
|
| 調整總額 |
|
| 790 |
|
|
| 210 |
|
|
| 218 |
|
|
| 185 |
|
|
| 177 |
|
|
| 2,048 |
|
|
| 246 |
|
|
| 282 |
|
|
| 1,194 |
|
|
| 326 |
|
| 調整後淨收益-Linde plc |
| $ | 6,989 |
|
| $ | 1,753 |
|
| $ | 1,783 |
|
| $ | 1,760 |
|
| $ | 1,693 |
|
| $ | 6,195 |
|
| $ | 1,574 |
|
| $ | 1,555 |
|
| $ | 1,566 |
|
| $ | 1,500 |
|
| 第 14 頁，總共 10 頁 |
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百萬美元，每股數據除外） |
| 今年迄今為止的12月 31, |
|
| Q4 |
|
| Q3 |
|
| Q2 |
|
| Q1 |
|
| 今年迄今為止的12月 31, |
|
| Q4 |
|
| Q3 |
|
| Q2 |
|
| Q1 |
| ||||||||||
| 調整後的攤薄後每股收益 (b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
| 報告的攤薄後每股收益 |
| $ | 12.59 |
|
| $ | 3.16 |
|
| $ | 3.19 |
|
| $ | 3.19 |
|
| $ | 3.06 |
|
| $ | 8.23 |
|
| $ | 2.67 |
|
| $ | 2.54 |
|
| $ | 0.74 |
|
| $ | 2.30 |
|
| 添加：養老金結算費 |
|
| 0.03 |
|
|
| 0.01 |
|
|
| 0.02 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 0.01 |
|
|
| — |
|
|
| 0.01 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
| 加：其他費用 (a) |
|
| (0.08 | ) |
|
| (0.01 | ) |
|
| — |
|
|
| (0.02 | ) |
|
| (0.05 | ) |
|
| 1.77 |
|
|
| 0.03 |
|
|
| (0.02 | ) |
|
| 1.76 |
|
|
| — |
|
| 添加：採購會計影響-林德集團 (c) |
|
| 1.66 |
|
|
| 0.43 |
|
|
| 0.42 |
|
|
| 0.40 |
|
|
| 0.41 |
|
|
| 2.28 |
|
|
| 0.46 |
|
|
| 0.57 |
|
|
| 0.60 |
|
|
| 0.63 |
|
| 調整總額 |
|
| 1.61 |
|
|
| 0.43 |
|
|
| 0.44 |
|
|
| 0.38 |
|
|
| 0.36 |
|
|
| 4.06 |
|
|
| 0.49 |
|
|
| 0.56 |
|
|
| 2.36 |
|
|
| 0.63 |
|
| 調整後的攤薄後每股 |
| $ | 14.20 |
|
| $ | 3.59 |
|
| $ | 3.63 |
|
| $ | 3.57 |
|
| $ | 3.42 |
|
| $ | 12.29 |
|
| $ | 3.16 |
|
| $ | 3.10 |
|
| $ | 3.10 |
|
| $ | 2.93 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 報告的百分比變化 |
|
| 53 | % |
|
| 18 | % |
|
| 26 | % |
|
| 331 | % |
|
| 33 | % |
|
| 12 | % |
| 35 | % |
|
| 35 | % |
|
| (54 | )% |
|
| 24 | % | |
| 調整後的百分比變化 |
|
| 16 | % |
|
| 14 | % |
|
| 17 | % |
|
| 15 | % |
|
| 17 | % |
|
| 15 | % |
| 14 | % |
|
| 14 | % |
|
| 15 | % |
|
| 18 | % | |
|
|
| 2024 年第一季度 |
|
| 2024 年全年 |
| ||||||||||
| 調整後的攤薄後每股收益指引 (d) |
| 低端 |
|
| 高端 |
|
| 低端 |
|
| 高端 |
| ||||
| 2024 年調整後的指引 |
| $ | 3.58 |
|
| $ | 3.68 |
|
| $ | 15.25 |
|
| $ | 15.65 |
|
| 調整後的百分比變化與2023年調整後的攤薄每股收益對比 |
|
| 5 | % |
|
| 8 | % |
|
| 7 | % |
|
| 10 | % |
| 添加：估計的貨幣逆勢/（順風） |
|
| 1 | % |
|
| 1 | % |
|
| 1 | % |
|
| 1 | % |
| 調整後的百分比變化（不包括貨幣） |
|
| 6 | % |
|
| 9 | % |
|
| 8 | % |
|
| 11 | % |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤和銷售額百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
| 淨收入-Linde plc |
| $ | 6,199 |
|
| $ | 1,543 |
|
| $ | 1,565 |
|
| $ | 1,575 |
|
| $ | 1,516 |
|
| $ | 4,147 |
|
| $ | 1,328 |
|
| $ | 1,273 |
|
| $ | 372 |
|
| $ | 1,174 |
|
| 添加：非控股權益 |
|
| 142 |
|
|
| 33 |
|
|
| 36 |
|
|
| 37 |
|
|
| 36 |
|
|
| 134 |
|
|
| 33 |
|
|
| 27 |
|
|
| 38 |
|
|
| 36 |
|
| 添加：淨養老金和OPEB成本（福利），不包括服務成本 |
|
| (164 | ) |
|
| (39 | ) |
|
| (35 | ) |
|
| (45 | ) |
|
| (45 | ) |
|
| (237 | ) |
|
| (58 | ) |
|
| (53 | ) |
|
| (62 | ) |
|
| (64 | ) |
| 加：利息支出 |
|
| 200 |
|
|
| 71 |
|
|
| 40 |
|
|
| 52 |
|
|
| 37 |
|
|
| 63 |
|
|
| 31 |
|
|
| 18 |
|
|
| 5 |
|
|
| 9 |
|
| 添加：所得税 |
|
| 1,814 |
|
|
| 459 |
|
|
| 487 |
|
|
| 438 |
|
|
| 430 |
|
|
| 1,434 |
|
|
| 388 |
|
|
| 391 |
|
|
| 286 |
|
|
| 369 |
|
| 加：折舊和攤銷 |
|
| 3,816 |
|
|
| 949 |
|
|
| 959 |
|
|
| 960 |
|
|
| 948 |
|
|
| 4,204 |
|
|
| 956 |
|
|
| 1,045 |
|
|
| 1,091 |
|
|
| 1,112 |
|
| EBITDA |
|
| 12,007 |
|
|
| 3,016 |
|
|
| 3,052 |
|
|
| 3,017 |
|
|
| 2,922 |
|
|
| 9,745 |
|
|
| 2,678 |
|
|
| 2,701 |
|
|
| 1,730 |
|
|
| 2,636 |
|
| 加：其他費用 (a) |
|
| 40 |
|
|
| (2 | ) |
|
| 2 |
|
|
| 22 |
|
|
| 18 |
|
|
| 1,029 |
|
|
| 25 |
|
|
| 15 |
|
|
| 993 |
|
|
| (4 | ) |
| 添加：採購會計影響-林德集團 (c) |
|
| 86 |
|
|
| 23 |
|
|
| 20 |
|
|
| 20 |
|
|
| 23 |
|
|
| 99 |
|
|
| 22 |
|
|
| 23 |
|
|
| 23 |
|
|
| 31 |
|
| 調整總額 |
|
| 126 |
|
|
| 21 |
|
|
| 22 |
|
|
| 42 |
|
|
| 41 |
|
|
| 1,128 |
|
|
| 47 |
|
|
| 38 |
|
|
| 1,016 |
|
|
| 27 |
|
| 調整後 EBITDA |
| $ | 12,133 |
|
| $ | 3,037 |
|
| $ | 3,074 |
|
| $ | 3,059 |
|
| $ | 2,963 |
|
| $ | 10,873 |
|
| $ | 2,725 |
|
| $ | 2,739 |
|
| $ | 2,746 |
|
| $ | 2,663 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 報告的銷售額 |
| $ | 32,854 |
|
| $ | 8,302 |
|
| $ | 8,155 |
|
| $ | 8,204 |
|
| $ | 8,193 |
|
| $ | 33,364 |
|
| $ | 7,899 |
|
| $ | 8,797 |
|
| $ | 8,457 |
|
| $ | 8,211 |
|
| 佔銷售額的百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EBITDA |
|
| 36.5 | % |
|
| 36.3 | % |
|
| 37.4 | % |
|
| 36.8 | % |
|
| 35.7 | % |
|
| 29.2 | % |
|
| 33.9 | % |
|
| 30.7 | % |
|
| 20.5 | % |
|
| 32.1 | % |
| 調整後 EBITDA |
|
| 36.9 | % |
|
| 36.6 | % |
|
| 37.7 | % |
|
| 37.3 | % |
|
| 36.2 | % |
|
| 32.6 | % |
|
| 34.5 | % |
|
| 31.1 | % |
|
| 32.5 | % |
|
| 32.4 | % |
(a) 非公認會計準則税前調整的所得税支出（收益）是使用計算公認會計準則所得税支出（收益）的司法管轄區的適用税率確定的，包括當期和遞延所得税金額。
(b) 扣除在 “調整後所得税和有效税率” 中單獨顯示的所得税。
(c) 該公司認為，其不包括購買會計影響在內的非公認會計準則指標——林德股份公司對投資者有用，因為：
| 第 14 頁，總共 11 頁 |
(i) 2018年的業務合併是全股合併交易中的等額合併，沒有現金對價，
(ii) 公司按地域進行管理，某些地區的業績比其他地區的業績受採購會計的影響更大，導致業績在可報告的細分市場層面上不具可比性，因此，採購會計調整對公司內部的影響各不相同，與類似地區的其他公司相比也不可比，(iii) 根據不包括購買會計影響的結果對業務管理進行評估並確定可變薪酬，以及；
(iv) 對於投資者和分析師而言，瞭解購買會計對財務報表的影響非常重要。
針對採購會計影響——林德股份公司所做的每項調整摘要如下：
調整後的營業利潤和利潤率：所列期間的收購會計調整主要涉及與合併中收購的固定資產和無形資產（主要是與客户有關的）的公允價值增長相關的折舊和攤銷，以及林德集團持續資產處置的公允價值增值的分配（反映在其他收入/（費用）中）。
調整後的利息支出——淨額: 涉及合併中收購的債務的公允價值的攤銷。
調整後的所得税和有效税率：涉及當前所得税和遞延所得税對上述調整的影響。非公認會計準則税前調整的所得税支出（收益）是使用計算公認會計原則所得税支出（收益）的司法管轄區的適用税率確定的，包括當期和遞延所得税金額。
調整後的股票投資收益：代表與折舊和可攤銷資產相關的股權投資公允價值增加的攤銷。
調整後的非控股權益：代表上述調整中的非控股權益所有權部分，逐個實體確定。
(d) 我們將提供2024年的調整後每股收益（“EPS”）指導。這是一項非公認會計準則財務指標，代表攤薄後的每股收益（GAAP指標），但不包括我們認為不能代表我們基本業務業績的某些項目的影響，例如成本削減和其他費用以及潛在資產剝離或其他潛在重要項目的影響。鑑於此類項目的時間和規模的不確定性，如果不進行不合理的努力，我們無法調和非公認會計準則調整後的每股收益指引與相應的GAAP每股收益指標之間的差異。
| 第 14 頁，共 12 頁 |
林德集團及其子公司
附錄
非公認會計準則衡量標準和對賬
（未經審計）
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||||||||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
| Q4 |
|
| Q3 |
|
| Q2 |
|
| Q1 |
|
| Q4 |
|
| Q3 |
|
| Q2 |
|
| Q1 |
| ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
| 自由現金流（FCF）-自由現金流是投資者、財務分析師和管理層用來評估公司尋求提高股東價值的機會能力的衡量標準。FCF 等於運營現金流減去資本支出。 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
| 運營現金流 |
| $ | 2,727 |
|
| $ | 2,520 |
|
| $ | 2,150 |
|
| $ | 1,908 |
|
| $ | 2,095 |
|
| $ | 2,636 |
|
| $ | 2,133 |
|
| $ | 2,000 |
|
| 減去：資本支出 |
|
| (1,151 | ) |
|
| (948 | ) |
|
| (859 | ) |
|
| (829 | ) |
|
| (936 | ) |
|
| (762 | ) |
|
| (826 | ) |
|
| (649 | ) |
| 自由現金流 |
| $ | 1,576 |
|
| $ | 1,572 |
|
| $ | 1,291 |
|
| $ | 1,079 |
|
| $ | 1,159 |
|
| $ | 1,874 |
|
| $ | 1,307 |
|
| $ | 1,351 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨負債——淨負債是投資者、財務分析師和管理層用來評估公司償還債務能力的金融流動性指標，計算方法是總負債（不包括購買會計影響）減去流動資產。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 債務 |
| $ | 19,373 |
|
| $ | 18,003 |
|
| $ | 17,490 |
|
| $ | 18,777 |
|
| $ | 17,914 |
|
| $ | 15,338 |
|
| $ | 16,043 |
|
| $ | 16,456 |
|
| 減去：現金和現金等價物 |
|
| (4,664 | ) |
|
| (3,894 | ) |
|
| (3,357 | ) |
|
| (4,962 | ) |
|
| (5,436 | ) |
|
| (3,756 | ) |
|
| (3,655 | ) |
|
| (4,464 | ) |
| 淨負債 |
|
| 14,709 |
|
|
| 14,109 |
|
|
| 14,133 |
|
|
| 13,815 |
|
|
| 12,478 |
|
|
| 11,582 |
|
|
| 12,388 |
|
|
| 11,992 |
|
| 減去：採購會計影響-Linde AG |
|
| (7 | ) |
|
| (8 | ) |
|
| (10 | ) |
|
| (13 | ) |
|
| (22 | ) |
|
| (28 | ) |
|
| (38 | ) |
|
| (50 | ) |
| 調整後的淨負債 |
|
| 14,702 |
|
|
| 14,101 |
|
|
| 14,123 |
|
|
| 13,802 |
|
|
| 12,456 |
|
|
| 11,554 |
|
|
| 12,350 |
|
|
| 11,942 |
|
| 調整後的淨負債 |
| $ | 14,702 |
|
| $ | 14,101 |
|
| $ | 14,123 |
|
| $ | 13,802 |
|
| $ | 12,456 |
|
| $ | 11,554 |
|
| $ | 12,350 |
|
| $ | 11,942 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 税後資本回報率和調整後的税後資本回報率（ROC）——税後資本回報率是投資者、財務分析師和管理層用來評估企業所用淨資產回報率的衡量標準。ROC衡量公司通過業務各方的投資（債務、非控股權益和林德集團股東權益）能夠產生的税後營業利潤。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 報告的淨收益-Linde plc |
| $ | 1,543 |
|
| $ | 1,565 |
|
| $ | 1,575 |
|
| $ | 1,516 |
|
| $ | 1,328 |
|
| $ | 1,273 |
|
| $ | 372 |
|
| $ | 1,174 |
|
| 添加：非控制性權益 |
|
| 33 |
|
|
| 36 |
|
|
| 37 |
|
|
| 36 |
|
|
| 33 |
|
|
| 27 |
|
|
| 38 |
|
|
| 36 |
|
| 加：利息支出——淨額 |
|
| 71 |
|
|
| 40 |
|
|
| 52 |
|
|
| 37 |
|
|
| 31 |
|
|
| 18 |
|
|
| 5 |
|
|
| 9 |
|
| 減去：利息支出的税收優惠——淨額 * |
|
| (16 | ) |
|
| (12 | ) |
|
| (12 | ) |
|
| (9 | ) |
|
| (7 | ) |
|
| (5 | ) |
|
| (1 | ) |
|
| (2 | ) |
| 報告了 NOPAT |
| $ | 1,631 |
|
| $ | 1,629 |
|
| $ | 1,652 |
|
| $ | 1,580 |
|
| $ | 1,385 |
|
| $ | 1,313 |
|
| $ | 414 |
|
| $ | 1,217 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 調整後淨收益-Linde plc |
| $ | 1,753 |
|
| $ | 1,783 |
|
| $ | 1,760 |
|
| $ | 1,693 |
|
| $ | 1,574 |
|
| $ | 1,555 |
|
| $ | 1,566 |
|
| $ | 1,500 |
|
| 添加：調整後的非控股權益 |
|
| 36 |
|
|
| 39 |
|
|
| 40 |
|
|
| 39 |
|
|
| 36 |
|
|
| 39 |
|
|
| 41 |
|
|
| 40 |
|
| 加：調整後的利息支出——淨額 |
|
| 72 |
|
|
| 42 |
|
|
| 56 |
|
|
| 46 |
|
|
| 39 |
|
|
| 26 |
|
|
| 14 |
|
|
| 19 |
|
| 減去：利息支出的税收優惠——淨額 * |
|
| (17 | ) |
|
| (13 | ) |
|
| (13 | ) |
|
| (11 | ) |
|
| (9 | ) |
|
| (7 | ) |
|
| (3 | ) |
|
| (5 | ) |
| 調整後的 NOPAT |
| $ | 1,844 |
|
| $ | 1,851 |
|
| $ | 1,843 |
|
| $ | 1,767 |
|
| $ | 1,640 |
|
| $ | 1,613 |
|
| $ | 1,618 |
|
| $ | 1,554 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 過去四季度公佈的NOPAT |
| $ | 6,492 |
|
| $ | 6,246 |
|
| $ | 5,930 |
|
| $ | 4,692 |
|
| $ | 4,329 |
|
| $ | 4,021 |
|
| $ | 3,723 |
|
| $ | 4,198 |
|
| 4 季度追蹤調整後 NOPAT |
| $ | 7,305 |
|
| $ | 7,101 |
|
| $ | 6,863 |
|
| $ | 6,638 |
|
| $ | 6,425 |
|
| $ | 6,281 |
|
| $ | 6,137 |
|
| $ | 5,997 |
|
*利息支出的税收優惠——淨額通常使用報告的有效税率列報。
| 第 14 頁，總共 13 頁 |
|
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||||||||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
| Q4 |
|
| Q3 |
|
| Q2 |
|
| Q1 |
|
| Q4 |
|
| Q3 |
|
| Q2 |
|
| Q1 |
| ||||||||
| 股權和可贖回的非控股權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
| 可贖回的非控制性權益 |
| $ | 13 |
|
| $ | 13 |
|
| $ | 13 |
|
| $ | 13 |
|
| $ | 13 |
|
| $ | 13 |
|
| $ | 13 |
|
| $ | 13 |
|
| 林德集團股東權益 |
|
| 39,720 |
|
|
| 38,898 |
|
|
| 39,911 |
|
|
| 39,970 |
|
|
| 40,028 |
|
|
| 37,628 |
|
|
| 39,674 |
|
|
| 42,963 |
|
| 非控股權益 |
|
| 1,362 |
|
|
| 1,327 |
|
|
| 1,324 |
|
|
| 1,353 |
|
|
| 1,346 |
|
|
| 1,298 |
|
|
| 1,353 |
|
|
| 1,414 |
|
| 總權益和可贖回的非控股權益 |
| $ | 41,095 |
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| $ | 40,238 |
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| $ | 41,248 |
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| $ | 41,336 |
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| $ | 41,387 |
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| $ | 38,939 |
|
| $ | 41,040 |
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| $ | 44,390 |
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| 申報資本 |
| $ | 55,804 |
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| $ | 54,347 |
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| $ | 55,381 |
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| $ | 55,151 |
|
| $ | 53,865 |
|
| $ | 50,521 |
|
| $ | 53,428 |
|
| $ | 56,382 |
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| 總權益和可贖回的非控股權益 |
| $ | 41,095 |
|
| $ | 40,238 |
|
| $ | 41,248 |
|
| $ | 41,336 |
|
| $ | 41,387 |
|
| $ | 38,939 |
|
| $ | 41,040 |
|
| $ | 44,390 |
|
| 添加：調整後的淨負債 |
|
| 14,702 |
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| 14,101 |
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| 14,123 |
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| 13,802 |
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| 12,456 |
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| 11,554 |
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|
| 12,350 |
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| 11,942 |
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| 減去：林德集團商譽 (a) |
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| 24,256 |
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| 24,256 |
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| 24,256 |
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| 24,256 |
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| 24,256 |
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| 24,256 |
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|
| 24,256 |
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| 24,256 |
|
| 減去：林德集團無限期無形資產 (a) |
|
| 1,868 |
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| 1,868 |
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| 1,868 |
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| 1,868 |
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| 1,868 |
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| 1,868 |
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| 1,868 |
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| 1,868 |
|
| 調整後的資本 |
| $ | 29,673 |
|
| $ | 28,215 |
|
| $ | 29,247 |
|
| $ | 29,014 |
|
| $ | 27,719 |
|
| $ | 24,369 |
|
| $ | 27,266 |
|
| $ | 30,208 |
|
| (a) 代表與林德集團合併相關的非攤銷資產對期初資產負債表購買會計的影響。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 期末資本（見上文） |
| $ | 55,804 |
|
| $ | 54,347 |
|
| $ | 55,381 |
|
| $ | 55,151 |
|
| $ | 53,865 |
|
| $ | 50,521 |
|
| $ | 53,428 |
|
| $ | 56,382 |
|
| 5 季度平均期末資本 |
| $ | 54,910 |
|
| $ | 53,853 |
|
| $ | 53,669 |
|
| $ | 53,869 |
|
| $ | 54,204 |
|
| $ | 54,984 |
|
| $ | 56,796 |
|
| $ | 57,967 |
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| 期末調整後資本（見上文） |
| $ | 29,673 |
|
| $ | 28,215 |
|
| $ | 29,247 |
|
| $ | 29,014 |
|
| $ | 27,719 |
|
| $ | 24,369 |
|
| $ | 27,266 |
|
| $ | 30,208 |
|
| 5 季度末平均調整後資本 |
| $ | 28,774 |
|
| $ | 27,713 |
|
| $ | 27,523 |
|
| $ | 27,715 |
|
| $ | 28,040 |
|
| $ | 28,810 |
|
| $ | 30,611 |
|
| $ | 31,770 |
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| 税後 ROC（4 季度報告的 NOPAT/5 季度平均期末資本） |
|
| 11.8 | % |
|
| 11.6 | % |
|
| 11.0 | % |
|
| 8.7 | % |
|
| 8.0 | % |
|
| 7.3 | % |
|
| 6.6 | % |
|
| 7.2 | % |
| 調整後的税後投資回報率（4季度追蹤調整後NOPAT/5季度末平均調整後資本） |
|
| 25.4 | % |
|
| 25.6 | % |
|
| 24.9 | % |
|
| 24.0 | % |
|
| 22.9 | % |
|
| 21.8 | % |
|
| 20.0 | % |
|
| 18.9 | % |
| 第 14 頁，總共 14 頁 |