美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格8-K
當前報告
根據第
條第13或15(D)條
1934年證券交易法
報告日期(最早事件報告日期 ):2024年3月5日
洛德斯敦汽車公司。
(註冊人的確切姓名在其章程中規定)
(註冊成立的州或其他司法管轄區 ) | (佣金) (br}文件編號) |
(美國國税局僱主 識別碼) |
洛德斯敦
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(234)
不適用
(前姓名或前地址,如自上次報告以來有所更改)
如果表格8-K的提交旨在同時滿足註冊人在以下任何條款下的提交義務,請勾選以下相應的方框 :
根據《證券法》第425條規定的書面通信(《聯邦判例彙編》第17卷,230.425頁) | |
根據《交易法》(17 CFR 240.14a-12)規則14a-12徵集材料 | |
根據《交易法》(17 CFR 240.14d-2(B))規則第14d-2(B)條規定的開市前通信 | |
根據《交易法》第13E-4(C)條規則(17 CFR 240.13E-4(C))進行開市前通信 |
根據該法第12(B)款登記的證券:
每個班級的標題 | 交易
個符號 |
每個交易所的名稱
已註冊 | ||
* |
用複選標記表示註冊人 是否是1933年《證券法》規則第405條(本章230.405節)或1934年《證券交易法》規則第12b-2條(本章第240.12b-2節)所界定的新興成長型公司。
新興的成長型公司?
如果是一家新興成長型公司, 用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。?
* 註冊人的A類普通股於2023年7月7日開始在場外交易市場獨家交易,代碼為 “RIDEQ”。納斯達克全球精選市場於2023年7月27日向美國證券交易委員會提交了一份25號表格,要求將註冊人的A類普通股從納斯達克全球精選市場的上市和註冊中除名。除名在十天後生效 根據該法第12條(B)項的除名在90天后生效。
項目1.03 | 破產或接管。 |
如先前所披露, 於2023年6月27日(“呈請日期”),特拉華州的Lordstown Motors Corp.(“本公司”)及其附屬公司(統稱為“債務人”)根據美國破產法(“破產法”)第11章(“破產法”) 在美國特拉華州地區破產法院(“破產法院”)展開自願訴訟程序。破產法第11章的程序是在標題下聯合管理的。在Re:Lordstown Motors Corp.等人案件編號:23-10831至23-10833(“第11章案件”)。
在2024年3月5日的聽證會(“確認聽證會”)之後,破產法院發佈了一項命令(“確認令”) ,確認Lordstown Motors Corp.及其關聯債務人第三次修改後的第一次修訂的聯合破產法第11章計劃(可能會進一步修改、修訂或補充該“計劃”)。通過輸入確認令,除其他事項外,破產法院已授權債務人(自生效日期起及之後被稱為“生效日期債務人”)實施該計劃,但須滿足或放棄其中所述的計劃生效日期(“生效日期”)發生前的條件。本計劃的條款與本公司於2024年2月29日提交的Form 10-K年度報告(下稱“Form 10-K”)中有關“建議計劃”的條款一致,摘要如下。本概要全文參考《確認令》和《計劃》的全文, 分別作為附件2.1和99.1附上,並以引用方式併入本項目1.03。本報告表格8-K中使用的大寫術語 未作其他定義,其含義與本計劃賦予它們的含義相同。
在輸入確認單後,債務人打算尋求滿足或放棄生效的所有條件,以使 生效日期迅速生效;然而,公司不能保證計劃何時生效或最終是否生效。
計劃的材料條款
債權和利息的一般處理
除其他規定外,該計劃包括:
● | 為向債權人債權持有人分配債權和處理股權提供了有序的結構 股東的利益(“利益”), |
● | 合併了俄亥俄州證券訴訟(定義和討論如下)中主張的索賠的解決方案,並結合要約(定義如下)和OIP,由美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”), |
● | 保留保留的訴訟理由,包括針對富士康的訴訟(定義如下),由生效日期後的債務人或訴訟受託人(視情況而定)進行。 |
● | 尋求保留公司淨營業虧損和其他税務屬性(“NOL”)的價值, 保留生效日期後債務人的優先股和普通股權益,並制定某些交易限制, 和 |
● | 規定生效後債務人可從事由新板(定義見下文)決定的業務運作。 |
根據該計劃的條款,視計劃的有效性而定,截至生效日期,本公司手頭的大量現金將用於解決針對本公司的未決索賠,包括貿易和訴訟索賠。根據《破產法》,公司首先需要全額支付所有行政索賠。該計劃要求本公司為允許的和有爭議的普通無擔保債權人的債權建立準備金(“債權準備金”),包括本公司將被要求在生效日期向第三方託管的300萬美元,用於俄亥俄證券訴訟和解協議的現金部分(如下所述)。債權準備金的目的是協助 按本計劃的設想全額支付一般無擔保債權人的允許債權(儘管不能保證本公司能夠全額支付該等債權的利息)。債權準備金的初始金額為4,500萬美元,由股權擔保持有人官方委員會(“股權委員會”)和官方無擔保債權人委員會商定,並經破產法院批准。索賠準備金的金額可能會發生變化,最多可增加500萬美元。 索賠準備金也可以隨着索賠得到解決或索賠解決過程的其他結果而下調,或者 索賠監察員(定義如下)和債務人認為合適的生效後日期。此外,債權準備金的金額將限於一般無擔保債權人允許的債權的應付金額,但如果債權準備金不足以全額支付一般無擔保債權人的利息,則此類不足將從計劃中規定的生效日期債務人的所有資產中支付。還有額外的責任,包括但不限於行政索賠和我們A類普通股和優先股持有人的索賠,或我們A類普通股和優先股持有人持有的權益,以及其他潛在類別的索賠人的索賠,如果允許,其索賠將不包括在索賠準備金中。
根據並受制於該計劃的效力,自生效日期起,(I)將委任一名申訴專員(“債權申訴專員”)以監督一般無擔保債權人向債務人提出的債權的管理,及(Ii)將委任一名訴訟受託人監督根據該計劃成立的訴訟信託基金,該信託基金的資金將由債權人的若干留存訴訟因由支付,由股權委員會決定。
生效日期債務人將獲分配一筆款項(“生效日期債務人金額”),這筆款項將用於(A)支付生效日期債務人根據計劃履行其職責的費用及開支,(B)索賠監察員的開支,以及(C)計劃許可的生效日期債務人未來的營運開支。根據該計劃,在發出通知並向索賠監察員提供提出異議的機會後,可不時增加生效日期金額 。
本計劃下的所有分派將來自生效日期債務人的所有資產(包括但不限於生效日期後獲得的資產產生的現金或構成資產收益的現金),包括但不限於:(I)截至生效日期的手頭現金,(Ii)出售債務人資產的收益,(Iii)債務人根據計劃保留的訴訟因由收益,以及 (Iv)生效日期後債務人收到的保險收益。在符合本計劃條款的情況下,對各類債權和權益持有人的任何分配通常將按照破產法規定的各自優先順序進行。具體地説, 該計劃規定了債權和利息的分配,按優先順序如下:
● | 允許的行政債權、允許的優先税權和允許的其他優先債權的持有人必須在支付其他款項之前全額支付現金。 |
● | 被允許擔保債權的持有人將保留其對抵押品的留置權,獲得全額現金支付,或者獲得擔保這種被允許擔保債權的抵押品。 |
● | 在所有允許的行政債權、允許的優先税債權、允許的其他優先債權和允許的擔保債權得到滿足併為專業費用託管賬户提供資金後,允許一般無擔保債權的持有人將按比例獲得債務人現金的一部分。如果債務人手頭有足夠的現金支付所有允許的一般無擔保債權加上全額利息,那麼允許的一般無擔保債權的持有人也將獲得按聯邦判決利率計算的債權金額的請願後利息。如果債務人手頭上沒有足夠的現金來全額支付請願後的利息,則允許一般無擔保債權的持有人將按比例獲得任何可以支付的請願後利息。 |
● | 根據該計劃,將恢復允許的公司間索賠。
| |
● | 被允許的富士康優先股權益將被恢復,其中包括公司A系列可轉換優先股(每股面值0.0001美元)的所有流通股將保持流通股,符合新組織文件(定義如下)的條款。如果要向允許富士康優先股權益的持有人進行任何分配,此類分配將來自允許管理債權計劃、允許其他優先債權、允許有擔保債權、允許一般無擔保債權和生效後債務人金額(“生效後債務人現金”)下的付款或預留後剩餘的現金。此外,根據俄亥俄州證券訴訟和解協議,向允許富士康優先股權益持有人進行的任何此類分配將受到支持義務的約束。 |
● | 允許的普通股權益將被保留,其中包括根據新組織文件的條款,公司A類普通股的所有流通股將保持流通股。 |
● | 根據《破產法》第510(B)條的規定,與針對債務人的證券訴訟有關的、從屬於一般無擔保債權的允許債權(第510(B)條除外):(I)符合俄亥俄州證券訴訟和解協議的債權,或(Ii)基於與請願後證券訴訟(定義如下)中所述的相同或相似的基礎向債務人提出的債權(此類債權,即《順風車》第510(B)條所述的債權),將獲得A類普通股,金額根據計劃中規定的公式計算,在計入從適用保險公司或其他第三方收回的任何款項後,並受生效後日期的限制,債務人選擇套現該A類普通股權益。 |
● | 允許的針對債務人的索賠(如果有),與班多爾·林單獨和代表其他股東向美國俄亥俄州北區地區法院提起的針對債務人現任首席執行官(愛德華·海託爾)、首席財務官(亞當·克羅爾)和執行主席(Daniel·尼尼瓦吉)的假定證券集體訴訟中的索賠相同或相似(“請願後證券訴訟”),只能從適用保單的可用保險範圍中追回,直到該等保單完全用完為止。 |
● | 俄亥俄州證券訴訟首席原告(定義如下)的允許索賠將根據俄亥俄州證券訴訟和解協議得到治療。 |
美國證券交易委員會認領
正如之前披露的,該計劃包括一項確認該計劃的條件,即美國證券交易委員會批准債務人提交的和解要約(“要約”),以解決與本公司先前遺留問題有關的索賠,包括美國證券交易委員會於2024年1月4日向債務人提出的索賠證明(“美國證券交易委員會索賠”)。2024年2月29日,美國證券交易委員會批准並授權進入一項針對公司的行政命令(“命令”),公司同意該命令,但不承認或否認該命令對事實調查結果的 斷言。訂單的實質性條款在本公司於2024年3月1日提交的最新的Form 8-K報告中進行了描述,該報告的內容通過引用併入本文。
俄亥俄州證券訴訟
除其他事項外,該計劃包括對在2023年12月12日擔任職務的債務人以及債務人的某些董事和高級職員(“俄亥俄州被釋放的董事和高級職員”)提出的索賠的和解 (“俄亥俄州證券訴訟和解”),或基於與證券集體訴訟標題中主張的索賠相同或相似的基礎 。在Re Lordstown Motors Corp.證券訴訟中,案件編號G4:21-cv-00616(DAR)(“俄亥俄州證券訴訟”)。
根據俄亥俄證券訴訟和解協議,債務人將在生效日期為俄亥俄證券訴訟中假定的階級成員的利益向第三方託管支付300萬美元。 此外,該等推定的類別成員將有權獲得在生效日期後由債務人保留的任何訴訟得益及其他 訴訟因由(扣除起訴該等保留的訴訟因由所產生的實際合理費用)的一部分,數額相等於(A)至該等淨收益的25%及(B)700萬美元兩者中較小者。根據該計劃,確認令構成對俄亥俄州證券訴訟和解的初步批准。俄亥俄證券訴訟和解將於生效日期生效,法院指定的俄亥俄州證券訴訟首席原告(“俄亥俄證券訴訟首席原告”)將負責在此之後通過律師尋求對擬議和解方案的最終批准。根據確認令的規定,假定和解類別的成員將被提供退出和解類別的選項。
此外,根據該計劃,根據該計劃,鴻海科技集團或其適用的關聯公司(如適用,富士康)將通過富士康協議,允許就富士康優先股支付的任何款項的16%, 最高為500萬美元,作為該類別成員因俄亥俄證券訴訟和解而欠下的任何訴訟或其他訴訟因由的一部分, 作為此類成員利益的準備金。
釋放
在生效日期, 本計劃將在請願日至生效日期期間的任何時間,向以董事身份擔任債務人的董事和高級職員或任何債務人的高級職員提供某些豁免。經破產法院批准,豁免將對(I)債務人和(Ii)債權和權益的持有人具有約束力:(A)投票支持接受計劃的債權人,或(B)有權就計劃投票、投票否決計劃並在投票中選擇加入豁免的方框。 豁免還對(A)和(B)中所述的相關方具有約束力(例如:、附屬公司、前任、繼任者、計劃中規定的相關方),但僅限於(A)項和(B)項中的當事人有權約束該等 個人或實體。
此外,根據《計劃》,在符合《計劃》效力的前提下,俄亥俄州證券訴訟中的和解團體成員也將根據《計劃》對債務人和某些高級職員和董事 解除責任,並受《計劃》中規定的免除、解除和強制令條款的約束。
公司名稱;公司治理
於生效日期,本計劃規定 本公司第二份經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的章程將進一步修訂及重述(經修訂及重述的“新憲章”及“新附例”及統稱為“新的組織文件”),以反映新董事會尋求的變更,包括但不限於 公司的新名稱Nu Ride Inc.,並納入與計劃一致的有關生效日期後賠償責任的條款。
截至2023年12月31日,本公司分別擁有9.932億美元和8.803億美元的聯邦、州和地方NOL,公司已產生並可能繼續產生與計劃重大NOL有關的費用。本公司使用部分或全部這些NOL的能力受到某些限制。*為了降低對我們將我們的 NOL用於美國聯邦所得税目的的能力產生潛在不利影響的風險,新憲章在提交時,除某些例外情況外,還將包含與我們的股票有關的某些轉讓 限制(“NOL限制”),涉及任何個人或羣體,如果此類交易將直接或間接地成為主要股東(即,將直接或間接受益擁有),佔A類普通股所有已發行和流通股的4.5%或以上(br})。任何獲得A類普通股或優先股的受讓人將不會被承認為本公司的股東,或享有股東的任何權利,包括但不限於投票權和收取股息或分派的權利,無論是清算 或其他方式,在每種情況下,都會導致違反該等建議的限制。
該計劃規定 自生效日期起委任新成員加入本公司董事會(“新董事會”),並規定新董事會將由股權委員會挑選。除其他事項外,新董事會將根據《計劃》監督和指導《生效日期後債務人》業務的管理,並任命本公司的新管理層。有關新董事會以及預計由新董事會任命的新任首席執行官和總裁的信息 在表格10-K中列出。
資產和負債以及未償還股份和保留股份
根據債務人在解除合併的基礎上編制的截至2024年1月31日的最新月度運營報告,並於2024年2月28日提交給破產法院,公司合併的總資產和負債分別約為8710萬美元和4310萬美元。 本公司的獨立註冊會計師事務所未對此財務信息進行審計或審查,因此 未來將進行對賬或調整。這一信息不應被視為未來結果的指示性信息。
截至2024年3月4日,A類普通股已發行和流通股為15,953,212股,優先股已發行和流通股為30萬股。截至本計劃日期,尚未預留A類普通股 ,以供未來發行根據該計劃提出和允許的債權和權益。
有關破產法第11章案件的其他破產法庭文件和進一步信息,可在該公司的債權、通知和招標代理庫茲曼·卡森諮詢有限責任公司維護的網站上免費獲得,網址為 Www.kccllc.net/Lordstown。 該網站上或其他地方提供的信息不作為參考併入,也不構成本表格 8-K的一部分。
項目5.02 | 董事或某些高級人員的離職;董事的選舉;某些高級人員的委任;某些高級人員的補償安排。 |
上文第1.03項“標題”下的信息。公司名稱;公司治理在此引用作為參考。
本公司每名現任董事(Daniel·尼尼瓦吉、約瑟夫·B·安德森、基思·費爾德曼、David·濱本、愛德華·海託華、簡·賴斯、勞拉·J·索夫、戴爾·斯賓塞和安吉拉·斯特蘭德)將於生效日期停止擔任本公司董事。
此外,預計本公司其餘行政人員Ninivaggi先生、HighTower先生及Kroll先生的僱傭將於 生效日期終止,並預期彼等將按董事會及破產法院先前批准的條款與本公司訂立遣散費協議,以清償其各自僱傭協議下與該等終止有關的任何責任。
有關擬委任的每名新董事會成員及新董事會將委任的新行政總裁和總裁的其他詳情,已由股權委員會於本協議日期向本公司確認 ,詳見表格10-K。
公司A類普通股交易注意事項
本公司股東 謹此忠告,在破產法第11章案件懸而未決期間及生效日期後,買賣本公司A類普通股股份仍具高度投機性,並將構成重大風險。本公司A類普通股的交易價格可能與破產法第11章案件後持有者的實際價值(如果有)幾乎沒有關係, 交易市場(如果有)可能非常有限。此外,該計劃包括NOL交易限制,旨在使本公司能夠在生效日期後優化其税務屬性,並一般限制涉及任何個人或羣體的交易,該交易將成為或由於此類交易將成為主要股東(即直接或間接實益擁有A類普通股所有已發行和已發行普通股的4.5%或更多)。因此,該公司敦促對其A類普通股的現有和未來投資持極端謹慎的態度。
前瞻性陳述
本報告包括 個前瞻性陳述。這些聲明是根據《1995年美國私人證券訴訟改革法》中的“安全港”條款作出的。這些陳述可以通過諸如“感覺”、“相信”、“預期”、“ ”估計、“”項目“”、“打算”、“應該”、“將要”、“可能”、 或此類術語的否定或其他類似術語來識別。前瞻性表述為非歷史事實的表述。 此類前瞻性表述不是對未來業績的保證,可能會受到風險和不確定性的影響,這可能會導致 由於許多因素,實際結果與本文中包含的前瞻性表述大不相同。此外,即使我們的經營結果、財務狀況和流動性、業務發展和可用資金與本報告中包含的前瞻性陳述一致,這些結果或發展也可能不能代表後續時期的結果或發展。 計劃生效後,新董事會和由新董事會任命的全新管理層將監督和管理公司的事務 。現任管理層和董事會不能保證新董事會和管理層將採取什麼行動 。由於各種因素,實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果大不相同,這些因素包括, 但不限於,關於本報告所述事項的風險和不確定性 :
· | 我們使本計劃生效並通過完善本計劃成功完成破產法第11章案例的能力,本計劃使各種事項的擬議和解生效,包括與美國證券交易委員會、俄亥俄州證券訴訟、股權委員會和無擔保債權人委員會的和解,並取決於某些先決條件(其中一些條件不在我們的控制之外)的滿足,某些可能就確認訂單提交上訴通知的當事人的上訴,以及受本計劃披露聲明中規定的風險和不確定性的影響,鼓勵利益相關者閲讀其全文; |
· | 我們持續經營的能力,以及我們從破產法第11章案件中脱穎而出後,我們的流動性和資本資源的充分性,以維持我們有限的預期運營,包括管理計劃下的索賠程序,對富士康和其他潛在的索賠進行訴訟,識別和完善業務合併,尋求從我們的税務屬性中實現價值(如果有的話),我們手頭的現金和其他資源是否足以使我們能夠簽訂該計劃的條款,滿足要約和訂單的條件,以及與破產法第11章案件或其他當前或未來的訴訟、索賠和債務相關的任何剩餘或未來義務,以及我們不太可能獲得融資的途徑; |
· | 關於我們的索賠準備金、手頭現金或從其他資產(包括生效日期後獲得的任何資產)產生的收益是否足以全額支付所有允許的索賠的利息的不確定性,以及關於本計劃允許分配的索賠金額的不確定性,以及此類索賠不會顯著高於預期,因為此類估計金額受到重大風險、不確定性和假設的影響; |
· | 任何或有負債的影響,包括賠償義務(包括聲稱的未清償損害賠償或與某些賠償義務有關的索賠或其他索賠,我們可能無法估計或可能大大超過我們的估計)、任何懸而未決的或未來的訴訟或索賠,以及未在第11章案件中解除的任何監管行動,以及可能在第11章案件中提出的任何額外索賠,以及就此類訴訟或索賠可能無法獲得保險的可能性,對這些事項的負面宣傳,以及與此類訴訟相關的重大持續成本; |
· | 我們A類普通股或優先股的任何剩餘價值或未來價值的不確定性,可能價值很小或沒有價值; |
· | 不確定優先股是否將保留其清算優先權,如果到期和支付,將使其有權在A類普通股持有人之前獲得收益,直到滿足該清算優先權,以及如果該優先權沒有從屬或以其他方式被擱置,富士康是否會成功主張該優先權是到期和應支付的,這可能會耗盡公司的剩餘資源,並導致其停止運營; |
· | 公司破產後運營的不確定性將由新董事會和新董事會任命的全新管理層監督,這是本計劃所設想的,為此將有有限的資源、新的和持續的負債(包括對董事和高級管理人員的賠償義務),以及可能需要籌集額外資本的重大成本(包括通過債務義務或證券,可能優先於我們的A類普通股或優先股)。 | |
· | 我們從破產保護案件中脱穎而出後的實際財務結果將無法與我們的歷史財務信息相比較,這是由於我們的業務活動在出現時的性質發生了變化,我們預計我們的運營虧損將繼續大幅增加,因為重組活動、運營費用、索賠管理過程、富士康訴訟和其他留存訴訟原因以及其他活動將對我們的綜合財務業績產生重大影響;以及 | |
· | 本文提供的以及我們已經並將繼續向破產法院報告的定期財務信息並未按照美國公認會計準則提出,可能與我們在提交給美國證券交易委員會的定期文件中已經或未來可能提供的信息存在實質性差異,可能反映基於以下假設的估計:在破產保護案件發生後、或由於其他或有事件(以及其中提供的與此相關的進一步限制),這些假設已經或可能發生重大變化。 |
有關 可能影響公司及其前瞻性陳述的潛在因素的更多信息,請參閲公司提交給美國證券交易委員會的10-K表格、10-Q表格和後續的 文件。鑑於這些風險和不確定性,我們提醒您不要過度依賴任何前瞻性陳述和本文中報告的定期財務信息或向破產法院提交的財務信息。所有前瞻性陳述均受本警示聲明的限制。任何前瞻性陳述僅在作出之日起發表,公司不承擔任何義務,除非適用的證券法可能要求更新任何前瞻性陳述,以反映本報告日期之後的事件或情況。
項目 9.01 | 財務報表 和證據。 |
(A)兩件展品
展品編號 | 展品説明 | |
2.1 | 第三次修改了Lordstown Motors Corp.及其附屬債務人的第一次修訂的聯合破產法第11章計劃 | |
99.1 | 第 (I)號命令,確認Lordstown Motors Corp.及其附屬債務人第三次修改後的第一次修訂的聯合破產法第11章計劃,以及(Ii)給予相關救濟 | |
104 | 交互式數據文件的封面(嵌入到內聯XBRL文檔中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
洛德斯敦汽車公司。 | ||
發信人: | 撰稿S/亞當·克羅爾 | |
姓名: | 亞當·克羅爾 | |
時間:2024年3月7日 | 標題: | 首席財務官 |