10-Q
0000090896--04-01假的Q30000090896Sky：工業税收債券會員2023-12-300000090896US-GAAP：材料核對項目成員2023-12-300000090896Sky：製造業和零售會員天空：加拿大工廠建造房屋會員2022-04-032022-12-310000090896SKY: RegionalHomes會員US-GAAP：商標名會員2023-12-300000090896US-GAAP：運營部門成員天空：加拿大工廠建造房屋會員2023-04-022023-12-300000090896SRT: 最大成員Sky: 平面圖融資安排會員2023-12-300000090896US-GAAP：額外實收資本會員2022-10-022022-12-3100000908962022-10-022022-12-310000090896US-GAAP：循環信貸機制成員Sky: 信用協議會員美國公認會計準則：基準利率成員Sky：合併後的總淨槓桿率低於零點五比一會員2023-05-182023-05-180000090896天空：加拿大工廠建造房屋會員2022-04-032022-12-3100000908962023-09-300000090896美國公認會計準則：201613 年會計準則更新SRT：收養調整成員的累積影響期2023-12-3000000908962023-12-300000090896SKY: ECNCapitalCorp成員2023-09-012023-09-300000090896天空：美國工廠建造房屋會員2022-10-022022-12-310000090896美國通用會計準則：普通股成員2023-04-010000090896美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300000090896美國公認會計準則：土地改善成員2023-12-300000090896SKY: 企業或其他會員2022-10-022022-12-310000090896US-GAAP：備用信用證成員2023-12-300000090896天空：商業會員天空：美國工廠建造房屋會員2022-04-032022-12-310000090896Sky: Notes 應付給羅密歐朱麗葉有限責任公司二千二十六會員2023-12-300000090896美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000090896US-GAAP：在建會員2023-04-010000090896SRT: 最大成員US-GAAP：機械和設備成員2023-12-300000090896US-GAAP：運營部門成員天空：加拿大工廠建造房屋會員2023-12-300000090896天空：美國工廠建造房屋會員US-GAAP：運營部門成員2022-10-022022-12-310000090896天空：美國工廠建造房屋會員US-GAAP：運營部門成員2023-12-300000090896US-GAAP：材料核對項目成員2022-10-022022-12-310000090896美國通用會計準則：普通股成員2023-10-012023-12-300000090896SKY: ECNCapitalCorp成員2023-04-022023-12-300000090896US-GAAP：留存收益會員2023-09-300000090896天空：交通會員2023-04-022023-12-300000090896Sky：製造業和零售會員2022-10-022022-12-310000090896天空：美國工廠建造房屋會員US-GAAP：運營部門成員2022-04-032022-12-310000090896天空：加拿大工廠建造房屋會員2022-10-022022-12-310000090896US-GAAP：擔保債券成員2023-12-300000090896US-GAAP：留存收益會員2023-04-010000090896美國公認會計準則：優先股成員2023-12-300000090896Sky: Notes 應付給羅密歐朱麗葉有限責任公司二千三十九會員2023-04-010000090896天空：交通會員2022-10-022022-12-310000090896天空：交通會員2022-04-032022-12-310000090896US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-010000090896US-GAAP：留存收益會員2022-10-022022-12-310000090896Sky: Revolving Creditfility 在兩千二十六名成員中成熟2023-12-300000090896國家：美國2023-04-022023-12-300000090896US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-10-022022-12-310000090896US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000090896US-GAAP：建築和建築改善成員2023-04-010000090896SKY: 企業或其他會員2023-12-300000090896國家：加利福尼亞州2023-04-022023-12-3000000908962022-04-032022-12-310000090896US-GAAP：機械和設備成員2023-12-300000090896US-GAAP：企業非細分市場成員2023-04-022023-12-300000090896Sky：製造業和零售會員2023-04-022023-12-3000000908962023-04-010000090896US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-020000090896US-GAAP：運營部門成員天空：加拿大工廠建造房屋會員2023-10-012023-12-300000090896SKY: ECNCapitalCorp成員2023-10-012023-12-300000090896US-GAAP：在建會員2023-12-300000090896US-GAAP：賠償擔保成員2023-12-300000090896SRT: 最大成員美國公認會計準則：土地改善成員2023-12-300000090896美國通用會計準則：普通股成員2023-04-022023-12-300000090896天空：美國工廠建造房屋會員Sky：製造業和零售會員2023-10-012023-12-300000090896US-GAAP：保險理賠會員2023-12-300000090896US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-0100000908962024-01-250000090896美國通用會計準則：普通股成員2022-10-010000090896US-GAAP：企業非細分市場成員2022-10-022022-12-310000090896SKY: 企業或其他會員2023-04-022023-12-300000090896US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000090896SKY: RegionalHomes會員US-GAAP：客户關係成員2023-12-300000090896天空：美國工廠建造房屋會員2023-10-012023-12-300000090896Sky：製造業和零售會員2022-04-032022-12-310000090896US-GAAP：留存收益會員2022-04-032022-12-310000090896SKY: RegionalHomes會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-300000090896天空：交通會員2023-10-012023-12-300000090896SKY：應付給聯合銀行會員的票據2023-12-300000090896US-GAAP：循環信貸機制成員Sky: 信用協議會員美國公認會計準則：基準利率成員Sky：合併總淨槓桿率等於或大於兩點二五比一會員2023-05-182023-05-180000090896US-GAAP：運營部門成員天空：加拿大工廠建造房屋會員2022-04-032022-12-310000090896Sky: Notes 應付給羅密歐朱麗葉有限責任公司二千二十六會員2023-04-010000090896Sky：向RomeoJulietLLC會員支付NoteaseLTLC2023-12-300000090896Sky：企業其他會員2022-10-022022-12-310000090896US-GAAP：循環信貸機制成員Sky: 信用協議會員2023-05-180000090896US-GAAP：商標名會員2023-12-300000090896US-GAAP：額外實收資本會員2023-10-012023-12-300000090896天空：交通會員Sky：企業其他會員2023-10-012023-12-300000090896天空：美國工廠建造房屋會員US-GAAP：運營部門成員2023-10-012023-12-300000090896US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-032022-12-310000090896US-GAAP：運營部門成員天空：加拿大工廠建造房屋會員2023-04-0100000908962022-12-310000090896US-GAAP：企業非細分市場成員2022-04-032022-12-310000090896SKY: RegionalHomes會員2023-04-022023-12-3000000908962022-04-0200000908962023-10-012023-12-300000090896US-GAAP：循環信貸機制成員Sky: 信用協議會員2021-07-070000090896US-GAAP：循環信貸機制成員Sky: 信用協議會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率Sky：合併總淨槓桿率等於或大於兩點二五比一會員2023-05-182023-05-180000090896天空：交通會員Sky：企業其他會員2023-04-022023-12-300000090896天空：商業會員2022-04-032022-12-310000090896US-GAAP：留存收益會員2022-04-020000090896天空：美國工廠建造房屋會員Sky：製造業和零售會員2022-04-032022-12-310000090896Sky: Revolving Creditfility 在兩千二十六名成員中成熟2023-04-010000090896US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-300000090896US-GAAP：留存收益會員2023-04-022023-12-3000000908962023-04-022023-12-300000090896Sky：企業其他會員2022-04-032022-12-310000090896US-GAAP：運營部門成員天空：美國工廠建造房屋會員2023-04-022023-12-300000090896US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-022023-12-300000090896SKY：可向聯合銀行應付兩千二十六名會員的應付賬款2023-12-300000090896SKY: ECNCapitalCorp成員2023-12-300000090896US-GAAP：循環信貸機制成員Sky: 信用協議會員2023-04-022023-12-300000090896US-GAAP：商標名會員2023-04-010000090896US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-032022-12-310000090896Sky: 信用協議會員US-GAAP：信用證會員2023-12-300000090896天空：美國工廠建造房屋會員US-GAAP：運營部門成員2023-04-010000090896Sky：製造業和零售會員天空：加拿大工廠建造房屋會員2023-04-022023-12-300000090896天空：交通會員Sky：企業其他會員2022-10-022022-12-310000090896SKY: 企業或其他會員2023-10-012023-12-300000090896US-GAAP：應收賬款收賬款收款會員2023-12-300000090896US-GAAP：材料核對項目成員2022-04-032022-12-310000090896Sky：企業其他會員2023-10-012023-12-300000090896天空：美國工廠建造房屋會員Sky：製造業和零售會員2023-04-022023-12-300000090896US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-10-010000090896US-GAAP：運營部門成員天空：加拿大工廠建造房屋會員2022-10-022022-12-310000090896US-GAAP：客户關係成員2023-12-300000090896國家：美國2023-12-300000090896SKY: ECNCapitalCorp成員US-GAAP：可轉換優先股受強制贖回成員約束2023-09-300000090896US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-022023-12-300000090896US-GAAP：材料核對項目成員2023-04-010000090896US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-10-012023-12-300000090896US-GAAP：留存收益會員2023-10-012023-12-300000090896SKY: RegionalHomes會員2023-10-130000090896Sky：工業税收債券會員2023-04-022023-12-300000090896Sky：製造業和零售會員天空：加拿大工廠建造房屋會員2023-10-012023-12-300000090896US-GAAP：客户關係成員2023-04-010000090896美國通用會計準則：普通股成員2023-12-3000000908962022-10-010000090896SKY: 企業或其他會員2023-04-010000090896US-GAAP：額外實收資本會員2022-10-010000090896SRT: 最大成員US-GAAP：建築和建築改善成員2023-12-300000090896SKY: RegionalHomes會員2023-12-3000000908962023-04-022023-07-010000090896美國公認會計準則：土地改善成員SRT: 最低成員2023-12-300000090896SKY: Altacima 公司會員2022-07-310000090896US-GAAP：企業非細分市場成員2023-10-012023-12-300000090896美國通用會計準則：車輛會員SRT: 最低成員2023-12-300000090896US-GAAP：機械和設備成員2023-04-010000090896SKY: ECNCapitalCorp成員2023-09-300000090896US-GAAP：留存收益會員2023-12-300000090896SKY: RegionalHomes會員2023-10-012023-12-300000090896US-GAAP：循環信貸機制成員Sky: 信用協議會員2021-07-030000090896US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000090896US-GAAP：循環信貸機制成員Sky: 信用協議會員SRT: 最大成員Sky：合併總淨槓桿會員2023-05-182023-05-180000090896SKY：可向聯合銀行應付兩千二十六名會員的應付賬款2023-04-010000090896SKY: RegionalHomes會員2023-10-132023-10-130000090896美國公認會計準則：201613 年會計準則更新SRT：收養調整成員的累積影響期2023-04-010000090896天空：交通會員Sky：企業其他會員2022-04-032022-12-310000090896US-GAAP：材料核對項目成員2023-04-022023-12-300000090896US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-020000090896美國公認會計準則：土地改善成員2023-04-010000090896US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-300000090896天空：加拿大工廠建造房屋會員2023-04-022023-12-300000090896Sky：製造業和零售會員2023-10-012023-12-300000090896Sky：企業其他會員2023-04-022023-12-300000090896US-GAAP：留存收益會員2022-10-010000090896SKY: RegionalHomes會員SRT: 最大成員2023-10-132023-10-130000090896Sky: 平面圖融資安排會員2023-04-022023-12-300000090896SKY: 企業或其他會員2022-04-032022-12-310000090896美國通用會計準則：普通股成員2022-04-032022-12-310000090896US-GAAP：循環信貸機制成員Sky: 信用協議會員Sky：合併後的總淨槓桿率低於零點五比一會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-05-182023-05-180000090896Sky: 信用協議會員US-GAAP：信用證會員2021-07-070000090896天空：美國工廠建造房屋會員Sky：製造業和零售會員2022-10-022022-12-310000090896US-GAAP：循環信貸機制成員Sky: 信用協議會員Sky：合併總淨槓桿會員SRT: 最低成員2023-05-182023-05-180000090896US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300000090896US-GAAP：建築和建築改善成員2023-12-300000090896Sky: Notes 應付給羅密歐朱麗葉有限責任公司二千三十九會員2023-12-300000090896天空：加拿大工廠建造房屋會員2023-10-012023-12-300000090896美國通用會計準則：普通股成員2022-04-020000090896US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-09-300000090896Sky：工業税收債券會員2023-04-010000090896US-GAAP：建築和建築改善成員SRT: 最低成員2023-12-300000090896天空：美國工廠建造房屋會員2022-04-032022-12-310000090896Sky: 平面圖融資安排會員2023-12-300000090896US-GAAP：材料核對項目成員2023-10-012023-12-300000090896Sky：製造業和零售會員天空：加拿大工廠建造房屋會員2022-10-022022-12-310000090896天空：美國工廠建造房屋會員2023-04-022023-12-30天空:中心xbrli: pure天空：設施iso421:USDxbrli: 股票xbrli: 股票天空:分段iso421:USD

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）

☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 十二月 30, 2023

要麼

☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在過渡期內 到

委員會文件編號： 001-04714

天際冠軍公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

 

印第安納州

35-1038277

（公司註冊國）

（美國國税局僱主識別號）

 

West Big Beaver Road 755, 1000 套房

特洛伊, 密歇根

48084

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

 

(248) 614-8211

（註冊人的電話號碼，包括區號）

 

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

每個班級的標題

 

交易品種

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股

 

天空

 

紐約證券交易所

 

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義:)：

 

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

 

 

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 ☒

截至2024年1月30日的已發行普通股數量： 57,753,517

 

 

 

天際冠軍公司

表格 10-Q

 

目錄

第一部分 — 財務信息

 

 

 

第 1 項。財務報表

 

截至 2023 年 12 月 30 日（未經審計）和 2023 年 4 月 1 日的簡明合併資產負債表

1

截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和九個月的簡明合併損益表（未經審計）

2

截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和九個月的簡明綜合綜合收益表（未經審計）

3

截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月的簡明合併現金流量表（未經審計）

4

截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表（未經審計）

5

簡明合併財務報表附註

6

 

 

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

17

 

 

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

30

 

 

第 4 項。控制和程序

30

 

 

第二部分 — 其他信息

 

 

 

第 1 項。法律訴訟

31

 

 

第 6 項。展品

32

 

 

簽名

33

 

i

 

第一部分-財務所有信息

第 1 項。 財務所有聲明

天際冠軍公司

精簡合併ted 資產負債表

（美元和股份，以千美元計，每股金額除外）

 

 

 

2023年12月30日

 

 

4月1日
2023

 

 

 

（未經審計）

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

497,907

 

 

$

747,453

 

貿易應收賬款，淨額

 

 

48,659

 

 

 

67,296

 

庫存，淨額

 

 

290,542

 

 

 

202,238

 

其他流動資產

 

 

33,057

 

 

 

26,479

 

流動資產總額

 

 

870,165

 

 

 

1,043,466

 

長期資產：

 

 

 

 

 

 

不動產、廠房和設備，淨額

 

 

287,708

 

 

 

177,125

 

善意

 

 

359,260

 

 

 

196,574

 

可攤銷的無形資產，淨額

 

 

79,320

 

 

 

45,343

 

遞延所得税資產

 

 

22,255

 

 

 

17,422

 

其他非流動資產

 

 

250,711

 

 

 

82,794

 

總資產

 

$

1,869,419

 

 

$

1,562,724

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

平面圖應付款

 

$

80,389

 

 

$

—

 

應付賬款

 

 

43,810

 

 

 

44,702

 

其他流動負債

 

 

215,098

 

 

 

204,215

 

流動負債總額

 

 

339,297

 

 

 

248,917

 

長期負債：

 

 

 

 

 

 

長期債務

 

 

24,663

 

 

 

12,430

 

遞延所得税負債

 

 

6,867

 

 

 

5,964

 

其他負債

 

 

76,634

 

 

 

62,412

 

長期負債總額

 

 

108,164

 

 

 

80,806

 

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.0277面值， 115,000已授權的股份 57,636和 57,108分別截至2023年12月30日和2023年4月1日發行的股票

 

 

1,600

 

 

 

1,585

 

額外的實收資本

 

 

563,019

 

 

 

519,479

 

留存收益

 

 

868,598

 

 

 

725,672

 

累計其他綜合虧損

 

 

(11,259

)

 

 

(13,735

)

股東權益總額

 

 

1,421,958

 

 

 

1,233,001

 

負債和股東權益總額

 

$

1,869,419

 

 

$

1,562,724

 

 

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

1

 

天際冠軍公司

濃縮控制枱合併的損益表

（未經審計，以千美元計，每股金額除外）

 

 

 

三個月已結束

 

 

九個月已結束

 

 

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

淨銷售額

 

$

559,455

 

 

$

582,322

 

 

$

1,488,460

 

 

$

2,115,028

 

銷售成本

 

 

418,183

 

 

 

408,233

 

 

 

1,101,026

 

 

 

1,437,498

 

毛利

 

 

141,272

 

 

 

174,089

 

 

 

387,434

 

 

 

677,530

 

銷售費用、一般費用和管理費用

 

 

85,091

 

 

 

71,820

 

 

 

219,984

 

 

 

228,017

 

營業收入

 

 

56,181

 

 

 

102,269

 

 

 

167,450

 

 

 

449,513

 

利息（收入），淨額

 

 

(4,309

)

 

 

(5,409

)

 

 

(24,090

)

 

 

(7,293

)

其他費用（收入）

 

 

756

 

 

 

—

 

 

 

2,821

 

 

 

(634

)

所得税前收入

 

 

59,734

 

 

 

107,678

 

 

 

188,719

 

 

 

457,440

 

所得税支出

 

 

12,764

 

 

 

24,865

 

 

 

44,811

 

 

 

113,384

 

淨收入

 

$

46,970

 

 

$

82,813

 

 

$

143,908

 

 

$

344,056

 

每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.81

 

 

$

1.45

 

 

$

2.51

 

 

$

6.04

 

稀釋

 

$

0.81

 

 

$

1.44

 

 

$

2.49

 

 

$

6.00

 

 

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

2

 

天際冠軍公司

簡明合併報表綜合收益的

（未經審計，千美元）

 

 

 

三個月已結束

 

 

九個月已結束

 

 

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

淨收入

 

$

46,970

 

 

$

82,813

 

 

$

143,908

 

 

$

344,056

 

其他綜合收益（虧損）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣折算調整

 

 

2,408

 

 

 

1,008

 

 

 

2,476

 

 

 

(6,591

)

綜合收入總額

 

$

49,378

 

 

$

83,821

 

 

$

146,384

 

 

$

337,465

 

 

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

3

 

天際冠軍公司

簡明合併 S現金流量表

（未經審計，千美元）

 

 

 

九個月已結束

 

 

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

 

 

來自經營活動的現金流

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

143,908

 

 

$

344,056

 

為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

24,017

 

 

 

19,341

 

遞延融資費用的攤銷

 

 

255

 

 

 

266

 

基於股權的薪酬

 

 

15,231

 

 

 

11,631

 

遞延税

 

 

(3,115

)

 

 

3,581

 

處置財產、廠房和設備的損失（收益）

 

 

145

 

 

 

(143

)

外幣交易損失

 

 

(184

)

 

 

844

 

權益法投資虧損

 

 

217

 

 

 

—

 

資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

39,340

 

 

 

42,847

 

平面圖應收賬款

 

 

(4,978

)

 

 

—

 

庫存

 

 

47,696

 

 

 

30,470

 

其他資產

 

 

(10,756

)

 

 

(9,895

)

應付賬款

 

 

(15,309

)

 

 

(52,663

)

應計費用和其他負債

 

 

(17,850

)

 

 

(26,291

)

經營活動提供的淨現金

 

 

218,617

 

 

 

364,044

 

來自投資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

不動產、廠房和設備的增加

 

 

(40,986

)

 

 

(38,177

)

為權益法投資支付的現金

 

 

(2,250

)

 

 

—

 

為投資ECN普通股支付的現金

 

 

(78,858

)

 

 

—

 

為投資ECN優先股支付的現金

 

 

(64,520

)

 

 

—

 

投資平面圖貸款

 

 

(18,466

)

 

 

—

 

平面圖貸款的收益

 

 

14,646

 

 

 

—

 

收購，扣除獲得的現金

 

 

(284,545

)

 

 

(6,810

)

處置不動產、廠房和設備的收益

 

 

556

 

 

 

224

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(474,423

)

 

 

(44,763

)

來自融資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

平面圖融資變動，淨額

 

 

4,474

 

 

 

(35,460

)

長期債務的還款

 

 

(67

)

 

 

—

 

股票期權練習

 

 

506

 

 

 

596

 

股權補償的納税

 

 

(983

)

 

 

(1,363

)

由（用於）融資活動提供的淨現金

 

 

3,930

 

 

 

(36,227

)

匯率變動對現金和現金等價物的影響

 

 

2,330

 

 

 

(6,019

)

現金和現金等價物的淨增加（減少）

 

 

(249,546

)

 

 

277,035

 

期初的現金和現金等價物

 

 

747,453

 

 

 

435,413

 

期末的現金和現金等價物

 

$

497,907

 

 

$

712,448

 

 

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

4

 

天際冠軍公司

簡明合併報表股東權益

（未經審計，美元和股票以千美元計）

 

 

 

截至 2023 年 12 月 30 日的三個月

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

額外
已付款
資本

 

 

已保留
收益

 

 

累積的
其他
全面
損失

 

 

總計

 

截至 2023 年 9 月 30 日的餘額

 

 

57,162

 

 

$

1,587

 

 

$

530,645

 

 

$

821,628

 

 

$

(13,667

)

 

$

1,340,193

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

46,970

 

 

 

—

 

 

 

46,970

 

基於股權的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,288

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,288

 

根據基於股票的薪酬計劃發行的普通股淨額

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

247

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

247

 

為企業合併發行的普通股

 

 

455

 

 

 

13

 

 

 

27,839

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

27,852

 

外幣折算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,408

 

 

 

2,408

 

2023 年 12 月 30 日的餘額

 

 

57,636

 

 

$

1,600

 

 

$

563,019

 

 

$

868,598

 

 

$

(11,259

)

 

$

1,421,958

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至 2023 年 12 月 30 日的九個月

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

額外
已付款
資本

 

 

已保留
收益

 

 

累積的
其他
全面
損失

 

 

總計

 

截至2023年4月1日的餘額

 

 

57,108

 

 

$

1,585

 

 

$

519,479

 

 

$

725,672

 

 

$

(13,735

)

 

$

1,233,001

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

143,908

 

 

 

—

 

 

 

143,908

 

基於股權的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,231

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,231

 

根據基於股票的薪酬計劃發行的普通股淨額

 

 

73

 

 

 

2

 

 

 

470

 

 

 

(982

)

 

 

—

 

 

 

(510

)

為企業合併發行的普通股

 

 

455

 

 

 

13

 

 

 

27,839

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

27,852

 

外幣折算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,476

 

 

 

2,476

 

2023 年 12 月 30 日的餘額

 

 

57,636

 

 

$

1,600

 

 

$

563,019

 

 

$

868,598

 

 

$

(11,259

)

 

$

1,421,958

 

 

 

 

 

截至2022年12月31日的三個月

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

額外
已付款
資本

 

 

已保留
收益

 

 

累積的
其他
全面
損失

 

 

總計

 

截至2022年10月1日的餘額

 

 

56,925

 

 

$

1,580

 

 

$

511,250

 

 

$

587,720

 

 

$

(14,807

)

 

$

1,085,743

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

82,813

 

 

 

—

 

 

 

82,813

 

基於股權的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,878

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,878

 

外幣折算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,008

 

 

 

1,008

 

截至2022年12月31日的餘額

 

 

56,925

 

 

$

1,580

 

 

$

515,128

 

 

$

670,533

 

 

$

(13,799

)

 

$

1,173,442

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年12月31日的九個月

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

額外
已付款
資本

 

 

已保留
收益

 

 

累積的
其他
全面
損失

 

 

總計

 

截至2022年4月2日的餘額

 

 

56,838

 

 

$

1,573

 

 

$

502,846

 

 

$

327,902

 

 

$

(7,208

)

 

$

825,113

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

344,056

 

 

 

—

 

 

 

344,056

 

基於股權的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,631

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,631

 

根據基於股票的薪酬計劃發行的普通股淨額

 

 

87

 

 

 

7

 

 

 

651

 

 

 

(1,425

)

 

 

—

 

 

 

(767

)

外幣折算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,591

)

 

 

(6,591

)

截至2022年12月31日的餘額

 

 

56,925

 

 

$

1,580

 

 

$

515,128

 

 

$

670,533

 

 

$

(13,799

)

 

$

1,173,442

 

 

累計其他綜合虧損的組成部分僅包括外幣折算調整。

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

5

 

天際冠軍公司

精簡版控制枱筆記註明日期的財務報表

1. 演示和業務基礎

運營性質： Skyline Champion Corporation（“公司”）的業務包括製造、零售、建築服務和運輸活動。2023 年 12 月 30 日，該公司運營 43製造設施在美國各地（“美國”）和 五加拿大西部的製造設施主要建造工廠建造的木結構製造和模塊化房屋，主要出售給獨立零售商、建築商/開發商和人造住宅社區運營商。除了核心房屋建築業務外，該公司還提供建築服務，以安裝和安裝工廠建造的房屋。該公司的零售業務包括 的 73銷售中心 向美國各地的消費者出售人造房屋。該公司的運輸業務聘請獨立車主/司機在美國和加拿大各地運輸休閒車輛，並在美國的某些地區運送製造廠。該公司還在荷蘭有一家控股公司。

演示基礎： 隨附的公司未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）關於10-Q表季度報告的規章制度和條例以及美國證券交易委員會第S-X條例第10條編制的。因此，根據這些細則和條例，通常包含在根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。

簡明的合併財務報表包括公司及其控股子公司在扣除公司間餘額和交易後的賬目。管理層認為，這些報表包括所有必要的正常經常性調整，以公平地陳述公司的合併經營業績、現金流和財務狀況。公司對資產負債表之日起至向美國證券交易委員會提交本報告之日的後續事件進行了評估。這些簡明合併財務報表應與公司於2023年5月30日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告（“2023財年年度報告”）中包含的經審計的合併財務報表和經審計的合併財務報表附註一起閲讀。

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表及其附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。中期簡明合併損益表、簡明合併綜合收益表和簡明合併現金流量表不一定代表全年的經營業績或現金流量。

該公司的財政年度為52或53周，在最接近3月31日的星期六結束。公司當前的財年，即 “2024財年”，將於2024年3月30日結束，將包括52周。提及 “2023財年” 是指公司截至2023年4月1日的財政年度。截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和九個月分別包括13周和39周。

公司以攤銷成本計量的金融資產信貸損失備抵反映了管理層對此類資產剩餘預期壽命內的信貸損失的估計，主要根據歷史經驗以及影響報告金額收款能力的當前經濟狀況和預測來衡量。新確認的金融資產的預期信用損失以及該期間預期信貸損失的變化均在收益中確認。應收賬款在扣除以下儲備金後反映出來 $1.7百萬分別在 2023 年 12 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日。

平面圖應收賬款包括公司在2024財年第一季度以美元的價格從Triad Financial Services, Inc.（“Triad”）購買的貸款18.5百萬，其中大約 $3.8百萬美元仍未償還 2023年12月30日，以及公司通過該金融機構向某些獨立零售商貸款的金額，用於購買公司製造的房屋，其中美元5.2百萬的未付賬款額為 2023 年 12 月 30 日，兩者均扣除已收到的款項，並按攤銷成本入賬。公司打算持有平面圖應收賬款直至到期或還清。這些貸款由金融機構提供服務，我們向其支付服務費。融資安排執行後，貸款通常在標的房屋出售之日或自發放之日起兩年內支付，以較早者為準。截至2023年12月30日，平面圖應收賬款包含在簡明合併資產負債表中的其他流動資產和其他非流動資產中。

平面圖應收賬款由相關房屋抵押，從而減少了損失風險。公司和金融機構在信貸批准之前評估每家獨立零售商的信用價值，包括審查獨立零售商的付款記錄、財務狀況和整體經濟環境。我們根據歷史經驗和當前的經濟狀況，以及有逾期餘額或其他信貸風險增加跡象的個體零售商，對條件相似的現有貸款的總體信用損失風險進行評估。截至2023年12月30日，與樓層平面圖應收賬款相關的信貸損失備抵並不大。如果任何所需的利息或削減款項在到期日後30天仍未支付，則貸款被視為逾期未付。如果任何利息或分期付款逾期超過90天，則應收賬款處於不良狀態。當利息逾期超過90天時，貸款將處於非應計狀態。2023 年 12 月 30 日，有 不按非應計狀態的平面圖應收賬款和平面圖應收賬款的加權平均期限為八個月。

 

6

天際冠軍公司

簡明合併財務報表附註——續

 

平面圖應收賬款的利息收入按應計制確認，幷包含在隨附的簡明合併損益表的利息收入中。截至2023年12月30日的三個月和九個月的平面圖應收賬款利息收入是 $0.3百萬和美元0.9分別是百萬。有 不截至的樓層平面圖應收賬款 2022年12月31日或當時結束的三個月和九個月的相關利息收入.

最近發佈的會計公告： 2023年11月，財務會計準則委員會發布了2023-07會計準則更新（“ASU”），“分部報告（主題 280）：對可報告的分部披露的改進”，它擴大了對公共實體應申報細分市場的披露，並要求提供更多有關應申報板塊的支出、中期分部損益以及公共實體的首席運營決策者如何使用報告的細分市場損益信息來評估分部業績和分配資源的信息。該更新將在2023年12月15日（2025財年）之後的年度內生效。我們正在評估此更新對我們的合併財務報表和相關披露的影響。

2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09 “所得税（主題 740）：所得税披露的改進”，它擴大了實體所得税税率對賬表中以及在美國和外國司法管轄區繳納的現金税的披露範圍。該更新將在2024年12月15日（2026財年）之後的年度內生效。我們正在評估此更新對我們的合併財務報表和相關披露的影響。

 

2. 業務合併

地區房屋收購

開啟 2023年10月13日，公司收購了區域企業有限責任公司及相關公司（統稱為 “區域房屋”）的所有未償股權，總收購對價為美元350.9百萬美元，扣除假定債務和初步營運資本調整。收購對價包括現金美元317.2百萬，發行了 455,098普通股股約等於美元27.9百萬美元，以及估計公允價值為美元的或有對價5.9百萬。如果根據購買協議的條款滿足某些條件，則或有對價與收益準備金有關，最高收益金額為美元25.0百萬。收益的初始公允價值是使用蒙特卡羅模擬方法確定的，由此產生的負債記錄在隨附的簡明合併資產負債表中的其他負債中。收購之日之後, 公司將初步收購價格調整了 $5.0根據收購協議中包含的營運資金條款，百萬美元。根據FASB ASC 805 “業務合併”（“ASC 805”）提供的收購會計方法，公司將此次收購作為業務合併入賬。因此，收購價格分配給收購的淨資產，包括無形資產，超額公允價值記入商譽。收購價格分配基於可用於確定包括商譽在內的某些資產和負債的公允價值的初步估值信息，隨着獲得有關估值之日存在的事實和情況的更多信息，收購價格的分配可能會發生變化。公司預計將最終確定在一年計量期內收購的資產和承擔的負債的公允價值。

 

7

天際冠軍公司

簡明合併財務報表附註——續

 

下表顯示了截至2023年12月30日轉讓的對價和初步收購價格分配：

 

描述

 

金額

 

轉讓對價的公允價值

 

 

 

作為對價發行的Skyline Champion普通股的公允價值（455,098股票價格為美元61.20)

 

$

27,852

 

現金對價

 

 

317,164

 

初步的營運資金調整

 

 

5,000

 

預計盈利對價

 

 

5,904

 

全部對價

 

$

355,920

 

初步收購價格分配：

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

37,619

 

貿易應收賬款

 

 

20,654

 

庫存

 

 

135,669

 

其他流動資產

 

 

3,212

 

財產、廠房和設備，

 

 

86,174

 

可攤銷的無形資產

 

 

41,800

 

其他非流動資產

 

 

9,199

 

平面圖應付款

 

 

(75,916

)

應付賬款

 

 

(14,427

)

其他流動負債

 

 

(35,452

)

長期債務

 

 

(12,233

)

其他負債

 

 

(3,065

)

收購的可識別淨資產

 

 

193,234

 

善意

 

 

162,686

 

總購買價格

 

$

355,920

 

 

商譽可以用於所得税扣除，這主要歸因於公司合併的預期協同效應，並分配給了公司美國工廠建造的住房板塊（包括其美國製造和零售業務）的申報單位。

 

現金、貿易應收賬款、其他資產、平面圖和應付賬款、長期債務和其他負債通常按近似公允價值的歷史賬面價值列報。零售庫存以製造商批發價格反映出來。無形資產包括 $16.9百萬的客户關係和 $24.9數百萬個商品名稱，基於獨立評估。客户關係的公允價值是使用多期超額收益法確定的，商品名稱的公允價值是使用特許權使用費減免法確定的。該公司估計，每種無形資產的加權平均使用壽命為 十年從收購之日起。 不動產、廠房和設備的公允價值估算基於獨立評估，同時考慮了資產的最高和最佳用途。評估中使用的關鍵假設是酌情從市場、成本和銷售比較方法的組合中得出的。第 3 級公允價值估算值為 $86.2百萬美元與不動產、廠房和設備有關，美元41.8截至收購之日，與無形資產相關的百萬美元已記錄在隨附的合併資產負債表中。對於有關按公允價值計量的收購資產的更多信息，見附註5 “商譽和無形資產”。

 

收購區域房屋是一項應納税業務組合。因此，公司收購資產和負債的税基假定約為收購之日相應的公允價值。

 

截至2023年12月30日的三個月和九個月中，公司的合併淨銷售額和淨收入包括美元119.7百萬和美元5.7分別有100萬人來自地區之家。 以下未經審計的預計信息彙總了經營業績，就好像對Regional Homes的收購已於2022年4月3日（可比年度報告期的開始）完成一樣：

 

 

 

三個月已結束

 

 

九個月已結束

 

 

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

預計淨銷售額

 

$

568,045

 

 

$

679,444

 

 

$

1,750,936

 

 

$

2,492,411

 

預計淨收入

 

$

47,058

 

 

$

87,672

 

 

$

159,351

 

 

$

379,416

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8

天際冠軍公司

簡明合併財務報表附註——續

 

截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和九個月的預計業績反映了無形資產的攤銷、不動產、廠房和設備的折舊、為反映新資本結構而減少的利息支出、取消公司與地區房屋之間的銷售、地區房屋庫存公允價值增加的影響以及相關調整的税收影響。未經審計的預計財務信息僅用於比較目的，它不一定能像在假定日期進行收購時那樣代表經營業績，也不一定代表未來的經營業績。

 

其他收購

 

2022年5月，公司從馬尼斯定製建築有限公司（“馬尼斯”）手中收購了某些運營資產。2022年7月，公司收購了 12Alta Cima 公司的工廠博覽會零售銷售中心。兩筆交易的收購價格和淨資產對隨附的簡明合併財務報表無關緊要。

3. 庫存，淨額

扣除過期庫存儲備金後的庫存組成部分如下：

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

4月1日
2023

 

原材料

 

$

98,780

 

 

$

100,379

 

工作正在進行中

 

 

21,774

 

 

 

23,157

 

製成品和其他

 

 

169,988

 

 

 

78,702

 

庫存總額，淨額

 

$

290,542

 

 

$

202,238

 

 

截至2023年12月30日和2023年4月1日，過期庫存儲備為 $10.3百萬和 $7.9百萬，分別地。

 

4. 財產、廠房和設備

財產、廠房和設備按成本列報。折舊主要按直線計算，通常在以下估計使用壽命內計算：土地改善— 3到 10年份；建築物和裝修 — 8到 25 年了；以及車輛、機械和設備 — 3到 8 年。的折舊費用 截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月是 $6.9百萬和 $3.8百萬，分別地。截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月的折舊費用為 $16.2百萬和 $11.7百萬，分別地。

不動產、廠房和設備的組成部分如下：

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

4月1日
2023

 

土地和改善

 

$

71,919

 

 

$

41,749

 

建築物和裝修

 

 

168,562

 

 

 

119,226

 

機械和設備

 

 

126,315

 

 

 

91,007

 

在建工程

 

 

41,815

 

 

 

30,010

 

不動產、廠房和設備，按成本計算

 

 

408,611

 

 

 

281,992

 

減去：累計折舊

 

 

(120,903

)

 

 

(104,867

)

不動產、廠房和設備，淨額

 

$

287,708

 

 

$

177,125

 

 

5. 商譽、無形資產和雲計算安排

善意

商譽是指收購業務的成本超過企業合併中獲得的可識別有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值。截至2023年12月30日和2023年4月1日，該公司的商譽為 $359.3

 

9

天際冠軍公司

簡明合併財務報表附註——續

 

百萬和 $196.6百萬，分別地。商譽的變化歸因於對Regional Homes的收購。2023 年 12 月 30 日，有 不與商譽相關的累計減值損失。

無形資產

可攤銷無形資產的組成部分如下：

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2023年4月1日

 

 

 

顧客
人際關係
& 其他

 

 

貿易
名字

 

 

總計

 

 

顧客
人際關係
& 其他

 

 

貿易
名字

 

 

總計

 

總賬面金額

 

$

83,035

 

 

$

46,446

 

 

$

129,481

 

 

$

66,013

 

 

$

21,497

 

 

$

87,510

 

累計攤銷

 

 

(38,100

)

 

 

(12,061

)

 

 

(50,161

)

 

 

(32,103

)

 

 

(10,064

)

 

 

(42,167

)

可攤銷的無形資產，淨額

 

$

44,935

 

 

$

34,385

 

 

$

79,320

 

 

$

33,910

 

 

$

11,433

 

 

$

45,343

 

 

在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月中，無形資產的攤銷額為 $2.8百萬和 $3.0百萬，分別地。在截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月中，無形資產的攤銷額為 $7.8百萬和 $7.7百萬，分別地。

雲計算安排

公司以與內部開發軟件一致的方式將與開發雲計算安排相關的成本資本化。截至2023年12月30日和2023年4月1日，公司已將扣除攤銷後的雲計算成本資本化 $25.9百萬和 $25.0百萬，分別地。雲計算成本包含在隨附的簡明合併資產負債表中的其他非流動資產中。截至2023年12月30日的三個月和九個月的資本化雲計算成本攤銷額為 $0.3百萬和 $0.7百萬，分別地。截至2022年12月31日的三個月和九個月的資本化雲計算成本攤銷額為 $0.2百萬和 $0.6百萬，分別地.

 

6。投資ECN Capital Corporation

2023 年 9 月，公司與 ECN Capital Corp.（“ECN”）簽訂了股票認購協議，並賺了美元137.8在私募基礎上對ECN進行百萬股權投資。公司購買了 33.6百萬股普通股，相當於大約 12ECN已發行普通股總額的百分比，以及 27.5百萬股強制性可轉換優先股（“優先股”）。優先股獲得累計現金分紅，年利率為 4.0%。私募後，公司擁有大約 19.9ECN有表決權股份的百分比。

公司在ECN普通股投資中的利息按權益法核算，公司在ECN收益或虧損中所佔的份額按三個月的滯後時間入賬。在截至2023年12月30日的三個月和九個月中，該公司在ECN虧損中所佔的份額為美元0.2百萬美元反映在隨附的簡明合併損益表中的其他支出（收入）中。沒有確認與權益法投資相關的收益或虧損 截至2022年12月31日的三個月和九個月。2023 年 12 月 30 日，對ECN普通股的投資總額為美元78.7百萬，包括 $3.1百萬的資本化交易成本，幷包含在隨附的簡明合併資產負債表中的其他非流動資產中。

公司對優先股的投資包含在隨附的簡明合併資產負債表中的其他非流動資產中。該投資是使用股票投資的衡量替代方案來衡量的，沒有易於確定的公允價值。賬面金額為 $65.1百萬在 2023年12月30日代表購買價格，資本化交易成本為 $2.5百萬和應計股息。未對投資的賬面金額或減值進行任何調整。 在截至2023年12月30日的三個月和九個月中，該公司反映的股息收入為美元0.6隨附的簡明合併損益表中的其他支出（收入）來自ECN優先股投資的股息收入。ECN優先股沒有股息收入 截至2022年12月31日的三個月和九個月。

截至2023年12月30日，應付給關聯方ECN的款項並不重要。ECN通過其全資子公司Triad Financial Services（“Triad”）為公司的平面圖應收賬款提供貸款服務，我們為此支付的費用在投資ECN之後的時期內並不重要。Triad還向獨立零售商提供公司產品的平面圖融資。2023 年 12 月 30 日，該公司的回購承諾為美元61.8Triad未償還的零售商平面圖貸款為百萬美元。

 

10

天際冠軍公司

簡明合併財務報表附註——續

 

 

7. 其他流動負債

其他流動負債的組成部分如下：

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

4月1日
2023

 

客户存款

 

$

73,044

 

 

$

69,285

 

應計交易量返利

 

 

28,508

 

 

 

25,084

 

應計保修義務

 

 

40,681

 

 

 

28,576

 

應計薪酬和工資税

 

 

33,853

 

 

 

41,422

 

應計保險

 

 

15,896

 

 

 

15,075

 

其他

 

 

23,116

 

 

 

24,773

 

其他流動負債總額

 

$

215,098

 

 

$

204,215

 

 

8. 應計保修義務

應計保修義務的變化如下：

 

 

 

三個月已結束

 

 

九個月已結束

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

期初餘額

 

$

37,362

 

 

$

35,755

 

 

$

35,961

 

 

$

32,832

 

保修費用

 

 

17,494

 

 

 

12,958

 

 

 

45,327

 

 

 

40,718

 

獲得的保修義務

 

 

11,043

 

 

 

—

 

 

 

11,043

 

 

 

—

 

現金保修付款

 

 

(15,833

)

 

 

(12,575

)

 

 

(42,265

)

 

 

(37,412

)

期末餘額

 

 

50,066

 

 

 

36,138

 

 

 

50,066

 

 

 

36,138

 

減去：其他長期負債中的非流動部分

 

 

(9,385

)

 

 

(7,026

)

 

 

(9,385

)

 

 

(7,026

)

當前部分總計

 

$

40,681

 

 

$

29,112

 

 

$

40,681

 

 

$

29,112

 

 

9. 應付債務和平面圖

長期債務包括以下內容：

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

4月1日
2023

 

2029年到期的工業收入債券下的債務

 

$

12,430

 

 

$

12,430

 

應付給羅密歐·朱麗葉有限責任公司的票據，2026年到期

 

 

5,314

 

 

 

—

 

應付給羅密歐·朱麗葉有限責任公司的票據，2039年到期

 

 

2,036

 

 

 

—

 

應付給聯合銀行的票據，2026年到期

 

 

4,883

 

 

 

—

 

循環信貸額度將於2026年到期

 

 

—

 

 

 

—

 

長期債務總額

 

$

24,663

 

 

$

12,430

 

 

2021 年 7 月 7 日，公司與一家銀行集團簽訂了經修訂和重述的信貸協議，該協議提供高達 $的循環信貸額度200.0百萬，包括一美元45.0百萬信用證次級貸款（“經修訂的信用協議”）。經修訂的信貸協議取代了公司先前存在的美元100.0百萬循環信貸額度。經修訂的信貸協議允許公司在期限內提取、償還和重提可用貸款的貸款，但須遵守某些條款和條件，到期日為 2026 年 7 月，並且沒有預定的攤還期限。

2023年5月18日，公司進一步修訂了經修訂的信貸協議，刪除了對倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）的提法，並澄清了與擔保隔夜融資利率（“SOFR”）有關的借款利率。經修訂的信貸協議下的借款利率基於SOFR加上SOFR調整，再加上利率利差。利差根據公司的合併總淨槓桿率從最高點進行調整 1.875當合並後的總淨槓桿率等於或大於時，% 2.25:1.00，跌至低點 1.125當合並總淨槓桿率低於0. 50:1.00 時為％。或者，對於當日借款，利率基於替代基準利率（“ABR”）加上從最高點到的利率差 0.875% 至最低值 0.125% 基於合併後的總淨槓桿比率。此外，該公司是

 

11

天際冠軍公司

簡明合併財務報表附註——續

 

有義務的 支付未使用的線路費，金額介於 0.15% 和 0.3百分比取決於經修訂的信貸協議下未用承付款的合併總淨槓桿比率。 2023 年 12 月 30 日經修訂的信貸協議下的利率是 6.58%，根據經修訂的信貸協議簽發的信用證總額為 $34.0百萬。截至2023年12月30日，經修訂的信貸協議下的可用借款能力為 $166.0百萬。

工業收入債券下的債務由信用證支持，並根據市政債券指數利率計息。2023年12月30日的加權平均利率，包括相關成本和費用，為 5.48%. T工業收入債券要求在到期時一次性支付本金 2029並由某些製造設施的資產擔保.

作為收購Regional Homes的一部分，該公司承擔了應付給富國銀行社區投資控股公司（“WFC”）子公司羅密歐·朱麗葉有限責任公司的票據。截至2023年12月30日這些票據的加權平均利率是 5.4%。這些票據由Regional Homes的某些資產擔保。此外，Comp任何假設的票據應付給聯合銀行，利率為 3.85百分比由富國銀行社區投資控股公司（“WFC”）的子公司HHB投資基金有限責任公司的應收票據擔保。

 

經修訂的信貸協議包含限制額外債務、留置權和某些付款金額的契約，包括股權回購、投資、處置、合併和合並以及定義的其他限制。截至2023年12月30日，公司遵守了經修訂的信貸協議的所有條款。

 

應付樓層平面圖

 

該公司的零售業務利用平面圖融資為購買人造房屋提供資金，用於展示或轉售。2023 年 12 月 30 日，該公司在平面圖融資協議中的未償還借款額為美元80.4百萬。根據協議提供的信貸額度總容量為 $248.0截至 2023 年 12 月 30 日，百萬人. 借款由房屋擔保，當公司向客户出售相關房屋時需要償還。沒有樓層平面圖借款 2023年4月1日.

 

12

天際冠軍公司

簡明合併財務報表附註——續

 

10. 收入確認

下表按銷售類別對公司的收入進行了細分：

 

 

 

截至 2023 年 12 月 30 日的三個月

 

（千美元）

 

美國
工廠建造
住房

 

 

加拿大人
工廠建造
住房

 

 

企業/
其他

 

 

總計

 

製造業和零售

 

$

521,124

 

 

$

30,803

 

 

$

—

 

 

$

551,927

 

運輸

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,528

 

 

 

7,528

 

總計

 

$

521,124

 

 

$

30,803

 

 

$

7,528

 

 

$

559,455

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至 2023 年 12 月 30 日的九個月

 

（千美元）

 

美國
工廠建造
住房

 

 

加拿大人
工廠建造
住房

 

 

企業/
其他

 

 

總計

 

製造業和零售

 

$

1,378,041

 

 

$

86,179

 

 

$

—

 

 

$

1,464,220

 

運輸

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24,240

 

 

 

24,240

 

總計

 

$

1,378,041

 

 

$

86,179

 

 

$

24,240

 

 

$

1,488,460

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年12月31日的三個月

 

（千美元）

 

美國
工廠建造
住房

 

 

加拿大人
工廠建造
住房

 

 

企業/
其他

 

 

總計

 

製造業和零售

 

$

541,838

 

 

$

31,342

 

 

$

—

 

 

$

573,180

 

運輸

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,142

 

 

 

9,142

 

總計

 

$

541,838

 

 

$

31,342

 

 

$

9,142

 

 

$

582,322

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年12月31日的九個月

 

（千美元）

 

美國
工廠建造
住房

 

 

加拿大人
工廠建造
住房

 

 

企業/
其他

 

 

總計

 

製造業和零售

 

$

1,956,797

 

 

$

115,602

 

 

$

—

 

 

$

2,072,399

 

商用

 

 

359

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

359

 

運輸

 

 

 

 

 

—

 

 

 

42,270

 

 

 

42,270

 

總計

 

$

1,957,156

 

 

$

115,602

 

 

$

42,270

 

 

$

2,115,028

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11. 所得税

在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月中，公司記錄了 $12.8百萬和 $24.9百萬所得税支出，有效税率為 21.4%和 23.1%，分別地。在截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月中，公司記錄了 $44.8百萬和 $113.4百萬所得税支出，有效税率為 23.7%和 24.8%，分別地。

公司截至2023年12月30日的三個月和九個月的有效税率不同於聯邦法定所得税税率 21.0％主要是由於州和地方所得税、不可扣除的費用、税收抵免和外國司法管轄區業績的影響。公司的有效税率 截至2022年12月31日的三個月零九個月不同於聯邦法定所得税税率 21.0％主要是由於州和地方所得税、不可扣除的費用、税收抵免和外國司法管轄區業績的影響。

2023 年 12 月 30 日，該公司有 不未被承認的税收優惠。

 

 

13

天際冠軍公司

簡明合併財務報表附註——續

 

12. 每股收益

歸屬於公司的每股基本淨收益是通過歸屬於公司的淨收益除以該期間已發行普通股的平均數量計算得出的。攤薄後的每股收益是使用我們的已發行普通股加權平均值計算的，包括根據庫存股法確定的股票獎勵的稀釋效應。

 

下表列出了普通股基本收益和攤薄後每股收益的計算方法：

 

 

 

三個月已結束

 

九個月已結束

 

（美元和股票，以千美元計，每股數據除外）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於公司普通股股東的淨收益

 

$

46,970

 

 

$

82,813

 

 

$

143,908

 

 

$

344,056

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本加權平均已發行股票

 

 

57,644

 

 

 

56,971

 

 

 

57,364

 

 

 

56,946

 

稀釋性證券

 

 

492

 

 

 

406

 

 

 

478

 

 

 

444

 

攤薄後的加權平均已發行股票

 

 

58,136

 

 

 

57,377

 

 

 

57,842

 

 

 

57,390

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股基本淨收益

 

$

0.81

 

 

$

1.45

 

 

$

2.51

 

 

$

6.04

 

攤薄後的每股淨收益

 

$

0.81

 

 

$

1.44

 

 

$

2.49

 

 

$

6.00

 

 

13. 細分信息

公司應報告板塊的財務業績是使用管理方法編制的，這與公司首席運營決策者在分配資源和評估業績時評估財務信息的基礎和方式一致。公司的首席運營決策者兼首席執行官主要根據淨銷售額、扣除公司間出貨量、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）和運營資產來評估公司各板塊的業績。

該公司在以下地區運營 二應報告的細分市場：（i）美國工廠建造的住房，包括製造和零售住房業務，以及（ii）加拿大工廠建造的住房。企業/其他包括公司的運輸業務、所有細分市場直接產生的公司成本以及分部間的扣除。區段通常由地理位置決定。細分市場數據包括分部間收入和公司辦公成本，這些收入和公司辦公成本是直接和專門為每個細分市場產生的。公司/其他的總資產主要包括現金和未專門分配給其他部門的某些美國遞延所得税項目。

 

 

14

天際冠軍公司

簡明合併財務報表附註——續

 

按可報告分部分列的部分財務信息如下：

 

 

 

三個月已結束

 

 

九個月已結束

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國工廠建造的房屋

 

$

521,124

 

 

$

541,838

 

 

$

1,378,041

 

 

$

1,957,156

 

加拿大工廠建造的房屋

 

 

30,803

 

 

 

31,342

 

 

 

86,179

 

 

 

115,602

 

公司/其他

 

 

7,528

 

 

 

9,142

 

 

 

24,240

 

 

 

42,270

 

合併淨銷售額

 

$

559,455

 

 

$

582,322

 

 

$

1,488,460

 

 

$

2,115,028

 

營業收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國工廠建造的住房息税折舊攤銷前利潤

 

$

71,862

 

 

$

115,483

 

 

$

210,847

 

 

$

476,332

 

加拿大工廠建造的住房息税折舊攤銷前利潤

 

 

6,473

 

 

 

5,893

 

 

 

17,000

 

 

 

27,361

 

公司/其他息税折舊攤銷前利潤

 

 

(13,271

)

 

 

(12,323

)

 

 

(39,201

)

 

 

(34,205

)

其他費用（收入）

 

 

756

 

 

 

—

 

 

 

2,821

 

 

 

(634

)

折舊

 

 

(6,862

)

 

 

(3,824

)

 

 

(16,195

)

 

 

(11,660

)

攤銷

 

 

(2,777

)

 

 

(2,960

)

 

 

(7,822

)

 

 

(7,681

)

合併營業收入

 

$

56,181

 

 

$

102,269

 

 

$

167,450

 

 

$

449,513

 

折舊：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國工廠建造的房屋

 

$

6,332

 

 

$

3,245

 

 

$

14,658

 

 

$

9,787

 

加拿大工廠建造的房屋

 

 

372

 

 

 

277

 

 

 

1,084

 

 

 

903

 

公司/其他

 

 

158

 

 

 

302

 

 

 

453

 

 

 

970

 

合併折舊

 

$

6,862

 

 

$

3,824

 

 

$

16,195

 

 

$

11,660

 

美國工廠建造的住房無形資產的攤銷：

 

$

2,777

 

 

$

2,960

 

 

$

7,822

 

 

$

7,681

 

資本支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國工廠建造的房屋

 

$

16,670

 

 

$

11,181

 

 

$

38,091

 

 

$

34,892

 

加拿大工廠建造的房屋

 

 

1,091

 

 

 

1,163

 

 

 

2,032

 

 

 

2,592

 

公司/其他

 

 

378

 

 

 

220

 

 

 

863

 

 

 

693

 

合併資本支出

 

$

18,139

 

 

$

12,564

 

 

$

40,986

 

 

$

38,177

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（千美元）

 

 

 

 

 

 

 

2023年12月30日

 

 

4月1日
2023

 

總資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國工廠建造的房屋 (1)

 

 

 

 

 

 

 

$

1,180,081

 

 

$

708,573

 

加拿大工廠建造的房屋 (1)

 

 

 

 

 

 

 

 

133,363

 

 

 

124,673

 

企業/其他 (1)

 

 

 

 

 

 

 

 

555,975

 

 

 

729,478

 

合併總資產

 

 

 

 

 

 

 

$

1,869,419

 

 

$

1,562,724

 

 

(1)
加拿大業務的遞延所得税資產反映在加拿大工廠建造的住房板塊中。美國遞延所得税資產在 “公司/其他” 中列報，因為在分部之間進行分配是不切實際的。

 

 

14. 承諾、突發事件和法律訴訟

回購意外開支和擔保

根據與向零售商提供批發平面圖融資的貸款機構簽訂的回購協議條款，公司應承擔或有責任。這些安排是人造住房行業的慣例，規定如果零售商違約向金融機構付款的協議，則可以回購出售給零售商的產品。任何需要回購且分散在眾多零售商的產品的潛在轉售價值都大大降低了這些協議造成的損失風險。回購價格通常由產品的原始銷售價格減去合同規定的削減款項決定。根據這些回購協議和我們的歷史損失經歷，我們設立了相關的損失準備金 $1.9百萬和 $2.5百萬分別於 2023 年 12 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日。不包括房屋的轉售價值，截至2023年12月30日的或有回購義務估計為 $286.6百萬。在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和九個月中，回購房屋產生的損失微不足道。

 

15

天際冠軍公司

簡明合併財務報表附註——續

 

截至 2023 年 12 月 30 日，公司偶然有義務r $34.0信用證下的百萬美元，包括 $12.6百萬美元用於支持長期債務，美元21.1百萬美元用於支持意外傷害保險計劃，以及 $0.3百萬用於支持 b債券協議。信用證由經修訂的信貸協議的分支機構簽發。該公司也偶然出現了空白以 $ 為目標的32.8百萬基金呃，擔保債券，通常用於支持長期施工合同以及許可證和服務保證金要求的履行。

該公司已收到與其製造設施中建造的房屋發生水入侵有關的損失索賠。該公司正在調查損失原因並評估其補救責任。儘管公司未來可能收到索賠，這些索賠可能導致額外的維修費用，總體上可能相當可觀，但公司目前無法估計此類索賠的數量或與此類索賠相關的任何潛在損失的金額或範圍。

在正常業務過程中，該公司以前在英國運營的子公司歷來為兩個客户提供某些擔保。這些擔保規定了對經證實的施工缺陷的合同責任，最高為 12 年了從某些產品的交付之日起。擔保仍然是公司的或有負債，隨着時間的推移，該負債將逐漸減少，直到2027年10月。截至本報告發布之日，公司預計，根據擔保條款申報的索賠（如果有的話）很少。

法律訴訟

公司已同意在收購和出售商業資產的協議和融資安排中對交易對手進行賠償。公司面臨在其正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠。截至提交本文件之日，公司認為，與這些或有債務有關的最終負債不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，無論是單獨還是總體而言。

 

16

 

第 2 項。 管理' 的討論和分析財務狀況和經營業績

以下內容應與Skyline Champion Corporation的簡明合併財務報表和本報告第1項中出現的相關附註一起閲讀。

概述

Skyline Champion公司（“公司”）是美國和加拿大領先的工廠建造房屋生產商。該公司是互補和垂直整合業務的完整解決方案提供商，包括工廠建造的房屋製造、公司擁有的零售地點、建築服務和運輸物流服務。該公司以多個全國知名品牌銷售房屋，包括美國的Skyline Homes、Champion Homes、Genesis Homes、地區住宅、雅典公園模型、荷蘭住房、Atlantic Homes、Excel Homes、Merit、New Era、Redman Homes、ScotBilt Homes、Shore Park、Silvercrest和Titan Homes，以及加拿大西部的Moduline和SRI Homes。該公司在美國各地運營43個製造工廠，在加拿大西部運營5個製造工廠，主要建造工廠建造、木結構、人造和模塊化房屋，主要出售給獨立零售商、建築商/開發商和人造住宅社區運營商。該公司的零售業務由73個銷售中心組成，這些銷售中心向美國各地的消費者銷售人造房屋。該公司的運輸業務聘請獨立業主/司機在美國和加拿大各地運輸人造住宅、休閒車和其他產品。

收購和擴張

在過去的幾年中，美國對經濟適用房的需求有所增加。因此，該公司專注於改善運營，以提高其現有製造設施的產能利用率和盈利能力，並通過設施和設備投資和收購對製造和零售業務進行了有節制的擴張。在2023財年，由於通貨膨脹和更高的利率使住房負擔不起，強勁的需求開始放緩。儘管最近房地產市場的需求已恢復到正常水平，但該公司繼續專注於在美國和加拿大強勁的房地產市場中增長，並擴大產品和服務，為購房者提供更全面的解決方案。

2023年10月，公司收購了Regional Homes，該公司在阿拉巴馬州經營三個製造工廠，在美國東南部經營43個零售銷售中心。該地區在美國東南部大型HUD市場的強大影響力極大地擴大了我們在該地區的專屬零售和製造業分銷。2022年7月，公司從Alta Cima Corporation手中收購了12個Factory Expo零售銷售中心，將內部零售網絡擴展到了美國更廣泛的地區。2022年5月，該公司收購了馬尼斯定製建築公司（“Manis”），以擴大其製造足跡並進一步簡化其在美國東南部的產品供應。2021年2月，該公司收購了ScotBilt Homes, LLC及相關公司（統稱 “Scotbilt”）），該公司在佐治亞州經營兩家制造工廠，在整個地區提供經濟適用房阿拉巴馬州、佛羅裏達州、喬治亞州和卡羅來納州。對ScotBilt的收購補充了該公司先前在迷人的中南部地區的生產基地。

除了這些收購外，該公司還專注於通過各種工廠的啟動來提高其在美國的製造產能。該公司於2024財年第一季度開始在印第安納州迪凱特的一處以前閒置的工廠進行生產。2021年1月，該公司收購了位於北卡羅來納州彭布羅克的兩處閒置設施，其中一座於2023財年第四季度開始生產。2021年6月，該公司收購了德克薩斯州納瓦索塔的兩處閒置設施，並於2022財年第四季度開始在其中一個工廠生產。該公司在佛羅裏達州巴託開設了一座以前閒置的工廠，該工廠於2024財年第三季度開始生產。

2023年9月，公司與ECN資本公司（“ECN”）簽訂了股票認購協議，在該協議中，公司以私募方式向ECN進行了1.378億美元的股權投資，購買了3,360萬股普通股，約佔ECN已發行普通股總額的12％，以及2750萬股強制性可轉換優先股。私募後，該公司擁有ECN約19.9％的權益。在這項投資的同時，公司和ECN簽訂了一項合資協議，以發展一家專屬金融公司，這使我們能夠利用ECN的知識和系統來開發量身定製的經銷商平面圖和零售消費者貸款產品，這將促進進一步的增長。

該公司的收購和投資是收入增長和多元化戰略的一部分，重點是增加公司在美國的房屋建築業務，並通過精簡類似產品類別的生產來改善運營業績。這些收購和投資包含在公司各自收購之日之後的合併業績中。

行業和公司展望

 

自2020年7月以來，美國和加拿大的住房行業需求總體上保持強勁。現有待售房屋的供應有限，以及對新建經濟適用單户住房的更廣泛需求，推動了這些市場對新房的需求。最近

 

17

 

多年來，由於美國出現了許多有利的人口趨勢和需求驅動因素，包括關鍵購房者羣體的潛在增長趨勢，例如55歲以上的人口、首次購房者人口以及年收入低於60,000美元的家庭人口，人造房屋建築的收入增長。最近，我們看到了許多市場趨勢，這些趨勢表明，隨着客户適應在家辦公的模式，以及人們尋求先租後買的單户住宅，配套住房（“ADU”）的銷量和城鄉的遷移。

為應對通貨膨脹而提高的利率影響了美國和加拿大對公司產品的需求。此外，我們的許多社區客户降低了訂單率，以應對其銷售渠道中的庫存過剩。因此，截至2023年12月30日，該公司的積壓量為2.904億美元，而截至2022年12月31日為5.320億美元。

在截至2023年12月30日的九個月中，該公司在美國的製造業銷售額中約有88％來自符合美國住房和城市發展部（“HUD”）法規建造標準的房屋製造。據報道，HUD代碼房屋的出貨延遲了一個月。根據人造房屋協會報告的數據，在截至2023年11月30日和2022年11月30日的八個月中，HUD代碼行業的房屋出貨量分別為61,622套和76,802套。根據行業數據，截至2023年11月30日和2022年11月30日的八個月中，該公司在美國銷售的HUD代碼房屋的批發市場份額分別為18.9％和20.9％。自2009年日曆年以來，HUD代碼行業的年出貨量普遍增加，當時僅出貨了50,000套HUD編碼的人造房屋，這是該行業自1959年開始記錄統計數據以來的最低水平。儘管近年來HUD編碼的人造房屋的出貨量略有改善，但人造房屋最近的年出貨量仍低於每年超過20萬套的長期歷史平均水平。人造房屋銷售約佔美國獨户住宅開工總量的11％。在截至2023年12月30日的十二個月中，我們在美國住房總市場中的市場份額約為2.0％。

2024財年第三季度未經審計的損益表對比2023年

 

 

 

三個月已結束

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

損益表數據：

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

 

$

559,455

 

 

$

582,322

 

銷售成本

 

 

418,183

 

 

 

408,233

 

毛利

 

 

141,272

 

 

 

174,089

 

銷售費用、一般費用和管理費用

 

 

85,091

 

 

 

71,820

 

營業收入

 

 

56,181

 

 

 

102,269

 

淨利息收入

 

 

(4,309

)

 

 

(5,409

)

其他費用

 

 

756

 

 

 

—

 

所得税前收入

 

 

59,734

 

 

 

107,678

 

所得税支出

 

 

12,764

 

 

 

24,865

 

淨收入

 

$

46,970

 

 

$

82,813

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

46,970

 

 

$

82,813

 

所得税支出

 

 

12,764

 

 

 

24,865

 

淨利息收入

 

 

(4,309

)

 

 

(5,409

)

折舊和攤銷

 

 

9,639

 

 

 

6,784

 

交易成本

 

 

1,188

 

 

 

—

 

調整後 EBITDA

 

$

66,252

 

 

$

109,053

 

佔淨銷售額的百分比：

 

 

 

 

 

 

毛利

 

 

25.3

%

 

 

29.9

%

銷售費用、一般費用和管理費用

 

 

15.2

%

 

 

12.3

%

營業收入

 

 

10.0

%

 

 

17.6

%

淨收入

 

 

8.4

%

 

 

14.2

%

調整後 EBITDA

 

 

11.8

%

 

 

18.7

%

 

 

18

 

淨銷售額

下表彙總了截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月的淨銷售額：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

$
改變

 

 

%
改變

 

淨銷售額

 

$

559,455

 

 

$

582,322

 

 

$

(22,867

)

 

 

(3.9

%)

美國製造業和零售業淨銷售額

 

$

521,124

 

 

$

541,838

 

 

$

(20,714

)

 

 

(3.8

%)

美國房屋已售出

 

 

5,643

 

 

 

5,749

 

 

 

(106

)

 

 

(1.8

%)

美國製造業和零售業平均房屋銷售價格

 

$

92.3

 

 

$

94.2

 

 

$

(1.9

)

 

 

(2.0

%)

加拿大製造業淨銷售額

 

$

30,803

 

 

$

31,342

 

 

$

(539

)

 

 

(1.7

%)

加拿大房屋已售出

 

 

249

 

 

 

273

 

 

 

(24

)

 

 

(8.8

%)

加拿大製造業平均房屋銷售價格

 

$

123.7

 

 

$

114.8

 

 

$

8.9

 

 

 

7.8

%

公司/其他淨銷售額

 

$

7,528

 

 

$

9,142

 

 

$

(1,614

)

 

 

(17.7

%)

期末美國製造設施投入運營

 

 

43

 

 

 

37

 

 

 

 

 

 

 

期末美國零售銷售中心投入運營

 

 

73

 

 

 

31

 

 

 

 

 

 

 

加拿大的製造設施在期末投入運營

 

 

5

 

 

 

5

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年12月30日的三個月，淨銷售額為5.595億美元，與截至2022年12月31日的三個月相比減少了2,290萬美元，下降了3.9％。以下是按運營部門分列的變更摘要。

美國工廠建造的房屋：

與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月，該公司美國製造和零售業務的淨銷售額下降了2,070萬美元，下降了3.8％。下降的主要原因是該期間房屋銷售數量下降了1.8％，平均房屋銷售價格下降了2.0％。房屋銷售數量的減少是由於客户需求和產量與上年相比有所下降，但收購區域房屋所產生的1.197億美元淨銷售額增加部分抵消了這一減少。平均銷售價格的下降是由於材料附加費的減少和產品組合的變化，包括客户選擇成本較少或較低的小型房屋。通過我們公司擁有的零售銷售中心出售的單位數量的增加部分抵消了每套房屋平均銷售價格的下降。批發單位銷售與通過我們公司自有商店出售的房屋的混合影響了每套房屋的平均銷售價格。

加拿大工廠建造的房屋：

與上一財年同期相比，加拿大工廠建造的住房板塊淨銷售額下降了50萬加元，下降了1.7％，下降了1.7％，這主要是由於房屋銷售額下降了8.8％，但平均房屋銷售價格上漲了7.8％，部分抵消了這一下降。平均房屋銷售價格的上漲是由於產品組合的變化。房屋銷售減少是由於需求放緩。按固定貨幣計算，由於截至2023年12月30日的三個月中加元兑美元的匯率與上一財年同期相比出現波動，加拿大板塊的淨銷售額受到約10萬美元的不利影響。

公司/其他：

公司/其他的淨銷售額包括公司的運輸業務和取消的分部間銷售。在截至2023年12月30日的三個月中，淨銷售額下降了160萬美元，下降了17.7％，這主要是由於休閒車出貨量的減少。

 

 

19

 

毛利

下表彙總了截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月的毛利：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

$
改變

 

 

%
改變

 

毛利：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國工廠建造的房屋

 

$

128,050

 

 

$

162,092

 

 

$

(34,042

)

 

 

(21.0

%)

加拿大工廠建造的房屋

 

 

9,066

 

 

 

8,471

 

 

 

595

 

 

 

7.0

%

公司/其他

 

 

4,156

 

 

 

3,526

 

 

 

630

 

 

 

17.9

%

毛利總額

 

$

141,272

 

 

$

174,089

 

 

$

(32,817

)

 

 

(18.9

%)

毛利佔淨銷售額的百分比

 

 

25.3

%

 

 

29.9

%

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年12月30日的三個月，毛利佔銷售額的百分比為25.3％，而截至2022年12月31日的三個月中為29.9％。以下是按運營部門分列的變更摘要。

美國工廠建造的房屋：

在截至2023年12月30日的三個月中，美國工廠建造的住房板塊的毛利與上一財年同期相比減少了3,400萬美元，下降了21.0％。截至2023年12月30日的三個月，毛利佔該細分市場淨銷售額的百分比為24.6％，而上一財年同期為29.9％。毛利佔細分市場淨銷售額百分比的下降是由產品價格下降和產品組合的變化（包括收購區域房屋的影響）推動的。區域住宅的核心產品利潤率通常低於傳統的Skyline Champion美國業務的毛利率。此外，購買會計的增加對收購中收購庫存賬面價值的影響對區域房屋的利潤率產生了負面影響。

加拿大工廠建造的房屋：

在截至2023年12月30日的三個月中，加拿大工廠建造的住房板塊的毛利與上一財年同期相比增加了60萬美元，增長了7.0％。毛利潤的增長主要是由於平均銷售價格的上漲，但銷售量的下降部分抵消了這一增長。截至2023年12月30日的三個月，毛利佔淨銷售額的百分比為29.4％，而去年同期為27.0％，這主要是平均銷售價格上漲的結果。

公司/其他：

在截至2023年12月30日的三個月中，公司/其他板塊的毛利與上一財年同期相比增長了60萬美元，增長了17.9％。

銷售費用、一般費用和管理費用

銷售、一般和管理費用包括外幣交易損益、股權薪酬和無形攤銷費用。下表彙總了截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月的銷售、一般和管理費用：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

$
改變

 

 

%
改變

 

銷售、一般和管理費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國工廠建造的房屋

 

$

65,298

 

 

$

52,813

 

 

$

12,485

 

 

 

23.6

%

加拿大工廠建造的房屋

 

 

2,965

 

 

 

2,857

 

 

 

108

 

 

 

3.8

%

公司/其他

 

 

16,828

 

 

 

16,150

 

 

 

678

 

 

 

4.2

%

銷售、一般和管理費用總額

 

$

85,091

 

 

$

71,820

 

 

$

13,271

 

 

 

18.5

%

銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比

 

 

15.2

%

 

 

12.3

%

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年12月30日的三個月，銷售、一般和管理費用為8,510萬美元，與上一財年同期相比增加了1,330萬美元，增長了18.5％。以下是按運營部門分列的變更摘要。

 

 

 

20

 

美國工廠建造的房屋：

在截至2023年12月30日的三個月中，美國工廠建造的住房板塊的銷售、一般和管理費用與上一財年同期相比增加了1,250萬美元，增長了23.6％。截至2023年12月30日的三個月，銷售、一般和管理費用佔該細分市場淨銷售額的百分比增長至12.5％，而上一財年同期為9.7％，這主要是由於與某些固定成本相關的銷售量下降以及納入了區域房屋收購。公司擁有的零售銷售中心產生的銷售、一般和管理費用佔銷售額的百分比通常高於我們的製造業務。我們傳統的Skyline Champion美國業務的銷售佣金和激勵性薪酬的降低部分抵消了收購區域房屋帶來的銷售和收購的增長，這些業務通常基於銷售量或盈利能力的衡量標準。

加拿大工廠建造的房屋：

與上一財年同期相比，截至2023年12月30日的三個月，加拿大工廠建造的住房板塊的銷售、一般和管理費用增加了10萬美元，增長了3.8％。由於銷售下降導致固定成本吸收減少，截至2023年12月30日的三個月，銷售、一般和管理費用佔該細分市場淨銷售額的百分比增至9.6％，而上一財年同期為9.1％。

公司/其他：

公司/其他部門的銷售、一般和管理費用包括公司的運輸業務、所有分部產生的公司成本以及分部間扣除。在截至2023年12月30日的三個月中，公司/其他的銷售、一般和管理費用與上一財年同期相比增加了70萬美元，增長了4.2％，這主要是由於股票薪酬支出增加。

利息（收入），淨額

下表彙總了截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月淨利息（收益）支出的組成部分：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

$
改變

 

 

%
改變

 

利息支出

 

$

1,927

 

 

$

998

 

 

$

929

 

 

 

93.1

%

減去：利息收入

 

 

(6,236

)

 

 

(6,407

)

 

 

171

 

 

 

(2.7

%)

利息（收入），淨額

 

$

(4,309

)

 

$

(5,409

)

 

$

1,100

 

 

*

 

平均應付未付樓層平面圖

 

$

70,564

 

 

$

27,244

 

 

 

 

 

 

 

平均未償長期債務

 

$

23,168

 

 

$

12,430

 

 

 

 

 

 

 

 

* 表示計算出的百分比沒有意義

 

截至2023年12月30日的三個月，淨利息收入為430萬美元，而上一財年同期為540萬美元。這一變化主要是由於平均投資現金餘額減少所產生的利息收入減少，以及收購Regional Homes時假設的平面圖應付賬款和長期債務的平均餘額增加。

 

其他費用

下表彙總了截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月的其他支出：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

$
改變

 

 

%
改變

 

其他費用

 

$

756

 

 

$

—

 

 

$

756

 

 

 

100.0

%

 

截至2023年12月30日的三個月，其他支出包括收購Regional的120萬美元交易成本和20萬美元ECN權益法投資的虧損，部分被ECN優先股投資的60萬美元股息收入所抵消。

 

 

21

 

所得税支出

下表彙總了截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月的所得税支出：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

$
改變

 

 

%
改變

 

所得税支出

 

$

12,764

 

 

$

24,865

 

 

$

(12,101

)

 

 

(48.7

%)

有效税率

 

 

21.4

%

 

 

23.1

%

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年12月30日的三個月，所得税支出為1,280萬美元，有效税率為21.4％，而所得税支出為2,490萬美元，截至2022年12月31日的三個月的有效税率為23.1％。

截至2023年12月30日的三個月，公司的有效税率與21.0％的聯邦法定所得税税率不同，這主要是由於州和地方所得税、不可扣除的費用、税收抵免和外國司法管轄區業績的影響。截至2022年12月31日的三個月，公司的有效税率與21.0％的聯邦法定所得税税率不同，這主要是由於州和地方所得税、不可扣除的費用、税收抵免和外國司法管轄區業績的影響。

調整後的息税折舊攤銷前

下表將截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月淨收益（最直接可比的美國公認會計原則指標）與調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）進行了對賬：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

$
改變

 

 

%
改變

 

淨收入

 

$

46,970

 

 

$

82,813

 

 

$

(35,843

)

 

 

(43.3

%)

所得税支出

 

 

12,764

 

 

 

24,865

 

 

 

(12,101

)

 

 

(48.7

%)

利息（收入），淨額

 

 

(4,309

)

 

 

(5,409

)

 

 

1,100

 

 

 

(20.3

%)

折舊和攤銷

 

 

9,639

 

 

 

6,784

 

 

 

2,855

 

 

 

42.1

%

交易成本

 

 

1,188

 

 

 

—

 

 

 

1,188

 

 

*

 

調整後 EBITDA

 

$

66,252

 

 

$

109,053

 

 

$

(42,801

)

 

 

(39.2

%)

 

* 表示計算出的百分比沒有意義

 

截至2023年12月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,630萬美元，比上一財年同期減少了4,280萬美元。下降的主要原因是銷售量、平均銷售價格和毛利率下降導致的營業收入減少，以及銷售和收購支出的增加，但被收購區域房屋產生的額外調整後息税折舊攤銷前利潤所抵消。

 

22

 

2024財年前九個月未經審計的損益表對比2023年

 

 

 

九個月已結束

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

損益表數據：

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

 

$

1,488,460

 

 

$

2,115,028

 

銷售成本

 

 

1,101,026

 

 

 

1,437,498

 

毛利

 

 

387,434

 

 

 

677,530

 

銷售費用、一般費用和管理費用

 

 

219,984

 

 

 

228,017

 

營業收入

 

 

167,450

 

 

 

449,513

 

淨利息收入

 

 

(24,090

)

 

 

(7,293

)

其他費用（收入）

 

 

2,821

 

 

 

(634

)

所得税前收入

 

 

188,719

 

 

 

457,440

 

所得税支出

 

 

44,811

 

 

 

113,384

 

淨收入

 

$

143,908

 

 

$

344,056

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

143,908

 

 

$

344,056

 

所得税支出

 

 

44,811

 

 

 

113,384

 

淨利息收入

 

 

(24,090

)

 

 

(7,293

)

折舊和攤銷

 

 

24,017

 

 

 

19,341

 

交易成本

 

 

3,253

 

 

 

338

 

其他

 

 

—

 

 

 

(973

)

調整後 EBITDA

 

$

191,899

 

 

$

468,853

 

佔淨銷售額的百分比：

 

 

 

 

 

 

毛利

 

 

26.0

%

 

 

32.0

%

銷售費用、一般費用和管理費用

 

 

14.8

%

 

 

10.8

%

營業收入

 

 

11.2

%

 

 

21.3

%

淨收入

 

 

9.7

%

 

 

16.3

%

調整後 EBITDA

 

 

12.9

%

 

 

22.2

%

 

淨銷售額

下表彙總了截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月的淨銷售額：

 

 

 

九個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

$
改變

 

 

%
改變

 

淨銷售額

 

$

1,488,460

 

 

$

2,115,028

 

 

$

(626,568

)

 

 

(29.6

%)

美國製造業和零售業淨銷售額

 

$

1,378,041

 

 

$

1,957,156

 

 

$

(579,115

)

 

 

(29.6

%)

美國房屋已售出

 

 

15,302

 

 

 

19,836

 

 

 

(4,534

)

 

 

(22.9

%)

美國製造業和零售業平均房屋銷售價格

 

$

90.1

 

 

$

98.7

 

 

$

(8.6

)

 

 

(8.7

%)

加拿大製造業淨銷售額

 

$

86,179

 

 

$

115,602

 

 

$

(29,423

)

 

 

(25.5

%)

加拿大房屋已售出

 

 

702

 

 

 

928

 

 

 

(226

)

 

 

(24.4

%)

加拿大製造業平均房屋銷售價格

 

$

122.8

 

 

$

124.6

 

 

$

(1.8

)

 

 

(1.4

%)

公司/其他淨銷售額

 

$

24,240

 

 

$

42,270

 

 

$

(18,030

)

 

 

(42.7

%)

期末美國製造設施投入運營

 

 

43

 

 

 

37

 

 

 

 

 

 

 

期末美國零售銷售中心投入運營

 

 

73

 

 

 

31

 

 

 

 

 

 

 

加拿大的製造設施在期末投入運營

 

 

5

 

 

 

5

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年12月30日的九個月淨銷售額為14.885億美元，與截至2022年12月31日的九個月相比減少了6.266億美元，下降了29.6％。以下是按運營部門分列的變更摘要。

美國工廠建造的房屋：

與截至2022年12月31日的九個月相比，截至2023年12月30日的九個月中，該公司美國製造和零售業務的淨銷售額下降了5.791億美元，下降了29.6％。下降的主要原因是該期間房屋銷售數量下降了22.9％，平均房屋銷售價格下降了8.7％。房屋數量的減少

 

23

 

出售的原因是2024財年向聯邦緊急事務管理局出售的救災住房不足，與上年相比，客户需求減少和產量下降，但2024財年第三季度增加的區域住房部分抵消了這一點。平均售價下降的部分原因是2023財年上半年向聯邦緊急事務管理局出售了2.03億美元的救災房屋，以及客户選擇成本較少或較低的小型房屋以及材料附加費減少的影響。聯邦緊急事務管理局的單位通常比我們的典型產品具有更多的規格，因此可以提高每户房屋的平均銷售價格。銷售額的下降被新工廠的啟動和區域房屋的增加所部分抵消，在截至2023年12月30日的九個月中，區域房屋的淨銷售額為1.197億美元。

加拿大工廠建造的房屋：

與上一財年同期相比，加拿大工廠建造的住房板塊淨銷售額下降了2940萬加元，下降了25.5％，這主要是由於房屋銷售下降了24.4％，平均房屋銷售價格下降了1.4％。房屋銷售減少是由於需求放緩。按固定貨幣計算，由於截至2023年12月30日的九個月中加元兑美元的匯率與上一財年同期相比出現波動，加拿大板塊的淨銷售額受到約300萬澳元的不利影響。

公司/其他：

公司/其他的淨銷售額包括公司的運輸業務和取消的分部間銷售。在截至2023年12月30日的九個月中，淨銷售額下降了1,800萬美元，下降了42.7％，這主要是由於休閒車出貨量的減少。

 

毛利

下表彙總了截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月的毛利：

 

 

 

九個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

$
改變

 

 

%
改變

 

毛利：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國工廠建造的房屋

 

$

351,558

 

 

$

628,473

 

 

$

(276,915

)

 

 

(44.1

%)

加拿大工廠建造的房屋

 

 

24,101

 

 

 

36,436

 

 

 

(12,335

)

 

 

(33.9

%)

公司/其他

 

 

11,775

 

 

 

12,621

 

 

 

(846

)

 

 

(6.7

%)

毛利總額

 

$

387,434

 

 

$

677,530

 

 

$

(290,096

)

 

 

(42.8

%)

毛利佔淨銷售額的百分比

 

 

26.0

%

 

 

32.0

%

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年12月30日的九個月中，毛利佔銷售額的百分比為26.0％，而截至2022年12月31日的九個月中為32.0％。以下是按運營部門分列的變更摘要。

美國工廠建造的房屋：

在截至2023年12月30日的九個月中，美國工廠建造的住房板塊的毛利與上一財年同期相比下降了2.769億美元，下降了44.1％。截至2023年12月30日的九個月中，毛利佔該細分市場淨銷售額的百分比為25.5％，而上一財年同期為32.1％。毛利佔細分市場淨銷售額百分比的下降是由單位銷量減少和產品組合的變化所推動的，包括聯邦緊急事務管理局銷售額的下降，其價格通常高於我們的核心產品，以及區域住宅銷售的影響，區域住宅的毛利率通常低於傳統的Skyline Champion業務。

加拿大工廠建造的房屋：

在截至2023年12月30日的九個月中，加拿大工廠建造的住房板塊的毛利與上一財年同期相比下降了1,230萬美元，下降了33.9％。毛利潤下降的主要原因是銷量下降。截至2023年12月30日的九個月中，毛利佔淨銷售額的百分比為28.0％，而去年同期為31.5％，這主要是固定制造成本槓桿率下降的結果。

 

24

 

公司/其他：

在截至2023年12月30日的九個月中，公司/其他板塊的毛利與上一財年同期相比下降了80萬美元，下降了6.7％。

銷售費用、一般費用和管理費用

銷售、一般和管理費用包括外幣交易損益、股權薪酬和無形攤銷費用。下表彙總了截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月的銷售、一般和管理費用：

 

 

 

九個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

$
改變

 

 

%
改變

 

銷售、一般和管理費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國工廠建造的房屋

 

$

163,191

 

 

$

169,608

 

 

$

(6,417

)

 

 

(3.8

%)

加拿大工廠建造的房屋

 

 

8,185

 

 

 

9,979

 

 

 

(1,794

)

 

 

(18.0

%)

公司/其他

 

 

48,608

 

 

 

48,430

 

 

 

178

 

 

 

0.4

%

銷售、一般和管理費用總額

 

$

219,984

 

 

$

228,017

 

 

$

(8,033

)

 

 

(3.5

%)

銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比

 

 

14.8

%

 

 

10.8

%

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年12月30日的九個月中，銷售、一般和管理費用為2.2億美元，與上一財年同期相比減少了800萬美元，下降了3.5％。以下是按運營部門分列的變更摘要。

 

 

美國工廠建造的房屋：

在截至2023年12月30日的九個月中，與上一財年同期相比，美國工廠建造的住房板塊的銷售、一般和管理費用減少了640萬美元，下降了3.8％。截至2023年12月30日的九個月中，銷售、一般和管理費用佔該細分市場淨銷售額的百分比增長至11.8％，而上一財年同期為8.7％，這主要是由於與某些固定成本相關的銷售量減少、與投資新工廠運營相關的額外成本以及收購區域房屋和工廠博覽會。通常，我們公司擁有的零售銷售中心的銷售、一般和管理費用佔銷售額的百分比高於我們的製造業務。銷售、一般和管理費用的總體減少主要是由於佣金和激勵性薪酬的降低，而佣金和激勵性薪酬通常基於銷售量或盈利能力的衡量標準，但部分被收購區域房屋的銷售、一般和管理費用所抵消。

加拿大工廠建造的房屋：

與上一財年同期相比，截至2023年12月30日的九個月中，加拿大工廠建造的住房板塊的銷售、一般和管理費用減少了180萬加元，下降了18.0％。由於銷售下降導致固定成本吸收減少，截至2023年12月30日的九個月中，銷售、一般和管理費用佔該細分市場淨銷售額的百分比增至9.5％，而上一財年同期為8.6％。銷售、一般和管理費用的減少主要是由於基於銷售量或盈利能力的激勵性薪酬減少。

公司/其他：

公司/其他部門的銷售、一般和管理費用包括公司的運輸業務、所有部門產生的公司成本以及細分市場間的扣除。在截至2023年12月30日的九個月中，公司/其他的銷售、一般和管理費用與上一財年同期相比增加了20萬美元，增長了0.4％，這主要是由於股票薪酬支出增加。

 

25

 

利息（收入）支出，淨額

下表彙總了截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月淨利息（收益）支出的組成部分：

 

 

 

九個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

$
改變

 

 

%
改變

 

利息支出

 

$

2,666

 

 

$

2,893

 

 

$

(227

)

 

 

(7.8

%)

減去：利息收入

 

 

(26,756

)

 

 

(10,186

)

 

 

(16,570

)

 

*

 

利息（收入），淨額

 

$

(24,090

)

 

$

(7,293

)

 

$

(16,797

)

 

*

 

平均應付未付樓層平面圖

 

$

23,348

 

 

$

34,342

 

 

 

 

 

 

 

平均未償長期債務

 

$

15,983

 

 

$

12,430

 

 

 

 

 

 

 

* 表示計算出的百分比沒有意義

 

截至2023年12月30日的九個月中，淨利息收入為2410萬美元，而上一財年同期為730萬美元。這一變化主要是由於收購Regional Homes之前平均投資現金餘額的增加所產生的利息收入增加，以及投資現金獲得的利率上升。

 

其他費用（收入）

下表彙總了截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月的其他支出（收入）：

 

 

 

九個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

$
改變

 

 

%
改變

 

其他費用（收入）

 

$

2,821

 

 

$

(634

)

 

$

3,455

 

 

 

(545.0

%)

 

截至2023年12月30日的九個月中，280萬美元的其他支出是收購地區房屋所產生的330萬美元交易成本和20萬美元ECN權益法投資的虧損，部分被ECN優先股投資的60萬美元股息收入所抵消。截至2022年12月31日的九個月中，60萬澳元的其他收入來自部分結算Champion Home Builders的某些破產前工傷補償索賠的保險收益，部分被收購Manis產生的交易成本所抵消。

 

 

所得税支出

下表彙總了截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月的所得税支出：

 

 

 

九個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

$
改變

 

 

%
改變

 

所得税支出

 

$

44,811

 

 

$

113,384

 

 

$

(68,573

)

 

 

(60.5

%)

有效税率

 

 

23.7

%

 

 

24.8

%

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年12月30日的九個月的所得税支出為4,480萬美元，有效税率為23.7％，而所得税支出為1.134億美元，相當於截至2022年12月31日的九個月的有效税率為24.8％。

公司截至2023年12月30日的九個月的有效税率與21.0％的聯邦法定所得税税率不同，這主要是由於州和地方所得税、不可扣除的費用、税收抵免和外國司法管轄區業績的影響。截至2022年12月31日的九個月中，公司的有效税率與21.0％的聯邦法定所得税税率不同，這主要是由於州和地方所得税、不可扣除的費用、税收抵免和外國司法管轄區業績的影響。

 

26

 

調整後的息税折舊攤銷前

下表將截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月淨收益（最直接可比的美國公認會計原則指標）與調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）進行了對賬：

 

 

 

九個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

$
改變

 

 

%
改變

 

淨收入

 

$

143,908

 

 

$

344,056

 

 

$

(200,148

)

 

 

(58.2

%)

所得税支出

 

 

44,811

 

 

 

113,384

 

 

 

(68,573

)

 

 

(60.5

%)

利息（收入），淨額

 

 

(24,090

)

 

 

(7,293

)

 

 

(16,797

)

 

*

 

折舊和攤銷

 

 

24,017

 

 

 

19,341

 

 

 

4,676

 

 

 

24.2

%

交易成本

 

 

3,253

 

 

 

338

 

 

 

2,915

 

 

*

 

其他

 

 

—

 

 

 

(973

)

 

 

973

 

 

*

 

調整後 EBITDA

 

$

191,899

 

 

$

468,853

 

 

$

(276,954

)

 

 

(59.1

%)

* 表示計算出的百分比沒有意義

 

截至2023年12月30日的九個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.919億美元，比上一財年同期減少2.77億美元。下降的主要原因是銷售量、平均銷售價格和毛利率下降導致的營業收入減少，但部分被銷售和收購支出的減少以及Regional Homes在收購後產生的增量營業收入所抵消。

公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益或虧損加上支出或減去收入：（a）所得税準備金；（b）淨利息（收益）支出；（c）折舊和攤銷；（d）已終止業務的收益或虧損；（e）非現金重組費用和資產減值；以及（f）其他非營業收入和成本，包括但不限於收購、整合或處置業務的成本和閒置設施。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據美國公認會計原則計算的收益的衡量標準，不應被視為替代或比根據美國公認會計原則編制的淨收益或虧損、淨銷售額、營業收入或每股收益更有意義。調整後的息税折舊攤銷前利潤並不代表由現金流量表中列報的美國公認會計原則所定義的經營活動提供或用於經營活動的現金流。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤不一定與其他公司報告的類似標題的指標相似。

調整後的息税折舊攤銷前利潤作為公司財務業績的補充衡量標準列報，管理層認為這對投資者有用，因為排除的項目在時間或金額上可能有很大差異和/或可能掩蓋可用於評估和比較公司各報告期經營活動的趨勢。管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者評估經營業績很有用，原因如下：（i）投資者廣泛使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量公司的經營業績，而不考慮利息收入和支出、税收、折舊和攤銷以及股權薪酬等項目，這些項目因公司而異，具體取決於會計方法以及資產的賬面價值、資本結構和資產收購方法；以及（ii）) 分析師和投資者使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，作為評估該行業公司整體經營業績的補充指標。

管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤用於規劃目的，包括編制內部年度運營預算和定期預測：（i）與董事會和投資者就財務業績進行溝通；（ii）作為確定某些激勵性薪酬計劃獎金的因素；（iii）作為經營業績的衡量標準，用於確定是否有能力提供現金流以支持資本資產投資、收購和運營擴張所需的營運資金。

積壓

儘管客户的訂單可以隨時取消而不會受到罰款，而且未完成的訂單不一定代表未來的業務，但截至2023年12月30日，該公司未完成的美國和加拿大製造業訂單總額為2.904億美元，而截至2022年12月31日為5.320億美元。積壓量的減少是由於總體住房需求的減少。此外，我們的許多社區客户降低了訂單率，以應對其銷售渠道中的庫存過剩。

 

27

 

流動性和資本資源

現金的來源和用途

下表顯示了截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月的彙總現金流信息：

 

 

九個月已結束

 

（千美元）

 

2023年12月30日

 

 

2022年12月31日

 

提供的淨現金（用於）：

 

 

 

 

 

 

經營活動

 

$

218,617

 

 

$

364,044

 

投資活動

 

 

(474,423

)

 

 

(44,763

)

籌資活動

 

 

3,930

 

 

 

(36,227

)

匯率變動對現金、現金等價物的影響

 

 

2,330

 

 

 

(6,019

)

現金和現金等價物的淨增加（減少）

 

 

(249,546

)

 

 

277,035

 

期初的現金和現金等價物

 

 

747,453

 

 

 

435,413

 

期末的現金和現金等價物

 

$

497,907

 

 

$

712,448

 

 

公司的主要流動性來源是運營現金流和現有現金餘額。預計明年的現金餘額和運營現金流將足以滿足營運資金需求、資本支出以及戰略計劃和投資。該公司有一份經修訂的信貸協議，其中規定了2億美元的循環信貸額度，包括4,500萬美元的信用證次級貸款。截至2023年12月30日，根據經修訂的信貸協議，有1.66億美元可供借款。公司的循環信貸額度包括（i）最大合併總淨槓桿率為3.25至1.00，將在完成重大收購後向上調整；（ii）最低利息覆蓋率為3.00比1.00。該公司預計其債務契約將得到遵守，並預計其現金可用水平將超過明年及以後運營業務所需的現金。如果運營現金流和現有現金餘額被認為不足以支持公司的流動性需求，並且一種或多種資本資源不可用，則公司將修改其運營戰略。

截至2023年12月30日的九個月中，經營活動提供的現金為2.186億美元，而截至2022年12月31日的九個月為3.64億美元。下降的主要原因是2024財年淨收入的減少，部分被2024財年前九個月營運資金項目與去年同期相比更為有利的變化所抵消。

截至2023年12月30日的九個月中，用於投資活動的現金為4.744億美元，而截至2022年12月31日的九個月為4,480萬美元。用於投資活動的現金的增加與公司以2.846億美元的價格收購Regional Homes（扣除收購的現金）以及公司在2024財年對ECN普通股和優先股的投資1.434億美元有關。

截至2023年12月30日的九個月中，融資活動提供的現金為390萬美元，而截至2022年12月31日的九個月中，用於融資活動的現金為3,620萬美元。各期現金的變化主要是由於2023財年平面圖融資機制的淨還款額，而2024財年的淨借款額為230萬美元。

 

關鍵會計政策

 

有關管理層認為會影響其在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計的關鍵會計政策的討論，請參閲2023財年年度報告第二部分第7項，標題為 “關鍵會計政策”。除了附註1 “列報基礎” 中包含的內容外，我們在2023財年年度報告中討論的重大會計政策或關鍵會計估計沒有重大變化。

最近發佈的會計公告

有關最近發佈的會計公告影響的信息，請參閲本報告所含簡明合併財務報表附註1，“列報基礎——最近發佈的會計公告”。

 

28

 

前瞻性陳述

 

本報告中的一些陳述本質上不是歷史性的，是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們對未來流動性、收益、支出和財務狀況的預期的陳述。這些陳述通常由 “將”、“可以”、“應該”、“預測”、“相信”、“期望”、“打算”、“估計”、“希望” 或類似的表述來識別。這些陳述反映了管理層對未來事件的當前看法，並受風險和不確定性的影響。存在風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的，可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中的業績存在重大差異，包括區域、國家和國際經濟、金融、公共衞生和勞動條件以及以下內容：

•
與供應有關的問題，包括材料的價格和可得性；
•
與勞工有關的問題；
•
北美經濟的通貨膨脹壓力;
•
房地產行業的週期性和季節性及其對總體經濟或其他商業條件變化的敏感性；
•
住房行業的需求波動，包括房主借款利率的實際或預期上升所致；
•
需要時可能無法獲得額外資本；
•
競爭和競爭壓力；
•
消費者對我們產品的偏好發生變化或我們未能評估這些偏好；
•
質量問題，包括供應商提供的零件的質量以及相關的責任和聲譽問題；
•
數據安全漏洞、網絡安全攻擊和其他信息技術中斷；
•
改用新信息系統可能導致業務中斷;
•
影響工廠建造房屋生產和銷售的廣泛法規以及我們必須遵守的法律可能變更的影響；
•
自然災害對我們的供應鏈、銷售和原材料成本的潛在影響；
•
與兼併和收購相關的風險，包括業務和信息系統的整合；
•
獨立零售商的定期庫存調整以及與獨立零售商的關係變化；
•
利率和外匯匯率的變化；
•
保險範圍和費用問題；
•
我們的全部或部分無形資產（包括商譽）可能受到減值；
•
我們對ECN的全部或部分投資可能受到減損的可能性；
•
我們的風險管理做法可能使我們面臨未知或意想不到的風險；
•
疫情或疫情等公共衞生問題以及由此產生的政府行動可能對我們的業務造成幹擾；以及
•
第一部分—第1A項 “風險因素” 中描述的其他風險，包含在2023財年年度報告中，以及我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他定期報告中不時提供的風險和信息。

 

如果上述任何風險或不確定性得以實現，或者如果我們的前瞻性陳述所依據的任何假設被證明是不正確的，那麼我們的前瞻性陳述與實際業績之間可能會出現差異，這種差異可能是重大的。投資者不應過分依賴我們的前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本報告發布之日。除非法律要求，否則我們沒有義務更新、修改或澄清它們以反映在本協議發佈之日之後發生的事件、新信息或情況。

 

29

 

 

第 3 項。 定量和定性VE 有關市場風險的披露

 

有關公司利率和外匯風險的討論，請參閲《2023財年年度報告》第二部分第7A項，標題為 “市場風險的定量和定性披露”。自2023年4月1日以來，此類風險沒有重大變化。

第 4 項。 控制和程序

評估披露控制和程序

公司維持披露控制和程序，旨在合理保證根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）提交的報告中要求披露的信息將在規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，並酌情累積並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。

公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，於2023年12月30日根據《交易法》第13a-15（e）條評估了公司披露控制和程序的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2023年12月30日起生效。

財務報告內部控制的變化

在本報告所涉財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。2023年10月，我們完成了對區域房屋的收購，目前正在將區域房屋整合到我們的運營、合規計劃和內部控制流程中。截至2023年12月30日，Regional Homes約佔我們總資產的26％，其中包括收購價格分配中記錄的商譽和無形資產，以及截至2023年12月30日的九個月淨銷售額的約8％。美國證券交易委員會的指導方針允許公司在整合被收購公司的同時，在收購後的第一年將收購排除在財務報告內部控制評估範圍之外。我們已將收購的Regional Homes業務排除在我們對公司財務報告內部控制的評估之外。

 

30

 

第二部分 — 其他R 信息

我們不時參與各種法律訴訟和索賠，包括但不限於商業或合同糾紛、產品責任索賠和其他事項。有關法律訴訟的更多信息，請參閲本報告所含簡明合併財務報表附註14 “承付款、突發事件和法律訴訟——法律訴訟”。

 

 

31

 

第 6 項。 展品

 

展覽

數字

 

描述

 

 

 

31.1

 

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-4條和第15d-14條對首席執行官進行認證。 †

 

 

 

31.2

 

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-4條和第15d-14條對首席財務官進行認證。 †

 

 

 

32

 

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 †

 

 

 

101（英寸）

 

行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
 

101（SCH）

 

帶有嵌入式鏈接庫文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構。
 

104

 

封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。

 

 

 

 

 

 

 

隨函提交。

 

32

 

簽名URES

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

天際冠軍公司

註冊人

 

簽名

 

標題

 

日期

 

 

 

 

 

/s/ Mark Yost

 

總裁兼首席執行官

 

2024年2月6日

馬克·約斯特

 

（首席執行官）

 

 

 

 

 

 

 

/s/Laurie Hough

 

執行副總裁、首席財務官兼財務主管

 

2024年2月6日

勞裏·霍夫

 

（首席財務官）

 

 

 

 

33