美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格20-F

(標記一)

或

截至本財政年度止12月31日, 2023

或

或

需要殼牌公司報告的事件日期

從_的過渡期

委託文件編號：001-38431

愛奇藝公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

不適用

(註冊人姓名英文譯本)

開曼羣島

(註冊成立或組織的司法管轄權)

友利廣場愛奇藝青年中心4樓

工人北路21號體育場

北京 100027, 人民Republic of China

(主要執行辦公室地址)

王軍，首席財務官

電子郵件：ir@Qiyi.com

友利廣場愛奇藝青年中心4樓

工人北路21號’體育場

北京100027, 人民Republic of China

電話：+86 10-6267-7171

(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)

根據該法第12(B)條登記或將登記的證券。

根據該法第12(G)條登記或將登記的證券。

無

(班級名稱)

根據該法第15(D)條規定有報告義務的證券。

無

(班級名稱)

説明截至年度報告所涉期間結束時發行人的每一類資本或普通股的流通股數量。

截至2023年12月31日，共有6，716，137，085股普通股流通在外，即 3,675,039,807A類普通股（不包括178，780，851股向我們的存託銀行發行的A類普通股，用於在我們的股份激勵計劃項下的獎勵獲行使或歸屬後保留供未來發行的美國存託證券）， 3,041,097,278B類普通股。

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。☒ 是 ☐不是

如果本報告是年度報告或過渡報告，請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。☐是☒ 不是

注-勾選上述複選框不會解除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是 ☐不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒ 是☐不是

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表，則用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

C“新的或修訂的財務會計準則”一詞是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：

如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。☐ 項目17☐ 項目18

如果這是一份年度報告，請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐ 是☒不是

(只適用於過去五年涉及破產程序的發行人)

在根據法院確認的計劃分配證券後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。☐ 是☐ 不是

表中的目錄

在……裏面Troduction

除另有説明外以及除文意另有所指外，本年度報告中提及：

我們以人民幣顯示我們的財務業績。我們不表示任何人民幣或美元金額可能或可能已經或可能以任何特定匯率轉換為美元或人民幣。中國大陸中國政府對其外匯儲備的控制，部分是通過直接監管人民幣兑換成外匯，以及通過限制對外貿易。為了方便讀者，本年度報告包含某些外幣金額到美元的折算。除另有説明外，所有人民幣兑換成美元的匯率為7.0999元人民幣兑1.00美元，這是自2023年12月29日起生效的聯邦儲備系統理事會H.10統計數據中規定的匯率。

本年度報告包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的大不相同。這些聲明是根據1995年美國私人證券訴訟改革法的“安全港”條款作出的。

您可以通過“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“目標”、“估計”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”或其他類似的表達方式來識別這些前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營結果、業務戰略和財務需求。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：

您應閲讀本年度報告以及我們在本年度報告中提及並已作為本年度報告的證物完整提交的文件，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。本年度報告的其他部分討論了可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的因素。此外，我們在一個不斷髮展的環境中運營。新的風險因素不時出現，我們的管理層無法預測所有風險因素，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至本年度報告所作陳述之日的事件或信息。除非法律另有要求，否則我們沒有義務在作出陳述之日之後，或為了反映意外事件的發生，公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

第1項。董事、高級管理人員和顧問的身份

不適用。

第二項。OFFER統計數據和預期時間表

不適用。

第三項。K安永信息

我們的控股公司結構和與可變利益實體的合同安排

iQIYI，Inc.本公司並非中國營運公司，而是開曼羣島控股公司，並無於可變權益實體擁有股權。我們的開曼羣島控股公司並不直接進行業務營運。我們透過（i）我們在中國大陸的附屬公司，主要包括北京奇易世紀科技有限公司，有限公司，或北京奇易世紀，北京愛奇藝互動科技有限公司，有限公司，及（ii）與我們維持合約安排的可變權益實體，即北京愛奇藝科技有限公司，有限公司（"北京愛奇藝上海愛奇藝文化傳媒有限公司上海眾源網絡有限公司（“上海愛奇藝”）、上海眾源網絡有限公司，有限公司（"上海中原），愛奇藝影業（北京）有限公司，北京愛奇藝智能娛樂科技有限公司（“愛奇藝影業”）有限公司，（“智能娛樂”）和北京愛奇藝銀華傳媒有限公司，（“愛奇藝銀華”）及其在中國大陸的子公司。合約安排可能不如於可變權益實體直接擁有股權有效，而政府機關或會質疑該等合約安排的可執行性。中國法律法規對外商擁有從事若干增值電信服務、互聯網視聽節目服務、廣播電視節目製作及經營及若干其他業務的公司施加若干限制或禁止。因此，我們透過可變權益實體及其附屬公司於中國大陸經營該等業務，並依賴我們中國大陸附屬公司、可變權益實體及其代理人股東之間的合約安排來控制可變權益實體的業務營運。可變權益實體為會計目的而綜合入賬，但並非我們的開曼羣島控股公司或我們的投資者擁有股權的實體。截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度，可變權益實體貢獻的收益分別佔我們總收益的94%、92%及92%。如本年報中所用，“我們”、“我們”、“我們的公司”、“我們的”或“愛奇藝”是指愛奇藝，Inc.，本公司的附屬公司，以及（在描述我們的營運及綜合財務資料的情況下）中國大陸的可變權益實體，即北京愛奇藝、上海愛奇藝、上海中原、愛奇藝影業、智娛及愛奇藝銀華及其附屬公司。我們的美國存託證券的投資者並非購買中國大陸可變權益實體的股權，而是購買愛奇藝，Inc.的股權，於開曼羣島註冊成立之控股公司。

子公司及子公司之間已簽訂貸款協議、股權質押協議、獨家購買權協議、業務經營協議、業務合作協議、承諾書、股東表決權信託協議、獨家技術諮詢及服務協議、商標許可協議、軟件使用許可協議、授權委託書及配偶同意書等一系列合同協議，可變利益實體及其各自的股東。我們通過北京愛奇藝、上海愛奇藝、上海中原、愛奇藝影業、智能娛樂和愛奇藝銀華（中國大陸的可變權益實體）及其附屬公司在中國大陸開展業務，並根據（i）北京愛奇藝、上海愛奇藝和上海中原分別及其各自股東與北京奇藝世紀和愛奇藝、公司；(ii)愛奇藝影業和智能娛樂，以及各自股東，與北京愛奇藝新媒體科技有限公司，有限公司，或愛奇藝新媒體，及愛奇藝，Inc.；及（iii）愛奇藝銀華及其股東，與北京愛奇藝光學時代科技有限公司，有限公司，或Optical Era和愛奇藝，Inc.以下是北京奇藝世紀、北京愛奇藝、北京愛奇藝股東及愛奇藝，Inc.之間目前有效的合同安排摘要：

（i）上海愛奇藝及上海中原分別及其各自股東與北京奇易世紀及愛奇藝，Inc.訂立之合約安排條款；(ii)愛奇藝影業和智能娛樂及其各自的股東，分別與愛奇藝新媒體和愛奇藝，Inc.；及（iii）愛奇藝銀華及其股東，與Optical Era及愛奇藝，Inc.與上述合同安排大致相同。

關於這些合同安排的更多細節，見"項目4。公司信息—C。組織結構—與可變利益實體及其各自股東的合同安排。與可變權益實體及其各自股東訂立的每份合約安排所載條款大致相似。儘管缺乏股權，我們的開曼羣島控股公司愛奇藝，Inc.，被視為可變利益實體的主要受益人，並根據會計準則編纂（“會計準則編纂”）的要求合併可變利益實體及其附屬公司的財務業績。ASC"）主題810， 整合。因此，我們將可變權益實體視為根據美國公認會計原則的綜合實體，並根據美國公認會計原則在綜合財務報表中綜合可變權益實體的財務業績。iQIYI，Inc.其投資者亦無於可變權益實體之股權擁有權、直接外國投資或透過該等擁有權或投資控制該等可變權益實體，而合約安排並不等同於於可變權益實體之業務之股權擁有權。

然而，合約安排可能不如直接擁有權有效，為吾等提供對可變權益實體的控制權，吾等或會因執行該等安排的條款而產生重大成本。所有該等合約安排均受中國法律管轄及解釋，而因該等合約安排產生的爭議將於中國大陸透過仲裁解決。倘有必要採取法律行動，仲裁的最終結果仍存在重大不確定性。這些不確定性可能會限制我們執行這些合同安排的能力。因此，可變權益實體結構對開曼羣島控股公司的投資者構成獨特風險。此外，我們中國大陸附屬公司、可變權益實體及其代理人股東（整體而言）之間的合約協議的合法性及可撤銷性並未在中國大陸的法庭上進行測試。倘吾等未能執行該等合約安排，或倘吾等在執行該等合約安排的過程中遇到重大延誤或其他障礙，吾等可能無法直接指導對可變利益實體經濟表現有最重大影響的活動，吾等開展業務的能力或會受到重大不利影響。見"項目3。關鍵信息—D.風險因素—與我們的企業架構有關的風險—我們依賴與可變利益實體及其股東就我們的業務營運所訂立的合約安排，在提供營運控制權方面可能不如直接擁有權有效”及“第3項。關鍵信息—D.風險因素—與我們的公司結構有關的風險—可變利益實體的股東可能與我們存在潛在利益衝突，這可能會對我們的業務和財務狀況造成重大不利影響。

下圖顯示截至本年報日期，我們目前的企業架構，其中識別我們的主要附屬公司（包括我們的重要附屬公司）及可變權益實體：

備註

目前及未來中國法律、法規及規則的詮釋及應用亦存在重大不確定性，有關開曼羣島控股公司就其與可變權益實體及其代名人股東的合約安排所享有的權利狀況。《外商投資法》雖然沒有明確將合同安排列為外商投資的一種形式，但該法對“外商投資”的定義較為寬泛，包含了一個總括性的規定，包括外國投資者通過法律、行政法規規定的方式或者國務院規定的其他方式進行的投資。因此，不能保證通過合同安排進行的外國投資將來不會被解釋為一種間接外國投資活動。倘根據任何該等未來法律、行政法規或條文，任何可變權益實體被視為外商投資企業，我們可能會受到限制、批准要求，並可能需要採取進一步行動以遵守該等未來法律、行政法規或條文。該等行動可能對我們的業務、財務狀況、經營業績及前景造成重大不利影響。此外，不確定是否將採納任何有關可變權益實體結構的新中國法律或法規，或倘採納，其將提供什麼。倘吾等或任何可變權益實體被發現違反任何現行或未來的中國法律或法規，或未能取得或維持任何所需許可證或批准，中國監管機構將根據適用法律及法規擁有廣泛酌情權，以處理該等違規或不成功行為。倘中國政府認為我們與可變權益實體的合約安排不符合中國對外商投資於相關行業的監管限制，或倘該等法規或現有法規的詮釋在未來發生變化或有不同詮釋，則我們可能會受到嚴厲處罰或被迫放棄我們於該等業務的權益。我們的開曼羣島控股公司、我們的中國大陸附屬公司及可變權益實體以及本公司的投資者面臨中國政府未來可能採取的行動的不確定性，該行動可能影響與可變權益實體的合約安排的可執行性，從而對可變權益實體及本公司整體的財務表現造成重大影響。見"項目3。關鍵信息—D.風險因素—與我們的公司結構有關的風險—如果中國政府發現建立我們在中國大陸的某些業務的結構的協議不符合中國與相關行業有關的法規，或者如果該等法規或現有法規的解釋在未來發生變化，我們可能會受到嚴厲的懲罰，或被迫放棄我們在這些行動中的利益。新頒佈的《中華人民共和國外商投資法》的解釋和實施將根據當時有效的法律法規確定，任何不符合規定的情況，均可能影響我們現時的公司架構，公司管治及業務運作。

我們面對與在中國大陸經營業務有關的各種風險及不確定因素。我們的業務營運主要在中國大陸進行，我們須遵守複雜且不斷演變的中國法律及法規。例如，我們面臨與海外發行的監管批准、反壟斷監管行動以及對網絡安全和數據隱私的監督相關的風險，這些風險可能會影響我們開展某些業務、接受外國投資或融資或在美國或其他外匯交易所上市的能力。此外，根據《控股外國公司會計法》或《美國證券法》，我們的ADS可能會被禁止在美國進行交易。 HFCAA，經2023年《綜合撥款法》修訂，未來，如果美國證券交易委員會確定我們提交了由連續兩年未接受PCAOB檢查的註冊會計師事務所出具的審計報告。2021年12月16日，PCAOB發佈報告，通知美國證券交易委員會，其認定PCAOB無法檢查或調查總部設在內地和香港的完全註冊的會計師事務所中國，包括我們的審計師。2022年4月，由於我們於2022年3月28日向美國證券交易委員會提交了截至2021年12月31日的20-F表格年度報告，以及本公司聘請的註冊會計師事務所安永華明律師事務所出具的審計報告，以編制其中包括的我公司財務報表審計報告，美國證券交易委員會最終將我們列為委員會指定的發行人。安永華明會計師事務所是一家註冊會計師事務所，總部設在中國內地的中國，在那裏，PCAOB認定，在2022年12月之前，它無法檢查或調查總部在那裏的完全註冊的會計師事務所。2022年12月15日，PCAOB發佈了一份報告，撤銷了2021年12月16日的裁決，並將內地中國和香港從無法檢查或調查完全註冊的會計師事務所的司法管轄區名單中刪除。因此，在我們提交了截至2022年12月31日的財政年度的Form 20-F年度報告後，我們沒有被確定為HFCAA下的委員會識別的發行人，並且在我們提交了截至2023年12月31日的財政年度的Form 20-F年度報告後，我們也不希望被識別為委員會識別的發行人。2022年12月29日，2023年綜合撥款法案簽署成為法律，該法案修訂了HFCAA(I)，以減少觸發以下禁令所需的連續未檢查年數

HFCAA從三年延長到兩年，以及(Ii)任何外國司法管轄區都可能成為PCAOB不能完全檢查或調查公司審計師的原因。正如最初頒佈的那樣，只有在PCAOB因相關公共會計師事務所所在外國司法管轄區的當局採取的立場而無法進行檢查或調查的情況下，HFCAA才適用。作為《2023年綜合撥款法》的結果，如果PCAOB由於任何外國司法管轄區的當局採取的立場而無法檢查或調查相關會計師事務所，HFCAA現在也適用。拒絕管轄權不需要在會計師事務所所在的地方。

每年，PCAOB都會決定是否可以對內地中國和香港等司法管轄區的審計公司進行全面檢查和調查。如果PCAOB未來確定其不再具有全面檢查和調查內地中國和香港的會計師事務所的完全權限，並且我們繼續使用總部位於上述其中一個司法管轄區的會計師事務所就我們向美國證券交易委員會提交的財務報表出具審計報告，則我們將在相關會計年度的Form 20-F年度報告提交後被識別為委員會識別的發行人。不能保證我們在未來任何財政年度都不會被指定為歐盟委員會指定的發行商，如果我們連續兩年被指定為發行人，我們將受到HFCAA禁止交易的約束。我們的美國存託憑證被摘牌或被禁止交易，或其被摘牌或被禁止交易的威脅，可能會對您的投資價值產生重大和不利的影響。此外，PCAOB是否會繼續對總部設在內地和香港的PCAOB註冊會計師事務所中國進行完全令其滿意的檢查和調查，這存在不確定性，並取決於我們和我們的審計師控制下的許多因素，包括中國當局或任何其他外國司法管轄區的立場。如果中國或其他外國司法管轄區的當局在未來任何時間採取任何措施，阻止PCAOB繼續檢查或調查總部設在中國大陸或香港的註冊會計師事務所中國，並且如果這種缺乏檢查的情況持續到HFCAA規定的必要時間段，我們的證券將被禁止在美國市場交易，這可能導致納斯達克決定將我們的證券退市。此外，PCAOB過去無法進行檢查，使我們的投資者失去了此類檢查的好處。這些風險可能導致我們的業務和我們的美國存託憑證的價值發生重大不利變化，或顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致此類證券的價值大幅縮水或變得一文不值。有關在內地營商的風險的詳細説明，中國，“項目3.D.主要資料-風險因素-與在內地營商有關的風險中國”。

中國政府在監管我們業務方面的重大權威，以及它對中國發行人在海外進行的發行以及外國投資的監管和控制，可能會導致我們的業務和美國存托股份的價值發生重大不利變化，或者顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致此類證券的價值大幅縮水或變得一文不值。實施這種性質的全行業法規可能會導致此類證券的價值大幅下降或變得一文不值。有關詳情，請參閲“第3項.主要資料-D.風險因素-與在內地營商有關的風險中國-中國政府對我們業務運作的重大監管，可能導致我們的營運和我們的美國存託憑證價值出現重大不利變化”。

中國內地法律制度所產生的風險和不確定因素，包括與執行法律有關的風險和不確定因素，以及中國內地中國迅速演變的規則和法規，可能會導致我們的業務和美國存託憑證的價值發生重大不利變化。不能保證大陸中國政府不會幹預或限制愛奇藝、其子公司和可變利益實體轉移現金或資產的能力。若業務中的現金或資產位於內地中國或內地中國實體，則該等資金或資產可能因內地政府幹預或限制愛奇藝、其附屬公司或可變權益實體轉讓現金或資產的能力而無法在內地中國境外營運或作其他用途。截至本年報日期，香港對現金或資產轉進或轉出香港實體並無同等或類似的限制或限制。然而，如果將來現金或資產轉進或轉出香港實體時受到限制或限制，我們香港實體的資金或資產可能無法在香港以外的地方運作或作其他用途。有關詳情，請參閲“第3項.主要資料-D.風險因素-與在內地營商有關的風險中國-我們所在司法管轄區法律制度的不明朗因素可能會對我們造成不利影響。”

通過我們組織的現金流

愛奇藝是一家控股公司，本身沒有實質性業務。我們主要透過內地中國附屬公司、可變權益實體及其於內地中國的附屬公司進行業務。因此，愛奇藝向美國存託憑證的股東和投資者支付股息的能力取決於我們大陸子公司中國支付的股息。如果我們現有的內地中國子公司或任何新成立的子公司未來為自己發生債務，管理其債務的工具可能會限制它們向我們支付股息的能力。此外，中國現行法規準許我們的內地中國附屬公司只能從根據中國會計準則及法規釐定的累計利潤(如有)中向其各自的股東派發股息。此外，我們的內地中國附屬公司及可變權益實體每年須預留至少10%的除税後利潤(如有)作為法定公積金，直至該公積金達到註冊資本的50%為止。中國還被要求從其税後利潤中再撥出一部分用於員工福利基金，但預留的金額(如果有的話)由其董事會酌情決定。這些儲備不能作為現金股息分配。更多細節見“項目5.業務和財務審查及展望--B.流動性和資本資源—控股公司結構.“我們子公司分配股息的能力是基於他們的可分配收益。

我們有一個集中的現金管理政策，併為我們組織內的現金流建立了嚴格的控制程序。根據我們的現金管理政策，現金由我們公司的中央財務部門管理，我們的開曼羣島控股公司與子公司、可變利息實體或可變利息實體的子公司之間的每一次現金轉移都需要得到內部批准。所有此類轉移都需要經過包括國家外匯管理局在內的有關部門的審查和批准。我們只允許財政部人員使用我們的資金，而且我們還將參與資金管理的人員的職責分開。現金管理政策本質上不是契約性的。政策中對現金轉移的控制和程序符合監管要求。此外，我們的董事會擁有是否向股東分配股息的完全自由裁量權。即使我們的董事會決定派發股息，派息的形式、頻率和數額也將取決於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。如果我們支付任何股息，我們將向美國存托股份持有人支付與我們A類普通股持有人相同的金額，符合存款協議的條款，包括根據該協議應支付的費用和開支。見“項目8.財務信息--A.合併報表和其他財務信息--股利政策”。開曼羣島控股公司的現金流入主要來自我們從公開發售普通股、發行可轉換優先票據和其他融資活動中獲得的收益。截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，開曼羣島控股公司分別向我們的附屬公司提供出資額人民幣35.73億元、人民幣23.145億元及人民幣2.35億元(3,310萬美元)。於截至二零二一年、二零二一年及二零二三年十二月三十一日止年度，開曼羣島控股公司分別向我們的附屬公司愛奇藝香港有限公司、愛奇藝傳媒有限公司、愛奇藝電影集團香港有限公司及愛奇藝國際新加坡私人有限公司提供貸款，金額分別為人民幣7,395.4百萬元、人民幣3,577.6百萬元及人民幣49.558百萬元(6.980億美元)，並於同期從該等附屬公司分別收取還款人民幣111.755億元、人民幣33.985億元及人民幣54.288百萬元(7.646百萬美元)。這種還款不適用預扣税。截至2021年、2021年、2022年及2023年12月31日止年度，該等可變利息實體並無從開曼羣島控股公司收取任何貸款或償還任何貸款。截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，開曼羣島控股公司與附屬公司、可變權益實體或其附屬公司之間除上述現金交易外並無其他資產轉移，附屬公司並無向控股公司支付股息或作出其他分配，亦無向美國投資者支付或作出任何股息或分配。於截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，我們的附屬公司分別向可變利息實體提供零、零及零的資本貢獻。在截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度內，我們的子公司和可變利息實體之間沒有資產轉移。我們目前打算保留大部分(如果不是全部)可用資金和任何未來收益，以運營和擴大我們的業務。見“項目8.財務信息--A.合併報表和其他財務信息--股利政策”。然而，如果我們的大陸中國子公司向我們申報和分配利潤，這類付款將被徵收預扣税，這將增加我們的納税義務，並減少我們公司可用的現金數量。例如，直接擁有我們大陸子公司中國的愛奇藝電影集團香港有限公司，北京愛奇藝新媒體科技有限公司，或愛奇藝新媒體，是

在香港成立為法團。至於擬分派予愛奇藝香港有限公司的潛在可分派利潤，遞延税項將按5%的預提税率累算。然而，如果愛奇藝影業集團香港有限公司不被視為愛奇藝新媒體根據2009年2月及10月公佈的税務通告向其支付的股息的實益擁有人，則該等股息將按10%的税率徵收預扣税。有關相關風險的更多信息，請參閲“第3項.主要信息-D.風險因素-與在內地經營中國有關的風險-我們可能依賴內地中國子公司支付的股息和其他股權分配來支付我們可能面臨的任何現金和融資需求，而我們內地中國子公司向我們付款的能力和我們被要求支付的任何税款的任何限制都可能對我們的業務能力產生重大和不利的影響。”有關大陸中國和美國聯邦所得税在投資我們的美國存託憑證方面的考慮，請參閲“第10項.附加信息-E.税收”。

關於可變利益主體的財務狀況、現金流量和經營結果的詳細情況，請參閲“第三項.關鍵信息--與可變利益主體有關的財務信息”。我們計劃繼續根據可變利益主體的營運資金需求，與可變利益實體及其股東確定服務費的金額和支付方式，並在未來需要時根據與可變利益實體的合同安排結算費用。

此外，我們的中國大陸附屬公司、可變權益實體及其附屬公司主要以人民幣產生收益，人民幣不可自由兑換為其他貨幣。根據中國法律及法規，我們的中國大陸附屬公司及可變權益實體就派付股息或向我們的證券股東作出分派，或以其他方式將其任何淨資產轉讓予我們方面須遵守若干限制。外商獨資企業將股息匯出中國內地，也須經外匯局指定銀行審核。受限制金額包括我們中國大陸附屬公司的實繳資本及我們並無法定擁有權的可變權益實體的淨資產。此外，從我們的中國大陸附屬公司及可變利息實體向中國大陸以外實體的現金轉移須受中國政府對貨幣兑換的管制。倘我們業務中的現金位於中國大陸或中國大陸實體，則由於政府當局對我們、我們的附屬公司或可變利益實體將現金轉移至中國境外的能力施加限制及限制，有關現金可能無法用作營運資金或用於中國境外的其他用途。外匯短缺可能會暫時延遲我們的中國大陸附屬公司及可變利益實體匯回足夠外匯以支付股息或分派予我們的證券股東，或支付予我們的其他款項，或以其他方式履行彼等以外幣計值的責任的能力。鑑於上述情況，倘本集團業務現金於中國大陸或由中國大陸實體持有，則該等現金未必可用作營運資金或在中國境外作其他用途。因此，任何外匯兑換限制均可能限制我們中國大陸附屬公司向我們派付股息的能力。詳情請參閲"項目3。關鍵信息—D.風險因素—風險因素概要—與在中國內地營商有關的風險—我們的中國內地附屬公司及可變權益實體就派付股息或向我們的證券股東作出分派，或以其他方式將其任何淨資產轉讓予我們，受若干限制所規限。關鍵信息—D.風險因素—與在中國內地開展業務有關的風險—我們可能依賴中國內地附屬公司支付的股息和其他股權分派，以滿足我們可能存在的任何現金和融資需求，而中國內地附屬公司向我們付款的能力的任何限制以及我們需要支付的任何税款可能對我們開展業務的能力造成重大不利影響，""項目3。關鍵信息—D.風險因素—風險因素概要—與在中國內地營商有關的風險—我們向中國內地附屬公司轉移的任何資金均須經中國內地政府機關批准或登記或備案。關鍵信息—D.風險因素—與在中國內地營商有關的風險—我們受中國法律法規規管離岸控股公司向中國內地實體提供貸款及直接投資以及貨幣兑換，這可能會延遲或阻止我們向中國內地附屬公司及可變利息實體提供貸款或作出額外注資，這可能會對我們的流動資金以及我們為業務提供資金和擴展的能力造成重大不利影響。

我們的運營需要獲得中國當局的許可

我們主要透過我們在中國大陸的附屬公司及可變權益實體進行業務。我們於中國大陸的業務受中國法律及法規規管。據我們的中國法律顧問景田恭誠所告知，截至本年報日期，我們的中國大陸附屬公司、可變權益實體及其附屬公司已就我們的控股公司、附屬公司及可變權益實體於中國大陸的業務營運取得中國政府機關的所有必要許可及批准，即，《增值電信業務經營許可證》或《VATS許可證》、《互聯網視聽節目服務許可證》、《網絡文化經營許可證》、《廣播電視節目製作經營許可證》、《營業性演出許可證》、《互聯網出版許可證》、出版物經營許可證和食品經營許可證。我們的中國大陸附屬公司、可變權益實體及其附屬公司並無就其各自業務的經營而獲任何中國政府機關的任何必要許可或批准。據我們的中國法律顧問告知，截至本年報日期，根據現行中國法律、法規及規則，除“第3項”所披露者外，本公司的法律、法規及規則。關鍵信息—D.風險因素—與我們的業務及行業相關的風險—我們的任何互聯網視頻及其他內容或我們的任何業務缺乏必要的許可證，可能會使我們面臨監管制裁，“我們、我們的中國大陸附屬公司、可變利益實體及其附屬公司毋須就我們的業務的經營取得其他中國政府機關的額外許可或批准。此外，據我們的中國法律顧問景田恭誠所告知，截至本年報日期，根據現行中國法律、法規及規則，我們、我們的中國大陸附屬公司、可變權益實體及其附屬公司毋須取得中國證券監督管理委員會或中國證監會的許可，或接受中國網絡空間管理局的網絡安全審查，或CAC，就我們的業務運作。然而，鑑於法律法規的詮釋及實施以及政府機關的執法慣例存在不確定性，我們日後可能需要就平臺的功能及服務獲取額外的牌照、許可證、備案或批准，且可能無法維持或更新我們現有的牌照、許可證、備案或批准。倘吾等、吾等中國大陸附屬公司、可變權益實體及其附屬公司（i）未收到或維持中國當局任何經營業務或發行證券所需的許可或批准，（ii）無意中認為無需該等許可或批准，或（iii）倘適用法律、法規或詮釋發生變化，吾等日後須取得該等許可或批准，我們不能向閣下保證，我們將能夠及時或根本獲得所需的許可或批准，即使獲得，這些批准也可能被撤銷。任何此類情況都可能使我們受到處罰，包括罰款、暫停業務和吊銷所需許可證，嚴重限制或完全阻礙我們繼續向投資者提供證券的能力，並導致該等證券的價值大幅下跌或一文不值。有關詳細信息，請參見"項目3。關鍵信息—D.風險因素—與我們的業務和行業相關的風險—我們的任何互聯網視頻和其他內容或我們的任何業務缺乏必要的許可證可能會使我們面臨監管制裁。

海外融資活動需要獲得中國當局的許可

根據現行中國法律、法規及監管規則，我們、我們的中國大陸附屬公司、可變權益實體及其附屬公司可能須向 中國證監會，並可能要求通過網絡安全審查， CAC，與任何未來在海外市場的發售和上市有關。截至本年報日期，我們並無接受廉政公署作出的任何網絡安全檢討。

2023年2月17日，中國證監會發布了《境內企業境外發行上市暫行管理辦法》，簡稱境外上市措施，於2023年3月31日生效。根據《境外上市辦法》，備案監管制度將適用於中國境內公司的“間接境外發行和上市”，是指以離岸實體的名義在海外市場進行的證券發行和上市，但基於在內地境內經營主營業務的境內公司的相關股權、資產、收益或其他類似權利。境外上市辦法規定，中國境內公司在境外發行證券，包括髮行股票、可轉換票據和其他類似證券，以及中國境內公司在海外市場上市，均應在該等發行或上市完成後三個工作日內遵守備案要求。在境外上市措施方面，2023年2月17日，中國證監會還公佈了《關於企業境外證券發行上市備案管理安排的通知》。

境內企業，或《關於境外上市措施的通知》。根據《關於境外上市措施的通知》，截至2023年3月31日，即境外上市措施生效之日，已在境外市場上市的發行人，如我公司，無需立即備案。然而，如果此類發行人未來在中國內地以外進行任何證券發行和上市，包括但不限於增發、二次上市和非上市交易，將被要求遵守海外上市措施的備案要求。若吾等未能根據《海外上市辦法》或其他規定，就未來在內地以外進行的任何證券發行及上市，包括但不限於後續發行、第二上市及私募交易，取得所需的批准或完成其他審核或備案程序，吾等可能面臨中國證監會或其他中國監管機構的制裁，其中可能包括對吾等在內地的業務處以罰款和處罰、限制吾等在內地的經營特權、限制或禁止吾等在內地的附屬公司支付或匯出股息、限制或延遲吾等未來的境外融資交易，或其他可能對吾等的業務產生重大不利影響的行動。財務狀況、經營結果、聲譽和前景，以及我們的美國存託憑證的交易價格。

據吾等中國法律顧問景天律師事務所告知，於本年報日期，根據中國現行法律、法規及規則，吾等、吾等內地中國附屬公司、可變權益實體及其附屬公司就過往向境外投資者發行證券無需取得中國證監會的許可或接受CAC的網絡安全審查，或取得其他中國政府機關的許可或批准。

有關更詳細的資料，請參閲“第3項主要資料-D.風險因素-與在內地營商有關的風險中國-根據中國法律，吾等未來的離岸上市及融資活動可能需要獲得中國證監會或其他中國政府機關的批准或備案，如有需要，吾等無法預測吾等能否或在多長時間內能夠獲得該等批准或備案”及“第3項主要資料-D.風險因素-與本公司工商相關的風險-本公司的業務須受有關網絡安全、信息保安、隱私及數據保護的複雜及不斷演變的中國及國際法律及法規所規限。其中許多法律和法規可能會發生變化和不確定的解釋，任何未能或被認為未能遵守這些法律和法規都可能導致索賠、改變我們的商業做法、負面宣傳、法律訴訟、運營成本增加、用户增長或參與度下降，或以其他方式損害我們的業務。“

選定的合併財務數據

以下精選的截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日年度的綜合(虧損)/收益表數據、截至2022年12月31日和2023年12月31日的精選綜合資產負債表數據以及截至2021年、2022年和2023年12月31日的精選綜合現金流量數據來源於本年度報告中從F-2頁開始的經審計的綜合財務報表。以下精選的截至2019年12月31日和2020年12月31日的綜合全面虧損數據報表、截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的精選綜合資產負債表數據以及截至2019年12月31日和2020年12月31日的精選綜合現金流量數據均源自我們未包括在本年度報告中的經審計的綜合財務報表。我們在任何時期的歷史結果並不一定代表未來任何時期的預期結果。

選定的綜合財務數據應結合本公司經審核的綜合財務報表及相關附註及下文“第5項.營運及財務回顧及展望”一併閲讀，並須按其整體標準予以確認。我們的合併財務報表是根據美國公認會計準則編制和列報的。儘管缺乏股權，我們的開曼島控股公司被視為可變利益實體的主要受益人，並按照ASC主題810的要求合併可變利益實體及其子公司的財務業績。整合。因此，我們根據美國公認會計原則將可變利息實體視為我們的合併實體，並根據美國公認會計原則在我們的合併財務報表中合併可變利息實體的財務結果。

備註：

欲瞭解更多信息，請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註2、7和9。

下表列出了我們所選年度的綜合現金流量數據。

與可變利益主體相關的財務信息

下表提供了愛奇藝公司的財務信息簡明綜合時間表，該公司被認為是美國公認會計原則下可變利益實體、可變利益實體和截至公佈日期的其他實體的主要受益人。

精選簡明綜合綜合全面（虧損）╱收益資料表