附錄 99.1
Coinbase宣佈擴大發行規模為11億美元的2030年到期的0.25％可轉換優先票據的定價
2024 年 3 月 13 日
遠程第一公司/新墨西哥州聖達菲--（美國商業資訊）Coinbase Global, Inc.（納斯達克股票代碼：COIN）今天宣佈，根據經修訂的1933年《證券法》（《證券法》）頒佈的第144A條，向有理由認為是合格機構買家的個人進行私募發行（發行），2030年到期的可轉換優先票據（ 票據）本金總額為11億美元的定價。 本次發行的總本金額較先前宣佈的10億美元發行規模有所增加。Coinbase還向票據的初始購買者授予了30天的選擇權，允許他們額外購買最多1.65億美元的票據本金，僅用於支付超額配股。向初始購買者出售票據預計將於2024年3月18日結算，但須遵守慣例成交條件， 在扣除最初的 購買者折扣和佣金以及Coinbase應支付的預計發行費用後，預計將為Coinbase帶來約10.8億美元（如果初始購買者行使全額購買額外票據的選擇權，則約合12.4億美元）的淨收益。
Coinbase打算不時使用 發行的淨收益在到期時償還或在到期前回購或贖回其2026年到期的0.50％可轉換優先票據、2028年到期的3.375％優先票據以及2031年到期的3.625％優先票據以及 用於其他一般公司用途，其中可能包括營運資金和資本支出，並支付上限成本通話交易。如果初始購買者行使購買額外票據的選擇權，Coinbase預計 將出售此類額外票據的淨收益的一部分用於進行額外的上限看漲期權交易。Coinbase還可能將部分淨收益用於投資和收購Coinbase可能不時識別的其他公司、產品或 技術。
這些票據將是Coinbase的優先無擔保債務。從2024年10月1日起，這些票據的利息為每年0.25％ 0.25％，每半年拖欠一次。除非提前回購、兑換或轉換，否則這些票據將於2030年4月1日到期。在 2027 年 4 月 1 日之前，Coinbase 不得 兑換票據。如果Coinbase A類普通股最後報告的銷售價格超過轉換價格的130％，則Coinbase可以在2027年4月1日當天或之後以及緊接着 到期日前的第20個預定交易日當天或之前，隨心所欲地贖回全部或任何票據（受某些限制），則在連續30個交易日（無論是否連續）每個交易日（1）日有效交易日結束於Coinbase發送相關贖回通知之日之前的交易日，包括交易日；以及 (2)Coinbase發出此類通知之日之前的交易日，贖回價格等於待贖回票據本金的100％ ，加上截至但不包括贖回日的任何應計和未付利息。沒有為票據提供償債基金，這意味着Coinbase無需定期贖回或註銷票據 。除有限的例外情況外，票據持有人有權要求Coinbase在發生根本性變化（如 票據的契約中定義）以現金回購全部或部分票據，其購買價格為其本金的100％加上任何應計和未付利息。
這些票據將按每1,000美元票據本金2.9981股的CoinbaseA類普通股的初始轉換率 進行兑換（相當於A類普通股每股約333.54美元的初始轉換價格，這意味着與3月納斯達克全球精選市場CoinbaseA類普通股每股251.73美元的銷售價格相比，轉換溢價約為32.5％ 2024 年 13 月 13 日）。
在緊接2029年10月1日之前的工作日營業結束之前，票據持有人 只有在滿足特定條件和特定時期後才能選擇兑換。在2029年10月1日或之後直到到期日前第二個預定交易日營業結束，無論這些條件如何，票據都將隨時按票據持有人的期權 進行兑換。在Coinbase選舉中，票據的轉換將以現金、Coinbase的A類普通股或兩者的組合進行結算。
關於票據的定價，Coinbase與某些初始購買者或其關聯公司和/或其他金融機構（期權交易對手）進行了私下協商的上限看漲期權 交易。上限看漲期權交易涵蓋了最初作為票據基礎的 Coinbase A類普通股的數量，但須根據慣例進行調整。預計上限看漲期權交易通常會減少票據轉換後對CoinbaseA類A類普通股的潛在稀釋幅度和/或抵消Coinbase需要支付的超過轉換票據本金的任何潛在現金支付（視情況而定），此類減少和/或抵消有上限。上限看漲期權交易的上限價格最初約為每股503.46美元，比2024年3月13日CoinbaseA類普通股上次公佈的每股251.73美元的銷售價格高出100％，根據上限看漲期權交易的 條款，可能會進行某些調整。
Coinbase被告知，在建立上限看漲期權 交易的初始套期保值時，期權交易對手或其各自的關聯公司預計將在票據定價的同時或之後不久就Coinbases A類普通股進行各種衍生品交易和/或購買Coinbase A類普通股 的股份。這種活動可能會增加（或縮小Coinbase當時A類普通股或票據的市場價格）（或縮小任何下跌幅度）。此外，Coinbase 已被告知，期權交易對手或其各自的關聯公司可以通過在票據定價後以及在票據到期前不時在二級市場交易中購買或出售與Coinbase的A類普通股相關的各種衍生品和/或在二級市場交易中購買或出售 Coinbase 的A類普通股或其他證券來修改其對衝頭寸（並且很可能在相關票據到期之前這樣做）} 上限看漲期交易下的估值期或以後票據的任何提前兑換、Coinbase在任何基本變動回購日期、任何贖回日期或Coinbase註銷票據 的任何其他日期對票據的任何回購，在每種情況下，前提是Coinbase行使選擇權終止上限看漲交易的相關部分）。這種活動還可能導致或避免Coinbases A類普通股或票據的市場價格上漲或下降，這可能會影響票據持有人轉換票據的能力，如果該活動發生在與票據轉換相關的任何觀察期內，則可能會影響A類普通股的 股（如果有）的數量，以及票據持有人在轉換後將獲得的對價的價值筆記。
根據《證券法》頒佈的第144A條， 僅通過私募發行備忘錄向有理由認為是合格機構買家的人發行和出售這些票據。票據轉換後可能發行的Coinbase A類普通股（如果有）的票據和股票都已經或將要根據《證券法》或任何其他司法管轄區的證券法進行註冊，除非另行註冊，否則不得在美國發行或出售，除非根據此類註冊要求的適用豁免。
本公告既非賣出要約，也非 徵求購買票據轉換後可能發行的任何票據或任何 A 類普通股的要約，在任何此類要約、 招標或出售為非法的司法管轄區內，均不構成要約、招標或出售。
關於 Coinbase
加密貨幣通過確保人們能夠公平參與經濟來創造經濟自由，而Coinbase（納斯達克股票代碼：COIN）的使命是增加超過10億人的經濟 自由。我們正在通過提供一個可信的平臺來更新已有百年曆史的金融體系，使個人和機構可以輕鬆地參與加密資產， 包括交易、質押、保管、支出和快速、免費的全球轉賬。我們還為鏈上活動提供關鍵基礎設施，併為那些與我們有着共同願景的建設者提供支持，即鏈上是新的在線模式。我們與 crypto 社區一起，倡導負責任的規則，讓世界各地都能享受到加密的好處。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本新聞稿包含前瞻性陳述，除其他外，包括與發行完成、進行上限看漲期權交易的 潛在影響以及發行所得收益的預期用途有關的陳述。包含可能、相信、期望、打算、將要或 類似表述等詞語的陳述構成前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些陳述涉及風險和不確定性 ，可能導致實際結果出現重大差異，包括但不限於Coinbase是否將完善本次發行、當前市場狀況、本次發行淨收益的預期用途（可能因市場狀況或其他原因而發生變化）、美國或國際總體經濟、行業或政治狀況的影響，以及上限看漲期權交易是否會變成有效。上述風險 和不確定性清單是説明性的，但並非詳盡無遺。有關可能影響Coinbase業務和財務業績的其他潛在因素的信息，請查看Coinbase向美國證券交易委員會（SEC）提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度 報告以及Coinbase向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的風險因素。除非法律要求 ，否則Coinbase沒有義務也不打算在本新聞稿發佈之日之後更新這些前瞻性陳述。
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